Matemática Financeira: Juros

Simples e Compostos

Prof. Me. Macáliston Gonçalves DaSilva

macaliston@ulbra.edu.br
 Princípios da Disciplina

• Matemática financeira
• Engenharia econômica
• Macroeconomia
• Microeconomia
• Gestão de Projetos
 Princípios da Disciplina

Matemática financeira
• Matemática financeira se preocupa com o valor do
dinheiro no tempo. “NÃO SE SOMA OU SUBTRAI QUANTIAS
EM DINHEIRO QUE NÃO ESTEJAM NA MESMA DATA”.

Engenharia econômica
• Engenharia econômica é importante para todos que
precisam decidir sobre propostas tecnicamente
corretas (análise de investimentos).
 Princípios da Disciplina
Macroeconomia
• Macroeconomia estuda a economia em geral,
analisando fatores agregados como: renda, emprego,
desemprego, taxa de câmbio, taxa de juros, balança
comercial, moeda e preços.
Microeconomia
• Microeconomia é o ramo da ciência econômica
voltado ao estudo do comportamento das unidades
de consumo (indivíduos e famílias); ao estudo das
empresas e ao estudo da produção de preços dos
diversos bens, serviços e fatores produtivos.
 Princípios da Disciplina

Gestão de Projetos
• Gerenciamento de um esforço temporário com a
finalidade de criar um produto/serviço único.
 Economia
Sua concepção:

A economia repousa sobre os atos humanos e é por

excelência uma ciência social. Apesar de a tendência
atual ser a de se obter resultados cada vez mais
precisos para os fenômenos econômicos é quase que
impossível se fazer análises puramente frias e
numéricas, isolando as complexas reações do homem
no contexto das atividades econômicas.
 Macroeconomia e Microeconomia
Problemas econômicos fundamentais
Necessidades Humanas: Ilimitadas / Infinitas.
Versus
Recursos Produtivos (Fatores de Produção)
(Recursos naturais, Trabalho, Capital, Conhecimento)
Limitados e Finitos

Problema::
Problema
Escassez: natureza limitada dos recursos da sociedade.
Escassez
(restrição física dos recursos)
 Macroeconomia e Microeconomia
Problemas econômicos fundamentais
O QUE e QUANTO produzir ?
A sociedade deve produzir mais bens de consumo ou bens de capital, e
quanto?

COMO produzir ?
Questão de eficiência produtiva. Capital ou mão de obra intensiva?

PARA QUEM produzir ?

Como será a distribuição de renda gerada pela atividade econômica. Quais
os setores beneficiados?
 Matemática Financeira
• A evolução tecnológica e as transformações nas
relações entre empresas, cada vez mais instáveis e
impressionantemente rápidas, induzem a busca de
alternativas para garantir a sustentabilidade dos
negócios neste ambiente hostil. A Engenharia
Econômica, que usa a matemática financeira como
ferramenta básica de avaliação entre as relações
entre tempo e dinheiro, é a alternativa usada nesta
situação.

• Quando situações econômicas são avaliadas, as

quantias de dinheiro são relacionadas a um fator
incontrolável: “ o tempo “. A data de uma operação é
a base por onde serão calculados os juros envolvidos
até a data futura desejada.
 Juros e Taxa de Juros

Fatores de Produção Fatores de Remuneração

Trabalho Salário
Terra Aluguel
Conhecimento Novos Negócios
Capital Juros

Não considerar o efeito dos juros em uma análise leva

invariavelmente a uma decisão errada, o que pode
comprometer o sucesso de uma atividade econômica!
 Juros e Taxa de Juros
“Uma soma de dinheiro pode ser equivalente a outra, diferente, mas
num ponto diferente no tempo. O que proporciona a equivalência é o
dinheiro pago pelo uso do dinheiro: os JUROS”.

Enfim, o juro é quem cria o valor do dinheiro no tempo!

O juro deve-se, entre outros fatores de menor importância, a:

Oportunidade;
Inflação;
Risco.

“Um real recebido hoje não será equivalente a um real

recebido dentro de n anos”
 Juros Simples

Modalidades de Juros:

Simples:
São aqueles onde somente o capital renderá juros, ou seja, os juros
serão diretamente proporcionais ao capital requerido.

J = P×i × n
onde:
P = Principal (presente)
i= Taxa de Juros
n= Número de Períodos de Juros
 Juros Simples
Exemplo didático:

Uma empresa toma emprestados $ 10.000,00 a uma taxa de juros

simples de 5% ao mês. Quanto ela deverá pagar ao final de 6
meses?
J = P×i×n
J = 10.000 x 0,05 x 6
J = $ 3.000,00

A empresa deve pagar $ 13.000,00 pelo empréstimo feito, sendo

que $ 3.000,00 serão somente referente aos juros do período do
empréstimo.
 EXERCÍCIOS
A) APLICANDO-SE $1000,00 DURANTE 6 MESES, A TAXA MENSAL DE 2% (JUROS
SIMPLES), DESEJA-SE DETERMINAR O VALOR TOTAL DOS JUROS E O VALOR DE
RESGATE (OU MONTANTE).

P= 1000; i= 0,02; n= 6; J= ? ; F= ?

JUROS => J = P x i x n = 1000 X 0,02 X 6 = $ 120,00

MONTANTE => F = P x (1 + i x n) = 1000 X (1 + 0,02 X 6) = $ 1120,00

B) DETERMINE O VALOR ATUAL DE UM TÍTULO CUJO VALOR DE RESGATE É DE $

1.120,00 E CUJO VENCIMENTO DEVERÁ OCORRER DENTRO DE 6 MESES. APLICAR
TAXA DE 2% AO MÊS (JUROS SIMPLES).

F= 1120; i= 0,02; n= 6; P= ?

P = F / (1 + i x n) = 1120 / (1 + 0,02 X 6) = $ 1000,00

 Juros Compostos

Modalidades de Juros:

Compostos:
Irão incorporar ao capital os próprios rendimentos dos juros do
período anterior. Desta forma, quando compostos, os juros
também irão render juros (são os ‘juros sobre juros’).

J = P× (1+ i) − P
n

onde:
P = Principal (presente)
i= Taxa de Juros
n= Número de Períodos de Juros
 Juros Compostos
Exemplo didático anterior:

Uma empresa toma emprestados $ 10.000,00 a uma taxa de juros

compostos de 5% ao mês. Quanto ela deverá pagar ao final de 6
meses?
J = P × (1 + i ) − P
n

J = 10.000 x (1+0,05)6 – 10.000

J = $ 3.400,96

A empresa deve pagar $ 13.400,96 pelo empréstimo feito, sendo

que $ 3.400,96 serão referentes aos juros do período do
empréstimo.
 Juros Compostos
Recapitulando...
Juros Compostos: Quando o juro gerado pela aplicação
será incorporado à mesma, passando a participar do
cálculo do juros do período seguinte. Diz-se então que
os juros são capitalizados, pois não só o valor inicial
rende juros, como também os juros devidos são
calculados sobre os juros formados anteriormente. A
maioria das operações financeiras (empréstimos
pessoais, compras à prazo, etc.) utiliza juros compostos
e valores iguais nas prestações (a "famosa" Tabela
Price).
 Juros Simples vs Compostos
Comportamento destes juros, quando solicitado um capital P = $
100,00, a uma taxa de juros i = 10% ao ano, por um período n = 10
anos:
300

250
J = P×i ×n
Valor (R$)

200
Juros Simples
Juros Composto
150
J = P × (1 + i ) n − P
100

50
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Período (anos)