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O presente trabalho vem abordar o número índices, cujo sintetizam as modificações nas
condições económicas ocorridas em um espaço de tempo, através de uma razão. Se apenas
um item é comparado trata-se de um número índice simples. Se, porém, vários itens
(produtos) tem variações computadas tem-se um número índice composto.
Objetivos
Geral
Específicos
Com isto, pode se perceber que números índice, sintetizam as modificações nas condições
económicas ocorridas em um espaço de tempo, através de uma razão. Se apenas um item
é comparado trata-se de um número índice simples. Se, porém, vários itens (produtos)
tem variações computadas tem-se um número índice composto.
Assim, por exemplo, deve-se determinar que bens e serviços serão avaliados e em que
quantidades. E claro que este não é um problema de fácil solução, pois esta escolha não
pode se dar de forma arbitraria, sob pena do valor resultante ficar completamente
dissociado da realidade. Para avaliar os bens e serviços consumidos deve-se tomar uma
amostra aleatória de famílias típicas que vão informar quais produtos e serviços mais
consumidos e em que quantidade. Também o que vem a ser uma família típica precisa ser
bem caracterizado.
Uma vez equacionado o problema dos componentes e das quantidades do índice, deve-se
escolher ainda o período base e a periodicidade do índice (semanal, mensal ou anual).
Cada índice será apresentado pela letra “I” e terá como será a inicial do nome. Este nome
geralmente esta associado com a pessoa que propôs a fórmula, ou, então, com a maneira
de obtenção desta fórmula. Suponha-se que:
𝑝𝑡 - Preço de certo artigo numa época diferente da época base (época “t”);
𝑞𝑡 - Quantidade de certo artigo numa época diferente da época base (época “t”).
𝑖 𝑖 𝑖
𝑝0,𝑡 , 𝑞0,𝑡 , 𝑣0,𝑡 - Relativos de preço, quantidade e valor do produto i no mês t com base em
t = 0.
Uma primeira tentativa para resolver o problema de agregação de produtos diferentes foi
o índice agregativo simples, que é a razão entre o preço, quantidade ou valor total na
época atual e o preço, quantidade ou valor total na época base. Mais precisamente,
∑𝑛𝑖=1 𝑝𝑡𝑖
𝑝𝑡1 + 𝑝𝑡2 + ⋯ + 𝑝𝑡𝑛 ∑𝑛𝑖=1 𝑝𝑡𝑖 𝑛 𝑝̅𝑡
𝑃𝐴0,𝑡 = = = =
𝑝01 + 𝑝02 + 𝑝0𝑛 ∑𝑛𝑖=1 𝑝0𝑖 ∑𝑛𝑖=1 𝑝0𝑖 ̅̅̅0
𝑝
𝑛
∑𝑛𝑖=1 𝑞𝑡𝑖
𝑞𝑡1 + 𝑞𝑡2 + ⋯ + 𝑞𝑡𝑛 ∑𝑛𝑖=1 𝑞𝑡𝑖 𝑞̅𝑡
𝑄𝐴0,𝑡 = = = 𝑛𝑛 𝑖 =
𝑞01 + 𝑞02 + 𝑞0𝑛 ∑𝑛𝑖=1 𝑞0𝑖 ∑𝑖=1 𝑞0 𝑞 ̅̅̅0
𝑛
O índice de Bradstreet tem sérias limitações, a principal sendo o fato de se estar somando
preços ou quantidades expressas em diferentes unidades. Tal limitação faz com que o
índice de preço ou quantidade de Bradstreet não seja útil na prática, sendo apresentado
aqui por razões históricas e também pelo fato de o índice de valor não apresentar esse
problema, uma vez que todos os valores estão expressos na mesma unidade monetária.
Uma solução para resolver a limitação do índice agregativo de Bradstreet foi a proposta
de se trabalhar com médias dos relativos de preço e quantidade, que são números
adimensionais.
