CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL (CMN)

É o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do Sistema
Financeiro Nacional (SFN).
É o órgão normativo máximo do Sistema Financeiro Nacional e, suas principais funções são
fixar as Diretrizes e Normas das Políticas Monetária, Cambial e Creditícia. Não lhe cabe funções
executivas.

Dica: É O CHEFE!
Palavras-chave: Autorizar, Fixar, Disciplinar, Limitar. Regular.

Composição Medida Provisória 1.158,2023:

Ministro de Estado da Fazenda (presidente do Conselho)

Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento.
Presidente do Banco Central do Brasil.

Reuniões: Ordinariamente – 1 vez por mês.

Extraordinariamente – Sempre que for convocada pelo seu Presidente.
Os convidados pelo Presidente não têm direito a voto.
 Competências e Atribuições do Conselho Monetário Nacional

1. Adaptar o volume dos meios de pagamentos às reais necessidades da economia

nacional e seu processo de desenvolvimento (revogado pela Lei Complementar
179, de 25.02.2021);;
2. Regular o valor Interno da Moeda (revogado pela Lei Complementar 179, de
25.02.2021);
3. Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio da Balança de Pagamentos
(revogado pela Lei Complementar 179, de 25.02.2021);
4. Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
5. Autorizar a emissão de papel-moeda (revogado pela Lei Complementar 179,
de 25.02.2021);
6. Fixar diretrizes e normas de política cambial;
7. Regular a constituição, funcionamento e a fiscalização de todas as instituições
que operam no País;
8. Determinar as taxas do recolhimento compulsório das instituições financeiras;
9. Estabelecer as normas a serem seguidas pelo BACEN nas transações com
Títulos Públicos.
 Conhecimentos Bancários

EXERCÍCIOS

Profjoaohenriquelemos
 Gabarito: C Conhecimentos Bancários

(CESGRANRIO/Banco da Amazônia). Na composição do Sistema

Financeiro Nacional no Brasil, o órgão normativo responsável pela
fixação das metas para a inflação, pelas diretrizes da política cambial
e pelas normas inerentes ao funcionamento das instituições
financeiras é o(a)

(A) Banco Central do Brasil

(B) Banco do Brasil
(C) Conselho Monetário Nacional
(D) Caixa Econômica Federal
(E) Comissão de Valores Mobiliários
 Gabarito: A Conhecimentos Bancários

(CESGRANRIO/Banco da Amazônia). Responsável pela

formulação da política da moeda e do crédito, o Conselho
Monetário Nacional (CMN) é um órgão normativo. Dentre suas
atribuições, estão a definição da meta para a inflação, a
formulação das diretrizes para o câmbio e o estabelecimento das
normas principais para o funcionamento das instituições
financeiras. Além do CMN, outros dois órgãos normativos do
sistema financeiro são

(A) CNPC e CNSP

(B) Susep e Previc
(C) Bolsa de Valores e CNPC
(D) BC e CVM
(E) Instituições de Pagamento e CNSP
 Gabarito: B Conhecimentos Bancários

(CESGRANRIO/Banco do Brasil). O Conselho Monetário Nacional

(CMN) é um órgão importante do Sistema Financeiro Nacional. As
atribuições do CMN são inúmeras, entre as quais

(A) regular os serviços de compensação de cheques e outros papéis.

(B) autorizar a emissão de papel moeda.
(C) determinar, via Comitê de Política Monetária, a taxa de juros Selic.
(D) autorizar o funcionamento das instituições financeiras operando no
país.
(E) emitir títulos do CMN, responsabilizando-se pelo seu resgate.

Obs.: Prova do Concurso BB 2023. Questão deveria ter sido

anulada.
 Gabarito: B Conhecimentos Bancários

(CESGRANRIO/Banco do Brasil). Como parte integrante do Sistema

Financeiro Nacional, o Conselho Monetário Nacional (CMN) funciona
como instistuição cuja função é predominantemente

(A) executora
(B) (B) normativa
(C) (C) financeira
(D) (D) bancária
(E) (E) produtiva
 Gabarito: D Conhecimentos Bancários

IDECAN/2012 – Banestes – Técnico Bancário (Adaptada).

