A IMPORTNCIA DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO

PARA MICRO E PEQUENAS EMPRESAS

Janaina Alves Rosa, Robernei Aparecido Lima
1 Faculdade de Cincias Sociais Aplicadas - Avenida Fusanobu Yokota n 68, Jardim Oriente 12236075 So Jos dos Campos - SP Brasil janaina81@hotmail.com
2 Faculdade de Cincias Sociais Aplicadas Universidade do Vale do Paraba Avenida Shishima Hifumi
n 2911 Urbanova 12244-000 So Jos dos Campo s SP Brasil robernei@univap.br
Resumo O objetivo deste artigo evidenciar a importncia do planejamento financeiro para sobrevivncia
das empresas, atravs de uma metodologia gerencial que permite estabelecer a direo a ser seguida pela
organizao. A problemtica a ser analisada que muitos empresrios no esto preparados para
administrar seus recursos financeiros. A metodologia utilizada para elaborao desse artigo, remete a
pesquisa bibliogrfica, com base em livros tcnicos da rea de Administrao Financeira, bem como em
artigos cientficos via Internet na rea de Planejamento Financeiro e teve como resultado a avaliao de que
uma das maiores dificuldades enfrentadas pelos empresrios no processo decisrio deve-se a falta de
informaes e que estes, na sua maioria, no utilizam os dados financeiros das empresas devido a sua
complexidade. A pesquisa permite ainda constatar atravs de levantamento de dados estatsticos no
Sebrae da situao que se encontram as micro e pequenas empresas no Brasil, pode concluir-se que o
planejamento financeiro fundamental para continuidade das empresas.
Palavras-chave: Controle Financeiro, Planejamento Financeiro, Microempresa
rea do Conhecimento: Cincias Sociais Aplicadas
Introduo
Metodologia
O planejamento financeiro estabelece o modo
pelo quais os objetivos podem ser alcanados.
Manter o controle financeiro de suma
importncia para qualquer empresa.
O controle e o planejamento financeiro se
fazem necessrios em qualquer tipo de empresa,
independente de seu ramo de atuao, em geral,
as micro e pequenas empresas, apresentam um
quadro crtico, devido ao fato de possurem baixo
conhecimento
de
tcnicas
administrativas,
associado aos problemas de falta de capital de
giro.
O problema a ser analisado que nas micro e
pequenas empresas, muitas vezes o empresrio
no sabe como administrar seus recursos
financeiros adquiridos.
Este artigo tem por
objetivo apresentar um eficaz controle e
planejamento financeiro para sobrevivncia das
empresas.
Um dos primeiros trabalhos que sem tem
notcia sobre este tema o de Fitspatrick (1932)
que comparou dezenove empresas bem
sucedidas com outros dezenove empresas que
foram falncia entre 1920 e 1929 nos Estados
Unidos. Outros pontos de destaques remontam a
1966, com os estudos de Beaver (1967) e
posteriormente de Altman (1968). No Brasil um
estudo foi desenvolvido por Karnitz (1976), bem
sucedido pelo de Altman, Baydia e Dias (1979) e
at os dias de hoje esse assunto tambm
tratado por Ercolin (2007).

A elaborao desse artigo se fundamentou em

pesquisa bibliogrfica na rea de Planejamento
financeiro, em livros especficos de Administrao
Financeira e artigos cientficos via internet em
sites como o Sebrae que apia as Micro e
Pequenas Empresas.
A pesquisa buscou verificar, por indcios de
ausncia de planejamento financeiro. E se tal
ausncia prejudica a continuidade das mesmas.
Investigando ainda, como a ferramenta da
contabilidade gerencial, por mnima que seja sua
aplicao, aqui restringida ao planejamento
financeiro, pode contribuir para a manuteno da
continuidade das micro e pequenas empresas no
Brasil.
No
decorrer
deste
trabalho,
sero
apresentados em teorias e conselhos prticos,
como colher esses dados, e como as ferramentas
contbeis podem ser utilizadas, mantendo assim
um controle financeiro da organizao, gerando
melhores resultados e evitando a extino da
empresa.
Planejamento
Segundo Sanvicente e Santos (1983, p. 155),
planejar, numa abordagem geral, estabelecer
com antecedncia as aes a serem executadas,
alm
de
estimar
recursos
e
definir
responsabilidades para o alcance dos objetivos. O

