BANCO DA AMAZÔNIA S.

BASA-AM
Técnico Bancário

NV-013-DZ-21
Cód.: 7908428801441
Obra

BASA-AM - BANCO DA AMAZÔNIA S.A

Técnico Bancário

Autores

LÍNGUA PORTUGUESA • Monalisa Costa, Ana Cátia Collares, Giselli Neves e Nelson Sartori

MATEMÁTICA• Kairton Batista (Prof. Kaká) e Sérgio Mendes

LEGISLAÇÃO • Fernando Paternostro Zantedeschi e Felipe Pacheco

ATUALIDADES (ON-LINE) • Carla Kurz

NOÇÕES DE INFORMÁTICA • Fernando Nishimura

ATENDIMENTO • Cristiano Silva, Ana Philippini, Ricardo Reis e Luís Rezende

CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS • Sirlo Oliveira, Luís Rezende, Ricardo Barrios, Felipe Pacheco,
Renato Philippini e Ana Philippini

ISBN: 978-65-87525-09-9

Edição:

Dezembro/2021

Todos os direitos autorais desta obra são reservados e protegidos

pela Lei nº 9.610/1998. É proibida a reprodução parcial ou total,
por qualquer meio, sem autorização prévia expressa por escrito da
editora Nova Concursos.

Essa obra é vendida sem a garantia de atualização futura. No caso Dúvidas

de atualizações voluntárias e erratas, serão disponibilizadas no site
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Retificações”, no rodapé da página, e siga as orientações. sac@novaconcursos.com.br
APRESENTAÇÃO
Um bom planejamento é determinante para a sua preparação
de sucesso na busca pela tão almejada aprovação. Por isso, pen-
sando no máximo aproveitamento de seus estudos, esse livro
foi organizado de acordo com o Edital nº 02/2021 do Banco da
Amazônia S/A - BASA para o cargo de Técnico Bancário.

O conteúdo programático foi sistematizado em um sumário,

facilitando a busca pelos temas do edital, no entanto, nem sem-
pre a banca organizadora do concurso dispõe os assuntos em
uma sequência lógica. Por isso, elaboramos este livro abor-
dando os principais itens do último edital e reorganizando-os
quando necessário, de uma maneira didática para que você
realmente consiga aprender e otimizar os seus estudos.

Ao longo da teoria, você encontrará boxes – Importante e Dica

– com orientações, macetes e conceitos fundamentais cobrados
nas provas, e seção Hora de Praticar, trazendo exercícios gaba-
ritados da banca CESGRANRIO, organizadora do certame.

A obra que você tem em suas mãos é resultado da competência

de nosso time editorial e da vasta experiência de nossos profes-
sores e autores parceiros – muitos também responsáveis pelas
aulas que você encontra em nossos Cursos Online – o que será
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teúdos complementares disponíveis on-line para este livro
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VERSO DA APOSTILA
SUMÁRIO

LÍNGUA PORTUGUESA....................................................................................................11
COMPREENSÃO DO TEXTO................................................................................................................ 11

ORTOGRAFIA OFICIAL........................................................................................................................ 26

EMPREGO DAS LETRAS....................................................................................................................................26

EMPREGO DA ACENTUAÇÃO GRÁFICA...........................................................................................................28

TEMPOS E MODOS VERBAIS............................................................................................................. 28

COLOCAÇÃO E EMPREGO DOS PRONOMES.................................................................................... 30

COORDENAÇÃO E SUBORDINAÇÃO................................................................................................. 34

PONTUAÇÃO....................................................................................................................................... 36

CONCORDÂNCIA VERBAL E NOMINAL............................................................................................ 38

REGÊNCIA VERBAL E NOMINAL........................................................................................................ 43

EMPREGO DO SINAL INDICATIVO DE CRASE..................................................................................................45

REDAÇÃO OFICIAL (CONFORME MANUAL DE REDAÇÃO DA PRESIDÊNCIA DA REPÚBLICA,

3ª EDIÇÃO, REVISTA, ATUALIZADA E AMPLIADA).......................................................................... 47

ADEQUAÇÃO DA LINGUAGEM AO TIPO DE DOCUMENTO..............................................................................60

MATEMÁTICA.......................................................................................................................75
NÚMEROS INTEIROS, RACIONAIS E REAIS...................................................................................... 75

SISTEMA LEGAL DE MEDIDAS........................................................................................................... 78

RAZÕES E PROPORÇÕES................................................................................................................... 81

DIVISÃO PROPORCIONAL.................................................................................................................. 82

REGRAS DE TRÊS SIMPLES E COMPOSTAS.................................................................................... 83

PERCENTAGENS................................................................................................................................. 86

EQUAÇÕES E INEQUAÇÕES DE 1º E DE 2º GRAUS........................................................................... 87

SISTEMAS DE EQUAÇÕES DO 1º GRAU............................................................................................ 89

FUNÇÕES E GRÁFICOS....................................................................................................................... 91

PROGRESSÕES ARITMÉTICAS E GEOMÉTRICAS.........................................................................103

 FUNÇÕES EXPONENCIAIS E LOGARÍTMICAS................................................................................105

JUROS SIMPLES E COMPOSTOS ...................................................................................................110

CAPITALIZAÇÃO E DESCONTOS....................................................................................................................110

TAXAS DE JUROS..............................................................................................................................112

NOMINAL, EFETIVA, EQUIVALENTES, PROPORCIONAIS, REAL E APARENTE...........................................112

RENDAS UNIFORMES E VARIÁVEIS................................................................................................113

PLANOS DE AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS E CÁLCULO

FINANCEIRO......................................................................................................................................115

CUSTO REAL EFETIVO DE OPERAÇÕES DE FINANCIAMENTO, EMPRÉSTIMO E INVESTIMENTO...........115

AVALIAÇÃO DE ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTO....................................................................117

TAXAS DE RETORNO E TAXA INTERNA DE RETORNO..................................................................118

ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO DE TABELAS E GRÁFICOS ESTATÍSTICOS..................................119

VARIÂNCIA, DESVIO PADRÃO, MÉDIA, MEDIANA E MODA..........................................................121

LEGISLAÇÃO...................................................................................................................... 127
ESTATUTO SOCIAL DO BANCO DA AMAZÔNIA............................................................................127

CÓDIGO DE ÉTICA DO BANCO DA AMAZÔNIA..............................................................................139

FUNDO CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO DO NORTE......................................................145

LEI Nº 7.827, DE 27 DE SETEMBRO DE 1989.................................................................................................145

LEI Nº 9.126, DE 10 DE NOVEMBRO DE 1995................................................................................................147

LEI Nº 10.177, DE 12 DE JANEIRO DE 2001...................................................................................................147

NOÇÕES DE INFORMÁTICA........................................................................................ 149

SISTEMA OPERACIONAL (AMBIENTES WINDOWS E LINUX)......................................................149

DEFINIÇÕES DO SISTEMA OPERACIONAL WINDOWS 10 ...........................................................................149

CONCEITOS DE ORGANIZAÇÃO E DE GERENCIAMENTO DE INFORMAÇÕES, ARQUIVOS, PASTAS E

PROGRAMAS...................................................................................................................................................161

DEFINIÇÕES DO SISTEMA OPERACIONAL LINUX........................................................................................163

EDIÇÃO DE TEXTOS, PLANILHAS E APRESENTAÇÕES (AMBIENTES MICROSOFT OFFICE

E LIBREOFFICE).................................................................................................................................169

REDES DE COMPUTADORES............................................................................................................213
 CONCEITOS DE PROTOCOLOS DE COMUNICAÇÃO, TCP/IP, TIPOS E TOPOLOGIAS DE REDES,
INTERNET E INTRANET...................................................................................................................................213

AMEAÇAS E PROCEDIMENTOS E MECANISMOS DE PROTEÇÃO ...............................................219

MALWARE........................................................................................................................................................223

APLICATIVOS PARA SEGURANÇA (ANTIVÍRUS, FIREWALL, ANTI-SPYWARE ETC.).................................227

PROGRAMAS DE NAVEGAÇÃO (MICROSOFT EDGE, MOZILLA FIREFOX,

GOOGLE CHROME E SIMILARES)....................................................................................................230

PROGRAMAS DE CORREIO ELETRÔNICO (MICROSOFT OUTLOOK E SIMILARES) ...................232

PROCEDIMENTOS DE BACKUP.......................................................................................................243

ARMAZENAMENTO DE DADOS NA NUVEM...................................................................................250

FERRAMENTAS DE PRODUTIVIDADE E TRABALHO A DISTÂNCIA (MICROSOFT TEAMS,

CISCO WEBEX, GOOGLE DRIVE E SKYPE).......................................................................................254

ATENDIMENTO................................................................................................................. 265
MARKETING EM EMPRESAS DE SERVIÇOS...................................................................................265

SATISFAÇÃO E RETENÇÃO DE CLIENTES......................................................................................266

VALOR PERCEBIDO PELO CLIENTE.................................................................................................268

TELEMARKETING..............................................................................................................................269

ETIQUETA EMPRESARIAL................................................................................................................269

COMPORTAMENTO, APARÊNCIA, CUIDADOS NO ATENDIMENTO PESSOAL E TELEFÔNICO...................269

INTERAÇÃO ENTRE VENDEDOR E CLIENTE...................................................................................271

QUALIDADE NO ATENDIMENTO A CLIENTES................................................................................272

RESOLUÇÃO CMN Nº 4.860, DE 23 DE OUTUBRO DE 2020 .........................................................272

RESOLUÇÃO CMN Nº 3.694, DE 26 DE MARÇO DE 2009 .............................................................276

LEI N° 13.146, DE 6 DE JULHO DE (ESTATUTO DA PESSOA COM DEFICIÊNCIA).......................277

LEI Nº 13.709, DE 14 DE AGOSTO DE 2018 (LEI GERAL DE PROTEÇÃO DE DADOS - LGPD).....284

CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS............................................................................ 291

ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL....................................................................291

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL.............................................................................................................291

BANCO CENTRAL DO BRASIL.........................................................................................................................296

 COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS........................................................................................................300

CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL............................................................302

BANCOS COMERCIAIS....................................................................................................................................304

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL........................................................................................................................304

COOPERATIVAS DE CRÉDITO.........................................................................................................................305

BANCOS DE INVESTIMENTO..........................................................................................................................306

BANCOS DE DESENVOLVIMENTO..................................................................................................................306

SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO (FINANCEIRAS)....................................307

SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL..........................................................................................308

SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E SOCIEDADES

DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS..........................................................................309

A BOLSA DE VALORES BRASILEIRA (B3).......................................................................................................309

SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (SELIC)........................................................................311

SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO.......................................................................................................311

ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO...........................................................................................311

SOCIEDADES DE FOMENTO MERCANTIL (FACTORING) E SOCIEDADES

ADMINISTRADORAS DE CARTÕES DE CRÉDITO...........................................................................312

PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS, TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO, PLANOS DE

APOSENTADORIA E PENSÃO PRIVADOS E PLANOS DE SEGUROS............................................315

DEPÓSITOS À VISTA, DEPÓSITOS A PRAZO (CDB E RDB) E LETRAS DE CÂMBIO.....................................329

COBRANÇA E PAGAMENTO DE TÍTULOS E CARNÊS....................................................................................330

TRANSFERÊNCIAS AUTOMÁTICAS DE FUNDOS..........................................................................................332

ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS..................................................................................332

HOME/OFFICE BANKING E REMOTE BANKING.............................................................................................332

CORPORATE FINANCE....................................................................................................................................338

FUNDOS MÚTUOS DE INVESTIMENTO..........................................................................................................340

HOT MONEY, CONTAS GARANTIDAS, CRÉDITO ROTATIVO, VENDORFINANCE/COMPRORFINANCE,

LEASING (TIPOS, FUNCIONAMENTO, BENS), CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR, CRÉDITO RURAL,
FINANCIAMENTO À IMPORTAÇÃO E À EXPORTAÇÃO E OS REPASSES DE RECURSOS DO BNDES E
CARTÕES DE CRÉDITO....................................................................................................................................343

DESCONTOS DE TÍTULOS...............................................................................................................................355

FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO........................................................................................................355

FINANCIAMENTO DE CAPITAL FIXO..............................................................................................................355

 CADERNETAS DE POUPANÇA........................................................................................................................355

MERCADO DE CAPITAIS...................................................................................................................356

AÇÕES SUAS CARACTERÍSTICAS E DIREITOS, DEBÊNTURES, DIFERENÇAS ENTRE COMPANHIAS

ABERTAS E COMPANHIAS FECHADAS, OPERAÇÕES DE UNDERWRITING, FUNCIONAMENTO DO
MERCADO À VISTA DE AÇÕES, MERCADO DE BALCÃO E COMMERCIAL PAPERS....................................356

OPERAÇÕES COM OURO.................................................................................................................................366

MERCADO DE CÂMBIO.....................................................................................................................367

INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS A OPERAR, OPERAÇÕES BÁSICAS, CONTRATOS DE CÂMBIO E

SUAS CARACTERÍSTICAS, TAXAS DE CÂMBIO, REMESSAS E SISCOMEX.................................................367

OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS....................................................................................................371

CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DO FUNCIONAMENTO DO MERCADO A TERMO, DO MERCADO DE

OPÇÕES, DO MERCADO FUTURO E DAS OPERAÇÕES DE SWAP.................................................................371

GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL.....................................................................372

AVAL, FIANÇA, PENHOR MERCANTIL, ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA, HIPOTECA E FIANÇAS

BANCÁRIAS.....................................................................................................................................................372

FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO (FGC)......................................................................................................377

CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO.................................................................................................378

CONCEITO, ETAPAS E PREVENÇÃO E COMBATE AO CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO

(LEI Nº 9.613/1998 E SUAS ALTERAÇÕES)...................................................................................................378

CIRCULAR BACEN Nº 3.978/2020...................................................................................................381

CARTA-CIRCULAR BACEN Nº 4001/2020......................................................................................386

TÉCNICAS DE VENDAS.....................................................................................................................388

NOÇÕES DE ADMINISTRAÇÃO DE VENDAS..................................................................................................388

Planejamento, Estratégias e Objetivos.......................................................................................................... 388

ANÁLISE DO MERCADO E METAS..................................................................................................................390

TÉCNICAS DE VENDAS DE PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS O SETOR BANCÁRIO.......................391

Planejamento e Técnicas............................................................................................................................... 391

MOTIVAÇÃO PARA VENDAS...........................................................................................................................392

PRODUTO, PREÇO, PRAÇA E PROMOÇÃO.....................................................................................................395

VANTAGEM COMPETITIVA.............................................................................................................................398

COMO LIDAR COM A CONCORRÊNCIA..........................................................................................................399

NOÇÕES DE IMATERIALIDADE OU INTANGIBILIDADE, INSEPARABILIDADE E VARIABILIDADE

DOS PRODUTOS BANCÁRIOS.........................................................................................................................400
MANEJO DE CARTEIRA DE PESSOA FÍSICA E DE PESSOA JURÍDICA........................................................400

NOÇÕES DE MARKETING DE RELACIONAMENTO........................................................................................404

CÓDIGO DE PROTEÇÃO E DEFESA DO CONSUMIDOR: LEI Nº 8.078/1990 (VERSÃO ATUALIZADA)........404


LÍNGUA PORTUGUESA
COMPREENSÃO DO TEXTO
INFERÊNCIA – ESTRATÉGIAS DE
INTERPRETAÇÃO
A inferência é uma relação de sentido conhecida
desde a Grécia Antiga e que embasa as teorias sobre
interpretação de texto.
Dica
Interpretar é buscar ideias, pistas do autor do
texto, nas linhas apresentadas.
Porém, apesar de parecer algo subjetivo, existem
“regras” para se buscar essas pistas.
A primeira e mais importante delas é identificar a
orientação do pensamento do autor do texto, que fica
perceptível quando identificamos como o raciocínio
dele foi exposto, se de maneira mais racional, a partir
da análise de dados, informações com fontes confiáveis
ou se de maneira mais empirista, partindo dos efeitos,
das consequências, a fim de se identificar as causas.
Por isso, é preciso compreender como podemos
interpretar um texto mediante estratégias de leitura.
Muitos pesquisadores já se debruçaram sobre o tema,
que é intrigante e de grande profundidade acadêmica;
neste material, selecionamos as estratégias mais efica-
zes que podem contribuir para sua aprovação em sele-
ções que avaliam a competência leitora dos candidatos.
A partir disso, apresentamos estratégias de leitura
que focam nas formas de inferência sobre um texto.
Dessa forma, é fundamental identificar como ocorre
o processo de inferência, que se dá por dedução ou
por indução. Para entender melhor, veja esse exemplo:
O marido da minha chefe parou de beber.
Observe que é possível inferir várias informa-
ções a partir dessa frase. A primeira é que a chefe do
enunciador é casada (informação comprovada pela
expressão “marido”), a segunda é que o enuncia-
dor está trabalhando (informação comprovada pela
expressão “minha chefe”) e a terceira é que o marido
da chefe do enunciador bebia (expressão comprovada
pela expressão “parou de beber”). Note que há pistas
contextuais do próprio texto que induzem o leitor a
interpretar essas informações.
Tratando-se de interpretação textual, os processos
de inferência, sejam por dedução ou por indução, par-
tem de uma certeza prévia para a concepção de uma
interpretação, construída pelas pistas oferecidas no
texto junto da articulação com as informações acessa-
das pelo leitor do texto.
A seguir, apresentamos um fluxograma que repre-
senta como ocorre a relação desses processos:
DEDUÇÃO → CERTEZA → INTERPRETAR
INFERÊNCIA
INDUÇÃO → INTERPRETAR → CERTEZA
A partir desse esquema, conseguimos visualizar
melhor como o processo de interpretação ocorre.
Agora, iremos detalhar esse processo, reconhecendo
as estratégias que compõem cada maneira de inferir
informações de um texto. Por isso, vamos apresentar
nos tópicos seguintes como usar estratégias de cunho
dedutivo, indutivo e, ainda, como articular a isso o nos-
so conhecimento de mundo na interpretação de textos.
A INDUÇÃO
As estratégias de interpretação que observam
métodos indutivos analisam as “pistas” que o texto
oferece e, posteriormente, reconhecem alguma certe-
za na interpretação. Dessa forma, é fundamental bus-
car uma ordem de eventos ou processos ocorridos no
texto e que variam conforme o tipo textual.
Sendo assim, no tipo textual narrativo, podemos
identificar uma organização cronológica e espacial no
desenvolvimento das ações marcadas, por exemplo,
pelo uso do pretérito imperfeito; na descrição, pode-
mos organizar as ideias do texto a partir da marcação
de adjetivos e demais sintagmas nominais; na argu-
mentação, esse encadeamento de ideias fica marcado
pelo uso de conjunções e elementos que expõem uma
ideia/ponto de vista.
No processo interpretativo indutivo, as ideias são
organizadas a partir de uma especificação para uma
generalização. Vejamos um exemplo:
Eu não sou literato, detesto com toda a paixão essa
espécie de animal. O que observei neles, no tempo
em que estive na redação do O Globo, foi o bastan-
te para não os amar, nem os imitar. São em geral
de uma lastimável limitação de ideias, cheios de
fórmulas, de receitas, só capazes de colher fatos
detalhados e impotentes para generalizar, cur-
vados aos fortes e às ideias vencedoras, e antigas,
adstritos a um infantil fetichismo do estilo e guia-
dos por conceitos obsoletos e um pueril e errôneo
critério de beleza.
(BARRETO, 2010, p. 21)
O trecho em destaque na citação do escritor Lima
Barreto, em sua obra “Recordações do escrivão Isaías
Caminha” (1917), identifica bem como o pensamento
indutivo compõe a interpretação e decodificação de
um texto. Para deixar ainda mais evidente as estraté-
gias usadas para identificar essa forma de interpretar,
deixamos a seguir dicas de como buscar a organiza-
LÍNGUA PORTUGUESA
ção cronológica de um texto.
A propriedade vocabular leva
o cérebro a aproximar as pa-
PROCURE SINÔNIMOS
lavras que têm maior asso-
ciação com o tema do texto
Os conectivos (conjunções,
preposições, pronomes) são
ATENÇÃO AOS
marcadores claros de opi-
CONECTIVOS
niões, espaços físicos e lo-
calizadores textuais
11
 A DEDUÇÃO Um exemplo em que a interpretação textual é preju-
dicada pelo conhecimento linguístico é o texto a seguir:
A leitura de um texto envolve a análise de diversos
aspectos que o autor pode colocar explicitamente ou
de maneira implícita no enunciado.
Em questões de concurso, as bancas costumam
procurar nos enunciados implícitos do texto aspectos
para abordar em suas provas.
No momento de ler um texto, o leitor articula seus
conhecimentos prévios a partir de uma informação
que julga certa, buscando uma interpretação; assim,
ocorre o processo de interpretação por dedução. Con-
forme Kleiman (2016, p. 47):

Ao formular hipóteses o leitor estará predizendo

temas, e ao testá-las ele estará depreendendo o
tema; ele estará também postulando uma possí-
vel estrutura textual; na predição ele estará ati-
vando seu conhecimento prévio, e na testagem
ele estará enriquecendo, refinando, checando esse
conhecimento.

Fique atento a essa informação, pois é uma das

primeiras estratégias de leitura para uma boa inter-
pretação textual: formular hipóteses, a partir da
macroestrutura textual; ou seja, antes da leitura ini-
cial, o leitor deve buscar identificar o gênero textual
ao qual o texto pertence, a fonte da leitura, o ano,
entre outras informações que podem vir como “aces-
sórios” do texto e, então, formular hipóteses sobre a
leitura que deverá se seguir. Uma outra dica impor-
tante é ler as questões da prova antes de ler o texto,
pois, assim, suas hipóteses já estarão agindo conforme
um objetivo mais definido.
O processo de interpretação por estratégias de dedu-
ção envolve a articulação de três tipos de conhecimento:
z Conhecimento Linguístico;
z Conhecimento Textual;
z Conhecimento de Mundo.
O conhecimento de mundo, por tratar-se de um
assunto mais abrangente, será abordado mais adiante.
Os demais, iremos abordar detalhadamente a seguir.
Conhecimento Linguístico
Esse é o conhecimento basilar para compreensão
e decodificação do texto, envolve o reconhecimento
das formas linguísticas estabelecidas socialmente por
uma comunidade linguística, ou seja, envolve o reco-
nhecimento das regras de uma língua.
É importante salientar que as regras de reconhe-
cimento sobre o funcionamento da língua não são,
necessariamente, as regras gramaticais, mas as regras
que estabelecem, por exemplo, no caso da língua por-
tuguesa, que o feminino é marcado pela desinência -a,
que a ordem de escrita respeita o sistema sujeito-ver-
bo-objeto (SVO) etc.
Ângela Kleiman (2016) afirma que o conhecimen-
to linguístico é aquele que “abrange desde o conhe-
cimento sobre como pronunciar português, passando
pelo conhecimento de vocabulário e regras da língua,
chegando até o conhecimento sobre o uso da língua”
12 (2016, p. 15).
Fonte: https://bit.ly/3kCyWoI. Acesso em: 22/09/2020.
Como é possível notar, o texto é uma peça publici-
tária escrita em inglês, portanto, somente os leitores
proficientes nessa língua serão capazes de decodificar
e entender o que está escrito; assim, o conhecimento
linguístico torna-se crucial para a interpretação. Essas
são algumas estratégias de interpretação em que
podemos usar métodos dedutivos.
Conhecimento Textual
Esse tipo de conhecimento atrela-se ao conheci-
mento linguístico e se desenvolve pela experiência
leitora. Quanto maior exposição a diferentes tipos de
textos, melhor se dá a sua compreensão. Nesse conhe-
cimento, o leitor desenvolve sua habilidade porque
prepara sua leitura de acordo com o tipo de texto que
está lendo. Não se lê uma bula de remédio como se lê
uma receita de bolo ou um romance. Não se lê uma
reportagem como se lê um poema.
Em outras palavras, esse conhecimento relaciona-
-se com a habilidade de reconhecer diferentes tipos de
discursos, estruturas, tipos e gêneros textuais.
Conhecimento de Mundo
O uso dos conhecimentos prévios é fundamental
para a boa interpretação textual, por isso, é sempre
importante que o candidato a cargos públicos reserve
um tempo para ampliar sua biblioteca e buscar fontes
de informações fidedignas, para, dessa forma, aumen-
tar seu conhecimento de mundo.
Conforme Kleiman (2016), durante a leitura, nosso
conhecimento de mundo que é relevante para a com-
preensão textual é ativado; por isso, é natural ao nosso
cérebro associar informações, a fim de compreender
o novo texto que está em processo de interpretação.
 A esse respeito, a autora propõe o seguinte exer-
cício para atestarmos a importância da ativação do
conhecimento de mundo em um processo de interpre-
tação. Leia o texto a seguir e faça o que se pede:
Como gemas para financiá-lo, nosso herói desa-
fiou valentemente todos os risos desdenhosos que
tentaram dissuadi-lo de seu plano. “Os olhos enga-
nam” disse ele, “um ovo e não uma mesa tipificam
corretamente esse planeta inexplorado.” Então as
três irmãs fortes e resolutas saíram à procura de
provas, abrindo caminho, às vezes através de imen-
sidões tranquilas, mas amiúde através de picos e
vales turbulentos (KLEIMAN, 2016, p. 24).
Agora tente responder as seguintes perguntas sobre
o texto:
Quem é o herói de que trata o texto?
Quem são as três irmãs?
Qual é o planeta inexplorado?
Certamente, você não conseguiu responder nenhu-
ma dessas questões, porém, ao descobrir o título des-
se texto, sua compreensão sobre essas perguntas será
afetada. O texto se chama “A descoberta da América
por Colombo”. Agora, volte ao texto, releia-o e busque
responder às questões; certamente você não terá mais
as mesmas dificuldades.
Ainda que o texto não tenha sido alterado, ao voltar
seus olhos por uma segunda vez a ele, já sabendo do
que se trata, seu cérebro ativou um conhecimento pré-
vio que é essencial para a interpretação de questões.
CONHECENDO OS TIPOS TEXTUAIS
Tipos ou sequências textuais são unidades que estru-
turam o texto. Para Bronckart1, “são unidades estrutu-
rais, relativamente autônomas, organizadas em frases”.
Os tipos textuais marcam uma forma de organiza-
ção da estrutura do texto, que se molda a depender
do gênero discursivo e da necessidade comunicativa.
Por exemplo, há gêneros que apresentam a predomi-
nância de narrações (contos, fábulas, romances, his-
tória em quadrinhos etc.). Já em outros, predomina a
argumentação (redação do Enem, teses, dissertações,
artigos de opinião etc.).
No intuito de conceituar melhor os tipos textuais,
inspiramo-nos em Cavalcante (2013) e apresentamos a
seguinte figura, que demonstra como podemos identi-
ficar os tipos textuais e suas principais características,
tendo em vista que cada sequência textual apresenta
características próprias que pouco ou nada sofrem em
alterações, mantendo uma estrutura linguística quase
rígida que nos permite classificar os tipos textuais em
cinco categorias (Narrativo, Descritivo, Expositivo,
Instrucional e Argumentativo).
GÊNERO TEXTUAL
FRASES TIPO TEXTUAL TEXTO
1 BRONCKART, 1999 apud CAVALCANTE, 2013.
A partir dessa imagem, podemos identificar que a
orientação gramatical mantida pelas frases apresenta
marcas linguísticas, assinalando o tipo textual predo-
minante que o texto deve manter, organizado pelas
marcas do gênero textual ao qual o texto pertence.
TIPO TEXTUAL
Classifica-se conforme as marcas linguísticas apre-
sentadas no texto. Também é chamado de sequência
textual
GÊNERO TEXTUAL
Classifica-se conforme a função do texto, atribuída
socialmente
Uma última informação muito importante sobre
tipos textuais que devemos considerar é que nenhum
texto é composto apenas por um tipo textual; o que
ocorre é a existência de predominância de algumas
sequências em detrimento de outras, de acordo com
o texto.
A seguir, aprenderemos a diferenciar cada classe
de tipos textuais, reconhecendo suas principais carac-
terísticas e marcas linguísticas.
CLASSIFICAÇÃO DOS TIPOS TEXTUAIS E SUAS
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
Narrativo
Os textos compostos predominantemente por
sequências narrativas cumprem o objetivo de contar
uma história, narrar um fato. Por isso, precisam man-
ter a atenção do leitor/ouvinte e, para tal, lançam mão
de algumas estratégias, como a organização dos fatos a
partir de marcadores temporais e espaciais, a inclusão
de um momento de tensão (chamado de clímax) e um
desfecho que poderá ou não apresentar uma moral.
Conforme Cavalcante (2013), o tipo textual narrati-
vo pode ser caracterizado por sete aspectos. São eles:
z Situação inicial: Envolve a “quebra” de um equilí-
brio, o que demanda uma situação conflituosa;
z Complicação: Desenvolvimento da tensão apre-
sentada inicialmente;
LÍNGUA PORTUGUESA
z Ações (para o clímax): Acontecimentos que
ampliam a tensão;
z Resolução: Momento de solução da tensão;
z Situação final: Retorno da situação equilibrada;
z Avaliação: Apresentação de uma “opinião” sobre
a resolução;
z Moral: Apresentação de valores morais que a his-
tória possa ter apresentado.
13
 Esses sete passos podem ser encontrados no seguinte exemplo, a canção “Era um garoto que como eu...” Vamos
lê-la e identificar essas características, bem como aprender a identificar outros pontos do tipo textual narrativo.

Era um garoto que como eu

Amava os Beatles e os Rolling Stones
Girava o mundo sempre a cantar
As coisas lindas da América
Não era belo, mas mesmo assim Situação inicial: predomínio de equilíbrio
Havia mil garotas afim
Cantava Help and Ticket to Ride
Oh Lady Jane e Yesterday
Cantava viva à liberdade
Mas uma carta sem esperar
Da sua guitarra, o separou
Fora chamado na América Complicação: início da tensão
Stop! Com Rolling Stones
Stop! Com Beatles songs
Mandado foi ao Vietnã
Clímax
Lutar com vietcongs
Era um garoto que como eu
Amava os Beatles e os Rolling Stones
Resolução
Girava o mundo, mas acabou
Fazendo a guerra no Vietnã
Cabelos longos não usa mais
Não toca a sua guitarra e sim
Um instrumento que sempre dá
A mesma nota,
ra-tá-tá-tá
Situação final / Avaliação
Não tem amigos, não vê garotas
Só gente morta caindo ao chão
Ao seu país não voltará
Pois está morto no Vietnã
[...]
No peito, um coração não há
Moral
Mas duas medalhas sim
Disponível em: https://www.letras.mus.br/engenheiros-do-hawaii/12886/. Acesso em: 30 ago. 2021.

Essas sete marcas que definem o tipo textual narrativo podem ser resumidas em marcas de organização lin-
guística que são caracterizadas por:

z Presença de marcadores temporais e espaciais;

z Verbos, predominantemente, utilizados no passado;
z Presença de narrador e personagens.

Importante!
Os gêneros textuais que são predominantemente narrativos apresentam outras tipologias textuais em sua com-
posição, tendo em vista que nenhum texto é composto exclusivamente por uma sequência textual. Por isso, deve-
mos sempre identificar as marcas linguísticas que são predominantes em um texto, a fim de classificá-lo.

Para sua compreensão, também é necessário saber o que são marcadores temporais e espaciais. São formas
linguísticas como advérbios, pronomes, locuções etc. utilizados para demarcar um espaço físico ou temporal em
textos. Nos tipos textuais narrativos, esses elementos são essenciais para marcar o equilíbrio e a tensão da histó-
ria, além de garantirem a coesão do texto. Exemplos de marcadores temporais e espaciais: Atualmente, naquele
dia, nesse momento, aqui, ali, então...
Outro indicador do texto narrativo é a presença do narrador da história. Por isso, é importante aprendermos
a identificar os principais tipos de narrador de um texto:

Narrador: Também conhecido como foco narrativo, é o responsável por contar os fatos que compõem o texto
Narrador personagem: Verbos flexionados em 1ª pessoa. O narrador participa dos fatos
Narrador observador: Verbos flexionados em 3ª pessoa. O narrador tem propriedade dos fatos contados, porém, não
participa das ações
Narrador onisciente: Os fatos podem ser contados na 3ª ou 1ª pessoa verbal. O narrador conhece os fatos e não parti-
14 cipa das ações, porém, o fluxo de consciência do narrador pode ser exposto, levando o texto para a 1ª pessoa
 Alguns gêneros conhecidos por suas marcas predominantemente narrativas são notícia, diário, conto, fábula,
entre outros. É importante reafirmar que o fato de esses gêneros serem essencialmente narrativos não significa
que não possam apresentar outras sequências em sua composição.
Para diferenciar os tipos textuais e proceder na classificação correta, é sempre essencial atentar-se às marcas
que predominam no texto.
Após demarcarmos as principais características do tipo textual narrativo, vamos agora conhecer as marcas
mais importantes da sequência textual classificada como descritiva.
Descritivo

O tipo textual descritivo é marcado pelas formas nominais que dominam o texto. Os gêneros que utilizam esse
tipo textual geralmente utilizam a sequência descritiva como suporte para um propósito maior. São exemplos de
textos cujo tipo textual predominante é a descrição: relato de viagem, currículo, anúncio, classificados, lista de
compras.
Veja um trecho da Carta de Pero Vaz de Caminha, que relata, no ano de 1500, suas impressões a respeito de
alguns aspectos do território que viria a ser chamado de Brasil.

“Ali veríeis galantes, pintados de preto e vermelho, e quartejados, assim pelos corpos como pelas pernas, que, certo,
assim pareciam bem. Também andavam entre eles quatro ou cinco mulheres, novas, que assim nuas, não pareciam
mal. Entre elas andava uma, com uma coxa, do joelho até o quadril e a nádega, toda tingida daquela tintura preta; e
todo o resto da sua cor natural. Outra trazia ambos os joelhos com as curvas assim tintas, e também os colos dos pés;
e suas vergonhas tão nuas, e com tanta inocência assim descobertas, que não havia nisso desvergonha nenhuma.”
Disponível em: https://www.todamateria.com.br/carta-de-pero-vaz-de-caminha/. Acesso em: 30 ago. 2021.

Note que apesar da presença pontual da sequência narrativa, há predominância da descrição do cenário e dos
personagens, evidenciada pela presença de adjetivos (galantes, preto, vermelho, nuas, tingida, descobertas etc.).
A carta de Pero Vaz constitui uma espécie de relato descritivo utilizado para manter a comunicação entre a Corte
Portuguesa e os navegadores.
Considerando as emergências comunicativas do mundo moderno, a carta tornou-se um gênero menos usual e,
aos poucos, substituído por outros gêneros, como, por exemplo, o e-mail.
A sequência descritiva também pode se apresentar de forma esquemática em alguns gêneros, como podemos
ver no cardápio a seguir:

LÍNGUA PORTUGUESA

Disponível em: https://g1.globo.com/sp/sorocaba-jundiai/noticia/2020/07/12/filha-de-dono-de-cantina-faz-desenhos-para-divulgar-

cardapio-e-ajudar-o-pai-a-vender-na-web.ghtml. Acesso em: 30 ago. 2021. 15
 Note que há a presença de muitos adjetivos, locuções, substantivos, que buscam levar o leitor a imaginar o
objeto descrito. O gênero mostrado apresenta a descrição das refeições (pão, croissant, feijão, carne etc.) com uso
de adjetivos ou locuções adjetivas (de queijo, doce, salgado, com calabresa, moída etc.). Ele está organizado de
forma esquematizada em seções (salgados, lanches, caldos e panquecas) de maneira a facilitar a leitura (o pedido,
no caso) do cliente.

Expositivo

O texto expositivo visa a apresentar fatos e ideias a fim de deixar explícito o tema principal do texto. Nesse tipo
textual, é muito comum a presença de dados, informações científicas e citações diretas e indiretas que servem
para embasar o assunto tratado pelo texto. Para ilustrar essa explicação, veja o exemplo a seguir:

Disponível em: https://www.boavontade.com/pt/ecologia/infografico-dados-mostram-panorama-mundial-da-situacao-da-agua/2016.

Acesso em: 30 ago. 2021. Adaptado.

O infográfico mostrado apresenta informações pertinentes sobre o panorama mundial da situação da água no
ano de 2016. O gênero foi construído com o objetivo de deixar o leitor informado a respeito do tema abordado.
Para isso, o autor dispõe, além de linguagem compreensível e objetiva, de recursos visuais para atingir o objetivo.
É importante destacar que os textos expositivos podem, muitas vezes, ser confundidos com textos argumenta-
tivos, uma vez que existem textos argumentativos que são classificados como expositivos, pois utilizam exemplos
e fatos para fundamentar uma argumentação.

Dica
Atente-se a esta importante diferença entre as sequências expositiva e argumentativa: a argumentativa
apresenta uma opinião pessoal, enquanto a expositiva não abre margem para a argumentação, já que o fato
exposto é apresentado como dado, ou seja, o conhecimento sobre uma questão não é posto em debate —
16 apresenta-se um conceito e expõem-se as características desse conceito sem espaço para opiniões.
 Marcas linguísticas do texto expositivo:
z Apresenta informações sobre algo ou alguém —
presença de verbos de estado;
z Presença de adjetivos, locuções e substantivos que
organizam a informação;
z Desenvolve-se mediante uso de recursos enumerati-
vos;
z Presença de figuras de linguagem como metáfora
e comparação;
z Pode apresentar um pensamento contrastivo ao
final do texto.
Os textos expositivos são comuns em gêneros cien-
tíficos ou que desencadeiam algum aspecto de curiosi-
dade nos leitores, como no exemplo a seguir:
VEJA 10 MULHERES INVENTORAS QUE REVOLUCIONARAM O
MUNDO
08/03/2015 07h43 - Atualizado em 08/03/2015 07h43
Hedy Lamarr - conexão wireless
Além de atriz de Hollywood, famosa pelo longa “Ecstasy”
(1933), a austríaca naturalizada norte-americana Hedy La-
marr foi a inventora de uma tecnologia que permitia contro-
lar torpedos à distância, durante a Segunda Guerra Mundial,
alterando rapidamente os canais de frequência de rádio para
que não fossem interceptados pelo inimigo. Esse conceito de
transmissão acabou, mais tarde, permitindo o desenvolvimen-
to de tecnologias como o Wi-Fi e o Bluetooth.
Disponível em: https://glo.bo/2Jgh4Cj Acesso em: 30 ago. 2021.
Adaptado.
Instrucional ou Injuntivo
O tipo textual instrucional ou injuntivo é carac-
terizado por estabelecer um “propósito autônomo”2
que busca convencer o leitor a realizar alguma tarefa.
Esse tipo textual é predominante em gêneros como
bula de remédio, tutoriais na internet, horóscopos e
manuais de instrução.
A principal marca linguística dessa tipologia é a
presença de verbos conjugados no modo imperati-
vo e também em sua forma infinitiva. Isso se deve
ao fato de essa tipologia buscar persuadir o leitor e
levá-lo a realizar as ações mencionadas pelo gênero.
Para que possamos identificar corretamente essa
tipologia textual, faz-se necessário observar um gêne-
ro textual que apresente esse tipo de texto, como o
exemplo a seguir:
Como faço para criar uma conta do Instagram?
Aplicativo do Instagram para Android e iPhone:
1. Baixe o aplicativo do Instagram na App Store (iPhone) ou
Google Play Store (Android).
2. Depois de instalar o aplicativo, toque em para abri-lo.
3. Toque em Cadastrar-se com e-mail ou número de telefone
(Android) ou Criar nova conta (iPhone) e insira seu endereço
de e-mail ou número de telefone (que exigirá um código de
confirmação), toque em Avançar. Também é possível tocar em
Entrar com o Facebook para se cadastrar com sua conta do
Facebook.
4. Se você se cadastrar com o e-mail ou número de telefone,
crie um nome de usuário e uma senha, preencha as informa-
ções do perfil e toque em Avançar. Se você se cadastrar com o
Facebook, será necessário entrar na conta do Facebook, caso
tenha saído dela.
Disponível em: https://www.facebook.com/help/instagram/. Acesso
em: 30 ago. 2021. Adaptado.
2 CAVALCANTE, 2013, p. 73.
No exemplo dado, podemos destacar a presença de
verbos conjugados no modo imperativo, como baixe,
toque, crie, além de muitos verbos no infinitivo, como
instalar, cadastrar, avançar. Outra característica dos
textos injuntivos é a enumeração de passos a serem
cumpridos para a realização correta da tarefa ensina-
da e também a fim de tornar a leitura mais didática.
Argumentativo
O tipo textual argumentativo é sem dúvidas o mais
complexo e, por vezes, pode apresentar maior dificul-
dade na identificação, bem como em sua análise.
O texto argumentativo tem por objetivo a defesa
de um ponto de vista, portanto, envolve a defesa
de uma tese e a apresentação de argumentos que
visam sustentar essa tese. Alguns exemplos de tex-
tos argumentativos são artigos, monografias, ensaios
científicos e filosóficos, dentre outros.
Outro aspecto importante dos textos argumentati-
vos é que eles são compostos por estruturas linguís-
ticas conhecidas como operadores argumentativos,
que organizam as orações subordinadas, estruturas
mais comuns nesse tipo textual.
A seguir, apresentamos um quadro sintético com
algumas estruturas linguísticas que funcionam como
operadores argumentativos e que facilitam a escrita e
a leitura de textos argumentativos:
OPERADORES ARGUMENTATIVOS
É incontestável que...
Tal atitude é louvável / repudiável / notável...
É mister / é fundamental / é essencial...
Observe o exemplo a seguir:
“O governo gasta, todos os anos, bilhões de reais
no tratamento das mais diversas doenças relacio-
nadas ao tabagismo; os ganhos com os impostos
nem de longe compensam o dinheiro gasto com
essas doenças. Além disso, as empresas têm gran-
des prejuízos por causa de afastamentos de tra-
balhadores devido aos males causados pelo fumo.
Portanto, é mister que sejam proibidas quaisquer
propagandas de cigarros em todos os meios de
comunicação.”
Disponível em: http://educacao.globo.com/portugues/assunto/
texto-argumentativo/argumentacao.html. Acesso em: 30 ago. 2021.
Adaptado.
Essas estruturas, quando utilizadas adequadamen-
te no texto argumentativo, expõem a opinião do autor,
ajudando na defesa de seu ponto de vista e construin-
LÍNGUA PORTUGUESA
do a estrutura argumentativa desse tipo textual.
O QUE SÃO OS GÊNEROS TEXTUAIS?
Quando pensamos em uma definição para gêneros
textuais, somos levados a inúmeros autores que bus-
caram definir e classificar esses elementos, e, inicial-
mente, é interessante nos lembrarmos dos gêneros
literários que estudamos na escola.
Podemos lembrar dos conceitos de tragédia e comé-
dia, que se referem aos clássicos da literatura grega.
17
 Afinal, quem nunca ouviu falar das histórias de
Ilíada ou de Odisseia, ambas de Homero? Mas o que
esses textos têm em comum? Inicialmente, pode-se ser
levado a pensar que nada, além do fato de terem sido
escritos pelo mesmo autor. Entretanto, a estrutura
dessas histórias respeita a um padrão textual estabe-
lecido e reconhecido na época em que foram escritas.
De maneira análoga, quando pensamos em gêneros
textuais, devemos identificar os elementos que caracte-
rizam textos, aparentemente, tão diferentes. Logo, da
mesma forma que comparamos as estruturas de Ilíada
e Odisseia, é preciso buscar as semelhanças entre uma
notícia e um artigo de opinião, por exemplo.
Também é fundamental identificar as razões que
nos levam a classificar cada um desses gêneros com
termos diferentes. Esse ponto de interseção é o que
podemos estabelecer como os principais aspectos de
classificação de um gênero textual.
Conforme Maingueneau, o ponto de interseção que
estabelece sobre qual gênero estamos tratando é indi-
cado por “rotinas de comportamentos estereotipados
e anônimos que se estabilizaram pouco a pouco, mas
que continuam sujeitos a uma variação contínua”3.
Logo, o primeiro elemento que precisamos iden-
tificar para classificar um gênero é o papel social,
marcado pelos comportamentos e pelas “rotinas”
humanas típicas de quem vive em sociedade e, por-
tanto, precisa se fazer compreender tão bem quanto
ser compreendido.
Esse é, sem dúvidas, o elemento que melhor dife-
rencia tipos e gêneros textuais, uma vez que os tipos
textuais não têm apelo ao ambiente social e são mui-
to mais identificáveis por suas marcas linguísticas. O
fator social dos gêneros textuais também direcionará
outros aspectos importantes na classificação desses
elementos; justamente devido à dinâmica social em
que estão inseridos, os gêneros são passíveis de alte-
rações em sua estrutura.
Tais alterações podem ocorrer ao longo do tempo,
tornando o gênero completamente modificado, como
se deu com as cartas pessoais e os e-mails, por exem-
plo; ou podem ser alterações pontuais que se prestam
a uma finalidade específica e momentânea, como
aconteceu com o anúncio apresentado a seguir, da
loja O Boticário:
Fonte: https://bit.ly/34yptsR. Acessado em: 12/09/2020.
O gênero anúncio apresenta uma clara referên-
cia ao gênero contos de fadas; porém, a estrutura
desse gênero, que é, predominantemente, narrativo,
foi modificada para que o propósito do anúncio fos-
se alcançado — ou seja, persuadir o leitor e levá-lo a
adquirir os produtos da marca.
18 3 MAINGUENEAU, 2018, p. 71.
No caso do gênero anúncio publicitário, usar outros
gêneros e modificar sua estrutura básica é uma estraté-
gia que é estabelecida a fim de que a principal função do
anúncio se cumpra, qual seja: vender um produto.
A partir desses exemplos, já podemos enumerar
mais uma característica comum a todos os tipos de
gêneros textuais: a presença de aspectos sociais e o
propósito de um gênero, para alguns autores, como
Swales (1990), chamado de propósito comunicativo.
Segundo esse autor, os gêneros têm a função de reali-
zar um objetivo ou objetivos; por isso, ele sustenta a
posição de que o propósito comunicativo é o critério
de maior importância, pois é o que motiva uma ação e
é vinculado ao poder do autor.
Além disso, um gênero textual, para ser identifica-
do como tal, é amparado por um protótipo textual, o
qual também pode ser reconhecido como estereótipo
textual, que resguarda características básicas do gêne-
ro. Por exemplo, ao olharmos para o anúncio mencio-
nado anteriormente, identificamos traços do gênero
contos de fadas tanto na porção textual do anúncio
que começa com a frase: “era uma vez...” quanto pela
imagem, que remete ao conto “Branca de Neve”.
Tais marcas, sobretudo as linguísticas, auxi-
liam os falantes de uma comunidade a reconhecer
o gênero e também a escrever nesse gênero quando
necessitarem. Isso é o que torna a característica da
prototipicidade tão importante no reconhecimento e
na classificação de um gênero.
Ademais, os traços estereotipados de um gênero
devem ser reconhecidos por uma comunidade, reafir-
mando o teor social desses elementos e estabelecen-
do a importância de um indivíduo adquirir o hábito
da leitura, pois quanto mais se lê, a mais gêneros se
é exposto.
Portanto, a partir de todas essas informações sobre
os gêneros textuais, podemos afirmar que, de maneira
resumida, os gêneros textuais são ações linguísticas
situadas socialmente que servem a propósitos especí-
ficos e são reconhecidos pelos seus traços em comum.
A seguir, apresentamos uma tabela com as caracte-
rísticas básicas para a correta identificação dos gêne-
ros textuais:
GÊNEROS TEXTUAIS SÃO:
� Ações sociais
� Ações com configuração prototípica
� Reconhecidos pelos membros de uma comunidade
� O propósito de uma ação social
� Divididos em classes
Outra característica importante que devemos refor-
çar é que os gêneros textuais não são quantificáveis,
pois existem inúmeros. Justamente pelo fato de os
gêneros sofrerem com as relações sociais, que são instá-
veis, não há um número exato de gêneros textuais que
possamos estudar, diferentemente dos tipos textuais.
GÊNEROS TEXTUAIS TIPOS TEXTUAIS
Relação com aspectos Associação a aspectos
sociais linguísticos
Não podem sofrer altera-
Podem ser alterados ção, sob pena de serem
reclassificados
Estabelecem uma função Organizam os gêneros
social textuais
 Apesar de não existir um número quantificável de gêneros textuais, podemos estudar a estrutura dos gêneros
mais comuns nas provas de concursos, com o fito de nos prepararmos melhor e ganharmos tempo na resolução
de questões que envolvam esse assunto. Por isso, a seguir, iremos nos deter aos principais gêneros textuais abor-
dados por importantes bancas de concursos no país.

NOTÍCIA

A notícia é um gênero textual de caráter jornalístico e, como tal, deve apresentar os fatos narrados de maneira
objetiva e imparcial. A notícia pode apresentar sequências textuais narrativas e descritivas na sua composição
linguística; por isso, é fundamental sempre termos em mente as características basilares de todos os principais
tipos textuais.
Como vimos, os gêneros textuais possuem características que os distinguem dos tipos textuais, dentre elas o
fato de terem um apelo a questões sociais, um propósito comunicativo e apresentarem uma configuração mais ou
menos padrão que varia em poucos ou nenhum aspecto entre os gêneros.
Por ser um gênero, a notícia também apresenta essas características. Seu propósito comunicativo é informar
uma comunidade sobre assuntos de interesse comum; por isso, a notícia deve ser comunicada com imparcialidade,
ou seja, sem que o meio que a transmite apresente sua opinião sobre os fatos. Outra importante característica da
notícia é a sua configuração prototípica, ou seja, seu padrão textual reconhecido por leitores de uma comunidade.
Essa configuração própria da notícia é reconhecida pelos termos manchete, lead e corpo da notícia. Vejamos
na prática como reconhecer o esquema prototípico desse gênero:

Casal suspeito de assaltos é preso após colidir carro na contramão enquanto fugia da polícia, em
Manchete
Fortaleza

Foram apreendidos três aparelhos celulares roubados e uma arma de fogo com seis munições Lead

Um casal suspeito de realizar assaltos foi preso após capotar um carro ao dirigir na contramão
enquanto fugia da polícia na tarde desde domingo (13), no Bairro Henrique Jorge, em Fortaleza.
Corpo da
Uma das vítimas, que preferiu não se identificar, disse que os assaltantes dirigiam em alta veloci-
Notícia
dade pelas ruas após abordar de forma fria os pertences. “A mulher estava conduzindo o carro e o
comparsa dela abordava as pessoas colocando a arma na cabeça”, afirmou

Disponível em: https://glo.bo/35KM591. Acesso em: 30 ago. 2021.

Na formulação de uma notícia, para que ela atinja seu propósito de informar, é fundamental que o autor do
texto seja guiado por essas perguntas a fim de tornar seu texto imparcial e objetivo:

O que?

Onde? MANCHETE

Quando?

CORPO DA Como?
NOTÍCIA
Por quê?

É importante ressaltar que, com o advento das redes sociais, tornou-se cada vez mais comum que o gênero
notícia seja divulgado por meio de plataformas diferentes, como as redes sociais.
Isso democratiza a informação, porém também abre margem para a criação de notícias falsas que se baseiam
nesse esquema de organização das notícias para buscar alguma credibilidade do público. Por isso, atualmente, é
muito importante atentar-se à fonte de publicação das notícias.
O próximo gênero sobre o qual trataremos é a reportagem, que guarda sutis diferenças em comparação com a
LÍNGUA PORTUGUESA

notícia, e que também é muito abordada em provas de concursos.

REPORTAGEM

A reportagem é um gênero textual que, diferentemente da notícia, além de oferecer informações acerca de um
assunto, também apresenta os pontos de vista sobre um tema, tendo, portanto, um caráter argumentativo; essa é
a principal diferença entre os gêneros notícia e reportagem.
Como visto, a notícia deve ser (ou buscar ser) imparcial, ou seja, não devemos encontrar nesse gênero a opi-
nião do meio que a divulga. Por isso, nesses textos, as sequências textuais mais encontradas são a narração e a
descrição, justamente com a finalidade de evitar apresentar um ponto de vista.
De maneira diferente, a reportagem apresenta as opiniões sobre um mesmo fato, pois essas opiniões são o prin-
cipal “ingrediente” dos textos desse gênero, representado, predominantemente, pela sequência argumentativa. 19
 É importante relembrarmos que o tipo textual argumentativo é organizado em três macropartes: tese, desen-
volvimento e conclusão. Por manter esse padrão, a reportagem aprofunda-se em temas sociais de ampla reper-
cussão e interesse do público, algo que não é o foco da notícia, tendo em vista que a notícia busca apenas a
divulgação da informação.
Diante disso, o suporte de veiculação das reportagens é, quase sempre, aquele que faz uso do vídeo, como tele-
visão, computador, tablet, celular etc. As reportagens têm um caráter de “matérias especiais” em jornais de ampla
repercussão, mas também podem ser veiculadas em suportes escritos, como revistas e jornais. Com o avanço do
uso das redes sociais, entretanto, elas têm sido os principais meios de divulgação desse gênero atualmente.
Conforme a Academia Jornalística (2019), a reportagem apresenta informações mais detalhadas sobre um fato
e/ou fenômeno de grande relevância social. Isso significa que o repórter deve demonstrar os lados que compõem
a matéria, a fim de que o leitor construa sua própria opinião sobre o tema.
A respeito dessas diferenças na construção dos gêneros mencionados, a reportagem e a notícia guardam seme-
lhanças, como a busca pelas respostas às perguntas:

O quê? Como? Por quê? Onde? Quando? Quem?

Essas perguntas norteiam a escrita tanto da reportagem quanto da notícia, que se diferencia da primeira por
seu caráter essencialmente informativo.

NOTÍCIA REPORTAGEM
Apresenta um fato de forma simples e objetiva
Questiona fatos e efeitos de um fato determinado
Objetivo é informar
Apresenta argumentos sobre um mesmo fato
Apuração objetiva dos fatos
Apuração extensa
Conteúdo de curto prazo
Conteúdo sem ordem determinada, pode apresentar en-
Conteúdo segue o modelo da pirâmide invertida (visto
trevistas, dados, imagens, etc.
anteriormente)
Disponível em: https://bit.ly/3kD9tvk. Acesso em: 30 ago. 2021. Adaptado.

É importante ressaltar que nenhum gênero é composto apenas por uma única sequência textual. Portanto, a
reportagem também apresentará esse paradigma, pois esse gênero é essencialmente argumentativo, porém pode
apresentar outras sequências textuais a fim de alcançar seu objetivo final.
A seguir, daremos continuidade aos nossos estudos sobre os principais gêneros textuais que são objeto de pro-
vas de concurso com um dos gêneros mais comuns em provas: o artigo de opinião.

ARTIGO DE OPINIÃO

O artigo de opinião faz parte da ordem de textos que buscam argumentar. Esse gênero usa a argumentação
para analisar, avaliar e responder a uma questão controversa. Esse instrumento textual situa-se no âmbito do
discurso jornalístico, pois é um gênero que circula, principalmente, em jornais e revistas impressos ou virtuais.
No artigo de opinião, temos a discussão de um problema de âmbito social. Por meio dessa discussão, podemos
defender nossa opinião, como também refutar opiniões contrárias às nossas, ou ainda, propor soluções para a
questão controversa.
A intenção do escritor ao escolher o artigo de opinião é a de convencer seu interlocutor. Para isso, ele terá que
usar de informações, fatos e opiniões que serão seus argumentos.
Bräkling apud Ohuschi e Barbosa aponta que:

O artigo de opinião é um gênero de discurso em que se busca convencer o outro de uma determinada ideia, influen-
ciá-lo, transformar os seus valores por meio de um processo de argumentação a favor de uma determinada posição
assumida pelo produtor e de refutação de possíveis opiniões divergentes. É um processo que prevê uma operação
constante de sustentação das afirmações realizadas, por meio da apresentação de dados consistentes que possam
convencer o interlocutor (2011, p. 305).

Dessa forma, para alcançar o objetivo do gênero, o escritor deverá usar diversos saberes, como conhecimentos
enciclopédicos, interacionais, textuais e linguísticos.
É por meio da escolha de determinados recursos linguísticos que percebemos que nada é por acaso, pois a
cada escolha há uma intenção: “... toda atividade de interpretação presente no cotidiano da linguagem fundamen-
ta-se na suposição de quem fala tem certas intenções ao comunicar-se”4.
Para darmos uma opinião sobre determinado tema, é necessário que tenhamos conhecimento sobre ele. Por
isso, normalmente, os autores de artigos de opinião são especialistas no assunto por eles abordado. Ao escolherem
um assunto, os autores devem considerar as diversas “vozes” já existentes sobre mesmo assunto e, dependendo
de sua intenção, apoiar ou negar determinadas vozes.
Por isso, a linguagem utilizada pelo articulista de um texto de opinião deve ser simples, direta e convincente.
Utiliza-se a terceira pessoa, apesar de a primeira ser adequada para um artigo de opinião pessoal; porém, ao esco-
lher a terceira pessoa do singular, o articulista consegue dar um tom impessoal ao seu texto, fazendo com que sua
produção textual não fique centrada só em suas próprias opiniões.
20 4 KOCH, 2011, p. 22.
 Quanto à composição estrutural, Kaufman e Rodriguez (1995) apud Pereira (2008) propõem a seguinte estruturação:

z Identificação do tema, acompanhada de seus antecedentes e alcance para situar a questão polêmica;
z Tomada de posição — exposição de argumentos de modo a justificar a tese;
z Reafirmação da posição adotada no início da produção, ao mesmo tempo em que as ideias são articuladas e
o texto é concluído.

ORGANIZAÇÃO TEXTUAL DO ARTIGO DE OPINIÃO

Introdução Identificação da questão polêmica alvo de debate no texto
Tese do autor (posicionamento defendido)
Desenvolvimento Tese contrária (posicionamentos de terceiros) – aceitação ou refutação
Argumentos a favor da tese do autor do texto
Conclusão Fechamento do texto e reforço do posicionamento adotado

No processo de escrita de qualquer texto é preciso estar atento aos elementos de coesão que ligam as ideias do
autor aos seus argumentos. Porém, nos textos argumentativos, é fundamental prestar ainda mais atenção a esse
processo; por isso, atente-se à coesão na escrita e na leitura de textos opinativos.
A fim continuarmos nos estudos de textos argumentativos, seguimos nossa abordagem, apresentando outro
gênero frequentemente presente nas provas de língua portuguesa em concursos públicos: o editorial.

EDITORIAL

Até aqui, estudamos dois gêneros com predominância de sequência argumentativa. O terceiro será o editorial,
gênero muito marcante no âmbito jornalístico e que expressa a opinião de um veículo de comunicação. Neste tópico,
nosso foco serão as principais características do gênero editorial e as suas diferenças em relação ao artigo de opinião.

EDITORIAL — CARACTERÍSTICAS

Expressa a opinião de um jornal ou revista a respeito de um tema atual

Objetivos: esclarecer ou alertar os leitores sobre alguma temática importante e/ou persuadir os leitores, mobilizando-
-os a favor de uma causa de interesse coletivo
Estrutura: também baseada em introdução, desenvolvimento e conclusão

O início de um editorial é bem semelhante ao de um artigo de opinião: apresenta-se a ideia central ou o pro-
blema social a ser debatido no texto; posteriormente, segue-se a apresentação do ponto de vista defendido e con-
clui-se com a retomada da opinião apresentada incialmente.
A principal diferença entre editorial e artigo de opinião é que o editorial representa a opinião de uma corpo-
ração, empresa ou instituição.
Marcas linguísticas:

z Verbos na 3ª pessoa do singular ou plural;

z Uso do modo indicativo nas formas verbais predominante;
z Linguagem clara, objetiva e impessoal.

O editorial, além de ser um gênero muito comum nas provas de interpretação textual em concursos públicos,
também é, recorrentemente, cobrado por muitas bancas em provas de redação. Por isso, a seguir, apresentamos
um breve esquema para facilitar a escrita desse gênero.

EDITORIAL — ESTRUTURA TEXTUAL POR PARÁGRAFOS

Apresentação do tema (situando o leitor) e já com um posicionamento definido. Ser didático
Parágrafo 1
LÍNGUA PORTUGUESA

ao apresentar o assunto ao leitor

Contextualização do tema, comparando-o com a realidade e trazendo causas e indicativos
Parágrafo 2
concretos do problema. Mais uma vez, posicionamento sobre o assunto
Análise e possíveis motivações que tornam o tema polêmico (ou justificativas de especialista
Parágrafo 3
da área). É preciso trazer dados factuais, exemplos concretos que ilustram a argumentação
Parágrafo 4 Concluir com o posicionamento crítico final, retomando o posicionamento inicial sem se repetir

A seguir, apresentamos o último gênero textual abordado neste material. Lembramos que o universo de gêne-
ros textuais é imenso, por isso, é impossível apresentar uma compilação de estudos com todos os gêneros. Apesar
disso, trouxemos aqui os principais gêneros cobrados em avaliações de língua portuguesa. Seguindo esse critério,
o próximo gênero estudado é a crônica. 21
 CRÔNICA

O gênero “crônica” é muito conhecido no meio literário no Brasil. Podemos citar ilustres autores que se torna-
ram famosos pelo uso do gênero, como Luís Fernando Veríssimo e Marina Colasanti.
Também por ser um gênero curto de cunho social voltado para temas atuais, é muito usado em provas de con-
curso para ilustrar questões de interpretação textual e para contextualizar questões que avaliam a competência
gramatical dos candidatos.
As crônicas apresentam uma abordagem cotidiana sobre um assunto atual e podem ser narrativas ou
argumentativas.

CRÔNICA NARRATIVA CRÔNICA ARGUMENTATIVA

Defesa de um ponto de vista, relacionado ao assunto em debate
Limita-se a contar fatos do cotidiano
Uso de argumentos e fatos
Pode apresentar um tom humorístico
Também pode ser escrita em 1ª ou 3ª pessoa
Foco narrativo em 1ª ou 3ª pessoa
Uso de argumentos de modo pessoal e subjetivo

Apesar de as formas de texto verbais serem o formato mais comum na construção de uma crônica, atualmente
podemos encontrar crônicas veiculadas em outros formatos, como em vídeo, formato muito divulgado nas redes
sociais.
No tocante ao estilo da crônica argumentativa, trata-se de um texto com estrutura argumentativa padrão
(introdução, desenvolvimento, conclusão), muito veiculado em jornais e revistas, e, por isso, é um gênero que
passeia pelos ambientes literários e jornalísticos.
Apresenta um teor opinativo forte, com observação dos fatos sociais mais atuais. Outra característica presente
nesse gênero é o uso de figuras de linguagem, como a ironia e a metáfora, que auxiliam na presença do tom sar-
cástico que a crônica pode ter.
A seguir, apresentamos um trecho da crônica “O que é um livro?”, da escritora Marina Colasanti, em que pode-
mos identificar as principais características desse gênero:

O que é um livro?
O que é um livro? A pergunta se impõe neste momento em que que a isenção de impostos sobre o objeto primeiro
da cultura e do conhecimento está em risco. Uma contribuição tributária de 12% afastaria ainda mais a leitura de
quem tanto precisa dela.
Um livro é:
— A casa das palavras. Acabei de gravar um vídeo para jovens estudantes e disse a eles que o ofício de um escritor
é cuidar dessa casa, varre-la, fazer a cama das palavras, providenciar sua comida, vesti-las com harmonia.
— A nave espacial que nos permite viajar no tempo para a frente e para trás. Habitar o passado ao tempo em que
foi escrito. Ou revisitá-lo de outro ponto de vista, inalcançável quando o passado aconteceu: o do presente, com
todos os conhecimentos adquiridos e as novas maneiras de viver. […]
— Ao mesmo tempo, espelho da realidade e ponte que nos liga aos sonhos. Crítica e fantasia. Palavra e música,
prosa e poesia. Luz e sombra. Metáfora da vida e dos sentimentos. Lugar de preservação do alheio e ponto de
encontro com nosso núcleo mais profundo. Onde muitas portas estão disponíveis, para que cada um possa abrir
a sua.
— A selva na qual, entre rugidos e labaredas, dragões enfrentam centauros. O pântano onde as hidras agitam suas
múltiplas cabeças.
— Todas as palavras do sagrado, todas elas foram postas nos livros que deram origem às religiões e neles
conservadas.
Disponível em: https://bit.ly/2HIecxi. Acesso em: 30 ago. 2021. Adaptado.

Essa crônica trata de um assunto bem atual: o aumento da carga tributária que incide sobre o preço dos livros.
A autora apresenta sua opinião e segue argumentando sobre a importância dos livros na sociedade com um ponto
de vista ladeado pela literatura, o que fortalece sua argumentação.
Para finalizar nossos estudos sobre gêneros textuais, é importante fazermos uma observação relevante sobre
o assunto. Para muitos autores, os gêneros não apenas moldam formas de texto, mas formas de dizer marcadas
pelo discurso. Por isso, em algumas metodologias, os gêneros serão tratados como “do discurso”.
Gêneros do discurso marcam o processo de interação verbal. Como todo discurso materializa-se por meio
de textos, a nomenclatura gêneros textuais torna-se mais adequada para essa perspectiva de estudos. Podemos
distinguir as duas variantes vocabulares de acordo com as demandas sociais e culturais de estudo dos gêneros.

CARTA ARGUMENTATIVA

As cartas argumentativas são textos que pretendem advogar pelo ponto de vista de quem escreve e convencer
quem está lendo. São formadas pelas seguintes partes: data, vocativo, corpo do texto, despedida e assinatura.
O corpo do texto possui três elementos: a ideia principal do escritor, o desenvolvimento dos argumentos e a
conclusão da ideia.
A linguagem utilizada deve ser objetiva, com clareza e formalidade. Usualmente, aparecem verbos no presen-
22 te do indicativo (as vezes, no imperativo), predominantemente na 1ª ou 3ª pessoa.
 Confira o modelo a seguir:

Brasília, 30 de julho de 2009.

Excelentíssimo Senhor Presidente José Sarney,

Com as minhas considerações, venho tratar de um assunto bastante recorrente na mídia

nos últimos meses, o qual envolve diretamente V. Exa., como Presidente do Senado Federal, Casa
pela qual tenho o maior respeito. Trata-se de denúncias de favorecimento a vários senadores, por
via de Atos Secretos, inclusive o Senhor, fato que envergonha a todos nós, brasileiros.

A minha visão é de que o Senhor Presidente deveria pedir afastamento do cargo.

Sem querer fazer um julgamento precipitado, mesmo porque todos são inocentes até que
se prove o contrário, o fato é que as denúncias existem e não são simples. São muitos os indícios
de beneficiamento ilícito, como casos de nepotismo e aumento de verba indenizatória, sem publi-
cação nos devidos órgãos de imprensa oficiais. Vossa Excelência aparece ligado a diversos desses
Atos e, por isso, acho que sair, pelo menos temporariamente, seria uma prova de que pretende
colaborar com as investigações.

Tais investigações constituem um elemento decisivo para a transparência pública, uma vez
que a sociedade precisa ter conhecimento de como o dinheiro de seus impostos e tributos estão
sendo aplicados. Num país em que a educação e saúde, só para citarmos duas áreas, costumeira-
mente vão de mal a pior, é inadmissível aceitarmos que ocorrências dessa natureza sejam con-
sideradas normais. Por esse motivo, entendo que o Excelentíssimo Senador deve pedir licença,
visando sempre ao interesse público.

Como cidadão brasileiro, consciente de minhas obrigações e direitos, é este o meu posicio-
namento. Se quem não deve não teme, dê-se a chance de esclarecer o que o Senhor mesmo chama
de denúncias infundadas, e isso só pode ser feito a partir do momento em que não mais ocupar a
Presidência dessa Egrégia Casa, pois a sua imagem estará desvinculada de toda e qualquer “mano-
bra” que porventura exista para não prolongar o caso.

Com os meus respeitos,

Povo Consciente.
Disponível em: <http://centraldasletras.blogspot.com/2009/08/modelo-de-carta-argumentativa.html>. Acesso em 28 jan. 2021.

INTERTEXTUALIDADE

Existem diversos mecanismos que são meios importantes e, muitas vezes, imprescindíveis à construção de
sentido dos gêneros textuais, dentre eles, a intertextualidade. Como vimos neste material, ao nos referirmos à
ideia de construção dos sentidos mediante o uso de gêneros textuais destacamos a estrutura, o propósito comuni-
cativo e a função dos gêneros. Um outro elemento importante para a compreensão textual é a intertextualidade,
que diz respeito à propriedade de um texto se relacionar com outros.
Para se entender melhor a estrutura e a função do termo intertextualidade, pode-se separar a palavra em par-
tes: “inter” é de origem latina e refere-se à noção de dentro, ou seja, o que está dentro do texto, e “textualidade”
tem a noção de conteúdo, palavras. Unindo as duas, forma-se a intertextualidade, a partir da qual podemos dar
origem a um outro texto.
A intertextualidade está presente em nosso dia a dia, sendo muito comum em gêneros oriundos da internet e
também da publicidade. A seguir, apresentamos esse exemplo retirado da aula da professora Cátia Colares que
resume a ideia de intertextualidade que iremos trabalhar neste material:
LÍNGUA PORTUGUESA

Fonte: COLARES, 2020, informação verbal. 23

 Compreendida a ideia de intertextualidade e apre-
sentada sua importância para a análise textual em
provas, questões e textos, faz-se necessário conhecer
algumas das principais formas de realização da inter-
textualidade em textos e em gêneros utilizados por
bancas de concurso.
Antes, porém, é necessário apontar que, confor-
me Koch e Elias (2015), todos os textos são, em algu-
ma medida, recuperadores de outros. Quando o leitor
acessa as ideias e reconhece essa intertextualidade,
estamos diante de um processo de intertextualidade
stricto senso. Quando não é possível acessar esse teor
intertextual, trata-se de uma intertextualidade lato
senso. Desenvolvemos o quadro abaixo para tornar
essa divisão mais didática:
INTERTEXTUALIDADE
Stricto Senso Lato Senso
Temática
Estilística
Explícita
Implícita
PARÓDIA
A paródia é um tipo de intertextualidade estilística
em que o autor recupera o estilo de outro texto, seja
verbal ou não-verbal. É muito comum tanto em tex-
tos musicais, nos quais são recuperados a melodia e o
estilo do intérprete original, quanto em textos visuais,
como no exemplo a seguir:
Fonte: https://bit.ly/3mx0k7X. Acessado em: 12/10/2020.
Uma das caraterísticas da paródia é o tom irônico e
humorístico que pode variar, dependendo da sua fina-
lidade textual.
PARÁFRASE
A paráfrase é uma estratégia intertextual que con-
siste em recuperar aspectos do tema do texto-fonte, o
qual baseia a paráfrase. Dessa forma, é considerada
um tipo de intertextualidade temática.
Um bom exemplo desse tipo de intertextualidade é
a música Monte Castelo, do grupo Legião Urbana, que
versa sobre o mesmo tema que a passagem bíblica “I
carta de São Paulo aos Coríntios” e também dos versos
24 de Luís Vaz de Camões.
Monte Castelo – Legião Urbana
Ainda que eu falasse a língua dos homens
E falasse a língua dos anjos, sem amor eu nada
seria. É só o amor, é só o amor
Que conhece o que é verdade
O amor é bom, não quer o mal
Não sente inveja ou se envaidece [...]
I carta de São Paulo aos Coríntios
1. Ainda que eu falasse as línguas dos homens e
dos anjos, e não tivesse amor, seria como o metal
que soa ou como o sino que tine. 2 E ainda que
tivesse o dom de profecia, e conhecesse todos os
mistérios e toda a ciência, e ainda que tivesse toda
a fé, de maneira tal que transportasse os montes, e
não tivesse amor, nada seria [...]
11 Soneto – Luis Vaz de Camões
Amor é um fogo que arde sem se ver,
é ferida que dói, e não se sente;
é um contentamento descontente,
é dor que desatina sem doer.
É um não querer mais que bem querer;
é um andar solitário entre a gente;
é nunca contentar se de contente;
é um cuidar que ganha em se perder.
É querer estar preso por vontade;
é servir a quem vence, o vencedor;
é ter com quem nos mata, lealdade [...]
REFERÊNCIA
A referência é um tipo de intertextualidade explí-
cita, muito comum e necessária em trabalhos acadê-
micos, pois ao mencionar uma obra ou autor e suas
ideias, o pesquisador deverá realizar as devidas refe-
rências, indicando os nomes dos títulos mencionados
ao final do trabalho.
Para realizar esse tipo de intertextualidade, deve-
mos seguir as regras da Associação Brasileira de Nor-
mas Técnicas – ABNT. A seguir, disponibilizamos um
exemplo de referência com a indicação de uma das
obras citadas neste material:
KOCH, Ingedore Grunfeld Villaça; ELIAS, Vanda
Maria. Ler e compreender: os sentidos do texto. 3.
ed. São Paulo: Contexto, 2015.
As referências também são muito comuns em textos
jurídicos, nos quais é praxe citar leis, decretos e demais
documentos que sirvam de embasamento teórico.
CITAÇÃO
A citação também é um tipo de intertextualidade
explícita e diz respeito às formas de citação de uma
obra. Em um trabalho acadêmico, por exemplo, quan-
do utilizamos as palavras de outros autores, devemos
mencioná-los direta ou indiretamente. A transcrição
fiel das palavras do autor do texto-fonte é chamada
de citação direta. Quando nos baseamos na ideia do
autor e escrevemos de outra forma suas palavras, a
citação passa a ser indireta.
Independente da maneira como citamos em um tex-
to, é imprescindível dar os créditos aos autores das obras
citadas, por isso, devemos mencioná-los nas citações que
também seguem o padrão estabelecido pela ABNT.
z Citação direta:
“A confiabilidade das fontes citadas confere rele-
vância ao trabalho acadêmico, cabendo, portan-
to, ao produtor do texto, selecioná-las com rigor”
(BOAVENTURA, 2004, p. 81).
z Citação indireta:
Segundo Boaventura (2004, p. 81), o respeito ao
trabalho acadêmico é diretamente proporcional à
credibilidade das fontes utilizadas, por isso é neces-
sário atentar-se para os diversos tipos de citação
aqui mencionados.
Dica
A citação indireta é um tipo de paráfrase.
ALUSÃO
A alusão é um intertexto que faz referência a uma
obra de arte, a um fato histórico, a textos de conheci-
mento comum. A alusão pode ocorrer de forma explí-
cita ou implícita.
Ex.: Ganhei um jogo de aniversário que foi um ver-
dadeiro presente de grego.
A expressão “presente de grego” faz alusão aos
fatos da Guerra de Tróia, em que os gregos fingiram
presentear os troianos com um cavalo de madeira
que fazia parte da estratégia grega para conseguirem
invadir a cidade de Tróia e destruí-la por dentro.
EPÍGRAFE
A epígrafe é uma pequena citação colocada no iní-
cio de capítulos de livros, seções de trabalhos acadê-
micos ou de outros gêneros para manter uma relação
dessa citação com o assunto abordado na obra.
Ex.: No início deste capítulo, poderíamos ter colo-
cado a epígrafe: “Sei que às vezes uso palavras repe-
tidas, mas quais são as palavras que nunca são ditas”
(trecho da música Quase sem querer da banda Legião
Urbana), para iniciar nosso debate sobre intertextua-
lidade e as possibilidades de escrevermos algo com-
pletamente inédito em nosso contexto atual.
OUTROS POSSÍVEIS PROCESSOS
INTERTEXTUAIS MENOS COMUNS EM
CONCURSOS
Bricolagem
A bricolagem é um tipo de intertextualidade que
atua explicitamente no texto, pois se refere à mescla de
vários elementos advindos de vários textos ou de várias
obras de arte, em geral. Assim, a principal característi-
ca da bricolagem é o uso de outros fragmentos textuais
para a formação de uma nova composição textual.
Esse recurso foi utilizado na letra da canção Amor
I love you, de Marisa Monte, na qual a cantora inseriu
um trecho da obra O primo Basílio, de Eça de Queiroz,
para compor a letra da música.
“Tinha suspirado, tinha beijado o papel devotamente!
Era a primeira vez que lhe escreviam aquelas sentimen-
talidades, e o seu orgulho dilatava-se ao calor amoroso
que saía delas, como um corpo ressequido que se estira
num banho lépido; Sentia um acréscimo de estima por
si mesma, e parecia-lhe que entrava enfim uma existên-
cia superiormente interessante, onde cada hora tinha
o seu intuito diferente, cada passo conduzia um êxtase,
e a alma se cobria de um luxo radioso de sensações.”
Eça de Queirós – O Primo Basílio
Amor I Love You – Marisa Monte
Deixa eu dizer que te amo
Deixa eu pensar em você
Isso me acalma, me acolhe a alma
Isso me ajuda a viver
[...]
Meu peito agora dispara
Vivo em constante alegria
É o amor que está aqui
Amor, I love you (x8)
Tinha suspirado, tinha beijado o papel devotamente!
Era a primeira vez que lhe escreviam
Aquelas sentimentalidades
E o seu orgulho dilatava-se
Ao calor amoroso que saía delas
Como um corpo ressequido
Que se estira num banho tépido
Sentia um acréscimo de estima por si mesma
Fonte: https://www.letras.mus.br/marisa-monte/47268/. Acessado
em: 12/10/2020.
Tradução
A tradução é uma espécie de paráfrase para muitos
autores, pois, como sabemos, há palavras e expressões
que só existem na língua de origem do escritor original.
Dessa forma, a tradução de textos em línguas diferen-
tes é uma aproximação de sentidos, construída a par-
tir das leituras e do ponto de vista do tradutor. Muitos
escritores brasileiros são considerados como “literatura
complexa” por manterem em seus textos expressões
tão brasileiras que se tornam difíceis de expressar em
outras línguas. É o caso do mineiro de Cordisburgo, Gui-
marães Rosa, que apresenta uma linguagem peculiar
repleta de neologismos, como os destacados a seguir:
Enxadachim: Designa um trabalhador do campo,
que luta pela sobrevivência. A palavra reúne “enxa-
da” e “espadachim”.
LÍNGUA PORTUGUESA
Taurophtongo: Significa mugido, sendo a palavra
uma junção de dois termos gregos, relativos a touro
(táuros) e ao som da sala (phtoggos).
Embriagatinhar: A mistura de “embriagado” e
“(en)gatinhar” serve para designar uma pessoa que,
de tão bêbada, chega a engatinhar.
Velvo: Adaptação do inglês velvet, que significa
“veludo”. Na linguagem de Guimarães Rosa, é o
nome dado para uma planta de folhas aveludadas.
Circuntristeza: Como a própria palavra sugere,
refere-se à “tristeza circundante”.
Fonte: https://bit.ly/34DFj5D. Acessado em: 16/10/2020. 25
 Diante desse complexo léxico, como traduzir expres-
sões que até para um brasileiro pode ser difícil compreen-
der? Por isso, a tradução é um texto intertextual, pois
cabe ao tradutor adaptar e parafrasear trechos cuja com-
plexidade só poderia ser alcançada por falantes nativos.
Pastiche
É um tipo de intertextualidade que ocorre quando
um modelo estrutural serve para inspirar um novo qua-
dro, texto ou programa de TV. Um exemplo bem típico
deste último era o programa de TV “Os trapalhões”; o
modelo humorístico criado pelo trio “Os três patetas”,
na década de 1960, inspirou programas no mundo todo.
O pastiche também é comum em textos imagéticos,
como o exemplo a seguir:
Fonte: https://bit.ly/3e8lV3V. Acessado em: 12/10/2020.
ORTOGRAFIA OFICIAL
EMPREGO DAS LETRAS
Refere-se ao som produzido pelo falante; é a unidade
sonora que compõe as palavras de uma língua. Não é
o mesmo que letra, porém, é sua representação sonora.
Ex.: Hebreu
Letras (6): H, E, B, R, E, U
Fonemas: (5) /e/, /b/, /r/, /e/, /u/
O número de letras e fonemas são diferentes pois,
nesse caso, a letra H não representa nenhum fonema.
Ex.: Sexo
Letras (4): S, E, X, O
Fonemas: (5): /s/, /e/, /k/, /s/, /o/
Nesse caso, o número de fonemas é maior que o de
26 letras, pois a letra X tem som de /ks/.
Vogais, Semivogais e Consoantes
� Vogais: fonemas sonoros produzidos pela corrente
de ar que sai pela boca, e na língua portuguesa é o
núcleo das sílabas. Ao serem reproduzidas, a boca
fica aberta ou entreaberta. As vogais podem ser:
„ Orais: o ar sai apenas pela boca.
Ex.: /a/, /e/, /i/, /o/, /u/;
„ Nasais: o ar sai pela boca e pelas cavidades
nasais.
Ex.: /ã/ - rã, fã, avelã;
/ẽ/: dente, empero, mensagem;
/ĩ/: lindo, mim, inteligente;
/õ/: bonde, congo, ombo;
/ũ/ nunca, algum;
„ Átonas: pronunciadas com menor intensidade.
Ex.: até, bol;
„ Tônicas: pronunciadas com maior intensidade.
Ex.: até, bol.
Ao que diz respeito ao timbre, elas ainda podem
ser classificadas como:
„ Abertas: pé, pó, casa, lata;
„ Fechadas: amor, avô, luta;
„ Reduzidas: aparecem quase sempre ao final da
palavra: dedo, gente.
Ao que diz respeito à zona de articulação, podem
ser, ainda:
„ Anteriores/palatais: a língua se eleva em dire-
ção ao céu da boca (palato duro).
Ex.: é, ê, i;
„ Posteriores/velares: a língua se eleva em dire-
ção ao véu palatino (palato mole).
Ex.: ó, ô, u
„ Médias: língua baixa, quase que “parada”.
Ex.: a.
� Semivogais: são as vogais que, em algumas pala-
vras, aparecem apoiadas em outras vogais, e por
isso não são o núcleo da sílaba.
Ex.: Papai: Pa – pai
A letra “I” se apoia na letra “A”, que representa o
núcleo silábico; por isso, nesse caso, a letra “I” é uma
semivogal e a letra “A” uma vogal.
� Consoantes: Ao serem produzidas, a corrente de
ar que é expirada pelos pulmões encontra “difi-
culdade” para sair pela boca, fazendo com que se
tornem quase que um “barulhinho”, e por isso não
podem ser o núcleo silábico.
Ex.: /b/, /t/, /d/, /g/, /q/ etc.
Emprego do X e do CH
O “X” é utilizado:
� Após os ditongos (encontro de duas vogais).
Ex.: peixe, faixa, caixa, ameixa, queixo, baixo,
encaixe, paixão, rouxa, frouxo
Exceção: recauchutar (e seus derivados) e caucho;
� Após as sílabas “en” e “me”.
Ex.: enxada, enxame, enxaqueca, enxergar, enxugar,
mexerica, mexilhão, mexer, mexicano, enxovalho.
Algumas palavras formadas por prefixação (pre-
fixo “en” + radical) são escritas com “ch” (enchente,
encharcar etc.).
Exceção: mecha (de cabelo);
� Em palavras de origem indígena e africana e pala-
vras inglesas aportuguesadas.
Ex.: xampu, xerife, xará, xingar, xavante;
� Outras palavras escritas com “X”: bexiga, laxativo,
caxumba, xenofobia, xícara, xarope, lixo, capixa-
ba, xereta, faxina, maxixe, bruxa, relaxar, roxo,
graxa, puxar, rixa.
Algumas palavras com “CH”: chicória, ficha, chi-
marrão, churrasco, chinelo, chicote, cachimbo, fanto-
che, penacho, broche, salsicha, apetrecho, bochecha,
brecha, pechincha, inchar, flecha, chute, deboche,
mochila, pichar, lincha, fechar, fachada, comichão,
chuchu, charque, cochicho.
� Há, ainda, algumas palavras homófonas, que
podem ser escritas das duas formas, porém têm
significados diferentes. Veja algumas:
� Brocha (pequeno prego);
� Broxa (pincel para caiação de paredes);
� Chá (planta para preparo de bebida);
� Xá (título do antigo soberano do Irã);
� Chalé (casa campestre de estilo suíço);
� Xale (cobertura para os ombros);
� Chácara (propriedade rural);
� Xácara (narrativa popular em versos);
� Cheque (ordem de pagamento);
� Xeque (jogada do xadrez).
Emprego do C, Ç, S e SS
Por possuírem o mesmo som, o uso de C, Ç, S e SS
costuma causar bastante confusão. Porém, existem
algumas regrinhas que nos ajudam a saber quando
usar cada uma das letras. Veja:
z O C só é usado com valor de “s” com as vogais “e” e
“i”:
„ Ex.: acém, ácido, aceso, macio.
z Com as vogais “o” e “u”, usa-se Ç:
„ Ex.: Açougue, açúcar, caçula.
z Em início de palavras, o Ç e o SS não são usados.
O “S” inicia palavras quando seguido de qualquer
uma das vogais:
„ Ex.: Sapato, segurança, solteiro, sucesso.
z O “C” inicia palavras (possuindo o mesmo som de
“S”) apenas com as vogais “e” e “i”:
„ Ex.: Cenoura, cela, cigarro, cinema.
z O “S” tem sempre som de /z/ quando está entre
vogais. Sendo assim, palavras compostas deriva-
das de uma palavra com “S” no início passam a ser
escritas com “SS”, mantendo o som de /s/:
„ Ex.: Sala – Antessala / Sol – Girassol / Seguir
– Prosseguir.
z O “SS” é utilizado somente entre vogais:
„ Ex.: Passagem, pessoa, posse, possível.
Emprego do C e QU
É comum encontrarmos algumas palavras que nos
colocam na dúvida: usar C ou QU?
Existem palavras que podem ser escritas tanto de
uma forma, como de outra. Veja:
Catorze / quatorze; cociente / quociente; cotidiano
/ quotidiano; cotizar / quotizar.
As seguintes palavras só podem ser escritas de
uma forma:
Cinquenta, cinquentenário, cinquentão, cinquentona.
Emprego do K, W e Y
Símbolos e siglas
� Kg – quilograma;
� Km – quilômetro;
� k – potássio;
z Nomes próprios e seus derivados originados de
língua estrangeira;
� Kelly, Darwin, Wilson, darwinismo;
z Palavras estrangeiras não adaptadas para o
português;
� Feedback, hardware, hobby.
Emprego do G e do J
O “G” é utilizado em:
z Palavras terminadas em “–gio”;
� Estágio, relógio, refúgio, presságio;
z Substantivos terminados em “-em”;
� ferrugem, carruagem, passagem, viagem.
O “J” é utilizado:
z Em palavras de origem indígena:
„ Pajé, canjica, jerimum.
z Em palavras de origem africana:
LÍNGUA PORTUGUESA
„ Jiló, jagunço, jabá.
É importante saber:
z A conjugação do verbo “viajar”, no Presente do
Subjuntivo, escreve-se com j: Que eles(as) viajem.
z Verbos no infinitivo escritos com “G” antes de “e”
ou “i” têm o “G” substituído por “J” em algumas fle-
xões, para manter o mesmo som:
„ Afligir: aflija, aflijo;
„ Agir: ajam, ajo;
„ Eleger: elejam, elejo. 27
 EMPREGO DA ACENTUAÇÃO GRÁFICA

z Palavras monossílabas: Acentuam-se os monossílabos tônicos terminados em: A, E, O. Ex.: pá, vá, chá; pé, fé,
mês; nó, pó, só.
z Palavras oxítonas: acentuam-se as palavras oxítonas terminadas em: A, E, O, EM/ENS. Ex.: cajá, guaraná; Pelé,
você; cipó, mocotó; também, parabéns.
z Palavras paroxítonas: acentuam-se as paroxítonas que não terminam em: A, E, O, EM/ENS. Ex.: bíceps, fór-
ceps; júri, táxis, lápis; vírus, úteis, lótus; abdômen, hímen.

Importante!

Acentuam-se as paroxítonas terminadas em ditongo.

Ex.: imóveis, bromélia, história, cenário, Brasília, rádio etc.

z Palavras proparoxítonas: A regra mais simples e fácil de lembrar: todas as proparoxítonas devem ser
acentuadas!

Porém, esse grupo de palavras divide uma polêmica com as palavras paroxítonas, pois, em alguns vocábulos,
o Vocabulário Ortográfico da Língua Portuguesa (VOLP) aceita a classificação em paroxítona ou proparoxítona.
São as chamadas proparoxítonas aparentes. Essas palavras apresentam um ditongo crescente no final de
suas sílabas; esse ditongo pode ser aceito ou pode ser considerado hiato. É o que ocorre com as palavras:

HIS-TÓ-RIA/ HIS-TÓ-RI-A
VÁ-CUO/ VA-CU-O

PÁ-TIO/ PÁ-TI-O

Antes de concluir, é importante mencionar o uso do acento nas formas verbais TER e VIR:

Ele tem / Eles têm

Ele vem / Eles vêm

Percebam que, no plural, essas formas admitem o uso de um acento (^); portanto, atente-se à concordância
verbal quando usar esses verbos.

TEMPOS E MODOS VERBAIS

TEMPOS

O tempo designa o recorte temporal em que a ação verbal foi realizada. Basicamente, podemos indicar o tem-
po dessa ação no passado, presente ou futuro. Existem, entretanto, ramificações específicas. Observe a seguir:

z Presente:

Pode expressar não apenas um fato atual, como também uma ação habitual. Ex.: Estudo todos os dias no
mesmo horário.
Uma ação passada. Ex.: Vargas assume o cargo e instala uma ditadura.
Uma ação futura. Ex.: Amanhã, estudo mais! (equivalente a estudarei).

z Passado:

„ Pretérito perfeito: Ação realizada plenamente no passado.

Ex.: Estudei até ser aprovado;

„ Pretérito imperfeito: Ação inacabada, que pode indicar uma ação frequentativa, vaga ou durativa.

Ex.: Estudava todos os dias;

„ Pretérito mais-que-perfeito: Ação anterior à outra mais antiga.

28 Ex.: Quando notei (passado), a água já transbordara (ação anterior) da banheira.

z Futuro:

„ Futuro do presente: indica um fato que deve ser realizado em um momento vindouro.

Ex.: Estudarei bastante ano que vem.

„ Futuro do pretérito: Expressa um fato posterior em relação a outro fato já passado.

Ex.: Estudaria muito, se tivesse me planejado.

A partir dessas informações, podemos também identificar os verbos conjugados nos tempos simples e nos
tempos compostos. Os tempos verbais simples são formados por uma única palavra, ou verbo, conjugado no
presente, passado ou futuro.
Já os tempos compostos são formados por dois verbos, um auxiliar e um principal; nesse caso, o verbo auxiliar
é o único a sofrer flexões.
Agora, vamos conhecer as desinências modo-temporais dos tempos simples e compostos, respectivamente:

Flexões Modo-temporais — Tempos Simples

TEMPO MODO INDICATIVO MODO SUBJUNTIVO

Presente * -e (1ª conjugação) e -a (2ª e 3ª
conjugações)
Pretérito perfeito -ra (3ª pessoa do plural) *
Pretérito imperfeito -va (1ª conjugação) -ia (2ª e 3ª -sse
conjugações)
Pretérito mais-que-perfeito -ra *
Futuro -rá e -re -r
Futuro do pretérito -ria *

*Nem todas as formas verbais apresentam desinências modo-temporais.

Flexões Modo-temporais — Tempos Compostos (Indicativo)

z Pretérito perfeito composto: Verbo auxiliar: Ter (presente do indicativo) + verbo principal particípio.

Ex.: Tenho estudado.

z Pretérito mais-que-perfeito composto: Verbo auxiliar: Ter (pretérito imperfeito do indicativo) + verbo prin-
cipal no particípio.

Ex.: Tinha passado.

z Futuro composto: Verbo auxiliar: Ter (futuro do indicativo) + verbo principal no particípio.

Ex.: Terei saído.

z Futuro do pretérito composto: Verbo auxiliar: Ter (futuro do pretérito simples) + verbo principal no particípio.

Ex.: Teria estudado.

Flexões Modo-temporais — Tempos Compostos (Subjuntivo)

LÍNGUA PORTUGUESA

z Pretérito perfeito composto: Verbo auxiliar: Ter (presente do subjuntivo) + Verbo principal particípio.

Ex.: (que eu) Tenha estudado.

z Pretérito mais-que-perfeito composto: Verbo auxiliar: Ter (pretérito imperfeito do subjuntivo) + verbo prin-
cipal no particípio.

Ex.: (se eu) Tivesse estudado

z Futuro composto: Verbo auxiliar: Ter (futuro simples do subjuntivo) + verbo principal no particípio.

Ex.: (quando eu) Tiver estudado. 29

 MODOS

Indica a atitude da ação/do sujeito frente a uma relação enunciada pelo verbo.

z Indicativo: O modo indicativo exprime atitude de certeza.

Ex.: Estudei muito para ser aprovado.

z Subjuntivo: O modo subjuntivo exprime atitude de dúvida, desejo ou possibilidade.

Ex.: Se eu estudasse, seria aprovado.

z Imperativo: O modo imperativo designa ordem, convite, conselho, súplica ou pedido.

Ex.: Estuda! Assim, serás aprovado.

COLOCAÇÃO E EMPREGO DOS PRONOMES

Pronomes são palavras que representam ou acompanham um termo substantivo. Dessa forma, a função dos
pronomes é substituir ou determinar uma palavra. Eles indicam pessoas, relações de posse, indefinição, quanti-
dade, localização no tempo, no espaço e no meio textual, entre outras funções.
Os pronomes exercem papel importante na análise sintática e também na interpretação textual, pois colabo-
ram para a complementação de sentido de termos essenciais da oração, além de estruturar a organização textual,
contribuindo para a coesão e também para a coerência de um texto.

Pronomes Pessoais

Os pronomes pessoais designam as pessoas do discurso. Acompanhe a tabela a seguir, com mais informações
sobre eles:

PESSOAS PRONOMES DO CASO RETO PRONOMES DO CASO OBLÍQUO

1º pessoa do singular Eu Me, mim, comigo
2º pessoa do singular Tu Te, ti, contigo
Se, si, consigo
3º pessoa do singular Ele/Ela
o, a, lhe
1ª pessoa do plural Nós Nos, conosco
2º pessoa do plural Vós Vos, convosco
Se, si, consigo
3º pessoa do plural Eles/Elas
os, as, lhes

Os pronomes pessoais do caso reto costumam substituir o sujeito.

Ex.: Pedro é bonito / Ele é bonito.
Já os pronomes pessoais oblíquos costumam funcionar como complemento verbal ou adjunto.
Ex.: Eu a vi com o namorado; Maura saiu comigo.

z Os pronomes que estarão relacionados ao objeto direto são: O, a, os, as, me, te, se, nos, vos. Ex.: Informei-o
sobre todas as questões;
z Já os que se relacionam com o objeto indireto são: Lhe, lhes, (me, te, se, nos, vos – complementados por pre-
posição). Ex.: Já lhe disse tudo (disse tudo a ele).

Lembre-se de que todos os pronomes pessoais são pronomes substantivos.

Além disso, é importante saber que “eu” e “tu” não podem ser regidos por preposição e que os pronomes
“ele(s)”, “ela(s)”, “nós” e “vós” podem ser retos ou oblíquos, dependendo da função que exercem.
Os pronomes oblíquos tônicos são precedidos de preposição e costumam ter função de complemento:

z 1ª pessoa: Mim, comigo (singular); nós, conosco (plural);

z 2ª pessoa: Ti, contigo (singular); vós, convosco (plural);
z 3ª pessoa: Si, consigo (singular ou plural); ele(s), ela(s).

