2.

5 PLANO FINANCEIRO
Segundo Ross (1998, p. 82), o “planejamento
financeiro formaliza a maneira pelo qual os objetivos
financeiros podem ser alcançados. Em visão mais
sintetizada, um plano financeiro significa uma declaração
do que a empresa deve realizar no futuro”.

2.5.1 INVESTIMENTOS

2.5.1.1 Investimento Pré-operacional

Investimento pré-operacional são os gastos com a formalização da empresa, a
obtenção de alvarás, o treinamento da equipe, o pagamento de um contador e o
registro de marca, dentre outros.

2.5.1.2 Investimento Fixo

A Elas Resolvem estima um investimento fixo de R$ 28.038,37 (Vinte Oito mil
m), distribuídos em móveis, utensílios, máquinas e equipamentos, conforme
demonstrado nos quadros a baixo
TABELA DE LOCAÇÕES

Fonte: elaborado pela autora (2022)

1
 TABELA DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS

Fonte: elaborado pela autora (2022)

TABELA DE MÓVEIS E UTENSÍLIOS

Fonte: elaborado pela autora
(2022)

TABELA DE
INVESTIMENTO
FIXO TOTAIS

Fonte: elaborado pela autora (2022)

2
2.5.2 Capital de Giro

O capital de giro é a diferença entre os recursos disponíveis em caixa e a

soma das despesas e contas a pagar. Isto é, o dinheiro necessário para manter a
empresa funcionando no intervalo de tempo entre o investimento, como as compras
feitas com os fornecedores, e o retorno do lucro para seu caixa.

Primeiro, é preciso entender as siglas das contas do balanço patrimonial:

NCG = Necessidade de Capital de Giro

CP = Contas a pagar
CR = Contas a receber
VE = Valor em estoque
CGL = Capital de Giro Líquido
AC = Ativo Circulante
PC = Passivo Circulante
CGP = Capital de giro próprio
PL = Patrimônio Líquido
AP = Ativo Permanente
RLP = Ativo Realizável a Longo Prazo
Após entender as siglas basta aplicar uma das fórmulas abaixo:

Necessidade de capital de giro: NCG = CP – (CR + VE)

Capital de giro líquido: CGL = AC – PC

Capital de giro próprio: CGP = PL – (AP + RLP)

TABELA DE CAPITAL DE GIRO

3
 Fonte: elaborado pela autora (2022)

2.5.3 Capital Social

Investimento bruto inicial que uma empresa precisa para começar a funcionar
e se manter até gerar lucro. São os valores ou bens disponibilizados pelos sócios e
investidores para as primeiras despesas, como compra de mobiliário, locação de
espaço, contratação de serviços terceirizados, equipamentos e registro de CNPJ.

Segundo Putnam (1993: 1), “capital social  refere-se a aspectos da

organização  social, tais como redes, normas e confiança que facilita
coordenação e cooperação para benefícios mútuos. Capital social  aumenta
os benefícios de investimento em  capital físico e capital  humano”.

TABELA DE CAPITAL SOCIAL

Fonte: elaborado pela autora (2022)

4
2.5.4 Estimativa de Faturamento
Mais conhecida como projeção de faturamento, a estimativa de faturamento é
resultado financeiros que o negócio terá em um tempo futuro (como o próximo
trimestre ou ano).

TABELA DE ESTIMATIVA DE FATURAMENTO

Fonte: elaborado pela autora (2022)

5
2.5.5 Simples Nacional
Regime Especial Unificado de Arrecadação de Tributos e Contribuições
devidos pelas Microempresas e Empresas de Pequeno Porte, instituído pela Lei
Complementar nº 123, de 14 de dezembro de 2006.

CNAE: 4330-4/99 Outras obras de acabamento da construção

ANEXO IV
ALÍQUOT 4,50% a 16,85%
A

TABELA SIMPLES NACIONAL

6
 Fonte: MINISTÉRIO DA FAZENDA (2022

2.5.6 Custo com Mão de Obra

Custo de mão de obra é todo o valor destinado ao pagamento da força de

trabalho de uma empresa. Nessa conta estão incluídos os gastos com benefícios e
encargos sociais e trabalhistas, bem como a própria remuneração paga aos
colaboradores, incluem os gastos com os salários e benefícios legais, como vale-
transporte, FGTS.

