ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÃO CONTÁBIL | Dilema

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DILEMA S/A

Análise Contábil

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DILEMA S/A
Análise Contábil| Consultoria
A empresa Dilema S/A, controlada pela ArgoMenthor, é especializada em vendas de material cirúrgico. A empresa
atende os critérios exigidos pelo Fisco, de acordo com o Regime de Tributação estabelecido pelo contador.
 
A Dilema, está preocupada com o seu desempenho, pois apresentava prejuízos constantes. Foram notados pela
Diretoria, 2 pontos que necessitavam de uma análise apurada:

 O preço cobrado pelo material vendido não era suficiente para cobrir todas as despesas;
 Recorrentemente, necessitavam de captação de empréstimos bancários para aumentar o seu caixa e cumprir
com as suas obrigações de curto prazo, aumentando a dependência de capital de terceiros.
 
Por esse motivo resolveram contratar uma empresa de consultoria especializada para ajudar a melhorar a situação
financeira da empresa.
Para esse estudo, foi solicitado ao contador da empresa as demonstrações contábeis do exercício anterior, a fim de
apresentarmos propostas que solucionem alguns dos problemas enfrentados pela empresa.
Para isso efetuaremos 2 análises principais a partir destes documentos:

 Analise das contas patrimoniais

 Analise dos resultados de exercício
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 DRE

Demonstrativo de Resultado do
Exercício

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DRE
Demonstrativo de Resultado do Exercício | Análise

Os contadores nos forneceram as seguintes

informações referentes ao Demonstrativo de
Resultados do Exercício da Dilema.

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 BP

Balanço Patrimonial

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BP
Balanço Patrimonial | Análise

Os contadores nos forneceram as seguintes

informações referentes ao Balanço
Patrimonial da Dilema.

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Histórico

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INFORMAÇÕES
Histórico | Analise

Mapa de Movimentação & Considerações;

Com o saldo inicial apurado, o contador também levantou algumas informações necessárias para o entendimento
do histórico da empresa:
 a política da empresa é realizar apenas vendas à vista. A empresa deixa, como estoque final, o valor
correspondente a R$ 400.000,00 de mercadorias;
 o prazo de pagamento negociado com fornecedores está em uma média de 30 dias; as despesas operacionais
são as seguintes:
-1) aluguel = R$ 20.000,00 ao mês, sendo o pagamento dentro do mês corrente;
-2) salários e encargos = R$ 15.000,00 ao mês, sendo o pagamento no mês seguinte;
-3) depreciação = R$ 1.500,00 ao mês (não envolve caixa);
-4) despesas diversas que correspondem a 4% das vendas, sendo o pagamento no mês corrente.
 os empréstimos captados pela empresa estão com a taxa de juros de 2,5% a.m., com pagamento trimestral, e
 a empresa mantém um saldo mínimo de caixa de R$ 50.000,00.

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INFORMAÇÕES

Pesquisa de Mercado

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INFORMAÇÕES
Pesquisa de Mercado | Analise

O contador realizou uma pesquisa de

mercado com as empresas que
apresentavam a mesma estrutura e
atividade da organização e levantou alguns
indicadores padrões e comparamos com a
Dilema.

De posse de todos esses dados,

apresentaremos a real situação contábil da
Dilema S/A. traçando um plano voltado para
melhora da gestão financeira e econômica
da empresa.
REVISAR COM DIONÉIA

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CONSULTORIA

Estudo de indicadores

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CONSULTORIA
Dilema | Liquidez
Calcular os índices da Dilema S/A para comparar aos índices padrões pesquisados pela Consultoria:
Liquidez: verifica se a empresa tem condição de pagar seus compromissos

