Contabilidade de Investimentos

Contabilidade de
Investimentos
Objectivos de aprendizagem
1. Definir e descrever a estrutura contabilísitico 5. Compreender a contabilização dos investimentos em
dos activos financeiros. capital pelo justo valor.
2. Compreender a contabilização dos 6. Explicar o método da equivalência patrimonial e
investimentos em dívidas ao custo compará-lo com o método do justo valor para
amortizado. investimentos em capital.
3. Compreender a contabilização dos 7. Discutir a contabilização de impairment dos
investimentos em dívidas ao justo valor. investimentos em dívidas.
4. Descrever a contabilização da opção de justo 8. Descrever a contabilização da transferência de
valor. investimentos entre categorias.
ISCAM 2
Objectivos de aprendizagem
Quando terminar este capítulo, você poderá responder
adequadamente às perguntas.
1. Por que os títulos mantidos até o vencimento são tratados
diferentemente de outros títulos de investimento?
2. Por que os ganhos e perdas não realizados em valores mobiliários
negociados são reportados na demonstração do resultado?
3. Por que os ganhos e perdas não realizados em títulos disponíveis
para venda não são relatados na demonstração do resultado, mas
são relatados em outros resultados abrangentes e depois mostrados
em outros resultados abrangentes acumulados (ORAA) no balanço?
ISCAM 3
I. Estrutura contabilísitico para investimentos
ISCAM 4
Contabilização de activos financeiros
Activo Financeiro
1. Caixa.
2. Investimento de capital de outra empresa (por exemplo, acções
ordinárias ou preferenciais).
3. Direito contratual de receber dinheiro de outra parte (por
exemplo, empréstimos, recebíveis e títulos).
ISCAM 5
As empresas captam recursos para financiar suas operações com a
venda de acções (acções ordinárias e preferenciais) e títulos de dívida
(títulos e notas). Esses títulos, também chamados de instrumentos
financeiros, são adquiridos como investimentos por investidores
individuais, fundos mútuos e também por outras empresas. Nosso foco
neste capítulo está nas empresas que investem em títulos de dívida e
património emitidos por outras empresas, bem como em títulos de
dívida emitidos por unidades governamentais (títulos, títulos do
Tesouro).
A maioria das empresas investe em instrumentos financeiros emitidos
por outras empresas. Para alguns investidores, esses investimentos
representam afiliações contínuas com as empresas cujos títulos são
adquiridos.
ISCAM 6
Por que as empresas compram títulos
Uma empresa compra títulos de outras empresas por vários motivos. (1) Uma
razão é obter renda adicional. Muitas empresas têm excesso de caixa porque o
período de maiores entradas de caixa não coincide com o período de maiores
necessidades de caixa. Flutuações sazonais nos padrões de vendas
frequentemente resultam no período de maiores necessidades de caixa que
precede o pico de produção ou período de compras quando os títulos estão
aumentando. Por outro lado, os picos de entrada de caixa seguem os níveis mais
altos de actividade de vendas. Para uma gestão eficiente do caixa, a empresa
deve investir excesso de caixa desde o momento do pico de entrada até o
próximo período de saída de caixa. Por exemplo, uma loja de departamento deve
comprar grandes quantidades de estoque para o pico da temporada de vendas
de Natal. As entradas de caixa das vendas a prazo não ocorrem até que os
recebíveis sejam cobrados. A empresa pode ter excesso de caixa até que sejam
feitas compras para a próxima temporada de Natal. As empresas também podem
ter excesso de caixa disponível para investir por períodos mais longos.
ISCAM 7
Why companies buy securities
(2) Alternativamente, para obter um retorno mais alto, as empresas
podem investir em outros instrumentos financeiros, como acções
ordinárias, acções preferenciais ou títulos de outras empresas, bem
como títulos municipais, estaduais ou federais. Todos esses títulos são
classificados como investimentos, e todo o grupo de títulos é
frequentemente referido como uma carteira de títulos negociáveis.
(3) Outra razão pela qual os valores mobiliários de outras empresas são
comprados é estabelecer relacionamentos de longo prazo com
fornecedores ou obter influência ou controle significativo sobre
empresas relacionadas. Também é prática comum incluir o valor de
resgate em dinheiro das apólices de seguro de vida e fundos de
investimento na categoria Investimentos no balanço. Discutimos os
problemas de registo e geração de relatórios para esses tipos de
investimentos neste capítulo.
ISCAM 8
Investimentos: classificação e avaliação
As três categorias são:
1. Títulos mantidos para negociação. Os investimentos em títulos de dívida e
acções que são comprados e mantidos principalmente para vender no curto
prazo são classificados como títulos para negociação. A negociação
geralmente envolve compra e venda activa e frequente, e os títulos são
mantidos para obter lucro com diferenças de preço no curto prazo. Por
exemplo, uma corretora que detém um “portfolio” de títulos para venda a
seus clientes os classifica como títulos de negociação. Um banco que detém
títulos para compra e venda activa e frequente para obter lucro com
diferenças de preço no curto prazo também os classifica como títulos para