Sauerbeck propôs que se trabalhasse com a média aritmética dos relativos, dando origem
aos seguintes índices:
1
𝑝0,𝑡 2
+ 𝑝0,𝑡 𝑛
+ ⋯ + 𝑝0,𝑡 ∑𝑛𝑖=1 𝑝0,𝑡
𝑖
𝑝
̅̅̅̅̅
0,𝑡 = =
𝑛 𝑛
1
𝑞0,𝑡 2
+ 𝑞0,𝑡 𝑛
+ ⋯ + 𝑞0,𝑡 ∑𝑛𝑖=1 𝑞0,𝑡
𝑖
𝑞0,𝑡 =
̅̅̅̅̅ =
𝑛 𝑛
𝐻
𝑝̅0,𝑡 - índice de preço baseado na média harmônica simples dos relativos
𝑛 𝑛 𝑛 𝑛
𝑃̅0,𝑡
𝐻
= = = =
1 1 1 1 𝑃𝑖 𝑃0𝑖
1 + 2 + ⋯ + 𝑃𝑛 ∑𝑛𝑖=1 𝑖 ∑𝑛𝑖=1 0𝑖 ∑𝑛𝑖=1
𝑃0,𝑡 𝑃0,𝑡 0,𝑡 𝑃0,𝑡 𝑃𝑡 𝑖
𝑃𝑡,0
𝐻
𝑞̅0,𝑡 - índice de quantidade baseado na média harmônica simples dos relativos
𝑛 𝑛 𝑛 𝑛
𝑄̅0,𝑡
𝐻
= = = =
1 1 1 1 𝑞𝑖 𝑞0𝑖
1 + 2 + ⋯ + 𝑞𝑛 ∑𝑛𝑖=1 𝑖 ∑𝑛𝑖=1 0𝑖 ∑𝑛𝑖=1
𝑞0,𝑡 𝑞0,𝑡 0,𝑡 𝑞0,𝑡 𝑞𝑡 𝑖
𝑞𝑡,0
𝑃̅0,𝑡
𝐺
- índice de preço baseado na média geométrica simples dos relativos
𝑛
𝑝𝑡1 𝑝𝑡2
𝑛 𝑝𝑡𝑛 𝑛
𝑃̅0,𝑡
𝐺 𝑖
= √ 1 ∗ 2 ∗ … ∗ 𝑛 = √∏ 𝑝0,𝑡
𝑝0 𝑝0 𝑝0
𝑖=1
𝐺
𝑞̅0,𝑡 - índice de quantidade baseado na média geométrica simples dos relativos
𝑛
𝐺
𝑞𝑡1 𝑞𝑡2
𝑛 𝑞𝑡𝑛 𝑛 𝑖
𝑞̅0,𝑡 = √ 1 ∗ 2 ∗ … ∗ 𝑛 = √∏ 𝑞0,𝑡
𝑞0 𝑞0 𝑞0
𝑖=1
Exemplo: Considere os dados da tabela a seguir, em que temos preços (em unidades
monetárias) e quantidades de três produtos em três instantes de tempo consecutivos:
Produto 𝑡1 𝑡2 𝑡3
Preço Quantidade Preço Quantidade Preço Quantidade
Carne (kg) 8,50 10 8,50 12 9 15
Feijão (kg) 1,20 5 1,80 6 1,80 7
Pão (unid) 0,10 200 0,12 220 0,14 240
Vamos calcular os índices de preço, quantidade e valor, com base 𝑡1 = 100, baseados
nas três médias vistas.
Os valores gastos com cada produto estão calculados na tabela abaixo
Valor
𝑡1 𝑡2 𝑡3
Carne 8,50*10=85 8,50*12=102,0 9*15=135
Feijão 1,20*5=6 1,80*6=10,8 1,80*7=12,6
Pão 0,10*200=20 0,12*220=26,4 0,14*240=33,6
Total 85+6+20=111 102+10,8+26,4=139,2 135+12,6+22,6=181,2
E os índices de valor são
139,2
𝑉1,2 = ∗ 100 = 125,41
111
181,2
𝑉1,3 = ∗ 100 = 163,24
111
Produto 𝑡2 𝑡3
Preço Quantidade Preço Quantidade
Carne (kg) 8,50/8,5=1,0 12/10=1,2 9/8,5=1,0588 9
Feijão (kg) 1,80/1,2=1,5 6/5=1,2 1,8/1,2=1,5 1,80
Pão (unid) 0,12/0,10=1,2 220/200=1,1 0,14/0,10=1,4 0,14
E os índices de preço, com base 𝑡2 = 100, baseados nas três medias são,
3
𝑃̅1,2
𝐻
= ∗ 100 = 120,00
1 1 1
1,0 + 1,5 + 1,2
3
𝑃̅1,3
𝐻
= ∗ 100 = 129,01
1 1 1
+ +
1,0588 1,5 1,4
3
𝑃̅1,2
𝐺
= √1,0 ∗ 1,5 ∗ 1,2 ∗ 100 = 121,64
3
𝑃̅1,3
𝐺
= √1,0588 ∗ 1,5 ∗ 1,4 ∗ 100 = 130,52
𝐻
3
𝑞̅1,2 = ∗ 100 = 116,67
1 1 1
+ +
1,2 1,2 1,1
𝐻
3
𝑞̅1,3 = ∗ 100 = 135,48
1 1 1
+ 1,4 + 1,2
1,5
𝐺 3
𝑞̅1,2 = √1,2 ∗ 1,2 ∗ 1,1 ∗ 100 = 106,33
