LEAN SIX SIGMA (GREENBELT)

PROJETO FINANÇAS
Julho, 2015
DEFINE
DESCRIÇÃO DA OPORTUNIDADE D
Apesar de considerado satisfatório, o Budget apresentou oportunidades de melhoria

Para 2015, pela primeira vez, o processo orçamentário (Budget) foi preparado de maneira integrada para
os negócios de Níquel, Nióbio e Fosfato. Apesar do resultado final ter sido considerado muito satisfatório,
uma pesquisa realizada com os principais stakeholders apontou que além de desgastante, o processo
necessitou de grande esforço para alcance destes resultados.

3
OBJETIVO DO PROJETO D
Redesenho do processo orçamentário de NNP

Redesenhar o processo orçamentário de forma a tornar o fluxo mais contínuo (com maior número
possível de atividades que agregam valor) estabelecendo e comunicando previamente atividades e datas
aos stakeholders

 Tornar o processo mais leve e menos desgastante

 Aumentar a precisão entre custos e despesas – Planejado x Real

 Criar um canal de comunicação mais eficaz

4
INDICADOR DO PROJETO D
A eficácia do projeto está relacionada com ganhos não mensuráveis

A associação do ganho do projeto com reduções de custo ou aumento de receitas foi descartada em
razão da grande quantidade de fatores incontroláveis inerentes ao processo. Apurar um EBITDA maior
ou menor que o planejado poderia estar associado a variação cambial, parâmetros econômicos,
demandas de mercado, mix de produto. Além disso, há uma fragilidade no sistema de medição, e, medir
o quão distante da meta está um custo fixo e/ou variável não pode ser utilizado como indicador chave de
sucesso do projeto, pois um custo pode estar menor por replanejamento de atividades, postergação de
ações entre outras razões.

Sendo assim, o indicador proposto para o projeto será o índice de sucesso do processo orçamentário.
Ele será dado através de pontuação referente a uma pesquisa que será realizada com os principais
clientes do processo orçamentário antes e depois do projeto.

5
 TIME DO PROJETO D
Equipe multidisciplinar NNP

Participante Área Responsabilidade

Ruben Fernandes Diretoria Champion

Rebecca Charlton Diretoria Sponsor

Project Leader
Patrícia Fonseca Estabilidade Operacional BlackBelt

Roberto Araujo Finanças Operações GreenBelt

Carolina Colleti Finanças Participante

Marina Fonseca Finanças Participante

Marina Santana Finanças Participante

Dionizio Martins Finanças Operações Participante

Gabriel Franco Finanças Operações Participante

6
CRONOGRAMA DO PROJETO D
Datas ajustadas para coincidir com o ciclo orçamentário 2016

Q1 Q2 Q3 Q4
Atividade mar abr mai jun jul ago set out nov

Definir 1.1.15 - 14.3.15

Medir 1.1.15 - 14.3.15

Analisar 15.3.15 - 14.4.15

Melhorar 14.4.15 - 16.7.15

Controlar 1.7.15 - 31.10.15

5.3.15

7
EVIDENCIAS DO PROBLEMA D
A pesquisa indica que apesar do produto entregue há oportunidades de melhoria

A pesquisa foi aplicada em NNP para um total 71 empregados, compreendendo coordenadores, gerentes
e diretores. Ela foi acessada a partir de uma plataforma WEB (caminho: www.pesquisaonline.com.br) e
seu principal objetivo foi conhecer pontos positivos e oportunidades de melhorias relacionadas ao
processo orçamentário para o BAP 2015. A pesquisa foi distribuída em 5 pilares como segue:

População da Amostra NNP

1. Planejamento de Atividades
Nióbio
Corporativo BH
2. Feedback de Solicitações 14%
21%
3.Qualidade dos Templates

4. Prazo para envio dos dados 37%

28% Níquel
Fosfato
5. Nível de participação

Para cada questão o entrevistado atribuiu um conceito que variou entre “Concordo Plenamente” e
“Discordo Plenamente”, configurando uma escala de 1 a 5, onde quanto mais próximo de 1 - “Concordo
Plenamente” melhor foi o processo orçamentário na percepção do empregado. 8
MEASURE
EVIDENCIAS DO PROBLEMA D M
A pesquisa indica que apesar do produto entregue há oportunidades de melhoria
1 2 3 4 5
1. Planejamento de Atividades
Concordo Concordo Nem concordo, Discordo Discordo
totalmente parcialmente nem discordo parcialmente totalmente

Eu me preparei adequadamente para o Budget 2015 1,10 2,30 3,50

Eu tinha conhecimento de quais eram os objetivos do

processo orçamentário. Metas Financeiras estavam 1,70 2,88 4,06
claras

No início do processo, foram fornecidas

diretrizes/procedimentos detalhando cada uma das 1,75 3,22 4,69
fases

O cronograma de atividades foi seguido conforme

planejado
1,42 2,93 4,44

Responsáveis por informações corporativas estavam

2,02 3,33 4,64
claramente designados

Eu recebi todas as informações de suporte com

antecedência (Câmbio, Inflação etc)
2,04 3,55 5,06

Tive tempo suficiente para desenvolvimento de cada

etapa do processo orçamentário
1,83 3,22 4,61

Média
Fiquei satisfeito com o suporte dado pelo time de Desv Padrão
Finanças
1,35 2,67 3,99

10
EVIDENCIAS DO PROBLEMA D M
A pesquisa indica que apesar do produto entregue há oportunidades de melhoria
1 2 3 4 5
2. Feedback de Solicitações
Concordo Concordo Nem concordo, Discordo Discordo
totalmente parcialmente nem discordo parcialmente totalmente

Estava claro para todos os envolvidos o início e o final

1,66 2,98 4,30
de cada etapa do processo

Tenho certeza que as versões utilizadas nas rodadas

de discussão continham os valores mais atuais 1,21 2,63 4,05
informados por mim

Fui informado, de maneira clara, os resultados do

orçamento após cada rodada de discussão
2,12 3,40 4,68

Os números finais correspondem aos enviados por

mim na versão final
1,21 2,72 4,23

Tenho conhecimento dos valores aprovados para o

meu centro de custo, bem como, a meta financeira de 0,94 2,12 3,30
NNP

5,06

Média
Desv Padrão

11
EVIDENCIAS DO PROBLEMA D M
A pesquisa indica que apesar do produto entregue há oportunidades de melhoria
1 2 3 4 5
3. Qualidade dos Templates
Concordo Concordo Nem concordo, Discordo Discordo
totalmente parcialmente nem discordo parcialmente totalmente

Houve um padrão entre os templates de NNP 2,20 3,65 5,10

O trabalho concentrado em planilhas de Excel tornou o

processo menos cansativo
1,20 2,56 3,92

O trabalho concentrado em planilhas de Excel tornou o

processo menos exposto a erros
1,59 3,04 4,49

O trabalho concentrado em planilhas de Excel não

causou confusão na utilização de versões
1,53 2,98 4,43

4. Prazo para envio dos dados

5,06
O prazo para preparação do orçamento foi adequado 1,53 2,89 4,25

O prazo entre atividades foi adequado 1,66 2,95 4,24

Média
Desv Padrão
O cronograma foi cumprido conforme planejado 1,33 2,77 4,21
12
EVIDENCIAS DO PROBLEMA D M
A pesquisa indica que apesar do produto entregue há oportunidades de melhoria
1 2 3 4 5
5. Considerações Finais
Concordo Concordo Nem concordo, Discordo Discordo
totalmente parcialmente nem discordo parcialmente totalmente