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planejamento a tentativa de prever as

ocorrncias futuras e estar preparado para agir de
forma a evitar surpresas desagradveis no
funcionamento e na gesto do empreendimento.
Planejamento Financeiro
Ross et al (2002) afirmam que o planejamento
financeiro estabelece o mtodo pela quais as
metas financeiras devem ser atingidas. A meta
mais freqente adotada pelas empresas o
crescimento.
E neste contexto que o planejamento
financeiro procura estabelecer suas aes e metas
atravs de planejamento. O desenvolvimento do
pas e a alta do desemprego, as micro e pequenas
empresas foram crescendo, tanto no comrcio
como na indstria e na prestao de servios.
Existem empresas que traam toda sua
estratgia num minucioso mecanismo de
planejamento. uma forma de gerenciamento
dentre vrias. Porm o planejamento financeiro
pode contemplar um oramento gerencial de
forma a associ-los s demais necessidade de
controle. Por isso, o planejamento financeiro pode
ser visto como uma ferramenta ampla no
atendimento s necessidades de gerenciamento
das empresas.
Micro e Pequenas Empresas
As MPEs (micro e pequenas empresas)
surgiram na Europa h mais de 500 anos com as
primeiras oficinas de arteses. Elas se localizavam
prximas s regies de intenso comrcio, como
portos e feiras comerciais, onde os produtos
confeccionados pelos arteses podiam ser
vendidos. No apresentavam um setor especfico
de atuao, uma vez que produziam e
comercializavam uma grande gama de produtos,
de ferraduras a caixas, de roupas a armas.
Tambm, nesta poca, j existiam empresas que
prestavam pequenos servios como carregador de
navios, transporte de pessoas, concertos de
equipamentos, dentre outros. Era o embrio das
MPEs que comeava a surgir.
Na economia nacional as micro e pequenas
empresas ganharam seu espao e grandes
benefcios. Segundo dados do SEBRAE (2005), as
MPEs representam um total de 98% das empresas
brasileiras.
Em quase sua totalidade, estas empresas
foram criadas e so administradas por
empreendedores e por suas famlias, pois muitas
empresas tiveram seu incio em base familiar.
Existem tambm aquelas que surgiram pela unio
de dois ou mais micro empresrios de um
determinado setor. Segundo o SEBRAE (2005), a
maior motivao na abertura de uma empresa de
pequeno porte, tanto para os empresrios de

firmas de sucesso como de empresas extintas, se

d pela identificao de uma oportunidade de
negcio. A segunda maior motivao corresponde
existncia de experincia anterior e talvez seja
este um dos principais fatores responsveis pelo
sucesso de novos negcios. Segundo a mesma
pesquisa, a maior parte dos micros e pequenos
empresrios de sucesso tinham experincia no
ramo em que estavam ingressando, enquanto nas
empresas extintas este fator foi negligenciado.
Devido a fatores como concorrncia,
crescimento do pas, essas empresas precisam de
preparo especfico, como ferramenta de gesto
para evitar a mortalidade das organizaes.
Ferramentas de Controle Financeiro
Existem diversas ferramentas que podem
contribuir para o processo de gerenciamento de
uma empresa, aqui restringida a duas ferramentas
de grande importncia para o controle financeiro
das organizaes, como fluxo de caixa e
oramento, entende-se como fluxo de caixa o
registro e controle sobre a movimentao do caixa
de qualquer empresa, expressando as entradas e
sadas de recursos financeiros ocorridos em
determinados perodos de tempo. (CAMPOS
FILHO, 1997).
O fluxo de caixa considerado um dos
principais instrumentos de anlises e avaliao de
uma empresa, pode-se afirmar que o fluxo de
caixa demonstrao visual das receitas e
despesas distribudas pela linha do tempo futuro.
O fluxo de caixa constitui ferramenta de
fundamental importncia para a boa administrao
e avaliao das organizaes. A sua adoo
possibilita uma boa gesto dos recursos
financeiros, evitando situaes de insolvncia ou
falta de liquidez que representam srias ameaas
continuidade das organizaes.
Oramento uma ferramenta de gesto que
explicita as intenes da empresa em termos
financeiros. O oramento uma ferramenta
adotada para o controle de suas finanas, sendo
que contemplam duas das funes bsicas
propostas por TAYLOR (1978): o planejamento e o
controle.
O oramento um resumo dos planos da
empresa, e estabelece metas especficas das
atividades de venda, produo, distribuio,
financeira, etc. e, que geralmente, representado
por um oramento de caixa, uma demonstrao de
resultado orada e um balano patrimonial orado.
Entre as muitas vantagens que temos em
possuir um oramento bem elaborado, podemos
apresentar alguns itens importantes como,
fornecer um meio de transmitir os planos da
administrao a toda organizao; forar os
administradores a pensar no futuro e planej-lo;
revelar as possveis falhas ou problemas que a

