Caderno de Aprovação CPA - 20 - EMB 01.10.2022

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CADERNO DE APROVAÇÃO
CPA-20
Atualizado em: 30.09.2022
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SUMÁRIO
Prova 1 ....................................................................... 03
Prova 2 ...................................................................... 23
Prova 3 ...................................................................... 43
Prova 4 ...................................................................... 63
Prova 5 ...................................................................... 81
Prova 6 ...................................................................... 99
Prova 7 ...................................................................... 118
Prova 8 ...................................................................... 136

Caderno de aprovação CPA-20
Prova 9 ...................................................................... 154
Prova 10 .................................................................... 172
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Caderno de aprovação CPA-20 | Eu me banco
PROVA 1
Ο 10.801 – Analise as afirmativas abaixo:
I. Depositário oficial das reservas de ouro e moeda estrangeira;
II. Efetuar o controle dos capitais estrangeiros;
III. Estimular os investimentos em caderneta de poupança;
IV. Limitar os valores máximos de comissão que podem ser cobrados pelas instituições que partici-
pam do mercado de distribuição de valores mobiliários.
São atribuições da CVM:
a) II e IV.
b) I e III.
c) II e IV.
d) IV.
Ο 10.802 – O presidente e os diretores do Bacen poderão ser demitidos de seus cargos em casos de:
I. Enfermidade que impossibilite o titular de exercer o cargo;
II. A pedido do presidente da república por divergência política;
III. Ao apresentarem comprovado e constante desempenho insuficiente aos objetivos do Bacen;
IV. Nos casos em que o presidente do Bacen tenha sido indicado pelo ex-presidente, concorrente do
presidente atual;
V. Nos casos de condenação pela prática de ato de improbidade administrativa, ou de crime cuja
pena proíba (mesmo que temporariamente) o acesso a cargos públicos;
VI. A pedido.
Está correto o que se afirma em:
a) I, III, V e VI.
b) I, II, III e IV.
c) II, III, V e VI.
d) Todas as alternativas estão corretas.
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Ο 10.803 – Sobre o mandato do presidente do Banco Central do Brasil, podemos afirmar que:
a) Terá duração de 5 anos e não será permitida recondução.
b) Terá duração de 4 anos e não será permitida recondução. O início será no terceiro ano de mandato
do Presidente da República.
c) Terá duração de 4 anos e será permitida apenas uma recondução. O início será no terceiro ano de
mandato do Presidente da República.
d) Terá duração de 5 anos e será permitida apenas uma recondução. O início será no terceiro ano de
mandato do Presidente da República.
Ο 10.804 – Analise as afirmações abaixo:

I. Constituir um ou mais representantes no país;
II. Ter um valor mínimo de R$ 10.000.000,00 em investimentos;
III. Obter registro na Comissão de Valores Mobiliários;
IV. Constituir um ou mais custodiantes autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários.
Antes de iniciar as suas operações, o investidor não residente deve realizar alguns procedimen-
tos. Dentre as afirmações acima, está correto o que se afirma em:
a) I, II e IV.
b) III e IV.
c) I e II.
d) I, III e IV.
Ο 10.805 – São funções dos bancos de investimentos, exceto:

a) Financiamento de capital de giro e capital fixo.
b) Administração de fundos de investimento.

c) Distribuição de valores mobiliários.
d) Conceder empréstimos para financiamento imobiliário.
Ο 10.806 – Podemos definir risco de imagem como:

a) Não cumprimento da legislação.
b) Má reputação da empresa.
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c) Oscilação dos preços de mercado.
d) Nenhuma das alternativas.
Ο 10.807 – Analise as afirmações a seguir sobre os crimes de lavagem de dinheiro, ocultação de bens,
direitos e valores:
I. A pena para quem comete esse crime é de reclusão, de três a dez anos, e multa;
II. Incorre na mesma pena quem ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores pro-
venientes de infração penal;
III. A pena será aumentada de um a três terços se os crimes definidos nesta Lei forem cometidos de
forma reiterada ou por intermédio de organização criminal.
Estão corretas as afirmações:
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) III.
Ο 10.808 – São empresas que estão sujeitas às regulamentações da PLDFT:

I. Seguradoras, corretoras de seguros e entidades de previdência complementar;
II. Administradoras de cartões de crédito ou de credenciamento;
III. Empresas de arrendamento mercantil.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) Nenhuma das alternativas está correta.

Ο 10.809 – O participante de um crime de lavagem de dinheiro que cooperar com a investigação pode
ter sua pena reduzida em:
a) Até 1/3 da pena total.
b) Até 2/3 da pena total.
c) Até 3/3 da pena total.
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d) Não haverá redução da pena.
Ο 10.810 – Luan é funcionário da corretora VZ, e recebeu uma ordem de compra de seu cliente para
adquirir ações da empresa BC Energy. Sabendo que o volume de aquisição dessas ações é muito
grande e irá impactar no preço do ativo, Luan resolve comprar 50 ações para ele antes de realizar
a ordem de compra para o seu cliente. Com base nesse relato, Luan está cometendo o crime de:
a) Insider trading.
b) Lavagem de dinheiro.
c) Front running.
d) Insider running.
Ο 10.811 – Thomazella é diretor financeiro da empresa Ylizz Tecnologia. Em um jantar na casa do seu
primo Adélio, ele comentou que a Ylizz comprou a maior empresa do segmento de sistemas ban-
cários e que, consequentemente, as ações da Ylizz irão aumentar drasticamente no próximo mês,
quando essa informação será divulgada ao mercado.
Em posse dessa informação, Adélio entrou em contato com a corretora Anna, que realizou a ordem
de compra de 20.000 ações sem fazer nenhum questionamento. Após o anúncio da aquisição da
empresa para o mercado, as ações da Ylizz valorizaram 60% no mesmo dia.
Adélio, então, entrou em contato com a corretora Anna e solicitou a venda das ações, obtendo um
bom lucro com essa operação. Anna, mais uma vez, não fez nenhum questionamento.
Após essa operação, Adélio dividiu os lucros com o seu primo Thomazella.
Neste caso, podemos afirmar que:
a) Thomazella, Adélio e Anna cometeram o crime de insider trading.
b) Thomazella cometeu crime por divulgar a informação. Anna não cometeu crime algum.
c) Thomazella e Adélio cometeram crime de insider trading. Anna não cometeu crime algum.
d) Não houve ilegalidade, tendo em vista que a troca de informações é uma prática recorrente no
mercado.
Ο 10.812 – Arthur está completando 15 anos como gerente na empresa FHZ Banking. Durante a co-
memoração com seus familiares, em uma conversa despretensiosa, ele relatou diversas informa-
ções sobre o maior investidor da sua agência, falando, inclusive, detalhes da empresa dele. Pode-
mos dizer que Arhur cometeu o crime de:
a) Insider trading.
b) Front running.
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c) Lavagem de dinheiro.
d) Confidencialidade.
Ο 10.813 – Segundo o Código de Distribuição de Produtos de Investimento, no que se refere à remu-

neração do distribuidor, podemos afirmar que:
a) As instituições participantes devem disponibilizar informações referentes à remuneração recebi-

da, direta ou indiretamente, pela distribuição de produtos de investimento.
b) As instituições participantes não precisam disponibilizar informações referentes à remuneração

recebida, tendo em vista que cada negociação com os distribuidores tem suas particularidades.
c) As instituições participantes só devem disponibilizar as informações referentes à remuneração

recebida mediante solicitação da CVM.
Ο 10.814 – Segundo a Instrução CVM n.º 539, sobre a adequação do produto de investimento ao per-
fil do cliente, está incorreto o disposto no item:
I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente;
II. A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação;
III. Cliente deve ter formação acadêmica no mercado financeiro;
IV. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto,
serviço ou operação.
a) I.
b) II.
c) III.
d) IV.
Ο 10.815 – Segundo a Instrução CVM n.° 539, sobre a situação financeira do cliente, os profissionais
devem analisar:
I. O valor das receitas regulares declaradas pelo cliente;
II. O período pelo qual o cliente deseja manter o investimento;
III. O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
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a) I e II.
b) II e III.
c) I, II e III.
d) I e III.
Ο 10.816 – Sobre heurísticas, podemos afirmar que:

I. Disponibilidade: decisões tomadas com base em eventos recentes ou de fácil acesso na memória;
II. Ancoragem: decisões tomadas a partir de associações com estereótipos formados, e desprezo por
informações relevantes que deveriam ser levadas em consideração no processo decisório;
III. Efeito de estruturação: a forma como as alternativas ou problemas são apresentados influencia
na decisão de investimento.
a) I e II.
b) II e III.
c) I.
d) I e III.
Ο 10.817 – Abigail comprou ações da empresa PEPYS Pet Shop pelo valor de R$ 39,00 cada. Depois de
alguns meses, a ação sofreu quedas drásticas, chegando ao valor unitário de R$ 15,00.
Diversos profissionais especializados na análise dos fundamentos das empresas orientaram Abigail
a se desfazer dessas ações e concretizar a perda, tendo em vista que o futuro da PEPYS Pet Shop era
nebuloso. Abigail não deu ouvidos aos profissionais, disse que enquanto não vender as ações, não
haverá prejuízo.
Levando em consideração o conceito de finanças comportamentais, a atitude de Abigail é clas-

sificada como uma heurística de:
a) Representatividade.
b) Aversão à perda.
c) Disponibilidade.
d) Excesso de confiança.
Ο 10.818 – São medidas de política expansionista:
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I. Diminuir a Selic;
II. Diminuir os gastos públicos;
III. Diminuir os impostos;
IV. Diminuir o compulsório.
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) I, II, III e IV.
d) I, III e IV.
Ο 10.819 – São medidas de política restritiva:

I. Aumentar a Selic;
II. Vender no open market;
III. Comprar no open market;
IV. Aumentar os gastos públicos.
Está correto o que afirma em:
a) I e II.
b) I e III.
c) I e IV.
d) I, II e III.
Ο 10.820 – Podemos definir liquidez como a capacidade de conversão de um bem em dinheiro. Com
base nessa definição, podemos afirmar que os ativos mais líquidos, em ordem, são:
a) Ações > CDB com liquidez diária > sala comercial.
b) Sala comercial > ações > CDB com liquidez diária.
c) CDB com liquidez diária > sala comercial > ações.
d) CDB com liquidez diária > ações > sala comercial.
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Ο 10.821 – São indicadores de atividade econômica:

a) PIB e produção industrial.
b) Taxa de recolhimento de lixo.
c) Desempenho do comércio varejista e produção no atacado.
d) PIB, produção industrial e desempenho do comércio varejista.
Ο 10.822 – “São certificados negociáveis que representam a propriedade de ações emitidas por em-
presas não americanas”. Esta definição se refere ao conceito de:
a) BDR.
b) ADR.
c) Ações.
d) LF.
Ο 10.823 – É correto afirmar a respeito de juros sobre capital próprio:

a) Se refere a recursos próprios da empresa, que reinveste o seu capital para fomentar o próprio
negócio, no percentual que desejar, sem necessidade de prestar contas.
b) Quando a empresa retém parte do lucro dos acionistas para reinvestimento, deve realizar o paga-
mento de juros para eles.
c) Nada mais são do que recursos excedentes da empresa que, quando investidos em um determi-
nado fundo, geram recursos adicionais.
Ο 10.824 – Tag along pode ser definido como:

a) Extensão do prêmio de controle. Direito conferido aos acionistas minoritários em caso de aliena-
ção de ações realizadas pelos controles da companhia. Oferta mínima de 80%.
b) Aumento da quantidade de ações, ocasionando redução do valor da ação.
c) Redução da quantidade de ações, ocasionando aumento do valor da ação.
d) É o direito que possuem os atuais acionistas de subscrever o aumento de capital na mesma pro-
porção de sua participação no capital da companhia.
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Ο 10.825 – Ebitda é um indicador muito utilizado para avaliar empresas de capital aberto. Podemos
dizer que a melhor definição sobre Ebitda é:
a) Lucro antes das despesas de juros.
b) Lucro antes das despesas de juros, impostos e depreciação.
c) Lucro antes das despesas de juros, impostos, depreciação e amortização.
Ο 10.826 – Uma LTN tem valor de face de R$ 1.000,00, com vencimento em 2025. Cristiano adquiriu
este título em 2021, quando a taxa de juros era de 9,0% a.a. Em 2022, com o aumento drástico da
Selic, a taxa de juros aumentou para 11,75% a.a. Devido a essa alteração substancial na taxa de
juros, Cristiano questionou o seu gerente sobre o valor presente e o valor de resgate. Assinale a
alternativa que apresenta a resposta certa a ser dada pelo gerente.
a) O valor presente será maior, tendo em vista o aumento da taxa de juros. O valor de resgate será o
mesmo contratado, desde que ele mantenha o título até o vencimento.
b) O valor presente será maior, tendo em vista que o aumento da taxa de juros foi substancial. O va-
lor de resgate também será maior, pois o título será impactado pelo aumento da Selic.
c) O valor presente será menor, tendo em vista que com o aumento da taxa de juros, o PU do título
teve uma queda. O valor de resgate será o mesmo, desde que ele mantenha o título até o vencimen-
to.
Ο 10.827 – Fabricio é um investidor conservador e gosta de emprestar seu dinheiro para o governo
através dos Títulos Públicos Federais. Ele deseja aplicar em um título prefixado que não tenha ris-
co de reinvestimento. Neste caso, a indicação adequada de título para este cliente é:
a) NTN-F.
b) LTN.
c) LFT.
d) NTN-B.
Ο 10.828 – As debêntures são títulos de renda fixa emitidas por empresas S/A não financeiras. Den-
tre as garantias de uma debênture, podemos citar na ordem de maior para menor proteção:
a) Quirográfica, real, flutuante e subordinada.
b) Real, flutuante, quirográfica e subordinada.
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c) Real, flutuante, subordinada e quirográfica.
d) Flutuante, real, quirográfica e subordinada.
Ο 10.829 – Para um investidor que deseja isenção fiscal, você recomendaria:

a) CDB.
b) CRI.
c) Debêntures.
d) LTN.
Ο 10.830 – Um lançador de uma opção de venda, caso ela seja exercida, terá a obrigação de:
a) Comprar as ações ao preço de exercício.
b) Vender as ações pelo preço de exercício.
c) Comprar as ações pelo preço de mercado.
d) Vender as ações pelo preço de mercado.
Ο 10.831 – Analise as afirmações a seguir sobre os contratos de swap:

I. O IR no mercado de swap é pago de acordo com a tabela regressiva de renda fixa;
II. São contratos sem padronização;
III. Compensações de perda são possíveis em todas as situações;
IV. O recolhimento do IR é realizado pela B3.
a) I e II.
b) II e III.
c) I, II e IV.
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Ο 10.832 – Para investir em um Certificado de Operações Estruturadas (COE), é obrigatória uma de-
terminada documentação. Podemos dizer que:
a) O termo de adesão é obrigatório e o Documento de Informações Essenciais (DIE) é opcional.
b) O termo de adesão e o Documento de Informações Essenciais (DIE) são obrigatórios.
c) Ambos os documentos são opcionais, tendo em vista que o COE é um investimento sem riscos.
Ο 10.833 – Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), podemos dizer:

a) Que é um conjunto de entidades, sistemas, procedimentos e regras que, por meio eletrônico, dão
suporte às movimentações financeiras entre os diversos agentes econômicos do mercado brasileiro.
b) Que é um sistema que foca na transferência de recursos para outros conglomerados. Não é possí-
vel transferir recursos pelo SPB dentro de um mesmo conglomerado.
c) Que é um sistema voltado apenas para intermediações financeiras entre os agentes superavitá-
rios e deficitários.
Ο 10.834 – Analise as funções abaixo:

I. As agências de rating são empresas que monitoram as atividades financeiras de diversas institui-
ções privadas e públicas, avaliando o risco de crédito de cada uma delas;
II. O agente fiduciário tem como função proteger os interesses do emissor dos títulos;
III. O custodiante é o responsável pela guarda dos ativos.
Está correta o que se afirma em:
a) I e III.
b) I e II.
c) I, II e III.
d) II.
Ο 10.835 – Analise as afirmações a seguir sobre os fundos de investimento:

I. Os fundos exclusivos são destinados a um único investidor e, necessariamente, ele precisa ser
profissional;
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II. Os fundos restritos são destinados aos clientes que possuem mais de R$ 1.000.000,00 na institui-
ção financeira;
III. Nos fundos fechados, os investidores podem solicitar resgate a qualquer momento, tendo em
vista que são destinados a clientes de todos os segmentos.
a) I.
b) I e II.
c) II e III.
d) I e III.
Ο 10.836 – Analise as afirmações a seguir sobre a cessão de cotas de fundos de investimento:

I. Podem ser realizadas, desde que avisadas com 30 dias de antecedência e mediante a termo assi-
nado pelo cedente;
II. Não pode ser realizada a cessão ou transferência, tendo em vista que as cotas são intransferíveis;
III. Só pode ser realizada a cessão em casos atípicos, tais como: decisão judicial ou arbitral, opera-
ções de cessão fiduciária, execução de garantia e sucessão universal.
a) II e III.
b) I e II.
c) I, II e III.
d) III.
Ο 10.837 – Em um fundo de investimento, a taxa de administração é cobrada:

a) Mensalmente, e incide sobre a rentabilidade do fundo.
b) Somente quando o fundo tem lucro no final do mês vigente.
c) Diariamente, e incide sobre o patrimônio líquido do fundo.
d) Anualmente, sempre que o resultado apurado no ano vigente for positivo.
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Ο 10.838 – São responsabilidades do administrador fiduciário:

I. A elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos, devendo observar durante a ela-
boração a regulação aplicável a cada tipo de fundo de investimento;
II. A gestão do risco de liquidez, que deve ser feita em conjunto com o gestor de recursos, nos termos
da regulação vigente e conforme o previsto no contrato de prestação de serviço;
III. A supervisão dos terceiros contratados;
IV. A constituição, administração, funcionamento e divulgação de informações dos fundos.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 10.839 – O Índice de Mercado Anbima (IMA) é subdividido em alguns subíndices, como o IMA-B,
IMA-C, IRF-M, IMA-S e IMA-Geral. Sobre o IRF-M, podemos afirmar que:
a) É conhecido como um índice de duração constante.
b) É composto pelas Letras Financeiras do Tesouro.
c) É composto por títulos prefixados.
Ο 10.840 – Segundo a Instrução CVM n.º 555, os fundos de investimento e os fundos de investimento
em cotas são classificados em:
a) Fundo de renda fixa, fundo de renda variável, fundo cambial e fundo multimercado.
b) Fundo de renda fixa, fundo cambial e fundo multimercado.
c) Fundo de renda fixa, fundo cambial, fundo multimercado e fundo de ações.

d) Fundo de renda fixa e fundo de renda variável.
Ο 10.841 – Sobre os fundos da classe renda fixa – dívida externa, é o percentual mínimo do patrimô-
nio líquido investido em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União:
a) 80%.
b) 95%.
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c) 90%.
d) 50%
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Ο 10.842 – Para ser considerado um fundo de ações, o gestor deve investir no mínimo _______ do
patrimônio líquido do fundo em ações ou ativos que derivam de ações.
a) 67%.
b) 80%.
c) 50%.
d) 90%.
Ο 10.843 – Sobre os Clube de Investimentos, analise as informações a seguir:

I. Nenhum cotista pode ter mais do que 40% das cotas;
II. O resgate em um Clube de Investimentos é realizado em D+5;
III. Um Clube de Investimentos deve ter no mínimo 2 participantes e no máximo 50;
IV. A gestão pode ser realizada por um dos cotistas.
a) I, II e III.
b) I e II.
c) I, III e IV.
d) I, II e IV.
Ο 10.844 – Segundo a Instrução CVM n.º 555, no que se refere aos limites por emissor, analise as in-
formações a seguir:
I. Não haverá limites quando o emissor for a União Federal;
II. Até 5% do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for uma companhia aberta;
III. Até 10% do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for um fundo de investimento;
IV. Até 20% do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for uma instituição financeira autori-
zada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
a) I, II e IV.
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b) I, III e IV.
c) I e IV.
d) II, III e IV.
Ο 10.845 – Sobre os fundos de investimento imobiliário (FII), assinale a alternativa incorreta.

a) São fundos fechados e suas cotas são negociadas no mercado secundário.
b) O administrador do FII é o responsável pelo recolhimento do IR proveniente do rendimento.
c) O IR proveniente do ganho de capital deve ser recolhido pelo próprio investidor via DARF.
d) Em caso de distribuição de renda proveniente de aluguel, os investidores PF e PJ são isentos da

cobrança do IR.
Ο 10.846 – Segundo o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimen-
to, a marcação a mercado tem como principal objetivo:
a) Precificar os ativos pelo preço de aquisição.
b) Evitar a transferência de riqueza entre os cotistas dos fundos de investimento.
c) Diminuir a incidência da cobrança da taxa de performance.
d) Reduzir a cobrança da taxa de administração nos fundos de investimento, trazendo maior expec-
tativa de rentabilidade aos cotistas dos fundos.
Ο 10.847 – A classificação de fundos de investimento da Anbima é dividida em 3 níveis. Sobre isso,

podemos afirmar que:
I. O nível 1 se refere às classes de ativos definidas pela CVM;
II. No nível 2, os fundos são classificados conforme o tipo de gestão;
III. No nível 3, os fundos são classificados de acordo com a estratégia.

a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
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Ο 10.848 – Tadeu possui um plano de previdência do tipo PGBL com tributação compensável, e dese-
ja migrar o regime de tributação para o regressivo. Neste caso:
a) Não será possível, tendo em vista que a escolha do regime de tributação é definitiva, ou seja, uma
vez escolhida, não pode ser alterada.
b) Não poderá ser feita por ser do modelo compensável para o regressivo. Se fosse do regressivo
para o compensável, seria possível.
c) Poderá ser realizada. Em caso de mudança, o tempo de contribuição iniciará a partir da alteração.
d) Ficará a critério da instituição realizar ou não a alteração do regime de tributação.
Ο 10.849 – Lucy possui um PGBL e deseja migrar para um VGBL. Neste caso:
a) Será possível realizar a migração e não haverá cobrança de tributação.
b) Será possível realizar a migração e haverá cobrança de tributação.
c) Não será possível realizar a migração.
d) Ficará a critério da instituição realizar ou não a migração.
Ο 10.850 – Na fase de pagamento do benefício de um VGBL, caso ocorra um déficit atuarial, quem
deve arcar com os custos envolvidos?
a) Entidade de previdência.
b) Corretora.
c) Banco.
d) Beneficiário.
Ο 10.851 – Armando investe há mais de 8 anos em um PGBL com regime de tributação definitivo.
Caso ele realize o resgate desse plano, será cobrada a alíquota de:
a) 15% sobre o valor total resgatado.
b) 15% sobre o rendimento.
c) 10% sobre o valor total resgatado.
d) 10% sobre o rendimento.
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Ο 10.852 – Davi quer investir em um plano de previdência privada. Atualmente, ele declara o IR no
modelo simplificado. Você, como gerente do Davi, indica a contratação de um plano:
a) PGBL.
b) VGBL.
c) 50% do valor em PGBL e os outros 50% em VGBL.
Ο 10.853 – Duration é o prazo médio das operações ponderado pelo valor presente dos fluxos de cai-
xa, descontada a taxa de juros de mercado. Em um título sem cupom a duration será:
a) Igual ao seu prazo de maturidade.
b) Maior do que o seu prazo de maturidade.
c) Menor que o seu prazo de maturidade.
d) Ter ou não ter cupom não afeta a maturidade do título.
Ο 10.854 – Sobre a convexidade, analise as informações a seguir:

I. Quanto maior a convexidade de um título, menor é o risco de mercado;
II. A convexidade é uma medida para avaliar as mudanças nos preços dos títulos quando as taxas de
juros se alteram;
III. Quanto maior a convexidade de um título, maior é o risco de mercado.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 10.855 – Tatiana deseja comprar ações que visam acompanhar o índice Ibovespa (IBOV). Como
gerente de conta, você indicaria ações com o beta:
a) Igual a 1.
b) Igual a 2.
c) Maior do que 1.
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d) Menor do que 1.
Ο 10.856 – Nelson deseja investir seus recursos em um fundo de investimento. Ele está em dúvida
entre dois fundos indicados pelo seu gerente. Dentre as informações importantes que precisam
ser avaliadas, ele deve escolher o fundo que tenha o(a) maior:
a) Desvio padrão.
b) Volatilidade.
c) Índice de Sharpe.
d) Beta.
Ο 10.857 – Sobre o risco-país, analise as informações a seguir:

I. O risco-país é um indicador da capacidade de pagamento de um país;
II. EMBI+ é o índice utilizado como indicador do risco-país;
III. Quanto maior o EMBI+, maior tende a ser a remuneração que o governo tem que oferecer por
seus títulos.
a) II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) I, II e III.
Ο 10.858 – Analise as informações a seguir sobre tracking error:

I. Tracking error é uma medida que revela o quão próxima a performance de uma carteira está em
relação ao seu benchmark;
II. Tem como principal objetivo testar a veracidade do modelo VaR e a sua eficiência;
III. Serve para medir o retorno em função do risco assumido de uma carteira.
a) II e III.
b) I e II.
c) I.
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d) III.
Ο 10.859 – Lídia é uma cliente nova do Banco DDD e está em dúvida sobre em qual título deve inves-
tir. Fabio, seu gerente, lhe passa mais informações sobre os dois títulos:
Título Título
A B
Rating Rating
BBB CCC
Sobre os títulos, é correto afirmar que:
a) O título A é mais arriscado do que o título B e, por isso, tem uma rentabilidade maior.
b) O título A é menos arriscado do que o título B e, por isso, tem uma rentabilidade menor.
c) O título A tem rentabilidade igual a do título B e, por isso, ambos possuem rentabilidades seme-
lhantes.
d) Não tem como fazer afirmações sobre os títulos, tendo em vista que outros fatores devem ser
considerados.
Ο 10.860 – Sobre o Value at Risk (VaR), assinale a alternativa correta.

a) É a perda máxima de uma carteira dentro de um intervalo de confiança. Podemos dizer que é uma
ferramenta de gestão de risco.
b) Serve para medir o retorno em função do risco de uma carteira.
c) É utilizado para analisar o desempenho dos fundos com gestão ativa.

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GABARITO - PROVA 1:
10.801 D 10.813 A 10.825 C 10.837 C 10.849 C
10.802 A 10.814 C 10.826 C 10.838 D 10.850 A
10.803 C 10.815 D 10.827 B 10.839 C 10.851 A
10.804 D 10.816 D 10.828 B 10.840 C 10.852 B
10.805 D 10.817 B 10.829 B 10.841 A 10.853 A
10.806 B 10.818 D 10.830 A 10.842 A 10.854 A
10.807 A 10.819 A 10.831 A 10.843 D 10.855 A
10.808 C 10.820 D 10.832 B 10.844 B 10.856 C
10.809 B 10.821 D 10.833 A 10.845 D 10.857 D
10.810 C 10.822 B 10.834 A 10.846 B 10.858 C
10.811 C 10.823 B 10.835 A 10.847 D 10.859 B
10.812 D 10.824 A 10.836 D 10.848 C 10.860 A

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PROVA 2
Ο 10.861– O Banco Central do Brasil tem como principal objetivo:
a) Executar as políticas monetárias visando atingir a meta da inflação.
b) Exercer o controle de crédito.
c) Regulamentar as operações de redesconto.
d) Determinar a meta da inflação.
Ο 10.862 – São atribuições da Superintendência de Seguros Privados (Susep):

I. Proteger a captação de poupança popular realizada através dos seguros, previdência privada
aberta e de capitalização;
II. Disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades, em especial os efetuados em bens de

provisões técnicas;
III. Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados.
Está incorreto o que se afirma em:
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
Ο 10.863 – É responsável por estabelecer a correção de desequilíbrios econômicos:

a) Bacen.
b) CMN.
c) Susep.
d) CVM.
Ο 10.864 – Segundo a Instrução CVM n.º 554, são considerados investidores profissionais:
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I. Pessoas naturais ou jurídicas que possuem investimentos financeiros em valor superior a R$

1.000.000,00 e que atestem, por escrito, sua condição de investidor profissional mediante termo
próprio;
II. Companhias seguradoras e sociedades de capitalização;
III. Entidades abertas e fechadas de previdência complementar;
IV. Instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen.
a) I, II e III.
b) I e II.
c) I, II, III e IV.
d) II, III e IV.
Ο 10.865 – São considerados investidores qualificados:

I. Pessoas naturais ou jurídicas que possuem investimentos financeiros em valor superior a R$
1.000.000,00;
II. Investidores profissionais;
III. Pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica, ou possuam
certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de agentes autônomos de inves-
timento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários, em relação a
seus recursos próprios;
IV. Clubes de Investimento, desde que tenham a carteira gerida por um ou mais cotistas que sejam
investidores qualificados.
a) II e III.
b) I, II, III.
c) I, II, III e IV.

d) II, III e IV.
Ο 10.866 – Sobre o risco de imagem e o risco legal, podemos afirmar que:

a) O risco de imagem está associado à falta de um comprador para um determinado ativo, e o risco
legal está associado à volatilidade do mercado.
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b) O risco de imagem está associado à má reputação, ou seja, ao impacto negativo na opinião pú-
blica, e o risco legal é o risco de perda quando a empresa não executa um contrato por qualquer
problema jurídico.
c) Ambos estão associados ao risco de calote por parte do emissor.
d) O risco de imagem está associado à má reputação, ou seja, ao impacto negativo na opinião públi-
ca, e o risco legal está ligado ao risco de uma empresa não honrar os seus compromissos.
Ο 10.867 – O exercício da administração de recursos de terceiros deve ser segregado das demais
atividades das instituições participantes e de seu conglomerado. Analise as informações a seguir
sobre os principais objetivos da segregação:
I. Promover a segregação funcional das áreas responsáveis pela administração de recursos de ter-
ceiros das demais áreas que possam gerar potenciais conflitos de interesse, de forma a minimizar
adequadamente tais conflitos;
II. Preservar informações confidenciais e permitir a identificação das pessoas que tenham acesso a
elas;
III. Administrar e monitorar adequadamente as áreas identificadas como de potencial conflito de

interesses.
a) II e III.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) II.
Ο 10.868 – Analise as afirmações a seguir sobre lavagem de dinheiro:

I. Penalidade: detenção de 3 a 10 anos e multa;
II. Incorre na mesma pena os crimes de ocultação somente, tendo em vista que o objetivo de tal in-
fração é esconder os recursos provenientes de atividades ilícitas;
III. A pena será aumentada em até três terços se os crimes definidos na Lei forem cometidos de for-
ma reiterada ou por intermédio de organização criminosa.
a) I e II.
b) II e III.
c) I, II e III.
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Ο 10.869 – O crime de lavagem de dinheiro ou ocultação de bens tem por finalidade dissimular ou
ocultar a origem de bens ou valores. As fases do processo de lavagem de dinheiro podem ser orde-
nadas em:
a) Colocação, ocultação e integração.
b) Ocultação, colocação e integração.
c) Integração, colocação e ocultação.
d) Colocação, integração e ocultação.
Ο 10.870 – Giovana é uma cliente private do Banco XFG. Sua carteira é majoritariamente composta
por ações. No dia 19/04/2022, Giovana solicitou a venda de oito milhões de ações da empresa XG
Consultoria. O operador da corretora, sabendo que essa transação afetará o valor das ações que
compõem a sua própria carteira, decide vender primeiro as suas ações para posteriormente reali-
zar a operação solicitada pela cliente. Neste caso, podemos dizer que o operador cometeu o crime
de:
a) Insider trading.
b) Conflito de interesse.
c) Front running.
Ο 10.871 – Ronaldo é diretor do grupo DCF Café. No próximo mês, será anunciada a aquisição de
uma outra empresa pelo grupo, e essa informação irá impactar o mercado e, consequentemente,
valorizar as ações da DCF Café.
Em um jantar entre amigos, Ronaldo foi questionado sobre os rumores de que a DCF Café irá adqui-
rir outra empresa. Ronaldo respondeu que comanda outro setor dentro do grupo e que não sabe
detalhes das negociações, e nem se há negociações.
Diante desse cenário, Ronaldo cometeu o crime de:
a) Front running.
b) Conflito de interesse.
c) Insider trading.
d) Ele não cometeu nenhum crime.
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Ο 10.872 – Segundo o Código de Distribuição de Produtos de Investimento, as instituições partici-

pantes estão dispensadas de observar este código na distribuição de produtos de investimento
para:
a) Investidores qualificados.
b) Investidores profissionais.
c) Middle e corporate.
d) Private banking.
Ο 10.873 – Helena é uma cliente antiga da EUMEBANKING e gostaria de investir em um fundo de

ações extremamente volátil. Ao verificar o API da cliente, o gerente viu que o seu perfil está como
CONSERVADOR e que foi atualizado recentemente. Mesmo assim, Helena insiste que deseja fazer
o investimento. Neste caso, como o gerente deve proceder?
a) Ele deve explicar que não será possível realizar a operação, tendo em vista que está totalmente
fora do perfil de investidor de Helena.
b) Ele deve explicar que só o gerente geral poderá autorizar a operação.
c) Ele poderá realizar a operação, desde que a cliente assine um termo de ciência evidenciando que
o investimento não está enquadrado com o seu perfil de investidor.
d) O gerente deve fazer a operação.
Ο 10.874 – Segundo a Instrução CVM n.º 539, é vedado recomendar produtos ou serviços ao cliente
quando:
I. O perfil do cliente não é adequado ao produto ou serviço;
II. Não sejam obtidas as informações que permitam a identificação do perfil do cliente;
III. As informações relacionadas ao perfil do cliente não estejam atualizadas;
IV. Caso o cliente queira a recomendação de investimento e suas informações no API estejam desa-
tualizadas, somente poderá ser feita a recomendação de produtos conservadores.
Com base nas afirmações apresentadas, está correto o que se afirma em:
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e IV.
d) I, II e III.
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Ο 10.875 – Para identificarmos o nível de endividamento de um determinado cliente, utilizamos a

seguinte fórmula:
a) Ativo total – passivo total.
b) Passivo total ÷ ativo total.
c) Ativo total ÷ passivo total.
d) Ativo total x passivo total.
Ο 10.876 – Lucy quer fazer o seu primeiro investimento no mercado financeiro, e solicitou ao seu
gerente informações sobre alguns fundos de investimento.
Fundos de Investimentos Últimos 12 meses Últimos 24 meses

Renda Fixa 12% 19%
Multimercado 17% 27%
Ações 26% 46%
Após analisar somente a rentabilidade dos fundos, Lucy optou por investir nos fundos de investi-
mento em ações (FIA). Segundo o conceito de finanças comportamentais, essa atitude está ligada à
heurística da:
a) Disponibilidade.
b) Representatividade.
c) Efeito de estruturação.
d) Armadilha da confirmação.
Ο 10.877 – Joana é uma investidora experiente, acostumada a investir em diversas classes de ativos.
Na composição da sua carteira, podemos verificar diversas ações que estão em queda há muitos
meses, sem previsão de retomada. Joana está mantendo uma posição perdedora pois não quer
concretizar a perda. De acordo com a teoria das finanças comportamentais, a atitude de Joana é
chamada de:
a) Aversão à perda.
b) Ancoragem.
c) Efeito de estruturação.
d) Ilusão de controle.
Ο 10.878 – Quando os índices de inflação estão dentro do esperado, conforme a meta traçada pelo
CMN, é de se esperar que o Copom:
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a) Mantenha a taxa de juros.
b) Aumente a taxa de juros.
c) Reduza a taxa de juros.
Ο 10.879 – Diante de uma crise mundial, foi constatado que o consumo das famílias brasileiras dimi-
nuiu drasticamente. Pensando em estimular a economia, utilizando-se da política monetária, o
Bacen poderia:
I. Reduzir a alíquota do depósito compulsório;
II. Reduzir a taxa básica de juros;
III. Reduzir a alíquota dos impostos;
IV. Reduzir o redesconto bancário.
a) I, II, IV.
b) I, III e IV.
c) I, II e III.
Ο 10.880 – Sobre o custo médio ponderado de capital (WACC), podemos afirmar que:
I. Fazem parte do cálculo do WACC: capital próprio, capital de terceiros e imposto de renda;
II. O WACC é uma taxa que mede a remuneração requerida sobre o capital investido;
III. O peso do capital (proporção) e o retorno requerido são observados no cálculo.

a) I e II.
b) I, e III.
c) I.
Ο 10.881 – Sobre a taxa nominal, analise as afirmações a seguir e encontre a alternativa correta.
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a) A taxa nominal será sempre maior do que a taxa real.
b) A taxa nominal será maior do que a taxa real somente se houver inflação negativa.
c) A taxa nominal será sempre igual a taxa real nos casos em que houver inflação.
d) A taxa nominal será maior do que a taxa real se houver inflação.
Ο 10.882 – Analise as informações a seguir sobre os tipos de ações:

I. Ações preferenciais conferem ao seu detentor direito a voto;
II. Uma empresa pode emitir até 100% de ações ordinárias;
III. Ações preferenciais dão preferência no recebimento dos lucros gerados pelas empresas. Tem
pelo menos 10% a mais de dividendos do que uma ação ordinária.
a) I e II.
b) II, e III.
c) I.
d) I, II e III.
Ο 10.883 – Sobre ganho de capital, assinale a alternativa correta.

a) É quando o investidor vende as ações por um preço superior ao de compra.
b) É quando a empresa não distribui todo o lucro recebido, pois seu objetivo é utilizar esses recursos
para investir no crescimento do negócio.
c) É quando ocorre a distribuição de novas ações para os acionistas da empresa.

Ο 10.884 – Ontem, a empresa BBD Agropecuária realizou o pagamento de dividendos aos acionistas.
Hoje, espera-se que o valor de mercado dessa ação:
a) Aumente devido ao valor pago em dividendos.
b) Não sofra alterações, tendo em vista que o valor pago em dividendos não entra na composição
do valor das ações.
c) Diminua devido ao valor pago em dividendos.
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Ο 10.885 – Segmento de listagem de governança corporativa que exige concessão de tag along de
100% para ações ordinárias e preferenciais:
a) Nível 1.
b) Nível 2.
c) Novo Mercado.
d) Básico.
Ο 10.886 – Afonso deseja investir em um título de renda fixa que tenha o menor risco de crédito e de
perdas financeiras. Com base nessas informações, o título mais adequado para Afonso é:
a) LTN.
b) LFT.
c) LCI.
d) LCA.
Ο 10.887 – Ana Beatriz irá comprar uma casa de campo em 2023, ou seja, daqui a 12 meses. Durante
5 anos, ela conseguiu acumular os recursos necessários para a compra do imóvel e para cobrir to-
dos os gastos com documentação e assessoria financeira. Com o objetivo de preservar os recursos
financeiros acumulados, a cliente pede uma indicação de investimento para manter o seu poder
de compra. Qual dos produtos de investimento a seguir você indicaria para a cliente?
a) CDB prefixado.
b) LCI.
c) NTN-B Principal.
d) Ações.
Ο 10.888 – São características de uma Letra Financeira (LF):

I. O prazo mínimo de vencimento é de 24 meses, não há liquidez antes desse período;
II. Por ser emitida por bancos e outras instituições financeiras, conta com a garantia do FGC;
III. O valor mínimo para emissão é de R$ 50.000,00, sem cláusula de subordinação.
a) I e III.
b) II, e III.
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c) I e II.
d) I, II e III.
Ο 10.889 – Tributações dentro do mercado são comuns. Quando se fala em day trade e swing trade,
em caso de lucro, qual o valor da alíquota do imposto de renda retido na fonte?
a) 20% e 15%.
b) 15% e 20%.
c) 0,005% e 1%.
d) 1% e 0,005%.
Ο 10.890 – Eduardo investiu R$ 10.000,00 em um CDB pós-fixado com liquidez diária. Após 20 dias,
ele precisou realizar o resgate para socorrer financeiramente um familiar. Levando essas informa-
ções em consideração, quais são respectivamente as taxas que Eduardo precisa pagar?
a) Primeiro o IR que incidirá sobre a rentabilidade e depois o IOF.
b) Primeiro o IOF e depois o IR que incidirá sobre a rentabilidade.
c) Somente o IR sobre o valor total investido.
d) Somente incidirá a cobrança de IOF.
Ο 10.891 – Sobre o mercado de derivativos, analise as informações a seguir:

I. As operações a termo recebem a denominação Non-Deliverable Forward (NDF) quando, no dia do
vencimento, as partes somente liquidam a diferença entre o preço negociado no contrato a termo e
o observado, nesse dia, no mercado à vista;
II. No mercado de swap, a tributação do IR é conforme a tabela regressiva;
III. No mercado futuro, até o vencimento do contrato, há o sistema de ajuste diário, que é um meca-
nismo de acerto financeiro diário pelas diferenças de preços.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
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Ο 10.892 – O gráfico abaixo representa:
a) O titular de uma opção de compra.
b) O lançador de uma opção de compra.
c) O titular de uma opção de venda.
d) O lançador de uma opção de venda.
Ο 10.893 – O Certificado de Operação Estruturada (COE) pode ser emitido nas seguintes modalida-
des:
a) Valor nominal em risco e valor nominal protegido.
b) Valor real e valor nominal.
c) Valor ponderado das operações e capital protegido.
d) Valor nominal real e valor nominal protegido.
Ο 10.894 – A empresa YZF Hotel S/A deseja abrir o seu capital. Para isso, contratou um banco de
investimentos para ser o responsável por todo o processo. Após a mensuração do valor da em-
presa e da porcentagem de ações que desejam vender, houve uma conversa sobre o risco de não
conseguirem vender todas as ações. Para evitar esse problema, a YZF Hotel escolheu a garantia
______________. Sendo assim, caso o agente underwriter não consiga vender todas as ações, fica-
rá obrigado a comprar as ações que restarem.
a) Firme.
b) Residual.
c) De melhores esforços.
Ο 10.895 – É correto afirmar sobre os fundos exclusivos:
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a) São destinados a um único cotista, que deve ser um investidor qualificado.
b) São destinados a uma única família ou grupo econômico.
c) Somente investidores qualificados podem participar desse fundo.
Ο 10.896 – É correto afirmar sobre os fundos restritos:

a) São fundos destinados a uma única família ou grupo econômico.
b) Somente investidores qualificados e profissionais podem participar desse fundo.
c) Somente investidores profissionais podem participar desse fundo.
Ο 10.897 – Segundo a Instrução CVM n.º 555/14, nos fundos de investimento, um distribuidor que
atua por conta e ordem de clientes:
a) Poderá comparecer e votar nas assembleias representando o seu cliente, desde que tenha procu-
ração para tal finalidade.
b) Não poderá comparecer e nem votar nas assembleias, nem se for autorizado pelo cliente.
c) Não pode atuar, segundo a instrução do Bacen.
d) Tem cotas que ficam em nome do administrador.
Ο 10.898 – São responsabilidades do administrador do fundo:

I. Calcular e divulgar, diariamente, o valor da cota e do PL do fundo aberto;
II. Disponibilizar trimestralmente aos cotistas o extrato da conta;
III. Disponibilizar as informações do fundo, inclusive as que forem relacionadas à composição da
carteira;
IV. Divulgar em lugar de destaque a demonstração de desempenho do fundo.

a) I, II e III.
b) I, III e IV.
c) II, III e IV.
d) I e II.
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Ο 10.899 – Um fundo de investimento de gestão ativa:

a) Tem como objetivo superar um determinado benchmark.
b) Tem como objetivo acompanhar um determinado benchmark.
c) Visa superar em no mínimo 200% o seu benchmark.
Ο 10.900 – Manuel deseja investir em um fundo de renda fixa que tenha o mínimo de risco possível e
que não possua come-cotas. Você, como profissional, indica qual dos fundos a seguir?
a) Fundo aberto de renda fixa curto prazo.
b) Fundo aberto de renda fixa longo prazo.
c) Fundo fechado de renda fixa curto prazo.
d) Fundo fechado de renda fixa longo prazo.
Ο 10.901 – Henrique é CEO de uma empresa que vende equipamentos eletrônicos. Ele está bastante
preocupado com o aumento do dólar, tendo em vista que seus equipamentos são importados dos
EUA. Pensando em se proteger das altas constantes da moeda estrangeira, qual produto você in-
dicaria para o cliente?
a) Fundo cambial.
b) LCI.
c) Fundo de ações.
d) Fundo renda fixa.
Ο 10.902 – Pacheco é um investidor que não gosta de correr riscos e, por isso, investe apenas na
compra de imóveis. Após o seu gerente explicar a importância de ter ativos com liquidez, pensan-
do na segurança da sua família, ele resolveu realizar o seu primeiro investimento no mercado de
capitais. Ele não preencheu o API e deseja investir em um fundo com baixíssimo risco. Neste caso,
qual seria o produto indicado para o cliente?
a) Fundo renda fixa soberano.
b) Fundo renda fixa simples.
c) Fundo renda fixa dívida externa.
d) Fundo renda fixa referenciado
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Ο 10.903 – Analise as informações a seguir sobre os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios

(FIDC):
I. São fundos de investimento abertos;
II. Deve investir no mínimo 50% do seu PL em direitos creditórios;
III. Somente investidores qualificados podem investir em FIDCs;
IV. São tributados conforme a tabela regressiva de IR. O recolhimento é feito na fonte e não tem co-
me-cotas.
a) I, II e III.
b) I, III e IV.
c) II, III e IV.
d) I e II.
Ο 10.904 – Sobre os fundos imobiliários:

I. São fundos de investimento fechados;
II. Podem ser negociados no mercado secundário;
III. No mínimo 95% da receita com aluguel deve ser repassada aos cotistas;
IV. Sobre o ganho de capital, o IR será de 20% tanto para PF quanto para PJ.
a) II, III e IV.
b) III e IV.
c) I, III e IV.
d) I, II, III e IV.

Ο 10.905 – São características do exchange-traded fund (ETF):

a) Deve manter no mínimo 95% do seu PL aplicado em valores mobiliários. São fundos abertos, ne-
gociados na bolsa de valores.
b) Deve manter no mínimo 90% do seu PL aplicado em valores mobiliários. São fundos fechados,
negociados no mercado de balcão.
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c) Deve manter no mínimo 95% do seu PL aplicado em valores mobiliários. São fundos fechados,
negociados na bolsa de valores.
d) Deve manter no mínimo 80% do seu PL aplicado em valores mobiliários. São fundos abertos, ne-
gociados no mercado de balcão.
Ο 10.906 – Sobre os Fundos de Investimento em Participações (FIP):

I. São fundos de investimento fechados;
II. Somente investidores qualificados podem investir nos FIPs;
III. Tributação = alíquota única de 15% somente no resgate.
a) I e II.
b) II e III.
c) I e III.
d) I, II e III.
Ο 10.907 – É objetivo do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investi-
mento estabelecer:
I. A concorrência leal;
II. A padronização dos seus procedimentos;
III. A elevação dos padrões fiduciários;
IV. A fiscalização das instituições de forma adequada.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 10.908 – Em um plano de previdência, a taxa de carregamento, cobrada no momento do resgate,

ocorre:
a) Sobre o valor total resgatado.
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b) Incidirá apenas sobre os rendimentos.
c) Sobre o valor das contribuições realizadas.
Ο 10.909 – Analise as informações a seguir sobre tributação em previdência privada aberta:

I. No regime de tributação progressivo, em caso de resgate, será descontado na fonte 20% de IR;
II. O regime de tributação regressivo é o mais indicado para investidores que possuem um horizonte
de tempo maior;
III. No regime de tributação progressivo, para o cálculo completo do IR, serão considerados os bene-
fícios recebidos somados às outras fontes de renda que o investidor teve no decorrer do ano fiscal;
IV. O regime de tributação progressivo é o mais indicado para investidores que possuem um horizon-
te de tempo maior.
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) II e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 10.910 – Taxa cobrada sobre as contribuições e destinadas ao custeio das despesas de corretagem:
a) Taxa de administração.
b) Taxa de performance.
c) Taxa de custódia.
d) Taxa de carregamento.
Ο 10.911 – Arnaldo é engenheiro, tem 49 anos de idade e faz a declaração de IR no modelo completo.
Sua expectativa é se aposentar em no máximo 15 anos. Em seu planejamento, Arnaldo irá alocar
36% dos seus rendimentos brutos pensando em sua aposentadoria. Como gerente de Arnaldo,
qual seria a recomendação mais adequada dentre as alternativas a seguir?
a) Aportar 100% dos recursos em um VGBL com tabela progressiva.
b) Aportar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva.
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c) Aportar 1/3 dos recursos em um PGBL com tabela regressiva e 2/3 dos recursos em um VGBL com
tabela regressiva.
Ο 10.912 – É a principal diferença de um PGBL para um VGBL:

a) O PGBL permite que o contribuinte faça a dedução de até 12% da base de cálculo de IR e incide
sobre o valor total.
b) O VGBL permite que o contribuinte faça a dedução de até 12% da base de cálculo de IR e incide
sobre a rentabilidade.
c) O PGBL não permite a dedução de 12% da base de cálculo de IR e incide sobre a rentabilidade.
d) Não há diferença entre os produtos.
Ο 10.913 – Um investidor deseja que a sua carteira seja o mais diversificada possível. Com base nes-
sa afirmação, esse investidor deve comprar ativos com correlação:
a) – 1.
b) + 1.
c) Zero.
d) Voltada para setores diferentes.
Ο 10.914 – Analise a tabela abaixo:

Fundo 1 Fundo 2
Tracking Error 4% 8%
Retorno 3% 5%
Com base nas informações apresentadas, podemos afirmar que:
a) O fundo 1 possui menor retorno e maior aderência ao seu objetivo.
b) O fundo 2 possui maior rentabilidade e maior aderência ao seu objetivo.
c) O fundo 2 possui menor rentabilidade e menor aderência ao seu objetivo.
d) O fundo 1 possui maior rentabilidade e maior aderência ao seu objetivo.
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Ο 10.915 – Robson deseja investir em um ativo que tenha o menor risco possível. Com base na tabela
abaixo, qual ativo o cliente deveria escolher?
Ativo Beta Desvio Padrão

1 3% 5%
2 2% 2%
3 2% 1%
a) Ativo 1.
b) Ativo 2.
c) Ativo 3.
d) No ativo 2 ou 3, tendo em vista que o beta é igual nos 2 casos.
Ο 10.916 – Sobre a covariância, analise as informações a seguir:

I. A covariância é uma medida de associação entre 2 variáveis;
II. Deve ser positiva;
III. Deve ser negativa;
IV. Depende do caso.
É correto o que se afirma em:
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e IV.
Ο 10.917 – Analise as afirmações a seguir:

I. Quanto maior for o prazo de um título, maior será o seu risco e a rentabilidade esperada;
II. O objetivo da diversificação é reduzir o risco da carteira;
III. O risco sistemático pode ser reduzido com a diversificação.
a) I, II e III
b) I e II.
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c) II e III.
d) I e III.
Ο 10.918 – O risco de contraparte:

a) Não pode ser mitigado, tendo em vista que depende da outra parte na negociação.
b) É o risco de a contraparte da negociação não honrar com o seu compromisso.
c) É o risco que pode ser mitigado com a diversificação.
Ο 10.919 – Podemos definir o risco de crédito como:

a) Risco de não conseguir se desfazer dos ativos a qualquer momento a um preço justo.
b) Risco de falha no processamento de uma operação.
c) Risco da variação dos preços dos ativos.
d) Risco de o tomador de recursos não honrar as suas dívidas.
Ο 10.920 – Em uma carteira de investimentos o Stop Loss tem como objetivo:

a) Limitar as perdas.
b) Limitar a volatilidade dos ativos individualmente.
c) Limitar a possibilidade de um ativo não atingir a rentabilidade esperada.
d) Limitar o VaR.
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GABARITO - PROVA 2:
10.861 A 10.873 C 10.885 B 10.897 A 10.909 C
10.862 D 10.874 D 10.886 B 10.898 B 10.910 D
10.863 B 10.875 B 10.887 C 10.899 A 10.911 C
10.864 D 10.876 B 10.888 A 10.900 C 10.912 A
10.865 D 10.877 A 10.889 D 10.901 A 10.913 A
10.866 B 10.878 A 10.890 B 10.902 B 10.914 A
10.867 C 10.879 A 10.891 D 10.903 C 10.915 C
10.868 D 10.880 D 10.892 A 10.904 D 10.916 B
10.869 A 10.881 D 10.893 A 10.905 A 10.917 B
10.870 C 10.882 B 10.894 A 10.906 D 10.918 B
10.871 D 10.883 A 10.895 D 10.907 C 10.919 D
10.872 C 10.884 C 10.896 A 10.908 C 10.920 A

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PROVA 3
Ο 10.921 – Sobre o Conselho Monetário Nacional, assinale a alternativa incorreta.
a) Estabelecer as diretrizes gerais da política monetária e cambial.
b) Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades.
c) Regulamentar as operações de redesconto.
d) Efetuar o controle dos capitais estrangeiros.
Ο 10.922 – É atribuição da CVM:

a) Exercer a fiscalização das instituições financeiras.
b) Exercer a fiscalização das empresas de capital aberto.
c) Exercer o controle de crédito.
d) Proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de seguro, previ-
dência privada aberta, de capitalização e resseguro.
Ο 10.923 – Sobre as corretoras e distribuidoras de valores mobiliários, analise as informações a se-

guir:
I. Exercem funções de agente fiduciário;
II. Realizam a administração de fundos e clubes de investimento;
III. O crédito ofertado pelas corretoras é denominado conta margem;
IV. Intermediam operações de câmbio.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 10.924 – São considerados investidores profissionais, conforme a Instrução CVM n.º 554:
I. Fundos de investimentos;
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eumebanco.com.br 44
II. Entidades abertas e fechadas de previdência complementar;
III. Pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$
10.000.000,00;
IV. Investidores não residentes.
a) I, II e IV.
b) I, II e III.
c) II, III e IV
d) I, II, III e IV.
Ο 10.925 – Conforme a Instrução CVM n.º 554, são considerados investidores qualificados:
I. Investidores profissionais;
II. Entidades fechadas de previdência complementar;
1.000.000,00 e que atestem, por escrito, a sua condição de investidor qualificado;
IV. Clubes de Investimentos.
a) I e III.
b) I, II e III.
c) I, III e IV.
d) I e IV.
Ο 10.926 – São atribuições da área de controles internos das instituições financeiras:

I. A segregação das atividades atribuídas aos integrantes da instituição, de forma que seja evitado o
conflito de interesses, bem como meios de minimizar e monitorar adequadamente áreas identifica-
das como potencial conflito da espécie;
II. A existência de canais de comunicação que assegurem aos funcionários, segundo o correspon-
dente nível de atuação, o acesso a confiáveis, tempestivas e compreensíveis informações considera-
das relevantes para suas tarefas e responsabilidades;
III. A contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades da instituição;
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eumebanco.com.br 45
IV. A existência de testes periódicos de segurança para os sistemas de informações, em especial para
os mantidos em meio eletrônico.
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) I, III e IV.
d) Nenhuma das Alternativas.
Ο 10.927 – Analise as informações a seguir sobre os crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos
e valores:
I. Incorre na mesma pena quem ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores pro-
venientes de infração penal;
II. A pena será aumentada de um a dois terços, caso os crimes sejam cometidos de forma reiterada
ou por intermédio de organização criminosa;
III. A pena poderá ser reduzida de um a dois terços e ser cumprida somente em regime aberto se o
autor, coautor ou participante colaborar de forma coercitiva com as autoridades.
a) I e III.
b) I, II e III.
c) I e II.
d) Nenhuma das Alternativas.
Ο 10.928 – Segundo os conceitos de prevenção à lavagem de dinheiro, são exemplos de atividades

suspeitas:
I. Uma ONG receber uma doação de R$ 56.000,00 de uma casa noturna;

II. Ronaldo é procurador da conta do seu sobrinho desde a morte do seu irmão, e deposita mensal-
mente R$ 13.000,00 para pagar as contas de plano de saúde, escola, luz e moradia;
III. Fabiano tem uma papelaria ao lado da agência e deposita semanalmente R$ 6.000,00 em notas
pequenas.
É suspeito o que se afirma em:
a) I.
b) I e III.
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eumebanco.com.br 46
c) I e II.
d) I, II, III.
Ο 10.929 – O Conselho de Segurança das Nações Unidas (CNSU) determinou o bloqueio das contas
do investidor Gonzales Casado nos bancos, XYZ, VDC e RTG. Diante dessa determinação, os bancos
tomaram as seguintes medidas:
I. O banco XYZ bloqueou imediatamente a conta do investidor, comunicando o fato apenas ao COAF;
II. O banco VDC, após receber o comunicado do Bacen, realizou o bloqueio e o fato fora comunicado
ao Ministério da Justiça e ao COAF;
III. O banco RTG, após receber o comunicado do Bacen, realizou o bloqueio e o fato fora comunicado
ao Ministério da Justiça, ao COAF e aos órgãos reguladores ou fiscalizadores.
O banco que agiu corretamente é aquele descrito no item:
a) I.
b) II.
c) III.
Ο 10.930 – A corretora XDY assinou um contrato de carteira administrada com o investidor Pietro
Sanches, famoso escritor peruano. Durante esse processo, foram alocadas na carteira adminis-
trada ações de uma companhia de gás - da qual a corretora foi a coordenadora líder da emissão
pública. Com base nessas informações, podemos dizer que:
a) Essa situação é um exemplo de conflito de interesses.
b) Essa situação configura um caso de insider trading.
c) O conflito de interesses é impossível de acontecer em grandes empresas do mercado financeiro.

Ο 10.931 – Analise o relato a seguir sobre normas e padrões éticos.

Bia é diretora regional da Empresa TFG Móveis S/A, e está participando ativamente do processo de
aquisição de uma grande empresa concorrente. Em um jantar na casa de seu avô, ela fez indicações
para seus parentes comprarem ações da TFG, tendo em vista que em breve irão valorizar drastica-
mente.
Com base nesse relato, podemos dizer que Bia cometeu um crime de:
a) Front running.
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b) Conflito de interesses.
c) Legalidade.
Ο 10.932 – Segundo o Código de Distribuição de Produtos de Investimento, o serviço de private com-

preende investidores que tenham capacidade financeira, individual ou coletiva de no mínimo:
a) R$ 5.000.000,00.
b) R$ 10.000.000,00.
c) R$ 3.000.000,00.
d) R$ 1.500.000,00.
Ο 10.933 – Segundo o Código de Distribuição de Produtos de Investimento, nos materiais técnicos

devem constar:
I. Referência à rentabilidade: “A rentabilidade obtida no passado representa garantia de resultados

futuros” e “A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos”;
II. Referência às simulações: “As informações presentes neste material são baseadas em simulações
e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes”.
a) I.
b) II.
c) I e II.
Ο 10.934 – Segundo a Instrução CVM n.º 539, para realizar a recomendação de produtos de investi-
mento os profissionais devem observar:
I. Se o produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos da instituição;
II. Se a situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação;
III. Se o cliente possui o conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao pro-
duto, serviço ou operação.
a) I, II e III.
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b) II e III.
c) I e II.
Ο 10.935 – Conforme a Instrução CVM n.º 539, para identificar se os produtos ou serviços estão ade-
quados aos objetivos de investimento do cliente, as instituições devem considerar no mínimo:
I. O período pelo qual o cliente deseja manter o investimento;
II. As preferências declaradas do cliente quanto à assunção de riscos;
III. As finalidades do investimento.
a) I, II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) II e III.
Ο 10.936 – Rossi tem diversas ações em seu portfólio. Sua última aquisição foram 2.000 ações da
Petrobras, que custaram R$ 25,00 a unidade. Mesmo com as projeções de queda das ações da Pe-
trobras, Rossi evidenciou que só venderá as ações se elas chegarem a R$ 26,00. Com base nesse
relato, Rossi está agindo conforme qual viés das finanças comportamentais?
a) Ancoragem.
c) Disponibilidade.

Ο 10.937 – Thais é uma especialista em investimento referência no Banco DDF. Ao realizar indica-
ções de investimentos para sua cliente Magali, ela utilizou a seguinte afirmação: “Esse fundo de
investimento tem 80% de chance de ter uma rentabilidade acima das previsões”. Com base nesse
relato, podemos dizer que Thais está agindo conforme o viés de:
a) Efeito de estruturação.
b) Excesso de confiança.
c) Aversão à perda
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d) Disponibilidade.
Ο 10.938 – Quando o governo decide adotar políticas expansionistas, visando estimular a economia,
há de se esperar que:
I. Irá diminuir a Selic;

II. Irá diminuir os gastos públicos;
III. Irá vender títulos no open market;
IV. Irá diminuir o compulsório.
a) I e II.
b) I, II e III.
c) I e IV.
Ο 10.939 – A inflação é um problema recorrente no Brasil, historicamente acostumado a viver com o

fantasma da inflação. Observe os dados a seguir:
Dados da Inflação
Data %
mar/90 82,39%
dez/91 23,71%
out/92 25,24%
dez/93 36,84%
jun/94 47,43%
Fonte: IBGE
Em cenários de alta da inflação, o Banco Central tende a utilizar as políticas monetárias para dimi-
nuir a liquidez da economia. Sobre este tema, é correto afirmar que:
a) O aumento da Selic, do compulsório e dos impostos são instrumentos utilizados pelo Bacen para
conter a inflação.
b) O aumento da Selic, da taxa de redesconto e do compulsório são instrumentos utilizados pelo

Bacen para conter a inflação.
c) O aumento dos gastos públicos e do compulsório são os principais instrumentos utilizados pelo
Bacen.
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Ο 10.940 – Adelaide obteve 12% de rendimento nominal em seu investimento. Sabendo que a in-
flação no mesmo período foi de 9%, podemos dizer que o seu investimento teve uma taxa real de
aproximadamente:
a) 3%.
b) 6%.
c) 21%.
d) 9%.
Ο 10.941 – Analise as informações a seguir sobre o custo médio ponderado do capital:

I. Taxa que mede a remuneração desejada sobre o capital investido em uma empresa;
II. O IR não é considerado no cálculo;
III. A proporção dos recursos de capital próprio e de terceiros são de suma importância para o cál-
culo do CMPC.
a) I e III.
b) I, II e III.
c) I.
d) I e II.
Ο 10.942 – O Brazilian Depositary Receipts (BDR):

a) É um título negociado no Brasil, cotado em reais e lastreado em ações de uma empresa não bra-
sileira.
b) É uma ação negociada no Brasil, cotada em reais, de uma empresa não brasileira.
c) É um título negociado no exterior, cotado em reais, de uma empresa brasileira.

d) É uma ação negociada no Brasil, de uma empresa brasileira.
Ο 10.943 – Sobre oferta secundária de ações, podemos afirmar que:

a) É a oferta inicial de ações de uma empresa que abriu o seu capital recentemente.
b) Também conhecida como follow-on, são ofertas subsequentes de uma empresa, feitas com o
objetivo de captar mais recursos.
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c) São ações negociadas no mercado secundário.
Ο 10.944 – Analise as informações a seguir:

I. Bonificações são distribuições de novas ações para os atuais acionistas em função do aumento do
capital;
II. Juros sobre capital próprio são proventos pagos em dinheiro aos acionistas, porém, dedutíveis do
lucro tributável da empresa;
III. Dividendos são a distribuição de parte do lucro da empresa aos seus acionistas.
a) I e II.
b) I, II e III.
c) I.
d) II e III.
Ο 10.945 – Sobre a análise técnica, podemos afirmar que:

a) A análise técnica não se preocupa com os fundamentos das empresas, pois acredita-se que essas
informações já estão refletidas nos preços. Se baseia no comportamento passado das ações. Tam-
bém é conhecida como análise grafista.
b) Analisa os fundamentos da empresa para precificar um valor justo para as suas ações.
c) Na análise técnica, é realizada a análise dos gráficos sempre levando em consideração os funda-
mentos da empresa.
Ο 10.946 – Segmento de listagem de governança corporativa no qual a concessão de tag along é

100% para ações ordinárias:
a) Nível 1.
b) Nível 2.
c) Novo Mercado.
d) Básico.
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Ο 10.947 – São características dos títulos de renda fixa:

I. Os títulos de renda fixa possuem vencimento;
II. A taxa de juros é “combinada” e conhecida previamente.
a) I.
b) I e II.
c) II.
Ο 10.948 – Francisco é CEO de uma grande livraria em Porto Alegre. Seu perfil é arrojado: ele investe
todos os seus recursos em ações e fundos de ações. Porém, com a alta da Selic, Francisco pediu
recomendações ao seu gerente sobre títulos públicos, visando equilibrar o seu portfólio e, prin-
cipalmente, pensando em criar a sua reserva de emergência. Com base nesse relato, qual título
público é o mais seguro e se beneficia com o aumento da Selic?
a) LTN.
b) LFT.
c) NTN-B.
d) NTN-B principal.
Ο 10.949 – São características de uma DPGE:

I. Título de renda fixa emitido por bancos comerciais e bancos múltiplos;
II. Garantia do FGC de até R$ 30.000.000,00 por CPF e por instituição;
III. Prazo de vencimento mínimo de 6 meses e no máximo de 36 meses.

a) II e III.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) III.
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Ο 10.950 – A empresa FPA Saúde contratou um banco de investimentos para intermediar a coloca-
ção de suas debêntures no mercado através de uma operação de underwriting - conhecida como
garantia residual ou stand-by. Nesta operação, caso a totalidade das debêntures não sejam colo-
cadas no mercado, o risco será da(o):
a) Empresa.
b) Empresa e do banco.
c) Banco de investimentos.
d) Investidor.
Ο 10.951 – Nelson investiu R$ 89.000,00 em uma caderneta de poupança no dia 01/03. No dia 19/03,
ele precisou resgatar R$ 72.000,00 devido a uma emergência em sua empresa. Sobre a tributação
na caderneta de poupança para PF, podemos dizer que:
a) Sobre o valor de rendimento incidirá somente o IOF, tendo em vista que ele resgatou com menos
de 29 dias.
b) Será tributado o IR conforme a tabela regressiva e, posteriormente, incidirá o IOF.
c) Será isento de IR e IOF.
Ο 10.952 – Raquel deseja investir em diversos títulos de renda fixa, porém, a sua única exigência é
que contem com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos. Dentre as opções a seguir, quais
produtos o gerente de Raquel deve indicar?
a) CDB, Letra Financeira, RDB, LCI, Letra Hipotecária e LIG.
b) Poupança, CDB, LCI, LCA, Letra de Câmbio e RDB.
c) Poupança, CDB, CRI, LCA, Letra Financeira e RDB.
d) Poupança, Letra de Câmbio e Letra Financeira.