negociação.
2. Títulos disponíveis para venda. Os investimentos em títulos disponíveis para
venda são (a) títulos de dívida que não são classificados como mantidos até o
vencimento (veja a próxima categoria) e (b) títulos de dívida e património
que não são classificados como títulos de negociação.
ISCAM 9
Investimentos: classificação e avaliação
3. Títulos de dívida mantidos até o vencimento. Investimentos em
títulos de dívida mantidos até o vencimento são títulos de dívida
para os quais a empresa tem “intenção e capacidade positivas de
manter esses títulos até o vencimento”. Quaisquer vendas desses
títulos antes do vencimento devem ser raras. Uma empresa não
classifica um título como sendo mantido até o vencimento se
pretender mantê-lo apenas por um período indeterminado.
Portanto, a classificação não é apropriada se o título for vendido por
razões como uma alteração nas taxas de juros do mercado ou uma
necessidade de recursos líquidos. A venda de um título de dívida
não é inconsistente com a classificação original se houver uma
mudança de circunstâncias ou outros eventos isolados, não
recorrentes e incomuns para a empresa.
ISCAM 10
Aspectos contabilísticos
Uma empresa usa o método do "justo valor" para contabilizar títulos
negociáveis e disponíveis para venda, mas não títulos de dívida mantidos
até o vencimento. O método do justo valor resulta em "ganhos e perdas
de realização não realizados". Antes de discutirmos a contabilização
desses títulos, você precisa conhecer algumas definições adicionais.
1. Um título acionário envolve uma participação acionária em outra
empresa. Assim, os investimentos em títulos patrimoniais incluem
acções ordinárias, acções preferenciais, acções preferenciais
resgatáveis à opção da empresa que emitiu as acções, bônus de
subscrição, direitos sobre acções e opções de compra e venda.
Investimentos em dívida conversível ou acções preferenciais com
recurso de resgate obrigatório ou resgatáveis por opção do titular não
são investimentos em títulos patrimoniais.
ISCAM 11
2. Um título de dívida envolve uma relação de credor com outra
entidade. Assim, os investimentos em títulos de dívida incluem títulos
públicos, tesouraria municipal, títulos corporativos, dívida conversível e
papel comercial. Também estão incluídos os investimentos em capital
preferenciais que possuem um recurso de resgate obrigatório ou são
resgatáveis por opção do detentor. Contas a receber de clientes não
são investimentos em títulos de dívida.
3. justo valor é a quantia pela qual um título poderia ser trocado em
uma transação atual entre partes dispostas a negociar. Assim, o justo
valor é o número de unidades dos títulos vezes o preço de mercado
cotado em uma bolsa de valores. Observe que não há nenhum ajuste
para qualquer alteração estimada no preço de mercado que possa
resultar da tentativa de venda de um grande número de um
determinado título.
ISCAM 12
Existem dois métodos adicionais para relatar investimentos. No entanto, esses
métodos não são alternativas, mas são aplicados dependendo do nível de
propriedade que o investidor possui na participada. O método da equivalência
patrimonial é utilizado para investimentos em títulos patrimoniais quando o
investidor exerce influência significativa sobre a participada. Influência
significativa geralmente ocorre quando o investidor possui entre 20% e 50% das
acções ordinárias com direito a voto da participada. A consolidação ocorre
quando o investidor controla a participada através de um investimento em títulos
patrimoniais. O controle geralmente ocorre quando o investidor possui mais de
50% das acções ordinárias com direito a voto da participada. O controle será
definido como o poder de usar os activos individuais da outra entidade
essencialmente da mesma maneira que a empresa pode usar seus próprios
activos. Esse controle efectivo pode ocorrer em um nível de propriedade inferior
ao controle legal. O investidor emite demonstrações financeiras consolidadas,
que são as demonstrações financeiras combinadas de ambas as empresas.
ISCAM 13
Bases de mensuração
Em geral, o IFRS exige que as empresas determinem como mensurar seus
activos financeiros com base em dois critérios:
• O modelo de negócios da empresa para gerir seus activos financeiros; e
• As características contratuais do fluxo de caixa do activo financeiro. Se uma
empresa possui (1) um modelo de negócios cujo objectivo é manter activos
para colectar fluxos de caixa contratuais e (2) os termos contratuais do
activo financeiro fornecem datas especificadas para fluxos de caixa que são
apenas pagamentos de principal e juros sobre o capital valor do principal
pendente, a empresa deve usar o custo amortizado.
Os investimentos em capital são geralmente registados e relatados pelo justo
valor. Os investimentos em capital não possuem cronograma de pagamento
fixo ou juros fixos e, portanto, não podem ser contabilizados pelo custo
amortizado.
ISCAM 14
Bases de mensuração
Tipo de investimento Avaliação dos critérios de contabilização Abordagem de
avaliação
Dívida Atende aos testes de modelo de negócios (mantidos para Custo Amortizado
cobrança) e de fluxos de caixa contratuais.
Não atende ao teste do modelo de negócios (não mantido justo valor

