Escreva um artigo de pesquisa de no mínimo 1.

200 palavras sobre as regulamentações de serviços

financeiros no Canadá.

Seu artigo deverá identificar a regulamentação, fornecer uma visão geral de alto nível da regulamentação,
sua aplicação a diversas instituições e como ela apoia a saúde geral do sistema financeiro canadense.

Descreva detalhadamente. as implicações deste regulamento na atividade da Fintech e dê a sua opinião

sobre o regulamento, assumindo que você é um empreendedor de fintech.

O governo possui vários reguladores para supervisionar os mercados financeiros e as

empresas. Estes reguladores têm funções e responsabilidades diferentes, o que lhes permite
trabalhar de forma independente, mesmo que as suas funções se sobreponham.
No Canadá, a função de supervisão e regulamentação é dividida em organizações
subordinadas ao governo federal, governos provinciais e organizações nacionais
autorreguladoras.
Órgãos reguladores federais
No Governo Federal, o Comitê de Supervisão Institucional Financeira (FISC) atua como o
principal órgão de coordenação que define a política regulatória e supervisiona as
instituições financeiras, composto por quatro agências governamentais-
1) a Superintendência de Instituições Financeiras (OSFI)
2) o Banco do Canadá (BoC)
3) a Corporação de Seguro de Depósito do Canadá (CDIC)
4) a Agência do Consumidor Financeiro do Canadá (FCAC)
& Departamento de Finanças
Departamento de Finanças
Gerencia empréstimos federais nos mercados financeiros, desenvolve políticas e legislação
para o setor financeiro e também representa o Canadá em várias instituições e grupos
financeiros internacionais.

Superintendência de Instituições Financeiras (OSFI)

Eles ignoram todos os bancos governamentais e nacionais, bancos estrangeiros no Canadá,
organizações fiduciárias e de empréstimo, empresas cooperativas de crédito, companhias
de seguros de vida. e companhias de seguros de propriedades e acidentes; estabelece
limites à capacidade dos bancos canadianos de alavancar o seu capital; estabelece índices
de capital-alvo superiores aos padrões internacionais.
Banco do Canadá (BoC)
Principalmente responsável pela condução da política monetária, estabelecendo metas de
taxas de juros e ajustando a oferta de crédito; serve como componente-chave no sistema de
pagamentos, fornecendo uma função de compensação de cheques; atua como credor
tradicional de última instância; fornece liquidez ao sistema financeiro, presta consultoria
política ao governo federal sobre a concepção e desenvolvimento do sistema, supervisiona
os principais sistemas de compensação e liquidação e fornece serviços bancários a esses
sistemas e seus participantes; conduz pesquisas contínuas sobre questões relacionadas à
estabilidade e eficiência do sistema financeiro.
Corporação de Seguro de Depósito do Canadá (CDIC)
promove e contribui para a estabilidade do sistema financeiro, fornecendo seguro de
depósitos contra a perda de depósitos elegíveis nas instituições membros em caso de
falência e agindo em benefício dos depositantes, minimizando as perdas.
Agência do Consumidor Financeiro do Canadá (FCAC)
garante que as entidades financeiras regulamentadas pelo governo federal cumpram as
medidas de proteção ao consumidor, promove a educação financeira e conscientiza os
consumidores sobre seus direitos e responsabilidades.

Reguladores provinciais e territoriais

Os reguladores provinciais e territoriais administram e aplicam regras sobre a forma como

os títulos são emitidos, comprados e vendidos e estabelecem padrões mínimos de entrada
para intermediários de mercado que lidam com investidores.

Eles também regulam mercados e agências de compensação, supervisionam a Organização

Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (IIROC) e a Associação de Corretores
de Fundos Mútuos do Canadá (MFDA), aprovam indivíduos e empresas para registro com
base em requisitos de proficiência e educacionais e os disciplinam, se necessário. Eles
trabalham juntos para coordenar e harmonizar a regulamentação dos mercados de capitais
canadenses por meio dos Administradores de Valores Mobiliários Canadenses (CSA).

