DIREITO EMPRESARIAL IV

(Recuperação da Empresa e Falência)

Prof. WILDEMAR
ROBERTO
ESTRALIOTO

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 Lei 11.101/2005

 FALÊNCIA
2
 Falência

3
 Falência – Petição Inicial
CPC - Art. 319. A petição inicial indicará:
I - o juízo a que é dirigida;
dirigida
II - os nomes, [...], o número de inscrição no [...] Cadastro Nacional
da Pessoa Jurídica, o endereço eletrônico, o domicílio e a residência
do autor e do réu;
III - o fato e os fundamentos jurídicos do pedido;
pedido
IV - o pedido com as suas especificações;
V - o valor da causa;
VI - as provas com que o autor pretende demonstrar a verdade dos
fatos alegados;
VII - a opção do autor pela realização ou não de audiência de
4 conciliação ou de mediação.
 Falência – Competência
Art. 3º - É competente para homologar o plano de
recuperação extrajudicial, deferir a recuperação judicial
ou decretar a falência o juízo do local do principal
estabelecimento do devedor ou da filial de empresa
que tenha sede fora do Brasil.
Art. 76. O juízo da falência é indivisível e competente
para conhecer todas as ações sobre bens, interesses
e negócios do falido, ressalvadas as causas
trabalhistas, fiscais e aquelas não reguladas nesta
Lei em que o falido figurar como autor ou
5 litisconsorte ativo.
ativo
 Falência – Competência
 “Isso significa que todas as ações referentes aos bens,
interesses e negócios da massa falida serão
processadas e julgadas pelo juízo perante o qual
tramita o processo de execução concursal por falência.
É a chamada aptidão atrativa do juízo falimentar,
falimentar ao
qual conferiu a lei a competência para conhecer e julgar
todas as medidas judiciais de conteúdo patrimonial
referentes ao falido ou à massa falida”.
(COELHO, Fábio Ulhoa. Comentários à lei de falências e
de recuperação de empresa. 14 ed. rev. atual. e ampl. –
São Paulo : Thomson Reuters. Brasil, 2021. p.295.)
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 Falência – Competência
 Exceções ao princípio da universalidade:
a) Ações não reguladas pela Lei de Falência em que a
massa falida for autora ou litisconsorte ativa (ex. ação de
reparação de danos proposta pela empresa falida);
b) Ações que demandam quantia ilíquida caso já estivessem
em trâmite quando da decretação da falência;
c) Reclamações trabalhistas (CF, art. 114);
d) Execuções tributárias (CTN, art. 187);
e) Ações de conhecimento em que é parte ou interessada a
União, autarquia ou empresa pública federal (CF, art. 109,
7 I).
 Falência
Art. 76 da Lei 11.101/2005
Parágrafo único. Todas as ações, inclusive as excetuadas
no caput deste artigo, terão prosseguimento com o
administrador judicial,
judicial que deverá ser intimado para
representar a massa falida,
falida sob pena de nulidade do
processo.
CPC - Art. 75. Serão representados em juízo, ativa e
passivamente:
[...]
V - a massa falida, pelo administrador judicial;
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 Falência – Legitimidade Ativa
Art. 97. Podem requerer a falência do devedor:
I – o próprio devedor, na forma do disposto nos arts. 105 a
107 desta Lei;
II – o cônjuge sobrevivente, qualquer herdeiro do devedor ou
o inventariante;
III – o cotista ou o acionista do devedor na forma da lei ou do
ato constitutivo da sociedade; e,
IV – qualquer credor. (inclusive a FAZENDA PÚBLICA?)
§ 1º - O credor empresário apresentará certidão do Registro
Público de Empresas que comprove a regularidade de suas
9 atividades.
 Falência – Petição Inicial
CPC - Art. 319. A petição inicial indicará: [...]
III - o fato e os fundamentos jurídicos do pedido;
pedido

Lei 11.101/05 - Art. 94. Será decretada a falência do devedor que:

que
I – sem relevante razão de direito, não paga, no vencimento,
obrigação líquida materializada em título ou títulos executivos
protestados cuja soma ultrapasse o equivalente a 40 (quarenta)
salários-mínimos na data do pedido de falência;
II – executado por qualquer quantia líquida,
líquida não paga, não deposita
e não nomeia à penhora bens suficientes dentro do prazo legal;
III – pratica qualquer dos seguintes atos,
atos exceto se fizer parte de
10 plano de recuperação judicial:
 Falência – Petição Inicial
§ 1º - Credores podem reunir-se em litisconsórcio a fim de
perfazer o limite mínimo para o pedido de falência com
base no inciso I do caput deste artigo.