Participei ativamente durante todo o processo

0,94 2,12 3,30
orçamentário

No geral, o processo orçamentário 2015 foi bem

realizado
1,70 2,82 3,94

Os resultados do processo orçamentário foram

satisfatórios
1,47 2,68 3,89

Média
Desv Padrão

13
META D M
Melhorar o índice de satisfação dos participantes do processo orçamentário
1 2 3 4 5
Concordo Concordo Nem concordo, Discordo Discordo
totalmente parcialmente nem discordo parcialmente totalmente

Pesquisa realizada para o BAP 2015 1,54 2,89 4,23

Meta para o BAP 2016 1,50 2,50 3,50

Meta para o BAP 2017 1,00 2,00 3,00

Média
Desv Padrão

14
ANALYSE
ÁRVORE DE FALHAS A
Os pontos de atenção levantados nas pesquisas estão baseados em cinco pilares

A pesquisa, bem como as entrevistas com Diretores e Gerentes apontou que os principais pontos de
melhoria para o Processo Orçamentário estavam concentrados em 5 pilares conforme figura abaixo.

Heterogeneidade de
opiniões a respeito do
processo orçamentário
(Diminuir amplitude das
respostas)

Tempo insuficiente
Falta de padrão dos Falta de cultura de
entre fases do Ruídos no processo Comunicação ineficaz
templates custos
processo
1 2 3 4 5

A partir dos próximos slides será apresentando o detalhamento de cada pilar, assim como o plano de
ação e as medidas de controle que estão sendo implementadas.

16
ÁRVORE DE FALHAS A
Pilar 1: Tempo insuficiente entre fases do processo

Tempo O quê Resp Data Obs

insuficiente entre
fases do
processo Implantar Hyperion planning para Finanças
1 - Cancelado
padronizar NNP BH

1 Utilizar mesmos templates no Em

Finanças 24/5
Excesso de processo orçamentário para NNP andamento
Prazo de tempo
demandas
concorrentes
curto entre fases
2 Criar fórum semanal para discussão
de custos nas operações
Finanças
Operações
20-jan

Incluir indicadores de Finanças nas

O processo
2 Reuniões de Fechamento Mensal
das Operações
Finanças
Operações
15-abr

Excesso de Falta de
permite rodadas
formulários maturidade Envolver times de operação nos
de discussão
2 comentários de custo para
diferentes relatórios da Anglo
American
Finanças
Operações
20-jan

1 2
Uma meta Despadronização Ausência de 3 Implantar modelo de governança Em
financeira não é entre unidades e cultura de custos Finanças -
NNP para o processo orçamentário andamento
premissa para o dentro das nos níveis da
processo unidades empresa
4
Publicar cronograma detalhado com
as fases do processo orçamentário
Robert
Gaskell
29-jun

Realizar comunicações em fóruns

3 Robert
Ausência de 4 oficiais da Anglo American (EXCO, 29-jun
modelo de Gaskell
Reunião de Indicadores)
governança do
processo para NNP

4 Comentários:
Feedbacks Ponto de Melhoria: O modelo de
pulverizados e Governança foi criado. Pendente a
repetitivos
(atrasados) aprovação e publicação.

17
ÁRVORE DE FALHAS A
Pilar 2: Falta de padrão dos templates

O quê Resp Data Obs

Falta de padrão
dos templates
Implantar Hyperion planning para Finanças
1 - Cancelado
padronizar NNP BH

1 Utilizar mesmos templates no Em

Finanças 24/5
processo orçamentário para NNP andamento
Falta de padrão
Falta de padrão
entre áreas dentro Centralizar todos os
entre unidades Finanças Em
das unidades 2 questionamentos no time de -
Operações andamento
Finanças (Corporativo e Operações)


Publicar cronograma detalhado com Robert
2 29-jun
1 2 as fases do processo orçamentário Gaskell
Ausência de
Comunicação
templates e Realizar comunicações em fóruns

deficiente entre Robert
sistemas 2 oficiais da Anglo American (EXCO, 29-jun
setores Gaskell
padronizados Reunião de Indicadores)

Implantar modelo de governança Em

3 Finanças -
NNP para o processo orçamentário andamento
Ausência de 3 1
Ausência de Garantir que papéis e
modelo de


templates e Robert
governança do 4 responsabilidades estejam definidas 24-mai
sistemas Gaskell
processo para no início do processo orçamentário
padronizados
NNP

4
Falta de definição
de estrutura de
processos Comentários:
corporativa Ponto de Melhoria: O modelo de Governança foi criado. Pendente a
aprovação e publicação.

Comentários:
Ponto de Melhoria: Os papéis e responsabilidades não estavam
claramente definidos no início do processo orçamentário.
18
ÁRVORE DE FALHAS A
Pilar 3: Ruídos no processo

Ruídos no
O quê Resp Data Obs
processo
Implantar modelo de governança Em
1 Finanças -
NNP para o processo orçamentário andamento
1 2

Ausência de Ausência de Criar fórum semanal para discussão Finanças
modelo de Mudança de 2 20-jan
reuniões formais de custos nas operações Operações
governança do premissas devido para discussão do
processo para fatores externos orçamento Incluir indicadores de Finanças nas
NNP 2 Reuniões de Fechamento Mensal
das Operações
Finanças
Operações
15-abr


Comentários:
Ponto de Melhoria: O modelo de Governança foi criado. Pendente a
aprovação e publicação.

Comentários:
Nos arquivos de backup poderão ser encontrados arquivos
utilizados nas reuniões semanais e mensais das operações para
discussão de custos.

19
ÁRVORE DE FALHAS A
Pilar 4: Comunicação ineficaz

O quê Resp Data Obs

Comunicação
ineficaz
1
Realizar reunião de abertura do
processo do orçamentário
Finanças
Operações
24-mai

Realizar as comunicações do
1 2 3
Ausência de processo orçamentário em Fóruns
Comunicação Feedbacks Finanças Em
evento de início 2 conduzidos por Finanças -
dificiente entre pulverizados e Operações andamento
do processo
setores repetitivos Operações – Respeitando o
orçamentário cronograma

Centralizar todos os
2 Finanças Em
questionamentos no time de -
Ausência de 4 Operações andamento
Finanças (Corporativo e Operações)
modelo de
governança do Garantir que papéis e
processo para
NNP
2 responsabilidades estejam definidas
no início do processo orçamentário
Robert
Gaskell
24-mai

3
Publicar cronograma detalhado com
as fases do processo orçamentário
Robert
Gaskell
29-jun

Realizar comunicações em fóruns
3 oficiais da Anglo American (EXCO,
Reunião de Indicadores)
Robert
Gaskell
29-jun

4 Implantar modelo de governança Em
Comentários: Finanças -
NNP para o processo orçamentário andamento
Ponto de Melhoria: O modelo de Governança foi criado. Pendente a
aprovação e publicação.

