EXAME VUL SIMULADO 1

1. As pessoas geralmente investem seu dinheiro para fornecer:

I. uma melhoria na sua posição financeira

II. um padrão de vida menos confortável
III. renda de aposentadoria
IV. fundos para pagar despesas e impostos necessários quando a pessoa morre

A. I, II e III
B. I, III e IV
C. I, II e IV
D. II, III e IV

2. Qual dos seguintes fundos compreende uma maior proporção de capital e uma menor proporção de
instrumentos de rendimento fixo?

A. Fundos de obrigações
B. Fundos em dinheiro
C. Fundos Gerenciados
D. Fundos Mistos

3. Quais das alternativas a seguir são as principais características das apólices de seguro de Vida Variável?

I. As apólices podem ser utilizadas para investimentos, como fonte regular de poupança e proteção.
II. O benefício de retirada e proteção é determinado pelo desempenho do investimento dos ativos
subjacentes
III. Os valores líquidos de retirada das apólices são os valores brutos de retirada apresentados na apólice
que inclui dividendos em dinheiro até a data do resgate, menos todo o endividamento, inclui juros.

A. eu apenas
B. II apenas
C. Somente I e II
D. I, II e III

4. Quais das seguintes afirmações são FALSAS?

I. Os segurados poderão solicitar o saque parcial da apólice e o valor será quitado com o saque das cotas
pelo preço da oferta.
II. A estrutura dos encargos e o conteúdo do investimento de uma apólice de vida variável são
especificados no documento da apólice e na declaração da apólice.
III. Algumas apólices de Vida Variável concedem empréstimos aos segurados limitados a uma
porcentagem do valor em dinheiro.
IV. As comissões e despesas de escritório são cobertas por uma variedade de encargos implícitos, alguns
dos quais são variáveis.

A. Somente I e II
B. Somente I e III
C. Apenas II e III
D. Tudo o que precede

6 de junho de 2011 Versão 1 Página1 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

5. Quais das seguintes afirmações sobre a característica da Apólice de Vida Variável com Prêmio Regular são
VERDADEIRAS?

I. Geralmente são permitidas recargas.

II. O nível de cobertura pode ser variado.
III. Férias premium geralmente são permitidas.

A. Somente I e II
B. Somente I e III
C. Apenas II e III
D. I, II e III

6. Qual das seguintes afirmações NÃO É VERDADEIRA sobre os benefícios de investir em uma apólice de
seguro de vida variável?

A. O fundo oferece uma carteira altamente diversificada, diminuindo assim o risco do investimento.
B. O fundo alivia o investidor do incômodo de administrar seu investimento.
C. O fundo garante alto rendimento definitivo ao investidor, pois é administrado por profissionais com
experiência na gestão de risco de carteira de investimentos.
D. O fundo permite que pequenos investidores participem de um conjunto de portfólio diversificado ao
qual dificilmente terão acesso com baixo capital de investimento.

7. Qual das seguintes afirmações descreve a diferença entre produtos de seguro de Vida Variável e produtos
participantes tradicionais?

I. Os produtos de seguro de vida variável permitem que os segurados alterem os pagamentos dos
prêmios, mas os produtos de vida participantes tradicionais não.
II. Os produtos de seguro de vida variável podem assumir a forma de apólices de vida inteira ou de
doação, mas as apólices de vida tradicionais não.
III. Os produtos de seguro de vida variável permitem que os segurados paguem prêmios únicos futuros de
tempos em tempos para adicionar mais unidades à sua conta, mas os produtos tradicionais de
participação na vida não.

A. eu apenas
B. Somente I e III
C. Apenas II e III
D. I, II e III

8. Quais das alternativas a seguir são alguns dos recursos de flexibilidade das apólices de seguro de vida
variável?

I. Retirada Parcial
II. Variação no valor assegurado
III. Valores de saque garantidos

A. II apenas
B. Somente III
C. Somente I e II

6 de junho de 2011 Versão 1 Página2 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

D. I, II e III

9. Quais das seguintes afirmações sobre apólices de seguro de vida variável com prêmio único são
VERDADEIRAS?

I. Não há prazo fixo em uma apólice de vida variável de prêmio único e, portanto, é tecnicamente um
seguro de vida inteira.
II. São permitidas recargas ou injeções premium únicas.
III. Os segurados têm a flexibilidade de variar a cobertura de vida.

