A Revolução dos

Bancos Digitais 2020

“Esta apresentação foi elaborada pelo Banco BTG Pactual S.A. para uso exclusivo de quem o BTG Pactual enviou esta
apresentação. Esta apresentação foi preparada com base em informações pertencentes ao BTG Pactual e outras
informações disponíveis ao público. O BTG Pactual não faz qualquer representação ou garantia, expressa ou implícita,
quanto à exatidão, plenitude e confiabilidade das informações, estimativas ou projeções quanto a eventos que possam
ocorrer no futuro (incluindo projeções de receita, despesa, lucro líquido e desempenho de ações) contidas nesta
apresentação. Não há garantia de que quaisquer dessas estimativas ou projeções serão alcançadas. Os resultados reais
podem variar das projeções e tais variações podem ser significativas. Nada aqui contido é, ou deve ser entendido como,
uma promessa ou representação do passado ou do futuro. O BTG Pactual se exonera, expressamente, de toda e qualquer
responsabilidade relacionada ou resultante da utilização desta apresentação.

Esta apresentação foi preparada exclusivamente para fins informativos e não deve ser interpretada como uma solicitação
ou uma oferta de compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros relacionados. O BTG
Pactual não interpreta o conteúdo desta apresentação como consultoria jurídica, contábil, fiscal ou de investimento ou
como uma recomendação. Esta apresentação não pretende ser exaustiva ou conter todas as informações que o BTG
Pactual possa exigir. Nenhum investimento, desinvestimento ou outras ações ou decisões financeiras devem se basear
apenas nas informações contidas nesta apresentação.

Este material não pode ser copiado, reproduzido, distribuído ou transmitido a outras partes, a qualquer tempo, sem o
consentimento prévio e por escrito do BTG Pactual.”

2
É o Hub de Negócios do Banco BTG
Pactual para empresas Tech.
A iniciativa conta com um programa de
potencialização de startups em nível
avançado com a possibilidade de geração
de negócios com o Banco, seus
fornecedores, parceiros e clientes. Foi
eleito, pela revista Global Finance, como
um dos 25 melhores centros de inovação
financeira do mundo, o único
representante premiado na América
Latina.
Outro objetivo do boostLAB é aproximar
as startups do mercado financeiro e ao
acesso a capital, via diversos produtos do
Banco BTG Pactual como: câmbio,
investimentos, venture debt, entre outros.
A ACE Cortex é a consultoria de
inovação. Alavanca grandes
corporações ao futuro de seus atuais e
novos mercados. Constrói e executa
junto à liderança e colaboradores
estratégias de inovação que obtém
resultados reais. Temos 20 mil startups
analisadas e registradas na base, mais
de 2 mil inscritos em programas
corporativos, mais de mil conexões
entre startups e empresas e projetos 3
vezes mais rápidos que a média de
mercado.
Trabalha com grandes empresas,
entregando mais de 100 projetos de
inovação, atuando, principalmente,
com melhoria de eficiência operacional
e desenvolvimento de novos negócios.
3
 Introdução 05

Os Bancos Digitais no mundo 06

Os destaques 07

Índice
O mercado dos Bancos Digitais 20

Os Bancos Digitais no Brasil 25

E-wallets x Bancos Digitais 41

As perspectivas do mercado 43

O que vem por aí 49

Introdução
Vivemos uma verdadeira revolução tecnológica nos 5 continentes. Entre as principais
mudanças, o mercado financeiro tem sido um dos mais afetados. As fintechs
(startups com soluções voltadas ao setor financeiro), estão à frente quando o assunto
é disrupção. O incentivo dos órgãos reguladores de diversos países, alinhados à
digitalização e ao maior acesso à internet via smartphones, tem possibilitado uma
verdadeira transformação do setor.

Como já publicamos anteriormente, nos relatórios de “Meios de Pagamentos” e de

Sobre os Bancos Digitais
“Startups + PMEs”, essa revolução promovida por startups tem possibilitado um
maior acesso a diversos serviços como: controle financeiro, crédito, facilidade na ● Toda operação é online
forma de investir, cartão de crédito, entre outros. ● Sem burocracia para cadastro
● Sem taxas para transferências
e manutenção de conta
Nesse novo contexto, surgem os Bancos Digitais, se destacando pela facilidade no ● Melhor user experience e
processo de abertura de contas, maior escalabilidade e, principalmente, suprindo interface com os clientes
necessidades, até então, negligenciadas pelos bancos tradicionais.