Comentários:
Ponto de Melhoria: Os papéis e responsabilidades não estavam
claramente definidos no início do processo orçamentário.
20
ÁRVORE DE FALHAS A
Pilar 5: Falta de cultura de custos
1
O quê Resp Data Obs
Falta de cultura de
custos
1
Criar fórum semanal para discussão
de custos nas operações
Finanças
Operações
20-jan


Incluir indicadores de Finanças nas
Finanças
1 Reuniões de Fechamento Mensal 15-abr
Operações
das Operações
2
Ausência de um Falta de um ciclo Envolver times de operação nos
cronograma de pré-orçamentário

1 comentários de custo para Finanças
atividades para o para antecipação de 20-jan
processo NNP dúvidas diferentes relatórios da Anglo Operações
American


Enviar aos times operacionais
Guilherme
2 cronograma preliminar informado as 17-jun
Melo
fases do processo

A ausência de um ciclo pré-orçamentário será compensada

pelas discussões de finanças que ocorrem mensalmente
2 Publicar cronograma detalhado com
as fases do processo orçamentário
Robert
Gaskell
29-jun

nas operações e pela publicação de um modelo de
governança do processo para NNP

Comentários:
Nos arquivos de backup poderão ser encontrados arquivos
utilizados nas reuniões semanais e mensais das operações para
discussão de custos.

21
IMPROVE
ATIVIDADES QUE AGREGAM VALOR I
Várias etapas foram incluídas no processo após a realização do EBITDA Day

Receber parâmetros Entregar premissas Entregar premissas Entregar premissas Entregar premissas
Atualizar documentos
econômicos de do plano de produção do plano de produção do plano de produção do plano de produção
e sistema
Londres revisadas revisadas revisadas revisadas

Discutir premissas do Aprovar plano de

Enviar o calendário e Entregar demanda Entregar demanda Entregar demanda Entregar demanda
plano de produção - Numério é produlção e matérias
as instruções para os comercial e preços de comercial e preços de comercial e preços de comercial e preços de
Entrega de produção satisfatório primas por Finanças,
empregados de NNP Fosfato revisadas Fosfato revisadas Fosfato revisadas Fosfato revisadas
e matérias primas CFO e Exco

Aprovar demanda Preparar dados para

Enviar os templates Enviar demanda Validar os dados Definir % de Preparar informações Preparar todos os
Numério é comercial e preços Entregar custos fixos Entregar custos fixos Entregar custos fixos apresentação Entregar custos fixos
para preenchimento comercial e preços de recebidos e rodar o Recharge para cada financeiras e exportar templates e
satisfatório por Finanças, CFO e revisados revisados revisados (Contratação de revisados
pelos empregados Fosfato modelo financeiro BU dados para HFM apresentações
Exco empresa externa)

Entregar parâmetros Entregar parâmetros Entregar parâmetros Entregar parâmetros

1 Aprovar custos fixos Calcular sensibilidade
Receber das áreas os Numério é de Marketing de de Marketing de Mudar metodologia de Marketing de de Marketing de
por Finanças, CFO e dos impactos em
custos fixos satisfatório Níquel e Nióbio Níquel e Nióbio de custos C1 e C3 Níquel e Nióbio Níquel e Nióbio
Exco EBIT e FCF
revisados revisados revisados revisados
Ajustar o modelo para
adequar produtos e Preparar informações Preparar todos os
Preparar pequenas Preparar "Budget
rodar novo resultado financeiras e exportar templates e Fim do Processo
apresentações Package"
financeiro dados para HFM apresentações
Aprovar parâmetros Receber recharges
Receber de Marketing Entregar SIB Capex Preparar Entregar SIB Capex Entregar SIB Capex Entregar SIB Capex
Numério é de Níquel e Nióbio por Global, IOB, Chile, IM
parâmetros de Níquel revisado apresentações revisado revisado revisado
satisfatório Finanças, CFO e e Projetos
e Nióbio
Exco

Preparar os dados Reunião para Apresentar resultados

(Contabilidade) validação do Capex no EBITDA Day

Entregar projetos de Entregar projetos de Entregar projetos de Entregar projetos de

Aprovar SIB Capex Ajustar o mdelo e
Numério é expansão e Opex Apresentar para expansão e Opex expansão e Opex expansão e Opex
Entregar SIB Capex por Finanças, CFO e rodar um novo
satisfatório (Time de projeto) Duncan Wanblad (Time de projeto) (Time de projeto) (Time de projeto)
Exco resultado financeiro
revisados revisados revisados revisados

Reunião para
Executar modelo Numério é Validar resultados no
validação dos custos
financeiro satisfatório ExCo
fixos

85
Aprovar projetos de Mudar os parâmetros
Entregar projetos de Entregar premissas Entregar premissas Entregar premissas Entregar premissas
Numério é expansão e Opex por econômicos
expansão e Opex de Mão de Obra de Mão de Obra de Mão de Obra de Mão de Obra
satisfatório Finanças, CFO e reenviados por
(Time de projeto) revisada revisada revisada revisada
Exco Londres

1
Aprovar premissas de Entregar preços das Entregar preços das Entregar preços das Entregar preços das
Entregar premissas Numério é mão de obra por principais materias principais materias principais materias principais materias
de Mão de Obra satisfatório Finanças, CFO e primas por Supply primas por Supply primas por Supply primas por Supply
Exco Chain revisados Chain revisados Chain revisados Chain revisados

Entregar preços das Aprovar preços das

principais materias Numério é principais matérias
primas por Supply
Chain
satisfatório primas por Finanças,
CFO e Exco
Atividades

Cada etapa foi avaliada e classificada como atividades de agrega ou não agrega valor...

Receber parâmetros
econômicos de
Londres
Atualizar documentos
e sistema
Entregar premissas do
plano de produção
revisadas
Entregar premissas do
plano de produção
revisadas
Entregar premissas do
plano de produção
revisadas
Entregar premissas do
plano de produção
revisadas Agrega valor
Enviar o calendário e
as instruções para os
empregados de NNP
Discutir premissas do
plano de produção -
Entrega de produção
e matérias primas
Numério é
satisfatório
Aprovar plano de
produlção e matérias
primas por Finanças,
CFO e Exco
Entregar demanda
comercial e preços de
Fosfato revisadas
Entregar demanda
comercial e preços de
Fosfato revisadas
Entregar demanda
comercial e preços de
Fosfato revisadas
Entregar demanda
comercial e preços de
Fosfato revisadas
Não agrega valor (na
visão dos entrevistados)
Aprovar demanda Preparar dados para
Enviar os templates Enviar demanda Validar os dados Definir % de Preparar informações Preparar todos os
Numério é comercial e preços Entregar custos fixos Entregar custos fixos Entregar custos fixos apresentação Entregar custos fixos
para preenchimento comercial e preços de recebidos e rodar o Recharge para cada financeiras e exportar templates e
satisfatório por Finanças, CFO e revisados revisados revisados (Contratação de revisados
pelos empregados Fosfato modelo financeiro BU dados para HFM apresentações
Exco empresa externa)

Entregar parâmetros Entregar parâmetros Entregar parâmetros Entregar parâmetros

1 Aprovar custos fixos Calcular sensibilidade
Receber das áreas os Numério é de Marketing de de Marketing de Mudar metodologia de de Marketing de de Marketing de
por Finanças, CFO e dos impactos em EBIT
custos fixos satisfatório Níquel e Nióbio Níquel e Nióbio custos C1 e C3 Níquel e Nióbio Níquel e Nióbio
Exco e FCF
revisados revisados revisados revisados
Ajustar o modelo para
adequar produtos e Preparar informações Preparar todos os
Preparar pequenas Preparar "Budget
rodar novo resultado financeiras e exportar templates e Fim do Processo
apresentações Package"
financeiro dados para HFM apresentações

Receber de Marketing Aprovar parâmetros Receber recharges

Numério é Entregar SIB Capex Preparar Entregar SIB Capex Entregar SIB Capex Entregar SIB Capex
parâmetros de Níquel de Níquel e Nióbio por Global, IOB, Chile, IM
satisfatório revisado apresentações revisado revisado revisado
e Nióbio Finanças, CFO e Exco e Projetos