O Sistema Financeiro Nacional é formado pelo subsistema normativo e pelo

subsistema de intermediação. Compõem o subsistema normativo

A) Caixa Econômica Federal, BNDES e Banco do Brasil.

B) Banco Central, Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal.
C) Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Banco do Nordeste.
D) Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Comissão de Valores
Mobiliários.
E) Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários e BM&FBOVESPA.
 Impacto da Lei Complementar 179, de 25.02.2021
(Autonomia do BACEN):

Atribuições do Conselho Monetário Nacional; e

nas Funções do Banco Central do Brasil; e

profjoaohenriquelemos
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

Siglas: BACEN, ou BC, ou BCB.

A partir de agora ( LC 179, de 25.02.2021), o Banco Central passa a
ser classificado como autarquia de natureza especial caracterizada
pela "ausência de vinculação a ministério, de tutela ou de subordinação
hierárquica". Até então, o BC era vinculado ao Ministério da Economia.
Diretoria Colegiada composta por 9 membros (Presidente + 8 Diretores),
todos nomeados pelo Presidente da República. Sujeito a aprovação do
Senado.
Principal órgão executivo do sistema financeiro. Faz cumprir todas as
determinações do CMN. Padeiro (Põe a mão na massa).
O Banco Central do Brasil tem por objetivo fundamental
assegurar a estabilidade de preços. (LC 179 art nº 1)
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

A autonomia do BC com a LC 179, de 25.02.2021:

Art. 2º As metas de política monetária serão

estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional,
competindo privativamente ao Banco Central do
Brasil conduzir a política monetária necessária para
cumprimento das metas estabelecidas.
 BANCO CENTRAL DO BRASIL
A autonomia do BC com a LC 179, de 25.02.2021:

Art. 4º O Presidente e os Diretores do Banco Central do Brasil serão indicados pelo

Presidente da República e por ele nomeados, após aprovação de seus nomes pelo
Senado Federal.
§ 1º O mandato do Presidente do Banco Central do Brasil terá duração de 4 (quatro)
anos, com início no dia 1º de janeiro do terceiro ano de mandato do Presidente da
República.
§ 2º Os mandatos dos Diretores do Banco Central do Brasil terão duração de 4 (quatro)
anos, observando-se a seguinte escala:
I - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de março do primeiro ano de
mandato do Presidente da República;
II - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de janeiro do segundo ano de
mandato do Presidente da República;
III - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de janeiro do terceiro ano de
mandato do Presidente da República; e
IV - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de janeiro do quarto ano de
mandato do Presidente da República.
 BANCO CENTRAL DO BRASIL
A autonomia do BC com a LC 179, de 25.02.2021:
Art. 5º O Presidente e os Diretores do Banco Central do Brasil serão
exonerados pelo Presidente da República:

I - a pedido;
II - no caso de acometimento de enfermidade que incapacite o titular
para o exercício do cargo;
III - quando sofrerem condenação, mediante decisão transitada em
julgado ou proferida por órgão colegiado, pela prática de ato de
improbidade administrativa ou de crime cuja pena acarrete, ainda que
temporariamente, a proibição de acesso a cargos públicos;
IV - quando apresentarem comprovado e recorrente desempenho
insuficiente para o alcance dos objetivos do Banco Central do Brasil.
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

A autonomia do BC com a LC 179, de 25.02.2021:

Art. 6º O Banco Central do Brasil é autarquia de natureza

especial caracterizada pela ausência de vinculação a
Ministério, de tutela ou de subordinação hierárquica, pela
autonomia técnica, operacional, administrativa e financeira, pela
investidura a termo de seus dirigentes e pela estabilidade durante
seus mandatos, bem como pelas demais disposições constantes
desta Lei Complementar ou de leis específicas destinadas à sua
implementação.
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

A autonomia do BC com a LC 179, de 25.02.2021:

Art. 11. O Presidente do Banco Central do Brasil

deverá apresentar, no Senado Federal, em arguição
pública, no primeiro e no segundo semestres de cada
ano, relatório de inflação e relatório de estabilidade
financeira, explicando as decisões tomadas no
semestre anterior.
ATENÇÃO!!!

