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Conhecimentos Bancários – Prof. Beto Fernandes – AULA 01

1. Importância de um Sistema Financeiro
O sistema financeiro de um país engloba todas as entidades, órgãos e instituições que compõe o
mercado de finanças. Isso vai desde aqueles que fazem as regras, os que fiscalizam as instituições e os que
atuam diretamente com as pessoas – como os bancos. Ter um sistema financeiro é essencial para permitir que
o dinheiro seja transferido para aqueles que precisam, fazendo a economia girar. Em outras palavras, cabe ao
SFN oferecer condições para permitir a transferência de dinheiro de quem TEM para quem PRECISA.
Explicarei esse tema a partir de um exemplo prático e real. Considere que uma empresa, com uma ideia
inovadora resolva ampliar a sua atuação em âmbito nacional. Nesse caso ela precisará de capital para realizar
tais investimentos. Agora, imagine que não existisse sistema financeiro (bancos), a empresa teria que ir de
porta em porta pedindo um pouco de dinheiro para cada pessoa. Será que ela conseguiria? Muito
provavelmente não.
Em um sistema financeiro existem várias instituições que fazem o papel de “pegar” dinheiro daqueles
que tem e disponibilizar para aqueles que estão precisando. Para tanto, as instituições oferecem segurança e
comodidade àqueles que pouparam dinheiro, garantindo-lhes rendimento, segurança e a possibilidade de usar
da tecnologia para melhor utilizar dos seus recursos (cartão de crédito, débito e as transferências instantâneas
são exemplos).
Dessa forma, empresas obtém crédito, contratam novos colaboradores, compram de seus
fornecedores gerando empregos diretos e indiretos. E não é só isso, pessoas físicas podem ter acesso a
financiamentos e empréstimos que os permitem realizar seus sonhos e fazer a economia girar.
Podemos concluir, portanto, que a existência de um sistema financeiro permite a circulação de riqueza
dentro de um país, permitindo o seu desenvolvimento, bem como a geração de emprego e renda.

#FiqueAtento:
O SFN é regulado por Leis Complementares. Então, se a banca disser algo contrário a isso, a questão/alternativa estará,
certamente, errada.

Veja o que diz a Constituição Federal:

Art. 192. O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento
equilibrado do País e a servir aos interesses da coletividade, em todas as partes que o compõem, abrangendo
as cooperativas de crédito, será regulado por leis complementares que disporão, inclusive, sobre a
participação do capital estrangeiro nas instituições que o integram. Observe abaixo como isso já foi cobrado
em prova.
QUESTÃO DE PROVA:
(Cespe/Cebraspe/2014/Câmara dos Deputados/Analista Legislativo) Com relação ao Sistema Financeiro Nacional (SFN), julgue
o próximo item.
A CF dispõe que o Sistema Financeiro Nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do país e a
servir aos interesses da coletividade, será regulado por leis ordinárias que disporão, inclusive, sobre a participação do capital
estrangeiro nas instituições que o integram.
Gabarito: Errada.
Comentário: O Sistema Financeiro Nacional será regulado por leis complementares e não por leis ordinárias.

Conceitos Iniciais.
1 – Inflação: Inflação é o aumento exagerado dos preços acima do aumento da renda das famílias. Quando
ocorre inflação, a moeda do país perde valor, porque o que você antes conseguia comprar com 25 reais, já não
mais consegue.
Atualmente, a inflação é calculada a partir de uma quantidade de produtos e serviços que uma pessoa comum
consome, como remédios, passagens, arroz, feijão, carne, frango, mensalidade das escolas, planos de saúde,
ingressos para espetáculos e outros.
2 – Deflação: É o contrário de inflação, quando os preços caem exageradamente. Portanto, ocorrendo
valorização da moeda. Aprofundaremos mais a frente esse conceito.
3 – Liquidez: É capacidade de transformar um ativo em dinheiro.
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SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

CONCEITO: É um conjunto de instituições (reguladores e regulados), que tem por objetivo propiciar condições
satisfatórias para a manutenção de um fluxo de transferências de recursos entre poupadores e os tomadores
de recursos.