§ 3º - Na hipótese do inciso I do caput deste artigo, o

pedido de falência será instruído com os títulos executivos
na forma do parágrafo único do art. 9º desta Lei,
acompanhados, em qualquer caso, dos respectivos
instrumentos de protesto para fim falimentar nos termos da
legislação específica.
11
 Falência – Petição Inicial
§ 4º - Na hipótese do inciso II do caput deste artigo,
o pedido de falência será instruído com certidão
expedida pelo juízo em que se processa a
execução.
execução

§ 5º - Na hipótese do inciso III do caput deste artigo,

o pedido de falência descreverá os fatos que a
caracterizam, juntando-se as provas que houver e
especificando-se as que serão produzidas.
produzidas
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 Falência – Contestação
Art. 98. Citado, o devedor poderá apresentar
contestação no prazo de 10 (dez) dias.
dias
Parágrafo único. Nos pedidos baseados nos incisos I e II
do caput do art. 94 desta Lei, o devedor poderá, no
prazo da contestação, depositar o valor
correspondente ao total do crédito, acrescido de
correção monetária, juros e honorários advocatícios,
advocatícios
hipótese em que a falência não será decretada e, caso
julgado procedente o pedido de falência, o juiz ordenará
o levantamento do valor pelo autor.
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 Falência - Contestação
Art. 95. Dentro do prazo de contestação, o devedor poderá
pleitear sua recuperação judicial.
judicial

Art. 48. Poderá requerer recuperação judicial o devedor

que, no momento do pedido, exerça regularmente suas
atividades há mais de 2 (dois) anos e que atenda aos
seguintes requisitos, cumulativamente: I – não ser falido e, se o foi,
estejam declaradas extintas, por sentença transitada em julgado, as responsabilidades
daí decorrentes; II – não ter, há menos de 5 (cinco) anos, obtido concessão de
recuperação judicial; III - não ter, há menos de 5 (cinco) anos, obtido concessão de
recuperação judicial com base no plano especial de que trata a Seção V deste Capítulo;
IV – não ter sido condenado ou não ter, como administrador ou sócio controlador,
pessoa condenada por qualquer dos crimes previstos nesta Lei.
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 Falência - Contestação
Art. 96. A falência requerida com base no art. 94,
inciso I do caput, desta Lei, não será decretada se o
requerido provar:
I – falsidade de título;
II – prescrição;
III – nulidade de obrigação ou de título;
IV – pagamento da dívida;
V – qualquer outro fato que extinga ou suspenda
obrigação ou não legitime a cobrança de título;
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 Falência - Contestação
Art. 96. [...]
VI – vício em protesto ou em seu instrumento;
VII – apresentação de pedido de recuperação judicial
no prazo da contestação, observados os requisitos do
art. 51 desta Lei;
VIII – cessação das atividades empresariais mais de
2 (dois) anos antes do pedido de falência,
comprovada por documento hábil do Registro Público
de Empresas, o qual não prevalecerá contra prova de
16 exercício posterior ao ato registrado.
 Falência

Audiência de conciliação?
Audiência de instrução?
Participação do Ministério
Público?

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 Falência – Sentença / Decisão