Cada província e território possui um ou mais órgãos que regulam as instituições financeiras
sob responsabilidade provincial:

Alberta

 Conselho do Tesouro e Finanças

 Comissão de Valores Mobiliários de Alberta
Columbia Britânica

 Comissão de Instituições Financeiras

 Comissão de Valores Mobiliários da Colúmbia Britânica

Manitoba

 Filial de Regulação de Instituições Financeiras

 Comissão de Valores Mobiliários de Manitoba

Nova Brunsvique

 Comissão de Serviços Financeiros e ao Consumidor

Terra Nova e Labrador

 Ramo de Assuntos Comerciais e de Consumo

 Comissão de Valores Mobiliários de Terra Nova e Labrador

Territórios do Noroeste

 Gabinete do Superintendente de Seguros

 Escritório de Valores Mobiliários dos Territórios do Noroeste

nova Escócia

 Divisão de Serviços Financeiros

 Comissão de Valores Mobiliários da Nova Escócia

Nunavute

 Governo de Nunavut
 Escritório do Superintendente de Valores Mobiliários de Nunavut

Ontário

 Comissão de Serviços Financeiros de Ontário

 Comissão de Valores Mobiliários de Ontário

Ilha Principe Edward

  Divisão de Consumidor, Trabalho e Serviços Financeiros
 Escritório do Superintendente de Valores Mobiliários da Ilha do Príncipe Eduardo

Quebeque

 Autoridade dos Mercados Financeiros

Saskatchewan

 Autoridade Financeira e de Consumidor

Yukon

 Governo de Yukon
 Escritório do Superintendente de Valores Mobiliários de Yukon

Organizações autorreguladoras (SROs)

Os SROs regulam os padrões de prática e conduta empresarial dos seus membros para
promover a proteção dos investidores. O país tem dois SROs principais:

 IIROC: define e aplica regras para corretores de investimento e mercados de ações,

monitora a negociação nesses mercados, aprova cursos de treinamento e disciplina
firmas-membro e indivíduos
 Para obter mais informações sobre o IIROC, confira os seguintes artigos:
 As regras do IIROC que os participantes da indústria precisam
conhecer
 Por que o IIROC é importante para os investidores
 MFDA : regula as operações, padrões de prática e conduta comercial de corretores
de fundos mútuos e disciplina empresas-membros e indivíduos

Em Quebec, a Bolsa de Montreal também é considerada uma SRO. É a única bolsa de

derivativos financeiros no Canadá, listando atualmente opções de ações, opções sobre ETFs,
opções de moeda, derivativos de índices e derivativos de taxas de juros.

Todos os reguladores financeiros canadianos acima referidos procuram proteger aqueles

que participam nas indústrias que governam. As suas políticas podem variar, mas as suas
áreas de cobertura muitas vezes se sobrepõem. Embora a maioria das pessoas nunca lide
diretamente com estes reguladores, aprender sobre eles é essencial, pois irão afetar as suas
vidas em algum momento.

Outras organizações reguladoras financeiras

1)O Conselho da Reserva Federal

É o órgão regulador mais conhecido responsável por estimular a economia. As suas

ferramentas são a implementação de políticas monetárias e é também responsável por
infundir dinheiro, liquidez e condições gerais de crédito.

2)Escritório do Controlador da Moeda

É uma agência federal que supervisiona e regulamenta a eficiência das operações bancárias.

3) Escritório de supervisão de economia

Foi estabelecido pelo departamento do tesouro. É semelhante ao gabinete do controlador

da moeda. Exceto que regulamentou a associação federal de poupança.

4) Comissão de futuros de negociação de commodities

É um órgão regulador dos mercados de commodities e os protege da manipulação do

mercado.