5
Os bancos digitais
no mundo

6
Os destaques
Case de sucesso
O sucesso dos bancos digitais não ficou restrito, por
exemplo, as startups do Vale do Silício, como aconteceu Além dos bancos digitais, outro caso bastante interessante
com alguns outros setores. Na verdade, se houve um local no Reino Unido foi a parte de empréstimos às pequenas e
onde eles se espalharam rapidamente, conseguindo médias empresas. E gerou cases como do OakNorth, que
milhões de usuários, esse lugar foi o Reino Unido, em uma emprestou mais de US$ 4 bilhões às PMEs do país e, ao
onda que estourou entre 2014 e 2015. Por lá, esses contrário de algumas fintechs, conseguiu obter lucro. O
bancos cresceram apostando nos millennials britânicos segredo para escalar foi encontrar um vácuo no mercado
que precisava ser preenchido.
com suas atraentes propostas de uma conta bancária
inteiramente gerida no celular, praticamente sem cobrança
de taxas pelos serviços e com a facilidade de fazer
transações e saques no exterior sem precisar pagar
tarifas.

7
Os destaques

8
 Origem Público
Reino Unido Consumidor que utiliza diferentes moedas
em seu cotidiano
Fundação
2015 Principais features
Os destaques

● Oferece conta corrente multimoeda sem

Atuação
Reino Unido e Europa; prepara operação no
Brasil, EUA, Singapura e outros mercados
Número de clientes
Cerca de 9 milhões (nov/2019)
Rounds de capital levantados
US$ 250 milhões em 2018
(grupo liderado pela DST Global)
qualquer tarifa.
● Permite a conversão de criptomoedas, como
bitcoin e litecoin, para moedas tradicionais.
● Converte uma moeda para a outra
instantaneamente, usando a taxa que está sendo
cobrada naquele momento.

9
 Origem Público
Reino Unido Jovens; pequenos e microempresários

Fundação Principais features

2014 ● Permite o saque diário de até 300 libras,
Os destaques

inclusive no exterior, na moeda local,

Atuação sem a cobrança de taxas.
Reino Unido; planeja expansão para a Europa
● Oferece empréstimos com taxas
Número de clientes favoráveis e personalizadas.
Cerca de 930 mil (ago/2019)
● Aceita depósitos em dinheiro feitos pelo correio.
Rounds de capital levantados
75 milhões de libras em 2019 (grupo liderado
pelo Merian Global Investors) 100 milhões de
libras em 2019 (fundo RBS)

10
 Origem Público
Reino Unido Jovens que vivem em grandes cidades

Fundação Principais features

2015 ● Permite o saque diário de até 200 libras
Os destaques

no exterior, na moeda local, sem a

Atuação cobrança de taxas.
Reino Unido; prepara entrada nos EUA
● Alerta se o usuário está gastando seus
Número de clientes fundos muito rapidamente.
Cerca de 3 milhões (set/2019)
● Foco em estabelecer uma comunidade com
Rounds de capital levantados os clientes, realizando eventos para ouvir e
71 milhões de libras em 2017 engajar os consumidores, criando uma
(grupo liderado pelo Goodwater Capital) cultura de disciplina financeira.
113 milhões de libras em 2019
(grupo liderado pelo Y Combinator)

11
 Origem Público
Reino Unido Pequenas e médias empresas

Fundação Principais features

2015 ● Oferece serviços gratuitos e taxas competitivas
Os destaques

na comparação com bancos tradicionais,

Atuação principais prestadores de serviços para as
Reino Unido pequenas e médias empresas britânicas.

Número de clientes ● Conecta a conta digital a outras tecnologias

Cerca de 100 mil (ago/2019) de contabilidade e gestão.

Rounds de capital levantados ● Não cobra tarifas por saques feitos no exterior.
44 milhões de libras em 2019
(grupo liderado pelo SBI Group e Augmentum)

12
 Origem Público
Reino Unido Pequenas e médias empresas

Fundação Principais features

2015 ● Empréstimos a PMEs com taxas competitivas.
Os destaques

Atuação ● Uso de machine learning para rápida análise

Reino Unido e aprovação de crédito.

Número de clientes
Cerca de 55 mil (out/2019)

Rounds de capital levantados

US$ 440 milhões em 2019
(grupo liderado pelo SoftBank)

13
 Origem Público
Alemanha Consumidores que viajam bastante para o exterior e/ou
fazem muitas transferências internacionais
Fundação
2013 Principais features
Os destaques

● Parceria com o Transferwise, que facilita

Atuação transferências internacionais.
Europa; prepara operações no Brasil e nos EUA
● Possibilidade de ter uma conta em diferentes
Número de clientes moedas (em alguns países).
Cerca de 4 milhões (out/2019)
● Criação de subcontas, que separam o dinheiro de
Rounds de capital levantados acordo com sua finalidade.
US$ 215 milhões em 2015
(grupo incluía Tencent e Allianz)
US$ 300 milhões em 2019
(grupo liderado pelo Insight Venture Partners)

14
 Origem Público
Estados Unidos Clientes que buscam rendimentos mais elevados em
relação aos bancos tradicionais
Fundação
2016 Principais features
Os destaques

● Oferece empréstimos com taxas competitivas.

