Resumo das principais etapas do processo de M&A (Fusões e Aquisições).

-Este ciclo completo costuma ter duração média de 12 meses.

1- Assinatura da Carta Mandato e Reunião Inicial

O primeiro passo é a assinatura da Carta Mandato, documento (contrato de prestação de serviços) que
define as regras e a relação entre a consultoria e o cliente. O segundo passo é a realização de uma
reunião com os acionistas da empresa vendedora para alinhamento estratégico inicial sobre a
companhia e as expectativas dos sócios em relação a operação.

2- Coleta de informações e Entendimento do Negócio

Coleta de informações necessárias no processo de M&A (Fusões e Aquisições) e entendimento do

modelo de negócio, história da companhia, setor em que atua e comportamento financeiro ao longo
dos anos.

3- Auditoria (Vendedor)

Análise das informações recebidas e elaboração de toda a auditoria das informações contábeis, fiscais,
trabalhistas e legais da companhia, a fim de realizar a estruturação da companhia dentro dos padrões de
compliance (boas práticas) necessários ao processo de M&A (Fusões e Aquisições) e mitigar potenciais
riscos da transação.

4- Avaliação da Companhia

Realização da modelagem e avaliação financeira da empresa através de diferentes metodologias,

considerando as projeções de crescimento do negócio.

5- Desenvolvimento de Materiais

Desenvolvimento dos materiais de apresentação da companhia, os quais detalham a operação da

empresa, tese de investimento, mercado de atuação, informações financeiras e outros pontos
relevantes para o entendimento dos potenciais investidores sobre o negócio.

6- Apresentação para Investidores

Seleção de potenciais investidores – financeiros e estratégicos – que fazem sentido à transação em

questão, para lançamento da oportunidade ao mercado. Interação com estes potenciais investidores
através da assinatura de acordo de confidencialidade – NDA –, disponibilização dos materiais de
apresentação da empresa, além de realização de reuniões para sanar as dúvidas sobre o negócio.

7- Negociação

Recebimento de diferentes tipos de propostas e análises destas propostas junto aos acionistas
vendedores, para posterior negociação junto aos investidores interessados, a fim de eleger a proposta
mais alinhada com os planos da companhia vendedora.

8- Auditoria (Comprador)

Realização de auditoria pela parte compradora para análise de consistência e validação de números,
documentos e informações apresentadas durante o processo.

9- Contrato de Compra e Venda

Elaboração e negociação do contrato final de compra e venda.