EMENTA

1 – ESG: MEIO AMBIENTE, SOCIEDADE E GOVERNANÇA

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Compreender conceitos básicos sobre integração ESG, aplicáveis a
diferentes contextos e classes de ativo; entender motivações de empresas,
investidores e sociedade civil por trás da integração de temas ESG; destacar
quem são os atores envolvidos no processo, como provedores de informação,
provedores de ratings, investidores, empresas, entre outros; entender quais são
as geografias onde a integração ESG é mais relevante e quais são as
abordagens predominantes; entender o contexto de integração de temas ESG
no Brasil, tamanho do mercado e crescimento recente; estudar as principais
referências na literatura que trata de correlação sobre o desempenho ESG de
empresas e seu desempenho econômico-financeiro, assim como contrapontos
a esta visão; destrinchando os temas ambientais, sociais e de governança
corporativa. Temas ambientais: uso de recursos naturais, ecossistemas,
biodiversidade, gestão de resíduos e economia circular; temas sociais: impactos
em stakeholders internos e externos; governança corporativa: teoria do agente
principal, accountability, boas estruturas de governança, direitos de minoritários
e integridade; mudanças climáticas e seus impactos socioeconômicos;
apresentar quais são os principais temas ambientais, sociais e de governança
corporativa materiais para empresas e investidores; discutir boas práticas de
governança corporativa; criar literacy em finanças climáticas, que será
aprofundado em módulo posterior; apresentar quais as principais abordagens
existentes para integração ESG nos investimentos; apresentar cases práticos de
fundos de investimento que adotam as abordagens listadas; discutir pontos
fortes e pontos fracos dentro de cada uma das abordagens descritas; Capacitar
o aluno a decidir quais abordagens de investimento responsável podem ser
integradas em diferentes contextos, produtos e ferramentas disponíveis.

2 – CRIANDO VALOR COM ESG

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)

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Objetivo: Apresentar principais processos para gestão de riscos
socioambientais no crédito; Discussão de padrões para análise de risco
socioambiental em project finance; Discutir metodologias para integração de
risco ESG no crédito atacado e em ferramentas de rating de crédito; Apresentar
oportunidades de geração de negócio através de financiamento verde;
Apresentar ao aluno o ferramental para integração ESG no processo de
investimento de um fundo de private equity; Capacitar o aluno para desenvolver
ferramentas e processos para melhorar a gestão ESG de fundos de private
equity; Introduzir o aluno ao conceito de investimento de impacto no contexto de
private equity firms; Apresentar o aluno os principais aspectos relacionados a
sustentabilidade no âmbito empresarial; Capacitar o aluno para construção de
uma estratégia efetiva de melhoria do desempenho ESG de uma empresa.

3 – ESG E DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Introduzir o aluno ao conceito de instrumentos financeiros ESG;
Apresentar principais taxonomias para rotular esses produtos; Introduzir cases
reais de produtos que receberam esse tipo de rótulo; Aprofundar junto ao aluno
os conceitos, processos e princípios para rotulagem de títulos verdes, sociais e
sustentáveis; Preparar o aluno para atuar na emissão ou avaliação desse tipo de
instrumento; Apresentar cases de sucesso e cases não tão bem sucedidos sobre
esse tipo de instrumento; Apresentar conceitos de fundo de investimento com
rótulo ESG e cases reais; Apresentar a regulação brasileira sobre estes fundos.
Apresentar ao aluno as motivações, políticas e processos para integração ESG
em bancos de desenvolvimento nacionais e internacionais.