Não devemos usar pronomes do caso reto como objeto ou complemento verbal, como em “mate ele”. Contudo,
o gramático Celso Cunha destaca que é possível usar os pronomes do caso reto como complemento verbal, desde
que antecedidos pelos vocábulos “todos”, “só”, “apenas” ou “numeral”.
Ex.: Encontrei todos eles na festa. Encontrei apenas ela na festa.
Após a preposição “entre”, em estrutura de reciprocidade, devemos usar os pronomes oblíquos tônicos.
30 Ex.: Entre mim e ele não há segredos.
 Pronomes de Tratamento Pronomes Indefinidos

Os pronomes de tratamento são formas que expres-

Os pronomes indefinidos indicam quantidade de
sam uma hierarquia social institucionalizada linguis-
ticamente. As formas de pronomes de tratamento maneira vaga e sempre devem ser utilizados na 3ª pes-
apresentam algumas peculiaridades importantes: soa do discurso. Os pronomes indefinidos podem variar

z Vossa: Designa a pessoa a quem se fala (relativo à e podem ser invariáveis. Observe a seguinte tabela:
2ª pessoa). Apesar disso, os verbos relacionados a
esse pronome devem ser flexionados na 3ª pessoa PRONOMES INDEFINIDOS5
do singular.
Variáveis Invariáveis
Ex.: Vossa Excelência deve conhecer a Constituição; Algum, alguma, alguns, algumas Alguém
Nenhum, nenhuma, nenhuns, Ninguém
z Sua: Designa a pessoa de quem se fala (relativo à nenhumas
3ª pessoa).
Todo, toda, todos, todas Quem
Ex.: Sua Excelência, o presidente do Supremo Tri- Outro, outra, outros, outras Outrem
bunal, fará um pronunciamento hoje à noite. Muito, muita, muitos, muitas Algo
Os pronomes de tratamento estabelecem uma hie-
rarquia social na linguagem, ou seja, a partir das for- Pouco, pouca, poucos, poucas Tudo
mas usadas, podemos reconhecer o nível de discurso Certo, certa, certos, certas Nada
e o tipo de poder instituídos pelos falantes. Vários, várias Cada
Por isso, alguns pronomes de tratamento só devem
ser utilizados em contextos cujos interlocutores sejam Quanto, quanta, quantos, quantas Que
reconhecidos socialmente por suas funções, como juí- Tanto, tanta, tantos, tantas
zes, reis, clérigos, entre outras. Qualquer, quaisquer
Dessa forma, apresentamos alguns pronomes de
tratamento, seguidos de sua abreviatura e das funções Qual, quais
sociais que designam: Um, uma, uns, umas

z Vossa Alteza (V. A.): Príncipes, duques, arquidu-

ques e seus respectivos femininos; As palavras certo e bastante serão pronomes
z Vossa Eminência (V. Ema.): Cardeais; indefinidos quando vierem antes do substantivo, e
z Vossa Excelência (V. Exa.): Autoridades do gover-
no e das Forças Armadas membros do alto escalão; serão adjetivos quando vierem depois.
z Vossa Majestade (V. M.): Reis, imperadores e seus Ex.: Busco certo modelo de carro (pronome indefinido).
respectivos femininos;
z Vossa Reverendíssima (V. Rev. Ma.): Sacerdotes; Busco o modelo de carro certo (adjetivo).
z Vossa Senhoria (V. Sa.): Funcionários públicos gra- A palavra bastante frequentemente gera dúvida
duados, oficiais até o posto de coronel, tratamento
cerimonioso a comerciantes importantes; quanto a ser advérbio, adjetivo ou pronome indefini-
z Vossa Santidade (V. S.): Papa; do. Por isso, atente-se ao seguinte:
z Vossa Excelência Reverendíssima (V. Exa. Rev-
ma.): Bispos.
z Bastante (advérbio): Será invariável e equivalen-
Os exemplos apresentados fazem referência a pro- te ao termo “muito”.
nomes de tratamento e suas respectivas designações
sociais conforme indica o Manual de Redação oficial
Ex.: Elas são bastante famosas.
da Presidência da República. Portanto, essas designa-
ções devem ser seguidas com atenção quando o gêne-
ro textual abordado for um gênero oficial. z Bastante (adjetivo): Será variável e equivalente
Ainda sobre o assunto, veja algumas observações: ao termo “suficiente”.

z Sobre o uso das abreviaturas das formas de tra-

LÍNGUA PORTUGUESA

tamento é importante destacar que o plural de Ex.: A comida e a bebida não foram bastantes para
algumas abreviaturas é feito com letras dobradas, a festa.
como: V. M. / VV. MM.; V. A. / VV. AA. Porém, na
maioria das abreviaturas terminadas com a letra
a, o plural é feito com o acréscimo do s: V. Exa. / V. z Bastante (pronome indefinido): Concorda com
Exas.; V. Ema. / V.Emas.; o substantivo, indicando grande, porém incerta,
z O tratamento adequado a Juízes de Direito é Meri-
quantidade de algo.
tíssimo Juiz;
z O tratamento dispensado ao Presidente da Repú-
blica nunca deve ser abreviado. Ex.: Bastantes bancos aumentaram os juros.
5 Disponível em: <https://educacao.uol.com.br/disciplinas/portugues/pronomes-indefinidos-e-interrogativos-nenhum-outro-qualquer-quem-
quanto-qual.htm>. Acesso em: 14 jul. de 2020. 31
 Pronomes Demonstrativos
Os pronomes demonstrativos indicam a posição e
apontam elementos a que se referem as pessoas do
discurso (1ª, 2ª e 3ª). Essa posição pode ser designa-
da por eles no tempo, no espaço físico ou no espaço
textual.
z 1ª pessoa: Este, estes / Esta, estas;
z 2ª pessoa: Esse, esses / Essa, essas;
z 3ª pessoa: Aquele, aqueles / Aquela, aquelas;
z Invariáveis: Isto, isso, aquilo.
Usamos este, esta, isto para indicar:
z Referência ao espaço físico, indicando a proximi-
dade de algo ao falante.
Ex.: Esta caneta aqui é minha. Entreguei-lhe isto
como prova.
z Referência ao tempo presente.
Ex.: Esta semana começarei a dieta. Neste mês,
pagarei a última prestação da casa.
z Referência ao espaço textual.
Ex.: Encontrei Joana e Carla no shopping; esta pro-
curava um presente para o marido (o pronome refere-
-se ao último termo mencionado).
Este artigo científico pretende analisar... (o prono-
me “este” refere-se ao próprio texto).
Usamos esse, essa, isso para indicar:
z Referência ao espaço físico, indicando o afasta-
mento de algo de quem fala.
Ex.: Essa sua gravata combinou muito com você.
z Indicar distância que se deseja manter.
Ex.: Não me fale mais nisso. A população não con-
fia nesses políticos.
z Referência ao tempo passado.
Ex.: Nessa semana, eu estava doente. Esses dias
estive em São Paulo.
z Referência a algo já mencionado no texto/ na fala.
Ex.: Continuo sem entender o porquê de você ter
falado sobre isso. Sinto uma energia negativa nessa
expressão utilizada.
Usamos aquele, aquela, aquilo para indicar:
z Referência ao espaço físico, indicando afastamen-
to de quem fala e de quem ouve.
Ex.: Margarete, quem é aquele ali perto da porta?
z Referência a um tempo muito remoto, um passa-
do muito distante.
Ex.: Naquele tempo, podíamos dormir com as por-
32 tas abertas. Bons tempos aqueles!
z Referência a um afastamento afetivo.
Ex.: Não conheço mais aquela mulher.
z Referência ao espaço textual, indicando o pri-
meiro termo de uma relação expositiva.
Ex.: Saí para lanchar com Ana e Beatriz. Esta prefe-
riu beber chá; aquela, refrigerante.
Dica
O pronome “mesmo” não pode ser usado em fun-
ção demonstrativa referencial. Veja:
Errado: O candidato fez a prova, porém o mesmo
esqueceu de preencher o gabarito.
Correto: O candidato fez a prova, porém esque-
ceu de preencher o gabarito.
Pronomes Relativos
Uma das classes de pronomes mais complexas, os
pronomes relativos têm função muito importante na
língua, refletida em assuntos de grande relevância
em concursos, como a análise sintática. Dessa forma,
é essencial conhecer adequadamente a função desses
elementos, a fim de saber utilizá-los corretamente.
Os pronomes relativos referem-se a um substantivo
ou a um pronome substantivo mencionado anterior-
mente. A esse nome (substantivo ou pronome mencio-
nado anteriormente) chamamos de antecedente.
São pronomes relativos:
z Variáveis: O qual, os quais, cujo, cujos, quanto, quan-
tos / A qual, as quais, cuja, cujas, quanta, quantas;
z Invariáveis: Que, quem, onde, como.
z Emprego do pronome relativo que: Pode ser asso-
ciado a pessoas, coisas ou objetos.
Ex.: Encontrei o homem que desapareceu. O
cachorro que estava doente morreu. A caneta que
emprestei nunca recebi de volta.
Em alguns casos, há a omissão do antecedente do
relativo “que”.
Ex.: Não teve que dizer (não teve nada que dizer).
z Emprego do relativo quem: Seu antecedente deve
ser uma pessoa ou objeto personificado.
Ex.: Fomos nós quem fizemos o bolo.
O pronome relativo quem pode fazer referência a algo
subentendido: Quem cala consente (aquele que cala).
z Emprego do relativo quanto: Seu antecedente
deve ser um pronome indefinido ou demonstrati-
vo; pode sofrer flexões.
Ex.: Esqueci-me de tudo quanto foi me ensinado.
Perdi tudo quanto poupei a vida inteira.
z Emprego do relativo cujo: Deve ser empregado para
indicar posse e aparecer relacionando dois termos
que devem ser um possuidor e uma coisa possuída.
Ex.: A matéria cuja aula faltei foi Língua portugue-
sa — o relativo cuja está ligando aula (possuidor) à
matéria (coisa possuída).
 O relativo cujo deve concordar em gênero e núme-
ro com a coisa possuída.
Jamais devemos inserir um artigo após o pronome
cujo: Cujo o, cuja a
Não podemos substituir cujo por outro pronome
relativo.
O pronome relativo cujo pode ser preposicionado.
Ex.: Esse é o vilarejo por cujos caminhos percorri.
Para encontrar o possuidor, faça-se a seguinte per-
gunta: “de quem/do que?”
Ex.: Vi o filme cujo diretor ganhou o Óscar (Diretor
do que? Do filme).
Vi o rapaz cujas pernas você se referiu (Pernas de
quem? Do rapaz).
z Emprego do pronome relativo onde: Empregado
para indicar locais físicos.
Ex.: Conheci a cidade onde meu pai nasceu.
Em alguns casos, pode ser preposicionado, assu-
mindo as formas aonde e donde.
Ex.: Irei aonde você for.
O relativo “onde” pode ser empregado sem antecedente.
Ex.: O carro atolou onde não havia ninguém.
z Emprego de o qual: O pronome relativo “o qual”
e suas variações (os quais, a qual, as quais) é usa-
do em substituição a outros pronomes relativos,
sobretudo o “que”, a fim de evitar fenômenos lin-
guísticos, como o “queísmo”.
Ex.: O Brasil tem um passado do qual (que) nin-
guém se lembra.
O pronome “o qual” pode auxiliar na compreensão
textual, desfazendo estruturas ambíguas.
Pronomes Interrogativos
São utilizados para introduzir uma pergunta ao texto.
Apresentam-se de formas variáveis (Que? Quais?
Quanto? Quantos?) e invariáveis (Que? Quem?).
Ex.: O que é aquilo? Quem é ela? Qual sua idade?
Quantos anos tem seu pai?
O ponto de interrogação só é usado nas interroga-
tivas diretas. Nas indiretas, aparece apenas a intenção
interrogativa, indicada por verbos como perguntar,
indagar etc. Ex.: Indaguei quem era ela.
Atenção: Os pronomes interrogativos que e quem
são pronomes substantivos, pois substituem os subs-
tantivos, dando fluidez à leitura.
Ex.: O tempo, que estava instável, não permitiu a
realização da atividade (O tempo não permitiu a reali-
zação da atividade. O tempo estava instável).6
Pronomes Possessivos
Os pronomes possessivos referem-se às pessoas do
discurso e indicam posse. Observe a tabela a seguir:
1ª pessoa Meu, minha / meus, minhas
SINGULAR 2ª pessoa Teu, tua / teus, tuas
3ª pessoa Seu, sua / seus, suas
1ª pessoa Nosso, nossa / nossos,
2ª pessoa nossas
PLURAL
3ª pessoa Vosso, vossa / vossos, vossas
Seu, sua / seus, suas
6 Exemplo disponível em: https://www.todamateria.com.br/pronomes-substantivos/. Acesso em: 30. jul. 2021.
Os pronomes pessoais oblíquos (me, te, se, lhe, o,
a, nos, vos) também podem atribuir valor possessivo
a uma coisa.
Ex.: Apertou-lhe a mão (a sua mão). Ainda que o
pronome esteja ligado ao verbo pelo hífen, a relação
do pronome é com o objeto da posse.
Outras funções dos pronomes possessivos:
z Delimitam o substantivo a que se referem;
z Concordam com o substantivo que vem depois
dele;
z Não concordam com o referente;
z O pronome possessivo que acompanha o substan-
tivo exerce função sintática de adjunto adnominal.
Colocação Pronominal
Estudo da posição dos pronomes na oração.
z Próclise: Pronome posicionado antes do verbo.
Casos que atraem o pronome para próclise:
„ Palavras negativas: Nunca, jamais, não. Ex.:
Não me submeto a essas condições.
„ Pronomes indefinidos, demonstrativos, rela-
tivos. Ex: Foi ela que me colocou nesse papel.
„ Conjunções subordinativas. Ex.: Embora se
apresente como um rico investidor, ele nada
tem.
„ Gerúndio, precedido da preposição em. Ex:
Em se tratando de futebol, Maradona foi um
ídolo.
„ Infinitivo pessoal preposicionado. Ex.: Na
esperança de sermos ouvidos, muito lhe
agradecemos.
„ Orações interrogativas, exclamativas, opta-
tivas (exprimem desejo). Ex.: Como te iludes!
z Mesóclise: Pronome posicionado no meio do ver-
bo. Casos que atraem o pronome para mesóclise:
„ Os pronomes devem ficar no meio dos verbos
que estejam conjugados no futuro, caso não
haja nenhum motivo para uso da próclise. Ex.:
Dar-te-ei meus beijos agora... / Orgulhar-me-ei
dos nossos estudantes.
z Ênclise: Pronome posicionado após o verbo. Casos
que atraem o pronome para ênclise:
„ Início de frase ou período. Ex.: Sinto-me mui-
to honrada com esse título.
„ Imperativo afirmativo. Ex.: Sente-se, por favor.
„ Advérbio virgulado. Ex.: Talvez, diga-me o
LÍNGUA PORTUGUESA
quanto sou importante.
Casos proibidos:
„ Início de frase: Me dá esse caderno! (errado) /
Dá-me esse caderno! (certo).
„ Depois de ponto e vírgula: Falou pouco; se lem-
brou de nada (errado) / Falou pouco; lembrou-
-se de nada (correto).
„ Depois de particípio: Tinha lembrado-se do fato
(errado) / Tinha se lembrado do fato (correto).
33

COORDENAÇÃO E SUBORDINAÇÃO
RELAÇÕES DE COORDENAÇÃO ENTRE ORAÇÕES
E ENTRE TERMOS DA ORAÇÃO
Período Composto por Coordenação
As orações são sintaticamente independentes. Isso
significa que uma não possui relação sintática com ver-
bos, nomes ou pronomes das demais orações no período.
Ex.: “Deus quer, o homem sonha, a obra nasce.”
(Fernando Pessoa)
Oração coordenada 1: Deus quer
Oração coordenada 2: o homem sonha
Oração coordenada 3: a obra nasce.
Ex.: “Subi devagarinho, colei o ouvido à porta da
sala de Damasceno, mas nada ouvi.” (M. de Assis)
Oração coordenada assindética: Subi devagarinho
Oração coordenada assindética: colei o ouvido à
porta da sala de Damasceno
Oração coordenada sindética: mas nada ouvi
Conjunção adversativa: mas nada
Orações Coordenadas Sindéticas
As orações coordenadas podem aparecer ligadas
às outras através de um conectivo (elo), ou seja, atra-
vés de um síndeto, de uma conjunção, por isso o nome
sindética. Veremos agora cada uma delas:
z Aditivas: exprimem ideia de sucessibilidade ou
simultaneidade.
Conjunções constitutivas: e, nem, mas, mas tam-
bém, mas ainda, bem como, como também, se-
não também, que (= e).
Ex.: Pedro casou-se e teve quatro filhos.
Os convidados não compareceram nem explicaram
o motivo.
z Adversativas: exprimem ideia de oposição, con-
traste ou ressalva em relação ao fato anterior.
Conjunções constitutivas: mas, porém, todavia,
contudo, entretanto, no entanto, senão, não obs-
tante, ao passo que, apesar disso, em todo caso.
Ex.: Ele é rico, mas não paga as dívidas.
“A morte é dura, porém longe da pátria é dupla a
morte.” (Laurindo Rabelo)
z Alternativas: exprimem fatos que se alternam ou
se excluem.
Conjunções constitutivas: (ou), (ou ... ou), (ora ...
ora), (que ... quer), (seja ... seja), (já ... já), (talvez
... talvez).
Ex.: Ora responde, ora fica calado.
Você quer suco de laranja ou refrigerante?
z Conclusivas: exprimem uma conclusão lógica
sobre um raciocínio.
Conjunções constitutivas: logo, portanto, por con-
seguinte, pois isso, pois (o “pois” sem ser no início
de frase).
Ex.: Estou recuperada, portanto viajarei próxima
semana.
“Era domingo; eu nada tinha, pois, a fazer.” (Paulo
34 Mendes Campos)
z Explicativas: justificam uma opinião ou ordem
expressa. Conjunções constitutivas: que, porque,
porquanto, pois.
Ex.: Vamos dormir, que é tarde. (o “que” equivale
a “pois”)
Vamos almoçar de novo porque ainda estamos
com fome.
RELAÇÕES DE SUBORDINAÇÃO ENTRE ORAÇÕES
E ENTRE TERMOS DA ORAÇÃO
Formado por orações sintaticamente dependentes,
considerando a função sintática em relação a um ver-
bo, nome ou pronome de outra oração.
Tipos de orações subordinadas:
z Substantivas;
z Adjetivas;
z Adverbiais.
Orações Subordinadas Substantivas
São classificadas nas seguintes categorias:
z Orações subordinadas substantivas conectivas:
são introduzidas pelas conjunções subordinativas
integrantes que e se.
Ex.: Dizem que haverá novos aumentos de impostos.
Não sei se poderei sair hoje à noite.
z Orações subordinadas substantivas justapostas:
introduzidas por advérbios ou pronomes interroga-
tivos (onde, como, quando, quanto, quem etc.)
Ex.: Ignora-se onde eles esconderam as joias
roubadas.
Não sei quem lhe disse tamanha mentira.
z Orações subordinadas substantivas reduzidas:
não são introduzidas por conectivo, e o verbo fica
no infinitivo.
Ex.: Ele afirmou desconhecer estas regras.
z Orações subordinadas substantivas subjetivas:
exercem a função de sujeito. O verbo da oração
principal deve vir na voz ativa, passiva analítica
ou sintética. Em 3ª pessoa do singular, sem se refe-
rir a nenhum termo na oração.
Ex.: Foi importante o seu regresso. (sujeito)
Foi importante que você regressasse. (sujeito ora-
cional) (or. sub. subst. subje.)
z Orações subordinadas substantivas objetivas
diretas: exercem a função de objeto direto de um
verbo transitivo direto ou transitivo direto e indi-
reto da oração principal.
Ex.: Desejo o seu regresso. (OD)
Desejo que você regresse. (OD oracional) (or. sub.
subst. obj. dir.)
z Orações subordinadas substantivas completi-
vas nominais: exercem a função de complemento
nominal de um substantivo, adjetivo ou advérbio
da oração principal.
Ex.: Tenho necessidade de seu apoio. (comple-
mento nominal)
Tenho necessidade de que você me apoie. (com-
plemento nominal oracional) (or. sub. subst. com-
pl. nom.)
z Orações subordinadas substantivas predicati-
vas: funcionam como predicativos do sujeito da
oração principal. Sempre figuram após o verbo de
ligação ser.
Ex.: Meu desejo é a sua felicidade. (predicativo do
sujeito)
Meu desejo é que você seja feliz. (predicativo do
sujeito oracional) (or. sub. subst. predic.)
z Orações subordinadas substantivas apositivas:
funcionam como aposto. Geralmente vêm depois
de dois-pontos ou entre vírgulas.
Ex.: Só quero uma coisa: a sua volta imediata. (aposto)
Só quero uma coisa: que você volte imediata-
mente. (aposto oracional) (or. sub. aposi.)
z Orações subordinadas adjetivas: desempenham
função de adjetivo (adjunto adnominal ou, mais
raramente, aposto explicativo). São introduzidas
por pronomes relativos (que, o qual, a qual, os
quais, as quais, cujo, cuja, cujos, cujas etc.) As
orações subordinadas adjetivas classificam-se em:
explicativas e restritivas.
z Orações subordinadas adjetivas explicativas:
não limitam o termo antecedente, e sim acrescen-
tam uma explicação sobre o termo antecedente.
São consideradas termo acessório no período,
podendo ser suprimidas. Sempre aparecem isola-
das por vírgulas.
Ex.: Minha mãe, que é apaixonada por bichos,
cria trinta gatos.
z Orações subordinadas adjetivas restritivas:
especificam ou limitam a significação do termo
antecedente, acrescentando-lhe um elemento indis-
pensável ao sentido. Não são isoladas por vírgulas.
Ex.: A doença que surgiu recentemente ainda é
incurável.
Dica
Como diferenciar as orações subordinadas adje-
tivas restritivas das orações subordinadas adje-
tivas explicativas?
Ele visitará o irmão que mora em Recife.
(restritiva, pois ele tem mais de um irmão e vai
visitar apenas o que mora em Recife)
Ele visitará o irmão, que mora em Recife.
(explicativa, pois ele tem apenas um irmão que
mora em Recife)
� Orações subordinadas adverbiais: exprimem
uma circunstância relativa a um fato expresso em
outra oração. Têm função de adjunto adverbial.
São introduzidas por conjunções subordinativas
(exceto as integrantes) e se enquadram nos seguin-
tes grupos:
� Orações subordinadas adverbiais causais: são
introduzidas por: como, já que, uma vez que, por-
que, visto que etc.
Ex.: Caminhamos o restante do caminho a pé por-
que ficamos sem gasolina.
� Orações subordinadas adverbiais comparati-
vas: são introduzidas por: como, assim como, tal
qual, como, mais etc.
Ex.: A cerveja nacional é menos concentrada (do)
que a importada.
� Orações subordinadas adverbiais concessivas:
indica certo obstáculo em relação ao fato expres-
so na outra oração, sem, contudo, impedi-lo. São
introduzidas por: embora, ainda que, mesmo que,
por mais que, se bem que etc.
Ex.: Mesmo que chova, iremos à praia amanhã.
� Orações subordinadas adverbiais condicionais:
são introduzidas por: se, caso, desde que, salvo se,
contanto que, a menos que etc.
Ex.: Você terá sucesso desde que se esforce para
tal.
� Orações subordinadas adverbiais conformati-
vas: são introduzidas por: como, conforme, segun-
do, consoante.
Ex.: Ele deverá agir conforme combinamos.
� Orações subordinadas adverbiais consecutivas:
são introduzidas por: que (precedido na oração
anterior de termos intensivos como tão, tanto,
tamanho etc.) de sorte que, de modo que, de forma
que, sem que.
Ex.: A garota rio tanto, que se engasgou.
“Achei as rosas mais belas do que nunca, e tão per-
fumadas que me estontearam.” (Cecília Meireles)
� Orações subordinadas adverbiais finais: indi-
cam um objetivo a ser alcançado. São introduzidas
por: para que, a fim de que, porque e que (= para
que).
Ex.: O pai sempre trabalhou para que os filhos
tivessem bom estudo.
� Orações subordinadas adverbiais proporcio-
nais: são introduzidas por: à medida que, à pro-
porção que, quanto mais, quanto menos etc.
Ex.: Quanto mais ouço essa música, mas a aprecio.
� Orações subordinadas adverbiais temporais:
são introduzidas por: quando, enquanto, logo que,
depois que, assim que, sempre que, cada vez que,
agora que etc.
Ex.: Assim que você sair, feche a porta, por favor.
Para separar as orações de um período composto, é
necessário atentar-se para dois elementos fundamen-
tais: os verbos (ou locuções verbais) e os conectivos
(conjunções ou pronomes relativos). Após assinalar
esses elementos, deve-se contar quantas orações ele
representa, a partir da quantidade de verbos ou locu-
ções verbais. Exs.:
LÍNGUA PORTUGUESA
[“A recordação de uns simples olhos basta] – 1ª
oração
[para fixar outros] – 2ª oração
[que os rodeiam] – 3ª oração
[e se deleitem com a imaginação deles]. – 4ª ora-
ção (M. de Assis)
Nesse período, a 2ª oração subordina-se ao verbo
basta, pertencente à 1ª (oração principal).
A 3ª e a 4ª são orações coordenadas entre si, porém
ambas dependentes do pronome outros, da 2ª oração. 35

PONTUAÇÃO
Uso de Vírgula
A vírgula é um sinal de pontuação que exerce três
funções básicas: marcar as pausas e as inflexões da
voz na leitura; enfatizar e/ou separar expressões e
orações; e esclarecer o significado da frase, afastando
qualquer ambiguidade.
Quando se trata de separar termos de uma mesma
oração, deve-se usar a vírgula nos seguintes casos:
� Para separar os termos de mesma função
Ex.: Comprei livro, caderno, lápis, caneta.
z Usa-se a vírgula para separar os elementos de
enumeração.
Ex.: Pontes, edifícios, caminhões, árvores... tudo foi
arrastado pelo tsunami.
� Para indicar a elipse (omissão de uma palavra que
já apareceu na frase) do verbo
Ex.: Comprei melancia na feira; ele, abacate.
Ela prefere filmes de ficção científica; o namorado,
filmes de terror.
� Para separar palavras ou locuções explicativas,
retificativas
Ex.: Ela completou quinze primaveras, ou seja, 15
anos.
� Para separar datas e nomes de lugar
Ex.: Belo Horizonte, 15 de abril de 1985.
� Para separar as conjunções coordenativas, exceto
e, nem, ou.
Ex.: Treinou muito, portanto se saiu bem.
A vírgula também é facultativa quando a expres-
são de tempo, modo e lugar não for uma expressão,
mas uma palavra só. Exemplos:
Antes vamos conversar. / Antes, vamos conversar.
Geralmente almoço em casa. / Geralmente, almoço
em casa.
Ontem choveu o esperado para o mês todo. /
Ontem, choveu o esperado para o mês todo.
Ela acordou muito cedo. Por isso ficou com sono
durante a aula. / Ela acordou muito cedo. Por isso,
ficou com sono durante a aula.
Irei à praia amanhã se não chover. / Irei à praia
amanhã, se não chover.
Não se Usa Vírgula nas Seguintes Situações
� Entre o sujeito e o verbo:
Ex.: Todos os alunos daquele professor, entende-
ram a explicação. (errado)
Muitas coisas que quebraram meu coração, con-
sertaram minha visão. (errado)
� Entre o verbo e seu complemento, ou mesmo pre-
dicativo do sujeito:
Ex.: Os alunos ficaram, satisfeitos com a explica-
ção. (errado)
Os alunos precisam de, que os professores os aju-
dem. (errado)
Os alunos entenderam, toda aquela explicação.
36 (errado)
� Entre um substantivo e seu complemento nominal
ou adjunto adnominal:
Ex.: A manutenção, daquele professor foi exigida
pelos alunos. (errado)
� Entre locução verbal de voz passiva e agente da
passiva:
Ex.: Todos os alunos foram convidados, por aquele
professor para a feira. (errado)
� Entre o objeto e o predicativo do objeto:
Ex.: Considero suas aulas, interessantes. (errado)
Considero interessantes, as suas aulas. (errado)
Uso de Ponto e Vírgula
É empregado nos seguintes casos o sinal de ponto
e vírgula (;):
� Nos contrastes, nas oposições, nas ressalvas:
Ex.: Ela, quando viu, ficou feliz; ele, quando a viu,
ficou triste.
� No lugar das conjunções coordenativas deslocadas:
Ex.: O maratonista correu bastante; ficou, portan-
to, exausto.
� No lugar do e seguido de elipse do verbo (=
zeugma):
Ex.: Na linguagem escrita é o leitor; na fala, o
ouvinte.
Prefiro brigadeiros; minha mãe, pudim; meu pai,
sorvete.
� Em enumerações, portarias, sequências:
Ex.: São órgãos do Ministério Público Federal:
o Procurador-Geral da República;
o Colégio de Procuradores da República;
o Conselho Superior do Ministério Público Federal.
Dois Pontos
Marcam uma supressão de voz em frase que ainda
não foi concluída.
Servem para:
� Introduzir uma citação (discurso direto):
Ex.: Assim disse Voltaire: “Devemos julgar um
homem mais pelas suas perguntas que pelas suas
respostas”.
� Introduzir um aposto explicativo, enumerativo,
distributivo ou uma oração subordinada substan-
tiva apositiva:
Ex.: Em nosso meio, há bons profissionais: profes-
sores, jornalistas, médicos.
� Introduzir uma explicação ou enumeração após
expressões como por exemplo, isto é, ou seja, a
saber, como:
Ex.: Adquirimos vários saberes, como: Linguagens,
Filosofia, Ciências...
z Marcar uma pausa entre orações coordenadas
(relação semântica de oposição, explicação/causa
ou consequência):
Ex.: Já leu muitos livros: pode-se dizer que é um
homem culto.
Precisamos ousar na vida: devemos fazê-lo com
cautela.
� Marcar invocação em correspondências:
Ex.: Prezados senhores:
Comunico, por meio deste, que...
 Travessão
� Usado em discursos diretos, indica a mudança de
discurso de interlocutor: Ex.:
– Bom dia, Maria!
– Bom dia, Pedro!
� Serve também para colocar em relevo certas
expressões, orações ou termos. Pode ser subs-
tituído por vírgula, dois-pontos, parênteses ou
colchetes:
Ex.: Os professores ― amigos meus do curso cario-
ca ― vão fazer videoaulas. (aposto explicativo)
Meninos ― pediu ela ―, vão lavar as mãos, que
vamos jantar. (oração intercalada)
Como disse o poeta: “Só não se inventou a máqui-
na de fazer versos ― já havia o poeta parnasiano”.
Parênteses
Têm função semelhante à dos travessões e das
vírgulas no sentido que colocam em relevo certos ter-
mos, expressões ou orações.
Ex.: Os professores (amigos meus do curso carioca)
vão fazer videoaulas. (aposto explicativo)
Meninos (pediu ela), vão lavar as mãos, que vamos
jantar. (oração intercalada)
Ponto Final
É o sinal que denota maior pausa.
Usa-se:
� Para indicar o fim de oração absoluta ou de
período:
Ex.: “Itabira é apenas uma fotografia na parede.”
Carlos Drummond de Andrade
� Nas abreviaturas:
Ex.: apart. ou apto. = apartamento
sec. = secretário
a.C. = antes de Cristo
Dica
Símbolos do sistema métrico decimal e elemen-
tos químicos não vêm com ponto final:
Exemplos: km, m, cm, He, K, C
Ponto de Interrogação
Marca uma entonação ascendente (elevação da
voz) em tom questionador. Usa-se:
� Em frase interrogativa direta:
Ex.: O que você faria se só lhe restasse um dia?
� Entre parênteses para indicar incerteza:
Ex.: Eu disse a palavra peremptório (?), mas acho
que havia palavra melhor no contexto.
� Junto com o ponto de exclamação, para denotar
surpresa:
Ex.: Não conseguiu chegar ao local de prova?! (ou
!?)
� E interrogações retóricas:
Ex.: Jogaremos comida fora à toa? (Ou seja: “Claro
que não jogaremos comida fora à toa”).
Ponto de Exclamação
� É empregado para marcar o fim de uma frase com
entonação exclamativa:
Ex.: Que linda mulher!
Coitada dessa criança!
� Aparece após uma interjeição:
Ex.: Nossa! Isso é fantástico.
� Usado para substituir vírgulas em vocativos enfáticos:
Ex.: “Fernando José! onde estava até esta hora?”
� É repetido duas ou mais vezes quando se quer
marcar uma ênfase:
Ex.: Inacreditável!!! Atravessou a piscina de 50
metros em 20 segundos!!!
Reticências
São usadas para:
� Assinalar interrupção do pensamento:
Ex.: ― Estou ciente de que...
― Pode dizer...
� Indicar partes suprimidas de um texto:
Ex.: Na hora em que entrou no quarto ... e depois
desceu as escadas apressadamente. (Também pode
ser usado: Na hora em que entrou no quarto [...] e
depois desceu as escadas apressadamente.)
� Para sugerir prolongamento da fala:
Ex.: ―O que vocês vão fazer nas férias?
― Ah, muitas coisas: dormir, nadar, pedalar...
� Para indicar hesitação:
Ex.: ― Eu não a beijava porque... porque... tinha
vergonha.
� Para realçar uma palavra ou expressão, normal-
mente com outras intenções:
Ex.: ― Ela é linda...! Você nem sabe como...!
Uso das Aspas
São usadas em citações ou em algum termo que pre-
cisa ser destacado no texto. Pode ser substituído por itá-
lico ou negrito, que têm a mesma função de destaque.
Usam-se nos seguintes casos:
� Antes e depois de citações:
Ex.: “A vírgula é um calo no pé de todo mundo”,
afirma Dad Squarisi, 64.
� Para marcar estrangeirismos, neologismos, arcaís-
mos, gírias e expressões populares ou vulgares,
LÍNGUA PORTUGUESA
conotativas:
Ex.: O home, “ledo” de paixão, não teve a fortuna
que desejava.
Não gosto de “pavonismos”.
Dê um “up” no seu visual.
� Para realçar uma palavra ou expressão imprópria,
às vezes com ironia ou malícia:
Ex.: Veja como ele é “educado”: cuspiu no chão.
Ele reagiu impulsivamente e lhe deu um “não” sonoro.
� Para citar nomes de mídias, livros etc:
Ex.: Ouvi a notícia do “Jornal Nacional”. 37
 Colchetes
Representam uma variante dos parênteses, porém
tem uso mais restrito.
Usam-se nos seguintes casos:
� Para incluir num texto uma observação de nature-
za elucidativa:
Ex.: É de Stanislaw Ponte Preta [pseudônimo de
Sérgio Porto] a obra “Rosamundo e os outros”.
� Para isolar o termo latino sic (que significa “assim”),
a fim de indicar que, por mais estranho ou errado
que pareça, o texto original é assim mesmo:
Ex.: “Era peior [sic] do que fazer-me esbirro aluga-
do.” (Machado de Assis)
� Para indicar os sons da fala, quando se estuda
Fonologia:
Ex.: mel: [mɛw]; nem: [bẽy]
� Para suprimir parte de um texto (assim como
parênteses):
Ex.: Na hora em que entrou no quarto [...] e depois
desceu as escadas apressadamente. ou
Na hora em que entrou no quarto (...) e depois des-
ceu as escadas apressadamente. (caso não preferí-
vel segundo as normas da ABNT)
Asterisco
� É colocado à direita e no canto superior de uma
palavra do trecho para se fazer uma citação ou
comentário qualquer sobre o termo em uma nota
de rodapé:
Ex.: A palavra tristeza é formada pelo adjetivo
triste acrescido do sufixo -eza*.
*-eza é um sufixo nominal justaposto a um adjeti-
vo, o que origina um novo substantivo.
� Quando repetido três vezes, indica uma omissão
ou lacuna em um texto, principalmente em substi-
tuição a um substantivo próprio:
Ex.: O menor *** foi apreendido e depois encami-
nhado aos responsáveis.
� Quando colocado antes e no alto da palavra, repre-
senta o vocábulo como uma forma hipotética, isto
é, cuja existência é provável, mas não comprovada:
Ex.: Parecer, do latim *parescere.
� Antes de uma frase para indicar que ela é agrama-
tical, ou seja, uma frase que não respeita as regras
da gramática:
Ex.: * Edifício elaborou projeto o engenheiro.
Uso da Barra
A barra oblíqua [ / ] é um sinal gráfico usado:
� Para indicar disjunção e exclusão, podendo ser
substituída pela conjunção “ou”:
Ex.: Poderemos optar por: carne/peixe/dieta.
Poderemos optar por: carne, peixe ou dieta.
� Para indicar inclusão, quando utilizada na separa-
ção das conjunções e/ou:
Ex.: Os alunos poderão apresentar trabalhos orais
e/ou escritos.
� Para indicar itens que possuem algum tipo de rela-
38 ção entre si:
Ex.: A palavra será classificada quanto ao número
(plural/singular).
O carro atingiu os 220 km/h.
� Para separar os versos de poesias, quando escritos
seguidamente na mesma linha. São utilizadas duas
barras para indicar a separação das estrofes:
Ex.: “[…] De tanto olhar para longe,/não vejo o que
passa perto,/meu peito é puro deserto./Subo mon-
te, desço monte.//Eu ando sozinha/ao longo da noi-
te./Mas a estrela é minha.” Cecília Meireles
� Na escrita abreviada, para indicar que a palavra
não foi escrita na sua totalidade:
Ex.: a/c = aos cuidados de;
s/ = sem
� Para separar o numerador do denominador nos
números fracionários, substituindo a barra da
fração:
Ex.: 1/3 = um terço
� Nas datas:
Ex.: 31/03/1983
� Nos números de telefone:
Ex.: 225 03 50/51/52
� Nos endereços:
Ex.: Rua do Limoeiro, 165/232
� Na indicação de dois anos consecutivos:
Ex.: O evento de 2012/2013 foi um sucesso.
� Para indicar fonemas, ou seja, os sons da língua:
Ex.: /s/
Embora não existam regras muito definidas sobre
a existência de espaços antes e depois da barra oblí-
qua, privilegia-se o seu uso sem espaços: plural/singu-
lar, masculino/feminino, sinônimo/antônimo.
CONCORDÂNCIA VERBAL E NOMINAL
Concordância Verbal
É a adaptação em número – singular ou plural –
e pessoa que ocorre entre o verbo e seu respectivo
sujeito.
“De todos os povos mais plurais culturalmente, o
Brasil, mesmo diante de opiniões contrárias, as quais
insistem em desmentir que nosso país é cheio de ‘bra-
sis’ – digamos assim –, ganha disparando dos outros,
pois houve influências de todos os povos aqui: euro-
peus, asiáticos e africanos.”
Esse período, apesar de extenso, constitui-se de
um sujeito simples “o Brasil”, portanto o verbo cor-
respondente a esse sujeito, “ganha”, necessita ficar no
singular.
Destrinchando o período, temos que os termos
essenciais da oração (sujeito e predicado) são apenas
“[...] o Brasil [...]” – sujeito – e “[...] ganha [...]” – predi-
cado verbal.
Veja um caso de uso de verbo bitransitivo:
Ex.: Prefiro natação a futebol.
Verbo bitransitivo: Prefiro
Objeto direto: natação
Objeto indireto: a futebol
 Concordância Verbal com o Sujeito Simples
Em regra geral, o verbo concorda com o núcleo do
sujeito.
Ex.: Os jogadores de futebol ganham um salário
exorbitante.
Diferentes situações:
z Quando o núcleo do sujeito for uma palavra de
sentido coletivo, o verbo fica no singular. Ex.: A
multidão gritou entusiasmada.
z Quando o sujeito é o pronome relativo que, o ver-
bo posterior ao pronome relativo concorda com o
antecedente do relativo. Ex.: Quais os limites do
Brasil que se situam mais próximos do Meridiano?
z Quando o sujeito é o pronome indefinido quem, o
verbo fica na 3ª pessoa do singular. Ex.: Fomos nós
quem resolveu a questão.
Por questão de ênfase, o verbo pode também con-
cordar com o pronome reto antecedente. Ex.: Fomos
nós quem resolvemos a questão.
z Quando o sujeito é um pronome interrogativo,
demonstrativo ou indefinido no plural + de nós /
de vós, o verbo pode concordar com o pronome no
plural ou com nós / vós. Ex.: Alguns de nós resol-
viam essa questão. / Alguns de nós resolvíamos
essa questão.
z Quando o sujeito é formado por palavras plurali-
zadas, normalmente topônimos (Amazonas, férias,
Minas Gerais, Estados Unidos, óculos etc.), se hou-
ver artigo definido antes de uma palavra plura-
lizada, o verbo fica no plural. Caso não haja esse
artigo, o verbo fica no singular. Ex.: Os Estados
Unidos continuam uma potência.
Estados Unidos continua uma potência.
Santos fica em São Paulo. (Corresponde a: “A cida-
de de Santos fica em São Paulo.”)
Importante!
Quando se aplica a nomes de obras artísticas, o
verbo fica no singular ou no plural.
Os Lusíadas imortalizou / imortalizaram Camões.
z Quando o sujeito é formado pelas expressões mais
de um, cerca de, perto de, menos de, coisa de,
obra de etc., o verbo concorda com o numeral. Ex.:
Mais de um aluno compareceu à aula.
Mais de cinco alunos compareceram à aula.
A expressão mais de um tem particularidades:
se a frase indica reciprocidade (pronome reflexivo
recíproco se), se houver coletivo especificado ou se
a expressão vier repetida, o verbo fica no plural. Ex.:
Mais de um irmão se abraçaram.
Mais de um grupo de crianças veio/vieram à festa.
Mais de um aluno, mais de um professor esta-
vam presentes.
z Quando o sujeito é formado po um número per-
centual ou fracionário, o verbo concorda com o
numerado ou com o número inteiro, mas pode
concordar com o especificador dele. Se o numeral
vier precedido de um determinante, o verbo con-
cordará apenas com o numeral. Ex.: Apenas 1/3
das pessoas do mundo sabe o que é viver bem.
Apenas 1/3 das pessoas do mundo sabem o que é
viver bem.
Apenas 30% do povo sabe o que é viver bem.
Apenas 30% do povo sabem o que é viver bem.
Os 30% da população não sabem o que é viver mal.
� Os verbos bater, dar e soar concordam com o
número de horas ou vezes, exceto se o sujeito for a
palavra relógio. Ex.: Deram duas horas, e ela não
chegou. (Duas horas deram...)
Bateu o sino duas vezes. (O sino bateu)
Soaram dez badaladas no relógio da sala. (Dez
badaladas soaram)
Soou dez badaladas o relógio da escola. (O relógio
da escola soou dez badaladas)
z Quando o sujeito está em voz passiva sintética, o
verbo concorda com o sujeito paciente. Ex.: Ven-
dem-se casas de veraneio aqui.
Nunca se viu, em parte alguma, pessoa tão
interessada.
z Quando o sujeito é um pronome de tratamento, o
verbo fica sempre na 3ª pessoa. Ex.: Por que Vossa
Majestade está preocupada?
Suas Excelências precisam de algo?
z Sujeito do verbo viver em orações optativas ou
exclamativas. Ex.: Vivam os campeões!
Concordância Verbal com o Sujeito Composto
� Núcleos do sujeito constituídos de pessoas grama-
ticais diferentes:
Ex.: Eu e ele nos tornamos bons amigos.
� Núcleos do sujeito ligados pela preposição com:
Ex.: O ministro, com seus assessores, chegou/che-
garam ontem.
� Núcleos do sujeito acompanhados da palavra cada
ou nenhum:
Ex.: Cada jogador, cada time, cada um deve man-
ter o espírito esportivo.
� Núcleos do sujeito sendo sinônimos e estando no
singular:
Ex.: A angústia e a ansiedade não o ajudava/aju-
davam. (preferencialmente no singular)
� Gradação entre os núcleos do sujeito:
Ex.: Seu cheiro, seu toque bastou/bastaram para
me acalmar. (preferencialmente no singular)
LÍNGUA PORTUGUESA
� Núcleos do sujeito no infinitivo:
Ex.: Andar e nadar faz bem à saúde.
� Núcleos do sujeito resumidos por um aposto resu-
mitivo (nada, tudo, ninguém):
Ex.: Os pedidos, as súplicas, nada disso o comoveu.
� Sujeito constituído pelas expressões um e outro,
nem um nem outro:
Ex.: Um e outro já veio/vieram aqui.
� Núcleos do sujeito ligados por nem... nem:
Ex.: Nem a televisão nem a internet desviarão meu
foco nos estudos. 39
 � Entre os núcleos do sujeito, aparecem as palavras
como, menos, inclusive, exceto ou as expressões
bem como, assim como, tanto quanto:
Ex.: O Vasco ou o Corinthians ganhará o jogo na final.
z Núcleos do sujeito ligados pelas séries correlativas
aditivas enfáticas (tanto... quanto / como / assim
como; não só... mas também etc.):
Ex.: Tanto ela quanto ele mantém/mantêm sua
popularidade em alta.
z Quando dois ou mais adjuntos modificam um úni-
co núcleo, o verbo fica no singular concordando
com o núcleo único. Mas, se houver determinante
após a conjunção, o verbo fica no plural, pois aí o
sujeito passa a ser composto:
Ex.: O preço dos alimentos e dos combustíveis
aumentou. Ou: O preço dos alimentos e o dos
combustíveis aumentaram.
Concordância Verbal do Verbo Ser
� Concorda com o sujeito:
Ex.: Nós somos unha e carne.
� Concorda com o sujeito (pessoa):
Ex.: Os meninos foram ao supermercado.
� Em predicados nominais, quando o sujeito for
representado por um dos pronomes tudo, nada,
isto, isso, aquilo ou “coisas”, o verbo ser concor-
dará com o predicativo (preferencialmente) ou
com o sujeito:
Ex.: No início, tudo é/são flores.
� Concorda com o predicativo quando o sujeito for
que ou quem:
Ex.: Quem foram os classificados?
� Em indicações de horas, datas, tempo, distância
(predicativo), o verbo concorda com o predicativo:
Ex.: São nove horas.
É frio aqui.
Seria meio-dia e meia ou seriam doze horas?
� O verbo fica no singular quando precede termos
como muito, pouco, nada, tudo, bastante, mais,
menos etc. junto a especificações de preço, peso,
quantidade, distância, e também quando seguido
do pronome o:
Ex.: Cem metros é muito para uma criança.
Divertimentos é o que não lhe falta.
Dez reais é nada diante do que foi gasto.
� Na expressão expletiva “é que”, se o sujeito da ora-
ção não aparecer entre o verbo ser e o que, o ser
ficará invariável. Se o ser vier separado do que, o
verbo concordará com o termo não preposiciona-
do entre eles:
Ex.: Eles é que sempre chegam cedo.
São eles que sempre chegam cedo.
É nessas horas que a gente precisa de ajuda. (cons-
trução adequada)
São nessas horas que a gente precisa de ajuda.
(construção inadequada)
Concordância do Infinitivo
z Exemplos com verbos no infinitivo pessoal:
Nós lutaremos até vós serdes bem tratados. (sujei-
40 to esclarecido)
Está na hora de começarmos o trabalho. (sujeito
implícito “nós”)
Falei sobre o desejo de aprontarmos logo o site.
(dois pronomes implícitos: eu, nós)
Até me encontrarem, vocês terão de procurar
muito. (preposição no início da oração)
Para nós nos precavermos, precisaremos de luz.
(verbos pronominais)
Visto serem dez horas, deixei o local. (verbo ser
indicando tempo)
Estudo para me considerarem capaz de aprova-
ção. (pretensão de indeterminar o sujeito)
Para vocês terem adquirido esse conhecimento,
foi muito tempo de estudo. (infinitivo pessoal com-
posto: locução verbal de verbo auxiliar + verbo no
particípio)
z Exemplos com verbos no infinitivo impessoal:
Devo continuar trabalhando nesse projeto. (locu-
ção verbal)
Deixei-os brincar aqui. (pronome oblíquo átono
sendo sujeito do infinitivo)
Quando o sujeito do infinitivo for um substantivo no
plural, usa-se tanto o infinitivo pessoal quanto o impessoal.
Ex.: Mandei os garotos sair/saírem.
Navegar é preciso, viver não é preciso. (infinitivo
com valor genérico)
São casos difíceis de solucionar. (infinitivo prece-
dido de preposição de ou para)
Soldados, recuar! (infinitivo com valor de imperativo)
� Concordância do verbo parecer:
Flexiona-se ou não o infinitivo.
Ex.: Pareceu-me estarem os candidatos confiantes.
(o equivalente a “Pareceu-me que os candidatos
estavam confiantes”, portanto o infinitivo é flexio-
nado de acordo com o sujeito, no plural)
Eles parecem estudar bastante. (locução verbal,
logo o infinitivo será impessoal)
� Concordância dos verbos impessoais:
São os casos de oração sem sujeito. O verbo fica
sempre na 3ª pessoa do singular.
Ex.: Havia sérios problemas na cidade.
Fazia quinze anos que ele havia se formado.
Deve haver sérios problemas na cidade. (verbo
auxiliar fica no singular)
Trata-se de problemas psicológicos.
Geou muitas horas no sul.
� Concordância com sujeito oracional:
Quando o sujeito é uma oração subordinada, o ver-
bo da oração principal fica na 3ª pessoa do singular.
Ex.: Ainda vale a pena investir nos estudos.
Sabe-se que dois alunos nossos foram aprovados.
Ficou combinado que sairíamos à tarde.
Urge que você estude.
Era preciso encontrar a verdade
Casos mais Frequentes em Provas
Veja agora uma lista com os casos mais abordados
em concursos:
� Sujeito posposto distanciado:
Ex.: Viviam o meio de uma grande floresta tropical
brasileira seres estranhos.
� Verbos impessoais (haver e fazer):
Ex.: Faz dois meses que não pratico esporte.
Havia problemas no setor.
Obs.: Existiam problemas no setor. (verbo existir
vai ter sujeito “problemas”, e vai ser variável)
� Verbo na voz passiva sintética:
Ex.: Criaram-se muitas expectativas para a luta.
� Verbo concordando com o antecedente correto
do pronome relativo ao qual se liga:
Ex.: Contratei duas pessoas para a empresa, que
tinham experiência.
� Sujeito coletivo com especificador plural:
Ex.: A multidão de torcedores vibrou/vibraram.
� Sujeito oracional:
Ex.: Convém a eles alterar a voz. (verbo no singular)
� Núcleo do sujeito no singular seguido de adjun-
to ou complemento no plural:
Ex.: Conversa breve nos corredores pode gerar
atrito. (verbo no singular)
Casos Facultativos
z A multidão de pessoas invadiu/invadiram o estádio.
z Aquele comediante foi um dos que mais me fez/
fizeram rir.
z Fui eu quem faltou/faltei à aula.
z Quais de vós me ajudarão/ajudareis?
z “Os Sertões” marcou/marcaram a literatura brasileira.
z Somente 1,5% das pessoas domina/dominam a
ciência. (1,5% corresponde ao singular)
z Chegaram/Chegou João e Maria.
z Um e outro / Nem um nem outro já veio/vieram aqui.
z Eu, assim como você, odeio/odiamos a política
brasileira.
z O problema do sistema é/são os impostos.
z Hoje é/são 22 de agosto.
z Devemos estudar muito para atingir/atingirmos
a aprovação.
z Deixei os rapazes falar/falarem tudo.
Silepse de Número e de Pessoa
Conhecida também como “concordância irregular,
ideológica ou figurada”. Vejamos os casos:
z Silepse de número: usa-se um termo discordando
do número da palavra referente, para concordar
com o sentido semântico que ela tem. Ex.: Flor tem
vida muito curta, logo murcham. (ideia de plurali-
dade: todas as flores)
z Silepse de pessoa: o autor da frase participa do
processo verbal. O verbo fica na 1ª pessoa do plu-
ral. Ex.: Os brasileiros, enquanto advindos de
diversas etnias, somos multiculturais.
Concordância Nominal
Define-se como a adaptação em gênero e número
que ocorre entre o substantivo (ou equivalente, como
o adjetivo) e seus modificadores (artigos, pronomes,
adjetivos, numerais).
O adjetivo e as palavras adjetivas concordam em
gênero e número com o nome a que se referem.
Ex.: Parede alta. / Paredes altas.
Muro alto. / Muros altos.
Casos com Adjetivos
z Com função de adjunto adnominal: quando o
adjetivo funcionar como adjunto adnominal e esti-
ver após os substantivos, poderá concordar com
as somas desses ou com o elemento mais próximo.
Ex.: Encontrei colégios e faculdades ótimas. /
Encontrei colégios e faculdades ótimos.
Há casos em que o adjetivo concordará apenas
com o nome mais próximo, quando a qualidade per-
tencer somente a este.
Ex.: Saudaram todo o povo e a gente brasileira.
Foi um olhar, uma piscadela, um gesto estranho
Quando o adjetivo funcionar como adjunto adno-
minal e estiver antes dos substantivos, poderá con-
cordar apenas com o elemento mais próximo. Ex.:
Existem complicadas regras e conceitos.
Quando houver apenas um substantivo qualifica-
do por dois ou mais adjetivos pode-se:
Colocar o substantivo no plural e enumerar o ad-
jetivo no singular. Ex.: Ele estuda as línguas inglesa,
francesa e alemã.
Colocar o substantivo no singular e, ao enumerar
os adjetivos (também no singular), antepor um artigo
a cada um, menos no primeiro deles. Ex.: Ele estuda a
língua inglesa, a francesa e a alemã.
z Com função de predicativo do sujeito
Com o verbo após o sujeito, o adjetivo concordará
com a soma dos elementos.
Ex.: A casa e o quintal estavam abandonados.
Com o verbo antes do sujeito o predicativo do su-
jeito acompanhará a concordância do verbo, que por
sua vez concordará tanto com a soma dos elementos
quanto com o nome mais próximo.
Ex.: Estava abandonada a casa e o quintal. / Esta-
vam abandonados a casa e o quintal.
Como saber quando o adjetivo tem valor de adjun-
to adnominal ou predicativo do sujeito? Substitua os
substantivos por um pronome:
Ex.: Existem conceitos e regras complicados.
(substitui-se por “eles”)
Fazendo a troca, fica “Eles existem”, e não “Eles
LÍNGUA PORTUGUESA
existem complicados”.
Como o adjetivo desapareceu com a substituição,
então é um adjunto adnominal.
z Com função de predicativo do objeto
Recomenda-se concordar com a soma dos substan-
tivos, embora alguns estudiosos admitam a concor-
dância com o termo mais próximo.
Ex.: Considero os conceitos e as regras complicados.
Tenho como irresponsáveis o chefe do setor e
seus subordinados. 41
 Algumas Convenções
� Obrigado / próprio / mesmo
Ex.: A mulher disse: “Muito obrigada”.
A própria enfermeira virá para o debate.
Elas mesmas conversaram conosco.
Dica
O termo mesmo no sentido de “realmente” será
invariável.
Ex.: Os alunos resolveram mesmo a situação.
z Só / sós
Variáveis quando significarem “sozinho” / “sozinhos”.
Invariáveis quando significarem “apenas, somente”.
Ex.: As garotas só queriam ficar sós. (As garotas
apenas queriam ficar sozinhas.)
A locução “a sós” é invariável.
Ex.: Ela gostava de ficar a sós. / Eles gostavam de
ficar a sós.
� Quite / anexo / incluso
Concordam com os elementos a que se referem.
Ex.: Estamos quites com o banco.
Seguem anexas as certidões negativas.
Inclusos, enviamos os documentos solicitados.
� Meio
Quando significar “metade”: concordará com o
elemento referente.
Ex.: Ela estava meio (um pouco) nervosa.
Quando significar “um pouco”: será invariável.
Ex.: Já era meio-dia e meia (metade da hora).
� Grama
Quando significar “vegetação”, é feminino; quan-
do significar unidade de medida, é masculino.
Ex.: Comprei duzentos gramas de farinha.
“A grama do vizinho sempre é mais verde.”
� É proibido entrada / É proibida a entrada
Se o sujeito vier determinado, a concordância do
verbo e do predicativo do sujeito será regular, ou
seja, tanto o verbo quanto o predicativo concorda-
rão com o determinante.
Ex.: Caminhada é bom para a saúde. / Esta cami-
nhada está boa.
É proibido entrada de crianças. / É proibida a
entrada de crianças.
Pimenta é bom? / A pimenta é boa?
� Menos / pseudo
São invariáveis.
Ex.: Havia menos violência antigamente.
Aquelas garotas são pseudoatletas. / Seu argumen-
to é pseudo-objetivo.
� Muito / bastante
Quando modificam o substantivo: concordam com
ele.
Quando modificam o verbo: invariáveis.
Ex.: Muitos deles vieram. / Eles ficaram muito
irritados.
Bastantes alunos vieram. / Os alunos ficaram bas-
tante irritados.
Se ambos os termos puderem ser substituídos por
“vários”, ficarão no plural. Se puderem ser substi-
42 tuídos por “bem”, ficarão invariáveis.
� Tal qual
Tal concorda com o substantivo anterior; qual,
com o substantivo posterior.
Ex.: O filho é tal qual o pai. / O filho é tal quais os
pais.
Os filhos são tais qual o pai. / Os filhos são tais
quais os pais.
Silepse (também chamada concordância
figurada)
É a que se opera não com o termo expresso, mas o
que está subentendido.
Ex.: São Paulo é linda! (A cidade de São Paulo é
linda!)
Estaremos aberto no final de semana. (Estaremos
com o estabelecimento aberto no final de semana.)
Os brasileiros estamos esperançosos. (Nós, brasi-
leiros, estamos esperançosos.)
� Possível
Concordará com o artigo, em gênero e número, em
frases enfáticas com o “mais”, o “menos”, o “pior”.
Ex.: Conheci crianças o mais belas possíveis. /
Conheci crianças as mais belas possíveis.
Plural de Substantivos Compostos
O adjetivo concorda com o substantivo referen-
te em gênero e número. Se o termo que funciona
como adjetivo for originalmente um substantivo fica
invariável.
Ex.: Rosas vermelhas e jasmins pérola. (pérola
também é um substantivo; mantém-se no singular)
Ternos cinza e camisas amarelas. (cinza também é
um substantivo; mantém-se no singular)
Plural de Adjetivos Compostos
Quando houver adjetivo composto, apenas o últi-
mo elemento concordará com o substantivo referente.
Os demais ficarão na forma masculina singular.
Se um dos elementos for originalmente um subs-
tantivo, todo o adjetivo composto ficará invariável.
Ex.: Violetas azul-claras com folhas verde-musgo.
No termo “azul-claras”, apenas “claras” segue o
plural, pois ambos são adjetivos.
No termo “verde-musgo”, “musgo” permanece no
singular, assim como “verde”, por ser substantivo.
Nesse caso, o termo composto não concorda com o
plural do substantivo referente, “folhas”.
Ex.: Calças rosa-claro e camisas verde-mar.
O termo “claro” fica invariável porque “rosa” tam-
bém pode ser um substantivo.
O termo “mar” fica invariável por seguir a mesma
lógica de “musgo” do exemplo anterior.
Dica
Azul-marinho, azul-celeste, ultravioleta e qual-
quer adjetivo composto iniciado por “cor-de” são
sempre invariáveis.
O adjetivo composto pele-vermelha tem os dois ele-
mentos flexionados no plural (peles-vermelhas).
 Lista de Flexão dos Dois Elementos
� Nos substantivos compostos formados por pala-
vras variáveis, especialmente substantivos e
adjetivos:
segunda-feira – segundas-feiras;
matéria-prima – matérias-primas;
couve-flor – couves-flores;
guarda-noturno – guardas-noturnos;
primeira-dama – primeiras-damas.
� Nos substantivos compostos formados por
temas verbais repetidos:
corre-corre – corres-corres;
pisca-pisca – piscas-piscas;
pula-pula – pulas-pulas.
Nestes substantivos também é possível a flexão
apenas do segundo elemento: corre-corres, pisca-
-piscas, pula-pulas.
Flexão apenas do Primeiro Elemento
z Nos substantivos compostos formados por subs-
tantivo + substantivo em que o segundo termo
limita o sentido do primeiro termo:
decreto-lei – decretos-lei;
cidade-satélite – cidades-satélite;
público-alvo – públicos-alvo;
elemento-chave – elementos-chave.
Nestes substantivos também é possível a flexão
dos dois elementos: decretos-leis, cidades-satélites,
públicos-alvos, elementos-chaves.
z Nos substantivos compostos preposicionados:
cana-de-açúcar – canas-de-açúcar;
pôr do sol – pores do sol;
fim de semana – fins de semana;
pé de moleque – pés de moleque.
Flexão apenas do Segundo Elemento
� Nos substantivos compostos formados por tema
verbal ou palavra invariável + substantivo ou
adjetivo:
bate-papo – bate-papos;
quebra-cabeça – quebra-cabeças;
arranha-céu – arranha-céus;
ex-namorado – ex-namorados;
vice-presidente – vice-presidentes.
� Nos substantivos compostos em que há repeti-
ção do primeiro elemento:
zum-zum – zum-zuns;
tico-tico – tico-ticos;
lufa-lufa – lufa-lufas;
reco-reco – reco-recos.
� Nos substantivos compostos grafados ligada-
mente, sem hífen:
girassol – girassóis;
pontapé – pontapés;
mandachuva – mandachuvas;
fidalgo – fidalgos.
� Nos substantivos compostos formados com
grão, grã e bel:
grão-duque – grão-duques;
grã-fino – grã-finos;
bel-prazer – bel-prazeres.
Não flexão dos elementos
� Em alguns casos, não ocorre a flexão dos elementos
formadores, que se mantêm invariáveis. Isso ocor-
re em frases substantivadas e em substantivos
compostos por um tema verbal e uma palavra
invariável ou outro tema verbal oposto:
o disse me disse – os disse me disse;
o leva e traz – os leva e traz;
o cola-tudo – os cola-tudo.
REGÊNCIA VERBAL E NOMINAL
Regência é a maneira como o nome ou o verbo se
relacionam com seus complementos, com ou sem pre-
posição. Quando um nome (substantivo, adjetivo ou
advérbio) exige complemento preposicionado, esse
nome é um termo regente, e seu complemento é um
termo regido, pois há uma relação de dependência
entre o nome e seu complemento.
O nome exige um complemento nominal sempre
iniciado por preposição, exceto se o complemento
vier em forma de pronome oblíquo átono.
Ex.: Os discípulos daquele mestre sempre lhe
foram leais.
Observação: Complemento de “lhe”: predicativo do sujei-
to (desprovido de preposição)
Pronome oblíquo átono: lhe
Foram leais: complemento de “lhe”, predicativo do
sujeito (desprovido de preposição).
Regência Verbal
Relação de dependência entre um verbo e seu
complemento. As relações podem ser diretas ou indi-
retas, isto é, com ou sem preposição.
Há verbos que admitem mais de uma regência
sem que o sentido seja alterado.
Ex.: Aquela moça não esquecia os favores recebi-
dos.
V. T. D: esquecia
Objeto direto: os favores recebidos.
Aquela moça não se esquecia dos favores recebi-
dos.
V. T. I.: se esquecia
Objeto indireto: dos favores recebidos.
No entanto, na Língua Portuguesa, há verbos
que, mudando-se a regência, mudam de sentido,
alterando seu significado.
Ex.: Neste país aspiramos ar poluídos.
(aspiramos = sorvemos)
LÍNGUA PORTUGUESA
V. T. D.: aspiramos
Objeto direto: ar poluídos.
Os funcionários aspiram a um mês de férias.
(aspiram = almejam)
V. T. I.: aspiram
Objeto indireto: a um mês de férias
A seguir, uma lista dos principais verbos que
geram dúvidas quanto à regência:
� Abraçar: transitivo direto
Ex.: Abraçou a namorada com ternura. 43
 O colar abraçava-lhe elegantemente o pescoço
� Agradar: transitivo direto; transitivo indireto
Ex.: A menina agradava o gatinho. (transitivo dire-
to com sentido de “acariciar”)
A notícia agradou aos alunos. (transitivo indireto
no sentido de “ser agradável a”)
� Agradecer: transitivo direto; transitivo indireto;
transitivo direto e indireto
Ex.: Agradeceu a joia. (transitivo direto: objeto não
personificado)
Agradeceu ao noivo. (transitivo indireto: objeto
personificado)
Agradeceu a joia ao noivo. (transitivo direto e indi-
reto: refere-se a coisas e pessoas)
� Ajudar: transitivo direto; transitivo indireto
Ex.: Seguido de infinitivo intransitivo precedido da
preposição a, rege indiferentemente objeto direto
e objeto indireto.
Ajudou o filho a fazer as atividades. (transitivo
direto)
Ajudou ao filho a fazer as atividades. (transitivo
indireto)
Se o infinitivo preposicionado for intransitivo,
rege apenas objeto direto:
Ajudaram o ladrão a fugir.
Não seguido de infinitivo, geralmente rege objeto
direto:
Ajudei-o muito à noite.
� Ansiar: transitivo direto; transitivo indireto
Ex.: A falta de espaço ansiava o prisioneiro. (tran-
sitivo direto com sentido de “angustiar”)
Ansiamos por sua volta. (transitivo indireto com
sentido de “desejar muito” – não admite “lhe”
como complemento)
� Aspirar: transitivo direto; transitivo indireto
Ex.: Aspiramos o ar puro das montanhas. (transiti-
vo direto com sentido de “respirar”)
Sempre aspiraremos a dias melhores. (transitivo
indireto no sentido de “desejar”)
� Assistir: transitivo direto; transitivo indireto
Ex.: - Transitivo direto ou indireto no sentido de
“prestar assistência”
O médico assistia os acidentados.
O médico assistia aos acidentados.
- Transitivo direto no sentido de “ver, presenciar”
Não assisti ao final da série.
O verbo assistir não pode ser empregado no
particípio.
É incorreta a forma “O jogo foi assistido por milha-
res de pessoas.”
� Casar: intransitivo; transitivo indireto; transitivo
direto e indireto
Ex.: Eles casaram na Itália há anos. (intransitivo)
A jovem não queria casar com ninguém. (transiti-
vo indireto)
O pai casou a filha com o vizinho. (transitivo dire-
to e indireto)
� Chamar: transitivo direto; transitivo seguido de
predicativo do objeto
Ex.: Chamou o filho para o almoço. (transitivo dire-
44 to com sentido de “convocar”)
Chamei-lhe inteligente. (transitivo seguido de predica-
tivo do objeto com sentido de “denominar, qualificar”)
� Custar: transitivo indireto; transitivo direto e indi-
reto; intransitivo
Ex.: Custa-lhe crer na sua honestidade. (transitivo
indireto com sentido de “ser difícil”)
A imprudência custou lágrimas ao rapaz. (transiti-
vo direto e indireto: sentido de “acarretar”)
Este vinho custou trinta reais. (intransitivo)
� Esquecer: admite três possibilidades
Ex.: Esqueci os acontecimentos.
Esqueci-me dos acontecimentos.
Esqueceram-me os acontecimentos.
� Implicar: transitivo direto; transitivo indireto;
transitivo direto e indireto
Ex.: A resolução do exercício implica nova teoria.
(transitivo direto com sentido de “acarretar”)
Mamãe sempre implicou com meus hábitos.
(transitivo indireto com sentido de “mostrar má
disposição”)
Ele implicou-se em negócios ilícitos. (transitivo
direto e indireto com sentido de envolver-se”)
� Informar: transitivo direto e indireto
Ex.: Referente à pessoa: objeto direto; referente à
coisa: objeto indireto, com as preposições de ou
sobre
Informaram o réu de sua condenação.
Informaram o réu sobre sua condenação.
Referente à pessoa: objeto direto; referente à coi-
sa: objeto indireto, com a preposição a
Informaram a condenação ao réu.
� Interessar-se: verbo pronominal transitivo indi-
reto, com as preposições em e por
Ex.: Ela interessou-se por minha companhia.
� Namorar: intransitivo; transitivo indireto; transi-
tivo direto e indireto
Ex.: Eles começaram a namorar faz tempo. (intran-
sitivo com sentido de “cortejar”)
Ele vivia namorando a vitrine de doces. (transitivo
indireto com sentido de “desejar muito”)
“Namorou-se dela extremamente.” (A. Gar-
ret) (transitivo direto e indireto com sentido de
“encantar-se”)
� Obedecer/desobedecer: transitivos indiretos
Ex.: Obedeçam à sinalização de trânsito.
Não desobedeçam à sinalização de trânsito.
� Pagar: transitivo direto; transitivo indireto; transi-
tivo direto e indireto
Ex.: Você já pagou a conta de luz? (transitivo direto)
Você pagou ao dono do armazém? (transitivo
indireto)
Vou pagar o aluguel ao dono da pensão. (transitivo
direto e indireto)
� Perdoar: transitivo direto; transitivo indireto;
transitivo direto e indireto
Ex.: Perdoarei as suas ofensas. (transitivo direto)
A mãe perdoou à filha. (transitivo indireto)
Ela perdoou os erros ao filho. (transitivo direto e
indireto)
� Suceder: intransitivo; transitivo direto
Ex.: O caso sucedeu rapidamente. (intransitivo no
sentido de “ocorrer”)
A noite sucede ao dia. (transitivo direto no sentido
de “vir depois”)
 Regência Nominal
Alguns nomes (substantivos, adjetivos e advér-
bios) exigem complementos preposicionados, exceto
quando vêm em forma de pronome oblíquo átono.
Advérbios Terminados em “mente”
Os advérbios derivados de adjetivos seguem a
regência dos adjetivos:
análoga / analogicamente a
contrária / contrariamente a
compatível / compativelmente com
diferente / diferentemente de
favorável / favoravelmente a
paralela / paralelamente a
próxima / proximamente a/de
relativa / relativamente a
Preposições Prefixos Verbais
Alguns nomes regem preposições semelhantes a
seus “prefixos”:
dependente, dependência de
inclusão, inserção em
inerente em/a
descrente de/em
desiludido de/com
desesperançado de
desapego de/a
convívio com
convivência com
demissão, demitido de
encerrado em
enfiado em
imersão, imergido, imerso em
instalação, instalado em
interessado, interesse em
intercalação, intercalado entre
supremacia sobre
EMPREGO DO SINAL INDICATIVO DE CRASE
Outro assunto que causa grande dúvida é o uso da
crase, fenômeno gramatical que corresponde à junção
da preposição a + artigo feminino definido a, ou da
junção da preposição a + os pronomes relativos aque-
le, aquela ou aquilo. Representa-se graficamente pela
marcação (`) + (a) = (à).
Ex.: Entregue o relatório à diretoria.
Refiro-me àquele vestido que está na vitrine.
Regra geral: haverá crase sempre que o termo
antecedente exija a preposição a e o termo conse-
quente aceite o artigo a.
Ex.: Fui à cidade (a + a = preposição + artigo)
Conheço a cidade (verbo transitivo direto: não exi-
ge preposição).
Vou a Brasília (verbo que exige preposição a +
palavra que não aceita artigo).
Essas dicas são facilitadoras quanto à orientação
no uso da crase, mas existem especificidades que aju-
dam no momento de identificação:
Casos Convencionados
z Locuções adverbiais formadas por palavras
femininas:
Ex.: Ela foi às pressas para o camarim.
Entregou o dinheiro às ocultas para o ministro.
Espero vocês à noite na estação de metrô.
Estou à beira-mar desde cedo.
z Locuções prepositivas formadas por palavras
femininas:
Ex.: Ficaram à frente do projeto.
z Locuções conjuntivas formadas por palavras
femininas:
Ex.: À medida que o prédio é erguido, os gastos vão
aumentando.
� Quando indicar marcação de horário, no plural
Ex.: Pegaremos o ônibus às oito horas.
Fique atento ao seguinte: entre números teremos
que de = a / da = à, portanto:
Ex.: De 7 as 16 h. De quinta a sexta. (sem crase)
Das 7 às 16 h. Da quinta à sexta. (com crase)
� Com os pronomes relativos aquele, aquela ou
aquilo:
Ex.: A lembrança de boas-vindas foi reservada
àquele outono.
Por favor, entregue as flores àquela moça que está
sentada.
Dedique-se àquilo que lhe faz bem.
� Com o pronome demonstrativo a antes de que ou
de:
Ex.: Referimo-nos à que está de preto.
Referimo-nos à de preto.
� Com o pronome relativo a qual, as quais:
Ex.: A secretária à qual entreguei o ofício acabou
de sair.
As alunas às quais atribuí tais atividades estão de
férias.
Casos Proibitivos
Em resumo, seguem-se as dicas abaixo para melhor
orientação de quando não usar a crase.
� Antes de nomes masculinos
Ex.: “O mundo intelectual deleita a poucos, o mate-
rial agrada a todos.” (MM)
O carro é movido a álcool.
Venda a prazo.
� Antes de palavras femininas que não aceitam artigos
Ex.: Iremos a Portugal.
LÍNGUA PORTUGUESA
Macete de crase:
Se vou a; Volto da = Crase há!
Se vou a; Volto de = Crase pra quê?
Ex.: Vou à escola / Volto da escola.
Vou a Fortaleza / Volto de Fortaleza.
� Antes de forma verbal infinitiva
Ex.: Os produtos começaram a chegar.
“Os homens, dizendo em certos casos que vão falar
com franqueza, parecem dar a entender que o
fazem por exceção de regra.” (MM) 45
 � Antes de expressão de tratamento
Ex.: O requerimento foi direcionado a Vossa
Excelência.
� No a (singular) antes de palavra no plural, quando
a regência do verbo exigir preposição
Ex.: Durante o filme assistimos a cenas chocantes.
� Antes dos pronomes relativos quem e cuja
Ex.: Por favor, chame a pessoa a quem entregamos
o pacote.
Falo de alguém a cuja filha foi entregue o prêmio.
� Antes de pronomes indefinidos alguma, nenhu-
ma, tanta, certa, qualquer, toda, tamanha
Ex.: Direcione o assunto a alguma cláusula do
contrato.
Não disponibilizaremos verbas a nenhuma ação
suspeita de fraude.
Eles estavam conservando a certa altura.
Faremos a obra a qualquer custo.
A campanha será disponibilizada a toda a comunidade.
� Antes de demonstrativos
Ex.: Não te dirijas a essa pessoa
� Antes de nomes próprios, mesmo femininos, de
personalidades históricas
Ex.: O documentário referia-se a Janis Joplin.
� Antes dos pronomes pessoais retos e oblíquos
Ex.: Por favor, entregue as frutas a ela.
O pacote foi entregue a ti ontem.
� Nas expressões tautológicas (face a face, lado a lado)
Ex.: Pai e filho ficaram frente a frente no tribunal
de justiça.
� Antes das palavras casa, Terra ou terra, distância
sem determinante
Ex.: Precisa chegar a casa antes das 22h.
Astronauta volta a Terra em dois meses.
Os pesquisadores chegaram a terra depois da
expedição marinha.
Vocês o observaram a distância.
Crase Facultativa
Nestes casos, podemos escrever as palavras das
duas formas: utilizando ou não a crase. Para entender
detalhadamente, observe as seguintes dicas:
� Antes de nomes de mulheres comuns ou com quem
se tem proximidade
Ex.: Ele fez homenagem a/à Bárbara.
� Antes de pronomes possessivos no singular
Ex.: Iremos a/à sua residência.
� Após preposição até, com ideia de limite
Ex.: Dirija-se até a/à portaria.
“Ouvindo isto, o desembargador comoveu-se até
às (ou “as”) lágrimas, e disse com mui estranho
afeto.” (CBr. 1, 67)
Casos Especiais
Veremos a seguir alguns casos que fogem à regra.
Quando se relacionar a instrumentos cujos nomes
forem femininos, normalmente a crase não será utili-
zada. Porém, em alguns casos, utiliza-se a crase para
46 evitar ambiguidades.
Ex.: Matar a fome. (Quando “fome” for objeto direto)
Matar à fome. (Quando “fome” for advérbio de
instrumento)
Fechar a chave. (Quando “chave” for objeto direto)
Fechar à chave. (Quando “chave” for advérbio de
instrumento)
Quando Usar ou Não a Crase em Sentenças com
Nomes de Lugares
z Regidos por preposições de, em, por: não se usa crase
Ex.: Fui a Copacabana. (Venho de Copacabana,
moro em Copacabana, passo por Copacabana)
� Regidos por preposições da, na, pela: usa-se crase
Ex.: Fui à Bahia. (Venho da Bahia, moro na Bahia,
passo pela Bahia)
Macetes
z Haverá crase quando o “à” puder ser substituído
por ao, da na, pela, para a, sob a, sobre a, contra
a, com a, à moda de, durante a;
z Quando o de ocorre paralelo ao a, não há crase.
Quando o da ocorre paralelo ao à, há crase;
z Na indicação de horas, quando o “à uma” puder
ser substituído por às duas, há crase. Quando o a
uma equivaler a a duas, não ocorre crase;
z Usa-se a crase no “a” de àquele(s), àquela(s) e àqui-
lo quando tais pronomes puderem ser substituídos
por a este, a esta e a isto;
z Usa-se crase antes de casa, distância, terra e
nomes de cidades quando esses termos estiverem
acompanhados de determinantes. Ex.: Estou à dis-
tância de 200 metros do pico da montanha.
A compreensão da crase vai muito além da estética
gramatical, pois serve também para evitar ambigui-
dades comuns, como o caso seguinte: Lavando a mão.
Nessa ocasião, usa-se a forma “Lavando a mão”,
pois “a mão” é o objeto direto, e, portanto, não exi-
ge preposição. Usa-se a forma “à mão” em situações
como “Pintura feita à mão”, já que “à mão” seria o
advérbio de instrumento da ação de pintar.
COLOCAÇÃO DOS PRONOMES ÁTONOS
Estudo da posição dos pronomes na oração.
z Próclise: Pronome posicionado antes do verbo.
Casos que atraem o pronome para próclise:
„ Palavras negativas: Nunca, jamais, não. Ex.:
Não me submeto a essas condições.
„ Pronomes indefinidos, demonstrativos, rela-
tivos. Ex: Foi ela que me colocou nesse papel.
„ Conjunções subordinativas. Ex.: Embora se
apresente como um rico investidor, ele nada tem.
„ Gerúndio, precedido da preposição em. Ex: Em
se tratando de futebol, Maradona foi um ídolo.
„ Infinitivo pessoal preposicionado. Ex.: Na espe-
rança de sermos ouvidos, muito lhe agradecemos.
„ Orações interrogativas, exclamativas, opta-
tivas (exprimem desejo). Ex.: Como te iludes!
z Mesóclise: Pronome posicionado no meio do ver-
bo. Casos que atraem o pronome para mesóclise:
„ Os pronomes devem ficar no meio dos verbos
que estejam conjugados no futuro, caso não
haja nenhum motivo para uso da próclise. Ex.:
Dar-te-ei meus beijos agora... / Orgulhar-me-ei
dos nossos estudantes.
z Ênclise: Pronome posicionado após o verbo. Casos
que atraem o pronome para ênclise:
„ Início de frase ou período. Ex.: Sinto-me mui-
to honrada com esse título.
„ Imperativo afirmativo. Ex.: Sente-se, por favor.
„ Advérbio virgulado. Ex.: Talvez, diga-me o
quanto sou importante.
Casos proibidos:
„ Início de frase: Me dá esse caderno! (errado) /
Dá-me esse caderno! (certo).
„ Depois de ponto e vírgula: Falou pouco; se lem-
brou de nada (errado) / Falou pouco; lembrou-
-se de nada (correto).
„ Depois de particípio: Tinha lembrado-se do fato
(errado) / Tinha se lembrado do fato (correto).
REDAÇÃO OFICIAL (CONFORME
MANUAL DE REDAÇÃO DA PRESIDÊNCIA
DA REPÚBLICA, 3ª EDIÇÃO, REVISTA,
ATUALIZADA E AMPLIADA)
MANUAL DE REDAÇÃO DA PRESIDÊNCIA DA
REPÚBLICA
Veremos o manual de redação da presidência da
república da 3° edição, revista, atualizada e ampliada.
Sabe-se da importância de se trabalhar o conteúdo de
Redação Oficial, já que o tema está presente em mui-
tos dos editais de concursos federais.
A fonte de pesquisa básica é a 3ª edição de 29 de dezem-
bro de 2018 revista, atualizada e ampliada do Manual de
Redação Oficial da Presidência da República (MRPR).
RETROSPECTIVA HISTÓRICA
Em 11 de janeiro de 1991, o Presidente da Repú-
blica autorizou a criação de uma comissão, presidida
pelo Ministro do Supremo Tribunal Federal Gilmar
Ferreira Mendes, para rever, atualizar, uniformizar e
simplificar as normas de redação de atos e comuni-
cações oficiais. Depois de 9 meses, foi apresentada a
primeira edição do Manual de Redação Oficial da Pre-
sidência da República.
Esse Manual foi dividido em duas partes: a pri-
meira, elaborada pelo diplomata Nestor Forster Jr.,
tratava das comunicações oficiais, sistematizava seus
aspectos essenciais, padronizava a diagramação dos
expedientes, exibia modelos, simplificava os fechos
que vinham sendo utilizados desde 1937, suprimia
arcaísmos e apresentava uma súmula gramatical apli-
cada à redação oficial; a segunda parte, a cargo do
Ministro Gilmar Mendes, ocupava-se da elaboração e
redação dos atos normativos no âmbito do Executivo,
da conceituação e exemplificação desses atos e do pro-
cedimento legislativo.
Depois de 10 anos do lançamento da 1ª edição, foi
necessário fazer uma adequação das formas de comu-
nicação usadas na administração aos avanços da infor-
mática. Outras alterações decorreram da necessidade
de adaptação do texto à evolução legislativa na matéria
e às alterações constitucionais ocorridas no período.
Segundo o apresentador dessa nova edição, Pedro
Parente, Chefe da Casa Civil da Presidência da Repú-
blica do Governo de Fernando Henrique Cardoso,
esperava-se que esta nova edição do Manual contri-
buísse, tal qual a primeira, para a consolidação de
uma cultura administrativa de profissionalização
dos servidores públicos e de respeito aos princípios
constitucionais da legalidade, impessoalidade, mora-
lidade, publicidade e eficiência, com a consequente
melhoria dos serviços prestados à sociedade.
Nesta 3ª edição, você perceberá muitas mudanças
significativas, tanto na formatação dos documentos
oficiais, quanto na formulação dos aspectos da lingua-
gem e das normas estruturais
E o que é Redação Oficial na concepção dos organi-
zadores desse trabalho? Veja a resposta que foi dada
por eles a essa pergunta:
“Em uma frase, pode-se dizer que redação oficial
é a maneira pela qual o Poder Público redige atos
normativos e comunicações. Interessa-nos tratá-la do
ponto de vista do Poder Executivo.”
Agora, para nós que lidamos com o conteúdo para
concursos públicos, quais são as principais características
normativas cobradas nas provas de concursos públicos?
Percebam que os três motivos principais da preo-
cupação da elaboração do Manual e de suas revisões
são a modernização, a atualização e a eficiência. A
passagem do tempo por si só já pediria essas revisões,
haja vista a consequente evolução da linguagem e da
sociedade por que passamos.
É justamente esse o ponto que originou a partici-
pação desse assunto nos concursos públicos. Afinal,
para quem vai trabalhar no setor público, é realmente
importante saber comunicar-se com habilidade e usar
os meios adequados para isso, se o que se propõe é um
serviço eficiente para a sociedade.
Por isso, ao estudar redação oficial, lembrem-se
de que vocês têm de saber as características da lin-
guagem da redação oficial, a formatação e a estrutura
das redações, especialmente a do padrão ofício, quem
envia determinadas correspondências, quem as rece-
be e qual é a finalidade de cada uma delas.
Nosso objetivo é tornar esse assunto em um ponto
bem simples e objetivo a ser estudado.
z Notas do Prefácio de Gilmar Mendes
LÍNGUA PORTUGUESA
Prefácio
É com grande entusiasmo que recebo a incumbên-
cia de prefaciar a terceira edição do Manual de Reda-
ção da Presidência da República, vinte e sete anos
após presidir a Comissão encarregada da primeira
edição desta obra.
(...)
A primeira revisão ocorreu em 2002, motivada
pelas alterações tecnológicas e legislativas da época.
(...)
A partir de 2003, foram publicadas sessenta emen-
das constitucionais, sobre os mais diversos assuntos.
(...) 47
 Nessa conjuntura, a partir de modificações fáticas
e legislativas, bem como de maior fiscalização estatal,
instaurou-se um novo método de se fazer administra-
ção pública no Brasil. Pretende-se, pois, que a terceira
edição do Manual de Redação da Presidência Repúbli-
ca possa refletir as evoluções ocorridas nas últimas
duas décadas, repetindo o legado de êxito deixado
pelas edições anteriores na construção de uma cultu-
ra administrativa profissional e obediente às normas
da Constituição da República.
Gilmar Ferreira Mendes;
z Panorama da comunicação oficial
A finalidade da língua é comunicar, quer pela fala, quer
pela escrita. Para que haja comunicação, são necessários:
„ Alguém que comunique;
„ Algo a ser comunicado;
„ Alguém que receba essa comunicação.
No caso da redação oficial, quem comunica é
sempre o serviço público (este/esta ou aquele/aquela
Ministério, Secretaria, Departamento, Divisão, Servi-
ço, Seção); o que se comunica é sempre algum assun-
to relativo às atribuições do órgão que comunica; e o
destinatário dessa comunicação é o público, uma
instituição privada ou outro órgão ou entidade públi-
ca, do Poder Executivo ou dos outros Poderes. Além
disso, deve-se considerar a intenção do emissor e
a finalidade do documento, para que o texto esteja
adequado à situação comunicativa.
A necessidade de empregar determinado nível de
linguagem nos atos e nos expedientes oficiais decorre,
de um lado, do próprio caráter público desses atos e
comunicações; de outro, de sua finalidade. Os atos ofi-
ciais, aqui entendidos como atos de caráter normativo,
ou estabelecem regras para a conduta dos cidadãos,
ou regulam o funcionamento dos órgãos e entidades
públicos, o que só é alcançado se, em sua elaboração,
for empregada a linguagem adequada. O mesmo se dá
com os expedientes oficiais, cuja finalidade precípua é a
de informar com clareza e objetividade;
z O que é redação oficial?
Em uma frase, pode-se dizer que redação oficial é
a maneira pela qual o Poder Público redige comunica-
ções oficiais e atos normativos. Neste Manual, interes-
sa-nos tratá-la do ponto de vista do Serviço Público.
A redação oficial não é necessariamente árida e
contrária à evolução da língua. É que sua finalidade
básica – comunicar com objetividade e máxima cla-
reza – impõe certos parâmetros ao uso que se faz da
língua, de maneira diversa daquele da literatura, do
texto jornalístico, da correspondência particular etc.
Apresentadas essas características fundamentais
da redação oficial, passemos à análise pormenorizada
de cada um de seus atributos.
A redação oficial deve caracterizar-se por:
„ Clareza e precisão;
„ Objetividade;
„ Concisão;
„ Coesão e coerência;
„ Impessoalidade;
„ Formalidade e padronização; e
48 „ Uso da norma padrão da língua portuguesa.
CLAREZA E PRECISÃO
z Clareza
A clareza deve ser a qualidade básica de todo tex-
to oficial. Pode-se definir como claro aquele texto que
possibilita imediata compreensão pelo leitor. Não se
concebe que um documento oficial ou um ato nor-
mativo de qualquer natureza seja redigido de forma
obscura, que dificulte ou impossibilite sua compreen-
são. A transparência é requisito do próprio Estado
de Direito: é inaceitável que um texto oficial ou um
ato normativo não seja entendido pelos cidadãos. O
princípio constitucional da publicidade não se esgota
na mera publicação do texto, estendendo-se, ainda, à
necessidade de que o texto seja claro.
Para a obtenção de clareza, sugere-se:
„ Utilizar palavras e expressões simples, em seu
sentido comum, salvo quando o texto versar
sobre assunto técnico, hipótese em que se utili-
zará nomenclatura própria da área;
„ Usar frases curtas, bem estruturadas; apresen-
tar as orações na ordem direta e evitar inter-
calações excessivas. Em certas ocasiões, para
evitar ambiguidade, sugere-se a adoção da
ordem inversa da oração;
„ Buscar a uniformidade do tempo verbal em
todo o texto;
„ Não utilizar regionalismos e neologismos;
„ Pontuar adequadamente o texto;
„ Explicitar o significado da sigla na primeira
referência a ela; e
„ Utilizar palavras e expressões em outro idioma
apenas quando indispensáveis, em razão de
serem designações ou expressões de uso já con-
sagrado ou de não terem exata tradução. Nesse
caso, grafe-as em itálico, conforme orientações
do subitem 10.2 deste Manual;
z Precisão
O atributo da precisão complementa a clareza e
caracteriza-se por:
„ Articulação da linguagem comum ou técnica
para a perfeita compreensão da ideia veicula-
da no texto;
„ Manifestação do pensamento ou da ideia com as
mesmas palavras, evitando o emprego de sinoní-
mia com propósito meramente estilístico; e
„ Escolha de expressão ou palavra que não confi-
ra duplo sentido ao texto.
É indispensável, também, a releitura de todo o tex-
to redigido. A ocorrência, em textos oficiais, de trechos
obscuros provém principalmente da falta da releitu-
ra, o que tornaria possível sua correção. Na revisão
de um expediente, deve-se avaliar se ele será de fácil
compreensão por seu destinatário. O que nos parece
óbvio pode ser desconhecido por terceiros. O domínio
que adquirimos sobre certos assuntos, em decorrên-
cia de nossa experiência profissional, muitas vezes,
faz com que os tomemos como de conhecimento geral,
o que nem sempre é verdade. Explicite, desenvolva,
esclareça, precise os termos técnicos, o significado das
siglas e das abreviações e os conceitos específicos que
não possam ser dispensados.
 A revisão atenta exige tempo. A pressa com que são
elaboradas certas comunicações quase sempre com-
promete sua clareza. “Não há assuntos urgentes, há
assuntos atrasados”, diz a máxima. Evite, pois, o atraso,
com sua indesejável repercussão no texto redigido.
A clareza e a precisão não são atributos que se
atinjam por si sós: elas dependem estritamente das
demais características da redação oficial, apresen-
tadas a seguir.
OBJETIVIDADE
Ser objetivo é ir diretamente ao assunto que se dese-
ja abordar, sem voltas e sem redundâncias. Para conse-
guir isso, é fundamental que o redator saiba de antemão
qual é a ideia principal e quais são as secundárias.
Procure perceber certa hierarquia de ideias que
existe em todo texto de alguma complexidade: as
fundamentais e as secundárias. Essas últimas podem
esclarecer o sentido daquelas, detalhá-las, exemplifi-
cá-las; mas existem também ideias secundárias que
não acrescentam informação alguma ao texto, nem
têm maior relação com as fundamentais, podendo,
por isso, ser dispensadas, o que também proporciona-
rá mais objetividade ao texto.
A objetividade conduz o leitor ao contato mais
direto com o assunto e com as informações, sem sub-
terfúgios, sem excessos de palavras e de ideias. É erra-
do supor que a objetividade suprime a delicadeza de
expressão ou torna o texto rude e grosseiro.
CONCISÃO
A concisão é antes uma qualidade do que uma
característica do texto oficial. Conciso é o texto que
consegue transmitir o máximo de informações com o
mínimo de palavras.
Não se deve de forma alguma entendê-la como
economia de pensamento, isto é, não se deve eliminar
passagens substanciais do texto com o único objetivo
de reduzi-lo em tamanho. Trata-se, exclusivamente,
de excluir palavras inúteis, redundâncias e passagens
que nada acrescentem ao que já foi dito.
Detalhes irrelevantes são dispensáveis: o texto
deve evitar caracterizações e comentários supérfluos,
adjetivos e advérbios inúteis, além de uma subordina-
ção excessiva. A seguir, um exemplo de período mal
construído, prolixo:
“Apurado, com impressionante agilidade e preci-
são, naquela tarde de 2009, o resultado da consulta à
população acriana, verificou-se que a esmagadora e
ampla maioria da população daquele distante esta-
do manifestou-se pela efusiva e indubitável rejeição
da alteração realizada pela Lei no 11.662/2008. Não
satisfeita, inconformada e indignada, com a nova
hora legal vinculada ao terceiro fuso, a maioria da
população do Acre demonstrou que a ela seria melhor
regressar ao quarto fuso, estando cinco horas a menos
que em Greenwich.”
Nesse texto, há vários detalhamentos desnecessá-
rios, abusou-se no emprego de adjetivos (impressio-
nante, esmagadora, ampla, inconformada, indignada),
o que lhe confere carga afetiva injustificável, sobre-
tudo em texto oficial, que deve primar pela impes-
soalidade. Eliminados os excessos, o período ganha
concisão, harmonia e unidade:
“Apurado o resultado da consulta à população
acreana, verificou-se que a maioria da população se
manifestou pela rejeição da alteração realizada pela
Lei no 11.662/2008. Não satisfeita com a nova hora
legal vinculada ao terceiro fuso, a maioria da popu-
lação do Acre demonstrou que a ela seria melhor
regressar ao quarto fuso, estando cinco horas menos
que em Greenwich.”
COESÃO E COERÊNCIA
É indispensável que o texto tenha coesão e coerên-
cia. Tais atributos favorecem a conexão, a ligação, a har-
monia entre os elementos de um texto. Percebe-se que o
texto tem coesão e coerência quando se lê um texto e se
verifica que as palavras, as frases e os parágrafos estão
entrelaçados, dando continuidade uns aos outros.
Alguns mecanismos que estabelecem a coesão e a
coerência de um texto são: referência, substituição,
elipse e uso de conjunção.
z Referência
Diz respeito aos termos que se relacionam a outros
necessários a sua interpretação. Esse mecanismo
pode dar-se por retomada de um termo, relação com
o que é precedente no texto, ou por antecipação de um
termo cuja interpretação dependa do que se segue.
Exemplos:
O Deputado evitou a instalação da CPI da corrup-
ção. Ele aguardou a decisão do Plenário.
O TCU apontou estas irregularidades: falta de assi-
natura e de identificação no documento.
z Substituição
É a colocação de um item lexical no lugar de
outro(s) ou no lugar de uma oração.
Exemplos:
O Presidente assinou o acordo. O Chefe do Poder
Executivo federal propôs reduzir as alíquotas.
O ofício está pronto. O documento trata da exone-
ração do servidor.
Os governadores decidiram acatar a decisão. Em
seguida, os prefeitos fizeram o mesmo;
z Elipse
Consiste na omissão de um termo recuperável pelo
contexto.
Exemplo:
O decreto regulamenta os casos gerais; a portaria,
LÍNGUA PORTUGUESA
os particulares. (Na segunda oração, houve a omissão
do verbo “regulamenta”).
Dica
Outra estratégia para proporcionar coesão e
coerência ao texto é utilizar conjunção para
estabelecer ligação entre orações, períodos ou
parágrafos.
Exemplo:
O Embaixador compareceu à reunião, pois iden-
tificou o interesse de seu Governo pelo assunto. 49
 IMPESSOALIDADE
A impessoalidade decorre de princípio constitucio-
nal (Constituição, art. 37), e seu significado remete a
dois aspectos: o primeiro é a obrigatoriedade de que
a administração pública proceda de modo a não pri-
vilegiar ou prejudicar ninguém, de que o seu norte seja,
sempre, o interesse público; o segundo, a abstração da
pessoalidade dos atos administrativos, pois, apesar de a
ação administrativa ser exercida por intermédio de seus
servidores, é resultado tão-somente da vontade estatal.
A redação oficial é elaborada sempre em nome do
serviço público e sempre em atendimento ao interes-
se geral dos cidadãos. Sendo assim, os assuntos obje-
tos dos expedientes oficiais não devem ser tratados de
outra forma que não a estritamente impessoal.
Percebe-se, assim, que o tratamento impessoal
que deve ser dado aos assuntos que constam das
comunicações oficiais decorre:
z Da ausência de impressões individuais de quem
comunica: embora se trate, por exemplo, de um
expediente assinado por Chefe de determinada
Seção, a comunicação é sempre feita em nome do
serviço público. Obtém-se, assim, uma desejável
padronização, que permite que as comunicações
elaboradas em diferentes setores da administra-
ção pública guardem entre si certa uniformidade;
z Da impessoalidade de quem recebe a comuni-
cação: ela pode ser dirigida a um cidadão, sempre
concebido como público, ou a uma instituição pri-
vada, a outro órgão ou a outra entidade pública.
Em todos os casos, temos um destinatário concebi-
do de forma homogênea e impessoal; e
z Do caráter impessoal do próprio assunto tra-
tado: se o universo temático das comunicações
oficiais se restringe a questões que dizem respeito
ao interesse público, é natural não caber qualquer
tom particular ou pessoal.
Não há lugar na redação oficial para impressões
pessoais, como as que, por exemplo, constam de uma
carta a um amigo, ou de um artigo assinado de jor-
nal, ou mesmo de um texto literário. A redação oficial
deve ser isenta da interferência da individualidade de
quem a elabora. A concisão, a clareza, a objetividade
e a formalidade de que nos valemos para elaborar os
expedientes oficiais contribuem, ainda, para que seja
alcançada a necessária impessoalidade.
FORMALIDADE E PADRONIZAÇÃO
As comunicações administrativas devem ser
sempre formais, isto é, obedecer a certas regras de
forma (BRASIL, 2015a). Isso é válido tanto para as
comunicações feitas em meio eletrônico (por exem-
plo, o e-mail, o documento gerado no SEI! — O Sistema
Eletrônico de Informações é uma ferramenta de gestão
de documentos —, o documento em html etc.), quanto
para os eventuais documentos impressos.
É imperativa, ainda, certa formalidade de trata-
mento. Não se trata somente do correto emprego deste
ou daquele pronome de tratamento para uma autori-
dade de certo nível, mais do que isso: a formalidade
diz respeito à civilidade no próprio enfoque dado ao
50 assunto do qual cuida a comunicação.
A formalidade de tratamento vincula-se, também,
à necessária uniformidade das comunicações. Ora,
se a administração pública federal é una, é natural que
as comunicações que expeça sigam o mesmo padrão.
O estabelecimento desse padrão, uma das metas deste
Manual, exige que se atente para todas as caracterís-
ticas da redação oficial e que se cuide, ainda, da apre-
sentação dos textos.
A digitação sem erros, o uso de papéis uniformes
para o texto definitivo, nas exceções em que se fizer
necessária a impressão, e a correta diagramação do
texto são indispensáveis para a padronização. Consul-
te o Capítulo II, “As comunicações oficiais”, a respeito
de normas específicas para cada tipo de expediente.
Em razão de seu caráter público e de sua finalidade,
os atos normativos e os expedientes oficiais requerem
o uso do padrão culto do idioma, que acata os precei-
tos da gramática formal e emprega um léxico compar-
tilhado pelo conjunto dos usuários da língua. O uso do
padrão culto é, portanto, imprescindível na redação
oficial por estar definido como padrão para tal ativi-
dade, sendo importante evitar as diferenças lexicais,
morfológicas ou sintáticas, regionais, os modismos
vocabulares e as particularidades linguísticas.
Recomendações: A língua culta é contra a pobre-
za de expressão e não contra a sua simplicidade;
O uso do padrão culto não significa empregar a lín-
gua de modo rebuscado ou utilizar figuras de lingua-
gem próprias do estilo literário;
A consulta ao dicionário e à gramática é imperati-
va na redação de um bom texto.
Pode-se concluir que não existe propriamente
um padrão oficial de linguagem, o que há é o uso da
norma padrão nos atos e nas comunicações oficiais.
É claro que haverá preferência pelo uso de determi-
nadas expressões, ou será obedecida certa tradição no
emprego das formas sintáticas, mas isso não implica,
necessariamente, que se consagre a utilização de uma
forma de linguagem burocrática. O jargão burocráti-
co, como todo jargão, deve ser evitado, pois terá sem-
pre sua compreensão limitada.
ASPECTOS GERAIS DA REDAÇÃO OFICIAL
A redação das comunicações oficiais deve, antes
de tudo, seguir os preceitos explicitados no Capítulo I,
“Aspectos gerais da redação oficial”. Além disso, há carac-
terísticas específicas de cada tipo de expediente, que
serão tratadas em detalhe neste capítulo. Antes de pas-
sarmos a sua análise, vejamos outros aspectos comuns a
quase todas as modalidades de comunicação oficial.
z Pronomes de tratamento
De acordo com a forma como queremos ou deve-
mos tratar as pessoas, ou seja, de maneira formal ou
informal, empregamos determinados pronomes cha-
mados de tratamento. Assim, originalmente, usamos:
„ Tu: para tratamento íntimo, familiar, informal;
„ Você (s): para tratamento cerimonioso formal.
Muitos de vocês devem ter estranhado essa coloca-
ção, mas é a verdade. Só estranhamos, porque usamos
o “você” para qualquer pessoa, independentemente de
haver com ela intimidade ou não. Mas isso não quer
dizer nada, afinal por que a língua teria os dois prono-
mes? Porque há um motivo: o que mostramos acima.
 Essa informação nos ajuda a entender por que os
AUTORIDADE Vice-Presidente da República
dois pronomes acima são de 2ª pessoa, entretanto,
quando usamos o “você”, o verbo e os demais prono- ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor
mes que a ele se referem ficam na 3ª pessoa; ao con-
trário do que ocorre com o “tu”, cujas concordâncias Senhor Vice-Presidente da
VOCATIVO
são em 2ª pessoa. Afinal, se existe um distanciamento República,
entre as pessoas revelado pelo “você”, as concordân- TRATAMENTO NO Vossa Excelência
cias devem realmente ser em 3ª pessoa. CORPO DO TEXTO

z Emprego dos pronomes de tratamento ABREVIATURA V. Exa.

Modernamente, então, temos: AUTORIDADE Ministro de Estado

ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor

„ Você (s): para tratamento informal;
„ Senhor (e flexões): para tratamento cerimonio- VOCATIVO Senhor Ministro,
so formal. TRATAMENTO NO Vossa Excelência
CORPO DO TEXTO
Tradicionalmente, o emprego dos pronomes de
tratamento adota a segunda pessoa do plural, de ABREVIATURA V. Exa.
maneira indireta, para referenciar atributos da pes-
soa à qual se dirige. Na redação oficial, é necessário
atenção para o uso dos pronomes de tratamento em Secretário-Executivo de Minis-
três momentos distintos: no endereçamento, no voca- AUTORIDADE tério e demais ocupantes
tivo e no corpo do texto. No vocativo, o autor dirige-se de cargos de natureza especial
ao destinatário no início do documento. No corpo do ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor
texto, pode-se empregar os pronomes de tratamento
em sua forma abreviada ou por extenso. O endereça- VOCATIVO Senhor Secretário-Executivo,
mento é o texto utilizado no envelope que contém a TRATAMENTO NO Vossa Excelência
correspondência oficial. CORPO DO TEXTO
A seguir, alguns exemplos de utilização de prono-
mes de tratamento no texto oficial. ABREVIATURA V. Exa.

AUTORIDADE Presidente da República

AUTORIDADE Embaixador
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor
Excelentíssimo Senhor Presiden-
VOCATIVO VOCATIVO Senhor Embaixador,
te da República,
TRATAMENTO NO TRATAMENTO NO Vossa Excelência
Vossa Excelência CORPO DO TEXTO
CORPO DO TEXTO
ABREVIATURA Não se usa ABREVIATURA V. Exa.

Presidente do Congresso Oficial-General das Forças

AUTORIDADE AUTORIDADE
Nacional Armadas
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor
VOCATIVO Senhor + Posto,
Excelentíssimo Senhor Presi-
VOCATIVO TRATAMENTO NO Vossa Excelência
dente do Congresso Nacional,
CORPO DO TEXTO
TRATAMENTO NO Vossa Excelência
CORPO DO TEXTO ABREVIATURA V. Exa.