para cobrança).
Capital Não atende ao teste de fluxo de caixa contratual. justo valor(1)
(1) Para alguns investimentos no capital para os quais o investidor exerce algum controle sobre a participada,
use o método da equivalência patrimonial.
ISCAM 15
II Contabilização de Investimentos em Dívida
ISCAM 16
Investimentos em Dívida
Os investimentos em dívida são caracterizados por pagamentos contratuais em
datas especificadas de principal e juros sobre o valor principal em aberto.
Investimentos das empresas ao custo amortizado, se o objectivo do modelo de
negócios da empresa é manter o activo financeiro para colectar os fluxos de
caixa contratuais (retenção-para-cobrança). Custo amortizado é o valor do
reconhecimento inicial do investimento menos os pagamentos, mais ou menos
a amortização acumulada e líquido de qualquer redução por falta de cobrança.
Se os critérios para mensuração ao custo amortizado não forem atendidos, o
investimento em dívida é avaliado e contabilizado pelo justo valor. Justo valor
é o valor pelo qual poderia ser trocado entre partes dispostas a estabelecer
um contrato de compra e venda em uma transação de mercado.
Somente instrumentos de dívida podem ser mensurados pelo custo
amortizado.
Os instrumentos de dívida podem ser contabilizados usando a abordagem de
custo amortizado ou justo valor.
ISCAM 17
Aboradgem pelo método do custo amortizado
Investimentos em dívida - custo amortizado
Ilustração: A Robinson Company comprou €100.000 em bônus de 8%

da Evermaster Corporation em 1 de Janeiro de 2015, com desconto,
pagando € 92.278. Os títulos vencem em 1 de Janeiro de 2020 e
rendem 10%; os juros são pagos a cada 1 de Julho e 1 de Janeiro.
Robinson regista o investimento da seguinte forma:
1 de Janeiro de 2015
Investimentos em Dívida 92,278

Bancos 92,278
ISCAM 19
Mapa de amortização
Método dos juros efetivos - pagamentos semestrais de juros, 5 anos, 8% Títulos comprados para
render 10%
Data Dinheiro Recebido Receita de Juros Amortização de Quantia escriturada de

desconto de títulos obrigações
1/1/15 92,278
7/1/15 4,000 4,614 614 92,892
1/1/16 4,000 4,645 645 93,537
7/1/16 4,000 4,677 677 94,214
1/1/17 4,000 4,711 711 94,925
7/1/17 4,000 4,746 746 95,671
1/1/18 4,000 4,783 783 96,454
7/1/18 4,000 4,823 823 97,277
1/1/19 4,000 4,864 864 98,142
7/1/19 4,000 4,907 907 99,048
1/1/20 4,000 4,952 952 100,000
40,000 47,722 7,722
4,000 = 100,000 x .08 x 6/12 614 = 4,614 – 4,000
4,614 = 92,278 x .10 x 6/12 92,892 = 92,278 + 614
ISCAM 20
Relato de investimento em títulos a custo amortizado
ISCAM 21
Suponha que a Robinson Company venda seu investimento em 1 de
Novembro de 2017, a 99¾ mais juros acumulados. Robinson regista
essa amortização de desconto da seguinte forma:
Investimentos em Dívida 522