■ Índice de liquidez imediata

fórmula: disponível (caixa e bancos)/ passivo circulante
50000,00 / 584991,40 = 0,08
■ Índice de liquidez corrente = 1,40 (capacidade em capital de giro em doze meses)
fórmula ativo circulante / passivo circulante (deve ser acima de 1)
560000,00 / 584991,40 = 0,96
■ Índice de liquidez seca = 1,10 (principais componentes do capital de giro – avalia o grau de dependência do
estoque)
fórmula: (ativo circulante – estoque) / passivo circulante
(560000-400000) / 584991,40 = 0,27
(liquidez seca não está próxima da liquidez corrente)
■ GDE = 0,95 (complementa a avaliação de liquidez)
Fórmula: (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante 12 meses+ Passivo Não Circulante acima de 12 meses)
(560000+0)/(584991,40+200000) = 0,71

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CONSULTORIA
Dilema | Estrutura de capital
Ter endividamento de longo prazo não é ruim, pois a politica de juros é mais coerente. Quanto mais alongada a
dívida menor juros
Estrutura de Capital:

■ Composição de endividamento - Endividamento geral (se tem maior dependência do capital próprio ou de
terceiros no financiamento do ativo)
Fórmula: (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)/ativo total
(584991,40+200000)/835000 = 0,94
■ Composição da Dívida - (concentração do capital de terceiros a curto ou longo prazo – demonstra a política da
empresa quanto a forma de captação de terceiros)
Fórmula: Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
584991,40 / (584991,40+200000) = 0,75
■ Imobilização do capital próprio
Fórmula: (ANC – RLP) / PL
(275000,00 – 0)/50.008,60 = 5,50
■ Imobilização de recursos não correntes - (quando o capital próprio é insuficiente para cobrir aplicações de
recursos)
Fórmula: (ANC – RLP) /(PL+PNC)
(275000,00 – 0)/(50.008,60+200000,00) = 1,1

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CONSULTORIA
Dilema | Estrutura de capital

■ POSA = 48% - (Passivo oneroso sobre ativo – dependência das instituições financeiras)
Fórmula: (PCF+PNC) / Ativo total
(402791,40 + 200000,00)/ 835000,00 = 0,72

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CONSULTORIA
Dilema | Rentabilidade e Lucratividade
Rentabilidade

■ ROI = 4%
Fórmula lucro líquido / ativo total da empresa = payback = -3,39
889.840,00 – 918.200,00)/ 835.000,00 = -3,39

■ ROE = 10%
Fórmula: lucro líquido / patrimônio líquido = -5,6
(889.840,00 – 918.200,00)/50.008,60 =

Lucratividade

■ Margem Líquida = 10%

■ Margem Bruta = 60%
Fórmula: lucro bruto / vendas líquidas
448840,00 / 889840,00 = 0,50
■ Margem Operacional = 20%
Fórmula: lucro antes dos tributos / vendas líquidas
-28360,00 /

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INSIGHTS

Plano de Ação

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 INSIGHTS
Proposta | Plano de Ação

 Grau de dependência do estoque – (CMV alto – deveria ser 30 / dar soluções – metodologia de redução de
estoque em 10%)
 Negociação de prazos (30 / 60 / 90) para fornecedores / preço de compra em - 10%
 Aumento das vendas em 10% com contratação de consultoria de marketing
 Despesas operacionais alta também - Redução do custo operacional
 Avaliação de contrato do espaço físico (Redução de Aluguel)
 

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 PROPOSTA

Resultados Esperados

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PROPOSTA
Dilema | Resultados esperados

Mercado Dilema Dilema

(Esperado)

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BIBLIOGRAFIA

Citações

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 BIBLIOGRAFIA
Citações | Obras pesquisadas

lucratividade analise econômica

rentabilidade - análise do payback da empresa, retorno sobre os investimentos. Empresa Dilema não tem payback
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Cristiano Fraga
Maria Raquel Tirelli da Silva
Dionéia Gabrieli Valk Cristiane
Pereira dos Reis Cardoso
Eduarda Nery
Obrigado
Daniel do Val

PBL – Analise de Demonstrações Contábeis

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