𝐺 3
𝑞̅1,3 = √1,5 ∗ 1,4 ∗ 1,1 ∗ 100 = 136,08
12 + 6 + 220
𝑄𝐴1,2 = ∗ 100 = 110,698
10 + 5 + 200
15 + 7 + 240
𝑄𝐴1,3 = ∗ 100 = 121,86
10 + 5 + 200
𝑝̅ ≥ 𝑝̅ 𝐺 ≥ 𝑝̅ 𝐻
Identidade
Reversibilidade
Vamos mostrar com os dados do Exemplo 2.1 que os índices das médias aritmética e
harmônica simples não satisfazem a propriedade de reversibilidade. Para isso, vamos
calcular esses com base em 𝑡2
𝐻
3 1 100
𝑃1,2 = ∗ 100 = 81,081 ≠ 𝐻 = ∗ 100 = 83,33
8,5 1,8 0,12 𝑃 120,00
+ + 1,2
8,5 1,2 0,1
𝑛
1 1 1 𝒏 𝑃01 𝑃0,1
= √ ̅𝐺
𝐺 = = 1 ∗ … ∗ 𝑃 𝑛 = 𝑃𝑡,0
𝑃0,𝑡 𝒏 1 𝑛 1 𝑃𝑡 𝑡
√𝑃0,𝑡 ∗ …∗ 𝑃0,1 𝒏 𝑃0,𝑡 𝑃𝑡𝑛
√ 1 ∗ … ∗ 𝑃𝑛
𝑃0 0
ou seja, o índice baseado na média geométrica simples satisfaz a propriedade de
reversibilidade.
Circularidade
9 1,8 0,14
+ +
8,5 1,8 0,12
𝑃̅2,3 = ∗ 100 = 107,52
3
3
𝑃̅2,3
𝐻
= ∗ 100 = 107,08
8,5 1,8 0,12
9 + 1,8 + 0,14
𝑃̅1,2
𝐻
∗ 𝑃̅2,3
𝐻
= 1,200 ∗ 1,0708 ∗ 100 = 128,496 ≠ 129,01 = 𝑃̅2,3
𝐻
𝑛 𝑝01 𝑝1𝑛 𝑛 𝑝21 𝑝2𝑛 𝑛 𝑝11 𝑝21 𝑝1𝑛 𝑝1𝑛 𝑛 𝑝21 𝑝2𝑛
𝑃̅0,1
𝐺
∗ 𝑃̅1,2
𝐺
= √ ∗ … ∗ ∗ √ ∗ … ∗ = √ ∗ ∗ … ∗ ∗ = √ ∗ … ∗
𝑝01 𝑝0𝑛 𝑝11 𝑝1𝑛 𝑝01 𝑝11 𝑝0𝑛 𝑝1𝑛 𝑝11 𝑝0𝑛
= 𝑃̅0,2
𝐺
Uma forte limitação dos índices baseados em médias simples é o fato de se dar o mesmo
peso para todos os produtos. Surgem, então, os índices agregativos ponderados, em que
cada produto tem um peso diferente. A forma mais comum de se definir os pesos é tomar
a participação do valor de cada bem no valor total, ou seja, os pesos são definidos como:
𝑖
𝑣𝑖 𝑝𝑖 𝑞 𝑖
𝑤 = 𝑛 =
∑𝑗=1 𝑣 𝑖 ∑𝑛𝑗=1 𝑝𝑖 𝑞 𝑖
Como um número índice compara preços e quantidades em dois instantes de tempo, uma
questão relevante aqui é definir a que momento se referem os preços e quantidades que
aparecem na definição dos pesos. Temos, então, que especificar a base de ponderação.
O índice de Laspeyres é definido como uma média aritmética ponderada dos relativos,
com os pesos sendo definidos na época base. Então, os pesos são:
𝒋
Em que 𝒗𝟎 = ∑𝒏𝒋=𝟏 𝒗𝟎 é o valor total na época base, um valor constante. Note que
𝑖=1
Essa expressão pode ser simplificada, bastando, para isso, substituir os termos envolvidos
pelas respetivas definições:
𝑛 𝑛
𝑣0𝑖 𝑝𝑡𝑖 𝑣0𝑖 𝑝𝑡𝑖
𝐿𝑃0,𝑡 = ∑( 𝑗
× ) = ∑ ( × 𝑖)
∑𝑛𝑗=1 𝑣0 𝑝0𝑖 𝑣 0 𝑝0
𝑖−1 𝑖=1
𝑛 𝑛 𝑛
1 𝑝𝑖
𝑖 𝑡
1 𝑝𝑖
𝑖 𝑖 𝑡
1
= × ∑ (𝑣0 𝑖 ) = × ∑ (𝑝0 𝑞0 𝑖 ) = × ∑ 𝑞0𝑖 𝑝𝑡𝑖
𝑣0 𝑝0 𝑣0 𝑝0 𝑣0
𝑖=1 𝑖=1 𝑖=1
Vamos analisar essa última expressão: no denominador temos o valor total no mês base.