Rendimentos e ganhos financeiros 522
(€783 x 4/6 = €522)
ISCAM 22
Ganho de computação na venda de títulos
Bancos 102,417
Rendimentos e ganhos financeiros (4/6 x €4,000) 2,667
Investimentos em Dívida 96,193
Ganhos por aumento de justo valor 3,557
ISCAM 23
Abordagem do justo valor
Investimentos em dívida - Justo valor
Em alguns casos, as empresas gerenciam e avaliam o desempenho do
investimento com base no justo valor. Nessas situações, esses
investimentos são geridos e avaliados com base em uma gestão de
risco documentada ou estratégia de investimento com base em
informações de justo valor. Por exemplo, algumas empresas
geralmente mantêm investimentos de dívida com a intenção de vendê-
los em um curto período de tempo. Esses investimentos em dívidas são
frequentemente referidos como investimentos comerciais, porque as
empresas frequentemente compram e vendem esses investimentos
para gerar lucros com diferenças de preço no curto prazo.
ISCAM 25
Investimentos em dívida - justo valor
Os investimentos em dívida ao justo valor seguem os mesmos

lançamentos contabilísiticos que os investimentos em dívida mantidos para
cobrança durante o período do relatório. Ou seja, são registados pelo
custo amortizado. No entanto, em cada data de relato, as empresas
 ajustam o custo amortizado ao justo valor.
 Qualquer ganho ou perda de realização não realizado relatado como

parte do lucro líquido (método do justo valor).
ISCAM 26
Ilustração: A Robinson Company comprou €100.000 em bônus de 8% da

Evermaster Corporation em 1 de Janeiro de 2015, com desconto, pagando
€92.278. Os títulos vencem em 1 de Janeiro de 2020 e rendem 10%; os juros
são pagos a cada 1 de Julho e 1 de Janeiro.
Os lançamentos contabilísiticos manuais em 2015 são exactamente iguais aos

do custo amortizado.
ISCAM 27
Os lançamentos são iguais aos do custo amortizado.
ISCAM 28
Para aplicar a abordagem do justo valor, Robinson determina que, devido a uma
redução nas taxas de juros, o justo valor do investimento da dívida aumentou
para € 95.000 em 31 de Dezembro de 2015.
Fair Value Adjustment 1,463

Unrealized Holding Gain or Loss—Income
1,463
ISCAM 29
ISCAM 30
Em 31 de Dezembro de 2016, suponha que o justo valor do investimento da dívida

da Evermaster seja de € 94.000.
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 2,388

ISCAM 31
ISCAM 32
Suponha agora que Robinson vende seu investimento em títulos da Evermaster em 1

de Novembro de 2017, a 99 ¾ mais juros acumulados. A única diferença ocorre em 31
de Dezembro de 2017. Como os títulos não são mais de propriedade de Robinson, a
conta de ajuste do justo valor agora deve ser reportada em zero. Robinson faz o
seguinte lançamento para registar a eliminação da conta de avaliação.
Fair Value Adjustment 925

Unrealized Holding Gain or Loss—Income 925
ISCAM 33
Efeitos de renda no
investimento em
dívida
(2015-2017)
ISCAM 34
Ilustração (Portfólio): A Wang Corporation possui dois investimentos em dívida

contabilizados pelo justo valor. A ilustração a seguir identifica o custo
amortizado, o justo valor e o valor do ganho ou perda não realizado.
ISCAM 35
Ilustração (portfólio): Wang faz uma entrada de ajuste em 31 de Dezembro de

2015 para registar a redução no valor e registar a perda da seguinte forma.

ISCAM 36
Ilustração (venda de investimentos em dívida): a Wang Corporation vendeu as

obrigações Watson em 1 de julho de 2016 por 90.000 ienes, quando teve um
custo amortizado de 94.214 ienes.
Cash 90,000
Loss on Sale of Debt Investments 4,214
Debt Investments 94,214
ISCAM 37
Wang relata essa perda realizada na seção "Outras receitas e despesas" da

demonstração de resultados. Supondo que nenhuma outra compra e venda de
títulos em 2016, Wang em 31 de Dezembro de 2016 prepare as informações:
ISCAM 38
Wang regista o seguinte em 31 de Dezembro de 2016.

ISCAM 39
Apresentação das Demonstrações Financeiras
ISCAM 40
Contabilização da opção de justo valor.
ISCAM 41
Opção do justo valor
As empresas têm a opção de relatar a maioria dos activos financeiros a justo

valor. Essa opção
 é aplicada instrumento a instrumento e
 geralmente está disponível apenas no momento em que a empresa

compra o activo financeiro ou incorre em um passivo financeiro.
Se uma empresa optar por usar a opção de justo valor, ele mede esse
instrumento pelo justo valor até que a empresa não tenha mais propriedade.
ISCAM 42
Ilustração: Hardy Company compra títulos emitidos pelo Banco Central Alemão.
Hardy planeja manter o investimento em dívida até o vencimento em cinco anos.
Em 31 de Dezembro de 2015, o custo amortizado desse investimento é de
€100.000; seu justo valor em 31 de Dezembro de 2015 é de €113.000. Se Hardy
escolher a opção de justo valor para contabilizar esse investimento, efectua a
seguinte entrada em 31 de Dezembro de 2015.
Debt Investment (German bonds) 4,537

