Administração Financeira

Professor: Rassan Solarevisky de

Jesus
E-mail:rassans@hotmail.com
 O Papel dos Bancos
• Os bancos executam papel importante na
sociedade, sendo um dos mais importantes o
de intermediação financeira, que consiste na
captação de recursos junto aos agentes
econômicos superavitários (poupadores)e a
sua aplicação na concessão de empréstimos e
financiamentos.
 E se os bancos não cumprirem seu papel
adequadamente?
• Caso os riscos inerentes a essas atividades não
sejam adequadamente gerenciados, as
repercussões podem ser desastrosas.

• Pode haver, por exemplo, crise de confiança e,

consequentemente, colapso no sistema
financeiro.
Linha histórica dos acordos de Basileia
Linha histórica dos acordos de Basileia
Veja os principais objetivos de cada
acordo:
Veja os principais objetivos de cada
acordo:
Veja os principais objetivos de cada
acordo:
 BASILEIA I
• Foram definidos os mecanismos
para mensuração do risco de crédito e
estabelecida a exigência de capital
mínimo para suportar riscos.
– Em julho de 1988 foi celebrado o acordo de
Basileia I.
 BASILEIA I
• Capital Regulatório:
– Montante de capital próprio requerido para a
cobertura de riscos, considerando os parâmetros
definidos pelo regulador (é o que o Banco precisa
possuir para cobrir seus riscos).
– Pode ser chamado de Capital Requerido.
 BASILEIA I
• Patrimônio de Referência (PR):
– É o montante de capital próprio que a instituição
tem disponível para cobrir seus riscos (é o
montante que o Banco deve ter para cobrir seus
riscos e deve ser maior que o Capital Regulatório).
– Pode ser chamado, também, de Capital
Disponível.
 BASILEIA I
• Fatores de Ponderação de Risco dos Ativos
(FPRs):
– Fator (peso) atribuído ao risco de crédito dos
ativos e das exposições fora do balanço (por
exemplo, garantias prestadas, derivativos e
créditos a liberar) Conforme suas características.
• Quanto menor o FPR, menor será o risco de crédito
associado.
• O FPR atribuído a uma exposição considera,
principalmente, o perfil do tomador.
 BASILEIA I
• Ativos Ponderados pelo Risco ou Risk
Weighted Assets (RWAs):
– Resultado da aplicação do FPR aos ativos e
exposições fora do balanço.
 BASILEIA I
• Indice Mínimo de Capital para Cobertura do
Risco (Índice de Basileia ou Razão BIS):
– Quociente entre o PR e o RWA, que deve ser igual
ou superior a 8% (11% no Brasil por decisão do
Banco Central), demonstrando a adequação da
solvência da instituição financeira.
 BASILEIA I
• Por definição desse acordo de 1988, o conceito de
capital de uma instituição financeira era composto
da seguinte forma:

– Capital nível I ou principal: capital dos acionistas somado

às reservas (lucros retidos).

– Capital nível II ou suplementar: outras reservas (não

publicadas, reavaliação etc.), provisões gerais,
instrumentos híbridos de capital e dívida subordinada.
 Conceitos Importantes:
• Risco de crédito: possibilidade de ocorrência
de perdas associadas ao não cumprimento pelo
tomador ou contraparte de suas respectivas
obrigações financeiras nos termos pactuados, à
desvalorização de contrato de crédito
decorrente de deteriorações na classificação de
risco do tomador, à redução de ganhos ou
remunerações, às vantagens concedidas na
renegociação e aos custos de recuperação.
 Conceitos Importantes
• Risco de mercado: possibilidade de ocorrência
de perdas financeiras ou econômicas
resultantes da flutuação nos valores de
mercado de posições detidas pela instituição.
 Questão!!!
• Selecione duas alternativas que apresentam os objetivos
do acordo de Basileia I, que definiu mecanismos para
mensuração do risco de crédito e estabeleceu a exigência
de capital mínimo para suportar riscos:
– 1. Reforçar a solidez e a estabilidade do sistema bancário
internacional.
– 2. Conscientizar o mercado financeiro sobre juros e crises
financeiras nacionais e internacionais.
– 3. Estabelecer regras individuais e de acordo com a
nacionalidade de cada país para crise financeira.
– 4. Minimizar as desigualdades competitivas entre os bancos
internacionalmente ativos.
 GAB:
• 1 e 4, são as alternativas corretas!!!
– Se errou, volte e Dê uma olhadinha nos slides
passados!
 BASILEIA II
• O mercado financeiro internacional, em
função dos avanços e inovações, necessitou de
uma estrutura de capital mais sensível ao
risco.