Atuação
Estados Unidos ● Gestão simples e ágil da conta, com cobrança de
poucas taxas.
Número de clientes
Cerca de 4 milhões (nov/2019)

Investimento principal
Banco digital criado pela Goldman Sachs
focado em captação de recursos pessoais

15
 Origem Público
Estados Unidos Clientes que procuram ter um retorno maior com
investimentos em poupança
Fundação
2009 Principais features
Os destaques

● Sem taxas para manutenção de conta e

Atuação transferências, oferecendo uma taxa de juros
Estados Unidos favorável em relação à concorrência na
poupança e investimentos.
Número de clientes
Cerca de 1,9 milhão (nov/2019) ● Saque gratuito inclusive em caixas eletrônicos
que não têm parceria com o Ally Bank.
Investimento principal
Banco digital criado pelo grupo Ally Financial, ● Permite o depósito online de cheques,
tradicional instituição financeira dos EUA utilizando a câmera do celular.

16
 Origem Público
Estados Unidos Millenials que desejam ter apenas uma
conta bancária digital
Fundação
2013 Principais features
Os destaques

● Sem taxas para manutenção de conta,

Atuação transferências ou outros serviços.
Estados Unidos
● Serviço opcional de poupança automática,
Número de clientes onde cada compra realizada no cartão
Cerca de 6,5 milhões (dez/2019) automaticamente gera um pequeno depósito
na poupança.
Rounds de capital levantados
US$ 70 milhões em 2018 ● Dispensa serviços como cheque especial,
(grupo liderado pelo Menlo Ventures) ajudando o cliente a não se endividar.
US$ 200 milhões em março de 2019
(grupo liderado pelo DST Global)
US$ 500 milhões em dezembro de 2019
(grupo liderado pelo DST Global)

17
 Origem Público
China Pequenas empresas

Fundação Principais features

2015 ● Realiza empréstimos para pequenas empresas
Os destaques

em apenas três minutos, sem nenhuma

Atuação interação humana; mesmo assim, conta com
China baixa inadimplência.

Número de clientes ● Taxa de aprovação de empréstimos quatro

Cerca de 40 milhões (nov/2019)
Rounds de capital levantados
Tenta levantar cerca de
US$ 870 milhões de investidores
vezes mais alta na comparação com
instituições tradicionais.
● Cobra taxas baixas por empréstimo.

18
 Origem Público
Japão Jovens ingressando no sistema bancário

Fundação Principais features

2008 ● Permite transferências entre usuários do Jibun
Os destaques

usando somente o contato do celular, sem

Atuação precisar descobrir o número da conta.
Japão
● Permite que os usuários façam apostas em
Número de clientes loterias esportivas diretamente pelo aplicativo.
Cerca de 3,4 milhões (set/2019)
● Pedido de financiamento para imóveis
Rounds de capital levantados feito totalmente online em cerca de
Criado por meio de uma parceria entre a duas semanas, caso o usuário ainda
operadora de telecomunicações KDDI e o não possua conta no banco.
tradicional Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ

19
O mercado dos Bancos
Digitais no Brasil

20
Brasileiros com acesso à internet

70%
Os bancos digitais emergiram ao da população, ou seja, 126 milhões de
mesmo tempo em que cresceu o pessoas, têm acesso à internet;
acesso dos brasileiros à internet e
aos meios digitais, que hoje já
estão disponíveis para mais de
dois terços da população. E, entre 48% das pessoas das classes D e E já estão
conectadas, assim como 49% da zona rural;
todos os conectados, 97% utilizam
o telefone celular como meio de
acesso à internet.
67% dos domicílios (equivalente a
46 milhões de casas) possuem acesso;
Esse acesso também se torna
mais democrático. Metade da
97%
dos brasileiros conectados à internet
população rural e das classes D e E
utilizam o celular para acesso à rede.
já estão conectadas à internet.

Fonte: Pesquisa TIC Domicílios/Cetic, agosto de 2019 21

 Crescimento exponencial

O número de bancos digitais

aumentou 147% na comparação
ano a ano*

Um dos principais motivos desse crescimento é a

economia com taxas de manutenção de contas, apontado
por 53,7% dos brasileiros que já adotaram contas digitais
como principal razão para a troca.

