Encontro 2 - Fluxo de Caixa:

para que serve?

ENTRADAS SAÍDAS
SEBRAE

S1E2
 Competências do Encontro 2
Compreender a importância do fluxo de caixa como
ferramenta indispensável para a gestão eficaz de sua
empresa.

Predispor-se a utilizar o fluxo de caixa na gestão da sua

empresa.
SEBRAE

Efetuar análise do fluxo de caixa para identificar problemas

e tomar decisões necessárias para a boa gestão financeira
de sua empresa.

S2E2
 FLUXO DE CAIXA

Projeta a movimentação financeira (as entradas e

saídas de recursos financeiros), em um período
determinado, de uma empresa.

Ferramenta de planejamento e controle e que

SEBRAE

deve ser utilizada como instrumento para a

tomada de decisões financeiras.

NÃO CALCULA LUCRO OU PREJUÍZO!

S3E2
 Resultado
SEBRAE

Caso Dona Dulce – Resultado X Caixa

Página 57
S14E2
 Caso Dona Selma – Resultado X Caixa
CASO DA DONA DULCE – Perguntas:

1) Na sua opinião, por que dona Dulce está com dificuldades de

caixa?
SEBRAE

2) O que faltou para dona Dulce no momento de abrir a

empresa?

3) Qual foi o resultado de CAIXA no primeiro mês da empresa?

.
S14E2
 Caso Dona Selma – Resultado X Caixa
CASO DA DONA DULCE

Dona Dulce sempre sonhou em ter sua própria empresa. Ela conseguiu juntar os
recursos necessários e resolveu começar o empreendimento: abriu uma loja de
calçados, bolsas e acessórios voltada para o público feminino.

Para começar o empreendimento, ela teve que reformar a peça locada, comprar
móveis, equipamentos de informática e fazer a fachada da loja. Como não tinha
histórico no banco, teve que fazer todos estes investimentos com recursos próprios.
SEBRAE

Os fornecedores das mercadorias, por ser uma empresa iniciante, venderam somente
à vista. Dona Dulce verificou que a política de vendas de sua empresa não poderia
ser muito diferente das demais lojas que trabalhavam com produtos semelhantes aos
seus: vendia em cinco vezes com entrada.

S14E2
 Caso Dona Selma – Resultado X Caixa
CASO DA DONA DULCE – continuação 2

Depois de um mês de funcionamento, dona Dulce estava feliz pelas vendas

realizadas: tinha faturado R$ 50.000,00.

O custo das mercadorias que vendeu foi de R$ 27.000,00, gastou em impostos e

comissões R$ 3.000,00, e teve um custo fixo de R$ 15.000,00. Ela fez os cálculos e
chegou à conclusão, junto com seu contador, que tivera um lucro de R$ 5.000,00.
SEBRAE

A empresária precisava repor as mercadorias e, como ainda não possuía crédito junto
aos seus fornecedores, precisava comprar à vista novamente.

Dona Dulce deparou-se, porém, com um problema: mesmo tendo lucro, estava com
dificuldades de caixa, pois não tinha o dinheiro necessário para repor as mercadorias
e pagar as despesas fixas da empresa e precisou recorrer a um empréstimo de
capital de giro.
.

S14E2
 Para que gerenciar Fluxo de Caixa?
De onde vem o dinheiro:
Outras Entradas
Projeção de Empréstimos
(venda de
Vendas à Vista e Bancários ou de
imobilizado, aporte
Contas a Receber Terceiros
dos sócios)

Para onde vai o dinheiro:

SEBRAE

Pagamento de Pagamento de
Pagamento de Despesas Despesas fixas
fornecedores Variáveis (Tributos, (água, energia,
comissões, ...) telefone, ...)

Pagamento de Pagamento de
financiamentos Investimentos

S4E2
 Por que gerenciar Fluxo de Caixa?

Analisar a
capacidade de Providenciar ações Definir metas de
pagamento da que cubram faltas de vendas e estabelecer
empresa, a partir das caixa. políticas de crédito.
projeções de caixa.

Negociar com
SEBRAE

Identificar saldos
fornecedores,
futuros para aplicar
instituições
de forma mais eficaz.
financeiras, etc.

Identificar a necessidade de Capital de Giro

S5E2
 CASO DONA SELMA

Dona Selma é proprietária da empresa “XXXXX”.

Ela é uma costureira de primeira!

Mas é muito desorganizada em relação às finanças da sua empresa.

Fazer uma gestão adequada de suas finanças sempre fica para

segundo plano.
SEBRAE

Após orientada levantou algumas informações, mas não sabe como

organizá-las.

Vamos ajudá-la?

