Aula 03 - Uniesp-Sumaré PDF

Professor: Hamilton Alves da Silva
Administração
4° Termo - Noturno 2014-2
FLUXO DE CAIXA
Administração dos Recursos Financeiros;

Liquidez;
Rentabilidade;
Valor do dinheiro no tempo;
Valor Futuro/Presente;
Risco e Retorno;
Capital de Giro;
Administração Contas a Pagar/Receber;
Administração dos Estoques;
Fluxo de Caixa (conceitos).
Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton
1
FLUXO DE CAIXA
Como administrar (planejar e

controlar) as finanças da empresa de
forma a aplicar as sobras de caixa, e
evitar a falta de dinheiro?
FLUXO DE CAIXA
O que é
Fluxo
de
Caixa?
2
FLUXO DE CAIXA
Objetivos
do Fluxo de
Caixa
FLUXO DE CAIXA
Objetivos Principais
• Auxiliar o empresário a tomar decisões

sobre a situação financeira da empresa.
(guia do empreendedor – Sebrae)
• Preservar uma liquidez imediata essencial

à manutenção das atividades da empresa.
3
FLUXO DE CAIXA
Para que serve?

• Planejar e controlar as entradas e saídas de caixa
num período determinado de tempo, normalmente
um mês ou vários meses;
• Demonstrar a situação do caixa da empresa de
forma antecipada, permitindo eventuais ajustes
quando necessários;
• Verificar se a empresa está trabalhando com
aperto ou folga financeira.
FLUXO DE CAIXA
... e para quem serve?
4
FLUXO DE CAIXA
Pode ser elaborado
Projetadas, orçadas e ou
previstas.
Realizadas, real e ou
incorridas.
FLUXO DE CAIXA
É a previsão de entradas e saídas de recursos

monetários, por um determinado período.
Essa previsão deve ser feita com base nos dados

levantados nas projeções econômico-financeiras
atuais da empresa, levando porém em consideração
a memória de dados que respaldará essa mesma
previsão.
5
FLUXO DE CAIXA
... como elaborar
FLUXO DE CAIXA
DIRETO INDIRETO
... existe duas maneiras

6
FLUXO DE CAIXA
1-) Método Direto: é o método mais intuitivo e prático, que consiste

em lançar diretamente os valores previstos de entradas e saídas de
caixa e calcular os saldos remanescentes ou que irão faltar. Este é o
método utilizado pela tesouraria para a administração financeira de
curto e médio prazos.
2-) Método Indireto: é o método utilizado pela área de planejamento

para projeções de longo prazo. Neste método o fluxo de caixa é
derivado das projeções de Balanço Patrimonial e DRE. Apesar de
mais impreciso este método permite que o fluxo de caixa seja
integrado ao Balanço e ao DRE o que é muito útil no Orçamento e no
Plano de Negócios.
FLUXO DE CAIXA
7
FLUXO DE CAIXA
Elaborando um fluxo de caixa
FLUXO DE CAIXA
É preciso conhecer:
• Ciclo Financeiro (prazos de pagamentos e
recebimentos);
• Controles auxiliares: extrato bancário,
recebimentos de clientes, pagamento à
fornecedores e despesas;
• E controlar toda movimentação do caixa.
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FLUXO DE CAIXA
Movimentações que aumentam o caixa

• Aporte de Capital por parte dos sócios;
• Empréstimos bancários e financiamentos;
• Vendas de itens do imobilizado;
• Vendas à vista e recebimento de clientes,
cheques pré-datado, fatura de cartão de crédito;
• Outras entradas como juros recebidos de clientes
e rendimentos de aplicações financeiras.
FLUXO DE CAIXA
Movimentações que diminuem o caixa

• Distribuição de lucros para sócios;
• Pagamento de juros para credores;
• Aquisição de itens do imobilizado;
• Compras à vista e pagamento de fornecedores;
• Pagamento de despesas operacionais;
• Amortização de dívidas.
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FLUXO DE CAIXA
Como é um fluxo de caixa

EXEMPLO DE FLUXO DE CAIXA MENSAL
Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4 Mês 5 Mês 6 ...
Saldo inicial de Caixa 5.800,00 4.390,00 490,00 3.030,00 2.106,00 1.135,00
ENTRADAS
Dinheiro 2.400,00 1.200,00 8.200,00 3.933,00 4.130,00 4.966,00

Cheques Pré-Datado 6.100,00 4.300,00 3.650,00 4.683,00 4.917,00 6.340,00
Recebimento de Clientes 4.200,00 8.100,00 4.300,00 5.533,00 5.810,00 6.986,00
Cartão de Crédito 1.800,00 2.500,00 2.010,00 2.103,00 2.208,00 2.655,00
Demais Recebimentos 650,00 300,00 1.200,00 717,00 753,00 905,00
TOTAL DAS ENTRADAS 15.150,00 16.400,00 19.360,00 16.969,00 17.818,00 21.852,00
Pagamento a Fornecedores 4.500,00 7.800,00 6.100,00 6.133,00 6.440,00 7.743,00
Folha de Pagamento 8.200,00 8.340,00 8.100,00 8.213,00 8.624,00 10.369,00
SAÍDAS
Despesas Administrativas 950,00 1.650,00 1.200,00 1.267,00 1.330,00 1.599,00