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 Falência – Sentença / Decisão
 A fase cognitiva começa com o pedido de falência e
termina com a sentença/decisão que decreta, ou não, a
quebra.
 A sentença/decisão que decreta a falência inaugura
a fase executiva do processo falimentar,
falimentar onde,
dentre outras, será formada a massa falida objetiva e a
massa falida subjetiva.
 Requisitos da sentença/decisão
- art. 485 do CPC
- art. 99 da Lei 11.101/05
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 Falência – Sentença / Decisão
Art. 99. A sentença que decretar a falência do devedor,
dentre outras determinações:
I – conterá a síntese do pedido, a identificação do falido e
os nomes dos que forem a esse tempo seus
administradores;
II – fixará o termo legal da falência,
falência sem poder retrotraí-
lo por mais de 90 (noventa) dias contados do pedido de
falência, do pedido de recuperação judicial ou do 1º
(primeiro) protesto por falta de pagamento, excluindo-se,
para esta finalidade, os protestos que tenham sido
20 cancelados;
 Falência – Sentença / Decisão
III – ordenará ao falido que apresente, no prazo máximo
de 5 (cinco) dias, relação nominal dos credores,credores
indicando endereço, importância, natureza e classificação
dos respectivos créditos, se esta já não se encontrar nos
autos, sob pena de desobediência;
IV – explicitará o prazo para as habilitações de crédito,
crédito
observado o disposto no § 1º do art. 7º desta Lei;
V – ordenará a suspensão de todas as ações ou
execuções contra o falido,
falido ressalvadas as hipóteses
previstas nos §§ 1º e 2º do art. 6º desta Lei;
21
 Falência – Sentença / Decisão
VI – proibirá a prática de qualquer ato de disposição ou
oneração de bens do falido,
falido submetendo-os
preliminarmente à autorização judicial e do Comitê, se
houver, ressalvados os bens cuja venda faça parte das
atividades normais do devedor se autorizada a continuação
provisória nos termos do inciso XI do caput deste artigo;
VII – determinará as diligências necessárias para
salvaguardar os interesses das partes envolvidas, podendo
ordenar a prisão preventiva do falido ou de seus
administradores quando requerida com fundamento em
provas da prática de crime definido nesta Lei;
22
 Falência – Sentença / Decisão
VIII - ordenará ao Registro Público de Empresas e à Secretaria
Especial da Receita Federal do Brasil que procedam à
anotação da falência no registro do devedor,
devedor para que dele
constem a expressão “falido”, a data da decretação da falência
e a inabilitação de que trata o art. 102 desta Lei;
IX – nomeará o administrador judicial,judicial que desempenhará
suas funções na forma do inciso III do caput do art. 22 desta
Lei sem prejuízo do disposto na alínea a do inciso II
do caput do art. 35 desta Lei;
X – determinará a expedição de ofícios aos órgãos e
repartições públicas e outras entidades para que informem a
23 existência de bens e direitos do falido;
falido
 Falência – Sentença / Decisão
XI – pronunciar-se-á a respeito da continuação provisória das
atividades do falido com o administrador judicial ou da lacração
dos estabelecimentos, observado o disposto no art. 109 desta Lei;
XII – determinará, quando entender conveniente, a convocação da
assembleia geral de credores para a constituição de Comitê de
Credores, podendo ainda autorizar a manutenção do Comitê
eventualmente em funcionamento na recuperação judicial quando da
decretação da falência;
XIII - ordenará a intimação eletrônica,
eletrônica nos termos da legislação
vigente e respeitadas as prerrogativas funcionais, respectivamente,
do Ministério Público e das Fazendas Públicas federal e de todos
os Estados, Distrito Federal e Municípios em que o devedor tiver
estabelecimento, para que tomem conhecimento da falência.
24
 Falência – Sentença / Decisão
§ 3º - Após decretada a quebra ou convolada a
recuperação judicial em falência, o administrador
deverá, no prazo de até 60 (sessenta) dias,
contado do termo de nomeação, apresentar, para
apreciação do juiz, plano detalhado de
realização dos ativos,
ativos inclusive com a estimativa
de tempo não superior a 180 (cento e oitenta) dias
a partir da juntada de cada auto de arrecadação,
na forma do inciso III do caput do art. 22 desta
25 Lei.
 Falência – Sentença / Decisão
Art. 100. Da decisão que decreta a falência cabe
agravo (art. 1015 do CPC) e da sentença que
julga a improcedência do pedido cabe apelação
(art. 1009 do CPC).