Custo da  mão-de-obra  é  qualquer pagamento efetuado a trabalhadores, a

título de remuneração por contribuições fornecidas ao processo produtivo,
acrescido de todos os encargos (elementos ou fatores) decorrentes. Trata-se,
pois, da contribuição humana ao processo de produção de bens e serviços.
(THOMATSU, 1992, p. 49).

7
 TABELA DE CUSTO COM MÃO DE OBRA

Fonte: elaborado pela autora (2022)

2.5.7

Depreciação de Bens

A depreciação de bens do ativo imobilizado consiste na diminuição do valor

dos bens, resultante do desgaste pelo uso, ação da natureza ou obsolescência
normal. Para fins de simplificação foi considerada uma depreciação linear ao longo
do tempo.

TABELA DE DEPRECIAÇÃO DE BENS

8
 Fonte: elaborado pela autora (2022)

TABELA DE CALCULO DE DEPRECIAÇÃO DE BENS – ANUAL

Fonte: elaborado pela autora (2022)

2.5.8 Estimativa de Custos Fixos Operacionais

TABELA DE ESTIMATIVA CUSTOS FIXOS

9
 Fonte: elaborado pela autora (2022)

2.5.9 Demonstrativo de Resultado Do Exercício

De acordo com Iudícibus (2004), Demonstração do Resultado do Exercício é o
relatório que traz o resumo parametrizado das receitas e despesas de uma empresa em
determinado período, é apresentado de uma forma em que as receitas subtraem as
despesas gerando um lucro ou prejuízo

10
 TABELA -: DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO MENSAL DRE

Fonte: elaborado pela autora (2022)

TABELA --: DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO ANUAL

Fonte: elaborado pela autora (2022)

2.5.10 Indicadores de Viabilidade

Diversos são os instrumentos de avaliação e análise financeira. Com o passar
do tempo e com o aperfeiçoamento das tecnologias de informação e comunicação,
existem vários métodos e softwares capazes de auxiliar os gestores de todas as
áreas da produção e da prestação de serviços. Aqui serão apresentados alguns

11
indicadores que podem ser calculados a partir de uma quantidade relativamente
pequena de dados.
Com o objetivo de identificar a viabilidade da Elas Resolvem, adotou-se a
utilização dos seguintes indicadores: ponto de equilíbrio, lucratividade, rentabilidade
e o prazo de retorno do investimento

Indicadores de Viabilidade servem para subsidiar a

tomada de decisão acerca de investimentos em novos projetos
ou na expansão de um já existente. Os índices econômicos
permitem indicar o grau de sustentabilidade e rentabilidade das
atividades ao longo do tempo, pois devem estimar os resultados
possíveis de serem alcançados, bem como os riscos inerentes
ao processo (BORDEAUX-RÊGO et al., 2006).

2.5.10.1 Ponto de equilíbrio

O ponto de equilíbrio ocorre quando a receita total se iguala ao custo total,
não ocorrendo lucro nem prejuízo. Para isso precisamos encontrar o índice da
margem de contribuição com a seguinte fórmula: Índice da Margem de Contribuição
= Vendas – Custo Variáveis / Vendas. Encontrado o índice pode-se calcular o ponto
de equilíbrio dividindo-se os custos fixos pelo índice da margem de contribuição (PE
= CF / IMC). O cálculo do ponto de equilíbrio encontra-se no quadro
Quadro Ponto de equilíbrio
115.466,25−10.683,49
IMC=¿ =0,90
115.466,25
23.219,45
PE= =25.799,38
0,90
Fonte: elaborado pela autora (2022)

Isso significa que, ao atingir o valor de 25.799,38 nas solicitações de reparos e

igualmente nos custos a empresa estará equilibrada, não apresentando lucro nem
prejuízo.