ABREVIATURA Não se usa

AUTORIDADE Outros postos militares
LÍNGUA PORTUGUESA

ENDEREÇAMENTO Ao Senhor
Presidente do Supremo Tribu-
AUTORIDADE VOCATIVO Senhor + Posto,
nal Federal
TRATAMENTO NO Vossa Excelência
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor CORPO DO TEXTO
Excelentíssimo Senhor Pre- ABREVIATURA V. Exa.
VOCATIVO sidente do Supremo Tribunal
Federal,
AUTORIDADE Senador da República
TRATAMENTO NO Vossa Excelência
CORPO DO TEXTO ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor

ABREVIATURA Não se usa VOCATIVO Senhor Senador,

51
 O pronome Sua Excelência é utilizado para se fazer
TRATAMENTO NO Vossa Excelência
referência a alguma autoridade (indiretamente). Ex.:
CORPO DO TEXTO
A Sua Excelência o Ministro de Estado Chefe da Casa
ABREVIATURA V. Exa. Civil (por exemplo, no endereçamento do expediente).
Signatário

AUTORIDADE Deputado Federal „ Cargos interino e substituto: na identificação

do signatário, depois do nome do cargo, é pos-
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor sível utilizar os termos interino e substituto,
VOCATIVO Senhor Deputado, conforme situações a seguir: interino é aquele
nomeado para ocupar transitoriamente cargo
TRATAMENTO NO Vossa Excelência público durante a vacância; substituto é aque-
CORPO DO TEXTO le designado para exercer as atribuições de
cargo público vago ou no caso de afastamen-
ABREVIATURA V. Exa. to e impedimentos legais ou regulamentares
do titular. Esses termos devem ser utilizados
depois do nome do cargo, sem hífen, sem vírgu-
Ministro do Tribunal de Contas
AUTORIDADE la e em minúsculo.
da União
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor Exemplos: Diretor-Geral interino;
Senhor Ministro do Tribunal de Secretário-Executivo substituto;
VOCATIVO
Contas da União,
Vossa Excelência „ Signatárias do sexo feminino
TRATAMENTO NO
CORPO DO TEXTO
Na identificação do signatário, o cargo ocupado
ABREVIATURA V. Exa. por pessoa do sexo feminino deve ser flexionado no
gênero feminino.
Exemplos: Ministra de Estado;
Ministro dos Tribunais
AUTORIDADE Secretária-Executiva interina;
Superiores
Técnica Administrativa;
ENDEREÇAMENTO A Sua Excelência o Senhor Coordenadora Administrativa;
VOCATIVO Senhor Ministro,
„ Grafia de cargos compostos: escrevem-se com
TRATAMENTO NO Vossa Excelência
hífen.
CORPO DO TEXTO
ABREVIATURA V. Exa. Exemplos:
Cargos formados pelo adjetivo “geral”: diretor-ge-
ral, relator-geral, ouvidor-geral;
A profusão de normas estabelecendo hipóteses de Postos e gradações da diplomacia: primeiro-secre-
tratamento por meio do pronome “Vossa Excelência” tário, segundo-secretário;
para categorias específicas tornou inviável arrolar Postos da hierarquia militar: tenente-coronel, ca-
todas as hipóteses, por isso, trouxemos apenas alguns pitão-tenente;
exemplos mais recorrentes.
Importante!
Concordância com os Pronomes de Tratamento
Nomes compostos com elemento de ligação
Os pronomes de tratamento apresentam certas preposicionado ficam sem hífen: general de exér-
peculiaridades quanto às concordâncias verbal, nomi- cito, general de brigada, tenente-brigadeiro do ar,
nal e pronominal. Embora se refiram à segunda pes- capitão de mar e guerra.
soa gramatical (à pessoa com quem se fala), levam a
concordância para a terceira pessoa. Cargos que denotam hierarquia dentro de uma
Os pronomes Vossa Excelência ou Vossa Senhoria empresa: diretor-presidente, diretor-adjunto, editor-
são utilizados para se comunicar diretamente com o -chefe, sócio-gerente, diretor-executivo;
receptor. Ex.: Vossa Senhoria designará o assessor. Cargos formados por numerais: primeiro-minis-
tro, primeira-dama;
Da mesma forma, os pronomes possessivos refe-
Cargos formados com os prefixos “ex” ou “vice”:
ridos a pronomes de tratamento são sempre os da ex-diretor, vice-coordenador.
terceira pessoa. Ex.: Vossa Senhoria designará seu O novo Acordo Ortográfico tornou opcional o uso
substituto. (E não “Vossa Senhoria designará vosso de iniciais maiúsculas em palavras usadas reveren-
substituto.”) cialmente, por exemplo para cargos e títulos (exem-
Já quanto aos adjetivos referidos a esses prono- plo: o Presidente francês ou o presidente francês).
Porém, em palavras com hífen, após se optar pelo uso
mes, o gênero gramatical deve coincidir com o sexo
da maiúscula ou da minúscula, deve-se manter a esco-
da pessoa a que se refere, e não com o substantivo que lha para a grafia de todos os elementos hifenizados:
compõe a locução. Ex.: Se o interlocutor for homem, o pode-se escrever “Vice-Presidente” ou “vice-presiden-
52 correto é: Vossa Excelência está atarefado. te”, mas não “Vice-presidente”.Vocativo
 O vocativo é uma invocação ao destinatário. Nas
comunicações oficiais, o vocativo será sempre seguido
de vírgula.
Em comunicações dirigidas aos Chefes de Poder,
utiliza-se a expressão Excelentíssimo Senhor ou
Excelentíssima Senhora e o cargo respectivo, segui-
dos de vírgula.
Exemplos:
„ Excelentíssimo Senhor Presidente da República;
„ Excelentíssimo Senhor Presidente do Congres-
so Nacional;
„ Excelentíssimo Senhor Presidente do Supremo
Tribunal Federal.
As demais autoridades, mesmo aquelas tratadas
por Vossa Excelência, receberão o vocativo Senhor ou
Senhora seguido do cargo respectivo.
Exemplos:
„ Senhora Beneficiária;
„ Senhor Contribuinte.
Na hipótese de comunicação com particular, pode-
-se utilizar o vocativo Senhor ou Senhora e a forma
utilizada pela instituição para referir-se ao interlocu-
tor: beneficiário, usuário, contribuinte, eleitor etc.
Exemplos:
„ Senhora Senadora;
„ Senhor Juiz;
„ Senhora Ministra.
Ainda, quando o destinatário for um particu-
lar, no vocativo, pode-se utilizar Senhor ou Senhora
seguido do nome do particular ou pode-se utilizar
o vocativo “Prezado Senhor” ou “Prezada Senhora”.
Exemplos:
� Senhora [Nome];
„ Prezado Senhor.
Em comunicações oficiais, está abolido o uso de
Digníssimo (DD) e de Ilustríssimo (Ilmo.).
Importante!
Evite-se o uso de “doutor” indiscriminadamente.
O tratamento por meio de Senhor confere a for-
malidade desejada.
Exemplos:
� Senhora [Nome];
� Prezado Senhor.
FINALIDADE DO EXPEDIENTES OFICIAIS
O padrão Ofício
Até a segunda edição deste Manual, havia três tipos
de expedientes que se diferenciavam antes pela finali-
dade do que pela forma: o ofício, o aviso e o memoran-
do. Com o objetivo de uniformizá-los, deve-se adotar
nomenclatura e diagramação únicas, que sigam o que
chamamos de padrão ofício.
A distinção básica anterior entre os três era:
„ Aviso: era expedido exclusivamente por Minis-
tros de Estado, para autoridades de mesma
hierarquia;
„ Ofício: era expedido para e pelas demais auto-
ridades; e
„ Memorando: era expedido entre unidades
administrativas de um mesmo órgão.
Nesta nova edição, ficou abolida aquela distinção e
passou-se a utilizar o termo ofício nas três hipóteses.
A seguir, será apresentada a estrutura do padrão
ofício, de acordo com a ordem com que cada elemento
aparece no documento oficial.
Partes do Documento no Padrão Ofício
z Cabeçalho: o cabeçalho é utilizado apenas na pri-
meira página do documento, centralizado na área
determinada pela formatação (ver subitem “5.2
Formatação e apresentação”).
No cabeçalho, deverão constar os seguintes elementos:
z Brasão de Armas da República: no topo da pági-
na. Não há necessidade de ser aplicado em cores.
O uso de marca da instituição deve ser evitado na
correspondência oficial para não se sobrepor ao
Brasão de Armas da República.
O desenho oficial atualizado do Brasão de Armas
da República pode ser localizado no sítio eletrôni-
co da Presidência da República, na seção Símbolos
Nacionais. Disponível em: http://www2.planalto.gov.
br/conheca-a-presidencia/acervo/simbolos-nacionais/
brasao/brasao-da-republica.jpg/view
No caso de documento a ser impresso, exclusiva-
LÍNGUA PORTUGUESA
mente quando o signatário for o Presidente da Repú-
blica, Ministro de Estado ou a autoridade máxima de
autarquia, será utilizado timbre em relevo branco,
nos termos do disposto no Decreto no 80.739, de 14 de
novembro de 1977.
„ Nome do órgão principal;
„ Nomes dos órgãos secundários, quando neces-
sários, da maior para a menor hierarquia; e
„ Espaçamento: entrelinhas simples (1,0).
Exemplo: 53

[Nome do órgão]
[Secretaria/Diretoria]
[Departamento/Setor/Entidade]
Os dados do órgão, tais como endereço, telefone,
endereço de correspondência eletrônica, site eletrô-
nico oficial da instituição, podem ser informados no
rodapé do documento, centralizados;
z Identificação do expediente
Os documentos oficiais devem ser identificados da
seguinte maneira:
„ Nome do documento: tipo de expediente por
extenso, com todas as letras maiúsculas;
„ Indicação de numeração: abreviatura da
palavra “número”, padronizada como No;
„ Informações do documento: número, ano
(com quatro dígitos) e siglas usuais do setor que
expede o documento, da menor para a maior
hierarquia, separados por barra (/); e
„ Alinhamento: à margem esquerda da página.
Exemplo: OFÍCIO No 652/2018/SAA/SE/MT;
z Local e data do documento
Na grafia de datas em um documento, o conteúdo
deve constar da seguinte forma:
„ Composição: local e data do documento;
„ Informação de local: nome da cidade onde foi
expedido o documento, seguido de vírgula. Não
se deve utilizar a sigla da unidade da federação
depois do nome da cidade;
„ Dia do mês: em numeração ordinal se for o
primeiro dia do mês e em numeração cardinal
para os demais dias do mês. Não se deve uti-
lizar zero à esquerda do número que indica o
dia do mês;
„ Nome do mês: deve ser escrito com inicial
minúscula;
„ Pontuação: coloca-se ponto-final depois da
data; e
„ Alinhamento: o texto da data deve ser alinha-
do à margem direita da página.
Exemplo:
54 Brasília, 2 de fevereiro de 2018.
z Endereçamento
O endereçamento é a parte do documento que
informa quem receberá o expediente.
Nele deverão constar os seguintes elementos:
„ Vocativo: na forma de tratamento adequada
para quem receberá o expediente (ver subitem
“4.1 Pronomes de tratamento”);
„ Nome: nome do destinatário do expediente;
„ Cargo: cargo do destinatário do expediente;
„ Endereço: endereço postal de quem receberá o
expediente, dividido em duas linhas:
Primeira linha: informação de localidade/logra-
douro do destinatário ou, no caso de ofício ao mesmo
órgão, informação do setor;
Segunda linha: CEP e cidade/unidade da fede-
ração, separados por espaço simples. Na separação
entre cidade e unidade da federação pode ser substi-
tuída a barra pelo ponto ou pelo travessão. No caso
de ofício ao mesmo órgão, não é obrigatória a infor-
mação do CEP, podendo ficar apenas a informação da
cidade/unidade da federação; e
„ Alinhamento: à margem esquerda da página.
O pronome de tratamento no endereçamento das
comunicações dirigidas às autoridades tratadas por
Vossa Excelência terá a seguinte forma: “A Sua Exce-
lência o Senhor” ou “A Sua Excelência a Senhora”.
Quando o tratamento destinado ao receptor for
Vossa Senhoria, o endereçamento a ser empregado é
“Ao Senhor” ou “À Senhora”. Ressalte-se que não se
utiliza a expressão “A Sua Senhoria o Senhor” ou “A
Sua Senhoria a Senhora”.
Exemplos:
A Sua Excelência o Senhor
[Nome]
Ministro de Estado da Justiça
Esplanada dos Ministérios Bloco T
70064-900 Brasília/DF
À Senhora
[Nome]
Diretora de Gestão de Pessoas
SAUS Q. 3 Lote 5/6 Ed Sede I
70070-030 Brasília. DF;
z Assunto
O assunto deve dar uma ideia geral do que trata o
documento, de forma sucinta.
Ele deve ser grafado da seguinte maneira:
„ Título: a palavra “Assunto” deve anteceder
a frase que define o conteúdo do documento,
seguida de dois-pontos;
„ Descrição do assunto: a frase que descreve o
conteúdo do documento deve ser escrita com
inicial maiúscula, não se deve utilizar verbos
e sugere-se utilizar de quatro a cinco palavras;
„ Destaque: todo o texto referente ao assun-
to, inclusive o título, deve ser destacado em
negrito;
„ Pontuação: coloca-se ponto-final depois do as-
sunto; e
„ Alinhamento: à margem esquerda da página.
 Exemplos:
Assunto: Encaminhamento do Relatório de Gestão
julho/2018.
Assunto: Aquisição de computadores;
z Texto do documento
O texto do documento oficial deve seguir a seguin-
te padronização de estrutura:
„ Nos casos em que não seja usado para enca-
minhamento de documentos, o expediente
deve conter a seguinte estrutura:
Introdução: em que é apresentado o objetivo da comuni-
cação. Evite o uso das formas: Tenho a honra de, Tenho
o prazer de, Cumpre-me informar que. Prefira empregar a
forma direta: Informo, Solicito, Comunico;
Desenvolvimento: em que o assunto é detalhado; se o
texto contiver mais de uma ideia sobre o assunto, elas
devem ser tratadas em parágrafos distintos, o que con-
fere maior clareza à exposição; e
Conclusão: em que é afirmada a posição sobre o assunto.
„ Quando forem usados para encaminhamento
de documentos, a estrutura é modificada:
Introdução: deve iniciar com referência ao expe-
diente que solicitou o encaminhamento. Se a remessa
do documento não tiver sido solicitada, deve iniciar
com a informação do motivo da comunicação, que é
encaminhar, indicando a seguir os dados completos
do documento encaminhado (tipo, data, origem ou
signatário e assunto de que se trata) e a razão pela
qual está sendo encaminhado; e
Exemplos:
Em resposta ao Ofício no 12, de 1o de fevereiro de
2018, encaminho cópia do Ofício no 34, de 3 de abril
de 2018, da Coordenação-Geral de Gestão de Pessoas,
que trata da requisição do servidor Fulano de Tal.
Encaminho, para exame e pronunciamento, cópia do
Ofício no 12, de 1o de fevereiro de 2018, do Presidente
da Confederação Nacional da Indústria, a respeito de
projeto de modernização de técnicas agrícolas na re-
gião Nordeste.
Desenvolvimento: se o autor da comunicação
desejar fazer algum comentário a respeito do docu-
mento que encaminha, poderá acrescentar pará-
grafos de desenvolvimento. Caso contrário, não há
parágrafos de desenvolvimento em expediente usado
para encaminhamento de documentos.
„ Tanto na estrutura I quanto na estrutura II,
o texto do documento deve ser formatado da
seguinte maneira:
Alinhamento: justificado;
Espaçamento entre linhas: simples;
Parágrafos:
Espaçamento entre parágrafos: de 6 pontos após
cada parágrafo;
Recuo de parágrafo: 2,5 cm de distância da mar-
gem esquerda;
Numeração dos parágrafos: apenas quando o
documento tiver três ou mais parágrafos, desde o pri-
meiro parágrafo. Não se numeram o vocativo e o fecho;
Dica
Houve alteração das fontes e símbolos de Times
New Roman para Calibri ou Carlito.
z Fechos para comunicações
O fecho das comunicações oficiais objetiva, além
da finalidade óbvia de arrematar o texto, saudar o des-
tinatário. Os modelos para fecho anteriormente utili-
zados foram regulados pela Portaria no 1, de 1937, do
Ministério da Justiça, que estabelecia quinze padrões.
Com o objetivo de simplificá-los e uniformizá-los,
este Manual estabelece o emprego de somente dois
fechos diferentes para todas as modalidades de comu-
nicação oficial:
Para autoridades de hierarquia superior à do
remetente, inclusive o Presidente da República:
Respeitosamente,
Para autoridades de mesma hierarquia, de hierar-
quia inferior ou demais casos: Atenciosamente,
Ficam excluídas dessa fórmula as comunicações
dirigidas a autoridades estrangeiras, que atendem
a rito e tradição próprios.
„ O fecho da comunicação deve ser formatado
da seguinte maneira:
Alinhamento: alinhado à margem esquerda da
página;
Recuo de parágrafo: 2,5 cm de distância da mar-
gem esquerda;
Espaçamento entre linhas: simples;
Espaçamento entre parágrafos: de 6 pontos após
cada parágrafo e não deve ser numerado;
z Identificação do signatário
Excluídas as comunicações assinadas pelo Presi-
dente da República, todas as demais comunicações ofi-
ciais devem informar o signatário segundo o padrão:
„ Nome: nome da autoridade que as expede, gra-
fado em letras maiúsculas, sem negrito. Não se
LÍNGUA PORTUGUESA
usa linha acima do nome do signatário;
„ Cargo: cargo da autoridade que expede o docu-
mento, redigido apenas com as iniciais maiús-
culas. As preposições que liguem as palavras do
cargo devem ser grafadas em minúsculas; e
„ Alinhamento: a identificação do signatário
deve ser centralizada na página. Para evitar
equívocos, recomenda-se não deixar a assina-
tura em página isolada do expediente. Trans-
fira para essa página ao menos a última frase
anterior ao fecho. 55
 Exemplo:

(espaço para assinatura)

NOME
Ministro de Estado Chefe da Casa Civil da Presidência da República
(espaço para assinatura)
NOME
Coordenador-Geral de Gestão de Pessoas

z Numeração das páginas

A numeração das páginas é obrigatória apenas a partir da segunda página da comunicação. Ela deve ser
centralizada na página e obedecer à seguinte formatação:

„ Posição: no rodapé do documento, ou acima da área de 2 cm da margem inferior; e

„ Fonte: Calibri ou Carlito.

z Formatação e apresentação
Os documentos do padrão ofício devem obedecer à seguinte formatação:

„ Tamanho do papel: A4 (29,7 cm x 21 cm);

„ Margem lateral esquerda: no mínimo, 3 cm de largura;
„ Margem lateral direita: 1,5 cm;
„ Margens superior e inferior: 2 cm;
„ Área de cabeçalho: na primeira página, 5 cm a partir da margem superior do papel;
„ Área de rodapé: nos 2 cm da margem inferior do documento;
„ Impressão: na correspondência oficial, a impressão pode ocorrer em ambas as faces do papel. Nesse caso,
as margens esquerda e direita terão as distâncias invertidas nas páginas pares (margem espelho);
„ Cores: os textos devem ser impressos na cor preta em papel branco, reservando-se, se necessário, a impres-
são colorida para gráficos e ilustrações;
„ Destaques: para destaques, deve-se utilizar, sem abuso, o negrito. Deve-se evitar destaques com uso de
itálico, sublinhado, letras maiúsculas, sombreado, sombra, relevo, bordas ou qualquer outra forma de for-
matação que afete a sobriedade e a padronização do documento;
„ Palavras estrangeiras: palavras estrangeiras devem ser grafadas em itálico;
„ Arquivamento: dentro do possível, todos os documentos elaborados devem ter o arquivo de texto preser-
vado para consulta posterior ou aproveitamento de trechos para casos análogos. Deve ser utilizado, prefe-
rencialmente, formato de arquivo que possa ser lido e editado pela maioria dos editores de texto utilizados
no serviço público, tais como docx, odt ou rtf;
„ Nome do arquivo: para facilitar a localização, os nomes dos arquivos devem ser formados da seguinte
maneira:

Tipo do documento + número do documento + ano do documento (com 4 dígitos) + palavras-chaves do

conteúdo

Exemplo: Ofício 123_2018_relatório produtividade anual

56
A seguir, segue alguns exemplos de Ofício:

LÍNGUA PORTUGUESA

57
 (29,7 cm x 21 cm)

58
59
LÍNGUA PORTUGUESA
 ADEQUAÇÃO DA LINGUAGEM AO TIPO DE DOCUMENTO

z Variações dos documentos oficiais

Os documentos oficiais podem ser identificados de acordo com algumas possíveis variações:

„ [NOME DO EXPEDIENTE] + CIRCULAR: Quando um órgão envia o mesmo expediente para mais de um
órgão receptor. A sigla na epígrafe será apenas do órgão remetente;
„ [NOME DO EXPEDIENTE] + CONJUNTO: Quando mais de um órgão envia, conjuntamente, o mesmo expe-
diente para um único órgão receptor. As siglas dos órgãos remetentes constarão na epígrafe;
„ [NOME DO EXPEDIENTE] + CONJUNTO CIRCULAR: Quando mais de um órgão envia, conjuntamente, o
mesmo expediente para mais de um órgão receptor. As siglas dos órgãos remetentes constarão na epígrafe.

Exemplos:
OFÍCIO CIRCULAR Nº 652/2018/MEC
OFÍCIO CONJUNTO Nº 368/2018/SECEX/SAJ
OFÍCIO CONJUNTO CIRCULAR Nº 795/2018/CC/MJ/MRE
Nos expedientes circulares, por haver mais de um receptor, o órgão remetente poderá inserir no rodapé as
siglas ou nomes dos órgãos que receberão o expediente;

z Exposição de Motivos

Exposição de motivos (EM) é o expediente dirigido ao Presidente da República ou ao Vice-Presidente para:

propor alguma medida; submeter projeto de ato normativo à sua consideração; ou informá-lo de determinado
assunto.
A exposição de Motivos é dirigida ao Presidente da República por um Ministro de Estado. Nos casos em que
o assunto tratado envolva mais de um ministério, a exposição de motivos será assinada por todos os ministros
envolvidos, sendo, por essa razão, chamada de interministerial.
Independentemente de ser uma EM com apenas um autor ou uma EM interministerial, a sequência numérica
das exposições de motivos é única. A numeração começa e termina dentro de um mesmo ano civil;

z Forma e estrutura

As exposições de motivos devem, obrigatoriamente:

„ Apontar, na introdução: o problema que demanda a adoção da medida ou do ato normativo proposto; ou
informar ao Presidente da República algum assunto;
„ Indicar, no desenvolvimento: a razão de aquela medida ou de aquele ato normativo ser o ideal para se
solucionar o problema e as eventuais alternativas existentes para equacioná-lo; ou fornecer mais detalhes
sobre o assunto informado, quando for esse o caso; e
„ Na conclusão: novamente, propor a medida a ser tomada ou o ato normativo a ser editado para solucionar
o problema; ou apresentar as considerações finais no caso de EMs apenas informativas.

As Exposições de Motivos que encaminham proposições normativas devem seguir o prescrito no Decreto nº
9.191, de 1º de novembro de 2017. Em síntese, elas devem ser instruídas com parecer jurídico e parecer de mérito
que permitam a adequada avaliação da proposta.
O atendimento dos requisitos do Decreto nº 9.191, de 2017, nas exposições de motivos que proponham a edição
de ato normativo, tem como propósito:

„ Permitir a adequada reflexão sobre o problema que se busca resolver;

„ Ensejar avaliação das diversas causas do problema e dos efeitos que podem ter a adoção da medida ou a
edição do ato, em consonância com as questões que devem ser analisadas na elaboração de proposições
normativas no âmbito do Poder Executivo;
„ Conferir transparência aos atos propostos;
„ Resumir os principais aspectos da proposta; e
„ Evitar a devolução a proposta de ato normativo para complementação ou reformulação da proposta.

A exposição de motivos é a principal modalidade de comunicação dirigida ao Presidente da República pelos

ministros. Além disso, pode, em certos casos, ser encaminhada cópia ao Congresso Nacional ou ao Poder Judiciário;

z Sistema de Geração e Tramitação de Documentos Oficiais (Sidof)

O Sistema de Geração e Tramitação de Documentos Oficiais (Sidof) é a ferramenta eletrônica utilizada para a
elaboração, a redação, a alteração, o controle, a tramitação, a administração e a gerência das exposições de moti-
60 vos com as propostas de atos a serem encaminhadas pelos Ministérios à Presidência da República.
 Ao se utilizar o Sidof, a assinatura, o nome e o cargo do signatário, apresentados no exemplo do assunto Forma
e Estrutura, são substituídos pela assinatura eletrônica que informa o nome do ministro que assinou a exposição
de motivos e do consultor jurídico que assinou o parecer jurídico da Pasta.
Exemplo de exposição de motivos:

LÍNGUA PORTUGUESA

61
 z Mensagem

A Mensagem é o instrumento de comunicação oficial entre os Chefes dos Poderes Públicos, notadamente, as
mensagens enviadas pelo Chefe do Poder Executivo ao Poder Legislativo para informar sobre fato da adminis-
tração pública; para expor o plano de governo por ocasião da abertura de sessão legislativa; para submeter ao
Congresso Nacional matérias que dependem de deliberação de suas Casas; para apresentar veto; enfim, fazer
comunicações do que seja de interesse dos Poderes Públicos e da Nação.
Minuta de mensagem pode ser encaminhada pelos ministérios à Presidência da República, a cujas assessorias
caberá a redação final.
As mensagens mais usuais do Poder Executivo ao Congresso Nacional têm as seguintes finalidades:

„ Encaminhamento de proposta de emenda constitucional, de projeto de lei ordinária, de projeto de

lei complementar e os que compreendem plano plurianual, diretrizes orçamentárias, orçamentos
anuais e créditos adicionais: os projetos de lei ordinária ou complementar são enviados em regime nor-
mal (Constituição, art. 61) ou de urgência (Constituição, art. 64, §§ 1° a 4°). O projeto pode ser encaminhado
62 sob o regime normal e, mais tarde, ser objeto de nova mensagem, com solicitação de urgência.
 Em ambos os casos, a mensagem se dirige aos membros do Congresso Nacional, mas é encaminhada com ofí-
cio do Ministro de Estado Chefe da Casa Civil da Presidência da República ao Primeiro-Secretário da Câmara dos
Deputados, para que tenha início sua tramitação (Constituição, art. 64, caput).
Quanto aos projetos de lei que compreendem plano plurianual, diretrizes orçamentárias, orçamentos anuais e
créditos adicionais, as mensagens de encaminhamento dirigem-se aos membros do Congresso Nacional, e os res-
pectivos ofícios são endereçados ao Primeiro-Secretário do Senado Federal. A razão é que o art. 166 da Constitui-
ção impõe a deliberação congressual em sessão conjunta, mais precisamente, “na forma do regimento comum”.
E, à frente da Mesa do Congresso Nacional, está o Presidente do Senado Federal (Constituição, art. 57, § 5°), que
comanda as sessões conjuntas.

„ Encaminhamento de medida provisória: para dar cumprimento ao disposto no art. 62 da Constituição, o

Presidente da República encaminha Mensagem ao Congresso, dirigida a seus Membros, com ofício para o
Primeiro-Secretário do Senado Federal, juntando cópia da medida provisória;
„ Indicação de autoridades: nas mensagens que submetem ao Senado Federal a indicação de pessoas para
ocuparem determinados cargos (magistrados dos tribunais superiores, ministros do Tribunal de Contas da
União, presidentes e diretores do Banco Central, Procurador-Geral da República, chefes de missão diplomá-
tica, diretores e conselheiros de agências etc.) têm em vista que a Constituição, incisos III e IV do caput do
art. 52, atribui àquela Casa do Congresso Nacional competência privativa para aprovar a indicação;

O curriculum vitae do indicado, assinado, com a informação do número de Cadastro de Pessoa Física,
acompanha a mensagem.

„ Pedido de autorização para o Presidente ou o Vice-Presidente da República se ausentarem do país

por mais de 15 dias: trata-se de exigência constitucional (Constituição, art. 49, caput, inciso III e art. 83), e
a autorização é da competência privativa do Congresso Nacional. O Presidente da República, tradicional-
mente, por cortesia, quando a ausência é por prazo inferior a 15 dias, faz uma comunicação a cada Casa do
Congresso, enviando-lhes mensagens idênticas;
„ Encaminhamento de atos de concessão e de renovação de concessão de emissoras de rádio e TV: a
obrigação de submeter tais atos à apreciação do Congresso Nacional consta no inciso XII do caput do art. 49
da Constituição. Somente produzirão efeitos legais a outorga ou a renovação da concessão após deliberação
do Congresso Nacional (Constituição, art. 223, § 3o). Descabe pedir na mensagem a urgência prevista na
Constituição, art. 64, uma vez que o § 1° do art. 223 já define o prazo da tramitação. Além do ato de outorga
ou renovação, acompanha a mensagem o correspondente processo administrativo;
„ Encaminhamento das contas referentes ao exercício anterior: o Presidente da República tem o prazo
de 60 dias após a abertura da sessão legislativa para enviar ao Congresso Nacional as contas referentes
ao exercício anterior (Constituição, art. 84, caput, inciso XXIV), para exame e parecer da Comissão Mista
permanente (Constituição, art. 166, § 1°), sob pena de a Câmara dos Deputados realizar a tomada de contas
(Constituição, art. 51, caput, inciso II) em procedimento disciplinado no art. 215 do seu Regimento Interno;
„ Mensagem de abertura da sessão legislativa: deve conter o plano de governo, exposição sobre a situação
do país e a solicitação de providências que julgar necessárias (Constituição, art. 84, inciso XI). O portador da
mensagem é o Chefe da Casa Civil da Presidência da República. Esta mensagem difere das demais, porque
vai encadernada e é distribuída a todos os congressistas em forma de livro;
„ Comunicação de sanção (com restituição de autógrafos): esta mensagem é dirigida aos Membros do
Congresso Nacional, encaminhada por ofício ao Primeiro-Secretário da Casa onde se originaram os autó-
grafos. Nela, se informa o número que tomou a lei e se restituem dois exemplares dos três autógrafos rece-
bidos, nos quais o Presidente da República terá aposto o despacho de sanção;
„ Comunicação de veto: dirigida ao Presidente do Senado Federal (Constituição, art. 66, § 1º), a mensagem
informa sobre a decisão de vetar, se o veto é parcial, quais as disposições vetadas, e as razões do veto. Seu
texto é publicado na íntegra no Diário Oficial da União, ao contrário das demais mensagens, cuja publica-
ção se restringe à notícia do seu envio ao Poder Legislativo;
„ Outras mensagens remetidas ao Legislativo:

Apreciação de intervenção federal (Constituição, art. 36, § 2º).

Encaminhamento de atos internacionais que acarretam encargos ou compromissos gravosos (Constituição,
art. 49, caput, inciso I);
LÍNGUA PORTUGUESA

Pedido de estabelecimento de alíquotas aplicáveis às operações e prestações interestaduais e de exportação

(Constituição, art. 155, § 2°, inciso IV);
Proposta de fixação de limites globais para o montante da dívida consolidada (Constituição, art. 52, caput,
inciso VI);
Pedido de autorização para operações financeiras externas (Constituição, art. 52, caput, inciso V);
Convocação extraordinária do Congresso Nacional (Constituição, art. 57, § 6°);
Pedido de autorização para exonerar o Procurador-Geral da República (Constituição, art. 52, inciso XI, e art.
128, § 2°);
Pedido de autorização para declarar guerra e decretar mobilização nacional (Constituição, art. 84, inciso XIX);
Pedido de autorização ou referendo para celebrar a paz (Constituição, art. 84, inciso XX);
Justificativa para decretação do estado de defesa ou de sua prorrogação (Constituição, art. 136, § 4°);
Pedido de autorização para decretar o estado de sítio (Constituição, art. 137);
Relato das medidas praticadas na vigência do estado de sítio ou de defesa (Constituição, art. 141, parágrafo único); 63
 Proposta de modificação de projetos de leis que compreendem plano plurianual, diretrizes orçamentárias,
orçamentos anuais e créditos adicionais (Constituição, art. 166, § 5°);
Pedido de autorização para utilizar recursos que ficarem sem despesas correspondentes, em decorrência de
veto, emenda ou rejeição do projeto de lei orçamentária anual (Constituição, art. 166, § 8°);
Pedido de autorização para alienar ou conceder terras públicas com área superior a 2.500 ha (Constituição,
art. 188, § 1°). Forma e estrutura:

As mensagens contêm:

„ Brasão: timbre em relevo branco;

„ Identificação do expediente: MENSAGEM No, alinhada à margem esquerda, no início do texto;
„ Vocativo: alinhado à margem esquerda, de acordo com o pronome de tratamento e o cargo do destinatário,
com o recuo de parágrafo dado ao texto;
„ Texto: iniciado a 2 cm do vocativo; e
„ Local e data: posicionados a 2 cm do final do texto, alinhados à margem direita.

A mensagem, como os demais atos assinados pelo Presidente da República, não traz identificação de seu sig-
natário. Exemplo de mensagem:

64
z Correio eletrônico (e-mail)
A utilização do e-mail para a comunicação tornou-se
prática comum, não só em âmbito privado, mas tam-
bém na administração pública. O termo e-mail pode ser
empregado com três sentidos. Dependendo do contex-
to, pode significar gênero textual, endereço eletrônico
ou sistema de transmissão de mensagem eletrônica.
Como gênero textual, o e-mail pode ser conside-
rado um documento oficial, assim como o ofício. Por-
tanto, deve-se evitar o uso de linguagem incompatível
com uma comunicação oficial.
Como endereço eletrônico utilizado pelos servido-
res públicos, o e-mail deve ser oficial, utilizando-se a
extensão “.gov.br”, por exemplo.
Como sistema de transmissão de mensagens ele-
trônicas, por seu baixo custo e celeridade, transfor-
mou-se na principal forma de envio e recebimento de
documentos na administração pública;
z Valor documental
Nos termos da Medida Provisória nº 2.200-2, de
24 de agosto de 2001, para que o e-mail tenha valor
documental, isto é, para que possa ser aceito como
documento original, é necessário existir certificação
digital que ateste a identidade do remetente, segundo
os parâmetros de integridade, autenticidade e valida-
de jurídica da Infraestrutura de Chaves Públicas Bra-
sileira – ICP-Brasil.
O destinatário poderá reconhecer como válido
o e-mail sem certificação digital ou com certificação
digital fora ICP-Brasil; contudo, caso haja questiona-
mento, será obrigatório a repetição do ato por meio
documento físico assinado ou por meio eletrônico
reconhecido pela ICP-Brasil.
Salvo lei específica, não é dado ao ente público
impor a aceitação de documento eletrônico que não
atenda os parâmetros da ICP-Brasil;
z Forma e estrutura
Um dos atrativos de comunicação por correio
eletrônico é sua flexibilidade. Assim, não interes-
sa definir padronização da mensagem comunicada.
No entanto, devem-se observar algumas orientações
quanto à sua estrutura;
z Campo “Assunto”
O assunto deve ser o mais claro e específico pos-
sível, relacionado ao conteúdo global da mensagem.
Assim, quem irá receber a mensagem identificará
rapidamente do que se trata; quem a envia poderá,
posteriormente, localizar a mensagem na caixa do
correio eletrônico.
Deve-se assegurar que o assunto reflita claramen-
te o conteúdo completo da mensagem para que não
pareça, ao receptor, que se trata de mensagem não
solicitada/lixo eletrônico. Em vez de “Reunião”, um
assunto mais preciso seria “Agendamento de reunião
sobre a Reforma da Previdência”;
z Local e data
São desnecessários no corpo da mensagem, uma
vez que o próprio sistema apresenta essa informação;
z Saudação inicial/vocativo
O texto dos correios eletrônicos deve ser iniciado
por uma saudação. Quando endereçado para outras
instituições, para receptores desconhecidos ou para
particulares, deve-se utilizar o vocativo conforme
os demais documentos oficiais, ou seja, “Senhor” ou
“Senhora”, seguido do cargo respectivo, ou “Prezado
Senhor”, “Prezada Senhora”.
Exemplos:
Senhor Coordenador;
Prezada Senhora;
z Fecho
Atenciosamente é o fecho padrão em comunica-
ções oficiais. Com o uso do e-mail, popularizou-se o
uso de abreviações como “Att.”, e de outros fechos,
como “Abraços”, “Saudações”, que, apesar de ampla-
mente usados, não são fechos oficiais e, portanto, não
devem ser utilizados em e-mails profissionais.
O correio eletrônico, em algumas situações, aceita
uma saudação inicial e um fecho menos formal. No
entanto, a linguagem do texto dos correios eletrônicos
deve ser formal, como a que se usaria em qualquer
outro documento oficial;
z Bloco de texto da assinatura
Sugere-se que todas as instituições da administra-
ção pública adotem um padrão de texto de assinatura.
A assinatura do e-mail deve conter o nome completo,
o cargo, a unidade, o órgão e o telefone do remetente.
Exemplo:
Maria da Silva
Assessora
Subchefia para Assuntos Jurídicos da Casa Civil
(61)XXXX-XXXX;
z Anexos
A possibilidade de anexar documentos, planilhas e
imagens de diversos formatos é uma das vantagens do
e-mail. A mensagem que encaminha algum arquivo deve
trazer informações mínimas sobre o conteúdo do anexo.
Antes de enviar um anexo, é preciso avaliar se ele
é realmente indispensável e se seria possível colocá-lo
no corpo do correio eletrônico.
Deve-se evitar o tamanho excessivo e o reencami-
nhamento de anexos nas mensagens de resposta.
Os arquivos anexados devem estar em formatos
usuais e que apresentem poucos riscos de segurança.
Quando se tratar de documento ainda em discussão,
os arquivos devem, necessariamente, ser enviados em
formato que possa ser editado;
LÍNGUA PORTUGUESA
z Recomendações
„ Sempre que necessário, deve-se utilizar recur-
so de confirmação de leitura. Caso não esteja
disponível, deve constar da mensagem pedido
de confirmação de recebimento;
„ Apesar da imensa lista de fontes disponíveis
nos computadores, mantêm-se a recomenda-
ção de tipo de fonte, tamanho e cor dos docu-
mentos oficiais: Calibri ou Carlito, tamanho 12,
cor preta; 65
 „ Fundo ou papéis de parede eletrônicos não devem ser utilizados, pois não são apropriados para mensagens
profissionais, além de sobrecarregar o tamanho da mensagem eletrônica;
„ A mensagem do correio eletrônico deve ser revisada com o mesmo cuidado com que se revisam outros
documentos oficiais;
„ O texto profissional dispensa manifestações emocionais. Por isso, ícones e emoticons não devem ser
utilizados;
„ Os textos das mensagens eletrônicas não podem ser redigidos com abreviações como “vc”, “pq”, usuais das
conversas na internet, ou neologismos, como “naum”, “eh”, “aki”;
„ Não se deve utilizar texto em caixa alta para destaques de palavras ou trechos da mensagem pois denota
agressividade de parte do emissor da comunicação.
„ Evite-se o uso de imagens no corpo do e-mail, inclusive das Armas da República Federativa do Brasil e de
logotipos do ente público junto ao texto da assinatura.
„ Não devem ser remetidas mensagem com tamanho total que possa exceder a capacidade do servidor do
destinatário.

ADEQUAÇÃO DO FORMATO DO TEXTO AO GÊNERO

z Ata

Ata é o resumo escrito dos fatos e decisões de uma assembleia, sessão ou reunião para um determinado fim;

z Normas

Geralmente, as atas são transcritas à mão pelo secretário, em livro próprio, que deve conter um termo de aber-
tura e um termo de encerramento, assinados pela autoridade máxima da entidade ou por quem receber daquela
autoridade delegação de poderes para tanto; esta também deverá numerar e rubricar todas as folhas do livro.
Como a ata é um documento de valor jurídico, deve ser lavrada de tal forma, que nada lhe poderá ser acrescen-
tado ou modificado. Se houver engano, o secretário escreverá a expressão “digo”, retificando o pensamento. Se o
engano for notado no final da ata, escrever-se-á a expressão — “Em tempo: Onde se lê..., leia-se...”.
Nas atas, os números devem ser escritos por extenso, evitando-se também as abreviações. As atas são redigi-
das sem se deixarem espaços ou parágrafos. a fim de se evitarem acréscimos.
O tempo verbal preferencialmente utilizado na ata é o pretérito perfeito do indicativo.
Quanto à assinatura, deverão fazê-lo todas as pessoas presentes ou, quando deliberado, apenas o presidente
e o secretário.
Permite-se também a transcrição da ata em folhas digitadas, desde que as mesmas sejam convenientemente
arquivadas, impossibilitando fraude.
Em casos muito especiais, usam-se formulários já impressos, como os das seções eleitorais.

Comércio de Peças 24 horas Ltda.

DATA/HORA E LOCAL - Aos vinte de abril de 2.002, às dez horas, na sede da sociedade, na rua Esmeralda nº
280, Bairro Pedralina, em Pedra Azul, em (nome do Estado), CEP 30.220.060; PRESENÇA – sócios representando
mais de ¾ do capital social; COMPOSIÇÃO DA MESA – FULANO DE TAL, presidente e BELTRANO DE TAL,
secretário; PUBLICAÇÕES – anúncio de convocação, no (órgão oficial do Estado) e no (jornal de grande
circulação), nas edições de 10, 11 e 12 do corrente mês, às fls ... e.., respectivamente; ORDEM DO DIA -
tomar as contas dos administradores e deliberar sobre o balanço patrimonial e o de resultado econômico;
DELIBERAÇÕES – após a leitura dos documentos mencionados na ordem do dia, que foram colocados à
disposição de todos os sócios, trinta dias antes, conforme recibo, postos em discussão e votação, foram aprovados
sem reservas e restrições; ENCERRAMENTO E APROVAÇÃO DA ATA. Terminados os trabalhos, inexistindo
qualquer outra manifestação, lavrou-se a presente ata que, lida, foi aprovada e assinada por todos os sócios.

Beltrano de Tal, Sicrano de Tal, Fulano de Tal , Filmando de tal, Orlando de Tal, Capistrano de Tal.

z Atestado

Atestado é o documento firmado por uma pessoa favor de outra, atestando a verdade a respeito de determina-
do fato. As repartições públicas, em razão de sua natureza, fornecem atestados, e não declarações.
O atestado difere da certidão, porque, enquanto esta prova fatos permanentes, aquele se refere a fatos
transitórios.

„ Como fazer:

O Atestado, geralmente, é fornecido por alguém que exerce posição de cargo superior ou igual ao da pessoa
que está pedindo o atestado;
66 O papel do atestado deve conter carimbo ou timbre da entidade que o expede;
 O atestado costuma ser escrito em atendimento à solicitação do interessado;

„ A redação de um atestado apresenta a seguinte ordem:

Título, ou seja, a palavra ATESTADO em maiúsculas;

Nome e identificação da pessoa que emite (que pode ser escrito no final, após a assinatura) e o nome e identi-
ficação da pessoa que solicitou;
Texto, sempre resumido, claro e preciso, contendo o que se está confirmando ou negando;
Assinatura, nome e cargo ou função de quem atesta.

Secretaria de Segurança Pública

ATESTADO DE BONS ANTECEDENTES

Atestamos para os devidos fins que o Sr. Adelmiro Floresta, residente nesta cidade na Rua
Fagundes Sobrinho, 123, Bairro Sobradinho, é pessoa de bons antecedentes, nada constando em nossos ar-
quivos, até a presente data, que venha a desabonar sua conduta.

São Paulo, 9 de setembro de 2009.

Roberto Dagoberto
Roberto Dagoberto
Escrivão DE Polícia da 17ª DP

z Circular

Circular é o meio de correspondência pelo qual alguém se dirige, ao mesmo tempo, a várias repartições ou
pessoas. E, portanto, correspondência multidirecional. Na circular, não consta destinatário, pois ela não é unidi-
recional, e o endereçamento vai no envelope.

CIRCULAR GERAL Nº 58, Porto Alegre, 17 de dezembro de 1998.

ASSUNTO: Obras no Estacionamento

Entre os dias X e Y o setor de estacionamento da Acme Com. Ltda. passará por obras de
reforma estrutural, de modo a melhorar o serviço prestado aos funcionários. Durante este período,
o local estará interditado sendo liberado o uso do pátio dos fundos para guarda dos veículos.
Atenciosamente,

Fulano de Tal
LÍNGUA PORTUGUESA

Fulano de Tal
Diretor-Geral de Negócios

z Declaração
Declaração é um documento que se assemelha ao atestado, mas que não deve ser expedido por órgãos públicos.
É um documento em que se manifesta uma opinião, conceito, resolução ou observação.
Compõe-se de:
67
 „ Título: DECLARAÇÃO;
„ Texto: nome do declarante – identificação pessoal ou profissional (ou ambas, residência, domicílio, finali-
dade e exposição de assunto;
„ Local e data;
„ Assinatura (e identificação do signatário).

DECLARAÇÃO

Declaro, para os devidos fins, que Mulher Maravilha, brasileira, solteira, amazonense, natural
do município de Itacoatiara, nascida em 28 de fevereiro de 1986, filha de Batmam e de Super Girl
, trabalhou na Liga da Justiça no período de 1999 a 2006, exercendo com correção, responsabilidade e
competência a função de heroína para a qual está devidamente qualificada, conforme currículo anexo.

Manaus, 20 de abril de 2007

ClarkKent
_____________________
Super Homem

z Requerimentos

Requerimentos são instrumentos utilizados para os mais diferentes tipos de solicitações às autoridades ou
órgãos públicos. A seguir, apresentamos um modelo, que pode ser adaptado para os diferentes casos.
Nele, podemos observar as seguintes partes:

„ Nome e qualificação do requerente;

„ Exposição e solicitação;
„ Pedido de deferimento;
„ Local e data;
„ Assinatura.

EXCELENTÍSSIMO SENHOR PRESIDENTE DA REPÚBLICA FEDERATIVA DO BRASIL.

9 - 40/1
A Com FOCO Virtual, representada pelo Sr. João Paulo Silva, Gerente Comer-
cial, vem, mui respeitosamente, requerer a Vossa Excelência que se digne declará-la de uti-
lidade pública federal, na conformidade da Lei n° 91, de 28 de agosto de 1935 e Decreto n°
50.517, de 02 de maio de 1961, para o que, anexa ao presente, os documentos exigidos pela lei.

Termos em que pede

deferimento.
Brasília, 25 de setembro de 2006.

João Paulo Silva

Gerente Comercial
Crotalo Nefasto

Importante!
Não é obrigatória a assinatura do presidente nos requerimentos apresentados como modelo, podendo fazê-lo
os seus prepostos desde que devidamente credenciados.

68
z Relatório

É modalidade de comunicação pela qual se faz a narração ou descrição, ordenada e mais ou menos minuciosa,
daquilo que se viu, ouviu ou observou.
Compõe-se de

„ Título: relatório, seguido do objeto do trabalho (letras maiúsculas);

„ Vocativo - relatório, seguido do objeto do trabalho (letras maiúsculas);
„ Introdução - apresentação do observador e do fato observado;
„ Texto - exposição cronológica do fato observado;
„ Fecho;
„ Local e data;
„ Assinatura (e identificação do signatário).

RELATÓRIO DO CURSO DE INTELIGÊNCIA POLICIAL NO COMBATE AO NARCOTRÁFICO

Senhor Superintendente Regional do Departamento de Polícia Federal do Distrito Federal – SR/

DPF/DF,

No período de 6 a 10 de novembro de 2006 foi realizado o Curso de Inteligência Policial no Combate

ao Narcotráfico para policiais do MERCOSUL e países Associados, oferecido pela Academia Nacional de
Polícia (ANP), sob supervisão do Centro de Coordenação de Capacitação Policial do MERCOSUL (CCCP).
O evento ocorreu na Academia Nacional de Polícia em Brasília/Brasil, e contou com a participação de
22 alunos do MERCOSUL, sendo: (6) da Argentina; (1) do Chile; (1) do Uruguai; (2) da Venezuela e (12) do Brasil.
Na cerimônia de abertura estiveram presentes autoridades da Polícia Federal, como: o diretor de Inteligência
Policial, DPF RENATO HALFEN DA PORCIÚNCULA; o diretor da Academia Nacional de Polícia, DPF VALDINHO JACINTO
CAETANO;ocoordenadordePolíciaCriminalInternacional,DPFALBERTOLASSERREKRATZFILHO;alémdestasignatária;
Também estiveram presentes: o diretor do Centro de Coordenação de Capacitação Policial do Mercosul,
Coronel Hugo Greca, da Argentina; o Sr. Hector Daniel Pujol, da Polícia Federal Argentina; Carlos Gabriel Heredia,
da Polícia de Segurança Aeroportuária da Argentina; o representante da Venezuela, Nino Gonzalez Suarez, do
Ministério do Interior. E ainda, o Sr. Maikel Trento, da Assessoria Internacional do Ministério da Justiça do Brasil.
Discursaram na cerimônia a oficial de ligação do Brasil junto ao CCCP, DPF Mirânjela M. B. Leite, que destacou as
atividades a serem instituídas pelo centro; também o Diretor do Centro, Cel. Hugo Greca; o diretor da ANP; e o diretor de
InteligênciaPolicial.TodosdestacaramaimportânciadaintegraçãoentreasforçasdesegurançapúblicadoMERCOSUL
e países associados, como fundamental para buscar a eficácia no combate a criminalidade em todos os países.
Logo após a cerimônia de abertura do curso, o diretor da Diretoria de Combate ao Crime Organizado, Delegado de
PolíciaFederal,GetúlioBezerradosSantos,proferiupalestra,deumahora,abordandootema:CrimeOrganizadonoMercosul.
Na cerimônia de encerramento estiveram presentes, o diretor da Academia Nacional de Polícia, DPF
Valdinho Jacinto Caetano; o representante da Argentina Omar Aníbal Tabares; o oficial de ligação do Chile
Armando Muñoz Moreno; o representante da Venezuela, Nino Gonzalez Suarez; além desta signatária.
Nos discursos de encerramento, foi destacada a importância de se fortalecer o Centro de Coordenação
e Capacitação Policial do MERCOSUL, para que se realizem os eventos de capacitação continuada
das forças de segurança e/ou policiais, enviando participantes, o que criará uma rede integrada de
pessoas, o que certamente reforçará o efetivo para o combate ao crime organizado nos nossos países.
Ao final foram entregues certificados a todos os participantes.
Brasília, 3 de janeiro de 2007.

Mariângela Margarida da Nata Leite

Mariângela Margarida da Nata Leite
Delegada da 89ª Delegacia de Chapecó - AC
LÍNGUA PORTUGUESA

z Parecer

A forma de comunicação pela qual um especialista emite uma opinião fundamentada sobre determinado
assunto.

„ Vocativo;
„ Identificação do especialista;
„ Introdução - apresentação do assunto;
„ Texto - exposição de opinião e seu fundamento;
„ Local e data;
„ Assinatura (e identificação do signatário). 69
 Ref. Ação 001/1.01.0000000-0

Sr. Juiz,

Nomeado Perito na ação número 001/1.01.0000000-0, em que são partes Engênio Da Silva Civil, como Autor,
e Réunaldo Culpaldo , como Réu, venho trazer aos autos o Laudo Pericial produzido.
Introdução
A Perícia buscou identificar as características físicas e o valor de locação para o imóvel em questão,
situado a Rua Xavante Xexeu, 999, no bairro Xaxambu, em Cidade Caxumba Paulista .
Vistoria
A vistoria ao imóvel objeto desta ação foi realizada no dia 31 de março, às 9h, na presença do Réu e dos
procuradores das partes, Dr. Causídico Leal e Dr. Jurisprudêncio Legal.
Na ocasião foram examinadas as construções, avaliando-se o estado de conservação, e foram
tomadas medidas para identificar as áreas construídas com registro fotográfico e croqui do imóvel.
O terreno tem dimensões de 12m x 32m e área de 384m2. Verificou-se que existem duas construções
(identificadas nesse Laudo como Casa A e Casa B). Pode-se dizer que são duas construções, pois são independentes,
embora compartilhem parte de área coberta (área de serviço). A construção principal (Casa A) tem 106,40 m2
no total, sendo 63,00m2 referentes ao projeto original (fls. 28 dos autos em apenso – referentes à ação número
1000000000-1), com acréscimos posteriores. A outra construção (Casa B) tem 31,20m2. A área total construída é
de 137,60m2, aproximando-se da área apontada pela Prefeitura Municipal a fls. 25 dos mesmos autos em apenso.
Concluindo esse laudo pericial, ressalto as principais questões abordadas: (a) no terreno da matrícula MA 8875H
(AnexoI)existeumaáreaconstruídade137,60m2compostaporduascasas,umaemmadeiraeoutraemalvenaria(Fotografias
1 e 2, Tabela 1); e (b) o valor de locativo mensal adequado para essas construções é de R$ 400,00 (quatrocentos reais).

Para apreciação de V. Exa.,

Respeitosamente,
Cidade, 7 de abril de 2008.

Eugênio Da Silva Civil

Profissional
Engenheiro Civil

É muito importante deixar claro que o Decreto 9.758, de 11 de abril de 2019, não alterou o Manual de Reda-
ção da Presidência da República. “O Decreto dispõe sobre a forma de tratamento empregada na comunicação,
oral ou escrita, com agentes públicos da administração pública federal direta e indireta, e sobre a forma de ende-
reçamento de comunicações escritas a eles dirigidas.” Isso significa que serão novas regras aplicadas às redações
oficiais realizadas a partir dessa data apenas entre os agentes do Poder Executivo Federal.
Comunicações destinadas aos outros poderes permanecem segundo o MRPR. Logo, só implicará alteração em
provas de concurso caso o edital traga orientações que orientem sobre as mudanças pertinentes a esse decreto,
indicando claramente que serão cobradas as legislações correlatas ou especificando o Decreto n. 9.758, de 11 de
abril de 2019. Do contrário, valem unicamente as determinações que estão no MANUAL.
Tendo esclarecido isso, vamos à mudança em si.
Observa-se que as alterações se aplicam claramente às formas de emprego dos pronomes de tratamento.

DECRETO N. 9.758, DE 11 DE ABRIL DE 2019

Dispõe sobre a forma de tratamento e de endereçamento nas comunicações com agentes públicos da adminis-
tração pública federal.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, no uso da atribuição que lhe confere o art. 84, caput, inciso VI, alínea “a”, da
Constituição, DECRETA:
Objeto e âmbito de aplicação

Art. 1º Este Decreto dispõe sobre a forma de tratamento empregada na comunicação, oral ou escrita, com agentes
públicos da administração pública federal direta e indireta (nota: os agentes do Poder Executivo Federal), e sobre a
forma de endereçamento de comunicações escritas a eles dirigidas.
§ 1º O disposto neste Decreto aplica-se às cerimônias das quais o agente público federal participe.
§ 2º Aplica-se o disposto neste Decreto:
1. aos servidores públicos ocupantes de cargo efetivo;
2. aos militares das Forças Armadas ou das forças auxiliares;
3. aos empregados públicos;
4. ao pessoal temporário;
5. aos empregados, aos conselheiros, aos diretores e aos presidentes de empresas públicas e sociedades de economia
mista;
6. aos empregados terceirizados que exercem atividades diretamente para os entes da administração pública federal;
7. aos ocupantes de cargos em comissão e de funções de confiança;
8. às autoridades públicas de qualquer nível hierárquico, incluídos os Ministros de Estado; e
9. ao Vice-Presidente e ao Presidente da República.
70 § 3º Este Decreto não se aplica:
 1. às comunicações entre agentes públicos federais e autoridades estrangeiras ou de organismos internacionais; e
2. às comunicações entre agentes públicos da administração pública federal e agentes públicos do Poder Judiciário,
do Poder Legislativo, do Tribunal de Contas, da Defensoria Pública, do Ministério Público ou de outros entes fede-
rativos, na hipótese de exigência de tratamento especial pela outra parte, com base em norma aplicável ao órgão, à
entidade ou aos ocupantes dos cargos.

Pronome de tratamento adequado

Art. 2º O único pronome de tratamento utilizado na comunicação com agentes públicos federais é “senhor”,
independentemente do nível hierárquico, da natureza do cargo ou da função ou da ocasião.
Parágrafo único. O pronome de tratamento é flexionado para o feminino e para o plural.

Formas de tratamento vedadas

Art. 3º É vedado na comunicação com agentes públicos federais o uso das formas de tratamento, ainda que
abreviadas:
1. Vossa Excelência ou Excelentíssimo;
2. Vossa Senhoria;
3. Vossa Magnificência;
4. doutor;
5. ilustre ou ilustríssimo;
6. digno ou digníssimo; e
7. respeitável.
§ 1º O agente público federal que exigir o uso dos pronomes de tratamento de que trata o caput, mediante invocação
de normas especiais referentes ao cargo ou carreira, deverá tratar o interlocutor do mesmo modo.
§ 2º É vedado negar a realização de ato administrativo ou admoestar o interlocutor nos autos do expediente caso
haja erro na forma de tratamento empregada.

Endereçamento de comunicações

Art. 4º O endereçamento das comunicações dirigidas a agentes públicos federais não conterá pronome de tratamen-
to ou o nome do agente público.
Parágrafo único. Poderão constar o pronome de tratamento, na forma deste Decreto, e o nome do destinatário nas
hipóteses de:
1. a mera indicação do cargo ou da função e do setor da administração ser insuficiente para a identificação do desti-
natário; ou
2. a correspondência ser dirigida à pessoa de agente público específico.

Vigência

Art. 5º Este Decreto entra em vigor em 1º de maio de 2019.

Brasília, 11 de abril de 2019; 198º da Independência e 131º da República.
JAIR MESSIAS BOLSONARO

HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2021) A frase em que a palavra ou expressão destacada respeita as regras ortográficas e gramati-
cais da norma padrão é:

a) As crianças querem estar aonde a fantasia está.

b) Queremos saber por que a ideia de eternidade nos fascina.
c) O gosto adocicado do chicle mau acaba e queremos outro.
d) Nada como balas e chicletes durante uma seção de cinema.
e) A ideia de viver para sempre persegue o homem a séculos.
LÍNGUA PORTUGUESA

2. (CESGRANRIO — 2021)

Medo da eternidade

Jamais esquecerei o meu aflitivo e dramático contato com a eternidade. Quando eu era muito pequena ainda não tinha pro-
vado chicles e mesmo em Recife falava-se pouco deles. Eu nem sabia bem de que espécie de bala ou bombom se tratava.
Mesmo o dinheiro que eu tinha não dava para comprar: com o mesmo dinheiro eu lucraria não sei quantas balas. Afinal minha
irmã juntou dinheiro, comprou e ao sairmos de casa para a escola me explicou:
— Tome cuidado para não perder, porque esta bala nunca se acaba. Dura a vida inteira.
— Como não acaba?
— Parei um instante na rua, perplexa.
71
 — Não acaba nunca, e pronto.
Eu estava boba: parecia-me ter sido transportada
para o reino de histórias de príncipes e fadas. Peguei
a pequena pastilha cor-de-rosa que representava o
elixir do longo prazer. Examinei-a, quase não podia
acreditar no milagre. Eu que, como outras crianças, às
vezes tirava da boca uma bala ainda inteira, para chu-
par depois, só para fazê-la durar mais. E eis-me com
aquela coisa cor-de-rosa, de aparência tão inocente,
tornando possível o mundo impossível do qual eu já
começara a me dar conta. Com delicadeza, terminei
afinal pondo o chicle na boca.
— E agora que é que eu faço?
— Perguntei para não errar no ritual que certamente
deveria haver.
— Agora chupe o chicle para ir gostando do docinho dele,
e só depois que passar o gosto você começa a mastigar.
E aí mastiga a vida inteira. A menos que você perca, eu
já perdi vários. Perder a eternidade? Nunca. O adocicado
do chicle era bonzinho, não podia dizer que era ótimo. E,
ainda perplexa, encaminhávamo-nos para a escola.
— Acabou-se o docinho. E agora?
— Agora mastigue para sempre.
Assustei-me, não sabia dizer por quê. Comecei a
mastigar e em breve tinha na boca aquele puxa-puxa
cinzento de borracha que não tinha gosto de nada.
Mastigava, mastigava. Mas me sentia contrafeita. Na
verdade eu não estava gostando do gosto. E a vanta-
gem de ser bala eterna me enchia de uma espécie de
medo, como se tem diante da ideia de eternidade ou de
infinito. Eu não quis confessar que não estava à altura
da eternidade. Que só me dava aflição. Enquanto isso,
eu mastigava obedientemente, sem parar. Até que não
suportei mais, e, atravessando o portão da escola, dei
um jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
— Olha só o que me aconteceu!
— Disse eu em fingidos espanto e tristeza.
— Agora não posso mastigar mais! A bala acabou!
— Já lhe disse, repetiu minha irmã, que ele não acaba
nunca. Mas a gente às vezes perde. Até de noite a gen-
te pode ir mastigando, mas para não engolir no sono
agente prega o chicle na cama. Não fique triste, um dia
lhe dou outro, e esse você não perderá.
Eu estava envergonhada diante da bondade de minha
irmã, envergonhada da mentira que pregara dizendo
que o chicle caíra da boca por acaso. Mas aliviada.
Sem o peso da eternidade sobre mim.
LISPECTOR, Clarice. Medo da eternidade.
Jornal do Brasil, Rio de Janeiro, Caderno B, p.2, 6 jun. 1970.
No texto, foram empregadas as palavras aí e ótimo,
ambas acentuadas graficamente.
Duas outras palavras corretamente acentuadas pelos
mesmos motivos que aí e ótimo são, respectivamente,
a) juíz e ébano
b) Icaraí e rítmo
c) caquís e incrédulo
d) país e sonâmbulo
e) abacaxí e econômia
3. (CESGRANRIO — 2021) O grupo de palavras que aten-
de às exigências relativas ao emprego ou não do hífen,
72
segundo o Vocabulário Ortográfico da Língua Portu-
guesa, é
a) extra-escolar / médico-cirurgião
b) bem-educado / vagalume
c) portarretratos / dia a dia
d) arco-íris / contra-regra
e) subutilizar / sub-reitor
4. (CESGRANRIO — 2021)
Privacidade digital: quais são os limites
Atualmente, somos mais de 126,4 milhões de brasileiros
usuários de internet, representando cerca de 69,8% da
população com 10 anos ou mais. Ao redor do mundo,
cerca de 4 bilhões de pessoas usam a rede mundial, sen-
do que 2,9 bilhões delas fazem isso pelo smartphone.
Nesse cenário, pensar em privacidade digital é (quase)
utópico. Uma vez na rede, a informação está registra-
da para sempre: deixamos rastros que podem ser des-
cobertos a qualquer momento.
Ainda assim, mesmo diante de tamanha exposição,
essa é uma discussão que precisa ser feita. Ela é impor-
tante, inclusive, para trazer mais clareza e consciência
para os usuários. Vale lembrar, por exemplo, que não
são apenas as redes sociais que expõem as pessoas.
Infelizmente, basta ter um endereço de e-mail para ser
rastreado por diferentes empresas e provedores.
A questão central não se resume somente à política
de privacidade das plataformas X ou Y, mas, sim, ao
modo como cada sociedade vem paulatinamente
estruturando a sua política de proteção de dados.
A segurança da informação já se transformou em
uma área estratégica para qualquer tipo de empre-
sa. Independentemente da demanda de armazena-
mento de dados de clientes, as organizações têm um
universo de dados institucionais que precisam ser
salvaguardados.
Estamos diante de uma realidade já configurada: a
coleta de informações da internet não para, e esse é
um caminho sem volta. Agora, a questão é: nós, clien-
tes, estamos prontos e dispostos a definir o limite da
privacidade digital? O interesse maior é nosso! Esse
limite poderia ser dado pelo próprio consumidor, se ele
assim quiser? O conteúdo é realmente do usuário?
Se considerarmos a atmosfera das redes sociais, mui-
to possivelmente não. Isso porque, embora muitas
pessoas não saibam, a maioria das redes sociais pre-
vê que, a partir do momento em que um conteúdo é
postado, ele faz parte da rede e não é mais do usuário.
Daí a importância da conscientização. É preciso que
tanto clientes como empresas busquem mais infor-
mação e conteúdo técnico sobre o tema. Às organiza-
ções, cabe o desafio de orientar seus clientes, já que,
na maioria das vezes, eles não sabem quais são os
limites da privacidade digital.
Vivemos em uma época em que todo mundo pode falar
permanentemente o que quer. Nesse contexto, a infor-
mação deixou de ser algo confiável e cabe a cada um
de nós aprender a ler isso e se proteger. Precisamos
de consciência, senso crítico, responsabilidade e cui-
dado para levar a internet a um outro nível. É fato que
ela não é segura, a questão, então, é como usá-la de
maneira mais inteligente e contribuir para fortalecer a
 privacidade digital? Essa é uma causa comum a todos
os usuários da rede.
Disponível em: <https://digitalks.com.br/artigos/privacidade-digital-
quais-sao-os-limites>. 7/04/2019. Acesso em: 3 fev. 2021. Adaptado
No trecho “Esse limite poderia ser dado pelo próprio
consumidor, se ele assim quiser?” (parágrafo 6), a for-
ma verbal destacada expressa a noção de
a) dever
b) certeza
c) hipótese
d) obrigação
e) necessidade
5. (CESGRANRIO — 2021) O período em que a palavra
ou a expressão em destaque não está empregada de
acordo com a norma-padrão é:
a) As professoras de que falamos são ótimas.
b) A folha em que deve ser feita a prova é essa.
c) A argumentação onde é provado o crime foi dele.
d) O aluno cujo pai chegou é Pedro.
e) As meninas que querem cortar os cabelos são
aquelas.
Texto para as questões de 6 a 10
Lições após um ano de ensino remoto na pandemia
No momento em que se tornam ainda mais comple-
xas as discussões sobre a volta às aulas presenciais,
o ensino remoto continua a ser a rotina de muitas
famílias, atualmente.
Mas um ano sem precedentes na história veio acom-
panhado de lições inéditas para professores, alunos
e estudiosos. Diante do pouco acesso a planos de
dados ou a dispositivos, a alternativa de muitas famí-
lias e professores tem sido se conectar regularmente
via aplicativos de mensagens.
Uma pesquisa apontou que 83% dos professores
mantinham contato com seus alunos por meio dos
aplicativos de mensagens, muito mais do que pelas
próprias plataformas de aprendizagem. Esse uso foi
uma grande surpresa, mas é porque não temos outras
ferramentas de massificação. A maior parte do ensino
foi feita pelo celular e, geralmente, por um celular com-
partilhado (entre vários membros da família), o que é
algo muito desafiador.
Outro aspecto a ser considerado é que, felizmente,
mensagens direcionadas são uma forma relativa-
mente barata de comunicação. A importância de
cultivar interações entre os estudantes, mesmo que
eles não estejam no mesmo ambiente físico, também
é uma forma de motivá-los e melhorar seus resulta-
dos. Recentemente, uma pesquisadora afirmou que
“Aprendemos que precisamos dos demais: comparar
estratégias, falar com alunos, com outros professores
e dar mais oportunidades de trabalho coletivo, mesmo
que seja cada um na sua casa. Além disso, a pande-
mia ressaltou a importância do vínculo anterior entre
escolas e comunidades”.
Embora seja difícil prever exatamente como o fecha-
mento das escolas vai afetar o desenvolvimento futu-
ro dos alunos, educadores internacionais estimam que
estudantes da educação básica já foram impactados.
É preciso pensar em como agrupar esses alunos e ave-
riguar os que tiveram ensino mínimo ou nulo e decidir
como enfrentar essa ruptura, com aulas ou encontros
extras, com anos (letivos) de transição.
IDOETA, P.A. 8 lições após um ano de ensino remoto na
pandemia. Disponível em: <https://educacao.uol.com.br/noticias/
bbc/2021/04/24/8-licoes-apos-um-ano-de-ensino-remoto-na-
pandemia.htm>. Acesso em: 21 jul. 2021. Adaptado.
6. (CESGRANRIO — 2021) No trecho “A importância de
cultivar interações entre os estudantes, mesmo que
eles não estejam no mesmo ambiente físico” (parágra-
fo 4), a expressão destacada estabelece com a oração
principal a relação de
a) condição
b) concessão
c) comparação
d) conformidade
e) proporcionalidade
7. (CESGRANRIO — 2021) De acordo com a norma-pa-
drão da língua portuguesa, o emprego adequado da
vírgula está plenamente atendido em:
a) O ensino remoto, com a pandemia de Covid-19 passou
a fazer parte do processo de escolarização em todo o
Brasil.
b) A melhor fase do ensino on-line tem sido vivida, atual-
mente embora permaneça a dúvida se é possível ensi-
nar às crianças de forma remota.
c) Como o país não tinha experiências significativas
no ensino remoto, precisou aderir à prática de forma
emergencial.
d) A qualidade do ensino remoto era questionada, no pas-
sado porém o aprendizado conta com tecnologias que
garantem ótimos resultados. e) Um grande número
de pesquisadores tem procurado avaliar, quais são as
vantagens e desvantagens da educação a distância.
8. (CESGRANRIO — 2021) De acordo com a norma-pa-
drão da língua portuguesa, o uso do acento grave indi-
cativo da crase é obrigatório na palavra destacada em:
a) A prática de ensino remoto levou as famílias a situa-
ções difíceis de comunicação com as instituições de
ensino.
b) As aulas remotas surgem como uma alternativa para
a redução dos impactos negativos no processo de
aprendizagem.
c) As escolas e os professores foram levados a essa prá-
tica de ensino remoto, em função da chegada inespe-
rada do vírus.
d) O interesse pelo ensino on-line não tem diminuído
porque começou a ser considerado a única opção de
LÍNGUA PORTUGUESA
escolarização durante a pandemia.
e) Os bons resultados de desempenho dos alunos são
obtidos graças a dedicação dos professores no ensino
on-line.
9. (CESGRANRIO — 2021) De acordo com a norma-pa-
drão da língua portuguesa, a concordância do termo
em destaque está plenamente respeitada em:
a) A capacitação dos técnicos e o atendimento aos tra-
balhadores da área da saúde precisam ser desenvol-
vidos em todo o país.
73
 b) As famílias dos alunos e os professores da rede públi-
ca das diferentes regiões brasileiras devem ser acolhi-
ANOTAÇÕES
das pelas direções das escolas.
c) O estudo das diferentes disciplinas e a realização de
provas bimestrais, após a chegada da Covid-19, têm
sido planejadas com muito cuidado.
d) O tratamento das doenças respiratórias e a vacinação
de toda a população devem ser implementadas pelos
órgãos responsáveis.
e) Os arquivos escolares e as notas dos estudantes
necessitam ser guardadas com o maior sigilo para
recuperação no futuro.

10. (CESGRANRIO — 2021) O trecho em que a palavra des-

tacada evidencia a opinião do autor do texto é:

a) “o ensino remoto continua a ser a rotina de muitas

famílias, atualmente.” (parágrafo 1)
b) “tem sido se conectar regularmente via aplicativos de
mensagens” (parágrafo 2)
c) “A maior parte do ensino foi feita pelo celular e, geral-
mente, por um celular” (parágrafo 3)
d) “felizmente, mensagens direcionadas são uma forma
relativamente barata de comunicação” (parágrafo 4)
e) “Embora seja difícil prever exatamente” (parágrafo 5)

11. (BASA — 2021) Conforme o Manual de Redação da

Presidência da República, a clareza deve ser a qualida-
de básica de todo texto oficial, não sendo nele admi-
tidas ambiguidades. Tal característica, necessária ao
texto oficial, é encontrada na seguinte frase:

a) A autoridade em exercício comunica aos servidores

que as medidas mencionadas em sua carta aberta
deverão ter prioridade.
b) Os órgãos públicos federais, estaduais e municipais
deverão encaminhar as informações sobre a área em
estudo consideradas adequadas.
c) Foi cancelada a fala oficial para a cerimônia de posse
na qual investi muito trabalho.
d) O gerente de produção comunicou a seu assessor
direto que ele será exonerado.
e) O advogado criticou o artigo do edital que foi cancelado

9 GABARITO

1 B

2 D

3 E

4 C

5 C

6 B

7 C

8 E

9 A

10 D

11 B

74

MATEMÁTICA
NÚMEROS INTEIROS, RACIONAIS E
REAIS
Antes de adentrar ao estudo dos números inteiros,
faz-se importante fazer uma breve introdução acerca
dos números naturais.
NÚMEROS NATURAIS
Os números construídos com os algarismos de 0 a
9 são chamados de naturais. O símbolo desse conjun-
to é a letra N, e podemos escrever os seus elementos
entre chaves:
N = {0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, …}
Os três pontos, as reticências, indicam que este
conjunto tem infinitos números naturais.
O zero não é um número natural propriamente
dito, pois não é um número de “contagem natural”.
Por isso, utiliza-se o símbolo N* para designar os
números naturais positivos, isto é, excluindo o zero.
Veja: N* = {1, 2, 3, 4, 5, 6, 7…}
Dica
O símbolo do conjunto dos números naturais é a
letra N e podemos ter, ainda, o símbolo N*, que
representa os números naturais positivos, isto é,
excluindo o zero.
Conceitos básicos relacionados aos números naturais:
z Sucessor: é o próximo número natural.
Exemplo: o sucessor de 4 é 5, e o sucessor de 51 é
52. E o sucessor do número “n” é o número “n+1”.
z Antecessor: é o número natural anterior.
Exemplo: o antecessor de 8 é 7, e o antecessor de 77
é 76. E o antecessor do número “n” é o número “n-1”.
z Números consecutivos: são números em sequência.
Exemplo: 5, 6, 7 são números consecutivos, porém
10, 9, 11 não são. Assim, (n-1, n e n+1) são números
consecutivos.
z Números naturais pares: são aqueles que, ao
serem divididos por 2, não deixa resto. Por isso, o
zero também é par. Logo, todos os números que
terminam em 0, 2, 4, 6 ou 8 são pares;
z Números naturais ímpares: ao serem divididos
por 2, deixam resto 1. Todos os números que ter-
minam em 1, 3, 5, 7 ou 9 são ímpares.
Importante!
A soma ou subtração de dois números pares tem
resultado par. Ex.: 12 + 8 = 20; 12 – 8 = 4.
A soma ou subtração de dois números ímpares
tem resultado par. Ex.: 13 + 7 = 20; 13 – 7 = 6.
A soma ou subtração de um número par com
outro ímpar tem resultado ímpar.
Ex.: 14 + 5 = 19; 14 – 5 = 9.
A multiplicação de números pares tem resultado
par. Ex.: 8 · 6 = 48.
A multiplicação de números ímpares tem resul-
tado ímpar: Ex.: 3 · 7 = 21.
A multiplicação de um número par por um núme-
ro ímpar tem resultado par. Ex.: 4 · 5 = 20.
NÚMEROS INTEIROS
Os números inteiros são os números naturais e
seus respectivos opostos (negativos). Veja:
Z = {..., -7, -6, -5, -4, -3, -2, -1, 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, ...}
O símbolo desse conjunto é a letra Z. Uma coisa
importante é saber que todos os números naturais
são inteiros, mas nem todos os números inteiros são
naturais. Logo, podemos representar através de dia-
gramas e afirmar que o conjunto de números naturais
está contido no conjunto de números inteiros ou ain-
da que N é um subconjunto de Z. Observe:
Z N
Podemos destacar alguns subconjuntos de núme-
ros. Veja:
z Números Inteiros não negativos = {4,5,6...}. Veja
que são os números naturais.
z Números Inteiros não positivos = {… -3, -2, -1, 0}.
Veja que o zero também faz parte deste conjunto,
pois ele não é positivo nem negativo.
z Números inteiros negativos = {… -3, -2, -1}. O zero
não faz parte.
z Números inteiros positivos = {5, 6, 7...}. Novamen-
te, o zero não faz parte.
Operações com Números Inteiros
MATEMÁTICA
As quatro operações básicas que podemos efetuar
com estes números são: adição, subtração, multiplica-
ção e divisão.
z Adição: é dada pela soma de dois números. Ou
seja, a adição de 20 e 5 é: 20 + 5 = 25
Veja mais alguns exemplos:
Adição de 15 e 3: 15 + 3 = 18 75
 Adição de 55 e 30: 55 + 30 = 85
Principais propriedades da operação de adição:
„ Propriedade comutativa: a ordem dos números
não altera a soma.
Ex.: 115 + 35 é igual a 35 + 115.
„ Propriedade associativa: quando é feita a adição
de 3 ou mais números, podemos somar 2 deles,
primeiramente, e depois somar o outro, em qual-
quer ordem, que vamos obter o mesmo resultado.
Ex.: 2 + 3 + 5 = (2 + 3) + 5 = 2 + (3 + 5) = 10
„ Elemento neutro: o zero é o elemento neutro da
adição, pois qualquer número somado a zero é
igual a ele mesmo.
Ex.: 27 + 0 = 27; 55 + 0 = 55.
„ Propriedade do fechamento: a soma de dois núme-
ros inteiros sempre gera outro número inteiro.
Ex.: a soma dos números inteiros 8 e 2 gera o
número inteiro 10 (8 + 2 = 10).
� Subtração: subtrair dois números é o mesmo que dimi-
nuir, de um deles, o valor do outro. Ou seja, subtrair 7 de
20 significa retirar 7 de 20, restando 13: 20 – 7 = 13.
Veja mais alguns exemplos:
Subtrair 5 de 16: 16 -5 = 11
30 subtraído de 10: 30 – 10 = 20
Principais propriedades da operação de subtração:
„ Propriedade comutativa: como a ordem dos
números altera o resultado, a subtração de núme-
ros não possui a propriedade comutativa.
Ex.: 250 – 120 = 130 e 120 – 250 = -130.
„ Propriedade associativa: não há essa proprie-
dade na subtração.
„ Elemento neutro: o zero é o elemento neutro da
subtração, pois, ao subtrair zero de qualquer
número, este número permanecerá inalterado.
Ex.: 13 – 0 = 13.
„ Propriedade do fechamento: a subtração de
dois números inteiros sempre gera outro
número inteiro.
Ex.: 33 – 10 = 23.
z Multiplicação: a multiplicação funciona como se
fosse uma repetição de adições. Veja:
A multiplicação 20 · 3 é igual à soma do número 20
três vezes (20 + 20 + 20), ou à soma do número 3 vinte
vezes (3 + 3 + 3 + ... + 3).
Algo que é muito importante e você deve lembrar sem-
76 pre são as regras de sinais na multiplicação de números:
SINAIS NA MULTIPLICAÇÃO
Operações Resultados
+ + +
- - +
+ - -
- + -
Dica
� A multiplicação de números de mesmo sinal
tem resultado positivo.
Ex.: 51 · 2 = 102; (-33) · (-3) = 99
� A multiplicação de números de sinais diferen-
tes tem resultado negativo.
Ex.: 25 · (-4) = -100; (-15) · 5 = -75
Principais propriedades da operação de
multiplicação:
„ Propriedade comutativa: A · B é igual a B · A, ou
seja, a ordem não altera o resultado.
Ex.: 8 · 5 = 5 · 8 = 40.
„ Propriedade associativa: (A · B) · C é igual a (C ·
B) · A, que é igual a (A · C) · B.
Ex.: (3 · 4) · 2 = 3 · (4 · 2) = (3 · 2) · 4 = 24.
„ Elemento neutro: a unidade (1) é o elemento
neutro da multiplicação, pois ao multiplicar 1
por qualquer número, este número permane-
cerá inalterado.
Ex.: 15 · 1 = 15.
„ Propriedade do fechamento: a multiplicação de
números inteiros sempre gera um número inteiro.
Ex.: 9 · 5 = 45
„ Propriedade distributiva: essa propriedade é
exclusiva da multiplicação. Veja como fica: A ·
(B+C) = (A · B) + (A · C)
Ex.: 3 · (5+7) = 3 · (12) = 36
Usando a propriedade:
3 · (5+7) = 3 · 5 + 3 · 7 = 15+21 = 36
z Divisão: quando dividimos A por B, queremos
repartir a quantidade A em partes de mesmo
valor, sendo um total de B partes.
Ex.: Ao dividirmos 50 por 10, queremos dividir 50
em 10 partes de mesmo valor. Ou seja, nesse caso, tere-
mos 10 partes de 5 unidades, pois se multiplicarmos 10
· 5 = 50. Ou ainda podemos somar 5 unidades 10 vezes
consecutivas, ou seja, 5+5+5+5+5+5+5+5+5+5=50.
Algo que é muito importante e você deve lembrar
sempre são as regras de sinais na divisão de números:
 SINAIS NA DIVISÃO
Operações
+ +
- -
+ -
Dividendo = 18 · n + 15
Dividendo = 17 · (n+2) + 1
Resultados 18 · n + 15 = 17 · (n+2) + 1
+ 18n + 15 = 17n + 34 + 1
18n – 17n = 35 – 15
+ n = 20. Logo, n · (n+2) = 20 · (20+2) = 20 · 22 = 440.
Resposta: Letra A.
-

- + - 2. (FGV – 2019) O resultado da operação 2+3×4−1 é

a) 13.
Dica b) 15.
� A divisão de números de mesmo sinal tem c) 19.
resultado positivo. d) 22.
Ex.: 60 ÷ 3 = 20; (-45) ÷ (-15) = 3 e) 23.
� A divisão de números de sinais diferentes tem
resultado negativo. Primeiro vamos fazer a multiplicação e depois as
Ex.: 25 ÷ (-5) = -5; (-120) ÷ 5 = -24 demais operações: 2 + 3 · 4 − 1 = 2 + 12 − 1 = 13
Resposta: Letra A
Esquematizando:
NÚMEROS RACIONAIS
Dividendo
Divisor São aqueles que podem ser escritos na forma da
30 5 divisão (fração) de dois números inteiros. Ou seja,
0 6 escritos na forma A/B (A dividido por B), onde A e B
são números inteiros.
Resto Quociente Exemplos: 7/4 e -15/9 são racionais. Veja, também,
que os números 87, 321 e 1221 são racionais, pois são
Dividendo = Divisor · Quociente + Resto divididos pelo número 1.
30 = 5 · 6 + 0
Dica
Principais propriedades da operação de divisão:
Qualquer número natural é também inteiro e todo
„ Propriedade comutativa: a divisão não possui número inteiro é também racional.
essa propriedade.
„ Propriedade associativa: a divisão não possui O símbolo desse conjunto é a letra Q e podemos
essa propriedade. representar por meio de diagramas a relação entre os
„ Elemento neutro: a unidade (1) é o elemento neu- conjuntos naturais, inteiros e racionais, veja:
tro da divisão, pois ao dividir qualquer número
por 1, o resultado será o próprio número.
Q
Ex.: 15 / 1 = 15.

„ Propriedade do fechamento: aqui chegamos

em uma diferença enorme dentro das opera-
Z N
ções de números inteiros, pois a divisão não
possui essa propriedade, uma vez que ao divi-
dir números inteiros podemos obter resultados
fracionários ou decimais.

Ex.: 2 / 10 = 0,2 (não pertence ao conjunto dos

números inteiros).
A seguir, pratique o conhecimento visto até aqui Representação Fracionária e Decimal
com alguns exercícios comentados.
Há 3 tipos de números no conjunto dos Números
1. (VUNESP – 2015) Dividindo-se um determinado número Racionais:
MATEMÁTICA

por 18, obtém-se quociente n e resto 15. Dividindo-se o

mesmo número por 17, obtém-se quociente (n + 2) e res- z Frações:
to 1. Desse modo, é correto afirmar que n(n + 2) é igual a
8 3 7
a) 440. Ex.: 3 , 5 , 11 etc.
b) 420.
c) 400. z Números decimais:
d) 380.
e) 340. Ex.: 1,75 77
 z Dízimas periódicas: Vamos deixar todos na forma decimal. Ou seja,
vamos dividir o numerador pelo denominador da
Ex.: 0,33333... fração. Veja:
5/8 = 0,625
Operações e Propriedades dos Números Racionais ½ = 0,5
1 ¼ = 1 + 0,25 = 1,25
z Adição de números decimais: segue a mesma lógi- ¾ = 0,75
ca da adição comum. 1 ½ = 1 + 0,5 = 1,5
Logo, o maior diâmetro será 1 ½ polegadas, que
Ex.: 15,25 + 5,15 = 20,4 corresponde a 1,5 polegadas. Resposta: Letra D.

z Subtração de números decimais: segue a mesma NÚMEROS REAIS

lógica da subtração comum.
Ex.: 57,3 – 0,12 = 57,18
z Multiplicação de números decimais: aplicamos o
mesmo procedimento da multiplicação comum.
O conjunto dos números reais contém os números
racionais (naturais, inteiros e fracionários) e os núme-
ros irracionais, e é representado pela letra ℜ . Pode-
-se ilustrar a relação entre todos os conjuntos com o
seguinte diagrama:

Ex.: 4,6 · 1,75 = 8,05

z Divisão de números decimais: devemos multipli-

car ambos os números (divisor e dividendo) por
uma potência de 10 (10, 100, 1000, 10000 etc.) de
modo a retirar todas as casas decimais presentes.
Após isso, é só efetuar a operação normalmente.

Ex.: 5,7 ÷ 1,3

5,7 × 100 = 570
1,3 × 100 = 130
570 ÷ 130 = 4,38
ℕ = Naturais
Resolva a seguir alguns exercícios comentados para ℤ = Inteiros
praticar seus conhecimentos. ℜ = Reais
ℚ = Racionais
1. (FGV– 2010) Julgue as afirmativas a seguir: I = Irracionais

a) 0,555... é um número racional. Quando relacionamos elementos e conjuntos, usa-

( ) CERTO ( ) ERRADO
Repare que o número 0,555... é uma dízima periódi-
ca. Vimos na teoria que as dízimas periódicas são
um tipo de número racional. Resposta: Certo.
mos os símbolos ∈ (pertence) ou ∉ (não pertence).
Quando relacionamos conjunto com conjunto, usamos
os símbolos ⊂ (está contido) ou ⊄ (não está contido).
N⊂ℤ
I⊄ℚ

b) Todo número inteiro tem antecessor.

( ) CERTO ( ) ERRADO
De qualquer número inteiro é possível obter o seu
antecessor. Basta subtrair 1 unidade. Veja: o ante-
cessor de 35 é o 34. O antecessor de 0 é -1. E o ante-
cessor de -299 é o -300. Resposta: Certo.
2. (FCC – 2018) Os canos de PVC são classificados de
acordo com a medida de seu diâmetro em polegadas.
Dentre as alternativas, aquela que indica o cano de
maior diâmetro é
SISTEMA LEGAL DE MEDIDAS
MÉTRICA, ÁREAS, VOLUMES, ESTIMATIVAS E
APLICAÇÕES
Quando estudamos o sistema de medidas, aten-
tamo-nos ao fato de que ele serve para quantificar
dimensões que podem ter uma variação gigantesca.
Porém, existem as conversões entre as unidades para
uma melhor interpretação e leitura.
Medidas de Comprimento

a) 1/2. A unidade principal tomada como referência é o

b) 1 ¼. metro. Além dele, temos outras seis unidades dife-
c) 3/4. rentes que servem para medir dimensões maiores ou
d) 1 ½. menores. A conversão de unidades de comprimento
78 e) 5/8. segue potências de 10. Veja o esquema a seguir:
 Km hm dam m dm cm MM Veja, agora, algumas relações interessantes e que
(hectômetro) (decâmetro) (metro) (decímetro) (centímetro) (milímetro)
(quilômetro)
você precisa ter em mente para resolver diversas
questões:
×10 ×10 ×10 ×10 ×10 ×10
UNIDADE RELAÇÃO DE UNIDADE
Km hm dam m dm cm MM
1 quilograma (kg) 1000 gramas (g)

:10 :10 :10 :10 :10 :10 1 tonelada (t) 1000 quilogramas (kg)

1 litro (l) 1 decímetro cúbico (dm3)

Exemplo: Converter 5,3 metros para centímetros:
Para sair do metro e chegar no centímetro, deve- 1 mililitro (ml) 1centímetro cúbico (cm3)
mos multiplicar por 100 (10 · 10), pois “andamos” duas 1 hectare (ha) 1 hectômetro quadrado (hm2)
casas até chegar em centímetro. Logo,
5,3m = 5,3 · 100 = 530 cm. 1 hectare (ha) 10000 metros quadrados (m2)

Medidas de Área (Superfície) Medidas de Tempo

A unidade principal tomada como referência é o Medindo intervalos de tempos temos hora —
metro quadrado. Além dele, temos outras seis unidades minuto — segundo, que são os mais conhecidos. Veja
diferentes que servem para medir dimensões maiores
como se faz a relação nessa unidade:
ou menores. A conversão de unidades de superfície
Para transformar de uma unidade maior para a
segue potências de 100. Veja o esquema a seguir
unidade menor, multiplica-se por 60. Veja:

Km2 hm2 dam2 m2 dm2 cm2 MM2 1 hora = 60 minutos

(quilômetro (hectômetro (decâmetro (metro (decímetro (centímetro (milímetro
quadrado) quadrado) quadrado) quadrado) quadrado) quadrado) quadrado)
4 h = 4 · 60 = 240 minutos

×100 ×100 ×100 ×100 ×100 ×100 Para transformar de uma unidade menor para a
unidade maior, divide-se por 60. Veja:
km2 hm2 dam2 m2 dm2 cm2 MM2
20 minutos = 20 / 60 = 2/6 = 1/3 da hora ou 1/3h.
:100 :100 :100 :100 :100 :100
Para medir ângulos, a unidade básica é o grau.
Temos, então, as seguintes relações:
Exemplo: Converter 5,3 m2 para cm2:
Para sair do metro quadrado e chegar no centíme-
1 grau equivale a 60 minutos (1º = 60’)
tro quadrado, devemos multiplicar por 10.000 (100 ·
1 minuto equivale a 60 segundos (1’ = 60”)
100), pois “andamos” duas casas até chegar em centí-
metro quadrado. Logo,
Aqui vale fazer uma observação: os minutos e os
5,3m2 = 5,3 · 10.000 = 53.000 cm2.
segundos dos ângulos não são os mesmos do sistema
Medidas de Volume (Capacidade) (hora — minuto — segundo). Os nomes são semelhantes,
mas os símbolos que os indicam são diferentes, veja:
A unidade principal tomada como referência é o 1h32min24s é um intervalo de tempo ou um ins-
metro cúbico. Além dele, temos outras seis unidades tante do dia.
diferentes que servem para medir dimensões maiores 1º 32’ 24” é a medida de um ângulo.
ou menores. A conversão de unidades de superfície
segue potências de 1.000. Veja o esquema a seguir: Medidas de Massa

km3 hm3 dam3 m3 dm3 cm3 MM3

As unidades a seguir são as mais utilizadas quando
(quilômetro
cúbico)
(hectômetro
cúbico)
(decâmetro
cúbico)
(metro
cúbico)
(decímetro (centímetro
cúbico) cúbico)
(milímetro
cúbico)
estamos trabalhando a massa de uma matéria. Veja
quais são:
×1.000 ×1.000 ×1.000 ×1.000 ×1.000 ×1.000
z Tonelada (t);
z Quilograma (kg);
km3 hm3 dam3 m3 dm3 cm3 MM3
MATEMÁTICA

z Grama (g);
z Miligrama (mg).
:1.000 :1.000 :1.000 :1.000 :1.000 :1.000
Vamos tomar como base as relações a seguir para
Exemplo: Converter 5,3 m para cm : 3 3 converter uma unidade em outra. Observe:
Para sair do metro cúbico e chegar no centímetro
cúbico, devemos multiplicar por 1.000.000 (1.000 · 1.000), z 1 t = 1.000 kg (uma tonelada tem mil quilogramas);
pois “andamos” duas casas até chegar em centímetro z 1 kg = 1.000 g (um quilograma tem mil gramas);
cúbico. Logo, 5,3m3 = 5,3 · 1.000.000 = 5.300.000 cm3. z 1 g = 1.000 mg (uma grama tem mil miligramas). 79
 Observe o exemplo a seguir de uma conversão: Resolução de Problemas Envolvendo Grandezas

Vamos transformar 3,5 kg em gramas.
Sabemos que 1 kg equivale a 1.000 gramas, logo:
1 kg — 1.000 g
3,5 Kg — x
x = 3,5 · 1.000
x = 3.500 g
Então, podemos dizer que 3,5 kg equivalem a 3.500 g.
Medidas de Temperatura
O instrumento para a medição de temperatura é o
termômetro, que é um tubo graduado com um líquido
em seu interior (mercúrio ou álcool). As escalas mais
comuns para medir temperatura são:
z Celsius: Medida em graus centígrados;
z Kelvin: Medido em Kelvin;
z Fahrenheit: Medida em graus Fahrenheit.
As conversões entre essas escalas termométricas
são dadas pelas fórmulas a seguir:
„ De graus Celsius para Kelvin: TK = ToC + 273;
„ De graus Celsius para Fahrenheit: ToC / 5 = (ToF-
32) / 9.
Após olharmos toda a parte teórica, vamos resolver
algumas questões de diversas bancas que envolvem
as grandezas de comprimento, volume, capacidade,
tempo, massa, temperatura e área.
1. (ENCCEJA – 2019) Tonel é um recipiente utilizado
para armazenar líquidos. Uma vinícola utiliza tonéis
com capacidade de 1 000 litros cada um, para armaze-
nar sua produção de 50 m³ de vinho.
Quantos tonéis serão necessários para armazenar
toda a produção dessa vinícola?
a) 50.
b) 20.
c) 5.
d) 2.
Para responder à questão, é necessário que lembre-
mos da seguinte relação:
1 m³ = 1.000 l. Logo, 50 m³ = 50.000 l. Então, a quan-
tidade de tonéis é de: 50.000 / 1.000 = 50 tonéis.
Resposta: Letra A.
2. (ENCCEJA – 2019) De acordo com dados do Instituto
Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), a produ-
ção brasileira de café, no segundo semestre de 2014,
foi estimada em 47 milhões de sacas de 60 kg cada.
Disponível em: www.ibge.gov.br. Acesso em: 20 jul. 2014 (adaptado).

Veja os exemplos a seguir: A produção brasileira de café, em milhão de quilogra-

mas, segundo essa estimativa, foi de:
Exemplo 1: Transformar 250 K para °C:
a) 107.
TK = ToC + 273 b) 282.
c) 2 420.
250 = ToC + 273 d) 2 820.
ToC = 273 – 250
Para responder à questão, basta fazermos a seguin-
ToC = –23° te multiplicação: 47 milhões · 60 kg.
Como a resposta é pedida em milhão de quilogra-
Exemplo 2: Transformar 85 oC para oF: mas, faremos uma multiplicação direta:
47 · 60 = 2.820 milhões de quilogramas.
ToC / 5 = (ToF-32) / 9 Resposta: Letra D.
85/5 = (ToF-32) / 9
3. (ENCCEJA – 2018) Uma comunidade rural de um esta-
17 = (ToF-32) / 9 do brasileiro possui 4 hectares de terra, em forma qua-
drada, para plantação de cana. Sabe-se que 1 hectare
17 · 9 = ToF-32 equivale a uma área de 10 000 m2.
153 + 32 = ToF Dessa forma, a medida do lado, em metro, das terras
dessa comunidade é:
ToF = 185°
a) 200.
Veja, agora, algumas relações que você precisar ter b) 400.
em mente para resolver diversas questões: c) 20 000.
d) 40 000.
UNIDADE RELAÇÃO DE UNIDADE
Extraindo os dados, temos:
1 quilograma (kg) 1000 gramas (g) 1ha ------ 10.000m2
1 tonelada (t) 1000 quilogramas (kg) 4ha ------- x
x = 4 · 10.000
1 litro (l) 1 decímetro cúbico (dm3)
x = 40.000 m2
1 mililitro (ml) 1centímetro cúbico (cm3) Como o terreno é quadrado, então sabemos que sua
1 hectare (ha) 1 hectômetro quadrado (hm2) área é calculada elevando um lado ao quadrado, ou
seja:
80 1 hectare (ha) 10000 metros quadrados (m2) l2 = 40.000
 l = √40.000
l = 200 metros.
Logo, a medida do lado é de 200 metros.
Resposta: Letra A.
4. (ENEM – 2020) É comum as cooperativas venderem
seus produtos a diversos estabelecimentos. Uma
cooperativa láctea destinou 4 m3 de leite, do total
produzido, para análise em um laboratório da região,
separados igualmente em 4 000 embalagens de mes-
ma capacidade.
Qual o volume de leite, em mililitro, contido em cada
embalagem?
a) 0,1
b) 1,0
c) 10,0
d) 100,0
e) 1 000,0
Vamos fazer as devidas conversões: 4 m3 = 4 · 10 dm3
= 4.000 dm3 = 4.000 litros
O volume de leite, em litros, contido em cada emba-
lagem é (4.000 litros) ÷ 4.000 = 1 litro.
Logo, 1 litro = 1.000 ml. Resposta: Letra E.
Lembre-se de que a maioria dos problemas envol-
vendo esse tema são resolvidos utilizando essa proprie-
dade fundamental. Porém, algumas questões acabam
sendo um pouco mais complexas e pode ser útil conhe-
cer algumas propriedades para facilitar. Vamos a elas.
Propriedade das Proporções
z Somas Externas
a c a+c
= =
b d b+d
Vamos entender um pouco melhor resolvendo
uma questão-exemplo:
Suponha que uma fábrica vai distribuir um prê-
mio de R$10.000 para seus dois empregados (Carlos
e Diego). Esse prêmio vai ser dividido de forma pro-
porcional ao tempo de serviço deles na fábrica. Carlos
está há 3 anos na fábrica e Diego está há 2 anos na
fábrica. Quanto cada um vai receber?
Primeiro, devemos montar a proporção. Sejam C
a quantia que Carlos vai receber e D a quantia que
Diego vai receber, temos:

C D
=
3 2

RAZÕES E PROPORÇÕES Utilizando a propriedade das somas externas:

RAZÃO E PROPORÇÃO COM APLICAÇÕES C+D
C D
=
3 2 = 3+2
A razão entre duas grandezas é igual à divisão
entre elas. Veja:
Perceba que C + D = 10.000 (as partes somadas),
2 então podemos substituir na proporção:
5
C D C+D 10.000
= = = = 2.000
3 2 3+2
Ou podemos representar por 2 ÷ 5 (Lê-se 2 está 5
para 5).
Já a proporção é a igualdade entre razões: Aqui cabe uma observação importante!
Esse valor de 2.000, que chamamos de “Constante
2 4 de Proporcionalidade”, é que nos mostra o valor real
=
3 6 das partes dentro da proporção. Veja:

Ou podemos representar por 2 ÷ 3 = 4 ÷ 6 (Lê-se 2 C

= 2.000
está para 3 assim como 4 está para 6). 3
Os problemas mais comuns que envolvem razão e
C = 2.000 · 3
proporção é quando se aplica uma variável qualquer
C = 6.000 (esse é o valor de Carlos)
dentro da proporcionalidade e se deseja saber o valor
dela. Veja o exemplo: D
= 2.000
2
2 x
= ou 2 ÷ 3 = x ÷ 6 D = 2.000 · 2
3 6
D = 4.000 (esse é o valor de Diego)
Para resolvermos esse tipo de problema, devemos
usar a Propriedade Fundamental da razão e propor- Assim, Carlos vai receber R$6.000 e Diego vai rece-
ção: produto dos meios pelos extremos. ber R$4.000.
MATEMÁTICA

Meio: 3 e x;
Extremos: 2 e 6. z Somas Internas
Logo, devemos fazer a multiplicação entre eles
numa igualdade. Observe: a c a+b c+d
= = =
b d b d
3·X=2·6
3X = 12 É possível, ainda, trocar o numerador pelo denomi-
X = 12/3 nador ao efetuar essa soma interna, desde que o mes-
X=4 mo procedimento seja feito do outro lado da proporção. 81
 a
=
c
=
a+b
=
c+d Logo,
b d a c
2A
= 1.000
Vejamos um exemplo: 4

x 2 2A = 4 · 1.000
=
14 - x 5 2A = 4.000
A = 2.000
x + 14 - x 2+5
=
x 2
Fazendo a mesma resolução em B:
14 7 3B
= = 1.000
x 2 9

3B = 9 · 1.000
7 · x = 2 · 14
3B = 9.000
14 · 2
x= =4 B = 3.000
7

Portanto, encontramos que x = 4. Sendo assim, os funcionários com 2 anos de casa

receberão R$ 2.000 de bônus. Já os funcionários com 3
anos de casa receberão R$ 3.000 de bônus.
Importante! O total pago pela empresa será:

Vale lembrar que essa propriedade também ser- 2 · 2.000 + 3 · 3.000 = 4.000 + 9.000 = 13.000
ve para subtrações internas.

z Soma com Produto por Escalar

DIVISÃO PROPORCIONAL
a c a + 2b c + 2d
= = = REGRA DA SOCIEDADE
b d b d

Vejamos um exemplo para melhor entendimento: Diretamente Proporcional

Uma empresa vai dividir o prêmio de R$ 13.000
proporcionalmente ao número de anos trabalhados. Um dos tópicos mais comuns em questões de prova
São dois funcionários que trabalham há 2 anos na é dividir uma determinada quantia em partes propor-
empresa e três funcionários que trabalham há 3 anos. cionais a determinados números. Vejamos um exemplo
Seja A o prêmio dos funcionários com 2 anos e B o para entendermos melhor como esse assunto é cobrado:
prêmio dos funcionários com 3 anos de empresa, temos: A quantia de 900 mil reais deve ser dividida em
A B partes proporcionais aos números 4, 5 e 6. A menor
=
2 3 dessas partes corresponde a:
Primeiro vamos chamar de X, Y e Z as partes pro-
Porém, como são 2 funcionários na categoria A e 3 porcionais, respectivamente a 4, 5 e 6. Sendo assim, X
funcionários na categoria B, podemos escrever que a é proporcional a 4, Y é proporcional a 5 e Z é propor-
soma total dos prêmios é igual a R$ 13.000. cional a 6, ou seja, podemos representar na forma de
razão. Veja:
2A + 3B = 13.000
X Y Z
= = = constante de proporcionalidade.
Agora, multiplicando em cima e embaixo de um 4 5 6
lado por 2 e do outro lado por 3, temos:
Usando uma das propriedades da proporção,
2A
=
3B somas externas, temos:
4 9
X+Y+Z 900.000
= 60.000
Aplicando a propriedade das somas externas, 4+5+6 15
podemos escrever o seguinte:
A menor dessas partes é aquela que é proporcional
2A 3B 2A + 3B a 4, logo:
= =
4 9 4+9
X
= 60.000
Substituindo o valor da equação 2A + 3B na pro- 4
porção, temos:
X = 60.000 · 4
2A 3B 2A + 3B 13.000
= = = = 1.000
82 4 9 4+9 13 X = 240.000
 Inversamente Proporcional A razão entre o número de mulheres e o número
total de alunos é de 5/8:
É um tipo de questão menos recorrente, mas não M 5
menos importante. Consiste em distribuir uma quan- =
T 8
tia X a três pessoas, de modo que cada uma receba um A turma tem 120 alunos, então: T = 120
quinhão inversamente proporcional a três números.
Fazendo os cálculos:
Vejamos um exemplo: M 5
Suponha que queiramos dividir 740 mil em partes T
=
8
inversamente proporcionais a 4, 5 e 6. M 5
Vamos chamar de X as quantias que devem ser dis- =
120 8
tribuídas inversamente proporcionais a 4, 5 e 6, res-
pectivamente. Devemos somar as razões e igualar ao 8 x M = 5 · 120
total que dever ser distribuído para facilitar o nosso 8M = 600
600
cálculo, veja: M=
8
X X X M = 75
+ + = 740.000 A quantidade de homens da sala:
4 5 6
120 - 75 = 45 homens. Resposta: Letra B.
Agora vamos precisar tirar o M.M.C. (mínimo múl-
tiplo comum) entre os denominadores para resolver- 2. (VUNESP – 2020) Em um grupo com somente pessoas
mos a fração. com idades de 20 e 21 anos, a razão entre o número
de pessoas com 20 anos e o número de pessoas com
4–5–6|2 21 anos, atualmente, é 4/5. No próximo mês, duas pes-
2–5–3|2 soas com 20 anos farão aniversário, assim como uma
1–5–3|3 pessoa com 21 anos, e a razão em questão passará a
1–5–1|5 ser de 5/8. O número total de pessoas nesse grupo é
1 – 1 – 1 | 2 · 2 · 3 · 5 = 60
a) 30.
Assim, dividindo o M. M. C. pelo denominador e
b) 29.
multiplicando o resultado pelo numerador temos:
c) 28.
15x 12x 10x d) 27.
+ + e) 26.
60 60 60 = 740.000

37x A razão entre o número de pessoas com 20 anos e o

= 740.000 número de pessoas com 21 anos, atualmente, é 4/5.
60
120 4x total de 9x
=
X = 1.200.000 121 5x
No próximo mês, duas pessoas com 20 anos farão
Agora basta substituir o valor de X nas razões para aniversário, assim como uma pessoa com 21 anos, e
achar cada parte da divisão inversa. a razão em questão passará a ser de 5/8.
120 4x - 2
= = 5
x 1.200.000 121 5x + 2 - 1 8
= 300.000
4 = 4 4x - 2 5
=
x 1.200.000 5x + 1 8
= 240.000 8 (4x - 2) = 5 (5x + 1)
5 = 5
32x – 16 = 25x + 5
x 1.200.000
= 200.000 7x = 21
6 = 6
x=3
Logo, as partes dividas inversamente proporcio- Para sabermos o total de pessoas, basta substituir o
nais aos números 4, 5 e 6 são, respectivamente 300.000, valor de X na primeira equação:
.
240.000 e 200.000. 9x = 9 x 3 = 27 é o número total de pessoas nesse
Agora vamos treinar o que aprendemos na teoria com grupo. Resposta: Letra D.
exercícios comentados de diversas bancas. Vamos lá!

1. (FAEPESUL - 2016) Em uma turma de graduação em

Matemática Licenciatura, de forma fictícia, temos REGRAS DE TRÊS SIMPLES E
que a razão entre o número de mulheres e o número
MATEMÁTICA

total de alunos é de 5/8. Determine a quantidade de COMPOSTAS

homens desta sala, sabendo que esta turma tem 120
alunos. REGRA DE TRÊS SIMPLES

a) 43 homens. A Regra de Três Simples envolve apenas duas gran-

b) 45 homens. dezas. São elas:
c) 44 homens.
d) 46 homens. z Grandeza Dependente: é aquela cujo valor se
e) 47 homens. deseja calcular a partir da grandeza explicativa; 83
 z Grandeza Explicativa ou Independente: é aque-
la utilizada para calcular a variação da grandeza
dependente.
Existem dois tipos principais de proporcionalida-
des que aparecem frequentemente em provas de con-
cursos públicos. Veja a seguir:
z Grandezas Diretamente Proporcionais: o aumen-
to de uma grandeza implica o aumento da outra;
z Grandezas Inversamente Proporcionais: o aumen-
to de uma grandeza implica a redução da outra.
Vamos esquematizar para sabermos quando será
direta ou inversamente proporcionais:
DIRETAMENTE
PROPORCIONAL + / + OU - / -
Aqui as grandezas aumentam ou diminuem juntas
(sinais iguais).
PROPORCIONAL + / - OU - / +
Aqui uma grandeza aumenta e a outra diminui
(sinais diferentes).
Agora vamos esquematizar a maneira que iremos
resolver os diversos problemas:
DIRETAMENTE
PROPORCIONAL
Multiplica cruzado
INVERSAMENTE
PROPORCIONAL
Multiplica na horizontal
Vejamos alguns exemplos para fixarmos um pouco
mais como isso tudo funciona.
Exemplo 1: Um muro de 12 metros foi construí-
do utilizando 2 160 tijolos. Caso queira construir um
muro de 30 metros nas mesmas condições do ante-
rior, quantos tijolos serão necessários?
Primeiro vamos montar a relação entre as gran-
dezas e depois identificar se é direta ou inversamente
proporcional.
12 m -------- 2.160 (tijolos)
30 m -------- X (tijolos)
Veja que de 12m para 30m tivemos um aumento (+)
e que para fazermos um muro maior vamos precisar
de mais tijolos, ou seja, também deverá ser aumenta-
do (+). Logo, as grandezas são diretamente proporcio-
nais e vamos resolver multiplicando cruzado.
Observe:
12 m -------- 2.160 (tijolos)
30 m -------- X (tijolos)
12 · X = 30 · 2.160
12X = 64.800
X = 5.400 tijolos
Assim, comprovamos que realmente são necessá-
84 rios mais tijolos.
Exemplo 2: Uma equipe de 5 professores gastou 12
dias para corrigir as provas de um vestibular. Consi-
derando a mesma proporção, quantos dias levarão 30
professores para corrigir as provas?
Do mesmo jeito que no exemplo anterior, vamos
montar a relação e analisar:
5 (prof.) --------- 12 (dias)
30 (prof.) -------- X (dias)
Veja que de 5 (prof.) para 30 (prof.) tivemos um
aumento (+), mas como agora estamos com uma equi-
pe maior, o trabalho será realizado mais rapidamente.
Logo, a quantidade de dias deverá diminuir (-). Dessa
forma, as grandezas são inversamente proporcionais e
vamos resolver multiplicando na horizontal. Observe:
5 (prof.) 12 (dias)
30 (prof.) X (dias)
30 . X = 5 · 12
30X = 60
X=2
A equipe de 30 professores levará apenas 2 dias
para corrigir as provas.
A seguir, acompanhe alguns exercícios comenta-
dos para revisar os conhecimentos vistos até aqui.
1. (CESPE-CEBRASPE – 2019) No item seguinte apre-
senta uma situação hipotética, seguida de uma asser-
tiva a ser julgada, a respeito de proporcionalidade,
porcentagens e descontos.
No primeiro dia de abril, o casal Marcos e Paula com-
prou alimentos em quantidades suficientes para que
eles e seus dois filhos consumissem durante os 30
dias do mês. No dia 7 desse mês, um casal de amigos
chegou de surpresa para passar o restante do mês
com a família. Nessa situação, se cada uma dessas
seis pessoas consumir diariamente a mesma quan-
tidade de alimentos, os alimentos comprados pelo
casal acabarão antes do dia 20 do mesmo mês.
( ) CERTO ( ) ERRADO
4 pessoas ------- 24 dias
6 pessoas ------- x dias
Temos grandezas inversas, então é só multiplicar
na horizontal:
6x = 4 · 24
6x = 96
x = 96/6
x = 16
Como já haviam comido por 6 dias, é só somar:
6 dias (consumidos por 4) + 16 dias (consumidos por
6) = 22 dias (a comida acabará no dia 22 de abril).
Resposta: Errado.
2. (CESPE-CEBRASPE – 2018) O motorista de uma
empresa transportadora de produtos hospitalares
deve viajar de São Paulo a Brasília para uma entrega
de mercadorias. Sabendo que irá percorrer aproxima-
damente 1.100 km, ele estimou, para controlar as des-
pesas com a viagem, o consumo de gasolina do seu
veículo em 10 km/L. Para efeito de cálculos, conside-
rou que esse consumo é constante.
Considerando essas informações, julgue o item que segue.
 Nessa viagem, o veículo consumirá 110.000 dm3 de 40 3 1000
= #·
gasolina. X 6 2000

( ) CERTO ( ) ERRADO Agora basta resolver a proporção para acharmos

o valor de X.
Com 1 litro, ele faz 10 km.
Sabendo que 1 L é igual a 1dm³, então podemos 40 3000
dizer que com 1dm³ ele faz 10km X
= 12000
Portanto, 3X = 40 · 12
10 km -------- 1dc³ 3X = 480
1.100 km --------- x X = 160
10x = 1.100
x = 110dm³ (a gasolina que será consumida). As três impressoras produziriam 2000 panfletos em
Resposta: Errado.
160 minutos, que correspondem a 2 horas e 40 minutos.
Para fixarmos mais ainda nosso conhecimento,
REGRA DE TRÊS COMPOSTA
vamos analisar mais um exemplo.
Exemplo 2: Um texto ocupa 6 páginas de 45 linhas
A Regra de Três Composta envolve mais de duas
cada uma, com 80 letras (ou espaços) em cada linha.
variáveis. As análises sobre se as grandezas são direta-
Para torná-lo mais legível, diminui-se para 30 o
mente e inversamente proporcionais devem ser feitas
número de linhas por página e para 40 o número de
cautelosamente, levando em conta alguns princípios:
letras (ou espaços) por linha. Considerando as novas
z As análises devem sempre partir da variável depen- condições, determine o número de páginas ocupadas.
dente em relação às outras variáveis; Já aprendemos o passo a passo no exemplo ante-
z As análises devem ser feitas individualmente. Ou rior. Aqui vamos resolver de maneira mais rápida.
seja, deve-se comparar as grandezas duas a duas,
mantendo as demais constantes; 6 (pág.) -------- 45 (linhas) -------- 80 (letras)
z A variável dependente fica isolada em um dos lados X (pág.) -------- 30 (linhas) -------- 40 (letras)
da proporção. 6 ? ?
= #
X ? ?
Vamos analisar alguns exemplos e ver na prática
como isso tudo funciona. Analisando isoladamente duas a duas:
Exemplo 1: Se 6 impressoras iguais produzem
1000 panfletos em 40 minutos, em quanto tempo 3 des- 6 (pág.) -------- 45 (linhas)
sas impressoras produziriam 2000 desses panfletos? X (pág.) -- ----- 30 (linhas)
Da mesma forma que na regra de três simples,
vamos montar a relação entre as grandezas e analisar Perceba que de 45 linhas para 30 linhas o valor di-
cada uma delas isoladamente duas a duas. minui ( - ) e que o número de páginas irá aumentar (+).
6 (imp.) -------- 1000 (panf.) -------- 40 (min) Logo, as grandezas são inversas e devemos inverter a
3 (imp.) -------- 2000 (panf.) -------- X (min) razão.
Vamos escrever a proporcionalidade isolando a 6 30 ?
#
45 · ?
=
parte dependente de um lado e igualando às razões da X
seguinte forma: se for direta, vamos manter a razão,
agora, se for inversa, vamos inverter a razão. Observe: Analisando isoladamente duas a duas:
40 ? ?
= #· 6 (pág.) -------- 80 (letras)
X ? ?
X (pág.) ------- 40 (letras)
Analisando isoladamente duas a duas:
Veja que de 80 letras para 40 letras o valor diminui
6 (imp.) -------- 40 (min) ( - ) e que o número de páginas irá aumentar ( + ). Logo,
3 (imp.) ---- ---- X (min) as grandezas são inversas e devemos inverter a razão.
Perceba que de 6 impressoras para 3 impressoras o 6 30 40
valor diminui ( - ) e o tempo irá aumentar ( + ), pois agora = #·
X 45 80
teremos menos impressoras para realizar a tarefa. Logo,
as grandezas são inversas e devemos inverter a razão. 6 2 1
= #·
40 3 ? X 3 2
= #·
X 6 ?
MATEMÁTICA

6 2
=
Analisando isoladamente duas a duas: X 6
2X = 36
1000 (panf.) -------- 40 (min)
2000 (panf.) ------ -- X (min) X = 18
Perceba que de 1000 panfletos para 1200 panfle- O número de páginas a serem ocupadas pelo texto
tos o valor aumenta ( + ) e que o tempo também irá respeitando as novas condições é igual a 18.
aumentar ( + ). Logo, as grandezas são diretas e deve- Acompanhe as questões comentadas a seguir para
mos manter a razão. revisar os conhecimentos vistos. 85
 1. (CESPE-CEBRASPE – 2020) Determinado equipa- 30
30% = (forma de fração)
mento é capaz de digitalizar 1.800 páginas em 4 dias, 100
funcionando 5 horas diárias para esse fim. Nessa
situação, a quantidade de páginas que esse mesmo 30
30% = = 0,3 (forma decimal)
equipamento é capaz de digitalizar em 3 dias, operan- 100
do 4 horas e 30 minutos diários para esse fim, é igual a
30 3
30% = = (forma de fração simplificada)
a) 2.666. 100 10
b) 2.160.
c) 1.215. Sendo assim, a razão 30% pode ser escrita de
d) 1.500. várias maneiras:
e) 1.161.
30 3
30% = = 0,3 =
Primeiro vamos passar para minutos: 100 10
5h = 300min.
4h30min= 270min. Também é possível fazer a conversão inversa, isto
min.-----dias-----pag. é, transformar um número qualquer em porcentual.
300 -------4-------1.800 Para isso, basta multiplicar por 100. Veja:
270 -------3-------X
Resolvendo, temos: 25 · 100 = 2.500%
0,35 · 100 = 35%
300 (Simplifica por 30) 0,586 · 100 = 58,6%
1800 4
X
=
3
#· 270 (Simplifica por 30)
1800 4 10 NÚMERO RELATIVO
= #·
X 3 9
4 · X · 10 = 1.800 · 3 · 9 A porcentagem traz uma relação entre uma parte e
X = 1.215 páginas que esse mesmo equipamento é um todo. Quando dizemos 10% de 1000, o 1000 corres-
capaz de digitalizar. Resposta: Letra C. ponde ao todo. Já o 10% corresponde à fração do todo
que estamos especificando. Para descobrir a quanto
2. (VUNESP – 2016) Em uma fábrica, 5 máquinas, todas isso corresponde, basta multiplicar 10% por 1000.
operando com a mesma capacidade de produção,
10 · 1000 = 100
fabricam um lote de peças em 8 dias, trabalhando 6 10% de 1000 =
100
horas por dia. O número de dias necessários para que
4 dessas máquinas, trabalhando 8 horas por dia, fabri-
Dessa maneira, 1000 é todo, enquanto 100 é a parte
quem dois lotes dessas peças é
que corresponde a 10% de 1000.
a) 11.
b) 12. Dica
c) 13. Quando o todo varia, a porcentagem também varia!
d) 14.
e) 15. Veja um exemplo:
Roberto assistiu 2 aulas de Matemática Financeira.
5 máquinas -------1 lote --------- 8 dias ------------ 6 horas Sabendo que o curso que ele comprou possui um total
4 máquinas -------2 lotes --------x dias -------------8 horas de 8 aulas, qual é o percentual de aulas já assistidas
Quanto mais dias para entrega do lote, menos por Roberto?
horas trabalhadas por dia (inversa), menos máqui- O todo de aulas é 8. Para descobrir o percentual,
nas para fazer o serviço (inversa) e mais lotes para devemos dividir a parte pelo todo e obter uma fração.
serem entregues (direta).
Resolvendo: 2
=
1
8/x = 1/2 · 8/6 · 4/5 (simplifique 8/6 por 2) 8 4
8/x = 1/2 · 4/3 · 4/5
8/x = 16/30 (simplifique 16/30 por 2) Precisamos transformar em porcentagem, ou seja,
8/x = 8/15 vamos multiplicar a fração por 100:
8x = 120
x = 120/8 1 · 100 = 25%
x = 15 dias. Resposta: Letra E. 4

SOMA E SUBTRAÇÃO DE PORCENTAGEM

As operações de soma e subtração de porcentagem

PERCENTAGENS
A porcentagem é uma medida de razão com base
100. Ou seja, corresponde a uma fração cujo denomi-
nador é 100. Vamos observar alguns exemplos e notar
86 como podemos representar um número porcentual.
são as mais comuns. É o que acontece quando se diz
que um número excede, reduziu, é inferior ou é supe-
rior ao outro em tantos por cento. A grandeza inicial
corresponderá sempre a 100%. Então, basta somar ou
subtrair o percentual fornecido dos 100% e multipli-
car pelo valor da grandeza.
 Exemplo 1: 2. (CESPE-CEBRASPE - 2019) Na assembleia legislati-
Paulinho comprou um curso de 200 horas-aula. va de um estado da Federação, há 50 parlamentares,
Porém, com a publicação do edital, a escola precisou entre homens e mulheres. Em determinada sessão
aumentar a carga horária em 15%. Qual o total de plenária estavam presentes somente 20% das deputa-
horas-aula do curso ao final? das e 10% dos deputados, perfazendo-se um total de 7
Inicialmente, o curso de Paulinho tinha um total parlamentares presentes à sessão.
de 200 horas-aula que correspondiam a 100%. Com o Infere-se da situação apresentada que, nessa assem-
aumento porcentual, o novo curso passou a ter 100% + bleia legislativa, havia
15% das aulas inicialmente previstas. Portanto, o total
de horas-aula do curso será: a) 10 deputadas.
(1 + 0,15) · 200 = 1,15 · 200 = 230 horas-aula b) 14 deputadas.
c) 15 deputadas.
A avaliação do crescimento ou da redução percen-
d) 20 deputadas.
tual deve ser feita sempre em relação ao valor inicial
e) 25 deputadas.
da grandeza.

