módulo 02 aula 01 curso Fundamentos do Trader Invest Academy

Como os traders institucionais

escolhem o que comprar?
O processo que os traders institucionais
usam para decidir se vale ou não a pena
investir em um determinado ativo é similar
ao adotado por traders fundamentalistas.
A diferença é que, por conhecer mais a
fundo a empresa e terem uma capacidade
maior de analisar as informações, eles
acabam precificando os ativos de forma
diferente, com base em estimativas
próprias. Veja como é este processo:

A análise sempre parte do preço atual do ativo, já que

ele é uma média da expectativa do mercado. Além
1.
$
dessa informação, os traders institucionais levam em
conta o fluxo de caixa futuro da empresa; a taxa de
juros do mercado; e o prêmio de risco.

Como a taxa de juros e o prêmio não costumam variar

muito, eles usam um processo chamado de fluxo e
caixa reverso para descobrir, a partir da cotação atual
2.
do ativo, qual é a expectativa do mercado para o fluxo
de caixa daquela empresa.

O passo seguinte é o analista (ou a equipe de

analistas) se debruçar sobre todos os dados que tem
3. sobre a empresa e precificá-la com base em critérios
próprios, determinando assim o preço que ele
considera justo para o ativo.

Quando encontra uma diferença considerável entre

o preço justo e o preço atual do ativo, o trader

valor preço institucional enxerga ali uma oportunidade e começa a

atual justo montar a posição. Quando o preço justo é mais alto que
4.
o preço de mercado, ele geralmente compra o ativo.
Já quando o preço justo é mais baixo, a tendência é que
ele se desfaça do ativo, caso o tenha em carteira; ou
entre vendido na operação (desde que isso faça parte
da sua estratégia).