ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de atividade individual

Disciplina:Controladoria Módulo: 4

Aluno: Josué Victor Besen Turma: 1122-2

Tarefa: Atividade individual

Introdução

Esta atividade tem como finalidade analisar as variáveis que influenciam no desempenho econômico-
financeiro de uma empresa fictícia que oferece cursos na área de transportes, bem como o desempenho
das divisões de uma fabricante de telefones.
De acordo com Coura e Bermudo (2018), existem diversas variáveis que podem influenciar em um
resultado empresarial. Elas podem ser variáveis macroeconômicas, de mercado, de estrutura empresarial
ou até mesmo mudanças regulamentares (legais).
Neste contexto, nas questões 1 e 2 serão analisados os impactos das variações de preço, volume de
vendas, mix e variações no tamanho do mercado para a empresa escolhida.
Além disso, é construído um cenário nas questões 3 e 4 onde analisa-se o desempenho de cada unidade
de negócio da fabricante com base nos métodos de preço de transferência, utilizando-se dos modelos de
mercado, custo 107% e duplo para unidades deficitárias.

Questão 1 – item 1

Uma das ferramentas mais importantes da controladoria é o orçamento e a comparação do desempenho

financeiro e a explanação das variações que ocorreram em determinado exercício em relação ao orçado
(Coura e Bermudo, 2018) O entendimento destas variações e como elas afetam o resultado total da
empresa, bem como de um produto específico auxilia na tomada de decisões assertivas para alavancar os
resultados.
Neste contexto, pode-se dividir os efeitos da seguinte forma:

Fatores que influenciam a receita. Adaptado de FGV.

Interno 1
 Considerando o orçamento da empresa objeto de estudos para um determinado exercício e seu
desempenho no mesmo período, temos os seguintes dados.

Tabela 1: Orçado e realizado. Adaptado de FGV.

A partir destes dados nota-se que a empresa teve uma variação de receita positiva em relação ao seu
orçamento, num total de 1,904 Milhões de reais. Dentre os principais impactos podemos destacar o curso
de manutenção que, apesar do desvio de receita de 16%, impactou positivamente em 1,728 milhões. Por
outro lado, o curso de logística teve um desempenho abaixo do orçamento, perfazendo uma diferença de
528 mil em relação ao orçamento. A tabela abaixo consolida a participação de cada curso no incremento de
receita.

Tabela 2: Impacto na receita por segmento. Adaptado de FGV.

Contudo, conforme mencionado anteriormente, sabe-se que estas variações de receita são oriundas de
diversas parcelas. São elas:
Preço: Indica a variação da receita decorrente da variação do preço em relação ao orçamento inicial. A
equação que indica essa variação é expressa abaixo.

Volume combinado: Indica a parcela de receita que variou em decorrência da variação do volume de
vendas frente ao orçamento, combinando as parcelas de Mix e Quantidade. A equação que governa essa
variável é expressa abaixo.

Volume: Parcela componente do volume combinado, indica o quanto da variação da receita foi decorrente
da variação da quantidade vendida, mantendo-se o mix orçado. A fórmula desta parcela é indicada abaixo.

Mix: Também componente do volume combinado, indica a variação da receita oriunda da modificação do
mix orçado. Esta parcela é descrita pela seguinte fórmula.

Interno 2
 Com base nas equações descritas acima, temos os seguintes efeitos em cada parcela:

Tabela 3: Impacto na receita por variável. O autor.