2.5.10.2 Payback

12
 Instrumento bastante importante para o planejamento da execução financeira,
uma vez que representa elemento importante para a tomada de decisão em relação
à estratégia financeira da empresa. Existem dois tipos de Payback, o Simples e o
Payback descontado, que será representado em tabelas a seguir:

Payback indica o tempo necessário para que a atividade

retorne o valor investido. Esse é um dos principais indicadores
utilizados pelos investidores, pois quanto menor o tempo de retorno
do investimento, menores serão os riscos e melhor será a liquidez do
investimento (SILVA, 2004; HOJI, 2003)

Payback simples 
O Payback simples é fácil de entender, mas limitado, pois não considera variáveis que podem impactar o dinheiro com
o passar do tempo. Para calculá-lo, basta pegar o valor de um investimento e dividi-lo pelo fluxo de caixa médio do
período que se deseja analisar:

Payback simples = Investimento inicial / Saldo médio do fluxo de caixa no período

Ou seja, a empresa vai levar 12 meses, ou um ano, para recuperar o investimento feito no equipamento

2.5.10.3 Lucratividade
(Assaf Neto, 2010). “A Lucratividade é um indicador de eficiência operacional
obtido sob a forma de valor percentual e que indica qual é o ganho que a empresa
consegue gerar sobre o trabalho que desenvolve.”

fórmula a ser utilizada para encontrar o índice de lucratividade é:

Índice de Lucratividade = (Lucro líquido / Receita Bruta)*100

2.5.10.4 Rentabilidade

13
 Não basta que o negócio seja lucrativo, ele precisa também ser rentável. Um
empreendimento que demore a trazer retorno do investimento não apresenta rentabilidade atraente
do ponto de vista de um investidor
Matarazzo (2010) afirma que este grupo de índices mostra o quanto
renderem o investimento, ou seja, o grau de êxito econômico da empresa.
Dentre os indicadores de rentabilidade pode-se citar: Margem Líquida, Giro
do Ativo, Retorno sobre os Investimentos, Retorno sobre o Ativo, Retorno
sobre o Patrimônio Líquido etc.

Rentabilidade: o empresário divide o valor do investimento inicial total pelo resultado estimado do

fluxo de caixa anual. Assim, obtém a taxa de retorno do investimento anual ou rentabilidade por ano.

2.5.10.5 Retorno sobre Investimento

Demonstra o quanto um investidor ou uma empresa ganhou, ou perdeu, com
um investimento. ROI é uma sigla em inglês para Return On Investiment, que em
português é conhecido como "Retorno sobre Investimento”

A fórmula que calcula este indicador é:

14
 Exemplo;
Considerando como exemplo um investimento que teve de retorno, após um certo período, R$
100 mil, tendo como custo o valor total de R$ 40 mil, o cálculo fica como:
ROI = (100.000 - 40.000) / 40.000
ROI = 1,5 ou 150%
Isto significa que o investimento teve retorno 1,5 vezes sobre seu custo total, ou uma taxa de
retorno de 150%.

ANEXO - TABELA DE PRECIFICAÇÃO

TABELA DE PREÇOS SERVIÇOS DE MÃO DE OBRA

2022

Tabela serviços de: Alvenaria, Armador, Carpintaria, Encanador-Bombeiro Hidráulico, Elétrica, Pintura,
Marcenaria, Pintor, Pedreiro, Telhado, Impermeabilização.

CÓD PREÇO POR

Serviços a ser executado: ALVENARIA
.
M² Unidade
001 Alvenaria elevada com blocos R$ 25,00 -

15
002 Assentamento de pastilhas interna R$ 45,00 -

003 Assentamento de azulejos externa R$ 45,00 -

004 Assentamento de cerâmica em piso R$ 60,00 -

005 Assentamento de porcelanato R$ 80,00 -

006 Assentamento de rodapé cerâmico m (linear) R$ 15,00 -

007 Assentamento de soleira de mármore m (linear) R$ 50,00 -

008 Assentamento de peitoris de mármore m (linear) R$ 40,00 -

009 Assentamento de peitoris de mármore m (linear) R$ 40,00 -

010 Assentamento de pia R$ 150,00

011 Assentamento de lavanderia R$ 140,00
012 Assentamento de cuba de granito R$ 150,00
013 Assentamento de cuba de mármore R$ 150,00
014 Assentamento de pedra de mármore linear R$ 50,00
015 Assentamento de pedra de mármore: R$ 100,00
016 Assentamento de bancada de mármore: R$ 190,00
017 Assentamento de basculhastes: R$ 80,00
018 Assentamento de janela de alumínio: R$ 100,00
019 Assentamento de porta de alumínio R$ 150,00
020 Assentamento de portão R$ 120,00
021 Cantoneira de azulejo m (linear) R$ 20,00

PREÇO POR
CÓD Serviços a ser executado: IMPERMEABILIZAÇÃO:
M² Unidade
022 Impermeabilização R$ 47,85 -