➢ Poupadores, Agentes Superavitários ➢ Investidores, Tomadores de

➢ Agentes Doadores Finais
➢ Agentes com excesso de
divisas.
➢ Excedentes Financeiros
recursos, Agentes deficitários
Sistema Financeiro ➢ Agente com escassez
Nacional de recursos financeiros
➢ Devedores financeiros

Perceba que podemos denominar os poupadores e os tomadores de recursos de diversas formas. Fique atento
e não erre essa.
DA ORGANIZAÇÃO DO SFN
O Sistema Financeiro Nacional está estruturado de forma a garantir a segurança e a solidez de todos os
participantes do sistema. Você se lembra que o SFN é formado por um conjunto de instituições? agora chegou
o momento de conhecer como isso tudo está organizado e estruturado.
O Sistema de finanças brasileiro está subdividido em dois subsistemas: O Subsistema Normativo e o
Subsistema Operacional, também chamado de Subsistema de Intermediação Financeira.

Subsistema O subsistema normativo elabora

Normativo normas que deverão ser cumpridas
pelas instituições que fazem parte
do subsistema operacional.
SFN
O Subsistema normativo também é
Subsistema responsável por fiscalizar o efetivo
Operacional cumprimento de tais normas.

Uma outra forma de enxergar o sistema financeiro é subdividi-lo entre agentes reguladores e os
regulados, em que o os reguladores formam o próprio subsistema normativo e os regulados o subsistema
operacional.
Os reguladores possuem dupla função: a de legislar, elaborar leis (são os órgãos normativos) e a de
supervisionar (entidades supervisoras) que irão fiscalizar o efetivo cumprimento das normas pelos
operadores, os intermediários financeiros.
Assim, fica fácil perceber que os agentes reguladores devem ser órgãos e entidades governamentais.
Em outras palavras, cabe ao Estado brasileiro elaborar as regras, bem como fiscalizar o seu cumprimento por
parte das instituições que oferecem os produtos e serviços financeiros, tais como: Itaú, Bradesco, Banco do
Brasil, Caixa Econômica, dentre outras instituições financeiras). Nesse contexto, é importante você ter claro
na sua mente que:
• Subsistema Normativo: é o responsável por regular e fiscalizar as instituições que atuam no Sistema
financeiro, fazendo isso por meio dos Órgãos Normativos e das Entidades supervisoras.
➢ Órgãos Normativos: São responsáveis por definir regras para serem observadas pelas instituições que
atuam no respectivo subsistema operacional. Atualmente, os órgãos normativos são (C – C – C):
• Conselho Monetário Nacional – CMN;
• Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP;
• Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC.
Cuidado: Todos os órgãos normativos estão subordinados ao Ministério da Economia.

ÓRGÃOS NORMATIVOS
CMN CNSP CNPC
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➢ Entidades Supervisoras: Tem por atribuição aplicar as regras definidas pelos órgãos normativos e fiscalizar o
seu respectivo cumprimento por parte das instituições do subsistema operacional. São quatro as entidades
supervisoras:
• BACEN – Banco Central do Brasil – Supervisiona as Instituições Financeiras
• CVM – Comissão de Valores Mobiliários – Supervisiona o Mercado de Capitais
• SUSEP – Superintendência de Seguros Privados – Fiscaliza os Seguros Privados
• PREVIC – Superintendência de Previdência Complementar – Fiscaliza os fundos de Pensão

Supervisores
BACEN CVM SUSEP PREVIC

Veja no quadro abaixo uma outra forma de visualizar o sistema financeiro nacional.

CMN

CNSP
Órgãos Normativos

CNPC
Subsistema
Normativo
BACEN

CVM
Entidades
Supervisoras SUSEP
SFN PREVIC

Subsistema Instituições bancos, corretoras,

Operacional Operadoras seguradoras, etc.

Os principais peguinhas de prova é tentar te confundir sobre quem são os órgãos normativos e os supervisores.
Só ficar atento para não errar nada!
Preparei uma pequena revisão e quero ver como você irá se sair. Ela é composta de duas partes: a primeira
você irá responder perguntas abertas nas quais você deverá comprovar que realmente entendeu os assuntos
abordados até aqui. Já na segunda, você fará questões de provas anteriores para avaliar o seu aprendizado.
Faça nessa ordem! Só resolva as questões de prova depois de responder as questões abertas!

Vamos pra Guerra!!!

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HORA DE REVISAR:
01. O Sistema financeiro Nacional é regulado por leis ordinárias ou leis complementares?
R. ________________________________________________________________________________

02. Como é formado o Sistema Financeiro Nacional?

R. ________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________

03. O que é intermediação financeira?

R. ________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________

04. Os agentes superavitários são o mesmo que agentes demandantes de fundos ou poupadores de
dividas? explique
R. ________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________

05. Quais são os Órgãos Normativos e suas abreviações?

R. ________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________

06. Quais são as Entidades Supervisoras e suas abreviações?

R. ________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________

07. O Banco Central faz parte do Subsistema Normativo? e o Conselho Nacional de Seguros
Privados?
R. ________________________________________________________________________________

Questões de provas anteriores

01. (Cespe/Cebraspe/Banco do Brasil/2008) Há dois grandes grupos de entidades no SFN: o subsistema normativo, que
trata da regulação e da fiscalização, e o subsistema operativo, que trata da intermediação, do suporte operacional e da
administração.