- 50 parlamentares
Variação percentual = Final Inicial Deputadas = X
Inicial
Deputados = 50 – X
Veja mais um exemplo para podermos fixar melhor. Compareceram 20% x e 10% (50-x), totalizando 7
Exemplo 2: parlamentares. Não sabemos a quantidade exata de
Juliano percebeu que ainda não assistiu a 200 cada sexo. Vamos montar uma equação e achar o
aulas do seu curso. Ele deseja reduzir o número de valor de X.
aulas não assistidas a 180. É correto afirmar que, se 20% x + 10% (50-x) = 7
Juliano chegar às 180 aulas almejadas, o número terá 20/100 . x + 10/100 . (50-x) = 7
caído 20%? 2/10 . x + 1/10 . (50-x) = 7
2x/10 + 50 - x/10 = 7 (faz o MMC)
A variação percentual de uma grandeza corres-
2x + 50 - x = 70
ponde ao índice:
2x - x = 70 - 50
x = 20 deputadas fazem parte da Assembleia Legis-
Final - Inicial 180 - 200
Variação percentual = = = lativa. Resposta: Letra D.
Inicial 200

20
– = - 0,10
200
Como o resultado foi negativo, podemos afirmar
que houve uma redução percentual de 10% nas aulas
ainda não assistidas por Juliano. O enunciado está
errado ao afirmar que essa redução foi de 20%.
Agora vamos treinar o que aprendemos na teo-
ria com exercícios comentados de diversas bancas.
Vamos lá!
1. (CESPE-CEBRASPE – 2020) Em determinada loja,
uma bicicleta é vendida por R$ 1.720 à vista ou em
duas vezes, com uma entrada de R$ 920 e uma par-
cela de R$ 920 com vencimento para o mês seguinte.
Caso queira antecipar o crédito correspondente ao
valor da parcela, a lojista paga para a financeira uma
taxa de antecipação correspondente a 5% do valor da
parcela.
Com base nessas informações, julgue o item a seguir.
Na compra a prazo, o custo efetivo da operação de finan-
ciamento pago pelo cliente será inferior a 14% ao mês.
( ) CERTO ( ) ERRADO
Valor da bicicleta = 1.720,00
EQUAÇÕES E INEQUAÇÕES DE 1º E DE
2º GRAUS
EQUAÇÕES E INEQUAÇÕES
Conceito
Uma equação é uma igualdade na qual uma ou
mais variáveis — geralmente são as letras do nosso
alfabeto — denominadas incógnitas são desconhe-
cidas. O nosso principal objetivo é encontrar o valor
dessa incógnita.
Resolução e Discussão
z Equação do Primeiro Grau
A forma geral de uma equação do primeiro grau
é: ax + b = 0.
O termo “a” é o coeficiente de “x” e o termo “b” é
chamado de termo independente.
Para resolver uma equação do 1°, devemos isolar
todas as partes que possuem incógnitas de um lado igual
e do outro os termos independentes. Veja um exemplo:
10x = 5x + 20
MATEMÁTICA

Parcelado = 920,00 (entrada) + 920,00 (parcela)

Na compra a prazo, o agente vai pagar 920,00 Vamos achar o valor de “x”:
(entrada), logo, vai sobrar (1.720 – 920 = 800,00)
No próximo mês é preciso pagar 920,00, ou seja, 10x – 5x = 20
800,00 + 120,00 de juros. Agora, é pegar 120,00
(juros) e dividir por 800,00. Resultado: Passamos o “5x” para o outro lado da igual com o
120,00/800,00 = 0,15% ao mês. sinal trocado:
A questão diz que seria inferior a 0,14%, ou seja, 5x = 20
está errada. Resposta: Errado. x = 20 / 5 87
 Isolamos o “x” transferindo o seu coeficiente “5” 4º: Faça o estudo do sinal da equação, identificando os
dividindo: valores de x que representam a solução da inequa-
ção. Obs.: O gráfico desse tipo de equação é uma
x = 4. reta.

O valor de x que torna a igualdade correta é cha-

mado de “raiz da equação”. Uma equação de primeiro
grau sempre tem apenas 1 raiz. Veja que se substituir-
mos o valor encontrado de “x” na equação ela ficará
igual a zero em ambos os lados. Observe:
4 + x
Para x = 4

10x = 5x + 20 –
10 . 4 = 5 . 4 + 20
40 = 40
40 – 40 = 0
Identificamos que os valores < 0 (valores negati-
z Inequação do Primeiro Grau vos) são os valores de x < 4.

Nas inequações temos pelo menos um valor desco- z Equação do Segundo Grau
nhecido (incógnita) e sempre uma desigualdade. Nas
inequações usamos os símbolos: Equações do segundo grau são equações nas quais
o maior expoente de x é igual a 2.
> maior que Sua forma geral é expressa por: ax2 + bx + c = 0.
< menor que Onde a, b e c são os coeficientes da equação.
≥ maior que ou igual
≤ menor que ou igual „ a é sempre o coeficiente do termo em x²;
„ b é sempre o coeficiente do termo em x;
Podemos representar das formas a seguir: „ c é sempre o coeficiente ou termo independente.

ax + b > 0 As equações de segundo grau têm 2 raízes, isto

ax + b < 0 é, existem 2 valores de x que tornam a igualdade
ax + b ≥ 0 verdadeira.
ax + b ≤ 0
Cálculo das Raízes da Equação
Sendo a e b números reais e a ≠ 0, veja um exemplo
a seguir:
Vamos achar as raízes por meio da fórmula de
Resolva a inequação 5x + 20 < 40:
bhaskara. Basta identificar os coeficientes a, b e c e
5x + 20 < 40 colocá-los na seguinte expressão:
5x < 40 – 20
2
5x < 20 -b ! b - 4ac
x=
x < 20 / 5 2a
x<4
Veja o sinal ± presente na expressão acima. É ele
Podemos resolver uma inequação de uma outra que permitirá obtermos dois valores para as raízes,
maneira, fazendo um gráfico no plano cartesiano. um valor utilizando o sinal positivo (+) e outro valor
No gráfico, fazemos o estudo do sinal da inequação. utilizando o sinal negativo (-).
Vamos identificar quais valores de x transformam a Vamos aplicar isso em um exemplo:
desigualdade em uma sentença verdadeira. Calcular as raízes da equação x2 - 3x + 2 = 0.
Siga os passos: Identificando os valores de a, b e c.
Resolva a inequação 5x + 20 < 40:
a=1
1º: Coloque todos os termos da inequação em um mes- b = -3
mo lado. c=2

5x + 20 - 40 < 0 Substituindo na fórmula:

5x -20 < 0
-b ! 2
b - 4ac
2º: Substitua o sinal da desigualdade pelo da igualdade. x=
2a
5x -20 = 0
-(-3) ± √(-3)2 - 4 · 1 · 2
3º: Resolva a equação, ou seja, encontre sua raiz. x=
2·1
5x -20 = 0
5x = 20
x = 20 / 5 3! 9-8
88 x=4 x=
2
 x= 3!1
2 140 anos:
3+1
x1 = =2
2
3-1
x2 = =1
2 X4 = 33
Na fórmula de bhaskara, podemos usar um discrimi-
nante que é representado por “Δ”. Seu valor é igual a:
Δ = b2 - 4ac
Assim, podemos escrever a fórmula de bhaskara:
-b ! D A respeito dessas misturas, julgue o item subsequente.
x=
2a
O discriminante fornece importantes informações
de uma equação do 2ª grau:
z Se Δ > 0 → A equação possui duas raízes reais e
distintas;
z Se Δ = 0 → A equação possui duas raízes reais e
idênticas;
z Se Δ < 0 → A equação não possui raízes reais.
Soma e Produto das Raízes
Em uma equação ax2 + bx + c = 0, temos:
z A soma das raízes é dada por –b/a.
z O produto das raízes é dado por c/a.
Calcular as raízes da equação x2 - 3x + 2 = 0.
Soma: –b/a = -(-3) / 1 = 3
Produto: c/a = 2 / 1 = 2
Quais são os dois números que somados resultam
“3” e multiplicados, “2”?
Soma: 3 = (2 + 1);
Produto 2 = (2 · 1);
Logo, 2 e 1 são as raízes dessa equação. Exatamen-
te igual achamos usando a fórmula de bhaskara.
Agora vamos treinar o que aprendemos na teoria com
exercícios comentados de diversas bancas. Vamos lá!
1. (CESPE-CEBRASPE – 2018) Os indivíduos S1, S2, S3
e S4, suspeitos da prática de um ilícito penal, foram
interrogados, isoladamente, nessa mesma ordem. No
depoimento, com relação à responsabilização pela
prática do ilícito, S1 disse que S2 mentiria; S2 disse
que S3 mentiria; S3 disse que S4 mentiria.
A partir dessa situação, julgue o item a seguir.
Caso S3 complete 40 anos de idade em 2020, S1 seja 8
anos mais novo que S3 e S2 seja 2 anos mais velho que
S4, se em 2020 a soma de suas idades for igual a 140 anos,
então é correto afirmar que S2 nasceu antes de 1984.
( ) CERTO ( ) ERRADO
S3 tem 40 anos em 2020. S1 é 8 anos mais novo que
S3, ou seja, em 2020 sabemos que S1 terá 32 anos de
idade. Como S2 é 2 anos mais velho que S4, podemos
dizer que:
Idade de S2 = Idade de S4 + 2
Chamando de X1, X2, X3 e X4 para designar as respec-
tivas idades no ano de 2020, podemos escrever que:
X2 = X4 + 2
Sabemos que a soma das idades, em 2020, é igual a
X1 + X2 + X3 + X4 = 140
32 + (X4+2) + 40 + X4 = 140
74 + 2 · X4 = 140
2.X4 = 66
Logo, X2 = X4 + 2 = 33 + 2 = 35 anos em 2020. Assim,
S2 deve ter nascido em 2020 – 35 = 1985.
Resposta: Errado.
2. (CESPE-CEBRASPE – 2017) Em um tanque A, há uma
mistura homogênea de 240 L de gasolina e 60 L de
álcool; em outro tanque B, 150 L de gasolina estão
misturados homogeneamente com 50 L de álcool.
Para que a proporção álcool/gasolina no tanque A
fique igual à do tanque B, é suficiente acrescentar no
tanque A uma quantidade de álcool que é inferior a 25
L.
( ) CERTO ( ) ERRADO
A proporção álcool/gasolina do tanque B é de 50/150
= 1/3.
A quantidade X de álcool precisa ser acrescentada
no tanque A para ele chegar nesta mesma propor-
ção. A quantidade de álcool passará a ser de 60 +
X, e a de gasolina será 240, de modo que ficaremos
com a razão:
1/3 = (60+X) / 240
240 x 1/3 = 60 + X
80 = 60 + X
60 + X = 80
X = 80 - 60
X = 20 litros. Resposta: Certo.
SISTEMAS DE EQUAÇÕES DO 1º GRAU
CONCEITO. RESOLUÇÃO, DISCUSSÃO E
REPRESENTAÇÃO GEOMÉTRICA. SITUAÇÕES-
PROBLEMA ENVOLVENDO SISTEMAS DE EQUAÇÕES
Sistemas de Equações de Primeiro Grau (Sistemas
Lineares)
Em alguns casos, pode ser que tenhamos mais de
uma incógnita. Imagine que um exercício diga que: x
+ y = 10.
Perceba que há infinitas possibilidades de x e y que
tornam essa igualdade verdadeira: 2 e 8, 5 e 5, 15 e -5
etc. Por esse motivo, faz-se necessário obter mais uma
equação envolvendo as duas incógnitas para poder
chegar nos seus valores exatos. Veja o exemplo a seguir:
*
x + y = 10
MATEMÁTICA
4x - y = 5
A principal forma de resolver esse sistema é usan-
do o método da substituição. Este método é muito sim-
ples e consiste basicamente em duas etapas:
z Isolar uma das variáveis em uma das equações;
z Substituir esta variável na outra equação pela
expressão achada no item anterior. 89
 Vamos aplicar no nosso exemplo: Veja um outro exemplo em que vamos precisar
Isolando “x” na primeira equação multiplicar:

*
x = 10 – y x + y = 10

Substituindo “x” na segunda equação por “10-y” x - 2y = 4

Multiplicando por -1 a primeira equação, temos:

4(10-y) – y = 5 (faz uma distributiva)
40 – 4y – y = 5
(
- x - y = - 10
-5y = 5 – 40
x - 2y = 4
-5y = -35 (multiplica por -1)
5y = 35 Fazendo a soma:
y=7

(
- x - y = - 10
Logo, voltando na primeira equação, acharemos o
x - 2y = 4
valor de “x”
-3y = -6
x = 10 – y y = -6 / -3
y= 2
x = 10 – 7
x=3
Substituindo o valor de “y” na primeira equação,
achamos o valor de “x”:
Assim, x = 3 e y = 7.
x + y = 10
Dica x + 2 = 10
x = 10 – 2
Método da substituição x=8
� Isolar uma das variáveis em uma das equações;
� Substituir essa variável na outra equação pela Sistemas de Equações do 2º Grau
expressão achada no item anterior.
Vamos usar o mesmo método principal para resol-
Há um outro método para resolver um sistema vermos os sistemas de equações do 2° grau que utili-
de equação do 1° grau, que é o método da adição (ou zamos no sistema de equações do 1° grau, ou seja, o
Método da Substituição. Veja um exemplo:
soma) de equações. Veja:

(
x+y=3
z Multiplicar uma das equações por um número que
2 2
seja mais conveniente para eliminar uma variável; x -y =-3
z Somar as duas equações, de forma a ficar apenas
com uma variável. Isolando x na primeira equação, temos que x =
3 – y. Efetuando a substituição na segunda equação,
Veja o exemplo a seguir: temos que:

(3 – y)2 – y2 = -3
*
x + y = 10 9 – 6y + y – y2 = -3
y=2
4x - y = 5
Logo, x = 3 – y = 3 – 2 = 1
Nesse exemplo, não vamos precisar fazer uma
Agora vamos treinar o que aprendemos na teo-
multiplicação, pois já temos a condição necessária ria com exercícios comentados de diversas bancas.
para eliminarmos o “y” da equação. Então, devemos Vamos lá!
fazer apenas a soma das equações. Veja:
1. (VUNESP – 2018) Em um concurso somente para os
cargos A e B, cada candidato poderia fazer inscrição
*
x + y = 10
para um desses cargos. Sabendo que o número de
4x - y = 5 candidatos inscritos para o cargo A era 3000 unidades
5x = 15 menor que o número de candidatos inscritos para o
x=3 cargo B, e que a razão entre os respectivos números,
nessa ordem, era igual a 0,4, então é verdade que o
número de candidatos inscritos para o cargo B corres-
Substituindo o valor de “x” na primeira equação
pondeu, do total de candidatos inscritos, a
achamos o valor de “y”:
a) 3/7.
x + y = 10 b) 5/9.
3 + y = 10 c) 4/7.
y = 10 – 3 d) 2/3.
90 y=7 e) 5/7.
 A = B – 3.000 Seja “a” a quantidade de pedidos de patentes da
A/B = 0,4 indústria alimentícia. Foi dito que este total é igual
A = 0,4B à soma dos demais pedidos, que são x e y, ou seja,
Substituindo essa última equação na primeira, temos: a=x+y
0,4B = B – 3.000 O total de pedidos é:
3.000 = B – 0,4B T = a + x + y = a + a = 2a
3.000 = 0,6B Como T = 128, temos
B = 3.000/0,6 128 = 2a
B = 5.000 a = 64
Lembrando que A = 0,4B, podemos obter o valor de A: Resposta: Certo.
A = 0,4 x 5.000
A = 2.000 4. Se, em determinado mês, a quantidade de pedidos
Total de patentes do produto X foi igual ao dobro da quan-
A + B = 5.000 + 2.000 = 7.000 tidade de pedidos de patentes do produto Y, então a
O número de inscritos para o cargo B, em relação quantidade de pedidos de patentes de produtos da
ao total, será: indústria alimentícia foi o quádruplo da quantidade de
5.000/7.000 = 5/7. Resposta: Letra E. pedidos de patentes de Y.

2. (FGV – 2017) O número de balas de menta que Júlia ( ) CERTO ( ) ERRADO

tinha era o dobro do número de balas de morango.
Após dar 5 balas de cada um desses dois sabores Se, em determinado mês, a quantidade de pedidos de
para sua irmã, agora o número de balas de menta que patentes do produto X foi igual ao dobro da quanti-
Júlia tem é o triplo do número de balas de morango. O dade de pedidos de patentes do produto Y, então a
número total de balas que Júlia tinha inicialmente era: quantidade de pedidos de patentes de produtos da
indústria alimentícia foi o quádruplo da quantidade
a) 42. de pedidos de patentes de Y.
b) 36. Sendo x o dobro de y, ou seja, x =2y, temos que:
c) 30. a=x+y
d) 27. a = 2y + y
e) 24. a=3
Assim, as patentes da indústria alimentícia (“a”)
Me = 2.Mo são o triplo das patentes de Y. Resposta: Errado
Após dar 5 balas = Me – 5 e Mo – 5. Agora, as de
menta são o triplo das de morango: 5. Se T = 128 e a quantidade x foi 18 unidades a mais do
Me – 5 = 3 · (Mo – 5) que a quantidade y, então a quantidade y foi superior a
Me – 5 = 3 · Mo – 15 25.
Me = 3 · Mo – 10
Na segunda equação, podemos substituir Me por 2 ( ) CERTO ( ) ERRADO
· Mo.
2 · Mo = 3 · Mo – 10 Se T = 128 e a quantidade x foi 18 unidades a mais do
10 = 3 · Mo – 2 · Mo que a quantidade y, então a quantidade y foi supe-
10 = Mo rior a 25.
O valor de Me é: Se T = 128, temos que x + y = 64. Foi dito ainda que:
Me = 2 · Mo x = y + 18
Me = 2 · 10 Substituindo x por y + 18, temos:
Me = 20 x + y = 64
Total: 10 + 20 = 30 balas. Resposta: Letra C. (y + 18) + y = 64
y = 23 unidades. Resposta: Errado.
(CESPE-CEBRASPE – 2013) Considere que em um
escritório de patentes, a quantidade mensal de pedi-
dos de patentes solicitadas para produtos da indústria
alimentícia tenha sido igual à soma dos pedidos de
patentes mensais solicitadas para produtos de outra FUNÇÕES E GRÁFICOS
natureza. Considere, ainda, que, em um mês, além
dos produtos da indústria alimentícia, tenham sido INTRODUÇÃO E DEFINIÇÕES
requeridos pedidos de patentes de mais dois tipos de
produtos, X e Y, com quantidades dadas por x e y, res- O conceito de função é um dos mais importantes
pectivamente. Supondo que T seja a quantidade total em toda a matemática. Essa teoria aparece em mui-
de pedidos de patentes requeridos nesse escritório, no tos momentos do nosso cotidiano e seu uso pode ser
MATEMÁTICA

referido mês, julgue os itens seguintes. encontrado em diversos assuntos, como, por exemplo:
qual seria o preço a ser pago numa conta de luz que
3. Se T = 128, então as quantidades x e y são tais que x + depende da quantidade de energia consumida? Será
y = 64, com 0 ≤ x ≤ 64. que a temperatura influencia o aumento de vendas de
sorvete? Assim, o seu estudo se torna apropriado para
( ) CERTO ( ) ERRADO que sua aplicação ajude na resolução de problemas.
Toda vez que temos dois conjuntos e algum tipo
Se T = 128, então as quantidades x e y são tais que x de associação entre eles que faça corresponder a todo
+ y = 64, com 0 ≤ x ≤ 64. elemento do primeiro conjunto um único elemento do 91
 segundo, ocorre uma função, ou dizemos que um está
em função do outro. Podemos representar uma fun-
ção de duas maneiras, tabela ou fórmula. Veja a seguir
uma tabela que relaciona dois conjuntos, distância
percorrida e valor pago em uma corrida de táxi:
DISTÂNCIA PERCORRIDA
10 15 20 25
(KM)
VALOR PAGO (R$) 25 35 45 55
Para toda distância percorrida nesta tabela, existe
um único correspondente de valor pago por corrida.
Um matemático diria que o valor pago na corrida de
táxi está em função da distância percorrida. Se cha-
marmos D de distância e VP de valor pago, pode-se
escrever então a fórmula que represente essa função:
VP = 2D + 5, onde as duas letras na fórmula são as
variáveis, tendo VP variando de acordo com a varia-
ção de D, isto é, VP está em função de D. A fórmula da
função permite escrever a sua correspondente Tabe-
la, bastando substituir os valores D e obter seus res-
pectivos VP. Podemos dizer, ainda, que o valor fixo na
fórmula (cinco) seria o valor da bandeira.
Definição: Uma relação 𝑓 de um conjunto A em um
conjunto B, ou uma função 𝑓 de A em B, que é denota-
do por 𝑓: A → B, e apresenta a seguinte propriedade:
⩝x ϵ A, existe um único y ϵ B tal que (x, y) ϵ 𝑓.
Na figura a seguir, observa-se que as relações 𝑓 e
g não são funções, pois para 𝑓 nem todo elemento de
A tem um respectivo em B. Já para a relação g, não se
tem todo elemento de A com um único respectivo em
B. A relação h: esta sim é uma função, visto que para
todo elemento de A existe um único respectivo em B,
A f B
A Assim, o domínio são todos valores possíveis para x
g B
A
H B
Geralmente existe uma expressão y = 𝑓 (x) que
expressa todos os elementos da relação; assim, para
representar uma função 𝑓, de A em B, segundo uma
92 lei de formação, tem-se:
𝑓 = {(x, y) | x ϵ A, y ϵ B e y = 𝑓 (x)} ou
𝑓: A → B
x ↦ 𝑓(x)
Por exemplo, a função 𝑓, que associa a cada núme-
ro real x ao número 2x, é expressa da seguinte forma:
𝑓 = {(x, y) | x ϵ A, y ϵ B e y = 2x} ou
𝑓: A → B
x ↦ 2x
Domínio, Contradomínio e Imagem da Função
O domínio (D) de uma função é sempre o próprio
conjunto de partida, ou seja, é formado por todos os
possíveis elementos do conjunto A (D=A) e, nos gráfi-
cos, são os valores que a abscissa (eixo x) pode assumir.
O contradomínio (CD=B) é o conjunto de chegada,
formado por todos os elementos do conjunto B e são
formados por todos os valores que as ordenadas (eixo
y) podem assumir.
A imagem (Im) é formada por todos os elementos
do contradomínio que se relacionam com algum ele-
mento do domínio. Assim, quando todo elemento x ϵ
A está associado a um elemento y ϵ B, dizemos que y é
a imagem de x, e denotamos por y = 𝑓(x).
Seja uma função 𝑓: ℕ → ℕ, ou seja, com domínio e
contradomínio nos naturais, definida por y = 𝑓(x) = x +
2. Seu conjunto imagem é formado por meio da subs-
tituição dos valores de x = {0, 1, 2, 3, 4, ...}, pertencente
aos ℕ, em y = 𝑓(x), então para x = 1 → y = 𝑓(1) = 1 + 2 = 3,
e assim sucessivamente, de modo geral, a Im( 𝑓) = x + 2.
Importante!
Se tivermos um elemento do conjunto de partida
(A) o qual não tem seu respectivo valor em relação
ao conjunto (B), então essa relação não é função.
O domínio é um subconjunto dos ℝ no qual todas
as operações indicadas em y = 𝑓(x) são possíveis. Para
a função a seguir, qual seria seu domínio?
√x – 2
𝑓(x) =
√3 – x
tal que y = 𝑓(x) exista nos reais. Tem-se duas restrições na
função, a primeira que não existe raiz quadrada negativa
e que o denominador não seja nulo. Para isso, faremos:
x–2≥0→x≥2e3–x>0→x<3
Note que a desigualdade do denominador exclui o
zero. Assim, a intersecção dessas duas condições é 2 ≤
x < 3. Logo, o domínio é D = {x ϵ R| 2 ≤ x < 3}.
Diagrama A e B, em relação ao domínio (D), contradomínio (CD) e
imagem (Im).
 Funções Injetoras, Sobrejetoras e Bijetoras Diagramas para funções pares

As funções injetoras são funções tais que os distin-

tos elementos do domínio se relacionam com distintos -2
elementos da imagem, ou seja, dois elementos do domí- -1 1
nio não podem ter a mesma imagem (figura a seguir). 0 2
Uma função 𝑓: ℝ → ℝ dada por 𝑓(x) = 4x é injetora, visto 1 5
2
que para x1 ≠ x2tem-se 4x1 ≠ 4x2, logo, 𝑓 (x1) ≠ 𝑓 (x2).

B
z Diagrama para funções injetoras
A

2 0
3 2 -2 -10
5 4 -1 -5
6 0 0
A 8 1 5
10 2 10
B
A B
z Diagrama para funções sobrejetoras
Diagramas para funções par (a) e ímpar (b).

Funções de x (𝑓(x) = xn), definidas em 𝑓 : ℝ → ℝ,

-2 12 com potências pares são funções pares e com potên-
-1 3 cias ímpares são funções ímpares, por exemplo, 𝑓(x)
1 27 = x2 ou 𝑓(x) = x4 são pares e 𝑓(x) = x3 ou 𝑓(x) = x5 são
3 ímpares, visto que, 𝑓(x) = x2 = (–x)2 = 𝑓(–x) e 𝑓(–x) = (–x)3
B = –x3 = –𝑓(x).
Observando o gráfico de uma função par notamos
A
que ela é simétrica em relação ao eixo das ordenadas
(eixo y).
z Diagrama para funções bijetoras Já a função ímpar é simétrica em relação a origem
((x, y) = (0, 0)).

1 -1 Funções Periódicas e Compostas

4 2
7 5 Funções periódicas, a grosso modo, são funções
9 7 especiais de fácil identificação visual ou gráfica, em
11 9 que se observa uma característica de repetição do
decorrer da curva em intervalos subsequentes.
B Uma função 𝑓 : ℝ → ℝ é dita periódica de tempo T
A se existe uma constante positiva T tal que 𝑓(x) = 𝑓(x +
T) para todo x ϵ ℝ. Assim, se 𝑓 é periódica de período
As funções sobrejetoras são funções nas quais o T, então, 𝑓 também é periódica de período nT, onde
seu conjunto imagem (Im) é igual ao contradomínio n ϵ ℕ, 𝑓(x) = 𝑓(x + T) = 𝑓(x + 2T) = ... = 𝑓(x + nT). Por
exemplo, funções trigonométricas 𝑓(x) =sen(x) e g(x) =
(CD), isto é, Im=CD=B (figura do meio).
cos(x), são funções periódicas de período T =2π.
Em funções que aconteçam as duas situações ao Para que uma função composta 𝑓 com g exista,
mesmo tempo, ou seja, a função é injetora e sobreje- cada uma delas 𝑓 e g devem ser funções dentro do
tora, então dizemos que ela é uma função bijetora domínio e contradomínio definido, ou seja, 𝑓: A → B
(figura acima). e g: B → C, então para todo x ϵ A temos um único y ϵ
B tal que y = 𝑓(x) e para todo y ϵ B tem-se um único z
ϵ C tal que z = 𝑓(y), logo, existe uma função h: A → C,
Funções Pares e Ímpares
MATEMÁTICA

definida por h(x) = z. Pode-se ainda indicá-la como 𝑓οg

Uma função é dita par se, e somente se, 𝑓(x) =
𝑓(–x), para todo x ∊ D, ou seja, valores simétricos de x
devem ter a mesma imagem em y. Por outro lado, se a
função for definida por 𝑓(–x) = – 𝑓(x), então dizemos a
função é ímpar. Seja 𝑓:A→B, os diagramas para fun-
ções par e ímpar estão na figura a seguir.
ou h(x) = 𝑓[g(x)].
Assim, sejam as funções 𝑓(x) = x2 + 2 e g(x) = 3x. A com-
posta de 𝑓οg é dada por 𝑓[g(x)] = 𝑓[3x] = (3x)2 + 2 = 9x2 +2.
Já a composta de gο𝑓 seria: g[𝑓 (x) ] = g[(x2 +2)] =
3(x2 + 2) = 3x2 + 2.
Podemos, ainda, conhecendo a composta gο𝑓, vol-
tar para as funções individuais, 𝑓 e g. Supondo 𝑓(x) =
2x e 𝑓[g(x)] = x + 3, qual será a função g(x)? 93
 Se 𝑓(x) = 2x então, 𝑓[g(x)] = 2g(x), como temos tam-
bém que 𝑓[g(x)] = x + 3, logo:
x+3
𝑓[g(x)] = 2g(x) = x + 3 → g(x) =
2
Relações entre Funções
A igualdade entre duas funções, é uma relação
entre funções, e é definida da seguinte forma: seja
as funções 𝑓: A → B e g: C → D, são funções iguais se, e
somente se, A = C e B = D e 𝑓(x) = g(x) para todo x ∊ A.
Assim, sendo A = {1, 2, 3} e B = {–2, –1, 0, 1, 2} e as
funções de A em B definidas por:
x2 – 1
𝑓(x) = x – 1 e g(x) =
x+1
Assim, para o domínio A = {1, 2, 3} tem-se:
Supondo duas funções 𝑓(x) = √x + 1 e g(x) = √x – 4 , os
domínios delas são D𝑓 = [–1, +∞[ e Dg = [4, +∞[. Note que
raiz quadrada pode assumir somente valores positi-
vos incluindo o zero.
Se fizermos o quociente delas, teremos:
√x + 1
(𝑓/g)(x) =
√x – 4
O domínio da função quociente é D𝑓/g = ]4, +∞[, pois
nesse caso o denominador não pode ser nulo.
RAIZ DE UMA FUNÇÃO
Raiz ou raízes de uma função são também conheci-
das como zero da função, ou seja, é quando o valor de
x tenha imagem, y em zero ou nula, isto é, y = 𝑓(x) = 0.
Assim, para determinar a raiz da função y = 2x – 1,
basta igualar tal função a zero e isolar o valor de x, logo:

𝑓(1) = 1 – 1 = 0
𝑓(2) = 2 – 1 = 1 1
𝑓(3) = 3 – 1 = 2 y = 2x – 1 = 0 → 2x = 1 → x =
2
e é raiz da função y = 2x – 1 e o ponto no plano car-
tesiano será:
12 – 1
g(1) = =0
1+1 1
(x, y) = ,0
2
22 – 1
g(2) = =1
2+1 FUNÇÃO CONSTANTE, CRESCENTE E
DECRESCENTE
32 – 1
g(3) = =2 Uma relação 𝑓: ℝ → ℝ recebe a denominação de
3+1
função constante quando a cada elemento de x ∊ ℝ
associa-se sempre o mesmo elemento c ∊ ℝ, ou seja,
Como 𝑓(1) = g(1); 𝑓(2) = g(2); 𝑓(3) = g(3) para todo x
y = 𝑓(x) = c. O gráfico da função constante é uma reta
∊ A, temos que as funções são iguais.
paralela ao eixo das abcissas (eixo x) passando pelo
Podemos ter outras relações entre funções, como
ponto (x, y) = (0, c), figura a seguir; assim, o conjunto
a soma de duas funções 𝑓 e g, definida por:
Imagem (Im) de 𝑓 é Im = {c}.
(𝑓 + g) (x) = 𝑓 (x) + g(x).

A diferença entre funções, definida por:

(𝑓 – g) (x) = 𝑓 (x) – g(x).

O produto entre funções:

Função constante 𝑓(x) = c.

(𝑓 · g) (x) = 𝑓 (x) · g(x).

Assim, temos exemplos de funções constantes
E o quociente entre funções: como mostra a figura a seguir:

(𝑓 / g) (x) = 𝑓 (x) / g(x), g(x) ≠ 0.

Em cada uma das operações anteriores, o domínio

da função resultante consiste naqueles valores de x que
estão no domínio de cada uma das funções 𝑓 e g, sendo
que quando tivermos o quociente, existe a necessidade
de o denominador ser não nulo; algumas outras fun-
ções também podem ter restrições específicas, como,
y=4 y=–2
por exemplo, a função raiz quadrada, que precisa ser
positiva. Logo, o domínio do resultado delas deve satis-
94 fazer as duas funções ao mesmo tempo. Exemplos de funções constantes.
 Uma função 𝑓: A → B definida por y = 𝑓(x) é dita
função crescente em um intervalo, se para dois valo-
res quaisquer de x1 e x2, pertencentes ao intervalo,
se x1 < x2então 𝑓(x1) < 𝑓(x2). Ou seja, aumentando os
valores de x os valores de y também aumentam (figu-
ra “a”).
Uma função y = 𝑓(x) = 3x é uma função crescente
nos ℝ, visto que para qualquer x1 < x2 → 3x1 < 3x2 para
todo {x1, x2} ∊ ℝ.
Uma função 𝑓: A → B definida por y = 𝑓(x) é dita
função decrescente em um intervalo, se para dois (Figura “b”)
valores quaisquer de x1 e x2, pertencentes ao interva-
lo, se x1 < x2 então 𝑓(x1) > 𝑓(x2). Ou seja, aumentando FUNÇÃO INVERSA E SEU GRÁFICO
os valores de x os valores de y diminuem (figura “b”).
Uma função y = 𝑓(x) = –3x é uma função decres- Uma função 𝑓: A → B, bijetora de A em B, ou seja,
cente nos ℝ, visto que para qualquer x1 < x2 → –3x1 > distintos elementos do domínio (A) se relacionam com
–3x2 para todo {x1, x2} ∊ ℝ. distintos elementos da imagem (Im) e a Im=CD=B, a
relação inversa de 𝑓 é uma função de 𝑓: B → A, que
denominamos de função inversa e denotada por 𝑓 -1.
Seja uma função 𝑓:A→B, com A = {1, 2, 3, 4} e B = {1,
3, 5, 7}, definida por 𝑓(x) = 2x – 1, 𝑓 = {(1, 1), (2, 3), (3,
5), (4, 7)}. Temos que 𝑓 é bijetora visto que D𝑓 = A e a
Im𝑓 = B. A função inversa de 𝑓 também é uma função
a) b)
bijetora, visto que para todo y ∊ B existe um único x ∊
A tal que 𝑓–1 = {(y, x) | (x, y) ∊ 𝑓}, onde 𝑓–1 = {(1, 1) | (3,
Exemplos de funções crescente (a) e decrescente (b).
2), (5, 3), (7, 4)} D𝑓–1 = B e Im𝑓–1 = A. Logo, a sentença da

FUNÇÃO DEFINIDA POR MAIS DE UMA SENTENÇA função inversa de 𝑓 é definida por:

Funções definidas por mais de uma sentença

{
y+1
são funções em que cada subdomínio tem uma função 𝑓(x) = y = 2x – 1 → 2x = y + 1 → x =
associada a ela e a união desses subdomínios forma o 2
domínio da função original 𝑓(x). Com isso, consegui-
mos construir o gráfico das funções 𝑓(x) em cada sub- Logo, se 𝑓 = {(x, y) ∊ A × B | y = 2x – 1}, então:
domínio, dois exemplos de funções com mais de uma

{
sentença e diferentes subdomínios.
y+1

{
𝑓–1 = (y, x) ∊ B × A | x =
2
–x + 1, se x < –2
a) 𝑓(x) = x2 – 1, se – 2 ≤ x ≤ 1
O domínio da f é A que é a imagem de f , já o
–1

–x + 1, se x > 1 domínio de f é B que é a imagem da f.

–1

(Figura “a”) Na figura a seguir, vemos os gráficos das funções

𝑓 e 𝑓 -1
acima, percebemos pela figura “c” que eles

b) 𝑓(x) = { –x2 + 1, se x < 1

(x – 2)2 – 1, se x ≥ 1
são simétricos em relação à bissetriz nos quadrantes
ímpares do plano cartesiano. Para construir o gráfico,
basta plotar os pontos (x, y) ou (y, x) das duas funções
(Figura “b”)
no plano cartesiano e traçar uma reta.
MATEMÁTICA

(Figura “a”) 95
 → y = 3, ou seja, o ponto (x, y) = (1, 3), seu gráfico segue
na próxima figura.

Importante!
Uma função afim, 𝑓(x) = ax + b, quando b = 0 ,
transforma-se na função linear, 𝑓(x) = ax, assim,
dizemos que uma função linear é um caso parti-
cular da função afim.

Gráfico da Função Afim 𝑓(x) = 2x + 1 e o ponto (x, y) = (1, 3).

Funções (a) 𝑓(x) = 2x – 1, (b) 𝑓–1(x) = (x + 1)/2 e (c) as duas funções
mais a bissetriz em pontilhado.
FUNÇÃO LINEAR, AFIM E QUADRÁTICA
Função Linear e Afim
A Função Linear é uma aplicação de ℝ → ℝ quan-
do cada elemento x ∊ ℝ associa o elemento ax ∊ ℝ com
a ≠ 0 e constante real, ou seja, 𝑓(x) = ax. a ≠ 0.
O gráfico da função linear é uma reta que passa
pela origem e liga os pontos (x, y) = (x, ax) no plano
cartesiano (figura a seguir).
Uma Função Afim é crescente sempre que o coe-
ficiente angular for positivo e decrescente quando o
mesmo for negativo.
Sinal da Função Afim
O estudo do sinal de uma função 𝑓: A → B definida
por y = 𝑓(x), é encontrar para quais valores de x temos
𝑓(x) > 0, 𝑓(x) < 0 ou 𝑓(x) = 0, com x ∊ D𝑓 .
Inicialmente, identificamos onde a função é igual
a zero, ou seja, encontramos a raiz da função y = 𝑓(x).
Para isso fazemos y = 𝑓(x) = 0, para função afim temos
a raiz sendo:

b
𝑓(x) = ax + b = 0 → x = –
a

Agora, teremos dois casos para estudo do sinal da

função afim, um quando o coeficiente angular é posi-
tivo (a > 0) outro quando é negativo (a < 0):
1º caso: a > 0 (crescente):

 b b
 f ( x==
𝑓(x) ) axax
+ b+>b0 >→0x →
> – x > −; ;
 a a

b
 f ( x=
𝑓(x) =) axax
+ b+<b0 <→0x →
< – x b< −; ;
Gráfico da Função Linear 𝑓(x) = 2x e o ponto (x, y) = (2, 4). 
 a a
A aplicação de ℝ → ℝ, quando cada x ∊ ℝ estiver
associado ao elemento (ax + b) ∊ ℝ com a ≠ 0, a e b
constante real, recebe o nome de Função Afim, ou
seja, 𝑓(x) = ax + b; a ≠ 0, onde a é conhecido como coe-
ficiente angular e b como coeficiente linear.
O gráfico para a função afim, 𝑓(x) = ax + b, também
é uma reta, onde o coeficiente angular indica a incli-
nação da reta e o coeficiente linear indica o local em
que a reta corta o eixo das ordenadas (eixo y). Seja a
função afim, 𝑓(x) = 2x + 1, (x, y) = (0, 1) é o ponto onde a Assim colocando esses resultados sobre o eixo x, e
reta corta o eixo y, com mais um ponto pode-se traçar adicionado os sinais vemos em quais intervalos estão
96 a reta que representa a função 𝑓(x). Assim, para x = 1 os sinais positivos e negativos da função.
 2º caso: a < 0 (decrescente): {S1 ⌒ S2} ◡ { S3 ⌒ S4}. Raciocínio análogo para as outras
inequações produto.
Tomemos como exemplo a inequação produto (x +
 𝑓(x) = ax + b > 0 → x < – b b; 2) (3x – 1) > 0, ou seja, 𝑓(x) · g(x) > 0 → 𝑓(x) = x + 2 e g(x)
 f ( x=
) ax + b > 0 → x > − ;
a a = 3x – 1, seguindo os dois passos acima temos:

b b
 f𝑓(x)
( x=
)= axax+ +b <b 0<→0 x→> –x < − ; ;  x+2>0→x>–2 b
 a a  f ( x= ) ax + b > 0 → x > − ;
a
 1
 3x b
f ( –x=
)1 > 0ax→+xb> < 0 → x < − ;
 3 a

Seja a função 𝑓(x) = 2x + 1, sua raiz é dada por:

Logo, a solução para esse primeiro caso é:
1

{
2x + 1 = 0 → x = –
2 S1 ⌒ S2= x∊ℜ|x>
1
{
3
Como o coeficiente angular é positivo (a = 2 > 0),
então o estudo de sinal de 𝑓(x) será:
 x+2<0→x<–2 b
 f ( x= ) ax + b > 0 → x > − ;
 x > – 1 → 𝑓(x) > 0 b  a

 f ( x= ) ax + b > 0 → x > − ;
2 a  f3x(–x1=
1 b
 )< 0 →ax
x <+ b < 0 → x < − ;
1 b 
 3 a
 fx <( x– =
) ax + b< <0 0 → x < − ;
→ 𝑓(x)
 2 a

Logo, a solução para esse segundo caso é S3 ⌒ S4 =

{x ∊ ℜ | x < – 2}. Assim, o conjunto solução para inequa-
ção produto (x + 2) (3x – 1) > 0 é:

{
Inequações Produto e Quociente para Função Afim
S = {S1 ⌒ S2} ◡ {S3 ⌒ S4} = x ∊ ℜ | x < –2 ou x >
1
{
Sejam as funções 𝑓(x) e g(x), as inequações produ- 3
to delas são dadas por:
𝑓(x) · g(x) > 0 ou 𝑓(x) · g(x) < 0 ou 𝑓(x) · g(x) ≥ 0 ou Seja as funções 𝑓(x) e g(x), as inequações quocien-
𝑓(x) · g(x) ≤ 0 tes delas são dadas por:
De acordo com a regra de sinais do produto de
números reais, temos que (+ · + = +); (– · – = +); (+ · – 𝑓(x) 𝑓(x) 𝑓(x) 𝑓(x)
= –), assim, um conjunto solução (S) para uma dessas > 0 ou < 0 ou ≥ 0 ou ≤0
inequações pode ser encontrado da seguinte forma, g(x) g(x) g(x) g(x)
seja a inequação produto 𝑓(x) · g(x) > 0, para o produto
De acordo com a regra de sinais do quociente de
ser positivo temos duas situações: 𝑓(x) > 0 e g(x) > 0 ou
números reais, temos que (+ ÷ + = +); (– ÷ – = +); (+ ÷ – =
MATEMÁTICA

𝑓(x) < 0 e g(x) < 0.

–). Lembrando que o denominador da fração não pode
Assim, para 𝑓(x) > 0 e g(x) > 0 encontramos a solu-
ser nulo, assim, um conjunto solução (S) para uma
ção S1 para a 𝑓(x) > 0 e a solução S2 para a g(x) > 0,
dessas inequações pode ser encontrado da seguinte
chegando na solução geral S1 ⌒ S2.
forma. Seja a inequação quociente:
Depois para 𝑓(x) < 0 e g(x) < 0 encontramos a solu-
ção S3 para a 𝑓(x) < 0 e a solução S4 para a g(x) < 0,
chegando na solução geral S3 ⌒ S4 . 𝑓(x)
Por fim, a solução para a inequação produto, 𝑓(x) · ≥0
g(x) > 0, é dada pela união das soluções anteriores,S = g(x) 97
 Para o produto ser positivo, temos duas situações:
𝑓(x) ≥ 0 e g(x) > 0 ou 𝑓(x) ≤ 0 e g(x) < 0.
Assim, para 𝑓(x) ≥ 0 e g(x) > 0 encontramos a solu-
ção S1 para a 𝑓(x) ≥ 0 e a solução S2 para a g(x) > 0,
chegando na solução geral S1 ⌒ S2.
Depois para 𝑓(x) ≤ 0 e g(x) < 0, encontramos a solu-
ção S3 para a 𝑓(x) ≤ 0 e a solução S4 para a g(x) < 0,
chegando na solução geral S3 ⌒ S4 . Logo, a solução para esse segundo caso é {S3 ⌒
Por fim, a solução para a inequação quociente: S4} = {∅}. Assim, o conjunto solução para inequação
quociente:

𝑓(x)
≥0 (x + 2)
g(x) ≥1
(3x – 1)
É dada pela união das soluções anteriores, S = {S1
⌒ S2} ◡ {S3 ⌒ S4}. Raciocínio análogo para as outras é:
inequações quocientes.

{
Tomemos como exemplo a inequação quociente:
S = {S1 ⌒ S2} ◡ {S3 ⌒ S4} =
x∊ 1
<x≤
3
{
ℜ| 3 2
(x + 2)
≥1
(3X – 1)
Quando se está trabalhando algebricamente com
uma inequação, no momento que se tem a necessida-
Ou seja, de de multiplicar por -1 ambos os lados para isolar x,
(–1) · – x ≤ – 3/2 · (–1), não esqueça de também inverter
(x + 2) o sinal da inequação, ficando nesse caso, x ≥ 3/2 .
(x + 2) (–2x + 3
≥1→ –1≥0→ ≥0
(3x – 1) 3x – 1 (3x – 1 Funções Quadráticas

Assim temos: A Função Quadrática ou do 2º grau é uma apli-

cação de ℝ → ℝ quando cada elemento x ∊ ℝ associa
o elemento (ax2 + bx + c) ∊ ℝ com a ≠ 0, ou seja, 𝑓(x) =
𝑓(x) ax2 + bx + c; a ≠ 0 e a, b, c ∊ ℜ. Um exemplo de função
> 0 → 𝑓(x) = – 2x + 3 e g(x) = 3x – 1 quadrática, 𝑓(x) = x2 – 3x + 2; a = 1, b = –3, c = 2.
g(x)
O gráfico para a função quadrática, 𝑓(x) = ax2 + bx
+ c, é uma parábola; assim, para sua construção, são
Seguindo os dois passos acima temos: necessários mais que dois pontos, diferentemente do
visto anteriormente na construção da reta.
 – 2x + 3 ≥ 0 → x – ≤ 3 b Inicialmente encontra-se os zeros ou raízes da
 f ( x= ) ax + b > 0 → x > − ; função, o vértice e o ponto de encontro com o eixo
 2 a y. São três coeficientes na função quadrática, a, b e c.

 f3x( –x1= 1 b O primeiro (a) indica se a concavidade da parábola
) > 0 ax > b<0→ x<−
→ x+ ; está voltada para cima (a > 0) ou para baixo (a < 0),

 3 a
já o terceiro (c) indica onde a parábola corta o eixo
das ordenadas (eixo y), ou seja, quando x = 0 ou y = c.
Seja a função quadrática, 𝑓(x) = x2 – 3x + 2, (x, y) = (0,
2) é o ponto onde a parábola corta o eixo y, com mais
alguns pontos pode-se traçar a parábola que represen-
ta a função 𝑓(x). Assim, as raízes da função são y = 0 →
x1 = 1; x2 = 2, ou seja, o ponto (x1, y) = (1, 0); (x2, y) = (2,
Logo, a solução para esse primeiro caso é: 0) e o vértice dado pelo ponto:

{
S1 ⌒ S2= x∊ℜ|
1
<x≤
3
{ (xv, yv) =
3
2
,–
1
4
3 2

 – 2x + 3 ≤ 0 → x – ≥ 3 b
 f ( x )
= ax + b > 0 → x > − ;
2 a

 f (3x 1 b
x=)– 1ax
< 0+→bx<< 0 → x < − ;
 3 a
98
 Logo seu gráfico segue na próxima figura: Sinal da Função Quadrática

O estudo do sinal de uma função 𝑓: A → B definida

por y = 𝑓(x) é encontrar para quais valores de x temos
𝑓(x) > 0, 𝑓(x) < 0 ou 𝑓(x) = 0, x ∊ D𝑓 com.
Inicialmente, identificamos onde a função é igual
a zero, ou seja, encontramos a raiz da função y = 𝑓(x).
Para isso fazemos y = 𝑓(x) = 0. Para função quadrática,
vimos que as raízes são:

– b ± √∆
x=
2a

Com ∆ = b2 – 4ac.
Agora, teremos os casos para estudo do sinal da
função quadrática, quando o coeficiente a é positivo
(a > 0) outro quando é negativo (a <0) e ainda quando
∆ > 0; ∆ < 0 e ∆ = 0
Gráfico da Função Quadrática 𝑓(x) = x2 – 3x + 2 com vértice: Para ∆ < 0, temos:
(x v, y v = ^ 2 , – h e raízes (x1, y) = (1, 0); (x2, y) = (2, 0).
3 1
4
As raízes ou zeros da função quadrática são os valores de x tal que a a > 0 → 𝑓(x) >0, ⩝x ∊ ℜ
𝑓(x) = ax2 + bx + c = 0.
a < 0 → 𝑓(x) < 0, ⩝x ∊ ℜ
Pela forma canônica, tem-se que a função 𝑓(x) =
ax2 + bx + c pode ser escrita da seguinte forma: No gráfico da função quadrática com ∆ < 0, como
não existe raiz real; logo, a parábola não corta o eixo

[ ]
2 x (abscissa).
b ∆
𝑓(x) = a x+ –
2a 4a2

Sendo ∆ = b2 – 4ac o discriminante, igualando essa fun-

ção canônica a zero, chegamos nos valores das raízes:

Para ∆ = 0, temos:
– b ± √∆
x=
2a a > 0 → 𝑓(x) > 0, ⩝x ∊ ℜ
a < 0 → 𝑓(x) < 0, ⩝x ∊ ℜ
Usando essa fórmula, chegamos nas raízes da fun-
ção quadrática, 𝑓(x) = x2 – 3x + 2: No gráfico da função quadrática com ∆ = 0, as raí-
zes são iguais (raiz unitária). Logo, a parábola corta o
∆ = b2 – 4ac = (–3)2 – 4 · 1 · 2 = 9 – 8 = 1,
eixo x (abscissa) em apenas um ponto; nesse ponto, a
𝑓(x) = 0.
– (–3) – √1 3–1
x1 = = =2
2·1 2

– (–3) + √1 3+1
x2 = = =2
2·1 2

Assim, as raízes para a função quadrática são: (x1, Para ∆ > 0, temos:
y) = (1, 0); (x2, y) = (2, 0).

 b
Importante!  f ( x>=
𝑓(x) ) 0, {x
ax∊+ℜb|>x 0< x→
1 x > −2 ;
ou x > x }
 a
MATEMÁTICA

Quando o valor de delta é negativo (∆ < 0), não a>0→ 

𝑓(x) b
temos raízes reais, pois raiz quadrada de um f ( x<=
) 0, {x
ax∊+ℜb|<x0 <→x <x x<2}− ;
número negativo é um número complexo. Quan- 

1
a
do o delta é igual a zero (∆ = 0), as duas raízes
são iguais, ou seja, teremos uma função quadrá-  b
 f ( x>=
𝑓(x) ) 0, {x
ax∊+ℜb|>x0 < x < x2} − ;
1 → x >
tica de raiz unitária. Já para delta positivo (∆ > 0),  a
teremos então a situação de duas raízes reais. a<0→ 
𝑓(x) b
f ( x<=
) 0, {x
ax∊+ℜb|<x <0 x→ oux x<>−x2} ;


1
a 99
 No gráfico da função quadrática com ∆ > 0, existem  b
f ( x=
) ax +b > 0 → x > − ;
 ∆𝑓 = (–1) – 4(1)(–6) = 1 + 24 = 25
2
 a
as duas raízes reais. Logo, a parábola corta o eixo x ∆ = b – 4ac →
2 
b
 f ( x=
) 2 ax + b < 0 → x < − ;
(abscissa) em dois pontos; nesses pontos, a 𝑓(x) = 0.  ∆g = (2) – 4(–1)(–1) = 4 – 4 = 0 a


 –(–1) – √25 b
 fx( x==) ax2+· 1b > 0 →
1
x>− ;
= –2
a
𝑓(x) = 0 
 fx( x==) –(–1) + √25 b
ax + b < 0 →= 3x < − ;
 2
2·1 a
Logo, no estudo do sinal da função quadrática 𝑓(x) 
 f ( x=
) ax +–(2)
b >±0 √0→ x > −
b
;
 a
= x2 – 3x + 2, temos que a = 1 > 0 e calculamos o valor g(x) = 0  x =x = = 1 b
 f (1x=
) 2 ax + b < 0 → x < − ;
do delta, ∆ = 1 > 0, e das raízes, x1 1 = e x2 = 2. Assim, 
 2 · (–1) a
concluímos para o estudo de sinal:
Para 𝑓(x) = x2 – x – 6, com ∆ > 0 e a > 0:
 b
 f ( x>=
𝑓(x) ) 0, {x
ax∊+ℜb|>x0< →
1 oux x>>−2} ;  b
 a f ( x=
) ax + b > 0 → x > −
 𝑓(x) > 0, {x ∊ ℜ | x < –2 ou x > 3} a
 ;
a>0→  
b
𝑓(x) b  f ( x=
) ax + b < 0 → x < −
 𝑓(x) < 0, {x ∊ ℜ | –2 < x <3}
;
f ( x<=
) 0, {x
ax∊+ℜb|<10< →
x <x2}< − ;
 a

 a
Para g(x) = –x2 +2x – 1, com ∆ = 0 e a < 0:
Inequações para Função Quadrática g(x) < 0, ⩝x ∊ ℜ.
Assim, para a inequação produto ser positiva, 𝑓(x)
Seja a ≠ 0 as inequações quadráticas são: ax2 + bx · g(x) = (x2 – x – 6) · (–x2 + 2x – 1) > 0, sabendo que g(x) <
+ c > 0, ax2 + bx + c < 0, ax2 + bx + c ≥ 0 ou ax2 + bx + c ≤ 0. 0, então a 𝑓 também deve ser negativa, 𝑓(x) < 0. Assim,
Resolver a inequação 𝑓(x) = ax2 + bx + c > 0 signifi- a solução será S = {x ∊ ℜ |–2 < x < 3}.
ca encontrar valores de x tal que 𝑓(x) seja positiva. O No caso de inequação quociente, faz-se o estudo
de sinal de cada uma das funções quadráticas e defi-
resultado para resolver essa inequação é encontrado
ne-se como solução de acordo com a regra de sinais
no estudo de sinal da função 𝑓(x) . Assim, dependendo
do quociente de números reais, temos que (+ ÷ + =
dos valores de a e de delta, temos algumas combina-
+);(– ÷ – = +);(+ ÷ – = –). Assim, um conjunto solução (S)
ções de resultados para solução da 𝑓(x) > 0:
para uma dessas inequações pode ser encontrado da
seguinte forma: seja a inequação quociente 𝑓(x) / g(x)
> 0, para o quociente ser positivo temos duas situa-
ções: 𝑓(x) > 0 e g(x) > 0 ou 𝑓(x) < 0 e g(x) < 0.
Então, seja a inequação quociente (2x2 + x – 1)/(–
x + 2x) < 0, para achar o conjunto solução, primeiro
2

encontra-se as raízes de cada função 𝑓(x) = 2x2 + x – 1

e g(x) = – x2 + 2x:
 b
f ( x )
= ax + b > 0
 ∆ = (1) – 4(2)(–1) = 1 + 8 = 9 → x > − ;
2
a
 ∆ = (2) – 4(–1)(0) = 4 – 0 = 4
𝑓
∆ = b2 – 4ac →

 f ( x=
2
b
) –(1) ax b 0 x ;
g

+ < → < −
 fx( x==) ax +–b√9> 0 → x>− ;
= –1
b a
  1
2·2 a
𝑓(x) = 0 
 f ( x= –(1) + √9 1 b
 x2 =) ax + b < 0 →
= x<− ;
 2·2 2 a

No caso de inequação produto, faz-se o estudo de  x = –(2) – √4 = 2 b

 f (1 x=
) ax + b > 0 → x > − ;
sinal de cada uma das funções quadráticas e define-  2 · (–1) a
-se como solução de acordo com a regra de sinais do g(x) = 0 
b
produto de números reais; temos que (+ · + = +); (– · – =  f ( x=) –(2)
ax ++b√4< 0 →
= 0x < − ;
+); (+ · – = –). Assim, um conjunto solução (S) para uma  x2 =
 2 · (–1) a
dessas inequações pode ser encontrado da seguinte
Para 𝑓(x) = 2x2 + x – 1, com ∆ > 0 e a > 0:
forma: seja a inequação produto 𝑓(x) · g(x) > 0, para
b   b
o produto ser positivo temos duas situações: 𝑓(x) > 0 e ; ( x=
− > xf → )0 >ax
b+ ba> 0
+x =)x
→
b 1 
( fx > − ;
 𝑓(x) a 
  a
g(x) > 0 ou 𝑓(x) < 0 e g(x) < 0.  f ( x; =
)b> 0,
−ax

<x b
+xf →
∊ℜ )00<→
( x>
| xax
b+ x xb
< –1 ou
> ; ( fx
−x0=>)→
a< x < − b ;
 a 

= +
a 2   a
Então, seja a inequação produto (x2 – x – 6) · (– x2  b
+ 2x – 1) > 0; para achar o conjunto solução, primeiro  f; (ax−=  b  b
) > ax + b < 0 → x < − 1 ; 
x
→ f (0x>
) b ax
= + x+ab = ) x0
> (→f x > − ;
 a
encontra-se as raízes de cada função 𝑓(x) = x2 – x – 6 e 
 𝑓(x)
;
b < 0,  x ∊ ℜ | –1 < x <
− < x →

f (0x<
) b ax
= + x+ab = a( →
) x0
<

f x < −
b
;
100 g(x) = –x2 + 2x – 1:
a 
 2 
 a
 Para g(x) = – x2 + 2x, com ∆ > 0 e a < 0: Sendo a = 1 > 0, então a concavidade da parábola
está voltada para cima e o vértice será ponto de míni-
 b
mo da função.

 g(x) > 0,ax
f ( x=
) {x +
∊ℜ | 00<→
b > x <x2}
>
a
; −
O vértice de uma função quadrática será ponto de

 f ( x=
) ax + b < 0 → x < −
b
; máximo da função quando a < 0 e ponto de mínimo

 g(x) < 0, {x ∊ ℜ | x < 0 ou x > 2}
a
da função quando a > 0.

Assim, para a inequação quociente ser negativa, FUNÇÃO MODULAR

𝑓(x)/g(x) = (2x2 + x – 1) / (–x2 + 2x) < 0, temos duas situa- Definição, Gráfico, Domínio e Imagem
ções: a primeira com 𝑓(x) > 0 e g(x) < 0.
Assim, a solução será: Uma função 𝑓: ℝ → ℝ definida pela associação de cada
x ∊ ℝ a 𝑓(x) = |x| ∊ ℝ é denominada Função Modular.
Considerando a definição de módulo de um núme-
b   b
; − > ( x0
x f→ ) > ax
= b ++xba >=0 (1f
) x→ x
 > − ; ro real, em que para um número x tem-se |x| = x, se x
a   a
b 1  x ∊ ℜ | x < – 1 ou x >
S =   ⌒ {x ∊ ℜ | x < 0 ou x >2}
; ( x0
− < x f→ ) < ax
= b ++xba <=0 (2f
) x→ 
x < −
b
;
≥ 0 ou |x| = –x, se x < 0, podemos descrever a função
a 
 
 a modular também da seguinte forma:

= {x ∊ ℜ | x < –1 ou x > 2  b
 x, se x ≥ 0
 f ( x=
) ax + b > 0 → x > − ;
a
𝑓(x) = 
 f ( x= b
) ax + b < 0 → x < − ;
A segunda para 𝑓(x) < 0 e g(x) > 0.  – x, se x < 0
 a

Assim, a solução será:

O gráfico para a função modular 𝑓(x) = |x| é defi-
nido pela junção dos dois gráficos da função de duas
b   b
;
a
− > x →


f0( x>
) b+
= axxa
+ b=
> (1f
) x0 → 

x > −
a
; sentenças (x e –x) e resultará em duas semi-retas de
b S2 =
 x∊ℜ|–1<x< ⌒{x∊ℜ| 0 < x < 2} origem na raiz da função, (x, y) = (0,0), ou seja, essas
  x < − b
; − < x f 0
( x<
) b+
axxa ) x0
+ b= ( → ;
a
→


= <
2f 
 a retas são bissetrizes dos primeiro e segundo quadran-
b   b
tes do plano (figura a seguir).
; − > x → 0 ( xb
f > )+x
= axa +=
b (1f
) x> 0→ x > − ;
a 
  a O domínio da função modular é o conjunto dos
b =  x∊ℜ|0<x<
 
 b reais, ou seja, para todo x ∊ ℝ, existe um único y ∊
; − < x → 0 ( xb
f < )+x
ax ) x<
a +=
b ( 0 ;
=
2f 
→ x < −
Im(𝑓), sendo que a imagem da função assume somente
a 
  a

valores positivos (reais não negativos (ℝ+)). Logo, Im(𝑓)

Logo, a solução das inequações quociente (2x2 + x = ℜ+. Note que no gráfico da função as retas ficam aci-
– 1)/(–x2 + 2x) < 0 é: ma do eixo x, onde todos valores para y são positivos
(figura a seguir).
 b b 
 ) ; ax
f ( x= >b
− + x>→ 00→ >xb>+1x−a ;= )x ( f 
 a a 
S1 ◡ S2 =  x ∊ ℜ | x < –1 ou 0 < x <
 f ( x= b ou
b x >2 

) ; ax 00

 a
−+<bx<→ → <xb<
2 −aa ;=) x ( f
+x



Máximo e Mínimo para Função Quadrática

Dizemos que o número yM ∊ Im(𝑓) é o valor máxi-

mo ou mínimo da função y = 𝑓(x) se, e somente se, yM
≥ y ou yM ≤ y, respectivamente. Ao valor xM ∊ D𝑓 tal que
yM = 𝑓(xM) chamamos de ponto máximo ou mínimo da
função. Esse ponto também é conhecido como vértice
da função quadrática ou da parábola. Denotamos o Gráfico da Função Modular 𝑓(x) = |x|.
vértice como:
Para funções modulares com potência quadrática
como 𝑓(x) = |x2 + 4x|, primeiro divida a função modu-
 ∆
−–b b −∆
− b–∆
− 
(= yM ,)y
xM , (x (
)V== )
v ,v,yyvv) = V
Vx(x V  ,,  V )v
= v (
y , x Vlar = )M
em yfunções
(
, x definidas por duas sentenças:
M
M M
 a22a
4a a44a2a 
 b
f 2( x=) ax + b > 0 → x > − ;
Para a função quadrática 𝑓(x) = x2 – 3x + 2, o vértice é  x + 4x
 a
𝑓(x) = 
b
dado por:  f ( x2 =
) ax + b < 0 → x < − ;
 –(x + 4x)
 a
−b b−∆
 ∆−–b − 
–∆
(=
xM , yM ) (V(x
V= xv ,v ,yyv v)) = VV  ,,  V = ) vy , vx ( V =
) My A, Messas
x ( duas funções encontramos as suas raízes:
MATEMÁTICA

 a22a
4a a44a
2a  ∆ = b2 – 4ac = 42 – 4 · 1 · 0 = 16

−∆ –((–3) –∆4−· 1 b· −2)

−–b( –3)
( xv , yv ) =VV  , ,   ,  V = ) My , Mx (  fx( x==) –(4) b
2

(=
xM , yM ) V= ) vy , vx ( V = ax
– √16
+ b > 0 –4 x > − ;
=→
 2a2 · 14a  4 a· 14 a2   2·1
1
a

∆
−3− b−
b −∆1
 fx( x==) –(4) + √16 b
(= ( xv , yv ) =VV  , ,– 4  V =
xM , yM ) V= ) vy , vx ( V =
) My , Mx ( ax + b < 0 =→0 x < − ;
 a224a a42a  
2
2·1 a 101
 As raízes são –4 e 0, como para a primeira sentença E na situação de uma função modular, como a
o valor de a > 0, então a concavidade é voltada para equação |3x + 2| = 2x – 3, a solução é válida para valo-
cima, e na segunda sentença o valor de a < 0, ou seja, res de x tal que 2x – ≥ 0 → x ≥ 3/2. A solução da equa-
concavidade voltada para baixo. Logo, a solução posi- ção é dada por:
tiva para a função nas duas sentenças segue o interva-
lo de x a seguir:  3x + 2 = 2x – 3 → x = –5 b
 f ( x= ) ax + b > 0 → x > − ;
 a
b |3x + 2| = 2x – 3 ⇔  1
 2
 x + 4x, x ≤ –4 e x ≥ 0
f ( x=
) ax + b > 0 → x > − ;
 f3x( x+= b
𝑓(x) =


a )2 =ax
–2x++b3<→0x→
= x<− ;
 f (2x=
) ax + b < 0 → x < −
b
; 
 5 a
 –x – 4x, –4 < x < 0
 a

Como a solução só é válida para valores de x ≥ 3/2,

Dessa forma, construímos o gráfico para x2 + 4x no
intervalo abaixo de –4 e acima de 0 e para –x2 – 4x no
intervalo entre –4 e 0 (figura a seguir).
As raízes das sentenças definidas pela função
modular podem também ser chamadas de ponto (s)
de inflexão da curva (funções quadráticas) ou da reta
(funções lineares ou Afim). Inflexão é um ponto sobre
uma curva na qual a curvatura troca o sinal, nesse caso
indo para o lado positivo do eixo y, pois, Im(𝑓) = 𝔑+.
então a solução para |3x + 2| = 2x – 3 é S = {∅}.
Inequações Modulares
Uma das propriedades de módulo para números
reais, em que para um número k > 0, tem-se |x| < k ⇔
–k < x < k e |x| > k ⇔ x < – k ou x > k. Com essa pro-
priedade, podemos resolver inequações modulares
como |3x – 2| < 4 e sua solução é:

2
|3x – 2| < 4 ⇔ –4 < 3x – 2 < 4 → –2 < 3x < 6 → – <x<2
3
b   b
; − > x→f (0
x=)> bax
+2x
+ab >)0
= x (→f x > − ;
a   a
b S =  x∊ℜ|– < x < 2 
b
; − < x→f (x
0=)< bax
+3x
+ab <)0
= x (→f x < − ;
a 
 
 a

Mas se a inequação for |5x + 4| ≥ 4, a solução é:

|5x + 4| ≥ 4 ⇔ 5x + 4 ≤ –4 ou 5x + 4 ≥ 4 ⇔ 5x ≤ –8

ou

Gráfico da Função Modular 𝑓(x) = | x2 + 4x|. 8

5x ≥ 0 ⇔ x ≤ – ou x ≥ 0
5
Equações Modulares
b   b
; −
 > ) 0
f (xx→
= ax bb
>+ +
8> 0→
xa ) xx( >
= f− ;
a   a
Lembrando da definição de módulo de um núme- S=  x∊ℜ|x≤– ou x ≥ 0 
b < b
ro real, em que para um número k > 0, tem-se |x| = k ; − f (xx=
) 0
→ ax bb
<+ 5<
+ 0→
xa = f
) xx( < − ;
a 
 
 a
⇔ x = k ou x = –k. Então, a solução da equação modu-
lar |x + 2| = 3 é: Para a inequação |x + 1| + 2x – 7 ≥ 0, temos:

 b |x + 1| + 2x – 7 ≥ 0 → |x + 1| ≥ 7 – 2x
 x+2=3→x=1
 f ( x=
) ax + b > 0 → x > − ;
a
|x + 2| = 3 ⇔ 
 f ( x= b
) ax + b < 0 → x < − ;
 x + 2 = –3 → x = –5
 a 
f ( x=
) ax + b > 0 → x > −
b
;
 x + 1, se x ≥ – 1
 a
|x + 1| = 
b
 f ( x=
 –x – 1, se x < –1
) ax + b < 0 → x < − ;
S = {–5, 1}  a

Caso tenhamos duas funções modulares, como a Para x ≥ –1, temos x + 1 ≥ 7 – 2x ⇔ ≥ 2, com solução:
equação |3x + 2| = |x – 1|, a solução é dada da seguin-
te forma: S1 = {x ∊ ℜ | x ≥ – 1} ⌒ { x ∊ ℜ | x ≥ 2} = {x ∊ ℜ | x ≥ 2}

 3 b Já para x < –1, temos –x –1 ≥ 7 – 2x ⇔ x ≥ 8, com

 f
3x( x+=)2 = ax
x –+1 b
→ >x 0
= →
– x > − ; solução:
2 a
|3x + 2| = |x – 1| ⇔  S2 = {x ∊ ℜ| x < –1} ⌒ {x ∊ ℜ| x ≥ 8} = {∅}
 f3x( x+=)2 =ax 1 b
–x + < x0=→– x < − ;
+ 1b →
Assim, a solução de |x + 1| + 2x – 7 ≥ 0 é dada por:
 4 a
b   b S1 ◡ S2 = {x ∊ ℜ| x ≥ 2} ◡ ∅ = {x ∊ ℜ| x ≥ 2}
; − > x → 0 > b+fx(a ) =
3x= )x (1f+b > 0 → x > −
ax ;
a   a
b S= – ,– 
b
; − < x → 0 < b+fx(a ) =
2x= )x (4f+b < 0 → x < −
ax ;
102 a 
 
 a
 REFERÊNCIAS Logo,

DANTE, Luiz Roberto. Matemática: contexto e an = a1 + (n-1)r

aplicações. 3. ed. São Paulo: Ática, 2016. 3 v. a10 = 1 + (10-1)2
IEZZI, Gelson et al. Fundamentos de Matemática a10 = 1 + 2 · 9
Elementar. 3. ed. São Paulo: Atual, 1977. 10 v. a10 = 1 + 18
______. Matemática: ciência e aplicações. 9. ed. São a10 = 19
Paulo: Saraiva, 2016. 3 v.
LEONARDO, Fabio Martins de et al. Conexões com Isto é, o termo da posição 10 é o 19. Volte na
a Matemática. 3. ed. São Paulo: Moderna, 2016. 3 sequência e confira. Perceba que, com essa fórmula,
v. podemos calcular qualquer termo da PA. O termo da
PAIVA, Manoel Rodrigues. Matemática. 2. ed. São posição 200 é:
Paulo: Moderna, 2010. 3 v.
SOUZA, Joamir Roberto de; GARCIA, Jacqueline an = a1 + (n-1)r
da Silva Ribeiro. #Contato Matemática. 1. ed. São a200 = 1 + (200-1)2
Paulo: FTD, 2016. 3 v. a200 = 1 + 2 · 199
a200 = 1 + 198
a200 = 199
PROGRESSÕES ARITMÉTICAS E Soma do Primeiro ao N-ésimo Termo da PA
GEOMÉTRICAS
A fórmula a seguir permite calcular a soma dos “n”
PROGRESSÃO ARITMÉTICA primeiros termos de uma progressão aritmética:

Uma progressão aritmética é aquela em que os n # (a1 + an)

Sn =
termos crescem, sendo adicionados a uma razão cons- 2
tante, normalmente representada pela letra r.
Para entendermos um pouco melhor, vamos calcu-
lar a soma dos 7 primeiros termos do nosso exemplo
z Termo inicial: valor do primeiro número que
que já foi apresentado: {1,3,5,7,9,11, 13, ...}.
compõe a sequência;
Já sabemos que a1 = 1, e n = 7. O termo an será, nes-
z Razão: regra que permite, a partir de um termo,
te caso, o termo a7, que observando na sequência é o
obter o seguinte.
número 13, ou seja, a7 = 13. Substituindo na fórmula,
temos:
Observe o exemplo a seguir:
n # (a1 + an)
{1,3,5,7,9,11,13, ...} Sn =
2

Veja que 1+2=3, 3+2=5, 5+2=7, 7+2=9 e assim suces- 7 # (1 + 13)

S7 =
sivamente. Temos um exemplo nítido de uma Pro- 2
gressão Aritmética (PA) com uma razão 2, ou seja, r 7 # 14
= 2 e termo inicial igual a 1. Em questões envolvendo S7 =
2
progressões aritméticas, é importante saber obter o
termo geral e a soma dos termos, conforme veremos 98
S7 = = 49
a seguir. 2
Dependendo do sinal da razão r, a PA pode ser:
Termo Geral da PA
z PA crescente: se r > 0, a PA terá termos em ordem
Trata-se de uma fórmula que, a partir do primei- crescente.
ro termo e da razão da PA, permite calcular qualquer
outro termo. Temos a seguinte fórmula: Ex.: {1, 4, 7, 10, 13, 16...} → r = 3;

an = a1 + (n-1)r z PA decrescente: se r < 0, a PA terá termos em ordem

decrescente.
Nesta fórmula, an é o termo de posição n na PA (o
“n-ésimo” termo); a1 é o termo inicial, r é a razão e n é Ex.: {20, 19, 18, 17 ...} → r = -1;
a posição do termo na PA.
Usando o nosso exemplo anterior, vamos desco- z PA constante: se r = 0, todos os termos da PA serão
MATEMÁTICA

brir o termo de posição 10. Já temos as informações iguais.

que precisamos: {1,3,5,7,9,11, 13, ...}
Ex.: {7, 7, 7, 7, 7, 7, 7...} → r = 0.
z o termo que buscamos é o da décima posição, isto
é, a10; Dica
z a razão da PA é 2, portanto r = 2;
z o termo inicial é 1, logo a1 = 1; PA crescente: se r > 0;
z n, ou seja, a posição que queremos é a de número PA decrescente: se r < 0;
10: n = 10 PA constante: se r = 0. 103
 Em uma progressão aritmética de 3 termos, o Substituindo na fórmula da média aritmética:
segundo termo ou o termo do meio é a média aritmé- (a1 + a2 + a3 + a4 )/4 = 310
tica entre o primeiro e terceiro termo. Veja: (a1+ a1 + r + a1 + 2r + a1 + 3r) / 4 = 310
4 a1 + 6r = 310 · 4
PA (a1, a2, a3)  a2 = (a1 + a3)/2 4 a1 + 6 · (-24) = 1240
PA (2, 4, 6)  4 = (2+6)/2  4 = 4. 4 a1 - 144 = 1240
a1 = 346
Resolva os exercícios a seguir para praticar os Encontrando a4:
conhecimentos vistos até aqui.
a4= 346 + (4-1).r
a4= 346 + 3r
1. (IBFC – 2015) O total de múltiplos de 4 existentes
a4= 346 + 3. (-24)
entre os números 23 e 125 é:
a4 = 274. Resposta: Letra D.
a) 25.
PROGRESSÃO GEOMÉTRICA
b) 26.
c) 27.
d) 28. Observe a sequência a seguir:
e) 24.
{2, 4, 8, 16, 32...}
O primeiro múltiplo de 4 neste intervalo é 24 e o último
é 124. Veja que os múltiplos de 4 formam uma PA de Cada termo é igual ao anterior multiplicado por 2.
razão igual a 4. Então, temos as seguintes informações: Esse é um exemplo típico de Progressão Geométrica,
a1 = 24 ou simplesmente, PG. Em uma PG, cada termo é obti-
an = 124 do a partir da multiplicação do anterior por um mes-
r = 4 (podemos ir somando de 4 em 4 unidades para mo número, o que chamamos de razão da progressão
obter os múltiplos). geométrica. A razão é simbolizada pela letra q.
Substituindo na fórmula do termo geral, vamos No exemplo acima, temos q = 2 e o termo inicial é
encontrar a quantidade de elementos (múltiplos): a1 = 1. Da mesma maneira que vimos para o caso de
an = a1 + (n-1)r PA, normalmente, precisamos calcular o termo geral
124 = 24 + (n – 1)4 e a soma dos termos.
124 = 24 + 4n – 4
124 – 24 + 4 = 4n Termo Geral da PG
104 = 4n
n = 26. Resposta: Letra B.
A fórmula a seguir permite obter qualquer termo
2. (FCC – 2018) Rodrigo planejou fazer uma viagem em (an) da progressão geométrica, partindo-se do primei-
4 dias. A quantidade de quilômetros que ele percorrerá ro termo (a1) e da razão (q):
em cada dia será diferente e formará uma progressão
aritmética de razão igual a − 24. A média de quilôme- an = a1 · qn-1
tros que Rodrigo percorrerá por dia é igual a 310 km.
Desse modo, é correto concluir que o número de quilô- No nosso exemplo, o quinto termo, a5 (n = 5), pode
metros que Rodrigo percorrerá em seu quarto e último ser encontrado assim:
dia de viagem será igual a
{2, 4, 8, 16, 32...}
a) 334. a5 = 2 · 25-1
b) 280. a5 = 2 · 24
c) 322. a5 = 2 · 16
d) 274. a5 = 32
e) 310.
Soma do Primeiro ao N-ésimo Termo da PG
Primeiro devemos achar o a1, para depois acharmos
o a4. Devemos colocar tudo em função de a1, para A fórmula a seguir permite calcular a soma dos “n”
podermos substituir na média. Usando a fórmula primeiros termos da progressão geométrica:
do termo geral:
r = -24 n
a1 #· (q - 1)
an= a1 + (n-1).r Sn =
Achando a1: q-1
a1 = a1 + (1-1).r Usando novamente o nosso exemplo e fazendo a
a1 = a1 soma dos 4 primeiros termos (n = 4), temos: {2, 4, 8,
Colocando a2 em função de a1: 16, 32...}
a2= a1+ (2-1)r 4
2 # (2 - 1)
a2 = a1 + r S4 =
Colocando a3 em função de a1: 2-1
a3= a1+ (3-1)r 2 # (16 - 1)
S4 =
a3 = a1 + 2r 1
Colocando a4 em função de a1: 2 # 15
S4 =
a4 = a1 + (4-1)r 1
104 a4 = a1 + 3r S4 = 30
 Soma dos Infinitos Termos de uma Progressão
Geométrica FUNÇÕES EXPONENCIAIS E
LOGARÍTMICAS
Suponha que você corra 1000 metros, depois, cor-
ra 500 metros, depois, corra 250 metros e, depois, 125 FUNÇÃO EXPONENCIAL
metros — sempre metade do que você correu ante-
riormente. Quanto você correrá no total? Observe que Definição, Características, Domínio, Imagem e
o que temos é exatamente uma progressão geométri- Gráfico
ca infinita, porém, essa PG é decrescente.
Quando temos uma PG infinita com razão 0 < q < Seja a um número real, tal que seja maior que zero
1, teremos que qn = 0. Entendemos, então, que quanto e diferente de 1(0 < a ≠ 1 ou a ∊ ℜ*+ –{1}), a função 𝑓: ℝ →
maior for o expoente, mais próximo de zero será. Por- ℝ que associa a cada x ∊ ℝ o número 𝑓(x) = ax, é conhe-
tanto, substituindo, teremos: cida como Função Exponencial. Assim funções como:
2x, (√2)x e 10x são exemplos de funções exponenciais.
a1 #· (0 - 1) Da definição de função exponencial, a partir de
S∞ =
q-1 algumas características, pode-se notar:
a1
S∞ = z x = 0 → 𝑓(0) = a0 = 1;
1-q
z 𝑓(x) = ax é crescente para a > 1, ou seja, x1 < x2 →
Dica 𝑓(x1) < 𝑓(x2);
z 𝑓(x) = ax é decrescente para 0 < a < 1, ou seja, x1 <
Em uma progressão geométrica, o quadrado do
x2 → 𝑓(x1) > 𝑓(x2);
termo do meio é igual ao produto dos extremos. z n ∊ ℤ e a > 1, então 𝑓(n) = an > 1 se, e somente se, n
{a1, a2, a3}  (a2)2 = a1 · a3 > 0;
Veja: {2, 4, 8, 16, 32...} z a ∊ ℝ, a > 1 e r ∊ ℚ, então 𝑓(r) = ar > 1 se, e somente
82 = 4 · 16 se, r > 0;
64 = 64. z a ∊ ℝ, a > 1 e r, s ∊ ℚ, então as > ar se, e somente se,
s > r;
Acompanhe os exercícios comentados a seguir z a ∊ ℝ, a > 1 e α ∊ {ℝ –ℚ}, então aα > 1 se, e somente
para revisar seus conhecimentos. se, α > 0;
z a ∊ ℝ, a > 1 e b ∊ ℝ, então ab > 1 se, e somente se, b
1. (FUMARC – 2018) Se a sequência numérica represen- > 0;
tada por (6, a2, a3, a4, a5,192) é uma Progressão Geo- z a ∊ ℝ, a > 1 e x1, x2 ∊ ℝ, então ax1 > ax2 se, e somente
métrica crescente de razão igual a q, então, é correto se, x1 > x2;
afirmar que o valor de q é igual a: z a ∊ ℝ, 0 < a < 1 e b ∊ ℝ, então ab > 1 se, e somente
se, b < 0;
a) 2. z a ∊ ℝ, 0 < a < 1 e x1, x2 ∊ ℝ, então ax1 > ax2 se, e somen-
b) 3. te se, x1 < x2.
c) 4.
d) 8. O domínio da função exponencial é o conjunto
dos reais, ou seja, para todo x ∊ ℝ, existe um único y ∊
Vamos substituir os valores que já temos na fórmu- Im(𝑓), sendo que a imagem da função assume somente
la geral da PG para acharmos a razão: valores positivos não nulos (reais não negativos e não
an = a1 · qn-1 nulo (ℝ*+)). Logo, Im(𝑓) = ℜ*+. Note que no gráfico da
a6 = a1 · q6-1 função a curva de 𝑓(x) = ax está toda acima do eixo x,
192 = 6 · q5 pois 𝑓(x) = ax > 0, ⩝ x ∊ ℜ. Além disso, temos que o pon-
192/6 = q5 to de encontro da curva com o eixo y, é no ponto (x, y)
= (0, 1), x = 0 → 𝑓(0) = a0 = 1. Assim, o gráfico para duas
32 = q5
5 funções exponenciais, crescente (a > 1) e decrescente
q= 32
(0 < a < 1), segue como na próxima figura:
q = 2. Resposta: Letra A.

2. (IBFC – 2016) Se a soma dos elementos de uma P.G.

(progressão geométrica) de razão 3 e segundo termo
12 é igual a 484, então o quarto termo da P.G. é igual a:

a) 324.
b) 36.
c) 108.
MATEMÁTICA

d) 216.

Temos que a2 = 12 e q = 3. Para calcularmos o quarto

termo, devemos usar a fórmula do termo geral da
PG. Veja:
a4 = a2 · q4-2
a4 = 12 · 32
a4 = 12 · 9
a4 = 108. Resposta: Letra C. 105
 Seja a inequação exponencial 2x < 32 (crescente),
temos a solução igual a:

2x < 32 → 2x < 25 → x < 5

S = {x ∊ ℜ | x < 5}

E na inequação exponencial (decrescente):

x x
11x
521 ≥ 1  ≥≥ 125
125
555
Temos duas formas:
x x x x
 11   11 
x x

≥→   ≥≥5 125
1125
521 ≥   5≥2≥125 → (5 ) 3 –1 x
≥ 53 → 5–x ≥ 53
 55   55 
Gráfico da Função Exponencial, (a) crescente (𝑓(x) = 2x) e (b)
5–x ≥ 53 → – x ≥ 3 → x ≤ –3
decrescente (𝑓(x) = (0, 5)x ).
S = {x ∊ ℜ | x ≤ –3}
Equações Exponenciais x x x x x x x x
 111 x  111 x  111 x  111 –3
521 ≥     ≥≥125
125 →     ≥ 5 →     ≥     ≥ 125
5 2 1 ≥ ≥ 125
5 2
3 1≥ 5 2
≥ 1
125
≥
Equações exponenciais são aquelas equações onde  555   555   555   555 
a incógnita x está no expoente, como: 2x = 32 e 2x – 4x
= 2. x ≤ –3
A forma de solucionar a equação exponencial é S = {x ∊ ℜ | x ≤ –3}
deixando todas as potências com a mesma base, como
FUNÇÃO LOGARÍTMICA
a 𝑓(x) = ax é injetora, podemos dizer que potências
iguais e de mesma base têm expoentes iguais, ou seja, Logaritmo
ax = ay ⇔ x = y, (a ∊ ℜ*+ –{1})
Seja a equação exponencial 2x = 128, temos a solu- Antes de definir a Função Logarítmica, temos que
ção o valor de x igual a: ter uma noção básica de Logaritmo. A ideia de Loga-
ritmo surgiu para solucionar problemas de equações
2x = 128 → 2x = 27→ x = 7 exponenciais do tipo 2x = 3, ou seja, exponenciais que
S = {7} não são possíveis deixar os dois membros com a mes-
ma base. Assim define-se o conceito de logaritmo. Seja
Agora para a equação exponencial 52x
2+3x–2
= 1 dois números reais positivos a e b, com a ≠ 1, chama-se
temos x igual a: x o logaritmo de b na base a, onde o expoente que se
deve dar à base a de modo que a potência obtida seja
2 2
52x +3x–2 = 1 → 52x +3x–2 = 50 → 2x2 + 3x – 2 = 0 igual a b, ou seja:
∆ = b2 – 4ac = 32 – 4 · 2 · (–2) = 9 + 16 = 25
loga b = x ⇔ ax = b
 –b – √∆ –3 – √25b
 f
x ( x
= )
= ax + b > 0 →
= x > − ; = –2 Em que a é base do logaritmo; b é o logaritmando
2 · 2a
1
2a e x é o logaritmo. Assim, por exemplo, o logaritmo log2
 8 = 3 pois 23 = 8.
–b + √∆
 fx( x==) ax –3 +√25b 1
+b < 0 →= x<− ; = Logo, dessa definição decorrem algumas proprie-
 2
2a 2 · 2a 2 dades. Seja (a ∊ ℜ*+ –{1}) e b > 0:
b   b z loga 1 = 0
; − > x → 0 > b + x )xx=
a f (= )(1f ax
 +b > 0 → x > − ;
a   a
b S =  – 2, 
b
; − < x → 0 < b + x
a f (= )(2f
)xx=  +b < 0 → x < −
ax ; z loga a = 1
a 
 
 a
z aloga b = b
Inequações Exponenciais
z loga b = loga c ⇔ b = c
Inequações exponenciais são aquelas inequações
onde a incógnita x está no expoente, como: 2x > 32 e z b > 0 e c > 0 → loga (b · c) = loga b + loga c, que pode
2x – 4x < 2. ser generalizada para:
x x
A forma de solucionar a inequação exponencial é  1n 1  n
deixando todas as potências com a mesma base; como 52a1≥Πbi ≥125
log = Σ log b , n ≥ 2
a 𝑓(x) = ax é crescente com base (a > 1) e decrescente  5i =1 5  i = 1 a i
x x
com base (0 < a < 1), podemos dizer então que a desi-  1b1 
gualdade se mantém para as potências quando a fun- z b>0ec>05 →2log
1 ≥a     ≥ 125a b – loga c, então loga
= log
x x  5c5 
ção é crescente e inverte quando é decrescente, ou seja:  111 
521 ≥     ≥ = –125loga c
a > 1 → ax > ay ⇔ x > y;  5c5 
106 0 < a < 1 → ax > ay ⇔ x < y z α ∊ ℝ → loga bα = α · (loga b)
 1
z n ∊ ℕ → loga √b = loga(b) =
*
loga b
n
z a, b, c ∊ ℝ+ e a ≠ 1, c ≠ 1:

logc b
loga b = , mudança de base com quociente;
logc a
z a, b, c ∊ ℝ+ e a ≠ 1, c ≠ 1: loga b = logc b · log a c,
mudança de base com produto

1
z a ≠ 1, b ≠ 1 loga b =
loga a
1
z β ∊ ℝ* logaβ b = loga b
β Gráfico da Função Logarítmica, (a) crescente (𝑓(x) = log2 x) e (b)
decrescente (𝑓(x) = log½ x).
Definição, Características, Domínio, Imagem e
Gráfico Equações Logarítmicas

Seja a um número real, tal que seja maior que zero Equações logarítmicas são aquelas equações do
e diferente de 1(0 < a ≠ 1 ou a ∊ ℜ*+ –{1}), a função 𝑓: ℝ*+ tipo: loga 𝑓(x) = loga g(x) ou loga 𝑓(x) = α, α ∊ ℝ e com (a
→ ℝ que associa a cada x ∊ ℝ*+ o número 𝑓(x) = loga x, é
∊ ℜ*+ –{1}).
conhecida como Função Logarítmica. Assim, funções
A forma de solucionar a equação logarítmica é
como: log2 x, log½ x e log x são exemplos de funções
logarítmicas. deixando os logaritmos com a mesma base e igualan-
Da definição de função logarítmica, algumas carac- do as função 𝑓(x) = g(x) > 0, ou aplicando propriedade
terísticas quando a ∊ ℜ*+ –{1} podem se notar: inversa e transformando em equação exponencial,
loga 𝑓(x) = α → 𝑓(x) = aα
z 𝑓: ℝ*+ → ℝ e g: ℝ → ℝ*+: 𝑓(x) = loga x → 𝑓–1 (x) = g(x) = Seja a equação logarítmica log4 (3x + 2) = log4 (2x +
ax , relação inversa; 5), temos a solução o valor de x = 3, pois foi maior que
z 𝑓(x) = loga x é crescente para a > 1; x > –2/3 e x > –5/2:
z 𝑓(x) = loga x é decrescente para 0 < a < 1;
z a > 1; 0 < x < 1 → loga x < 0; b

f ( x=
) 0→ ;
z a > 1; x > 1 → loga x > 0;  3x + 2
 < ax
0 →+xb>>–2/3 a
x > −

z 0 < a < 1; 0 < x < 1 → loga x > 0;  f ( x=
) 0→ x < −
b
;
z 0 < a < 1; x > 1 → loga x < 0.  2x + 5
 > ax
0 →+xb><–5/2 a

O domínio da função logarítmica é o conjunto log4 (3x + 2) = log4 (2x + 5) → (3x + 2) = (2x + 5) → x = 3
dos reais positivos não nulos, ou seja, para todo x ∊ S = {3}
ℝ*+, existe um único y ∊ Im(𝑓). Como a função 𝑓: ℝ*+
→ ℝ, 𝑓(x) = loga x, admite a inversa g: ℝ → ℝ*+, g(x) = Agora para a equação logarítmica log4 (2x2 + 5x + 4)
ax, assim 𝑓 é bijetora e portanto a imagem da função
= 2 temos x igual a:
assume qualquer valor real. Logo, Im (𝑓) = ℜ.
Note que no gráfico da função 𝑓(x) = loga x, a curva
está toda a direita do eixo y, pois x > 0. Além disso, 2x2 + 5x + 4 > 0
temos que o ponto de encontro da curva com o eixo x, ∆ = b2 – 4ac = 25 – 32 = –7
é no ponto (x, y) = (1, 0), x = 1 → 𝑓(1) = loga 1 = 0. Assim, logo, 𝑓(x) > 0, ⩝ x ∊ ℜ
o gráfico para duas funções logarítmicas, crescente (a > 1)
e decrescente (0 < a < 1), segue como na próxima figura: log4 (2x2 + 5x + 4) = 2 → 2x2 + 5x + 4 = 42 →2x2 + 5x + 4
= 16 → 2x2 + 5x – 12 = 0

∆ = b2 – 4ac = 52 – 4 · 2 · (–12) = 25 + 96 = 121

 – b – √∆ b
– 5 – √121
 f
x ( x
= )
= ax + b > 0 →
= x > − ; = –4
2 ·a
MATEMÁTICA

1
2a 2

– b + √∆
 fx( x==) ax b
– 5 +√121 3
+b < 0 → = x<− ; =
2
2a 2 ·a2 2

b   b
; − > x → 0 > b + x
a f (=
)xx=
)(3f ax
 +b > 0 → x > − ;
a   a
b S =  – 4, 
b
; − < x → 0 < b + x
a f (= )(2f
)xx=  +b < 0 → x < −
ax ;
a 
 
 a 107
 Inequações Logarítmicas Como para a g(x) = 2x2 – 5x – 3 temos a > 0 e ∆ > 0,
então, a solução para g(x) ≤ 0 é:
Inequações logarítmicas são aquelas inequações
do tipo: loga 𝑓(x) >loga g(x) e loga 𝑓(x) > α, α ∊ ℝ e com b 
f (x )> b
 b
;
a
− > x


→ 0= ax 1ab >=)0x (→
++
x x > −
f
 a
;
(a ∊ ℜ*+ –{1}).
b S2 =
 x∊ℜ|– ≤x≤3 
b
A forma de solucionar a inequação logarítmica é ; − < →
x 0=
f (x )< b
ax 2ab <=)0x (→
x
++ f
x< − ;
a 
 
 a
deixando os logaritmos com as mesma base e aplican-
do as desigualdades em casos de bases maiores que Assim, a solução da inequação logarítmica log2 (2x2 –
um ou entre zero e um, lembrando que as 𝑓(x) = g(x) 5x) ≤ log2 3 é dada pela intersecção das soluções acima:
> 0, ou aplicando propriedade inversa e transforman-
do em equação exponencial, loga 𝑓(x) = α → 𝑓(x) = aα. 
f ( x;=
b
>0>
b 


) −
a
ax1+xb→
> →bx 5a− a=);x ( f
x
+> 

Esquematizando, temos: S = S1 ⌒ S2 = x ∊ ℜ | – ≤ x < 0 ou <bx ≤ 3 
 f ( x= b 
)
; ax
− 2+xb→
< <0< →bx+<2a
x − = ); x ( f

 a a 

 b
f ( x=
) ax + b > 0 → x > − ;
 𝑓(x) > g(x) se a > 1
 a
loga 𝑓(x) > loga g(x) ⇔  E na inequação logarítmica log2 (3x + 5) > 3, temos:
 f ( x= b
 0 < 𝑓(x) < g(x) se 0 < a < 1
) ax + b < 0 → x < − ;
 a
a > 1 → log2 (3x + 5) > 3 → 3x + 5 > 23 → 3x + 5 > 8 → x > 1

ou Entretanto, a função 𝑓(x) = 3x + 5 > 0, então:

 b
f ( x=
) kax + b > 0 → x > −
 𝑓(x) > a se a > 1
 a
; 5
loga 𝑓(x) > k ⇔ 
b
𝑓(x) = 3x + 5 > 0 → x > –
 f ( x= 3
 0 < 𝑓(x) < a se 0 < a < 1
) ax k+ b < 0 → x < − ;
 a
 b
 0 < 𝑓(x) < a se a > 1 Como a solução x > 1 é também maior que:
 f ( x=
) ax k+ b > 0 → x > − ;
a
loga 𝑓(x) > k ⇔ 
 f ( x= b
) kax + b < 0 → x < − ;
 𝑓(x) > a se 0 < a < 1
 a
5
x>–
Seja a inequação logarítmica log2 (2x – 5x) ≤ log23,
2
3
para acharmos a solução, primeiro fazemos o estudo
do sina de 𝑓(x) = 2x2 – 5x: Logo, temos o intervalo de solução para x sendo:

2x2 – 5x > 0 → ∆ = (–5)2 – 4 · 2 · 0 = 25 S = {x ∊ ℜ | x > 1}

Logaritmos Decimais
 – (–5) – √25 b
 fx( x==) ax2+· b2 > 0 →= x 0> − a ;
1
São funções logarítmicas onde a base a = 10, ou
pode ser escrita como potência de base 10, como: log10

 fx( x==) –(–5) + √25 5 b 𝑓(x) ou log10α 𝑓(x), α ∊ ℝ*. Pode-se ter também a nota-
ax + b < 0 →= x < − ; ção: log10 𝑓(x) = log 𝑓(x), onde não há a necessidade de
 1
2·2 2 a escrever o valor 10 na base. Todas as características
e propriedades de logaritmos também valem para os
Como para a 𝑓(x) = 2x2 – 5x temos a > 0 e ∆ > 0, logaritmos decimais.
então a solução para 𝑓(x) > 0 é: Seguem algumas propriedades:

b   b z 10c ≤ x < 10c+1 ⇔ log 10c ≤ log x < log 10c+1 → c ≤ log x
; − >xf → )0 >ax
( x= b++xba> 0
=)→x (5fx> − ;
a   a < c + 1, x > 0 e c ∊ ℤ;
S1 =
b
 x ∊ ℜ | x < 0 ou x > 
b
; − <xf →
( x=
)0 <ax
b++xba< 0
=)→x (2fx< − ; z log x = c + m, onde c ∊ ℤ é característica e 0 ≤ m < 1
a 
 
 a
é a mantissa;
z x > 1 → c ≥ 0; 0 < x < 1 → c < 0;
Agora o estudo da inequação logarítmica começa
z A mantissa (m) é um valor tabelado;
na relação entre os logaritmos de mesma base; como
z A mantissa do decimal de x não se altera quando
a base é 2, então a função é crescente:
multiplica-se x por potência de 10 com expoente
inteiro, ou seja a mantissa (m) de log x não muda
a = 2 > 1 → log2 (2x2 – 5x) ≤ log2 3 → 2x2 – 5x ≤ 3 → 2x2
quando temos log10p x, p ∊ ℤ.
– 5x – 3 ≤ 0
Valores da característica (c) são dados da seguinte
2x2 – 5x – 3 ≤ 0 → ∆ = (–5)2 – 4 · 2 · (–3) = 25 + 24 = 49 forma:

 – (–5) – √49 1b  log 2,3 → c = 0 b

 f
x ( x
= )
= ax + b > 0 →
= x –> − ; f ( x =) ax + b
 log 31,421 → c = 1> 0 → x > − ;
1
2·2 2a a
 x>1 
 fx( x==) – ax
(–5) + √49 b  flog( x204 →c=2 b
+ b < 0 →= x 3< − ; =) ax + b < 0 → x < − ;
108 1
2·2 a  log 6542,3 → c = 3 a
  log 0,2 → c = –1 b Mantissas

 flog( x0,035
=) ax + b > 0 → x > − ;
→ c = –2 a
N 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

0<x<1 
 flog( x0,00405 → c = –3 b 46 6628 6637 6646 6656 6665 6675 6684 6693 6702 6712
=) ax + b < 0 → x < − ; 47 6721 6730 6739 6749 6758 6767 6776 6785 6794 6803
 log 0,00053 → c = –4 a 48 6812 6821 6830 6839 6848 6857 6866 6875 6884 6893
49 6902 6911 6920 6928 6937 6946 6955 6964 6972 6981
Ou seja, o c é a quantidade de algarismos da parte
inteira menos 1 em caso de x > 1 e para 0 < x < 1 é o 50 6990 6998 7007 7016 7024 7033 7042 7050 7059 7067
oposto (negativo) da quantidade de zeros (inclusive o 51 7075 7084 7093 7101 7110 7118 7126 7135 7143 7152
zero antes da vírgula!) que precede o primeiro alga-
52 7160 7168 7177 7185 7193 7202 7210 7218 7226 7235
rismo significativo. Sendo a mantissa tabelada para N
= 234 (m = 0,3692), Tabela 1, c = 1, assim o valor do log 53 7243 7251 7259 7267 7275 7284 7292 7300 7308 7316
23,4 = c + m = 1 + 0,3692 = 1,3692. 54 7324 7332 7340 7348 7356 7464 7372 7380 7388 7396
Tabela 1. Exemplo de tabela de Mantissas para valores de 100 a 549
(IEZZI; MURAKAMI, 1977).
Mantissas
N 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Resolva as questões comentadas a seguir para
exercitar seus conhecimentos.
10 0000 0043 0086 0128 0170 0212 0253 0294 0334 0374
11 0414 0453 0492 0531 0569 0607 0645 0682 0719 0755 1. (FCC – 2018) Inicialmente o domínio da função y = –
12 0792 0828 0864 0899 0934 0969 1004 1038 1072 1106 x² + 2x + 15 é o conjunto dos números reais e essa
13 1139 1173 1206 1239 1271 1303 1335 1367 1399 1430 função será chamada de função J. Uma outra função,
K, também dada por y = −x² + 2x + 15, tem como domí-
14 1461 1492 1523 1553 1584 1614 1644 1673 1703 1732
nio o conjunto {−4,−3,−2,3,4,5,6,7}. A diferença entre a
15 1761 1790 1818 1847 1875 1903 1931 1959 1987 2014 maior imagem da função J e a menor imagem da fun-
ção K, nessa ordem, é igual a:
16 2041 2068 2095 2122 2148 2175 2201 2227 2253 2279
17 2304 2330 2355 2380 2405 2430 2455 2480 2504 2529 a) 18.
18 2553 2577 2601 2625 2648 2672 2695 2718 2742 2765 b) 41.
19 2788 2810 2833 2856 2878 2900 2923 2945 2967 2989 c) 36.
d) 4.
20 3010 3032 3054 3075 3096 3118 3139 3160 3181 3201 e) 15.
21 3222 3243 3263 3284 3304 3324 3345 3365 3385 3404
Para saber, temos que a função J: ℝ → ℝ, ou seja, D =
22 3424 3444 3464 3483 3502 3522 3541 3560 3579 3598 Im= ℝ, a função K: A → B, D = A e Im = B, logo se A =
23 3617 3636 3655 3674 3692 3711 3729 3747 3766 3784 {−4, −3, −2, 3, 4, 5, 6, 7} então B = {–20, –9, 0 ,7, 12}.
24 3802 3820 3838 3856 3874 3892 3909 3927 3945 3962 Assim, a menor imagem para a função K é -20, já a
maior imagem para a função J, como o coeficiente
25 3979 3997 4014 4031 4048 4065 4082 4099 4116 4133 a< 0, a concavidade está voltada para baixo e o seu
26 4150 4166 4183 4200 4216 4232 4249 4265 4281 4298 ponto de máximo será o:
27 4314 4330 4346 4362 4378 4393 4409 4425 4440 4456 ∆ 64
28 4472 4487 4502 4518 4533 4548 4564 4579 4594 4609 yvértice = – =– = 16
4a 4 · (–1)
29 4624 4639 4654 4669 4683 4698 4713 4728 4742 4757
Fazendo a diferença na ordem mencionada, temos:
30 4771 4786 4800 4814 4829 4843 4857 4871 4886 4900 16 – (–20) = 16 + 20 = 36. Resposta: Letra C.
31 4914 4928 4942 4955 4969 4983 4997 5011 5024 5038
2. (FCC – 2019) Em uma negociação salarial, o sindicato
32 5051 5065 5079 5092 5105 5119 5132 5145 5159 5172
representativo dos trabalhadores de uma empresa de
33 5185 5198 5211 5224 5237 5250 5263 5276 5289 5302 alta tecnologia em manufatura de peças para compu-
34 5315 5328 5340 5353 5366 5378 5391 5403 5416 5428 tadores pediu 31,25 reais por hora de trabalho mais
uma taxa adicional por empreitada de 7,05 reais por
35 5441 5453 5465 5478 5490 5502 5514 5527 5539 5551 unidade inteira fabricada em cada hora. A empresa por
36 5563 5575 5587 5599 5611 5623 5635 5647 5658 5670 sua vez ofereceu 12,03 reais por hora trabalhada mais
37 5882 5694 5705 5717 5729 5740 5752 5763 5775 5786 12,03 reais por taxa de empreitada por unidade inteira
produzida por hora. Na audiência de negociação, foram
38 5798 5809 5821 5832 5843 5855 5866 5877 5888 5899
estabelecidas equações para o salário por hora de cada
39 5911 5922 5933 5944 5955 5966 5977 5988 5999 6010
uma das propostas em termos de n, o número inteiro de
MATEMÁTICA

peças produzidas por hora. O valor por hora trabalhada

40 6021 6031 6042 6053 6064 6075 6085 6096 6107 6117
mais a taxa de empreitada que a empresa ofereceu só
41 6128 6138 6149 6160 6170 6180 6191 6201 6212 6222 é maior que o valor solicitado pelo sindicato quando:
42 6232 6243 6253 6263 6274 6284 6294 6304 6314 6325
43 6335 6345 6355 6365 6375 6385 6395 6405 6415 6425
a) n<2.
b) n=2.
44 6435 6444 6454 6464 6474 6484 6493 6503 6513 6522
c) n=3.
45 6532 6542 6551 6561 6571 6580 6590 6599 6609 6618
d) n<3.
e) n>3. 109
 Inicialmente, temos as seguintes funções para sindi-
cato e empresa, respectivamente:
yS = 31,25t + 7,05n
yE = 12,03t + 12,03n
Para a empresa ser maior que a do sindicato, temos:
yE > ys → 12,03t + 12,03n > 31,25t + 7,05n
Deixando em função de número de peças produzi-
das por hora, temos:
12,03n – 7,05n > 31,25t – 12,03t → 4,98n > 19,22t →
n > 3,86t
Logo, para o valor da empresa ser maior que a do
sindicato, os funcionários terão que produzir mais
que três peças por hora trabalhada, ou seja, n>3.
Resposta: Letra E.
REFERÊNCIAS
DANTE, Luiz Roberto. Matemática: contexto e
aplicações. 3. ed. São Paulo: Ática, 2016. 3 v.
IEZZI, Gelson et al. Fundamentos de Matemática
Elementar. 3. ed. São Paulo: Atual, 1977. 10 v.
______. Matemática: ciência e aplicações. 9. ed. São
Paulo: Saraiva, 2016. 3 v.
LEONARDO, Fabio Martins de et al. Conexões com
a Matemática. 3. ed. São Paulo: Moderna, 2016. 3
v.
PAIVA, Manoel Rodrigues. Matemática. 2. ed. São
Paulo: Moderna, 2010. 3 v.
SOUZA, Joamir Roberto de; GARCIA, Jacqueline
da Silva Ribeiro. #Contato Matemática. 1. ed. São
Paulo: FTD, 2016. 3 v.
JUROS SIMPLES E COMPOSTOS
CAPITALIZAÇÃO E DESCONTOS
Juros Simples
A premissa que é a base da matemática financeira
é a seguinte: as pessoas e as instituições do mercado
preferem adiantar os seus recebimentos e retardar
os seus pagamentos. Do ponto de vista estritamente
racional, é melhor pagar o mais tarde possível caso
não haja incidência de juros (ou caso esses juros
sejam inferiores ao que você pode ganhar aplicando
o dinheiro).
“Juros” é o termo utilizado para designar o “preço
do dinheiro no tempo”. Quando você pega certa quan-
tia emprestada no banco, o banco te cobrará uma
remuneração em cima do valor que ele te emprestou,
pelo fato de deixar você ficar na posse desse dinhei-
ro por um certo tempo. Essa remuneração é expressa
pela taxa de juros.
Nos juros simples, a incidência recorre sempre sobre
o valor original. Veja um exemplo para melhor entender:
Exemplo 1:
Digamos que você emprestou 1.000,00 reais, em
um regime de juros simples de 5% ao mês, para um
amigo, e que o mesmo ficou de quitar o empréstimo
110 após 5 meses. Então, temos o seguinte:
CAPITAL EM-
PRESTADO VALOR REAJUSTADO
(1.000,00)
1° mês = 1.000,00 1.000,00 + (5% de 1.000,00) = 1.050,00
2° mês = 1.050,00 1.050,00 + (5% de 1.000,00) = 1.100,00
3° mês = 1.100,00 1.100,00 + (5% de 1.000,00) = 1.150,00
4° mês = 1.150,00 1.150,00 + (5% de 1.000,00) = 1.200,00
5° mês = 1.200,00 1.200,00 + (5% de 1.000,00) = 1.250,00
Ao final do 5° mês, você terá recebido 250,00 reais
de juros.
Fórmulas utilizadas em juros simples:
J=C·i·t
M=C+J
M = C · (1 + i ·J)
Onde,
J = juros
C = capital
i = taxa em percentual (%)
t = tempo
M = montante
TAXAS PROPORCIONAIS E EQUIVALENTES
Para aplicar corretamente uma taxa de juros, é
importante saber a unidade de tempo sobre a qual
a taxa de juros é definida. Isto é, não adianta saber
apenas que a taxa de juros é de “5%”. É preciso saber
se essa taxa é mensal, bimestral, anual etc. Dizemos
que duas taxas de juros são proporcionais quando
guardam a mesma proporção em relação ao prazo.
Por exemplo, 12% ao ano é proporcional a 6% ao se-
mestre, e também é proporcional a 1% ao mês.
Basta efetuar uma regra de três simples. Para
obtermos a taxa de juros bimestral, por exemplo, que
é proporcional à taxa de 12% ao ano:
12% ao ano ----------------------- 1 ano
Taxa bimestral ------------------ 2 meses
Podemos substituir 1 ano por 12 meses, para dei-
xar os valores da coluna da direita na mesma unidade
temporal, temos:
12% ao ano ---------------------- 12 meses
Taxa bimestral ------------------ 2 meses
Efetuando a multiplicação cruzada, temos:
12% · 2 = Taxa bimestral · 12
Taxa bimestral = 2% ao bimestre
Duas taxas de juros são equivalentes quando são
capazes de levar o mesmo capital inicial C ao montan-
te final M, após o mesmo intervalo de tempo.
Uma outra informação muito importante e que você
deve memorizar é que o cálculo de taxas equivalentes,
quando estamos no regime de juros simples, pode ser
entendido assim: 1% ao mês equivale a 6% ao semestre
ou 12% ao ano, e levarão o mesmo capital inicial C ao
mesmo montante M após o mesmo período de tempo.
 Significa que o logaritmo de A elevado ao expoente
Importante! B é igual a multiplicação de B pelo logaritmo de A.
No regime de juros simples, taxas de juros propor- Uma outra propriedade bastante útil dos logarit-
cionais são também taxas de juros equivalentes. mos é a seguinte:

Juros Compostos
log bAl = 𝑙𝑜𝑔𝐴 − 𝑙𝑜𝑔B
B

Imagine que você pegou um empréstimo de
R$10.000,00 no banco, cujo pagamento deve ser rea-
lizado após 4 meses, à taxa de juros de 10% ao mês.
Ficou combinado que o cálculo de juros de cada mês
será feito sobre o total da dívida no mês anterior, e
não somente sobre o valor inicialmente emprestado.
Neste caso, estamos diante da cobrança de juros com-
postos. Podemos montar a seguinte tabela:
MÊS DO EMPRÉSTIMO 10.000,00
1º MÊS 11.000,00
2º MÊS 12.100,00
Isto é, o logaritmo de uma divisão entre A e B é
igual à subtração dos logaritmos de cada número.
Também é importante ter em mente que “logA”
significa “logaritmo do número A na base 10”.
Observe um exemplo:
No regime de juros compostos com capitalização
mensal à taxa de juros de 1% ao mês, a quantidade de
meses que o capital de R$ 100.000 deverá ficar investido
para produzir o montante de R$ 120.000 é expressa por:
log2, 1
log1, 01 .