*2017 x 2018
Fontes: Finnovista e Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)
(1º semestre de 2018) e Pesquisa SPC e CNDL (2018). 22
Crescimento exponencial

Aumento no
número de
Aumento de contas heavy users**
digitais* no Brasil de contas digitais
2018
2017

2018
2017
Crescimento Crescimento
anual de 7,89% anual de 61,27%

*inclui transações em **heavy users = usam o mesmo

apps e canais digitais de canal para realizar 80% ou mais
114 milhões 123 milhões bancos tradicionais 20,4 milhões 32,9 milhões das transações

Fonte: Febraban 23
Transações digitais
Além de aderir às contas digitais, o brasileiro também passou
a priorizá-las para efetuar suas transações – hoje, 60% delas Entre as
são feitas online, sendo 40% via mobile e 20% via internet transações
banking. mobile, o
número subiu
de 1,7 milhão
Aumento de transações bancárias para 3 milhões
em canais digitais* com entre 2017 e
movimentação financeira. 2018 – um
2018
2017

aumento
Crescimento anual de 32,69%
de 76%

*inclui transações em apps e canais digitais

5,2 milhões 6,9 milhões de bancos tradicionais

Fonte: Febraban 24
Os bancos
digitais no Brasil

25
Transações digitais

Não há dúvidas sobre o sucesso dos bancos digitais brasileiros em

seus primeiros anos nesse mercado. As provas disso estão no
crescimento vertiginoso do número de clientes aderindo a essas
instituições, além de feedbacks positivos sobre a usabilidade e
simplicidade dos produtos.

Um levantamento da Forbes de 2019 sobre os melhores bancos

brasileiros colocou Nubank, Banco Inter e Neon nos três primeiros
lugares, à frente de todas as instituições tradicionais com décadas de
serviços prestados no país e clientes fidelizados há muitos anos.
Além deles, outros que têm se destacado no cenário nacional são o
C6, o Banco Original e o Agibank.

Fonte:https://forbes.com.br/listas/2019/03/os-melhores-bancos-do-brasil-em-2019/ 26
 Fundação
2014
Rounds
R$ 72 milhões em 2018 e
R$ 400 milhões em novembro de
Transações
Brasileiros
2019 (aporte do Banco
digitais
Bancos
Votorantim e do fundo
General Atlantic)
Principal diferencial
Dinheiro da conta corrente é
depositado em CDBs, com
rendimento de 95% a 101%
do CDI (acima da poupança)
Trajetória
● Fechou acordo operacional com o antigo Banco Neon entre 2016 e 2018 –
2016
ano em que a instituição, fundada em 1994, teve decretada sua liquidação
extrajudicial. Houve um impacto negativo, mas a fintech se recuperou
fazendo um novo acordo com o Banco Votorantim.
● Recebeu aporte em 2018 das empresas Propel Ventures, Monashees,
2018
Quona, Omydiar Network, Tera Capital e Yellow Ventures.
● Em 2019, zerou a tarifa para transferências para outros bancos, se
2019
equiparando a concorrentes diretos como Nubank e Banco Inter.
Estratégia para o futuro
Lançamento da Spin Pay, sistema de pagamentos que permite que o cliente do
banco realize compras no varejo sem uma nova conta ou mesmo um novo app; ele
apenas informará o CPF e o débito já será feito na conta.
27
 Fundação
1994
(como Banco Intermedium)
Rounds
R$ 1,25 bilhão em 2019
Brasileiros
(aporte do Softbank).
Bancos
Levantou também R$ 721,9
milhões com seu IPO em 2018.
Principal diferencial
Tarifa zero em todos os serviços
básicos, como manutenção de
conta,
saques, transferências para
outros bancos e anuidade
de cartão de crédito
Trajetória
● Depois de anos consolidado nos mercados de crédito consignado e crédito
2014
imobiliário, o Banco Intermedium lançou sua conta digital gratuita em 2014.
Renovou a marca em 2017, adotando o nome Banco Inter.
● Em agosto de 2019, recebeu aporte recorde do SoftBank, que tem 15%
2019
● das ações do banco, e passou a ser avaliado em cerca de R$ 22 bilhões.
●
3ºtrim/ Chegou a 3,7 milhões de contas no terceiro trimestre de 2019, abrindo
2019
● 732 mil novas contas em apenas três meses.
Estratégia para o futuro
Há planos de uma parceria com a Uber na área de serviços financeiros, o que
poderia impulsionar ainda mais o Banco Inter nacionalmente. Lançou em novembro
de 2019 o SuperApp, principal touchpoint com seus clientes, agregando em uma
mesma plataforma a oferta de produtos e serviços financeiros e não financeiros.
28