Preparar os dados Reunião para Apresentar resultados

(Contabilidade) validação do Capex no EBITDA Day

Entregar projetos de Entregar projetos de Entregar projetos de Entregar projetos de

Aprovar SIB Capex Ajustar o mdelo e
Numério é expansão e Opex Apresentar para expansão e Opex expansão e Opex expansão e Opex
Entregar SIB Capex por Finanças, CFO e rodar um novo
satisfatório (Time de projeto) Duncan Wanblad (Time de projeto) (Time de projeto) (Time de projeto)
Exco resultado financeiro
revisados revisados revisados revisados

Reunião para
Executar modelo Numério é Validar resultados no
validação dos custos

44 41
financeiro satisfatório ExCo
fixos
Mudar os parâmetros
Entregar projetos de Aprovar projetos de Entregar premissas de Entregar premissas de econômicos Entregar premissas de Entregar premissas de
Numério é
expansão e Opex expansão e Opex por Mão de Obra revisada Mão de Obra revisada reenviados por Mão de Obra revisada Mão de Obra revisada
satisfatório
(Time de projeto) Finanças, CFO e Exco Londres

1
Entregar preços das Entregar preços das Entregar preços das Entregar preços das
Aprovar premissas de
Entregar premissas de Numério é principais materias principais materias principais materias principais materias
mão de obra por
Mão de Obra satisfatório primas por Supply primas por Supply primas por Supply primas por Supply
Finanças, CFO e Exco
Chain revisados Chain revisados Chain revisados Chain revisados

Entregar preços das Aprovar preços das

Atividades Atividades
principais materias Numério é principais matérias
primas por Supply satisfatório primas por Finanças,
Chain CFO e Exco

23
 ATIVIDADES QUE AGREGAM VALOR I
Planejamento de Processos Chave

Set expectations Align key Focus on overall

Alignment with
up-front using assumptions before costs and financial
Group
4+8+1 financials returns

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

Underlying Assumptions
Mine plan / Prod’n plan First draft Mkt Updates Updates
Assumptions

Sales plan
Consumption rates
Input prices
Maintenance scheduling
Headcount

Cost Outcomes Early focus on

Fixed costs / SG&A Updates Updates
fixed costs
Variable costs
Outputs

BAP Outcomes Limited

Central analysis Tech. BAP BAP updates
Financials – profit, ROCE review v1 v2 +
Presentations Presentation

NNP ExCo
Technical / fixed EBITDA Day
costs review
Review

Base Metals
Deep Technical BAP review Deep BAP presentation
Dive assumptions review Dive review
Group Params. v1
Params. BAP BAP to Group Final BAP
Capital allocation v2 Early Group feedback
Capex Proposal to Group Group feedback View
Study Costs

LOM Emerging changes / risks Draft 5YP Updated 5YP Final 5YP

Outlook
Outlooks Outlook 8+4 Outlook 10+2
4+8+1
24
DATAS CHAVE DO ORÇAMENTO NNP
Budget 2016 & Plan 2017-20
NICKEL
Technical Assumptions deadlines:
• 30th June: Operation teams submit the
assumption to Finance-Ops
• 30th June: Finance-Ops send to P&BP team
the Production plan
• 01st July: P&BP team send the Production to
Marketing & HR team and Materials
consumption to Supply Chain & Electricity
team
• 7thJuly: SC & Electricity teams submit the
template to P&BP team
• 8thJuly: HR & Marketing team submit the
template to P&BP team
• 9th July: Finance –Ops submit the template to
P&BP team
• 21st July: All teams submit the reviewed
assumptions required in the ExCo meeting
Budget Review:
• 6thAugust: All teams submit the reviewed
assumptions required in the BMM meeting
NIOBIUM
Technical Assumptions deadlines:
• 30th June: Finance-Ops send to P&BP team
the row materials / electricity consumption.
• 1st July: P&BP team send the materials
consumption to SC & Electricity team.
• 3rd July: Finance-Ops send to P&BP team the
Production volumes / Dispatch plan.
• 3rd July: P&BP team send the Production
volumes / Dispatch to Marketing and HR.
• 8th July: HR & SC/Electricity teams submit the
template to P&BP team
• 9th July: Finance-Ops submit Mine plan,
Production plan, Fixed costs to P&BP team.
• 9th July: Marketing team (AAML) submit the
financial model to P&BP team
• 21stJuly: All teams submit the reviewed
assumptions required in the ExCo meeting
Budget Review:
• 6th August: All teams submit the reviewed
assumptions required in the BMM meeting
I
PHOSPHATES
Technical Assumptions deadlines:
• 14th July: HR submit labour costs to P&BP
• 15th July: Ops submit the Prod. Plan to P&BP
• 15th July: Finance-Ops submit Fix. Costs to
P&BP
• 16th July: P&BP team send the Production
and consumption to HR and SC & Electricity
team
• 17th July: SC & Electricity teams submit the
template to P&BP team
• 21st July: S&OP submit the reviewed
assumptions required in the ExCo meeting
• 24th August: All teams submit the reviewed
assumptions required in the ExCo meeting
Budget Review:
• 6th August: S&OP submit the reviews required
in the BMM meeting
• 10th August: All teams submit the reviews
required in the BMM meeting
25
APROVAÇÃO, DISTRIB. E RESPONSABILIDADES I
Budget 2016 & Plan 2017-20
• A responsabilidade de aprovação recai sobre o respectivo Diretor de cada área.

Corporativo Marketing (Niquel / Nióbio) Cadeia de Suprimentos (“SC”)

Carolina Colleti Sebastien Kreft Michel Burman
Robert Gaskell Frank Jackel Luiz Alberto Souza
Cc: Rebecca Charlton Johan Troskie Herbert Repker
Eletricidade Andrew Ciechan Adriana Rodrigues
Alfredo Duarte Wei Ming Ong Rodrigo Rios
Vanessa Maues Cc: Alex Schmitt Cc: Marcos Stelzer
Reporte Financeiro (“FR”) Operações Estratégia e Melhoria do Negócio
Daniela Nogueira Guilherme Melo Cc: Mauro Meinberg
Paulo Thiago Saka Zanella Gabriel Franco Cc: Ricardo Campana
Natália Lopes Dionizio Martins Santos Cc: Guilherme Cabrera
Charles Simão Roberto Araújo Planejamento & Performance do Negócio (“P&BP”)
Alaor Godoy Cc: Fernando Rezende Duarte Robert Gaskell
André Sanderson Cc: Cleres Sampaio
Performance do Negócio – Níquel & Controle de
Recursos Humanos (“HR”) Cc: Cristiano Cobo
Custos / Processos de Finanças
Carolina Manfrim Projetos & Técnico
Carolina Colleti
Andréia Antunes Danielle Ribeiro
Miriam Garcia
Sílvia Pinto Brener da Costa
Julia Chaves
Ronaldo Barbosa Lucas Silva
Luiz Ribeiro
Cc: Eduardo Lima Cc: Euler Piantino
Performance do Negócio - Nióbio
Marketing (Phosphates) Cc: Renier Swart
Marina Santana
Guilherme Neri S&OP (Phosphates)
Wilton Moreira
Themis Muniz Lima Carlos Ferreira Sarmento
Performance do Negócio - Fosfatos
Bruno Potiens Marco Galvão
Marina Fonseca
Cc: Marcos Stelzer Cc: Fernando Rezende Duarte
Danúbio Araújo
Cc: Mauro Meinberg
Planejamento Financeiro de Longo Prazo
Julio Albuquerque

26
CONTROL
LIÇÕES APRENDIDAS E OPORTUNIDADES C
Atividades que antecederam o Budget 2016 prejudicaram a implementação do projeto

 De acordo com o cronograma de atividades do processo orçamentário, a apresentação final do

orçamento em Londres será em 21/10/15. Esta data marca o encerramento do processo e
consequentemente habilitaria a aplicação de uma nova pesquisa.