5) Autoridade reguladora do setor financeiro

É uma organização auto-reguladora criada após a lei de troca de valores mobiliários de

1934. É no exterior todas as empresas que realizam negócios de valores mobiliários com o
público.

6) Reguladores do Banco Estadual

Eles são semelhantes ao OCC, mas operam em nível de bancos estatais.

7) Reguladores de seguros estaduais

Esta agência regulamenta os regulamentos de seguros em nível estadual.

8) Reguladores estaduais de valores mobiliários

Esta agência analisa títulos e agências em nível estadual

9) Comissão de Valores Mobiliários

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) é uma agência reguladora independente
do governo federal responsável por proteger os investidores, manter o funcionamento justo
e ordenado dos mercados de valores mobiliários e facilitar a formação de capital. Foi criado
pelo Congresso em 1934 como o primeiro regulador federal dos mercados de valores
mobiliários. A SEC promove a divulgação pública completa, protege os investidores contra
práticas fraudulentas e manipuladoras no mercado e monitora as ações de aquisição de
empresas nos Estados Unidos. Também aprova declarações de registro para bookrunners
entre empresas de subscrição. 1

Geralmente, as emissões de valores mobiliários oferecidos no comércio interestadual, por

correio ou pela Internet, devem ser registradas na SEC antes de serem vendidas a
investidores. As empresas de serviços financeiros – como corretoras, empresas de
consultoria e gestores de ativos, bem como os seus representantes profissionais – também
devem registar-se junto da SEC para realizar negócios. Por exemplo: eles seriam
responsáveis por aprovar qualquer troca formal de bitcoin .
Regulamentações dos órgãos de supervisão federais
Gabinete do superintendente de organização financeira
O Escritório do Superintendente de Instituições Financeiras (OSFI) é uma agência
independente do Governo do Canadá. A agência é responsável pela supervisão e
regulamentação de bancos, seguradoras e sociedades fiduciárias e de crédito. Eles também
regulamentam os planos de previdência privada que estão sujeitos à supervisão federal. Os
objetivos declarados da agência são proteger os depositantes, os segurados, a instituição
financeira (FI), os credores e os membros dos planos de pensões, permitindo ao mesmo
tempo que as instituições financeiras concorram e assumam riscos razoáveis.
Deveres e responsabilidades do OSFI
O OSFI foi concebido para manter a confiança dos consumidores nos mercados financeiros.
Para atingir este objetivo, garante os depósitos através da Corporação Canadense de Seguro
de Depósitos (CDIC), analisa os planos de pensões das empresas para garantir que sejam
adequadamente financiados e ajuda a mitigar o impacto de problemas financeiros que
possam ocorrer. O OSFI é obrigado a promover e administrar um quadro regulamentar que
promova a adopção de políticas e procedimentos estabelecidos para a gestão do risco . O
OSFI também tem a tarefa de monitorizar e avaliar questões sistémicas ou sectoriais que
possam ter um impacto negativo nas instituições.
O OSFI supervisiona instituições e planos de pensões para garantir que estão em boa
situação financeira. A agência supervisiona para que os planos atendam aos requisitos
mínimos de financiamento e cumpram as leis vigentes e os requisitos de supervisão.
Espera-se que o OSFI forneça orientação rápida às instituições financeiras e aos planos de
pensões caso existam deficiências financeiras. O escritório pode exigir que a administração,
os conselhos ou os administradores do plano tomem medidas para corrigir os problemas
identificados ou, em alguns casos, tomem eles próprios as medidas corretivas necessárias.
Operando como uma unidade independente dentro do OSFI está o Gabinete do Atuário
Chefe. Este escritório fornece uma série de serviços de avaliação atuarial e consultoria ao
Governo do Canadá.

Referências
https://www.investopedia.com/terms/o/office-of-the-superintendent-of-financial-
institutions-osfi.asp
https://www.wealthprofessional.ca/your-practice/practice-management/everything-you-
need-to-know-about-canadian-financial-regulators/266464
Apresentações feitas em sala de aula