Fundação
2013
Rounds
US$ 400 milhões em 2019
(incluindo TCV e outros
Brasileiros
investidores), chegando a um
Bancos
valuation de US$ 10 bilhões
US$ 150 milhões em 2018
(liderado pelo DST Global)
Principal diferencial
Recurso da conta corrente é
remunerado em 100% do CDI;
quase todos os serviços básicos
são gratuitos, com exceção dos
saques
Estratégia para o futuro
Com o ingresso nos mercados mexicano e argentino em 2019, o Nubank deu os
primeiros passos para se expandir internacionalmente.
Trajetória
● Surgiu em 2013, focando na oferta de cartão de crédito sem
2013
anuidade e taxas abusivas.
● Recebeu o primeiro aporte com poucos meses de vida, com um
1º
aporte investimento de US$ 2 milhões do Sequoia Capital. A partir daí, foram
outras seis rodadas de investimento; na última delas, em julho de 2019,
recebeu um aporte de US$ 400 milhões investidos por um grupo que incluiu
o TCV, que já apoiou Netflix, Spotify, Airbnb e LinkedIn.
●
US$ Nesse meio tempo, a fintech se apoiou nos serviços gratuitos e nas baixas
10
bilhões tarifas, além de focar no atendimento ao cliente, para crescer cada vez
mais no mercado. Em setembro de 2019, o banco informou a marca de 10
milhões de correntistas no país e foi avaliado em cerca de US$ 10 bilhões.
● Em um levantamento da revista Forbes, foi considerado o melhor banco
2019
brasileiro em 2019, ano em que encerrou a lista de espera para o cartão de
crédito, inaugurou o cartão de débito para os correntistas e passou a
oferecer opções de investimentos. É a maior fintech da América Latina com
15 milhões de clientes.
29
 Fundação Trajetória
2011
●
2011 Fundado em 2011 pela holding J&F, com foco no agronegócio e no varejo.
Rounds
R$ 1,85 bilhão na fundação do ● Em 2013, iniciou o projeto para se tornar 100% digital; dois anos depois,
2013
banco, realizado pela J&F ● já tinha uma nova identidade apostando nesse segmento, se tornando
Brasileiros

(controladora do banco); hoje, um pioneiro dos bancos digitais no Brasil.

Bancos

busca captação de recursos de

investidores no exterior ● Em 2019, lançou a plataforma Original Empresas para atrair
2019
microempreendedores individuais (MEI) e pequenas empresas.
Principal diferencial
Ao contrário das outras fintechs, Estratégia para o futuro
o Original cobra uma tarifa Aumentar a base de clientes.
mensal por manutenção da
conta e um pacote completo de
serviços

30
 Fundação Trajetória
1999 (como Agiplan)
● Fundada em 1999 como correspondente bancária na cidade de
1999
Rounds Caxias do Sul (RS), obtendo licença de instituição financeira em 2011.
Planejou sua entrada na
bolsa ainda em 2018, mas ● Entra no mercado da conta corrente digital em 2016, oferecendo
2016
Brasileiros

acabou desistindo; também o meio de pagamento Agiplay, via QR Code.

Bancos

Principal diferencial ● Finaliza sua transição como banco digital em 2018,

2018
Fornecimento de crédito quando é renomeado Agibank.
pessoal a usuários das
classes C e D, atraindo a Estratégia para o futuro
população desbancarizada Prevendo abertura de vários pontos de venda físicos pelo país, o banco aposta
no omnichannel e na possibilidade de atendimento presencial para impulsionar o
número de clientes de contas digitais.

31
 Fundação Trajetória
2019
● Fundado por ex-sócios do BTG Pactual, conseguiu a licença
2019
Rounds de funcionamento em 2019.
R$ 500 milhões
(dos próprios fundadores) ●
Ago/ Entrou oficialmente no mercado em agosto de 2019,
2019 estreando com uma marca de 200 mil clientes.
Brasileiros
Bancos

Principal diferencial
Oferece gratuitamente a
C6 Taggy, que permite o
pagamento automático em
cancelas de pedágio com
débito em conta, sem
cobrança de mensalidade
nesse serviço. Também
oferece quase todos os
serviços de forma gratuita
● Foi lançado já com a opção de investimentos em CDBs considerados
CDBs
rentáveis no mercado; para usuários do cartão de crédito C6 Carbon,
premium, as vantagens do programa de recompensas são semelhantes
às oferecidas aos clientes Personnalité de instituições tradicionais.
●
Ampli
Fez cinco aquisições: PayGo (empresa de meios de pagamento),
-ação Setis (fornecedora de soluções de pagamentos), Besser Partners
(marketplace de câmbio), Idea9 (plataforma de educação corporativa)
e Som.us (empresa de seguros e resseguros).