Art. 101. Quem por dolo requerer a falência de

outrem será condenado, na sentença que julgar
improcedente o pedido, a indenizar o devedor,
apurando-se as perdas e danos em liquidação de
26 sentença.
 Falência – Termo Legal da
Falência – Ineficácia do ato

 A falência é um procedimento que se estende no

tempo. Tem por característica a redução
patrimonial e o aumento do passivo.
 Durante estas mutações, muitos atos são
praticados, e podem vir a causar prejuízo futuro
para os interessados.
 Portanto, na sentença é fixado um prazo para
atender aos interesses dos credores que, após a
prática de inúmeros atos pelo falido, podem vir a
27 sofrer prejuízos.
 Falência – Termo Legal da
Falência
 “O termo legal da falência é o período anterior à decretação
da quebra, que serve de referência para a auditoria dos atos
praticados pelo falido.
 Como é fácil perceber, a falência não costuma surpreender os
responsáveis pela empresa falida, já que normalmente a
degradação da situação econômica, patrimonial e financeira é
paulatina, e o sócio controlador e administrador anteveem o
desfecho desastroso para o negócio. Nesse contexto, pode-
se verificar a prática de atos que frustram os objetivos do
antevisto processo falimentar.”
COELHO, Fábio Ulhoa. Comentários à lei de falências e de recuperação de
empresa. 14 ed. rev. atual. e ampl. – São Paulo : Thomson Reuters. Brasil,
28 2021. p. 295
 Falência – Termo Legal da
Falência

“De qualquer forma, é necessário investigar se

ocorreram irregularidades nas vésperas da declaração
da falência, auditando-se os atos do falido. Para a
realização dessa auditoria, é necessário adotar uma
referência temporal que circunscreva os atos a serem
investigados. É o juiz que deve, se possível, na própria
sentença de quebra, estabelecer esse parâmetro
investigativo, por meio da fixação do termo legal da
falência. Esse termo importa também para a
ineficácia perante a massa de alguns dos atos que
29 frustram os objetivos do processo falimentar.”
falimentar
 Falência – Termo Legal da
Falência

 O termo legal abrange um lapso temporal imediatamente

anterior à sentença de falência, em que os atos praticados
pelo devedor são passíveis de ineficácia e revogabilidade.

 O prazo máximo para retrotrair o termo legal é de 90

(noventa) dias,
dias contados:
 do primeiro protesto por falta de pagamento;
 do despacho do pedido inicial de falência;
 do requerimento do pedido de recuperação, se for caso de
convolação (conversão);
30  do requerimento da autofalência.
 Falência – Termo Legal da
Falência - Ineficácia

Art. 129. São ineficazes em relação à massa falida, tenha ou não o

contratante conhecimento do estado de crise econômico-financeira
do devedor, seja ou não intenção deste fraudar credores:
credores
I – o pagamento de dívidas não vencidas realizado pelo devedor dentro
do termo legal,
legal por qualquer meio extintivo do direito de crédito, ainda
que pelo desconto do próprio título;
II – o pagamento de dívidas vencidas e exigíveis realizado dentro do
termo legal,
legal por qualquer forma que não seja a prevista pelo contrato;
III – a constituição de direito real de garantia, inclusive a retenção,
dentro do termo legal,
legal tratando-se de dívida contraída anteriormente; se
os bens dados em hipoteca forem objeto de outras posteriores, a massa
falida receberá a parte que devia caber ao credor da hipoteca revogada;

31
 Falência – Termo Legal da
Falência - Ineficácia

IV – a prática de atos a título gratuito, desde 2 (dois) anos

antes da decretação da falência;
V – a renúncia à herança ou a legado, até 2 (dois) anos
antes da decretação da falência;
VI – a venda ou transferência de estabelecimento feita sem o
consentimento expresso ou o pagamento de todos os
credores, a esse tempo existentes, não tendo restado ao
devedor bens suficientes para solver o seu passivo, salvo se,
no prazo de 30 (trinta) dias, não houver oposição dos
credores, após serem devidamente notificados, judicialmente
ou pelo oficial do registro de títulos e documentos;
32
 Falência – Termo Legal da
Falência - Ineficácia

VII – os registros de direitos reais e de

transferência de propriedade entre vivos, por título
oneroso ou gratuito, ou a averbação relativa a
imóveis realizados após a decretação da falência,
salvo se tiver havido prenotação anterior.
Parágrafo único. A ineficácia poderá ser
declarada de ofício pelo juiz, alegada em defesa
ou pleiteada mediante ação própria ou
incidentalmente no curso do processo.
33
 Falência – Termo Legal da
Falência - Ineficácia

 Pretende trazer para a massa o bem que foi

retirado do patrimônio do falido.
 A ineficácia poderá:
a) ser declarada de ofício pelo juiz;
b) alegada em defesa; e,
c) pleiteada mediante ação própria ou
incidentalmente no curso do processo.