ISCAM 43
Em algumas situações, uma empresa atende aos critérios para contabilizar
um investimento em dívida ao custo amortizado, mas prefere contabilizar o
investimento pelo justo valor, com todos os ganhos e perdas relacionados a
mudanças no justo valor informadas no resultado. O motivo mais comum é
abordar uma “incompatibilidade” de medição ou reconhecimento.
Investimentos em Dívida
Teste do modelo de Características do teste

Sim de activos financeiros: Opção de justo Custo Amortizado
negócios: Retido Fluxos de caixa
Sim
Não
valor?
para cobrança? contratuais?
Sim
Não justo valor por meio do
rendimento
ISCAM 44
III Contabilização de investimentos em Capital
ISCAM 45
Contabilização de investimentos em Capital
ao justo valor.
ISCAM 46
Investimentos em Capital
Um investimento em capital representa participação no capital das participadas,
como acções ordinárias, preferenciais ou outras acções do capital. Também inclui
direitos de adquirir ou alienar interesses de propriedade a um preço acordado ou
determinável, como em warrants e direitos. O custo dos investimentos em capital é
mensurado pelo preço de compra do título.
O grau em que uma corporação (investidor) adquire participação nas acções de outra
corporação (participada) geralmente determina o tratamento contabilísitico para o
investimento subsequente à aquisição. A classificação de tais investimentos depende
da percentagem de acções com direito a voto da participada detida pelo investidor:
1. Holdings inferiores a 20% (método do justo valor) - o investidor possui
participação passiva.
2. Holdings entre 20% e 50% (método da equivalência patrimonial) - o investidor
tem influência significativa.
3. Holdings de mais de 50% (demonstrações consolidadas) - o investidor detém o
controle.
ISCAM 47
1. Método da equivalência patrimonial
Uma empresa investidora pode deter menos de 50% de participação
em uma empresa participada e, portanto, não possui controle legal. No
entanto, um investimento em capital com direito a voto inferior a 50%
ainda pode dar ao investidor a capacidade de exercer influência
significativa sobre as políticas operacionais e financeiras de uma
participada.
A influência significativa da inclusão pode ser indicada de várias
maneiras. Os exemplos incluem representação na administração,
participação em processos de formulação de políticas, transações
intercompanhias relevantes, intercâmbio de pessoal gerencial ou
dependência tecnológica.
ISCAM 48
1. Exemplo: Método de equivalência patrimonial
Pelo método da equivalência patrimonial, o investidor e a participada
reconhecem uma relação económica substantiva. A empresa regista
originalmente o investimento pelo custo das acções adquiridas, mas
subsequentemente ajusta o valor a cada período ou as alterações nos
activos líquidos da participada. Ou seja, a participação proporcional do
investidor nos ganhos (perdas) da participada aumenta (diminui)
periodicamente o valor contabilísitico do investimento. Todos os
dividendos recebidos pelo investidor da participada também diminuem
o valor contabilísitico do investimento. O método da equivalência
patrimonial reconhece que os ganhos da participada aumentam o
património líquido da participada e que as perdas e dividendos da
participada diminuem esses activos líquidos.
ISCAM 49
O investimento em capital representa a propriedade de acções ordinárias,

preferenciais ou outras acções do capital.
 O Custo inclui o preço do título.
 As comissões e taxas do uBroker são registradas como despesa.
O grau em que uma corporação (investidor) adquire participação nas

acções ordinárias de outra corporação (participada) geralmente
determina o tratamento contabilísitico para o investimento subsequente à
aquisição.
ISCAM 50
ISCAM 51
Contabilidade e relatórios para investimentos de capital por categoria
Categoria Avaliação Ganhos ou perdas não Outros efeitos de renda
realizados
Participações Justo Valor Reconhecimento no lucro Dividendos declarados;

inferiores a 20% líquido ganhos e perdas de
1. Para negociação vendas
2. Não para Reconhecido em “Outros Dividendos declarados;

negociação Justo Valor resultados abrangentes” e ganhos e perdas de
como componente vendas
separado do património
líquido
Participações entre Equivalência Não reconhecido Parte proporcional do

20% and 50% Patrimonial lucro líquido da
participada
Participações acima Consolidação Não reconhecido Não aplicável
de 50%
ISCAM 52
Participações de menos de 20%

De acordo com o IFRS, a presunção é que os investimentos em capital
sejam mantidos para negociação.
Regra geral de contabilidade e relato:

