9 estratégias

utilizadas por devedores para

atrasar suas investigações.
Quando se trata de Recuperação de Crédito, um dos maiores
desafios enfrentados pelos credores sem dúvida é superar os
obstáculos que os devedores colocam para o acesso ao seu
patrimônio, através das mais variadas estratégias de blindagem
patrimonial que o ordenamento jurídico e a criatividade de
advogados e contadores permitem.

Embora existam diversas possibilidades, algumas são mais

corriqueiras, sendo utilizadas constantemente, pois, ainda que já
sejam de conhecimento geral, permitem ao devedor criar uma
barreira jurídica forte suficiente para impedir o acesso ao patrimônio.

O patrimônio imobiliário é um dos maiores alvos dessa modalidade

estratégia, devido às suas características: ampla publicidade
registral, através dos Registros de Imóveis, e por se tratar de bem
que não pode ser movido de um lugar para outro. Em tese, é “fácil”
localizar um imóvel, basta que seja feita a busca de bens no cartório,
em nome do devedor, e o resultado apontaria quais imóveis lhe
pertencem.

Não sabe em qual cartório procurar?

Com a Plataforma Busca de Ativos você direciona sua pesquisa de
forma eficiente para a localização de bens.

Clique aqui para conhecer.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 1

 Agora vamos ao que interessa, abaixo
vamos listar as 9 estratégias mais
utilizadas por devedores para atrasar
suas investigações:

1. Não finalizar uma escritura no Cartório de

Registro de Imóveis

A primeira forma de impedir essa facilidade na busca é justamente

não finalizar o processo de registro. Os imóveis possuem regime
registral muito específico, iniciando-se no Tabelionato de Notas, com
a lavratura de uma escritura, onde é formalizada a alienação do bem. Na sequência, esse título deve ser
levado ao Registro de Imóveis, onde só então a transferência será efetivamente registrada na matrícula, e a
propriedade será plenamente transferida.

É justamente nesse momento de transição entre os cartórios onde se opera uma das estratégias: com a
escritura, o devedor já possui documentos suficientes para defender sua propriedade em qualquer
hipótese, por isso, pode se arriscar a não concluir o registro na matrícula. Dessa forma, quando um credor
realizar a busca de bens no Registro de Imóveis, não obterá resultado positivo, pois a segunda etapa da fase
registral não foi finalizada.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 2

Em síntese, o imóvel que pertencia a “A” teria sido transferido para “B” através de escritura em um
Tabelionato de Notas, porém esta não seria levada a registro da matrícula, no Cartório de Registro de
Imóveis. Assim, quando o credor buscasse patrimônio em nome de “B” no Registro de Imóveis, o
resultado seria negativo.

Como não é de praxe que os credores busquem informações de imóveis em local diverso do cartório
competente, esse tipo de estratégia, embora simples, é muito efetiva, principalmente para devedores
que possuem uma grande pulverização das dívidas, pois quanto menor o crédito em aberto, menor o
esforço e recursos despendidos pelos credores na recuperação de crédito.

Com o Módulo de Certidões da Plataforma Busca de Ativos, você tem

acesso a mais de 30 mil cartórios e órgãos públicos.

Clique aqui para conhecer.

2. Criar empresas de fachada para transferir seus bens

Em termos de bens imóveis, também é possível a criação de “holdings patrimoniais”,

empresas criadas com a única finalidade de “guardarem” o patrimônio do devedor. Ele
pode tanto realizar as aquisições de patrimônio diretamente pela empresa, quanto
transferi-lo posteriormente, afastando-o de seu nome, mas mantendo o controle.
Nesse caso, se houver muita necessidade de afastamento, é comum que o devedor
aproveite a situação para conferir à operação um ar de “planejamento sucessório”,
constituindo a empresa em nome de seus herdeiros, conferindo além de proteção,
facilidade no momento da sucessão.
Estratégias mais utilizadas por devedores | 3
 3. Manter restrições no imóvel para afastar o interesse
dos credores

Também é possível afastar o interesse de credores no patrimônio imobiliário através da

manutenção de ônus, ou criação de ônus frios. Como determinadas formas de garantia
possuem preferência frente aos demais créditos, a busca sempre tem por objetivo
patrimônio livre de ônus. É comum que devedores, mesmo que tenham saldado
determinadas dívidas, não tenham interesse em realizar o cancelamento de ônus, tais
como penhoras e hipotecas, das matrículas de seus imóveis, pois a manutenção desses
ira desinteressar novos credores em relação à expropriação do patrimônio.