3º MÊS 13.310,00
Temos a taxa j = 1%am, capital C = 100.000 e mon-
4º MÊS 14.641,00
tante M = 120.000. Na fórmula de juros compostos:
Logo, ao final de 4 meses, você deverá devolver
M = C · (1+j)t
ao banco R$ 14.641,00, que é a soma da dívida inicial
120.000 = 100.000 · (1+1%)t
(R$10.000,00) e de juros de R$ 4.641,00.
12 = 10 · (1,01)t
Fórmula utilizada em juros compostos
1,2 = (1,01)t

M = C · (1 + i)t Podemos aplicar o logaritmo dos dois lados:

log1,2 = log (1,01)t
Poderíamos ter utilizado a fórmula no nosso exem- log1,2 = t · log 1,01
plo. Veja:
log1, 1
M = 10.000 · (1 + 10%) 4
t= log1, 01
M = 10.000 · (1 + 0,10)4
M = 10.000 · (1,10)4 Logo, questão errada.
M = 10.000 · 1,4641 Agora vamos treinar o que aprendemos na teoria com
M = 14.641,00 reais exercícios comentados de diversas bancas. Vamos lá!

Podemos fazer a comparação entre juros simples e 1. (FEPESE - 2018) Uma TV é anunciada pelo preço de R$
compostos. Observe a tabela a seguir: 1.908,00 para pagamento em 12 parcelas de 159,00. A
mesma TV custa R$ 1.410,00 para pagamento à vista.
JUROS SIMPLES JUROS COMPOSTOS Portanto o juro simples mensal incluído na opção par-
Mais onerosos se t < 1 Mais onerosos se t > 1 celada é:

Mesmo valor se t = 1 Mesmo valor se t = 1 a) Menor que 2%.

Juros capitalizados no Juros capitalizados perio- b)
final do prazo dicamente (“juros sobre c)
juros”) d)
Crescimento linear (reta) Crescimento exponencial e)
Valores similares para Valores similares para
prazos e taxas curtos prazos e taxas curtos
Maior que 2% e menor que 2,5%.
Maior que 2,5% e menor que 2,75%.
Maior que 2,75% e menor que 3%.
Maior que 3%.
1.908 - 1.410 = 498 (juros durante 12 meses)
J=C·I·t
MATEMÁTICA

z Juros Compostos — Cálculo do Prazo: 498 = 1410 · 12 · i / 100

49.800 = 16.920i
Nas questões em que é preciso calcular o prazo, i = 49.800/16.920
você deverá utilizar logaritmos, visto que o tempo i = 2,94%. Resposta: Letra D.
“t” está no expoente da fórmula de juros compostos.
A propriedade mais importante a ser lembrada é que 2. (CESPE-CEBRASPE – 2018) Uma pessoa atrasou em
sendo dois números A e B, então: 15 dias o pagamento de uma dívida de R$ 20.000, cuja
taxa de juros de mora é de 21% ao mês no regime de
log AB = B · log A juros simples. 111
 Acerca dessa situação hipotética, e considerando o
mês comercial de 30 dias, julgue o item subsequente.
No regime de juros simples, a taxa de 21% ao mês é
equivalente à taxa de 252% ao ano.
( ) CERTO ( ) ERRADO
No regime simples, sabemos que taxas propor-
cionais são também equivalentes. Como temos 12
meses no ano, a taxa anual proporcional a 21%am
é, simplesmente:
21% · 12 = 252% ao ano
Esta taxa de 252% ao ano é proporcional e também
é equivalente a 21% ao mês. Portanto, o item está
certo. Resposta: Certo.
TAXAS DE JUROS
NOMINAL, EFETIVA, EQUIVALENTES,
PROPORCIONAIS, REAL E APARENTE
Nominal ou Aparente
As Taxas Aparentes, também chamadas de taxas
nominais, são aquelas divulgadas pelo mercado. Ima-
gine uma propaganda sobre uma aplicação financei-
ra a respeito de um CDB com prazo de aplicação de
2 (dois) anos e rendimento de 10% ao bimestre, capi-
talizados mensalmente. Esse período corresponde à
taxa aparente ou nominal. Note que se trata de uma
taxa de juros em que a unidade de tempo da taxa (ao
bimestre) não é coincidente com a unidade de tempo
do período de capitalização (mensal).
Dica
Nas fórmulas matemáticas de Juros Compostos,
não se pode utilizar a Taxa Nominal ou Aparente.
Real
A Taxa Real representa a remuneração do capital
em unidades de poder aquisitivo, ou seja, ela repre-
senta as taxas que despontam após ser efetuado o des-
conto da inflação.
Para calcular a taxa real, usamos a fórmula:
(1 + ia) = (1 + ir) + (1 + ii)
Onde,
z ia = taxa aparente
z ir = taxa real
z ii = inflação
Exemplo prático: Após 12 (doze) meses, um inves-
tidor teve 25% de rendimento. Sabendo que, nesse
período, a inflação foi de 7%, calcule a taxa real do
investimento.
(1 + 0,25) = (1 + ir) · (1 + 0,07)
(1 + ir) = 1,25/1,07
ir = 1,17 – 1
ir = 0,17
112 ir = 17%
Perceba que a taxa real reflete, com maior preci-
são, o ganho real de um investimento, por considerar
a perda com a desvalorização causada pela inflação
do período.
Equivalentes
Taxas Equivalentes são as taxas de juros com uni-
dades de tempo diferentes que, aplicadas sob o regi-
me de juros compostos por um mesmo período e a um
mesmo capital, produzem o mesmo montante e, por
consequência, o mesmo juro.
Exemplo prático: qual seria a Taxa composta
bimestral Equivalente a 6% ao mês? A Taxa mensal de
6% capitalizada por 2 meses (1 bimestre) será igual a
que Taxa Equivalente bimestral?
(1 + imensal)2 = (1 + ibimestral)
(1 + 0,06)2 = (1 + ibimestral)
1,062 = 1 + ibimestral
1,1236 = 1 + ibimestral
ibimestral = 1,1236 − 1 → ibimestral = 0,1236 ou 12,36%
Logo, 6% ao mês é equivalente a 12,36% ao bimestre.
Diferentemente do que ocorre no Regime de Capi-
talização Simples, em Juros Compostos, as Taxas Equi-
valentes não são proporcionais.
Proporcionais
Taxas Proporcionais são taxas de juros que apre-
sentam unidades diferentes de tempo que, quando
aplicadas sobre o mesmo capital, produzirão igual
montante em regime de juros simples.
Exemplo prático: uma taxa bimestral de 6% terá
sua Taxa de Juros mensal igual a:
Pode-se realizar esse cálculo por meio de uma
regra de três simples. Vejamos:
2 meses -------- 6%
1 mês ------------ x%
2x = 6
x = 6/2 = 3% ao mês.
A taxa de juros, em regime de capitalização simples,
comporta-se de maneira linear em relação ao tempo.
Sendo assim, para calcular a taxa proporcional, basta
fazer uma simples regra de três.
Perceba que, nesse regime, a Taxa Equivalente é
igual à Taxa Proporcional.
Efetiva
A taxa de juros efetiva é aquela em que a unidade
de tempo é igual à unidade de tempo dos períodos de
capitalização.
Veja alguns exemplos para facilitar o entendimento:
z 4% ao mês capitalizados mensalmente;
z 2% ao bimestre capitalizados bimestralmente;
z 5% ao ano capitalizados anualmente.
Perceba que, nesses exemplos, é possível simples-
mente dizer 4% ao mês, 2% ao bimestre, 5% ao ano etc.
Podemos conceituar a taxa efetiva, ainda, como o
período de formação e incorporação dos juros ao capi-
tal coincidente com o período em que a taxa é referida.
 Vale lembrar que devemos saber a diferença entre taxa inflacionária do período da operação são denomi-
a taxa efetiva e a taxa nominal para trabalharmos nadas, respectivamente, taxas:
dentro da matemática financeira. Veja agora alguns
detalhes sobre taxas nominais. a) Real e Inflacionária.
As taxas aparentes, também chamadas de taxas b) Nominal e de inflação.
nominais, são aquelas divulgadas pelo mercado. c) Constante e nominal.
Imagine uma propaganda sobre uma aplicação d) Equivalente e real.
financeira a respeito de um CDB com prazo de aplica- e) Efetiva e Real.
ção de 2 anos e rendimento de 10% ao bimestre, capi-
Vimos na parte teórica que a taxa efetiva poder ser
talizados mensalmente. Esse período corresponde à
entendida como o período de formação e incorpo-
taxa aparente ou nominal. Note que se trata de uma
ração dos juros ao capital coincidente com o perío-
taxa de juros em que a unidade de tempo da taxa (ao
do em que a taxa é referida. Apenas sabendo dessa
bimestre) não é coincidente com a unidade de tempo
informação, já podemos chegar ao nosso gabarito,
do período de capitalização (mensal).
pois somente a alternativa “e” tem como opção a
taxa efetiva. Resposta: Letra E.
Dica
Nas fórmulas matemáticas de juros compostos, Exemplo 3:
não se pode utilizar a taxa nominal ou aparente.
Qual o valor aproximado de uma taxa efetiva anual
equivalente a uma taxa nominal de 40% ao ano, capita-
Cálculo da Taxa Efetiva
lizada trimestralmente?
Podemos calcular a taxa efetiva de juros através
a) 4%.
da fórmula:
b) 22%.
c) 36%.
Te = (1+i)n – 1
d) 46%.
e) 64%
Onde,
Primeiro, vamos encontrar a taxa trimestral
Te = taxa efetiva 1 ano = 4 trimestres
i = taxa nominal na mesma periodicidade 40/4 = 10% a.t
n = tempo (período) Agora, vamos calcular a taxa efetiva:
Te = (1+i)n – 1
Vamos resolver alguns exemplos sobre taxa de juros Te = (1+0,10)4 – 1
efetiva. Atente-se aos detalhes das questões apresentadas. Te = (1,10)4 – 1
Te = 1,4641 – 1
Exemplo 1: Te = 0,4641 → 0,4641 · 100 = 46,41% = 46%.
Resposta: Letra D.
Para empréstimos a clientes comuns, uma financeira
cobra taxa nominal de juros de 84% ao ano com capi-
talização mensal. Para um empréstimo de dois meses,
a taxa efetiva de juros é, aproximadamente, de:
RENDAS UNIFORMES E VARIÁVEIS
a) 14,1% RENDAS UNIFORMES
b) 14,3%
c) 14,5% Rendas uniformes, anuidades ou rendas certas são
d) 14,7% pagamentos ou recebimentos iguais e em sequência
e) 14,9% efetuados a intervalos de tempo iguais. Podemos
falar, ainda, que consistem em uma série de fluxo de cai-
Sabendo que a taxa nominal é de 84% a.a., a taxa xa efetuada em intervalos de tempos iguais em que as
mensal será de: parcelas são as mesmas, ou seja, pagamentos (ou recebi-
84/12 = 7% = 0,07 mentos) constantes no mesmo intervalo de tempo.
Calculando a taxa efetiva para um período de 2
meses: Tipos de Rendas Uniformes
Te = (1+i)n – 1
Te = (1+0,07)2 – 1 Há três tipos de rendas certas ou anuidades: ren-
Te = (1,07)2 – 1 das certas postecipadas, rendas certas antecipadas e
MATEMÁTICA

Te = 1,1449 – 1 rendas certas diferidas.

Te = 0,1449  0,1449 · 100 = 14,49% = 14,5% apro-
ximadamente. Resposta: Letra C. z Rendas Certas Postecipadas

Exemplo 2: São aquelas rendas em que os pagamentos/recebimen-

tos ocorrem no final de cada período, a partir do primeiro.
O tipo de taxa em que o período de formação e incor- Por exemplo: pagamentos de R$ 50.000,00 para
poração dos juros ao capital coincide com o período ocorrerem ao final de cada ano, a partir da data 1,
em que a taxa é referida e o tipo de taxa corrigida pela durante 5 anos. 113
 Data 1 Data 2 Data 3 Data 4 Data 5 Dica
ano
O Fator de Recuperação de Capital (FRC) signi-
50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 fica, matematicamente, o inverso do Fator de
Valor Atual.
z Rendas Certas Antecipadas
1
FRC =
São as rendas em que os pagamentos/recebimentos an¬i
ocorrem no início de cada período, a partir do primeiro.
Por exemplo: recebimentos de R$ 50.000,00 para Valor Futuro de uma Série de Rendas Certas
ocorrerem no início de cada ano, a partir da data 1, Postecipadas
durante 5 anos.
O Valor Futuro (VF) é o valor no momento “n” que
Data 1 Data 2 Data 3 Data 4 Data 5
equivale à soma de todas as n rendas certas P capitali-
50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00 50.000,00
zadas pela mesma taxa de juros i. Ou seja, é a soma de
ano
todos os pagamentos/recebimentos na mesma data do
último pagamento/recebimento.
z Rendas Certas Diferidas Podemos calcular o Valor Futuro usando a seguin-
te fórmula:
São as rendas em que os pagamentos/recebimentos
ocorrem a partir de uma data posterior ao fim do pri- (1+i)n _ 1
VF = P · � i
�
meiro período, ou seja, após um período de carência.
Por exemplo: recebimentos de R$ 50.000,00 para
ocorrerem após 2 anos de carência, a partir da data 1, Onde,
durante 3 anos.
VF = Valor Futuro de toda a série de rendas certas
Data 1 Data 2 Data 3 Data 4 Data 5 postecipadas;
50.000,00 50.000,00 50.000,00 P = Parcela;
𝑛 = número de parcelas iguais;
ano
𝑖 = taxa de juros ou taxa de desconto
Período de carência

Fator de Valor Futuro

Valor Atual de uma Série de Rendas Certas
Postecipadas
O fator que multiplica a Parcela na fórmula do
Valor Futuro é chamado de Fator de Valor Futuro ou
O Valor Atual (VA) é o valor no momento “0”, tam-
Fator de Acumulação de Capitais.
bém chamado de Valor Presente (VP), que equivale à
soma de todas as n rendas certas P descontadas pela
(1+i)n _ 1
mesma taxa de juros i. � � → fator de acumulação de capitais
i
Podemos calcular o Valor Atual usando a seguinte
fórmula:
Onde,
(1+i) 1 n _
1 (1+i) _ –n
VA = P · � � ou VA = P · � � 𝑛 = número de parcelas iguais;
i · (1+i)n i
𝑖 = taxa de juros ou taxa de desconto
Onde,
Dica: o Fator de Formação de Capital (FFC) signi-
VA = Valor Atual de toda a série de rendas certas fica, matematicamente, o inverso do Fator de Valor
postecipadas; Futuro.
P = Parcela; 1
FFC =
𝑛 = número de parcelas iguais; sn¬i
𝑖 = taxa de juros ou taxa de desconto.
Valor Atual de uma Série de Rendas Certas
Fator de Valor Atual Antecipadas

O fator que multiplica a Parcela na fórmula do O Valor Atual (VA) é o valor no momento “0”, tam-
Valor Atual é chamado de Fator de Valor Atual. bém chamado de Valor Presente (VP), que equivale à
soma de todas as n rendas certas P descontadas pela
(1+i)n _ 1 mesma taxa de juros i.
�
i · (1+i)n
� → fator de valor atual
Podemos calcular o Valor Atual usando a seguinte
fórmula:
Onde,

𝑛 = número de parcelas iguais; (1+i)n _ 1 1 _ (1+i) –n

VA = P · � � · (1 + i) ou VA = P · � � · (1 + i)
114 𝑖 = taxa de juros ou taxa de desconto. i · (1+i)n i
 Valor Futuro de uma Série de Rendas Certas
Antecipadas
O Valor Futuro (VF) é o valor no momento “n” que
equivale à soma de todas as n rendas certas P capitali-
zadas pela mesma taxa de juros i, ou seja, é a soma de
todos os pagamentos/recebimentos na mesma data do
último pagamento/recebimento.
Podemos calcular o Valor Futuro usando a seguin-
te fórmula:
(1+i)n _ 1
VF = P · � i
�
RENDAS VARIÁVEIS
Rendas variáveis são tipos de investimentos que
não garantem ganho fixo nem devolução do total apli-
cado. Isso pode variar para mais ou para menos. Não é
possível saber antecipadamente como, ou se, ocorrerá
a rentabilidade. São, dessa forma, investimentos de
maior risco. Entretanto, o rendimento pode ser maior
que o da renda fixa, pelo fato de não haver limitações
de taxas de juros. Por isso, a volatilidade aumenta tan-
to os riscos quanto o potencial de rentabilidade.1
PLANOS DE AMORTIZAÇÃO DE
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS E
CÁLCULO FINANCEIRO
CUSTO REAL EFETIVO DE OPERAÇÕES DE
FINANCIAMENTO, EMPRÉSTIMO E INVESTIMENTO
Sistema de Amortização Constante (Sac)
Neste sistema de financiamento, as amortizações
são iguais. Elas são calculadas assim:
𝑨 = 𝑬/𝒏
Onde:
A é o valor da cota de amortização
E é o valor do financiamento (empréstimo)
n é o número de prestações do financiamento
Devemos conhecer algumas características do
SAC. As Amortizações são constantes, os Juros do SAC
são decrescentes e as Prestações no SAC também são
decrescentes. Algo que podemos destacar, ainda, é
que os Juros no último período do SAC são iguais ao
módulo da razão da PA de decréscimo dos Juros.
SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO (SF)
Neste Sistema de Amortização, as Prestações são
constantes e iguais em todos os períodos. Atente-se a
quatro observações que devem ser feitas:
z A forma de cálculo dos Juros será a mesma inde-
pendentemente do Sistema de Amortização. Será
1 Fontes: O que é Renda Variável? Aprenda tudo sobre essa forma de investimento. Genial investimentos, 2021. Disponível em: https://blog.genia-
linvestimentos.com.br/o-que-e-renda-variavel/. Acesso em: 10 jan. 2022.
O que é renda variável? Quais são os tipos, os riscos e como investir? Uol Economia. Disponível em: https://economia.uol.com.br/guia-de-econo-
mia/o-que-e-renda-variavel-entenda-e-veja-como-investir.htm. Acesso em: 10 jan. 2022.
sempre igual à Taxa de Juros vezes o Saldo Deve-
dor inicial do Período;
z O Saldo Devedor final do período também não
muda de cálculo. Será sempre o Saldo Devedor ini-
cial do período menos a Amortização;
z No SF, a Prestação é constante;
z Diferentemente do SAC, em que as amortizações eram
constantes, no SF, as Amortizações variam e não há
uma fórmula de cálculo direto para elas. Devemos pri-
meiro calcular a Prestação, depois, os Juros, e a Amor-
tização será a diferença entre esses fatores.
No SF, primeiramente, devemos calcular a Presta-
ção de acordo com a seguinte fórmula:
;1 E ou E = P · < (1 i) n 1 F
- (1 + i) -n + -
E=P·
i i $ (1 + i) n
Posteriormente, calculamos os Juros do período.
Os Juros são calculados pela multiplicação da Taxa de
Juros vezes o Saldo Devedor inicial do período. Veja:
Ji = i · SDinicial i
E, por fim, encontramos a Amortização do período.
P = Ai + Ji → Ai = P – Ji
TABELA PRICE E SAC
Ao financiar o sonho da casa própria, deve-se esco-
lher um sistema de pagamento. Para isso, existem as
seguintes opções: tabela Price ou SAC. Aqui, discutire-
mos um pouco a respeito de tais sistemas, para enten-
dermos o que de fato eles são, se há alguma diferença,
vantagem e/ou desvantagem entre eles e se um deles
é mais barato/acessível que o outro.
Esses sistemas, basicamente, são formas de amor-
tização e financiamento a longo prazo acertadas ao
banco ou à construtora durante o financiamento da
compra de um imóvel: a Tabela Price (Sistema Fran-
cês de Amortização) e o SAC (Sistema de Amortização
Constante). Ambos, segundo José Mansini, planejador
financeiro pela Planejar, “São dois cálculos distintos
que determinam de que forma o comprador do imó-
vel irá pagar [amortizar] o empréstimo que ele fez
para este fim. Nestes dois sistemas, será definido o
valor da parcela mensal a ser paga”.
Diferenças entre Tabela Price e SAC
Há diferenças entre esses dois sistemas de amor-
tização, mas a diferença que mais se destaca diz res-
peito à forma e à rapidez de amortização (diminuição
gradativa da dívida).
Tal distinção afeta desde o valor das parcelas até
a quantidade total de juros. No Sistema SAC, tem-se,
MATEMÁTICA
inicialmente, prestações com valores mais altos e que
ficam menores no final, pois (como dito anteriormente)
há amortização mensal do valor financiado. Ou seja, da
primeira parcela, até a última, o valor vai caindo, por-
que há uma diminuição progressiva dos juros.
115
 Na tabela Price, no entanto, as parcelas começam mais baixas, mas são estáticas, o que significa que não sofrem
alteração durante todo o período de financiamento.

Vantagens Oferecidas pela Tabela Price e pelo SAC

A escolha é sempre do comprador. Ou seja, cabe a ele optar pela forma de pagamento que mais se adequa a
sua realidade financeira. A escolha, notadamente, deve levar em consideração o fator de correção — Taxa Refe-
rencial (TR) ou Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) — que julgar mais econômico no momento da
assinatura do contrato do financiamento.
Contudo, é válido ressaltar que, quando se necessita de financiamento, optar por um prazo mais curto, se
possível, é sempre o melhor a se fazer. Isso porque, em financiamentos imobiliários, paga-se juros sobre o saldo
devedor. Logo, quanto mais amortização houver, menos gastos com juros terá o comprador.
Pensando nisso, o Sistema de Amortização Constante (SAC) pode ser mais vantajoso que a tabela Price, porque
representa uma economia de cerca de 10%, em média. A tabela Price possui como vantagem sua parcela inicial,
que, normalmente, é bem menor. No entanto, pelo SAC, apesar de as parcelas serem maiores no começo, há uma
amortização maior da dívida, o que leva a uma economia significativa no final.
Para melhor ilustrar esse comparativo entre as vantagens oferecidas por cada um dos Sistemas (SAC e Price),
veja o quadro a seguir, representando um financiamento de R$ 200 mil parcelado em 20 anos, com juros de 7% ao
ano e correção pela TR. Perceba que a prestação do SAC começa R$ 439 mais cara, mas o valor total pago no final
é quase R$ 30 mil mais baixo.

SAC PRICE

Parcela inicial R$ 1.964,16 R$ 1.524,89

Parcela final R$ 838,05 R$ 1.524,89

Total pago R$ 336.264,90 R$ 365.973,34

OUTRA FORMA DE CORREÇÃO POSSÍVEL DAS PRESTAÇÕES DE UM FINANCIAMENTO

A Caixa Econômica Federal divulgou em agosto de 2019 uma nova linha de crédito para aquisição de casa pró-
pria, que possui juros entre 2,95% e 4,95% ao ano, mais a inflação do país, medida pelo IPCA. Disponível somente
para contratos novos, esse novo modelo pode ser usado para financiar até 80% do valor de imóveis novos e usa-
dos, com prazo de até 360 meses.
Importante: a prestação terá seu valor corrigido mensalmente, o que é, geralmente, feito pelo sistema SAC.
O valor da parcela, por sua vez, pode ou não diminuir com o decorrer do tempo, pois depende da trajetória da
inflação, ao passo que, na tabela Price, a correção feita por meio do IPCA descaracteriza totalmente o conceito de
parcelas fixas.
A título de exemplo, leve em consideração o mesmo valor utilizado na situação que vimos anteriormente, de
R$ 200 mil, financiados em 20 anos, diferenciando apenas a taxa, que passa a ser de 4,95%, e uma estimativa de
IPCA de 4%. Aqui, cabe salientar que se trata apenas de uma situação hipotética/simulada, já que não é certa a
previsão da trajetória da inflação por um período tão longo.

SAC PRICE

Parcela inicial R$ 1.645,56 R$ 1.306,69

Parcela final R$ 1.833,30 R$ 2.853,77

Total pago R$ 433.014,03 R$ 475.426,66

SIMULAÇÃO DE FINANCIAMENTO

Para fazer simulações de financiamentos com tabela Price e/ou com o SAC, basta acessar sites de bancos, como
Banco do Brasil, Bradesco, Caixa, Itaú e Santander, e fazer as simulações.

Dica
O Sistema Price é um caso específico do Sistema Francês de Amortização. Para fins de prova, em resoluções
numéricas, você irá adotá-las como expressões sinônimas.
A única diferença reside na Taxa de Juros do Empréstimo, ou seja: na Tabela Price, a Taxa de Juros fornecida
é a Nominal. Então, para resolver, você precisa inicialmente converter a Taxa Nominal em Taxa Efetiva. Já o
116 Sistema Francês fornece a Taxa Efetiva diretamente.

AVALIAÇÃO DE ALTERNATIVAS DE
INVESTIMENTO
Só podemos comparar as alternativas de inves-
timentos se as consequências monetárias forem
avaliadas em um mesmo ponto no tempo; como o
espaçamento dos fluxos de caixa ao longo do tempo é
uma característica das operações de investimento ou
financiamento, os critérios de avaliação econômica
devem sempre considerar sua atualização no tempo.
Temos que ficar atentos aos critérios de seleção
que não atualizam fluxos de caixa, como, por exem-
plo, o Método do Retorno Sobre o Investimento (ROI).
Tais critérios aplicam conceitos contábeis que, apesar
da vantagem e da simplicidade de seu uso, não são
apropriados para medir renda econômica e, por sua
vez, uma alternativa de investimento.
Nossos focos principais de estudo serão o valor
presente líquido (VPL), a taxa interna de retorno (TIR)
e o payback. Vamos agora analisar cada um deles.
VALOR PRESENTE LÍQUIDO (VPL)
O Valor Presente Líquido (VPL) é o valor do fluxo
de caixa no momento 𝑡 = 0, ou seja, no tempo inicial do
investimento. Sua finalidade é calcular, em termos de
valor presente, o impacto dos eventos futuros associa-
dos a uma alternativa de investimento.
Para calcular o VPL, basta transpor todas as entra-
das e saídas de capital para a data 𝑡 = 0 e verificar o
valor resultante. No cálculo do VPL, todas as parcelas
são submetidas à mesma taxa de juros, denominada
Taxa Mínima de Atratividade (𝒊𝒂).
Dica
Taxa Mínima de Atratividade (𝒊𝒂) significa a ren-
tabilidade mínima que interessa ao investidor, ou
seja, representa o mínimo que se espera de retor-
no financeiro que o investimento possa gerar.
Em algumas questões de matemática financeira,
a Taxa Mínima de Atratividade poderá ser cha-
mada, também, de Custo de Oportunidade ou
Custo de Capital.
O VPL tem como objetivo encontrar alternativas
de investimento que valham mais para os patrocina-
dores do que custem, ou seja, alternativas que tenham
um VPL positivo. Podemos calcular o VPL com a
seguinte fórmula:
n FCt
VPL = - I + / t = 1 t
(1 + K)
Onde,
FCt = representa o fluxo de caixa no t-ésimo período
I é o investimento inicial
K é o custo do capital
O símbolo , somatório, indica que deve ser realiza-
da a soma da data 1 até a data n dos fluxos de caixa
descontados no período inicial.
O cálculo do VPL pode apresentar três resultados:
z VPL > 0: Investimento é viável, ou seja, o investi-
mento é atrativo economicamente;
z VPL = 0: Investimento vai resultar exatamente na
Taxa Interna de Retorno (TIR);
z VPL < 0: Investimento é inviável, isto é, o investi-
mento não é atrativo economicamente.
TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR)
A taxa de desconto que é aplicada sobre o fluxo de
caixa futuro, trazendo o valor presente para o investi-
mento inicial, é o que chamamos de Taxa Interna de
Retorno, ou seja, a TIR é a taxa que iguala a zero o VPL.
Para saber se um projeto deve ser aceito ou não, é
preciso avaliar a Taxa Interna de Retorno que foi uti-
lizada no cálculo do valor presente líquido do projeto.
Quando conhecemos a Taxa Interna de Retorno (TIR)
e a Taxa Mínima de Atratividade (𝑖𝑎), podemos anali-
sar os cenários econômicos do investimento:
z TIR > 𝒊𝒂: Investimento é viável;
z TIR = 𝒊𝒂: Investimento é invariável;
z TIR < 𝒊𝒂: Investimento é inviável.
Vamos pensar no seguinte exemplo: uma emprei-
teira espera que seu projeto tenha um lucro mínimo
de 7%. Perceba que esse valor é definido pela emprei-
teira (de forma subjetiva). Logo, podemos dizer que,
para o interesse da empreiteira, a Taxa Mínima de
Atratividade (ia), o Investimento é de 7%.
Agora, supondo os três cenários para a Taxa Inter-
na de Retorno (11%, 7% e 3%), precisamos avaliar o
interesse em relação ao Investimento, ou seja, se vale
a pena ou não.
z 11% > 7%: Investimento é viável;
z 7% = 7%: Investimento é invariável;
z 3% < 7%: Investimento é inviável.
Note que, se o projeto retornar (TIR) mais do que o
mínimo que se espera, o investimento será viável. Ou
seja, se o projeto retorna para a empreiteira 11% e ela
esperava que, no mínimo, a taxa de atratividade fosse
de 7%, então é claro que o investimento será viável.
Já se o projeto retornar (TIR) menos do que o míni-
mo que se espera ganhar, o investimento será inviá-
vel. Observe que, no último cenário, a empreiteira
espera ganhar no mínimo 7% e a análise de retorno
diz que ela ganhará 3%. Logo, o projeto será inviável.
Por último, se o projeto retornar o mesmo que o
mínimo que se espera ganhar, o projeto será invariá-
vel. Logo, o investimento vai resultar na própria 𝑖𝑎.
Desvantagens da TIR
Há duas desvantagens da TIR:
MATEMÁTICA
z O método da TIR pode apresentar mais de um resul-
tado (ou até mesmo não apresentar resultado). Isso
acontece quando há, ao menos, uma inversão de
sinal no fluxo de caixa (fluxos não convencionais);
z O método da TIR pressupõe que o fluxo de caixa
seja reinvestido com base na própria Taxa Inter-
na de Retorno. Isso é uma desvantagem porque as
taxas de mercado podem ser muito diferentes das
definidas pelo VPL ou encontradas pela TIR. 117
 PAYBACK

Payback é o tempo de retorno do investimento. É o prazo no qual as entradas de caixa (receitas) se igualam ao
desembolso inicial. Aqui, falamos do PayBack Simples.
Imagine que temos um fluxo de caixa em que houve um investimento inicial de R$ 5.000 e 5 ganhos anuais de
R$ 1.000 mais 1 ganho de R$ 800.000 no sexto ano.
Note que o Investimento foi recuperado no prazo de 5 anos, pois as receitas (1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 +
1.000 = 5.000) já igualam ao desembolso inicial. Logo, o Payback desse investimento é de 5 anos.

Dica
Payback Simples não mede a Rentabilidade, apenas o tempo de retorno, ou seja, não leva em conta o valor
do dinheiro no tempo.

Temos, ainda, uma outra modalidade de PayBack, o PayBack Descontado, que é uma forma de diminuir a
limitação do Payback Simples onde neste os valores são absolutos. Ou seja, estima-se o tempo de retorno de um
investimento descontando o fluxo de caixa a valor presente.
Vamos supor que tenhamos um fluxo de caixa no qual fizemos um investimento de R$ 5.800,00 para uma taxa
de desconto de 10% ao ano.

3.630 3.025 3.993

0
ano
1 2 3
5.800

Devemos trazer todas as parcelas a Valor Presente para calcularmos o Payback Descontado. Vamos às contas!

ANO PARCELA PARCELA A VALOR PRESENTE VALOR RECUPERADO

3.630
1 3.630 = 3.300 3.300
(1+0,1)1

3.025
2 3.025 = 2.500 3.300 + 2.500 = 5.800
(1+0,1)2

3.993
3 3.993 = 3.000 5.800 + 3.000 = 8.800
(1+0,1)3

Note que no primeiro ano se recuperou R$ 3.300. Já no segundo ano, R$ 2.500 e, até o segundo ano, o total recu-
perado será igual ao valor recuperado no primeiro ano mais o valor recuperado no segundo ano.
Então, no segundo ano, recuperou-se um total de R$ 5.800. Esse é o valor do nosso investimento inicial. Logo,
o Payback Descontado desse investimento é igual a 2 anos.
Guarde a seguinte dica: o Payback Descontado sempre será maior que o Payback Simples.

TAXAS DE RETORNO E TAXA INTERNA DE RETORNO

TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR)

Chamamos de Taxa Interna de Retorno (TIR) a taxa de desconto que é aplicada sobre o fluxo de caixa futuro,
trazendo o valor presente para o investimento inicial. Em outras palavras, a TIR é a taxa que iguala a zero o VPL.
No processo de avaliação do aceite ou não de um projeto, é necessário observar a Taxa Interna de Retorno
utilizada no cálculo do valor presente líquido do projeto. Conhecendo a Taxa Interna de Retorno (TIR) e a Taxa
Mínima de Atratividade (ia), é possível analisar os cenários econômicos do investimento:

z TIR > 𝒊𝒂: Investimento é viável;

z TIR = 𝒊𝒂: Investimento é invariável;
118 z TIR < 𝒊𝒂: Investimento é inviável.
 Acompanhe o exemplo a seguir: uma empreiteira
espera que seu projeto tenha um lucro mínimo de 7%.
Observe que esse valor é definido pela empreiteira
(de forma subjetiva). Então, podemos dizer que, para
o interesse da empreiteira, a Taxa Mínima de Atrativi-
dade (ia), o Investimento é de 7%.
Agora, supondo os três cenários para a Taxa Interna de
Retorno (11%, 7% e 3%), é necessário avaliar o interesse
em relação ao Investimento, ou seja, se vale a pena ou não.
Para isso, as tabelas e gráficos estatísticos são ferra-
mentas muito importantes.
TABELAS
Para descrever um conjunto de dados, um recurso
muito utilizado são tabelas, como esta a seguir, refe-
rente à observação da variável “Sexo dos moradores
de São Paulo”:

z 11% > 7%: Investimento é viável;

z 7% = 7%: Investimento é invariável;
z 3% < 7%: Investimento é inviável.
Veja que se o projeto retornar (TIR) mais do que o
mínimo que se espera, o investimento será viável. Ou
seja, se o projeto retorna para a empreiteira 11% e ela
esperava que, no mínimo, a taxa de atratividade fosse
de 7%, então obviamente o investimento será viável.
Agora, se o projeto retornar (TIR) menos do que
o mínimo que se espera ganhar, o investimento será
inviável. Observe que, no último cenário, a empreitei-
ra espera ganhar no mínimo 7% e a análise de retorno
diz que ela ganhará 3%. Logo, o projeto será inviável.
Por fim, se o projeto retornar o mesmo que o míni-
mo que se espera ganhar, o projeto será invariável.
Assim, o investimento vai resultar na própria 𝑖𝑎.
VALOR DA VARIÁVEL FREQUÊNCIAS (Fi)
Masculino 34
Feminino 26
Observe que na coluna da esquerda colocamos as
categorias de valores que a variável pode assumir,
ou seja, masculino e feminino, e na coluna da direita,
colocamos o número de Frequências, isto é, o número
de observações (ou repetições) relativas a cada um dos
valores. Veja, ainda, que foi analisada uma amostra de
60 pessoas, das quais 34 eram homens e 26 mulheres.
Estes são os valores de frequências absolutas. Pode-
mos ainda representar as frequências relativas (per-
centuais): sabemos que 34 em 60 são 56,67%, e 26 em
60 são 43,33%. Portanto, teríamos:

Desvantagens da TIR VALOR DA VARIÁVEL FREQUÊNCIAS

RELATIVAS (Fri)
Veja a seguir as duas desvantagens da TIR: Masculino 56,67%
Feminino 43,33%
z O método da TIR pode apresentar mais de um resul-
tado (ou até mesmo não apresentar resultado). Isso
Note que a frequência relativa é dada por Fi / n,
acontece quando existe, pelo menos, uma inversão
onde Fi é o número de frequências de determinado
de sinal no fluxo de caixa (fluxos não convencionais);
valor da variável, e n é o número total de observações.
z O método da TIR pressupõe que o fluxo de caixa
Agora, vamos analisar uma tabela onde a variável
seja reinvestido com base na própria Taxa Interna
pode assumir um grande número de valores distintos.
de Retorno. Essa é uma desvantagem, pois as taxas
Vamos representar na tabela a variável “Altura dos
de mercado podem diferenciar muito das defini-
das pelo VPL ou encontradas pela TIR. moradores de Campinas”:

Vejamos um exemplo com a questão a seguir: VALOR DA VARIÁVEL FREQUÊNCIAS (Fi)

1,51m 12
1. (QUADRIX – 2019) A respeito de demonstrações finan- 1,54m 17
ceiras e temas correlatos, julgue o item. A taxa interna 1,57m 4
de retorno é uma taxa que iguala o valor presente dos
1,60m 2
fluxos de caixa futuros ao investimento inicial.
1,63m 10
( ) CERTO ( ) ERRADO 1,67m 5
1,75m 13
A Taxa Interna de Retorno é a taxa de desconto que, 1,81m 15
quando aplicada sobre o fluxo de caixa futuro trazi- 1,89m 2
do a valor presente, iguala-o ao investimento inicial.
Falando de maneira mais clara, a TIR é a taxa que Quando isto acontece, é importante resumir os
iguala a zero o VPL. Resposta: Certo. dados de maneira que fique mais fácil para uma leitu-
ra e interpretação da tabela. Na ocasião, vamos criar
MATEMÁTICA

intervalos que chamaremos de “Classes”.

ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO DE CLASSE FREQUÊNCIAS (FI)

TABELAS E GRÁFICOS ESTATÍSTICOS 1,50 | - 1,60 33
A apresentação de dados estatísticos por meio de 1,60 | - 1,70 17
tabelas e gráficos faz parte do ramo da Estatística Des- 1,70 | - 1,80 13
critiva. Esta tem por objetivo descrever um conjunto
1,80 | - 1,90 17
de dados, resumindo as suas informações principais. 119
 O símbolo “|” significa que o valor que se encontra
ao seu lado está incluído na classe. Por exemplo, 1,50 | -
1,60 nos indica que as pessoas com altura igual a 1,50 são
contadas entre as que fazem parte dessa classe, porém
as pessoas com exatamente 1,60 não são contabilizadas.
Veja a seguir novamente a última tabela, agora com
a coluna de frequências absolutas acumuladas à direita:
Gráfico de Setores (ou de Pizza)
Esse gráfico tem a vantagem de mostrar rapidamen-
te a relação com o total de observações. Vamos supor
que analisamos as notas trimestrais de alguns alunos.
Veja como fica a disposição usando o gráfico de pizza.

CLASSE FREQUÊNCIAS FREQUÊNCIAS ABSOLU-

(FI) TAS ACUMULADAS (FCA)
1,50 | - 1,60 33 33
1,60 | - 1,70 17 50
1,70 | - 1,80 13 63
1,80 | - 1,90 17 80

A coluna da direita exprime o número de indivíduos

que se encontram naquela classe ou abaixo dela. Ou seja,
o número acumulado de frequências do valor mais baixo
da amostra (1,50m) até o valor superior daquela classe.
Perceba que, para obter o número 50, bastou somar 17
(da classe 1,60| - 1,70) com 33 (da classe 1,50| - 1,60). Isto
é, podemos dizer que 50 pessoas possuem altura inferior
a 1,70m (limite superior da última classe). Analogamente,
63 pessoas possuem altura inferior a 1,80m.

GRÁFICOS ESTATÍSTICOS

Uma outra maneira muito utilizada para a Estatística

Descritiva são os gráficos. Vejamos a seguir alguns tipos.
Colunas ou Barras Justapostas
Utilizamos o gráfico de colunas ou barras justapostas
para dados agrupados por valor ou por atributo. Vamos
supor que estamos interessados nas idades de alguns
alunos. O gráfico relaciona as idades com as respectivas
frequências.
Gráfico de Linha
São mais utilizados nas representações de séries
temporais. Vamos analisar a evolução de um ano para
o outro, se houve um crescimento ou um decréscimo
no número de alunos dentre as séries que estão em
evidência para estudo dentro da escola. Observe:

IDADE X FREQUÊNCIA

Agora suponha, por exemplo, que queremos saber

a cidade natal de alguns alunos. Como algumas cida-
des possuem nomes muito grandes, poderíamos optar
em usar um gráfico de barras justapostas. Veja:
CIDADE NATAL X FREQUÊNCIA
Histograma
É muito utilizado na representação gráfica de
dados agrupados em classes (distribuição de fre-
quências). Imagine que realizamos uma pesquisa
sobre os salários dos funcionários de uma empresa
de cosméticos e obtivemos a seguinte distribuição de
frequências.

SALÁRIOS EM
FREQUÊNCIA
MILHARES DE REAIS
10 – 15 15
15 – 20 17
20 – 25 13
120 25 - 30 7
 Esses dados podem ser resumidos com um histo- MATÉRIAS NOTAS (XI) PESO (PI)
grama, como mostra o gráfico a seguir.
Matemática 9,7 4
Salário dos funcionários da empresa de cosméticos X
em milhares de reais Física 8,8 4

Química 7,3 2

História 6,0 1

Biologia 5,7 1

Vamos calcular a média ponderada das notas des-

se aluno:

9,7 · 4 + 8,8 · 4 + 7,3 · 2 + 6,0 · 2 + 5,7 · 1

X=
É importante destacar que a área de cada retângu-
lo é proporcional à frequência. 4+4+2+1+1

38,8 + 35,2 + 14,6 + 6 +5,7

X=
VARIÂNCIA, DESVIO PADRÃO, MÉDIA, 5
MEDIANA E MODA
100,3
MÉDIA ARITMÉTICA X= =20,06
5
A média aritmética é um valor que pode substituir
todos os elementos de uma lista sem alterar a soma
dos elementos dessa lista. Considere que há uma lista MODA
de n números (x1, x2, x3, ..., xn). A soma dos termos des-
ta lista é igual a (x1 + x2 + x3 + ... + xn). A moda é definida como sendo aquele valor ou
Para calcular a média aritmética de uma lista de valores que ocorrem com maior frequência em um
números, basta somar todos os elementos e dividir rol. É interessante saber que a moda pode não existir
pela quantidade de elementos. Ou seja,
e, quando existir, pode não ser única. Veja os exem-
plos abaixo:

A: {1;1;2;3;3;4;5;5;5;7} = Mo = 5
B: {3;4;6;8;9;11} = não tem moda
Veja um exemplo: Calcular a média aritmética dos C: {2;3;3;3;5;6;6;7;7;7;8;9;10} = tem duas modas, ou
números 5, 10, 15, 20, 50. seja, M1 = 3 e M2=7.

5+10+15+20+50 Caminhando um pouco mais dentro do nosso

100
X= = = 20 estudo de Estatística, vejamos agora um exemplo de
5
5 quando temos os dados dispostos em uma tabela com
A média aritmética é igual a 20. frequências e não agrupados em classes. Quando isso
acontece, a localização da moda é imediata, bastando
MÉDIA PONDERADA para isso, verificar na tabela, qual o valor associado à
maior frequência. Observe:
Para o cálculo da média aritmética ponderada (em
que levamos em consideração os pesos de cada parte),
devemos multiplicar cada parte pelo seu respectivo ESTATURA (M) FREQUÊNCIA
peso, somar tudo e dividir pela soma dos pesos. Veja:
1,53 3

1,64 7

1,71 10
Interpretando a fórmula, temos uma lista de
MATEMÁTICA

1,77 15
números (x1, x2, x3, ..., xn) com pesos respectivos (p1, p2,
p3, ..., pn), então, a média aritmética ponderada é dada 1,80 5
pela fórmula apresentada acima.
Veja um exemplo: Um aluno prestou vestibular 1,81 2
para Engenharia e realizou provas de matemática,
1,89 1
Física, Química, História e Biologia. Suponha que o
peso de Matemática seja 4, de Física seja 4, de Química
seja 2, de História seja 1 e de Biologia seja 1. Suponha Na tabela acima, a maior frequência (15) está asso-
ainda que o estudante obteve as seguintes notas: ciada à altura 1,77. Portanto, a moda é 1,77. 121
 MEDIANA
Uma outra medida que estudamos em Estatística
é a mediana (ou valor mediano), que é definida como
número que se encontra no centro de uma série de
números, estando estes de forma organizada segundo
um padrão. Ou seja, é o valor situado de tal forma no
conjunto que o separa em dois subconjuntos de mes-
mo número de elementos. Veja os exemplos abaixo.
A: {2;2;3;8;9;9} = a mediana é 3.
B: {1;5;5;7;8;9;9;9} = a mediana é a média entre os
dois termos centrais, ou seja, (7+8)/2 = 7,5.
Agora, observe esse outro exemplo a seguir e per-
ceba que os dados não estão ordenados.
C: {2;3;;7;6;6;8;5;5;5}
Para acharmos a mediana, é necessário ordenar
os números primeiro e depois fazer a média entre os
dois termos centrais, pois o número de elementos é
par. Vejamos:
C: {2;3;3;5;5;5;6;6;7;8} = a mediana é a média entre
os termos centrais, ou seja, (5+5)/2 = 10.
Dica
Moda: elemento(s) que mais aparece(m).
Mediana: elemento central de um conjunto de
números.
� Se a quantidade de elementos for ímpar, então,
a mediana é o termo do centro.
� Se a quantidade de elementos for par, então, a
mediana será a média entre os dois elementos
centrais.
DESVIO
Vejamos o seguinte conjunto de dados X = {x1, x2, x3,
… xn} e um número real qualquer m. O desvio de um
número qualquer do conjunto X em relação ao núme-
ro m é a diferença entre eles, que pode ser represen-
tada pela fórmula:
di = xi – m
z A soma dos desvios tomados em relação à média
aritmética é sempre nula;
z A soma dos quadrados dos desvios é mínima quan-
do os desvios são calculados em relação à média
aritmética;
z A soma dos módulos (valores absolutos) dos des-
vios é mínima quando os desvios são calculados
em relação à mediana.
Vamos analisar uma questão de concurso para
sabermos como esse assunto é cobrado nas provas.
1. (VUNESP – 2015) Uma pequena empresa que empre-
ga apenas cinco funcionários paga os seguintes salá-
rios mensais (em mil reais):
0,9 1,2 1,4 1,5 2,0
122
Considerando a média dos salários, o valor do desvio
do salário de quem ganha R$ 1.400,00 mensais é
a) −1.000.
b) −400.
c) 0.
d) 200.
e) 400.
Primeiro, vamos calcular a média salarial (Ms):
900+1200+1400+1500+2000
Ms = = 1400
5
Como estamos estudando e aprendendo sobre o assun-
to, vou fazer o cálculo de todos os desvios em relação
à média, mas podemos calcular apenas o valor do des-
vio de quem ganha R$ 1400,00 e achar o gabarito mais
rápido. Usamos a nossa relação, temos:
di = xi - m
d1 = 900 – 1400 = -500
d2 = 1200 – 1400 = -200
d3 = 1400 – 1400 = 0
d4 = 1500 – 1400 = 100
d5 = 2000 – 1400 = 600
O valor do desvio de quem ganha R$ 1400,00 é d3 =
1400 – 1400 = 0. Resposta: Letra C.
DESVIO ABSOLUTO MÉDIO
O desvio absoluto médio também pode ser chamado
de desvio médio. Para calcularmos, usamos a seguinte
fórmula:
O desvio médio é uma medida de dispersão que
leva em consideração todos os valores.
Algo que é importante de se lembrar e precisa ser
explanado é que quando os dados estiverem agrupados,
precisamos calcular a média ponderada dos desvios, em
que os pesos são as frequências. Veja como fica a fórmula:
O cálculo do desvio médio com dados agrupados é
feito multiplicando cada desvio (em módulo) pela sua
respectiva frequência, somando os resultados e divi-
dindo por n.
VARIÂNCIA
A variância é a média aritmética dos quadrados
dos desvios. Ou seja, para calcular a variância, deve-
mos elevar cada um dos desvios ao quadrado, somar
todos os valores, e dividir por “n”, que é a quantidade
de elementos. A variância é representada simbolica-
mente por 2.
 DESVIO PADRÃO COEFICIENTE DE VARIAÇÃO

O desvio padrão está inteiramente ligado à variân- O coeficiente de variação é a razão entre o desvio
cia. O desvio padrão é a raiz quadrada da variância. A padrão e a média, o qual pode ser calculado usando a
sua representação simbólica é dada por σ. seguinte fórmula: Cv = σ / x .
O desvio padrão é a raiz quadrada da variância( É muito comum que o coeficiente de variação seja
2 = expresso em porcentagem.
v v ). A variância é o quadrado do desvio padrão
2
v ).
Logo, se σ = 1 cm e x = 10 cm, temos:
Só há dois casos em que a variância e o desvio
padrão são iguais, que é quando ambos valem zero ou
Cv = 1 / 10 = 0,10 = 10%.
ambos valem 1, isso porque 02 = 0 e 12 = 1.
Vale ressaltar, também, que a variância e o desvio
VARIÂNCIA RELATIVA
padrão só serão iguais a zero se todos os elementos
forem iguais. Se os elementos forem todos iguais,
Uma outra medida de dispersão de que podemos
todos os desvios serão iguais a zero. Consequentemen-
falar, ainda, é a variância relativa. A variância relativa
te, a variância será nula e também o desvio padrão.
é simplesmente o quadrado do coeficiente de variação.
Pode ser representada simbolicamente por Vr = (Cv)2.
Usando o mesmo exemplo anterior, temos:
Importante!
Quando os dados são todos iguais, não há dis- Se σ = 1 cm e x = 10 cm, temos:
persão. Todas as medidas (desvio médio, variân- Cv = 1 / 10 = 0,10 = 10%.
cia, desvio padrão etc.) são iguais a zero. Logo, Vr = (1/10)2 = 1/100 = 0,01 = 1%.
A seguir, revise seus conhecimentos com alguns
Vamos analisar dois exemplos em que foram exercícios comentados.
cobrados esses tópicos em concurso público. Observe: 1. (VUNESP – 2018) A tabela a seguir mostra o núme-
ro de funcionários que faltaram ao trabalho nos cinco
z (VUNESP – 2019) O desvio padrão dos valores 2, 6, dias de uma semana em determinada empresa.
4, 3, e 5 é, aproximadamente,
NÚMERO DE
a) 2,00. DIAS DA SEMANA FUNCIONÁRIOS
b) 1,83. FALTANTES
c) 1,65.
d) 1,41. 2ª feira 13
e) 1,29. 3ª feira 9
4ª feira 6
Vamos calcular a média dos valores:
5ª feira 18
2+6+4+3+5 6ª feira 23
x = =4
5
A média diária do número de funcionários que falta-
Agora, vamos calcular a média dos quadrados: ram ao trabalho na 2a e 6a feiras, desta semana, supera
a média diária do número de funcionários que falta-
22+62+42+32+52
ram na 3a, 4a e 5a feiras, da mesma semana, em
x =
2
= 18
5
a) 7.
Aplicando a fórmula da variância: b) 8.
σ2 = (Média dos quadrados) – (Média)2 c) 9.
σ2 = 18 – 42 = 18 – 16 = 2 d) 10.
O desvio padrão é a raiz quadrada da variância: e) 11.
2 = Vamos calcular a média de segunda e sexta:
σ= v 2 b 1, 41. Resposta: Letra D.
(13 + 23) / 2 = 18 funcionários que faltaram ao
z (UFMT – 2017) Um conjunto de dados sobre a pla- trabalho.
quetopenia de pacientes com dengue tem variân- Agora, vamos calcular a média de terça a quinta:
cia igual a zero. Pode-se concluir que também vale (9 + 6 + 18) / 3 = 11 funcionários que faltaram ao
zero trabalho.
Como a questão quer a diferença, fica:
MATEMÁTICA

18 – 11 = 7. Resposta: Letra A.
a) a média.
b) o desvio padrão.
2. (CESPE-CEBRASPE – 2015) A equipe de atendentes
c) a mediana.
de um serviço de telemarketing é constituída por 30
d) a moda.
empregados, divididos em 3 grupos, que trabalham de
acordo com a seguinte escala.
O desvio padrão é a raiz quadrada da variância. Se
a variância é igual a zero, então, o desvio padrão
Grupo I: 7 homens e 3 mulheres, que trabalham das 6
2 =
vale σ = v 0 = 0 . Resolução: Letra B. h às 12 h. 123
 Grupo II: 4 homens e 6 mulheres, que trabalham das 9
h às 15 h.
Grupo III: 1 homem e 9 mulheres, que trabalham das
12 h às 18 h. A respeito dessa equipe, julgue o item
que se segue.
Se, nesse serviço de telemarketing, a média das ida-
des das atendentes for de 21 anos e a média das ida-
des dos atendentes for de 31 anos, então a média das
idades de todos os 30 atendentes será de 26 anos.
obtém-se um intervalo de comprimento b–a ; após o pas-
2
so 2, obtém-se um intervalo de comprimento b–a ; e após
4
b–a
o passo n, obtém-se um intervalo de comprimento .
2n
Esse processo continua até que o intervalo obtido tenha
comprimento menor que o erro máximo desejado para
a aproximação. Para aplicar esse método no intervalo
[1,5], quantos passos serão necessários para obter-se
um intervalo de comprimento menor que 10−3 ?

( ) CERTO ( ) ERRADO a) 9
b) 10
Total de homens: 7 + 4 + 1 = 12. c) 11
Média dos homens = 31. d) 12
Média = Soma de todas as idades dos homens/Quan- e) 13
tidade de homens
31 = Soma total / 12 3. (CESGRANRIO — 2021) De quantas formas diferentes,
Soma total = 372 em relação à ordem entre as pessoas, dois homens
Total de mulheres é 3 + 6 + 9 = 18. e quatro mulheres poderão ser dispostos em fila
Média das mulheres = 21 indiana, de modo que entre os dois homens haja, pelo
Média = Soma de todas as idades das mulheres / menos, uma mulher?
Quantidade de mulheres
21 = Soma total / 18 a) 10
Soma total = 378
b) 20
Média de todos os atendentes = (372 + 378) /30 = 25
c) 48
A média das idades de todos os 30 atendentes será
d) 480
de 25 anos. Resposta: Errado.
e) 720

4. (CESGRANRIO — 2021) Uma central de assistência

HORA DE PRATICAR! técnica de celulares trabalha com três modelos de um
mesmo fabricante. Para melhor organizar seu sistema,
foi medido o tempo de serviço para o conserto de cada
1. (CESGRANRIO — 2021) Um banco está selecionando
aparelho, desde a chegada do pedido de manutenção
um novo escriturário e recebeu um total de 50 currí-
até a entrega do aparelho consertado, e cada um desses
culos. Para o exercício desse cargo, três habilidades
prazos foi classificado como Curto, Médio ou Longo.
foram especificadas: comunicação, relacionamento
A Tabela abaixo mostra a distribuição dos tempos de
interpessoal e conhecimento técnico. As seguintes
serviço para cada um dos três modelos aos quais a
características foram detectadas entre os candidatos
empresa prestou assistência em 2020.
a essa vaga:
� 15 apresentavam habilidade de comunicação;
� 18 apresentavam habilidade de relacionamento TEMPO DE SERVIÇO
interpessoal; MODELO
� 25 apresentavam conhecimento técnico; Curto Médio Longo
� Seis apresentavam habilidade de relacionamento
Modelo A 10% 20% 70%
interpessoal e de comunicação;
� Oito apresentavam habilidade de relacionamento Modelo B 20% 50% 30%
interpessoal e conhecimento técnico;
� Dois candidatos apresentavam todas as habilidades; Modelo C 40% 20% 40%
� Oito candidatos não apresentavam nenhuma das
habilidades. Considerando-se que, ao longo do ano de 2020, essa
Com base nessas informações, qual o número total empresa reparou 1.000 unidades do modelo A, 600 uni-
de candidatos que apresentam apenas uma das três dades do modelo B e 400 unidades do modelo C, qual
habilidades apontadas? foi a porcentagem destes atendimentos, nesse período,
que tiveram tempo de serviço Curto ou Médio?
a) 28
b) 38 a) 29%
c) 21 b) 48%
d) 13 c) 52%
e) 15 d) 58%
e) 96%
2. (CESGRANRIO — 2021) O método da bisseção é um algo-
ritmo usado para encontrar aproximações das raízes de 5. (CESGRANRIO — 2021) André, Bianca e Carol precisam
uma equação. Começa- -se com um intervalo [a,b], que pintar um painel de 50m2. Para pintar 1m2, André gasta
contém uma raiz, e, em cada passo do algoritmo, reduz- 12 minutos, Bianca gasta 20 minutos, e Carol, 15 minutos.
-se o intervalo pela metade, usando-se um teorema para Supondo-se que os três pintaram, juntos, o mesmo pai-
determinar se a raiz está à esquerda ou à direita do pon- nel, sem fazer pausas e a velocidades constantes, quanto
124 to médio do intervalo anterior. Ou seja, após o passo 1, tempo eles levaram para a conclusão da tarefa?
a) 3h 40min 10. (CESGRANRIO — 2021) Um fungo está se alastrando
b) 4h 10min na parede, e a área contaminada pelo fungo varia no
c) 5h 50min tempo de acordo com a função A : [0, ∞) → R, dada
d) 6h por A(t) = A0 ⋅ bt, em que b ∈ R é uma constante maior
e) 6h 20min que 1; A0 é a área da parede contaminada no instante
inicial; e A(t) é a área contaminada após t dias.
6. (CESGRANRIO — 2021) Um escriturário mantém um
De acordo com esse modelo, depois de quantos dias
desempenho de preencher 30 relatórios por hora e faz
a área contaminada estará triplicada?
uma pausa de 10 minutos às 13h. Durante a pausa,
seu chefe pergunta a que horas receberá todos os rela- a)
b
√3
tórios preenchidos.
b) ∛b
Se falta apenas 1 relatório e meio, e o escriturário pre-
tende manter seu desempenho, a partir de que horas o c) logb3
chefe pode contar com todos os relatórios preenchidos? d) log3b
e) logb� 1�
3
a) 13h02min
b) 13h03min
c) 13h10min 11. (CESGRANRIO — 2021) Um estudante precisa fazer
d) 13h12min um trabalho escolar em seu aparelho de telefone
e) 13h13min celular. Para isso, usará dois aplicativos, A e B, um
de cada vez. Ele sabe que a bateria do seu aparelho,
7. (CESGRANRIO — 2021) J modelou um problema de estando com carga total, é suficiente para até 4 horas
matemática por uma função exponencial do tipo de uso do aplicativo A e sabe também que, com carga
a(x)=1000ekx, e L, trabalhando no mesmo problema, total, a bateria é suficiente para até 1 hora e 20 minu-
chegou à modelagem b(x)=102x+3. tos de uso do aplicativo B. Após se certificar de que a
Considerando-se que ambos modelaram o problema bateria de seu aparelho estava com carga total, deu
corretamente, e que ln x = logex, qual o valor de k?
início ao trabalho com o uso do aplicativo A. Depois de
a) ln 2 algum tempo, ele interrompeu o uso desse aplicativo
b) ln 3 e, imediatamente, iniciou o uso do aplicativo B, até a
c) ln 10 bateria descarregar completamente, 3 horas depois
d) ln 30 do início do trabalho.
e) ln 100 Por quanto tempo o estudante usou o aplicativo A?

8. (CESGRANRIO — 2021) Um garçom ganha um salário a) 2h 10min

fixo por mês mais gorjetas diárias. Como regra, ele se
b) 2h 15min
propôs a cada dia do mês guardar um pouco do que
ganha de gorjetas para fazer uma reserva financeira, que c) 2h 20min
é depositada no banco ao fim do dia 30, exceto em feve- d) 2h 30min
reiro. No dia 1, ele guarda R$ 1,00; no dia 2, guarda R$ e) 2h 50min
2,00; no dia 3, R$ 3,00, e assim, sucessivamente, até que
no dia 30, ele junta R$ 30,00 ao que vinha guardando e 12. (CESGRANRIO — 2021) Qual é a taxa de juros simples
faz o depósito. Em um determinado mês de 30 dias, ele utilizada por uma aplicação para tornar um capital ini-
precisou gastar tudo que havia juntado até o fim do dia cial de R$1.000,00 em um montante de R$1.240,00,
15, mas quis repor esse gasto. Para isso, guardou do dia em um período de um ano?
16 até o dia 30 um valor fixo de x reais por dia, de modo
que, no fim do mês, depositou a mesma quantia que a) 0,02 ao mês
vinha depositando todos os meses, exceto em fevereiro.
b) 0,02% ao mês
Qual é o valor de x?
c) 0,02 ao ano
a) 20 d) 0,02% ao ano
b) 23 e) 0,24% ao ano
c) 25
d) 27 13. (CESGRANRIO — 2021) Uma pessoa deixou de pagar
e) 31 a fatura do cartão de crédito, de modo que, após dois
meses, o valor inicial da fatura se transformou em
9. (CESGRANRIO — 2021) Para os seis primeiros meses
uma dívida de R$26.450,00. Nunca foram feitas com-
de um investimento, a evolução, em milhares de reais,
de um certo investimento de R$ 3.000,00 é expres- pras parceladas e não foram feitas compras adicio-
1 nais durante esses dois meses.
sa pela fórmula M(x) = – 4 (x–4)2+7, onde M(x) indica Considerando-se que foram cobrados, indevidamente,
quantos milhares de reais a pessoa poderá retirar
juros compostos de 15% ao mês e que, por determi-
após x meses desse investimento. Um cliente preten-
MATEMÁTICA

nação judicial, o valor inicial deva ser reconsiderado

de deixar esse investimento por seis meses.
para uma nova negociação entre as partes, o valor ini-
Nesse caso, de quanto será a sua perda, em reais, em
cial da dívida era de
relação ao máximo que ele poderia ter retirado?

a) 1.000 a) R$18.515,00
b) 3.000 b) R$18.815,00
c) 4.000 c) R$20.000,00
d) 5.000 d) R$21.000,00
e) 6.000 e) R$21.115,00 125
 14. (CESGRANRIO — 2021) Uma pessoa faz um financia-
mento no valor de R$10.000,00 em 10 vezes, a uma
taxa de juros de 4,9% ao mês, sendo que o financia-
mento usa o sistema de amortização constante.
Qual é o valor, em reais, a ser pago na 7ª prestação
desse financiamento?

a) 1.490
b) 1.334
c) 1.292
d) 1.196
e) 1.100

15. (CESGRANRIO — 2021) Ao verificar o saldo devido

de seu financiamento de R$ 8.000,00, um cliente per-
cebeu que, após pagar a primeira prestação de R$
1.726,93, ele havia amortizado apenas R$ 1.518,93.
Consultando seu gerente, ele soube que nesse finan-
ciamento foi usado o sistema Price.
Qual é a taxa mensal de juros cobrada nesse financiamento?