A partir dos cálculos realizados temos as seguintes constatações:
Curso de direção: O curso de direção teve um efeito positivo de 576 mil reais em decorrência do aumento
de 25% do seu ticket médio. Contudo, foi impactado em 96 mil reais, sobretudo pelo impacto ocasionado
pela menor participação no mix geral de cursos vendidos. Essa redução de 1% no mix (de 10% no orçado
para 9% no realizado) foi compensada parcialmente pelo aumento do volume geral de vendas.
Curso de Logística: Este foi o curso que teve a maior parcela de contribuição deflatora. O principal efeito
observado foi a redução do ticket médio em 10% em relação ao orçamento. Apesar do impacto positivo de
volume vendido, este não foi suficiente para compensar os impactos de mix, resultando em uma
contribuição deflatora de 528 mil reais.
Curso de Manutenção: Já o curso de manutenção apresentou ganhos em abas as frentes. Tendo uma
elevação dos preços médios em 13% frente ao orçado e um efeito positivo do aumento das vendas de 720
mil reais, ainda que impactado pela alteração de mix, fechou o exercício com um acréscimo de 1,728
milhões frente ao orçamento.
Curso de Gestão: Por outro lado, o curso de gestão foi fortemente afetado pelas variações de preço,
obtendo um impacto de mais de 2 milhões nesta parcela. Por outro lado, essa redução de preço pode ter
contribuído para o aumento significativo do volume combinado de vendas que perfez um total de 2,6
milhões no exercício.
Por fim, temos que as variações preço do exercício tiveram uma variação líquida de -704 mil reais. Já o
volume teve um impacto positivo de 2,608 milhões, sendo que 89% desta parcela está associada ao
aumento das vendas e 11% à variação do mix de produtos vendidos.
Com balanço positivo de 1,904 Milhões, pode-se inferir que, caso houve uma política de variação de preços
para atrair novos alunos e alavancar as vendas ela fora efetiva no curso de gestão, mas teve um
desempenho ruim no curso de logística. Por outro lado, por outros efeitos (provável crescimento do
mercado), o aumento de preços no curso de direção e manutenção não proporcionou redução de volume.
Pelo contrário, estes cursos contribuíram no aumento da parcela de volume.

Questão 1 – item 2

A variação da quantidade em relação ao orçamento, quando analisada puramente, não é capaz de

evidenciar o que ocorreu no período e se o desempenho de determinado produto ou empresa foi
satisfatório. Isso porque a expansão ou retração do mercado pode influenciar o resultado de maneira
significativa Coura e Bermudo (2018). Nesse contexto, é fundamental analisar-se contribuição da variação
do tamanho do mercado e da participação da companhia neste mercado no exercício em questão.
Variação de mercado: Indica quanto o mercado cresceu ou diminuiu em determinado exercício. Seu
impacto no resultado da companhia é expresso por:

Variação de Market Share: Indica quanto a participação de mercado da empresa variou em relação ao
mercado total no período. É calculado pela formula abaixo:

Segundo as informações apuradas, o mercado teve uma contração no período quando comparado às

Interno
 premissas orçamentárias de 11 mil alunos (14,67%). Contudo, a companhia objeto de estudo teve um
aumento no número de estudantes em 2 mil, o que propiciou um ganho de market share na ordem de 10%.
A tabela abaixo indica os valores calculados para o exercício.

Tabela 4: Efeitos da variação de mercado. O autor.

Por fim, ainda são necessárias outras variáveis para concluir o que levou a um crescimento da participação
de mercado e do número total de alunos mesmo em um momento de recessão. Contudo, pode-se atribuir
essa elevação às políticas de desconto de preços praticados pela companhia em alguns de seus cursos de
forma a estimular a demanda.

Questão 2 – item 1

Uma das maneiras de controlar os centros de custos de uma empresa de maneira mais eficiente é
transformá-los em centros de pseudo-lucro a partir do método dos preços de transferência. Com isso,
busca-se compreender melhor como as unidades de negócio, departamentos ou centros de custo
contribuem positivamente ou negativamente para o resultado.
Existem alguns métodos para implantação do preço de transferência. Entre eles, temos:
Preço de transferência baseado no mercado: Busca mensurar os setores comparando com o
desempenho de benchmarking com empresas/produtos similares. Neste caso, a unidade venderá ou
comprará seu produto pelo preço praticado pelo mercado.
Preço de transferência negociado: Ocorre quando as divisões negociam livremente o preço de forma
que ocorra um consenso sobre o valor praticado. Geralmente ocorre quando há ociosidades ou escassez de
um determinado produto.
Preço de transferência baseado nos custos: Utilizado quando não há um mercado para mensurar o
preço praticado. Neste caso, utiliza-se o custo padrão aplicando-se uma margem de contribuição pré-
estabelecida. Contudo, este é o método menos eficiente uma vez que não é possível chegar à valores
significativos de eficiência.
Preço de transferência duplo: Modelo que se vale da combinação de dois métodos distintos para
mensurar o desempenho das unidades de negócio. Nesse caso, uma unidade pode operar pelo método de
custos e outra pelo método de mercado, por exemplo.
A companhia de fabricação de telefones, Tele 11 (a empresa) está organizada em quatro departamentos:
Produção, Embalagem, Etiquetagem e Vendas. A seguir está ilustrado os preços e custos envolvidos em
cada operação da empresa.