 Investimentos avaliados ao justo valor.
 Registar ganhos e perdas não realizados no lucro líquido.
ISCAM 53
Participações de menos de 20%

As IFRS permitem que as empresas classifiquem alguns investimentos em
capital como não negociáveis.
Regra geral de contabilidade e relato:

 Investimentos avaliados ao justo valor.
 Registar ganhos e perdas não realizados em outros resultados

abrangentes.
ISCAM 54
Investimentos em Capital – Para negociação (Receita)
Ilustração: em 3 de Novembro de 2015, a Republic Corporation comprou acções

ordinárias de três empresas, cada investimento representando menos de 20%
de participação. Essas acções são mantidas para negociação.
Republic regista esses investimentos da seguinte forma:

ISCAM 55
Investimentos em
Capital – Para
negociação
Republic regista esses investimentos da seguinte forma:

Investimentos de Capital 718,550
Bancos 718,550
Em 6 de Dezembro de 2015, a Republic recebeu um dividendo em dinheiro

de € 4.200 pelo seu investimento nas acções ordinárias da Nestlé.
Bancos 4,200
Dividend Revenue 4,200
ISCAM 56
At December 31, 2015, Republic’s equity investment portfolio has

the carrying value and fair value shown.
ISCAM 57

ISCAM 58
Em 23 de Janeiro de 2016, a Republic vendeu todas as suas acções ordinárias da

Burberry, recebendo €287.220.
Cash 287,220
Equity Investments 259,700
Gain on Sale of Equity Investment 27,520
ISCAM 59
Além disso, suponha que, em 10 de Fevereiro de 2016, a Republic tenha

comprado €255.000 de acções ordinárias da Continental Trucking (20.000
acções €12,75 por acção), mais comissões de corretagem de €1.850. Carteira
de investimentos em capital da Republic em 31 de Dezembro de 2016.
ISCAM 60
Republic regista esse ajuste da seguinte maneira.

Unrealized Holding Gain or Loss—Income
101,650
ISCAM 61
Investimentos em Capital – Não negociação (ORC*)
Os lançamentos contabilísiticos para registar investimentos de capital não

disponíveis negociáveis são os mesmos que para investimentos de capital
detidos para negociação , excepto para registar o ganho ou perda não
realizado da participação.
Relate o ganho ou perda não realizado da participação como outros

resultados abrangentes.
(ORC*) = Outros Rendimentos Compreensivos
ISCAM 62
Ilustração: Em 10 de Dezembro de 2015, a Republic Corporation comprou 1.000

acções ordinárias da Hawthorne Company por 20,75 € por acção (custo total
20.750 €). O investimento representa menos de 20% de participação. Hawthorne é
um distribuidor de produtos Republic em determinados locais, cujas leis exigem
um nível mínimo de propriedade de acções de uma empresa naquela região. O
investimento em Hawthorne atende a esse requisito regulatório. A Repúblic
contabiliza esse investimento pelo justo valor.

Cash 20,750
ISCAM 63
Em 27 de Dezembro de 2015, a Republic recebeu um dividendo em dinheiro de € 450

pelo seu investimento em capital ordinárias da Hawthorne Company. Ele regista o
dividendo em dinheiro da seguinte forma.
Cash 450
Dividend Revenue 450
ISCAM 64
Em 31 de Dezembro de 2015, o investimento da Republic em Hawthorne tem o

valor contabilísitico e o justo valor apresentados.
Republic regista esse ajuste da seguinte maneira.

Unrealized Holding Gain or Loss—Equity
3,250
ISCAM 65
ISCAM 66
Em 20 de Dezembro de 2016, a Republic vendeu todas as suas acções ordinárias da

Hawthorne Company, recebendo recursos líquidos de €22.500.
Entrada para ajustar o valor contabilísitico do investimento não disponíveis para

negociação.
Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 1,500
ISCAM 67
Em 20 de Dezembro de 2016, a Republic vendeu todas as suas acções ordinárias da

Hawthorne Company, recebendo recursos líquidos de €22.500.
Entrada para registar a venda do investimento.

