Introdução ao estudo da tesouraria

Em empresas ou organizações de grande porte, onde é preciso ter um maior controlo das
receitas e das despesas, um órgão importante é a tesouraria.

Conceito da tesouraria

Uma tesouraria é o órgão de uma entidade encarregado da contabilidade e do

armazenamento do dinheiro.
Em caso de entidades governamentais costuma receber o nome de tesouro.
Ela atua ligado ao departamento da contabilidade, mas em setores separados para que
haja maior independência entre as áreas e maior controlo da gerência

Óticas da tesouraria

Tesouraria na ótica funcional

As várias óticas que o termo tesouraria pode ser utilizada.

Ao falar-se em tesouraria, nem sempre se expressa um mesmo sentido ao significado do
termo.
O conceito de tesouraria pode ser entendido/compreendido em diversas óticas, o que
lhes confere também significados distintos, embora limitados a determinado universo
conceptual
O objetivo desta aula é apresentação das varias óticas em que o termo Tesouraria pode
ser utilizado.

A EMPRESA – como conjunto coordenado de meios materiais e humanos com vistas á

realização de determinados objetivos (lucros /agregação de valores) – é portadora dum
elemento de extrema importância:

ORGANIZAÇÃO – tem a ver com a definição de funções; com a delegação de

poderes; com escolha dos canais de comunicação, isto é, com a formação e delimitação
dos centros de ação e de decisão
A Tesouraria – é um dos vários centros de ação e decisão das unidades económicas ou
empresarial.

Tem a ver com: planeamento, recolha, classificação e controlo de todos os fatores que
impliquem ou venham a implicar ENTRADA ou SAÍDAS DE Meios MONETARIOS
nas Unidades Económicas/Empresas

Tesouraria na ótica dos fluxos monetários

As unidades económicas, no exercício da sua atividade, realização múltiplas operações

que com entidades do seu ambiente, quer internamente. Estas operações originam o
aparecimento dum conjunto de fluxos.

Destacamos:
Fluxos reais – tem a ver com a circulação de bens e /ou serviços; (São as trocas
realizadas entre a empresa e o exterior.) Ex: A entrega de produtos fabricados e o
recebimento de matérias-primas.

Fluxos monetários – têm a ver com a circulação de meios monetários (moeda) – (são
os valores dos bens ou serviços expressos em dinheiro (Escudos, dólares, Libras, ETC)).

Fluxos Reais – podem ser distintas em duas cópticas diferentes: ótica Financeira e ótica
Económica.

Ótica Financeira
Despesas - geram obrigações, isto é as despesas irão transformar-se em desembolsos
Receitas – correspondem aqueles que representam Direitos, (recebimentos).

Ótica Económica
Custos – correspondem a consumo
Proveitos - correspondem a produções, ou seja, à formação de bens e Serviços.
 Tesouraria na ótica dos fluxos financeiros

Na ótica financeira – a imagem da empresa traduz-se num conjunto de aplicações e de

origens de Fundos.

O responsável pelo setor financeiro deverá exercer a sua Acão a dois níveis:

1- Gestão do conjunto de recursos (origens), visando a minimização do seu Custo;

2- Procura dum Conjunto de ativos (aplicações) que lhe permitam a otimização da
Rendibilidade.

Tradicionalmente, a análise Centrava-se na leitura Horizontal do balanço.

Mais recentemente, embora prevalecendo a leitura horizontal do balanço, os analistas
têm-se preocupado mais com o estudo da Trilogia:

• Fundo de maneio;

• Necessidade de Fundos de maneio;

• Tesouraria

A tendência moderna orienta-se para uma análise dinâmico dos fluxos com base no
quadro de origens e de aplicações de recursos.
 Objetivos da tesouraria

- Gerir uma tesouraria significa controlar e prever todas as entradas e saídas de meios
monetários.

- Gerir de forma otimizada todos os pagamentos e recebimentos dos Serviços Centrais,

o que, no limite, corresponde à minimização dos custos

Funções da tesouraria

- As funções gerais da Tesouraria baseiam-se em salvaguardar (proteger) todos os

valores ao seu encargo, devendo o Tesoureiro ou o funcionário com tais funções:

- Controlar os valores monetários dos serviços centrais;

- Preparar os meios de pagamento e validar a documentação de suporte dos mesmos;

- Verificar as assinaturas obrigatórias nos cheques e transferências e efetuar os

pagamentos devidamente autorizados;

- Verificar, conferir, arrecadar e registar todos os recebimentos no sistema informático

correspondente;

- Emitir recibos, depois de cobradas as faturas, e fazer a sua contabilização no sistema

informático correspondente;

- Efectuar os depósitos bancários diariamente;

- Identificar e registar os valores recebidos por transferência bancária;

- Pedir livros de cheques;

- Registar diariamente as entradas e saídas nas folhas de cofre, de forma sequencial;

- Comunicar aos interessados os valores a pagamento;

Importância da tesouraria

- Torna a empresa menos vulnerável (frágil) ao mercado, pois realiza a gestão diária das
movimentações de recursos financeiros.

- Identificar eventuais desequilíbrios com antecedência e providenciar o capital de giro

necessário.

- Ela é responsável por encontrar os melhores resultados, gerar lucro operacional e

aumentar o patrimônio.