ANHANGUERA EDUCACIONAL

Unidade de Apoio Presencial – Polo Cidade/ESTADO

Curso de Tecnologia em Gestão Financeira

Nome aluno xxxx – RA: xxxxxxxxx

Nome aluno xxxx – RA: xxxxxxxxx
Nome aluno xxxx – RA: xxxxxxxxx
Nome aluno xxxx – RA: xxxxxxxxx
Nome aluno xxxx – RA: xxxxxxxxx

DESAFIO PROFISSIONAL

SÃO PAULO - SP
2018
NOME ALUNO – RA: XXXXXXXXXXX
NOME ALUNO – RA: XXXXXXXXXXX
NOME ALUNO – RA: XXXXXXXXXXX
NOME ALUNO – RA: XXXXXXXXXXX
NOME ALUNO – RA: XXXXXXXXXXX
 DESAFIO PROFISSIONAL

Desafio Profissional apresentado ao

curso de Gestão Financeira da
Universidade Anhanguera Educacional
como requisito à obtenção de nota para
aprovação das disciplinas de
Administração financeira e orçamentária,
Análise de crédito em condições de
risco, Análise de investimentos, Gestão
de capital de giro e Planejamento
estratégico financeiro. Aplicado aos
cursos de Tecnologia Gestão Financeira.

Tutor à Distância: XXXXXXX

Tutor Presencial: XXXXXXXXX

SÃO PAULO - SP
2018

SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO...........................................................................................................3
2 DESENVOLVIMENTO...............................................................................................5
2.1 Passo 1................................................................................................................5
 2.2 Passo 2................................................................................................................7
2.3 Passo 3................................................................................................................8
2.4 Passo 4................................................................................................................8
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS.....................................................................................10
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS..........................................................................11
 4

1 INTRODUÇÃO

Este desafio profissional tem a finalidade de realizar um sistema

orçamentário para a empresa Tudo Limpo Ltda, com isso efetuar os cálculos
propostos, com embasamento nas técnicas de orçamento de capital e análise
financeira e orçamentária, cujo resultado apontará soluções para os
questionamentos. E que essas respostas estejam amparadas nos conteúdos das
disciplinas norteadoras.

Para as empresas que atuam hoje em qualquer tipo de mercado, a

informação contém um valor imensurável no que diz respeito à estratégia de
negócios e tomada de decisões. Sendo assim, obter informações precisas no
momento certo sobre a situação econômica vivenciada pela organização é um fator
decisivo que pode ditar o futuro da empresa, além de auxiliar os gestores na tomada
de medidas corretivas.

No mesmo sentido, todo empresário realiza esforços para que o capital

investido em determinado empreendimento seja adequadamente remunerado, e por
outro lado, os investidores querem ter a certeza de que o negócio é capaz de gerar
resultados suficientes para que a empresa possa honrar os financiamentos.

4
 5

2 DESENVOLVIMENTO

Para que empresários ou gestores possam avaliar a real situação vivenciada

por uma determinada organização, é preciso averiguar atentamente as
demonstrações financeiras da empresa, com o intuito de retirar delas os dados
necessários para obtenção das informações desejadas. A análise das
demonstrações contábeis torna possível para qualquer interessado, identificar
problemas econômicos e financeiros na empresa, o que traz melhor noção para
tomada de decisões, a tempo de corrigir possíveis erros que poderiam agravar a
situação do negócio.

Além disso, através das demonstrações contábeis de 2016 são fornecidas

as informações necessárias para que a empresa avalie sua evolução em relação a
períodos anteriores. Também torna capaz dizer se a administração da organização
está realizando um bom desempenho ou não, e se estão alcançando suas metas de
faturamento.

Os resultados encontrados demonstram que algumas empresas se

encontram melhor posicionadas no mercado do que outras, e que investir nesse
segmento é uma boa escolha no mercado analisado. Também, demonstrou-se a
importância da análise dos índices de rentabilidade para a tomada de decisão, uma
vez que o lucro é o principal objetivo do empresário, estes indicam se o
empreendimento está dando retorno financeiro.