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empresa pode vir a encontrar antes que eles

ocorram; e definir metas que serviro de nveis de
referncia para a subseqente avaliao de
desempenho.
Ruschel (2005) afirma que ausncia de um
adequado gerenciamento de custos, possibilita
que muitas empresas encerrem suas atividades,
sem que seus proprietrios possam sequer
identificar as causas. E completa dizendo que um
eficiente controle de custos pode proporcionar
benefcios concretos a uma empresa, como
conhecimentos da rentabilidade da empresa e
definio da poltica de preos.
Em sua maioria, os modelos de planejamento
financeiro exigem que seu usurio especifique
algumas hipteses a respeito do futuro. Os
modelos podem ser muito diferentes em termos de
complexidade dependendo da empresa, mais
muitos identificam o oramento de receitas e
despesas. Outra particularidade que pode ser
considerada nas micro e pequenas empresas, no
que envolve o controle financeiro, est ligado ao
porte, ou seja, ao baixo nvel de complexidade de
suas operaes, fato esse que pode ser bem
aproveitado. Pois muitas vezes os scios
executam desde as tarefas operacionais at as
tarefas gerenciais. Isso possibilita que ele tenha
um conhecimento maior de suas atividades como
um todo, fato que pode contribuir para o
gerenciamento da empresa, j que a deciso e
controle de todos os setores passam por sua
deciso.
Resultados
De acordo com a pesquisa realizada ficou claro
que todo empreendimento necessita de bases
slidas para iniciar suas atividades. Estabelecer
indicadores financeiros que permitam conhecer
quais as condies financeiras relacionadas com o
seu negcio d parmetros e serve como um guia
de viabilidade do processo.
O planejamento financeiro estabelece diretrizes
de mudana e crescimento numa empresa,
preocupando-se com uma viso global, com os
principais
elementos
de
investimento
e
financiamento da empresa, onde mediante essas
informaes a empresa pode visualizar as
diferentes oportunidades de desenvolvimento,
alm da possibilidade de analisar e comparar
diversos cenrios, cumprindo assim a principal
finalidade do planejamento financeiro que evitar
surpresas e desenvolver planos alternativos de
providncias a serem tomadas casos ocorram
imprevistos.
O tempo tem mostrado que a abertura de
novos negcios, baseados na criatividade e no
desenvolvimento do cidado brasileiro