A. I e II
B. I e III
C. II e III
D. I, II e III

10. Os benefícios de investir em fundo de vida variável incluem:

I. Os segurados têm acesso a uma carteira de investimentos conjunta e diversificada.

II. O tomador do seguro pode facilmente alterar o nível de pagamentos de prémios, uma vez que a
concepção do produto das apólices de seguro de vida variáveis tem estruturas claras que atendem
separadamente ao investimento e à protecção do seguro.
III. Os segurados podem obter acesso a fundos de vida variável administrados por gestores de
investimentos profissionais.
IV. O segurado fica dispensado da administração diária de seu investimento.

A. I, II e III
B. I, II e IV
C. I, III e IV
D. Tudo o que precede

11. Os benefícios de flexibilidade de investir em fundos de vida variável incluem:

I. Os segurados podem facilmente alterar o nível do capital segurado e alternar os seus investimentos
entre fundos.
II. Os segurados podem facilmente tirar férias premium e adicionar recargas únicas de prêmio.
III. Os produtos de seguro de vida variável têm um design de produto simples com uma estrutura clara
que atende separadamente ao investimento e à proteção do seguro.
IV. Os segurados podem facilmente alterar o nível de pagamento do prêmio.

A. I, II e III
B. I, II e IV
C. I, III e IV
D. I, II, III e IV

12. Qual das seguintes afirmações descreve a diferença entre produtos de vida variável e produtos
participantes?

6 de junho de 2011 Versão 1 Página3 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

EU. Os produtos de vida variável permitem que os segurados paguem prêmios complementares de
tempos em tempos para comprar mais unidades para sua conta, ao contrário das apólices de vida
participantes tradicionais.
II. Os produtos de vida variável permitem que os segurados tirem férias premium, ao contrário dos
produtos de vida participantes tradicionais.
III. Os produtos de vida variáveis podem assumir a forma de políticas de vida inteira ou de doações, ao
contrário dos produtos de vida participantes tradicionais.

A. EU
B. I e II
C. I e III
D. I, II e III

13. Seu cliente é um homem de 35 anos, que ganha P35.000 por mês, tem economias e tolerância moderada
ao risco. Qual produto você recomendaria?

A. Participando a vida inteira.

B. Doação
C. Prazo
D. Vida variável

14. Em um investimento em Unit Trust, os deveres de um Administrador incluem todos estes, EXCETO:

A. Seleciona e gerencia os investimentos do Trust.

B. Mantém o conjunto de dinheiro e ativos em confiança em nome dos investidores.
C. Garante que os gestores de fundos cumpram as disposições do contrato fiduciário.
D. Protege os interesses dos cotistas.

15. Para os Proprietários de Apólices, os benefícios de administração sob vida variável incluem:

A. Envolver pessoalmente gestores de fundos profissionais independentes para gerir a complicada

transação.
B. Construindo seu próprio portfólio diversificado.
C. Acompanhar o seu investimento através dos extratos fornecidos regularmente pela seguradora.
D. Exercer experiência em investimentos selecionando fundos que proporcionem retornos mais elevados.

16. Qual afirmação descreve melhor a Vida Variável?

A. Prêmio fixo com retornos que não variam.

B. Prêmio fixo com retornos que variam.
C. Prêmio flexível com retornos que não variam.
D. Prêmio flexível com retornos que variam.

17. Com produtos de seguro de vida participantes tradicionais, as alocações de dividendos aos segurados:

EU. Não estão diretamente ligados aos investimentos da companhia de vida.