Ο 10.953 – Sobre o mercado a termo, analise as informações a seguir:

I. Os contratos não são padronizados;
II. O contrato é negociado entre as partes e os riscos são assumidos pela contraparte;
III. A alíquota de 15% de IR é retida na fonte.
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a) I e II.
b) II e III.
c) I, II e III.
Ο 10.954 – Diego é um importador de equipamentos eletrônicos. Sua empresa é a maior do setor e

mensalmente vem mostrando um crescimento maior do que o projetado. O maior risco existente
em seu ramo se deve ao aumento repentino do valor do dólar. Pensando nisso, Diego fez uma ope-
ração de hedge com swap. Neste caso, qual deve ser a posição dele?
a) Ativa em dólar e passiva em taxa DI.
b) Ativa em taxa DI e passiva em dólar.
c) Passiva em dólar e ativa em dólar.
Ο 10.955 – Sobre os fundos de investimento:

I. Fundos abertos permitem a aplicação e o resgate dos recursos a qualquer momento;
II. Nos fundos fechados os investidores precisam aguardar o prazo de duração ou a data de venci-
mento específica para saída;
III. Os fundos exclusivos são destinados a um único cotista que impreterivelmente precisa ser inves-
tidor profissional.
a) II e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 10.956 – Sobre o cálculo da cota de abertura:

a) É calculada através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com
base nos preços de abertura do dia anterior.
b) É calculada através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com
base na volatilidade do dia anterior.
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c) É calculada através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com
base nos preços de fechamento do mesmo dia.
d) É calculada através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com
base nos preços de fechamento do dia anterior.
Ο 10.957 – Sobre os direitos e obrigações dos condôminos nos fundos de investimento:

I. Nos casos em que o fundo de investimento ficar com patrimônio líquido negativo, os cotistas serão
responsáveis por aportar recursos para cobrir o prejuízo;
II. Os investidores poderão participar da Assembleia Geral de Cotistas trimestralmente;
III. Acesso às informações diárias sobre a taxa de performance, valor patrimonial e rentabilidade.
a) I.
b) I e II.
c) III.
d) I, II e III.
Ο 10.958 – Analise as informações a seguir sobre o administrador fiduciário:

I. É responsável pela constituição, administração, funcionamento e divulgação de informações dos
fundos;
II. Responsável pela supervisão dos terceiros contratados;
III. Responsável pela elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos, devendo obser-
var, durante a elaboração, a regulação aplicável a cada tipo de fundo de investimento.
a) I e III.
b) II e III.
c) I e II.
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Ο 10.959 – Analise as informações a seguir sobre o gestor de recursos de terceiros:

I. É responsável pelas decisões de investimento, manutenção e desinvestimento, segundo a política
de investimento e demais características do veículo de investimento estabelecidas nos documentos
dos veículos de investimento;
II. Responsável pelo processo de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo
dos ativos financeiros adquiridos pelos veículos de investimentos;
III. Responsável pela negociação, alocação e rateio de ordens dos veículos de investimento;
IV. Realiza as ordens de compra e venda de ativos financeiros e demais modalidades operacionais.
a) I, II e III.
b) I, III e IV.
c) I e II.
Ο 10.960 – O Índice de Mercado Anbima (IMA) serve como referência para os investimentos de renda
fixa e se divide em vários subíndices. Dentre eles, destacamos o IMA-B. Sobre a sua composição,
podemos afirmar que é:
a) Formado por títulos pós-fixados atrelados à taxa básica de juros (Selic), que são as LFTs.
b) Formado por títulos públicos indexados à inflação (IPCA), que são as NTN-Bs.
c) Formado por títulos públicos prefixados que são as LTNs e NTN-Fs.
d) Formado por todos os títulos que compõem a dívida pública.
Ο 10.961 – Analise as informações a seguir sobre o índice IBRX100:

I. É o resultado de uma carteira teórica de ativos com as 100 ações mais negociadas dentro da bolsa
de valores;
II. É o índice de uma carteira teórica de todos os ativos negociados na bolsa de valores;
III. É o índice de sustentabilidade empresarial.

a) II.
b) III.
c) I.
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eumebanco.com.br 57
Ο 10.962 – Para ser considerado um fundo de investimento referenciado:

a) Deve investir no mínimo 80% do seu patrimônio líquido no índice de referência.
b) Deve investir no mínimo 95% do seu patrimônio líquido no índice de referência.
c) Deve investir no mínimo 50% do seu patrimônio líquido no índice de referência.
d) Deve investir no mínimo 90% do seu patrimônio líquido no índice de referência.
Ο 10.963 – Douglas é um cliente antigo do Banco FTR Banking. Após a insistência do seu gerente,
Douglas aceitou realizar um aporte de R$ 100.000,00 em um fundo de investimento renda fixa. Ele
não preencheu o API, mas quer realizar a operação o mais rápido possível. Com base nesse relato,
assinale a alternativa que apresenta o tipo de investimento que Douglas poderá fazer sem preen-
cher o API:
a) Fundo multimercado.
b) Fundo renda fixa simples.
c) Fundo cambial.
d) Fundo referenciado DI.
Ο 10.964 – Sobre os Fundos de Investimento Imobiliário (FII):

I. São fundos que se destinam ao desenvolvimento de empreendimentos imobiliários;
II. São comercializados na forma de fundos fechados, que podem ter duração determinada ou inde-
terminada;
III. São isentos de IR para PF e PJ.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) I.
Ο 10.965 – Sobre os fundos de índice ou ETFs:

a) É um fundo fechado, comercializado no ambiente da B3. Alíquota de 20% de IR, somente no res-
gate.
b) É um fundo aberto, comercializado no mercado de balcão. Alíquota de 15% de IR.
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eumebanco.com.br 58
c) É um fundo aberto, comercializado no ambiente da B3. Alíquota de 15% de IR, somente no resga-
te.
d) É um fundo fechado, comercializado no ambiente da B3. Alíquota de 17,5% de IR.
10.966 – Sobre os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), podemos afirmar que:
a) Podem ser abertos ou fechados. Somente investidores qualificados podem investir em FIDC.
b) Valor mínimo para aplicação é de R$ 2.000,00. Somente investidores qualificados podem investir
em FIDC.
c) A tributação é única (15%), independente do prazo.
d) É um fundo conservador, indicado para clientes com aversão ao risco.
Ο 10.967 – Segundo a classificação Anbima para os fundos de investimento, é classificado como Ní-
vel 3:
a) Fundos de ações.
b) Ativo.
c) Setoriais.
d) Alocação.
Ο 10.968 – Analise as informações a seguir sobre os planos de previdência privada:

I. No VGBL a tributação de IR incide sobre o valor total do fundo;
II. O PGBL é indicado para clientes que realizam a declaração anual de IR pelo modelo simplificado;
III. Podemos afirmar que o PGBL é o mais indicado para clientes que pretendem ficar com o plano de
previdência por um curto prazo.
a) I e II.
b) II e III.
c) I e III.
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eumebanco.com.br 59
Ο 10.969 – Um investidor contribui mensalmente para um plano de previdência VGBL com tributa-
ção progressiva, pensando na sucessão patrimonial - tendo em vista que o seu patrimônio tem um
valor considerável. Como a sua expectativa é se aposentar em 10 anos, ele pretende migrar o re-
gime de tributação de progressivo para definitivo. Neste caso, podemos dizer que ele conseguirá
fazer a migração?
a) Não, pois a escolha do modelo de tributação é definitiva.
b) Sim, pois é possível migrar o regime de tributação de progressivo para definitivo.
c) Não, só poderia ser realizada a migração do modelo regressivo para o progressivo.
d) Sim, poderá ser realizado desde que ele altere o plano de previdência de VGBL para PGBL.
Ο 10.970 – André deseja aportar mensalmente R$ 1.000,00 em um plano de previdência privada vi-
sando sua aposentadoria. Ele está com 40 anos de idade e pretende se aposentar aos 53. Anual-
mente, ele realiza a declaração de IR pelo modelo simplificado. Diante desse cenário, qual é o
plano de previdência e a tributação mais indicada?
a) VGBL com tributação progressiva.
b) PGBL com tributação regressiva.
c) VGBL com tributação regressiva.
d) PGBL com tributação progressiva.
Ο 10.971 – Angélica é a nova gerente do segmento XC do Banco II Banking. No seu primeiro dia de tra-
balho, ela recebeu a visita do Sr. Ambrósio, cliente antigo da agência e extremamente simpático.
Após as apresentações, ele solicitou a alteração de titularidade do seu plano de previdência. Seu
desejo é transferir o plano de previdência para o nome do seu neto. Com base nessas informações,
qual deverá ser a resposta da gerente Angélica?
a) Informar que não será possível realizar a transferência de titularidade e indicar uma nova previ-
dência em nome do Sr. Ambrósio, pois seu neto é menor de idade.
b) Informar que poderá ser aberta uma exceção, tendo em vista que o Sr. Ambrósio é um cliente an-
tigo e muito querido por todos. Devido a isso, será realizada a transferência de titularidade.
c) Informar que não será possível realizar a transferência, tendo em vista que o cliente não contratou
um seguro de vida com o Banco II Banking.
d) Informar que a transferência será realizada em 5 dias úteis.
Ο 10.972 – Zilda possui um plano de previdência PGBL com tabela de tributação progressiva, e está
ponderando a possibilidade de realizar uma portabilidade interna (transferência) para um outro
plano de previdência PGBL com tabela de tributação progressiva. Segundo o seu gerente, essa
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migração seria de extrema importância para acompanhar o momento de vida da cliente. Com base
nessas informações, Zilda deveria migrar para o outro plano, desde que possua:
a) Maior taxa de carregamento, mantenha a tábua atuarial e tenha maior taxa de administração.
b) Menor taxa de carregamento, altere a tábua atuarial e tenha menor taxa de administração.
c) Menor taxa de carregamento, mantenha a tábua atuarial e tenha menor taxa de administração.
d) Maior taxa de carregamento, altere a tábua atuarial e tenha menor taxa de administração.

I. Mediana é o valor central de um conjunto de dados ordenados;
II. Moda é a medida de tendência central mais frequente na amostra;
III. Chamamos de média ponderada quando os dados analisados possuem pesos diferentes.
a) II e III.
b) I e II.
c) I, II e III.
Ο 10.974 – Sobre a variância, podemos afirmar que:

a) É o modelo de distribuição de variável contínua mais utilizado.
b) Mede a dispersão em torno da média, o quanto o resultado está distante da média.
c) Mede o quanto os dados se movem em conjunto.
d) É o valor mais frequente da amostra.

Ο 10.975 – É o emissor com o menor risco de crédito:

a) Bancos.
b) Empresas S/A.
c) Governo.
d) Seguradoras.
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Ο 10.976 – Analise as informações a seguir sobre o Índice de Sharpe e o Índice de Treynor:

I. O Índice de Sharpe mede a relação de risco x retorno de cada ativo ou carteira;
II. O Índice de Treynor tem a mesma definição que o Índice de Sharpe, mas utiliza o desvio padrão
como medida de risco;
III. O Índice de Sharpe utiliza o beta como medida de risco.
a) II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) I.
Ο 10.977 – Thais é uma arquiteta famosa na cidade de Piracicaba, seus trabalhos são referência em
todo Brasil. Como investidora, ela é mais tradicional: está sempre interessada na compra de imó-
veis, muito influenciada pelos mais velhos da família. Em meados de janeiro, Thais colocou o seu
imóvel a venda por R$ 2.000.000,00 e até o presente momento, recebeu uma única oferta de R$
1.000.000,00. Com base nesse relato, qual foi o risco presente nessa operação?
a) Liquidez.
b) Mercado.
c) Legal.
d) Imagem.
Ο 10.978 – Em meados de 2020, a crise na Argentina tomou proporções insustentáveis. O governo

argentino noticiou que a projeção é ficar 3 anos sem pagar títulos da dívida pública. Naquele ano,
a dívida externa do país correspondia a 97% do seu PIB (fonte: Folha de S. Paulo). Com base nessas
informações, podemos concluir que:
a) O risco-país (indicador da capacidade de pagamento de um país) da Argentina subiu drasticamen-

te após a posição do governo argentino, tendo em vista que demonstra claramente a sua dificuldade
em honrar os pagamentos previamente acordados.
b) A Argentina atravessa um momento difícil devido aos impactos da pandemia, porém, não apre-
sentou aumento no índice EMBI+, tendo em vista que de acordo com a notícia, o país apenas está se
organizando para realizar os pagamentos.
c) O prêmio de risco para investir nos títulos do país tende a cair, tendo em vista que o governo fez
uma promessa de pagamento.
d) Que investir na Argentina é seguro e o país, consequentemente, apresenta um pequeno risco de

crédito.
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Ο 10.979 – Os títulos de dívida da empresa TVM Laticínios foram classificados pela Fitch (agência
classificadora) como BBB+. Depois de um período, seu rating subiu para A- na última avaliação da
Fitch. Com essa alteração, é esperado que o preço dos títulos emitidos pela empresa TVM Laticí-
nios:
a) Aumente.
b) Diminua.
c) Mantenha-se no patamar.
d) Essa mudança não interfere no preço dos títulos emitidos pela empresa.
Ο 10.980 – O beta é um indicador do risco sistêmico de uma ação que mede a sensibilidade de um
ativo em relação ao comportamento do mercado. Quando o beta é maior do que 1, podemos dizer
que:
a) A ação é mais agressiva do que o Ibovespa (mercado).
b) Sua volatilidade é igual à volatilidade do mercado.
c) A ação é mais defensiva que a média do mercado.
d) A ação tem fator desconhecido.
GABARITO - PROVA 3:
10.921 D 10.933 B 10.945 A 10.957 A 10.969 B
10.922 B 10.934 B 10.946 C 10.958 D 10.970 C
10.923 D 10.935 A 10.947 B 10.959 D 10.971 A
10.924 A 10.936 A 10.948 B 10.960 B 10.972 C
10.925 B 10.937 A 10.949 D 10.961 C 10.973 C
10.926 D 10.938 C 10.950 C 10.962 B 10.974 B
10.927 C 10.939 B 10.951 C 10.963 B 10.975 C

10.928 A 10.940 A 10.952 B 10.964 A 10.976 D
10.929 C 10.941 A 10.953 A 10.965 C 10.977 A
10.930 A 10.942 A 10.954 A 10.966 A 10.978 A
10.931 D 10.943 B 10.955 D 10.967 C 10.979 A
10.932 C 10.944 B 10.956 D 10.968 D 10.980 A
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PROVA 4
Ο 10.981 – A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem por finalidade:
I. Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições artificiais de
demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado;
II. Assegurar o acesso privado e exclusivo às informações sobre os valores mobiliários negociados e
às companhias que os tenham emitidos;
III. Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado.
a) I e II.
b) II e III.
c) I e III.
d) I, II e III.
Ο 10.982 – O Banco Central do Brasil tem diversas atribuições no mercado financeiro. Podemos des-
tacar que a sua principal atribuição é:
a) Autorizar e fiscalizar as instituições financeiras.
b) Exercer o controle de crédito.
c) Manter a inflação sob controle, ao redor da meta, mantendo os preços estáveis e preservando o
valor do dinheiro.
d) Ser depositário das reservas oficiais de ouro e de moeda estrangeira.
Ο 10.983 – Segundo o Código Anbima, as instituições participantes que descumprirem as regras e os

princípios estabelecidos no código estarão sujeitas as seguintes penalidades:
a) Advertência pública, multa e desligamento do quadro associativo da Anbima.
b) Advertência privada e multa.
c) Advertência pública e desligamento do quadro associativo da Anbima.
d) Somente multa.
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I. Investidores não residentes são investidores profissionais;
II. Os fundos de investimento são investidores qualificados;
1.000.000,00 são investidores qualificados;
IV. Companhias seguradoras são investidores qualificados.
a) I e IV.
b) I, II e IV.
c) I e III.
d) I.
Ο 10.985 – Sobre as funções das Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (SCTVM),
assinale a alternativa incorreta:
a) Operar em bolsa de mercadorias e futuros somente por conta própria.
b) Organizar e administrar fundos e Clubes de Investimentos.
c) Efetuar operações de compra e venda de metais preciosos, por conta própria ou de terceiros.
d) Emitir certificados de depósitos de ações.
Ο 10.986 – Segundo a resolução CVM n.° 21, o exercício da administração de recursos de terceiros
deve ser segregado das demais atividades da pessoa jurídica, com o objetivo de:
a) Preservar as informações confidenciais e permitir a identificação das pessoas que tenham acesso
a elas.
b) Restringir o acesso a arquivos e não permitir a identificação das pessoas que tenham acesso a
informações confidenciais.
c) Assegurar o bom uso das instalações e equipamentos às áreas do alto escalão da organização,
somente.
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Ο 10.987 – As instituições e/ou pessoas físicas que deixarem de cumprir as obrigações citadas na Lei
de prevenção e combate à lavagem de dinheiro incorrerão nas seguintes penas (cumulativamente
ou não):
I. Advertência;
II. Multa pecuniária variável: não superior ao valor de R$ 30.000.000,00; ao dobro do valor da ope-
ração; ou ao dobro do lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da
operação;
III. Inabilitação temporária, pelo prazo de até dez anos, para o cargo de administrador das pessoas
jurídicas;
IV. Cassação ou suspensão da autorização para o exercício de atividade, operação ou funcionamen-

to.
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) I, III e IV.
d) II e IV.
Ο 10.988 – Visando prevenir o crime de lavagem de dinheiro nas instituições financeiras:

a) Deverá comunicar ao COAF, sem dar ciência ao cliente, quando a operação for acima de R$
2.000,00, independentemente de ser suspeita ou não.
b) Deverá comunicar ao COAF, após dar ciência ao cliente, quando a operação for suspeita.
c) Informar ao COAF as operações financeiras que rendam altos lucros para seus clientes.
Ο 10.989 – Sobre front running, assinale a alternativa correta:

a) É uma prática ilegal, tendo em vista que o infrator tem acesso a informações de operações que irão
impactar na formação de preço e, com isso, utiliza as ordens de clientes para o seu próprio benefício.
b) É uma prática ilegal, tendo em vista que o infrator tem acesso a informações que não estão dis-
poníveis ao mercado e, com isso realiza operações para benefício próprio ou de terceiros obtendo
vantagens financeiras.
c) Apesar de não ser uma prática recomendada, não é considerada como um crime.
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Ο 10.990 – Ribamar é diretor financeiro da empresa LGP Logística. No mês passado, ele ficou saben-
do de uma atividade criminosa dentro da empresa. Como diretor financeiro, Ribamar sabe que
quando essa informação for aberta ao mercado, impactará drasticamente no valor da LGP Logís-
tica. Imediatamente após saber do incidente, ele ligou para o seu primo, dono de diversas ações
da empresa, e recomendou que ele vendesse todas as suas posições. No mesmo dia, o seu primo
vendeu as ações e evitou perdas financeiras drásticas. Com base nesse relato, podemos dizer que
Ribamar e seu primo cometeram um crime de:
a) Front running.
b) Insider trading.
c) Confidencialidade.
d) Legalidade.
Ο 10.991 – O Código de Distribuição de Produtos de Investimento tem como objetivo:

I. A manutenção dos mais elevados padrões éticos e a consagração da institucionalização de práti-
cas equitativas nos mercados financeiros e de capitais;
II. A concorrência leal;
III. A qualificação das instituições e dos profissionais envolvidos nas áreas administrativas.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) Somente a II.
Ο 10.992 – Segundo o Código Anbima, para definição do conhecimento do investidor, a instituição

participante deve considerar, no mínimo, as seguintes informações:
a) As finalidades do investimento.
b) A natureza, volume e frequência das operações já realizadas pelo investidor, bem como o período
em que tais operações foram realizadas.
c) A necessidade futura de recursos declarada.
d) Período pelo qual será mantido o investimento.
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eumebanco.com.br 67
Ο 10.993 – Segundo a Instrução CVM n.º 539, é vedado recomendar produtos ou serviços aos clientes
quando:
a) As informações relativas ao perfil do cliente estejam atualizadas.
b) O perfil do cliente não seja adequado ao produto ou serviço.
c) O cliente tem menos de 6 meses de conta na instituição financeira.
d) Quando o valor dos ativos que compõem o patrimônio do cliente esteja abaixo do mínimo esta-
belecido pelo segmento da instituição.
Ο 10.994 – Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimento, o selo Anbima

tem por finalidade:
a) Evidenciar a recomendação de um produto de investimento.
b) Demonstrar o compromisso das instituições participantes em atender o referido código.
c) Demonstrar a eficácia de um produto de investimento.
d) Produtos com o selo Anbima tendem a ter uma rentabilidade positiva.
Ο 10.995 – Daniel tem 75 anos e é cliente do Banco GG Banking há mais de 40 anos. No mês passado,
ele recebeu R$ 500.000,00 de herança e enfatizou que esse recurso deve ser investido pensando na
manutenção da sua vida pelos próximos 10 anos. Levando em consideração a idade do cliente, seu
objetivo e seu horizonte, qual é a melhor recomendação de título para Daniel?
a) Títulos com baixa liquidez e maior risco.
b) Títulos com alta liquidez e maior risco.
c) Títulos com baixa liquidez e menor risco.
d) Títulos com alta liquidez e menor risco.
Ο 10.996 – Nelson é um investidor arrojado que tem diversas ações em seu portfólio. Recentemente,
escutou no TJ News que um diretor do alto escalão da Petrobras pediu demissão sem nenhuma
explicação aparente. Com base nessa informação, Nelson desistiu de comprar ações da Petrobras.
De acordo com esse relato, podemos dizer que Nelson agiu conforme a heurística da:
a) Disponibilidade.
c) Aversão à perda.
d) Ancoragem.
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Ο 10.997 – Um investidor tinha 50% da sua carteira alocada em ações da Blue Chips. Após a pan-
demia, ele resolveu vender as suas ações para evitar perdas financeiras mais drásticas. Ele fez a
seguinte afirmação: “Eu só volto a investir na bolsa de valores quando a B3 atingir os 35.000 pon-
tos”. Com base nesse relato, podemos afirmar que esse investidor está agindo conforme a heurís-
tica da(e):
a) Excesso de confiança.
b) Armadilha da confirmação.
d) Ancoragem.
Ο 10.998 – Analise as informações a seguir sobre a inflação:

I. É um benchmark muito utilizado em títulos públicos como as LTNs;
II. É o aumento de um dos produtos que compõem a cesta de itens e seus respectivos pesos;
III. Aumento desenfreado dos preços por um determinado período;
IV. Implica na diminuição do poder de compra da moeda.
a) II e III.
b) I e III.
c) I, III e IV.
d) III e IV.
Ο 10.999 – Em 2021, a inflação na Venezuela chegou a 686,4%, registrando uma diminuição drástica
se comparada à inflação dos últimos 4 anos. Em contrapartida, a taxa de juros do país está cres-
cendo anualmente, saindo do patamar de 22% em 2017, para 56,18% em 2022 - até o presente mo-
mento (fonte: Tradingeconomics.com). Com base nessas informações, podemos dizer que quanto
maior a taxa de juros:
a) Menor tende a ser a inflação.
b) Maior tende a ser a inflação.
c) A inflação tende a se manter no patamar.
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Ο 11.000 – Adailton realizou um investimento que apresentou taxa nominal de 12% ao ano. Nesse
mesmo período, a inflação foi de 6%. Podemos dizer que esse investimento terá taxa real:
a) Maior do que 6%.
b) De exatamente 6%.
c) Menor do que 6%.
Ο 11.001 – Sobre a Taxa Interna de Retorno (TIR), podemos dizer que:

a) Também é conhecida como custo de oportunidade.
b) É o valor mínimo que o investidor deseja investir no projeto.
c) É a taxa que iguala o VPL a zero.
Ο 11.002 – Um investidor comprou 2.000 ações por R$ 25,00 cada. No mesmo dia, ele vendeu a mes-
ma quantidade de ações por R$ 27,00 cada. Neste caso, qual será alíquota de IR e como será feito
o recolhimento do imposto?
a) 15%. O imposto será retido na fonte pela corretora.
b) 20%. O imposto será recolhido via DARF pelo próprio investidor.
c) 22,5%, conforme tabela regressiva. O IR será retido na fonte pela corretora.
d) 15%. O imposto será recolhido via DARF pelo próprio investidor.
Ο 11.003 – A empresa XXI Technology está abrindo o seu capital para o mercado. Esse movimento é
chamado de IPO. Podemos dizer que a captação desses recursos se dá através do mercado:
a) De bancos.
b) Primário.
c) Secundário.
d) De balcão.
Ο 11.004 – A empresa PTY Telecomunicações realizou um agrupamento de ações. Neste caso, é de se

esperar que o investidor perceba:
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a) Um aumento relevante na quantidade das ações.
b) Uma diminuição relevante na quantidade das ações.
c) Uma diminuição no valor das ações.
d) Como se trata de um agrupamento, não haverá diferença no valor das ações e nem na quantidade.
Ο 11.005 – Segmento de listagem onde a concessão de tag along é de 80% para ações ordinárias:
a) Novo Mercado.
b) Nível II.
c) Nível I.
d) Nível III.
Ο 11.006 – Gilmar deseja investir mensalmente parte dos seus recursos, visando ter uma reserva de
emergência para resguardá-lo em alguma eventualidade. Com base nessas informações, em um
cenário de aumento na taxa de juros, é recomendado que:
a) Gilmar invista em títulos prefixados, pois desta forma irá manter o rendimento previamente acor-
dado – desde que mantenha o investimento até a data de vencimento.
b) Gilmar invista em títulos pós-fixados, pois além de serem mais seguros, ele aproveitará o cenário
de aumento na taxa de juros.
c) Gilmar não faça nenhum investimento nesse momento de incerteza, tendo em vista que é melhor
garantir os recursos já existentes do que correr mais riscos buscando aumentar o seu patrimônio.
d) Gilmar invista seus recursos em títulos ligados à inflação (híbridos), pois geralmente são títulos
de longo prazo.
Ο 11.007 – Um investidor tem um montante considerável para investir e deseja realizar aplicações
através do Tesouro Direto. Porém, ele não quer correr risco de reinvestimento. Nesse caso, qual
desses títulos NÃO atende a demanda do investidor?
a) LTN.
b) NTN-B Principal.
c) NTN-B.
d) LFT.
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Ο 11.008 – Bia é uma investidora conservadora e deseja investir seus recursos buscando se proteger
da inflação e, consequentemente, obter uma rentabilidade real em seu investimento. Com base
nessas informações, qual é a indicação mais adequada?
a) NTN-B.
b) LFT.
c) LTN.
d) NTN-F.
Ο 11.009 – Quando uma LFT é vendida com ágio, podemos afirmar que está sendo vendida com:
a) Um valor superior ao seu VNA.
b) Um valor inferior ao seu VNA.
c) Um valor igual ao seu VNA.
d) Um valor menor do que o estipulado pelo mercado.
Ο 11.010 – Título de renda fixa com benefício fiscal:

a) LF.
b) CDB.
c) LTN.
d) CRI.

I. O titular de uma opção sempre paga o prêmio para o lançador;
II. O lançador de uma call tem a obrigação de vender;

III. O titular de uma call tem o direito de comprar o ativo.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
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Ο 11.012 – Sobre as negociações no mercado de derivativos:

I. Os contratos futuros são padronizados e negociados na bolsa de valores;
II. Os contratos a termo não são padronizados e são negociados no mercado de balcão;
III. Os contratos de swap não são padronizados e são negociados no mercado de balcão.
a) II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) I, II e III.
Ο 11.013 – Sobre o Certificado de Operações Estruturadas, complete as lacunas.