Estratégia para o futuro

Atingir todos os tipos de clientes, desde as pequenas e médias empresas até a população
que não tem acesso a produtos financeiros e precisa dos serviços gratuitos.

32
Vantagens e diferenças entre os Bancos Digitais
Mensalidade Transferência para Boletos para Anuidade do
Saques
da conta outros bancos depósito em conta cartão de crédito

4 gratuitos na Rede 24 Isento por 1 ano; após o

Horas e 2 gratuitos em 4 gratuitas por mês; prazo, mediante
Gratuito 4 gratuitos por mês
lotéricas; demais variam demais: R$ 1,90 condições especiais ou
entre R$ 3,99 e R$ 6,49 tarifa de R$ 4,99 por mês

Gratuito Gratuito na Rede 24 Horas Gratuito Gratuito Zero

Gratuito Gratuito na Rede 24 Horas Gratuito Gratuito Zero

1 gratuito na Rede 24 Horas; 1 gratuito;

Gratuito Gratuito Zero
demais: R$ 6,50 demais: R$ 2,90

Tarifa de R$ 6,50 na
Gratuito Gratuito Gratuito Zero
Rede 24 Horas

R$ 12,90 por mês

por um pacote de Gratuito na Rede 24 Horas Gratuito Não possui Zero
serviços ilimitados

33
Os grandes contra atacam

O que os bancos tradicionais têm no

horizonte para se adaptar ao novo mercado

Em 2018, os 5 maiores bancos detinham:

85% do mercado de crédito

84% dos depósitos totais

Fonte: World Bank (2018) 34

 Bradesco (Next)
O Bradesco entrou na concorrência direta com as
fintechs ao abrir o Banco Next em meados de 2017.
Mas demorou um tempo até perceber que não
sobreviveria no mercado oferecendo planos pagos,
contra atacam
Os grandes

como fez no início; por isso, também aderiu aos

serviços básicos gratuitos, inclusive na manutenção da
conta corrente.

Com novos bancos digitais entrando no mercado

utilizando diferentes trunfos, o Bradesco começou a
preparar uma estrutura independente para o Next para
que ele crescesse por conta própria. Em dois anos, o
Next ultrapassou a barreira de 1 milhão de clientes,
marca atingida em julho de 2019.

35
 Santander (Superdigital)
Em 2017, o Santander mudou a ContaSuper para
Superdigital, chamando a marca de "fintech do
Santander" e deixando evidentes suas intenções no
mercado. Além disso, adotou como estratégia a
contra atacam
Os grandes

atração dos desbancarizados, promovendo a inclusão

financeira.

De olho no trabalhador informal, a Superdigital surgiu

com os benefícios das taxas mais baixas em relação à
conta tradicional Santander e uma experiência mais
agradável para o cliente. Como resultado, recrutou mais
de 1 milhão de clientes em dois anos.

36
 Conta Fácil (Banco do Brasil)
O Banco do Brasil percebeu ainda em 2016 a
necessidade de expandir o acesso dos brasileiros às
contas bancárias com a criação do Conta Fácil, mais
simples, com tarifas mais atraentes e totalmente
contra atacam
Os grandes

digitalizada, dispensando a necessidade de um novo

cliente fazer comprovação de renda ou de se deslocar
até uma agência para abrir ou fechar sua conta.

Na época, essa facilidade ainda era uma raridade. Em

três anos, o Banco do Brasil conseguiu o cadastro de
cerca de 3 milhões de clientes no Conta Fácil. Além de
oferecer cartão de débito, saques, depósitos,
transferências e pagamentos, a opção digital do BB
também possibilita a recarga de celulares pré-pagos,
outro ponto atraente para clientes de renda menor.

37
 Itaú (iti)
O Itaú Unibanco demorou mais do que alguns
concorrentes tradicionais na hora de desafiar as
fintechs. O iti, plataforma de pagamentos digitais e
serviços financeiros, surgiu somente em 2019.
contra atacam
Os grandes

O atrativo do iti são as transferências gratuitas entre os

usuários e os pagamentos no varejo realizados por um
QR Code. O aplicativo, aberto também para quem não é
cliente Itaú, não exige comprovação de renda para
utilização. Mais de 100 mil pessoas se cadastraram na
fase beta do aplicativo, que começou em julho deste
ano.