Já no numerador, temos os valores das quantidades da época base aos preços atuais.
Então, comparando esses dois termos, estamos comparando a variação de preços da
mesma cesta de produtos, a cesta da época base, nos dois instantes de tempo.
Note que as quantidades ou a cesta de produtos é a cesta da época base e, portanto, fica
fixa, enquanto não houver mudança de base.
Note também que o fato de os pesos serem fixados na época base não significa que temos
um sistema fixo de ponderação, o que só acontece quando os pesos independem da base
de comparação. No caso do índice de Laspeyres, os pesos mudam quando mudamos a
base de comparação.
𝑖=1
Como antes, essa expressão pode ser simplificada, substituindo-se os termos envolvidos
pelas respetivas definições:
Logo,
Como antes, no denominador temos o valor total no mês base. Já no numerador, temos os
valores das quantidades da época atual aos preços da época base. Então, comparando
esses dois termos, estamos comparando a variação no valor gasto para aquisição das
diferentes quantidades aos mesmos preços da época base. Os preços aqui são os preços
da época base, também permanecendo fixos enquanto não houver mudança de base.
O índice de Paasche é uma média harmônica dos relativos, ponderada na época atual, isto
é, os pesos são definidos como
𝑗 𝑗 𝑗
𝑣𝑡𝑖 𝑣𝑡 𝑝𝑡 𝑞𝑡
𝑤𝑡𝑖 = = =
∑𝑛𝑗=1 𝑤𝑡𝑗 𝑉𝑡
𝑗
∑𝑛𝑗=1 𝑝𝑡𝑗 𝑞𝑡𝑗
𝑗 𝑗
Onde 𝑉𝑡 = ∑𝑛𝑗=1 𝑣𝑡 é o valor total da época atual. Como antes, ∑𝑛𝑗=1 𝑤𝑡 = 1
𝑝 1 1
𝑃0,𝑡 = =
1 ∑𝑛𝑗=1 𝑤𝑡𝑖 𝑝𝑡,0
𝑖
∑𝑛𝑗=1 𝑤𝑡𝑗 𝑖
𝑃0,𝑡
𝑖1
Note a inversão dos relativos, uma vez que 𝑃𝑖 = 𝑝𝑡,0 . A simplificação é feita da seguinte
0,𝑡
forma:
Ou seja,
Nessa fórmula fica clara a comparação sendo feita: estamos analisando a variação de
preços da cesta atual. No numerador temos o valor gasto na época atual e no denominador
temos o valor que seria gasto para comprar a cesta atual (quantidade atual) aos preços da
época base.
Uma séria limitação no emprego dos índices de Paasche é o fato de as ponderações
variarem em cada período; note que os pesos são dados pelo valor da época atual.
𝑄 1 1
𝑃0,𝑡 = 𝑗
=
𝑤𝑡 ∑𝑛𝑗=1 𝑤𝑡𝑖 𝑞𝑡,0
𝑖
∑𝑛𝑗=1 𝑖
𝑞0,𝑡
Ou seja,
Nessa fórmula fica clara a comparação sendo feita: estamos analisando a variação da
quantidade aos preços atuais. No numerador temos o valor gasto na época atual e no
denominador temos o valor que seria gasto para comprar a cesta da época base
(quantidade da época base) aos preços atuais. A ponderação é definida pelos valores
atuais, mudando a cada período.
Índice de Fisher
De acordo com Vialli (2017) “O índice de Fisher é definido como a média geométrica dos
índices de Laspeyres e Paasche”
Propriedades do índice de Fisher
Chegado a este ponto, podemos perceber que “o que se objectiva é obter um único
número que represente a variação de todo um conjunto de preços de bens e serviços em
conjunto com as quantidades consumidas ou utilizadas em diferentes pontos no tempo. Um
número com estas características é denominado como sendo número índice
Alves, A. X. P. (2018). Analise dos indices da cesta basica do municipio de Campina Grande. Brasil:
PB