Despesas Marketing 1.500,00 800,00 340,00 880,00 924,00 1.111,00
Despesas Bancárias 280,00 320,00 180,00 260,00 273,00 328,00
Pagamento de Impostos 940,00 1.010,00 780,00 910,00 956,00 1.149,00
Demais Pagamentos 190,00 380,00 120,00 230,00 242,00 291,00
TOTAL DAS SAÍDAS 16.560,00 20.300,00 16.820,00 17.893,00 18.789,00 22.590,00
SALDO OPERACIONAL (1.410,00) (3.900,00) 2.540,00 (924,00) (971,00) (738,00)
SALDO FINAL 4.390,00 490,00 3.030,00 2.106,00 1.135,00 397,00
FLUXO DE CAIXA
Como é um fluxo de caixa

EXEMPLO DE FLUXO DE CAIXA DIÁRIO
Dia 01 Dia 02 Dia 03 Dia 04 Dia 05 Dia 06 ...
ENTRADAS
Dinheiro 2.400,00 1.200,00 8.200,00 3.933,00 4.130,00 4.966,00

SAÍDAS

TOTAL DAS SAÍDAS 16.560,00 20.300,00 16.820,00 17.893,00 18.789,00 22.590,00
SALDO FINAL 4.390,00 490,00 3.030,00 2.106,00 1.135,00 397,00
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FLUXO DE CAIXA
Saldo Inicial
É o valor constante no caixa no início do período

considerado para elaboração do Fluxo. É composto
pelo dinheiro (cofre, gaveta, envelope, etc ..) + os
saldos bancários disponíveis para saque imediato.
FLUXO DE CAIXA
Entradas
ENTRADAS
Dinheiro 2.400,00 1.200,00 8.200,00 3.933,00 4.130,00 4.966,00

Corresponde às vendas realizadas à vista e outros

recebimentos em cheques, duplicatas, cartão de
crédito e outros recebimentos, disponíveis de fato
no dia/mês/ano, mencionado.
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FLUXO DE CAIXA
Saídas
SAÍDAS

TOTAL DAS SAÍDAS 16.560,00 20.300,00 16.820,00 17.893,00 18.789,00 22.590,00
São os efetivos pagamentos a fornecedores, folha

de pagamento, e outros pagamentos e despesas,
registrar conforme a saída real de caixa.
FLUXO DE CAIXA
Saldo Operacional
Representa o valor obtido de entradas menos as

saídas de caixa.
Possibilita avaliar como se comportam seus
recebimentos e gastos periodicamente, sem a
influência dos saldos anteriores.
12
FLUXO DE CAIXA
Saldo Final
SALDO FINAL 4.390,00 490,00 3.030,00 2.106,00 1.135,00 397,00
Demonstra o valor calculado entre a soma do saldo

inicial com o saldo operacional.
Permiti constatar a real sobra ou falta de dinheiro
em seu negócio no período considerado e passa a
ser o saldo inicial do próximo período.
FLUXO DE CAIXA
EXEMPLO DE FLUXO DE CAIXA MENSAL
Mês 1 Fórmula de Mês 2
Saldo inicial de Caixa A 5.800,00 Cálculo 4.390,00 Q
Dinheiro B 2.400,00
ENTRADAS
Cheques Pré-Datado C 6.100,00

Recebimento de Clientes D 4.200,00 SOMA
Cartão de Crédito E 1.800,00
Demais Recebimentos F 650,00
TOTAL DAS ENTRADAS G 15.150,00 B+C+D+E+F -
Pagamento a Fornecedores H 4.500,00
Folha de Pagamento I 8.200,00
SAÍDAS
Despesas Administrativas J 950,00

Despesas Marketing K 1.500,00 SOMA
Despesas Bancárias L 280,00
Pagamento de Impostos M 940,00
Demais Pagamentos N 190,00
TOTAL DAS SAÍDAS O 16.560,00 H+I+J+K+L+M+N -
SALDO OPERACIONAL P (1.410,00) G-O 0,00
SALDO FINAL Q 4.390,00 A + P ou A + G - O 4.390,00
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FLUXO DE CAIXA
O que fazer quando FALTAM recursos

financeiros
• Melhorar o sistema de cobrança;
• Trabalhar com estoques mínimos;
• Reduzir os prazos de pagamentos das vendas;
• Programar o pagamento das compras em função
dos recebimentos das vendas;
• Negociar prazos de pagamento com credores;
• Vender bens e equipamentos ociosos.
FLUXO DE CAIXA
O que fazer quando SOBRAM recursos