Os COEs são emitidos por ____________ e a sua tributação ocorre sobre o lucro conforme
___________ recolhido pelo(a) _________________.
a) Corretoras, tabela regressiva, investidor.
b) Bancos, tabela regressiva, instituição financeira.
c) Empresas, tabela regressiva, investidor.
d) Distribuidoras, tabela progressiva, instituição financeira.
Ο 11.014 – Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), podemos afirmar:

a) É o conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e operações integradas que, por meio ele-
trônico, dão suporte à movimentação financeira entre os diversos agentes econômicos do mercado
brasileiro.
b) Tem como única função permitir a transferência de recursos financeiros entre o mesmo conglo-
merado.
c) Seu objetivo principal é aumentar o risco sistêmico nas transações do mercado financeiro.
Ο 11.015 – Analise as informações abaixo sobre os fundos de investimento:

I. Os fundos são uma modalidade de investimento coletivo (sob a forma de condomínio);
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eumebanco.com.br 73
II. Ao aportar seus recursos em um fundo, o investidor está emprestando dinheiro para aquela ins-
tituição;
III. Os fundos de investimento são uma prestação de serviços.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.016 – Alfredo investiu todos os seus recursos em um fundo de investimento fechado. Após 4
meses, ele precisou dos recursos para injetar em sua empresa, tendo em vista que o cenário de
pandemia diminui drasticamente as vendas no seu segmento de atuação. Em um cenário de alta
de taxa de juros, no qual o crédito está muito caro, qual deve ser a indicação do gerente para solu-
cionar esse problema?
a) Afirmar que o cliente poderá solicitar o resgate junto ao administrador.
b) Explicar que o cliente só poderá vender as suas cotas no mercado secundário.
c) Pedir para o cliente ficar tranquilo, tendo em vista que Alfredo conseguirá vender sua cota a qual-
quer momento no mercado primário.
Ο 11.017 – Sobre a política e o objetivo de um fundo de investimento, podemos afirmar que:

a) O objetivo é estabelecido pelo gestor e só ele pode realizar alteração.
b) O objetivo é aquilo que o fundo quer e a política tem a ver com a sua atuação somente no merca-
do de renda fixa.
c) O objetivo de um fundo descreve aquilo que o fundo deseja alcançar, ou seja, a rentabilidade que
o fundo buscará para a sua carteira. A política é como o gestor fará isso, ou seja, em quais mercados
ele poderá atuar para cumprir o objetivo.
Ο 11.018 – Fórmula utilizada para calcular o valor diário da cota de um fundo de investimento:
a) Dividir o número de cotas pelo patrimônio líquido.
b) Multiplicar o número de cotas pelo patrimônio líquido.
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eumebanco.com.br 74
c) Subtrair o número de cotas do patrimônio líquido.
d) Dividir o patrimônio líquido pelo número de cotas.
Ο 11.019 – Caso o gestor encontre dificuldades de liquidez no mercado, qual ação ele poderá tomar?
a) Fechar o fundo para novos resgates.
b) Permitir somente a aplicação de novos investidores no fundo.
c) Convocar uma reunião extraordinária e agendar a data de encerramento do fundo.
d) Realizar o resgate das cotas de investimentos em data posterior e distribuir os recursos em partes
iguais aos cotistas.
Ο 11.020 – O distribuidor que atua por conta e ordem de clientes, pode comparecer e votar nas as-
sembleias representando o titular?
a) Não é possível, tendo em vista que só o cliente pode comparecer nas assembleias.
b) Sim, desde que tenha procuração para tal.
c) Sim, em qualquer hipótese.
d) Esse procedimento só é possível para investidores profissionais.
Ο 11.021 – Sobre a gestão passiva em um fundo de investimento:

a) Tem como objetivo superar o seu benchmark.
b) Tem como objetivo acompanhar o seu benchmark.
c) Visa trabalhar alavancado, buscando uma maior possibilidade de rentabilidade.
d) Por se tratar de uma gestão passiva, o gestor apenas acompanha o cenário econômico sem inter-
vir nos ativos do fundo.
Ο 11.022 – Fundos de investimento nos quais é proibida a cobrança de taxa de performance:

a) Fundos multimercado e cambiais.
b) Fundos de ações e de crédito privado.
c) Fundos renda fixa curto prazo e renda fixa referenciado.
d) Fundos de ações.
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Ο 11.023 – Sobre os fundos de renda fixa dívida externa e os fundos cambiais, podemos afirmar,
respectivamente:
a) Investem 80% do seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa. Investem
80% do seu patrimônio líquido em ativos ligados ao preço da moeda estrangeira ou variação cam-
bial.
b) Investem 80% do seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa. Investem
bial.
c) Investem 50% do seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa. Investem
bial.
d) Investem 50% do seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa. Investem
bial.
Ο 11.024 – Sobre os Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), podemos afirmar que:
a) As cotas subordinadas têm preferência no recebimento dos recursos em detrimento das cotas
sênior.
b) A cota sênior tem preferência no recebimento de amortização e resgate.
c) As cotas subordinadas são as mais valorizadas.
Ο 11.025 – Sobre os Fundos de Investimento Imobiliário (FII):

I. Constituído sob a forma de condomínio fechado e poderá ter prazo de duração indeterminado;
II. As cotas são negociadas no mercado secundário;
III. Responsável pelo recolhimento de IR sobre o ganho de capital é o próprio investidor, via DARF;
IV. O responsável pelo recolhimento de IR proveniente de rendimento é o administrador do fundo.
a) I, II e IV.
b) I, II e III.
c) I, II, III e IV.
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Ο 11.026 – Sobre a tributação nos fundos de investimento:

I. Os ETFs são tributados com alíquota de 15%, pagos somente no resgate;
II. Os FIPs são tributados com alíquota de 15%, pagos somente no resgate;
III. Os FIIs são tributados com alíquota de 20% para PJ.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.027 – Segundo a Instrução CVM n.º 555, os fundos de investimento são classificados em:
a) Fundo de renda fixa, ações, multimercado e cambial.
b) Fundo de renda fixa, ações e renda variável.
c) Fundo de renda fixa, ações e multimercado.
d) Fundo de renda fixa, ações e cambial.
Ο 11.028 – Tatiana deseja investir mensalmente R$ 500,00 em um plano de previdência, visando se

aposentar no longo prazo. Segundo as suas projeções, faltam 20 anos para a sua aposentadoria.
Tatiana é solteira, não tem filhos e declara o seu IR pelo modelo simplificado. Com base nessas
informações, qual é o produto e regime de tributação mais indicados para Tatiana?
a) PGBL, regime de tributação progressiva.
b) VGBL, regime de tributação progressiva
c) PGBL, regime de tributação regressiva.

d) VGBL, regime de tributação regressiva.
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Ο 11.029 – Lídia aplicou em um plano de previdência do tipo VGBL, com tributação definitiva, por
11 anos. Ao verificar o saldo de sua previdência, visualizou o valor de R$ 300.000,00, sendo 50%
o valor de contribuição e os outros 50% de juros. Se ela precisar resgatar o valor total, qual será a
alíquota e a base de cálculo?
a) 15%, e a base de cálculo será apenas sobre o rendimento – R$ 150.000,00.
b) 20%, e a base de cálculo será sobre o valor total – R$ 300.000,00.
c) 10%, e a base de cálculo será sobre o rendimento – R$ 150.000,00.
d) 10%, e a base de cálculo será sobre o valor total – R$ 300.000,00.

I. O regime de tributação progressiva é mais indicado para clientes que manterão seus recursos por
um longo prazo;
II. O regime de tributação regressiva é mais indicado para clientes que manterão seus recursos por
um prazo de no máximo 5 anos;
III. Saber o regime de tributação mais adequado para o momento de vida do cliente só é importante
nos planos PGBL.
a) I.
b) I e II.
c) II e III.
Ο 11.031 – Pacheco é correntista do Banco BLH e deseja fazer a portabilidade de sua previdência
para o Banco XXZ Banking. Neste caso:
a) Poderá ser realizada a portabilidade e não haverá nenhuma cobrança pelo procedimento.
b) Não poderá ser realizada a portabilidade, tendo em vista que o plano está vinculado apenas a
uma instituição.
c) A portabilidade será realizada, mas poderão ocorrer cobranças devido aos processos administra-
tivos.
d) A aceitação da portabilidade irá depender dos critérios estabelecidos pela instituição emissora.
Ο 11.032 – Ana Júlia é uma cliente nova do Banco DDY e tem interesse em aportar seus recursos em
um PGBL com tributação progressiva. Sobre a tributação progressiva, podemos afirmar que:
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a) Independente do valor de resgate, será descontado 15% de IR na fonte e eventuais ajustes serão
realizados na sua declaração anual.
b) Sem saber o prazo de permanência, não é possível determinar o valor de IR.
c) Independente do valor de resgate, será descontado 20% de IR na fonte e eventuais ajustes serão
realizados na sua declaração anual.
d) Será descontado 20% de IR de forma definitiva.
Ο 11.033 – Quando o número de elementos de uma série for igual a 5, a mediana será o número:
a) Inicial.
b) Final.
c) Menor.
d) Central.
Ο 11.034 – Se a variância for igual a 7, o desvio padrão será:

a) 7.
b) Maior do que 7.
c) Menor do que 7.
d) Raiz quadrada de 7.
Ο 11.035 – Se o coeficiente beta for maior do que 1, podemos afirmar que:

a) O retorno esperado será igual ao do mercado.
b) O retorno esperado será maior do que o do mercado.
c) O retorno esperado será menor do que o do mercado.

d) Neste caso, não haverá impactos.
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Ο 11.036 – A diferença entre o Índice de Sharpe e o Índice de Treynor é:

a) A medida de risco utilizada. Enquanto o Índice de Sharpe utiliza o desvio padrão, o Índice de Trey-
nor utiliza o beta da carteira.
b) A medida de risco utilizada. Enquanto o Índice de Sharpe utiliza o beta da carteira, o Índice de
Treynor utiliza o desvio padrão.
c) O Índice de Sharpe mede a relação de risco x retorno, enquanto o Índice de Treynor mede apenas
o risco.
Ο 11.037 – Fabiano comprou diversas ações da BNB Tecnologia. Uma semana depois, saiu em todos
os meios de comunicação a notícia de que o diretor financeiro da empresa foi preso acusado de
participar de uma quadrilha de lavagem de dinheiro. Esta notícia impactou drasticamente o valor
das ações. Podemos dizer que tal evento representa um risco de:
a) Liquidez.
b) Crédito.
c) Mercado.
d) Contraparte.
Ο 11.038 – A bolsa de valores fornece um ambiente eletrônico para as negociações de valores mobi-
liários. Nas operações realizadas na bolsa, o risco de contraparte é do(a)?
a) Corretora.
b) Banco de investimentos.
c) Bolsa de valores.
d) Investidor.
Ο 11.039 – Sobre o tracking error, podemos afirmar que:

a) É uma medida que revela o quão próximo está a performance de uma carteira em relação ao seu
benchmark.
b) Mede a perda máxima potencial de um fundo.
c) É uma medida utilizada apenas em fundos ativos.
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Ο 11.040 – Ativo que possui o menor risco de crédito:

a) LFT.
b) Debêntures.
c) LCI.
d) Notas promissórias.
GABARITO - PROVA 4:
10.981 C 10.993 B 11.005 C 11.017 C 11.029 C
10.982 C 10.994 B 11.006 B 11.018 D 11.030 D
10.983 A 10.995 D 11.007 C 11.019 A 11.031 A
10.984 B 10.996 A 11.008 A 11.020 B 11.032 A
10.985 A 10.997 D 11.009 A 11.021 B 11.033 D
10.986 A 10.998 D 11.010 D 11.022 C 11.034 D
10.987 C 10.999 A 11.011 D 11.023 A 11.035 B
10.988 D 11.000 C 11.012 D 11.024 B 11.036 A
10.989 A 11.001 C 11.013 B 11.025 D 11.037 C
10.990 B 11.002 B 11.014 A 11.026 D 11.038 C
10.991 A 11.003 B 11.015 B 11.027 A 11.039 A
10.992 B 11.004 B 11.016 B 11.028 D 11.040 A

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PROVA 5
Ο 11.041 – Responsável pela fiscalização das entidades fechadas de previdência complementar:
a) Susep.
b) CNSP.
c) CMN.
d) Previc.
Ο 11.042 – Sobre o mandato do presidente do Banco Central do Brasil:

a) Terá duração de 4 anos e não será permitida recondução.
b) Terá duração de 5 anos e será permitida a recondução.
c) Terá duração de 4 anos, com início no dia 1° de janeiro do terceiro ano de mandato do Presidente
da República, e será permitida uma recondução.
d) Terá duração de 5 anos, com início no 1° ano de mandato do Presidente da República, e não será
permitida a recondução.

Instituição Carteiras
Banco X Leasing e Crédito Imobiliário
Banco Y Comercial e Leasing
Banco Z Investimentos e Desenvolvimento
Banco V Crédito Imobiliario
Com base nas informações apresentadas, se caracterizam como bancos múltiplos as instituições:
a) Banco X e Banco Y.
b) Banco Z e Banco Y.
c) Banco V e Banco X.
d) Banco Y e Banco V.
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Ο 11.044 – São considerados investidores profissionais:

I. Seguradoras e investidores residentes;
II. Entidades abertas e fechadas de previdência complementar;
III. Fundos de investimento;
IV. Investidores residentes e agentes autônomos de investimento.
a) I, III e IV.
b) I, II e IV.
c) II e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.045 – Analise as informações a seguir sobre os investidores não residentes:

I. São pessoas físicas ou jurídicas, inclusive fundos ou outras entidades de investimento coletivo,
com residência, sede ou domicílio no exterior e que investem no Brasil;
II. Previamente ao início de suas operações, devem constituir um ou mais representantes no país;
III. Devem obter registro na CVM e construir um ou mais custodiantes autorizados pela CVM;
IV. São considerados investidores profissionais.
a) I e II.
b) I, II e III.
c) I e III.
d) I, II, III e IV.

Ο 11.046 – O Banco XDF realizou empréstimos para a empresa FD Logística. Em um processo de audi-
toria interna, ficou constatado que as pessoas que assinaram o contrato por parte da empresa de
logística não fazem parte do quadro associativo. Diante desse cenário, podemos dizer que o Banco
XDF incorreu em um risco:
a) Legal.
b) Crédito.
c) Liquidez.
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d) Mercado.
Ο 11.047 – A área de controles internos tem diversas atribuições nas instituições financeiras. Sobre
essas atribuições, encontre a alternativa incorreta:
a) A segregação de atividades com objetivo de evitar o conflito de interesses.
b) A existência de canais de comunicação que assegurem aos funcionários, segundo o correspon-

dente nível de atuação, o acesso a confiáveis, tempestivas e compreensíveis informações considera-
das relevantes para a sua tarefa e responsabilidades.
c) A contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades da instituição.
d) A existência de testes de segurança somente quando necessário, tendo em vista o alto custo en-
volvido.
Ο 11.048 – No dia 03/05/2022, O Banco GHB recebeu uma solicitação do Conselho de Segurança das
Nações Unidas para indisponibilizar os ativos do cliente Xavier Hernandez. Após essa solicitação,
a instituição financeira deveria:
a) Comunicar o cliente imediatamente, tendo em vista que a sua família sofrerá impactos drásticos
no curto prazo.
b) Comunicar o COAF e, após análise interna, realizar o bloqueio dos ativos do cliente.
c) Realizar o bloqueio imediatamente e comunicar a CVM, o Bacen, o Ministério da Justiça e o COAF.
d) Comunicar imediatamente o Bacen, o Ministério da Justiça e o COAF e, após esse procedimento,

realizar o bloqueio da conta.
Ο 11.049 – Órgão máximo no combate à lavagem de dinheiro no Brasil:

a) Bacen.
b) COAF.
c) GAFI.
d) CVM.
Ο 11.050 – Podem ser considerados indícios de lavagem de dinheiro:

a) Operações sem a identificação de beneficiário final.
b) Transferências realizadas entre empresas do mesmo conglomerado.
c) Transações com valores de R$ 2.000.000,00.
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Ο 11.051 – As instituições participantes estão dispensadas de observar os artigos dispostos no Códi-

go Anbima de Distribuição de Produtos de Investimento na distribuição de:
a) Certificado de Depósito Bancário (CDB).
b) Caderneta de poupança.
c) Debêntures incentivadas.
d) Fundos de investimento.
Ο 11.052 – Para definição do objetivo de investimento do investidor, a instituição participante deve

considerar:
I. O valor total do patrimônio do cliente, incluindo os ativos imobilizados;
II. O período pelo qual será mantido o investimento;
III. As preferências declaradas quanto à assunção de riscos;
IV. O valor das receitas regulares declaradas.
a) I, II e III.
b) I e II.
c) I, III e IV.
d) II e III.
Ο 11.053 – Sobre insider trading e front running, podemos afirmar que:

a) O insider trader é aquele que detém uma informação privilegiada e a utiliza a seu favor ou de
terceiros. Front running é quando o indivíduo utiliza ordens de cliente para o seu próprio benefício,
realizando antes para si próprio do que para o cliente.
b) O insider trader é aquele que detém uma informação privilegiada. Front running é quando o indi-
víduo realiza as ordens dos clientes conforme solicitação prévia.
c) O insider trading é quando o indivíduo realiza as ordens dos clientes conforme solicitação. Front
runner é aquele que detém uma informação privilegiada
d) Insider trader e front runner são termos utilizados para indivíduos que possuem informações que
não são de conhecimento do mercado.
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Ο 11.054 – Sobre a tolerância ao risco dos investidores, complete as lacunas.

Os investimentos de _____________ tendem a aumentar a tolerância ao risco dos investidores. Em
compensação, os investimentos de _______________ tendem a diminuir a tolerância ao risco.
a) Longo prazo e curto prazo.
b) Curto prazo e longo prazo.
c) Alto risco e baixo risco.
d) Baixo risco e alto risco.
Ο 11.055 – André comprou ações da empresa TT Laticínios por R$ 32,00 cada. Depois de alguns me-
ses, as ações caíram drasticamente, sendo negociadas ao valor de R$ 12,00. Após diversos profis-
sionais da área recomendarem a venda da ação, visando minimizar as perdas, André insistiu em
manter as ações para não concretizar o prejuízo. De acordo com a explicação anterior, as finanças
comportamentais explicam esse posicionamento, como:
a) Excesso de confiança.
b) Ancoragem.
d) Ilusão de controle.
Ο 11.056 – Nelson investe em ações da Vale há 20 anos, sempre recomenda a ação para amigos e
familiares. Com base nesse posicionamento do investidor, podemos dizer que ele está agindo con-
forme a heurística da:
a) Disponibilidade.
c) Ancoragem.
d) Aversão à perda.
Ο 11.057 – Um investidor comprou ações da empresa BDC Logística após assistir o noticiário pela
manhã. Podemos dizer que ele está agindo conforme a heurística da:
a) Disponibilidade.
b) Aversão à perda.
c) Ilusão de controle.
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d) Representatividade.
Ο 11.058 – Em 2018, o Brasil vendeu mais produtos e serviços do que comprou. Neste caso, podemos
dizer que:
a) O saldo da balança comercial brasileira teve superávit.
b) As transações correntes tendem a ser deficitárias
c) O saldo da balança de pagamentos foi superavitário.
Ο 11.059 – Em 2022, a inflação se tornou um problema global. Os EUA, maior economia do mun-
do, alcançou o maior índice inflacionário dos últimos 40 anos. Diante desse cenário, o FED (Banco
Central americano) iniciou um ciclo de alta de juros. Podemos afirmar que alguns dos impactos
esperados são:
a) Aumento da atividade econômica no país, crescimento financeiro das empresas e aumento na

criação de empregos.
b) Diminuição da atividade econômica do país, redução do faturamento das empresas e aumento

do desemprego.
c) Aumento da atividade econômica no país, redução do faturamento das empresas e redução da

taxa de desemprego.
d) Diminuição da atividade econômica do país, crescimento financeiro das empresas e aumento na

criação de empregos.
Ο 11.060 – Katia investiu R$ 10.000,00 em um CDB e obteve lucro nominal de 10,5% em um ano. Após
constatar que a inflação do período foi de 8%, podemos afirmar que a taxa real foi:
a) Igual a 2,5%.
b) Inferior a 2,5%.
c) Superior a 2,5%.
d) Igual a 18,5%.
Ο 11.061 – Quando o governo de um país adota uma política fiscal expansionista, podemos esperar:
a) Aumento dos gastos do governo e diminuição dos impostos cobrados.
b) Redução dos gastos do governo e aumento dos impostos cobrados.
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c) Aumento dos gastos do governo e aumento dos impostos cobrados.
d) Redução dos gastos do governo e redução dos impostos cobrados.
Ο 11.062 – O American Depositary Receipt (ADR):

a) É um título negociado nos EUA, cotado em dólar e lastreado em ações de uma empresa não ame-
ricana.
b) É uma ação negociada nos EUA, cotada em euro, de uma empresa europeia.
c) É um título negociado no exterior, cotado em dólar, de uma empresa brasileira.
d) É uma ação negociada nos EUA, de uma empresa inglesa.
Ο 11.063 – Gilberto comprou ações de uma empresa do setor de tecnologia e, consequentemente,

passou a ser acionista. Quais das opções a seguir se referem aos direitos de um acionista?
I. Dividendos;
II. Juros sobre o capital próprio;
III. Bonificação;
IV. Subscrição.
a) I e II.
b) I, II e III.
c) I e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.064 – Um investidor comprou ações da empresa PEPI Bebidas por R$ 20,00 cada. No mesmo dia,
realizou a venda com lucro de R$ 1,50 por ação. Neste caso, qual será a alíquota de IR?
a) 20%.
b) 17,5%.
c) 15%.
d) 22,5%.
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Ο 11.065 – Thais comprou ações de diversos segmentos no dia 01/05. No dia 27/05, ela vendeu todas
as ações de sua carteira por R$ 18.000,00, obtendo lucro de R$ 1,20 por ação. Qual a alíquota de IR
devida?
a) 20%.
b) 17,5%.
c) 15%.
d) 0%.
Ο 11.066 – Um cliente busca orientações sobre os Títulos Públicos Federais. Seu interesse é investir
em um título que tenha o mínimo de risco possível e que possa ser resgatado de forma imediata
em uma emergência. Qual título é mais indicado para esse cliente?
a) Tesouro Selic.
b) Tesouro Prefixado.
c) Tesouro IPCA +.
d) Tesouro IPCA + com juros semestrais.
Ο 11.067 – Um cliente deseja adquirir um título público que seja negociado com deságio sobre o
valor de face, e que não tenha risco de reinvestimento. Qual dos títulos a seguir é o mais indicado
para ele?
a) LFT.
b) LTN.
c) NTN-B Principal.
d) NTN-B.
Ο 11.068 – Analise as informações abaixo sobre o Certificado de Depósito Bancário (CDB):

I. Possui cobertura do FGC;
II. Pode ser pós-fixado, prefixado ou híbrido;
III. Valor mínimo de aplicação de R$ 1.000,00;
IV. Prazo máximo de aplicação 900 dias.
a) I e III.
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b) I e IV.
c) I e II.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.069 – Sobre as debêntures:

I. São passíveis de repactuação;
II. Podem ser convertidas em ações da companhia;
III. Possuem cobertura do FGC;
IV. São títulos de renda fixa emitidos por empresas financeiras.
a) I, II e III.
b) II e III.
c) I e II.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.070 – Informação obrigatória que deve constar na escritura de uma debênture:

a) Classificação de risco.
b) Equidade entre os debenturistas.
c) Informações de intervenção de um agente fiduciário.
d) Risco de crédito.
Ο 11.071 – Analise as informações abaixo sobre a Cédula do Produtor Rural (CPR):

I. Título emitido por produtor rural para financiar a sua produção;
II. Pode contar com o aval de um banco;
III. Isento de IR para PF;
IV. Prazo máximo de emissão de 250 dias.
a) I e II.
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b) I, II e IV.
c) I, II, III e IV.
d) I, II e III.
Ο 11.072 – São títulos emitidos por companhias securitizadoras:

a) LCI e LCA.
b) CRI e CRA.
c) CDB e LC.
d) CPR e CDCA.
Ο 11.073 – Tipo de opção que pode ser exercida apenas na data de vencimento:
a) Americana.
b) Europeia.
c) Portuguesa.
Ο 11.074 – Jorge é CEO de uma empresa de importação. Devido ao segmento de sua empresa, o au-
mento do dólar traz grandes desafios para o crescimento da organização. Seu gerente, Arthur,
explicou a importância de a empresa fazer um hedge visando sanar os problemas com a oscilação
da moeda estrangeira. Pensando em uma dívida em dólar que precisa ser paga em 2 anos, você o
aconselha:
a) Comprar dólar a termo.
b) Vender dólar a termo.
c) Comprar uma put de dólar.

Ο 11.075 – O administrador é responsável pela constituição, administração e funcionamento dos

fundos. Sobre a função do custodiante, podemos dizer que:
a) É responsável pela compra e venda de títulos para os fundos.
b) É responsável pela venda das cotas dos fundos aos investidores.
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c) Realiza a guarda dos ativos e marca as cotas pelo preço de mercado.
Ο 11.076 – O administrador é responsável pela constituição e registro do fundo de investimento. O

pedido de registro do fundo deve ser realizado com os seguintes documentos e informações:
I II III
Regulamento do Fundo Regulamento do Fundo Regulamento do Fundo
Declaração do administrador
atestando que o fundo está
aderente a legislação
Nome do Auditor
Nome do auditor independente independente
Inscrição do Fundo no CNPJ
Lâmina de informações Lâmina de informações Lâmina de informações
essenciais essenciais essenciais
Após analisar o quadro anterior, encontre a alternativa correta:
a) I.
b) II.
c) III.
Ο 11.077– Compete privativamente à Assembleia Geral de Cotistas:

I. As demonstrações contábeis apresentadas pelo administrador;
II. Substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo;
III. Aumento e redução das taxas de administração, performance e das taxas máximas de custódias;
IV. Alteração da política de investimento do fundo;

V. A fusão, incorporação, cisão ou liquidação do fundo.
a) I, II e III.
b) I, II, IV e V.
c) I, II e V.
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Ο 11.078 – O regulamento do fundo pode estabelecer a cobrança da taxa de performance. Sobre essa
taxa, podemos afirmar que:
a) É cobrada após a dedução de todas as despesas, inclusive da taxa de administração.
b) É cobrada sobre o patrimônio total do fundo, antes da taxa de administração.
c) É cobrada por período, no mínimo anualmente.
d) É cobrada mensalmente e calculada diariamente.
Ο 11.079 – Sobre os limites de concentração por emissor nos fundos de investimento:

a) Até 10% do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for companhia fechada.
b) Até 20% do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for instituição não financeira.
c) Até 20% do patrimônio líquido do fundo em títulos ou valores mobiliários de emissão do adminis-
trador, gestor ou de empresas a eles ligadas.
d) Até 80% do patrimônio líquido quando o emissor for a União.
Ο 11.080 – Os fundos de renda fixa curto prazo aplicam seus recursos em:
a) Títulos Públicos Federais ou privados indexados à taxa de juros ou índice de preço, com prazo
máximo de 375 dias e prazo médio da carteira do fundo inferior a 60 dias.
b) Títulos Públicos Federais ou privados indexados à taxa de juros ou índice de preço, com prazo
máximo de 365 dias e prazo médio da carteira de 60 dias.
c) Títulos Públicos Federais ou privados indexados à taxa de juros ou índice de preço, com prazo
máximo de 365 dias e prazo médio da carteira do fundo inferior a 60 dias.
d) Títulos Públicos Federais indexados à taxa de juros ou índice de preço, com prazo máximo de 365
dias e prazo médio da carteira do fundo inferior a 60 dias.
Ο 11.081 – São características de um fundo renda fixa simples:

a) Aplicam no mínimo 90% do seu patrimônio líquido em títulos da dívida pública federal.
b) Podem aplicar em títulos de emissão das instituições financeiras que possuam classificação de
risco atribuída pelo gestor maior do que as dos títulos da dívida pública federal.
c) Podem realizar operações com derivativos exclusivamente para fins de hedge da carteira.
d) Aplicam no mínimo 80% do seu patrimônio líquido em títulos da dívida pública federal.
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Ο 11.082 – Sobre os fundos ASG ou ESG, podemos afirmar que:

a) São fundos que incorporam alguma questão, seja ambiental, social ou de governança, em sua
análise de investimento e leva em consideração a sustentabilidade no longo prazo.
b) São fundos voltados apenas para as questões ambientais, tendo em vista que está é uma questão
latente e atual.
c) São fundos destinados apenas aos investidores profissionais.
d) Os fundos denominados ESG são voltados apenas para o incentivo das políticas governamentais.
Ο 11.083 – Analise as informações a seguir sobre os fundos para investidores profissionais:

I. Podem ser admitidos como cotistas os empregados ou sócios das instituições administradoras, ou
gestoras deste fundo, ou empresas a ela ligadas, desde que expressamente autorizados pelo diretor
responsável da instituição perante a CVM;
II. Investidores relacionados à investidor profissional por vínculo familiar ou vínculo societário fami-
liar, desde que no mínimo 90% das cotas do fundo em que se pretenda ingressar sejam detidas por
tais investidores.
a) I.
b) II.
c) I e II.
Ο 11.084 – Sobre os fundos de investimento fechados:

I. Não são permitidas as antecipações semestrais de IR (come-cotas);
II. Os ETFs, FIIs e fundos de investimento em ações são exemplos de fundos fechados;
III. São isentos de IR.

a) II.
b) II e III.
c) I.
d) III.
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Ο 11.085 – Os fundos de investimento são uma comunhão de recursos, constituído sob a forma de
condomínio. Sobre a liquidação e encerramento de um fundo:
a) Após 90 dias do início das atividades, o fundo em funcionamento que mantiver, a qualquer tem-
po, patrimônio líquido médio diário inferior a R$ 1.000.000,00 pelo período de 90 dias consecutivos
deve ser imediatamente liquidado ou incorporado a outro fundo.
b) Um fundo só pode ser encerrado ou liquidado por solicitação/determinação da CVM.
c) A Assembleia Geral de Cotistas pode deliberar sobre a liquidação do fundo, desde que os cotistas
majoritários sejam contrários a deliberação estabelecida previamente na AGO.
d) A liquidação não será possível em nenhuma hipótese.
Ο 11.086 –Responsável pelo imposto de renda em ações e fundos de ações, respectivamente:

a) Administrador do fundo e corretoras.
b) O próprio investidor, em ambos os casos.
c) Investidor e o administrador do fundo.
d) Investidor e o gestor.
Ο 11.087 – Para os fundos de investimento regulados pela Instrução CVM n.º 555, o Código Anbima de
Administração de Recursos de Terceiros exige que o Formulário de Informações Complementares
apresente:
a) O histórico das decisões de investimento realizadas pelos gestores dos fundos.
b) O público-alvo.
c) Os fatores de risco da carteira de investimento dos fundos.
d) O questionário detalhado de suitability.
Ο 11.088 – Em um plano de previdência complementar aberto o período de diferimento é conhecido

como:
a) Período de utilização do benefício.
b) Período de acumulação.
c) Período de congelamento do benefício.
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Ο 11.089 – Durante a fase de pagamento do benefício de um VGBL, havendo um déficit atuarial,

quem arcará com os custos?
a) Banco.
b) Beneficiário.
c) Distribuidor.
d) Entidade de previdência.
Ο 11.090 – Para se beneficiar do incentivo fiscal no PGBL, o contribuinte deverá:

I. Fazer a declaração de ajuste do IR no modelo completo;
II. Ter aportado até 12% da sua renda bruta anual no referido plano;
III. Contribuir para o Regime Geral da Previdência Social (INSS).
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.091 – Um cliente possui um plano de previdência e deseja migrar o seu regime tributário de
compensável para regressivo. Qual orientação você deve passar para o cliente?
a) Não será possível, tendo em vista que a escolha do regime tributário não poderá ser alterada.
b) Poderá ser realizada, porém, o tempo de contribuição passará a contar a partir da mudança do
plano.
c) O banco poderá recusar a mudança do regime tributável.
d) A migração não poderá ser realizada.