38
 O Banco PAN é controlado conjuntamente pela CAIXA
Participações e pelo Banco BTG Pactual. Com mais de
2.300 colaboradores, tem patrimônio líquido de R$ 4,8
bilhões, mais de 4,7 milhões de clientes. Com foco nas
classes C, D e E, o PAN oferece crédito consignado,
contra atacam

financiamento de veículos e motos e cartões de crédito.

Os grandes

A partir de 2020, o PAN passará a ser um Banco Digital

completo. Os clientes terão acesso a uma conta
corrente 100% digital e sem tarifa de manutenção, com
direito a cartão de débito e crédito sem anuidade,
pacotes gratuitos para saques, transferências para
qualquer banco e depósitos por boleto, além de acesso
a crédito pessoal.

39
E as e-wallets?

40
E-wallets x Bancos Digitais
As wallets, ou carteiras digitais, fazem pagamentos
de diversas formas: encostando o smartphone em
Diferenças entre bancos digitais e wallets
● Ao contrário das Wallets, os Bancos e as instituições financeiras
máquinas de cartão, usando biometria, QR Code etc.
participam do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), uma proteção do cliente
em caso de falência da instituição, no valor de R$ 250 mil;
O benefício trazido por essas soluções é a praticidade
de usar os cartões de uma maneira mais simples, sem ● Por outro lado, as Wallets são consideradas um meio mais rápido e
a necessidade de digitar a senha todas as vezes. Ela eficiente de realizar transações financeiras, uma vez que é uma conta
também promete maior segurança nas transações. pré-paga que armazena dinheiro e realiza transações online e offline;

Gigantes da tecnologia ingressaram com suas ● Embora o forte das digital wallets ainda seja as transações online, elas
caminham para funcionar como verdadeiros cartões físicos. Em alguns
soluções próprias, como Google Pay, Apple Pay e
estabelecimentos com a tecnologia NFC é possível pagar contas apenas
Samsung Pay, além de plataformas que cresceram
encostando o dispositivo no terminal de pagamento.
fazendo esse tipo de serviço inteiramente online, como
o PayPal.

Um caso particularmente destacado é do aplicativo

chinês WeChat, que primeiro conquistou o mercado
de mensagens instantâneas no país de maior
população do mundo, acumulando uma base de
cerca de 1 bilhão de usuários.

Fonte:https://forbes.com.br/listas/2019/03/os-melhores-bancos-do-brasil-em-2019/ 41
No Brasil
Bom para o varejo
O novo player no espaço das
wallets é a Via Varejo, que lançou
em 2019 o banQi. Apresentado
como banco digital, ele mira as
classes C, D e E e realizará
pagamentos de boletos,
transferências, recarga de celular e
bilhete único, além do Carnê
Digital, tradicional modelo de
pagamento das Casas Bahia.
E mais ainda...
A Magazine Luiza, com a plataforma Magalu, o Carrefour, que comprou
parte da fintech Ewally, e a B2W (Americanas e Submarino), do aplicativo
AME, são outros exemplos de grandes redes que pretendem tomar parte
do mercado com suas wallets.
Por último, há outros players que já surgiram no mundo digital e estão na
disputa com seus sistemas de pagamento. O exemplo mais
bem-sucedido é o Mercado Livre com seu Mercado Pago, com mais de 30
milhões de usuários na América Latina. PagSeguro (Pagbank), Peixe
Urbano (Peixe Pay) e iFood também estruturam suas soluções de
pagamento para brigar de igual para igual com quem já está no mercado.
Fonte:https://forbes.com.br/listas/2019/03/os-melhores-bancos-do-brasil-em-2019/ 42
As perspectivas
do mercado

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Número de clientes
Mesmo com a concorrência mais acirrada, os primeiros players continuam sendo os protagonistas do
mercado brasileiro dos bancos digitais, sendo que Nubank, com 15 milhões de clientes, e Banco Inter, com
3,7 milhões, são os dois principais nomes e ocupam cada vez mais os lugares dos bancos tradicionais.