2.1 Passo 01
1 - Orçamento de vendas de serviços e Impostos
Trimestral
1º 2º 3º 4º Total
Serviço Prestados 700 900 500 800 2900
Valor Unitário 20,00 20,00 20,00 20,00
Receita Bruta 14.000,0 18.000,0 10.000,0 16.000,0 58.000,0
0 0 0 0 0
Imposto sobre Vendas 1.400,00 1.800,00 1.000,00 1.600,00 5.800,00
(10%)

2 - Orçamento de mão de obra direta

Trimestral
1º 2º 3º 4º Total
Quant. de Serviços 700 900 500 800 2900
Horas de Mão de Obra 0,5 0,5 0,5 0,5  
 6

Horas Totais 350 450 250 400 1.450

Custo da Horas de MOD 4,00 4,00 4,00 4,00  
Custo Total das Horas de MOD 1.400,00 1.800,00 1.000,00 1.600,00 5.800,00

3 - Orçamento de Custos Indiretos

Trimestral
1º 2º 3º 4º Total
Aluguel 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 16.000,00
Depreciação 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 4.000,00
Seguros 500,00 500,00 500,00 500,00 2.000,00
Custo Total 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 22.000,00

4 - Orçamento de Despesas Administrativas e de Vendas

Trimestral
1º 2º 3º 4º Total
Despesas Administrativas  
Salários Administrativos 750,00 750,00 750,00 750,00 3.000,00
Outras Despesa Fixas 200,00 200,00 200,00 200,00 800,00
Despesa com Vendas  
Propaganda 462,50 462,50 462,50 462,50 1.850,00
 
1.412,5
Total das despesas 0 1.412,50 1.412,50 1.412,50 5.650,00

5 - Orçamento de Custos Indiretos

Trimestral
1º 2º 3º 4º Total
Veiculo 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 14.000,00
Maquinas 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 8.000,00
Soma 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 22.000,00

6 - Orçamento do Custo dos Serviços Prestados

Custo de mão de Obra Direta 5.800,00
Custos Indiretos 22.000,00
   
Custo dos Serviços Prestados 27.800,00
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2.2 Passo 02

Fluxo de Caixa
1º 2º 3º 4º Total
Saldo Inicial 5.100,00 8.787,50 13.675,00 18.162,50
Entradas
Clientes - Saldo do Balanço Patrimonial
50% das Vendas (Orç. Vendas) 7.000,00 9.000,00 5.000,00 8000
50% da Vendas (Trim. Anterior) 7.500,00 7.000,00 9.000,00 5000

Total das Entradas 19.600,00 24.787,50 27.675,00 31.162,50 103.225,00

Saídas
Pgto da MOD 1.400,00 1.800,00 1.000,00 1.600,00
Pagto Custos Indiretos (menos Depr.) 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00
Pgto Despesas ADM e Vendas 1.412,50 1.412,50 1.412,50 1.412,50
Pgto Aquisição Imobilizado 1.375,00 1.375,00 1.375,00 1.375,00
Pgto de Impostos sobre Vendas 1.400,00 1.800,00 1.000,00 1.600,00
Pgto de Imposto de Renda 225,00 225,00 225,00 225,00
Impostos s/ Vendas a Pagar 500,00

Total das Saidas 10.812,50 11.112,50 9.512,50 10.712,50 42.150,00

Saldo Final 8.787,50 13.675,00 18.162,50 20.450,00 61.075,00

Tudo Limpo Ltda - Projeção da DRE em 31/12/2017 AV%

Vendas de Serviços 58.000,00 100
Impostos s/ Vendas (10%) 5.800,00 10
Vendas Liquidas 52.200,00 90
Custos dos Serviços Prestados 27.800,00 48
Lucro Bruto 24.400,00 42
Despesas ADM e Vendas 5.650,00 10
Lucro Antes do IR 18.750,00 32
Imposto de Renda (15%) 2.812,50 5
Lucro Liquido 15.937,50 27
 8

Projeção Balanço Patrimonial em 31/12/2017

Ativo Passivo
Ativo Circulante 24.550,00 Passivo Circulante 10.112,50
Disponibilidades 16.550,00 Credores diversos 1.500,00
Clientes 8.000,00 Impostos s/ vendas a pagar 5.800,00
IR a pagar 2.812,50
Ativo não Circulante
Permanente 86.500,00 Patrimonio Liquido 100.937,50
Imobilizado 90.500,00 Capital Social 75.000,00
(-)Depreciação Acumulada 4.000,00 Lucros acumulados 25.937,50

Soma 111.050,00 111.050,00

2.3 Passo 03
O indicador de Rentabilidade do Patrimônio Líquido, este índice mostra qual a
taxa de rendimento do capital próprio. Assim, o indicador revela quanto à
organização ganhou de Lucro Líquido para cada real de Capital Próprio investido.
Abaixo o cálculo para a empresa Tudo Limpo ltda.