a) 1,0%
b) 1,3%
c) 1,6%
d) 2,3%
e) 2,6%

9 GABARITO

1 A

2 D

3 D

4 B

5 B

6 E

7 E

8 E

9 A

10 C

11 D

12 A

13 C

14 D

15 E

ANOTAÇÕES

126

LEGISLAÇÃO
ESTATUTO SOCIAL DO BANCO DA
AMAZÔNIA
Os candidatos que desejam atuar dentro do Banco
da Amazônia devem estar familiarizados com a sua
legislação. Essa matéria costuma ser exigida em ques-
tões de concurso, sendo imprescindível para o alcance
do tão sonhado cargo público.
Nesta apostila, daremos um grande foco a dois
documentos redigidos internamente pelo Banco da
Amazônia. São eles: o Estatuto Social e o Código de Éti-
ca do referido Banco.
Estatuto Social é o documento que apresenta a
criação da própria pessoa jurídica, como se fosse a
sua “certidão de nascimento”. E, assim como ocorre
com as certidões de nascimento, o Estatuto Social tam-
bém é pendente de registro em cartório competente
(Registro Civil de Pessoas Jurídicas ou RCPJ) para fazer
surtir os efeitos de seu conteúdo.
O Estatuto Social do Banco da Amazônia (BASA) é um
documento dividido em artigos, elaborado pela Assem-
bleia Geral do próprio Banco, apresentando aspectos
como a sua razão social, os seus objetivos, a sua estru-
tura organizacional e o que cada órgão faz. A análise de
seus principais dispositivos se faz necessária.
DISPOSIÇÕES PRELIMINARES — DESCRIÇÃO DA
COMPANHIA
Razão Social, Sede e Objetivos
O Estatuto começa descrevendo um pouco melhor
o que é o Banco da Amazônia, apresentando a sua
razão social no texto de seu art. 1º. Observe atenta-
mente o conteúdo do referido dispositivo:
Art. 1º O Banco da Amazônia S.A., instituição
financeira pública federal, constituída sob a formas
de sociedade anônima aberta, de economia mista, é
regido por este Estatuto Social, especialmente, pela
lei de criação nº 5.122, de 28 de setembro de 1966,
pelas Leis nº 13.303, de 30 de junho de 2016 e Lei nº
6.404, de 15 de dezembro de 1976, pelo Decreto nº
8.945, de 27 de dezembro de 2016; e demais legisla-
ções aplicáveis.
Pela leitura do referido dispositivo, podemos apre-
sentar algumas características importantes a respeito
do BASA:
z Pessoa jurídica de direito privado: apesar de
ser uma entidade do Estado (Governo), o banco da
Amazônia possui personalidade jurídica de direito
privado, podendo exercer atividades econômicas.
Com isso, o Banco da Amazônia não contrata ser-
vidores sob regime estatutário, mas empregados
públicos, sob regime celetista;
z Instituição Financeira Pública: essa informação
pode aparecer como “pegadinha” em questão de
prova. Mesmo que o Banco da Amazônia seja pes-
soa jurídica de direito privado, com a presença
de capital privado constituinte, ela é considerada
uma Instituição Financeira Pública, de controle do
Governo Federal;
z Sociedade de economia mista: o Banco da Ama-
zônia é uma empresa estatal, mais especificamen-
te uma sociedade de economia mista. Isso significa
que o seu capital constituinte possui, em parte, ori-
gem privada. Isso não ocorre com todas as pessoas
jurídicas de direito privado do Estado. Existem
as denominadas empresas públicas, cujo capital
social é 100% proveniente do próprio Estado (capi-
tal público);
z Forma de sociedade anônima aberta: o Banco da
Amazônia assume a forma de sociedade anônima
de capital aberto, levando em sua razão social a
sigla S.A. Por ser uma sociedade anônima de capi-
tal aberto, os seus títulos poderão ser negociados
pelos seus detentores no mercado de valores mobi-
liários, de forma livre. Significa, de modo geral,
que as ações do Banco da Amazônia podem ser
negociadas na Bolsa de Valores.
Sobre a sua sede, o art. 2º dispõe que o Banco da
Amazônia tem domicílio, sede e foro em Belém, capi-
tal do Estado do Pará. Além disso, o Banco também
pode criar filiais, agências, escritórios, representações
ou quaisquer outros estabelecimentos no país, observa-
dos os requisitos legais. Assim, Belém é a cidade onde
o BASA se situa e é também a cidade na qual ele res-
ponde pelas ações judiciais que correm contra o Banco.
O seu prazo de duração é indeterminado, tal
como prevê o art. 3º:
Art. 3º O prazo de duração do Banco é indeterminado.
Os objetivos sociais, isto é, as razões primordiais
para a criação da referida Empresa, estão previstos
em seu art. 4º:
Art. 4º O Banco da Amazônia tem por objetivo social:
I. executar a política do Governo Federal na Região
Amazônica relativa ao crédito para o desenvolvi-
mento econômico-social;
II. prestar serviços e realizar todas as operações
inerentes à atividade bancária; e
III. exercer as funções de agente financeiro dos
órgãos regionais federais de desenvolvimento.
Parágrafo único. Ao Banco da Amazônia é vedado,
além das proibições estabelecidas por lei:
a) realizar operações com garantia exclusiva de
ações de outras instituições financeiras;
b) abrir crédito, emprestar, comprar ou vender bens
de qualquer natureza a membros dos Conselhos de
Administração e Fiscal, da Diretoria Executiva e do
Comitê de Auditoria; e
LEGISLAÇÃO
c) emitir debêntures ou partes beneficiárias.
Pelo texto do caput, percebemos que o BASA apre-
senta não um, mas três objetivos sociais. O primeiro
deles é executar a política de Governo no desenvolvi-
mento econômico e financeiro da Região Amazônica.
O segundo objetivo social é a prestação de serviços e
a realização de todas as operações inerentes à ativida-
de bancária. E o terceiro objetivo social do BASA é o 127
 exercício das funções de agente financeiro dos órgãos
regionais federais de desenvolvimento.
O art. 3º também apresenta, em seu parágrafo único,
algumas vedações aplicáveis ao BASA, para que o Banco
não pratique esses atos enquanto almeja os seus obje-
tivos sociais. Essas vedações são também três, a saber:
z Realizar operações com garantia exclusiva de
ações de outras instituições financeiras: isso
é assim, pois, o BASA possui parte de seu capital
social de origem privada. Por isso, ele somente pode
realizar operações com garantia de suas próprias
ações, não podendo solicitar garantias de ações de
outras entidades ou instituições financeiras;
z Abrir crédito, emprestar, comprar ou vender
bens de qualquer natureza a membros dos Con-
selhos de Administração e Fiscal, da Diretoria
Executiva e do Comitê de Auditoria: isso geraria
conflito de interesses dentro do próprio BASA. A
intenção do legislador, ao apresentar essa veda-
ção, é dar maior autonomia ao BASA, evitando que
as pessoas que ocupam esses cargos de alta dire-
ção do Banco possam adquirir vantagens ilícitas
devido à natureza de seus cargos;
z Emitir debêntures ou partes beneficiárias:
debênture é um título de crédito oferecido geral-
mente por empresas que oferecem direito de cré-
dito ao seu investidor. Logo, o BASA, que é uma
instituição financeira, não poderia emitir tais
títulos de créditos para seus acionistas, proibindo,
assim, a captação de recursos dessa forma.
Do Capital Social e das Ações
O Estatuto também dedica parte de suas disposições
preliminares para estabelecer o capital social consti-
tuinte do BASA. Esse dever não é exclusivo do BASA;
toda empresa enquanto pessoa jurídica de direito
privado deve mencionar em seu Estatuto as quantias
pelas quais tal entidade se formou, deve determinar o
quanto de dinheiro foi “injetado” para a sua criação.
Sobre o tema, o caput do art. 6º apresenta a quantia
total (em reais) utilizada para a constituição do referido
Banco e também a quantia de ações a serem negociadas
abertamente pelos seus titulares. Observe o texto legal:
Art. 6º O Capital Social do Banco da Amazônia
é de R$1.623.251.785,69 (um bilhão, seiscentos e
vinte e três milhões, duzentos e cinquenta e um mil,
setecentos e oitenta e cinco reais e sessenta e nove
centavos), totalmente subscrito e integralizado,
dividido em 29.645.967 (vinte e nove milhões, seis-
centos e quarenta e cinco mil, novecentos e sessenta
e sete) ações ordinárias nominativas escriturais e
sem valor nominal.
§ 1º Cada ação ordinária confere ao seu titular o direi-
to a 1 (um) voto nas Assembleias Gerais de acionistas.
§ 2º A União é a acionista controladora e, nessa
condição, deterá sempre a maioria absoluta das
ações com direito a voto.
§ 3º Sobre os recursos transferidos pela União ou
depositados por acionistas minoritários, para fins
de aumento do capital, incidirão encargos financei-
ros, na forma da legislação vigente, desde o dia da
128 transferência até a data da capitalização.
Importante!
Segundo o caput do art. 6º, todas as ações do
BASA são ações ordinárias e, não, preferenciais.
Isso significa que cada ação do Banco enseja
direito a um voto cada. As ações preferenciais
são aquelas que dão preferência aos acionistas
quanto aos dividendos da empresa, mas que, em
regra, não lhes concedem direito a voto.
O texto do parágrafo segundo apresenta a entidade
controladora da maioria das ações. É a União, uma vez
que o BASA é uma instituição financeira a nível federal.
Lembre-se de que o Banco da Amazônia é uma socie-
dade de economia mista, logo, a maioria de seu capital
constituinte deve pertencer, sempre, à União.
DA ASSEMBLEIA GERAL
O Estatuto apresenta toda a estrutura organiza-
cional do Banco da Amazônia, indicando o que cada
órgão faz. Antes, porém, ele faz algumas pondera-
ções a respeito da Assembleia Geral. Esse é também
um órgão interno do BASA, composto pelos acionistas
do Banco, sejam eles detentores do direito de voto ou
não. É isso o que dispõe o art. 8º:
Art. 8º A Assembleia Geral é composta por todos os
acionistas do Banco, independentemente do direito de
voto. Os trabalhos da Assembleia Geral serão dirigi-
dos pelo Presidente do Conselho da Administração do
Banco (ou pelo substituto que esse vier a designar),
que escolherá o secretário da Assembleia Geral.
A Assembleia Geral, assim, é um órgão deliberati-
vo do Banco da Amazônia, em que os seus integrantes
se reúnem para decidir sobre diversos aspectos da
referida Empresa.
Em relação às reuniões da Assembleia, o art. 7º admite
duas formas: reunião ordinária e reunião extraordinária.
Art. 7º As Assembleias Gerais realizar-se-ão: (a)
ordinariamente, uma vez por ano, nos 4 (qua-
tro) primeiros meses seguintes ao encerramento de
cada exercício social, para deliberação das maté-
rias previstas em lei e (b) extraordinariamente,
sempre que os interesses sociais, a legislação ou as
disposições deste Estatuto Social exigirem.
A reunião ordinária é aquela que apresenta um
prazo determinado para ocorrer. No caso da Assem-
bleia do BASA, a sua reunião ordinária ocorre nos
quatro primeiros meses seguintes ao encerramento
de cada exercício social.
As reuniões extraordinárias, por sua vez, não pos-
suem prazo fixo para ocorrerem. São aquelas reuniões
que devem ocorrer sempre que os interesses sociais, a
legislação ou as disposições do Estatuto assim exigirem.
E o que a Assembleia Geral decide? O Estatuto
não nos dá uma resposta bem elaborada, pois ele trata
das competências da Assembleia Geral de forma bas-
tante singela em seu art. 11:
Art. 11 A Assembleia Geral, além das matérias pre-
vistas na Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976,
e no Decreto nº 1.091, de 21 de março de 1994, reu-
nir-se-á para deliberar sobre alienação, no todo ou
 em parte, de ações do capital social do Banco ou,
quando não competir ao Conselho de Administra-
ção, de suas controladas.
A Lei nº 6.404, de 1976, é a lei que regula a atuação
das empresas denominadas Sociedades por Ações. O
Decreto nº 1.091, de 2004, por sua vez, é o instrumento
normativo que regula a atuação das entidades priva-
das controladas pela União, ainda que esse controle
seja de forma direta ou indireta.
Assim, as matérias que são objeto dessas duas legis-
lações são as matérias levadas em pautas para delibe-
ração dos membros da Assembleia Geral, incluindo
também a matéria referente ao controle de ações do
capital social do BASA e de suas entidades controladas.
REGRAS GERAIS DA ADMINISTRAÇÃO DO BANCO
Requisitos e Vedações para os Administradores
Em seu Capítulo 3, o Estatuto apresenta não apenas
a estrutura organizacional do BASA, como também
algumas regras gerais a respeito de seus funcionários
administradores.
Como já mencionamos, o Banco da Amazônia é
uma empresa estatal (sociedade de economia mista).
Porém, ela não pode contratar quem quiser, como
geralmente ocorre com as empresas da esfera priva-
da. Os seus membros empregados são escolhidos após
a sua aprovação em exame de concurso público. Há,
também, alguns cargos em que não se exige prévia
aprovação em concurso público. São os cargos com
funções de direção, chefia e assessoramento. O BASA,
dessa forma, conta com empregados concursados e
também com administradores nomeados para cargos
de provimento em comissão ou função de confiança.
No caso dos administradores do BASA, mesmo que
não haja exigência de sua aprovação em concurso
público, o Estatuto disciplina em seu art. 13 quais são
os requisitos essenciais que eles devem possuir para
serem considerados pessoas aptas a ocupar a referida
função. Observe atentamente o texto legal:
Art. 13 Os administradores do Banco, inclusive os
conselheiros representantes dos empregados dos
acionistas minoritários, deverão atender aos requi-
sitos obrigatórios e observar as vedações para o
exercício de suas atividades, conforme previsto nas
Leis nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, nº 13.303,
de 30 de junho de 2016 e Decreto nº 8.945, de 27 de
dezembro de 2016.
§ 1º Além dos requisitos previstos no caput, para
investidura como membro da Diretoria Executiva,
os indicados devem atender aos requisitos esta-
belecidos na Política de Indicação e Sucessão de
Administradores do Banco da Amazônia e cumula-
tivamente, as seguintes condições:
I. ter graduação em curso superior; e
II. ter exercido, nos últimos cinco anos, por pelo
menos três anos, uma das seguintes funções:
a) cargos gerenciais em instituições integrantes do
Sistema Financeiro Nacional de 1º o 2º nível do Pla-
no de Cargos e Salários do nível gerencial da Insti-
tuição de origem; ou
b) cargos gerenciais na área financeira de outras
entidades detentoras de patrimônio líquido não
inferior a um quarto dos limites mínimos de capital
realizado e patrimônio líquido exigidos pela regula-
mentação para o Banco da Amazônia; ou
c) cargo em comissão ou função de confiança equi-
valente a DAS-4 ou superior no setor público; ou
d) cargo estatutário em empresa.
II. Experiência mínima de três anos em liderança
de equipe.
§ 2º O Conselho de Administração fará emitir
recomendação, não vinculante, quanto a novos
membros desse colegiado para aprovação da
Assembleia, desde que, relacionadas aos resultados
do processo de avaliação e às diretrizes da Política
de Indicação e Sucessão de Administradores e con-
forme legislação em vigor.
Uma vez analisados os requisitos para a investidura
em cargo de Administração no BASA, o Estatuto tam-
bém disciplina como se dá a verificação desses requisi-
tos. Segundo o texto do parágrafo primeiro, do art. 14,
“Os requisitos deverão ser comprovados documental-
mente, na forma exigida pelo formulário padronizado,
aprovado pela Secretaria de Coordenação e Governança
das Empresas Estatais e disponibilizado em seu sítio ele-
trônico”. Essa verificação se dá por uma comissão cria-
da especialmente para esse fim. É o Comitê de Pessoas,
Elegibilidade, Sucessão e Remuneração, cujas atribui-
ções serão vistas em momento posterior.
Uma vez comprovado o preenchimento de todos
os requisitos expostos no parágrafo anterior, o fun-
cionário do BASA deve assinar termo de posse, pro-
metendo cumprir com as atribuições impostas a ele
devido à natureza de sua função. É o art. 15 o dispo-
sitivo que apresenta as regras mais específicas a res-
peito da posse:
Art. 15 Os membros do Conselho de Administração
e da Diretoria Executiva serão investidos em seus
cargos, mediante assinatura de Termo de Posse
no livro de atas do respectivo colegiado, no prazo
máximo de até 30 (trinta) dias, contados a partir da
eleição ou nomeação, observado o disposto no § 1º
do Art. 149 da Lei nº 6.404/1976.
§ 1º O Termo de Posse deverá conter, sob pena de
nulidade: a indicação de, pelo menos, um domicílio no
qual o administrador receberá citações e intimações
em processos administrativos e judiciais relativos
a atos de sua gestão, as quais se reputarão cumpri-
das mediante o domicílio indicado, cuja modificação
somente será válida após comunicação por escrito ao
Escrivão, além da sujeição do administrador ao Códi-
go de Conduta e às Políticas do Banco.
§ 2º Os membros do Conselho Fiscal serão investidos
em seus cargos desde a data da respectiva eleição.
§ 3º Os membros do Comitê de Auditoria serão
investidos em seus cargos mediante assinatura do
termo de posse.
§ 4º Antes da investidura e ao deixar o cargo, cada
membro estatutário deverá apresentar ao Banco,
que zelará pelo sigilo legal, Declaração de Ajuste
Anual do Imposto de Renda Pessoa Física e respec-
tivas retificações apresentadas à RFB ou autoriza-
ção de acesso às informações nelas contidas.
§ 5º No caso dos Diretores, a declaração anual
LEGISLAÇÃO
de bens e rendas também deve ser apresentada à
Comissão de Ética Pública da Presidência da Repú-
blica — CEP/PR.
Em seguida, o Estatuto também disciplina as hipó-
teses de vacância dos cargos do Banco da Amazônia.
Vacância é o termo mais correto para designar o ato
de “esvaziar” um cargo público, tornando-o livre
(vago) para ser ocupado por outra pessoa, ou até 129
 mesmo para ser excluído do Quadro Ativo. A ideia é
que o BASA é competente tanto para criar como para
extinguir os seus próprios cargos.
Sobre o tema, o art. 16 dispõe sobre três diferentes for-
mas de vacância dos cargos públicos no BASA. Vejamos:
Art. 16 Além dos casos previstos em lei, dar-se-á
vacância do cargo quando:
I. o membro do Conselho de Administração ou Fiscal
ou dos Comitês de Assessoramento deixar de com-
parecer a duas reuniões consecutivas ou três inter-
caladas, nas últimas doze reuniões, sem justificativa.
II. o membro da Diretoria Executiva se afastar do exer-
cício do cargo por mais de 30 (trinta) dias consecuti-
vos, salvo em caso de licença, inclusive férias, ou nos
casos autorizados pelo Conselho de Administração.
II. o representante dos empregados no Conselho
de Administração cujo contrato de trabalho seja
encerrado durante o prazo de gestão.
Parágrafo único. A perda do cargo não elide a res-
ponsabilidade civil e penal a que estejam sujeitos os
membros do Conselho de Administração e da Dire-
toria Executiva, em virtude do descumprimento de
suas obrigações.
Remuneração, Treinamento e Código de Conduta
O Estatuto também apresenta algumas regras mais
específicas a respeito do regime jurídico dos Adminis-
tradores do BASA.
Ao mencionar a remuneração, o Estatuto disci-
plina em seu art. 17 que a remuneração será fixada
anualmente em Assembleia Geral.
Levando-se em conta que boa parte do orçamen-
to público é destinada ao pagamento de salário dos
servidores, foi necessário estabelecer limites quanto a
essa remuneração. Do contrário, os salários sobrecar-
regariam a folha de pagamentos, gerando problemas
quanto à gestão financeira do país. Por isso, à remune-
ração dos servidores são impostos dois tipos de limites
salariais: um limite global e um limite individual.
A expressão “teto” é utilizada como um sinônimo
de “valor limite”. O limite global, apesar do nome, faz
referência ao limite imposto pelo art. 169, da CF, de
1988, que assim prevê: “A despesa com pessoal ativo e
inativo da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos
Municípios não poderá exceder os limites estabelecidos
em lei complementar”. Essa “lei complementar” à qual
o dispositivo constitucional faz referência é a Lei Orça-
mentária Anual. Como já mencionamos, o salário dos
agentes públicos não pode exceder o orçamento públi-
co da entidade federativa, pois ela é obrigada a apre-
sentar todos os seus ganhos e os seus gastos anuais.
Como se dá o controle sobre o quanto cada
agente público pode ganhar a título de remunera-
ção? Justamente para isso existem os tetos remune-
ratórios. São os limites individuais, que se traduzem
na remuneração de determinados cargos públicos;
nenhum outro agente pode ganhar mais do que estes.
Esses tetos remuneratórios estão dispostos no
inciso XI, art. 37, também da Constituição Federal, de
1988. Esse teto remuneratório se divide em:
z Teto Geral: é a remuneração de um Ministro do
Supremo Tribunal Federal. É o valor que nenhuma
remuneração de qualquer agente público pode supe-
rar, independentemente do âmbito federativo. Nin-
guém, nem mesmo um agente público da União,
130 pode ganhar mais do que um Ministro do STF;
z Subtetos: o teto remuneratório, nesses casos, vai
depender de onde o agente público se situa. Assim:
„ o Teto Municipal tem por base os valores dos
subsídios pagos aos Prefeitos;
„ o Teto dos Estados e Distrito Federal tem por
base os subsídios recebidos dos Governado-
res, dos Deputados e dos Desembargadores, a
depender se trata de agente público ocupante
de cargo, respectivamente, dos Poderes Execu-
tivo, Legislativo e Judiciário.
O teto remuneratório individual dos agentes do BASA
está previsto nos parágrafos segundo e terceiro, do art. 17:
Art. 17 A remuneração dos membros estatutários
e, quando aplicável, dos demais comitês de asses-
soramento, será fixada anualmente em Assembleia
Geral, nos termos da legislação vigente, sendo
vedado o pagamento de qualquer forma de remune-
ração não prevista em Assembleia Geral.
§ 1º Os membros dos Conselhos de Administração e
Fiscal, Comitê de Auditoria e demais órgãos estatu-
tários terão ressarcidas suas despesas de locomo-
ção e estada necessárias ao desempenho da função,
sempre que residentes fora da cidade em que for
realizada a reunião.
§ 2º A remuneração mensal devida aos membros
dos Conselhos de Administração e Fiscal da empre-
sa estatal não excederá a dez por cento da remune-
ração mensal média dos diretores do Banco, sendo
vedado o pagamento de participação, de qualquer
espécie, nos lucros do Banco.
§ 3º A remuneração dos membros do Comitê de
Auditoria será fixada em Assembleia Geral em
montante não inferior à remuneração dos Conse-
lheiros Fiscais.
Assim, temos que o limite remuneratório é variá-
vel para alguns cargos. Os membros dos Conselhos de
Administração e do Conselho Fiscal têm como teto limi-
te a remuneração mensal média dos diretores do Ban-
co, e os membros do Comitê de Auditoria têm como teto
limite a remuneração dos Conselheiros Fiscais.
Uma vez que o administrador entra em efeti-
vo exercício, isto é, quando ele “senta na cadeira” e
começa a exercer as atribuições de seu cargo, ele será
submetido a diversos treinamentos especiais. Esses
treinamentos estão previstos no art. 18, sendo dispo-
níveis direta ou indiretamente pela empresa. A pre-
sença do administrador nesses treinamentos se torna
essencial, pois, caso ele não compareça, não poderá
ser reconduzido ao cargo.
Art. 18 Os administradores e os conselheiros fiscais,
inclusive os representantes de empregados acionis-
tas minoritários, devem participar, na posse e anual-
mente, de treinamentos especiais, disponibilizados
direta ou indiretamente pela empresa, conforme dis-
posições da Lei nº 13.303, de 30 de junho de 2016 e do
Decreto nº 8.945, de 27 de dezembro de 2016.
Parágrafo único. É vedada a recondução do admi-
nistrador ou do Conselheiro Fiscal que não partici-
par de nenhum treinamento anual disponibilizado
pelo Banco nos últimos dois anos.
O Código de Conduta tem previsão no art. 19. É o
que denominamos de “Código de Ética” do BASA. Esse
Código é essencial para todo funcionário do Banco,
uma vez que ele traça as diretrizes básicas do com-
portamento ético a ser perseguido por todos. O referi-
do documento normativo será analisado em maiores
detalhes posteriormente.
Art. 19 A empresa disporá de Código de Conduta e
Integridade, elaborado e divulgado na forma da Lei
nº 13.303, de 30 de junho de 2016 e do Decreto nº
8.945, de 27 de dezembro de 2016.
Por fim, o art. 21 trata da defesa judicial e admi-
nistrativa dos funcionários do BASA. Observe:
Art. 21 Os Administradores e os Conselheiros Fiscais
são responsáveis, na forma da lei, pelos prejuízos ou
danos causados no exercício de suas atribuições.
O caput menciona o que a doutrina costuma deno-
minar “responsabilidade tríplice dos agentes públi-
cos”. A responsabilidade é tríplice porque o servidor
responde civil, penal e administrativamente pelo
exercício irregular de suas atribuições.
A responsabilidade civil decorre de conduta fun-
cional, comissiva ou omissiva, dolosa ou culposa, que
acarrete prejuízo para o patrimônio do Estado, de
suas entidades ou de terceiros.
A responsabilidade penal abrange crimes e contraven-
ções imputados, por lei, ao funcionário, nesta qualidade.
A responsabilidade administrativa, por outro
lado, consiste na instauração de processo disciplinar
pelo qual haverá a verificação da conduta delituosa do
agente, bem como a aplicação da pena mais adequada.
Imprescindível reforçar que a aplicação de qual-
quer pena ao servidor público pressupõe um processo
administrativo, sendo assegurado ao acusado direito
ao contraditório e a ampla defesa, sendo obrigatória,
inclusive, a presença do advogado em todas as fases
do referido processo (Súmula nº 343, do STJ). Todavia,
tal entendimento vem sofrendo alteração, pois o STF
já reconheceu, na Súmula Vinculante nº 5, entendi-
mento de que a falta de defesa técnica no processo
administrativo disciplinar não é inconstitucional.
A respeito da defesa administrativa e judicial
dos funcionários do Banco da Amazônia, os parágra-
fos do art. 21 apresentam algumas regras especiais
sobre a forma como as suas pretensões devem ser
arguidas em juízo:
§ 1º O Banco assegurará aos integrantes e ex-inte-
grantes da Diretoria Executiva, dos Conselhos de
Administração e Fiscal e do Comitê de Auditoria a
defesa em processos judiciais e administrativos con-
tra eles instaurados, pela prática de atos no exercí-
cio do cargo ou função, nos casos em que não houver
incompatibilidade com os interesses do Banco.
§ 2º Fica assegurado aos Administradores e Conse-
lheiros Fiscais, bem como aos ex-administradores e
ex-conselheiros, o conhecimento de informações e
documentos constantes de registros ou de banco de
dados do Banco, indispensáveis à defesa administrati-
va ou judicial, em ações propostas por terceiros, de atos
praticados durante seu prazo de gestão ou mandato.
§ 3º. O benefício previsto acima aplica-se, no que
couber e a critério do Conselho de Administração,
aos membros do Comitê de Auditoria e àqueles que
figuram no polo passivo de processo judicial ou
administrativo em decorrência de atos que tenham
praticado no exercício de competência delegada
pelos administradores.
§ 4º. A forma da defesa em processos judiciais e adminis-
trativos será definida pelo Conselho de Administração.
§ 5º Na defesa em processos judiciais e administrati-
vos, se o beneficiário da defesa for condenado em deci-
são judicial transitada em julgado, com fundamento
em violação de lei ou do Estatuto, ou decorrente de ato
culposo ou doloso, ele deverá ressarcir ao Banco todos
os custos e despesas decorrentes da defesa feita pelo
Banco, além de eventuais prejuízos causados.
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
Uma vez analisados os aspectos mais gerais e
introdutórios a respeito do Banco da Amazônia, jun-
tamente com as regras básicas de Administração do
Banco, resta-nos analisar quais são todos os órgãos
que compõem essa importante instituição financeira.
O Estatuto menciona primeiramente a Assembleia
Geral, mas ela não é o único órgão importante. Em termos
de estrutura, o BASA é composto pelos seguintes órgãos
estatutários, conforme prescrevem os incisos do art. 12:
Art. 12 O Banco terá Assembleia Geral e os seguin-
tes órgãos estatutários:
I. Conselho de Administração
II. Diretoria Executiva
III. Conselho Fiscal
IV. Comitê de Auditoria
V. Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Sucessão e
Remuneração
VI. Comitê Estratégico de Crédito, Riscos e de Capital
VII. Comitê Estratégico de Governança e Sustentabilidade
VIII. Comitê Estratégico de Inovação e Tecnologia
§ 1º O Banco será administrado pelo Conselho de
Administração e pela Diretoria Executiva, de acor-
do com as atribuições e poderes conferidos pela
legislação aplicável e pelo presente Estatuto Social.
§ 2º Observadas as normas relativas à administra-
ção pública indireta, os administradores deverão
orientar a execução das atividades do Banco com
observância dos princípios e das melhores práti-
cas adotadas por instituições e fóruns nacionais
e internacionais que sejam referência no tema da
governança corporativa, desde que compatíveis
com o ordenamento jurídico brasileiro.
Faremos uma análise pormenorizada de cada um
desses órgãos administrativos do BASA, atribuindo
maior enfoque nas suas diversas competências.
Conselho de Administração
Como menciona o parágrafo primeiro, do art. 12, o
Banco da Amazônia é administrado pelo órgão deno-
minado Conselho de Administração. Esse é um órgão
com amplos poderes de direção colegiada, devendo
perseguir os objetivos sociais do BASA considerando
os interesses de longo prazo do Banco, os impactos
decorrentes de suas atividades na sociedade e no meio
ambiente e os deveres fiduciários de seus membros.
LEGISLAÇÃO
O Conselho de Administração tem a sua composi-
ção prevista no art. 25, totalizando sete membros:
Art. 25 O Conselho de Administração é composto
de 7 (sete) membros, a saber:
I. 4 (quatro) indicados pelo Ministro de Estado da
Economia.
II. 1 (um) representante dos empregados, nos mol-
des da Lei nº 12.353, 28 de dezembro de 2010. 131
 III. 1 (um) representante dos acionistas minori-
tários, eleito nos termos da Lei nº 6.404, de 15 de
dezembro de 1976.
IV. o Presidente do Banco integrará, também, o Con-
selho de Administração e não poderá exercer, mes-
mo que interinamente, a Presidência do Colegiado.
§ 1º O Presidente do Conselho de Administração e
seu substituto serão escolhidos na primeira reunião
do órgão que ocorrer após a eleição de seus mem-
bros, devendo o Presidente ser um dos membros
indicados pelo Ministro de Estado da Economia.
§ 2º Os demais membros da Diretoria Executiva da
empresa não poderão compor o Conselho de Admi-
nistração, podendo, no entanto, ser convocados
por esse colegiado para participar de reuniões, sem
direito a voto.
§ 3º O Conselho de Administração deve ser composto,
no mínimo, por 25% (vinte e cinco por cento) de mem-
bros independentes ou pelo menos 1 (um), caso haja
decisão pelo exercício da faculdade do voto múltiplo
pelos acionistas minoritários, nos termos da legisla-
ção societária, sendo que os critérios de independên-
cia deverão respeitar os termos do Art. 22, §1º da Lei
nº 13.303, de 30 de junho de 2016 e do Art. 36, §1º do
Decreto nº 8.945, de 27 de dezembro de 2016.
§ 4º Quando, em decorrência da observância do
percentual acima mencionado, resultar número
fracionário de conselheiros, proceder-se-á ao arre-
dondamento para o número inteiro:
I. imediatamente superior, quando a fração for
igual ou superior a 0,5 (cinco décimos); e
II. imediatamente inferior, quando a fração for infe-
rior a 0,5 (cinco décimos).
§ 5º O Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Sucessão
e Remuneração deverá verificar o enquadramento
dos indicados a conselheiros independentes por
meio da análise da autodeclaração apresentada e
respectivos documentos (nos moldes do formulário
padronizado).
A vedação do inciso IV é importante porque o Presi-
dente do Banco não pode também presidir o Conselho
de Administração, pois restaria evidente o conflito de
interesses com o acúmulo de funções dentro do Banco.
O Presidente do Conselho de Administração deve tam-
bém ser indicado pelo Ministro de Estado da Economia.
Observe pela leitura do referido artigo que esta-
mos diante de um órgão com cargos comissionados.
Não há a possibilidade de “abrir concurso público”
para ocupar uma posição no Conselho de Adminis-
tração, seus membros são nomeados mediante indi-
cação. Ainda que haja uma indicação pelo Ministro
da Economia, essa escolha também deve ser analisa-
da e aprovada pelo Comitê de Pessoas, Elegibilidade,
Sucessão e Remuneração.
Além disso, o caráter de cargo comissionado se tor-
na ainda mais evidente com o art. 26, ao mencionar
que a gestão dos Conselheiros de Administração pos-
sui prazo unificado de 2 (dois) anos, sendo admitida a
recondução até três vezes consecutivas:
Art. 26 O Conselho de Administração terá prazo
de gestão unificado de 2 (dois) anos, permitidas, no
máximo, 3 (três) reconduções consecutivas.
§ 1º No prazo a que se refere o caput serão consi-
derados os períodos anteriores de gestão ocorridos
há menos de 2 (dois) anos.
§ 2º Atingido o limite a que se refere o parágra-
132 fo anterior, o retorno de membro do Conselho de
Administração para o Banco só poderá ocorrer após
decorrido período equivalente a um prazo de gestão.
§ 3º O prazo de gestão dos membros do Conselho de
Administração se prorrogará até a efetiva investi-
dura dos novos membros.
O Conselho, assim como a Assembleia Geral, deve-
rá reunir-se ordinariamente, com a maioria de seus
membros, ao menos uma vez por mês. O Conselho
também poderá se reunir extraordinariamente, quan-
do for absolutamente necessário.
O Estatuto apresenta as competências do Conselho
de Administração em seu art. 29. De modo geral, pode-
mos dividir as competências do Conselho de Adminis-
tração em cinco grandes grupos:
z Competências de planejamento e direção: por
ser um órgão de direção, compete ao Conselho de
Administração fixar a orientação geral dos negó-
cios do Banco, avaliar a gestão estratégica, opera-
cional e financeira das participações do Banco ao
seu objeto social, promover a análise das metas
atingidas pelo BASA, entre outras;
z Competências contratuais: em relação aos negó-
cios jurídicos em que o BASA é parte, compete ao
Conselho de Administração se manifestar pre-
viamente sobre atos ou contratos relativos à sua
alçada decisória. O Conselho também tem poderes
para autorizar e homologar a contratação de audi-
tores independentes, bem como rescindi-los;
z Competências fiscais: quanto ao exercício de contro-
le fiscal, o Conselho de Administração é competente
para: manifestar-se sobre o relatório da administração
e as contas da Diretoria Executiva, analisar o balan-
cete e demais demonstrativos financeiros elaborados
pelo Banco, implementar o sistema de gestão de riscos
de controle interno para a prevenção e mitigação dos
riscos relativos à integridade das informações contá-
beis, e a prevenção de casos de corrupção e fraude;
z Competências administrativas: são as competên-
cias referentes aos funcionários do BASA. O Conse-
lho tem competência para: aprovar as nomeações
e destituições dos titulares da Auditoria Interna,
eleger e destituir os membros de comitês de asses-
soramento ao Conselho de Administração, bem
como do Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Sucessão
e Remuneração. Além disso, é o Conselho o órgão
responsável pelas avaliações tanto dos referidos
funcionários dos outros órgãos, como também da
sua própria autoavaliação, determinando os quesi-
tos a serem considerados nessas avaliações;
z Competência normativas: o Conselho de Admi-
nistração não tem uma função legislativa, mas tem
competência para aprovar documentos que ser-
vem como normas a serem seguidas pelos demais
funcionários do BASA (tem “força de Lei”). É o
caso, por exemplo, da aprovação do Código de Con-
duta, do Regimento Interno do próprio Conselho
de Administração, do Plano Anual e do Relatório
de Atividades de Auditoria Interna.
Segue também o texto integral do referido art. 29,
para que o candidato se familiarize com todas as com-
petências do Conselho de Administração:
Art. 29 Compete ao Conselho de Administração:
I. fixar a orientação geral dos negócios do Banco.
II. avaliar, a cada 4 (quatro) anos, o alinha-
mento estratégico, operacional e financeiro das
participações do Banco ao seu objeto social, deven-
do, a partir dessa avaliação, recomendar a sua
manutenção, a transferência total ou parcial de
suas atividades para outra estrutura da administra-
ção pública ou o desinvestimento da participação.
III. eleger e destituir os membros da Diretoria Exe-
cutiva do Banco, inclusive o Presidente, fixando-
-lhes as atribuições.
IV. fiscalizar a gestão dos membros da Diretoria
Executiva, examinar, a qualquer tempo, os livros e
papéis do Banco, solicitar informações sobre con-
tratos celebrados ou em via de celebração, e quais-
quer outros atos.
V. manifestar-se previamente sobre as propostas a
serem submetidas à deliberação dos acionistas em
assembleia.
VI. aprovar a inclusão de matérias no instrumento
de convocação da Assembleia-Geral, não se admi-
tindo a rubrica “assuntos gerais”.
VII. convocar a Assembleia Geral.
VIII. manifestar-se sobre o relatório da administra-
ção e as contas da Diretoria Executiva.
IX. manifestar-se previamente sobre atos ou con-
tratos relativos à sua alçada decisória.
X. autorizar a alienação de bens do ativo não circu-
lante, a constituição de ônus reais e a prestação de
garantias a obrigações de terceiros.
XI. autorizar e homologar a contratação de audito-
res independentes, bem como a rescisão dos respec-
tivos contratos.
XII. aprovar as Políticas de Conformidade e Geren-
ciamento de Riscos, Dividendos, Participações
Societárias, bem como outras políticas gerais do
Banco.
XIII. aprovar e acompanhar o plano de negócios,
estratégico e de investimentos, e as metas de desem-
penho, que deverão ser apresentados pela Diretoria
Executiva.
XIV. analisar, ao menos trimestralmente, o balance-
te e demais demonstrações financeiras elaboradas
periodicamente pelo Banco, sem prejuízo da atua-
ção do Conselho Fiscal.
XV. determinar a implantação e supervisionar os
sistemas de gestão de riscos e controle interno esta-
belecidos para a prevenção e mitigação dos princi-
pais riscos a que está exposta a empresa estatal,
inclusive os riscos relacionados à integridade das
informações contábeis e financeiras e os relaciona-
dos à ocorrência de corrupção e fraude.
XVI. definir os assuntos e valores para sua alçada
decisória e da Diretoria Executiva
XVII. identificar a existência de ativos não de
uso próprio do Banco e avaliar a necessidade de
mantê-los.
XVIII. deliberar sobre os casos omissos do Estatuto
Social do Banco, em conformidade com o disposto
na Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976.
XIX. aprovar o Plano Anual de Atividades de Audi-
toria Interna — PAINT e o Relatório Anual das
Atividades de Auditoria Interna — RAINT, sem a
presença do Presidente do Banco.
XX. criar comitês de assessoramento ao Conselho
de Administração, para aprofundamento dos estu-
dos de assuntos estratégicos, de forma a garantir
que a decisão a ser tomada pelo Colegiado seja tec-
nicamente bem fundamentada.
XXI. eleger e destituir os membros de comitês de
assessoramento ao Conselho de Administração,
bem como do Comitê de Pessoas, Elegibilidade,
Sucessão e Remuneração.
XXII. atribuir formalmente a responsabilidade
pelas áreas de Conformidade e Gerenciamento de
Riscos a membros da Diretoria Executiva.
XXIII. solicitar auditoria interna periódica sobre
as atividades da entidade fechada de previdência
complementar que administra plano de benefícios
da estatal.
XXIV. realizar a autoavaliação anual de seu desem-
penho, observados os quesitos mínimos dispostos
no inciso III do Art. 13 da Lei nº 13.303, de 30 de
junho de 2016.
XXV. aprovar as nomeações e destituições dos titu-
lares da Auditoria Interna, e submetê-las à aprova-
ção da Controladoria Geral da União.
XXVI. conceder afastamento e licença ao Presidente
do Banco, inclusive a título de férias.
XXVII. aprovar o Regimento Interno do Conselho
de Administração, do Comitê de Auditoria e dos
demais comitês de assessoramento.
XXVIII. aprovar o Código de Conduta e Integridade.
XXIX. aprovar e manter atualizado um plano de
sucessão não-vinculante dos membros do Conselho
de Administração e da Diretoria Executiva, cuja
elaboração deve ser coordenada pelo Presidente do
Conselho de Administração.
XXX. aprovar as atribuições dos diretores executi-
vos não previstas no Estatuto Social
XXXI. aprovar o Regulamento de Licitações.
XXXII. aprovar a prática de atos que importem
em renúncia, transação ou compromisso arbitral,
observada a política de alçada do Banco.
XXXIII. discutir, deliberar e monitorar práticas de
governança corporativa e relacionamento com
partes interessadas.
XXXIV. aprovar e divulgar a Carta Anual com expli-
cação dos compromissos de consecução de objeti-
vos de políticas públicas, na forma prevista na Lei
nº 13.303, de 30 de junho de 2016.
XXXV. avaliar os diretores e membros de comitês
estatutários do Banco, nos termos do inciso h do
Art. 13 da Lei 13.303, de 30 de junho de 2016, com o
apoio metodológico e procedimental do Comitê de
Pessoas, Elegibilidade, Sucessão e Remuneração.
XXXVI. aprovar e fiscalizar o cumprimento das
metas e resultados específicos a serem alcançados
pelos membros da Diretoria Executiva.
XXXVII. promover anualmente a análise das metas
e resultados na execução do planejamento de negó-
cios e da estratégia de longo prazo, sob pena de
seus integrantes responderem por omissão, deven-
do publicar suas conclusões e informá-las ao Comi-
tê Nacional e ao Tribunal de Contas.
XXXVIII. propor à Assembleia Geral a remuneração
dos administradores e dos membros dos demais
órgãos estatutários do Banco.
XXXIX. executar e monitorar a remuneração de que
trata o inciso XXXVIII deste artigo, inclusive a par-
ticipação nos lucros e resultados, dentro dos limites
aprovados pelas Assembleia Geral.
XL. aprovar o Regulamento de Pessoal, bem como
quantitativo de pessoal próprio e de cargos em
comissão, acordos coletivos de trabalho, progra-
LEGISLAÇÃO
ma de participação dos empregados nos lucros ou
resultados, plano de cargos e salários, plano de
funções, benefícios de empregados e programa de
desligamento de empregados.
XLI. aprovar o patrocínio a plano de benefícios
e a adesão a entidade fechada de previdência
complementar.
XLII. manifestar-se sobre o relatório apresentado
pela Diretoria Executiva resultante da auditoria 133
 interna sobre as atividades da entidade fechada de
previdência
Parágrafo único. Excluem-se da obrigação de publi-
cação a que se refere o inciso XXXVII as informações
de natureza estratégica cuja divulgação possa ser
comprovadamente prejudicial ao interesse do Banco
da Amazônia.
O Estatuto também apresenta algumas competên-
cias especiais para o Presidente do Conselho de Admi-
nistração, previstas nos incisos do art. 30:
Art. 30 Compete ao Presidente do Conselho de
Administração:
I. presidir as reuniões do órgão, observando o cum-
primento do Estatuto Social e do Regimento Interno.
II. interagir com o ministério supervisor, e demais
representantes do acionista controlador, no senti-
do de esclarecer a orientação geral dos negócios,
assim como questões relacionadas ao interesse
público a ser perseguido pelo Banco, observado o
disposto no Art. 89 da Lei nº 13.303/2016.
III. estabelecer os canais e processos para intera-
ção entre os acionistas e o Conselho de Adminis-
tração, especialmente no que tange às questões de
estratégia, governança, remuneração, sucessão e
formação do Conselho de Administração, observa-
do o disposto no Art. 89 da Lei nº 13.303/2016.
Diretoria Executiva
Se o Conselho de Administração é o órgão encarre-
gado de todo o planejamento das metas e dos objetivos
a serem alcançados pelo BASA, é a Diretoria Executiva o
órgão responsável por dar prosseguimento à execução
desses objetivos e metas traçados pelo referido Conselho.
Assim, a Diretoria é introduzida no Estatuto, em seu
art. 31, como um órgão de execução: ele é o órgão que
põe no plano concreto as diretrizes, as ideias, os planos e
os comandos a serem realizados pelo Banco da Amazônia.
Art. 31 A Diretoria Executiva é o órgão executivo
de administração e representação, cabendo-lhe
assegurar o funcionamento regular do Banco em
conformidade com a orientação geral traçada pelo
Conselho de Administração.
A Diretoria Executiva é composta por seis mem-
bros, um deles o seu Presidente, e cinco Diretores
Executivos remanescentes. É exigida, como condição
para exercer cargo de Diretor Executivo, tal como
prescreve o parágrafo primeiro, do art. 32, “a assun-
ção de compromisso com metas e resultados específicos
a serem alcançados, que deverá ser aprovado pelo Con-
selho de Administração”.
O seu prazo de gestão é idêntico ao do Conselho
de Administração, com duração de 2 (dois) anos, sen-
do permitidas até três reconduções consecutivas. E,
assim como ocorre com o Conselho, a Diretoria Exe-
cutiva deve se reunir ordinariamente, ao menos uma
vez por semana, e poderá se reunir extraordinaria-
mente quando existir necessidade para tal.
As suas competências estão previstas no art. 36. É
um rol com um número considerável de incisos, mas
não tão grande quanto o do Conselho de Administra-
ção. Novamente, recomenda-se a leitura do referido
dispositivo, na sua íntegra, para que o candidato se
familiarize com a forma em que a competência está
134 descrita no Estatuto:
Art. 36 Compete à Diretoria Executiva, no exercí-
cio das suas atribuições e respeitadas as diretrizes
fixadas pelo Conselho de Administração:
I. gerir as atividades do Banco e avaliar os seus
resultados.
II. monitorar a sustentabilidade dos negócios, os
riscos estratégicos e respectivas medidas de miti-
gação, elaborando relatórios gerenciais com indi-
cadores de gestão.
III. elaborar os orçamentos anuais e plurianuais do
Banco e acompanhar sua execução.
IV. definir a estrutura organizacional do Banco e a
distribuição interna das atividades administrativas.
V. aprovar as normas internas de funcionamento
do Banco.
VI. promover a elaboração em cada exercício do
relatório de administração e das demonstrações
financeiras, submetendo essas últimas à Auditoria
Independente e aos Conselhos de Administração e
Fiscal e ao Comitê de Auditoria.
VII. autorizar previamente os atos e contratos rela-
tivos à sua alçada decisória.
VIII. indicar os representantes do Banco nos órgãos
estatutários de suas participações societárias.
IX. submeter, instruir e preparar adequadamente
os assuntos que dependam de deliberação do Con-
selho de Administração, manifestando-se previa-
mente quando não houver conflito de interesse.
X. cumprir e fazer cumprir este Estatuto, as delibe-
rações da Assembleia Geral e do Conselho de Admi-
nistração, bem como avaliar as recomendações do
Conselho Fiscal.
XI. colocar à disposição dos outros órgãos sociais
pessoal qualificado para secretariá-los e prestar o
apoio técnico necessário.
XII. aprovar o seu Regimento Interno.
XIII. deliberar sobre os assuntos que lhe submeta
qualquer Diretor.
XIV. apresentar, até a última reunião ordinária do
Conselho de Administração do ano anterior, plano
de negócios para o exercício anual seguinte e estra-
tégia de longo prazo atualizada com análise de ris-
cos e oportunidades para, no mínimo, os próximos
cinco anos.
XV. nos assuntos afetos a governança, riscos e con-
troles, a Diretoria Executiva atuará como Comitê
de Governança, Riscos e Controles, com assessora-
mento do titular da Gerência de Controles Internos,
com as atribuições previstas na Instrução Nor-
mativa Conjunta nº 1, de 10 de maio de 2016, do
Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão e
Controladoria-Geral da União — CGU.
De maneira independente das atribuições pre-
vistas no art. 36, o Estatuto também apresenta as
competências exclusivas do Presidente da Diretoria
Executiva, em seu art. 37:
Art. 37 Sem prejuízo das demais atribuições da
Diretoria Executiva, compete especificamente ao
Presidente do Banco:
I. dirigir, supervisionar, coordenar e controlar as
atividades e a política administrativa do Banco.
II. coordenar as atividades dos membros da Direto-
ria Executiva.
III. representar o Banco em juízo e fora dele, poden-
do, para tanto, constituir procuradores “ad-negotia”
e “ad-judicia”, especificando os atos que poderão
praticar nos respectivos instrumentos do mandato.
IV. assinar, com um Diretor, os atos que constituam
ou alterem direitos ou obrigações do Banco, bem
 como aqueles que exonerem terceiros de obrigações
para com ela, podendo, para tanto, delegar atribui-
ções ou constituir procurador para esse fim.
V. expedir atos de admissão, designação, promo-
ção, transferência e dispensa de empregados.
VI. baixar as resoluções da Diretoria Executiva.
VII. criar e homologar os processos de licitação,
podendo delegar tais atribuições
VIII. conceder afastamento e licenças aos demais
membros da Diretoria Executiva, inclusive a título
de férias.
IX. designar os substitutos dos membros da Direto-
ria Executiva.
X. convocar e presidir as reuniões da Diretoria
Executiva.
XI. manter o Conselho de Administração e Fiscal
informado das atividades do Banco.
XII. exercer outras atribuições que lhe forem fixa-
das pelo Conselho de Administração.
Do Conselho Fiscal
Para o exercício do controle interno, de natureza
contábil, orçamentária e financeira, do Banco da Ama-
zônia, há um Conselho Fiscal. Conforme dispõe o art.
39, do Estatuto, além dos moldes estabelecidos na Lei
nº 13.303, de 2016, e sua regulamentação, “aplicam-se
aos membros do Conselho Fiscal do Banco as disposi-
ções para esse colegiado previstas na Lei nº 6.404, de
15 de dezembro de 1976, inclusive aquelas relativas a
seus poderes, deveres e responsabilidades, a requisitos
e impedimentos para investidura e a remuneração”.
Em termos de composição, o Conselho Fiscal con-
ta com quatro membros e seus respectivos suplentes,
sendo três deles indicados pelo Ministro do Estado da
Economia, e um Conselheiro Fiscal representante dos
sócios minoritários. A eleição desses Conselheiros se
faz mediante Assembleia Geral.
Art. 40 O Conselho Fiscal será composto por 4
(quatro) membros efetivos e respectivos suplentes,
sendo:
I. 3 (três) indicados pelo Ministro de Estado da Eco-
nomia, sendo um deles representante do Tesouro
Nacional, que deverá ser servidor público com vín-
culo permanente com a Administração Pública; e
II. 1 (um) representante dos acionistas minoritários.
Parágrafo único. Os membros do Conselho Fiscal
são eleitos pela Assembleia Geral.
O prazo de gestão dos Conselheiros Fiscais é um
pouco menor que o dos órgãos anteriores, sendo de 2
(dois) anos, admitida a recondução no máximo duas
vezes consecutivas.
As competências do Conselho Fiscal estão previs-
tas nos incisos do art. 45.
Art. 45 Compete ao Conselho Fiscal:
I. fiscalizar, por qualquer de seus membros, os atos
dos Administradores e verificar o cumprimento dos
seus deveres legais e estatutários.
II. opinar sobre o relatório anual da administração
e as demonstrações financeiras do exercício social.
III. manifestar-se sobre as propostas dos órgãos da
administração, a serem submetidas à Assembleia
Geral, relativas à modificação do capital social,
emissão de debentures e bônus de subscrição, pla-
nos de investimentos ou orçamentos de capital,
distribuição de dividendo, transformação, incorpo-
ração, fusão ou cisão (as empresas públicas estão
impedidas de emissão de debentures conversíveis
em ações).
IV. denunciar, por qualquer de seus membros, aos
órgãos de administração e, se estes não adota-
rem as providências necessárias para a proteção
dos interesses do Banco, à Assembleia Geral, os
erros, fraudes ou crimes que descobrirem, e sugerir
providências.
V. convocar a Assembleia Geral Ordinária, se os
órgãos da administração retardarem por mais de
um mês essa convocação, e a Extraordinária, sem-
pre que ocorrerem motivos graves ou urgentes.
VI. analisar, ao menos trimestralmente, o balance-
te e demais demonstrações financeiras elaboradas
periodicamente pelo Banco.
VII. fornecer, sempre que solicitadas, informações
sobre matéria de sua competência a acionista, ou
grupo de acionistas, que representem, no mínimo,
5% (cinco por cento) do capital social do Banco.
VIII. exercer essas atribuições durante a eventual
liquidação do Banco.
IX. examinar o RAINT e PAINT.
X. assistir às reuniões do Conselho de Administração
ou da Diretoria Executiva em que se deliberar sobre
assuntos que ensejam parecer do Conselho Fiscal.
XI. aprovar seu Regimento Interno e seu plano de
trabalho anual.
XII. realizar a autoavaliação anual de seu desempenho.
XIII. acompanhar a execução patrimonial, financei-
ra e orçamentária, podendo examinar livros, quais-
quer outros documentos e requisitar informações.
XIV. fiscalizar o cumprimento do limite de partici-
pação do Banco no custeio dos benefícios de assis-
tência à saúde e de previdência complementar.
Conforme se denota pela leitura do dispositivo,
as principais atribuições do Conselho Fiscal dizem
respeito, justamente, ao exercício do controle fis-
cal contábil, financeiro e orçamentário. Entretanto,
o Conselho também apresenta algumas atribuições
que não possuem relação com essa tarefa fiscal, tais
como a aprovação de seu Regimento Interno, o exa-
me do Plano Anual de Atividades da Auditoria Interna
(PAINT) e o exame do Relatório Anual de Atividades
da Auditoria Interna (RAINT).
Comitê de Auditoria
O Comitê de Auditoria, por sua vez, é um órgão
que atua em conjunto com o Conselho de Administra-
ção. Esse Comitê possui natureza de órgão auxiliar,
prestando assistência ao Conselho de Administração
durante o exercício de atividades como o monitora-
mento da qualidade das demonstrações financeiras,
os controles internos, a conformidade, o gerenciamen-
to de riscos e as auditorias interna e independente.
É interessante notar que, nos termos do parágrafo
primeiro, do art. 46, o Comitê de Auditoria também
“exercerá suas atribuições e responsabilidades junto
às sociedades controladas pelo Banco, que adotarem o
regime de Comitê de Auditoria único”.
LEGISLAÇÃO
O Comitê de Auditoria é composto por apenas três
membros. O parágrafo primeiro, art. 47, apresenta
algumas exigências mínimas para ocupar um cargo
dentro desse Comitê. Acompanhe também a leitura
dos demais parágrafos:
Art. 47 O Comitê de Auditoria Estatutário, eleito
e destituído pelo Conselho de Administração será
integrado por 3 (três) membros. 135
 § 1º Os membros do Comitê de Auditoria Estatutá-
rio devem ter experiência profissional em assuntos
de contabilidade societária e formação acadêmica
compatível com o cargo, preferencialmente na área
de contabilidade, auditoria ou no setor de atuação
do Banco, sendo que pelo menos 1 (um) membro
deve ter reconhecida experiência profissional em
assuntos de contabilidade societária e ao menos 1
(um) deve ser conselheiro independente do Banco.
§ 2º Os membros do Comitê de Auditoria, em sua pri-
meira reunião, elegerão o seu Presidente, que deverá
ser membro independente do Conselho de Adminis-
tração, a quem caberá dar cumprimento às delibera-
ções do órgão, com registro no livro de atas.
§ 3º São condições mínimas para integrar o Comitê
de Auditoria as estabelecidas no Art. 25 da Lei nº
13.303/2016 e no Art. 39 do Decreto nº 8.945/2016,
além das demais normas aplicáveis.
§ 4º O Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Sucessão
e Remuneração deverá opinar sobre a observância
dos requisitos e vedações para os membros.
§ 5º É vedada a existência de membro suplente no
Comitê de Auditoria.
§ 6º O Conselho de Administração poderá convidar
membros do Comitê de Auditoria para assistir às
suas reuniões.
O Comitê de Auditoria é, com certeza, o órgão que
deve realizar reuniões com mais frequência, totali-
zando quatro reuniões ordinárias por mês. O BASA
deve divulgar amplamente a ata dessas reuniões rea-
lizadas pelo Comitê de Auditoria.
Em relação às suas competências, elas estão
expostas no art. 51, do Estatuto. Novamente, é reco-
mendada a leitura do dispositivo na sua íntegra:
Art. 51 Competirá ao Comitê de Auditoria Estatutá-
rio, sem prejuízo de outras competências previstas
na legislação:
I. opinar sobre a contratação e destituição de audi-
tor independente.
II. supervisionar as atividades dos auditores inde-
pendentes, avaliando sua independência, a quali-
dade dos serviços prestados e a adequação de tais
serviços às necessidades do Banco.
III. supervisionar as atividades desenvolvidas nas
áreas de controle interno, de auditoria interna e
de elaboração das demonstrações financeiras da
empresa estatal.
IV. monitorar a qualidade e a integridade dos meca-
nismos de controle interno, das demonstrações
financeiras e das informações e medições divulgadas
pelo Banco.
V. avaliar e monitorar exposições de risco do Banco,
podendo requerer, entre outras, informações deta-
lhadas sobre políticas e procedimentos referentes a:
a) remuneração da administração.
b) utilização de ativos do Banco.
c) gastos incorridos em nome do Banco.
VI. avaliar e monitorar, em conjunto com a admi-
nistração e a área de auditoria interna, a adequa-
ção e o fiel cumprimento das transações com partes
relacionadas aos critérios estabelecidos na Polí-
tica de Transações com Partes Relacionadas e sua
divulgação.
VII. elaborar relatório anual com informações sobre
as atividades, os resultados, as conclusões e suas
recomendações, registrando, se houver, as divergên-
cias significativas entre administração, auditoria
independente e o próprio Comitê de Auditoria Esta-
136 tutário em relação às demonstrações financeiras.
VIII. avaliar a razoabilidade dos parâmetros em que
se fundamentam os cálculos atuariais, bem como o
resultado atuarial dos planos de benefícios manti-
dos pelo fundo de pensão, quando a empresa pública
ou a sociedade de economia mista for patrocinadora
de entidade fechada de previdência complementar.
§ 1º Ao menos um dos membros do Comitê de Audi-
toria Estatutário deverá participar das reuniões do
Conselho de Administração que tratem das demons-
trações contábeis periódicas, da contratação do
auditor independente e do PAINT.
§ 2º O Comitê de Auditoria Estatutário deverá pos-
suir meios para receber denúncias, inclusive sigi-
losas, internas e externas ao Banco, em matérias
relacionadas ao escopo de suas atividades.
Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Sucessão e
Remuneração
Mencionamos brevemente o Comitê de Pessoas,
Elegibilidade, Sucessão e Remuneração. Esse é o órgão
encarregado de tratar de todos os aspectos concernen-
tes ao regime de pessoal do BASA, visando assessorar
os acionistas e o Conselho de Administração nos pro-
cessos de indicação, de avaliação, de sucessão e de
remuneração dos administradores, conselheiros fis-
cais e demais membros de órgãos estatutários.
Sobre a sua composição, o art. 53, do Estatuto,
determina que o Comitê de Pessoas deve conter entre
3 a 5 membros, sendo todos nomeados pelo Conselho
de Administração ou por membros externos. No caso
de os membros serem compostos por pessoas que
também fazem parte do Conselho de Administração,
não será devida remuneração, pois tais pessoas aca-
bariam ganhando uma vantagem econômica indevida
(não se admite o recebimento de duas remunerações).
Contudo, se o membro do Comitê de Pessoas for pes-
soa estranha aos Quadros do BASA, então tal particu-
lar deve ser remunerado pelos serviços prestados.
Art. 53 O Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Suces-
são e Remuneração será formado por 3 (três) a 5
(cinco) membros, nomeados na integralidade pelo
Conselho de Administração, devendo ser composto
por membros do Conselho de Administração, sem
remuneração adicional, ou por membros externos
remunerados, observados os artigos 156 e 165 da
Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976.
As suas competências estão previstas nos incisos
e parágrafos do art. 54, do qual recomendamos a lei-
tura na íntegra:
Art. 54 Compete ao Comitê de Pessoas, Elegibilida-
de, Sucessão e Remuneração:
I. opinar, de modo a auxiliar os acionistas na indi-
cação de membros do Conselho de Administração
e conselheiros fiscais, sobre o preenchimento dos
requisitos e a ausência de vedações para as respec-
tivas eleições.
II. opinar, de modo a auxiliar os membros do Con-
selho de Administração na indicação de diretores e
membros do Comitê de Auditoria.
III. verificar a conformidade do processo de avalia-
ção e dos treinamentos dos administradores e con-
selheiros fiscais.
IV. auxiliar o Conselho de Administração na elabo-
ração e no acompanhamento do plano de sucessão
de administradores.
 V. auxiliar o Conselho de Administração na avalia-
ção das propostas relativas à política de pessoal e
no seu acompanhamento.
VI. auxiliar o Conselho de Administração na elabo-
ração da proposta de remuneração dos administra-
dores para submissão à Assembleia Geral.
§ 1º O Comitê deverá se manifestar no prazo máxi-
mo de 8 (oito) dias úteis, a partir do recebimento
de formulário padronizado da entidade da Admi-
nistração Pública responsável pelas indicações, sob
pena de aprovação tácita e responsabilização de
seus membros, caso se comprove o descumprimen-
to de algum requisito.
§ 2º As manifestações do Comitê serão deliberadas
por maioria de votos com registro em ata, devendo
ser lavradas na forma de sumário dos fatos ocorri-
dos, inclusive dissidências e protestos, contendo a
transcrição apenas das deliberações tomadas.
§ 3º A manifestação do Comitê será encaminhada
ao Conselho de Administração, que deverá incluir,
na proposta da administração para a realização
da assembleia geral que tenha na ordem do dia a
eleição de membros do Conselho de Administra-
ção e do Conselho Fiscal, sua manifestação acerca
do enquadramento dos indicados aos requisitos e
vedações legais, regulamentares e estatutários à
luz da autodeclaração e documentos apresentados
pelo indicado e da manifestação do Comitê.
§ 4º O mesmo procedimento descrito no §3º aci-
ma deverá ser observado na eleição de diretores
e membros do Comitê de Auditoria, sendo que a
manifestação do Conselho de Administração deve-
rá constar da ata da reunião que tiver como ordem
do dia a eleição dos membros desses órgãos.
§ 5º As atas das reuniões do Conselho de Adminis-
tração que deliberarem sobre os assuntos acima
mencionados deverão ser divulgadas.
§ 6º Na hipótese de o Comitê de Pessoas, Elegibi-
lidade, Sucessão e Remuneração considerar que a
divulgação da ata possa pôr em risco interesse legí-
timo do Banco, apenas o seu extrato será divulgado.
§ 7º A restrição de que trata o parágrafo anterior
não será oponível aos órgãos de controle, que terão
total e irrestrito acesso ao conteúdo das atas do
Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Sucessão e Remu-
neração, observada a transferência de sigilo.
Dos Comitês Estratégicos
Para o exercício das atividades de planos estraté-
gicos, gestão de riscos e manuseio do capital social,
o Conselho de Administração conta com o apoio do
órgão auxiliar denominado Comitê Estratégico de
Riscos, Gestão e Capital.
Sobre a sua composição, o mencionado Comitê de
Riscos de Gestão e Capital conta com 3 (três) a 5 (cin-
co) membros, nomeados na integralidade pelo Con-
selho de Administração, devendo ser composto por
2 membros do Conselho de Administração. O Comitê
Estratégico também poderá contar com um membro
externo independente, ou um membro do Comitê de
Auditoria, ou um empregado do Banco. Não será devi-
da remuneração adicional a essas pessoas.
Em relação à sua competência, o Estatuto não
apresenta um rol com todas as funções do referido
Comitê Estratégico. Ele apenas faz referência ao Regi-
mento Interno do Comitê Estratégico:
Art. 58 O Comitê terá as competências previstas na
legislação em vigor e no seu Regimento Interno.
§ 1º As manifestações do Comitê, que serão delibe-
radas por maioria de votos com registro em ata,
deverão ser lavradas na forma de sumário dos fatos
ocorridos, inclusive dissidências e protestos, e con-
ter a transcrição apenas das deliberações tomadas.
§ 2º Na hipótese de o Comitê considerar que a divul-
gação da ata possa pôr em risco interesse legítimo
do Banco, apenas o seu extrato será divulgado.
§ 3º A restrição de que trata o parágrafo anterior
não será oponível aos órgãos de controle, que terão
total e irrestrito acesso ao conteúdo das atas do
Comitê, observada a transferência de sigilo.
§ 4º A manifestação do Comitê será encaminhada
ao Conselho de Administração.
O Comitê Estratégico de Governança e Susten-
tabilidade é o órgão auxiliar que atua em conjunto
com o Conselho de Administração para lhe assessorar
quanto ao exercício de suas atividades sob o enfoque
da governança estratégica e da sustentabilidade.
Sua composição é similar à do Comitê Estratégico
de Riscos, Gestão e Capital, contando com 3 a 5 mem-
bros. É admitida a ocupação de cargo nesse Comitê por
membros externos, ou membros da Auditoria, ou ainda
empregados remanescentes do Banco. Nenhuma des-
sas pessoas deverá perceber remuneração adicional.
Suas competências também não estão previstas
em Estatuto, mas sim no seu próprio Regimento Inter-
no. O Estatuto apenas explicita em seu art. 62 a divul-
gação da ata das reuniões do referido Comitê:
Art. 62 O Comitê terá as competências previstas na
legislação em vigor e no seu Regimento Interno.
§ 1º As manifestações do Comitê, que serão delibe-
radas por maioria de votos com registro em ata,
deverão ser lavradas na forma de sumário dos fatos
ocorridos, inclusive dissidências e protestos, e con-
ter a transcrição apenas das deliberações tomadas.
§ 2º Na hipótese de o Comitê considerar que a divul-
gação da ata possa pôr em risco interesse legítimo
do Banco, apenas o seu extrato será divulgado.
§ 3º A restrição de que trata o parágrafo anterior
não será oponível aos órgãos de controle, que terão
total e irrestrito acesso ao conteúdo das atas do
Comitê, observada a transferência de sigilo.
§ 4º A manifestação do Comitê será encaminhada
ao Conselho de Administração.
Por fim, temos também o Comitê Estratégico de
Inovação e Tecnologia, outro órgão auxiliar que
apoia o Conselho de Administração no exercício de
suas atividades, dando maior enfoque aos aspectos
referentes à busca por inovações e avanços tecnológi-
cos, sobretudo os avanços que ocorrem na esfera digi-
tal (internet, portais eletrônicos).
Sua composição segue os mesmos parâmetros das
demais Comissões Estratégicas, e suas competências
também estão expostas em Regimento Interno pró-
prio. O art. 66, assim como o art. 62, apenas explici-
ta alguns pontos a respeito da divulgação da ata das
LEGISLAÇÃO
reuniões do referido Comitê de Inovação e Tecnologia:
Art. 66 O Comitê terá as competências previstas na
legislação em vigor e no seu Regimento Interno.
§ 1º As manifestações do Comitê, que serão delibe-
radas por maioria de votos com registro em ata,
deverão ser lavradas na forma de sumário dos fatos
ocorridos, inclusive dissidências e protestos, e con-
ter a transcrição apenas das deliberações tomadas. 137
 § 2º Na hipótese de o Comitê considerar que a divul-
gação da ata possa pôr em risco interesse legítimo
do Banco, apenas o seu extrato será divulgado.
§ 3º A restrição de que trata o parágrafo anterior
não será oponível aos órgãos de controle, que terão
total e irrestrito acesso ao conteúdo das atas do
Comitê, observada a transferência de sigilo.
§ 4º A manifestação do Comitê será encaminhada
ao Conselho de Administração.
Unidades Internas de Governança
O Estatuto prevê, também, o que se denomina “uni-
dades internas de governança”; são órgãos encarrega-
dos do exercício do controle interno dos atos do BASA.
Essas unidades internas são ao todo três: auditoria inter-
na, área de conformidade e gestão de riscos e ouvidoria.
A Auditoria Interna está prevista no art. 71,
estando vinculada ao Conselho de Administração por
meio do Comitê de Auditoria. A sua atuação é muito
mais concreta do que o Comitê de Auditoria, encar-
regando-se de executar as medidas cabíveis para o
efetivo exercício do controle contábil e financeiro, de
forma interna. Observe o texto do referido dispositi-
vo, sobretudo seu parágrafo primeiro, que apresenta
as principais atribuições da Auditoria Interna:
Art. 71 A Auditoria Interna deverá ser vinculada
ao Conselho de Administração, diretamente ou por
meio do Comitê de Auditoria Estatutário.
§ 1º À Auditoria Interna compete:
I. executar as atividades de auditoria de natureza
contábil, financeira, orçamentária, administrativa,
patrimonial e operacional do Banco.
II. propor as medidas preventivas e corretivas dos
desvios detectados.
III. verificar o cumprimento e a implementação
pelo Banco das recomendações e determinações da
Controladoria-Geral da União - CGU, do Tribunal
de Contas da União — TCU e do Conselho Fiscal.
IV. outras atividades correlatas definidas pelo Con-
selho de Administração.
V. avaliar a adequação do controle interno, a efeti-
vidade do gerenciamento dos riscos e dos proces-
sos de governança e a confiabilidade do processo
de coleta, mensuração, classificação, acumulação,
registro e divulgação de eventos e transações,
visando ao preparo de demonstrações financeiras.
§ 2º Serão enviados relatórios trimestrais ao Comi-
tê de Auditoria sobre as atividades desenvolvidas
pela área de auditoria interna.
A Área de Conformidade e Gerenciamento de Riscos
é o órgão interno submetido ao Presidente do Banco, de
forma direta, ou indiretamente ao Presidente, por inter-
médio de outro Diretor Executivo, sendo o seu condutor.
As competências do órgão de gerenciamento de ris-
cos estão previstas no parágrafo segundo, do art. 72:
Art. 72 As áreas de Conformidade e Gerenciamento
de Riscos se vinculam:
I. diretamente ao Presidente do Banco e conduzida
por ele, ou
II. ao Presidente do Banco por intermédio de outro
Diretor Executivo que irá conduzi-la, podendo este
ter outras competências.
§ 1º A área de Conformidade e Gerenciamento de
Riscos se reportará diretamente ao Conselho de
Administração em situações em que se suspeite
138 do envolvimento do Presidente em irregularidades
ou quando este se furtar à obrigação de adotar
medidas necessárias em relação à situação a ele
relatada.
§ 2º Às áreas de Conformidade e Gerenciamento de
Riscos compete:
I. propor políticas de Conformidade e Gerencia-
mento de Riscos para o Banco, as quais deverão ser
periodicamente revisadas e aprovadas pelo Conse-
lho de Administração, e comunicá-las a todo o cor-
po funcional da organização.
II. verificar a aderência da estrutura organizacio-
nal e dos processos, produtos e serviços do Banco
às leis, normativos, políticas e diretrizes internas e
demais regulamentos aplicáveis.
III. comunicar à Diretoria Executiva, aos Conselhos
de Administração e Fiscal e ao Comitê de Auditoria
a ocorrência de ato ou conduta em desacordo com
as normas aplicáveis ao Banco.
IV. verificar a aplicação adequada do princípio da
segregação de funções, de forma que seja evitada a
ocorrência de conflitos de interesse e fraudes.
V. verificar o cumprimento do Código de Conduta e
Integridade, conforme Art. 18 do Decreto nº 8.945,
de 27 de dezembro de 2016, bem como promover
treinamentos periódicos aos empregados e dirigen-
tes do Banco sobre o tema.
VI. coordenar os processos de identificação, classi-
ficação e avaliação dos riscos a que está sujeito o
Banco.
VII. coordenar a elaboração e monitorar os planos
de ação para mitigação dos riscos identificados,
verificando continuamente a adequação e a eficácia
da gestão de riscos.
VIII. estabelecer planos de contingência para os
principais processos de trabalho da organização.
IX. elaborar relatórios periódicos de suas ativi-
dades, submetendo-os à Diretoria Executiva, aos
Conselhos de Administração e Fiscal e ao Comitê de
Auditoria.
X. disseminar a importância da Conformidade e do
Gerenciamento de Riscos, bem como a responsabili-
dade de cada área do Banco nestes aspectos.
XI. outras atividades correlatas definidas pelo Dire-
tor ao qual se vincula.
Por fim, a Ouvidoria é o órgão de unidade interna
com maior contato com a população, sendo encarrega-
do de receber todas as reclamações, queixas e denún-
cias por parte dos usuários dos serviços prestados
pelo Banco. A Ouvidoria assume um papel importan-
te, pois ela permite que a própria população interessa-
da possa fiscalizar tudo o que ocorre dentro do Banco,
garantindo a maior transparência de seus atos.
As competências da Ouvidoria estão expostas no
parágrafo primeiro, do art. 73:
Art. 73 A Ouvidoria se vincula ao Conselho de Admi-
nistração, ao qual deverá se reportar diretamente.
§ 1º À Ouvidoria compete:
I. receber e examinar sugestões e reclamações
visando melhorar o atendimento do Banco em rela-
ção a demandas de investidores, empregados, for-
necedores, clientes, usuários e sociedade em geral.
II. receber e examinar denúncias internas e exter-
nas, inclusive sigilosas, relativas às atividades do
Banco.
III. outras atividades correlatas definidas pelo Con-
selho de Administração.
 § 2º A Ouvidoria deverá dar encaminhamento aos procedimentos necessários para a solução dos problemas suscita-
dos, e fornecer meios suficientes para os interessados acompanharem as providências adotadas.

Apesar de sua estrutura ser um pouco complexa, procuramos facilitar a memorização dos nomes de todos os
órgãos do Banco da Amazônia com o seguinte fluxograma. Apesar do formato do esquema, gostaríamos de realçar
que esses órgãos administrativos não apresentam relação de hierarquia entre si (um não manda no outro).

BASA

Assembleia
Geral

Conselho de Diretoria Conselho Comitê de Pessoas, Comitês Governança

Administração Executiva Fiscal Elegibilidade, Estratégicos Interna
Sucessão e
Remuneração
Crédito, Auditoria
Riscos e Interna
Capital

Área de
Governança
Conformida-
e Sustenta-
de e Geren-
bilidade
ciamento de
Riscos
Inovação e
Tecnologia
Ouvidoria

CÓDIGO DE ÉTICA DO BANCO DA AMAZÔNIA

Outro texto normativo que devemos analisar em maiores detalhes diz respeito ao Código de Ética do Banco da
Amazônia. Cabe a ele expor como os funcionários do BASA devem atuar no dia a dia.
O conteúdo a ser estudado neste material irá abordar o perfil corporativo do Banco, os princípios gerais, a
conduta pessoal e profissional a serem exigidas para todos os funcionários do Banco e também as condutas ina-
ceitáveis, seja porque são condutas ilícitas ou porque são condutas que vão de encontro com os objetivos sociais
e o perfil corporativo do próprio BASA.

DO PERFIL CORPORATIVO

Esta “seção” do Código de Ética não possui artigos, pois é um texto introdutório que apresenta alguns aspectos
gerais sobre a atuação do Banco da Amazônia.
Ao tratar do Código de Ética, o documento, inicia-se da seguinte forma:

O Banco da Amazônia S/A, instituição financeira pública federal, constituída sob a forma de sociedade
anônima de capital aberto, de economia mista, sob controle do governo brasileiro, por meio do Ministério da
Fazenda (MF), tem como atribuições a execução da política do Governo Federal na Região Amazônica relativa
ao crédito para o desenvolvimento econômico social; prestação de serviços e realização de todas as operações
inerentes à atividade bancária e execução das funções de agente financeiro dos órgãos regionais federais
de desenvolvimento.
Para cumprir sua missão institucional de desenvolver uma Amazônia Sustentável com crédito e soluções eficazes
LEGISLAÇÃO

o Banco utiliza diversas fontes de recursos oficiais, operando com exclusividade ou de forma compartilhada com
outras instituições financeiras nacionais.
Alinhado com os mais rigorosos padrões de ética e transparência o Banco investe em iniciativas que favoreçam o
desenvolvimento econômico, ambiental e social da Região Amazônica por meio de financiamentos aos setores produ-
tivos e apoio a projetos sociais, culturais e esportivos que valorizam e favoreçam o que é legitimamente amazônico.

O Código de Ética busca definir o que é o Banco da Amazônia, definindo a sua área de atuação. Lembre-se de
que o BASA é uma instituição financeira pública, controlada pelo Governo Federal, assumindo forma de sociedade
de economia mista, na forma de sociedade anônima de capital aberto. 139
 Além disso, o parágrafo também apresenta os obje-
tivos primordiais do BASA: o desenvolvimento econô-
mico e social da região do Amazonas, o exercício de
operações inerentes à atividade bancária e a execução
de funções de agente financeiro dos órgãos regionais
de desenvolvimento.
Porém, o terceiro parágrafo dessa introdução do
Código apresenta um texto mais próximo com a maté-
ria a ser analisada. Para que o BASA possa exercer suas
funções normalmente, ele deverá adotar os padrões
mais modernos e rigorosos de ética e transparência.
A missão do BASA é a sua razão de existir, é o motivo
pelo qual o referido Banco foi criado. E, segundo o Códi-
go de Ética, o Banco tem como missão “Desenvolver uma
Amazônia Sustentável com crédito e soluções eficazes.”
Visão, por sua vez, é uma projeção feita para o futu-
ro, é o que o BASA pretende almejar com a sua missão
institucional. Nos termos do Código, a visão do BASA é
“Ser o principal Banco de fomento da Amazônia, moder-
no, com colaboradores engajados e resultados sólidos.”
Para alcançar a sua missão institucional, e para
projetar a sua visão para tempos futuros, o BASA
necessita incorporar alguns valores, que devem estar
presentes em todos seus funcionários, e ser praticados
no seu dia a dia. Esses valores são: Integridade, Ética
e Transparência, Meritocracia, Desenvolvimento sus-
tentável, Valorização do cliente, Decisões técnicas e
colegiadas, Eficiência e inovação, Comprometimento
com o resultado e a gestão de riscos.
Dica
Os valores do BASA presentes no Código de Éti-
ca seguem a sigla IMDDEC
Integridade, ética e transparência
Meritocracia
Desenvolvimento sustentável
Decisões técnicas e colegiadas
Eficiência e inovação
Comprometimento com o resultado e a gestão
de riscos
Por fim, temos a seção denominada “Apresenta-
ção”, que busca tratar mais especificamente do Códi-
go de Ética da BASA, indicando os motivos para a sua
criação. Observe o presente texto:
O Banco da Amazônia reconhece seu papel no res-
gate da importância da Região para o desenvolvi-
mento de sua gente e contribuição para um país
melhor, mais justo e equânime.
Na qualidade de agente financeiro para a imple-
mentação das políticas creditícias para a região, o
que norteia nossos relacionamentos é a busca do
bem-estar de todos que compõem a comunidade em
que atuamos.
Apresentarmo-nos a essa comunidade implica no
estabelecimento e divulgação de normas de con-
duta que orientam nossas ações, ora expressas
neste Código de Conduta Ética.
O Código de Conduta Ética do Banco da Amazônia
contém padrões baseados nos princípios da
legalidade, probidade, impessoalidade, trans-
parência e respeito ao ser humano, presentes na
Constituição Federal, no Código de Conduta Ética
Profissional do Servidor Público Civil do Poder Exe-
cutivo Federal e o Código de Conduta da Alta Admi-
140 nistração Federal.
Todos os abrangidos por este Código de Conduta
Ética, ao expressar formalmente sua adesão, decla-
ram estar imbuídos desses princípios e, por sua
prática, esperam ser reconhecidos pela sociedade.
Apesar de o texto ser um pouco grande, ele apre-
senta justamente qual a razão para a criação do Código
de Ética. O motivo para a sua criação, conforme grifo
nosso, é justamente a implementação de normas de
conduta e padrões éticos aos funcionários do BASA.
Tais normas, condutas e padrões éticos possuem
como base alguns princípios bastante conhecidos
para os administradores. O Código de Ética faz men-
ção a princípios expostos no art. 37, da Constituição
Federal, como o princípio da legalidade, da impessoa-
lidade, mas também temos o princípio da probidade,
da transparência e do respeito ao ser humano.
As suas bases, dessa forma, possuem origens múl-
tiplas, seja pelo Texto Constitucional, ou segundo
as normas gerais do Código de Ética dos Servidores
Públicos Federais.
Possuir como fundamento diversas formas de
legislação faz com que os preceitos do Código de Éti-
ca se tornem mais rígidos e apresentem maior força
cogente para os funcionários do Banco. Mesmo não
sendo considerada uma Lei de eficácia geral, para
esses funcionários o Código de Ética funciona como se
fosse uma legislação, ele tem “força de Lei”.
DAS DIRETRIZES DE CONDUTA ÉTICA
Na seção de Disposições Preliminares, o Código de
Ética procura estabelecer o que são as diretrizes de
conduta ética, bem como a quem se aplicam as regras
desse Código.
Primeiramente, o art. 1º apresenta quais pessoas estão
sujeitas às regras do Código de Ética. Veja o texto legal:
Art. 1º Este Código estabelece diretrizes de condu-
ta ética e prescreve os padrões de comportamento
profissional, deveres e vedações de acordo com os
princípios éticos, morais e de justiça, aplicados a
todos que, por força de lei, contrato ou qualquer ato
jurídico, prestem serviços de natureza permanen-
te, temporária, excepcional ou eventual, ainda que
sem retribuição financeira ao Banco da Amazônia,
incluídos, mas não se limitando aos:
I - Membros Estatutários: Conselho de Administra-
ção, Conselho Fiscal, Presidente, Diretores e Comitê
de Auditoria;
II - Empregados;
III - Estagiários e menores aprendizes;
IV - Dirigentes, assessores e empregados de empre-
sas contratadas;
V - Parceiros de negócios e entidades;
VI - Fornecedores.
Pela leitura do dispositivo, percebemos que a apli-
cação do Código de Ética é bastante ampla, abran-
gendo servidores estatutários, os empregados
públicos sob regime celetista, inclusive os estagiários
e aprendizes e os funcionários dos órgãos de dire-
ção e assessoramento. Os incisos V e VI estendem
a aplicação das regras do Código para os parceiros
de negócios e os fornecedores que contratam com
o BASA. Tais pessoas são pertencentes à esfera priva-
da, mas pelo fato de manterem relações jurídicas com
o Banco, pouco importa se de forma permanente ou
temporária, eles também devem ter a sua conduta éti-
ca apurada por este Código.
O art. 2º, por sua vez, apresenta uma definição legal
do que vem a ser uma diretriz de conduta ética. Notemos:
Art. 2º Diretrizes de conduta ética são valores e
princípios norteadores das atividades do Banco
da Amazônia, estes que pressupõem credibili-
dade, integridade, imparcialidade, profissio-
nalismo, confiança, produtividade, eficácia,
conformidade com a lei e respeito aos direitos
humanos e ao meio ambiente.
Diretrizes de conduta ética, assim, são valores
mais abstratos, não necessitam de um caso concreto
para se idealizarem, uma vez que tais diretrizes têm
por fundamento alguns valores intrínsecos do espírito
humano, como a integridade, a credibilidade, a con-
fiança, a boa-fé, a eficácia etc.
Art. 3º O compartilhamento, a disseminação e
a prática das diretrizes de conduta ética serão
decisivos para construir e preservar a imagem e
a credibilidade do Banco da Amazônia perante a
sociedade.
O art. 3º dispõe que a observância, disseminação e
prática das diretrizes estabelecidas levam a preservar
a imagem e credibilidade do BASA.
DOS DEVERES GERAIS E MANUTENÇÃO DE
RELAÇÕES
Os deveres gerais do Código de Ética estão previs-
tos no art. 4º. São condutas que todas as pessoas apre-
sentadas no art. 1º devem seguir, enquanto exercem
suas funções em prol do Banco da Amazônia. Vejamos
o texto legal novamente:
Art. 4º São deveres de todos os abrangidos por este
Código de Conduta Ética:
I - Conduzir suas ações dentro de elevado padrão
ético perante os públicos de relacionamento, a fim
de manter a credibilidade e a solidez construídas
pelo Banco da Amazônia em sua atuação para o
desenvolvimento sustentável da Região;
II - Acreditar que os resultados positivos e o êxi-
to decorrem da participação conjunta de todos os
componentes da Instituição, superando as dificul-
dades pela confiança, senso criativo e qualidade
das ações;
III - Apoiar a liberdade de associação e o reconheci-
mento efetivo do direito à negociação coletiva;
IV - Assumir a responsabilidade de zelar pelos valo-
res e pela imagem da Instituição, mantendo postu-
ra que expresse o compromisso com a defesa dos
interesses da Região, dos clientes e da Empresa;
V - Valorizar e respeitar o ser humano em sua indi-
vidualidade e privacidade, não tratando com indi-
ferença, não adotando práticas que, explícita ou
implicitamente, ensejem qualquer forma de discri-
minação em razão da origem, cultura, etnia, gêne-
ro, idade, religião, convicção filosófica ou política,
orientação sexual, estado civil, condição familiar,
física ou psíquica ou grau de escolaridade, repu-
diando toda forma discriminatória;
VI - Conjugar esforços para que as ações insti-
tucionais busquem o contínuo atendimento das
necessidades econômicas da Região Amazônica,
mediante o crédito, concorrendo para a melhoria
da qualidade de vida, comprometendo-se com a
preservação dos valores culturais e políticas regio-
nais de desenvolvimento sustentável;
VII - Incorporar, por meio das ações institucionais,
de forma harmônica, os três principais pilares do
desenvolvimento sustentável: o social, o econômi-
co, e o ambiental;
VIII - Promover a cooperação, o respeito mútuo, a
cordialidade, o profissionalismo, o autodesenvolvi-
mento, o espírito de equipe, a meritocracia e o com-
promisso de bem servir, como valores essenciais para
a convivência harmônica entre empregados, empresa
e a comunidade em que atua, exercendo suas ativida-
des profissionais com competência e diligência;
IX - Combater a corrupção em todas as suas formas;
X - Usar os recursos naturais de forma racional e
consciente, evitando qualquer tipo de desperdício;
XI - Cumprir a legislação, políticas e normas de
prevenção a fraudes e lavagem de dinheiro, em
especial as que regulam o relacionamento da Insti-
tuição com o Setor Público.
Considerando que o Banco da Amazônia é uma ins-
tituição financeira pública, é evidente que ela mantém
relações com diversos grupos de pessoas e outras entida-
des, e até mesmo relações com o próprio Governo Federal.
O Código acertadamente apresenta em seu art. 5º
qual é a forma como o BASA deve proceder para manter
e aprimorar as suas relações com essas demais pessoas.
O referido dispositivo apresenta pessoas impor-
tantes para o Banco, como: sociedade, parceiros,
associações sindicais, Governo Federal, clientes, for-
necedores, concorrentes, mídia, entre outros.
Art. 5º Nas interações com os públicos de relaciona-
mento deve-se adotar a seguinte linha de atuação:
I - Sociedade: respeitar a cidadania, os direitos
humanos, os interesses comuns, o acesso à infor-
mação, o meio ambiente e os valores culturais.
II - Parceiros: proporcionar aos parceiros comer-
ciais e clientes do Banco da Amazônia um rela-
cionamento de responsabilidade e de defesa de
interesses comuns.
Observe que as relações com as pessoas dos incisos
I e II exigem que o Banco pratique algumas absten-
ções (condutas negativas). O BASA não pode praticar
nenhum ato que enseje em ofensa aos direitos huma-
nos, liberdades individuais, meio ambiente e aos valo-
res culturais.
III - Associações e Entidades: reconhecer a legi-
timidade das entidades sindicais, das associações,
e, ao mesmo tempo, considerá-las como parte inte-
grante e necessária ao desenvolvimento social, nas
relações de trabalho, priorizando a via negocial na
resolução de conflitos e interesses.
IV - Governo: atuar com responsabilidade e serie-
dade na viabilização das políticas, programas e pro-
jetos governamentais de desenvolvimento voltados
para a Amazônia, para que o Banco da Amazônia
LEGISLAÇÃO
possa cumprir seu papel como agente financeiro do
Governo Federal na Região.
Em contrapartida, a relação do BASA com o Gover-
no enseja à prestação de deveres e obrigações relacio-
nados com a responsabilidade do Banco. Nestes casos,
exige-se do BASA não uma abstenção, mas uma ação
(conduta positiva), um dever de agir com probidade,
responsabilidade e seriedade. 141
 V - Clientes: oferecer tratamento cortês, iguali-
tário, digno, com clareza e tempestividade nas
informações, respeito aos direitos do consumidor e
empenho na satisfação das necessidades, reconhe-
cendo os clientes com células vitais para o forta-
lecimento da Instituição, atuando com integridade,
confiabilidade, segurança e sigilo nas transações
realizadas, a fim de assegurar a legitimidade dos
serviços prestados.
VI - Investidores: adotar relacionamento funda-
mentado na transparência da prestação de contas
mediante a divulgação de informações fidedignas
e tempestivas para melhor acompanhamento do
desempenho da Instituição. Gerenciar os negócios
com base nas boas práticas de governança corpo-
rativa, na busca da continuidade da empresa e no
alcance de resultados econômico-financeiros sus-
tentáveis para atender às expectativas de retorno
de investimentos.
VII - Fornecedores: contratar fornecedores por
meio de critérios técnicos, em estrita observância
às normas legais, adquirindo produtos e serviços
de fornecedores idôneos cujas práticas respeitem
os princípios da sustentabilidade e cumpram a
legislação trabalhista, previdenciária e fiscal.
VIII - Concorrentes: manter civilidade no relacio-
namento com a concorrência, fazendo prevalecer
os valores éticos que expressem respeito à imagem
da Instituição, à reserva de informações e à concor-
rência leal.
É interessante notar que o Código também exige
que o Banco atue de forma ética e com probidade nas
suas relações com seus concorrentes. O respeito às
normas de concorrência expostas, tanto em legislação
quanto na Constituição Federal, faz com que todos
saiam ganhando.
IX - Mídia: manter atitude independente e respei-
tosa no relacionamento com a mídia e, por meio
de seus representantes legais, prestar informações
claras, tempestivas, de caráter institucional dos
fatos relevantes aos clientes, investidores, impren-
sa e ao público em geral.
X - Ambiente Interno: valorizar a convivência
interna e os profissionais que exercem suas ativida-
des no Banco da Amazônia, garantindo o exercício
da liberdade de expressão com responsabilidade e
o mérito como principal parâmetro para o acesso
a cargos de confiança; manter abertos canais de
comunicação que favoreçam o diálogo e ações para
a melhoria da qualidade do ambiente interno.
XI - Órgãos Reguladores e Fiscalizadores: pri-
mar pelo relacionamento com os representantes
dos órgãos fiscalizadores, reguladores e auditorias
externa e interna de forma transparente e respei-
tosa, observando os princípios éticos estabelecidos
neste Código.
DAS CONDUTAS PROFISSIONAIS E PESSOAIS, E
DAS CONDUTAS INACEITÁVEIS
Em seguida, o Código de Ética apresenta o que
denominamos condutas éticas. Essas condutas se
diferem dos deveres gerais previstos no art. 3º, pois
os deveres gerais são apenas algumas diretrizes, são
comandos mais abstratos. Já as condutas apresentam
um aspecto muito mais concreto, elas são exigidas
142 aos funcionários do BASA enquanto atuam nos seus
respectivos cargos. São condutas exigidas dentro de
seu ambiente de trabalho.
O Código apresenta, primeiro, as condutas pro-
fissionais e pessoais em seu art. 6º. Essas são as
condutas que todos esperam que os funcionários do
BASA devam cumprir, pois elas condizem com a boa
imagem e a reputação do Banco da Amazônia. Essa
nomenclatura, “condutas profissionais e pessoais”,
alude ao fato de que essas são as condutas as quais
os agentes da BASA devem perseguir não apenas den-
tro do ambiente de trabalho, mas também na sua vida
pessoal. São condutas que esses agentes devem levar
consigo por toda vida!
Temos, ao todo, doze condutas profissionais e pes-
soais, a saber:
Art. 6º Pautados pelos valores e princípios constan-
tes deste Código de Conduta Ética, é dever de todos a
ele sujeitos:
I - Manter o sigilo das informações classificadas
como estratégicas, que, dada a sua natureza, a veicu-
lação externa poderá colocar em risco o conceito do
Banco, preservando a imagem da Instituição perante
a comunidade;
II - Conscientizar-se de que seu trabalho é regido por
princípios éticos, que se materializam na adequada
prestação de serviços à clientela e à comunidade e
que deve ser conduzido com a devida responsabilida-
de socioambiental;
III - Atuar com imparcialidade e profissionalismo
no exercício de suas funções, evitando condutas que
afetem a credibilidade de seus atos;
IV - Respeitar a hierarquia, porém sem nenhum
temor de representar contra qualquer compro-
metimento indevido da estrutura em que se funda-
menta o poder institucional;
V - Interagir com os colegas de trabalho de forma posi-
tiva e prestar informações técnicas de que necessitem
para o bom desempenho de suas atribuições, de modo
a desenvolver o espírito de equipe e de colaboração;
VI - Divulgar e informar a existência deste Códi-
go de Conduta Ética, estimulando o seu integral
cumprimento;
VII - Estar atento às situações relacionadas à pre-
venção e combate à lavagem de dinheiro, aplican-
do os controles presentes nas normas internas e em
cumprimento à legislação e regulamentação vigente.
VIII - Adotar ações que constituam modelo de condu-
ta para sua equipe, considerando o importante papel
de exemplo para os seus pares e subordinados;
IX - Compartilhar os conhecimentos técnico-profis-
sionais adquiridos no exercício de suas atribuições na
Instituição, visando a continuidade das atividades e
elevação dos padrões de conhecimento dos demais;
X - Cumprir a missão institucional e desempenhar
suas atividades de modo a contribuir para o alcan-
ce da visão estabelecida, engajando-se para o aten-
dimento dos objetivos do Planejamento Estratégico
e contribuindo ativamente para a construção dos
resultados da Instituição;
XI - Agir com franqueza nas situações em que há
divergência de opiniões, sendo sincero e transparente,
expondo seu posicionamento com clareza e coerência,
ainda que tal posicionamento possa ser contestado,
sem, contudo, desrespeitar seus pares ou superiores
hierárquicos;
XII - Atuar com discrição, não se expondo em
ambientes públicos, inclusive em mídias e redes
sociais, abstendo-se de realizar comentários nega-
tivos contra uma pessoa, grupo de pessoas ou
empresas.
 Observe que mesmo sendo consideradas condutas
profissionais e pessoais, elas não são apenas condutas
positivas. O próprio inciso I, de início, apresenta-nos
uma abstenção: os funcionários da BASA não podem
divulgar informações sigilosas. O inciso XII também
apresenta uma abstenção: os funcionários do BASA
devem evitar se expor de forma negativa, sobretudo
em mídias e redes sociais.
Por outro lado, temos também as denominadas
condutas inaceitáveis. Essas condutas, tal como o
seu nome aduz, são atos que os funcionários do BASA
devem evitar praticar a qualquer custo. São atos que
prejudicam a boa imagem e a reputação do referido
Banco, podendo ensejar em uma sanção disciplinar ao
agente infrator. Também temos ao todo doze condu-
tas inaceitáveis, conforme se depreende da leitura dos
incisos do art. 7º:
Art. 7º Segundo princípios e valores éticos que
regem a atuação profissional e pessoal constantes
deste Código de Conduta Ética as seguintes condu-
tas são inaceitáveis, sendo objeto de investiga-
ção por parte da Comissão de Ética:
I - Usar o posto ocupado como instrumento para
coagir, constranger, depreciar ou subme-
ter outro empregado a qualquer tipo de situação
capaz de ferir a dignidade pessoal e profissional ou
para obter proveito em benefício próprio ou de
terceiros;
II - Permitir que perseguições, simpatias, antipa-
tias, caprichos, paixões ou interesses de ordem
pessoal interfiram no trato com o público ou com
colegas hierarquicamente superiores ou inferiores;
III - Usar informações privilegiadas, obtidas no
âmbito interno de seu serviço, em benefício próprio,
de parentes, de amigos ou de terceiros;
IV - Repassar a terceiros tecnologias de proprieda-
de do Banco ou por ele desenvolvidas, assim como
a utilização para fins particulares;
V - Desenvolver negócios particulares ou acumu-
lar atividades conflitantes, que concorram ou
interfiram no tempo de trabalho dedicado ao Ban-
co da Amazônia, incluindo, mas não se limitando a
prestação de serviços, assessorias ou negócios com
clientes, fornecedores de produtos e prestadores de
serviço;
VI - Exercer atividades paralelas, com ou sem con-
trato de trabalho, que gerem descrédito à atuação
do Banco da Amazônia;
VII - Utilizar o patrimônio e instalações do Banco
da Amazônia ou de seus recursos humanos para
fins particulares e/ou escusos;
VIII - Adotar procedimentos que possam con-
figurar ou facilitar a prática de lavagem de
dinheiro;
IX - Praticar atos de retaliação, vingança ou per-
seguição contra aquele que, de boa-fé, manifestar
queixa, denúncia, suspeita, dúvida ou preocupação
relativa a desvios éticos ou de comportamento e/ou
fornecer informações ou assistência nas apurações
de desvios;
X - Praticar fraudes em licitações e contra-
tos, seja como contratante ou contratado, acei-
tar documentos falsos, avaliações de bens
superestimadas, alterar ou deturpar o teor de
documentos;
XI - Adotar postura que coloque em risco a inte-
gridade dos empregados ou de terceiros ou que
causem danos à Instituição, à sua imagem, ao seu
patrimônio ou ao meio ambiente;
XII - Praticar atos de nepotismo.
DOS CONFLITOS DE INTERESSE
Durante o exercício das funções primordiais do
Banco da Amazônia, pode ocorrer uma situação em
que os interesses do referido Banco se encontram com
interesses privados, ou de outras instituições públi-
cas. A esse fenômeno o Código de Ética atribui o nome
de conflito de interesses.
O Código procura deixar bastante claro que os
agentes públicos do BASA devem evitar ao máxi-
mo a ocorrência dessas situações que possam gerar
conflitos de interesse, sobretudo no resguardo de
informações privilegiadas. O art. 8º apresenta uma
definição legal sobre conflito de interesses e informa-
ção privilegiada:
Art. 8º No exercício das funções todos os abrangidos
por este Código devem agir de modo a prevenir ou
impedir situações que possam configurar conflito de
interesses e a resguardar as informações privilegiadas.
Parágrafo primeiro: Considera-se conflito de
interesses a evidência de situação gerada pelo
confronto entre interesses do Banco da Amazônia
e os interesses privados ou de outras instituições
públicas que possam comprometer o interesse cole-
tivo ou influenciar, de maneira imprópria, o desem-
penho da função pública da Instituição. O conflito
de interesses é real quando a situação geradora de
conflito já se consumou ou potencial quando a pes-
soa tem interesses particulares que podem gerar
conflito de interesses em situação futura.
Parágrafo segundo: É configurada informação
privilegiada a que diz respeito a assuntos sigilosos
ou relevantes para o processo de decisão no Banco
da Amazônia, que tenha repercussão econômica e
que não seja de amplo conhecimento público.
Parágrafo terceiro: A ocorrência de conflito de
interesses independe de recebimento de ganho
ou retribuição.
O texto do parágrafo terceiro é, talvez, o mais
importante desse dispositivo. O conflito de interesse
configura-se mesmo quando não há o recebimento
de valores ou alguma retribuição ao funcionário do
Banco. O texto parece remeter aos atos de improbi-
dade administrativa, apesar de serem duas esferas de
responsabilidade distintas, a configuração dos atos de
improbidade nem sempre ensejam em enriquecimento
ilícito ao infrator, tais como os atos de conflitos de interesse.
Quais são as situações que ensejam conflito de
interesse? É evidente que existem diversas situações
que possam gerar conflitos de interesses e na divul-
gação de informações privilegiadas. O Código procura
apresentar as principais hipóteses em que se configu-
ra esse conflito de interesses, nos incisos de seu art. 9º:
Art. 9º São situações que suscitam conflito de interesses:
I - Divulgar ou fazer uso de informação privile-
giada, em proveito próprio ou de terceiros, obtida
em razão das atividades exercidas;
II - Exercer atividade que implique a prestação de
LEGISLAÇÃO
serviços ou a manutenção de relação de negócio
com pessoa física ou jurídica que tenha interesse
em decisão do membro estatutário ou empregado
ou de colegiado do qual este participe;
III - Exercer, direta ou indiretamente, atividade
que em razão da sua natureza seja incompatível
com as atribuições do cargo ou função, consi-
derando-se como tal, inclusive, a atividade desen-
volvida em áreas ou matérias correlatas; 143
 IV - Atuar, ainda que informalmente, como pro-
curador, consultor, assessor ou intermediário de
interesses privados nos órgãos ou entidades da
administração pública direta ou indireta de qual-
quer dos poderes da União, dos estados, do Distrito
Federal e dos municípios;
V - Praticar ato em benefício de interesse de
pessoa jurídica de que participe o membro estatu-
tário ou empregado, seu cônjuge, companheiro ou
parentes, consanguíneos ou afins, em linha reta ou
colateral, até o terceiro grau, e que possa ser por ele
beneficiada ou influir em seus atos de gestão;
VI - Receber presente de quem tenha interesse em
decisão do membro estatutário ou empregado ou de
colegiado do qual este participe fora dos limites e con-
dições estabelecidos em regulamento específico; e
VII - Prestar serviços, ainda que eventuais, a empresa
cuja atividade seja vinculada ao Banco da Amazônia.
DO OFERECIMENTO E RECEBIMENTO DE
PRESENTES
O Código também trata de uma situação delicada e
que costuma cair com bastante frequência em questões
de concurso. É a questão do oferecimento/recebimen-
to de presentes. Muitas vezes algum cliente do Banco
decide agraciar o funcionário que lhe atendeu pela
doação de um bem de pequeno valor. Essa pode ser
considerada uma situação constrangedora. Lembre-se
que o funcionário do BASA não age por conta própria,
ele é um representante do Banco, retirando qualquer
tipo de caráter nas suas relações com os clientes.
Além disso, o funcionário não está exercendo seu
trabalho com eficiência e presteza, objetivando o rece-
bimento de presentes. Ele o faz porque é isso o que se
espera de todo funcionário público. Assim, paira uma
dúvida se o funcionário do BASA deve ou não aceitar
esses presentes.
Como uma forma de pôr fim a essas dúvidas, o Código
de Ética trata do assunto em seu art. 13 e seus parágrafos.
Art. 13 Não é permitido receber descontos ou abati-
mentos em bens ou serviços, prometer, oferecer ou
receber favores, contribuição financeira de tercei-
ros para realização de eventos, presentes ou vanta-
gens de qualquer natureza, em caráter pessoal ou
para outrem, em razão do cargo ou função exerci-
da e que possam configurar relacionamento impró-
prio ou prejuízo financeiro ou de imagem para a
Instituição.
Parágrafo primeiro: É vedado prometer, oferecer
ou dar, direta ou indiretamente, vantagem indevida
a agente público ou privado, nacional ou estrangei-
ro ou a pessoa a ele relacionada.
Parágrafo segundo: Os presentes que, por qual-
quer razão, não possam ser recusados, devem
ser doados a entidades carentes cadastradas
no Banco de dados ou incorporados ao patri-
mônio da Instituição.
Parágrafo terceiro: Não se consideram presentes
os brindes que por sua natureza sejam desprovidos
de valor comercial ou que sejam distribuídos a títu-
lo de cortesia, propaganda ou divulgação habitual
por ocasião de eventos especiais ou datas comemo-
rativas, desde que não ultrapassem o valor unitário
fixado pela Comissão de Ética Pública da Presidên-
cia da República.
É interessante notar que o Código nos apresenta
três hipóteses distintas:
144
z Recebimento de presentes que podem ser recu-
sados: nestes casos o Código recomenda, justa-
mente, a recusa do recebimento do presente, uma
vez que isso se configuraria em uma vantagem
indevida que o funcionário recebeu em função de
seu cargo dentro do Banco;
z Recebimento de presentes que não podem ser
recusados: se, por outro lado, o funcionário receber
uma gratificação a qual não seria ético a sua recu-
sa, então ele deve aceitar o presente, devendo doá-lo
para entidades carentes cadastradas no Banco de
dados ou incorporados ao patrimônio da Instituição;
z Recebimento de bens não considerados como
presentes: o Código explicita no parágrafo tercei-
ro, do art. 13, que há alguns objetos os quais não
são considerados como “presentes” e que por isso
mesmo o seu recebimento pelo funcionário do
BASA não configura em uma vantagem indevida.
Este último é o caso dos bens desprovidos de
valor comercial ou que sejam distribuídos a título
de cortesia, propaganda ou divulgação habitual por
ocasião de eventos especiais ou datas comemorativas.
Todavia, esses bens que apresentam algum tipo de
valor não devem ultrapassar o valor unitário fixo pela
Comissão de Ética Pública da Presidência da República.
DAS SANÇÕES ÉTICAS DISCIPLINARES
Quando um funcionário do BASA deixa de praticar
uma conduta profissional ou deixa de seguir uma dire-
triz ética, ou, ainda, quando ele pratica uma conduta
inaceitável, ele deve ser punido disciplinarmente.
O Código de Ética apresenta, de uma forma bem sin-
gela, a aplicação de sanções disciplinares quando um
de seus funcionários descumpre com os seus preceitos.
Segundo o caput do art. 14, a pena a ser aplicada
para esses agentes que apresentam desvio de sua con-
duta ética é a sanção denominada censura ética. É
uma sanção bastante branda, sendo considerada uma
admoestação simples. O órgão responsável pela aplica-
ção da censura ética é a Comissão de Ética do BASA.
Apesar de seu caráter sancionatório, é interessan-
te notar que a referida Comissão não tem poderes
para aplicar sanções mais graves, como uma pena de
demissão ou cassação de aposentadoria. O art. 14 ape-
nas explicita que a Comissão deve, ao aplicar a censu-
ra ética, demonstrar a correta fundamentação para a
aplicação da referida sanção.
Art. 14 A pena aplicável aos membros estatutários,
empregados e colaboradores pelo descumprimen-
to dos preceitos deste Código de Conduta Ética é a
de censura ética.
Parágrafo único: A Comissão de Ética fará cons-
tar a fundamentação da penalidade no respectivo
Relatório de Apuração.
Gostaríamos de reforçar também o caráter discri-
cionário da aplicação da referida sanção. Os critérios
de aplicação dessas sanções mais brandas são basea-
dos em critérios de conveniência e oportunidade. Por
isso mesmo, o Código apresenta algumas medidas que
a Comissão pode adotar de forma cumulativa com a
aplicação da censura, como uma forma de evitar e
sanar os desvios de conduta éticos praticados pelos
agentes do Banco.
Essas medidas da Comissão estão previstas nos
incisos do art. 15.
 Art. 15 A Comissão de Ética poderá, cumulativa-
mente, fazer recomendações, bem como adotar
medidas para evitar ou sanar desvios éticos, sem
prejuízo de outras providências ao seu cargo:
I - Sugerir à Diretoria Executiva a exoneração de
ocupante de cargo ou função de confiança
II - Sugerir à Diretoria Executiva o retorno do
empregado ao órgão ou entidade de origem;
III - Sugerir à Diretoria Executiva a remessa de expe-
diente ao setor competente para exame de eventuais
transgressões de naturezas diversas;
IV - Propor conciliação, se for o caso;
V - Sugerir ao empregado acompanhamento
psicossocial;
VI - Sugerir à Gerência de Gestão de Pessoas que
realize acompanhamento de clima organizacional
na Unidade que ocorreu os desvios éticos.
VII - lavrar Acordo de Conduta Pessoal e Profissio-
nal (ACPP): acordo que gerará acompanhamento
pela Comissão de Ética e sobrestará o Procedimen-
to Preliminar.
VIII - Solicitar à área de gestão de pessoas que
oriente o empregado para participação em cursos
ou atividades formativas, de acordo com a nature-
za do problema identificado.
FUNDO CONSTITUCIONAL DE
FINANCIAMENTO DO NORTE
CF/1988
Art. 159 A União entregará:
I - do produto da arrecadação dos impostos sobre
renda e proventos de qualquer natureza e sobre
produtos industrializados, 50% (cinquenta por cen-
to), da seguinte forma:
[...]
c) três por cento, para aplicação em programas de
financiamento ao setor produtivo das Regiões Nor-
te, Nordeste e Centro-Oeste, através de suas insti-
tuições financeiras de caráter regional, de acordo
com os planos regionais de desenvolvimento, fican-
do assegurada ao semi-árido do Nordeste a metade
dos recursos destinados à Região, na forma que a
lei estabelecer;
[...]
O FNO foi criado pela alínea “c”, inciso I, art. 159,
da Constituição Federal de 1988, e pelo art. 34, do Ato
das Disposições Constitucionais Transitórias. A regu-
lamentação do referido normativo constitucional
deu-se através da Lei nº 7.827, de 27 de setembro, de
1989, e tem por objetivos:
z Desenvolver uma Amazônia sustentável com cré-
dito e soluções eficazes;
z Induzir práticas sustentáveis nos empreendimen-
tos rurais e urbanos;
z Promover o desenvolvimento socioeconômico
regional;
z Atender de forma satisfatória às demandas dos
segmentos produtivos;
z Estimular as atividades selecionadas conforme zonea-
mento ecológico econômico homologado nos estados.
Para tanto, seus maiores desafios são:
z Reduzir as taxas de desmatamento;
z Estimular as atividades sustentáveis;
z Apoiar os empreendimentos verdes.
O FNO apresenta os seguintes eixos setoriais:
z Desenvolvimento Produtivo: Financiamentos
voltados para os setores rural e não rural (PRO-
NAF, Rural, MPO e Empresarial);
z Ciência, Tecnologia e Inovação: Financiamentos
voltados para os setores rural e não rural (Rural e
Empresarial);
z Educação e Qualificação Profissional: Financia-
mentos voltados para a educação e qualificação
profissional (Empresarial e FIES);
z Infraestrutura e Economia Urbana: Financia-
mentos voltados para a melhoria da infraestrutura
(INFRA);
z Desenvolvimento Social e Acesso a Serviços
Públicos Essenciais: Financiamentos voltados para
a melhoria da saúde, cultura, lazer, saneamento
básico e segurança pública (Empresarial e INFRA).
Assim, o FNO representa o principal instrumento
econômico-financeiro para o estímulo das atividades
econômicas desenvolvidas em bases sustentáveis na
Região Norte, sendo que seus recursos são oriundos
da arrecadação do Imposto sobre a Renda e proventos
de qualquer natureza (IR) e do Imposto sobre Produ-
tos Industrializados (IPI).
A área de atuação do FNO abrange os sete estados
que integram a base político-institucional da Região
Norte (Acre, Amapá, Amazonas, Pará, Rondônia, Rorai-
ma e Tocantins). Para a continuidade do ciclo econô-
mico, os recursos do FNO são retroalimentados pelos
retornos e resultados de suas próprias aplicações,
remuneração dos recursos momentaneamente não
aplicados e disponibilidade de exercícios anteriores.
Anualmente, a execução dos recursos é realizada
por meio de Programas de Financiamento, elabora-
dos pelo Banco da Amazônia, seguindo as diretrizes e
orientações gerais do Governo Federal e as prioridades
setoriais e espaciais estabelecidas pela Superintendên-
cia do Desenvolvimento da Amazônia, em consonância
com os Planos Regionais de Desenvolvimento.
Enquanto administrador dos recursos, o Banco da Ama-
zônia efetua operações que atendam prioritariamente:
z aos segmentos produtivos de menor porte (mini/
micro, pequenos e pequeno-médios empreendedo-
res e microempreendedores individuais);
z à agricultura de base familiar;
z a empreendimentos que utilizem matérias-primas
e mão de obra local e que produzam alimentos
básicos para consumo da população e projetos sus-
tentáveis, com vista à geração de trabalho e renda
à população local.
LEI Nº 7.827, DE 27 DE SETEMBRO DE 1989
A Lei nº 7.827, de 1989, regulamentou a alínea “c”,
LEGISLAÇÃO
inciso I, art. 159, da Constituição Federal, e instituiu
o Fundo Constitucional de Financiamento do Norte
(FNO), o Fundo Constitucional de Financiamento do
Nordeste (FNE) e o Fundo Constitucional de Financia-
mento do Centro-Oeste (FCO).
Os Fundos Constitucionais têm por objetivo contri-
buir para o desenvolvimento econômico e social das
regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste, através das
instituições financeiras federais de caráter regional, 145
 mediante a execução de programas de financiamento
aos setores produtivos, em consonância com os res-
pectivos planos regionais de desenvolvimento.
De acordo com a Lei, na aplicação de seus recursos,
os Fundos Constitucionais de Financiamento do Nor-
te, Nordeste e Centro-Oeste ficam a salvo das restri-
ções de controle monetário de natureza conjuntural, e
devem destinar crédito diferenciado dos usualmente
adotados pelas instituições financeiras, em função das
reais necessidades das regiões beneficiárias.
O art. 3º, da Lei nº 7.827, de 1989, define as seguin-
tes diretrizes a serem observadas na formulação dos
programas de financiamento do FNO e dos demais
fundos constitucionais de financiamento:
Art. 3º [...]
I - concessão de financiamento aos setores produti-
vos das regiões beneficiadas;
II - ação integrada com instituições federais sedia-
das nas regiões;
III - tratamento preferencial às atividades pro-
dutivas de pequenos e miniprodutores rurais e
pequenas e microempresas, às de uso intensivo de
matérias-primas e mão-de-obra locais e as que pro-
duzam alimentos básicos para consumo da popu-
lação, bem como aos projetos de irrigação, quando
pertencentes aos citados produtores, suas associa-
ções e cooperativas;
IV - preservação do meio ambiente;
V - adoção de prazos e carência, limites de financia-
mento, juros e outros encargos diferenciados ou favo-
recidos, em função dos aspectos sociais, econômicos,
tecnológicos e espaciais dos empreendimentos;
VI - conjugação do crédito com a assistência técni-
ca, no caso de setores tecnologicamente carentes;
VII - orçamentação anual das aplicações dos recursos;
VIII - uso criterioso dos recursos e adequada políti-
ca de garantias, com limitação das responsabilida-
des de crédito por cliente ou grupo econômico, de
forma a atender a um universo maior de beneficiá-
rios e assegurar racionalidade, eficiência, eficácia e
retorno às aplicações;
IX - apoio à criação de novos centros, atividades
e polos dinâmicos, notadamente em áreas interio-
ranas, que estimulem a redução das disparidades
intrarregionais de renda;
X - proibição de aplicação de recursos a fundo perdido.
A expressão “fundo perdido”, ou subvenção, refe-
re-se aos recursos monetários dados pelo Governo
Federal, ou Instituições Privadas, para pessoas físicas
ou empresas sem que haja a sua devolução, tendo em
vista que a aplicação do dinheiro investido objetiva
retornos sociais. No caso do inciso X, não será possível
a aplicação desses recursos nos projetos de FNO.
XI - programação anual das receitas e despesas com
nível de detalhamento que dê transparência à gestão
dos Fundos e favoreça a participação das lideranças
regionais com assento no conselho deliberativo das
superintendências regionais de desenvolvimento;
XII - ampla divulgação das exigências de garantia e de
outros requisitos para a concessão de financiamento; e
XIII - concessão de financiamento a estudantes
regularmente matriculados em cursos superiores
não gratuitos.
Um exemplo do que está exposto no inciso XIII é o
programa FIES (Financiamento Estudantil), que concede
146 financiamento a estudantes de curso superior não gratuito.
A Lei também determina que poderão ser bene-
ficiários dos recursos do FNO e dos demais fundos,
como expõem os incisos I e II, do art. 4º, da Lei nº
7.827, de 1989:
Art. 4º [...]
I - produtores e empresas, pessoas físicas e jurídicas, e
cooperativas de produção que, de acordo com as prio-
ridades estabelecidas nos planos regionais de desen-
volvimento, desenvolvam atividades produtivas nos
setores agropecuário, mineral, industrial, agroindus-
trial, de empreendimentos comerciais e de serviços.
II - estudantes regularmente matriculados em cur-
sos superiores e de educação profissional, técnica e
tecnológica não gratuitos que contribuirão para o
desenvolvimento do setor produtivo.
A legislação determina ainda, em seu art. 6º, que cons-
tituem fontes de recursos dos Fundos Constitucionais de
Financiamento do Norte, Nordeste e Centro-Oeste:
Art. 6º [...]
I - 3% (três por cento) do produto da arrecadação
do imposto sobre renda e proventos de qualquer
natureza (IR) e do imposto sobre produtos indus-
trializados (IPI), entregues pela União, na forma do
art. 159, inciso I, alínea c da Constituição Federal;
II - os retornos e resultados de suas aplicações;
III - o resultado da remuneração dos recursos
momentaneamente não aplicados, calculado com
base em indexador oficial;
IV - contribuições, doações, financiamentos e recur-
sos de outras origens, concedidos por entidades de
direito público ou privado, nacionais ou estrangeiras;
V - dotações orçamentárias ou outros recursos pre-
vistos em lei.
Dotações orçamentárias são valores autorizados, con-
signados na LOA (Lei Orçamentária Anual), visando aten-
der alguma programação orçamentária estabelecida.
Os recursos dos Fundos Constitucionais de Finan-
ciamento são os principais instrumentos de captação
de recursos e financiamentos da Política Nacional de
Desenvolvimento Regional, pois parcela dos recursos
provenientes de tributos arrecadados pela União é
destinada à execução e desenvolvimento das regiões
em que predomina a desigualdade social.
A Constituição Federal determina que os 3% (três
por cento) do produto da arrecadação do IR e do IPI
são distribuídos da seguinte forma:
Art. 6º [...]
Parágrafo único. Nos casos dos recursos previstos
no inciso I deste artigo, será observada a seguinte
distribuição:
I - 0,6% (seis décimos por cento) para o Fundo Cons-
titucional de Financiamento do Norte - FNO;
II - 1,8% (um inteiro e oito décimos por cento) para
o Fundo Constitucional de Financiamento do Nor-
deste - FNE; e
III - 0,6% (seis décimos por cento) para o Fundo Cons-
titucional de Financiamento do Centro-Oeste - FCO.
Ou seja, cabe ao FNO 0,6% (seis décimos por cen-
to) da arrecadação do IR e do IPI.
 LEI Nº 9.126, DE 10 DE NOVEMBRO DE 1995
A Lei nº 9.126, de 1995, foi quase que inteiramente
revogada pela Lei nº 10.177, de 2001. No entanto, vale
destacar alguns aspectos trazidos pela Lei e que ainda
estão em vigor.
Quanto aos recursos do FNO e dos demais fun-
dos, a Lei define que os saldos diários, enquanto não
desembolsados pelos bancos administradores e ope-
radores (no caso do FNO e o BASA) serão remunerados
com base na taxa Selic, divulgada pelo Banco Central.
O art. 7º, da Lei nº 10.177, de 2001, determinou
ainda que os bancos administradores aplicarão 10%
(dez por cento) dos recursos dos Fundos Constitucio-
nais de Financiamento na concessão de financiamen-
to a assentados e a colonos nos programas oficiais de
assentamento, colonização e reforma agrária — apro-
vados pelo Instituto Nacional de Colonização e Refor-
ma Agrária (INCRA) —, bem como a beneficiários do
Fundo de Terras e da Reforma Agrária.
Os contratos de financiamento ainda não benefi-
ciados com crédito direcionado para essa categoria de
agricultores serão realizados por bancos oficiais fede-
rais com risco para o respectivo Fundo Constitucional,
à luz do que dispõe o parágrafo único, do art. 7º, da Lei
nº 10.177, de 2001.
Logo, para que haja o cumprimento do percentual
de aplicação de 10% estabelecido no caput do art. 7º,
da Lei nº 9.126, de 1995, os financiamentos devem
cumprir as finalidades dispostas nos incisos I ao IV, §
3º, art. 7º, desta Lei:
Art. 7º [...]
§ 3º [...]
I - regularização e adequação ambiental dos esta-
belecimentos rurais, reflorestamento, recuperação
ou regeneração de áreas degradadas ou formação
ou melhoria de corredores ecológicos entre áreas
prioritárias para conservação da biodiversidade;
(Incluído pela Lei nº 12.249, de 2010)
II - implantação de infraestrutura hídrica e de ati-
vidades produtivas adequadas à convivência com
o semiárido; (Incluído pela Lei nº 12.249, de 2010)
III - pagamento dos serviços de assistência técni-
ca e extensão rural e remuneração da mão de obra
familiar para implantação das atividades referen-
tes às finalidades constantes dos incisos I e II deste
parágrafo; e (Incluído pela Lei nº 12.249, de 2010)
IV - outras, a serem definidas pelo Conselho Mone-
tário Nacional. (Incluído pela Lei nº 12.249, de 2010)
Por fim, é importante ressaltar que a Lei definiu
que os financiamentos com recursos dos Fundos Cons-
titucionais de Financiamento poderão ser contratados
com associações e cooperativas de produtores rurais,
podendo estas repassarem a seus associados e coope-
rativados bens, produtos e serviços, à luz do art. 9º, da
Lei nº 10.177, de 2001.
LEI Nº 10.177, DE 12 DE JANEIRO DE 2001
A Lei nº 10.177, de 2001, dispôs sobre as operações
com recursos dos Fundos Constitucionais de Financia-
mento do Norte, do Nordeste e do Centro-Oeste.
A Lei autorizou o Poder Executivo a instituir linhas
de crédito especiais com recursos do FNO, do FNE e do
FCO, destinadas a atender aos setores produtivos rural,
industrial, comercial e de serviços dos Municípios com
situação de emergência ou estado de calamidade públi-
ca reconhecidos pelo Poder Executivo Federal.
Além disso, determinou que em cada operação
dos Fundos Constitucionais contratada a partir de
1º de dezembro de 1998 — excluídas as decorrentes
da renegociação, prorrogação e composição — o ris-
co operacional do banco administrador será de 50%
(cinquenta por cento), cabendo igual percentual ao
respectivo Fundo.
Eventuais prejuízos decorrentes de valores não
liquidados (pagos) em operações de financiamen-
to serão rateados entre as partes, segundo disposto
no art. 6º e parágrafo único. Isso significa dizer que,
caso uma operação de financiamento contratada com
recursos do FNO não seja paga pelo devedor, o prejuí-
zo será dividido entre o BASA e o FNO.
Porém, como exceção a essa regra, conforme esta-
belecido no art. 6º-A, nos financiamentos concedidos
com recursos do FNO e dos demais Fundos Constitu-
cionais de Financiamento, a partir de 1º de julho de
2004, para beneficiários dos grupos “B”, “A/C”, Pronaf-
-Semi-árido e Pronaf-Floresta — integrantes da regu-
lamentação do Programa Nacional de Fortalecimento
da Agricultura Familiar (Pronaf) —, o risco será assu-
mido integralmente pelo respectivo Fundo Consti-
tucional. Ou seja, nesses financiamentos, eventuais
prejuízos são arcados integralmente pelo FNO.
HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2021) Z, gerente de agência de uma
renomada instituição financeira nacional bancária, foi
surpreendida com a comunicação de um depósito de
cinquenta milhões de reais na conta de um cliente cuja
movimentação normal nunca atingiu dez mil reais por
mês. Diante do ocorrido, contatou o cliente para que
este esclarecesse o volumoso valor depositado em
sua conta corrente, bem como para orientá-lo na apli-
cação desses valores.
Sobre ocorrências dessa natureza e de acordo com o
Código de Ética do Banco da Amazônia (BASA), deve
o empregado do BASA estar atento às situações rela-
cionadas à prevenção e combate à(s)
a) lavagem de dinheiro
b) transferências irregulares
c) aplicação irregular dos clientes
d) opção de investimentos ruinosos
e) situação falimentar dos depositantes
2. (CESGRANRIO — 2018) De acordo com o Estatuto
Social do Banco da Amazônia, o presidente do Banco
da Amazônia é nomeado pelo Presidente da República
e é por ele demissível “ad nutum”. Ocorrendo substitui-
ção definitiva, poderá o novo titular, após assumir as
LEGISLAÇÃO
funções, solicitar a convocação do Conselho de Admi-
nistração para decidir sobre o mandato dos diretores
em exercício em até quantos dias?
a) 20
b) 30
c) 40
d) 50
e) 60 147
 3. (CESGRANRIO — 2018) De acordo com o Estatuto Controladoria, Controles Internos) e gestão de risco
Social do Banco da Amazônia, uma das condições a não podem ficar sob supervisão direta de diretor res-
ser observada para o exercício de cargos na Diretoria ponsável por qualquer outra atividade administrativa,
Executiva do Banco da Amazônia é a de ter experiên- está sendo aplicado o princípio de
cia mínima de três anos em liderança de
a) segregação de funções
a) cargo b) divisão objetiva
b) fornecedora c) administração separada
c) entidade d) diminuição de atividades
d) equipe e) quebra de atos
e) porte
9. (CESGRANRIO — 2018) Nos termos do Estatuto Social do
4. (CESGRANRIO — 2018) De acordo com o Estatuto Banco da Amazônia, a diretoria executiva reunir-se-á ordi-
Social do Banco da Amazônia, a indicação de paren- nariamente uma vez por semana e, extraordinariamente,
te colateral ou afim de membros do Conselho de sempre que convocada pelo presidente do Banco.
Administração e da Diretoria Executiva para integrar o As deliberações são tomadas por maioria de votos,
Conselho de Administração e a Diretoria Executiva é cabendo ao presidente do Banco da Amazônia, além
vedada até o do voto pessoal, o voto de

a) terceiro grau a) maioria

b) quarto grau b) preparo
c) quinto grau c) especialidade
d) sexto grau d) qualidade
e) sétimo grau e) avaliação

5. (CESGRANRIO — 2018) Nos termos do Estatuto Social 9 GABARITO

do Banco da Amazônia, contará o Banco em sua estru-
tura organizacional com um comitê constituído por
três membros. Esses membros têm a competência de 1 A
opinar, de modo a auxiliar os acionistas na indicação
2 E
de administradores e os conselheiros fiscais sobre o
preenchimento dos requisitos e a ausência de veda- 3 D
ções para as respectivas eleições.
Essa estrutura conta com o comitê 4 A
5 E
a) gerencial
b) vital 6 A
c) especial 7 B
d) de competitividade
e) de elegibilidade 8 A
9 D
6. (CESGRANRIO — 2018) Nos termos do Estatuto Social
do Banco da Amazônia, a função de ouvidor será
desempenhada por empregado que compõe o qua-
dro de pessoal próprio do banco, mediante comissão
compatível com as atribuições da ouvidoria.
O ouvidor exercerá mandato pelo prazo de quantos
anos?

a) um
b) dois
c) três
d) quatro
e) cinco

7. (CESGRANRIO — 2018) Nos termos do Estatuto Social

do Banco da Amazônia, o banco disporá de uma audi-
toria interna, diretamente subordinada ao Conselho de

a) Execução
b) Administração
c) Consultoria
d) Fiscalização
e) Riscos

8. (CESGRANRIO — 2018) Nos termos do Estatuto

Social do Banco da Amazônia, quando as unidades
148 responsáveis por funções de controle (Contadoria,

NOÇÕES DE
INFORMÁTICA
SISTEMA OPERACIONAL (AMBIENTES
LINUX, WINDOWS 10)
DEFINIÇÕES DO SISTEMA OPERACIONAL
WINDOWS 10
O sistema operacional Windows foi desenvolvido
pela Microsoft para computadores pessoais (PC) em
meados dos anos 80, oferecendo uma interface gráfi-
ca baseada em janelas, com suporte para apontadores
como mouses, touch pad (área de toque nos portáteis),
canetas e mesas digitalizadoras.
Atualmente, o Windows é oferecido na versão 10,
que possui suporte para os dispositivos apontadores
tradicionais, além de tela touchscreen e câmera (para
acompanhar o movimento do usuário, como no siste-
ma Kinect do videogame Xbox).
Em concursos públicos, as novas tecnologias e
suportes avançados são raramente questionados. As
questões aplicadas nas provas envolvem os concei-
tos básicos e o modo de operação do sistema opera-
cional em um dispositivo computacional padrão (ou
tradicional).
O sistema operacional Windows é um software
proprietário, ou seja, não tem o núcleo (kernel) dispo-
nível e o usuário precisa adquirir uma licença de uso
da Microsoft.
O Windows 10 apresenta algumas novidades em
relação às versões anteriores, como assistente virtual,
navegador de Internet, locais que centralizam infor-
mações etc.
z Botão Iniciar: permite acesso aos aplicativos ins-
talados no computador, com os itens recentes no
início da lista e os demais itens classificados em
ordem alfabética. Combina os blocos dinâmicos e
estáticos do Windows 8 com a lista de programas
do Windows 7;
z Pesquisar: com novo atalho de teclado, a opção
pesquisar permite localizar, a partir da digitação
de termos, itens no dispositivo, na rede local e na
Internet. Para facilitar a ação, tem-se o seguinte
atalho de teclado: Windows+S (Search);
z Cortana: assistente virtual. Auxilia em pesquisas
de informações no dispositivo, na rede local e na
Internet;
A assistente virtual Cortana é uma novidade do
Windows 10 que está aparecendo em provas de con-
cursos com regularidade. Semelhante ao Google Assis-
tente (Android), Siri (Apple) e Alexa (Amazon), essa
integra recursos de acessibilidade por voz para os
usuários do sistema operacional.
z Visão de Tarefas: permite alternar entre os pro-
gramas em execução e abre novas áreas de traba-
lho. Seu atalho de teclado é: Windows+TAB;
z Microsoft Edge: navegador de Internet padrão do
Windows 10. Ele está configurado com o buscador
padrão Microsoft Bing, mas pode ser alterado;
z Microsoft Loja: loja de app’s para o usuário baixar
novos aplicativos para Windows;
z Windows Mail: aplicativo para correio eletrôni-
co, que carrega as mensagens da conta Microsoft
e pode se tornar um hub de e-mails com adição de
outras contas;
z Barra de Acesso Rápido: ícones fixados de pro-
gramas para acessar rapidamente;
z Fixar itens: em cada ícone, ao clicar com o botão
direito (secundário) do mouse, será mostrado o
menu rápido, que permite fixar arquivos abertos
recentemente e fixar o ícone do programa na bar-
ra de acesso rápido;
z Central de Ações: centraliza as mensagens de
segurança e manutenção do Windows, como as
atualizações do sistema operacional. Atalho de
teclado: Windows+A (Action). A Central de Ações
não precisa ser carregada pelo usuário, ela é car-
regada automaticamente quando o Windows é
inicializado;
z Mostrar área de trabalho: visualizar rapidamen-
te a área de trabalho, ocultando as janelas que
estejam em primeiro plano. Atalho de teclado:
Windows+D (Desktop);
z Bloquear o computador: com o atalho de tecla-
do Windows+L (Lock), o usuário pode bloquear o
computador. Poderá bloquear pelo menu de con-
trole de sessão, acionado pelo atalho de teclado
Ctrl+Alt+Del;
z Gerenciador de Tarefas: para controlar os aplica-
tivos, processos e serviços em execução. Atalho de
teclado: Ctrl+Shift+Esc;
z Minimizar todas as janelas: com o atalho de
teclado Windows+M (Minimize), o usuário pode
minimizar todas as janelas abertas, visualizando
a área de trabalho;
z Criptografia com BitLocker: o Windows oferece
o sistema de proteção BitLocker, que criptografa
os dados de uma unidade de disco, protegendo
contra acessos indevidos. Para uso no computador,
uma chave será gravada em um pendrive, e para
acessar o Windows, ele deverá estar conectado;
z Windows Hello: sistema de reconhecimento facial
ou biometria, para acesso ao computador sem a
necessidade de uso de senha;
z Windows Defender: aplicação que integra recur-
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
sos de segurança digital, como o firewall, antivírus
e antispyware.
O botão direito do mouse aciona o menu de con-
texto, sempre.
Área de Trabalho
A interface gráfica do Windows é caracterizada
pela Área de Trabalho, ou Desktop. A tela inicial do
Windows exibe ícones de pastas, arquivos, progra-
mas, atalhos, barra de tarefas (com programas que
podem ser executados e programas que estão sendo
executados) e outros componentes do Windows. 149
 A área de trabalho do Windows 10, também conhecida como Desktop, é reconhecida pela presença do papel
de parede ilustrando o fundo da tela. É uma imagem, que pode ser um bitmap (extensão BMP), uma foto (extensão
JPG), além de outros formatos gráficos. Ao ver o papel de parede em exibição, sabemos que o computador está
pronto para executar tarefas.

Lixeira Microsoft Google Mozilla Kaspersky Firefox

Edge Chrome Thunderbird Secure Co..