34
 Falência – Termo Legal da
Falência - Ineficácia

 art. 129 e §§ – ineficácia objetiva – atos

objetivamente ineficazes – não
dependem da vontade de causar dano
para serem considerados ineficazes.
 A ação fundada no art. 129 da Lei
11.101/05 objetiva que o ato praticado
seja decretado ineficaz e o bem seja
restituído para a massa objetiva.
35
 Falência – Termo Legal da
Falência - Ineficácia

 Art.131. Nenhum dos atos referidos

nos incisos I, II, III e VI do caput do
art. 129 desta Lei que tenham sido
previstos e realizados na forma
definida no plano de recuperação
judicial ou extrajudicial será
declarado ineficaz ou revogado.
36
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

 Art. 130. São revogáveis os atos praticados com

a intenção de prejudicar credores,
credores provando-
se o conluio fraudulento entre o devedor e o
terceiro que com ele contratar e o efetivo
prejuízo sofrido pela massa falida.
 Art. 132. A ação revocatória, de que trata o art.
130 desta Lei, deverá ser proposta pelo
administrador judicial, por qualquer credor ou
pelo Ministério Público no prazo
praz de 3 (três)
37 anos contado da decretação da falência.
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

 Art. 130 – Revogação – atos subjetivamente

ineficazes – dependem do elemento objetivo
(prejuízo) e do elemento subjetivo (a fraude).
fraude)
 a AÇÃO REVOCATÓRIA é obrigatória para as
hipóteses em que se objetiva revogar ato praticado
com a intenção de prejudicar credores, ou quando
há conluio fraudulento entre o devedor e o terceiro,
e não está previsto no art. 129. Nesta hipótese do
art. 130, a fraude deve ser demonstrada; na
hipótese prevista no art. 129 a fraude é presumida.
38
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

 A AÇÃO REVOCATÓRIA “tem por

finalidade declarar a ineficácia ou a
revogação de ato jurídico do devedor,
praticado antes da falência, para que
entrem para massa os bens indevidamente
retirados do seu patrimônio; objetiva-se a
indenização de prejuízo causado aos
credores”.
39  Direciona os bens para o ativo da massa.
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

 Na hipótese do art. 130, há necessidade de

comprovação de dois pressupostos na ação
revocatória:
 objetivo – prejuízo sofrido pelo impugnante do
ato;
 subjetivo – fraude do devedor e do terceiro que
com ele contrata, ciente da situação do
primeiro.
40
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

 LEGITIMIDADE ATIVA NA AÇÃO REVOCATÓRIA –

art. 132
- administrador judicial;
- qualquer credor;
- MP. – só na hipótese do art. 130
– Primeiro porque só nela está prevista a
legitimidade; e,
– Segundo porque nela está implícito o delito
falimentar de favorecimento de credores –
41 art. 172.
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

Art. 133. A ação revocatória pode ser promovida:

I – contra todos os que figuraram no ato ou que
por efeito dele foram pagos, garantidos ou
beneficiados;
II – contra os terceiros adquirentes, se tiveram
conhecimento, ao se criar o direito, da intenção do
devedor de prejudicar os credores;
III – contra os herdeiros ou legatários das pessoas
42
indicadas nos incisos I e II do caput deste artigo.
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

 LEGITIMIDADE PASSIVA na AÇÃO

REVOCATÓRIA – art. 133.
- aquele que recebeu o bem.
- tendo a intenção – art. 130; se não sabia do
estado de insolvência – art. 129.
 Passará a integrar o rol de credores em
condição de igualdade.
 PRAZO DECADENCIAL – 3 anos, tendo por
43 termo inicial a sentença constitutiva da falência.
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

Art. 135. A sentença que julgar

procedente a ação revocatória
determinará o retorno dos bens à massa
falida em espécie, com todos os
acessórios, ou o valor de mercado,
acrescidos das perdas e danos.
Parágrafo único. Da sentença cabe
apelação.
44
 Falência – Atos Passíveis de
Revogação

Art. 136. Reconhecida a ineficácia ou

julgada procedente a ação revocatória, as
partes retornarão ao estado anterior, e o
contratante de boa-fé terá direito à
restituição dos bens ou valores entregues
ao devedor.

45