Número de clientes das principais instituições bancárias Digitais

80,8 milhões

46,3 milhões
99,6 milhões

93,5 milhões

3,7 milhões
66 milhões

15 milhões

1,8 milhão

1,1 milhão
Fonte: Banco Central (setembro de 2019); Nubank 44
Juventude adepta
Os mais jovens, com idades
entre 18 e 30 anos são um
dos principais targets para
os serviços dos bancos
digitais. Como uma geração
early adopter, 32% do público
jovem entre 18 e 35 anos
utiliza cartões de bancos
digitais ou fintechs.
O comportamento dos Millennials
● 88,4% das pessoas entre 20 e 24
anos acessam a internet;
● Três a cada dez preferem utilizar
cartões de crédito ligados a bancos
digitais e fintechs;
● Têm baixo índice de fidelidade em
relação aos bancos, e mudam de banco
2,5 vezes mais do que baby boomers.
Fontes: IBGE; CSBS / Gallup; Pesquisa CNDL/SPC Brasil 45
Crédito é uma vantagem
Principais atrativos para usuários de cartões Os principais
de crédito de fintechs e bancos digitais emissores de
cartões de crédito
para o brasileiro
isenção de anuidade e juros, e taxas mais
54% baixas, em relação aos bancos tradicionais;

vantagem de resolver tudo pelo celular,

49% sem burocracias;

aprovação mais rápida e menos

41% burocrática de crédito.

Fonte: Pesquisa CNDL/SPC Brasil 46

Desbancarização
Apesar da falta de recursos e de % de adultos sem conta bancária em cada país
formação, esse público, distante
das regiões metropolitanas,
movimenta mais de R$ 800
bilhões por ano no Brasil. E não
são estranhos à internet: 68% têm
acesso à rede. Outro ponto
importante é que 23 milhões dos
desbancarizados, cerca de metade
do total, têm entre 16 e 34 anos,
um grupo inclinado a acessar a
internet, principalmente por meio
dos smartphones.

Fonte: Global Findex Database 2019 47

Desbancarização
Brasileiros desbancarizados

45 milhões, ou 30% da população adulta;

32% Apenas 32% dos brasileiros

possuem cartão de crédito
23 milhões têm entre 16 e 34 anos;

Movimentam R$ 820 bilhões por ano fora dos bancos;

20% Desses, 20% já adotam cartões ligados a

bancos digitais
68% têm acesso à internet;

62% não têm intenção de abrir conta bancária;

23% 23% realizam aplicações financeiras,

sendo a maioria em poupança
49% dizem não confiar nos bancos;

86% estão nas classes C, D E;

94% não cursaram ensino superior.

Fonte: BACEN; Pesquisa CNDL/SPC Brasil; Instituto Locomotiva 48

O que vem por aí

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 Próximos passos
O próximo passo dos bancos digitais é se firmar como As principais fontes de renda dos bancos digitais
instituições confiáveis e passar a gerar lucro. Afinal, mesmo
com muitos aportes e um crescimento acelerado, algumas ● Cobrança de pequenas taxas em alguns serviços;
fintechs, como o Nubank, ainda estão em prejuízo, num
estágio de agregar clientes massivamente, oferecer novos ● Investimento do dinheiro que os clientes aplicam;
serviços e consolidar o seu atendimento antes de se tornarem
rentáveis. ● Crédito.

As estratégias para esse caminho se mostram diferentes de

acordo com cada instituição, mas há semelhanças, como o
foco em oferecer novas opções de investimento que sejam Confiança do brasileiro nos bancos tradicionais
mais vantajosas em relação aos bancos tradicionais.

Ao mesmo tempo, elas também enfrentam grandes desafios, 63% têm como primeira opção os bancos tradicionais
na hora de confiar seus dados financeiros, contra
como a conquista do cliente mais tradicional,
que tem necessidades específicas atendidas presencialmente
e ainda considera as instituições tradicionais como
referências de segurança na comparação com os bancos
digitais.
12% que preferem os bancos digitais; a taxa cai para 6%
quando é usado o termo "fintech".

Fonte: Global Findex Database 2019 50

Conclusão
Quem ganha é o consumidor
Nesse contexto de concorrência acirrada, o vencedor acaba
sendo o cliente. Não apenas por ter acesso a tarifas mais
baixas na administração do seu dinheiro, mas também pelas
opções bancárias diferentes dentro e fora do sistema digital,
com serviços mais vantajosos e eficientes.

Dessa forma, a sobrevivência no setor estará muito mais

ligada a quem oferecer uma melhor experiência para o usuário,
sempre de olho nas tecnologias que serão fundamentais nesse
processo. Entender onde está a satisfação do cliente será um
desafio para qualquer instituição bancária, seja tradicional ou
digital.

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Produção

Frederico Pompeu Pedro Compani Thiago Kapulskis Eduardo Rosman

Associate Partner Business Development Equity Research Associate Equity Research
BTG Pactual BTG Pactual at BTG Pactual Analyst at BTG Pactual

Renata Sagradi Pedro Carneiro Náthalli Antoniolli

Head de Conteúdo ACE Venture Capital Corporate Manager ACE
Specialist ACE

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