Ο 11.092 – Valentina contribui para um plano de previdência PGBL com regime de tributação pro-
gressiva, por 8 anos. Ela deseja realizar o resgate de 50% do valor acumulado no fundo. Neste
caso, qual será a alíquota de IR que incidirá no resgate?
a) 20% na fonte e ajuste, caso necessário, posteriormente.
b) 15% na fonte e ajuste, caso necessário, posteriormente.
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c) 20% e incidirá somente sobre a rentabilidade.
d) 15% definitivo.
Ο 11.093 – Em uma distribuição normal, ao utilizar 2 desvios padrão, a probabilidade desse evento
ocorrer é de aproximadamente:
a) 68%.
b) 95%.
c) 99%.
d) 80%.
Ο 11.094 – Analise o gráfico a seguir sobre a distribuição normal:

Média de Retorno Desvio Padrão Retorno esperado Há de se esperar que o retorno desse fundo esteja entre:
3 2% 1%
1% a 5%. Com aproximadamente ______ de confiança
3 2% 5%
Com base no gráfico, podemos dizer que o grau de confiança esperado é de:
a) 95%.
b) 68%.
c) 99%.
d) 80%.
Ο 11.095 – Em um caso em que a perda do Value at Risk (VaR) tenha superado o valor previamente
estabelecido, qual deve ser a ação do gestor dessa carteira?
a) Acionar o stop loss para evitar perdas adicionais.
b) Manter o posicionamento, tendo em vista que qualquer ação diferente dessa resultará na conso-
lidação das perdas.
c) Aproveitar o momento de perda para aportar mais recursos em todos os ativos presentes na car-
teira.
d) Como a perda já superou o VaR, a recomendação é manter a posição visando obter lucros futuros.
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Ο 11.096 – Sobre o stress test:

a) São construídas simulações para preventivamente conhecer a perda máxima que pode acontecer
em cenários de extrema crise.
b) São construídas simulações para preventivamente conhecer a perda máxima que pode acontecer
em condições normais de mercado.
c) Mensura o quão próximo a performance de uma carteira está em relação ao seu benchmark.
d) Perda máxima de uma carteira dentro de um intervalo de confiança.
Ο 11.097 – A Standard & Poor’s (empresa de rating) reclassificou as debêntures da empresa BGF
Energia S/A com risco AA- para BBB+. Diante desse cenário, há de se esperar que:
a) A BGF Energia pagará mais juros nas novas emissões de debêntures.
b) A BGF Energia pagará menos juros ns novas emissões de debêntures.
c) A BGF Energia continuará pagando o mesmo montante de juros.
d) O aumento ou diminuição do rating não afetará o pagamento de juros por parte da empresa.
Ο 11.098 – Simone comprou ações da empresa BJ Banking por R$ 22,00 cada. Após 2 semanas, ten-
tou vender os ativos pelo valor de R$ 22,50 cada, mas não obteve êxito - a melhor oferta recebida
foi de R$ 20,89. Neste caso, podemos dizer que Simone incorreu no risco de:
a) Mercado.
b) Liquidez.
c) Crédito.
d) Legal.
Ο 11.099 – A empresa TTU Autopeças foi criada em 2019. Visando se perpetuar no mercado, a em-
presa investiu alto na contratação de um diretor financeiro. Após análise realizada pelo diretor,
foi constatado que a empresa funciona 100% com capital de terceiros. Neste caso, podemos dizer
que:
a) A empresa está alavancada.
b) Provavelmente a empresa é saudável.
c) A empresa é lucrativa.
97
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Ο 11.100 – O Índice de Sharpe mede a relação de risco x retorno de um ativo. Podemos afirmar que a
medida de risco utilizada para calcular o Índice de Sharpe é o:
a) Beta.
b) Desvio padrão.
c) Correlação.
d) Variância.
GABARITO - PROVA 5:
11.041 D 11.053 A 11.065 D 11.077 B 11.089 D
11.042 C 11.054 A 11.066 A 11.078 A 11.090 D
11.043 B 11.055 C 11.067 B 11.079 C 11.091 B
11.044 C 11.056 B 11.068 C 11.080 A 11.092 B
11.045 D 11.057 A 11.069 C 11.081 C 11.093 B
11.046 A 11.058 A 11.070 C 11.082 A 11.094 B
11.047 D 11.059 B 11.071 D 11.083 C 11.095 A
11.048 C 11.060 B 11.072 B 11.084 C 11.096 A
11.049 B 11.061 A 11.073 B 11.085 A 11.097 A
11.050 A 11.062 A 11.074 A 11.086 C 11.098 A
11.051 B 11.063 D 11.075 C 11.087 C 11.099 A
11.052 D 11.064 A 11.076 A 11.088 B 11.100 B
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PROVA 6
Ο 11.101 – Órgão responsável pela fiscalização das capitalizações:
a) CVM.
b) Bacen.
c) Previc.
d) Susep.
Ο 11.102 – Sandra é uma cliente extremamente conservadora e organizada. Ela possui dois planos
de previdência com objetivos distintos. O primeiro plano é da empresa na qual ela trabalha, ou
seja, é um plano de previdência fechado, na qual Sandra contribui com 50% do valor e a empresa
com os outros 50%. Essa previdência é totalmente voltada para sua aposentadoria. A segunda
previdência é voltada para a sucessão patrimonial, tendo em vista que seu patrimônio imobilizado
tem um valor estimado muito elevado. No mês de maio, Sandra percebeu que as 2 previdências
tiveram lançamentos incorretos. Quais órgãos Sandra deve procurar para questionar e reclamar
sobre esses fatos, respectivamente?
a) Bacen e Susep.
b) Susep e Previc.
c) Previc e Susep.
d) Susep e Bacen.
Ο 11.103 – Analise as informações a seguir, sobre a B3:

I. A B3 é uma entidade administradora de mercado de bolsa e balcão organizado. Nela, são negocia-
dos a compra venda de ativos financeiros;
II. Por meio de um nível elevado de transparência, busca-se a melhor formação de preços nas nego-
ciações realizadas na bolsa. As operações são divulgadas em tempo real;
III. Na B3 são negociadas apenas ações e cotas de fundos de investimento.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
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Ο 11.104 – Sobre o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para o Programa de Certificação
Continuada:
I. A observância dos princípios e regras do Código é obrigatória para as instituições participantes;
II. O presente Código não se sobrepõe à legislação e à regulamentação vigente;
III. As instituições não participantes da Anbima podem aderir ao Código de forma voluntária.
a) I e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.105 – Analise as informações a seguir sobre investidores qualificados e investidores profissio-

nais:
I. São investidores profissionais as pessoas naturais ou jurídicas que possuem investimentos finan-
ceiros em valor superior a R$ 10.000.000,00 e que adicionalmente atestem por escrito a sua condi-
ção de investidor profissional;
II. São investidores qualificados as pessoas naturais e jurídicas, que possuem investimentos finan-
ceiros em valor superior a R$ 1.000.000,00 e que adicionalmente atestem por escrito a sua condição
de investidor qualificado;
III. Os investidores profissionais também são investidores qualificados.
a) I, II e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I e III.
Ο 11.106 – O risco legal e o risco de imagem podem ser definidos como:

a) O risco legal se refere ao não cumprimento da legislação/regulamentação, enquanto o risco de
imagem está ligado à má reputação da empresa.
b) O risco legal está ligado à má reputação da empresa, enquanto o risco de imagem se refere ao não
cumprimento da legislação/regulamentação.
100
c) O risco legal está ligado exclusivamente ao risco de crédito, enquanto o risco de imagem está liga-
do à má reputação da empresa.
d) O risco legal está associado ao risco de infringir as leis, enquanto o risco de imagem se refere à
divulgação de informações externas para a imprensa.
Ο 11.107 – As instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central devem implementar políticas,
procedimentos e controles internos de forma compatível com o seu porte e volume de operações
visando prevenir os crimes de lavagem de dinheiro. Para tanto, deve-se implementar as seguintes
medidas:
a) De maneira simplificada, confirmar as informações cadastrais dos clientes.
b) Identificar os beneficiários finais das operações, confirmar as informações cadastrais dos clientes
e possibilitar a caracterização de clientes politicamente expostos.
c) Confirmar as informações dos clientes sem a necessidade de identificar os beneficiários finais.
Ο 11.108 – As instituições financeiras e as pessoas físicas que cometem o crime de lavagem, oculta-
ção de bens, direitos e valores estão sujeitas às seguintes penalidades:
I. Advertência;
II. Multa pecuniária variável, não superior ao dobro do lucro real obtido ou que presumivelmente
seria obtido;
III. Multa pecuniária variável, não superior ao valor de R$ 20.000.000,00.
a) I e II.
b) II e III.
c) I Apenas.
d) I, II, III.
101
Ο 11.109 – Observe as informações a seguir, sobre o registro de operações em espécie.

Verdadeira
Operação Ação da Instituição
ou Falsa
Operações em espécie Coletar o nome e o
superior a R$2 mil reais CPF do portador dos
recursos
Coletar o nome e o
CPF/CNPJ do
Operações de depósito proprietário dos
ou aporte em espécie no recursos. O nome e
valor igual ou superior a os CPF do portador
R$ 50 mil reais do recurso e a
origem dos recursos
depositados
Operações de depósito
Devem ser
ou aporte em espécie no
informadas ao COAF
valor igual ou superior a
imediatamente
R$ 40 mil reais
devem solicitar o
Clientes ou não clientes
provisionamento
que desejam sacar valor
com no mínimo três
igual ou maior que R$50
dias úteis de
mil reais
antecedência
Assinale a alternativa correta, sendo V – verdadeiro e F - falso:
a) V, V, V e V.
b) V, F, V e F.
c) V, V, F e V.
d) F, V, F e V.
Ο 11.110 – O(a) ___________ é utilizado como ferramenta para adequação dos produtos de investi-
mentos ao perfil do cliente:
a) Termo de Informações Essenciais.
b) Análise de Perfil do Investidor.

c) Termo de Informações Complementares.
Ο 11.111 – Pensando em identificar e mensurar o risco de utilização de seus produtos e serviços na

prática de lavagem de dinheiro, as instituições devem considerar, no mínimo, os perfis de risco:
a) Dos clientes, da instituição e das operações.
102
b) Dos clientes, da instituição, das operações (transações, produtos e serviços) e atividades exerci-
das pelos funcionários, parceiros e prestadores terceirizados
c) Dos clientes, da instituição, das operações (transações, produtos e serviços) e atividades exerci-
das pelos funcionários.
d) Dos clientes, da instituição, das operações (transações, produtos e serviços) e atividades exerci-
das pelos parceiros.
Ο 11.112 – Dênis é gerente regional da empresa VBV Design. Uma de suas funções é auxiliar no pro-
cesso de aquisição de uma empresa concorrente, listada na B3. Após o processo de aquisição ser
concluído, e a notícia ser divulgada amplamente pelo mercado, ele falou sobre a aquisição em um
jantar de família. Neste caso:
a) Dênis cometeu o crime de insider trading.
b) Dênis cometeu o crime de confidencialidade, pois falou de um fato desconhecido pelos familiares.
c) Dênis cometeu o crime de front running.
Ο 11.113 – Um gerente de uma grande instituição atende em média 20 clientes por dia. No horário do
almoço, em uma mesa cheia de amigos, o teor da conversa são os detalhes financeiros e pessoais
dos clientes atendidos por ele até aquele momento. Com base nesse relato, podemos dizer que o
gerente cometeu o crime de:
a) Confidencialidade.
b) Front running.
c) Insider trading.
d) Legalidade.
Ο 11.114 – Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimento, sobre a seguran-

ça e sigilo das informações, as instituições participantes devem:
I. Propiciar o controle de informações confidenciais, reservadas ou privilegiadas a que tenham aces-

so os seus sócios, diretores e administradores;
II. Assegurar a existência de testes periódicos de segurança para o sistema de informações, em espe-
cial os mantidos em meio eletrônico;
III. Implantar e manter treinamento exclusivo para os profissionais liberais que tenham informações
confidenciais, reservadas ou privilegiadas.
103
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) II e III.
Ο 11.115 – Sonegação fiscal consiste em qual fase da lavagem de dinheiro?

a) Colocação.
b) Integração.
c) Ocultação.
d) Nenhuma das alternativas anteriores.
Ο 11.116 – É vedado aos profissionais recomendarem produtos ou serviços para os clientes em quais
situações?
a) O produto ou serviço seja adequado ao perfil do cliente.
b) Não sejam obtidas informações que permitam a identificação do perfil do cliente.
c) As informações relativas ao perfil do cliente estejam atualizadas.
Ο 11.117 – Gilberto tem uma viagem marcada para o Panamá no dia 20/10. No dia 19/10, ao assis-
tir o noticiário, se deparou com a notícia de que um avião caiu na China com 200 passageiros e
não há sobreviventes. Imediatamente, Gilberto ligou para a companhia aérea e cancelou o voo e o
compromisso agendados previamentes. Com base na perspectiva das finanças comportamentais,
Gilberto agiu conforme a heurística da:
a) Disponibilidade.
c) Ancoragem.
d) Efeito de estruturação.
Ο 11.118 – Em um cenário de alta drástica no valor da moeda americana (dólar), o índice inflacioná-
rio que tende a ser mais impactado é o:
104
a) IPCA.
b) IGP-M.
c) IGP.
d) INCC.
Ο 11.119 – Quanto maior as reservas internacionais de um país, mais preparado para enfrentar pro-
blemas econômicos ele estará, e mais segurança ele trará para os investidores. Com base nessa
afirmação, selecione a alternativa que melhor explica este cenário:
a) Um país com um grande volume nas reservas internacionais consegue lidar melhor com as crises,
tendo em vista que o Banco Central conseguirá intervir comprando ou vendendo dólar visando es-
tabilizar qualquer distorção de mercado.
b) Um país com grandes reservas internacionais não trará segurança aos investidores, tendo em
vista que os recursos estão investidos em moeda forte.
c) As reservas internacionais geralmente são alocadas em países emergentes, trazendo maior renta-
bilidade e menor risco ao nosso governo.
d) A única forma de trazer segurança para os investidores é demonstrando que o país não precisa
captar recursos, pois um país sem necessidade de financiar sua dívida pública sempre será uma
nação segura.
Ο 11.120 – Sobre a capitalização composta, podemos afirmar que:

a) Os juros do período são incorporados ao capital principal e servem como base de cálculo para os
juros do período subsequente.
b) O valor de referência para o cálculo dos juros é sempre o montante inicial, isto é, o valor presente
do título.
c) A rentabilidade real é sempre maior do que a nominal.
d) A incidência de juros sobre juros é proibida na capitalização composta.

Ο 11.121 – Sobre o custo de oportunidade:

a) É o valor do qual o investidor abre mão (ou deixa de ganhar) ao escolher outra opção de investi-
mento.
b) É o valor esperado em um investimento.
c) É o valor que um investidor requer, somado ao montante principal, para emprestar os recursos no
curto prazo.
105
Ο 11.122 – São características das ações ordinárias e preferenciais, exceto:

a) As ações ordinárias concedem direito a voto aos acionistas.
b) As ações preferenciais dão pelo menos 10% a mais de dividendos em relação às ações ordinárias.
c) Caso a empresa fique 3 exercícios sociais sem distribuir lucros para os acionistas preferenciais,
eles passarão temporariamente a ter direito a voto na assembleia.
d) Uma empresa pode emitir no máximo 80% de ações ordinárias.
Ο 11.123 – Os acionistas não poderão ser privados dos direitos de:

I. Participar dos lucros sociais;
II. Participar do acervo da companhia, em caso de liquidação;
III. Preferência para a subscrição de ações, partes beneficiárias conversíveis em ações, debêntures
conversíveis em ações e bônus de subscrição.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) I.
Ο 11.124 – O Preço Unitário (PU) é o valor equivalente a uma unidade de um título público negociado
no Tesouro Direto. Sobre o PU de um título de renda fixa, podemos afirmar que:
a) É inversamente proporcional à taxa de juros.
b) É sempre igual ao valor de face do referido título.

c) É 50% maior do que o cupom pago semestralmente.
d) O PU sempre será igual ao valor de face.
Ο 11.125 – Os segmentos de listagem da B3 (governança corporativa) são divididos em:

a) Nível 1, Bovespa Mais e Novo Mercado.
106
b) Nível 1, Nível 2 e Bovespa Mais Nível 2.
c) Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado.
d) Nível 1, Nível 2 e Bovespa Mais.
Ο 11.126 – Sobre a compensação de perdas no mercado acionário:

a) Os investidores que tiveram prejuízo em operações de day trade, só podem realizar a compensa-
ção de perdas com as operações de swing trade.
b) Só poderá ser realizada a compensação de perdas da mesma modalidade, ou seja, swing trade
para swing trade e day trade para day trade.
c) Não é possível realizar a compensação de perdas no mercado de ações.
d) Só é possível realizar a compensação de perdas no mercado de day trade, tendo em vista que as
chances de perda financeira nesse tipo de operação são muito maiores do que nas de swing trade.
Ο 11.127 – Agente responsável pelo recolhimento de IR no mercado de ações:

a) Day trade – corretora. Swing trade – investidor.
b) Day trade – corretora. Swing trade – corretora.
c) Day trade – investidor, via DARF. Swing trade – investidor, via DARF.
d) Day trade – investidor, via DARF. Swing trade – corretora.
Ο 11.128 – Caio é um investidor antigo do CCZ Banking e deseja investir em títulos públicos. Ele de-
seja prefixar a taxa, acreditando que a curva de juros irá fechar no curto prazo. Com base nessas
informações, quais produtos devem ser indicados para o cliente?
a) NTN-F e LFT.
b) NTN-B e LTN.
c) LTN e NTN-F.
d) LTN e LFT.
Ο 11.129 – Quando uma empresa S/A não financeira deseja captar recursos no mercado, seja para
investir na abertura de uma nova unidade ou para capital de giro, quais são as possibilidades?
I. Empréstimo com os bancos;
107
II. Emissão de debêntures;
III. Abertura de capital, visando a venda de ações;
IV. Emissão de notas promissórias.
a) I e III.
b) I, II e IV.
c) I, II, III e IV.
d) III.
Ο 11.130 – Sobre o Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA):

I. Conta com garantia do FGC;
II. Isento de IR para PF. PJ segue a tabela regressiva;
III. Registrado na Clearing da B3;
IV. É a negociação dos recebíveis do agronegócio.
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) I, II, III e IV.
d) II, III e IV.
Ο 11.131 – São produtos que contam com a garantia do FGC:

a) CDB, poupança, Letra de Câmbio, debêntures e Letra Financeira.
b) Conta corrente, poupança, CDB, Letra de Câmbio, RDB, LCI e LCA.

c) CDB, Letra de Câmbio, CRI, CRA e RDB.
d) Debêntures, poupança, CDB, Letra de Câmbio, RDB, LCI e LCA.
Ο 11.132 – Um lançador de uma opção de venda, caso seja exercida, terá a obrigação de:
a) Comprar ações ao preço de exercício.
b) Vender ações pelo preço de exercício.
108
c) Comprar ações pelo preço de mercado.
d) Vender ações pelo preço de mercado.
Ο 11.133 – Sobre oferta secundária de ações, podemos afirmar que:

a) É a oferta inicial de ações de uma empresa que abriu o seu capital recentemente.
b) Conhecidas como follow-on, são ofertas subsequentes de uma empresa com o objetivo de captar
mais recursos.
c) São ações negociadas no mercado secundário
Ο 11.134 – São ativos registrados e custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic):
a) Títulos privados.
b) Títulos públicos.
c) Debêntures.
d) Títulos vendidos através do Tesouro Direto.
Ο 11.135 – Compete exclusivamente à Assembleia Geral de Cotistas:

II. A substituição do administrador, gestor ou custodiante;
III. O aumento da taxa de administração, performance ou das taxas máximas de custódia;
IV. A emissão de novas cotas no fundo fechado.

a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) I, II, III e IV.
d) I, III e IV.
109
Ο 11.136 – Sobre as informações periódicas e comunicação com os cotistas, é responsabilidade do

administrador:
a) Calcular e divulgar o valor da cota e do patrimônio líquido do fundo aberto diariamente.
b) Disponibilizar para os cotistas semanalmente o saldo e o valor das cotas no início e no final do
período.
c) Disponibilizar as informações do fundo primeiramente para os cotistas com mais de 30% do fun-
do, e posteriormente para os cotistas menores.
d) Calcular e divulgar o valor da cota e do patrimônio líquido do fundo aberto, mensalmente.
Ο 11.137 – Fundo de investimento de renda fixa que permite a realização de aportes sem a necessi-
dade do API preenchido pelo investidor:
a) Referenciado.
b) Multimercado.
c) Simples.
d) Dívida externa.
Ο 11.138 – Robson é um investidor antigo do VBN Banking. Atualmente, ele investe seus recursos em
um único fundo de investimento com as seguintes proporções:
Com base no gráfico, esse fundo de investimento deve ser classificado como:
a) Fundo de ações.
b) Fundo de crédito privado.
c) Fundo de Direitos Creditórios.
110
d) Fundo multimercado.
Ο 11.139 – Gabriel investiu R$ 16.000,00 em um fundo de renda fixa curto prazo, visando ter uma
reserva de emergência para alguma eventualidade. Depois de quase 1 ano (300 dias), Gabriel pre-
cisou fazer o resgate total do valor aplicado, pois seu carro foi roubado. Pensando nesse cenário,
podemos dizer que a alíquota descontada no come-cotas foi de:
a) 15%.
b) 17,5%.
c) 20%.
Ο 11.140 – Segundo o Código Anbima de Melhores Práticas para Administração de Recursos de Ter-
ceiros, as instituições participantes estão dispensadas de observar este código nos casos de:
a) Clubes de Investimentos e Fundos de Investimentos em Participações (FIP).
b) Fundos de renda fixa simples.
c) Fundos de investimento cujo patrimônio seja composto exclusivamente por recursos de institui-
ções financeiras e não financeiras.
d) Gestor de recursos de terceiros pessoa jurídica.
Ο 11.141 – O exercício de administração de recursos de terceiros deve ser segregado das demais
atividades das instituições participantes e de seu conglomerado que possam gerar conflitos de
interesse. A segregação deve adotar procedimentos com o objetivo de:
a) Garantir a segregação dos equipamentos apenas, pois desta forma o risco de conflitos de interes-
ses diminui drasticamente.
b) Mitigar a ocorrência de ilícitos legais ou contrários à regulação, além de promover a segregação

funcional das áreas responsáveis pela administração de recursos de terceiros.
c) Preservar as informações disponíveis ao mercado.
d) Utilizar os equipamentos da empresa justamente para evitar maiores conflitos pessoais.
Ο 11.142 – Analise os 3 fundos referenciados a seguir:
111
Fundo Benchmark Rentabilidade

F1 DI 111%
F2 DI 108%
F3 DI 98%
Com base nas informações da tabela, podemos deduzir que a gestão dos fundos são, res-
pectivamente:
a) Ativa, ativa e passiva.
b) Passiva, passiva e ativa.
c) Ativa, passiva e passiva.
d) Passiva, ativa e ativa.
Ο 11.143 – Boris investiu R$ 136.000,00 em um fundo de investimento multimercado. Após estudar

mais sobre o tema, ficou em dúvida sobre quem realiza a marcação a mercado dentro dos fundos
de investimento. Seu especialista em investimento deve informar que:
a) É o gestor do fundo.
b) É o administrador do fundo.
c) É o distribuidor do fundo.
d) É o próprio cotista.
Ο 11.144 – A marcação a mercado visa evitar a transferência de riqueza entre os cotistas dos fundos
de investimento. Podemos afirmar que a marcação a mercado é opcional nos fundos:
a) Exclusivos.
b) Referenciados.
c) Curto prazo.
d) De ações.
Ο 11.145 – Fundo de renda fixa investe no mínimo ______ do seu patrimônio líquido em títulos repre-
sentativos da dívida externa de responsabilidade da União.
a) 50%.
b) 95%.
c) 70%.
112
d) 80%.
Ο 11.146 – Os fundos de ações devem investir no mínimo ______ do seu patrimônio líquido em ações,
bônus ou recibos de subscrição, cotas de fundos de ações e/ou BDR nível II e III.
a) 50%.
b) 95%.
c) 90%.
d) 67%.
Ο 11.147 – Em um fundo de investimento de longo prazo, a alíquota cobrada no come-cotas é de:

a) 20%.
b) 15%.
c) 10%.
d) 25%.
Ο 11.148 – Jaci é uma investidora consciente, que sempre se preocupou em guardar recursos visan-
do a sua aposentadoria. Após 10 anos contribuindo mensalmente com o seu PGBL sob o regime de
tributação compensável, ela decidiu resgatar o recurso total acumulado. Com base nessas infor-
mações, podemos dizer que a alíquota de resgate será de:
a) 15% sobre o valor total resgatado.

b) 20% sobre o valor total resgatado.
c) 15% sobre o rendimento resgatado.
d) 20% sobre o rendimento resgatado.
Ο 11.149 – Um cliente antigo do Banco VVB deseja realizar a troca de titularidade do seu fundo de
previdência VGBL. Seu objetivo é realizar a portabilidade para a sua irmã. Com base nesse relato,
o gerente deve orientá-lo da seguinte forma:
a) Poderá ser realizada, tendo em vista que os planos VGBL podem fazer tal portabilidade.
b) Não poderá ser realizada, pois são titulares diferentes.
c) Ficará a critério da instituição realizar ou não o processo.
d) Em caráter de exceção, a instituição poderá autorizar a portabilidade.
113
Ο 11.150 – A portabilidade nos planos de previdência trouxe muita flexibilidade e liberdade para os
clientes de todas as instituições. Diariamente, milhares de investidores são persuadidos a realizar
a portabilidade do seu plano de previdência atual para outro em uma instituição concorrente com
maior rentabilidade, menor taxa de administração, entre outras vantagens. O que muitos profis-
sionais esquecem de falar é sobre a importância da tábua atuarial em um plano de previdência.
Muitas vezes, em uma portabilidade, é realizada a troca da tabela atuarial, prejudicando o cliente
caso ele queira transformar os recursos acumulados em renda vitalícia.
Plano Tábua Atuarial

1 AT-49
2 AT-83
3 AT-2000
4 BR-EMS
Com base nesses dados, assinale a alternativa com a tabela mais interessante para os clientes:
a) Plano 1.
b) Plano 2.
c) Plano 3.
d) Plano 4.
Ο 11.151 – Sobre a taxa de carregamento em um plano de previdência:

a) Incide sobre o valor de rentabilidade de um fundo.
b) Incide sobre o patrimônio total de um fundo.
c) Incide sobre cada aporte ou contribuição realizada no fundo.
Ο 11.152 – Bruno é um profissional liberal e tem renda tributável muito pequena. Ele quer contribuir
para a sua aposentadoria, que deve acontecer entre 15 e 20 anos. Neste caso, você deve recomen-
dar um plano:
a) PGBL com tabela progressiva de IR.
b) VGBL com tabela progressiva de IR.
c) VGBL com tabela regressiva de IR.
d) PGBL com tabela regressiva de IR.
114
Ο 11.153 – Analise os títulos listados a seguir e assinale a alternativa correta.

Ativo Rating
Título 1 CCC
Título 2 BB
Título 3 A
Título 4 DD
a) O título 1 tem um risco de crédito maior do que o título 04, por isso podemos esperar uma menor
rentabilidade.
b) O título 2 tem maior risco de crédito se comparado ao título 3, por isso podemos esperar uma
rentabilidade maior.
c) O título 4 aplica os recursos apenas em títulos soberanos e, por isso, tende a ter menor rentabili-
dade e menor risco.
d) O título 3 é o mais arriscado, por isso podemos esperar uma rentabilidade maior.
Ο 11.154 – A distribuição normal explica a probabilidade de um evento ocorrer. Ao analisarmos o

intervalo (M+ 3 DP) e (M – 3 DP), podemos dizer que a probabilidade de um evento estar entre esse
intervalo é de:
*M = média e DP = Desvios padrão.
a) 99%.
b) 95%.
c) 68%.
d) 80%.
Ο 11.155 – Sobre o princípio da dominância, podemos afirmar que:

a) Nos casos em que o retorno dos ativos é o mesmo, os investidores irão optar pelos investimentos
de menor risco.
b) Nos casos que o risco dos ativos é o mesmo, os investidores irão optar pelo investimento com
menor rentabilidade.
c) Os investidores estão dispostos a correr riscos maiores mesmo que a rentabilidade oferecida seja
baixa.
115
Ο 11.156 – Ao adquirirmos ativos para uma determinada carteira, é de suma importância analisar-
mos a correlação entre eles para minimizar os riscos existentes. Com base nessa afirmação, a cor-
relação mais indicada visando a diversificação da carteira é:
a) -1.
b) +1
c) 0.
d) Indiferente.
Ο 11.157 – No ano passado, o fundo de investimento XD apresentou retornos bem próximos ao seu
benchmark. Podemos dizer que o tracking error desse fundo:
a) É menor do que zero.
b) É maior do que zero.
c) É igual a zero.
d) É próximo de zero.
Ο 11.158 – Sobre o risco de mercado:

a) Está relacionado ao risco de um emissor não honrar seus pagamentos.
b) É o risco de um investidor não encontrar compradores para o seu ativo.
c) É a oscilação do preço do ativo em decorrência de acontecimentos no mercado.
Ο 11.159 – Quanto menor for o prazo de um título:

a) Menor tende ser a sua oscilação em relação as alterações de juros.
b) Maior será o seu risco.
c) Maior será a sua duration.
d) Maior tende a ser a sua rentabilidade.
Ο 11.160 – Analise a tabela a seguir e assinale a alternativa que aponta o ativo mais indicado.
116
Medidas Fundo A Fundo B

Desvio padrão 4% 4%
Índice Sharpe 5% 6%
Beta 0,5 1
a) O fundo A, tendo em vista que seu beta é menor e isso tende a ser mais seguro.
b) O fundo B, tendo em vista que seu Índice de Sharpe é maior.
c) O fundo B é mais arriscado e, consequentemente, tem uma rentabilidade esperada maior.
d) Nenhum dos ativos é indicado.
GABARITO - PROVA 6:
11.101 D 11.113 A 11.125 C 11.137 C 11.149 B
11.102 C 11.114 A 11.126 B 11.138 A 11.150 A
11.103 A 11.115 D 11.127 C 11.139 C 11.151 C
11.104 D 11.116 B 11.128 C 11.140 A 11.152 C
11.105 A 11.117 A 11.129 C 11.141 B 11.153 B
11.106 A 11.118 B 11.130 D 11.142 A 11.154 A
11.107 B 11.119 A 11.131 B 11.143 B 11.155 A
11.108 D 11.120 A 11.132 A 11.144 A 11.156 A
11.109 C 11.121 A 11.133 B 11.145 D 11.157 D
11.110 B 11.122 D 11.134 B 11.146 D 11.158 C
11.111 B 11.123 C 11.135 C 11.147 B 11.159 A
11.112 D 11.124 A 11.136 A 11.148 A 11.160 B

117
PROVA 7
Ο 11.161 – São atribuições do Bacen, exceto:
a) Administra o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e o meio circulante.
b) Regula e administra o Sistema Financeiro Nacional.
c) Controla o fluxo de capitais estrangeiros.
d) Disciplinar o crédito e todas as suas modalidades.
Ο 11.162 – A Previc fiscaliza as:

a) Seguradoras.
b) Empresas S/A.
c) Entidades fechadas de previdência complementar.
d) Companhias de capitalização.
Ο 11.163 – O mercado de derivativos é fiscalizado por qual órgão?

a) Bacen.
b) Susep.
c) CMN.
d) CVM.

I. O Conselho Monetário Nacional, zela pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
II. A Comissão de Valores Mobiliários limita os valores máximos de comissão que podem ser cobra-
dos pelas instituições que participam do mercado de distribuição de valores mobiliários;
III. O Bacen realiza, através de operações de redesconto bancário, empréstimos de assistência à li-
quidez para as instituições financeiras.
a) I e II.
b) I e III.
118
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.165 – São órgãos responsáveis pela fiscalização das entidades fechadas e abertas de previdên-
cia complementar:
a) CVM e Bacen.
b) Previc e Susep.
c) Susep e Previc.
d) Previc e CVM.
Ο 11.166 – Segundo a resolução CMN n.º 2554/98, os controles internos, devem ser acessíveis a todos
os funcionários da instituição de forma que sejam conhecidas as respectivas funções e as respon-
sabilidades atribuídas aos diversos níveis da organização. Os controles internos, devem prever:
I. A definição de responsabilidades dentro da instituição;
II. A segregação das atividades atribuídas aos integrantes da instituição, de forma a que seja evitado
o conflito de interesses;
III. Meios de identificar e avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a rea-
lização dos objetivos da instituição;
IV. A contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades da instituição.
a) I, III e IV.
b) II, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.