02. (Cesgranrio/Basa/2015) O SFN é composto por um conjunto de órgãos e instituições que regulamenta,
supervisiona e realiza operações necessárias à circulação de moeda e de crédito na economia.
São órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional:
A) Conselho Monetário Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária (Copom);
B) Conselho Nacional de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdência Complementar; Conselho Monetário
Nacional;
C) Superintendência de Seguros Privados; Comitê de Política Monetária (Copom); Conselho Federal de Valores
Mobiliários;
D) Banco Central do Brasil; Comissão de Valores Mobiliários; Conselho Monetário Nacional;
E) Conselho Nacional de Seguros Privados; Banco Central do Brasil; Conselho Monetário Nacional;
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03. (FADESP/BANPARÁ/2018/Técnico Bancário) De acordo com a subdivisão do Sistema Financeiro Nacional (SFN) em
entidades normativas, supervisoras e operacionais, pode-se afirmar que:
A) funcionam como entidades normativas: o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
B) funcionam como entidades supervisoras: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
C) funcionam como entidades operacionais: Agências de Fomento, Associações de Poupança e Empréstimo, Bancos de
Câmbio, Bancos de Desenvolvimento, Bancos de Investimento, Companhias Hipotecárias, Cooperativas Centrais de
Crédito, Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliário e Sociedades de
Crédito ao Microempreendedor.
D) funcionam como entidades supervisoras: entidades operadoras auxiliares, administradores de mercados organizados
de valores mobiliários, como os de Bolsa, de Mercadorias e Futuros e de Balcão Organizado, as companhias seguradoras,
as sociedades de capitalização, as entidades abertas de previdência complementar e os fundos de pensão.
E) funcionam como entidades operacionais o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC.

04. CESGRANRIO - Tec Adm (BNDES)/BNDES/2013

O Sistema Financeiro Nacional (SFN), estruturado e regulado pela Lei no 4.595, de 31/12/1964, é composto por
algumas instituições.
NÃO faz(em) parte do SFN o(a)
a) Banco Central do Brasil (Bacen)
b) Conselho Monetário Nacional (CMN)
c) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
d) Financiadora de Estudos e Projetos (Finep)
e) Banco do Brasil S.A. (BB) e as demais instituições financeiras públicas e privadas

05. CESGRANRIO - Tec Ban (BASA)/BASA/2018

Atua como operador do Sistema Financeiro Nacional a(o)
a) Bolsa de Mercadorias e Futuros
b) CMN
c) Susep
d) Previc
e) Banco Central do Brasil

06. CESGRANRIO - Tec Ban (BASA)/BASA/2013

O Sistema Financeiro Nacional, em todas as partes que o compõem, foi estruturado de forma a promover o
desenvolvimento equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade.
Em relação à sua composição, o Sistema Financeiro Nacional pode ser divido em
a) organizações governamentais, instituições públicas e instituições financeiras.
b) instituições financeiras, instituições filantrópicas e entidades operadoras.
c) órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.
d) instituições públicas, organizações não governamentais e instituições privadas.
e) órgãos fiscalizadores, entidades supervisoras e organizações governamentais.

7: CESGRANRIO - Tec Arq (BNDES)/BNDES/2011

Integram o Sistema Financeiro Nacional:
a) Conselho da República e Conselho Monetário Nacional
b) Banco do Brasil e Receita Federal
c) Conselho da República e Banco do Brasil
d) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social e Receita Federal
e) Banco Central do Brasil e Banco do Brasil

8. CESGRANRIO - TBN (CEF)/CEF/Tecnologia da Informação/2012

O Sistema Financeiro Nacional é um conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros.
O órgão normativo que processa todo o controle do sistema financeiro é o(a)
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a) Banco Central do Brasil

b) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
c) Conselho Monetário Nacional
d) Comissão de Valores Mobiliários
e) Superintendência de Seguros Privados

9. O órgão normativo responsável por elaborar normas relativas a seguros, resseguros, cosseguros, retrocessão,
capitalização e previdência complementar aberta é:
a) Susep
b) Previc
c) CNPC
d) CMN
e) CNSP

10. O órgão normativo responsável por elaborar diretrizes para o bom funcionamento de mercado de valor
mobiliários é:
a) CMN, Conselho Monetário Nacional;
b) CVM, Comissão de Valores Mobiliários;
c) BACEN, Banco Central do Brasil;
d) B³ - Brasil, Bolsa, Balcão;
e) CIB – Conselho de Investidores do Brasil.
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GABARITO COMENTADO

01. Gabarito: Certo

Comentário: De fato o Sistema Financeiro possui o subsistema responsável pela sua normatização e o subsistema que
oferece os produtos e serviços financeiros, bem como oferece todo o suporte operacional para a realização dessas
operações financeiras.