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 Figura 2: Organização e custos Tele 11. Adaptado FGV.

Com intuito de avaliar a eficiência de cada departamento, foram empregados os métodos de preço de
transferência de mercado, custo com marcap de 7% e negociado, onde a divisão de embalagem vende a
unidade para a etiquetagem por 43 reais e as demais negociam a preço de mercado.
Abaixo, é demonstrada a DRE de cada departamento bem como o resultado consolidado da empresa.

Tabela 5: DRE consolidada. O autor.

Método de transferência baseado em mercado: Analisando os resultados pelo método de preço de

transferência baseado em mercado nota-se que todas as divisões, com exceção da etiquetagem,
apresentam desempenho positivo. Nesse caso, vale uma análise mais profunda nos custos padrões
envolvidos no processo de etiquetagem de forma que o departamento possa atingir margens mais
saudáveis e se equipare ao benchmarking.

Interno
 Método de transferência baseado em custo real (107%): Nesse caso nota-se uma redução da
eficiência dos departamentos outrora superavitários, sobretudo o departamento de vendas, que recebeu a
ineficiência acumulada do departamento anterior. Portanto, caso apenas este método seja utilizado, levará
erroneamente à conclusão de que o departamento de vendas é ineficiente.

Método de transferência negociado: Ainda, no método negociado há uma transferência dos resultados
para o departamento de etiquetagem sacrificando o desempenho do setor de etiquetagem. Isso pode ser
explicado por uma eventual escassez de telefones etiquetados ou alguma estratégia empresarial distinta.

No contexto geral, apesar de alguns departamentos apresentarem desempenho negativo a depender do

método considerado, a tele 11 apresenta uma margem de contribuição de 7 reais por unidade vendida, ou
17,5%.

Questão 2 – item 2

Em algumas ocasiões, as empresas buscam subsidiar as suas filiais estratégicas, ainda que estas
apresentem prejuízo (Coura e Bermudo, 2018). Nesse aspecto, uma das formas é utilizando o preço de
transferência duplo onde uma unidade vende com um preço negociado, apesar da unidade subsequente
receber à preço de mercado.
Considerando que a divisão de etiquetagem apresente estas características estratégicas, utilizaremos na
DRE abaixo método de transferência por custo com margem de contribuição de 7% sobre o custo padrão.
As demais unidades seguirão comprando e vendendo à preço de mercado.
Com base nestas premissas, chegamos à seguinte DRE.

Tabela 6: DRE – Preço de transferência duplo. O autor.

Com a nova estrutura de preços de transferência, os resultados não se alteram nas duas primeiras divisões

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 e nem na divisão de vendas quando comparadas ao método de mercado. Contudo, ao analisarmos a divisão
deficitária nota-se que o seu resultado foi potencializado para R$2,38 uma vez que esta passou a negociar à
7% do seu custo padrão. Porém, essa potencialização ocorreu devido ao subsídio de R$ 3,38. Em linhas
gerais, como esperado, o resultado da companhia não foi alterado.

Referências Bibliográficas

COURA, B; BERMUDO, V. Controladoria. Betovem Coura, Vera Bermudo. – Rio de Janeiro: FGV Editora,
2018

Dados da atividade individual. FGV – Rio de Janeiro, 2022.

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