Provas Downloads caragua.docx Lista de Extra - dicas

Anteriores e-mails par.. Ebook-Curs. concursos.txt

Imagem da área de trabalho do Windows 10.

Na área de trabalho podemos encontrar Ícones e estes podem ser ocultados se o usuário escolher “Ocultar
ícones da área de trabalho” no menu de contexto (botão direito do mouse, Exibir). Os ícones representam atalhos,
arquivos, pastas, unidades de discos e componentes do Windows (como Lixeira e Computador).
No canto inferior esquerdo encontraremos o botão Iniciar, que pode ser acionado pela tecla Windows ou pela
combinação de teclas Ctrl+Esc. Ao ser acionado, o menu Iniciar será apresentado na interface de blocos que sur-
giu com o Windows 8, interface Metro.
A ideia do menu Iniciar é organizar todas as opções instaladas no Windows 10, como acessar Configurações
(antigo Painel de Controle), programas instalados no computador, apps instalados no computador a partir da
Windows Store (loja de aplicativos da Microsoft) etc.
Ao lado do botão Iniciar encontramos a caixa de pesquisas (Cortana). Com ela, poderemos digitar ou ditar o
nome do recurso que estamos querendo executar e o Windows 10 apresentará a lista de opções semelhantes na
área de trabalho e a possibilidade de buscar na Internet. Além da digitação, podemos falar o que estamos queren-
do procurar, clicando no microfone no canto direito da caixa de pesquisa.
A seguir, temos o item Visão de Tarefas sendo uma novidade do Windows 10, que permite visualizar os dife-
rentes aplicativos abertos (como o atalho de teclado Alt+Tab clássico) e alternar para outra Área de Trabalho. O
atalho de teclado para Visão de Tarefas é Windows+Tab.
Enquanto no Windows 7 só temos uma Área de Trabalho, o Windows 10 permite trabalhar com várias áreas de
trabalho independentes, onde os programas abertos em uma não interfere com os programas abertos em outra.
A seguir, a tradicional Barra de Acesso Rápido, que organiza os aplicativos mais utilizados pelo usuário, per-
mitindo o acesso rápido, tanto por clique no mouse, como por atalhos (Windows+1 para o primeiro, Windows+2
para o segundo programa etc.) e também pelas funcionalidades do Aero (como o Aero Peek, que mostrará minia-
turas do que está em execução, e consequente transparência das janelas).
A Área de Notificação mostrará a data, hora, mensagens da Central de Ações (de segurança e manutenção),
processos em execução (aplicativos de segundo plano) etc. Atalho de teclado: Windows+B.
Por sua vez, em “Mostrar Área de Trabalho”, o atalho de teclado Windows+D mostrará a área de trabalho ao
primeiro clique e mostrará o programa que estava em execução ao segundo clique. Se a opção “Usar Espiar para
visualizar a área de trabalho ao posicionar o ponteiro do mouse no botão Mostrar Área de Trabalho na extremida-
de da barra de tarefas” estiver ativado nas Configurações da Barra de Tarefas, não será necessário clicar. Bastará
apontar para visualizar a Área de Trabalho.
Uma novidade do Windows 10 foi a incorporação dos Blocos Dinâmicos (que antes estavam na interface Metro
do Windows 8 e 8.1) no menu Iniciar. Os blocos são os aplicativos fixados no menu Iniciar. Se quiser ativar ou
desativar, pressione e segure o aplicativo (ou clique com o botão direito do mouse) que mostra o bloco dinâmico
e selecione Ativar bloco dinâmico ou Desativar bloco dinâmico.

150
 Navegador padrão Atalhos
do Windows 10
Itens Excluídos

Lixeira Microsoft Google Mozilla

Kaspersky Firefox Arquivos
Edge Chrome Thunderbird
Pastas de Secure Co...
Arquivos

Provas Lista de Extra - dicas

Anteriores Downloads caragua.docx
e-mails par... Ebook-Curs... concursos.txt

Barra de Área de Central

Botão Iniciar Cortana Visão de Tarefas Acesso rápido Notificação de Ações

Barra de Tarefas

Elementos da área de trabalho do Windows 10.

Mostrar área de trabalho agora está no canto inferior direito, ao lado do relógio, na área de notificação da
Barra de Tarefas. O atalho continua o mesmo: Win+D (Desktop)

Aplicativos fixados na Barra de Tarefas são ícones que permanecem em exibição todo o tempo.

Aplicativo que está em execução 1 vez apresentará no dispositivo um pequeno traço azul abaixo do ícone.

Aplicativo que está em execução mais de 1 vez apresentará no dispositivo um pequeno traço segmentado azul no ícone.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

1 +1 não está em
execução execução execução
151
 Área de Transferência

Um dos itens mais importantes do Windows não é visível como um ícone ou programa. A Área de Transfe-
rência é um espaço da memória RAM, que armazena uma informação de cada vez. A informação armazenada
poderá ser inserida em outro local, e ela acaba trabalhando em praticamente todas as operações de manipulação
de pastas e arquivos.
No Windows 10, se quiser visualizar o conteúdo da Área de Transferência, acione o atalho de teclado Windo-
ws+V (View).
Ao acionar o atalho de teclado Ctrl+C (Copiar), estamos copiando o item para a memória RAM, para ser inseri-
do em outro local, mantendo o original e criando uma cópia.
Ao acionar o atalho de teclado PrintScreen, estamos copiando uma “foto da tela inteira” para a Área de Trans-
ferência, para ser inserida em outro local, como em um documento do Microsoft Word ou edição pelo acessório
Microsoft Paint.
Ao acionar o atalho de teclado Alt+PrintScreen, estamos copiando uma “foto da janela atual” para a Área de
Transferência, desconsiderando outros elementos da tela do Windows.
Ao acionar o atalho de teclado Ctrl+V (Colar), o conteúdo que está armazenado na Área de Transferência será
inserido no local atual.

Dica
As três teclas de atalhos mais questionadas em questões do Windows são Ctrl+X, Ctrl+C e Ctrl+V, que acio-
nam os recursos da Área de Transferência.

As ações realizadas no Windows, em sua quase totalidade, podem ser desfeitas ao acionar o atalho de teclado
Ctrl+Z imediatamente após a sua realização. Por exemplo, ao excluir um item por engano, e pressionar Del ou
Delete, o usuário pode acionar Ctrl+Z (Desfazer) para restaurar ele novamente, sem necessidade de acessar a
Lixeira do Windows.
E outras ações podem ser repetidas, acionando o atalho de teclado Ctrl+Y (Refazer), quando possível.
Para obter uma imagem de alguma janela em exibição, além dos atalhos de teclado PrintScreen e Alt+PrintS-
creen, o usuário pode usar o recurso Instantâneo, disponível nos aplicativos do Microsoft Office.
Outra forma de realizar esta atividade é usar a Ferramenta de Captura (Captura e Esboço), disponível no Windows.
Mas se o usuário quer apenas gravar a imagem capturada, poderá fazer com o atalho de teclado Windo-
ws+PrintScreen, que salva a imagem em um arquivo na pasta “Capturas de Tela”, na Biblioteca de Imagens.
A área de transferência é um dos principais recursos do Windows, que permite o uso de comandos, realização
de ações e controle das ações que serão desfeitas.

MANIPULAÇÃO DE ARQUIVOS E PASTAS

Ao nomear arquivos e pastas, algumas regras precisam ser conhecidas para que a operação seja realizada com sucesso.

z O Windows não é case sensitive. Ele não faz distinção entre letras minúsculas ou letras maiúsculas. Um arqui-
vo chamado documento.docx será considerado igual ao nome Documento.DOCX;
z O Windows não permite que dois itens tenham o mesmo nome e a mesma extensão quando estiverem arma-
zenados no mesmo local;
z O Windows não aceita determinados caracteres nos nomes e extensões. São caracteres reservados, para outras
operações, que são proibidos na hora de nomear arquivos e pastas. Os nomes de arquivos e pastas podem ser
compostos por qualquer caractere disponível no teclado, exceto os caracteres * (asterisco, usado em buscas),
? (interrogação, usado em buscas), / (barra normal, significa opção), | (barra vertical, significa concatenador
de comandos), \ (barra invertida, indica um caminho), “ (aspas, abrange textos literais), : (dois pontos, significa
unidade de disco), < (sinal de menor, significa direcionador de entrada) e > (sinal de maior, significa direcio-
nador de saída);
z Existem termos que não podem ser usados, como CON (console, significa teclado), PRN (printer, significa
impressora) e AUX (indica um auxiliar), por referenciar itens de hardware nos comandos digitados no Prompt
de Comandos. (por exemplo, para enviar para a impressora um texto através da linha de comandos, usamos
TYPE TEXTO.TXT > PRN).

Entre os caracteres proibidos, o asterisco é o mais conhecido. Ele pode ser usado para substituir de zero à N
caracteres em uma pesquisa, tanto no Windows como nos sites de busca na Internet.
As ações realizadas pelos usuários em relação à manipulação de arquivos e pastas podem estar condiciona-
das ao local onde elas são efetuadas ou ao local de origem e destino da ação. Portanto, é importante verificar no
enunciado da questão, geralmente no texto associado, estes detalhes que determinarão o resultado da operação.
As operações podem ser realizadas com atalhos de teclado, com o mouse, ou com a combinação de ambos. As bancas
organizadoras costumam questionar ações práticas nas provas e, na maioria das vezes, utilizam imagens nas questões.

152
 OPERAÇÕES COM TECLADO
Atalhos de teclado Resultado da operação
Ctrl+X e Ctrl+V
Não é possível recortar e colar na mesma pasta. Será exibida uma mensagem de erro
na mesma pasta
Ctrl+X e Ctrl+V
Recortar (da origem) e colar (no destino). O item será movido
em locais diferentes
Ctrl+C e Ctrl+V Copiar e colar. O item será duplicado. A cópia receberá um sufixo (Copia) para diferenciar
na mesma pasta do original
Ctrl+C e Ctrl+V Copiar (da origem) e colar (no destino). O item será duplicado, mantendo o nome e
em locais diferentes extensão
Tecla Delete em um item do Deletar, apagar, enviar para a Lixeira do Windows, podendo recuperar depois, se o item
disco rígido estiver em um disco rígido local interno ou externo conectado na CPU
Tecla Delete em um item do Será excluído definitivamente. A Lixeira do Windows não armazena itens de unidades
disco removível removíveis (pendrive), ópticas ou unidades remotas
Shift+Delete Independentemente do local onde estiver o item, ele será excluído definitivamente
Renomear. Trocar o nome e a extensão do item. Se houver outro item com o mesmo
F2 nome no mesmo local, um sufixo numérico será adicionado para diferenciar os itens. Não
é permitido renomear um item que esteja aberto na memória do computador

Lixeira

Um dos itens mais questionados em concursos públicos é a Lixeira do Windows. Ela armazena os itens que
foram excluídos de discos rígidos locais, internos ou externos conectados na CPU.
Ao pressionar o atalho de teclado Ctrl+D, ou a tecla Delete (DEL), o item é removido do local original e arma-
zenado na Lixeira.
Quando o item está na Lixeira, o usuário pode escolher a opção Restaurar, para retornar ele para o local
original. Se o local original não existe mais, pois suas pastas e subpastas foram removidas, a Lixeira recupera o
caminho e restaura o item.
Os itens armazenados na Lixeira poderão ser excluídos definitivamente, escolhendo a opção “Esvaziar Lixeira” no
menu de contexto ou faixa de opções da Lixeira.
Quando acionamos o atalho de teclado Shift+Delete, o item será excluído definitivamente. Pelo Windows, itens
excluídos definitivamente ou apagados após esvaziar a Lixeira não poderão ser recuperados. É possível recuperar
com programas de terceiros, mas isso não é considerado no concurso, que segue a configuração padrão.
Os itens que estão na Lixeira podem ser arrastados com o mouse para fora dela, restaurando o item para o
local onde o usuário liberar o botão do mouse.
A Lixeira do Windows tem o seu tamanho definido em 10% do disco rígido ou 50 GB. O usuário poderá alterar
o tamanho máximo reservado para a Lixeira, poderá desativá-la, excluindo os itens diretamente e configurar
Lixeiras individuais para cada disco conectado.

OPERAÇÕES COM MOUSE

AÇÃO DO USUÁRIO RESULTADO DA OPERAÇÃO
Clique simples no botão principal Selecionar o item
Clique simples no botão secundário Exibir o menu de contexto do item
Executar o item, se for executável. Abrir o item, se for editável, com
Duplo clique o programa padrão que está associado. Nos programas do com-
putador, poderá abrir um item através da opção correspondente
Renomear o item. Se o nome já existe em outro item, será sugeri-
Duplo clique pausado
do numerar o item renomeado com um sufixo
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Arrastar com botão principal pressionado e soltar na

O item será movido
mesma unidade de disco
Arrastar com botão principal pressionado e soltar
O item será copiado
em outra unidade de disco
Arrastar com botão secundário do mouse pressio- Exibe o menu de contexto, podendo “Copiar aqui” (no local onde
nado e soltar na mesma unidade soltar)
Arrastar com botão secundário do mouse pressio- Exibe o menu de contexto, podendo “Copiar aqui” (no local onde
nado e soltar em outra unidade de disco soltar) ou “Mover aqui”

Arrastar na mesma unidade, será movido. Arrastar entre unidades diferentes, será copiado.

153
 OPERAÇÕES COM TECLADO E MOUSE

AÇÃO DO USUÁRIO RESULTADO DA OPERAÇÃO

Arrastar com o botão principal pressionado um item com O item será copiado, quando a tecla CTRL for liberada, inde-
a tecla CTRL pressionada pendente da origem ou do destino da ação

Arrastar com o botão principal pressionado um item com O item será movido, quando a tecla SHIFT for liberada, inde-
a tecla SHIFT pressionada pendente da origem ou do destino da ação

Arrastar com o botão principal pressionado um item com Será criado um atalho para o item, independente da ori-
a tecla ALT pressionada (ou CTRL+SHIFT) gem ou do destino da ação

Clique em itens com o botão principal, enquanto mantém

Seleção individual de itens
a tecla CTRL pressionada

Seleção de vários itens. O primeiro item clicado será o iní-

Clique em itens com o botão principal, enquanto mantém
cio, e o último item será o final, de uma região contínua de
a tecla SHIFT pressionada
seleção

Extensões de Arquivos

O Windows 10 apresenta ícones que representam arquivos, de acordo com a sua extensão. A extensão carac-
teriza o tipo de informação que o arquivo armazena. Quando um arquivo é salvo, uma extensão é atribuída para
ele, de acordo com o programa que o criou. É possível alterar esta extensão, porém corremos o risco de perder
o acesso ao arquivo, que não será mais reconhecido diretamente pelas configurações definidas em Programas
Padrão do Windows.

Importante!
Existem arquivos sem extensão, como itens do sistema operacional. Ela é opcional e procura associar o
arquivo com um programa para visualização ou edição. Se o arquivo não possui extensão, o usuário não
conseguirá executar ele, por se tratar de conteúdo de uso interno do sistema operacional (que não deve ser
manipulado).

Confira na tabela a seguir algumas das extensões e ícones mais comuns em provas de concursos.

EXTENSÃO ÍCONE FORMATO

Adobe Acrobat. Pode ser criado e editado pelos aplicativos Office. Formato de documento
PDF
portável (Portable Document Format) que poderá ser visualizado em várias plataformas.

Documento de textos do Microsoft Word. Textos com formatação que podem ser editados
DOCX
pelo LibreOffice Writer.

Pasta de trabalho do Microsoft Excel. Planilhas de cálculos que podem ser editadas pelo Li-
XLSX
breOffice calc.

Apresentação de slides do Microsoft PowerPoint, que poderá ser editada pelo LibreOffice
PPTX
Impress.

Texto sem formatação. Formato padrão do acessório Bloco de Notas. Poderá ser aberto por
TXT
vários programas do computador.

Rich Text Format — formato de texto rico. Padrão do acessório WordPad, este documento de
RTF
texto possui alguma formatação, como estilos de fontes.

MP4, AVI, Formato de vídeo. Quando o Windows efetua a leitura do conteúdo, exibe no ícone a miniatura
MPG do primeiro quadro. No Windows 10, Filmes e TV reproduzem os arquivos de vídeo.

154
 EXTENSÃO ÍCONE FORMATO

Formato de áudio. O Gravador de Som pode gravar o áudio. O Windows Media Player e o Groo-
MP3
ve Music podem reproduzir o som

BMP, GIF,
Formato de imagem. Quando o Windows efetua a leitura do conteúdo, exibe no ícone a miniatura
JPG, PCX,
da imagem. No Windows 10, o acessório Paint visualiza e edita os arquivos de imagens
PNG, TIF

Formato ZIP, padrão do Windows para arquivos compactados. Não necessita de programas
ZIP
adicionais, como o formato RAR, que exige o WinRAR

Biblioteca de ligação dinâmica do Windows. Arquivo que contém informações que podem ser
DLL
usadas por vários programas, como uma caixa de diálogo

EXE, COM,
Arquivos executáveis, que não necessitam de outros programas para serem executados
BAT

Uma das extensões menos conhecidas e mais questionadas das bancas é a extensão RTF. Rich Text Format, uma
tentativa da Microsoft em criar um padrão de documento de texto com alguma formatação para múltiplas plata-
formas. A extensão RTF pode ser aberta pelos programas editores de textos, como o Microsoft Word e LibreOffice
Writer, e é padrão do acessório do Windows WordPad.
Se o usuário quiser, pode acessar Configurações (atalho de teclado Windows+I) e modificar o programa padrão.
Alterando esta configuração, o arquivo será visualizado e editado por outro programa de escolha do usuário.
As Configurações do Windows e dos programas instalados estão armazenados no Registro do Windows. O
arquivo do registro do Windows pode ser editado pelo comando regedit.exe, acionado na caixa de diálogo “Exe-
cutar”. Entretanto, não devemos alterar suas hives (chaves de registro) sem o devido conhecimento, pois poderá
inutilizar o sistema operacional.
No Windows 10, Configurações é o Painel de Controle. A troca do nome alterou a organização dos itens de
ajustes do Windows, tornando-se mais simples e intuitivo.
Através deste item o usuário poderá instalar e desinstalar programas e dispositivos, configurar o Windows,
além de outros recursos administrativos.
Por meio do ícone Rede e Internet do Windows 10, acessado pela opção Configurações, localizada na lista exi-
bida a partir do botão Iniciar, é possível configurar VPN, Wi-Fi, modo avião, entre outros. VPN/ Wi-Fi/ Modo avião/
Status da rede/ Ethernet/ Conexão discada/ Hotspot móvel/ Uso de dados/ Proxy.
Modo Avião é uma configuração comum em smartphones e tablets que permite desativar, de maneira rápida,
a comunicação sem fio do aparelho — que inclui Wi‑Fi, Bluetooth, banda larga móvel, GPS, GNSS, NFC e todos os
demais tipos de uso da rede sem fio.
No Explorador de Arquivos do Windows 10, ao exibir os detalhes dos arquivos, é possível visualizar informa-
ções, como, por exemplo, a data de modificação e o tamanho de cada arquivo.

Modos de Exibição do Windows 10

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

z Ícones extras grandes: ícones extra grandes com nome (e extensão);

z Ícones grandes: ícones grandes com nome (e extensão);
z Ícones médios: ícones médios com nome (e extensão) organizados da esquerda para a direita;
z Ícones pequenos: ícones pequenos com nome (e extensão) organizados da esquerda para a direita;
z Listas: ícones pequenos com nome (e extensão) organizados de cima para baixo; 155
 z Detalhes: ícones pequenos com nome, data de modificação, tipo e tamanho;
z Blocos: ícones médios com nome, tipo e tamanho, organizados da esquerda para a direita;
z Conteúdo: ícones médios com nome, autores, data de modificação, marcas e tamanho.

Um dos temas mais questionado em provas anteriores são os modos de exibição do Windows. Se tem um
computador com Windows 10, procure visualizar os modos de exibição no seu Explorador de Arquivos. Praticar
a disciplina no computador ajuda na memorização dos recursos.

2. Barra ou linha de título

3. Minimizar 4. Maximizar 5. fechar

1. Barra de menus

Área de trabalho do aplicativo

6. Barra de Rolagem

Elementos de uma janela do Windows 10.

1. Barra de menus: são apresentados os menus com os respectivos serviços que podem ser executados no aplicativo;
2. Barra ou linha de título: mostra o nome do arquivo e o nome do aplicativo que está sendo executado na jane-
la. Através dessa barra, conseguimos mover a janela quando a mesma não está maximizada. Para isso, clique
na barra de título, mantenha o clique e arraste e solte o mouse. Assim, você estará movendo a janela para a
posição desejada. Depois é só soltar o clique;
3. Botão minimizar: reduz uma janela de documento ou aplicativo para um ícone. Para restaurar a janela para
seu tamanho e posição anteriores, clique neste botão ou clique duas vezes na barra de títulos;
4. Botão maximizar: aumenta uma janela de documento ou aplicativo para preencher a tela. Para restaurar a
janela para seu tamanho e posição anteriores, clique neste botão ou clique duas vezes na barra de títulos;
5. Botão fechar: fecha o aplicativo ou o documento. Solicita que você salve quaisquer alterações não salvas antes
de fechar. Alguns aplicativos, como os navegadores de Internet, trabalham com guias ou abas, que possui o seu
próprio controle para fechar a guia ou aba. Atalho de teclado Alt+F4;
6. Barras de rolagem: as barras sombreadas ao longo do lado direito (e inferior de uma janela de documento).
Para deslocar-se para outra parte do documento, arraste a caixa ou clique nas setas da barra de rolagem.

Uso dos Menus

No Windows 10, tanto pelo Explorador de Arquivos como pelo menu Iniciar, encontramos as opções para
gerenciamento de arquivos, pastas e configurações.
O Windows 10 disponibiliza listas de atalho como recurso que permite o acesso direto a sítios, músicas, documen-
tos ou fotos. O conteúdo dessas listas está diretamente relacionado com o programa ao qual elas estão associadas. O
recurso de Lista de Atalhos, novidade do Windows 7 que foi mantida nas versões seguintes, possibilita organizar os
arquivos abertos por um aplicativo ao ícone do aplicativo, com a possibilidade ainda de fixar o item na lista.
No Explorador de Arquivos do Windows 10, os menus foram trocados por guias, semelhante ao Microsoft Offi-
ce. Ao pressionar ALT, nenhum menu escondido será mostrado (como no Windows 7), mas os atalhos de teclado
para as guias Arquivo, Início, Compartilhar e Exibir.

O botão direito do mouse exibe a janela pop-up chamada “Menu de Contexto”. Em cada local que for clicado,
uma janela diferente será mostrada.
As opções exibidas no menu de contexto contém as ações permitidas para o item clicado naquele local.
Através do menu de contexto da área de trabalho, podemos criar nova pasta (Ctrl+Shift+N), novo Atalho, ou
novos arquivos (Imagem de bitmap [BMP Paint], Documento do Microsoft Word [DOCX Microsoft Word], Formato
Rich Text [RTF WordPad], Documento de Texto [TXT Bloco de Notas], Planilha do Microsoft Excel [XLSX Microsoft
Excel], Pasta Compactada [extensão ZIP], entre outros).

156
 Dica
Arquivos de imagens são editados pelo acessório do Windows Microsoft Paint, que no Windows 10 oferece
a versão Paint 3D.

Cada item (pasta ou arquivo) armazena uma série de informações relacionadas a si próprio. Estas informa-
ções podem ser consultadas em Propriedades, acessado no menu de contexto, exibido quando clicar com o botão
direito do mouse sobre o item.
Ao clicar com o botão direito sobre o ícone da Lixeira, será mostrado o menu de contexto, e escolhendo “Esva-
ziar Lixeira”, os itens serão removidos definitivamente, utilizando o Windows, não haverá meio de recuperá-los.

Programas e Aplicativos

Os programas associados ao Windows 10 podem ser classificados em:

z Componentes do sistema operacional;

z Aplicativos e Acessórios;
z Ferramentas de Manutenção e Segurança.
z App’s — aplicativos disponíveis na Loja (Windows Store) para instalação no computador do usuário.

Dica
Os acessórios do Windows são aplicativos nativos do sistema operacional, que estão disponíveis para utiliza-
ção mesmo que não existam outros programas instalados no computador. Os acessórios oferecem recursos
básicos para anotações, edição de imagens e edição de textos.

Na primeira categoria encontramos o Configurações (antigo Painel de Controle). Usado para realizar as confi-
gurações de software (programas) e hardware (dispositivos), permite alterar o comportamento do sistema opera-
cional, personalizando a experiência no Windows 7. No Windows 10 o Painel de Controle chama-se Configurações,
e pode ser acessado pelo atalho de teclado Windows+X no menu de contexto, ou diretamente pelo atalho de tecla-
do Windows+I.
Na segunda categoria, temos programas que realizam atividades e outros que produzem mais arquivos. Por
exemplo, a calculadora. É um acessório do Windows 10 que inclui novas funcionalidades em relação às versões
anteriores, como o cálculo de datas e conversão de medidas. Temos também o Notas Autoadesivas (como peque-
nos post its na tela do computador).
Outros acessórios são o WordPad (para edição de documentos com alguma formatação), Bloco de Notas (para
edição de arquivos de textos), MSPaint (para edição de imagens) e Visualizador de Imagens (que permite ver uma
imagem e chamar o editor correspondente).
E finalmente, as ferramentas do sistema. Desfragmentar e Otimizar Unidades1 (antigo Desfragmentador de
Discos, para organizar clusters2), Verificação de Erros (para procurar por erros de alocação), Backup do Windows
(para cópia de segurança dos dados do usuário) e Limpeza de Disco (para liberar espaço livre no disco).

Desfragmentar e Otimizar Unidades

Aplicativo da área de trabalho

Otimizar e desfragmentar unidade

A otimização das unidades do computador pode
ajudá-lo a funcionar com mais eficiência.

Otimizar
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

No menu Iniciar, em Ferramentas Administrativas do Windows, encontraremos os outros programas, como

por exemplo: Agendador de Tarefas, Gerenciamento do Computador, Limpeza de Disco etc. Na parte de segurança
encontramos o Firewall do Windows, um filtro das portas TCP do computador, que autoriza ou bloqueia o acesso
para a rede de computadores, e de acesso externo ao computador.

Firewall do Windows
Painel de controle

1 Em cada local do Windows, o item poderá ter um nome diferente. “Desfragmentar e Otimizar Unidades” é o nome do recurso. “Otimizar e
desfragmentar unidade” é o nome da opção.
2 Unidades de alocação. Quando uma informação é gravada no disco, ela é armazenada em um espaço chamado cluster. 157
 A tabela a seguir procura resumir os recursos e novidades do Windows 10. Confira.

WINDOWS 10 O QUE

Explorador de Arquivos Gerenciamento de arquivos e pastas do computador

Referência ao local no gerenciador de arquivos e pastas para unidades de discos

Este Computador
e pastas Favoritas

Ferramenta de sistema para organizar os arquivos e pastas do computador, me-

Desfragmentar e Otimizar Unidades
lhorando o tempo de leitura dos dados

Win+S Pesquisar

Envia imediatamente Pressionar DEL em um item selecionado

Configurações Permite configurar software e hardware do computador

Home, Pro, Enterprise, Education Edições do Windows

xBox (Games, músicas = Groove) Integração com xBox, modo multiplayer gratuito, streaming de jogos do Xbox One

Com blocos dinâmicos (live tiles) Menu Iniciar

Hyperboot & InstantGo Inicialização rápida

Menu Iniciar, Barra de Tarefas e Blo-

Fixar aplicativos
cos Dinâmicos

Windows Hello Autenticação biométrica permite logar no sistema sem precisar de senhas

Acessar os documentos do OneDrive diretamente do Windows Explorer e Explora-

OneDrive integrado
dor de Arquivos

Permite alternar de maneira fácil entre os modos de desktop e tablet, sendo ideal
Continuum
para dispositivos conversíveis

Microsoft Edge O novo navegador da Microsoft está disponível somente no Windows 10

Com funcionamento análogo à Google Play Store e à Apple Store, o ambiente per-
Windows Store
mite comprar jogos, apps, filmes, músicas e programas de TV

Desktops virtuais O recurso permite visualizar dados de vários computadores em uma única tela

Windows Update, Windows Update

Fornecimento do Windows como um serviço, para manter o Windows atualizado
for Business, Current Branch for Busi-
Windows as a Service — WaaS
ness e Long Term Servicing Branch

Intregração com Windows Phone Aplicativos Fotos aprimorado

O modo tablet deixa o Windows mais fácil e intuitivo de usar com touch em dispo-
Modo tablet
sitivos tipo conversíveis

Email, Calendário, Notícias, entre

Executar aplicativos Metro (Windows 8 e 8.1) em janelas
outros — também foram melhorados.

Compartilhar Wi-Fi Compartilhar sua rede Wi-Fi com os amigos sem revelar a senha

Complemento para Telefone Sincronizar dados entre seu PC e smartphone ou tablet, seja iOs ou Android

Configurações > Sistema >

Analisar o espaço de armazenamento em seu PC
Armazenamento

Prompt de Comandos Usar o comando Ctrl + V no prompt de comando

Cortana Assistente pessoal semelhante a Siri da Apple, que já está disponível em português

Na área de notificações do Windows 10, a Central de Notificações reúne as mensa-

Central de Notificações
gens do e-mail, do computador, de segurança e manutenção, entre outras

Quando você clica duas vezes em um arquivo, como por exemplo, uma imagem ou documento, o arquivo
é aberto no programa que está definido como o “programa padrão” para esse tipo de arquivo no Windows 10.
Porém, se você gosta de usar outro programa para abrir o arquivo, você pode defini-lo como padrão. Disponível
em Configurações, Sistema, Aplicativos Padrão.

158
 O Bloco de Notas (notepad.exe) é um acessório do Windows para edição de arquivos de texto sem formatação,
com extensão TXT.

O WordPad (wordpad.exe) é um acessório do Windows para edição de arquivos de texto com alguma forma-
tação, com extensão RTF e DOCX.
O WordPad assemelha-se ao Microsoft Word, com recursos simplificados.

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

O Paint (mspaint.exe) é o acessório do Windows para edição de imagens BMP, GIF, JPG, PNG e TIF.

159
 A Ferramenta de Captura é um aplicativo da área de trabalho do Windows 10, que permite copiar parte de
alguma tela em exibição.

Notas Autoadesivas (que agora se chama Stick Notes) é um aplicativo do Windows 10, que permite a inserção
de pequenas notas de texto na área de trabalho do Windows, como recados do tipo Post-It.
As Anotações podem ser vinculadas ao Microsoft Bing e assistente virtual Cortana. Assim, ao anotar um ende-
reço, o mapa é exibido. Ao anotar um número de voo, as informações serão mostradas sobre a partida.
O aplicativo “Filmes e TV” pode ser usado para visualização de vídeos, assim como o “Windows Media Player”.
O Prompt de Comandos (cmd.exe) é usado para digitar comandos em um terminal de comandos.
O Microsoft Edge é o navegador de Internet padrão do Windows 10 . Podemos usar outros navegadores, como
o Internet Explorer 11 , Mozilla Firefox , Google Chrome , Apple Safari, Opera Browser etc.
O Windows Update (verificar se há atualizações) é o recurso do Windows para manter ele sempre atualizado.
Está em Configurações (atalho de teclado Windows+I), Atualização e segurança.

Atalhos de Teclado — Windows 10

Dica
Os atalhos de teclado do Windows são de termos originais em inglês. Por serem atalhos de teclado do siste-
ma operacional, são válidos para os programas que estiverem sendo executados no Windows.

ATALHO AÇÃO
Alt+Esc Alterna para o próximo aplicativo em execução
Alt+Tab Exibe a lista dos aplicativos em execução
Backspace Volta para a pasta anterior, que estava sendo exibida no Explorador de Arquivos.
Ctrl+A Selecionar tudo
Ctrl+C Copia o item (os itens) para a Área de Transferência
Ctrl+Esc Botão Início
Ctrl+E / Ctrl+F Pesquisar
Ctrl+Shift+Esc Gerenciador de Tarefas
Ctrl+V Cola o item (os itens) da Área de Transferência no local do cursor
Ctrl+X Move o item (os itens) para a Área de Transferência
Ctrl+Y Refazer
Desfaz a última ação. Se acabou de renomear um arquivo, ele volta ao nome original. Se acabou de
Ctrl+Z
apagar um arquivo, ele restaura para o local onde estava antes de ser deletado.
Del Move o item para a Lixeira do Windows
F1 Exibe a ajuda
F11 Tela Inteira

160
 ATALHO AÇÃO
Renomear, trocar o nome: dois arquivos com mesmo nome e mesma extensão não podem estar na
F2 mesma pasta, se já existir outro arquivo com o mesmo nome, o Windows espera confirmação, sím-
bolos especiais não podem ser usados, como / | \ ? * “ < > :
F3 Pesquisar, quando acionado no Explorador de Arquivos. Win+S fora dele.
F5 Atualizar
Shift+Del Exclui definitivamente, sem armazenar na Lixeira
Win Abre o menu Início
Win+1 Acessa o primeiro programa da barra de tarefas
Win+2 Acessa o segundo programa da barra de tarefas
Win+B Acessa a Área de Notificação
Win+D Mostra o desktop (área de trabalho)
Win+E Abre o Explorador de Arquivos.
Win+F Feedback — hub para comentários sobre o Windows.
Win+I Configurações (Painel de Controle)
Win+L Bloquear o Windows (Lock, bloquear)
Win+M Minimiza todas as janelas e mostra a área de trabalho, retornando como estavam antes.
Selecionar o monitor/projetor que será usado para exibir a imagem, podendo repetir, estender ou
Win+P
escolher
Win+S Search, para pesquisas (substitui o Win+F)
Win+Tab Exibe a lista dos aplicativos em execução em 3D (Visão de Tarefas)
Win+X Menu de acesso rápido, exibido ao lado do botão Iniciar

CONCEITOS DE ORGANIZAÇÃO E DE GERENCIAMENTO DE INFORMAÇÕES, ARQUIVOS, PASTAS E PROGRAMAS

No Windows 10, os diretórios são chamados de pastas e algumas pastas são especiais, contendo coleções de arqui-
vos que são chamadas de Bibliotecas. Ao todo são quatro Bibliotecas: Documentos, Imagens, Músicas e Vídeos. O
usuário poderá criar Bibliotecas para sua organização pessoal, uma vez que elas otimizam a organização dos arqui-
vos e pastas, inserindo apenas ligações para os itens em seus locais originais.

Pasta com Pasta sem Pasta vazia

subpasta subpasta

O sistema de arquivos NTFS (New Technology File System) armazena os dados dos arquivos em localizações
dos discos de armazenamento. Por sua vez, os arquivos possuem nome e podem ter extensões.
O sistema de arquivos NFTS suporta unidades de armazenamento de até 256 TB (terabytes, trilhões de bytes)
O FAT32 suporta unidades de até 2 TB.
Antes de prosseguir, vamos conhecer estes conceitos.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

TERMO SIGNIFICADO OU APLICAÇÃO

Unidade de disco de armazenamento permanente, que possui um sistema de arquivos e
Disco de armazenamento
mantém os dados gravados
Estruturas lógicas que endereçam as partes físicas do disco de armazenamento. NTFS,
Sistema de Arquivos
FAT32, FAT são alguns exemplos de sistemas de arquivos do Windows.
Trilhas Circunferência do disco físico (como um hard disk HD ou unidades removíveis ópticas)
Setores São “fatias” do disco, que dividem as trilhas
Clusters Unidades de armazenamento no disco, identificado pela trilha e setor onde se encontra.
Pastas ou diretórios Estrutura lógica do sistema de arquivos para organização dos dados na unidade de disco
Arquivos Dados. Podem ter extensões.
161
 TERMO SIGNIFICADO OU APLICAÇÃO
Pode identificar o tipo de arquivo, associando com um software que permita visualização
Extensão
e/ou edição. As pastas podem ter extensões como parte do nome.
Arquivos especiais, que apontam para outros itens computacionais, como unidades, pas-
Atalhos tas, arquivos, dispositivos, sites na Internet, locais na rede etc. Os ícones possuem uma
seta, para diferenciar dos itens originais.

O disco de armazenamento de dados tem o seu tamanho identificado em Bytes. São milhões, bilhões e até tri-
lhões de bytes de capacidade.
Ainda não temos discos com capacidade na ordem de Petabytes (PB — quatrilhão de bytes) vendidos comer-
cialmente, mas quem sabe um dia... Hoje estas medidas muito altas são usadas para identificar grandes volumes
de dados na nuvem, em servidores de redes, em empresas de dados etc.
Vamos falar um pouco sobre Bytes: 1 Byte representa uma letra, ou número, ou símbolo. Ele é formado por 8
bits, que são sinais elétricos (que vale zero ou um). Os dispositivos eletrônicos utilizam o sistema binário para repre-
sentação de informações.
A palavra “Nova”, quando armazenada no dispositivo, ocupará 4 bytes. São 32 bits de informação gravada na
memória. A palavra “Concursos” ocupará 9 bytes, que são 72 bits de informação.
Os bits e bytes estão presentes em diversos momentos do cotidiano. Um plano de dados de celular oferece um
pacote de 5 GB, ou seja, poderá transferir até 5 bilhões de bytes no período contratado. A conexão Wi-Fi de sua
residência está operando em 150 Mbps, ou 150 megabits por segundo, que são 18,75 MB por segundo, e um arqui-
vo com 75 MB de tamanho levará 4 segundos para ser transferido do seu dispositivo para o roteador wireless.

Importante!
O tamanho dos arquivos no Windows 10 é exibido em modo de visualização de Detalhes, nas Propriedades
(botão direito do mouse, menu de contexto) e na barra de status do Explorador de Arquivos. Poderão ter as
unidades KB, MB, GB, TB, indicando quanto espaço ocupam no disco de armazenamento.

Quando os computadores pessoais foram apresentados para o público, a árvore foi usada como analogia para
explicar o armazenamento de dados, criando o termo “árvore de diretórios”.

Documentos
Imagens Folhas
Músicas Flores
Vídeos Frutos

Pastas e subpastas Tronco e galhos

Diretório raiz Raiz

Árvore de diretórios

No Windows 10, a organização segue a seguinte definição:

z Pastas

„ Estruturas do sistema operacional: Arquivos de Programas (Program Files), Usuários (Users), Windows.
A primeira pasta da unidade é chamada raiz (da árvore de diretórios), representada pela barra inverti-
da: Documentos (Meus Documentos), Imagens (Minhas Imagens), Vídeos (Meus Vídeos), Músicas (Minhas
Músicas) — bibliotecas;
„ Estruturas do Usuário: Documentos (Meus Documentos), Imagens (Minhas Imagens), Vídeos (Meus
Vídeos), Músicas (Minhas Músicas) — bibliotecas;
„ Área de Trabalho: Desktop, que permite acesso à Lixeira, Barra de Tarefas, pastas, arquivos, programas
e atalhos;
„ Lixeira do Windows: Armazena os arquivos de discos rígidos que foram excluídos, permitindo a recupe-
ração dos dados.

162
z Atalhos
„ Arquivos que indicam outro local: Extensão
LNK, podem ser criados arrastando o item com
ALT ou CTRL+SHIFT pressionado.
z Drivers
„ Arquivos de configuração: Extensão DLL e
outras, usadas para comunicação do software
com o hardware
O Windows 10 usa o Explorador de Arquivos (que
antes era Windows Explorer) para o gerenciamento
de pastas e arquivos. Ele é usado para as operações de
manipulação de informações no computador, desde o
básico (formatar discos de armazenamento) até o avan-
çado (organizar coleções de arquivos em Bibliotecas).
O atalho de teclado Windows+E pode ser acionado
para executar o Explorador de Arquivos.
Como o Windows 10 está associado a uma con-
ta Microsoft (e-mail Live, ou Hotmail, ou MSN, ou
Outlook), o usuário tem disponível um espaço de
armazenamento de dados na nuvem Microsoft One-
Drive. No Explorador de Arquivos, no painel do lado
direito, o ícone OneDrive sincroniza os itens com a
nuvem. Ao inserir arquivos ou pastas no OneDrive,
eles serão enviados para a nuvem e sincronizados
com outros dispositivos que estejam conectados na
mesma conta de usuário.
Os atalhos são representados por ícones com uma
seta no canto inferior esquerdo, e podem apontar para
um arquivo, pasta ou unidade de disco. Os atalhos são
independentes dos objetos que os referenciam, por-
tanto, se forem excluídos, não afetam o arquivo, pasta
ou unidade de disco que estão apontando.
Podemos criar um atalho de várias formas diferentes:
z Arrastar um item segurando a tecla Alt no teclado,
e ao soltar, o atalho é criado;
z No menu de contexto (botão direito) escolha
“Enviar para... Área de Trabalho (criar atalho);
z Um atalho para uma pasta cujo conteúdo está sen-
do exibido no Explorador de Arquivos pode ser
criado na área de trabalho arrastando o ícone da
pasta, mostrado na barra de endereços e soltando-
-o na área de trabalho.
Arquivos ocultos, arquivos de sistema, arquivos
somente leitura... os atributos dos itens podem ser
definidos pelo item Propriedades no menu de con-
texto. O Explorador de Arquivos pode exibir itens que
tenham o atributo oculto, desde que ajuste a configu-
ração correspondente.
DEFINIÇÕES DO SISTEMA OPERACIONAL LINUX
O sistema operacional Linux é uma opção ao siste-
ma operacional Windows, com outras características
próprias.
O sistema operacional Linux é mais utilizado em
sistemas de baixo custo, e possui diferentes distribui-
ções para diferentes modelos de computadores. Por
ser um sistema de código aberto, deu origem a outros
sistemas como o iOs (Apple) e o Android (Google).
Por ser um sistema operacional livre e licenciável,
possui a licença GNU GPL para distribuição. O projeto
GNU foi lançado no começo dos anos 80 e atualmente é
patrocinado pela FSF (Free Software Foundation). Mui-
tos usuários descobrem que no contexto de softwares
livres, ser livre não significa ser gratuito. Ao contrário
do termo freeware, que identifica uma categoria de
softwares gratuitos para utilização, o termo free no
Linux está relacionada às liberdades de uso.
A GPL (GNU Public Licence) baseia-se em 4 liberda-
des “essenciais”:
z A liberdade de executar o programa, para qual-
quer propósito (liberdade nº 0);
z A liberdade de estudar como o programa funciona
e adaptá-lo às suas necessidades (liberdade nº 1).
O acesso ao código-fonte é um pré-requisito para
esta liberdade;
z A liberdade de redistribuir cópias de modo que
você possa ajudar ao seu próximo (liberdade nº 2);
z A liberdade de aperfeiçoar o programa e liberar os
seus aperfeiçoamentos, de modo que toda a comu-
nidade beneficie deles (liberdade nº 3). O acesso ao
código-fonte é um pré-requisito para esta liberdade.
Disponível em < https://www.gnu.org/philosophy/free-sw.pt-br.html
>. Acesso em: 27 nov. 2020.
Características Básicas do Sistema Linux
O Linux tem as seguintes características básicas:
z Possui um kernel (núcleo) comum em todas as
distribuições;
z FHS é um acrônimo para Hierarquia do Sistema de
Arquivos. Basicamente, ele é um padrão que todas
as distribuições Linux devem seguir para organi-
zar os seus diretórios;
z O código fonte está disponível para ser baixado,
estudado, modificado e distribuído gratuitamente;
z As distribuições oferecem recursos específicos
para cada proposta, mantendo o núcleo comum do
sistema;
z Cada distribuição poderá ter uma ou mais interfa-
ces de usuário, e elas podem ser usadas em outras
distribuições;
z Possui modo gráfico e terminal de comandos;
z Existem distribuições gratuitas e pagas;
z As modificações realizadas pelos usuários serão
submetidas para avaliação da comunidade de
desenvolvedores, que determinarão a importância
e relevância delas, antes de tornar as modificações
oficiais para todo o mundo;
z Como todo sistema operacional, possui suporte
para protocolos TCP, permitindo o acesso às redes
de computadores com browsers ou navegadores;
z Geralmente instalado em dispositivos com Windo-
ws, o Linux oferece gerenciador de boot (bootloa-
der) para gerenciar a inicialização, exibindo um
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
menu para o usuário escolher qual sistema opera-
cional será usado na sessão atual;
z LILO e GRUB são os gerenciadores de boot mais
comuns nas distribuições Linux;
z O Linux é um sistema operacional do tipo case
sensitive, ou seja, diferencia letras maiúsculas de
letras minúsculas nos nomes de arquivos, diretó-
rios e comandos.
163
 Kernel (núcleo)

Shell (interpretador)

Terminal
(linha de comandos)

Interface gráfica

Assim como no Windows, o Linux tem camadas que separam os recursos.

Distribuições Linux

Distribuição é um conjunto de personalizações que mantém o mesmo núcleo (kernel) do Linux, mas apresen-
tável de forma diferenciada.
Puppy, Debian, Fedora, Kubuntu, Ubuntu, RedHat, SuSe, Mandrake, Xandros (da Corel) e Kurumim são alguns
exemplos de distribuições.
Ubuntu é a distribuição mais cobrada em concursos públicos, baseada na distribuição Debian. O Ubuntu é uma
versátil distribuição Linux que pode ser instalada em várias construções computacionais, desde que adaptadas
(drivers).
Big Linux Brasil
Gnoppix Alemanha
ImpiLinux África do Sul
Kurumim Brasil
Mint Irlanda

DeMuDi Europa
Finnix EUA
Insigne GNU Brasil
KeeP OS Brasil

Knoppix Alemanha
Linspire EUA
MeNTOPPIX Indonésia
MEPIS EUA
Rxart Argentina
Satux Brasil
Symphony OS

Figura 2. Distribuição Ubuntu, derivada do Debian, é a mais questionada.

Diretórios Linux

Os diretórios são pastas onde armazenamos e organizamos arquivos e subpastas (subdiretórios). A represen-
tação dos diretórios segue o princípio lúdico de uma árvore. Árvore de diretórios ou folder tree é a forma como
as pastas dos sistemas Linux estão organizadas. Elas têm uma hierarquia, para facilitar a organização do sistema,
seus arquivos, bibliotecas e inclusive para melhorar a segurança do sistema.
FHS é um acrônimo para Hierarquia do Sistema de Arquivos. Basicamente, ele é um padrão que todas as dis-
tribuições Linux devem seguir para organizar os seus diretórios.
A escolha da árvore para representar a estrutura de diretórios, se mostrou adequada, dada a semelhança
entre seus componentes. Por exemplo, o diretório raiz é o primeiro diretório, assim como a raiz de uma árvore.
Encontramos diretórios principais, como /bin, /etc, /lib e /tmp, que podem ser considerados o “caule” da árvore
de diretórios. Nos diretórios é possível criar subdiretórios, que representam os galhos de uma árvore. E dentro
dos diretórios, temos arquivos (documentos, comandos, temporários) igual à árvore, como flores, folhas e frutos.
Enquanto o Windows representa com barra invertida um diretório, no Linux é usada a barra normal.
Diretórios, pastas e Bibliotecas são “sinônimos”. Diretórios é o nome usado no Windows XP e Linux, provenien-
te do ambiente MS-DOS (interface de caracteres). Pastas é o nome usado no Windows. Bibliotecas é a estrutura de
organização criada no Windows Vista, que é utilizada no Windows 7, 8, 8.1 e 10 para organizar as informações
do usuário. Elas são usadas para organizar arquivos e subpastas (subdiretórios), mantendo-os até o momento de
164 serem apagados.
 Importante!
Diretórios e comandos Linux são os itens mais importantes em concursos atualmente. Conceitos e caracte-
rísticas do sistema operacional Linux já foram amplamente questionados nas provas anteriores.

Os diretórios são denominados com algumas letras que indicam o seu conteúdo. Confira na tabela a seguir.

NOME DESCRIÇÃO CONTEÚDO

/bin binary — binário = executável Contém os comandos (arquivos binários executáveis).

Contém os drivers dos dispositivos de hardware, para comunicação do

/dev device — dispositivo = hardware
sistema operacional com o equipamento.

/home home — início Contém os arquivos dos usuários, como as bibliotecas do Windows.

Contém as bibliotecas do sistema Linux, compartilhadas por vários

/lib library — biblioteca
programas.

/usr user — usuário Contém as configurações dos usuários.

Tabela — Diretórios Linux, exemplos básicos

Os comandos são grafados com letras minúsculas, assim como os nomes dos diretórios. Diretórios e comandos
são algumas letras do nome do conteúdo ou ação realizada, que é um termo em inglês.
A seguir, uma tabela mais completa, com quase todos os diretórios de uma distribuição padrão Linux.

DIRETÓRIO DESCRIÇÃO E COMENTÁRIOS

/ raiz do sistema, o diretório que “guarda” todos os outros diretórios.

arquivos/comandos utilizados durante a inicialização do sistema e por usuários (após a inicializa-

/bin
ção). O termo BIN é referência ao tipo de informação, binário.

arquivos utilizados durante a inicialização do sistema. Boot é uma expressão comum a vários
/boot
sistemas para indicar a inicialização.

/dev drivers de controle de dispositivos. DEV vem de device, dispositivo.

/etc arquivos de configurações do computador.

/etc/sysconfig arquivos de configuração do sistema para os dispositivos.

/etc/passwd dados dos usuários, senhas criptografadas... PASSWORD = senha.

sistemas de arquivos montados no sistema (file system table — tabela do sistema de arquivos). O
/etc/fstab
sistema de arquivos do Linux pode ser EXT3, EXT4, entre outros.

/etc/group Grupos.

/etc/include header para programação em C, através do comando include.

/etc/inittab Arquivo (tabela) de configuração do init.

/etc/skel Contém os arquivos e estruturas que serão copiadas para um novo usuário do sistema.

/home pasta pessoal dos usuários comuns. Equivale às bibliotecas do sistema Windows.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

/lib bibliotecas compartilhadas. LIB vem de library, biblioteca.

/lib/modules módulos externos do kernel usados para inicializar o sistema...

/misc arquivos variados (misc de miscelânea).

ponto de montagem de sistemas de arquivos (CD, floppy, partições...) MNT vem de mount,
/mnt
montagem.

/proc sistema de arquivos virtual com dados sobre o sistema. PROC vem de procedure.

/root diretório pessoal do root. Equivalente a pasta raiz da unidade de inicialização C:

/sbin arquivos/comandos especiais (geralmente não são utilizados por usuários comuns).

/tmp arquivos temporários.

165
 DIRETÓRIO DESCRIÇÃO E COMENTÁRIOS
Unix System Resources. Contém arquivos de todos os programas para o uso dos usuários de
/usr
sistemas UNIX.

/usr/bin executáveis para todos os usuários.

/usr/sbin executáveis de administração do sistema.

/usr/lib bibliotecas dos executáveis encontrados no /usr/bin.

/usr/local arquivos de programas instalados localmente.

/usr/man manuais.

/usr/info informações.

/usr/X11R6 Arquivos do X Window System e seus aplicativos.

/var Contém arquivos que são modificados enquanto o sistema está rodando (variáveis).

/var/lib Bibliotecas.

Contém os arquivos que armazenam informações, mensagens de erros dos programas, relatórios
/var/log
diversos, entre outros tipos de logs.
Tabela — Diretórios Linux

Existem sites na Internet que oferecem emuladores de Linux para treinamento. Acesse https://bellard.org/jsli-
nux/ para conhecer algumas opções.

Comandos Linux

Os comandos são denominados com algumas letras que indicam a tarefa que eles realizam. Confira na tabela
a seguir:

NOME DESCRIÇÃO AÇÃO

cp copy — copiar Copia os arquivos listados

ls list — listar Lista os arquivos e diretório do local atual

mv move — mover Pode mover ou renomear um arquivo ou diretório

rm remove — remover Apagar arquivos

vi view — visualizar Permite visualizar e editar um arquivo

Tabela — comandos Linux, exemplos básicos

A seguir, uma tabela mais completa, com quase todos os comandos questionados pelas bancas organizadoras
quando temos o item Linux no conteúdo programático.

COMANDO DESCRIÇÃO EXEMPLO AÇÃO

cat arq1.txt >> arq2.txt O arq1.txt será concatenado com arq2.txt

Concatenar, juntar ou mostrar.
Os arq1.txt e arq2.txt serão unidos em
cat Exibir o conteúdo de arquivos ou cat arq1.txt arq2.txt >> arq3.txt
arq3.txt
direcioná-lo para outro.
cat arq1.txt Exibirá arq1.txt

cd Mudar diretório. cd /home Muda para o diretório /home.

Copia o arquivo teste.txt para o diretório

cp Copiar arquivos e diretórios. cp teste.txt /home
/home.

O comando cut pode ser usado para

Lê o conteúdo de um ou mais
mostrar apenas seções específicas de
cut arquivos e tem como saída uma cut arq1.txt
um arquivo de texto ou da saída de ou-
coluna vertical.
tros comandos.

Comparar e mostrar as diferen- Mostra a diferença entre os dois

diff diff arq1.txt arq2.txt
ças entre arquivos e diretórios. arquivos.

exit Sair do usuário atual. exit Sair do usuário atual.

166
 COMANDO DESCRIÇÃO EXEMPLO AÇÃO

Exibe o arq1.txt (comando cat no modo

Seleciona uma linha de texto que
grep cat arq1.txt | grep Nishimura type), com destaque para as linhas que
contenha o texto pesquisado.
contenham Nishimura.

id Informa o usuário atual. id Informa o usuário atual.

Permite listar e configurar as in-

Listar todas as interfaces (all)
ifconfig terfaces de rede (placas de rede) ifconfig -a
No Windows, o comando é ipconfig.
conectadas no computador.

init 0 Desligar
init Desligar ou reiniciar o computador.
init 6 Reiniciar

ln Criar links de arquivos. ln texto.txt Cria um atalho para o arquivo texto.txt.

Lista os arquivos e diretórios existentes

ls Listar arquivos e diretórios. ls
no diretório atual.

kill Eliminar um processo em execução. kill 998 Eliminar o processo 998.

Cria o diretório novo, dentro do diretório

mkdir Criar diretório. mkdir /home/novo
/home.

Move o arquivo texto.txt para o diretório

mv texto.txt /home
Mover e renomear arquivos e /home.
mv
diretórios. Renomeia o arquivo texto.txt para novo.
mv texto.txt novo.txt
txt.

passwd Mudar a senha do usuário. passwd Mudar a senha.

Listam os processos em exe-

ps cução, e com o número poderá ps Listar os processos em execução.
eliminar ele com o comando kill.

pwd Exibe o diretório atual. pwd Mostra onde estou.

rm Deletar arquivos. rm teste.txt Apaga o arquivo teste.txt

Remove o diretório novo que está no

rmdir Remover diretórios. rmdir novo
local atual.

sort Ordena o conteúdo de um arquivo. sort arq1.txt Ordena o conteúdo do arquivo arq1.txt

Executar comandos como supe- Executa o comando ps como

sudo sudo ps
rusuário. Válido por 10 min. superusuário

shutdown -r +10 Reinicia em 10 minutos

shutdown Desligar ou reiniciar o computador.
shutdown -h +5 Desliga em 5 minutos

Exibir as últimas linhas de um

tail tail arq1.txt Exibe as 10 últimas linhas de arq1.txt
arquivo.

Cria um arquivo que contém os outros,

tar Empacotar arquivos. tar teste1.txt
sem compactar.

Criar e modificar data do arqui-

Criar o arquivo vazio teste.txt com a data
touch vo. Se o arquivo não existe, ele touch teste.txt
atual.
é criado vazio, com a data atual.

Cria um novo usuário ou atualiza

Criar o usuário fernando, com os arqui-
useradd as informações padrão de um useradd fernando
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

vos definidos em /etc/skel

usuário no sistema Linux.

Entra em modo de visualização e edição

vi Visualizar um arquivo no editor vi teste.txt
do arquivo teste.txt

Tabela — comandos Linux

Todos os sistemas operacionais possuem recursos para a realização das mesmas tarefas. Não é correto afirmar
que um sistema é melhor que outro, sendo que eles são equivalentes em funcionalidades.

Prompt de Comandos (Windows) e Console de Comandos (Linux)

A interface que não é gráfica, ou seja, de caracteres, sempre existiu nos computadores. Mas entre o Windows e Linux exis-
tem diferenças, tanto operacionais como de comandos. Confira um comparativo de comandos entre o Linux e o Windows. 167
 LINUX WINDOWS
Ajuda man, help ou info /?
Data e Hora date, cal ou hwclock date e time
Espaço em disco df dir
Processos em execução ps
Finalizar processo kill
Qual o diretório atual? pwd cd
Subir um nível cd .. cd..
Diretório raiz cd / cd \
Voltar ao diretório anterior cd —
Diretório pessoal cd ~
Copiar arquivos cp copy
Mover arquivos mv move
Renomear mv ren
Listar arquivos ls dir
Apagar arquivos rm del
Apagar diretórios rm deltree
Criar diretórios mkdir md
Alterar atributos attrib
Alterar permissões chmod
Alterar proprietário (dono) chown
Alterar grupo chgrp
Comparar arquivos e pastas diff comp
Empacotar arquivos tar
Compactar arquivos gzip compact
Alterar a senha passwd
Concatenar, juntar e mostrar cat
Mostrar, visualizar vi type
Pausa na exibição de páginas more ou less more
Interfaces de rede ifconfig ipconfig
Caminho dos pacotes tracert route
Listar todas as conexões netstat arp -a
Apagar a tela clear Cls

Concatenar comandos
Direcionar a entrada para um comando
Direcionar a saída de um comando
Localizar ocorrências dentro do arquivo
Exibir as últimas linhas do arquivo
| |
< <
> >
grep
tail

Diretório raiz / (barra normal) \ (barra invertida)

Opção de um comando - (sinal de menos) / (barra normal)

Tabela — comparação de comandos Linux com comandos Windows

168
 EDIÇÃO DE TEXTOS, PLANILHAS E APRESENTAÇÕES (AMBIENTES MICROSOFT
OFFICE E LIBREOFFICE)
MS — WORD2016 OU SUPERIOR

Estrutura Básica dos Documentos

Os documentos produzidos com o editor de textos Microsoft Word possuem a seguinte estrutura básica:

z Documentos: arquivos DOCX criados pelo Microsoft Word 2007 e superiores. Os documentos são arquivos
editáveis pelo usuário, que podem ser compartilhados com outros usuários para edição colaborativa;
z Os Modelos (Template), com extensão DOTX contêm formatações que serão aplicadas aos novos documentos
criados a partir dele. O modelo é usado para a padronização de documentos;
z O modelo padrão do Word é NORMAL.DOTM (Document Template Macros — modelo de documento com
macros). Os macros são códigos desenvolvidos em Visual Basic for Applications (VBA) para a automatização
de tarefas;
z Páginas: unidades de organização do texto, segundo a orientação, o tamanho do papel e margens. As princi-
pais definições estão na guia layout, mas é possível encontrar algumas definições na guia design.
z Seção: divisão de formatação do documento, onde cada parte tem a sua configuração. Sempre que forem usa-
das configurações diferentes, como margens, colunas, tamanho da página, orientação, cabeçalhos, numeração
de páginas, entre outras, as seções serão usadas.
z Parágrafos: formado por palavras e marcas de formatação. Finalizado com a tecla Enter, contendo formata-
ção independente do parágrafo anterior e do parágrafo seguinte;
z Linhas: sequência de palavras que pode ser um parágrafo, ocupando uma linha de texto. Se for finalizado com
quebra de linha, a configuração atual permanece na próxima linha;
z Palavras: formado por letras, números, símbolos, caracteres de formatação etc.

Os arquivos produzidos nas versões anteriores do Word são abertos e editados nas versões atuais. Arquivos de
formato DOC são abertos em Modo de Compatibilidade, todavia alguns recursos são suspensos. Para usar todos os
recursos da versão atual, é necessário “Salvar como” (tecla de atalho F12) no formato DOCX.
Os arquivos produzidos no formato DOCX poderão ser editados pelas versões antigas do Office, desde que ins-
tale um pacote de compatibilidade, disponível para download no site da Microsoft.
Os arquivos produzidos pelo Microsoft Office podem ser gravados no formato PDF. O Microsoft Word, desde a
versão 2013, possui um recurso que permite editar um arquivo PDF como se fosse um documento do Word.
Durante a edição de um documento, o Microsoft Word:

z Faz a gravação automática dos dados editados enquanto o arquivo não tem um nome ou local de armazena-
mento definidos. Depois, se necessário, o usuário poderá “Recuperar documentos não salvos”;
z Faz a gravação automática de auto recuperação dos arquivos em edição que tenham nome e local definidos,
permitindo recuperar as alterações que não tenham sido salvas;
z As versões do Office 365 oferecem o recurso de “Salvamento automático”, associado à conta Microsoft, para arma-
zenamento na nuvem Microsoft OneDrive. Como na versão on-line, a cada alteração, o salvamento será realizado;
z O formato de documento RTF (Rich Text Format) é padrão do acessório do Windows chamado WordPad, e por
ser portável, também poderá ser editado pelo Microsoft Word;

Dica
Em questões de informática, as extensões dos arquivos produzidos pelo usuário costumam ser questionadas
com regularidade.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

z Ao iniciar a edição de um documento, o modo de exibição selecionado na guia Exibir é “Layout de Impressão”.
O documento será mostrado na tela da mesma forma que será impresso no papel;
z O Modo de Leitura permite visualizar o documento sem outras distrações, como, por exemplo, a Faixa de
Opções com os ícones. Neste modo, parecido com Tela Inteira, a barra de título continua sendo exibida;
z O modo de exibição “Layout da Web” é usado para visualizar o documento como ele seria exibido se estivesse
publicado na Internet como página web;
z Em “Estrutura de Tópicos” apenas os estilos de Títulos serão mostrados, auxiliando na organização dos blocos
de conteúdo;
z O modo “Rascunho”, que antes era modo “Normal”, exibe o conteúdo de texto do documento sem os elementos
gráficos (imagens, cabeçalho, rodapé) existentes nele;
z Os modos de exibição estão na guia “Exibir”, que faz parte da Faixa de Opções. Ela é o principal elemento da
interface do Microsoft Office; 169
 Guia atual
Acesso rápido
Item com listagem

Guias ou abas

Caixa de diálogo do grupo Grupo Ícone com opções

z Para mostrar ou ocultar a Faixa de Opções, o atalho de teclado Ctrl+F1 poderá ser acionado;
z A Faixa de Opções contém guias, que organizam os ícones em grupos, como será mostrado na tabela a seguir:

GUIA GRUPO ITEM ÍCONE

Recortar

Copiar
Área de Transferência
Colar

Página Inicial Pincel de Formatação

Nome da fonte Calibri (Corp

Tamanho da fonte 11
Fonte
Aumentar fonte

Diminuir fonte

Folha de Rosto

Páginas Página em Branco

Quebra de Página

Inserir
Tabelas Tabela

Imagem

Ilustrações Imagens Online

Formas

Importante!
As bancas priorizam o conhecimento do candidato acerca do uso dos recursos para a produção de arquivos
(parte prática dos programas). Nas questões de editores de textos, a produção de documentos formatados
com imagens ilustrativas no formato antes/depois são os assuntos mais abordados.
170
z As guias possuem uma organização lógica sequencial das tarefas que serão realizadas no documento, desde o
início até a visualização do resultado final, como veremos na tabela a seguir:

BOTÃO/GUIA DICA
Arquivo Comandos para o documento atual: Salvar, salvar como, imprimir, salvar e enviar
Tarefas iniciais: O início do documento, acesso à área de transferência, formatação de fontes,
Página Inicial
parágrafos e formatação do conteúdo da página
Tarefas secundárias: Adicionar um objeto que ainda não existe no documento, tabela, ilustrações
Inserir
e instantâneos
Layout da Página Configuração da página: Formatação global do documento e formatação da página
Design Reúne formatação da página e plano de fundo
Referências Índices e acessórios: Notas de rodapé, notas de fim, índices, sumários etc.
Correspondências Mala direta: Cartas, envelopes, etiquetas, e-mails e diretório de contatos
Correção do documento: Ele está ficando pronto... Ortografia e gramática, idioma, controle de
Revisão
alterações, comentários, comparar, proteger etc.
Exibir Visualização: Podemos ver o resultado de nosso trabalho. Será que ficou bom?

Edição e Formatação de Textos

A edição e formatação de textos consiste em aplicar estilos, efeitos e temas, tanto nas fontes, como nos pará-
grafos e nas páginas.
Os estilos fornecem configurações padronizadas para serem aplicadas aos parágrafos. Essas formatações
envolvem as definições de fontes e parágrafos, sendo úteis para a criação dos índices ao final da edição do docu-
mento. Os índices são gerenciados por meio das opções da guia referências, que estão disponíveis, no Microsoft
Word, na guia Página Inicial.
Com a ferramenta Pincel de Formatação, o usuário poderá copiar a formatação de um local e aplicar em outro
local no mesmo documento, ou em outro arquivo aberto. Para usar a ferramenta, selecione o “modelo de formata-
ção no texto”, clique no ícone da guia Página Inicial e clique no local onde deseja aplicar a formatação. O conteúdo
não será copiado, somente a formatação. Se efetuar duplo clique no ícone, poderá aplicar a formatação em vários
locais até pressionar a tecla Esc ou iniciar uma digitação.

Seleção

Utilizando-se do teclado e do mouse, como no sistema operacional, podemos selecionar palavras, linhas, pará-
grafos e até o documento inteiro.

Dica
Assim como no Windows, as operações com mouse e teclado também são questionadas nos programas do
Microsoft Office. Entretanto, por terem conteúdos distintos (textos, planilhas e apresentações de slides), a
seleção poderá ser diferente para algumas ações.

MOUSE TECLADO AÇÃO SELEÇÃO

- Ctrl+T Selecionar tudo Seleciona o documento
Botão principal - 1 clique na palavra Posiciona o cursor
Botão principal - 2 cliques na palavra Seleciona a palavra
Botão principal - 3 cliques na palavra Seleciona o parágrafo
Botão principal - 1 clique na margem Selecionar a linha
Botão principal - 2 cliques na margem Seleciona o parágrafo
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Botão principal - 3 cliques na margem Seleciona o documento

- Shift+Home
- Shift+End
- Ctrl+Shift+Home
- Ctrl+Shift+End
Botão principal Ctrl
Botão principal Shift
Botão principal pressionado Ctrl+Alt
Botão principal pressionado Alt
Selecionar até o início Seleciona até o início da linha
Selecionar até o final Seleciona até o final da linha
Selecionar até o início Seleciona até o início do documento
Selecionar até o final Seleciona até o final do documento
Seleção individual Palavra por palavra
Seleção bloco Seleção de um ponto até outro local
Seleção bloco Seleção vertical
Seleção vertical, iniciando no local do
Seleção bloco
cursor
171
 Teclas de atalhos e seleção com mouse são importantes, tanto nos concursos como no dia a dia. Experimente
praticar no computador. No Microsoft Word, se você digitar =rand(10,30) no início de um documento em branco
e apertar Enter, ele criará um texto “aleatório” com 10 parágrafos de 30 frases em cada um. Nele, você poderá
praticar à vontade.

Cabeçalhos

Localizado na margem superior da página, poderá ser configurado em Inserir, grupo Cabeçalho e Rodapé3.
Poderá ser igual em toda a extensão do documento, diferente nas páginas pares e ímpares (para frente e verso),
mesmo que a seção anterior, diferente para cada seção do documento, não aparecer na primeira página, entre
várias opções de personalização.
Os cabeçalhos aceitam elementos gráficos, como tabelas e ilustrações.
A formatação de cabeçalho e rodapé, é diferente entre os programas do Microsoft Office. No Microsoft Word o
cabeçalho tem 1 coluna. No Excel, são 3 colunas. No Microsoft PowerPoint... depende, podendo ter 2 ou 3 colunas.
A numeração de páginas poderá ser inserida no cabeçalho e/ou rodapé.

(Digite aqui)

(Digite aqui) (Digite aqui) (Digite aqui)

Parágrafos — Edição e Formatação de Parágrafos

Os parágrafos são estruturas do texto que são finalizadas com Enter. Um parágrafo poderá ter diferentes for-
matações. Confira:

z Marcadores: símbolos no início dos parágrafos;

z Numeração: números ou algarismos romanos ou letras, no início dos parágrafos;
z Aumentar recuo: aumentar a distância do texto em relação à margem;
z Diminuir recuo: diminuir a distância do texto em relação à margem;
z Alinhamento: posicionamento em relação às margens esquerda e direita. São 4 alinhamentos disponíveis:
Esquerda, Centralizado, Direita e Justificado;
z Espaçamento entre linhas: distância entre as linhas dentro do parágrafo;
z Espaçamento antes: distância do parágrafo em relação ao anterior;
z Espaçamento depois: distância do parágrafo em relação ao seguinte;
z Sombreamento: preenchimento atrás do parágrafo;
z Bordas: linhas ao redor do parágrafo.

Recuo especial de primeira linha —

apenas a primeira linha será deslocada
em relação à margem
Margem esquerda Margem direita

Recuo deslocamento — as linhas serão

Recuo esquerdo — todas as linhas deslocadas em relação à margem
serão deslocadas em relação esquerda, exceto a primeira linha Recuo direito — todas as linhas
à margem esquerda serão deslocadas em relação
à margem direita

3 O grupo Cabeçalho e Rodapé permite a inserção de um Cabeçalho (na margem superior), Rodapé (na margem inferior) e Número de Página
172 (no local do cursor, na margem superior, na margem inferior, na margem direita/esquerda)
 Os editores de textos, recursos que conhecemos no dia a dia possuem nomes específicos. Confira alguns exemplos:

z Recuo: distância do texto em relação à margem;

z Realce: marca-texto, preenchimento do fundo das palavras;
z Sombreamento: preenchimento do fundo dos parágrafos;
z Folha de Rosto: primeira página do documento, capa;
z SmartArt: diagramas, representação visual de dados textuais;
z Orientação: posição da página, que poderá ser Retrato ou Paisagem;
z Quebras: são divisões, de linha, parágrafo, colunas ou páginas;
z Sumário: índice principal do documento.

Muitos recursos de formatação não são impressos no papel, mas estão no documento. Para visualizar os carac-
teres não imprimíveis e controlar melhor o documento, você pode acionar o atalho de teclado Ctrl+* (Mostrar tudo).

CARACTERES NÃO IMPRIMÍVEIS NO EDITOR

MICROSOFT WORD

Tecla(s) Ícone Ação Visualização

Quebra de Parágrafo — muda de parágrafo e pode

Enter -
mudar a formatação.

Quebra de Linha — muda de linha e mantém a for-

Shift+Enter -
matação atual.

Quebra de página — muda de página, no local atual

do cursor. Disponível na guia Inserir, grupo Páginas,
Ctrl+Enter ou Ctrl+Return Quebra de página
ícone Quebra de Página, e na guia Layout, grupo
Configurar Página, ícone Quebras.

Quebra de coluna — indica que o texto continua na

Ctrl+Shift+ Enter próxima coluna. Disponível na guia Layout, grupo Quebra de coluna
Configurar Página, ícone Quebras.

Separador de Estilo — usado para modificar o estilo

Ctrl+Alt+ Enter -
no documento.

Insere uma marca de tabulação (1,25cm). Se esti-

TAB
ver no início de um texto, aumenta o recuo.

- - Fim de célula, linha ou tabela

Espaço Espaço em branco

Ctrl+Shift+ Espaço Espaço em branco não separável

- - Texto oculto (definido na caixa Fonte, Ctrl+D) abc

- - Hifens opcionais

- - Âncoras de objetos
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

- - Selecionar toda a tabela

- - Campos atualizáveis pelo Word

Fontes — Edição e Formatação de Fontes

As fontes são arquivos True Type Font (.TTF) gravadas na pasta Fontes do Windows e aparecem para todos os
programas do computador.
As formatações de fontes estão disponíveis no grupo Fonte, da guia Página Inicial. 173
 Nomes de fontes como Calibri (fonte padrão do Word), Arial, Times New Roman, Courier New, Verdana, são os
mais comuns. Para facilitar o acesso a essas fontes, o atalho de teclado é: Ctrl+Shift+F.
A caixa de diálogo Formatar Fonte poderá ser acionada com o atalho Ctrl+D.
Ao lado, um número indica o tamanho da fonte: 8, 9, 10, 11, 12, 14 e assim sucessivamente. Se quiser, digite o
valor específico para o tamanho da letra.
Vejamos, agora, alguns atalhos de teclado:

z Pressione Ctrl+Shift+P para mudar o tamanho da fonte pelo atalho. E diretamente pelo teclado com Ctrl+Shift+<
para diminuir fonte e Ctrl+Shift+> para aumentar o tamanho da fonte;
z Estilos são formatos que modificam a aparência do texto, como negrito (atalho Ctrl+N), itálico (atalho Ctrl+I) e
sublinhado (atalho Ctrl+S). Já os efeitos modificam a fonte em si, como texto tachado (riscado simples sobre as
palavras), subscrito (como na fórmula H2O — atalho Ctrl + igual), e sobrescrito (como em km2 — atalho Ctrl+Shift+mais)

A diferença entre estilos e efeitos é que os estilos podem ser combinados, como negrito-itálico, itálico-subli-
nhado, negrito-sublinhado, negrito-itálico-sublinhado, enquanto os efeitos são concorrentes entre si.

“Concorrentes entre si” significa que você escolhe o efeito tachado ou tachado duplo, nunca os dois simulta-
neamente. O mesmo para o efeito TODAS MAIÚSCULAS e Versalete. Sobrescrito e subscrito.
Por sua vez, Sombra é um efeito independente, que pode ser combinado com outros. Já as opções de efeitos
Contorno, Relevo e Baixo Relevo não, devendo ser individuais.
Para finalizar esse assunto, temos o sublinhado. Ele é um estilo simples, mas se comporta como efeito dentro
de si mesmo. Temos, então, Sublinhado simples, Sublinhado duplo, Tracejado, Pontilhado, Somente palavras (sem
considerar os espaços entre as palavras) etc. São os estilos de sublinhados, que se comportam como efeitos.
As questões sobre Fontes são práticas. Portanto, se puder praticar no seu computador, será melhor para a
memorização do tema. As questões são independentes da versão, portanto, você poderá usar o Word 2007 ou
Word 365 para testar as questões de Word 2016.

Colunas

O documento inicia com uma única coluna. Em Layout da Página podemos escolher outra configuração, além
de definir opções de personalização.
As colunas poderão ser definidas para a seção atual (divisão de formatação dentro do documento) ou para o
documento inteiro. Assim como os cadernos de provas de concursos, que possuem duas colunas, é possível inserir
uma “Linha entre colunas”, separando-as ao longo da página.

174
 Marcadores Simbólicos e Numéricos

• Usados por parágrafos, apresentam símbolos no início de cada, do lado esquerdo;

o Podem ser círculos preenchidos (linha acima), ou círculos vazios, como este;
 Outra forma de apresentação são os quadrados, ou então...
O desenho do Office;
 Um símbolo neutro;
 Setas;
 Check ou qualquer símbolo que o usuário deseja personalizar.

Biblioteca de Marcadores

Nenhum

Marcadores de Documento

Alterar Nível de Lista

Definir Novo Marcador...

Ao pressionar duas vezes “Enter”, sairá da formatação dos marcadores simbólicos, retornando ao Normal.
Os marcadores numéricos são semelhantes aos marcadores simbólicos, mas com números, letras ou algaris-
mos romanos. Podem ser combinados com os Recuos de parágrafos, surgindo o formato Múltiplos Níveis.

NÚMEROS LETRAS ROMANOS MÚLTIPLOS NÍVEIS

1. Exemplo a. Exemplo i. Exemplo 1) Exemplo
2. Exemplo b. Exemplo ii. Exemplo a) Exemplo
3. Exemplo c. Exemplo iii. Exemplo 2) Exemplo
4. Exemplo d. Exemplo iv. Exemplo a) Exemplo

Para trabalhar com a formatação de marcadores Múltiplos níveis, o digitador poderá usar a tecla “TAB” para
aumentar o recuo, passando os itens do primeiro nível para o segundo nível. E também pelo ícone “Aumentar
recuo”, presente na guia Página Inicial, grupo Parágrafo. Usando a régua, pode-se aumentar o recuo também.

Dica
Ao teclar “Enter” em uma linha com marcador ou numeração, mas sem conteúdo, você sai do recurso, voltan-
do à configuração normal do parágrafo. Se forem listas numeradas, itens excluídos dela provocam a renume-
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

ração dos demais itens.

Tabelas

As tabelas são estruturas de organização muito utilizadas para um layout adequado do texto, semelhante a
colunas, com a vantagem que estas não criam seções exclusivas de formatação.
As tabelas seguem as mesmas definições de uma planilha de Excel, ou seja, têm linhas, colunas, são formadas
por células, podendo conter, também, fórmulas simples.
Ao inserir uma tabela, seja ela vazia, a partir de um desenho livre, ou convertendo a partir de um texto, uma plani-
lha de Excel, ou um dos modelos disponíveis, será apresentada a barra de ferramentas adicional na Faixa de Opções.
Um texto poderá ser convertido em Tabela, e voltar a ser um texto, se possuir os seguintes marcadores de for-
matação: ponto e vírgula, tabulação, Enter (parágrafo) ou outro específico.

175
 Algumas operações são exclusivas das Tabelas, como Mesclar Células (para unir células adjacentes em uma
única), Dividir células (para dividir uma ou mais células em várias outras), alinhamento do texto combinando
elementos horizontais tradicionais (esquerda, centro e direita) com verticais (topo, meio e base).
O editor de textos Microsoft Word oferece ferramentas para manipulação dos textos organizados em tabelas.
O usuário poderá organizar as células nas linhas e colunas da tabela, mesclar (juntar), dividir (separar), visua-
lizar as linhas de grade, ocultar as linhas de grade, entre outras opções.
E caso a tabela avance em várias páginas, temos a opção Repetir Linhas de Cabeçalho, atribuindo no início da
tabela da próxima página, a mesma linha de cabeçalho que foi usada na tabela da página anterior.
As tabelas do Word possuem algumas características que são diferentes das tabelas do Excel. Geralmente esses
itens são aqueles questionados em provas de concursos.
Por exemplo, no Word, quando o usuário está digitando em uma célula, ocorrerá mudança automática de
linha, posicionando o cursor embaixo. No Excel, o conteúdo “extrapola” os limites da célula, e precisará alterar as
configurações na planilha ou a largura da coluna manualmente.

Confira, na tabela a seguir, algumas das diferenças do Word para o Excel.

WORD EXCEL
Tabela, Mesclar Todos os conteúdos são mantidos Somente o conteúdo da primeira célula será mantido
Em inglês, com referências direcionais
Tabela, Fórmulas Em português, com referências posicionais =SOMA(A1:A5)
=SUM(ABOVE)
Tabelas, Fórmulas Não recalcula automaticamente Recalcula automaticamente e manualmente (F9)
Tachado Texto Não tem atalho de teclado Atalho: Ctrl+5
Quebra de linha
Shift+Enter Alt+Enter
manual
Pincel de Copia apenas a primeira formatação da
Copia várias formatações diferentes
Formatação origem
Ctrl+D Caixa de diálogo Fonte Duplica a informação da célula acima
Ctrl+E Centralizar Preenchimento Relâmpago
Ctrl+G Alinhar à Direita (parágrafo) Ir para...
Ctrl+R Repetir o último comando Duplica a informação da célula à esquerda
F9 Atualizar os campos de uma mala direta Atualizar o resultado das fórmulas
F11 - Inserir gráfico
Finaliza a entrada na célula e mantém o cursor na célula
Ctrl+Enter Quebra de página manual
atual

176 Alt+Enter Repetir digitação Quebra de linha manual

 WORD EXCEL
Finaliza a entrada na célula e posiciona o cursor na célula
Shift+Enter Quebra de linha manual
acima da atual, se houver
Shift+F3 Alternar entre maiúsculas e minúsculas Inserir função

Impressão

Disponível no menu Arquivo e pelo atalho Ctrl+P (e também pelo Ctrl+Alt+I, Visualizar Impressão), a impres-
são permite o envio do arquivo em edição para a impressora. A impressora listada vem do Windows, do Painel
de Controle.
Podemos escolher a impressora, definir como será a impressão (Imprimir Todas as Páginas, ou Imprimir Sele-
ção, Imprimir Página Atual, imprimir as Propriedades), quais serão as páginas (números separados com ponto e
vírgula/vírgula indicam páginas individuais, separadas por traço uma sequência de páginas, com a letra s uma
seção específica, e com a letra p uma página específica).
Havendo a possibilidade, serão impressas de um lado da página, ou frente e verso automático, ou manual.
O agrupamento das páginas permite que várias cópias sejam impressas uma a uma, enquanto Desagrupado, as
páginas são impressas em blocos.
As configurações de Orientação (Retrato ou Paisagem), Tamanho do Papel e Margens, podem ser escolhidas no
momento da impressão, ou antes, na guia Layout da Página. A última opção em Imprimir possibilita a impressão
de miniaturas de páginas (várias páginas por folha) em uma única folha de papel.

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

177
 Controle de Quebras e Numeração de Páginas

As quebras são divisões e podem ser do tipo Página ou de Seção.

Além disso, elas podem ser automáticas, como quando formatamos um texto em colunas, todavia, elas tam-
bém podem ser manuais, como Ctrl+Enter para quebra de página, Shift+Enter para quebra de linha, Ctrl+Shif-
t+Enter para quebra de coluna, e outras.

Dica
Se envolve configurações diferentes, temos Quebras.
Cabeçalhos diferentes = quebras inseridas. Colunas diferentes = quebras inseridas. Tamanho de página dife-
rente = quebra inserida.

Numeração de Páginas

Disponível na guia Inserir, permite que um número seja apresentado na página, informando a sua numeração
em relação ao documento.
Combinado com o uso das seções, a numeração de página pode ser diferente em formatação a cada seção do
documento, como no caso de um TCC.

178
 Conforme observado na imagem acima, o número de página poderá ser inserido no Início da Página (cabeça-
lho), ou no Fim da página (rodapé), ou nas margens da página, e na posição atual do cursor.

Legendas

Uma legenda é uma linha de texto exibida abaixo de um objeto para descrevê-lo. Podem ser usadas em Figuras
(que inclui Ilustrações) ou Tabelas.
Disponível na guia Referências (índices), as legendas podem ser inseridas na configuração padrão ou persona-
lizadas. Depois, podemos criar um índice específico para elas, que será o Índice de Ilustrações.
No final do grupo Legendas, da guia Referências, no Word, encontramos o ícone “Referência Cruzada”. Em
alguns textos, é preciso citar o conteúdo de outro local do documento. Assim, ao criar uma referência cruzada, o
usuário poderá ir para o local desejado pelo autor e a seguir retornar ao ponto em que estava antes.

Índices

Basicamente, é todo o conjunto disponível na guia Referências.

Os índices podem ser construídos a partir dos Estilos usados na formatação do texto ou posteriormente, por
meio da adição de itens manualmente.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

z Sumário: principal índice do documento;

z Notas de Rodapé: inseridas no final de cada página, não formam um índice, mas ajudam na identificação de
citações e expressões;
z Notas de Fim: inseridas no final do documento, semelhante a Notas de Rodapé;
z Citações e Bibliografia: permite a criação de índices com as citações encontradas no texto, além das Referên-
cias Bibliográficas segundo os estilos padronizados;
z Legendas: inseridas após os objetos gráficos (ilustrações e tabelas), podem ser usadas para criação de um
Índice de Ilustrações;
z Índice: para marcação manual das entradas do índice;
z Índice de Autoridades: formato próprio de citação, disponível na guia Referências.

179
 Os índices serão criados a partir dos Estilos utilizados durante o texto, como Título 1, Título 2, e assim por
diante. Se não forem usados, posteriormente o usuário poderá “Adicionar Texto” no índice principal (Sumário),
Marcar Entrada (para inserir um índice) e até remover depois de inserido.
Os índices suportam Referências Cruzadas, que permitem ao usuário navegar entre os links do documento de
forma semelhante ao documento na web. Ao clicar em um link, o usuário vai para o local escolhido. Ao clicar no
local, retorna para o local de origem.

Dica
A guia Referências é uma das opções mais questionadas em concursos públicos por dois motivos: envolve
conceitos de formatação do documento exclusivos do Microsoft Word e é utilizada pelos estudantes na for-
matação de um TCC (Trabalho de Conclusão de Curso).

Inserção de Objetos

Disponíveis na guia Inserir, os objetos que poderiam ser inseridos no documento estão organizados em categorias:

z Páginas: objetos em forma de página, como a capa (Folha de Rosto), uma Página em Branco ou uma Quebra de
Página (divisão forçada, quebra de página manual, atalho Ctrl+Enter);
z Tabela: conforme comentado anteriormente, organizam os textos em células, linhas e colunas;
z Ilustrações: Imagem (arquivos do computador), ClipArt (imagens simples do Office), Formas (geométricas),
SmartArt (diagramas), Gráfico e Instantâneo (cópia de tela ou parte da janela).

Na sequência dos objetos para serem inseridos em um documento, encontramos:

z Links: indicado para acessar a Internet via navegador ou acionar o programa de e-mail ou criação de referên-
cia cruzada;
z Cabeçalho e Rodapé;
z Texto: elementos gráficos como Caixa de Texto, Partes Rápidas (com organizador de elementos do documen-
to), WordArt (que são palavras com efeitos), Letra Capitular (a primeira letra de um parágrafo com destaque),
Linha de Assinatura (que não é uma assinatura digital válida, dependendo de compra via Office Marketplace),
Data e Hora, ou qualquer outro Objeto, desde que instalado no computador;
z Símbolos: inserção de Equações ou Símbolos especiais.

Campos Predefinidos

Esses campos são objetos disponíveis na guia Inserir que são predefinidos. Após a configuração inicial, são
inseridos no documento.
Além da configuração da Linha de Assinatura, existem outras opções, como Data e Hora, Objeto e dentro do
item Partes Rápidas, no grupo Texto, da guia Inserir, a opção Campo.
Entre as categorias disponíveis, encontramos campos para automação de documento, data e hora, equações e
fórmulas, índices, informação sobre o documento, informações sobre o usuário, mala direta, numeração, vínculos
180 e referências.
 Caixas de Texto

Possibilita a inserção de caixas de textos pré-formatadas, ou desenhar no documento, aceitando configurações

de direção de texto (semelhante a uma tabela) e também configurações de bordas e sombreamento, semelhante
a uma Forma.
Qualquer forma geométrica composta poderá ser caixa de texto.
Uma nova guia de opções será apresentada após a última, denominada Ferramentas de Caixa de Texto, permi-
tindo Formatar os elementos de Texto e do conteúdo da Caixa de Texto.
Nas opções disponibilizadas, será possível controlar o texto (direção do texto), definir estilos de caixa de texto
(preenchimento da forma, contorno da forma, alterar forma, estilos predefinidos), efeitos de sombra e efeitos 3D.

Nova Concursos

Atalhos de Teclado — Word 2016 ou Superior

ATALHO AÇÃO
Ctrl+A Abrir: carrega um arquivo da memória permanente para a memória RAM

Salvar: grava o documento com o nome atual, substituindo o anterior. Caso não tenha nome, será
Ctrl+B
mostrado “Salvar como”

Ctrl+C Copiar: o texto selecionado será copiado para a Área de Transferência

Ctrl+D Formatar Fonte

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Ctrl+E Centralizar: alinhamento de texto entre as margens

Ctrl+F Limpar formatação do parágrafo.

Ctrl+G Alinhar à direita: alinhamento de texto na margem direita

Ctrl+I Estilo Itálico

Ctrl+J Justificar: alinhamento do texto distribuído uniformemente entre as margens esquerda e direita

Ctrl+L Localizar: procurar uma ocorrência no documento

Ctrl+M Aumentar recuo

Ctrl+N Estilo Negrito

181
 ATALHO AÇÃO
Ctrl+O Novo documento

Ctrl+P Impressão rápida (imprimir na impressora padrão)

Ctrl+Q Alinhar à esquerda: alinhamento de texto na margem esquerda

Ctrl+R Refazer

Ctrl+S Estilo Sublinhado simples

Ctrl+Shift+ > Aumentar o tamanho da fonte

Ctrl+Shift+ < Reduzir o tamanho da fonte

Pincel de Formatação: para copiar a formatação de um local e aplicá-la a outro, seja no mesmo
Ctrl+Shift+C
documento ou outro aberto. Para colar a formatação copiada, use Ctrl+Shift+V

Ctrl e = Formatação de Fonte = Subscrito

Ctrl e Shift e + Formatação de Fonte = Sobrescrito

Ctrl+T Selecionar tudo: seleciona todos os itens

Ctrl+U Substituir: procurar uma ocorrência e trocar por outra

Ctrl+V Colar: o conteúdo da Área de Transferência é inserido no local do cursor

Ctrl+X Recortar: o selecionado será movido para a Área de Transferência

Ctrl+Z Desfazer

F1 Ajuda

F5 Ir para (navegador de páginas, seção etc)

F7 Verificar ortografia e gramática: procurar por erros ou excesso de digitação no texto

Shift+F1 Revelar formatação

Shift+F3 Alternar entre maiúsculas e minúsculas

LIBREOFFICE WRITER

A interface da versão 6 é mais “leve” que a interface da versão 5. O fundo cinza escuro deu lugar a um fundo
cinza claro, com redesenho dos ícones, ficando mais parecido com o Word 2016.
A versão 7 adaptou alguns ícones para o padrão Português Brasil (antes o negrito era B, agora é N).
O LibreOffice Writer é integrado com os demais programas do pacote, permitindo a inserção de fórmulas
avançadas de cálculos do LibreOffice Calc em uma tabela do documento de textos, por exemplo.
O LibreOffice Writer grava documentos com a extensão ODT, mas também poderá gravar em outros formatos
como DOCX, RTF, TXT e PDF. Os formatos que são gravados pelo programa, também poderão ser abertos por ele.

Importante!
O que você faz no Word, você faz no Writer. Quase tudo tem correspondente entre os aplicativos. Alguns
atalhos de teclado são diferentes, alguns nomes de comandos são diferentes, mas a maioria dos itens são
iguais.

O botão abc é usado para fazer a verificação ortográfica (atalho F7). Para realizar a auto verificação ortográfi-
ca o atalho é Shift+F7. A auto verificação ortográfica é para correção automática de todos os erros do documento
segundo as configurações predeterminadas pelo editor de textos Writer.
O recurso de Ortografia e Gramática, acionado pela tecla F7, permite identificar erros de ortografia (uma pala-
vra de cada vez, sublinhado ondulado vermelho) ou gramática (várias palavras, sublinhado ondulado verde). Já
a autocorreção é um recurso diferente, que permite substituir erros comuns, como a ausência de maiúscula no
início de uma frase, corrigir o uso acidental da tecla CapsLock (invertendo a digitação entre maiúscula e minúscu-
la), acentuação na palavra não (quando digitamos naõ), e principalmente a substituição de símbolos por palavras,
definidos pelo usuário, no menu Ferramentas, Opções de Autocorreção.

182
 Estrutura Básica dos Documentos

Os documentos do LibreOffice Writer possuem a seguinte estrutura básica, semelhante aos conceitos do Micro-
soft Word e conceitos:

z Documentos: arquivos ODT (Open Document Text). Os documentos são arquivos editáveis pelo usuário. Os
Modelos, com extensão OTT (Open Template Text), contém formatações que serão aplicadas aos novos documen-
tos criados a partir dele.
z Páginas: unidades de organização do texto, segundo o tamanho do papel e margens. Definições estão no menu
Formatar, item Estilo da Página..., guia Página.

A4

z Seção: divisão de formatação do documento, onde cada parte tem a sua configuração. Sempre que forem
usadas configurações diferentes, como margens, colunas, tamanho etc., as seções serão usadas. Disponível no
menu Inserir, item Seção.
z Parágrafos: formado por palavras e marcas de formatação. Finalizado com Enter, contém formatação indepen-
dente do parágrafo anterior, e do parágrafo seguinte.
z Linhas: sequência de palavras que pode ser um parágrafo, ocupando uma linha de texto. Se for finalizado com
Quebra de Linha, a configuração de formatação atual permanece na próxima linha.
z Palavras: formado por letras, números, símbolos, caracteres de formatação etc. Podemos definir a formatação
do texto no menu Formatar, item Texto (nas versões anteriores era Caractere). E podemos escolher em Texto.
A novidade na versão 5 é que o menu Texto já exibe na lista todos os estilos e efeitos disponíveis no editor.

Edição e Formatação de Textos

A edição e formatação de textos consiste em aplicar estilos, efeitos e temas, tanto nas fontes, como nos parágra-
fos e nas páginas. O LibreOffice Writer tem todos esses recursos, como o Microsoft Word.
A seguir, conheça alguns exemplos. Cada texto contém a explicação sobre o efeito, ou estilo, ou configuração
aplicada.

Edição e Formatação de Fontes

As fontes são arquivos True Type Font (.TTF) gravadas na pasta Fontes do Windows e aparecem para todos os
programas do computador.
Nomes de fontes como Liberation Serif (fonte padrão do Writer 7), Arial, Times New Roman, Courier New,
Verdana, são os mais comuns.
Ao lado do nome da fonte, um número indica o tamanho da fonte: 8, 9, 10, 11, 12, 14 e assim sucessivamente.
Se quiser, digite o valor específico que deseja.
Maiúsculas e Minúsculas, é chamado de “Circular Caixa”.
Shift+F3 para alternar pelo teclado.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

As formatações de fontes e parágrafos podem ser removidas pelo ícone “Limpar Formatação Direta (Ctrl+M), disponível
na barra de formatação de Caracteres.
E na sequência temos os estilos e efeitos de textos.
Assim como no Microsoft Word, os estilos podem ser combinados e os efeitos são concorrentes entre si. Dife-
rem nos atalhos de teclado (em inglês) e o nome de alguns recursos.
Estilos são formatos que modificam a aparência do texto, como negrito (atalho de teclado Ctrl+B - Bold), itálico (ata-
lho de teclado Ctrl+I), sublinhado (atalho de teclado Ctrl+U — Underline) e sublinhado duplo (atalho de teclado Ctrl+D
— Double, que não possui correspondente no Microsoft Word). Já os efeitos modificam a fonte em si, como texto tachado
(riscado simples sobre as palavras), subscrito (como na fórmula H2O — atalho de teclado Ctrl+Shift+B), e sobrescrito (como em
km2 — atalho de teclado Ctrl+Shift+P)
O LibreOffice Writer faz o mesmo que o Microsoft Word, mas com comandos diferentes e atalhos de teclado
de palavras em inglês.
O LibreOffice Writer tem algumas opções diferenciadas em relação ao Word. No Writer, acesse o menu Forma-
tar, Texto. Confira na tabela a seguir alguns exemplos comparativos entre o Writer e o Word.
183
 ATALHO WORD ATALHO WRITER RESULTADO

Negrito Ctrl+N Ctrl+B (Bold) Exemplo de Texto

Itálico Ctrl+I Ctrl+I (Italic) Exemplo de Texto

Sublinhado (simples) Ctrl+S Ctrl+U (Underline) Exemplo de Texto

Sublinhado duplo - - Ctrl+D (Double) Exemplo de Texto

Tachado (simples) - - Exemplo de Texto

Tachado duplo Fonte (Ctrl+D) Formatar, Texto Exemplo de Texto

Sobrelinha - - - Exemplo de Texto

Sobrescrito Ctrl+Shift+mais Ctrl+Shift+P Exemplo de Texto

Subscrito Ctrl+ igual Ctrl+Shift+B Exemplo de Texto

Sombra - - Exemplo de Texto

Contorno - - Exemplo de Texto

Aumentar tamanho Ctrl+Shift+ponto Ctrl + ] Exemplo de Texto

Diminuir tamanho Ctrl+Shift+vírgula Ctrl + [ Exemplo de Texto

Maiúsculas EXEMPLO DE TEXTO

Minúsculas exemplo de texto

Alternar (Circular caixa) Shift+F3 Shift+F3 Exemplo de Texto

Versalete - Ctrl+Shift+K - EXEMPLO DE TEXTO

Limpar formatação - Ctrl+M Exemplo de Texto

Cor da Fonte - - Exemplo de Texto

Realce de Texto - - Exemplo de Texto

Os atalhos de teclado usados no LibreOffice Writer para alinhamentos de parágrafos são: Ctrl+L (Left = Esquer-
da), Ctrl+E (Centralizado), Ctrl+R (Right = Direita) e Ctrl+J (Justificado).

Atalhos de Teclado dos Editores de Textos

Uma dúvida muito comum entre os candidatos que prestam provas de concursos públicos, está relacionada
com os atalhos de teclado. Afinal, qual é a lógica que existe por trás destas combinações de teclas?
Os atalhos de teclado do Microsoft Office são próprios e em português. No LibreOffice, como em aplicações na
Internet (coloquei a opção do Google Documentos), os atalhos são em inglês.
Alguns atalhos não possuem exatamente a mesma inicial do comando, por essa já estar sendo usada em outra
situação. Centralizado, por exemplo, do inglês Center. A letra C já está sendo usada em Ctrl+C (Copiar), e a próxima
letra está disponível. Assim, o atalho de teclado para centralizar um texto é Ctrl+E, tanto no Word como no Writer.
184
 ATALHO MICROSOFT WORD LIBREOFFICE WRITER GOOGLE DOCUMENTOS
Ctrl+A Abrir Selecionar tudo (All) Selecionar tudo (All)

Ctrl+B Salvar Negrito (Bold) Negrito (Bold)

Ctrl+D 4
Formatar Fonte Sublinhado Duplo (Double) -

Ctrl+E Centralizar Centralizar Ctrl+Shift+E

Ctrl+F - Localizar (Find) Localizar na página

Ctrl+G5 Alinhar texto à direita Ir para (Go To) Ctrl+Shift+R

Ctrl+H Localizar e Substituir

Ctrl+I Itálico Itálico Itálico

Ctrl+J 6
Justificado Justificado Ctrl+Shift+J

Barra de endereços do
Ctrl+K Inserir hiperlink Inserir hiperlink
navegador

Ctrl+L7 Localizar Alinhar texto à esquerda (Left) Ctrl+Shift+L

Ctrl+M Aumentar recuo8 Limpar formatação direta Ctrl+\

Ctrl+N 9
Negrito Novo documento (New) -

Ctrl+O Novo documento Abrir documento (Open) Abrir documento (Open)

Ctrl+Q Alinhar texto à esquerda Sair do LibreOffice (Quit) -

Ctrl+R Repetir último comando Alinhar texto à direita (Right) Recarregar a página (Reload)

Ctrl+S Sublinhado Salvar documento (Save) Salvar página web

Ctrl+U Localizar e Substituir Sublinhado (Underline) Sublinhado (Underline)

Ctrl+Y Ir para Repetir último comando Repetir último comando

Ctrl+igual10 Subscrito Ctrl+Shift+B Ctrl+vírgula

Ctrl+Shift+mais Sobrescrito Ctrl+Shift+P Ctrl+ponto final

Ctrl+Shift+V Colar Especial Colar Especial Colar sem formatação

Ctrl+Alt+Shift+V Colar sem formatação

Shift+F311 Maiúsculas e Minúsculas Maiúsculas e Minúsculas -

Importante!
Um dos comandos que mais confunde candidatos na prova é o Navegador, do LibreOffice. Não tem nenhuma relação
com o browser de Internet e é usado para navegar dentro do documento em edição.

No LibreOffice Writer, o atalho F5 aciona o Navegador, que permite a navegação para:

z Página;
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

z Títulos;
z Tabelas;

4 O atalho de teclado Ctrl+D, quando acionado no navegador de Internet, permite adicionar a página atual em Favoritos, que são os sites
preferidos do usuário.
5 O atalho de teclado Ctrl+G, quando acionado no navegador de Internet, permite localizar uma informação na página atual.
6 O atalho de teclado Ctrl+J, quando acionado no navegador de Internet, permite visualizar as transferências de arquivos em andamento e
consultar os arquivos que foram baixados (Downloads).
7 O atalho de teclado Ctrl+L, quando acionado no navegador de Internet, permite localizar uma informação na página atual.
8 Recuo é a distância do texto em relação à margem da página. O atalho de teclado Ctrl+M no Microsoft Word, aumenta o recuo esquerdo do
parágrafo.
9 O atalho de teclado Ctrl+N, quando acionado no navegador de Internet, abre uma nova janela de navegação.
10 O atalho de teclado Ctrl+igual, quando acionado no navegador de Internet, aumenta o zoom de exibição da página.
11 O atalho F3 no navegador aciona a pesquisa, e Shift+F3 também. 185
 z Quadros;
z Objetos OLE;
z Marca-páginas;
z Seções;
z Hiperlinks;
z Referências;
z Índices;
z Anotações;
z Objetos de Desenho;
z Controle;
z Fórmula de tabela;
z Fórmula de tabela incorreta;

A seleção no LibreOffice Writer tem uma sutil diferença em relação ao Microsoft Word. É a possibilidade de
uso de 4 cliques na seleção. Confira:

MOUSE TECLADO AÇÃO SELEÇÃO

- Ctrl+A Selecionar tudo Seleciona o documento

Botão principal - 1 clique na palavra Posiciona o cursor

Botão principal - 2 cliques na palavra Seleciona a palavra

Botão principal - 3 cliques na palavra Selecionar a frase

Botão principal - 4 cliques na palavra Seleciona o parágrafo

Cabeçalhos

Localizado na margem superior da página, poderá ser configurado em Inserir, Cabeçalho e rodapé.
Assim como no Word, é possível trabalhar com configurações diferentes dentro do mesmo documento. Para
isto, use as seções para dividir a formatação do documento.
Esta região aceitará qualquer elemento que seria usado no documento, como textos, imagens, tabelas, campos,
formas geométricas, hiperlinks, entre outros.

Inserir

Cabeçalho e rodapé Cabeçalho

Diferentemente da interface do Microsoft Word, que é baseada na Faixa de Opções com guias, grupos e ícones,
o LibreOffice tem a interface baseada em menus. Na tabela a seguir, confira algumas dicas para compreender a
sequência de comandos e menus do Writer. As dicas são válidas para o LibreOffice Calc e LibreOffice Impress.

MENU SIGNIFICADO

Permitem acesso às configurações de arquivo sobre o documento atual (novo, abrir, fechar, salvar,
Arquivo
imprimir, propriedades).

Permite acesso à Área de Transferência, além das opções temporárias (localizar, substituir, selecio-
Editar
nar) e área de transferência do Windows/Linux,

Permite a configuração dos objetos que serão exibidos na tela do aplicativo. Modos de visualização,
Exibir
interface do usuário, elementos da tela de edição, Marcas de Formatação, Barra Lateral e Zoom

186
 MENU SIGNIFICADO

Permite adicionar um item que não existe no documento atual. Adicionar qualquer objeto no arquivo
Inserir atualmente editado. Se este objeto é atualizável, será um campo. Elementos da página, elementos
gráficos, elementos visuais, referências e índices, elementos de mala direta e cabeçalho e rodapé.

Formatar significa dar um formato a um objeto que já existe. Parágrafo, estilos, marcadores e numera-
Formatar
ção, tabulações etc. Permite alterar elementos editáveis do documento.

Os estilos são formatações predefinidas para serem usadas no texto. Posteriormente poderão ser
Estilos
organizadas em um índice.

Disponibilizam ferramentas para o trabalho com tabelas, segundo as convenções próprias do recurso.
Tabelas
Ao incluir uma tabela no documento, a barra de ícones Tabela será exibida.

Permite a edição e programação de formulários diretamente no documento aberto, para entrada de

Formulários
dados padronizados.

Oferece comandos para o gerenciamento do aplicativo, alterando as configurações em todos os próxi-

Ferramentas
mos arquivos editados pelo aplicativo.

Janela Oferece opções para organizar as janelas dos documentos em edição.

Impressão

Disponível no menu Arquivo, e também pelo atalho Ctrl+P (e também pelo Ctrl+Shift+O, Visualizar Impressão),
a impressão permite o envio do arquivo em edição para a impressora. A impressora listada vem do Windows, do
Painel de Controle (ou Configurações, no caso do Windows 10).
Podemos escolher a impressora, definir como será a impressão (Imprimir Todas as Páginas, ou Seleção, Pági-
nas específicas), quais serão as páginas (números separados com ponto e vírgula/vírgula indicam páginas indivi-
duais, separadas por traço uma sequência de páginas).