Ο 11.167 – São restrições do investidor, exceto:

a) Conhecimento do produto.
b) Horizonte de investimento.
c) Idade.
d) Desconhecimento ao risco.
119
Ο 11.168 – Sobre o registro das operações financeiras:

I. Operações em espécie acima de R$ 2.000,00 – Deve ser coletado o CPF do portador;
II. Operações em espécie com valor igual ou superior a R$ 50.000,00 – Deve ser coletado o CPF do
portador, origem e destino dos recursos e comunicar ao COAF;
III. Operações suspeitas de qualquer valor devem ser comunicadas ao COAF.
a) I e III.
b) I e II.
c) III.
d) I, II e III.
Ο 11.169 – As Instituições financeiras devem avaliar a efetividade da política, dos procedimentos e

dos controles internos. O relatório de efetividade deve conter informações que descrevam:
a) A metodologia adotada na avaliação de efetividade e os testes aplicados.
b) A metodologia adotada na avaliação de efetividade, os testes aplicados, a qualificação dos avalia-

dores e as deficiências identificadas.
c) Os testes aplicados e as deficiências identificadas.
Ο 11.170 – Sobre o período de armazenamento dos documentos pertinentes aos controles internos,
devem ser mantidos por no mínimo 5 anos:
I. Avaliação interna de risco anterior;
II. Relatório de efetividade anterior;
III. Plano de ação que envolve as deficiências identificadas no plano de efetividade;

IV. As operações classificadas como suspeitas pela instituição.
a) I, II e IV.
b) I, II e III.
c) I, III e IV.
120
Ο 11.171 – Sobre o período de armazenamento dos documentos pertinentes aos controles internos,
devem ser mantidos por no mínimo 10 anos:
I. As informações coletadas no Conheça o Seu Cliente e os registros de transações realizadas pelo

cliente;
II. As informações coletadas nos procedimentos de conheça o seu funcionário, parceiros e terceiri-
zados;
III. As operações que foram classificadas como suspeitas ou não pela instituição.
a) I, II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) II e III.
Ο 11.172 – No processo de lavagem de dinheiro, a ordem das etapas são:

a) Colocação, ocultação e integração.
b) Preparação, colocação e integração.
c) Ocultação, colocação e integração.
d) Ato ilícito, integração e ocultação.
Ο 11.173 – Um investidor teve acesso a uma informação que ainda não está disponível ao mercado.
Ciente de que essa informação pode impactar o preço das ações da empresa BTZ, ligou para o seu
operador e solicitou a compra das ações. O operador, acreditando que o cliente pode saber de
alguma informação exclusiva, comprou as ações da BTZ antes de realizar a solicitação de compra
para o cliente. Qual conduta antiética cada um cometeu?
a) Ambos cometeram insider trading.

b) Ambos cometeram front running.
c) O operador cometeu insider trading, enquanto o investidor cometeu front running.
d) O operador cometeu front running, enquanto o investidor cometeu insider trading.
Ο 11.174 – O risco de perda quando a instituição não pode executar os termos de um contrato é co-
nhecido como:
121
a) Risco legal.
b) Risco de imagem.
c) Risco soberano.
d) Risco de mercado.
Ο 11.175 – Qual é a finalidade do selo Anbima?

a) Atestar que o fundo tem um bom rendimento compatível com o grau de risco.
b) Demonstrar o compromisso das instituições participantes em atender às disposições do código

de autorregulação.
c) Garantir que o investimento não possui risco.
d) Garantir a procedência dos fundos com o selo e assegurar uma rentabilidade mínima.
Ο 11.176 – São produtos de investimento, segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de

Investimento:
I. Títulos Públicos Federais;
II. Caderneta de poupança;
III. Produtos de previdência complementar;
IV. Ações;
V. Derivativos.
a) I, II, III e V.
b) I, IV e V.
c) II, III e V.
Ο 11.177 – O cliente que frequentemente troca de ativos tem um comportamento de:

a) Aversão à perda.
b) Excesso de confiança.
c) Ancoragem.
122
d) Disponibilidade.
Ο 11.178 – É o instrumento de política monetária mais ágil utilizado pelo Bacen:

a) Open market.
b) Redesconto.
c) Depósito compulsório.
Ο 11.179 – Em época de eleição, uma das maiores preocupações dos economistas é com o teto de
gastos fiscais. Historicamente, independente do candidato, uma grande quantidade de incentivos
é distribuída nesse momento de indefinição política. Levando em conta essas informações, pode-
mos concluir que:
a) Ao ultrapassar o teto de gastos, o risco-país tende a aumentar e, consequentemente, ao precisar

captar recursos no mercado, o governo precisará pagar mais, tendo em vista que o investidor exigirá
um retorno maior para emprestar o seu dinheiro.
b) É comum os incentivos fiscais ocorrerem nessa data e isso impacta pouco o risco fiscal de um país.
c) Ultrapassar o teto de gastos é preocupante, pois o país tende a captar recurso mais barato.
d) Esse é um problema rotineiro e não impacta o país, tendo em vista que o governo raramente capta
recursos no mercado.

I. Conta corrente = balança comercial + balança de serviços;
II. Balança de pagamentos = conta corrente + conta de capitais + conta financeira;
III. Quando as importações são maiores do que as exportações, podemos afirmar que temos um
superávit na balança comercial.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
123
Ο 11.181 – Sobre os títulos zero cupom:

a) São títulos cujo recebimento do valor principal e do rendimento são pagos no resgate ou na data
de vencimento.
b) São títulos cujo recebimento dos rendimentos é adiantado semestralmente.
c) São títulos cujo rendimento é próximo de zero.
d) São riscos com pouco risco e pouco rendimento - reflexos de um cupom zerado.
Ο 11.182 – Dentre os direitos dos acionistas podemos destacar os juros sobre capital próprio. Sobre
a tributação, podemos afirmar que:
a) São isentos de IR para pessoa física.
b) Alíquota de 15% retido na fonte.
c) Alíquota de 20% pagos via DARF, por se tratar do mercado acionário.
d) Alíquota de 20% retido na fonte.
Ο 11.183 – Gilmar comprou 2.000 ações de uma empresa de tecnologia no dia 01/05. No último dia
útil de maio, ele vendeu todas as ações por R$ 19.000,00, contabilizando um lucro de R$ 1,80 por
ação. Neste caso, qual é a alíquota de imposto que Gilmar deverá pagar?
a) 15% sobre o rendimento.
b) 15% sobre o valor total da venda.
c) 20% por se tratar do mercado acionário.
d) Será isento, tendo em vista que vendeu menos de R$ 20.000,00 no mês.
Ο 11.184 – Qual o risco presente em uma LTN?

a) Risco de variação da taxa de câmbio.
b) Risco proveniente do aumento da inflação.
c) Risco proveniente da oscilação de taxa de juros.
d) Por se tratar de um título pós-fixado, incorre o risco de queda na taxa de juros.
124
Ο 11.185 – Francisco é um investidor extremamente conservador. A maioria dos seus investimentos

são em títulos públicos pós-fixados ligados à Selic e em títulos privados de grandes instituições.
Pensando em obter uma rentabilidade maior do que a taxa Selic, Francisco deve adquirir um Te-
souro Selic:
a) Com ágio.
b) Com deságio.
c) Pelo valor de face.
d) Com vencimento menor que 1 ano.
Ο 11.186 – Sobre o underwriting, podemos dizer que:

a) É o processo de lançamento de ações ou debêntures mediante a subscrição pública.
b) É o processo de lançamento de ações no mercado secundário.
c) É o processo de lançamento de ações chamado de Oferta pública de Aquisição (OPA).
Ο 11.187 – Sobre as garantias das debêntures, assinale a alternativa correta em ordem de maior se-
gurança para os debenturistas.
a) Garantia real, flutuante, quirografária e subordinada.
b) Garantia real, quirografária, flutuante e subordinada.
c) Garantia flutuante, real, quirografária e subordinada.
d) Garantia quirografária, real, flutuante e subordinada.
Ο 11.188 – Títulos emitidos por companhias securitizadoras, isentos de IR para pessoa física:
a) LCI e CRA.
b) CRI e CRA.
c) LCI e LCA.
d) CRA e LCA.
125
Ο 11.189 – Sobre as Letras de Crédito Imobiliário (LCI):

I. O prazo máximo do título não pode exceder o prazo máximo da carteira de crédito que dá lastro à
operação;
II. Prazo mínimo de 90 dias se não for atualizada por índice de preços;
III. Prazo mínimo de 36 meses se for atualizada mensalmente por índice de preços;
IV. Isento de IR tanto para PF quanto para PJ.
a) I, III e IV.
b) I, II, III e IV.
c) I, II e III.
d) I e II.
Ο 11.190 – Analise as informações a seguir sobre o Certificado de Recebível do Agronegócio (CRA):

I. Possui garantia do FGC;
II. Emitido por instituições financeiras;
III. É um título registrado na Clearing da B3;
IV. Isento de IR, mas incide IOF.
a) I, II e IV.
b) I e II.
c) IV.
d) III.
Ο 11.191 – O estado do Mato Grosso do Sul é referência na produção de grãos, com destaque para a
produção de milho, uma das maiores do país. Diante de um cenário de fortes secas e, posterior-
mente, de muitas chuvas, assinale a alternativa que aponta como os produtores podem se prote-
ger no mercado financeiro?
a) Compra de milho no mercado a termo e compra de milho no mercado de swap.
b) Venda de puts de milho e compra de puts de milho.
c) Compra de milho no mercado de swap e venda de puts de milho.
126
d) Compra de puts de milho e venda de milho a termo.
Ο 11.192 – Na análise fundamentalista dos preços das ações são levados em consideração:
a) Os preços históricos através da interpretação de gráficos.
b) As ações com maior negociabilidade na bolsa de valores.
c) Os dados conjunturais, demonstrações financeiras, demanda de bens e serviços.
Ο 11.193 – A BLK Automação S/A realiza a compra de diversos componentes necessários para a fabri-
cação dos seus produtos nos EUA. Atualmente, possui uma dívida de US$ 3.000.0000,00. Visando
se proteger da alta da moeda estrangeira, é indicado:
a) Adquirir uma opção de compra de dólar.
b) Adquirir uma opção de venda de dólar.
c) Vender uma opção de compra de dólar.
d) Vender uma opção de venda de dólar.
Ο 11.194 – Juliana se reuniu com um grupo de amigas com o objetivo de investir recursos juntas. Sua
gerente indicou a criação de um Clube de Investimentos ou o investimento em um fundo de ações.
Juliana questionou quais eram as vantagens de um clube sobre um fundo de ações. Sobre isso,
analise as afirmações a seguir
I. Possibilidade de ser gerida por um cotista;
II. Taxa de administração mais baixa;
III. Por ser composta por no máximo 50 cotistas, existe mais flexibilidade na adequação da carteira
ao perfil dos cotistas.

a) II e III.
b) I e II.
c) I e III.
d) I, II e III.
127
Ο 11.195 – Sobre os fundos de investimento abertos:

I. Responsável por reter o IR é o administrador;
II. Existe a incidência de come-cotas nos meses de maio e novembro;
III. Perdas com fundos abertos não podem ser compensadas.
a) I e II.
b) I.
c) I e III.
d) I, II e III.
Ο 11.196 – A divulgação de informações sobre os fundos de investimento deve ser abrangente, equi-
tativa e simultânea para todos os cotistas. Faz parte da documentação obrigatória disponível para
os cotistas:
I. Regulamento atualizado;
II. Lâmina de informações essenciais atualizada;
III. Demonstração de desempenho;
IV. Formulário de informações complementares.
a) I, II e IV.
b) I, III e IV.
c) I, II e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.197 – Francine é uma investidora arrojada, que gosta de alocar a maior parte dos seus recur-
sos em ativos negociados na bolsa de valores. Ela questionou o seu especialista em investimento
sobre a diferença de aplicar recursos em um fundo de ações aberto, com gestão passiva, ou nos
índices de mercado (ETF), tendo o Ibovespa como benchmark. Como especialista em investimento
da Francine, qual seria a sua reposta?
a) A investidora pode comprar e vender as cotas do ETF na bolsa de valores através do home broker.
b) A investidora não conseguirá vender as cotas do ETF via home broker, enquanto conseguirá ven-
der as cotas dos fundos de investimento em ações.
128
c) Caso ela opte pelos fundos de ações, será possível comprar e vender cotas via home broker.
d) Não há diferença entre os investimentos citados.
Ο 11.198 – Sobre as principais estratégias de gestão nos fundos de investimento, assinale a alterna-
tiva incorreta:
a) Os fundos com gestão passiva são aqueles que buscam acompanhar o seu benchmark.
b) Os fundos com gestão ativa são aqueles que buscam superar o seu benchmark.
c) Os fundos alavancados podem utilizar derivativos que exponham o fundo a um risco nunca supe-
rior ao valor do seu patrimônio líquido.
d) Os fundos com gestão passiva tendem a ter menor risco.
Ο 11.199 – Nos fundos de investimento de curto prazo, a alíquota de IR cobrada nos meses de maio
e novembro será de:
a) 15%.
b) 20%.
c) 22,5%.
d) 10%.
Ο 11.200 – Nos fundos de ações, a alíquota de IR cobrada nos meses de maio e novembro será de:
a) 20%.
b) 15%.
c) 22,5%.
d) 0%.
Ο 11.201 – André foi recém-contratado pela empresa FVGS Tecnologia. Recentemente, a empresa
disponibilizou aos funcionários um fundo _________ onde somente os colaboradores da empresa
poderão fazer aplicações. Neste caso, esse fundo deve ser:
a) Exclusivo.
b) Específico.
c) Referenciado.
d) Restrito.
129
Ο 11.202 – Sobre os fundos de renda fixa simples:

I. Poderá realizar operações com derivativos, exclusivamente para fins de hedge;
II. Não poderá ter cobrança de taxa de performance;
III. Poderá realizar investimentos no exterior, desde que sejam adquiridos papéis de baixo risco.
a) I e II.
b) I e III
c) II e III.
Ο 11.203 – Um investidor deseja aplicar seus recursos em um fundo de investimento ativo indexado
ao IBOVESPA. Neste caso, podemos esperar que:
a) O fundo buscará acompanhar o índice IBOVESPA com maior negociabilidade da bolsa de valores.
b) O fundo buscará superar o índice IBOVESPA com maior negociabilidade da bolsa de valores.
c) O fundo buscará acompanhar o índice IBRX.
d) O fundo terá rentabilidade inferior ao índice de referência.
Ο 11.204 – São tipos de estratégias dos fundos de investimento multimercado:

a) Long and short, macro, trading e valor/crescimento.
b) Small caps, long and short neutro e long and short direcional.
c) Sustentabilidade, long and short e trading.
d) Long and short, macro, trading, livre e capital protegido.

Ο 11.205 – Sobre o come-cotas nos fundos de investimento:

I. Recolhida pelo gestor do fundo;
II. Cobrada nos meses de maio e novembro;
III. Alíquotas fixas (curto prazo – 20% e longo prazo – 15%);
IV. São cobradas tanto em fundos abertos quanto em fundos fechados.
130
a) II e III.
b) II, III e IV.
c) I, III e IV.
d) I e II.
Ο 11.206 – Segundo o Código Anbima para Administração de Recursos de Terceiros, são considera-
dos veículos de investimento:
a) Fundos de investimento e carteiras administradas.
b) Fundos de investimentos.
c) Carteiras administradas.
Ο 11.207 – Arnaldo tem um plano de previdência VGBL e decidiu transformar o saldo acumulado em
renda mensal por prazo certo no valor de R$ 4.000,00, por 180 meses. Após 80 meses, Arnaldo veio
a falecer. Com base nesse relato, podemos afirmar que a renda:
a) Foi extinta imediatamente com o falecimento do titular.
b) Será paga ao beneficiário indicado por mais 100 meses.
c) Será concluído o pagamento do benefício somente até o final do ano vigente.
d) Será extinta, tendo em vista que o titular usufruiu de todo o benefício em vida.
Ο 11.208 – Jaime tem um plano de previdência VGBL e decidiu transformar em renda mensal tempo-
rária no valor de R$ 9.000,00 por 80 meses. Dois meses após o processo, Jaime veio a falecer. Neste
caso, podemos afirmar que a renda:
a) Será extinta imediatamente e os beneficiários não receberão nenhuma parcela do benefício.
b) Os beneficiários receberão os 78 meses restantes.
c) Ficará a critério da seguradora realizar o pagamento por pelo menos mais 12 meses.
d) Os beneficiários receberão o benefício até o final do ano vigente.
131
Ο 11.209 – Sobre o prazo mínimo de carência para movimentações em planos de previdência com-
plementar, podemos afirmar que é de:
a) 80 dias.
b) 90 dias.
c) 60 dias.
d) 30 dias.
Ο 11.210 – Tatiana é uma profissional liberal e tem uma renda tributável pequena. Ela deseja con-
tribuir para uma previdência complementar visando a sua aposentadoria, que deve ocorrer em
aproximadamente 15 anos. Com base nesse relato, qual o produto mais indicado para o momento
de vida da Tatiana?
a) PGBL com tabela regressiva de IR.
b) VGBL com tabela progressiva de IR.
c) VGBL com tabela regressiva de IR.
d) PGBL com tabela progressiva de IR.
Ο 11.211 – Ao escolher entre dois planos de previdência complementar VGBL, com composição de
carteira semelhante, quais itens devem ser observados, pensando especificamente na rentabili-
dade dos fundos?
a) Taxa de administração e taxa de carregamento.
b) Apenas a taxa de administração.
c) Apenas a taxa de carregamento.
Ο 11.212 – Angélica realiza aportes mensais em seu plano de previdência VGBL, com regime de tribu-
tação regressivo, de R$ 5.000,00. Após 1 ano de contribuição, ela veio a falecer. Nesse caso, qual a
alíquota de IR será cobrada?
a) 35%.
b) 25%.
c) 30%.
d) 20%.
132
Ο 11.213 – O investidor está analisando a liquidez de três ativos - ações, imóveis e fundo com resgate
diário. Pode-se dizer que a liquidez se dá na seguinte sequência:
a) Imóveis > fundo com resgate diário > ações.
b) Fundo com resgate diário > ações > imóveis.
c) Imóveis > ações > fundo com resgate diário.
d) Ações > imóveis > fundo com resgate diário.
Ο 11.214 – Ao utilizar dois desvios padrão, qual é o grau de confiabilidade da amostra?

a) 68%.
b) 95%.
c) 99%.
d) 80%.
Ο 11.215 – Podemos dizer que a correlação entre a bolsa de valores e a taxa de juros deve ser:
a) Positiva.
b) Negativa.
c) Neutra.
d) Nula.
Ο 11.216 – Muitas pessoas sonham em ter um imóvel de renda, visando alcançar a estabilidade fi-
nanceira. Ao se investir em imóveis, podemos dizer que o risco mais evidente é o:
a) De liquidez.
b) De crédito.
c) De Mercado.
d) Legal.
Ο 11.217 – Sobre a diversificação, podemos afirmar que:

a) Pode eliminar o risco sistemático.
133
b) Não pode se reduzir o risco não sistemático.
c) Uma carteira bem diversificada terá o risco total menor do que a soma do risco individual de cada
um de seus ativos.
Ο 11.218 – Podemos afirmar sobre o erro quadrático:

a) Analisa o desempenho dos fundos ativos. Realiza a comparação da variação das cotas do fundo
com o indicador de referência.
b) Analisa o desempenho dos fundos passivos. Realiza a comparação da variação das cotas do fundo
com o indicador de referência.
c) Testa a veracidade do modelo de VaR com dados históricos.
Ο 11.219 – Analise as informações a seguir sobre a duration:

I. Nos títulos zero cupom, a duration será igual ao seu vencimento;
II. É o prazo médio das operações ponderado pelo valor presente dos fluxos de caixa, descontadas a
taxa de juros de mercado.
a) I.
b) II.
c) I e II.
Ο 11.220 – Quanto menor for o prazo de um título:

a) Maior será a rentabilidade esperada.
b) Maior será a sua duration.
c) Menor será a rentabilidade esperada.
d) Maior será o risco do ativo.
134
GABARITO - PROVA 7:
11.161 D 11.173 D 11.185 B 11.197 A 11.209 C
11.162 C 11.174 A 11.186 A 11.198 C 11.210 C
11.163 D 11.175 B 11.187 A 11.199 B 11.211 A
11.164 D 11.176 B 11.188 B 11.200 D 11.212 B
11.165 B 11.177 B 11.189 C 11.201 D 11.213 B
11.166 D 11.178 A 11.190 D 11.202 A 11.214 B
11.167 A 11.179 A 11.191 D 11.203 B 11.215 B
11.168 D 11.180 A 11.192 C 11.204 D 11.216 A
11.169 B 11.181 A 11.193 A 11.205 A 11.217 C
11.170 B 11.182 B 11.194 D 11.206 A 11.218 B
11.171 A 11.183 D 11.195 A 11.207 B 11.219 C
11.172 A 11.184 C 11.196 D 11.208 A 11.220 C
135
PROVA 8
Ο 11.221 – São compromissos da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de
Capitais (Anbima):
a) Informar, avaliar, autorregular e educar.
b) Representar, avaliar, fiscalizar e educar.
c) Coordenar, avaliar, fiscalizar e educar.
d) Informar, representar, autorregular, educar.
Ο 11.222 – São funções de um banco de investimentos, exceto:

a) Assessorar empresas em operações de fusões e aquisições.
b) Captar recursos através de depósito a prazo.
c) Administrar fundos de investimento.
d) Captar recursos através de depósito à vista.
Ο 11.223 – Segundo Resolução n.º 4.373 do Bacen, sobre os investidores não residentes:
I. São investidores profissionais;
II. Devem constituir um ou mais representantes no país, previamente ao início das operações;
III. Devem obter registro na Comissão das Imobiliárias;
IV. Devem constituir um ou mais custodiantes autorizados pela CVM.
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) II, III e IV.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.224 – São funções dos bancos comerciais:

I. Captar recursos por depósito à vista;
136
II. Captar recursos por depósitos a prazo;
III. Prestação de serviços.
a) III.
b) II e III.
c) I, II e III.
d) I e II.
Ο 11.225 – São funções dos bancos de investimentos:

I. Captação de recursos através de depósito a prazo;
II. Distribuição de valores mobiliários;
III. Captação de recursos através de depósito à vista.
a) I.
b) II.
c) I e III.
d) III.
Ο 11.226 – Analise as informações a seguir sobre o COAF:

I. Tem como finalidade disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar, julgar e identi-
ficar as ocorrências suspeitas de atividades lícitas;
II. Deverá ainda coordenar e propor mecanismos de cooperação e de troca de informações que viabi-
lizam um julgamento e condenação rápidas pelo órgão máximo no combate à lavagem de dinheiro;
III. Nos setores que não existirem órgãos próprios de fiscalização ou regulação, o COAF será respon-
sável pelo julgamento, aplicação da pena e condenação das pessoas envolvidas neste crime.
a) I e II.
b) II e III.
c) I, II e III.
137
Ο 11.227 – Sobre o crime de lavagem de dinheiro, é correto afirmar que:

a) Aquele que converter em ativos lícitos os bens, direitos ou valores provenientes de infração penal
incorrerá na mesma pena daquele que praticou o crime de lavagem de dinheiro.
b) Faz parte da prevenção direta e efetiva a aplicação das normas de conduta do princípio da Barrei-
ra de Informação.
c) A prevenção desse crime, ainda que não prevista na legislação, pode ser feita pela observação do
princípio de “Conheça o Seu Cliente”.
d) Aquele que utilizar em sua atividade financeira os bens que souber serem provenientes de infra-
ção penal incorrerá em pena inferior daquele que praticou o crime de lavagem de dinheiro.
Ο 11.228 – Quando há a condenação por crime de lavagem de dinheiro, podemos afirmar que:
I – Um dos efeitos da condenação é a perda dos bens, direitos e valores em favor da Justiça Federal,
apenas;
II – O processo e julgamento dos crimes previstos na Lei n.º 9.613/98 são de competência da Justiça
Federal, somente;
III – Da responsabilidade administrativa, a multa para as instituições financeiras que não seguirem
os cuidados estabelecidos perante a lei sofrerão com uma multa pecuniária variável não superior a
R$ 20.000.000,00.
a) I, II e III.
b) I e III.
c) III.
d) II e III.
Ο 11.229 – Sobre a política de prevenção à lavagem de dinheiro (avaliação interna de risco), assinale
a alternativa correta.
a) A política deve ser compatível com os perfis dos clientes, da instituição, das operações (transa-
ções e produtos) e dos funcionários, parceiros e prestadores de serviços terceirizados.
b) A política deve ser compatível com os perfis dos clientes e com o porte da instituição.
c) Sobre os funcionários, parceiros e prestadores de serviços: um antecedente criminal é suficiente

para demonstrar a índole de cada indivíduo.
138
d) A política deve ser compatível com os perfis dos clientes.
Ο 11.230 – Sobre a comunicação das operações financeiras suspeitas, analise as informações a se-
guir:
I – O prazo para comunicação ao COAF é de 24 horas úteis, após tomar ciência do fato ocorrido;
II – Os funcionários da instituição devem comunicar as transações suspeitas às autoridades compe-

tentes e não devem informar ao cliente ou qualquer outra pessoa sobre o ocorrido;
III – Os saques em espécie devem ser comunicados ao COAF.
a) I.
b) II.
c) III.
d) I e III.
Ο 11.231 – As pessoas enquadradas no crime de lavagem de dinheiro sofrem as seguintes punições:

a) Pagamento de multa de R$ 20.000.000,00.
b) Detenção e multa.
c) Advertência verbal.
d) Reclusão e multa.
Ο 11.232 – São consideradas operações suspeitas de lavagem de dinheiro:

I – Transações em espécie;
II – O cliente aceitar investir em um determinado ativo com rentabilidade bem menor do que a pra-
ticada no mercado;
III – Agente público abrir uma conta em seu nome.
a) II e III.
b) I e II.
c) I, II e III.
d) I e III.
139
Ο 11.233 – Julimar abriu uma conta no Banco VPO. Na ocasião, preencheu o questionário de Análise
do Perfil de Investidor (API), onde foi constatado que ele tem um perfil conservador com aversão
a riscos. Após uma semana, Julimar solicitou a você uma aplicação de R$ 90.000,00 em um fundo
de ações. Como especialista em investimento de Julimar, qual deve ser a sua posição neste caso?
a) Explicar que não será possível realizar a transação, tendo em vista que essa operação está fora do
perfil de investidor de Julimar.
b) Por se tratar de um cliente novo, você deve realizar a operação para satisfazer o cliente.
c) Você deve explicar que será necessário assinar um termo de desenquadramento e que, após o
preenchimento, a operação será realizada.
d) Você deve realizar a transação. Não há necessidade de cumprir nenhuma exigência, tendo em
vista que isso é uma prática normal no mercado.
Ο 11.234 – Athos é funcionário da maior corretora do Brasil. Ao receber uma ordem de compra de
uma grande quantidade de ações da empresa SD Siderúrgica, ele segurou essa solicitação e rea-
lizou a compra de algumas unidades para si, tendo em vista que ao colocar a ordem do cliente
no mercado os preços das ações subirão drasticamente. Podemos afirmar que esse procedimento
recebe o nome de:
a) Front running.
b) Insider trading.
c) Confidencialidade.
d)Risco de mercado.
Ο 11.235 – Quando um profissional comete o crime de insider trading ele sofre:

a) Pena com multa e reclusão de 1 a 5 anos.
b) Pena com multa e reclusão de 1 a 8 anos.
c) Apenas reclusão.
Ο 11.236 – Quando um profissional comete o crime de front running ele sofre:

a) Pena com multa e reclusão de 1 a 8 anos.
b) Pena com multa e reclusão de 1 a 5 anos.
c) Apenas reclusão.
140
d) Pena com multa e reclusão de 1 a 3 anos.
Ο 11.237 – Fase do processo de lavagem de dinheiro onde o recurso proveniente de atividades ilíci-
tas volta para a economia com aparência de dinheiro limpo.
a) Integração.
b) Ocultação.
c) Colocação.
d) Interação.
Ο 11.238 – O aumento da taxa Selic, causa:

a) Aumento do PIB.
b) Diminuição da Ptax.
c) Aumento da Ptax.
d) Diminuição do IPCA e aumento do PIB.
Ο 11.239 – A inflação continua pairando sobre as nações em 2022. A falta de oferta tem sido um fator
crucial para o aumento generalizado dos preços. Nos EUA, a situação é extremamente preocupan-
te. Os dados do mercado mostram que a inflação é a maior dos últimos 40 anos e que grande parte
da população está empregada. Com base nesse relato, qual a relação entre inflação x empregos?
a) Quanto maior o número de pessoas empregadas, maior será o consumo esperado e, consequen-
temente, maior tende a ser a inflação no período.
b) Quanto maior o número de pessoas empregadas, menor será o consumo esperado, ajudando na
diminuição da inflação.
c) Quanto menor o número de pessoas empregadas, maior será o consumo esperado, impactando
drasticamente na inflação.
d) Não existe relação entre inflação e empregos.

Ο 11.240 – Para encontrar a taxa de juros real, é necessário realizar o seguinte cálculo:
a) Taxa de juros nominal menos a inflação.
b) Taxa de juros nominal mais a inflação.
c) Taxa de juros nominal dividido por dois.
141
Ο 11.241 – São estratégias que impactam o PIB positivamente, exceto:

a) Queda na taxa de compulsório.
b) Redução dos impostos.
c) Diminuição da taxa de juros.
d) Aumento na taxa de compulsório.
Ο 11.242 – São características dos Títulos Públicos Federais:

a) Possuem cobertura do Fundo Garantidor de Créditos.
b) São tributados de acordo com a tabela regressiva de IR.
c) São títulos prefixados e se beneficiam da queda de juros.
d) São isentos de IR.
Ο 11.243 – Analise as afirmações a seguir sobre os Títulos Públicos Federais:

I. Uma LTN tem mais risco do que uma LFT;
II. A LFT é o título com menor risco de mercado;
III. Títulos com duration maior estão mais expostos ao risco de mercado.
a) II e III.
b) I e II.
c) I, II e III.
d) I e III.
Ο 11.244 – Jonas contratou um COE e obteve lucro de R$ 2.000,00 nessa operação. Qual será a alíquo-
ta de IR que incidirá sobre o rendimento?
a) 15%.
b) 20%.
c) 17,5%.
142
d) Seguirá a tabela regressiva. Neste caso, como não foi informado o prazo, não será possível deter-
minar qual alíquota incidirá sobre o rendimento.
Ο 11.245 – Ao realizar o pagamento dos dividendos aos acionistas, o valor das ações:
a) Irão diminuir, tendo em vista que os proventos foram distribuídos pela empresa.
b) Não sofrerão nenhuma alteração.
c) Irão valorizar, pois ficará evidente ao mercado que a empresa está em franco crescimento devido
a distribuição de proventos.
d) Só sofrerá alteração se ocorrer algum fator relevante no segmento da empresa.

I. No mercado primário são negociadas as ações das empresas pela primeira vez. O valor provenien-
te dessas negociações entra para a empresa;
II. No mercado secundário, os ativos são negociados após a sua emissão, entre os investidores. Os
recursos provenientes dessas negociações não entram para a empresa;
III. O IPO ocorre quando uma empresa realiza a primeira oferta de ações;
IV. Após realizar a oferta inicial de ações, uma empresa pode realizar um follow-on, que são ofertas
secundárias negociadas no próprio mercado primário.
a) I e III.
b) I e II.
c) I, II, III e IV.
d) I e IV.
Ο 11.247– Ao realizar um ________, aumentará a quantidade de ações e, consequentemente, _______

o valor da ação.
a) Split – aumentará.
b) Inplit – reduzirá.
c) Inplit – aumentará.
d) Split – reduzirá.
143
Ο 11.248 – João investiu R$ 20.000,00 em um CDB e fez o resgate após 5 meses. Qual será a alíquota
de IR que incidirá sobre o valor dos rendimentos?
a) 22,5%.
b) 20%.
c) 17,5%.
d) 15%.
Ο 11.249 – Sobre as debêntures incentivadas, podemos afirmar que:

I. Vencimento em no mínimo 48 meses;
II. Isenção de IR para PF e PJ;
III. Carência mínima de 24 meses.
a) I e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.250 – A falência do Banco ZPT foi decretada pela Justiça. Gilmar, Sandra e Daniel tinham uma
conta em conjunto no referido banco, com saldo de R$ 500.000,00. Neste caso, quanto cada um
receberá do Fundo Garantidor de Créditos?
a) R$ 166.666,66.
b) R$ 83.333.33.
c) R$ 150.000,00.
d) Não receberão nenhum valor.