Cash 22,500
ISCAM 68
Método de equivalência patrimonial e compará-lo com o
método do justo valor para investimentos em capital.
ISCAM 69
Participações entre 20% e 50%
Um investimento (directo ou indireto) de 20% ou mais das acções com direito a

voto de uma participada deve levar à presunção de que, na ausência de
evidências em contrário, um investidor tem a capacidade de exercer influência
significativa sobre uma participada.
Em casos de “influência significativa”, o investidor deve contabilizar o

investimento usando o método da equivalência patrimonial.
ISCAM 70
Participações entre 20% e 50%
Método de Equivalência Patrimonial

Registre o investimento pelo custo e subsequentemente ajuste o valor a
cada período para
 a participação proporcional do investidor nos ganhos (perdas) e
 nos dividendos recebidos pelo investidor.
Se a participação do investidor nas perdas do investidor exceder o valor

contabilísitico do investimento, o investidor normalmente deve interromper a
aplicação do método da equivalência patrimonial.
ISCAM 71
ISCAM 72
Participações em mais de 50%
Controle de Participação - Quando uma corporação adquire uma

participação votante de mais de 50% em outra corporação.
 O investidor é referido como o pai.
 A participada é referida como subsidiária.
 O investimento na subsidiária é registado nos livros da empresa-mãe

como um investimento de longo prazo.
 A empresa-mãe geralmente prepara demonstrações financeiras
consolidadas.
ISCAM 73
As perdas das investidas excedem o valor contabilísitico
Se a participação de um investidor nas perdas da participada exceder o
valor contabilísitico do investimento, o investidor deve reconhecer
perdas adicionais? Normalmente, o investidor deve interromper a
aplicação do método da equivalência patrimonial e não reconhecer
perdas adicionais.
Se a perda potencial do investidor não se limitar ao valor do seu
investimento original (por garantia das obrigações da participada ou
outro compromisso de fornecer apoio financeiro adicional) ou se o
retorno iminente a operações lucrativas da participada parecer ser
assumido, o investidor deve reconhecer perdas adicionais.
ISCAM 74
Consolidação
Quando uma corporação adquire uma participação votante de mais de 50%
em outra corporação, diz-se que ela detém um controle sobre o capital.
Nesse relacionamento, a corporação investidora é referida como empresa-
mãe e a corporação participada como subsidiária. As empresas apresentam
o investimento em capital ordinárias da subsidiária como um investimento
de longo prazo nas demonstrações financeiras separadas da empresa-mãe.
Quando a empresa-mãe trata a subsidiária como um investimento, ela

geralmente prepara demonstrações financeiras consolidadas. As
demonstrações financeiras consolidadas tratam as empresas-mãe e
controladas como uma única entidade económica. Quer as demonstrações
financeiras consolidadas sejam preparadas ou não, a empresa-mãe
geralmente contabiliza a subsidiária usando o método da equivalência
patrimonial.
ISCAM 75
IV Outros aspectos de relato
ISCAM 76
Contabilização de imparidades de
investimentos em dívida.
ISCAM 77
Other Reporting Issues
Imparidade do Valor
Para investimentos em dívida, uma empresa usa o teste de redução ao valor
recuperável para determinar se "é provável que o investidor não consiga cobrar
todos os valores devidos de acordo com os termos contratuais".
Essa perda por imparidade do valor recuperável é calculada como a diferença
entre o valor contabilísitico mais os juros acumulados e os fluxos de caixa
futuros esperados descontados à taxa de juros efectiva histórica do
investimento.
ISCAM 78
Imparidade do Valor
Ilustração: Em 31 de dezembro de 2014, a Mayhew Company possui um

investimento de dívida no Bao Group, adquirido ao par por ¥ 200.000 (valores
em milhares). O investimento tem um prazo de quatro anos, com pagamentos
anuais de juros de 10%, pagos ao final de cada ano (a taxa de juros efectiva
histórica é de 10%). Este investimento de dívida é classificado como mantido
para cobrança. Usando as informações a seguir, registre a perda por redução
ao valor recuperável.
ISCAM 79
Imparidade do Valor
Loss on Impairment 12,680

ISCAM 80
Recuperaçao da perda por imparidade
Se subsequentemente a perda por redução ao valor recuperável

diminuir, parte ou a totalidade da perda por imparidade anteriormente
reconhecida será revertida com
 um débito na conta de Investimentos em dívida e
 com a recuperação da perda por imparidade.
A reversão das perdas por imparidade não resultará em uma quantia

escriturada do investimento que exceda o custo amortizado que teria
sido reportado se a imparidade não tivesse sido reconhecida.
ISCAM 81
Contabilização da transferência de
investimentos entre categorias.
ISCAM 82
Transferências entre categorias
Transferir um investimento de uma classificação para outra

 Deve ocorrer apenas quando o modelo de negócios para gerir o investimento é
alterado.
 O IASB espera que essas mudanças sejam raras.
As empresas contabilizam transferências entre classificações prospectivamente,

no início do período contabilísitico após a mudança no modelo de negócios.
ISCAM 83
Ilustração: O British Sky Broadcasting Group plc (GBR) possui um portfólio de

investimentos em dívida classificados para negociação; isto é, os investimentos em
dívida não são mantidos para cobrança, mas conseguem lucrar com as mudanças
nas taxas de juros. Como resultado, contabiliza esses investimentos a justo valor.
Em 31 de Dezembro de 2014, a British Sky possui os seguintes saldos
relacionados a esses títulos.
ISCAM 84
Ilustração: Como parte de seu processo de planeamento estratégico, concluído

no quarto trimestre de 2014, a administração da British Sky decide mudar de sua
estratégia anterior - que requer gestão activo - para uma estratégia de retenção
para cobrança desses investimentos em dívida. A British Sky faz a seguinte
entrada para transferir esses títulos para a classificação de mantidos para
cobrança.