II. São suavizados

6 de junho de 2011 Versão 1 Página4 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

III. Não tenha os altos e baixos dos retornos dos investimentos em tempos bons
4. Não são fixos

A. I e II
B. I, II e III
C. Eu, II, IV
D. II e IV

18. Preço da oferta = P16

Spread da oferta de lance = 4,5%

Unidades = 25.000
Taxa de apólice = P1.800
Encargos administrativos e de mortalidade = P8.750
Taxa de recarga 700
Recarga administrativa de P2.000

Supondo que todos os encargos sejam deduzidos pelo cancelamento das unidades e que o Preço de
Proposta aumente 8%, qual é o valor de retirada após um ano?

a. 432,000
b. 420,069.02
c. 401,107.58
d. 412,500

19. Quais afirmações são FALSAS em relação à diferença entre apólices de doações e apólices de vida variável?

I. Os benefícios e riscos das apólices de dotação e de vida variável revertem diretamente para os
segurados.
II. Os prêmios e benefícios das apólices de doação são declarados no seu início, enquanto os das apólices
de vida variáveis são flexíveis, pois são orientados por contas.
III. Os seus valores políticos refletem diretamente o desempenho do fundo da empresa de vida.

A. I e II
B. I e III
C. II e III
D. I, II e III

20. Qual afirmação sobre dinheiro é VERDADEIRA?

A. O investimento em dinheiro aumenta quando há uma alta no mercado de ações.

B. O investimento em dinheiro diminui quando há aumento nas taxas de juros.
C. O valor investido em dinheiro depende do tamanho da necessidade de fluxo de caixa.
D. Seu potencial de rendimento é alto.

21. Estas afirmações são verdadeiras, EXCETO

A. Nenhum rendimento regular pode ser obtido com o investimento em commodities.

B. Investir em depósitos fixos proporciona elevados retornos garantidos.

6 de junho de 2011 Versão 1 Página5 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

C. As pessoas investem dinheiro para melhorar um padrão de vida confortável.

D. As pessoas investem dinheiro para fornecer fundos para o ensino superior dos seus filhos.

22. Para apólice de vida variável, a definição de preço de venda é:

A. O preço pelo qual as unidades da apólice são colocadas à venda pela companhia de vida.
B. Também é conhecido como preço de oferta.
C. O preço pelo qual as unidades sob a apólice são recompradas pela companhia de vida.
D. É um valor fixo ao longo da vida da apólice.

23. Qual afirmação sobre o risco do investimento em vida variável é VERDADEIRA?

A. Os segurados avessos ao risco não devem adquirir apólices de seguro de vida com alta proteção e
valores de caixa e vencimento garantidos.
B. Os investimentos em fundos de vida variável que são totalmente investidos em unidades de fundos de
ações não são adequados para detentores de apólices que possam tolerar os riscos de flutuação de
curto prazo no seu valor em dinheiro.
C. Os titulares de apólices que investem em fundos de vida variáveis com elevado investimento em
capital enfrentam maiores riscos, mas podem esperar obter retornos mais elevados do que as apólices
de seguro de vida tradicionais com elevado investimento em capital.
D. Os proprietários de apólices avessos ao risco devem comprar apólices de vida variável com alto
investimento de capital.

24. As afirmações abaixo são verdadeiras sobre a opção de recarga de um produto de seguro de vida variável,
EXCETO:

A. O titular da apólice paga mais um prêmio único para fazer uma recarga.
B. Normalmente, os titulares de apólices podem recarregar suas apólices a qualquer momento, sujeito a
um valor mínimo.
C. Os titulares de apólices poderão comprar unidades adicionais de fundo de vida variável e essas
unidades serão alocadas para novas apólices de seguro de vida variável.
D. Os prêmios adicionais no momento da recarga serão utilizados integralmente, após dedução dos
encargos para aquisição de unidades adicionais dos fundos de vida variável.

25. Se o preço de oferta atual = P 2,50 e o spread da oferta Bid = 4%. Calcule o preço do lance

A. P 2,40
B. P2,50
C. P2.60
D. P2.70

26. Quais das seguintes afirmações são FALSAS?

I. O spread bid-offer é utilizado para fornecer benefício por morte para a apólice de seguro de vida

6 de junho de 2011 Versão 1 Página6 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

variável.
II. O preço de compra é sempre superior ao preço de oferta.
III. O spread da oferta de compra é geralmente de cerca de 5%.
IV. Existem dois tipos de benefícios por morte no produto de seguro de vida variável. Eles podem
oferecer um ou ambos os tipos, dependendo do design do produto e do critério do segurado.