Decreto 3.088/2019:

Art. 4o Considera-se que a meta foi cumprida quando a variação

acumulada da inflação - medida pelo índice de preços referido no artigo
anterior, relativa ao período de janeiro a dezembro de cada ano calendário
- situar-se na faixa do seu respectivo intervalo de tolerância.
Parágrafo único. Caso a meta não seja cumprida, o Presidente do
Banco Central do Brasil divulgará publicamente as razões do
descumprimento, por meio de carta aberta ao Ministro de Estado da
Fazenda, que deverá conter:
I - descrição detalhada das causas do descumprimento;
II - providências para assegurar o retorno da inflação aos limites
estabelecidos; e
III - o prazo no qual se espera que as providências produzam efeito.
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

ATENÇÃO!!!

LEI 4.595/64:

Art. 18 - As instituições financeiras somente poderão

funcionar no País mediante prévia autorização do Banco
Central do Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando
forem estrangeiras.

MUDOU COM O DECRETO 10.029/19, ART. 1, QUE

AUTORIZOU POR DELEGAÇÃO O BACEN A
RECONHECER O INETERESSE DO GOVERNO
BRASILEIRO PARA AS EMPRESAS ESTRANGEIRAS
ADENTRAREM NO SFN.
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

Dica: F E S
FISCALIZA
EXECUTA
SUPERVISIONA

profjoaohenriquelemo
s
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

Objetivos:
• Zelar pela Adequada liquidez da economia;
• Manter as reservas internacionais em nível adequado;
• Estimular a formação de poupança;
• Zelar pela estabilidade e promover o permanente
aperfeiçoamento do sistema financeiro.
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

Entre as suas atribuições estão:

• Emitir papel-moeda e moeda metálica;
• Executar os serviços do meio circulante;
• Receber recolhimentos compulsórios e voluntários das
instituições financeiras e bancárias;
• Realizar operações de redesconto e empréstimos as instituições
financeiras;
• Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e
outros papéis;
 BANCO CENTRAL DO BRASIL

• Efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais;

• Exercer o controle de Crédito;
• Exercer a fiscalização das instituições financeiras;
• Estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de
direção nas instituições financeiras;
• Vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e
de capitais; e
• Controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país.
 Classificações do Banco Central
Banco dos Bancos
Gestor do Sistema Financeiro
Nacional
Executor da Política Monetária
Recebimento dos depósitos
compulsórios ;
Empréstimos de liquidez junto as
Instituições Financeiras
Regula a execução dos serviços de
compensação;
Autoriza o funcionamento das
instituições financeiras;
Fiscaliza e pune as instituições
financeiras.
Controle dos meios de pagamento;
Controle do Orçamento monetário e
dos Instrumentos de Política
Monetária
 Classificações do Banco Central

Banco Emissor Emissão do meio circulante (moeda);

Saneamento do meio-circulante.
Financiamento do Tesouro Nacional;
Administração da Dívida Pública da
Banqueiro do Governo União;
Gestão das reservas de moedas
internacionais;
Representante do SFN junto as
instituições financeiras internacionais.
 Conhecimentos Bancários

EXERCÍCIOS

Profjoaohenriquelemos
 Gabarito: D Conhecimentos Bancários

(Inédita). Após a aprovação da Lei Complementar 179, de 24.02.2021, que define os objetivos do
Banco Central do Brasil e dispões sobre sua autonomia e sobre a nomeação e a exoneração de
seu Presidente e de seus diretores; e altera artigos da Lei nº 4.595, de 31. De dezembro de 1964,
podemos afirmar o seguinte sobre o Sistema Financeiro Nacional:

I - As metas de política monetária serão estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional, competindo
privativamente ao Banco Central do Brasil conduzir a política monetária necessária para cumprimento
das metas estabelecidas.
II – É competência do Conselho Monetário Nacional (CMN) Adaptar o volume dos meios de
pagamentos às reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento.
III – É competência do Conselho Monetário Nacional (CMN) autorizar as emissões do papel moeda.