PREÇO POR
CÓD Serviços a ser executado: PISO
M² Unidade
023 Piso de regularização R$30
024 Piso de cimento queimado R$50
025 Piso de granito R$55
026 Piso de porcelanato R$45
027 Piso de porcelanato liquido (resina) R$49,65
028 Piso de laminado de madeira R$46,35
029 Piso de assoalho de madeira R$56,35

16
030 Piso industrial R$ 150,00
031 Piso de pedra portuguesa R$ 80,00
032 Piso vinílico (sintético) R$36,00
033 Polimento de mármore e granitos R$76,00
034 Rejuntar cerâmica, azulejo, pastilha e porcelanato R$8,00

Serviços a ser executado: PREÇO POR

CÓD
ENCANADOR – BOMBEIRO HIDRAULICO
M² Unidade
035 Instalação de tubos roscável m linear R$ 18,00
036 Instalação de tubos de soldável m linear R$ 15,0
037 Instalação de registro de passagem R$ 30,00
038 Instalação de registro de gaveta R$ 30,00
039 Instalação de ducha intima R$ 35,00
040 Instalação de vaso sanitário R$ 140,00
041 Instalação de corrimão R$ 120,00
042 Colocação de acessórios para banheiro cada R$ 25,00
043 instalação de chuveiro elétrico R$ 120,00
044 instalação de caixa de descarga externa R$ 90,00
045 Instalação de caixa da água R$278 ,00
046 Limpeza de calhas R$ 90,00
047 Limpeza de caixa d’agua R$ 290,00

Serviços a ser executado: PREÇO POR

CÓD
ELÉTRICA
M² Unidade
048 Instalação de aterramento (vara) R$ 150,00
049 Instalação de para raios R$ 450,00
050 Instalação de cabos de para raios m linear R$ 25,00
051 Instalação de quadro elétrico cada: R$ 150,00
052 Instalação de quadro elétrico geral R$ 360,00
053 Instalação de disjuntores R$45,00
054 Instalação de sensores de presença R$ 45,00
055 Instalação de iluminação de emergência R$ 45,00
056 Instalação de ventiladores de teto R$ 120,00
057 Instalação de ar condicionado R$ 400,00
058 Instalação de ar condicionado Wall Split de 9 a 12.000 BTUs R$ 700,00

17
059 Instalação de chuveiro elétrico R$ 120,00
060 Troca de resistência elétrica de chuveiro R$ 30,00

061 Instalação de pontos elétricos (interruptores, tomadas, soquetes, R$ 25,00

sensores e lâmpadas)
CÓD Serviços a ser executado: PREÇO POR
. Pintura
M² Unidade
062 Pintura de fachada Cal
063a
Pintura de paredes:

a) lavável interna R$ 12,00

06b R$ 18,00
b) lavável externa

064 Textura R$ 22,00

065 Massa corrida e acrílica R$ 35,00
066 Massa corrida e acrílica de estuque – teto – forro R$ 55,00
067 Selador R$ 8,00
068 Verniz R$ 25,00
069 Tinta epóxi R$ 25,00
070 Tinta para madeira R$ 40,00
* Os preços acima são referentes apenas ao valor da mão de obra, NÃO ESTÁ INCLUSO O MATERIAL
necessário para execução.
Somamos o valor máximo e mínimo e chegamos à média. Utilizamos as tabelas 2022, fornecidas pelo SINAPI
(Sistema Nacional de Pesquisa de Custos e Índices da Construção Civil)
Fonte: elaborado pela autora (2022)

Referencia

PEREIRA, Clissie Eduarda Pinto; LOPES, Paloma de Lavor. PLANO DE NEGÓCIOS. Episteme Transversalis,

[S.l.], v. 11, n. 1, maio 2020. ISSN 2236-2649. Disponível em:

<http://revista.ugb.edu.br/ojs302/index.php/episteme/article/view/2125>. Acesso em: 04 jun. 2022.

BORDEAUX-REGO, Ricardo; PAULO, Goret Pereira; SPRITZER, Ilda Maria de

Paiva; ZOTES, Luis Pérez. Viabilidade econômico-financeira de projetos. Rio de
Janeiro: Editora FGV, 2006.

18
HOJI, M. Administração financeira. 4. ed. São Paulo: Editora Atlas, 2003.

PADOVEZE, Clóvis Luís. Introdução à administração financeira: texto e exercícios.

São Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2005

19