A. I e II
B. II e III
C. II e IV
D. Nenhuma das acima

27. O que NÃO é uma característica de uma apólice de vida variável?

A. É usado exclusivamente para fins de investimento.

B. As comissões e despesas de escritório são cobertas por encargos explícitos.
C. Tem geralmente, embora não necessariamente, mais exposição a investimentos de capital.
D. Seu valor em dinheiro é geralmente o valor das unidades alocadas à apólice calculada ao preço de
oferta vigente.

28. Qual das seguintes afirmações sobre o retorno do investimento sob uma apólice de seguro de vida variável
NÃO É VERDADEIRA?

A. Está garantido.
B. Não é garantido.
C. Ele flutua com base na ascensão e queda dos preços de mercado.
D. Está vinculado ao desempenho do fundo de investimento administrado pela companhia de vida.

29. Quais afirmações são FALSAS em relação à diferença entre apólices de doações e apólices de vida variável?

I. Os benefícios e riscos das apólices de dotação e de vida variável revertem diretamente para os
segurados.
II. Os prêmios e benefícios das apólices de doação são declarados no seu início, enquanto os das apólices
de vida variáveis são flexíveis, pois são orientados por contas.
III. Os seus valores políticos refletem diretamente o desempenho do fundo da empresa de vida.

A. I e II
B. I e III
C. II e III
D. I, II e III

30. Quais as VANTAGENS de investir em ações preferenciais?

I. Tem prioridade sobre os bens da empresa durante a dissolução.

II. Tem um benefício de valorização do capital.
III. O acionista tem direito a um dividendo fixo.

A. I e II

6 de junho de 2011 Versão 1 Página7 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

B.I e III
C.II e III
D. I, II e III

31. Qual das seguintes informações NÃO deve ser divulgada aos segurados das apólices de vida variável?

A. A base e a frequência para avaliar os ativos

B. O número e valor das unidades de participação detidas no início do período; comprados e vendidos
durante o período; e realizada no final do período
C. A retirada líquida na data do extrato
D. Os prêmios recebidos e encargos cobrados durante o período

32. O retorno do investimento sob apólice de seguro de vida variável

I. Não são garantidos

II. Estão segurados
III. Estão vinculados ao desempenho do fundo de investimento administrado pelo Life Office
IV. Flutuar de acordo com a subida e descida dos preços de mercado

A. I, II e III
B. I, II e IV
C. I, III e IV
D. II, III e IV

33. Quais dos seguintes são títulos de renda fixa?

I. Ações Corporativas
II. Títulos do Governo
III. Ações preferenciais
IV. Instrumentos do mercado monetário
V. Propriedades

A. Somente I, II, III e IV

B. Somente I e III
C. Somente I, III e V
D. Tudo o que precede

34. Qual das seguintes opções de investimento confere ao titular a propriedade e a participação nos lucros na
forma de valorização de dividendos?

A. Dinheiro
B. Títulos
C. Futuros
D. Ações ordinárias

35. Quais das seguintes afirmações são FALSAS?

I. Maior ganho de capital está normalmente associado a menor risco

6 de junho de 2011 Versão 1 Página8 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

II. Uma forma de reduzir o risco no investimento é diversificar

III. Um método de medir o risco é determinar o retorno médio e o seu desvio padrão a partir de dados
futuros.
IV. A diversificação pode ser alcançada investindo em diferentes países e/ou tipos de ativos
V. Um investidor sempre pode escolher um investimento sem risco

A. Somente I, II e III
B. Somente II, III e IV
C. Somente I, III e V
D. Tudo o que precede

36. A diferença entre o preço de oferta e o preço de oferta é?

A. Spread do preço de oferta

B. Oferecer spread de preço
C. Spread da oferta de lance
D. Nenhuma das acima

37. Qual das seguintes informações NÃO deve ser transmitida ao cliente na venda de apólices de seguro de
vida variável?

A. Taxa de juros garantida

B. Horizonte de tempo do produto
C. Ilustrações de benefícios usando 10% como valor bruto
D. Taxa de retorno

38. Seguro a prazo _______________

A. Dispõe sobre o pagamento da importância segurada quando a vida segurada sobreviver a determinado
período.
B. Oferece proteção por um período específico e não possui elemento de economia.
C. É o mais complexo e caro de todos os seguros de vida.
D. Dispõe sobre resgate ou valores em dinheiro na rescisão antecipada do seguro.