 Sendo assim, fica pendente para este momento a medição e monitoramento do grau de satisfação
dos empregados quanto ao processo orçamentário.

 Entretanto, já é possível verificar que atividades que ocorreram neste exercício modificaram a
maneira como o processo orçamentário se configurou quando comparado ao exercício anterior
(Budget 2015). Por exemplo: Deep Dive, Asset Review e preparação de iniciativas, projetos e
reduções visando o aumento do Fluxo de Caixa Livre (FCF) de NNP.

28
BACKUP SLIDES
FLUXOGRAMA DE ATIVIDADES I
Apresentação do processo tal qual foi executado no BAP 2015

Receber parâmetros
econômicos de
Atualizar documentos Preparação inicial para
Londres
e sistema

1ª apresentação no EBITDA
Day
Discutir premissas do Aprovar plano de
Enviar o calendário e
as instruções para os
plano de produção -
Entrega de produção
Numério é
satisfatório
produlção e matérias
primas por Finanças,
Fase
empregados de NNP
e matérias primas CFO e Exco

Aprovar demanda
Enviar os templates Enviar demanda
Numério é comercial e preços
para preenchimento comercial e preços de
satisfatório por Finanças, CFO e
pelos empregados Fosfato
Exco

1 Aprovar custos fixos

Receber das áreas os Numério é
por Finanças, CFO e
custos fixos satisfatório
Exco

Aprovar parâmetros
Receber de Marketing
Numério é de Níquel e Nióbio
parâmetros de Níquel
satisfatório por Finanças, CFO e
e Nióbio
Exco

Preparar os dados Reunião para Apresentar resultados

(Contabilidade) validação do Capex no EBITDA Day

Aprovar SIB Capex

Numério é
Entregar SIB Capex por Finanças, CFO e
satisfatório
Exco

Reunião para
Executar modelo Numério é Validar resultados no
financeiro
validação dos custos
satisfatório ExCo
2
fixos
Aprovar projetos de
Entregar projetos de
Numério é expansão e Opex por
expansão e Opex
satisfatório Finanças, CFO e
(Time de projeto)
Exco

1
Aprovar premissas de
Entregar premissas Numério é mão de obra por
de Mão de Obra satisfatório Finanças, CFO e
Exco

Entregar preços das Aprovar preços das

principais materias Numério é principais matérias
primas por Supply satisfatório primas por Finanças,
Chain CFO e Exco
30
FLUXOGRAMA DE ATIVIDADES I
Apresentação do processo tal qual foi executado no BAP 2015

Entregar premissas Entregar premissas Entregar premissas Atendimento de

do plano de produção
revisadas
2 do plano de produção
revisadas
do plano de produção
revisadas
2ª solicitações de Duncan
Wanblad

Entregar demanda Entregar demanda Entregar demanda

Fase
comercial e preços de comercial e preços de comercial e preços de
Fosfato revisadas Fosfato revisadas Fosfato revisadas

Preparar dados para

Validar os dados Definir % de Preparar informações Preparar todos os
Entregar custos fixos Entregar custos fixos Entregar custos fixos apresentação
recebidos e rodar o Recharge para cada financeiras e exportar templates e 3
revisados revisados revisados (Contratação de
modelo financeiro BU dados para HFM apresentações
empresa externa)

Entregar parâmetros Entregar parâmetros Entregar parâmetros

Calcular sensibilidade
de Marketing de de Marketing de Mudar metodologia de Marketing de
dos impactos em
Níquel e Nióbio Níquel e Nióbio de custos C1 e C3 Níquel e Nióbio
EBIT e FCF
revisados revisados revisados

Receber recharges
Entregar SIB Capex Preparar Entregar SIB Capex Entregar SIB Capex
Global, IOB, Chile, IM
revisado apresentações revisado revisado
e Projetos

Entregar projetos de Entregar projetos de Entregar projetos de

Ajustar o mdelo e
expansão e Opex Apresentar para expansão e Opex expansão e Opex
rodar um novo
(Time de projeto) Duncan Wanblad (Time de projeto) (Time de projeto)
resultado financeiro
revisados revisados revisados

Mudar os parâmetros
Entregar premissas Entregar premissas Entregar premissas
econômicos
de Mão de Obra de Mão de Obra de Mão de Obra
reenviados por
revisada revisada revisada
Londres

Entregar preços das Entregar preços das Entregar preços das

principais materias principais materias principais materias
primas por Supply primas por Supply primas por Supply
Chain revisados Chain revisados Chain revisados
31
FLUXOGRAMA DE ATIVIDADES I
Apresentação do processo tal qual foi executado no BAP 2015

Entregar premissas Atendimento a solicitação

do plano de produção
revisadas
3
3ª de Mark Cutifani de
aumentar S40m no FCF

Entregar demanda
Fase
comercial e preços de
Fosfato revisadas

Entregar custos fixos

revisados

Entregar parâmetros
de Marketing de
Níquel e Nióbio
revisados
Ajustar o modelo para
adequar produtos e Preparar informações Preparar todos os
Preparar pequenas Preparar "Budget
rodar novo resultado financeiras e exportar templates e Fim do Processo
apresentações Package"
financeiro dados para HFM apresentações

Entregar SIB Capex

revisado

Entregar projetos de
expansão e Opex
(Time de projeto)
revisados

Entregar premissas
de Mão de Obra
revisada

Entregar preços das

principais materias
primas por Supply
Chain revisados
32
BASE PARA PREPARAÇÃO DO BUDGET
Budget 2016 & Plan 2017-20

• This process covers 2016 (monthly) and 2017, 2018, 2019 and 2020 (closed years)
• The BAP 2016-2020 should be a realistic forecast of where we expect for the following years.
• For the Technical Review all submissions should be sent to P&BP team in excel templates (Ni, Nb & P) - that were already distributed by P&BP team. Nickel
Hyperion Planning tool will not be available for this stage of the process.
• For Budget Review, Nickel assumption should be input directly into Hyperion Planning by the respective team and for Niobium and Phosphates, the
assumptions templates should be submitted to the P&BP team by email.
• No changes should be made to the structure of templates unless agreed with P&BP to ensure data integrity.
• All the assumption should be submitted in Nominal terms (including for Nickel)
• Preliminary FX and BRL Inflation assumption as following:

FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec FY FY FY FY
FX rate 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 3.10 2.90 3.00 3.10 3.19
BRL Inflation
1.004543 1.0091068 1.013691 1.018297 1.022923 1.02757 1.032238 1.036928 1.041639 1.046371 1.051125 1.0559 1.11186 1.16746 1.22583 1.28712
rate *

* cumulative inflation factor based on real terms of Dec15

• Updated assumptions will be distributed by P&BP team as soon as London publish them – including LME and other macroeconomic parameters.
• Where available, including for input prices, the economic parameters defined by Group must be used to ensure internal consistency of our forecasts. In
some instances (eg, coal, oil) the Group defines benchmark prices – these should be used as the basis for calculating our forecast for relevant costs in our
businesses.