Ο 11.251 – Diego é dono de uma empresa de estruturas metálicas que está em franco crescimento. A
maior parte dos itens usados na fabricação das estruturas são provenientes dos Estados Unidos.
Neste caso, Diego fará uma operação de hedge com swap, visando se proteger das oscilações da
moeda estrangeira. Neste caso, qual deverá ser a posição da empresa?
a) Ativa em taxa de juros e passiva em dólar.
b) Ativa em dólar e passiva em taxa de juros.
144
c) Ativa em taxa de juros e ativa em dólar.
d) Passiva em taxa de juros e ativa em dólar.
Ο 11.252 – Sobre a tributação no mercado de derivativos, analise as informações a seguir:

I. Contratos futuros são tributados conforme renda variável;
II. Contratos a termo são tributados conforme renda variável;
III. Contratos de swap são tributados conforme tabela regressiva de renda fixa.
a) I e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.253 – Sobre o Documento de Informações Essenciais (DIE), assinale a alternativa incorreta.

a) Deve conter informações verdadeiras, completas, consistentes e que não induzam o investidor ao
erro.
b) Dever ser escrito em linguagem técnica, detalhada e repleta de jargões, demonstrando a sua na-
tureza e complexidade.
c) Ser útil para a avaliação sobre investir no COE.
Ο 11.254 – Sobre as notas promissórias, podemos afirmar que:

a) São títulos de renda fixa emitidos por empresas financeiras, voltados para o curto prazo.
b) O prazo de vencimento das notas promissórias devem ser de no máximo 360 dias se for objeto de
oferta pública.
c) Conta com a garantia do FGC.
d) A alíquota de IR que incide sobre as notas promissórias é de 15%.
Ο 11.255 – Na oferta pública de valores mobiliários, o banco de investimentos pode, a mando do

emissor, realizar a distribuição de um lote suplementar, desde que:
145
a) Nas mesmas condições e valores da oferta inicial, não podendo ultrapassar 15% da quantidade
inicial.
b) Com valores maiores do que a oferta inicial (oferta e demanda), podendo chegar a até 30% da
quantidade inicial.
c) Nas mesmas condições e valores da oferta inicial, não podendo ultrapassar os 25% da quantidade
inicial.
d) Com valores maiores do que a oferta inicial, podendo ultrapassar os 15% da oferta inicial.
Ο 11.256 – Nos FIIs, o investidor pessoa física deve seguir alguns critérios para ter isenção do IR pro-
veniente dos rendimentos de aluguel. Sobre esse tema, assinale a alternativa correta.
a) Precisa ter menos de 15% da totalidade das cotas do fundo, as cotas do fundo precisam ser nego-
ciadas em bolsa e precisa ter mais de 50 cotistas no fundo.
b) Precisa ter menos de 10% da totalidade das cotas do fundo, as cotas do fundo precisam ser nego-
c) Precisa ter menos de 20% da totalidade das cotas do fundo, as cotas do fundo precisam ser nego-
d) Precisa ter menos de 20% da totalidade das cotas do fundo, as cotas do fundo precisam ser nego-
ciadas no mercado de balcão e precisa ter mais de 50 cotistas no fundo.
Ο 11.257 – Sobre a cobrança da taxa de performance nos fundos de investimento, podemos afirmar
que:
a) A cobrança será realizada após a dedução de todas as despesas, inclusive da taxa de administra-
ção, e deverá ser no mínimo cobrada semestralmente.
b) A cobrança será realizada antes de descontar a taxa de administração e deverá ser no mínimo
cobrada mensalmente.
c) A cobrança será realizada após a dedução de todas as despesas, inclusive da taxa de administra-
ção, e deverá ser no mínimo cobrada diariamente.
d) A cobrança será realizada após a dedução de todas as despesas e deverá ser no mínimo cobrada
anualmente.
Ο 11.258 – Sobre a distribuição das cotas dos fundos abertos e fechados, assinale a alternativa cor-
reta.
a) A distribuição de cotas de fundos abertos depende de prévio registro na CVM.
b) A distribuição de cotas de fundos fechado independe de prévio registro na CVM.
146
c) A distribuição de cotas de fundos abertos e fechados dependem de prévio registro na CVM.
Ο 11.259 – O número de cotas de um fundo de investimento aberto diminui em um determinado dia

se:
a) Ocorrer a desvalorização dos ativos do fundo.
b) Houver mais resgates do que aplicações.
c) Houver mais aplicações do que resgates.
d) Ocorrer a desvalorização do fundo.
Ο 11.260 – Sobre os fundos de ações, é correto afirmar que:

a) A tributação será decrescente conforme o prazo de permanência do investidor.
b) A tributação ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro, e na ocasião do resgate.
c) Não haverá cobrança de IOF na ocasião do resgate.
d) Há isenção de imposto de renda para o investidor pessoa física em vendas até o limite de R$
20.000,00 dentro do mês.
Ο 11.261 – A taxa de performance pode ser cobrada nos fundos:

a) Simples.
b) De curto prazo.
c) De dívida externa.
d) Referenciados.
Ο 11.262 – Sobre os fundos de ações:

a) 33% do seu patrimônio líquido podem ser compostos por Títulos Públicos Federais.
b) 67% do seu patrimônio líquido devem ser compostos por debêntures.
c) 80% do seu patrimônio líquido podem ser compostos por títulos privados.
147
Ο 11.263 – Analise as informações a seguir sobre os fundos de investimento em cotas:

I. Devem manter no mínimo 95% do seu patrimônio investido em cotas de fundos de investimento
de uma mesma classe;
II. Devem manter 5% do patrimônio do fundo em Fundos de Investimento em Participações (FIPs);
III. Podem manter 5% do patrimônio do fundo em depósitos à vista ou em Títulos Públicos Federais,
títulos de renda fixa de emissão de instituição financeira, operações compromissadas ou cotas de
fundos de índices que reflitam as variações e a rentabilidade de índices de renda fixa.
a) I e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.264 – Responsável por realizar a marcação a mercado nos fundos de investimento:

a) Administrador.
b) Gestor.
c) Custodiante.
d) Distribuidor.
Ο 11.265 – Percentual do lucro líquido que os FIIs são obrigados a distribuir:

a) 95%.
b) 100%.
c) 80%.
d) 50%.
Ο 11.266 – Bruno investiu R$ 100.000,00 em um fundo de renda fixa curto prazo. Após 48 meses, ele
precisou resgatar todo o montante aplicado. Qual alíquota de IR incidirá sobre os rendimentos?
a) 20%.
b) 15%.
148
c) 22,5%.
d) 17,5%.
Ο 11.267 – Analise as informações a seguir sobre o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE):

I. É o indicador de desempenho médio das cotações dos ativos de empresas selecionadas pelo seu
reconhecido comprometimento com a sustentabilidade empresarial;
II. Permite a análise comparativa da performance das empresas listadas no mercado de sustentabi-
lidade corporativa, baseada em eficiência econômica, equilíbrio ambiental, justiça social e gover-
nança corporativa;
III. O referido índice tem como objetivo aumentar a porcentagem do lucro líquido distribuído na
forma de dividendos aos acionistas, o chamado payout.
a) I, II e III.
b) I e III.
c) II e III.
d) I e II.
Ο 11.268 – Com relação a taxa de carregamento de uma previdência, ela pode ser cobrada somente
na entrada?
a) Sim. A taxa de carregamento é paga somente na entrada e é cobrada sobre o montante total da
previdência.
b) Sim. A taxa de carregamento é paga somente na entrada e é cobrada sobre o valor do aporte.
c) Não, a taxa de carregamento pode ser cobrada na entrada ou na saída. Na entrada sobre o valor
do aporte, e na saída sobre o montante total.
d) Não, a taxa de carregamento pode ser cobrada na entrada ou na saída, sobre o valor do aporte.
Ο 11.269 – Um investidor possui R$ 600.000,00 e converteu esse patrimônio em renda vitalícia de

R$ 3.500,00. A seguradora que ficou com os R$ 600.000,00 e com a obrigação de pagar R$ 3.500,00
por toda a sua vida, gerenciou esse plano e conseguiu uma rentabilidade de R$ 4.500,00 com esses
mesmos R$ 600.000,00. A seguradora repassou parte dessa rentabilidade a mais para o investidor.
Esse é o conceito de?
a) Lucro financeiro.
b) Excedente financeiro.
149
c) Gestão ativa.
d) Renda futura.
Ο 11.270 – Um investidor que aplica em PGBL quer saber as características desse produto. Além da
seguradora, ele pode obter informações:
a) Na CVM.
b) No Banco Central.
c) No SPC.
d) Na Susep.
Ο 11.271 – O IR sobre o VGBL incide da seguinte forma:

a) A cada 6 meses, e no resgate sobre o montante total.
b) Somente no resgate sobre o montante total.
c) A cada 6 meses, e no resgate sobre a rentabilidade.
d) Somente no resgate sobre a rentabilidade.
Ο 11.272 – Analise a tabela e o gráfico a seguir:

Mês Premium DI
Janeiro 0,93 0,60
Fevereiro 0.89 0,54
Últimos 6 meses 6,80 5,00
Últimos 12 meses 14,06 10,25
Premium x DI
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Janeiro Fevereiro Últimos 6 meses Últimos 12 meses
Premium DI
Com base nos dados apresentados, podemos afirmar que o Fundo Premium é um:
a) Fundo ativo, com rentabilidade abaixo do DI nos 12 meses.
150
b) Fundo passivo, com rentabilidade acima do DI nos 12 meses.
c) Fundo ativo, com rentabilidade acumulada acima do DI11.
d) Fundo passivo, com rentabilidade igual à do DI nos últimos 12 meses.

Ο 11.273 – Observe o quadro a seguir e encontre respectivamente a moda e a mediana no conjunto
de dados.
Conjunto de Dados
I 3 6 9 9 12 15 18
II 2 2 2 4 6 8 9
III 4 4 5 6 7 8 9
a) I – Mediana: 9 Moda: 9; II – Mediana: 4 Moda: 2; III – Mediana: 6 Moda:5.
b) I – Mediana: 9 Moda: 9; II – Mediana: 4 Moda: 2; III – Mediana: 6 Moda:4.
c) I – Mediana: 12 Moda: 9; II – Mediana: 6 Moda: 2; III – Mediana: 7 Moda:5.
d) I – Mediana: 12 Moda: 9; II – Mediana: 6 Moda: 2; III – Mediana: 6 Moda:5.
Ο 11.274 – Quando se utiliza um desvio padrão, qual é o grau de confiabilidade da amostra?

a) 95%.
b) 99%.
c) 68%.
d) 99%.
Ο 11.275 – O cross default é um mecanismo que tem como objetivo reduzir o risco de:
a) Crédito.
b) Mercado.
c) Liquidez.
d) Imagem.
Ο 11.276 – Nelson deseja investir em um ativo com a melhor relação risco x retorno.
Ativo Rentabilidade Risco
I 4% 9%
II 3% 4%
III 4% 8%
151
Após analisar a tabela, indique o ativo mais adequado para o cliente.
a) I.
b) III.
c) II.
d) I ou III.
Ο 11.277 – Assinale a alternativa que explica a relação entre a volatilidade e o prazo médio dos títu-
los.
a) Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos.
b) Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo médio dos títulos.
c) Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos.
d) Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus títulos.
Ο 11.278 – Analise o quadro a seguir sobre a correlação dos ativos.

A B C Desvio padrão
A 0,50 0,80 2%
B 0,50 1,00 2%
C 0,80 1,00 2%
Com base nos dados apresentados, está correto o que se afirma em:
a) O ativo A e o ativo B devem ser escolhidos, pois a sua correlação é menor, resultando em maior
diversificação para a carteira.
b) O ativo B e o ativo C devem ser escolhidos, pois sua correlação é maior, resultando em maior di-
versificação para a carteira.
c) O ativo A e o ativo C não devem ser escolhidos, tendo em vista que possuem a maior correlação.
d) Nenhum dos ativos deve ser escolhido.

Ο 11.279 – Amanda reuniu todo recurso adquirido após realizar a venda de uma casa e comprou
ações de uma empresa do setor aéreo por R$ 38,00 cada. Após consecutivas altas, o ativo teve
uma brusca queda devido a um acidente envolvendo uma aeronave de outra empresa, por falta de
manutenção. O ocorrido fez com que a empresa na qual Amanda investiu perdesse a maior parte
do seu patrimônio. Esse risco poderia ser diluído?
a) Não há como diluir o risco por se tratar de um risco sistemático.
152
b) O risco poderia ser diluído caso Amanda investisse em mais empresas do setor aéreo.
c) O risco seria diluído se, com o recurso da venda do imóvel, Amanda tivesse investido em várias
empresas de diversos setores.
d) Como se trata de um risco não sistemático, não há como diluir o risco.
Ο 11.280 – No início de 2020, a Covid-19 chegou ao Brasil e causou grandes impactos em todos os
setores do país. Podemos afirmar que diversas empresas foram afetadas com a pandemia. O risco
que afeta todo o mercado, é conhecido como:
a) Risco sistemático.
b) Risco não sistemático.
c) Risco de imagem.
d) Risco de liquidez.
GABARITO - PROVA 8:
11.221 D 11.233 C 11.245 A 11.257 A 11.269 B
11.222 D 11.234 A 11.246 C 11.258 D 11.270 D
11.223 B 11.235 A 11.247 D 11.259 B 11.271 D
11.224 C 11.236 A 11.248 A 11.260 C 11.272 C
11.225 D 11.237 A 11.249 A 11.261 C 11.273 B
11.226 D 11.238 B 11.250 B 11.262 A 11.274 C
11.227 A 11.239 A 11.251 B 11.263 A 11.275 A
11.228 C 11.240 A 11.252 D 11.264 A 11.276 C

11.229 A 11.241 D 11.253 B 11.265 A 11.277 C
11.230 C 11.242 B 11.254 B 11.266 A 11.278 A
11.231 D 11.243 C 11.255 A 11.267 D 11.279 C
11.232 B 11.244 D 11.256 B 11.268 D 11.280 A
153
PROVA 9
Ο 11.281 – Responsável por fiscalizar os bancos de investimentos, corretoras e distribuidoras:
a) CVM.
b) CMN.
c) Bacen.
d) Susep.
Ο 11.282 – Observe as informações a seguir.

A ________ realiza a fiscalização das atividades das entidades fechadas de previdência complemen-
tar.
A _________ fiscaliza a constituição, organização, funcionamento e operação das entidades de pre-
vidência privada aberta.
A (o) __________ exerce a fiscalização das instituições financeiras.
Assinale a alternativa que preenche as lacunas corretamente.
a) Susep, Previc e Bacen.
b) Previc, Susep e CVM.
c) Previc, Susep e Bacen.
d) Susep, CMN e Bacen.
Ο 11.283 – Sobre os bancos múltiplos:

I. Para ser considerado um banco múltiplo, obrigatoriamente a instituição financeira precisa ter uma
carteira comercial e/ou de investimentos;
II. Cada carteira contará com o seu CNPJ, mas o balanço será publicado em um único CNPJ (do banco
múltiplo);
III. As instituições com carteira de investimentos podem administrar fundos de investimento.

a) I, II e III.
b) I e II.
c) I e III.
d) II e III.
154
Ο 11.284 – É responsabilidade da Anbima:

a) Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial.
b) Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais.
c) A legislação sobre o mercado de fundos de investimento.
d) A legislação sobre o mercado de derivativos.
Ο 11.285 – Gabriel é correntista do Banco GBF e deseja comprar ações de uma empresa do ramo side-
rúrgico. Ele quer comprar as ações sem o intermédio de uma instituição financeira. Seu gerente,
Henrique, deve lhe passar as seguintes orientações:
a) “Não será possível realizar a operação sem nenhuma instituição envolvida. Minha indicação é que
o Sr. realize essa ordem através de uma corretora de valores.”
b) “O Sr. poderá realizar a compra de ações direto na B3, após fazer o cadastro pelo site.”
c) “Não será possível realizar a operação, tendo em vista que para a aquisição de ações o Sr. precisa
ser um investidor profissional.”
d) “O Sr. poderá realizar a compra diretamente pelo site do Tesouro Direto.”
Ο 11.286 – Área responsável pela prevenção à lavagem de Dinheiro dentro das instituições financei-
ras.
a) Área administrativa.
b) Área de custódia.
c) Área de controles internos.
Ο 11.287 – João Fortunato comprou dois imóveis e dois automóveis em nome do seu primo Peixoto.
Os recursos são oriundos do tráfico de drogas. Diante dessas informações, podemos dizer que essa
fase do processo de lavagem de dinheiro é chamada de:
a) Integração.
b) Colocação.
c) Ocultação.
d) Legalidade.
155
Ο 11.288 – Segundo o princípio de “Conheça o Seu Cliente”, de lavagem de dinheiro, a instituição

financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por no mínimo 10 anos, a
contar:
a) Do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação.
b) Da data da abertura da conta.
c) Da data de início das operações do cliente.
Ο 11.289 – Segundo o princípio de conhecer os funcionários, parceiros e prestadores de serviços, a

instituição financeira deve manter em seus registros as informações coletadas por no mínimo:
a) 10 anos, a contar do encerramento da relação contratual.
b) 5 anos, a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta.
c) 10 anos, a contar do dia da admissão do funcionário.
d) 5 anos, a contar do segundo ano do contrato.
Ο 11.290 – Manuel teve acesso (sem intenção) a informações de uma empresa que não estão dispo-
níveis no mercado. Chegando em casa, ele comentou a situação com a sua esposa, Firmina, que
imediatamente abriu o home broker e realizou a compra das ações da referida empresa. Com base
nesse relato, podemos dizer que:
a) Manuel e Firmina cometeram crime de insider trading.
b) Somente Firmina cometeu o crime insider trading.
c) Manuel e Firmina cometeram o crime de front running.
d) Somente Firmina cometeu o crime de front running.
Ο 11.291 – São objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição de
Produtos de Investimento, exceto:
a) O estímulo ao adequado funcionamento da distribuição de produtos de investimento.
b) A manutenção dos mais elevados padrões éticos e a consagração da institucionalização de práti-

cas equitativas no mercado financeiro de capitais.
c) A transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal utilizado e as ca-

racterísticas dos investimentos.
d) Buscar a permanente elevação da capacidade técnica de seus profissionais.
156
Ο 11.292 – Quando um fundo de investimento possui em seu prospecto o selo Anbima, podemos
afirmar que:
a) O prospecto do fundo foi elaborado de acordo com as normas da CVM e as disposições do Código
de Autorregulação, sem que o último sobreponha ao primeiro.
b) O fundo não necessita seguir as normas da CVM por ter o selo Anbima, que autorregula o mercado
de capitais.
c) A Anbima recomenda a aplicação em tal fundo, visto que aprovou a divulgação do seu selo.
d) É garantida pela Anbima a veracidade das informações prestadas pelo administrador referente
ao seu fundo.
Ο 11.293 – Alfredo é gerente do banco DLC e recebeu a visita de Juliano Peixoto, um novo cliente da
sua carteira. Juliano quer investir em empresas que são ligadas ao metaverso e pediu orientações.
Além disso, ele tem interesse em trocar de carro até o próximo mês. Com base nessas informações,
Alfredo realizou os seguintes procedimentos:
I. Passou detalhes sobre o metaverso para o cliente e indicou um profissional da instituição especia-
lista no produto;
II. Passou o telefone e os dados pessoais do cliente para um amigo que é dono de uma loja de auto-
móveis, visando resolver todas as demandas de Juliano Peixoto.
Podemos afirmar que as condutas do gerente foram:
a) Correta e incorreta.
b) Correta e correta.
c) Incorreta e correta.
d) Incorreta e incorreta.
Ο 11.294 – Um cliente está interessado em investir R$ 80.000,00 em um CDB. No mercado, ele tem as
seguintes opções:
I. CDB Banco XDF, com vencimento em 5 anos e rentabilidade de 100% do CDI;

II. CDB Banco XDZ, com vencimento em 2 anos e rentabilidade de 120% do CDI;
III. CDB Banco TRD, com vencimento em 1 ano e rentabilidade de 100% do CDI.
Levando em consideração o prazo x rentabilidade, assinale o produto que não condiz com esse
conceito.
a) O investimento do Banco XDF. Por ter maior prazo, o investidor irá requerer uma rentabilidade
menor.
157
b) O investimento do Banco XDZ é o menos indicado, pois apesar de prometer maior rentabilidade
tem o dobro de risco no comparativo com as outras opções.
c) O Banco TRD deveria pagar uma rentabilidade próxima dos 130%.
Ο 11.295 – A família Silva deseja calcular o seu índice de endividamento para gerenciar as suas fi-
nanças. Com base no balanço patrimonial apresentado no quadro a seguir, essa família deverá
considerar a relação entre o:
Ativo Passivo
Circulante Exigível a Curto Prazo
R$ 43.000,00 R$ 15.000,00
Realizável a Longo Prazo Exigível a Longo Prazo
R$ 20.000,00 R$ 200.000,00
Imobilizado Patrimônio Líquido
R$ 400.000,00 R$ 248.000,00
Ativo Total Passivo Total
R$ 463.000,00 R$ 463.000,00
a) Passivo exigível e o total de ativos.
b) Passivo exigível e o patrimônio líquido.
c) Patrimônio líquido e o total de ativos.
d) Patrimônio líquido e o total de ativos de longo prazo.
Ο 11.296 – Segundo a teoria das finanças comportamentais, a maneira como um problema é estru-
turado ou a forma como a informação é apresentada exerce um impacto importante no processo
decisório. Estamos falando da heurística da(e):
b) Disponibilidade.
Ο 11.297 – É um viés comportamental que mantem posições perdedoras e se desfaz rapidamente de

posições ganhadoras. Estamos falando da heurística da(e):
b) Disponibilidade.
158
Ο 11.298 – Em um cenário de baixa produtividade, poucos empregos e baixa inflação, há de se espe-

rar que o Banco Central intervenha na economia:
a) Aumentado a taxa de juros. Desta forma, conseguirá aumentar o nível de emprego e de produção.
b) Diminua a taxa de juros, visando baratear o crédito, facilitando o crescimento das empresas e,
consequentemente, criando empregos.
c) Mantendo a taxa de juros no mesmo patamar. Desta forma, dentro de um mês os números tendem
a melhorar.
d) Diminua a taxa de juros, visando encarecer o crédito.
Ο 11.299 – Em 2022, a maioria dos países do mundo estão com uma política restritiva, visando o
controle da inflação. A China é um dos únicos países com uma política expansionista. Assinale a
alternativa que apresenta somente políticas expansionistas.
a) Diminuir a Selic, diminuir os gastos públicos, diminuir os impostos e comprar títulos no open
market.
b) Aumentar a Selic, aumentar os gastos públicos, diminuir os impostos e comprar títulos no open
market.
c) Diminuir a Selic, aumentar os gastos públicos, diminuir os impostos e comprar títulos no open
market.
d) Diminuir a Selic, diminuir os gastos públicos, aumentar os impostos e vender títulos no open
market.
Ο 11.300 – João investiu R$ 50.000,00 em um CDB. Esse investimento rendeu 12% de taxa nominal.
No mesmo período, a inflação foi de 11%. Podemos afirmar que a taxa real será:
a) 1%.
b) Maior do que 1%.
c) Menor do que 1%.
d) Será de 1,2%.
159
Ο 11.301 – A guerra entre Rússia e Ucrânia está afetando a economia global e fez disparar o preço
de diversas commodities. Porém, há dias nos quais mesmo com o petróleo nas alturas, as ações
da Petrobras sofrem queda. Se um cliente lhe perguntar qual o motivo, você deve responder que:
a) O WTI é totalmente descorrelacionado com as ações da Petrobras.
b) Nem sempre quando o petróleo sobe as ações da Petrobras sobem. Isso se dá pelo fato de a Pe-
trobras ser uma empresa estatal, e o mercado tem receio de uma possível interferência política na
empresa.
c) As ações da Petrobras só sobem quando o dólar sobe.
d) As ações da Petrobras não sobem porque o preço da gasolina demora para subir.

I. Os dividendos pagos aos acionistas são isento de IR para PF;
II. Os juros sobre capital próprio são tributados em 15% na fonte;
III. Os juros sobre capital próprio são isentos de IR para PF.
a) I e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I.
Ο 11.303 – São tipos de contrato de underwriting em uma oferta pública:

a) Garantia firme, melhores esforços e residual.
b) Garantia real, melhores esforços e residual.
c) Garantia firme, subordinada e residual.

d) Garantia real, subordinada e residual.
Ο 11.304 – Bernardo comprou 150 ações por R$ 30,00 cada, e vendeu no mesmo dia 100 ações por R$
32,00 cada. Após 2 dias, Bernardo conseguiu vender as 50 ações restantes pelo preço de R$ 31,00
cada. Quem será o responsável pelo recolhimento do IR?
a) Corretora.
b) Investidor.
160
c) Banco.
d) Bolsa de valores.
Ο 11.305 – Mari deseja investir em um Título Público Federal que tenha ganho real e que pague
cupom semestral. Qual o produto é indicado?
a) NTN-B Principal.
b) NTN-B.
c) LTN.
d) LFT.
Ο 11.306 – José investiu R$ 12.000,00 em um CDB e precisou resgatar o valor total em 90 dias. Neste
caso, qual será a alíquota que incidirá sobre o rendimento?
a) 22,5%.
b) 20%.
c) 17,5%.
d) 15%.
Ο 11.307 – A empresa Xtravel investiu R$ 100.000,00 na caderneta de poupança. Após seis meses, a
empresa precisou realizar o resgate total do valor acumulado. Qual será a alíquota de IR que inci-
dirá sobre os rendimentos?
a) 0%.
b) 20%.
c) 22,5%.
d) 15%.
Ο 11.308 – Analise as informações a seguir sobre o Fundo Garantidor de Créditos:

I. Oferece cobertura de até R$ 250.000,00 por CPF e por instituição financeira;
II. Cobertura limitada a R$ 1.000.000,00 por um período de 4 anos;
III. É uma autarquia federal.
161
a) I e III.
b) I e II.
c) I, II e III.
d) I.
Ο 11.309 – Uma opção de venda de ações com preço de exercício próximo ao preço corrente a vista
é:
a) Uma opção fora do preço.
b) Uma opção no preço.
c) Uma opção dentro do preço.
d) Uma opção sempre com prêmio muito próximo a zero.
Ο 11.310 – No mercado a termo de ações da Bovespa, as operações podem ser encerradas:

a) Em períodos múltiplos de 30, 60, 90, 120, 150 e 180 dias.
b) Em, no mínimo, 16 dias e, no máximo, 999 dias corridos.
c) A qualquer data antes ou após o vencimento do contrato.
d) Em, no mínimo, 16 dias e, no máximo, 999 dias úteis.
Ο 11.311 – Sobre o mercado futuro de depósito interfinanceiro, é correto afirmar que:

a) Os especuladores devem vender contratos (taxas) se o objetivo é a aposta na alta das taxas de
juros.
b) Os aplicadores em títulos de renda pós-fixados devem vender contratos (taxas) com o objetivo de
se proteger de possíveis quedas das taxas de juros.
c) Os aplicadores em títulos de renda fixa pós-fixados devem comprar contratos (taxas) com o obje-
tivo de se proteger de possíveis quedas das taxas de juros.
d) Os especuladores devem comprar contratos (taxas) se o objetivo é a aposta na queda das taxas
de juros
162
Ο 11.312 – Analise as informações a seguir sobre o material publicitário dos Certificados de Opera-
ções Estruturadas (COE):
I. Alertar para a existência do DIE e os meios para obtenção de um exemplar, além da advertência em
destaque com a seguinte redação: “Leia o documento de informações essenciais antes de aplicar
neste Certificado de Operações Estruturadas”;
II. Destacar que o certificado é da modalidade de “Investimento com Valor Nominal em Risco”, quan-
do for o caso;
III. Caso o material publicitário contenha cenários, não poderá ser dado destaque ao melhor cenário
em detrimento dos outros cenários;
IV. Mencionar que a rentabilidade líquida depende da tributação aplicável.
a) I, II e III.
b) I, III e IV.
c) II, III e IV.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.313 – Um cliente acredita que o Ibovespa irá subir, porém, não quer perder nada caso o Iboves-
pa caia. Qual o melhor investimento para ele?
a) COE com capital protegido.
b) CDB.
c) Fundo de ações.
d) Fundo multimercado.
Ο 11.314 – É correto afirmar que o bookbuilding:

a) É a formação de preços do ativo, normalmente por meio de um leilão de ofertas.
b) É a apresentação da empresa para os investidores.
c) É a quantidade de ativos que são disponibilizados aos investidores.
Ο 11.315 – Analise as informações a seguir sobre a divulgação dos atos ou fatos relevantes:
163
I. O gestor de um fundo de investimento é obrigado a divulgar no mesmo instante, a todos os cotis-

tas, qualquer ato ou fato relevante que tenha relação com o funcionamento do fundo;
II. O administrador de um fundo de investimento poderá divulgar a todos os cotistas os fatores rele-
vantes existentes que não estão relacionados ao valor do fundo;
III. É o administrador de um fundo de investimento o responsável por divulgar a todos os cotistas

qualquer ato ou fato relevante que tenha relação com o funcionamento do fundo.
a) II.
b) III.
c) I.
d) I, II e III.
Ο 11.316 – Tipos de taxas cobradas nos fundos de investimento:

a) Taxa de ingresso, taxa de saída e taxa de Performance.
b) Taxa de ingresso e taxa de administração.
c) Taxa de ingresso, taxa de administração, taxa de saída e taxa de performance.
Ο 11.317 – São documentos disponibilizados aos cotistas em um fundo de investimento:

I. Regulamento;
II. Lâmina de Informações Essenciais;
III. Formulário de Informações Complementares;
IV. Termo de Adesão;
V. Documento de Informações Essenciais (DIE).

a) I, II, III e V.
b) I, II, IV e V.
c) I, III, IV e V.
d) I, II, III e IV.
164
Ο 11.318 – Analise as informações a seguir sobre a divulgação da rentabilidade nos fundos de inves-
timento:
I. A rentabilidade divulgada é líquida de taxas e impostos;
II. Para divulgar a rentabilidade o fundo precisa ter no mínimo seis meses de registro na CVM;
III. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.
a) I e II.
b) II e III.
c) I e III.
d) I, II e III.
Ο 11.319 – Analise as informações a seguir sobre os índices de referência:

I. O IBOVESPA é formado pelas ações com maior negociabilidade na B3. O índice é reavaliado a cada
4 meses;
II. O Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) tem como objetivo criar um investimento compa-
tível com as demandas de desenvolvimento sustentável da sociedade;
III. IBRX 50 - Seu objetivo é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos 100 ativos de
maior negociabilidade na B3.
a) I, II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) II e III.
Ο 11.320 – Analise as informações a seguir sobre a classificação CVM:

I. Fundo de renda fixa - Investe no mínimo 80% do patrimônio líquido do fundo em ativos de renda
variável;
II. Fundo cambial - Investe no mínimo 90% do patrimônio líquido em ativos que sejam indexados à
variação cambial;
III. Fundo multimercado - Não existe regras para concentração deste fundo;
165
IV. Fundo de ações – Investe no mínimo 67% do seu patrimônio líquido em ações ou ativos que de-
rivam de ações.
a) I e III.
b) I e II.
c) I, II e III.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.321 – São fundos de investimento com cobrança de come-cotas:

a) Fundos fechados.
b) Fundos de ações.
c) FIIs.
Ο 11.322 – Os Fundos de Investimento em Participações (FIPs), são divididos em:

a) Capital semente, empresas emergentes e infraestrutura.
b) Capital semente e infraestrutura.
c) Capital semente, empresas emergentes, infraestrutura e multiestratégia.
d) Capital semente e empresas emergentes.
Ο 11.32 3 – Sobre os fundos offshore:

a) Investem recursos no exterior, sendo a sua sede formalmente localizada no Brasil, onde o gestor
está localizado.
b) Investem recursos no Brasil, sendo sua sede formalmente localizada no exterior, onde o gestor
está localizado.
c) Investem recursos no exterior, sendo sua sede formalmente localizada no exterior. Porém, o ges-
tor está localizado no Brasil.
d) Investem recursos no Brasil, sendo sua sede formalmente localizada no país. O gestor está locali-
zado na América do Sul.
166
Ο 11.324 – Sobre a tributação em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC):

a) É tributado em 15% conforme os fundos de renda variável e não tem come-cotas.
b) É tributado conforme tabela regressiva e não tem come-cotas.
c) É tributado conforme tabela regressiva e tem cobrança de come-cotas
d) É tributado em 15% conforme os fundos de renda variável e tem a cobrança de come-cotas.
Ο 11.325 – Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimento, são avisos obri-
gatórios no material técnico:
I. “Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros”;
II. “A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos”;
III. “O investimento do fundo não é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos”.
a) I, II e III.
b) I e III.
c) I e II.
d) II e III.
Ο 11.326 – Responsável pelo risco de liquidez em um fundo de investimento:

a) Gestor.
b) Administrador.
c) Custodiante.
d) Gestor e administrador.
Ο 11.327 – Francine deseja aportar recursos em um plano de previdência privada, visando aprovei-
tar o incentivo fiscal. Neste caso, qual o produto é indicado para essa cliente?
a) VGBL.
b) PGBL.
c) Previdência fechada.
d) Capitalização.
167
Ο 11.328 – Valéria realiza a declaração do seu imposto de renda pelo modelo completo. Já fez 10% de
contribuições da sua renda bruta e deseja fazer um aporte adicional de 5% na previdência, visan-
do usufruir ao máximo o incentivo fiscal. Neste caso, qual seria a sua recomendação?
a) Que Valéria destine 2% desse aporte adicional para o PGBL e 3% para um VGBL.
b) Que Valéria destine os 5% para um VGBL.
c) Que Valéria não realize mais nenhum aporte na previdência.
d) Que Valéria destine os 5% para um PGBL.
Ο 11.329 – Josafá contratou um plano de previdência do tipo PGBL com regime tributário progressi-
vo, e permaneceu no plano pelo prazo de 20 anos. Neste mês, ele quer realizar o resgate de 60% do
valor acumulado na previdência. Neste caso, qual será a alíquota de IR cobrada?
a) 15% na fonte, e incidirá somente sobre a rentabilidade.
b) 15% na fonte, e incidirá sobre o valor total acumulado.
c) 10%, e incidirá somente sobre a rentabilidade.
d) 10% sobre o valor total acumulado.
Ο 11.330 – Diego aportou R$ 600.000,00 em um plano VGBL no regime tributário regressivo. Após 7
anos, realizou o resgate do valor total acumulado no fundo de R$ 900.000,00. Qual será a alíquota
de IR cobrada?
a) 20% sobre os R$ 900.000,00.
b) 15% sobre os R$ 580.000,00.
c) 10% sobre os R$ 900.000,00.
d) 20% sobre os R$ 300.000,00.
Ο 11.331 – Daniel realiza contribuições para a previdência privada com bastante frequência. Ele já
fez os aportes necessários para atingir o teto de 12% das contribuições para o PGBL. Posteriormen-
te, realizou aportes em um plano VGBL. Daniel lhe pediu informações sobre como deveria realizar
a declaração do IR visando contemplar as contribuições citadas anteriormente. Você o orienta a
declarar como:
a) PGBL – Bens e Direitos; VGBL – Pagamentos Efetuados.
b) VGBL – Bens e Direitos; PGBL- Pagamentos efetuados.
c) Tanto PGBL quanto VGBL – Doações Efetivadas.
d) Tanto PGBL quanto VGBL – Pagamentos a Terceiros.
168
Ο 11.332 – Plano de previdência indicado para quem declara o IR pelo modelo simples:
a) PGBL.
b) VGBL.
c) PGBL e VGBL.
Ο 11.333 – Analise a fórmula a seguir. Podemos afirmar que o índice que leva em consideração o des-
vio padrão como medida de risco é o:
a) Índice de Sharpe.
b) Índice de Treynor.
c) Índice Beta.
Ο 11.334 – Analise a fórmula a seguir. Podemos afirmar que o índice que utiliza o beta como medida
de risco para verificar a melhor relação entre risco x retorno é o:
a) Índice de Treynor.
b) Índice de Sharpe.
c) Índice Beta.