fundamental para o desenvolvimento de nosso

pas. No entanto, apenas vontade e coragem no

so suficientes para o sucesso de um

empreendimento. Para encarar to grande
responsabilidade, o novo empresrio precisa
conhecer os aspectos e as fases que envolvem a
abertura de um negcio, as caractersticas e
dimenses do mercado no qual pretende atuar, a
legislao pertinente, os padres de qualidade,
entre outros. Estes fatores, aliados afinidade
com a atividade a ser desenvolvida e a
competncia gerencial, so predominantes para o
sucesso do negcio. O novo empresrio deve ser
empreendedor e ter como caracterstica bsica o
esprito criativo e pesquisador, buscando sempre
novos negcios, oportunidades e ter preocupao
sempre presente com a melhoria da organizao.
Discusso
A sobrevivncia e o crescimento da empresa
so conseqncias de um planejamento financeiro
que envolve um eficiente oramento, controle das
receitas e despesas e que seja suficiente para a
projeo
de
um
fluxo
de
caixa
e
conseqentemente um melhor controle dos
recursos financeiros, garantindo assim a
viabilidade e a permanncia da empresa no
mercado.
Entretanto, por diversos motivos, a maioria
destas empresas no tem obtido sucesso ao longo
de sua existncia, caminhando para a
descontinuidade de maneira precoce. E entre
tantos motivos, a ausncia de planejamento
financeiro tem destaque, um dos grandes motivos
que todos querem ter seu prprio negcio, mas
poucos se preocupam com as regras bsicas da
abertura e administrao deste negcio. Os
nmeros mostram que 42% das micro e pequenas
empresas morrem com at dois anos de
existncia; 53% com at trs anos e 56% com at
quatro anos. (SEBRAE 2004).
Figura 1 Mortalidade das Micro e Pequenas
Empresas no Brasil.

Fonte: SEBRAE - SP (2004)

Na maioria das micro e pequenas,
encontramos uma m administrao dos recursos
financeiros. Os empresrios ainda no tm uma

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mentalidade de planejamento. Isso dificulta muito

a sobrevivncia da empresa, pois, estas
geralmente no possuem grandes reservas de
capital, e ao encontrar as primeiras pedras no seu
caminho, no esto preparadas e acabam caindo.
importante ressaltar que os empresrios
devem estar atentos aos mecanismos que utilizam
no planejamento e acompanhamento do
desempenho
das
empresas.
A
viso
empreendedora na organizao e do ambiente em
que atua deve ser o parmetro para a aferio e
ajustes nos instrumentos utilizados.
Concluso
Conclui-se, mediante a pesquisa que o
planejamento financeiro fator determinante no
desempenho das micro e pequenas empresas.
Constatou-se, que o controle funciona como
diferencial para as empresas, que o presente e o
futuro necessitam ser trabalhado para a
sobrevivncia e continuidade das empresas.
Toda a empresa necessita de um planejamento
financeiro que foca todo o ambiente predominante,
para fixar metas e saber identificar alteraes e
justific-las, tornando o processo do planejamento
um instrumento hbil e interativo.
Os gestores podero planejar o futuro de suas
empresas utilizando-se de ferramentas comuns de
serem aplicadas como o fluxo de caixa e o
oramento, fundamentados em informaes
geradas
pela
prpria
administrao
e
contabilidade da empresa. Executar seus planos
traados e, eventualmente se encontrar alguma
mudana no caminho, corrigi-lo durante o
processo de execuo. E finalmente, na fase do
controle, realizar a comparao entre o traado e
o realizado, chegando assim a um resultado final.

- SEBRAE. Servio de Apoio a Micro e Pequena

Empresa. A empresa. Disponvel em: http:
//www.sebrae.com.br/br/osebrae/historia. Acesso
em: 05 de mar. 2008.
- SEBRAE. Servio de Apoio a Micro e Pequena
Empresa. Controles Administrativos.
Disponvel
em:
http://www.sebrae.com.br/br/controlesadministrativ
os Acesso em: 27 de abr. 2008.
- SEBRAE. Servio de Apoio a Micro e Pequena
Empresa. Planejamento Estratgico. Disponvel
em:
http://www.sebrae.com.br/br/parasuaempresa/plan
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- TAYLOR, Frederick W. Princpios de
Administrao Cientfica. 7. ed. So Paulo:
Atlas, 1978.

Referncias
- CAMPOS FILHO, Ademar. Demonstrao dos
Fluxos de Caixa: Uma ferramenta indispensvel
para administrar sua empresa. So Paulo: Atlas.
2 Edio.
- Ross, S. A., Westerfield, R. W., Jaffe, J. F.
Administrao Financeira: Corporate Finance. 2
Edio, So Paulo: Atlas, 2002.
- RUSCHEL, Cludio Fernando. Custos...estes
desconhecidos.
Artigo.
Disponvel
em:
http://www.classecontabil.com.br/art.php. Acesso
em: 06 mai. 2008.
- SANVICENTE, Antonio Zoratto e SANTOS,
Celso da Costa. Oramento na administrao de
empresas. 2. Ed. So Paulo: Atlas, 1983.

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