4 – MUDANÇAS CLIMÁTICAS E TÍTULOS VERDES

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Apresentar ao aluno conceitos básicos da literatura de finanças
climáticas; Apresentar as consequências econômicas das mudanças no clima;
Discutir principais marcos, ações e compromissos adotados no contexto do com
base às mudanças climáticas; Apresentar o Acordo de Paris, metas climáticas
dos países e como influenciam as decisões das empresas; Introduzir ferramental

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utilizado para avaliar o desempenho climático de empresas; Apresentar
conceitos chave sobre mercados de carbono, o status atual dessa discussão no
mundo e implicações no caso brasileiro; Discutir como a precificação de carbono
pode afetar o desempenho econômico-financeiro de empresas e setores. Dotar
o aluno de ferramental para fazer análise climática para empresas, setores e
portfólios, através de ferramentas de vanguarda utilizadas no mercado.

5 – FILOSOFIA E FINANÇAS COMPORTAMENTAIS EM ESG

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Apresentar e provocar reflexões sobre as hipóteses e valores
prevalecentes na compreensão da visão ESG em Finanças; apresentar as
finanças comportamentais dentro da visão ESG contrapondo-se, mas não
necessariamente sendo melhor, às Finanças Racionais.

6 – IMPACTO: DIVERSIDADE E INOVAÇÃO SOCIAL

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Conhecer a origem da classificação e características esperadas de
intervenções de Impacto; reconhecer negócios de impacto; compreender
diversidade de atores do ecossistema de impacto e suas funções; comparar e
diferenciar organizações de impacto de ações ESG; entender o espectro
financeiro como guia de investimentos e suas nuances.

7 – CRIANDO VALOR PELA DIVERSIDADE E INOVAÇÃO

SOCIOAMBIENTAL
Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Compreender storytelling no produto/serviço; reconhecer propensão
ao consumo do cliente desse segmento; compreender particularidades de
margem de operação, tipos de despesas de impacto e as alavancas do impacto
do lado de dentro; conhecer "por cima" o universo contábil de cooperativas e
ONG; timing de investimento e acompanhamento de Impacto; a taxa de desconto
apropriada.

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8 – CONSULTORIA PARA IMPACTO
Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Valorizar o papel de dinamizadores de impacto e inovações
financeiras nascentes; conhecer instrumentos de dívida para impacto; entender
diferenciação de VCs de Impacto; comparar instrumentos regulares do mercado
com aqueles voltados para impacto; construir instrumentos que beneficiem o
impacto a se gerar.

9 – PROGRAMAS TERRITORIAIS E FUNDOS FILANTRÓPICOS

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Compreender a complexidade de programas territoriais e atores
envolvidos; comparar com iniciativas de impacto pontuais; conhecer técnicas de
articulação local e solução de conflitos; conhecer métodos de seleção de cadeias
produtivas e construir planejamento de possíveis intervenções; analisar e
construir protótipos de mensuração de impacto. Descrever o funcionamento de
Fundos Filantrópicos; compreender e valorizar práticas de transparência;
conhecer a legislação do setor; analisar casos de necessidade de gestão e trazer
melhores soluções.

10 – FILOSOFIA E FINANÇAS COMPORTAMENTAIS EM IMPACTO

Carga horária: 32h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Apresentar e provocar reflexões sobre as hipóteses e valores
prevalecentes na compreensão das Finanças de Impacto; apresentar as
finanças comportamentais dentro da visão de Finanças de Impacto contrapondo-
se, mas não necessariamente sendo melhor, às Finanças Racionais.

11 – METODOLOGIA DA PESQUISA
Carga horária: 40h (incluindo videoaulas e leituras complementares)
Objetivo: Apresentar ao aluno a metodologia de pesquisa, não apenas como um
conjunto de regras a serem seguidas, mas principalmente através de um olhar
científico, crítico e investigativo. O que é ciência? Como se faz ciência? O que é
medicina baseada em evidências científicas? O que é um projeto de pesquisa

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científica? Qual é a responsabilidade do pesquisador e seu papel diante dos
problemas que a sociedade enfrenta?

* O conjunto de disciplinas oferecidas poderá ser modificado pela Coordenação,

sem prejuízo da carga horária total do curso.

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