Ο 11.335 – Sobre a Duration de Macaulay:

a) É o prazo médio ponderado de recebimento de um investimento.
b) É a relação entre o retorno excedente dividido pelo VaR.
c) Mede a relação de risco x retorno de cada ativo.
d) É uma medida de risco.
169
Ο 11.336 – O spread de crédito quando comparado ao ativo livre de risco é uma medida que:
a) Representa o risco de um ativo.
b) Representa a volatilidade de um determinado ativo.
c) Representa um ativo com uma taxa positiva.
d) Representa a probabilidade de inadimplência do emissor do título.
Ο 11.337 – Comparando dois fundos, um investidor deverá escolher aquele que tem:
a) O maior Índice de Sharpe.
b) O maior desvio padrão.
c) O maior beta.
d) O menor Índice de Treynor.
Ο 11.338 – Podemos afirmar sobre a correlação, exceto:

a) O Ibovespa possui uma correlação negativa com a taxa de juros Selic.
b) Taxa de juro Selic e dólar tendem a possuir uma correlação negativa.
c) Empresas de um mesmo setor tendem a ter correlações mais negativas.
d) A correlação pode ir de -1 até 1.
Ο 11.339 – Há diversificação do risco ao aplicar 50% dos recursos em ações do BTG e 50% em ações
do Itaú se eles têm uma correlação de +0,9?
a) Sim, pois há diversificação do risco em qualquer correlação abaixo de +1.
b) Não, pois os dois são do mesmo segmento, o que faz sentido para diversificação.
c) Não, para diversificar teria que ter correlação de -1.
d) Não, para diversificar teria que ter correlação 0.
Ο 11.340 – A diferença entre covariância e correlação é:

a) A primeira aponta se os ativos seguem a mesma direção ou não, enquanto a segunda mostra a
influência da variação de um ativo.
170
b) A primeira aponta se os ativos seguem a mesma direção ou não, enquanto a segunda mostra a
força em que os ativos se movimentam.
c) A primeira aponta a força em que os ativos se movimentam, enquanto a segunda mostra apenas
se os ativos seguem a mesma direção ou não.
d) A primeira mostra o quanto que as variações de um ativo influenciam as variações de outro, en-
quanto a segunda mostra a força em que os ativos se movimentam.
GABARITO - PROVA 9:
11.281 C 11.293 A 11.305 B 11.317 D 11.329 B
11.282 C 11.294 A 11.306 A 11.318 B 11.330 D
11.283 A 11.295 A 11.307 A 11.319 C 11.331 B
11.284 B 11.296 D 11.308 B 11.320 B 11.332 B
11.285 A 11.297 C 11.309 B 11.321 D 11.333 A
11.286 C 11.298 B 11.310 B 11.322 C 11.334 A
11.287 C 11.299 C 11.311 B 11.323 C 11.335 A
11.288 A 11.300 C 11.312 D 11.324 B 11.336 D
11.289 A 11.301 B 11.313 A 11.325 A 11.337 A
11.290 A 11.302 B 11.314 A 11.326 D 11.338 C
11.291 D 11.303 A 11.315 B 11.327 B 11.339 A
11.292 A 11.304 B 11.316 C 11.328 A 11.340 B

171
PROVA 10
Ο 11.341 – No site do Banco Central temos acesso ao panorama econômico. Uma das informações
apresentadas é a de que a inflação oficial de preços do país acumulada nos últimos 12 meses foi de
9,25%. Assinale a alternativa que possui, respectivamente:
Ο O órgão que determina a meta para a inflação;

Ο O índice determinado;
Ο O órgão que conduz a economia para este patamar de inflação;
Ο E o comitê que determina as políticas monetárias para essa condução.
a) CMN, IPCA, Bacen e Selic.
b) CMN, IGP-M, Bacen e Copom.
c) CMN, IPCA, Bacen e Copom.
d) CVM, IGPM, Bacen e Selic.
Ο 11.342 – São objetivos secundários do Bacen, com base na Lei Complementar n.° 179/2021:
I. Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica;
II. Fomentar o pleno emprego;
III. Zelar pela estabilidade e pela eficiência do sistema financeiro.
a) I, II e III.
b) I e II.
c) I e III.
d) II e III.
Ο 11.343 – Órgão que trata da regulação de bancos de investimentos, corretoras de títulos e valores
mobiliários e distribuidora de títulos e valores mobiliários.
a) CVM.
b) Bacen.
c) CMN.
d) CTVM.
172
Ο 11.344 – Lídia recebeu R$ 20.000,00 de presente de sua avó. Ela não tem conta corrente aberta.
Neste caso, qual instituição ela precisa procurar para realizar a abertura de uma conta corrente?
a) Banco comercial.
b) Banco múltiplo com carteira de investimento e carteira imobiliária.
c) Banco múltiplo com carteira de investimentos e de leasing.
d) Corretoras.
Ο 11.345 – Podemos afirmar que faz parte das funções de um banco de investimentos:
a) Captar recursos através de depósito à vista e conceder crédito de curto e médio prazo para as
pessoas físicas.
b) Captar recursos através de depósito a prazo e conceder crédito de médio e longo prazo para as
empresas.
c) Administrar as entidades fechadas de previdência complementar.
Ο 11.346 – A Asset YZ disponibilizou recomendações, porém, dois analistas discordam da forma que
se deve explicar a recomendação ao investidor. O analista A diz: “Com esse portfólio o investidor
terá 80% de chances de ter o dobro do lucro de mercado”. Já o analista B diz: “Com esse portfólio o
investidor terá 20% de chances de perder o seu patrimônio aplicado”. Analise a situação e assinale
a alternativa correta.
a) Se trata de um framing.
b) Se trata de um cenário onde os dois analistas apresentam o viés de aversão à perda.
c) Se trata de um cenário claro de ilusão de controle.
Ο 11.347 – Analise as informações a seguir sobre a comunicação das operações financeiras suspeitas:
I. O prazo para comunicação das operações suspeitas é de 24 horas após tomar conhecimento da
transação;
II. Ao comunicar o COAF, o funcionário responsável da instituição financeira deverá se encarregar de

avisar o cliente;
III. Ao comunicar o COAF, o funcionário responsável da instituição financeira não deverá dar ciência
ao cliente.
173
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.348 – Analise as informações a seguir sobre a governança da política de prevenção à lavagem

de dinheiro:
I. As instituições devem indicar formalmente ao Banco Central do Brasil O diretor responsável pelo
cumprimento das obrigações previstas na circular do Bacen n.º 3.978;
II. O diretor indicado não pode desempenhar outras funções na instituição;
III. As instituições devem realizar avaliação interna com o objetivo de identificar e mensurar o risco
de utilização de seus produtos e serviços na prática de lavagem de dinheiro.
a) I e III.
b) II e III.
c) I.
d) I, II e III.
Ο 11.349 – Gabriel é diretor comercial da empresa PTV Trading e recentemente participou da com-
pra de uma empresa com ações listadas na bolsa. As informações da negociação ainda não foram
divulgadas ao mercado. Após esse evento, Gabriel realizou um aporte de R$ 15.000,00 em um LCI.
Com base nessas informações, Gabriel:
a) Cometeu crime de inside trading.
b) Cometeu crime de front running.

c) Cometeu crime de confidencialidade.
d) Ele não cometeu nenhum crime.
Ο 11.350 – Uma empresa da área de tecnologia realizou seu IPO e passou a listar suas ações na bolsa
de valores com o preço inicial de R$ 17,50 por ação. Sabendo que uma empresa do mesmo setor
realizou seu IPO, há seis meses, a R$ 17,50 por ação, e que hoje essa ação está cotada no mercado
a R$ 32,40 cada, investidores que possuam heurística da ancoragem:
174
a) Se apoiarão no resultado da empresa que está cotada a R$ 32,40 por ação no mercado, e compra-
rão a ação da empresa que acabou de realizar o IPO.
b) Desprezarão qualquer informação passada, assim como os preços históricos. Tomarão sua deci-
são em cima das últimas informações sobre a empresa.
c) Tendem a comprar a ação que realizou o último IPO e manter em casos de percas, ou se desfazer
em caso de ganhos rápidos.
Ο 11.351 – O Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimento tem como objetivo estabe-
lecer princípios e regras visando principalmente:
I. A qualificação das instituições e de seus profissionais envolvidos na distribuição de produtos de

investimento;
II. O estímulo ao adequado funcionamento da distribuição de produtos de investimento;
III. A concorrência leal.
a) I e II.
b) I, II e III.
c) I e III.
d) II e III.
Ο 11.352 – Sobre os controles internos em uma instituição financeira, quem são os responsáveis por
sua implantação?
a) Bacen.
b) Diretoria da empresa.
c) CVM.
d) Conselho administrativo.
Ο 11.353 – Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimento, as instituições

participantes que estejam atuando por conta e ordem de investidores assumem todos os ônus e
responsabilidades relacionados aos investidores, inclusive quanto a seu cadastramento, identi-
ficação e demais procedimentos que caberiam, originalmente, ao administrador fiduciário, em
especial ao que se refere:
I. À responsabilidade de dar ciência ao cotista de que a distribuição é feita por conta e ordem;
175
II. À manutenção de informações atualizadas que permitam a identificação, a qualquer tempo, de

cada um dos beneficiários finais, bem como do registro atualizado de todas as aplicações e resgates
realizados em nome de cada um desses beneficiário;
III. Ao zelo para que o investidor final tenha acesso apenas às informações destinadas ao investidor
profissional.
a) I e III.
b) I, II e III.
c) I e II.
d) II e III.
Ο 11.354 – As instituições participantes que descumprirem o Código Anbima de Distribuição de Pro-

dutos de Investimento estarão sujeitas à:
I. Multa;
II. Proibição definitiva do uso do selo Anbima;
III. Advertência privada;
IV. Desligamento do quadro associativo da Anbima.
a) II e III.
b) II, III e IV.
c) I, II e III.
d) I e II
Ο 11.355 – Alcides estava comprado nas ações da Petrobras quando ocorreu um escândalo de cor-
rupção - e teve prejuízos absurdos. Após isso, decidiu que nunca mais compraria ações de estatais.
Esse comportamento se refere a qual heurística?
a) Disponibilidade.
b) Ilusão de controle.
c) Representatividade.
176
Ο 11.356 – Após ser noticiado na imprensa um escândalo de corrupção em uma determinada em-
presa, as ações dessa companhia caíram 17,5% na bolsa de valores. De acordo com a teoria das
finanças comportamentais, os investidores agiram de acordo com qual heurística?
b) Disponibilidade.
c) Ancoragem.
Ο 11.357 – Para definição do objetivo de investimento do investidor, a instituição participante deve

considerar:
a) A necessidade futura de recursos declarada.
b) Os ativos que compõem o seu patrimônio.
c) Os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade.
Ο
11.358 – Para definição da situação financeira do investidor, a instituição participante deve consi-
derar as informações a seguir, exceto:
a) Período pelo qual será mantido o investimento.
b) O valor das receitas declaradas.
c) O valor e os ativos que compõem o seu patrimônio.
Ο 11.359 – Déficit na balança comercial significa que:

a) As importações de bens foram superiores às exportações de bens em determinado período.
b) As importações de serviços foram maiores do que as exportações de serviços.
c) As importações foram inferiores as exportações.
d) O país vendeu mais para o exterior do que comprou do exterior.
177
Ο 11.360 – Em um cenário de valorização da moeda local, espera-se que as importações, exporta-

ções e o turismo para o exterior tenham:
a) Aumento, redução e aumento.
b) Redução, aumento e aumento.
c) Aumento, aumento e redução.
d) Redução, redução e redução
Ο 11.361 – Em um cenário onde o país importou mais bens do que exportou, pode-se dizer sobre a
balança comercial:
a) Foi deficitária.
b) Foi superavitária.
c) Foi neutra.
d) Foi menor do que a balança de pagamentos.
Ο 11.362 – Em um cenário onde há aumento drástico no fluxo financeiro do exterior para o Brasil:
a) A Ptax tende a cair.
b) A Ptax tende a subir.
c) Não irá interferir na Ptax.
Ο 11.363 – Um investidor quer preservar o seu poder de compra para os próximos 20 anos. Dentre as
alternativas a seguir, assinale a melhor opção de título público:
a) LFT.
b) LTN.
c) NTN-B Principal.
d) NTN-F.
178
Ο 11.364 – Caio tem interesse em adquirir um título público prefixado que paga cupom semestral.
Neste caso, qual o produto mais indicado?
a) LTN.
b) LFT.
c) NTN-B.
d) NTN-F.
Ο 11.365 – São características das debêntures:

I. Garantia adicional e opcional fidejussória;
II. Garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC);
III. Isenção de imposto de renda para debêntures que incentivam obras de infraestrutura.
a) I e II.
b) I e III.
c) I, II e III.
d) II e III.
Ο 11.366 – Analise as informações a seguir sobre Letra Financeira (LF):

I. O valor mínimo para emissão é de R$ 50.000,00 sem cláusula de subordinação;
II. Prazo de vencimento mínimo é de 24 meses;
III. São emitidas, entre outras instituições, por bancos de investimentos, bancos comerciais, socie-
dades de crédito, financiamento e investimento, e bancos de desenvolvimento.

a) I, II e III.
b) I e II.
c) I e III.
d) II e III.
179
Ο 11.367 – Sobre as Letras de Câmbio:

I. Contam com a cobertura do FGC;
II. Tributação - Tabela regressiva de IR;
III. Podem ser negociadas no mercado secundário;
IV. Emitidas pelas sociedades de crédito, financiamento e investimentos.
a) I, II e III.
b) I, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.
Ο 11.368 – O processo de subscrição de ativos ocorre com uma empresa de underwriting. Essa em-
presa oferta três serviços, um deles é a garantia stand-by. Sobre essa garantia, é correto afirmar:
a) O resíduo dos ativos que não forem absorvidos pelo mercado será negociado em outro momento.
b) Fica garantido para a empresa que todas as ações serão absorvidas.
c) Ficam garantidos os melhores esforços na operação.
d) Os resíduos dos ativos voltam para a empresa.
Ο 11.369 – Lucros retidos em exercícios anteriores das empresas podem ser distribuídos por meio
de:
a) Dividendos.
b) Ações.
c) Subscrição.
d) Juros sobre capital próprio.
Ο 11.370 – Diego vendeu no mês de maio um lote de 600 ações da empresa PDL Tintas, que havia
comprado no mês de abril por R$ 70,00 cada ação. O montante da venda foi de R$ 42.000,00. Pode-
mos afirmar que o cliente será tributado com a alíquota na fonte de:
a) 15%, recolhido pelo investidor via DARF.
b) 20%, recolhido pelo investidor via DARF.
180
c) 1% na fonte.
d) 0,005% na fonte.
Ο 11.371 – Thamires comprou diversas ações por R$ 16.000,00 e as vendeu por R$ 18.000,00 no mes-
mo dia. Dentro do mês vigente, essa foi a única operação que Thamires realizou. Qual será a alí-
quota de IR que incidirá sobre o lucro?
a) 0%.
b) 20%.
c) 15%.
d) 25%.
Ο 11.372 – O gráfico a seguir representa:
a) Uma operação de put, na qual o investidor recebeu um prêmio para entrar na operação.
b) Uma operação de put, na qual o investidor pagou um prêmio para entrar na operação.
c) Uma operação de call, na qual o investidor recebeu o prêmio para entrar na operação.
d) Uma operação de call, na qual o investidor pagou o prêmio para entrar na operação.
Ο 11.373 – O investidor que deseja se proteger da queda de preços de dólar e quer fazer um hedge
com opções deve:
a) Comprar uma opção de compra de dólar.

b) Vender uma opção de compra de dólar.
c) Comprar uma opção de venda de dólar.
d) Vender uma opção de venda de dólar.
181
Ο 11.374 – Analise os gráficos a seguir e assinale a alternativa correta.
a) O primeiro se refere ao lançador de uma call e o segundo ao titular de uma put.
b) O primeiro se refere ao lançador de uma put e o segundo ao titular de uma put.
c) O primeiro se refere ao lançador de uma put e o segundo ao um titular de uma call.
d) O primeiro se refere ao titular de uma call e o segundo ao titular de uma put.
Ο 11.375 – São modalidades de swap, exceto:

a) Non-Deliverable Forward (NDF).
b) Commodities.
c) Taxa de juros.
d) Equity swap.
Ο 11.376 – Sobre os fundos de investimento:

I. Os fundos de investimento são uma comunhão de recursos, constituídos sob a forma de condomí-
nios e destinados à aplicação em ativos financeiros;
II. O valor da cota do dia é resultante da divisão do patrimônio líquido pelo número de cotas do fun-
do, apurados no encerramento do dia;
III. A cota do fundo aberto não pode ser objeto de cessão ou transferência em nenhuma hipótese.

a) I e III.
b) I, II e III.
c) II e III.
d) I e II.
182
Ο 11.377 – Compete privativamente à Assembleia Geral de Cotistas, exceto:

II. A substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo;
III. A redução da taxa de administração.
a) I e III.
b) II e III.
c) I, II e III.
d) III.
Ο 11.378 – Não podem votar nas Assembleias Gerais do fundo:

I. Seu administrador e gestor;
II. Os sócios, diretores e funcionários do administrador ou do gestor;
III. Os prestadores de serviços do fundo.
a) I e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.
Ο 11.379 – Responsável pela contratação dos prestadores de serviços em um fundo de investimento:

a) Gestor.
b) Administrador.
c) Custodiante.
d) Auditor.
183
Ο 11.380 – Antero aplicou R$ 190.000,00 em um fundo de investimento renda fixa curto prazo. Após
4 anos, ele precisou fazer o resgate total. Quanto ele pagará de IR?
a) 15%.
b) 20%.
c) 10%.
d) 17,5%.
Ο 11.381 – Para os fundos de investimento regulados pela Instrução CVM n.º 55, o Código Anbima de
Administração de Recursos de Terceiros exige que o Formulário de Informações Complementares
apresente:
a) O público-alvo a qual o fundo se destina.
b) O questionário detalhado de suitability.
c) Os fatores de risco da carteira de investimentos dos fundos.
d) O histórico das decisões de investimento realizada pelos gestores dos fundos.
Ο 11.382 – O gestor de um fundo de investimento quer fazer as seguintes compras para o seu fundo
de renda fixa: CDB do banco Pine, LTN e debêntures. Qual percentual é permitido para cada ativo,
respectivamente?
a) 20%, 100% e 10%.
b) 20%, 10% e 20%.
c) 100%, 100% e 20%.
d) 20%, 10% e 100%.
Ο 11.383 – Os fundos de índice ou ETFs são atrelados a um determinado indicador de rentabilidade

e possuem suas cotas negociadas na bolsa de valores. Qual o tamanho do lote padrão para nego-
ciação desses fundos?
a) 100 cotas.
b) 1 cota.
c) 10 cotas.
d) 1.000 cotas.
184
Ο 11.384 – São taxas cobradas nos fundos de investimento, com exceção da:
a) Taxa de custódia.
b) Taxa de performance.
c) Taxa de ingresso.
d) Taxa de administração.
Ο 11.385 – Segundo a Instrução CVM n.º 555, não é permitido aos fundos da classe renda fixa simples:
I. Utilizar a cota de abertura;
II. Alocar em ativos no exterior;
III. Concentração acima de 50% em créditos privados;
IV, A transformação do fundo em fundo fechado.
a) I, II e III.
b) II, III e IV.
c) III e IV.
d) II, III e IV.
Ο 11.386 – Deve constar no regulamento de um fundo de investimento, exceto:

a) Regras de funcionamento e operacionalização, e prazo de duração.
b) Taxas cobradas e público-alvo.
c) Informações sobre tributação e desempenho.
d) Política de investimentos e espécie do fundo.

Ο 11.387 – Sobre os investimentos alavancados, podemos afirmar que:

a) O gestor comprou 30% em ações.
b) O gestor comprou 50% em Títulos Públicos Federais.
c) O fundo pode apresentar perdas superiores ao seu patrimônio líquido.
d) O fundo pode apresentar perdas de até 90% do seu patrimônio líquido.
185
Ο 11.388 – Os fundos de ações possuem estratégias específicas. Se um gestor quiser aportar em em-
presas que possuam maior potencial de retorno, deve usar a estratégia:
a) Market timing.
b) Arbitragem.
c) Stone picking.
d) Stock picking.
Ο 11.389 – Bernardo é um cliente resistente ao produto previdência privada. Acredita que o produto
é mais indicado para pessoas de idade que se preocupam apenas com a aposentadoria. Visando
demonstrar para o cliente as aplicabilidades e benefícios do produto, o gerente apresentou as in-
formações a seguir:
I. Os plano de previdência não entram em inventário em nenhuma hipótese;
II. O PGBL conta com incentivo fiscal, podendo abater até 12% na base de cálculo do IR;
III. Devido ao déficit exorbitante da previdência social, a previdência privada é uma das garantias de
recursos na fase de manutenção de patrimônio;
IV. É um produto flexível, que pode ser transformado em renda após o período de diferimento.
a) II, III e IV.
b) I, III e IV.
c) III e IV.
d) I, II e III.
Ο 11.390 – Junior é CEO da maior empresa de tecnologia do Brasil. Sua expectativa é se aposentar
em 5 anos. No dia 27, ele pediu orientações ao seu especialista em investimento visando entender
qual o produto mais adequado para o seu perfil. Com base nesse relato, qual a melhor indicação
para Junior?
a) PGBL com regime de tributação progressivo.
b) VGBL com regime de tributação regressivo.
c) PGBL com regime de tributação regressivo.
d) VGBL com regime de tributação progressivo.
186
Ο 11.391 – Um cliente lhe procura para aportar mensalmente em uma previdência complementar.
Ele trabalha como diretor de uma empresa multinacional e faz a declaração anual de IR pela forma
simplificada. Além disso, gostaria de aportar 20% de sua renda. Você o orienta a:
a) Aplicar o valor em um VGBL, visto que ele não contribui com a previdência social e não conseguirá
os benefícios de um PGBL.
b) Aplicar apenas 12% em um PGBL e 8% em um VGBL, desde que altere o seu modelo de declaração
de IR para completo.
c) Aplicar o valor em um PGBL e alterar a declaração anual para o modelo completo.
d) Aplicar apenas 12% em um PGBL e 8 % em um VGBL.
Ο 11.392 – Sobre o Fundo de Investimento Especialmente Constituído (FIE):

a) É um fundo de investimento que aloca em um único ativo.
b) É uma estratégia para um fundo de investimento multimercado.
c) Fundo de investimento que recebe aporte de uma previdência complementar e compra ativos.
d) Local onde o FGC guarda recursos para possíveis necessidades.

I. O tracking error utiliza o desvio padrão, enquanto o erro quadrático médio utiliza a média dos
retornos;
II. Com o tracking error podemos mensurar a relação entre risco e retorno;
III. O tracking error é uma medida de quão aproximadamente um portfólio replica o seu benchmark.
a) I e III.
b) II e III.
c) I e II.
d) I, II e III.
Ο 11.394 – Em um cenário onde uma carteira de ativos apresenta maior oscilação do que a carteira
de mercado, podemos afirmar que:
a) O beta será menor do que 1.
b) O beta será maior do que 1.
187
c) O beta será igual a 1.
d) O beta será próximo de 1.
Ο 11.395 – João tem uma carteira de investimentos com diversos ativos e quer saber se ela está
diversificada. Pensando no melhor cenário, uma carteira diversificada deve ter uma correlação:
a) +1.
b) -1.
c) 0.
d) 0,80.
Ο 11.396 – Nelson vendeu ações do setor imobiliário e comprou ações dos seguintes setores: finan-
ceiro, comércio e serviços. Com base nas ações tomadas pelo investidor, podemos dizer que have-
rá redução do risco:
a) De liquidez.
b) Legal.
c) De crédito.
d) De mercado.
Ο 11.397 – Mecanismo que verifica a eficiência do Value at Risk (VaR):

a) Back testing.
b) Stop loss.
c) Stress test.
d) Chinese Wall.
Ο 11.398 – Um investimento possui média igual a 2 e desvio padrão igual a 1. A probabilidade de que
o retorno esperado esteja compreendido entre 1% e 3% é de aproximadamente:
a) 68%.
b) 95%.
c) 99%.
188
d) 80%.
Ο 11.399 – Lauro comprou ações da empresa RL Turismo por R$ 20,00 cada ação. Depois de 5 dias,
tentou vender por R$ 22,00 cada ação e não obteve êxito. Após 5 dias, colocou as mesmas ações
para vender a R$ 13,00, e só assim conseguiu vendê-las. Neste caso, podemos dizer que o risco
presente nessa negociação foi o de:
a) Liquidez.
b) Mercado.
c) Legal.
d) Crédito.
Ο 11.400 – Devido a guerra entre Rússia e Ucrânia, as ações de empresas russas despencaram drasti-
camente na bolsa de valores. Podemos afirmar que o risco mais latente nesta situação é o:
a) Risco de crédito.
b) Rico de mercado.
c) Risco de liquidez.
d) Risco de imagem.
GABARITO - PROVA 10:

11.341 C 11.353 C 11.365 B 11.377 D 11.389 A
11.342 A 11.354 A 11.366 A 11.378 D 11.390 A
11.343 B 11.355 C 11.367 D 11.379 B 11.391 B
11.344 A 11.356 B 11.368 A 11.380 B 11.392 C
11.345 B 11.357 D 11.369 D 11.381 C 11.393 A

11.346 A 11.358 A 11.370 D 11.382 A 11.394 B
11.347 B 11.359 A 11.371 B 11.383 B 11.395 B
11.348 A 11.360 A 11.372 D 11.384 A 11.396 D
11.349 D 11.361 A 11.373 C 11.385 D 11.397 A
11.350 A 11.362 A 11.374 B 11.386 C 11.398 A
11.351 B 11.363 C 11.375 A 11.387 C 11.399 A
11.352 B 11.364 D 11.376 D 11.388 D 11.400 B
189

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Prova 7 ...................................................................... 118

Prova 8 ...................................................................... 136

Prova 9 ...................................................................... 154

Prova 10 .................................................................... 172

Caderno de aprovação CPA-20 | Eu me banco

II. Efetuar o controle dos capitais estrangeiros;

III. Estimular os investimentos em caderneta de poupança;

São atribuições da CVM:

Está correto o que se aﬁrma em:

b) I, II, III e IV.

c) II, III, V e VI.

d) Todas as alternativas estão corretas.

Ο 10.804 – Analise as aﬁrmações abaixo:

II. Ter um valor mínimo de R$ 10.000.000,00 em investimentos;

III. Obter registro na Comissão de Valores Mobiliários;

IV. Constituir um ou mais custodiantes autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários.

Ο 10.805 – São funções dos bancos de investimentos, exceto:

b) Administração de fundos de investimento.

c) Distribuição de valores mobiliários.

d) Conceder empréstimos para ﬁnanciamento imobiliário.

Ο 10.806 – Podemos deﬁnir risco de imagem como:

c) Oscilação dos preços de mercado.

d) Nenhuma das alternativas.

Estão corretas as aﬁrmações:

Ο 10.808 – São empresas que estão sujeitas às regulamentações da PLDFT:

II. Administradoras de cartões de crédito ou de credenciamento;

III. Empresas de arrendamento mercantil.

d) Nenhuma das alternativas está correta.

a) Até 1/3 da pena total.

b) Até 2/3 da pena total.

c) Até 3/3 da pena total.

d) Não haverá redução da pena.

Neste caso, podemos aﬁrmar que:

a) Thomazella, Adélio e Anna cometeram o crime de insider trading.

Ο 10.813 – Segundo o Código de Distribuição de Produtos de Investimento, no que se refere à remu-

a) As instituições participantes devem disponibilizar informações referentes à remuneração recebi-

b) As instituições participantes não precisam disponibilizar informações referentes à remuneração

c) As instituições participantes só devem disponibilizar as informações referentes à remuneração

d) Nenhuma das alternativas está correta.

I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente;

II. A situação ﬁnanceira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação;

III. Cliente deve ter formação acadêmica no mercado ﬁnanceiro;

I. O valor das receitas regulares declaradas pelo cliente;

II. O período pelo qual o cliente deseja manter o investimento;

III. O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.

Está correto o que se aﬁrma em:

Ο 10.816 – Sobre heurísticas, podemos aﬁrmar que:

Está correto o que se aﬁrma em:

Levando em consideração o conceito de ﬁnanças comportamentais, a atitude de Abigail é clas-

Ο 10.818 – São medidas de política expansionista:

II. Diminuir os gastos públicos;

III. Diminuir os impostos;

IV. Diminuir o compulsório.

Está correto o que se aﬁrma em:

c) I, II, III e IV.

Ο 10.819 – São medidas de política restritiva:

II. Vender no open market;

III. Comprar no open market;

IV. Aumentar os gastos públicos.

Está correto o que aﬁrma em:

a) Ações > CDB com liquidez diária > sala comercial.