Estão Corretas:

A) apenas I e III;
B) apenas a III;
C) apenas I e II;
D) apenas a I;
E) I, II e III.
 Conhecimentos Bancários

(Inédita). Após a aprovação da Lei Complementar 179, de 24.02.2021, que define os

objetivos do Banco Central do Brasil e dispões sobre sua autonomia e sobre a nomeação e
a exoneração de seu Presidente e de seus diretores; e altera artigos da Lei nº 4.595, de 31.
De dezembro de 1964, podemos afirmar que a prestação de contas do Bacen sobre a
inflação será da seguinte forma:

a) O Presidente do Banco Central do Brasil se reportará, através de carta aberta, ao Conselho

Monetário Nacional, sobre o não cumprimento da meta de inflação. Justificando os motivos, as
providências adotadas para o cumprimento e o prazo previsto para colocar a inflação na meta
estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional.
b) O Presidente do Banco Central do Brasil deverá apresentar, no Senado Federal, em arguição
pública, no primeiro e no segundo semestres de cada ano, relatório de inflação e relatório de
estabilidade financeira, explicando as decisões tomadas no semestre anterior.
c) Diante da autonomia conquistada pelo Bacen, que passou a ser uma autarquia de natureza
especial, não prestará mais conta sobre as metas de inflação.
 Gabarito: B Conhecimentos Bancários

(Inédita). Após a aprovação da Lei Complementar 179, de 24.02.2021, que define os

objetivos do Banco Central do Brasil e dispões sobre sua autonomia e sobre a nomeação e
a exoneração de seu Presidente e de seus diretores; e altera artigos da Lei nº 4.595, de 31.
De dezembro de 1964, podemos afirmar que a prestação de contas do Bacen sobre a
inflação será da seguinte forma:

d) Com a aprovação da Lei Complementar o Bacen se reportará sobre as metas de inflação

diretamente ao Presidente da República.
e) O Presidente do Banco Central, em virtude da autonomia conquistada, poderá ou não se
reportar sobre as metas de inflação junto ao Senado Federal.
 Conhecimentos Bancários
(Inédita). Após a aprovação da Lei Complementar 179, de 24.02.2021, que
define os objetivos do Banco Central do Brasil e dispões sobre sua autonomia
e sobre a nomeação e a exoneração de seu Presidente e de seus diretores; e
altera artigos da Lei nº 4.595, de 31. De dezembro de 1964, podemos afirmar
que o Presidente e os Diretores do Banco Central do Brasil serão exonerados
pelo Presidente da República, nas seguintes hipóteses:

I – Por determinação exclusiva do Presidente da República.

II – A pedido.
III - no caso de acometimento de enfermidade que incapacite o titular para o
exercício do cargo.
IV - quando sofrerem condenação, mediante decisão transitada em julgado ou
proferida por órgão colegiado, pela prática de ato de improbidade administrativa ou
de crime cuja pena acarrete, ainda que temporariamente, a proibição de acesso a
cargos públicos.
V - quando apresentarem comprovado e recorrente desempenho insuficiente para o
alcance dos objetivos do Banco Central do Brasil.
 Gabarito: E Conhecimentos Bancários

(Inédita). Após a aprovação da Lei Complementar 179, de 24.02.2021, que

define os objetivos do Banco Central do Brasil e dispões sobre sua autonomia
e sobre a nomeação e a exoneração de seu Presidente e de seus diretores; e
altera artigos da Lei nº 4.595, de 31. De dezembro de 1964, podemos afirmar
que o Presidente e os Diretores do Banco Central do Brasil serão exonerados
pelo Presidente da República, nas seguintes hipóteses:

Estão Corretas:

a) apenas I e III;
b) apenas a III, IV e V;
c) apenas I e II;
d) apenas a I;
e) apenas II, III, IV e V.
Gabarito: C Conhecimentos Bancários

(CESGRANRIO/BB). No Brasil, o órgão responsável pela

fiscalização do Sistema Financeiro Nacional é o

(A) Conselho Monetário Nacional

(B) Ministério da Economia
(C) Banco Central do Brasil
(D) Banco do Brasil
(E) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social (BNDES)