AULA I - GESTÃO FINACEIRA E ORÇAMENTAL

Curso: Gestão de Recursos Humanos 2023

Tutores :
* AmisseRachide
*Luis Cipriano Quepe
* Manuel Carlitos
www.isced.
Agosto de 2023 ac.mz
 GESTÃO FINANCEIRA E ORCAMENTAL
PRINCÍPIOS DE ANÁLISE FINANCEIRA
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A análise financeira refere-se à avaliação ou estudo da viabilidade,

estabilidade e lucratividade de um negócio ou projecto. Engloba
instrumentos e métodos que permitem realizar diagnósticos sobre a
situação financeira de uma empresa, assim como sobre o seu
desempenho futuro, através de rácicos.

A avaliação e interpretação da situação económico-financeira de uma

empresa centra-se nas seguintes questões fundamentais:
• Equilíbrio financeiro;
• Rentabilidade dos capitais;
• Crescimento;
• Risco;
• Valor criado pela gestão.
 Objecto da Análise Financeira e os interressados
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As técnicas utilizadas baseiam-se, fundamentalmente, no mesmo

conjunto de informações económico-financeiras, tais como:
 Balanço patrimonial;
 Demonstração de resultados líquidos;
 Demonstração dos fluxos de caixa.

Quem são os interessados pela análise financeira?

- Vertente Eexterna - acompanhamento da situação da empresa

pelos públicos externos da mesma.

- Vertente interna - obtenção de uma visão que permita diagnosticar

tendências menos positivas e delinear medidas correctivas.
 Tipos de Análise Financeira
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 Análise Estrutural: estuda a composição e estrutura do balanço e da conta de perdas

e ganhos, suas inter-relações, mudanças ou variações.

 Análise Financeira: analisa as necessidades financeiras da empresa, seu grau de

liquidez, sua solvência, a exigibilidade do passivo, etc.

 Análise Económica e de Rentabilidades: centra-se nos resultados da empresa, ou

seja, analisa a conta de perdas e ganhos.

 Análise estática do balanço: Conhecer a estrutura do activo e do passivo a de

expressar cada uma das rubricas em percentagem sobre o total do activo, com o fim de
conhecer o peso de cada uma delas sobre o total.
% de participação = conta × 100 /Activo

 Análise dinâmica: Trata-se da comparação inter-temporal da empresa, com fim de

conhecer a evolução e tas tendências de cada rubrica. O instrumento utilizado é a
Percentagem de Variação.
 Características qualitativas da informação financeira
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 Relevância: a informação tem de influenciar as decisões

dos seus utentes.

 Fiabilidade: a informação tem de estar liberta de erros

materiais e de juízos prévios.

 Comparabilidade: As empresas devem adoptar a

normalização, a fim de se conseguir comparabilidade entre
elas.
 Princípios contabilísticos na Analise Financeira
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São regras e guias para a contabilidade que estabelecem

os critérios a usar na mensuração (valorimetria), o
momento do reconhecimento e a afectação dos custos e
dos proveitos:

Continuidade: A empresa opera de forma contínua, com

duração ilimitada.

 Consistência: A empresa não altera as suas políticas

contabilísticas de um exercício para o outro.

 Custo histórico: Os registos contabilísticos devem basear-se

em custos de aquisição ou de produção.
 Princípios contabilísticos na Analise Financeira
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 Especialização ou acréscimo: Os proveitos e os custos

são reconhecidos quando obtidos ou incorridos,
independentemente do seu recebimento ou pagamento

 Materialidade: As demonstrações financeiras devem evidenciar

todos os elementos que possam ser relevantes para avaliar a situação
financeira da empresa.

 Prudência: Pode-se integrar nas contas um certo grau de precaução,

sem que tal leve à criação de reservas ocultas ou provisões excessivas.

 Substância sobre a forma: As operações devem ser

contabilizadas de acordo com a sua realidade financeira e não apenas pela
sua forma legal.
 Balanço
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O Balanço é o elemento básico da informação financeira, pois todas

as operações que se registam nos diversos livros e documentos que
integram a contabilidade se reflectem.

O balanço pode ser definido segundo duas perspectivas:

1. Perspectiva patrimonialista – quadro que nos evidencia a

situação patrimonial da organização, ou seja, os bens, direitos e
obrigações que lhe estão afectos.

1º Membro 2º Membro
ACTIVOS PASSIVO
- Bens - Obrigações ( Socios/Accionistas)
- Direitos - Situação líquida (terceiros)
 Balanço
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 Perspectiva Financeira – traduz um conjunto de aplicações

de capital, bem como as correspondentes origens.

1º Membro 2º Membro
Aplicações de Capital Origens
- Imobilizado - dos sócios/gerados pela empresa
- Existências CAPITAL PRÓPRIO
- Dívidas de Terceiros - de terceiros
- Disponibilidades CAPITAL ALHEIO
ACTIVO
 A análise económico-financeira
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 Indicadores Económicos: analisam a rendibilidade da

empresa, abordam aspectos como a estrutura de custos, de
proveitos, margens de rendibilidade e capacidade de
autofinanciamento.

Indicadores Financeiros: analisam o grau de

liquidez financeira da empresa singindo se na
analise dos itens do balanco para medir o peso
percentual na estrutura conceptual do total de
Activos e Passivos.
 A análise económico
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 Indicadores de Rendibilidade Económica:

 Indicadores de Funcionamento
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medem a eficiência com que a empresa está a gerir os seus activos, quer
sejam imobilizados quer sejam circulantes.
 Indicadores de Funcionamento
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
 Indicadores da Estrutura Financeira
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Evidenciam o equilíbrio das componentes patrimoniais constantes

do balanço, relacionado apenas aspectos financeiros


 Indicadores da Estrutura Financeira
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
 Indicadores de Liquidez
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 Óptica Tradicional:

- Fundo de Maneio (F.M.) = Activo Circulante – Passivo de Curto Prazo

- Liquidez Geral = Activo Circulante / Passivo de Curto Prazo

- Liquidez Reduzida = (Activo Circulante – Existências) / Passivo de Curto Prazo

- Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo de Curto Prazo.

 Óptica Moderna:

- Fundo de Maneio = Capitais Permanentes – Activo Fixo

- Tesouraria Líquida (T.L.) = Fundo de Maneio – Necessidades de F. Maneio

GESTÃO FINANCEIRA E ORCAMENTAL
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Muito Obrigado !!!...