financeiros
• Aumentar o nível dos estoques com cautela;
• Investir em ativo fixo com bastante critério;
• Aplicar a sobra de caixa no mercado financeiro;
• Antecipar compromissos com fornecedores.
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FLUXO DE CAIXA
Alguns cuidados na elaboração
• Bom senso;
• Cuidado nas projeções das entradas e saídas de
caixa;
• Revisão e atualização contínua nos valores das
entradas e saídas;
• Manter controles auxiliares – de contas a receber
e a pagar, movimentação bancária e de caixa.
FLUXO DE CAIXA
... mão na massa
... exercícios
15
FLUXO DE CAIXA
A Cia. ABC, apesar de manter a regularidade das vendas, vem apresentando
insuficiência de caixa. Para possibilitar uma melhor gestão financeira da
empresa, o presidente da empresa solicitou ao departamento de Administração a
elaboração do fluxo de caixa para os próximos seis meses.
No momento, a Cia ABC apresenta a seguinte previsão de dados financeiros:
1 – Previsão de vendas: 10.000,00, 11.000,00, 12.000,00, 13.000,00, 14.000,00,
e 15.000,00.
OBS.:
• do total de vendas mensais, 40% são à vista, 30% têm pagamento com 30 dias
e 30% com 60 dias;
• os impostos sobre vendas giram em torno de 5%, as comissões dos
vendedores são de 3% e os gastos com propaganda e publicidade são de 2%
sobre as vendas.
2 – As duplicatas a receber, referentes às vendas já efetuadas, totalizam R$
2.500,00 no mês 1 e R$ 3.000,00 no mês 2.
3 – De acordo com o setor de compras, a previsão de pagamentos a
fornecedores é de 3.000,00, 3.500,00, 4.000,00, 4.500,00, 5.000,00 e 5.500,00.
FLUXO DE CAIXA
4 – O setor pessoal informa a seguinte previsão de gastos com salários e

encargos sociais: média mensal de R$ 1.600,00. No mês 1 haverá um acréscimo
de R$ 700,00, referente a uma indenização trabalhista. No mês 6 haverá um
acréscimo de 50% referente à segunda parcela do 13º salário.
5 – A previsão para as despesas administrativas é a seguinte:
• o valor mensal do aluguel do prédio é de R$ 900,00, com aumento de 10% a
partir do mês 4;
• as outras despesas administrativas e gerais (água, luz, telefone, correio,
material de escritório e limpeza) estão orçadas em 1.200,00, 1.300,00, 1.400,00,
1.500,00, 1.600,00 e 1.700,00.
6 – De acordo com o setor financeiro, o saldo de caixa é R$ 1.500,00. A partir do
mês 2, a empresa deverá pagar as parcelas de um empréstimo bancário, no
valor de R$ 2.500,00 cada parcela.
Com base nestas informações, elaborar o fluxo de caixa da Cia. ABC.
16
FLUXO DE CAIXA
... concluindo
Fluxo de Caixa, é um instrumento de gestão

fundamental para as empresas, independente do
seu porte, ramo de atividade ou setor de atuação.
Através do FC o gestor ou empresário terá uma
visão completa da situação financeira da empresa.
Minimizando os riscos e maximizando a eficiência
do fluxo financeiro.
FLUXO DE CAIXA
... boa noite
... Não deixe de aproveitar o final de semana com a sua família !

Mauro Halfeld
17

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Administração dos Recursos Financeiros;

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Como administrar (planejar e

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• Auxiliar o empresário a tomar decisões

• Preservar uma liquidez imediata essencial

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Para que serve?

... e para quem serve?

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Pode ser elaborado

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É a previsão de entradas e saídas de recursos

Essa previsão deve ser feita com base nos dados

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... como elaborar

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

... existe duas maneiras

1-) Método Direto: é o método mais intuitivo e prático, que consiste

2-) Método Indireto: é o método utilizado pela área de planejamento

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Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Elaborando um fluxo de caixa

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Movimentações que aumentam o caixa

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Movimentações que diminuem o caixa

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Como é um fluxo de caixa

Dinheiro 2.400,00 1.200,00 8.200,00 3.933,00 4.130,00 4.966,00

Despesas Administrativas 950,00 1.650,00 1.200,00 1.267,00 1.330,00 1.599,00

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Como é um fluxo de caixa

Dinheiro 2.400,00 1.200,00 8.200,00 3.933,00 4.130,00 4.966,00

Despesas Administrativas 950,00 1.650,00 1.200,00 1.267,00 1.330,00 1.599,00

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

É o valor constante no caixa no início do período

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Dinheiro 2.400,00 1.200,00 8.200,00 3.933,00 4.130,00 4.966,00

Corresponde às vendas realizadas à vista e outros

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Despesas Administrativas 950,00 1.650,00 1.200,00 1.267,00 1.330,00 1.599,00

São os efetivos pagamentos a fornecedores, folha

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Representa o valor obtido de entradas menos as

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Demonstra o valor calculado entre a soma do saldo

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Cheques Pré-Datado C 6.100,00

Despesas Administrativas J 950,00

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O que fazer quando FALTAM recursos

O que fazer quando SOBRAM recursos

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Alguns cuidados na elaboração

... mão na massa

4 – O setor pessoal informa a seguinte previsão de gastos com salários e

Com base nestas informações, elaborar o fluxo de caixa da Cia. ABC.

Administração Financeira e Orçamentária I Prof. Hamilton

Fluxo de Caixa, é um instrumento de gestão