33
BASE PARA PREPARAÇÃO DO BUDGET
Budget 2016 & Plan 2017-20

• The P&BP team will prepare a consolidated pack of assumptions to support NNP ExCo / BMM meetings.
• For Technical Assumptions & Budget Review meetings with NNP ExCo and BMM, teams are not required to provide supporting presentations, but must be
prepared to explain their assumptions to the executive team. It may therefore be helpful to prepare a short presentation to explain assumptions.
• For Final Budget presentation to Group, the P&BP team may some teams to prepare a few pages to support BMM / ExCo requirements.
• The HR team will be responsible for submitting headcount and for completing all labour cost assumptions according to the following:
o Nickel: Barro Alto, Codemin, Corporate, Projects and Exploration;
o Niobium: Mine, Boa Vista old plant, BVFR and Tailings and Corporate;
o Phosphates: Ouvidor, Catalão, Cubatão and Corporate.
• C0 costs are impacted by the following forecasts:
o Inflation and exchange rates
o HC and labour costs
o Raw materials and electricity consumption, prices, purchases and escalation
o Non-labour fixed (e.g. maintenance) and variable (e.g. transport) costs; and
o Deferred stripping costs (Nickel and Niobium).
• The Finance-Ops team will be responsible for submitting non-labour fixed and variable costs.
• Capex should be in line with the Capital Allocation process and submit to P&BP team by Finance-Ops and Finance-Projects.
• The Finance-Projects/Finance-Ops team will be responsible for submitting all Study Costs Projects to P&BP together with a project-by-project breakdown
according to Capital Allocation process.
• The Marketing / ANML team will be responsible for submitting all sales, stocks, discounts, premiums, selling expenses and administration costs data
according to the timetable. For Nickel, this includes inputting, running calculations and validating outcomes in Hypl for Budget Review stage. For Niobium,
the sales should be split by region, by sales terms and by size (customer split is optional).
34
BASE PARA PREPARAÇÃO DO BUDGET
Budget 2016 & Plan 2017-20

• FR team will be responsible for raising all material changes to accounting treatments to NNP by July 30th. This should be summarised in a note, including
any deviations from the OL4+8+1 2015 and Budget and Plan 2015-17 that could impact operating profit or cash flow (for example accounting treatment of
taxes or tax benefits, reclamation, capitalisation, depreciation, Reintegra, dividends, royalties, UNAMINA).

• For Budget Review:

- Nickel: on 11th August, the Hyperion Planning will be available to FR team works on Budget 2016-20 Financial Statements (FS, BS & CF). FR team will
have until 13th August to conclude that [(including HFM upload)]. In the period of 21st to 23rd August FR team will have to run the updates in the
Financial statements based on EBITDA day requirements.

- Niobium: Until the 7th of August the FR team should confirm the ICMS, PIS and Cofins rate , supply any special items, Retirement Benefit Obligation
and Proposed dividends. On the 20th of August FR team will have to calculate de Bonus Share scheme and JSCP.

- Phosphate: Until the 7th of August the FR team should confirm the ICMS, PIS and Cofins rate , supply any special items, Retirement Benefit
Obligation and Proposed dividends. On the 20th of August FR team will have to calculate de Bonus Share scheme and JSCP and after OL8+4 ends,
team should provide Opening Balance.

• The FR team will be responsible for finalising the entire dataset in Hypl for the Barro Alto, Codemin and Corporate and for copying into HFM. The FR team
is also responsible for finalising the entire dataset in HFM (including income statements, balance sheets, cash flow statements, operating profit &
underlying earnings by region and capex) for Loma and Consolidated Nickel on the same dates.

35
REUNIÃO MENSAL DE
PERFORMANCE - FOSFATOS
Junho, 2015
AGENDA
• Indicadores do Negócio
• Custos Fixos
• Custos Variáveis
• Backup slides
AGENDA
• Indicadores do Negócio
ANGLO AMERICAN FOSFATOS
Performance Financeira – Operating Profit Waterfall
Operação Profit - Junho Valores em USDM
Lucro Operacional (OP; EBIT)

Junho: O resultado de $0.4m é $14.4m menor que o

+97,5% OL4+8 ($14.8m) positivamente impactado por preços de
1,5 10,0
venda maiores ($1.5m). Este impacto positivo foi
14,8
compensado pelo câmbio desfavorável (-$10.0m) como
0,0 6,3 2,2
consequência de uma correção em “Ganhos monetários
2,7 sobre ativos” considerado no mês de maio, custos de
produção maiores (-$2.7m – como uma consequência de
0,2 1,1 preços de energia e enxofre mais altos, performance
0,4
ruim do gesso, custos de pessoal e manutenção
MTH Price Exchange Inflation Rebase Volume Cash Non Cash Structural MTH maiores), volume de vendas menor (-$2.2m) e
OL 4+8 Cost Cost Actual pagamento de bonificações não previsto (-$0.7m).

YTD Junho: O resultado de $42.1m é $8.8m maior que o

Operação Profit – YTD Junho Valores em USDM
Budget ($33.3m) positivamente impactado por preços de
venda maiores (+$27.8m) e custos de estudo – P&D
+20,9% menores (+$4.6m). Estes impactos positivos foram
27,8 9,9
parcialmente compensados por câmbio desfavorável (-
$9.9m – sendo -$42.2m referente a preços; +$5.1m
1,4 49,9 3,7 referente a ganhos monetários sobre ativos e +$27.2m
7,0 referente a custos), custos de produção maiores (-$7.0m
5,0 42,1
2,0
– devido principalmente a manutenção em Cubatão),
volume de vendas menor (-$3.7m – Phosphoric acid &
33,3
DCP), depreciação maior (-$2.0m) e inflação (-$1.4m).

YTD Price Exchange Inflation Rebase Volume Cash Non Cash Structural YTD
Budget Cost Cost Actual

39
ANGLO AMERICAN FOSFATOS
Performance Financeira

Montly YTD
Indicadores Financeiros Actual Actual
USD Actual OL 4+8 vs. OL Actual Budget vs.
4+8 Budget

Turnover $m 45,8 45,8 0% 215,5 245,8 (12%)

Operating Profit $m 0,4 14,8 (98%) 42,1 33,3 26%
EBITDA $m 2,1 16,7 (87%) 52,7 44,2 19%
Realised price SSG $/t 224,9 220,0 2% 211,1 229,3 (8%)
Realised price MAP $/t 557,5 549,0 2% 533,4 563,7 (5%)
Fixed Costs $m 9,6 8,3 (16%) 59,6 64,5 8%
Variable Costs $/ t P2O5 446,3 393,8 (13%) 463,7 525,5 12%
Unit Costs $/ t P2O5 691,1 601,8 (15%) 772,0 818,1 6%
Capital Expenditure $m 1,1 4,1 73% 12,0 19,2 38%
SIB $m 1,1 4,1 73% 12,0 19,2 38%
FCF $m - 10,9 11,7 (193%) 3,7 1,0 266%

40
ANGLO AMERICAN FOSFATOS Real Budget 15 OL 4+8
Performance Financeira – EBITDA, OP e Free Cash Flow
EBITDA Valores em USDM
+42% -6%
21
19 19 200 169
17 18
17 17 16 16 17 169,1
150 159,4
14 13 113
12 12
10 9 9 112,6
9 8 100
7 7 53
4 5 4 50
2 2
0
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Real Budget OL 4+8
Comparativo Mensal Resultado Acumulado Projeção FY