• Em junho de 2004 foi firmado e divulgado

pelo Comitê o novo acordo, conhecido
como: Basileia II.
 BASILEIA II
• Enfoque mais flexível para exigência de capital;

• Diversas abordagens para mensuração dos

riscos;

• Estímulo e fortalecimento para a supervisão

bancária e a transparência na divulgação das
informações ao mercado;
 BASILEIA II
• O acordo de Basileia II foi dividido em três pilares:
– Exigência mínima de capital:
• fortalecimento da estrutura de capital das instituições;
• abordagens padronizadas e de modelos internos para risco de
crédito, risco de mercado e risco operacional.
– Processo de supervisão bancária
• adoção de melhores práticas de gestão de riscos;
• processo de avaliação pela instituição quanto à adequação de
seu capital interno vis-à-vis sua estrutura e exposição;
• revisão e avaliação feita pelo órgão supervisor quanto à
adequação do capital econômico requerido aos riscos incorridos
pelos bancos;
• gerenciamento de capital e ICAAP.
 BASILEIA II
• O acordo de Basileia II foi dividido em três
pilares:
– Disciplina de mercado:
• Transparência na divulgação de informações sobre os
riscos e gestão por parte dos bancos;
• redução de assimetria de informação e favorecimento
da disciplina de mercado.

* (internal capital adequacy assessment process – ICAAP)

 Impactos
• Principais inovações relacionadas ao Pilar I:
– Maior sensibilidade dos requisitos de capital à
exposição efetiva de risco.

– As maiores instituições financeiras podem contar

com alternativas mais robustas de
mensuração da exigência de capital para
cobertura dos riscos.
 O Pilar II tem como objetivos:
• Incentivar:
– Incentivar a excelência na gestão de riscos e a adoção
de medidas econômicas para desafiar as medidas
regulatórias, incluindo a necessidade de capital para os
riscos não considerados no Pilar I.

• Avaliar :
– Avaliação por parte do supervisor da qualidade do
planejamento de capital e das estimativas dos riscos
realizadas pelos bancos.
 O Pilar II tem como objetivos:
• Validar:
– Processo de validação qualitativa (sistemas, dados
e estrutura de governança interna) e quantitativa
(modelos de quantificação de risco).
• Exigir:
– Exigência de incorporação de exercícios de teste
de estresse e análise de cenários na gestão de
riscos e de capital.
 Princípio 1 (PILAR II) – direcionado para os
bancos (ICAAP)
• Os bancos devem ter processos para avaliar a
adequação do capital em relação ao seu perfil de
risco;

• Os bancos devem possuir estratégia para manter o

seu nível de capital e processos internos de
avaliação da adequação de capital (Internal Capital
Adequacy Assessment Process – ICAAP).
 Princípio 2 (Pilar II)– direcionado para os
supervisores (SREP)
• Os supervisores bancários devem verificar e
analisar os procedimentos e estratégias para
implementar o Princípio 1 e a capacidade do banco
de monitorar os requisitos de capital regulatório.

• Se a verificação conduzir a um resultado negativo,

o supervisor deve tomar decisões apropriadas.
Princípio 3 (PILAR II) – direcionado para os
supervisores (SREP)
• Os bancos devem manter uma margem de
segurança no capital.

• Se necessário, o supervisor pode exigir que

haja reforço dessa margem de segurança no
capital.
 Princípio 4 (PILAR II) – direcionado para os
supervisores (SREP)
• O supervisor deve intervir na fase inicial caso
exista algum risco na adequação de capital.
 PILAR III
• O intuito da construção desse terceiro pilar é
de complementaridade aos requerimentos mínimos de
capital (Pilar I) e ao processo de revisão da
supervisão (Pilar II).

• Significa dizer que, com o desenvolvimento de regras que

estimulem e requeiram maior abertura de informações
quanto ao perfil de riscos e ao nível de capitalização dos
bancos, os agentes participantes do mercado se sintam
estimulados a exercer a disciplina desse mercado.
 Questão!!!
• Leia as sentenças abaixo e assinale V,
para verdadeiro, ou F, para falso:

– Os objetivos de Basileia II são de: promover a

estabilidade financeira; fortalecer a estrutura de
capital das instituições; favorecer a adoção das
melhores práticas de gestão de riscos; e estimular
maior transparência e disciplina de mercado.
 Questão!!!
• Leia as sentenças abaixo e assinale V,
para verdadeiro, ou F, para falso:

• Esse acordo teve três pilares, são eles: 1º Pilar –

Capital mínimo; 2º Pilar — Fortalecimento do processo
de supervisão; e 3º Pilar – Disciplina de mercado.

• Basileia II deu maior transparência de informações

sobre os bancos embora tenha reduzido a liberdade
de gestão de riscos das instituições.
 GAB
• V; V; F!!
– Dê uma olhadinhas nos slides passados, caso
tenha errado alguma alternativa, cuidado!
 BASILEIA III
• O acordo de Basileia III é uma resposta às principais
vulnerabilidades apresentadas pelo setor bancário
durante a crise financeira de 2008.