Página 52

S7E2
Quantidades Valor /Preço de venda ($) Janeiro Fevereiro Março Abril
Camisetas - Qntd
Calças - Qntd
FLUXO DE CAIXA
Camisetas
Calças
I - TOTAIS DAS ENTRADAS

Compras de Matéria-prima
Comissões e impostos
Despesas mensais (gastos fixos)
SEBRAE

II - TOTAIS DAS SAÍDAS

III - ENTRADAS - SAÍDAS ( I - II )

IV - Saldo Inicial de Caixa 5.000,00
IV - SALDO FINAL DE CAIXA (III + IV)
ESPECIALIZANDO-SE NA PRODUÇÃO DE UNIFORMES ESCOLARES

A empresa de Dona Selma trabalha com fabricação

exclusiva de uniformes industriais. Nos últimos meses
surgiu a oportunidade de fabricar também uniformes
escolares (calças e camisetas). No entanto, a empresa não
suporta a fabricação de dois tipos de uniformes e dona
Selma, então, resolveu fazer as projeções para ver a
viabilidade de passar a fabricar apenas uniformes
escolares.
SEBRAE

A projeção de vendas de uniformes escolares (calças e

camisetas) tem uma alta variação ao longo dos meses. Na
previsão de vendas dos quatro primeiros meses do ano a
situação é a seguinte:

Página 52

S7E2
• Nos meses de janeiro e fevereiro há previsão de fabricar e vender 500 camisetas/mês e
de fabricar e vender 3.000 calças/mês;

• Nos meses de março e abril, a previsão é de fabricar e vender 800 camisetas/mês e 500
calça/mês.

• Para cada peça de calça vendida é cobrado um valor de R$ 5,00. No caso das
camisetas, é cobrado um valor médio de R$ 15,00, já que a matéria-prima (tecido e
aviamentos) é fornecida pela própria dona Selma.

Para fazer as projeções e ajudar a dona Selma, observe as seguintes condições:

• a) Toda a venda de camisetas e calças é à vista;

• b) A previsão mensal de compra de matéria-prima para os meses de janeiro e fevereiro
SEBRAE

para a fabricação das camisetas é de R$ 5.000,00/mês. Para os meses de março e abril,

a previsão é de R$ 7.000,00/mês;
• c) O pagamento de matéria-prima é à vista;
• d) A comissão e os impostos sobre as vendas são de 20%, pagos no mês seguinte às
vendas. No mês de dezembro a venda da empresa foi de R$ 20.000,00;
• e) O pagamento das despesas fixas mensais é de R$ 10.000,00;
• f) A empresa começou o mês de janeiro com R$ 5.000,00 em caixa.

• Vamos ajudar a dona Selma a projetar o fluxo de caixa da sua empresa?

S7E2 Página 52
 • Aumentar a quantidade de uniformes de 500
para 700 no mês de abril;

• Trocar a compra de matéria-prima de R$

7.000 para R$ 6.000 no mês de abril;

• Reduzir os gastos fixos de R$ 10.000 para R$

SEBRAE

9.000 no mês de abril;

• A partir de janeiro, subir o preço de venda em

R$ 1,00 para cada produto e serviços

Pág 54
 Itens do Fluxo de Caixa

I- Entradas / Recebimentos (+)

II- Saídas / Pagamentos ( - )

III- Saldo Atual (Entradas – Saídas)

SEBRAE

IV- Saldo Anterior (+/- ou zero)

V- Saldo Final de Caixa (saldo Atual + Saldo Anterior)

S6E2
 https://www.azulis.com.br/
SEBRAE

S6E2
 Regime de Caixa Regime de Competência

Recebimento / Entrada Venda / Faturamento

Pagamento / Saída Custos (Fixos e Variáveis)

Fato gerador

Principais Controles Principais Controles

Controle de Caixa Registro de Vendas

Demonstrativo de Resultado do
Contas da Receber Exercício - DRE
SEBRAE

Contas a Pagar Balanço Patrimonial

Fluxo de Caixa

Objetivo: Objetivo:

Gerir... Avaliar!

S15E2
Atividade 3 – A busca de informações para
Projetar o Fluxo de Caixa

Entradas Saídas

Vendas à Vista Fornecedores

Recebimento Vendas à Folha de Pagamento
Prazo
SEBRAE

Impostos
Empréstimos Compra de Bens
Venda de Imobilizado Pagamento de Empréstimos
Aumento de Capital Despesas Gerais
(Telefone, Energia ,...)

S16E2
 SEBRAE

Página 51

S22E2
S23E2
SEBRAE
S24E2
SEBRAE
Base de dados Ano 1 Ano 2
NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI

Faturamento % 40.000,00 40.000,00 40.000,00 32.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00