39. Quais são as desvantagens de investir em dinheiro e depósitos?

I. O tipo de investimento mais seguro.

II. Eles fornecem o menor retorno.
III. Existe risco de reinvestimento.
A. eu apenas
B.II apenas
C.Apenas II e III
D. I, II e III

40. Quais das alternativas a seguir são tipos de ações corporativas?

6 de junho de 2011 Versão 1 Página9 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

I. Ações de debêntures
II. Ações do governo
III. Ações de empréstimos
IV. Instrumentos do mercado monetário
V. Ações conversíveis

A. Somente I, II e III
B. Somente I, II, III e IV
C. Somente I, III e V
D. Tudo o que precede

41. Fatores a considerar na compra de imóveis:

I. Qualidade da terra
II. A localização do terreno
III. O valor de construir em terreno
IV. O investimento
V. Local de trabalho

A. Somente I, II e III
B. Apenas II, III e IV
C. Apenas I, III e V
D. Tudo o que precede

42. Quais são os tipos básicos de investimento imobiliário?

I. Propriedade Rural
II. Propriedade Doméstica
III. Propriedade Agrícola
IV. Propriedade Comercial/Industrial
V. Propriedade Estrangeira

A. Apenas I, II e III
B. Apenas II, III e IV
C. Apenas I, III e V
D. Tudo o que precede

43. A quantidade de risco que uma pessoa pode correr depende de:

I. Idade
II. Objetivo de investimento
III. Condições financeiras
IV. Personalidade

A. Somente I e II
B. Somente II, III e IV

6 de junho de 2011 Versão 1 Página10 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

C. Apenas I, II e III
D. Tudo o que precede

44. Todas estas são disposições obrigatórias num contrato de vida variável, EXCETO:

A. Disposição de Incontestação
B. Toda a disposição do contrato de seguro
C. Distorção incorreta de idade ou sexo
D. Nenhuma das acima

45. O que é o “Montante Líquido em Risco?”

A. O benefício mínimo por morte.

B. Excesso entre o benefício mínimo por morte e o valor da conta variável separada do segurado.
C. A importância segurada
D. A diferença entre o benefício mínimo por morte e o valor assegurado.

46. Se o segurado não pagar o prêmio em dia e não houver valores de saque na conta, a apólice irá:

A. Continue com força total por um período de graça.

B. Rescindir imediatamente no dia do vencimento do prêmio.
C. Continue com um valor reduzido garantido.
D. Continue com o mesmo valor garantido pelos mesmos benefícios básicos.

47. Se o tomador do seguro devolver o contrato de seguro de vida variável dentro do período de reflexão,
receberá:

A. Um reembolso igual ao valor de mercado das unidades mais encargos iniciais.

B. Todos os prêmios pagos.
C. Um reembolso igual ao valor de mercado apenas das unidades.
D. Nada.

48. Qual das seguintes afirmações sobre objetivos de investimento é FALSA?

A. As pessoas investem dinheiro para melhorar um padrão de vida confortável

B. As pessoas investem dinheiro para fornecer fundos para o ensino superior para seus filhos
C. O investimento em commodities não produz renda regular
D. As pessoas investem dinheiro em ações para produzir rendimentos elevados e garantidos

49. A desvantagem dos títulos de renda fixa inclui…

I. A taxa do cupom é fixa e não pode responder à inflação

II. Os investidores estão expostos a riscos específicos do mercado
III. Flutuações nos preços dos títulos podem levar a perdas de capital

A. Apenas II e III C. I, II e III

6 de junho de 2011 Versão 1 Página11 de 12

 EXAME VUL SIMULADO 1

B. Somente I e II D. I e III apenas

50. Quais das seguintes afirmações sobre descontos são VERDADEIRAS?

I. O desconto é proibido pelo Código de Seguros

II. O desconto trata de oferecer ao cliente em potencial um incentivo especial para adquirir uma apólice
III. O desconto melhorará o desempenho de vendas e manterá o prestígio de um agente

A. Eu e II
B. eu e III
C. II e III

6 de junho de 2011 Versão 1 Página12 de 12