OPERATING PROFIT Valores em USDM

+52% -6%
19 146
17 17 150
16
15 15 15 14 14 15 136,8 146,1
12 11 90
100
10 10 90,1
8 87 7
6 42
5 5 50
3 3 3
0 0
0
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Real Budget OL 4+8
Comparativo Mensal Resultado Acumulado Projeção FY

FREE CASH FLOW Valores em USDM

150 +51% -5%
26
16 21 20 19 19 106
15 100 106,3
12 10 12 11 11 12 67 101,5
26 3 3 50 67,0
4
-1 -3
-5 -2 -6 -5 0
-9 -11
-14 -50
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Real Budget OL 4+8
41
Comparativo Mensal Resultado Acumulado Projeção FY
AGENDA
• Custos Fixos
ANGLO AMERICAN FOSFATOS
Evolução dos Custos Fixos
Total Operação (C0) Valores em R$M Budget CUB CAT OUV Budget Real

40,0 154,8
22,9 26,1 25,1 25,7 28,6 26,3
30,0 23,8 22,3
22,4 22,1 21,4
6,6 21,5 21,1 20,3 22,1 21,2 21,3 20,6
10,0 9,6 +16%
20,0 8,1 9,4 13,6
10,8 133,5
10,0 8,6 9,9 10,4 10,2
9,2 11,3
6,2 6,2 5,3 2,9 6,5
0,0
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 2015 YTD

+
Total S&GA Valores em R$M Budget CUB CAT OUV BH
79,9
40,0

30,0 -7%
9,8 10,2 17,6 11,8 12,8 12,4
20,0 13,6 13,1 13,6 2,6 13,1 13,3 13,2 13,1 13,5 13,1 13,0 13,2 13,7 74,6
2,2 0,8
10,0 0,7 2,8 3,1 1,9
2,4 2,4 2,8 2,4 4,9 2,0 0,7
12,2
4,7 0,4 4,7 0,3 4,6 0,3
8,6 6,9 0,4
0,0
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 2015 YTD

=
Total C1 Valores em R$M
Real Budget Plan
229,5
50,0

45,0 42,8
41,4 +8%
40,0 37,4 37,5 38,7 213,4
36,4 37,0
34,1 34,2 33,1 33,2 33,7
35,0 32,8 32,9

30,0
2015 YTD
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 43
CUSTO FIXO OUVIDOR
Montly YTD
Comentários
OUVIDOR Actual Actual
(R$ 000) Actual OL 4+8 vs. OL Actual Budget vs. Manutenção: O custo de manutenção no mês de
4+8 Budget junho ficou R$822.000,00 acima devido a parada
Labour 2.913,5 2.930,2 (1%) 17.524,1 17.326,6 1% emergencial realizada no mês de junho,
Maintenance 1.564,2 782,3 100% 10.307,8 8.576,0 20% anteriormente prevista e orçada para o mês de
Outsource Services 834,6 354,8 135% 3.929,2 2.244,0 75% julho.
IT Services 2,3 - - 25,7 - -
Materiais: Gasto acima do previsto devido
Anglo Services - - - - - -
principalmente a contabilização de combustível
Materials 625,8 460,9 36% 3.100,2 4.121,1 (25%)
em centro de custo diferente do orçado (em
Rental 388,4 416,9 (7%) 2.295,2 2.501,4 (8%)
Travel 79,8 130,5 (39%) 466,1 782,9 (40%) andamento solicitação de estorno) e aquisição de
Other fixed costs 92,7 51,4 80% 606,6 318,9 90% reagente para teste de abatimento de poeira na
barragem.
Total 6.501,3 5.127,0 27% 38.254,9 35.870,8 7%
Outros: Contabilização de custos de Seguros não
Budget Real orçados.
Total Ouvidor (C0) Valores em R$M

Serviços de terceiros: Custo acima do previsto

12,0 11,3
38,3 +7% devido reclassificação da sondagem de curto
10,0
35,9
prazo de P&D para Opex (Não previsto); Serviços
6,2 6,2
8,0 6,8 6,3 5,3 de topografia não previstos e pagamento do
6,0 6,3 6,5
5,7 encerramento do contrato da empresa Prest John.
5,3 5,1 5,2 5,5 5,4
6,0 5,0 5,0
4,0 2,9
2,0

0,0
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 2015 YTD

44
CUSTO FIXO CUBATÃO
Montly YTD
Comentários
CUBATÃO Actual Actual
(R$ 000) Actual OL 4+8 vs. OL Actual Budget vs. Other fixed costs: (1) Força e Luz: Custo em
4+8 Budget MWh maior que o previsto.
Labour 4.558,6 3.469,6 31% 26.183,9 20.731,1 26% Outsource Services: (1) Dedetiz. Desent. Loremi
Maintenance 2.958,9 2.726,2 9% 19.113,7 15.582,9 23%
– (R$ 200 mil). (2) Perfecta – (R$ 161 mil) .
Outsource Services 520,8 347,9 50% 2.467,0 2.380,7 4%
IT Services 5,4 0,8 559% 5,4 4,9 10% Materials: (1) Cal mineral – R$ 566 mil.
Anglo Services - - - - - -
Manutenção: (1) Manutenção corretiva no redutor
Materials 736,3 596,8 23% 4.666,6 3.677,3 27%
do moinho indutec 02-1001C total: R$236.648,00;
Rental 220,2 289,2 (24%) 1.309,2 2.193,1 (40%)
(2) Recuperação de motores na Empresa LS
Travel 26,2 25,9 1% 126,1 156,8 (20%)
eletro técnica total: R$121.083; (3) Lançamento
Other fixed costs 620,3 333,4 86% 3.561,7 2.137,3 67%
de 2 NF’s da Empresa Prestfer, sendo uma de
Total 9.646,7 7.790,0 24% 57.433,6 46.864,0 23%
realização e pagamento do próprio mês, e outra
que é do mês anterior. Com a renovação do
Total Cubatão (C0) Valores em R$M Budget Real contrato, acumulou 2 NF’s. Mês passado
13,6 lançamos uma na conta, e este mês a outra
14,0
57,4 +22% pendente no valor de R$71.000,00.
12,0
10,0 9,6 46,9
10,0 8,1 9,4
7,8 7,7 7,7 7,9 7,9 7,8 7,5 7,3 7,4 7,5 7,7 7,5
8,0
6,6
6,0

4,0

2,0

0,0
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 2015 YTD

45
CUSTO FIXO CATALÃO
Montly YTD
Comentários
CATALÃO Actual Actual
(R$ 000) Actual OL 4+8 vs. OL Actual Budget vs. Labor: R$ 0,9 M, sendo 84 % RH (ordenados /
4+8 Budget vale refeição / INSS) e 16 % Horas extras (Cobrir
Labour 4.961,9 4.050,6 22% 29.040,7 24.104,9 20% paradas das plantas / afastamentos /
Maintenance 2.569,2 2.690,3 (5%) 17.772,6 15.837,1 12% contratações pendentes / Treinamentos).
Outsource Services 1.109,6 491,2 126% 3.078,9 2.625,2 17%
Outsource Service: R$ 0,62 M, sendo 77 %
IT Services 2,0 3,0 (33%) 33,5 17,7 89%
Projeto lavadora de gás do fosfórico (MBR) – será
Anglo Services - - - - - -
reclassificado e 0,23 % Limpeza da Lagoa 1A -
Materials 866,0 874,2 (1%) 5.523,1 5.287,3 4%
valor será compensado com o consumo de cal ao
Rental 204,9 225,2 (9%) 1.613,7 1.365,4 18%
Travel 56,7 86,9 (35%) 367,8 526,3 (30%) longo do ano.
Other fixed costs 416,8 151,8 174% 1.722,8 988,1 74% Other Fixed Costs: R$ 0,25 M, sendo 100 %
Total 10.187,0 8.573,2 19% 59.153,0 50.752,1 17% Custo de energia elétrica mais alto que orçado /
Maior compra da concessionária devido a
Budget Real problemas na Cogeração.
Total Catalão (C0) Valores em R$M

