UNIVERSIDADE SÃO TOMÁS DE MOÇAMBIQUE

FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÓMICAS & EMPRESARIAIS

Pricing do Crédito Bancário

As componentes de Preço dos Empréstimos

Gestão de Credito II
Docente: Helio Machavana
Pricing do Crédito Bancário
As componentes de Preço dos
Empréstimos
Introdução
 Para muitos mutuários, os factores que determinam a
taxa de juros de um banco são um mistério.

 Como é que um banco decidem qual taxa de juro a cobrar?

 Por que cobram taxas de juros diferentes a diferentes clientes?

e

 Por que o banco cobrar taxas mais elevadas para alguns tipos
de empréstimos, como empréstimos em cartão de crédito, do
que para empréstimos a viaturas ou a habitação?
Model de Pricing de empréstimo de
custo acrescido
 Um modelo muito simples de precificação (pricing) de
empréstimo assume que a taxa de juros cobrada sobre os
empréstimos que incluir quatro componentes:

 o custo de captação incorridos pelo banco para levantar fundos

que empresta, se tais fundos são obtidos através de depósitos de
clientes ou através de vários mercados monetários;

 os custos operacionais de manutenção do serviço de

empréstimo, que inclui custos com: a aplicação informática de
gestão de crédito e processamento de pagamentos, os salários do
banco, honorários e os custos de ocupação;
Model de Pricing de empréstimo de
custo acrescido
 Um modelo muito simples de precificação (pricing) de
empréstimo assume que a taxa de juros cobrada sobre
os empréstimos que incluir quatro
componentes(Cont.):
 um prémio de risco que compense o banco pelo o grau de
risco de inadimplência inerente ao pedido de empréstimo; e

 uma margem de financeira sobre cada empréstimo que

ofereça ao banco com uma remuneração adequada do seu
capital.
Model de Pricing de empréstimo de
custo acrescido
 Vamos considerar um exemplo prático: como este modelo de pricing de
empréstimo chega a uma taxa de juro de uma solicitação de empréstimo
de MZN 500.000.
 O banco deve obter fundos por emprestar a um custo de 5%.

 Os custos gerais de manutenção do empréstimo são estimados em 2% do

montante do empréstimo solicitado;

 Um prémio de 2% é adicionado para compensar ao banco para o risco de

incumprimento, ou o risco de que o empréstimo não seja pago no tempo ou na
íntegra;

 O banco determinou que todos os empréstimos serão avaliados a uma margem de

lucro de 1% acima do financeiro, operacional e os custos relacionados com o risco.
Model de Pricing de empréstimo de
custo acrescido
 Vamos considerar um exemplo prático: como este modelo de
pricing de empréstimo chega a uma taxa de juro de uma
solicitação de empréstimo de US $ 10.000. (cont.)

 Adicionando estes quatro componentes, o pedido de empréstimo

pode ser concedido a uma taxa de 10% (10% de taxa de juro do
empréstimo = 5% de custos dos fundos + 2% de custos operacionais +
2% de prémio de risco de incumprimento + margem de lucro alvo do
banco).

 Enquanto as perdas não ultrapassarem o prémio de risco, o banco fará

mais dinheiro simplesmente aumentando a quantidade de
empréstimos em seus livros.
Modelo de liderança de Preço
 O problema com a abordagem simple de custo
acrescidos ao preço de empréstimo é que ela da
indicação de que um banco pode fixar o preço de
um empréstimo com pouca ou nenhuma atenção à
concorrência.
 A Competição afecta a margem de lucro desejada
de um banco nos empréstimos, influenciado pela
desregulamentação bancária, que trouxe para o
cenário de crédito outros provedores diminuindo
significativamente as margens financeira para todos
os bancos.
Modelo de liderança de Preço
 Isso mudou o modelo de pricing dos bancos,
adoptando o modelo de liderança de preços no
estabelecimento do preço do crédito, onde a taxa
de referência de juros ou de base é estabelecida
pelos principais bancos e é a taxa de juro cobrada
aos clientes.
 Para manter-se competitivo os bancos devem
procurar diminuir os custos de financiamento e de
funcionamento e determinar adequadamente o
prémio de risco, que depende das características do
tomador individual e do empréstimo.
Sistemas pricing baseados pontuação
de crédito e risco
 Porque o risco de um empréstimo varia de acordo com suas
características e do mutuário, a determinação do prémio de risco
ou de incumprimento é um dos aspectos mais problemáticos na
precificação do empréstimo.

 Os sistemas de pontuação de crédito foram desenvolvidos há mais

de 50 anos atrás, e são programas sofisticados de computador
usados ​para avaliar potenciais mutuários na subscrição de todas as
formas de crédito ao consumidor, incluindo cartões de crédito,
empréstimos a viatura, a habitação e até mesmo linhas de crédito
a pequenas empresas.

 Estes programas podem ser desenvolvidos internamente ou

adquiridos de fornecedores.
Sistemas pricing baseados pontuação
de crédito e risco
 A pontuação de crédito é uma ferramenta útil na criação
de um prémio de risco apropriado ao determinar a taxa
de juro a cobra a um mutuário potencial. E este
processo é referido como precificação baseado em risco.

 Os bancos que usam preços com base no risco pode

oferecer preços competitivos nos melhores
empréstimos em todos os grupos de mutuários e
rejeitam ou precificam adequadamente o prémio desses
empréstimos que representam maiores riscos.
Sistemas pricing baseados pontuação
de crédito e risco
 Este modelo é adequadamente aplicado para
mutuários que tenham um passado histórico de
crédito, sendo os mutuários com bons históricos de
crédito recompensados ​pelo seu comportamento
financeiro responsável, portanto terão um preço
reduzido em um empréstimo.

 Como resultado, os mutuários de menor risco não

subsidiam o custo do crédito para os mutuários mais
arriscados.
Outros factores de precificação
baseado em risco
 Dois outros factores também afectam o prémio de risco cobrado
por um banco: as garantias exigidas e dos termos e condições, ou
maturidade do empréstimo.

 Geralmente, quando um empréstimo é garantido por um colateral,

o risco de incumprimento por parte do mutuário diminui.

 Por exemplo, um empréstimo garantido por um carro deveria ter uma taxa
de juro mais baixa do que um empréstimo sem garantia, como dívida de
cartão de crédito.

 Um empréstimo garantido por imóvel do mutuário deveria ter uma taxa de

juro mais baixa do que um empréstimo garantido por um carro.
Outros factores de precificação
baseado em risco
 Avaliar a interacção de pontuação de crédito, garantia e prazo para
determinar o prémio de risco é uma das tarefas mais desafiadoras dos
bancos.

 Quer se usem modelos de preços baseados na liderança preço ou custos

acrescidos,

 Utilizar a pontuação creditícia ou outros factores baseados no risco,

permitem que as instituições financeiras ofereçam taxas de juros de
forma consistente.

 O conhecimento desses modelos podem beneficiar os clientes, bem

como os bancos e aliviar a incerteza que envolve a concessão de um
empréstimo bancário.
Resumo das componentes do Princing

 O pricing das operações activas é frequentemente

definido em função das seguintes componentes.
Tx = Ca + ROE ×K +Cf + EL

 Tx = Taxa mínima (face à taxa de captação) para empréstimos.

 Ca= custos administrativos (% do valor dos empréstimos).
 ROE = return on equity (objectivo de médio prazo).
 K = requisito de capital
 Cf = custo de funding (taxa de captação de fundos).
 EL = Perda Esperada (PD x LGD x EAD)