A utilização de ônus pode se dar também de outra forma: a

doação de bens imóveis com reserva de usufruto. Ao promover
esta alienação, o devedor dará ares de “planejamento
sucessório”, transferindo o patrimônio aos seus herdeiros, mas,
para manter direitos sobre o bem, o grava com a reserva de
usufruto, podendo utilizar e fruir do bem. Dessa forma, embora
não disponha de todos os direitos relativos ao bem, o devedor
poderá utilizar o bem da forma que quiser, bem como fazê-lo
render, realizando arrendamentos ou alugueis.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 4

 4. Manter somente um imóvel em seu nome

Quando há um grande volume de imóveis em propriedade de um devedor, é comum que eles sejam transferidos com
o tempo, utilizando-se das estratégias mencionadas, porém mantendo um único em sem nome, na tentativa de não
demonstrar absoluta insolvência. Esse único bem normalmente terá as características necessárias para ser
reconhecido em juízo como bem de família, o que lhe confere impenhorabilidade e afasta a Recuperação de Crédito.

Nesse ponto, há grande discussão

no âmbito do judiciário, em relação
à extensão da impenhorabilidade.
Embora ela tenha sido idealizada
para preservar uma mínima
condição de moradia e dignidade
ao proprietário do bem, é comum
que imóveis de grande valor sejam
reconhecidos como bens de
família, permitindo que devedores
mantenham um alto padrão de
vida, mesmo em claro estado de
insolvência.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 5

 5. Estruturas societárias com
empresas de participação
Quando a preocupação do devedor é evitar que seu
patrimônio seja atingido através de Incidente de
Desconsideração de Personalidade Jurídica, é comum que
sejam criadas estruturas denominadas “holdings de
participação”, que são empresas constituídas com a única
finalidade de participar em outras empresas, estas
normalmente com operações convencionais. Isso cria uma
“camada”, que protege o devedor, considerando sua “pessoa
física”, de eventuais dívidas de sua empresa principal, a
operacional. Existem grupos que, considerando seu porte,
criam diversas camadas, unindo a estratégia de blindagem a
formas de organização societária que facilitam o controle das
empresas, bem como podem conceder vantagens tributárias,
dando um ar de higidez à estrutura, afastando a intenção
fraudulenta. Em razão disso, essa é uma estratégia
amplamente utilizada.

Para entender como é a estrutura societária do seu target, o Módulo Mapa de Relacionamento é ideal,
com uma base de dados composta por mais de 40 milhões de empresas, essa ferramenta foi criada para
gerar, de forma rápida, diagrama de vínculos entre pessoas e empresas.

Clique aqui para conhecer.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 6

6. Emprestar o nome de pessoas de confiança para ocultar
suas transações

Ainda na linha de proteção das empresas, uma estratégia que constantemente é utilizada é a criação
de “estruturas espelhos”. Isso ocorre quando um devedor possui uma estrutura operacional de
qualquer modalidade e, frente ao endividamento desta, vê como alternativa a criação de uma nova
pessoa jurídica para dar continuidade à atividade. Normalmente, a estratégia envolve a utilização de
laranjas, pessoas que possuem participação societária, mas não controlam de fato o dia a dia da
empresa.