12,0
8,6 10,4 10,8 59,2 +17%
9,9 10,2 9,7
10,0 9,1 9,2
8,4 8,4 8,1 8,1 8,6 8,0 8,3 8,1 50,8
7,8 8,1
8,0

6,0

4,0

2,0

0,0
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 2015 YTD

46
CUSTO FIXO S&GA
Montly YTD Montly
S&GA Actual Actual Actual
(R$ 000) Actual OL 4+8 vs. OL Actual Budget vs. Actual OL 4+8 vs. OL
4+8 Budget 4+8

Labour 3.522,3 2.945,7 20% 21.489,7 17.524,7 23% S&GA Ouvidor 435,7 471,2 (8%)
Maintenance 13,3 58,0 (77%) 204,2 341,4 (40%) S&GA Cubatão 3.115,1 3.008,4 4%
Outsource Services 2.295,9 2.681,2 (14%) 13.205,3 15.781,2 (16%) S&GA Catalão 1.903,9 2.479,1 (23%)
IT Services 819,0 704,9 16% 6.150,5 4.967,9 24% S&GA BH 6.902,3 7.206,6 (4%)
Anglo Services 4.591,3 4.776,2 (4%) 26.141,6 28.887,6 (10%) YTD
Materials 89,4 129,9 (31%) 757,7 798,8 (5%) S&GA Ouvidor 2.740,6 2.977,2 (8%)
Rental 21,8 172,0 (87%) 325,8 1.027,6 (68%) S&GA Cubatão 16.543,5 17.945,4 (8%)
Travel 375,6 689,5 (46%) 1.856,8 4.271,9 (57%) S&GA Catalão 13.777,2 15.489,5 (11%)
Other fixed costs 628,4 1.008,0 (38%) 4.479,6 6.324,6 (29%) S&GA BH 41.549,7 43.513,6 (5%)
Total 12.357,0 13.165,2 (6%) 74.611,1 79.925,7 (7%) TOTAL 74.611,1 79.925,7 (7%)

Total S&GA Valores em R$M Budget Real

18,0
17,6
79,9 -7%
16,0 11,8 12,8 12,4 74,6
13,6 13,1 13,6 13,1 13,3 13,2 13,1 13,5 13,1 13,0 13,2 13,7
14,0
12,0
9,8 10,2
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 2015 YTD

47
AGENDA
• Custos Variáveis
CATALÃO & OUVIDOR – CUSTOS VARIÁVEIS
Montly YTD
CATALÃO E OUVIDOR
(R$ 000) Actual vs. Actual vs.
Actual OL 4+8 Actual Budget
OL 4+8 Budget

Enxofre (Sulphur) 11.527,6 9.123,5 26% 66.044,0 57.436,5 15%

Energia Elétrica (Purchased) 5.293,8 3.530,8 50% 22.613,4 21.140,2 7%
Extração Mineral (Mining Costs) 3.576,3 4.759,3 (25%) 19.224,8 20.834,6 (8%)
Amonia (Ammonia) 3.515,8 2.197,9 60% 26.748,5 26.659,9 0%
Cal (Lime And Hidrated Lime) 2.520,0 2.529,8 (0%) 13.990,3 13.977,8 0%
Fretes / Movimentação (Internal Material Handling)
2.074,0 1.779,8 17% 12.025,8 11.197,5 7%
Frete Acido Sulfúrico De Cub (Sulphuric Acid Freight)
1.350,6 2.170,1 (38%) 8.374,0 9.906,8 (15%)
Royalties 886,0 572,4 55% 3.940,7 3.221,0 22%
Coletores (Collector) 628,6 576,6 9% 3.458,7 3.406,2 2%
Corpos Moedores (Mill Ball) 538,8 483,7 11% 3.889,4 3.030,8 28%
Outros - 10.344,2 - 7.879,7 31% - 44.665,7 - 50.138,6 (11%)
Total 21.567,3 19.844,2 9% 135.643,8 120.672,7 12%

(1) Enxofre: Consumos específicos estão em linha com o plano. A variação ocorre devido preço. Plan Jun: R$ 633 – Real Jun: 811,90. O
incidente na planta de Ácido Sulfúrico (SO2) no mês de janeiro ocasionou demurrage devido aos navios no porto que não puderam descarregar.
(2) Energia Elétrica Comprada: A variação ocorre devido custo com MWh. Em junho o valor planejado era de R$ 301 contra um valor real de
R$ 401. Além disso, com a manutenção na Cogeração, o consumo de energia elétrica da concessionário foi maior que o planejado (3) Frete e
Movimentação Interna: O contrato com a Traxterra prevê uma movimentação de até 30k ton/mês. No mês de junho devido a reforma do
armazém (previsão de conclusão Agosto/15) e solicitações do planejamento o volume foi maior que o contratado. (4) Coletores e Corpos
Moedores: Maior consumo de bolas reflexo da dureza do minério. Para que o volume planejado seja atingido, é necessário aumentar o grau de
enchimento dos moinhos. O consumo de coletor foi maior devido características do minério alimentado. (5) Amônia: Consumos específicos
estão em linha com o plano. A variação ocorre devido preço. Plan Jun: R$ 2.092 – Real Jun: 2.279.

49
CUBATÃO – CUSTOS VARIÁVEIS
Montly YTD
CUBATÃO
(R$ 000) Actual vs. Actual vs.
Actual OL 4+8 Actual Budget
OL 4+8 Budget

Enxofre (Sulphur) 11.972,2 9.611,6 25% 44.148,1 52.321,9 (16%)

Rocha Transferida De Catalão 8.284,6 8.079,0 3% 36.448,0 51.437,3 (29%)
Frete Apatita (Phosphate Rock Freight) 6.213,4 4.343,8 43% 26.614,7 25.337,6 5%
Micronutriente 3.714,6 2.593,8 43% 11.555,9 10.375,3 11%
Fretes / Movimentação (Internal Material Handling)
1.889,7 2.027,6 (7%) 11.857,2 11.212,4 6%
Energia Elétrica (Electric Power Purchased) 1.766,9 975,9 81% 7.633,9 5.745,6 33%
Gás Natural (Natural Gas) 869,5 959,2 (9%) 4.302,0 5.263,7 (18%)
Royalties 563,4 414,9 36% 2.286,9 2.504,5 (9%)
Calcáreo (Limestone) 542,3 689,3 (21%) 2.668,5 3.808,5 (30%)
Cal (Lime) 333,5 200,9 66% 1.404,9 1.192,8 18%
Outros - 1.638,9 - 246,9 564% 1.711,4 - 1.340,0 (228%)
Total 34.511,2 29.649,1 16% 150.631,3 167.859,7 (10%)

(1) Energia Elétrica Comprada: Variação devido preço (Budget: R$ 196 – Real: R$ 351).

50