 CONCEITO

A equivalência patrimonial é um método contábil de avaliação de investimentos realizados

por uma empresa, chamada investidora, em outra, denominada investida.

Também pode ser entendido como um ajuste contábil realizado a fim de se determinar o
valor dos investimentos de uma companhia em outras empresas.

O método da equivalência patrimonial surgiu como alternativa a avaliação de investimentos

pelo custo histórico (método que ainda é empregado em algumas situações).

No Brasil, o ajuste pode resultar em valores diferentes, dependendo do tipo de Balanço

Patrimonial que esteja sendo feito. No Balanço Patrimonial, os ajustes são feitos de acordo
com a relevância dos investimentos feitos pela companhia. Já no Balanço Patrimonial
Consolidado, os ajustes levarão em conta os investimentos somados das companhias
participantes da Consolidação. Dessa forma, na consolidação o ajuste pode considerar
como relevantes, investimentos que o Balanço Patrimonial de determinada companhia
componente não o tenha feito.

O método de avaliação de investimentos por equivalência patrimonial no Brasil encontra

seu principal fundamento legal na Lei nº 6.404/76, conhecida como Lei das Sociedades
Anônimas ou Lei das S/A:

Para alguns autores, o método da equivalência patrimonial provém de técnica desenvolvida

pelos norte-americanos conhecida como equity, porém, para outros, tem origem anglo-
saxônica, com denominação equivalente em inglês do termo one line consolidation, uma
simplificação do processo de Consolidação de Demonstrações Contábeis, no qual, com um
único lançamento contábil no Ativo da investidora e como contrapartida uma conta de
resultado operacional, chega-se a uma posição patrimonial e de resultado similar a obtida
com a consolidação de demonstrações contábeis.

 APLICAÇÃO

O método de equivalência patrimonial deve ser utilizado para a Avaliação das

Demonstrações Contábeis em participações societárias relevantes, tal como definido na
Lei das S/A.

Estão obrigadas a proceder à avaliação de investimentos pelo valor de patrimônio líquido as

sociedades anônimas ou não que tenham participações societárias relevantes em (art. 384
do RIR/99):

a) sociedades controladas;
 b) sociedades coligadas sobre cuja administração a sociedade investidora
tenha influência; ou

c) sociedades coligadas de que a sociedade investidora participe com 20%

(vinte por cento) ou mais do capital social.

De acordo com o disposto nos parágrafos 1º e 2º do artigo 243 da  Lei 6.404/76 (Lei das
S/A), consideram-se coligadas as sociedades quando uma participa, com 10% ou mais, do
capital da outra, sem controlá-la e controlada a sociedade na qual a controladora,
diretamente ou através de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe
assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de
eleger a maioria dos administradores.

Cálculo e registro da equivalência patrimonial segundo a Lei das S/A

Uma vez identificados os investimentos alvos da equivalência patrimonial, devem ser

seguidos os seguintes procedimentos:

 apurar o valor dos investimentos após a equivalência patrimonial, multiplicando-se

o patrimônio líquido da empresa investida pelo percentual de participação no capital
da mesma, pela investidora;
 o valor da equivalência patrimonial será obtido pela diferença entre o valor
equivalido (item anterior) e o saldo do investimento registrado na conta apropriada
(valor contábil investido);

Antes do cálculo da equivalência patrimonial, deve-se retirar do patrimônio líquido

da investida os resultados (Lucro ou Prejuízo) não realizados com a investidora ou
outras empresas do mesmo grupo.

O registro da equivalência patrimonial fica, então, assim distribuído:

 Débito em conta de Investimento;

 Crédito em Resultado de Equivalência Patrimonial.
o Pela diferença entre o valor equivalido (participação percentual x patrimônio
líquido da investida) e valor contábil do investimento.

Cálculo e registro da equivalência patrimonial segundo a CVM

O cálculo da equivalência patrimonial pela CVM é similar ao realizado pela Lei das S/A,
exceto no que diz respeito aos lucros nãor realizados:

 Aplica-se o percentual de participação no capital social sobre o valor do patrimônio

líquido da investida;
 Subraindo do valor acima, os lucros não realizados, líquidos dos efeitos fiscais.

Devem ser observados pela investidora, ainda, as seguintes questões:

  eliminar os efeitos da adoção de critérios contábeis diferentes entre investida e
investidora;
 excluir o valor de participações recíprocas;
 reconhecer os efeitos de eventos relevantes ocorridos no período intermediário, para
o caso de demonstrações contábeis levantadas em datas diferentes;
 reconhecer os efeitos resultantes de classes de ações com direito preferencial de
dividendo fixo, cumulativo e co diferenciação na participação dos lucros.

Quanto aos registros contábeis, estes são iguais aos realizados na contabilização pela Lei
das S/A.

 CONTABILIZAÇÃO

A equivalência patrimonial é o método que consiste em atualizar o valor contábil do

investimento ao valor equivalente à participação societária da sociedade investidora no
patrimônio líquido da sociedade investida, e no reconhecimento dos seus efeitos na
demonstração do resultado do exercício.

O valor do investimento, portanto, será determinado mediante a aplicação da porcentagem

de participação no capital social, sobre o patrimônio líquido de cada sociedade coligada ou
controlada.

Exemplo de contabilização, no caso de resultado positivo da equivalência:

D - Participação Societária - Empresa "B" (Investimento - Permanente)  

C - Receita de Equivalência Patrimonial (Resultado)

Bibliografia:

www.portaldecontabilidade.com.br/guia/equivalenciapatrimonial.htm

www.portaldeauditoria.com.br/tematica/compencontetrib_equivalenciapatrimonialcontabilizacao.htm

pt.wikipedia.org/wiki/M%C3%A9todo_da_Equival%C3%AAncia_Patrimonial