Tema 1: Fundamentos de Planejamento e Controle Financeiro

Compreender planejamento financeiro, construção de orçamentos e instrumentos de

controle

Mod 1 - Princípios do planejamento e controle financeiro

Recursos financeiros analisados, orçados e contingenciados para garantir a
realização das atividades operacionais.

Output (produto): Documento que detalha a projeção do resultado operacional e

fluxo de caixa futuro.

- Perspectiva de receitas, custos e despesas futuras

- Orçamento de investimentos necessários à manutenção e expansão das
atividades.
- Fontes de recursos utilizados para financiamento dos projetos corporativos
- Previsão de pagamentos aos sócios e credores da companhia.

Inputs (Fontes de informação)

- Planejamento Estratégico
- Plano de Marketing e Vendas
- Plano Operacional
- Históricos financeiros da empresa.

Plano Estratégico

- Perspectiva de produção e vendas

- Oportunidades de crescimento
- Intenção de investimentos
 - Fontes de recursos para financiamento

Plano de Marketing e Vendas

- Mais detalhado que o plano estratégico

- Estimas de receitas futuras
- Estratégia e ações de marketing
- Estimas de despesas

Plano de Operações

- Área de produção
- Recursos humanos e sistemas
- Detalhes de recursos na confecção dos produtos e serviços
- Custos de produção
- Despesas administrativas e comerciais
- Perspectiva de investimento
- Necessidades futuras de capital de giro

Histórico de demonstrativos financeiros

- Balanço patrimonial
- Demonstração de resultado do exercicio
- Demonstrativo de fluxo de caixa
Margem de lucro, retorno de investimentos, relação vendas e capital investido,
fontes de recursos utilizados pela empresa, necessidade de capital e etc.
Projeção de resultados operacionais

De posse das informações (inputs)os analistas financeiros da empresa terão

condições de elaborar projeções (orçamentos) de receitas de vendas custos e
despesas operacionais: Isso permitirá estimar os resultados operacionais (lucros)
gerados pelas unidades de negócio,departamentos de suporte e da empresa como um
todo.
Essas informações geralmente são apresentadas em demonstrativos de resultado
gerencial. Posteriormente, tais demonstrativos serão utilizados como base de
comparação com os resultados realizados no exercicio.

Projeção dos fluxos de caixa

Além da projeção de resultado, os inputs permitirão a projeção do fluxo de caixa

gerado pela empresa no período estimado. Nesse sentido, cabe esclarecer que os
resultados operacionais (lucros) e financeiros (fluxos de caixa) gerados em
determinado período são distintos, geralmente, em função de aspectos diversos
relativos às suas construções. A estimativa do fluxo de caixa necessita de outras
informações além das projeções de receitas de vendas, custos e despesas
operacionais. Trata-se de informações sobre investimentos em ativos imobilizados,
entrada e pagamento de empréstimos financiamentos, além do ajuste do regime de
competência para caixa.

O fluxo de caixa projetado permitirá estimar a evolução do saldo de caixa do período

analisado, auxiliando tanto na gestão financeira de curto – gestão do capital de
giro – como de longo prazo da empesa – investimentos e financiamentos de longo
prazo.
Metas de desempenho operacional

Resultados estimados no plano financeiro, direcionando as ações dos gestores,

servindo também como subsídio para definição de políticas de remuneração variável.

Desempenho econômico-financeiro e aumento da eficiência

O controle financeiro desempenha um importante papel na mitigação do risco de

desperdícios e desvios de recurso, atuando em conjunto com outras áreas da
empresa, visando adoção de boas práticas de gestão.

Planejamento financeiro: resultados, metas, que a empresa pretende atingir.

Controle orçamentário: relatar o desempenho econômico-financeiro da empresa,

instrumentalizando seus gestores para o aumento da eficiência na condução dos
negócios.

- Provisionamento de recursos
- Dimensionamento do saldo de tesouraria
- Avaliação das necessidades de recursos de longo prazo para financiamento
da empresa
- Definição do orçamento para as unidades de negócio da empresa
- Análise de cenários para gestão do risco corporativo
- Mitigação de riscos que levem a desperdícios e desvios de recursos financeiros

Funções financeiras e papel da controladoria

Finanças corporativas
Orçamento de capital
Processo de análise de viabilidade e seleção de investimentos de projetos na empresa,
com base nas perspectivas futuras de geração de caixa dos empreendimentos,
levando em conta o risco associado.

Estrutura de capital
Processo de análise e definição das fontes de recursos para financiamento de longo
prazo para empresa, levando em consideração o custo de capital das alternativas de
financiamento e os efeitos da alavancagem financeira

Politicas de dividendos
Definição do porcentual do lucro gerado no exercicio que será destinado a
distribuição para os sócios e, consequentemente, à parcela que será reinvestida na
empresa, pautada nas perspectivas de crescimento, perfil dos investidores, acesso a
recursos, entre outros aspectos.

Gestão do capital de giro

Gestão financeira de curto prazo da empresa, envolvendo a definição da política de
crédito para clientes, a concessão de prazos para pagamentos de fornecedores, os
volumes de estoque e o gerenciamento do saldo da tesouraria da companhia.