É muito comum que os próprios familiares do devedor componham o quadro societário da empresa,
pois essa estratégia costuma exigir muita confiança entre os envolvidos. A efetividade é
relativamente baixa, pois a utilização dessa costuma deixar bem claro a hipótese de “sucessão
empresarial”, que permite ao credor pedir
acesso ao patrimônio da nova empresa para
fins de cobrança. Para mitigar esse risco, os
devedores costumam registrar tais empresas
em endereços de sede diversos da atividade,
na tentativa da afastar vínculos entre as
pessoas jurídicas, porém uma boa análise da
estrutura societária pode facilmente identificar
tal estratégia.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 7

 7. Migração de faturamento

Em linha semelhante à da “estrutura espelho” está a migração de faturamento. Em vez de uma nova
empresa para executar a operação, o devedor pode criar uma apenas para receber pelos serviços
prestados ou bens comercializados, realizando também toda a movimentação bancária através dessa
pessoa jurídica. Dessa forma, em uma execução judicial, quando for ordenado o bloqueio de valores em
conta, a tendência é um retorno negativo, pois as contas da devedora já não estariam mais sendo
utilizadas, nem para recebimento de valores.

Dica: realizar diligência in loco com compra pode ajudar a identificar os CNPJ’s, basta pedir
cupom fiscal e NF da compra.

CNPJ CNPJ
(1) (2)

Devedor Credor

Estratégias mais utilizadas por devedores | 8

 8. Levar o patrimônio para o exterior

Para empresas de porte maior, as estratégias anteriores podem envolver inclusive jurisdições internacionais.
Devedores de grande porte podem utilizar-se de criação de holdings em outros países, especialmente em paraísos
fiscais, para se beneficiar tanto de legislação tributária mais favorável, quanto de afastamento do patrimônio do
devedor. É comum a criação de “off shores” para manter patrimônio no exterior, manobra que dificulta muito a
Recuperação de Crédito, pois essa modalidade de busca normalmente não está no escopo padrão dos credores, e
seu custo, tanto para localizar, quanto para executar este patrimônio pela via judicial, é demasiadamente elevado.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 9

 9. Utilizar-se da Recuperação Judicial ao seu favor

Como um último recurso, também há hipótese da utilização de Recuperação

Judicial como uma espécie de cortina de fumaça para tornar mais efetivas as
estratégias anteriores. Realizando a blindagem patrimonial através da
constituição de holdings e realização de transferências fraudulentas, o devedor
pode requerer a recuperação em juízo para demonstrar suposta boa-fé diante de
sua inadimplência, quando em verdade, já preparou toda a sua estrutura para
afastar o máximo possível o patrimônio dos credores e ainda aproveitará os
benefícios da Recuperação para atrasar as execuções dos credores.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 10

 E AGORA?! O QUE FAZER CONTRA TODAS ESSAS ESTRATÉGIAS?

A maior parte das estratégias é amplamente conhecida, porém todas elas possuem pontos fracos, uma
vez que deixam rastros, e uma vez comprovada a intenção fraudulenta, todos os negócios jurídicos
podem ser desfeitos, desde que dentro dos prazos prescricionais para as ações pertinentes.

Em razão disso, é evidente que é necessário um grande conhecimento em relação às estratégias de

blindagem para promover uma investigação patrimonial assertiva, bem como possuir as ferramentas
necessárias para identificar as situações que denunciarão a manobra. Por fim, o tempo é um fator
determinante, eis que quanto mais o credor demorar para investigar as eventuais estratégias de seu
devedor, mais distante o patrimônio estará.

Neste e-book falamos um pouco sobre as Estratégias Mais Utilizadas Por Devedores, e como as
ferramentas da Leme Inteligência Forense podem ajudar a superar as dificuldades nas investigações.

Estratégias mais utilizadas por devedores | 11

Conheça a
Leme Inteligência Forense
Somos uma Legaltech que otimiza processos jurídicos
através de tecnologia, auxiliamos empresas na identi-
ficação de ativos patrimoniais para atuação em pro-
cessos de Recuperação de Créditos.

Inspirada nos lemes de navios e aeronaves, que são

dispositivos direcionadores de percursos. Nascemos
para direcionar as tomadas de decisões no âmbito do
crédito à cobrança.

Nossa plataforma é a mais completa do SOLICITAR DEMONSTRAÇÃO

mercado, composta de 8 módulos integrados. GRATUITA

@LEMEFORENSE