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DEPARTAMENTODECINCIASECONMICASEEMPRESARIAIS

CLCULOFINANCEIRO

AnoLectivo2008/2009

CadernodeExerccios
N1

Docente:ProfessoraDoutoraCristinaSousa

ClculoFinanceiro

CadernodeExerccios

1.Introduo

1 O conceito bsico de toda a matemtica financeira o juro. Defina-o e explique a sua


importncia.

2* So inmeras as situaes do nosso quotidiano em que esto presentes conceitos


de Clculo Financeiro. Tendo em conta a essncia do Clculo Financeiro, e de acordo
com os critrios estritamente financeiros, correcto afirmar que:
a)

Se pudssemos escolher entre receber 1.000 Euros hoje ou receb-los daqui a


um ano, seria prefervel receb-los daqui a um ano.

b)

Se tivssemos que pagar um multa de 1.000 Euros, seria prefervel faz-lo hoje
do que apenas daqui a um ano.

c)

financeiramente indiferente pagar duas dvidas, uma no valor de 500 Euros com
vencimento daqui a trs meses e outra no valor de 1.000 Euros com vencimento
daqui a seis meses, ou pagar uma dvida nica de 1.500 Euros com vencimento
daqui a nove meses.

d)

Se pretendermos reembolsar antecipadamente uma dvida de 1.000 Euros com


vencimento daqui a um ano, a quantia a desembolsar ser sempre inferior a
1.000 Euros.

3 Caracterize os regimes de capitalizao abaixo indicados:


a)
b)
c)

Regime de capitalizao simples


Regime de capitalizao composto
Regime de capitalizao dito simples

4 Complete, usando uma ou mais vezes as seguintes palavras:

Capitalizao; Composta; Simples; Capital; Reembolsado; Mais; Inicial; Linear; Nulo;


Exponencial; Vencimento; Perodo; Juro; Pagos; Menos.

a)

No regime de capitalizao , o juro pago no fim do perodo, pelo


que no h produo de de .. no processo.

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b)

No regime de capitalizao ., o juro recapitalizado no fim de cada


perodo, pelo que h produo de .. de , ou seja, o fenmeno de
por excelncia.

c)

O Stock de capital no varia quando os juros peridicos so . em cada


e o capital .. no fim do ltimo perodo.

d)

O crescimento do stock de capital, de fim de perodo para fim de perodo,


.. no regime simples puro, a ritmo .., no regime
composto puro e a ritmo .., no regime dito simples.

e)

mesma taxa de juro, o regime composto gera capital acumulado do que o


regime dito simples, porque neste s h sobre o capital
.., enquanto que no regime composto para alm destes, h ainda os
.. de

5* - Estabelea as correspondncias correctas entre as definies e os conceitos:


Definio

Conceito

1. Toda a aco que tem por finalidade produzir ou


modificar um capital e que exige a presena
simultnea de capital, tempo e (taxa de juro).

A. Spread

2. Aquele que empresta (credor).

B. Muturio

3. Aquele que pede emprestado (devedor).

C. Taxa real

4. Operaes que tm implcito o pagamento de


juros por parte das instituies bancrias.

D. Prime Rate

5. Mdia das taxas de juro s quais um conjunto de


bancos, a maioria dos quais pertencentes zona
Euro, trocam euros entre si.

E.
Valor
temporal
do
dinheiro

6. Margem adicionada a uma determinada taxa de


referncia, por forma a obter a taxa de juro a praticar
numa operao financeira.

F. Operaes
activas

7. Operaes que tm subjacente o recebimento de


juros por parte das instituies bancrias.

G. Operaes
passivas

8. Taxa de juro que os bancos praticam para os


seus melhores clientes

H. Euribor

9. Conceito que est subjacente chamada regra


de ouro do Clculo Financeiro de acordo com a qual
a comparao de capitais s se torna possvel
quando estes se encontram reportados a um mesmo
momento no tempo

I.
Operao
financeira

10. Taxa de juro que j reflecte o efeito da inflao.

J. Mutuante

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6 Das seguintes afirmaes, assinale com (V) as verdadeiras e (F) as falsas:

a)
b)
c)
d)
e)
f)

g)
h)

A condio necessria e suficiente para que haja juro que haja capital e tempo.
Para um mesmo capital, maior juro exige obrigatoriamente maior tempo;
Para um mesmo capital, maior juro pode ser obtido com mais tempo ou com maior
taxa;
Em cada perodo de capitalizao, o juro depende apenas do capital inicial do
processo e da taxa de juro referente a esse perodo;
O perodo de capitalizao e o perodo de formao do juro, so conceitos
diferentes;
Se o processo de capitalizao durar um nico ano, a taxa de juro for anual e o
perodo de capitalizao tambm for anual, no h distino entre os regimes de
capitalizao simples; composto e ditosimples.
Uma taxa de juro nunca pode ser negativa.
Para comparar ou operar com dois capitais distintos necessrios que eles
estejam reportados a um mesmo momento.

7*. Calcule um juro produzido por um capital de 100 000 aplicado taxa anual de 5%
entre 20 de Novembro de 2006 e 20 de Fevereiro de 2007. Proceda contagem de
tempo (em dias e anos) admitindo que a base de clculo usada foi:

a)
b)
c)
d)

ACT/ACT;
ACT/365;
ACT/360
30/360

ClculoFinanceiro

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Solues

2. d)
4. a) simples, juros, juros;
b) composto, juros, juros, capitalizao;
c) pagos, vencimento, reembolsado;
e) nulo, exponencial, linear;
f) mais, juros, inicial, juros, juros
5. 1 I
2J
3B
4G
5H
6A
7F
8D
9E
10 C
6. a) F
b) F
c) V
d) V
e) F
f) V
g) F
h) V
7. a) 126,03 Euros
b) 126,03 Euros
c) 127,78 Euros
d) 125,00 Euros