RPL = LUCRO LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO

RPL = 15.937,50 / 100.937,50
RPL= 0,1579 ou 15,79

Retorno em anos = 100 / 15,79

Retorno em anos = 6,33 Anos.

O indicador aqui retratado é capaz de demonstrar a proporção do Patrimônio

Líquido (PL) que a organização obteve em forma de lucro. Então, o cálculo desse
índice revela quanto à empresa obteve de lucro para cada real de Capital Próprio
investido.
A Tudo Limpo no ano de 2017, consegue obter a rentabilidade na faixa de
15% e com isso o seu retorno será em aproximadamente 6 anos. Portanto, a
empresa alcança uma taxa de (RPL) no valor de 0,15, isso significa que para cada
real de Capital Próprio investido, a organização alcançou retorno de 15%, ou quinze
centavos.

2.4 Passo 04
Capital de giro líquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante
 9

Capital de giro líquido = 24.550,00 - 10.112,50

Capital de giro líquido = 14.437,50

Chegamos então a um valor de R$ 14.437,50 que é o capital de giro

necessário para que sua empresa mantenha seu ciclo operacional por 30 dias.
O resultado obtido representa em que medida o passivo circulante financia o
ativo circulante. A busca deve ser sempre pelo equilíbrio entre risco e rentabilidade.
Como estamos falando de curto prazo, um alto investimento em ativos circulantes
reduz a lucratividade do negócio, mas o contrário eleva o risco de não honrar as
obrigações e se tornar inadimplente.
Ao conhecer o seu capital de giro líquido, o gestor pode melhor avaliar seu
planejamento estratégico, tendo bons elementos para definir sua política de preços,
compras e prazos de recebimentos, por exemplo.
Para isso, é importante reforçar que o Capital de Giro é o valor que a empresa
possui para pagar as despesas operacionais do dia a dia, sejam elas despesas fixas
ou gastos necessários a manutenção da operação.
Estratégias para reduzir a necessidade do capital de giro líquido
1. Postergar ao máximo a aquisição de estoques - a diminuição no
prazo de estocagem diminui o ciclo operacional da empresa e, por
consequência, a necessidade de capital de giro;

2. Implementar políticas de cobrança rápidas e eficientes - medidas

eficazes para recebimento dos valores a receber (que não prejudiquem
vendas futuras), reduzem o volume de clientes em atraso e clientes
inadimplentes;
3. Negociar com os fornecedores e um banco parceiro um programa
de desconto de duplicatas - existe a possibilidade de se implementar
um programa "a seis mãos", no qual seus fornecedores possam
descontar duplicatas em um banco parceiro que cobre deles o custo de
capital de sua empresa e receba pelas duplicatas diretamente de você.
Vale a pena se o seu custo de capital for mais baixo que o de seus
fornecedores. Em contrapartida, você poderá pedir deles maior prazo
de pagamento;
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3 CONSIDERAÇÕES FINAIS

O estudo realizado revela a importância das informações obtidas por meio da

análise das demonstrações financeiras, utilizando como ferramenta os indicadores
de rentabilidade. E assim torna possível averiguar como as empresas retratadas se
comportam em relação aos investimentos realizados no ativo. Após a extração dos
dados retirados do exercício de 2016 das organizações retratadas neste trabalho,
ficou claro que os índices encontrados, variaram de forma significativa entre as
empresas comparadas.
A Tudo Limpo Ltda, consegue ter seu retorno financeiro e sua taxa ficou
dentro do esperado, essa informação permite afirmar a princípio, que a organização
em questão se encontra economicamente bem.
Dentro desse contexto, as ferramentas oferecidas pelos índices de
Rentabilidade, permitem que empresários e acionistas visualizem a real situação
vivenciada pelos investimentos realizados no negócio, além de servirem como
ferramenta de controle e comparação
 11

REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Índices de Rentabilidade. Disponível em:

https://www.aedb.br/seget/arquivos/artigos16/30724346.pdf. Acesso em 11 de
Setembro de 2018.

Estratégias para melhorar. Disponível em: https://pt.linkedin.com/pulse/15-estrat

%C3%A9gias-para-melhorar-o-capital-de-giro-sua-empresa-bento. Acesso em 11 de
Setembro de 2018.

Indicadores. Disponível em:

http://www.cavalcanteassociados.com.br/utd/UpToDate360.pdf. Acesso em 11 de
Setembro de 2018.