Compras 30% 12.000,00 9.600,00 6.000,00

FLUXO DE CAIXA
% NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI

Vendas à vista

Vendas à prazo - 30 dias 50% 20.000,00 20.000,00

Vendas à prazo - 60 dias 50% 20.000,00

Entradas 40.000,00

Compras à vista s/Faturamento 30% 12.000,00

Frete s/Faturamento 3% 1.200,00

s/ faturamento mês
Impostos seguinte 15% 6.000,00
s/ faturamento mês
SEBRAE

Comissões seguinte 10% 4.000,00

Salários e encargos 6.500,00

Despesas mensais 4.000,00

Retirada dos sócios 2.500,00

Saídas 36.200,00

Resultado Operacional 3.800,00

Saldo Inicial 2.500,00

Saldo Final de Caixa 6.300,00

Base de dados Ano 1 Ano 2
NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Total Ano
Faturamento % 40.000,00 40.000,00 40.000,00 32.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 40.000,00 40.000,00 20.000,00 20.000,00 32.000,00 40.000,00 40.000,00 364.000,00
Compras 30% 12.000,00 9.600,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 12.000,00 12.000,00 6.000,00 6.000,00 9.600,00 12.000,00 12.000,00 109.200,00

FLUXO DE CAIXA
% NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Total Ano

Vendas à vista

Vendas à prazo - 30 dias 50% 20.000,00 20.000,00 20.000,00 16.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 20.000,00 20.000,00 10.000,00 10.000,00 16.000,00 20.000,00 182.000,00

Vendas à prazo - 60 dias 50% 20.000,00 20.000,00 20.000,00 16.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 20.000,00 20.000,00 10.000,00 10.000,00 16.000,00 182.000,00

Entradas 40.000,00 40.000,00 36.000,00 26.000,00 20.000,00 20.000,00 30.000,00 40.000,00 30.000,00 20.000,00 26.000,00 36.000,00 364.000,00

Compras à vista s/Faturamento 30% 12.000,00 9.600,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 12.000,00 12.000,00 6.000,00 6.000,00 9.600,00 12.000,00 12.000,00 109.200,00
Frete s/Faturamento 3% 1.200,00 960,00 600,00 600,00 600,00 1.200,00 1.200,00 600,00 600,00 960,00 1.200,00 1.200,00 10.920,00
s/ faturamento
Impostos mês seguinte 15% 6.000,00 6.000,00 4.800,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 6.000,00 6.000,00 3.000,00 3.000,00 4.800,00 6.000,00 54.600,00
s/ faturamento
Comissões mês seguinte 10% 4.000,00 4.000,00 3.200,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 4.000,00 4.000,00 2.000,00 2.000,00 3.200,00 4.000,00 36.400,00
Salários e encargos 6.500,00 6.500,00 6.500,00 6.500,00 6.500,00 6.500,00 6.500,00 6.500,00 6.500,00 6.500,00 9.750,00 9.750,00 84.500,00
Despesas mensais 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 48.000,00
Retirada dos sócios 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 2.500,00 30.000,00
SEBRAE

Saídas 36.200,00 33.560,00 27.600,00 24.600,00 24.600,00 31.200,00 36.200,00 29.600,00 24.600,00 28.560,00 37.450,00 39.450,00 373.620,00

Resultado Operacional 3.800,00 6.440,00 8.400,00 1.400,00 - 4.600,00 - 11.200,00 - 6.200,00 10.400,00 5.400,00 - 8.560,00 - 11.450,00 - 3.450,00 - 9.620,00

Saldo Inicial 2.500,00 6.300,00 12.740,00 21.140,00 22.540,00 17.940,00 6.740,00 540,00 10.940,00 16.340,00 7.780,00 - 3.670,00

Saldo Final de Caixa 6.300,00 12.740,00 21.140,00 22.540,00 17.940,00 6.740,00 540,00 10.940,00 16.340,00 7.780,00 - 3.670,00 - 7.120,00
 Providências para melhorar o Fluxo da Caixa

Fatores
Internos

O
que afeta o
Caixa da sua
Empresa?
SEBRAE

Fatores
Externos

S18E2
 Fatores INTERNOS que afetam o
Fluxo de Caixa
• Aumento do prazo de vendas (aumentar a competitividade ou
participação de mercado).
• Compras inadequadas com as projeções de vendas.
• Estoques altos e de baixo giro.
• Diferenças representativas entre os prazos médios de recebimento
e de pagamento.
• Política salarial e despesas operacionais superiores às receitas.
SEBRAE

• Distribuição de lucros acima da capacidade de geração de caixa.

• Pró-labore incompatível.
• Imobilização do capital de giro.
• Falta de Política de Concessão de Crédito
• Inadimplência
• Prejuízos
• Desperdício

S19E2
 Fatores EXTERNOS que afetam o
Fluxo de Caixa

• Alteração do volume de vendas em razão de mudanças de mercado

• Novos concorrentes
• Mudanças na alíquota de impostos
• Recessão da economia
SEBRAE

• Aumento da taxa de juros

• Furtos e Roubo

S20E2
 Análise do Fluxo de Caixa

Sejam positivos ou negativos os saldos de caixa, é

necessário primeiro analisar as causas dos saldos
apresentados, para depois planejar as estratégias
para reverter os possíveis problemas.
SEBRAE

A falta de dinheiro é a “febre”. É preciso identificar

as “causas” da febre e trabalhar para erradicá-la.

S30E2