ISCAM 85
Relato do Tratamento de Investimentos
ISCAM 86
Fim.
Obrigado
ISCAM 87

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Não atende ao teste do modelo de negócios (não mantido justo valor

Ilustração: A Robinson Company comprou €100.000 em bônus de 8%

Investimentos em Dívida 92,278

Data Dinheiro Recebido Receita de Juros Amortização de Quantia escriturada de

4,000 = 100,000 x .08 x 6/12 614 = 4,614 – 4,000

4,614 = 92,278 x .10 x 6/12 92,892 = 92,278 + 614

Relato de investimento em títulos a custo amortizado

Investimentos em Dívida 522

Ganho de computação na venda de títulos

Os investimentos em dívida ao justo valor seguem os mesmos

 Qualquer ganho ou perda de realização não realizado relatado como

Ilustração: A Robinson Company comprou €100.000 em bônus de 8% da

Os lançamentos contabilísiticos manuais em 2015 são exactamente iguais aos

Os lançamentos são iguais aos do custo amortizado.

Fair Value Adjustment 1,463

Em 31 de Dezembro de 2016, suponha que o justo valor do investimento da dívida

Unrealized Holding Gain or Loss—Income 2,388

Suponha agora que Robinson vende seu investimento em títulos da Evermaster em 1

Fair Value Adjustment 925

Ilustração (Portfólio): A Wang Corporation possui dois investimentos em dívida

Ilustração (portfólio): Wang faz uma entrada de ajuste em 31 de Dezembro de

Unrealized Holding Gain or Loss—Income 9,537

Ilustração (venda de investimentos em dívida): a Wang Corporation vendeu as

Wang relata essa perda realizada na seção "Outras receitas e despesas" da

Wang regista o seguinte em 31 de Dezembro de 2016.

Fair Value Adjustment 4,537

Apresentação das Demonstrações Financeiras

As empresas têm a opção de relatar a maioria dos activos financeiros a justo

 geralmente está disponível apenas no momento em que a empresa

Debt Investment (German bonds) 4,537

Teste do modelo de Características do teste

O investimento em capital representa a propriedade de acções ordinárias,

 As comissões e taxas do uBroker são registradas como despesa.

O grau em que uma corporação (investidor) adquire participação nas

Participações Justo Valor Reconhecimento no lucro Dividendos declarados;

2. Não para Reconhecido em “Outros Dividendos declarados;

Participações entre Equivalência Não reconhecido Parte proporcional do

Participações de menos de 20%

Regra geral de contabilidade e relato:

 Registar ganhos e perdas não realizados no lucro líquido.

Participações de menos de 20%

Regra geral de contabilidade e relato:

 Registar ganhos e perdas não realizados em outros resultados

Ilustração: em 3 de Novembro de 2015, a Republic Corporation comprou acções

Republic regista esses investimentos da seguinte forma:

Republic regista esses investimentos da seguinte forma:

Em 6 de Dezembro de 2015, a Republic recebeu um dividendo em dinheiro

At December 31, 2015, Republic’s equity investment portfolio has

Unrealized Holding Gain or Loss—Income 35,550

Em 23 de Janeiro de 2016, a Republic vendeu todas as suas acções ordinárias da

Além disso, suponha que, em 10 de Fevereiro de 2016, a Republic tenha

Fair Value Adjustment 101,650

Os lançamentos contabilísiticos para registar investimentos de capital não

Relate o ganho ou perda não realizado da participação como outros

(ORC*) = Outros Rendimentos Compreensivos

Ilustração: Em 10 de Dezembro de 2015, a Republic Corporation comprou 1.000

Equity Investments 20,750

Em 27 de Dezembro de 2015, a Republic recebeu um dividendo em dinheiro de € 450

Em 31 de Dezembro de 2015, o investimento da Republic em Hawthorne tem o

Republic regista esse ajuste da seguinte maneira.

Fair Value Adjustment 3,250

Em 20 de Dezembro de 2016, a Republic vendeu todas as suas acções ordinárias da