• O Comitê introduziu uma série de mudanças relativas ao

acordo Basileia II, com destaque para a reformulação da
estrutura de capital das instituições financeiras, visando
à ampliação da resiliência e solidez dos bancos.
 BASILEIA III
• As novas recomendações do Comitê de
Supervisão Bancária de Basileia aprimoraram
a estrutura e os requerimentos de
capital aplicáveis às instituições financeiras de
forma que estas possam absorver perdas
decorrentes de choques do próprio sistema
financeiro ou dos demais setores da
economia.
 Objetivo principal de Basileia III:
• Auxiliar na manutenção da estabilidade financeira e na
promoção do crescimento econômico sustentável,
reduzindo a probabilidade e severidade de futuras
crises bancárias e seus potenciais efeitos negativos
sobre a economia real e global.
– No Brasil, o primeiro conjunto de normativos que implantou
Basileia III foi divulgado pelo Conselho Monetário Nacional
(CMN) e pelo Bacen em 01/03/2013 com as regras
relacionadas à definição de capital e ao requerimento de
capital. As bases da nova regulação bancária mantiveram-se
atreladas ao acordo de Basileia II.
 BASILEIA III
• A reformulação da estrutura de capital visa
qualificar o capital dos bancos e constituir
“colchão” que lhes permita absorver
adequadamente eventuais choques.
 Veja as principais linhas de mudança
introduzidas por Basileia III.
• Reformulação da estrutura de capital das
instituições financeiras, considerando a
ampliação dos requerimentos de capital e a
redefinição do capital regulamentar e seus
níveis.
• Introdução dos índices de liquidez.
• Introdução do índice de alavancagem.
 BASILEIA III
– Além da reestruturação do capital regulamentar, há
requerimento para que os bancos passem a observar
limites mínimos para indicadores utilizados na gestão do
risco de liquidez.

– Os limites referentes aos indicadores de risco de liquidez

têm por objetivo garantir que as instituições
tenham liquidez suficiente para garantir sua sobrevivência
em períodos de estresse de curto, médio e longo prazo.
 Conheça a diferença entre o índice de
curto e longo prazo.
• Conheça a diferença entre o índice de curto e longo
prazo. (LCR):
– Estabelece um nível mínimo de ativos líquidos de alta
qualidade suficientes para que o Banco resista a um
período de estresse de 30 dias.

• Índice de liquidez de longo prazo (NSFR)

– Estabelece um nível mínimo de financiamentos estáveis
baseados nas características de liquidez dos ativos e nas
atividades de uma instituição no período de um ano.
 Pós-2008
• O LCR e o NSFR são indicadores incorporados
à regulação bancária, com alto nível de
exigência na sua mensuração, em termos de
robustez dos sistemas, das premissas e da
governança envolvida, e buscam reduzir a
possibilidade de efeitos adversos na liquidez
das instituições financeiras ao redor do
mundo, principalmente pós-crise financeira de
2008.
 Razão de alavancagem
• Outra novidade incorporada por Basileia III é o
índice de alavancagem ou razão de
alavancagem:
– A razão de alavancagem busca limitar
quantitativamente a alavancagem das instituições,
inibindo sua exposição a graus de fragilidade
financeira muito elevados.
 AGORA TESTE SEUS CONHECIMENTOS
• Selecione as alternativas com os acordos de Basileia I, II, III:

– Foi dividido em três pilares. O Pilar I refere-se à exigência mínima

de capital, o Pilar II, ao processo de supervisão bancária e o Pilar III,
à disciplina de mercado.
– Auxiliar na manutenção da estabilidade financeira e na promoção
do crescimento econômico sustentável, reduzindo a probabilidade
e severidade de futuras crises bancárias e seus potenciais efeitos
negativos sobre a economia real e global.
– Definiu conceitos como Capital Regulatório, Patrimônio de
Referência (PR), Fatores de Ponderação de Risco dos Ativos (FPRs),
Ativos Ponderados pelo Risco ou Risk Weighted Assets (RWAs) e
Índice Mínimo de Capital para Cobertura do Risco.
 Resultado:
• A_ Basileia II
• B_ Basileia III
• C_ Basileia I
 Recapitulando
• Basileia I - 1988
– Limite de capital.
Capital mínimo requerido.
Alavancagem.
Risco de crédito.
Risco de mercado
 Recapitulando
• Basileia II - 2004
– Estrutura de gestão.
Modelos internos.
Teste de estresse.
Entorno tecnológico.
Formalização e documentação.
Validação independente.
Disciplina de mercado.
Risco operacional.
 Recapitulando
• Basileia III - 2010
– Elevação da qualidade e quantidade de capital.
Risco de liquidez.
Índice de alavancagem.
Duvidas????