02.

Gabarito: Letra B

Comentário: Todos os órgãos normativos são Conselhos. Logo a única alternativa em que todos os órgãos são conselhos
é a alternativa B, de Betão.

03.

Gabarito: Letra C

Comentário: A melhor forma de acertar essa questão é ter a clareza de quem são os órgãos normativos (CMN, CNSP e
CNPC) as entidades supervisoras (BC, CVM, SUSEP e PREVIC). Daí se não for órgão normativo ou entidade supervisora,
será entidade operacional. Logo a questão é respondida por eliminação, uma vez que não é necessário memorizar quais
são todas as entidades integrantes do subsistema operacional.

04.
Gabarito: Letra D.
Comentário: Financiadora de Estudos e Projetos (Finep) é um órgão do ministério da economia, mas não faz parte do
Sistema financeiro nacional.

05.
Gabarito: Letra A
Comentário: O Conselho Monetário Nacional é órgão normativo. Todos os demais são supervisores (SUSEP, PREVIC,
BACEN). Logo, só sobrava mesmo a letra A.

06.
Gabarito: Letra C
Comentário: órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.

7:
Gabarito: Letra E
Comentário: O Objetivo era só saber se você tinha a capacidade de discernir o que você estudou do que não estudou.
Lembre-se, você não precisa saber tudo de todos os assuntos, mas apenas o suficiente para acertar as questões.

8.
Gabarito: Letra C
Comentário: O Conselho Monetário Nacional era o único órgão normativo apresentado, então ficou fácil, para quem
estudou!

9.
Gabarito: Letra E
Comentário: CNSP. Lembre-se de que CNSP tem o ‘S’ de Seguros. Você verá mais à frente que seguros podem ser de
risco ou de acumulação. É o caso da Previdência Complementar Aberta e dos Títulos de Capitalização.
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10.
Gabarito: Letra A
Comentário: CMN, Conselho Monetário Nacional.
Não se esqueça de que o Conselho Monetário dita regras para a CVM também.

Gabarito das questões abertas

01. Leis Complementares

02. É formado por um conjunto de instituições (reguladores e operadores). Os reguladores fazem parte do
subsistema normativo, formado por órgãos normativos e entidades supervisoras. Já os operadores são as
instituições financeiras públicas e privadas e demais intermediários financeiros que oferecem os produtos e
serviços financeiros para a sociedade.

03. É o processo pelo qual os agentes superavitários transferem recursos para os deficitários. A grande
vantagem é que não precisam fazer isso diretamente, uma vez que cabe às instituições financeiras realizar a
intermediação.

04. Não. Os primeiros são os ofertadores de moedas, os poupadores. Já os demandantes de fundos são aqueles
que precisam de recursos financeiros. Observe que demandar fundos, tomar recursos ou ainda agentes
deficitários se referem a necessidade de obter recursos. Por outro lado, as expressões ofertadores de fundos,
agentes superavitários ou ainda poupadores de divisas ou fundos são aqueles que fazem sobrar dinheiro,
gastam menos do que ganham.

05. Essa você sabe, vai. Não preciso ficar colocando aqui o CMN, CNSP e o CNPC.

06. Não gosto de repetir resposta, mas se você tiver errado essa, bem que merecia ler a mesma coisa que a
resposta número cinco, fazendo apenas as alterações quanto ao BACEN, CVM, SUSEP e PREVIC. Agora, largue
de preguiça e coloque o nome deles por extenso! “Betão o “brabo””

07. Sim. E o CNSP também. Cuidado! Eu não perguntei se o BACEN é ORGÃO NORMATIVO. Eu perguntei se ele
faz parte do Subsistema normativo. Veja que dentro do subsistema normativo estão os órgãos normativos e
as entidades supervisoras.
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Uffaa, agora estou tranquilo quanto a esse tema! Certeza que você vai acertar
a questão da prova! Lembre-se desistir dos seus sonhos não é uma opção!

GABARITO DO BETÃO QUESTÕES OBJETIVAS

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
C B C D A C E C E A

Prof. Beto Fernandes