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Havendo a possibilidade disponível na impressora, serão impressas de um lado da página, ou frente e verso
automático, ou manual. Ao contrário do Word, que exibe tudo em uma única tela do Backstage, o Writer divide
em guias as opções da impressão.

MS-EXCEL 2016 OU SUPERIOR

As planilhas de cálculos são amplamente utilizadas nas empresas para as mais diferentes tarefas. Desde a cria-
ção de uma agenda de compromissos, passando pelo controle de ponto dos funcionários e folha de pagamento, ao
controle de estoque de produtos e base de clientes. Diversas funções internas oferecem os recursos necessários
para a operação.
O Microsoft Excel apresenta grande semelhança de ícones com o Microsoft Word. O Excel “antigo” usava os
formatos XLS e XLT em seus arquivos, atualizado para XLSX e XLTX, além do novo XLSM contendo macros. A
atualização das extensões dos arquivos ocorreu com o Office 2007, e permanece até hoje.
187
 O Microsoft 365 é o pacote de aplicações para escritório que possui a versão online acessada pelo navegador de
Internet e a versão de instalação no dispositivo. O Microsoft 365, ou Office 365 como era nomeado até pouco tempo
atrás, é uma modalidade de aquisição da licença de uso mediante pagamentos recorrentes. O usuário assina o ser-
viço, disponibilizado na nuvem da Microsoft, e enquanto perdurarem os pagamentos, poderá utilizar o software.

Importante!
As planilhas de cálculos não são bancos de dados. Muitos usuários armazenam informações (dados) em
uma planilha de cálculos como se fosse um banco de dados, porém o Microsoft Access é o software do
pacote Microsoft Office desenvolvido para esta tarefa. Um banco de dados tem informações armazenadas
em registros, separados em tabelas, conectados por relacionamentos, para a realização de consultas.

Guias — Excel

BOTÃO/GUIA LEMBRETE

Arquivo Comandos para o documento atual: Salvar, salvar como, imprimir, Salvar e enviar

Tarefas iniciais: O início do trabalho, acesso à Área de Transferência (Colar Especial), formatação
Página Inicial
de fontes, células, estilos etc.

Tarefas secundárias: Adicionar um objeto que ainda não existe. Tabela, Ilustrações, Instantâneos,
Inserir
Gráficos, Minigráficos, Símbolos etc.

Layout da
Configuração da página: Formatação global da planilha, formatação da página
Página

Funções: Permite acesso a biblioteca de funções, gerenciamento de nomes, auditoria de fórmu-

Fórmulas
las e controle dos cálculos

Informações na planilha: Possibilitam obter dados externos, classificar e filtrar, além de outras
Dados
ferramentas de dados

Correção do documento: Ele está ficando pronto... Ortografia e gramática, idioma, controle de
Revisão
alterações, comentários, proteger etc.

Exibição Visualização: Podemos ver o resultado de nosso trabalho. Será que ficou bom?

Atalhos de teclado — Excel

Os atalhos de formatação (Ctrl+N para negrito, Ctrl+I para itálico, entre outros) são os mesmos do Word.

ATALHO AÇÃO ÍCONE

Ctrl+1 Formatar células

CTRL+PgDn Alterna entre guias da planilha, da direita para a esquerda

CTRL+PgUp Alterna entre guias da planilha, da esquerda para a direita

Ctrl+R Repetir o conteúdo da célula que está à esquerda

Ctrl+G Ir Para (o mesmo que F5) tanto no Word como Excel

Ctrl+J Mostrar fórmulas (guia Fórmulas, grupo Auditoria)

F2 Edita o conteúdo da célula atual

F4 Refazer

F9 Calcular planilha manualmente

188
 MS-Excel - Estrutura Básica das Planilhas

A planilha em Excel, ou folha de dados, poderá ser impressa em sua totalidade, ou apenas áreas definidas pela
Área de Impressão, ou a seleção de uma área de dados, ou uma seleção de planilhas do arquivo, ou toda a pasta
de trabalho.
Ao contrário do Microsoft Word, o Excel trabalha com duas informações em cada célula: dados reais e dados formatados.
Por exemplo, se uma célula mostra o valor 5, poderá ser o número 5 ou uma função/fórmula que calculou e
resultou em 5 (como =10/2)

Conceitos de Células, Linhas, Colunas, Pastas e Gráficos

z Célula: unidade da planilha de cálculos, o encontro entre uma linha e uma coluna. A seleção individual é com
a tecla CTRL e a seleção de áreas é com a tecla SHIFT (assim como no sistema operacional);
z Coluna: células alinhadas verticalmente, nomeadas com uma letra;
z Linha: células alinhadas horizontalmente, numeradas;

Barra de Acesso Rápido Coluna

Barra de Fórmulas
Faixa de
Opções

Célula
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Linha

z Planilha: o conjunto de células organizado em uma folha de dados. Na versão atual são 65546 colunas (nomea-
das de A até XFD) e 1048576 linhas (numeradas);
z Pasta de Trabalho: arquivo do Excel (extensão XLSX) contendo as planilhas, de 1 a N (de acordo com quanti-
dade de memória RAM disponível, nomeadas como Planilha1, Planilha2, Planilha3);
z Alça de preenchimento: no canto inferior direito da célula, permite que um valor seja copiado na direção
em que for arrastado. No Excel, se houver 1 número, ele é copiado. Se houver 2 números, uma sequência será
criada. Se for um texto, é copiado, mas texto com números é incrementado. Dias da semana, nome de mês e
datas são sempre criadas as continuações (sequências); 189
 z Mesclar: significa simplesmente “Juntar”. Havendo diversos valores para serem mesclados, o Excel manterá
somente o primeiro destes valores, e centralizará horizontalmente na célula resultante;

E após a inserção dos dados, caso o usuário deseje, poderá juntar as informações das células.
Existem 4 opções no ícone Mesclar e Centralizar, disponível na guia Página Inicial:

z Mesclar e Centralizar: Une as células selecionadas a uma célula maior e centraliza o conteúdo da nova célula;
Este recurso é usado para criar rótulos (títulos) que ocupam várias colunas;
z Mesclar através: Mesclar cada linha das células selecionadas em uma célula maior;
z Mesclar células: Mesclar (unir) as células selecionadas em uma única célula, sem centralizar;
z Desfazer Mesclagem de Células: Desfaz o procedimento realizado para a união de células.

Elaboração de Tabelas e Gráfico

A tabela de dados, ou folha de dados, ou planilha de dados, é o conjunto de valores armazenados nas células.
Estes dados poderão ser organizados (classificação), separados (filtro), manipulados (fórmulas e funções), além de
apresentar em forma de gráfico (uma imagem que representa os valores informados).
Para a elaboração, poderemos:

z Digitar o conteúdo diretamente na célula. Basta iniciar a digitação, e o que for digitado é inserido na célula;
z Digitar o conteúdo na barra de fórmulas. Disponível na área superior do aplicativo, a linha de fórmulas é o
conteúdo da célula. Se a célula possui um valor constante, além de mostrar na célula, este aparecerá na barra
de fórmulas. Se a célula possui um cálculo, seja fórmula ou função, esta será mostrada na barra de fórmulas;
z O preenchimento dos dados poderá ser agilizado através da Alça de Preenchimento ou pelas opções automá-
ticas do Excel;
z Os dados inseridos nas células poderão ser formatados, ou seja, continuam com o valor original (na linha de
fórmulas) mas são apresentados com uma formatação específica;
z Todas as formatações estão disponíveis no atalho de teclado Ctrl+1 (Formatar Células);
z Também na caixa de diálogo Formatar Células, encontraremos o item Personalizado, para criação de máscaras
de entrada de valores na célula.

Formatos de Números, Disponível na Guia Página Inicial

Geral
123 Sem formato especifico
Número
12 4,00
Moeda
R$4,00

Contábil
R$4,00

Data Abreviada
04/01/1900
Data Completa
quarta-feira, 4 de janeiro de 1900
Hora
00:00:00
Porcentagem
400,00%

1 Fração
2 4
Científico
102 4,00E+00
Texto
190 ab 4
 Dica
As informações existentes nas células poderão ser exibidas com formatos diferentes. Uma data, por exem-
plo, na verdade é um número formatado como data. Por isso conseguimos calcular a diferença entre datas.

Os formatos Moeda e Contábil são parecidos entre si, mas possuem exibição diferenciada. No formato de Moe-
da, o alinhamento da célula é respeitado e o símbolo R$ acompanha o valor. No formato Contábil, o alinhamento
é “justificado” e o símbolo de R$ fica posicionado na esquerda, alinhando os valores pela vírgula decimal.

Moeda Contábil
R$4,00 R$4,00

O ícone é para mostrar um valor com o formato de porcentagem. Ou seja, o número é multiplicado por 100.
Exibe o valor da célula como percentual (Ctrl+Shift+%)

VALOR FORMATO PORCENTAGEM % PORCENTAGEM E 2 CASAS % ,0 0

ß,0

1 100% 100,00%

0,5 50% 50,00%

2 200% 200,00%

100 10000% 10000,00%

0,004 0% 0,40%

O ícone 000 é o Separador de Milhares. Exibir o valor da célula com um separador de milhar. Este comando
alterará o formato da célula para Contábil sem um símbolo de moeda.

VALOR FORMATO CONTÁBIL SEPARADOR DE MILHARES 000

1500 R$1.500,00 1.500,00

16777418 R$16.777.418,00 16.777.418,00

1 R$1,00 1,00

400 R$400,00 400,00

27568 R$27.568,00 27.568,00

,00
Os ícones ß,0
,00 à,0 são usados para Aumentar casas decimais (Mostrar valores mais precisos exibindo mais
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

casas decimais) ou Diminuir casas decimais (Mostrar valores menos precisos exibindo menos casas decimais).
Quando um número na casa decimal possui valor absoluto diferente de zero, ele é mostrado ao aumentar
casas decimais. Se não possuir, então será acrescentado zero.
Quando um número na casa decimal possui valor absoluto diferente de zero, ele poderá ser arredondado para cima
ou para baixo, ao diminuir as casas decimais. É o mesmo que aconteceria com o uso da função ARRED, para arredondar.

Simbologia Específica

Cada símbolo tem um significado. Nas tabelas a seguir, além de conhecer o símbolo, conheça o significado e
alguns exemplos de aplicação.

191
 OPERADORES ARITMÉTICOS OU MATEMÁTICOS

Símbolo Significado Exemplo Comentários

+ (mais) Adição = 18 + 2 Faz a soma de 18 e 2

- (menos) Subtração = 20 — 5 Subtrai 5 do valor 20

* (asterisco) Multiplicação =5*4 Multiplica 5 (multiplicando) por 4 (multiplicador)

/ (barra) Divisão = 25 / 10 Divide 25 por 10, resultando em 2,5

% (percentual) Percentual = 20% Faz 20 por cento, ou seja, 20 dividido por 100

Exponenciação Cálculo Faz 3 elevado a 2, 3 ao quadrado = 9

^(circunflexo) =3^2=8^(1/3)
de raízes Faz 8 elevado a 1/3, ou seja, raiz cúbica de 8

Ordem das Operações Matemáticas

z ( ) parênteses;
z ^ exponenciação (potência, um número elevado a outro número);
z * ou / multiplicação (função MULT) ou divisão;
z + ou - adição (função SOMA) ou subtração.

Como resolver as questões de planilhas de cálculos?

z Leitura atenta do enunciado (português e interpretação de textos);

z Identificar a simbologia básica do Excel (informática);
z Respeitar as regras matemáticas básicas (matemática);
z Realizar o teste, e fazer o verdadeiro ou falso (raciocínio lógico).

OPERADORES RELACIONAIS, USADOS EM TESTES

Símbolo Significado Exemplo Comentários

Se o valor de A1 for maior que 5, então, mostre 15,

> (maior) Maior que = SE (A1 > 5 ; 15 ; 17 )
senão, mostre 17

Se o valor de A1 for menor que 3, então, mostre 20,

< (menor) Menor que = SE (A1 < 3 ; 20 ; 40 )
senão, mostre 40

Maior ou Se o valor de A1 for maior ou igual a 7, então,

>= (maior ou igual) = SE (A1 >= 7 ; 5 ; 1 )
igual a mostre 5, senão, mostre 1

Menor ou Se o valor de A1 for menor ou igual a 5, então, mos-

<= (menor ou igual) = SE (A1 <= 5 ; 11 ; 23 )
igual a tre 11, senão, mostre 23

Se o valor de A1 for diferente de 1, então, mostre

<> (menor e maior) Diferente = SE (A1 <> 1 ; 100 ; 8 )
100, senão, mostre 8

Se o valor de A1 for igual a 2, então, mostre 10,

= (igual) Igual a = SE (A1 = 2 ; 10 ; 50 )
senão, mostre 50

Princípios dos Operadores Relacionais

z Um valor jamais poderá ser menor e maior que outro valor ao mesmo tempo
z Uma célula vazia é um conjunto vazio, ou seja, não é igual a zero, é vazio
z O símbolo matemático ≠ não poderá ser escrito diretamente na fórmula, use <>
z O símbolo matemático ≥ não poderá ser escrito diretamente na fórmula, use >=
z O símbolo matemático ≤ não poderá ser escrito diretamente na fórmula, use <=

OPERADORES DE REFERÊNCIA

Símbolo Significado Exemplo Comentários

=$A1 Trava a célula na coluna A

$ (cifrão) Travar uma célula =A$1 Trava a célula na linha 1
=$A$1 Trava a célula A1, ela não mudará
192
 OPERADORES DE REFERÊNCIA

Obtém o valor de A3 que está na planilha

! (exclamação) Planilha = Planilha2!A3
Planilha2

Informa o nome de outro arquivo do Excel,

[ ] (colchetes) Pasta de Trabalho =[Pasta2]Planilha1!$A$2
onde deverá buscar o valor

Informa o caminho de outro arquivo do

=’C:\FernandoNishimura\
‘ (apóstrofo) Caminho Excel, onde deverá encontrar o arquivo para
[pasta2.xlsx]Planilha1’!$A$2
buscar o valor

; (ponto e vírgula) Significa E = SOMA (15 ; 4 ; 6 ) Soma 15 e 4 e 6, resultando em 25

Soma de A1 até B4, ou seja, A1, A2, A3, A4,

: (dois pontos) Significa ATÉ = SOMA (A1:B4)
B1, B2, B3, B4

Executa uma operação sobre as células em

Espaço Intersecção ($) =SOMA(F4:H8 H6:K10)
comum nos intervalos

Princípios dos Operadores de Referência

z O símbolo de cifrão transforma uma referência relativa ( A1 ) em uma referência mista ( A$1 ou $A1 ) ou em
referência absoluta ( $A$1 );
z O símbolo de exclamação busca o valor em outra planilha, na mesma pasta de trabalho ou em outro arquivo.
Ex.: =[Pasta2]Planilha1!$A$2.

Importante!
O símbolo de cifrão é um dos mais importantes na manipulação de fórmulas de planilhas de cálculos. Todas
as bancas organizadoras questionam fórmulas com e sem eles nas referências das células.

SÍMBOLOS USADOS NAS FÓRMULAS E FUNÇÕES

Símbolo Significado Exemplo Comentários

Início de fórmu- = 15 + 3 Faz a soma de 15 e 3

= (igual) la, função ou = SOMA ( 15 ; 3 ) Compara o valor de A1 com 5, e caso seja verda-
comparação =SE ( A1 = 5 ; 10 ; 11 ) deiro, mostra 10, caso seja falso, mostra 11

Identifica uma
= HOJE ( ) Retorna a data atual do computador
função ou os valo-
( ) parênteses = SOMA (A1;B1) Faz a soma de A1 e B1
res de uma opera-
= (3+5) / 2 Faz a soma de 3 e 5 antes de dividir por 2
ção prioritária

; (ponto e Separador de A função SE tem 3 partes, e estas estão separa-

=SE ( A1 = 5 ; 10 ; 11 )
vírgula) argumentos das por ponto e vírgula

Executa uma operação sobre as células em co-

Espaço Intersecção =SOMA(F4:H8 H6:K10)
mum nos intervalos

As fórmulas e funções começam com o sinal de igual. Outros símbolos podem ser usados, mas o Excel substi-
tuirá pelo sinal de igual.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

SÍMBOLOS PARA TEXTOS

Símbolo Significado Exemplo Comentários

Apresenta o texto Nova

“ (aspas duplas) Texto exato = “Nova”
Se usado em testes, é “igual a”

Exibe os zeros não significativos, 0001 como

‘ (apóstrofo) Número como texto ‘0001
texto (ex: placa de carro)

= “Nova”&” Exibe “Nova Concursos” (sem as aspas), o resul-

& (“E” comercial) Concatenar
Concursos” tado da junção dos textos individuais

O símbolo & é usado para concatenar dois conteúdos, como por exemplo: =”15”&”A45” resulta em 15A45. Pode-
remos usar a função CONCATENAR, ou a função CONCAT, para obter o mesmo resultado do símbolo &. 193
 CORRESPONDÊNCIA DE SÍMBOLOS E FUNÇÕES NO EXCEL

Símbolo Função Operação Exemplos

+ (sinal de mais) SOMA Adição =15+7 é o mesmo que =SOMA(15;7)

* (asterisco) MULT Multiplicação =12*3 é o mesmo que =MULT(12;3)

^ (circunflexo) POTÊNCIA Exponenciação =2^3 é o mesmo que =POTÊNCIA(2;3)

RAIZ Raiz quadrada =4^(1/2) é o mesmo que =RAIZ(4)

& (E comercial) CONCATENAR Juntar textos =A1&A2&A3 é igual a

=CONCATENAR(A1;A2;A3)

“ (aspas) TEXTO Converte em texto =”150144” é o mesmo que =TEXTO(150144)

Erros

Quando trabalhamos com planilhas de cálculos, especialmente no início dos estudos, é comum aparecerem
mensagens de erros nas células, decorrente da falta de argumentos nas fórmulas, referências incorretas, erros
de digitação, entre outros. Vamos ver algumas das mensagens de erro mais comuns que ocorrem nas planilhas
de cálculos.
As planilhas de cálculos oferecem o recurso “Rastrear precedentes”, dentro do conceito de Auditoria de Fór-
mulas. Com este recurso, muito questionado em concursos, o usuário poderá ver setas na planilha indicando a
relação entre as células, e identificar a origem das mensagens de erros.
A seguir, os erros mais comuns que podem ocorrer em uma planilha de cálculos no Microsoft Excel:

z #DIV/0! indica que a fórmula está tentando dividir um valor por 0;

z #NOME? indica que a fórmula possui um texto que o Excel 2007 não reconhece;
z #NULO! a fórmula contém uma interseção de duas áreas que não se interceptam;
z #NUM! a fórmula apresenta um valor numérico inválido;
z #REF! indica que na fórmula existe a referência para uma célula que não existe;
z #VALOR! indica que a fórmula possui um tipo errado de argumento;
z ##### indica que o tamanho da coluna não é suficiente para exibir seu valor.

Uso de Fórmulas, Funções e Macros — Funções Básicas

z SOMA(valores): realiza a operação de soma nas células selecionadas.

No Microsoft Excel, a função SOMA efetua a adição dos valores numéricos informados em seus argumentos. Se
existirem células com textos, elas serão ignoradas. Células vazias não são somadas.

=SOMA(A1;A2;A3) Efetua a soma dos valores existentes nas células A1, A2 e A3;
=SOMA(A1:A5) Efetua a soma dos 5 valores existentes nas células A1 até A5;
=SOMA(A1;34;B3) Efetua a soma dos valores da célula A1, com 34 (valor literal) e B3;
=SOMA(A1:B4) Efetua a soma dos 8 valores existentes, de A1 até B4. O Excel não faz “triangulação”, operando
apenas áreas quadrangulares;
=SOMA(A1;B1;C1:C3) Efetua a soma dos valores A1 com B1 e C1 até C3;
=SOMA(1;2;3;A1;A1) Efetua a soma de 1 com 2 com 3 e o valor A1 duas vezes.

z SOMASE(valores;condição): realiza a operação de soma nas células selecionadas, se uma condição for
atendida.

A sintaxe é =SOMASE(onde;qual o critério para que seja somado):

=SOMASE(A1:A5;”>15”) Efetuará a soma dos valores de A1 até A5 que sejam maiores que 15;
=SOMASE(A1:A10;”10”) Efetuará a soma dos valores de A1 até A10 que forem iguais a 10.

z MÉDIA(valores): realiza a operação de média nas células selecionadas e exibe o valor médio encontrado.

=MEDIA(A1:A5) Efetua a média aritmética simples dos valores existentes entre A1 e A5. Se forem 5 valores,
serão somados e divididos por 5. Se existir uma célula vazia, serão somados e divididos por 4. Células vazias não
entram no cálculo da média.

z MED(valores): informa a mediana de uma série de valores.

Mediana é o “valor no meio”. Se temos uma sequência de valores com quantidade ímpar, eles serão ordenados
e o valor no meio é a sua mediana. Por exemplo, os valores (5,6,9,3,4) ordenados são (3,4,5,6,9) e a mediana é 5.
Se temos uma sequência de valores com quantidade par, a mediana será a média dos valores que estão no
194
meio. Por exemplo, os valores (2,13,4,10,8,1) ordena-
dos são (1,2,4,8,10,13), e no meio temos 4 e 8. A média
de 4 e 8 é 6 ((4+8)/2).
z MÁXIMO(valores): exibe o maior valor das célu-
las selecionadas.
=MAXIMO(A1:D6) Exibe qual é o maior valor na
área de A1 até D6. Se houver dois valores iguais, ape-
nas um será mostrado.
z MAIOR(valores;posição): exibe o maior valor de
uma série, segundo o argumento apresentado.
Valores iguais ocupam posições diferentes.
=MAIOR(A1:D6;3) Exibe o 3º maior valor nas célu-
las A1 até D6.
z MÍNIMO(valores): exibe o menor valor das célu-
las selecionadas.
=MINIMO(A1:D6) Exibe qual é o menor valor na
área de A1 até D6.
z MENOR(valores;posição): exibe o menor valor de
uma série, segundo o argumento apresentado.
Valores iguais ocupam posições diferentes.
=MENOR(A1:D6;3) Exibe o 3º menor valor nas cé-
lulas A1 até D6.
z SE(teste;verdadeiro;falso): avalia um teste e
retorna um valor caso o teste seja verdadeiro ou
outro caso seja falso.
Esta função é muito solicitada em todas as bancas.
A sua estrutura não muda, sendo sempre o teste na
primeira parte, o que fazer caso seja verdadeiro na
segunda parte, e o que fazer caso seja falso na última
parte. Verdadeiro ou falso. Uma ou outra. Jamais se-
rão realizadas as duas operações, somente uma delas,
segundo o resultado do teste.
A função SE usa operadores relacionais (maior,
menor, maior ou igual, menor ou igual, igual, diferen-
te) para construção do teste. As aspas são usadas para
textos literais.
„ =SE(A1=10;”O valor da célula A1 é 10”;”O valor
da célula A1 não é 10”)
„ =SE(A1<0;”O valor da célula A1 é negativo”;”O
valor não é negativo”)
„ =SE(A1>0;”O valor da célula A1 é positivo”;”O
valor não é positivo”)
É possível encadear funções, ampliando as áreas
de atuação. Por exemplo, um número pode ser negati-
vo, positivo ou igual a zero. São 3 resultados possíveis.
„ =SE(A1=0;”Valor é igual a zero”;SE(A1<0;”Valor
é negativo”;”Valor é positivo”))
Neste exemplo, se for igual a zero (primeiro teste),
exibe a mensagem e finaliza a função, mas se não for
igual a zero, poderá ser menor do que zero (segundo
teste), e exibe a mensagem “Valor é negativo”, encer-
rando a função. Por fim, se não é igual a zero, e não é
menor que zero, só poderia ser maior do que zero, e a
mensagem final “Valor é positivo” será mostrada.
Obs.: o sinal de igual, para iniciar uma função, é
usado somente no início da digitação da célula.
As funções CONT são usadas para informar a quanti-
dade de células, que atendem às condições especificadas.
z CONT.NÚM: para contar quantas células possuem
números;
z CONT.VALORES: quantidade de células que estão
preenchidas;
z CONTAR.VAZIO: quantidade de células que não
estão preenchidas;
z CONT.SE: quantidade de células que atendem à
uma condição específica;
z CONT.SES: quantidade de células que atendem a
várias condições simultaneamente.
„ CONT.VALORES(células): esta função conta
todas as células em um intervalo, exceto as
células vazias.
=CONT.VALORES(A1:A10) Informa o resultado da
contagem, informando quantas células estão preen-
chidas com valores, quaisquer valores.
„ CONT.NÚM (células): conta todas as células
em um intervalo, exceto células vazias e célu-
las com texto.
=CONT.NÚM(A1:A8) Informa quantas células no
intervalo A1 até A8 possuem valores numéricos.
„ CONT.SE(células;condição): Esta função conta
quantas vezes aparece um determinado valor
(número ou texto) em um intervalo de células
(o usuário tem que indicar qual é o critério a
ser contado)
=CONT.SE(A1:A10;”5”) Efetua a contagem de quan-
tas células existem no intervalo de A1 até A10 conten-
do o valor 5.
„ CONT.SES(células1;condição1;células2;con-
dição2): Esta função conta quantas vezes apa-
rece um determinado valor (número ou texto)
em um intervalo de células (o usuário tem que
indicar qual é o critério a ser contado), aten-
dendo a todas as condições especificadas.
=CONT.SES(A1:A10;”5”;B1:B10;”7”) Efetua a conta-
gem de quantas células existem no intervalo de A1 até
A10 contendo o valor 5 e ao mesmo tempo, quantas
células existem no intervalo de B1 até B10 contendo
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
o valor 7.
„ CONTAR.VAZIO (células): conta as células
vazias de um intervalo.
=CONTAR.VAZIO(A1:A8) Informa quantas células
vazias existem no intervalo A1 até A8.
„ SOMASE(células para testar;teste;células para
somar)
Efetua um teste nas células especificadas, e soma
as correspondentes nas células para somar.
195
 Os intervalos de teste e de soma podem ser os
mesmos.
=SOMASE(A1:A10;”>6”;A1:A10) somará os valores
de A1 até A10 que sejam maiores que 6.
=SOMASE(A1:A10;”<3”;B1:B10) somará os valores
de B1 até B10 quando os valores de A1 até A10 forem
menores que 3.
„ SOMASES (células para somar; células1;
teste1;células2;teste2)
Verifica as células que atendem aos testes e soma
as células correspondentes.
Os intervalos de teste e de soma podem ser os
mesmos.
„ MÉDIASE(células para testar; teste; células
para calcular a média)
Efetua um teste nas células especificadas, e calcula
a média das células correspondentes.
Os intervalos de teste e de média podem ser os
mesmos.
„ PROCV(valor_procurado; matriz_tabela;
núm_índice_coluna; [intervalo_pesquisa])
A função PROCV é utilizada para localizar o va-
lor_procurado dentro da matriz_tabela, e quando
encontrar, retornar a enésima coluna informada em
núm_índice_coluna. A última opção, que será VERDA-
DEIRO ou FALSO, é usada para identificar se precisa ser
o valor exato (F) ou pode ser valor aproximado (V).
Por exemplo: =PROCV(105;A2:C7;2;VERDADEIRO)
e =PROCV(“Monte”;B2:E7;2;FALSO)
A função PROCV é um membro das funções de pes-
quisa e Referência, que incluem a função PROCH.
Use a função TIRAR ou a função ARRUMAR para
remover os espaços à esquerda nos valores da tabela.
„ ESQUERDA(texto;quantidade)
Extrai de uma sequência de texto, uma quantidade
de caracteres especificados, a partir do início (esquerda).
=ESQUERDA(“Nova Concursos”;8) exibe “Nova”
„ DIREITA(texto;quantidade)
Extrai de uma sequência de texto, uma quantidade
de caracteres especificados, a partir do final.
=DIREITA(“Nova Concursos”;7) exibe “Concursos”.
„ CONCATENAR(texto1;texto2; ... )
Junta os textos especificados em uma nova sequência.
Esta função foi mantida por compatibilidade com
as versões anteriores. Ela concatena apenas células
individuais.
=CONCATENAR(“Apostila “;”Nova “;”Concursos”)
exibe “Apostila Nova Concursos”.
196 „ CONCAT(intervalo)
Junta os textos especificados em um intervalo de
células para uma nova sequência.
=CONCAT(A1:A5) junta o conteúdo das células A1
até A5 em uma nova célula. Esta função não funciona
nas versões antigas do Office.
„ NÚM.CARACT(célula)
Informa a quantidade de caracteres existentes em
uma célula.
Datas contém 5 caracteres, pois o Microsoft Excel
armazena datas como números.
=NÚM.CARACT(“Nova Concursos”) resultado 14
=NÚM.CARACT(HOJE()) resultado 5 (a função HOJE
retorna a data de hoje registrada no computador)
=NÚM.CARACT(AGORA()) resultado 15 (a função
AGORA retorna a data de hoje registrada no computa-
dor e a hora atual, como 01/08/2021 09:51)
„ INT(valor)
Extrai a parte inteira de um número.
=INT(PI()) parte inteira do valor de PI — valor
3,14159 exibe 3.
„ TRUNCAR(valor;casas decimais)
Exibe um número com a quantidade de casas deci-
mais, sem arredondar.
=TRUNCAR(PI();3) exibir o valor de PI com 3 casas
decimais — valor 3,14159 exibe 3,141.
„ ARRED(valor;casas decimais)
Exibe um número com a quantidade de casas deci-
mais, arredondando para cima ou para baixo.
=ARRED(PI();3) exibir o valor de PI com 3 casas de-
cimais — valor 3,14159 exibe 3,142.
„ HOJE() Exibe a data atual do computador;
„ AGORA() Exibe a data e hora atuais do
computador;
„ DIA(data)Extrai o número do dia de uma data;
„ MÊS(data) Extrai o número do mês de uma
data;
„ ANO(data) Extrai o número do ano de uma
data;
„ DIAS(data1;data2) Informa a diferença em
dias entre duas datas;
„ DIAS360(data1;data2) Informa a diferença
em dias entre duas datas (ano contábil, de 360
dias);
„ POTÊNCIA(base;expoente).
Eleva um número (base) ao expoente informado.
=POTÊNCIA(2;4) 2 elevado à 4, 24, 2 · 2 · 2 · 2 = 16
„ MULT(número;número;número; ... ) Multipli-
ca os números informados nos argumentos.
 FUNÇÕES LÓGICAS

Retorna VERDADEIRO se todos os seus argumentos forem

E (Função E)
VERDADEIROS

OU (Função OU) Retorna VERDADEIRO se um dos argumentos for VERDADEIRO

NÃO (Função NÃO) Inverte o valor lógico do argumento

FALSO (Função FALSO) Retorna o valor lógico FALSO

VERDADEIRO (Função VERDADEIRO) Retorna o valor lógico VERDADEIRO

Retornará um valor que você especifica se uma fórmula for avaliada

SEERRO (Função SEERRO)
para um erro; do contrário, retornará o resultado da fórmula

Importante!
Foram apresentadas muitas funções neste material, não é verdade? Existem milhares de funções no Micro-
soft Excel e LibreOffice Calc. Em concursos públicos, essas são as mais questionadas.

IMPRESSÃO

A impressão no Excel é semelhante ao Word. Difere ao oferecer o item Área de Impressão, que permite ao
usuário escolher uma área de uma planilha para ser impressa.
Outro item que o Excel oferece que é exclusiva, a possibilidade de imprimir os títulos das colunas e linhas,
fazendo com que a impressão seja muito parecida com a tela que está sendo visualizada.
Ambos estão na guia Layout da Página.
E na caixa de diálogo de impressão (Ctrl+P), temos o ajuste da impressão (zoom), permitindo ajustar para caber em
uma página, ajustar apenas as linhas, apenas as colunas, e mudar as quebras de páginas arrastando a divisão na tela.

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

197
 INSERÇÃO DE OBJETOS

A inserção de objetos contém os mesmos itens do Microsoft Word, mas o destaque são os Gráficos.

A tabela e o gráfico dinâmico possibilitam resumir os dados rapidamente, a partir de critérios padronizados
no Excel.

Os gráficos são representações visuais de dados da planilha. De acordo com a opção escolhida, teremos uma
forma de apresentação. Alguns gráficos são indicados para situações específicas. Outros gráficos são generalistas.

Gráficos

Além da produção de planilhas de cálculos, o Microsoft Excel (e o LibreOffice Calc) produz gráficos com os
dados existentes nas células.
Gráficos são a representação visual de dados numéricos, e poderão ser inseridos na planilha como gráficos
“comuns” ou gráficos dinâmicos.
Os gráficos dinâmicos, assim como as tabelas dinâmicas, são construídos com dados existentes em uma ou
várias pastas de trabalho, associando e agrupando informações para a produção de relatórios completos.

z Os gráficos de Colunas representam valores em colunas 2D ou 3D. São opções do gráfico de Colunas: Agrupada,
Empilhada, 100% Empilhada, 3D Agrupada, 3D Empilhada, 3D 100% Empilhada e 3D.

198
z Os gráficos de Linhas representam valores com
linhas, pontos ou ambos. São opções do gráfico de
Linhas: Linha, Linha Empilhada, 100% Empilha-
da, com Marcadores, Empilhada com Marcadores,
100% Empilhada com Marcadores e 3D.
z Os gráficos de Pizza representam valores propor-
cionalmente. São opções do gráfico de Pizza: Pizza,
Pizza 3D, Pizza de Pizza, Barra de Pizza e Rosca.
z Os gráficos de Barras representam dados de forma
semelhante ao gráfico de Colunas, mas na horizon-
tal. São opções dos gráficos de Barras: Agrupadas,
Empilhadas, 100% Empilhadas, 3D Agrupadas, 3D
Empilhadas e 3D 100% Empilhadas.
z Os gráficos de Área representam dados de forma
semelhante ao gráfico de Linhas, mas com preen-
chimento até a base (eixo X). São opções dos grá-
ficos de Área: Área, Área Empilhada, Área 100%
Empilhada, Área 3D, Área 3D Empilhada e Área 3D
100% Empilhada.
z Os gráficos de Dispersão representam duas séries
de valores em seus eixos. São opções dos gráficos
de Dispersão: Dispersão, com Linhas Suaves e Mar-
cadores, com Linhas Suaves, com Linhas Retas e
Marcadores, com Linhas Retas, Bolhas e Bolhas 3D.
z O gráfico do tipo Mapa, exibe a informação de
acordo com cada região. Sua única opção é o Mapa
Coroplético.
z Os gráficos de Ações necessitam que os dados este-
jam organizados em preço na alta, preço na baixa
e preço no fechamento. Datas ou nomes das ações
serão usados como rótulos. São exemplos de gráficos
de Ações: Alta-Baixa-Fechamento, Abertura-Alta-
-Baixa-Fechamento, Volume-Alta-Baixa-Fechamen-
to e Volume-Abertura-Alta-Baixa-Fechamento.
z Os gráficos de Superfície parecem com os gráficos
de Linhas, e preenchem a superfície com cores.
São exemplos de gráficos de Superfície: 3D, 3D
Delineada, Contorno e Contorno Delineado.
z Os gráficos de Radar são usados para mostrar a evo-
lução de itens. São exemplos de gráficos de Radar:
Radar, Radar com Marcadores e Radar Preenchido.
z O gráfico do tipo Mapa de Árvore é usado para mos-
trar proporcionalmente a hierarquia dos valores.
z O gráfico do tipo Explosão Solar assemelha-se ao
gráfico de Rosca, mas o maior valor será o primei-
ro da série de dados.
z Os gráficos do tipo Histograma são usados para
séries de valores com evolução, como idades da
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
população. São exemplos de gráficos do tipo Histo-
grama: Histograma e Pareto.
z O gráfico do tipo Caixa Estreita é usado para proje-
ção de valores.
199
 z O gráfico do tipo Cascata, exibe e destaca as variações dos valores ao longo do tempo.

z O gráfico do tipo Funil alinha os valores em ordem decrescente.

z Os gráficos do tipo Combinação permitem combinar dois tipos de gráficos para a exibição de séries de
dados. São exemplos de gráficos do tipo Combinação: Coluna Clusterizada-Linha, Coluna Clusterizada-Linha
no Eixo Secundário, Área Empilhada-Coluna Clusterizada e a possibilidade de criação de uma Combinação
Personalizada.

Campos Predefinidos

Semelhantemente ao Word, o Excel poderá operar com os mesmos campos. Campos são variáveis inseridas na
planilha de dados, que serão atualizadas segundo a necessidade.
Data e Hora, Linha de Assinatura, Cabeçalho e Rodapé, entre muitos.
Uma das principais diferenças entre o editor de textos e o editor de planilhas, é o Cabeçalho e Rodapé. Enquan-
to no editor de textos eles são únicos, no Excel estão divididos em 3 partes.

Controle de Quebras e Numeração de Páginas

O Excel é mais simples em relação ao Word, quando o assunto são as Quebras.

E para habilitar esta visualização, basta ativar o item na guia Exibição.

200
 A numeração de páginas está associada ao Cabeçalho e Rodapé.

Obtenção de Dados Externos

O Excel poderá trabalhar com as informações inseridas pelo usuário na planilha, e com dados provenientes
de outros locais. Disponível na guia Dados, o grupo “Obter Dados Externos”, apesar de figurar no edital de alguns
concursos, nunca foi questionado em provas de Noções de Informática, tanto nível médio como nível superior.

De Arquivo

Da Pasta de Trabalho De JSON

De Text/CSV Da Pasta

Do XML Da Pasta SharePoint

De banco de dados

Do Banco de Dados SQL Server

Do Banco de Dados MySQL
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Do Banco de Dados do Microsoft Access

Do Banco de Dados PostgreSQL
Do Analysis Services

Do Banco de Dados do SQL Server Do Banco de Dados Sybase

Analysis Services(Importar)

Do Banco de Dados do Oracle Do Banco de Dados Teradata

Do Banco de Dados IBM DB2

De um Banco de Dados SAP HANA
201
 Do Azure

Do Banco de Dados SQL do Azure Do Armazenamento de Blob do Azure

Do SQL Data Warehouse do Azure Do Armazenamento de Tabela do Azure

Do Azure HD Insight (HDFS) Do Azure Data Lake Store

De serviços online

Da Lista Online do SharePoint Do Facebook

Do Microsoft Exchange Online De Objetos do Salesforce

De Relatórios do Salesforce
Do Dynamics 365 (online)

De outras fontes

Da Tabela/Intervalo Do Active Directory

Do Web Do Microsoft Exchange

Do Microsoft Query Do ODBC

De OLEDB
Da Lista do SharePoint

Do Feed OData Consulta Em Branco

Do Arquivo do Hadoop(HDFS)

Classificação de Dados

A classificação de dados é uma parte importante da análise de dados.

Você pode classificar dados por texto (A a Z ou Z a A), números (dos menores para os maiores ou dos maiores
para os menores) e datas e horas (da mais antiga para a mais nova e da mais nova para a mais antiga) em uma ou
mais colunas. Você também poderá classificar por uma lista de clientes (como Grande, Médio e Pequeno) ou por
formato, incluindo a cor da célula, a cor da fonte ou o conjunto de ícones. A maioria das operações de classificação
é identificada por coluna, mas você também poderá identificar por linhas.
Disponível na guia Dados e na guia Página Inicial, a classificação poderá ser de texto, números, datas ou horas,
por cor da célula, cor da fonte ou ícones, por uma lista personalizada, linhas, por mais de uma coluna ou linha, ou
202 por uma coluna sem afetar as demais.
 CLASSIFICAÇÃO COMENTÁRIOS

A classificação de dados alfanuméricos poderá se “Classificar de A a Z” em

Classificar texto ordem crescente, ou “Classificar de Z a A” em ordem decrescente. É possível
diferenciar letras maiúsculas e minúsculas.

Quando a coluna possui números, podemos “Classificar do menor para o maior”

Classificar números
ou “Classificar do maior para o menor”

Se houver datas ou horas, podemos “Classificar da mais antiga para a mais nova”
Classificar datas ou horas
ou “Classificar da mais nova para a mais antiga”

Se você tiver formatado manual ou condicionalmente um intervalo de células ou

Classificar por cor de célula, cor de uma coluna de tabela, por cor de célula ou cor de fonte, poderá classificar por es-
fonte ou ícones sas cores. Também será possível classificar por um conjunto de ícones criados
ao aplicar uma formatação condicional

Você pode usar uma lista personalizada para classificar em uma ordem definida
Classificar por uma lista
pelo usuário. Por exemplo, uma coluna pode conter valores pelos quais você
personalizada
deseja classificar, como Alta, Média e Baixa

Na caixa de diálogo Opções de Classificação, em Orientação, clique em Classifi-

Classificar linhas
car da esquerda para a direita e, em seguida, clique em OK

Classificar por mais de uma

Na caixa de diálogo Classificar, adicione mais de um critério para ordenação
coluna ou linha

Classificar uma coluna em um

Basta selecionar a coluna desejada, e na janela de diálogo, manter o item “Con-
intervalo de células sem afetar as
tinuar com a seleção atual”
demais
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

LIBREOFFICE CALC

O LibreOffice oferece o aplicativo Calc para criação de planilhas de cálculos. Opera de forma semelhante ao
Microsoft Excel, e possui apenas algumas diferenças (que já foram questionadas em concursos públicos).
Os arquivos de planilhas de cálculos podem ser criados pelo Microsoft Excel, LibreOffice Calc e Google Plani-
lhas. O arquivo produzido em um aplicativo poderá ser editado por outro programa, pois são compatíveis entre si.
Podemos gravar uma planilha do Microsoft Excel em qualquer local, e pelo LibreOffice Calc abrir normalmen-
te. O LibreOffice Calc reconhece o formato XLS/XLSX do Excel sem problemas, e o local de armazenamento não
influencia nos recursos disponíveis no aplicativo.
O arquivo criado pelo LibreOffice Calc receberá a extensão padrão ODS (Open Document Sheet), que é um com-
ponente do ODF (Open Document Format). O arquivo gravado é conhecido como PASTA DE TRABALHO, e poderá
ser gravado no formato do Microsoft Office, todas as versões.

203
 Em cada Pasta de Trabalho, o LibreOffice Calc inicia A formatação Condicional permite exibir célu-
com 1 planilha (folha de dados), identificada por abas las de diferentes cores e padrões, segundo condições
na parte inferior da tela de visualização. Cada planilha estipuladas. Por exemplo, quando desejamos que os
é independente das demais, e usamos o sinal de ponto números negativos sejam vermelhos e os positivos em
final para referenciar dados em outras planilhas. azul, é um caso.
As colunas são identificadas por letras, nomeadas de
A até AMJ (tecla F5 para navegar na planilha, que possui
Formatar
1024 colunas). As linhas são numeradas com números,
de 1 até 1.048.576 (tecla F5 para navegar na planilha).
O encontro entre uma linha e uma coluna é célula.
O LibreOffice Calc tem menos colunas que o Micro-
soft Excel. Entretanto, isso não significa que ele seja
melhor ou pior. Cuidado com as comparações. Quan-
do a banca sugere uma comparação, menosprezando
um dos itens, geralmente está errado.

Conceitos Básicos

z Célula: unidade da planilha de cálculos, o encon-

Condiconal
tro entre uma linha e uma coluna. A seleção indivi-
dual é com a tecla CTRL e a seleção de áreas é com
a tecla SHIFT (assim como no sistema operacional);
z Coluna: células alinhadas verticalmente, nomea-
Geranciar...
das com uma letra;
z Linha: células alinhadas horizontalmente, nume-
radas com números;
z Planilha: o conjunto de células organizado em uma
folha de dados. Writer representa com (ponto final).
z Pasta de Trabalho: arquivo do Calc contendo as
planilhas, de 1 a N (de acordo com quantidade de
memória RAM disponível, nomeadas como Planilha A formatação condicional pode apresentar visual-
1, Planilha 2, Planilha3). No Calc é extensão ODS; mente as diferenças existentes nos dados da planilha
z Alça de preenchimento: no canto inferior direito da de cálculos. É um recurso útil e muito questionado em
célula, permite que um valor seja copiado na direção provas.
em que for arrastado. No Excel, se houver 1 número,
ele é copiado. Se houver 2 números, uma sequência Simbologia Específica
será criada. No Calc, 1 número cria uma sequência
com incremento 1. Datas, dias da semana, nome dos z Coluna+Linha formato de referência de cada célu-
meses, estas opções criam listas predefinidas; la da planilha. Colunas com letras, linhas com
números. O formato de referência é idêntico no
Excel e Calc.
Exemplo: A1 — coluna A, linha 1, célula A1.

z = (sinal de igual) inicia uma fórmula ou função, ou

z Mesclar células: significa simplesmente juntar. O
LibreOffice Calc permite que o usuário escolha a
forma como as células serão mescladas. Ao clicar
no ícone na barra de ferramentas, a caixa de diálo-
go “Mesclar células” será exibida.
faz uma comparação dentro de um teste.
Exemplos: = A1+A2 - efetua a soma do valor em A1
com o valor em A2.
=SE(A1=A2;”é igual”;”é diferente”) — efetua um
teste e exibe uma mensagem.
z + (sinal de mais) Adição, ou início de fórmula/
função.
Exemplo: +A1+A2 — efetua a soma do valor em A1
com o valor em A2.

A célula pode receber diferentes formatações,
especialmente na exibição de valores numéricos. Para
a exibição retornar ao padrão, pressionar Ctrl+M. A
formação de células, linhas e colunas possibilita defi-
nir bordas, sombreamento, e padrões que serão apli-
cados a estas.
Uma opção muito utilizada no Calc, e também no
Excel, é Intervalos de Impressão. A planilha é grande
(muitas células, nomeadas de A1 até AMJ1048764) e
podemos marcar o intervalo (Definir) que será consi-
derado na impressão.
204
z - (sinal de menos) Subtração, ou início de fórmula/
função com inversão de resultado.
Exemplo: -A1+A2 — efetua a soma do valor em A1
com o valor em A2, invertendo o resultado.
z * (asterisco) multiplicação.
Exemplo: =A1*A2 - efetua a multiplicação do valor
em A1 pelo valor em A2.
z / (barra “normal”) divisão.
Exemplo: =A1/A2 - efetua a divisão do valor em A1
pelo valor em A2.
z ^ (acento circunflexo) Exponenciação.
Exemplo: =A1^A2 - efetua a exponenciação do
valor em A1 pelo valor em A2, A1 elevado a A2.
z % (símbolo de porcentagem) porcentagem. Exibe o
valor em formato de porcentagem. Não faz o cálcu-
lo. Para fazer o cálculo, é preciso dividir por 100 o
resultado (por cento, por 100).
z & (símbolo de E comercial) concatenação. Reúne
dois ou mais valores em uma única sequência.
Exemplo:
=”Fernando”&”Nishimura”
=15&30
Fernando Nishimura
1530
z . (ponto final) Significa Planilha.
Exemplo: =Planilha1.A1+Planilha2.A2 — efetua
a soma do valor A1 que está em Planilha1 com o
valor de A2 que está em Planilha2.
Importante!
Uma das poucas diferenças existentes entre o
Microsoft Excel e o LibreOffice Calc é a forma
como referenciam planilhas. No Excel é o ponto
de exclamação, no Calc é o ponto final.
z > (sinal de maior) maior que. Usado para testes,
para comparação.
Exemplo: =SE(A1>A2;”A1 é maior”;”A2 é maior”) —
efetua um teste e exibe uma mensagem.
z < (sinal de menor) menor que. Usado em testes,
para comparação.
Exemplo: =SE(A1<A2;”A1 é menor”;”A2 é menor”)
— efetua um teste e exibe uma mensagem.
z >= (sinal de maior e sinal de igual, consecutivos,
sem espaço) maior ou igual a. Usado em testes,
para comparação.
Exemplo: =SE(A1>=A2;”A1 é maior ou igual a A2”;”A2
é maior que A1”) — teste e exibe uma mensagem.
z <= (sinal de menor e sinal de igual, consecutivos,
sem espaço) menor ou igual a. Usado em testes,
para comparação.
Exemplo: =SE(A1<=A2;”A1 é menor ou igual a
A2”;”A2 é menor que A1”) — teste e exibe uma
mensagem.
z <> (sinal de menor e sinal de maior, consecuti-
vos, sem espaço) diferente. O Excel/Calc não usa o
símbolo ≠ Usado em testes, para comparação.
Exemplo: =SE(A1<>A2;”Valores diferentes”;”São
iguais”) — teste e exibe uma mensagem.
z ( ) (parênteses) Organizam operadores, valores,
expressões, alterando a ordem de cálculo. O Excel
e Calc não utiliza chaves ou colchetes, como na
matemática, apenas parênteses.
z ; (ponto e vírgula) separador de argumentos de uma
função ou separador de células em uma referência.
Pode significar E em uma referência de valores.
Exemplos: =SE(A1<>A2;”Valores diferentes”;”-
São iguais”) — separando os três argumentos da
função.
=SOMA(A1;B2;C3;D4) — separando os quatro argu-
mentos que serão somados.
z : (dois pontos) indica ATÉ em uma referência de
faixa de células.
Exemplo: = SOMA(A1:C3) — efetua a soma dos
valores na faixa A1 até C3, incluindo A2, A3, B1,
B2, B3, C1 e C2.
z “ (aspas) indicam expressões de textos literais.
Exemplo: =SE(A1<>A2;”Valores diferentes”;”São
iguais”) — as mensagens são exibidas como digitadas.
z $ (cifrão) Fixar uma posição na referência, trans-
formando a referência relativa em referência mista
ou absoluta. Muito utilizada em fórmulas e funções,
quando ela mudar de célula, será alterada ou não.
Exemplo: =A$1 (linha 1 está fixa), =$B5 (coluna B
está fixa), =$A$6 (célula A6 está fixa)
=$Planilha2.C17+10 — trava a referência para a
Planilha2.
z # (sinal de sustenido — iniciando uma mensagem,
apenas um) Erro.
Mensagens de Erros
Veja a seguir os erros mais comuns que podem
ocorrer em uma planilha do LibreOffice Calc:
z ##### A célula não é larga o suficiente para mos-
trar o conteúdo;
z NUM! ou Err:503! Operação de ponto flutuante
inválida. Um cálculo resulta em overflow no inter-
valo de valores definido;
z #VALOR ou Err:519! Sem resultado. A fórmula
resulta em um valor que não corresponde à sua
definição; ou a célula que é referenciada na fórmu-
la contém um texto em vez de um número;
z #REF ou Err:524! Referências inválidas. Em uma
fórmula, está faltando a coluna, a linha ou a plani-
lha que contém uma célula referenciada;
z #NOME? ou Err:525! Nomes inválidos. Não foi
possível avaliar um identificador, por exemplo,
não foi possível encontrar uma referência válida,
um nome de domínio válido, uma etiqueta de colu-
na/linha, uma macro, um separador decimal incor-
reto, suplemento não encontrado;
z #DIV/0! ou Err:532! Divisão por zero. Operação
de divisão / quando o denominador é 0.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
Funções Básicas
z SOMA (valores) : realiza a operação de soma nas
células selecionadas.
=SOMA(A1;A2;A3) Efetua a soma dos valores exis-
tentes nas células A1, A2 e A3.
=SOMA(A1:A5) Efetua a soma dos 5 valores exis-
tentes nas células A1 até A5
=SOMA(A1;34;B3) Efetua a soma dos valores da
célula A1, com 34 (valor literal) e B3.
=SOMA(A1:B4) Efetua a soma dos 8 valores exis-
tentes, de A1 até B4. O LibreOffice Calc não faz “trian-
gulação”, operando apenas áreas quadrangulares. 205
 =SOMA(A1;B1;C1:C3) Efetua a soma dos valores
A1 com B1 e C1 até C3.
=SOMA(1;2;3;A1;A1) Efetua a soma de 1 com 2
com 3 e o valor A1 duas vezes.
z SOMASE (valores;condição) : realiza a operação
de soma nas células selecionadas, se uma condição
for atendida.
=SOMASE(A1:A5;”>15”) Efetuará a soma dos valo-
res de A1 até A5 que sejam maiores que 15.
=SOMASE(A1:A10;”10”) Efetuará a soma dos valo-
res de A1 até A10 que forem iguais a 10. A sinta-
xe é =SOMASE(onde;qual o critério para que seja
somado).
z MEDIA (valores) : realiza a operação de média
nas células selecionadas e exibe o valor médio
encontrado.
=MEDIA(A1:A5) Efetua a média aritmética simples
dos valores existentes entre A1 e A5. Se forem 5 valo-
res, serão somados e divididos por 5. Se existir uma
célula vazia, serão somados e divididos por 4. Células
vazias não entram no cálculo da média.
z MED (valores): obtém o valor da mediana. A
mediana é o valor que está “no meio” dos valores
ordenados informados
=MED(A2:C2) qual é o valor que está no meio, de 6,
2 e 1? É o 2.
=MÉDIA(A2:C2) qual é a média dos valores de A2
até C2? (6+2+1)/3 = 3.
z MÁXIMO (valores) : exibe o maior valor das célu-
las selecionadas.
=MAXIMO(A1:D6) Exibe qual é o maior valor na
área de A1 até D6. Se houver dois valores iguais, ape-
nas um será mostrado.
z MAIOR (valores;posição) : exibe o maior valor de
uma série, segundo o argumento apresentado.
=MAIOR(A1:D6;3) Exibe o 3º maior valor nas célu-
las A1 até D6.
z MÍNIMO (valores) : exibe o menor valor das célu-
las selecionadas.
=MINIMO(A1:D6) Exibe qual é o menor valor na
área de A1 até D6.
z MENOR (valores;posição) : exibe o menor valor de
uma série, segundo o argumento apresentado.
=MENOR(A1:D6;3) Exibe o 3º menor valor nas célu-
206 las A1 até D6.
z SE (teste;verdadeiro;falso) : avalia um teste e retor-
na um valor caso o teste seja verdadeiro ou outro
caso seja falso.
z CONT.VALORES (células) : esta função conta todas
as células em um intervalo, exceto as células vazias.
=CONT.VALORES(A1:A10) Informa o resultado da
contagem, informando quantas células estão preen-
chidas com valores, quaisquer valores.
z CONT.NÚM (células) : conta todas as células em
um intervalo, exceto células vazias e células com
texto.
=CONT.NÚM(A1:A8) Informa quantas células no
intervalo A1 até A8 possuem valores numéricos.
z CONT.SE (células;condição) : Esta função conta quan-
tas vezes aparece um determinado valor (número ou
texto) em um intervalo de células (o usuário tem que
indicar qual é o critério a ser contado)
=CONT.SE(A1:A10;”5”) Efetua a contagem de quan-
tas células existem no intervalo de A1 até A10 conten-
do o valor 5.
z TEXTO (células;formato) : exibe um valor numéri-
co no formato especificado por uma máscara.
=TEXTO(7;”000”) Exibirá o número 7 com 3 casas,
portanto, 007
z MUDAR (texto;início;caracteres;novo_texto) : per-
mite trocar no texto informado, iniciando na posi-
ção início, o novo_texto, até o limite de caracteres.
=MUDAR(“José Carlos”; 1; 4; “João”) Troca o
“José” por “João”
z PROCV (valor_procurado; matriz_tabela; núm_
índice_coluna; [intervalo_pesquisa])
A função PROCV é utilizada para localizar o
valor_procurado dentro da matriz_tabela, e quando
encontrar, retornar a enésima coluna informada em
núm_índice_coluna. A última opção, que será VERDA-
DEIRO ou FALSO, é usada para identificar se precisa ser
o valor exato (F) ou pode ser valor aproximado (V).
Por exemplo:
=PROCV(105;A2:C7;2;VERDADEIRO) e
=PROCV(“Monte”;B2:E7;2;FALSO)
A função PROCV é um membro das funções de pes-
quisa e Referência, que incluem a função PROCH.
Se PROCV não localizar valor_procurado, e pro-
curar_intervalo for VERDADEIRO, ela usará o maior
valor que é menor do que o valor_procurado.
z PROCH (o que ; onde ; linha ; aproximadamente ) :
procura um valor na horizontal. Caso encontre, retor-
na a linha correspondente ao argumento informado.
E a busca poderá ser exata ou aproximada.
 Precedência dos Operadores MICROSOFT POWERPOINT

Tanto o LibreOffice Calc como o Microsoft Excel As apresentações de slides criadas pelo Microsoft
usam precedência de operadores matemáticos para a Powerpoint 2010/2013/2016/2019 são arquivos de
resolução das fórmulas. extensão .PPTX. Caso contenham macros (comandos
A ordem de prioridade é parênteses, depois expo- para automatização de tarefas) será atribuída a exten-
nenciação (ou potência), depois multiplicação e divi- são .PPTM. E ainda podemos trabalhar com os mode-
são, e por último, adição e subtração. los (extensão .POTX e POTM).
^ Exponenciação A primeira operação que deve Apesar de ser um aplicativo com finalidade dife-
ser executada rente do editor de textos, ele possui muitas semelhan-
* Multiplicação A próxima operação a ser executa- ças que acabam ajudando quem está iniciando nele.
da, assim como a Divisão.
Da mesma forma que o editor de textos, é possível tra-
/ Divisão
balhar com seções (divisões), é possível inserir núme-
+ Adição Após realizar exponenciação, multiplica-
ros de slides, é possível comparar apresentações etc.
ção e divisão, faça a adição/subtração.
- Subtração.
TIPO DE
- Inversão de sinal. Depois que todo o cálculo for EXTENSÃO CARACTERÍSTICAS
ARQUIVO
realizado, faça a inversão do sinal.
Apresentação Versão 2003 ou
Obs.: o uso de parênteses altera a ordem dos opera- PPT
editável anterior
dores matemáticos.
Apresentação Versão 2003 ou
Utilize o mnemônico a seguir para guardar a PPS
executável anterior
ordem de operação: Modelo de Versão 2003 ou
P.E.M.D.A.S. = Parênteses, Exponenciação, Multi- POT
apresentação anterior
plicação, Divisão, Adição e Subtração. Apresentação Versão 2007 ou
Diferentemente da interface do Microsoft Excel, PPTX
editável superior
que é baseada na Faixa de Opções com guias, grupos Versão 2007 ou supe-
e ícones, o LibreOffice tem a interface baseada em Apresentação rior, que não necessita
PPSX
menus. Na tabela a seguir, confira algumas dicas para executável de programas para ser
compreender a sequência de comandos e menus do visualizada
Calc. As dicas são válidas para o LibreOffice Writer e Recursos para pa-
Modelo de
LibreOffice Impress. POTX dronização de novas
apresentação
apresentações
Recursos para pa-
MENU SIGNIFICADO Modelo de apre-
dronização e auto-
POTM sentação com
Oferece comandos para o gerencia- matização de novas
macros
apresentações.
Arquivo mento do arquivo atual, aquele que
está em primeiro plano Formato do LibreOffice
Open Document Impress, que pode ser
ODP
Acesso a recursos temporários (loca- Presentation editado e salvo pelo
Editar lizar, substituir, selecionar) e área de Microsoft PowerPoint
transferência do Windows/Linux Formato de documen-
to portável, sem alguns
Acesso aos controles sobre o que será Portable Docu-
PDF/XPS recursos multimídia
Exibir mostrado na tela de edição, e como ment Format
inseridos na apresen-
será exibido tação de slide
Adicionar qualquer objeto no arquivo
Inserir atualmente editado. Se esse objeto é
atualizável, será um campo Importante!
Mudar a aparência, mudar a configura-
Apresentações de slides é um tópico pouco
Formatar ção, dar uma forma, alterar o que está
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

em edição questionado em provas de concursos. Conhe-

cendo os conceitos do Microsoft PowerPoint,
Opções de controle da planilha de da- você poderá aproveitá-los quando estudar
Planilha
dos no Calc
LibreOffice Impress.
Oferece comandos para o gerencia-
mento do aplicativo, alterando as
Ferramentas
configurações em todos os próximos As apresentações de slides podem ser gravadas em
arquivos editados pelo aplicativo formato de imagens (JPG, PNG), slide por slide, e até
transformadas em vídeo (extensão MP4).
Classificação, filtro, filtro avançado, e de-
Dados Os recursos do Powerpoint, como animações, tran-
mais opções de organização dos dados
sições, narração, serão inseridos no vídeo, que poderá
Oferece opções para organizar as jane- ser reproduzido em outros dispositivos, como Smart
Janela
las dos documentos
TV em totens de propagandas. 207

Para produzir um vídeo da apresentação, acessar o botão Arquivo,
menu Exportar, item Criar Vídeo.
Vamos conhecer alguns termos usados no aplicati-
vo de edição de apresentações de slides.
z Slide: unidade de edição, como uma página da
apresentação;
z Slide mestre: slide com o modelo de formatação
que será usado pelos slides da apresentação atual;
z Design: aparência do slide ou de toda a apresenta-
ção. O design combina cores, estilos e padrões para
que a aparência tenha um visual harmonizado. O
Powerpoint oferece “Ideias de Design” a cada obje-
to inserido no slide;
z Layout: disposição dos elementos dentro do slide.
Quando a apresentação é iniciada, o slide de slide
de título é apresentado. O usuário poderá alterar
para outro layout. Cada slide da apresentação pode-
rá ter um layout diferente.
Slide de Título Título e Conteúdo Cabeçalho da Duas Partes de
Seção Conteúdo
Somente Título Em Branco Conteúdo com Imagem com
Legenda Legenda
Layout de slide
z Seção: divisão de formatação dentro da apresen-
tação (usadas para Apresentações Personalizadas).
Poderá ter “duas apresentações” dentro de uma, e
no início, escolher qual delas será exibida para o
público;
z Transições: animação entre os slides. Ao selecio-
nar algum efeito de animação entre os slides (guia
Transições, grupo Transição para este slide), será
disponibilizada a opção para configuração do
Intervalo;
z Animação: animação dentro do slide, em um obje-
to do slide. Um objeto poderá ter diversas anima-
ções simultaneamente, enquanto a transição do
slide é única. Poderão ser de Entrada, Ênfase, Saí-
da ou Trajetórias de Animação;
Conceito de Slides
Conforme observado no item anterior, os slides são
as unidades de trabalho do Powerpoint. Assim como
as páginas de um documento do Microsoft Word, os
slides possuem configurações como margens, orienta-
ção, números de páginas (slides, no caso), cabeçalhos
208 e rodapés etc.
O Powerpoint trabalha com 4 conceitos principais
de slides:
z Slide (modo de exibição Normal) : cada slide é
mostrado para edição de seu conteúdo;
z Slide Mestre: para alterar o design e o layout dos
slides mestres, alterando toda a apresentação de
uma vez;
z Folhetos Mestre: para alterar o design e layout
dos folhetos que serão impressos;
z Anotações Mestras: para alterar o design e layout
das folhas de anotações;
Modo de exibição Normal, para edição da apresentação de slides
Nos modos de exibição, na guia Exibição, ocorreu
uma pequena mudança em relação às versões ante-
riores, com a inclusão do item Modo de Exibição de
Estrutura de Tópicos:
Comparação
z Normal: no modo de exibição Normal, miniaturas
dos slides ou os tópicos aparecerão no lado esquer-
do, o slide atual aparecerá no centro (sendo possí-
vel sua edição) e na área inferior da tela aparecerá
a área de anotações. Ajustar à janela encaixa o sli-
de na área;
z Modo de Exibição de Estrutura de Tópicos: para
editar e alternar entre slides no painel de estru-
tura de tópicos. Útil para a criação de uma apre-
sentação a partir dos tópicos de um documento do
Microsoft Word;
z Classificação dos Slides: no modo de exibição Clas-
sificação de Slides, apenas miniaturas dos slides
serão mostradas. Estas miniaturas poderão ser orga-
nizadas, arrastando-as. As operações de slides estão
disponíveis, como Excluir slide, Ocultar slide etc.
Mas não é possível editar o conteúdo. Somente após
duplo clique será possível a edição do conteúdo;
z Anotações: Exibir a página de anotações para edi-
tar as anotações do orador da forma como ficarão
quando forem impressas;
z Modo de Exibição de Leitura: Exibir a apresenta-
ção como uma apresentação de slides que cabe na
janela. A barra de título do PowerPoint continuará
sendo exibida.
Noções de Edição e Formatação de Apresentações
A preparação de uma apresentação de slides segue
uma série de recomendações quanto à quantidade de
texto, quantidade de slides, ao tempo da apresentação etc.
 Entretanto, para concursos públicos, o foco é outro. O questionamento é sobre como fazer, onde configurar,
como apresentar etc.
Para entrar em modo de apresentação de slides do começo, devemos pressionar F5. Podemos escolher o ícone
“Do Começo” na guia Apresentações de Slides, grupo Iniciar Apresentação de Slides. E ainda clicar no ícone cor-
respondente na barra de status, ao lado do zoom.
A apresentação iniciará, e ao contrário do modo de exibição Leitura em Tela Inteira, a barra de títulos não será
mostrada. A outra forma de iniciar uma apresentação de slides é a partir do Slide Atual, pressionando Shift+F5 ou
clicando no ícone da guia Apresentação de Slides.
Durante a apresentação de slides, as setas de direção permitem mudar o slide em exibição. O Enter passa para
o próximo slide. O ESC sai da apresentação de slides.
Segurar a tecla CTRL e pressionar o botão principal (esquerdo) do mouse exibirá um “laser pointer” na apre-
sentação. Pressionar a letra C ou vírgula deixará a tela em branco (clara). Pressionar E ou ponto final deixa a tela
preta (escura).
A edição dos elementos textuais e parágrafos segue os princípios do editor de textos Word. E os comandos
também são os mesmos. Por exemplo, o Salvar como PDF.
De acordo com o formato escolhido, alguns recursos poderão ser desabilitados.

FORMATO ANIMAÇÕES TRANSIÇÕES ÁUDIO VÍDEO HIPERLINKS

PPTX X X X X X
PPSX X X X X X
PDF - - - - X
MP4 X X X X X
JPG/PNG - - - - -

Tabela. Recursos disponíveis ( X ), recursos indisponíveis ( - )

O formato PDF é portável, e poderá ser usado em qualquer plataforma. Praticamente todos os programas dis-
poníveis no mercado reconhecem o formato PDF.
Confira a seguir os ícones do aplicativo, que costumam ser questionados em provas.

Para entrar em modo de apresentação de slides do começo, devemos pressionar F5.

A outra forma de iniciar uma apresentação de slides é a partir do Slide Atual, pressionando Shift+F5 ou
clicando no ícone da guia Apresentação de Slides.

Apresentar on-line: Transmitir a apresentação de slides para visualizadores remotos que possam assis-
ti-la em um navegador da Web.

Apresentação de Slides Personalizada: Criar ou executar uma apresentação de slides personalizada.

Uma apresentação de slides personalizada exibirá somente os slides selecionados. Este recurso permite
que você tenha vários conjuntos de slides diferentes (por exemplo, uma sucessão de slides de 30 minutos
e outra de 60 minutos) na mesma apresentação.

Configurar Apresentação de Slides: Configurar opções avançadas para a apresentação de slides, como o
modo de quiosque (em que a apresentação reinicia após o último slide, e continua em loop até pressio-
nar ESC), apresentação sem narração, vários monitores, avançar slides etc.

Ocultar Slide: Ocultar o slide atual da apresentação. Ele não será mostrado durante a apresentação de
slides de tela inteira.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Testar Intervalos: Iniciar uma apresentação de slides em tela inteira na qual você possa testar sua apre-
sentação. A quantidade de tempo utilizada em cada slide é registrada e você pode salvar esses intervalos
para executar a apresentação automaticamente no futuro.

Gravar Apresentação de Slides: Gravar narrações de áudio, gestos do apontador laser ou intervalos de
slide e animação para reprodução durante a apresentação de slides.

Álbum de Fotografias: criar ou editar uma apresentação com base em uma série de imagens. Cada ima-
gem será colocada em um slide individual.

Ação: Adicionar uma ação ao objeto selecionado para especificar o que deve acontecer quando você cli-
car nele ou passar o mouse sobre ele.
209
 Inserir número do slide: o número do slide reflete sua posição na apresentação.

Inserir vídeo no slide: permite inserir um videoclipe no slide.

Inserir áudio no slide: permite inserir um clipe de áudio no slide.

Gravação de tela: gravar o que está sendo exibido na tela e inserir no slide.

Formas: linhas, retângulos, formas básicas, setas largas, formas de equação, fluxograma, estrelas e fai-
xas, textos explicativos e botões de ação.

LIBREOFFICE IMPRESS

O aplicativo Microsoft Powerpoint se tornou, após anos, sinônimo de apresentações. É comum falarmos que
estamos apresentando um Powerpoint, mesmo que o arquivo tenha sido criado no LibreOffice Impress.
Os softwares de edição de slides (Microsoft PowerPoint, LibreOffice Impress, Google Apresentações) permitem
a criação de uma apresentação de slides para exibição para um público.
Ao iniciar o aplicativo, o usuário poderá escolher um modelo de apresentação para criação de um novo arqui-
vo. Ou poderá cancelar a caixa de diálogo, e escolher um arquivo que está gravado em um local de armazenamen-
to permanente, para ser aberto e editado naquela sessão de trabalho.

Arquivos do PowerPoint são abertos pelo LibreOffice Impress (antigo OpenOffice, BrOffice).
Da mesma forma, arquivos do LibreOffice Impress (formato ODP — Open Document Presentation) podem ser
abertos pelo Microsoft PowerPoint.
Ambos são capazes de produzir arquivos PDFs.

O LibreOffice Impress permite exportar uma apresentação ou desenho para diferentes formatos, incluindo os
citados no enunciado da questão.

z BMP: Windowns Bitmap (*.bmp);

z EMF: Enhanced Metafile (*.emf);
z EPS: Encapsulated PostScript (*.eps);
z GIF: Graphics InterchangeFormat (*.gif);
z JPEG: Joint Photographic Experts Group (*.jpg;*.jpeg;*.jfif;*.jiif;*.jpe);
z PNG: Portable Network Graphic (*.png);
z SVG: Scalable Vector Graphics (*.svg; *.svgz);
z TIFF: Tagged Image File Format (*.tif; *.tiff);
z WMF: Windows Metafile (*.wmf).

Importante!
Extensões de arquivos estão entre os itens mais questionados em provas de concursos organizados por
210 algumas bancas.
 Os modos de exibição permitem alternar entre a edição (Normal), exibição de títulos (Estrutura de Tópicos),
Notas (Anotações do apresentador) e Organizador de Slides (classificação de slides — miniaturas para organização).

Normal Estrutura de tópicos Notas Organizador de slides

z Leiaute: Permite a escolha do tipo de conteúdo que será inserido no slide. Para não esquecer: é o esqueleto de
cada slide da apresentação. O layout do slide (leiaute do eslaide) é a definição da posição dos objetos dentro de
cada slide da apresentação;
z Modelos: Permite a escolha do projeto visual que será utilizado no slide. Para não esquecer: é a aparência da
apresentação;
z Transição: Permite a escolha do efeito visual que será utilizado na passagem de um slide para outro slide. Para
não esquecer: é a animação entre os slides da apresentação;
z Mestre: Permite a escolha da posição de todos os elementos dentro de uma apresentação, assim como confi-
gurações específicas. Podemos configurar os slides, folhetos e anotações. Para não esquecer: é o esqueleto de
toda a apresentação.

Exibir

Slide mestre

Elementos do slide mestre...

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Assim como nos demais aplicativos, o ícone permite transformar um objeto inserido em um hyperlink. O
ícone está disponível na Barra de Ferramentas Padrão. Atalho de teclado: Ctrl+K.

No LibreOffice, o Hiperlink poderá ser para:

Internet: endereço URL ou endereço FTP.

Correio: abre o aplicativo de e-mail padrão para o envio de uma mensagem eletrônica.

Documento: para algum local do documento atual, como uma Tabela, Seção ou Quadro.

Novo Documento: para qualquer outro arquivo editável do pacote LibreOffice.

211
 Diferentemente da interface do Microsoft Powerpoint, que é baseada na Faixa de Opções com guias, grupos e
ícones, o LibreOffice tem a interface baseada em menus. Na tabela a seguir, confira algumas dicas para compreen-
der a sequência de comandos e menus do Impress. As dicas são válidas para o LibreOffice Writer e LibreOffice Calc.

MENU SIGNIFICADO
Arquivo Oferece comandos para o gerenciamento do arquivo atual, aquele que está em primeiro plano
Acesso a recursos temporários (localizar, substituir, selecionar) e área de transferência do
Editar
Windows/Linux
Acesso aos controles sobre o que será mostrado na tela de edição, e como será exibido. Cor,
Exibir
preto e branco, escala de cinza
Adicionar qualquer objeto na apresentação atualmente editada. Se esse objeto é atualizável,
Inserir
será um campo
Formatar Mudar a aparência, mudar a configuração, dar uma forma, alterar o que está em edição
Oferece comandos para o gerenciamento do aplicativo, alterando as configurações em to-
Ferramentas
dos os próximos arquivos editados pelo aplicativo
Iniciar a apresentação, configurar a apresentação, Cronometrar, Interação, Animação perso-
Apresentação de slides
nalizada, Transição de slides, Exibir e Ocultar slides, e criar uma apresentação personalizada
Janela Oferece opções para organizar as janelas dos documentos

Menu Slide

Novidade do LibreOffice Impress 5 mantida na versão 6/7, que não existia nas versões anteriores. Possui
opções similares à guia Apresentação de Slides do Microsoft PowerPoint. Contém as opções para manipulação
dos slides da apresentação, incluindo o item Transição de Slides, para adicionar uma animação entre os slides.

Slide

Menu Apresentação de Slides

Outra novidade do LibreOffice Impress 5, com as opções e comandos para controle da apresentação. Foi man-
tido nas versões seguintes.
Semelhante ao Powerpoint, F5 inicia a apresentação a partir do primeiro slide e Shift+F5 inicia a partir do slide
atual. Esta é uma alteração importante, pois nas versões anteriores, F5 iniciava no slide atual, e agora é como no
Powerpoint, com dois atalhos de teclado diferentes.

212
 CONCEITO USO COMENTÁRIOS
REDES DE COMPUTADORES
Conexão remota segura, prote-
CONCEITOS DE PROTOCOLOS DE COMUNICAÇÃO, Conexão entre gida com criptografia, entre dois
TCP/IP, TIPOS E TOPOLOGIAS DE REDES, INTERNET Extranet dispositivos dispositivos, ou duas redes. O
ou redes acesso remoto é geralmente su-
E INTRANET
portado por uma VPN

A Internet é a rede mundial de computadores que

surgiu nos Estados Unidos com propósitos militares, Os editais costumam explicitar Internet e Intranet,
para proteger os sistemas de comunicação em caso de mas também questionam Extranet. A conexão remota
ataque nuclear durante a Guerra Fria. segura que conecta Intranet’s através de um ambiente
Na corrida atrás de tecnologias e inovações, Esta- inseguro que é a Internet é naturalmente um resulta-
dos Unidos e União Soviética lançavam projetos que do das redes de computadores.
procuravam proteger as informações secretas de
ambos os países e seus blocos de influência.
ARPANET, criada pela ARPA, sigla para Advanced Internet, Intranet e Extranet
Research Projects Agency, era um modelo de troca e
Redes de
compartilhamento de informações que permitia a computadores
descentralização das mesmas, sem um “nó central”,
garantindo a continuidade da rede mesmo que um nó
fosse desligado. Internet Intranet Extranet
A troca de mensagens começou antes da própria Rede mundial de Rede local de Acesso remoto
Internet. Logo, o e-mail surgiu primeiro, e depois veio computadores acesso restrito seguro
a Internet como a conhecemos e a usamos.
Ela passou a ser usada também pelo meio educa- Utiliza os mesmos
cional (universidades) para fomentar a pesquisa aca- Protocolos TCP/IP protocolos da Protocolos seguros
Internet
dêmica. No início dos anos 90, ela se tornou aberta e
Padrão de Criptografia em
comercial, permitindo o acesso de todos. comunicação
Família TCP/IP
VPN

A Internet é transparente para o usuário. Qualquer

usuário poderá acessá-la sem ter conhecimento técni-
Usuário Modem co dos equipamentos que existem para possibilitar a
Provedor de Acesso
Internet conexão.
Nos concursos públicos e no dia a dia, estes são os
Para acessar a Internet, o usuário utiliza um modem que se conecta itens mais utilizados pelas pessoas para acessar o con-
a um provedor de acesso através de uma linha telefônica
teúdo disponível na Internet.
As informações armazenadas em servidores,
A navegação na Internet é possível através da com-
sejam páginas web ou softwares como um serviço
binação de protocolos, linguagens e serviços, operan-
(SaaS — camada mais alta da Computação na Nuvem),
do nas camadas do modelo OSI (7 camadas) ou TCP (5
são acessadas por programas instalados em nossos
camadas ou 4 camadas).
dispositivos. São eles:
A Internet conecta diversos países e grandes cen-
tros urbanos através de estruturas físicas chamadas de
z Navegadores de Internet ou browsers, para conteú-
backbones (espinhas dorsais). São conexões de alta velo-
do em servidores web;
cidade que permitem a troca de dados entre as redes
z Softwares de correio eletrônico, para mensagens
conectadas. O usuário não consegue se conectar direta-
em servidores de e-mail;
mente no backbone. Ele deve acessar um provedor de
z Redes Sociais, para conteúdos compartilhados por
acesso ou uma operadora de telefonia através de um
empresas e usuários;
modem e a empresa se conecta na “espinha dorsal”.
z Sites de Busca, como o Google Buscas e Microsoft
Após a conexão na rede mundial, o usuário deve
Bing, para encontrar informações na rede mundial;
utilizar programas específicos para realizar a navega-
z Grupos de Discussão, tanto no contexto de
ção e o acesso ao conteúdo oferecido pelos servidores.
WhatsApp e Telegram, como no formato clássico
do Facebook e Yahoo Grupos.
CONCEITO USO COMENTÁRIOS
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Conhecida como nuvem e também Este tópico é muito prático. Nos concursos públi-
como World Wide Web, ou WWW, a cos, são questionados os termos usados nos diferentes
Internet
Conexão entre Internet é um ambiente inseguro, softwares, como “Histórico”, para nomear a lista de
computadores que utiliza o protocolo TCP para informações acessadas por um navegador de Internet.
conexão em conjunto a outros para
aplicações específicas

Ambiente seguro que exige iden- Importante!

tificação, podendo estar restrito
a um local, que poderá acessar Ao navegar na Internet, comece a observar os
Conexão com detalhes do seu navegador e as mensagens que
Intranet a Internet ou não. A Intranet uti-
autenticação
liza o mesmo protocolo da Inter- são exibidas. Esses são os itens questionados
net, o TCP, podendo usar o UDP em concursos públicos.
também
213
 As informações armazenadas em servidores web
são arquivos (recursos) identificados por um endere-
ço padronizado e único (endereço URL), exibidas em
um browser ou navegador de Internet.
Eles são usados nas redes internas, pois a Intranet
utiliza os mesmos protocolos, linguagens e serviços da
Internet.
Na Internet, as informações (dados) são arma-
zenadas em arquivos nos servidores de Internet. Os
servidores são computadores, que utilizam pastas
ou diretórios para o armazenamento de arquivos.
Ao acessarmos uma informação na Internet, estamos
acessando um arquivo. Aqui, cabe-nos alguns ques-
tionamentos: como é a identificação desse arquivo?
Como acessamos essas informações? Isso ocorre atra-
vés de um endereço URL. O endereço URL (Uniform
Resource Locator) que define o endereço de um recur-
so na rede. Na sua tradução literal, é Localizador Uni-
forme de Recursos, e possui a seguinte sintaxe:
protocolo://máquina/caminho/recurso
“Protocolo” é a especificação do padrão de comuni-
cação que será usado na transferência de dados. Poderá
ser http (Hyper Text Transfer Protocol — protocolo de
transferência de hipertexto), ou https (Hyper Text Trans-
fer Protocol Secure — protocolo seguro de transferência
de hipertexto), ou ftp (File Transfer Protocolo — protoco-
lo de transferência de arquivos), entre outros.
“://” faz parte do endereço URL, para identificar
que é um endereço na rede, e não um endereço local
como “/” no Linux ou “:\” no Windows.
“Máquina” é o nome do servidor que armazena a
informação que desejamos acessar.
“Caminho” são as pastas e diretórios onde o arqui-
vo está armazenado.
“Recurso” é o nome do arquivo que desejamos acessar.
Vamos conferir os endereços URL a seguir e suas
características.
ENDEREÇO
CARACTERÍSTICAS
URL FICTÍCIO
Usando o protocolo http, acessare-
mos o servidor abc, que é comercial
(.com), no Brasil (.br). Acessaremos a
divisão multimídia (www) com arqui-
http://www.
vos textuais, vídeos, áudios e imagens.
abc.com.br/
O recurso acessado é o index.html,
entendido automaticamente pelo na-
vegador, por não ter nenhuma especi-
ficação de recurso no fim
Usando o protocolo https, acessare-
mos o servidor abc, que é comercial
https://mail.
(.com) e pode estar registrado nos
abc.com/caixa
Estados Unidos. Acessaremos o dire-
s/inbox/
tório caixas, subdiretório inbox. Aces-
saremos o serviço mail no servidor
Usando o protocolo de transferência
de arquivos ftp, acessaremos o servi-
ftp://ftp.abc.g
dor ftp da instituição governamental
ov.br/edital.pdf
(gov) brasileira (br) chamada abc, que
disponibiliza o recurso edital.pdf
214
Outra forma de analisar um endereço URL é na
sua sintaxe expandida. Quando navegamos em sites
na Internet, nos deparamos com aquelas combinações
de símbolos que não parecem legíveis. No entanto,
como tudo na Internet está padronizado, vamos ver as
partes de um endereço URL “completão”.
Confira:
esquema://domínio:porta/caminho/recurso?
querystring#fragmento
“Esquema” é o protocolo que será usado na
transferência.
“Domínio” é o nome da máquina, o nome do site.
“:” e “porta”, indica qual, entre as 65536 portas TCP
será usada na transferência.
“Caminho” indica as pastas no servidor, que é um
computador com muitos arquivos em pastas.
“Recurso” é o nome do arquivo que está sendo
acessado.
“?” é para transferir um parâmetro de pesquisa,
usado especialmente em sites seguros.
“#” é para especificar qual é a localização da infor-
mação dentro do recurso acessado (marcas)
Exemplo: https://outlook.live.com:5012/owa/hotm
ail?path=/mail/inbox#open
esquema: https://
domínio: outlook.live.com
porta: 5012
caminho: /owa/
recurso: hotmail
querystring: path=/mail/inbox
fragmento: open
Quando o usuário digita um endereço URL no seu
navegador, um servidor DNS (Domain Name Server —
servidor de nomes de domínios) será contactado para
traduzir o endereço URL em número de IP. A infor-
mação será localizada e transferida para o navegador
que solicitou o recurso.
Servidor DNS
Internet
Endereço URL
Usuário
Os endereços URL’s são reconhecíveis pelos usuários, mas os dados são
armazenados em servidores web com números de IP. O servidor DNS
traduz um URL em número de IP, permitindo a navegação na Internet.
As redes locais possuem servidores, estações, siste-
ma operacional de rede, dispositivos de rede e proto-
colos de comunicação.
Os servidores são usados para prover serviços às
estações (clientes).
As estações acessam os servidores e seus recursos.
O servidor utiliza um sistema operacional de rede
para atender à todas as solicitações dos clientes.
A comunicação entre os clientes e servidores é rea-
lizada por meio de equipamentos de rede.
Atente-se ao paradigma cliente-servidor, que dis-
põe que somos clientes que acessam recursos ofereci-
dos por servidores.
Os equipamentos usam protocolos para viabilizar
a comunicação entre os dispositivos.
 Internet
Aplicações
Rede Local
Servidores
Clientes Dispositivos As redes de computadores promovem o compar-
Roteador tilhamento e otimização dos recursos. São inúmeras
Servidor de Servidor aplicações que podem ser usadas em uma estrutura
Switch DNS
rede
Servidor
em rede, entre elas:
DHCP
Hub
Servidor de
impressaõ z Servidor de Arquivos: armazenamento e distribui-
ção de arquivos na rede. Os usuários não precisarão
Rede local com clientes, conectados por dispositivos, acessando usar pendrives e HDs externos, porque os arquivos
serviços de um servidor que permite acesso à Internet. estarão armazenados em um servidor, com pastas
compartilhadas. As pastas compartilhadas poderão
Cada cliente deverá possuir uma identificação úni- ter restrições de acesso associadas à conta de cada
ca, conhecida como número de IP. O servidor da rede usuário da rede. Com os arquivos centralizados em
poderá ter um serviço DHCP para atribuir o número um servidor de arquivos, não existirão cópias “per-
de IP para cada dispositivo. didas” nos computadores e o compartilhamento
Quando um dispositivo deseja acessar a rede mun- colaborativo será possível para edição simultânea.
dial de computadores, ele deverá ter um endereço IP. Nas
redes (e nas residências, nos roteadores Wi-Fi), o servi-
No DAS (Direct Attached Storage) temos um equi-
dor DHCP atribuirá um número de IP para o dispositivo.
pamento de armazenamento ligado diretamente ao
Saiba que alguns serviços são providos por proto-
servidor. Ex.: HD Externo na porta USB
colos, e alguns protocolos são identificados como ser-
viços. A definição das siglas ajuda na identificação de No NAS (Network Attached Storage) trata-se de um
“quem é quem” dentro das redes. servidor de arquivos, geralmente sem periféricos, que
roda um sistema operacional e serve a vários compu-
DHCP tadores de rede, como se fosse uma impressora com-
partilhada. Qualquer usuário com permissão de acesso
O DHCP (Dynamic Host Configuration Protocol pode utilizá-lo. Esse mapeamento será compartilhado.
- Protocolo de configuração de host dinâmico), refe- No SAN (Storage Area Network) temos um equi-
re-se a um protocolo de serviço TCP/IP que oferece pamento com muito espaço para armazenamento. A
configuração dinâmica de terminais, com concessão diferença para NAS é que, neste caso, ele consegue
de endereços IP de host e outros parâmetros de confi- gerenciar de forma mais granular a quantidade de
guração para clientes de rede. área que será entregue a um solicitante. Esta área
Protocolo UDP porta 67 — servidor disponibilizada será usada apenas por um servidor,
Protocolo UDP porta 68 — cliente e ninguém mais irá mapeá-la. No servidor poderemos
montar essa área (disco de rede no Windows ou usan-
Servidor
do NFS em Unix). Geralmente são chamados de parti-
Clientes
DHCP ções montadas (ou remotas).
Preciso de um IP para acessar a rede

Use o endereço 192.168.0.5 Servidor de

Cliente Arquivos

Com o número de IP, ele poderá ingressar na rede

mundial. Ao buscar alguma informação na Internet, o Cliente
endereço URL (recurso) será traduzido para endere-
ço IP por servidores DNS, que localizam a informação
entre os servidores da nuvem.
Cliente
DNS

O DNS (Domain Name System - Sistema de Nomes de

z Servidor de Impressão: armazenamento e gerên-
Domínios) é um sistema de gerenciamento de nomes
cia da fila de impressão (spool). Assim, poderá com-
hierárquico e distribuído operando segundo duas defi-
partilhar uma impressora com vários usuários da
nições: examinar e atualizar seu banco de dados e resol-
rede. Os usuários que pedirem impressões poderão
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

ver nomes de domínios em endereços de rede (IPs).

usar o computador enquanto o servidor de impres-
são gerencia a fila de impressão e seus recursos

Servidor
DNS
Servidor Cliente
de Rede Impressora 1
Cliente www.novaconcursos.com.br
Servidor de
impressão
Estes são os dados disponíveis Cliente
Tabelas
Impressora 2
DNS

Cliente

215
 z Servidor de Comunicação: utilizado para VoIP
e outras aplicações de comunicação. Possibilita
gerenciar o controle das ligações telefônicas, per-
missões para ligações externas, cobrança automá-
tica etc. Conecta os dispositivos VoIP (aparelho de
telefonia) e os softwares de ligações telefônicas
(Skype) e videoconferências (Microsoft Teams).
Skype
Servidor de
comunicação
Telefone VoIP
Microsoft
Teams
z Servidor Gateway: operando como um roteador,
interliga diferentes redes. Permite que uma rede
interna compartilhe uma conexão de Internet, por-
que no Gateway, serviços como o RRAS (Remote and
Router Access Service — serviço de roteamento e
acesso remoto) recebem e distribuem o sinal para
vários dispositivos. Devido à sua característica de
conectar várias redes diferentes, ele pode ser isolado
em uma DMZ, aumentando a segurança do servidor
interno, acerca dos ataques provenientes da Internet.
Usuário ADM
Usuário OPER
Servidor gateway
Usuário ADM Usuário OPER
VISITANTE Usuário PROD
z Servidor de Rede: gerencia o tráfego de dados,
armazena configurações dos usuários etc. Geral-
mente a empresa possui um servidor “físico” e
nele são criados serviços virtuais, como servidor
de e-mails, servidor de DNS, servidor DHCP, servi-
dor de proxy etc.
z Servidor DHCP: atende aos pacotes de broadcast
enviados pela rede, entregando ao destinatário
configurado. Atribuem um número de IP dinâmico
para cada dispositivo da rede, ou um número de
uma faixa de valores programados, ou desativado,
permite o uso de IP fixo pelo dispositivo.
z Servidor Proxy: instalado ou configurado na
conexão de Internet, o proxy recebe os pedidos de
conexão dos usuários, avalia comparando com as
regras existentes nele, permite ou bloqueia o aces-
so ao endereço solicitado, copia as informações
para o cache (temporários local) e registra a solici-
tação em arquivos log.
Opera na maioria das vezes de forma transparen-
te para os usuários, e é conhecido como firewall de
aplicação. Quando o servidor proxy avalia os pedidos
de acessos externos para a rede interna, é conhecido
216 como proxy reverso.
Servidor
Cliente Proxy
www.novaconcursos.com.br
Estes são os dados disponíveis
Regras
Servidor
Cliente Quero acessar sites de concursos Proxy
Estes são os dados disponíveis
Regras
Importante!
Pequenas empresas que ainda utilizem o modelo
de computação local, geralmente possuem um
servidor de rede que compartilha todos os outros
serviços (impressão, proxy, DNS, gateway etc.).
O modelo de computação local tem sido trocado
para o modelo de computação na nuvem.
Topologias
As topologias de rede podem ser lógicas ou físicas.
As topologias físicas tratam da forma como os disposi-
tivos em uma rede são conectados pelos meios físicos;
a topologia lógica trata de como a informação é passa-
da de um dispositivo em uma rede para outro.
A topologia física mostra a aparência, ou layout, da
rede (estrela, barramento, anel etc.).
z Topologia Barramento: todos os dispositivos estão
conectados no barramento de dados. Um pacote
será enviado para todos os dispositivos, que acei-
tam ou descartam. O barramento de dados estará
muito ocupado entregando pacotes de dados, dimi-
nuindo a performance para os demais dispositivos.
Se o barramento for interrompido, toda a rede para.
z Topologia Anel “simples”: todos os dispositivos
estão conectados no barramento de dados. Um
pacote será enviado da Origem para o Destino,
passando pelos dispositivos no caminho. Se o bar-
ramento for interrompido, toda a rede para.
z Topologia Anel “duplo”: todos os dispositivos
estão conectados no barramento de dados. Um
pacote será enviado da Origem para o Destino, pas-
sando pelos dispositivos no caminho. Se o barra-
mento for interrompido em uma direção, o pacote
será enviado em outra direção.
Origem Destino
Origem
Destino
z Topologia Estrela: a mais comum. Os dispositivos
são conectados a partir de um dispositivo central
(que poderá ser um computador, um hub, um swit-
ch etc.) que recebe o pacote da Origem, identifica
o Destino e entrega para ele. É a topologia que tem
menor atraso na entrega e em caso de falha de um
dos nós, os demais continuarão operando.
Destino
Origem
A topologia lógica é a representação de como os
dispositivos estão interligados. Enquanto a topologia
física procura focar nas conexões diretas, apenas de
um nível, na topologia lógica encontramos represen-
tações mais amplas, com vários níveis.
Combinações de topologias físicas como barra-
mentos com estrelas, em forma de árvore ou mista são
as mais comuns, quando falamos de topologia lógica.
Cada topologia possui suas vantagens e desvan-
tagens. Atualmente, os modelos barramento e anel
estão em desuso, priorizando Estrela e suas variações
por oferecerem facilidade para identificação de erros
de comunicação entre o nó central e a estação.
Dificilmente encontrará uma rede que esteja em
total acordo com o modelo proposto. O mais comum é
encontrarmos topologia de rede híbrida, que combina
dois ou mais modelos de topologias para operar para
os usuários. Como a topologia é transparente para o
usuário, a apresentação de topologias híbridas, mis-
tas, em malha, em árvore, são comuns para os admi-
nistradores dos sistemas.
MODELOS DE ARQUITETURA (OSI/ISO E TCP/IP) E
PROTOCOLOS
Arquitetura TCP/IP de 4 camadas
Os protocolos de Internet são organizados em cama-
das. As representações foram desenvolvidas para des-
crever e organizar os processos e protocolos envolvidos.
Existem 3 representações, sendo o modelo de refe-
rência OSI de 7 camadas o modelo conceitual mais
difundido, temos o modelo TCP de 4 camadas que é o
mais questionado, e o modelo de 5 camadas TCP que
é o mais conhecido por ser uma Pilha de Protocolos
(com diferenciação na camada Host/Rede, como no
modelo OSI).
Atente-se: em alguns concursos, caem o Modelo de
Referência OSI (7 camadas) e o Modelo de Referência
TCP (4 camadas). O modelo que representa a pilha de
protocolos da Internet é usado para estudos e classi-
ficação, porém é pouco questionado em concursos
públicos.
PRINCIPAIS PROTOCOLOS E SUA DISTRIBUIÇÃO
NA ARQUITETURA TCP/IP
z A camada de Aplicação provê serviços de rede às
aplicações, e tem os protocolos HTTP (transferência
de hipertextos), FTP (transferência de arquivos),
SMTP (envio de e-mails), DNS (serviços de nomes de
domínios), SNMP (gerenciamento da rede), TELNET
(acesso remoto) e SSH (acesso remoto seguro) como
exemplos. No modelo OSI de 7 camadas, eles estão
distribuídos entre as camadas de Aplicação, Apre-
sentação e Sessão;
z A camada de Transporte cuida da transmissão
confiável de dados e sua segmentação. TCP (com
controle de envio), UDP (sem controle de entrega)
e SCTP são exemplos;
z A camada de Rede/Internet faz o endereçamento
lógico e roteamento do tráfego de dados, com con-
trole. Encontramos ali ARP (resolução de endere-
ços MAC), IP (protocolo de Internet — IPv4, IPv6),
IPsec, RARP (Reverse ARP) etc.;
z A camada de Interface com a rede, responsável
pelo endereçamento físico, transmissão confiável
dos quadros e interface com o meio físico, encon-
tramos os padrões de comunicação como ETHER-
NET, TOKEN RING, FRAME RELAY, ATM. O meio
físico, formado por equipamentos como modens e
roteadores, está nesta “última” camada.
Modelo de Referência ISO/OSI com 7 Camadas
O modelo de referência procura organizar logica-
mente os protocolos de comunicação entre os diferen-
tes tipos de sistemas, garantindo a comunicação ponto
a ponto entre os dispositivos.
Modelo OSI (do inglês Open Systems Interconnection),
formalizado pela ISO (do inglês International Organiza-
tion for Standardization) foi lançado em 1984, organi-
zando em níveis ou camadas, os protocolos e elementos
de cada um, dentro do processo de comunicação.
Camada do modelo ISO/OSI
Cabeçalho
SDU (Unidade de Dados do
Dados da camada - PDU
Serviço)
(Unidade de Dados do Protocolo)
O modelo OSI é formado por 7 camadas:
z Aplicação (Application): prover serviços de rede às
aplicações (camada 7);
z Apresentação (Presentation): criptografia, codifica-
ção, compressão e formatos de dados (camada 6);
z Sessão (Session): iniciar, manter e finalizações ses-
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
sões (camada 5);
z Transporte (Transport): transmissão confiável de
dados e segmentação (camada 4);
z Rede (Network): endereçamento lógico e rotea-
mento, controle de tráfego (camada 3);
z Enlace de dados (Data Link): endereçamento físico,
transmissão confiável de quadros (camada 2);
z Físico (Physical): interface com meios de transmis-
são e sinalização (camada 1).
O mnemônico F.E.R.T.S.A.A. é usado para lembrar
as iniciais dos nomes das 7 camadas, iniciando na
camada 1.
217
 Dados Dados z Usuários: para transferências de dados entre os
Prover serviços de rede dispositivos, como o FTP (File Transfer Protocol —
Protocolo de Aplicação
às aplicações
http, ftp, dns, dhcp,
Aplicação Aplicação protocolo de transferência de arquivos) e SMTP
smtp, Telnet... (Simple Mail Transfer Protocol — protocolo sim-
Criptografia, codificação,
Protocolo de Apresentação ples de transferência de mensagens);
compressão e formatos
Apresentação Apresentação
de dados z Segurança: adicionados aos protocolos dos usuá-
EBCDIC, NDR, XDR, TLS...
rios, para implementar camadas de segurança,
Iniciar, manter e finalizar
Protocolo de Sessão
sessões
Sessão Sessão
protegendo o tráfego de dados contra monitora-
RCP, SSH, SCP, NetBIOS...
mento externo. TLS (Transport Layer Security —
Transmissão confiável de
dados, segmentação
Protocolo de Transporte camada de transporte segura) e seu antecessor
Transporte Transporte
TCP, UDP, NetBEUI, SCTP, SSL (Secure Sockets Layer — camada para conexão
DCCP, RIP...
Endereçamento lógico e segura) são exemplos de padrões de segurança.
roteamento; Controle de
tráfego Rede Rede Rede Rede
IP, IPX, ICMP, ARP, RARP, Dentro dos protocolos, temos os seguintes tipos:
NAT, IPsec...
Endereçamento lógico e
roteamento; Controle de FTP
tráfego Enlace Enlace Enlace Enlace
IP, IPX, ICMP, ARP, RARP,
NAT, IPsec... Protocolo de Transferência de Arquivos (File
Interface com meios de Transfer Protocol) é um protocolo e um programa,
transmissão e sinalização
Modem, camada física, Físico Físico Físico Físico que permite a troca de arquivos entre um Servidor
Ethernet, Wi-Fi,Bluetooth,
USB...
FTP e um Cliente FTP. É um protocolo que utiliza duas
portas de conexão, sendo uma para transferência de
Quando digitamos um endereço de Internet no dados (porta 20) e outra para trocar comandos de
navegador, estamos fazendo na camada de Aplicação. controle da transferência (porta 21). Anteriormente, o
O pedido passará por todas as camadas do modelo FTP anônimo era utilizado pela porta 69, mas caiu em
OSI, entrará na rede de telecomunicações, encontra- desuso, por questões de segurança. E ainda existe o
rá o local onde está a informação desejada, e retor- FFTP, Fast File Transfer Protocol, protocolo “rápido”. O
nará para quem solicitou pelo mesmo caminho (rota) envio é chamado de upload, e o recebimento é chama-
do pedido inicial. Os cabeçalhos de identificação dos do de download. Os dados transferidos poderão ser em
pacotes são usados para que o pedido chegue ao desti- ASCII (padrão de texto com caracteres “legíveis”) ou
no e retorne corretamente para o solicitante dele. binário (bit a bit, para transferência de executáveis).

z A camada física é a mais baixa da hierarquia e

FTP - File Transfer Protocol - protocolo de transferência de arquivos
nela são determinados como serão realizadas as Porta TCP 20 (dados) e 21 (controle)
transferências de bits por meio de um canal de
comunicação; FTP - Comando OPEN (iniciar transferência)

z A camada de enlace é para realizar a formatação FTP - Comando PUT (para upload, adicionar arquivos)

das mensagens e o endereçamento dos pontos de
comunicação;
z A camada de rede é para transferir os pacotes da ori-
gem ao destino, fornecendo uma ligação entre redes;
FTP - Comando GET (para download, baixar arquicos
Cliente FTP
Servidor FTP
FTP - Dados transferidos para a solicitação GET
FTP - comando CLOSE (finalizar transferência)

z A camada de transporte provê uma entrega con-

fiável de mensagens processo a processo, além da
recuperação de erros;
z A camada de sessão estabelece, gerencia e encer-
ra sessões;
z A camada de apresentação é para traduzir, crip-
tografar e comprimir dados;
z A camada de aplicação possibilita acesso aos
recursos de rede.
Protocolos
Os protocolos são padrões de comunicação. Eles
usam portas específicas do computador para a troca
de informações. A troca de informações poderá ser de
arquivos, dados de controle ou sinais de sincronização.
Os protocolos podem ser divididos em três catego-
rias essenciais:
HTTP
Protocolo de Transferência de Hiper Textos (Hyper
Text Transfer Protocol) é um protocolo para troca de
dados entre um Servidor Web e um Cliente Web (nave-
gador de Internet, ou browser). A sua implementação
para troca de informações levou ao estabelecimento
da World Wide Web (www), formada por documentos
escritos em HTML (Hyper Text Markup Language —
linguagem de marcação de hipertextos). O protocolo
HTTP usa a porta 80 para transferência de conteúdo
multimídia, como textos, imagens, vídeos e músicas.
HTTP - Hyper Text Transfer Protocol - protocolo de transferência de hipertextos
Porta TCP 80

z Administrativos: usados pelos administradores de HTTP - request (requisição)

redes para o gerenciamento, seja em nível global
ou local, como o SNMP (Simple Network Manage- HTTP - response (resposta)
Cliente WEB
ment Protocol — protocolo simples de gerencia- Servidor WEB
218 mento da rede);
 HTTPS IMAP (Internet Message Access Protocol)

Protocolo de Transferência de Hiper Textos Segu- Porta 143 e utiliza protocolo TCP. Melhoria do
ro (Hyper Text Transfer Protocol Secure) é um pro- POP3. Permite o acesso de vários clientes à mesma
tocolo para troca de dados entre um Servidor Web e caixa de correio, mantendo as mensagens de e-mail
um Cliente Web (navegador de Internet, ou browser) disponíveis no servidor para mais tarde acessar por
sobre uma camada de segurança (SSL ou TLS). A tro-
meio do webmail (online). Exige autenticação.
ca de dados será criptografada, e caso alguém obte-
nha acesso externo ao conteúdo da transferência, não
conseguirá decodificar as informações trafegadas. A
criptografia é implementada pela verificação dos cer-
tificados digitais que garantem a autenticidade da tro- AMEAÇAS E PROCEDIMENTOS E
ca de dados. O protocolo HTTPS usa a porta 443 para MECANISMOS DE PROTEÇÃO
transferência de conteúdo, que assim como o HTTP é
formado por textos, imagens, vídeos e músicas. O que é Segurança da Informação?
Na transferência HTTPS é estabelecida a comuni- Essa é uma pergunta curta, que exige conhecimentos
cação segura entre o servidor e cliente. Nos navegado-
diversos, para que possa ser respondida. Neste tópico,
res de Internet será apresentado um cadeado fechado
você encontrará as informações necessárias para isso.
e o prefixo https no endereço URL acessado, mostrado
na barra de endereços do navegador. Ao clicar nes- As redes de computadores tornaram-se cada vez
te cadeado, será possível verificar a autenticidade do mais interligadas e complexas. Elas integram, atual-
servidor por meio dos certificados digitais. mente, muitos dispositivos, que, talvez, você não
conheça, mas que estão ali, promovendo a troca de
dados entre o seu equipamento e o servidor remoto
HTTP - Hyper Text Transfer Protocol Secure - protocolo seguro de transferência de
hipertextos - Porta TCP 443 o qual está acessando. No entanto, é sabido que os
criminosos virtuais podem acessar redes de qualquer
HTTPS - request (requisição)
lugar do mundo.
Neste sentido, os profissionais de Segurança da
Cliente WEB
HTTPS - certificado digital Informação procuram proteger os dados armaze-
Identidade confirmada
nados e trafegados entre os dispositivos por meio
Servidor WEB de equipamentos, programas e técnicas direciona-
HTTPS - response (resposta)
das. Para isso, o treinamento dos usuários também é
importante, considerando que eles compreendem o
SMTP elo mais fraco e vulnerável no que se refere à Segu-
rança da Informação.
Protocolo de Transferência de Simples de Mensa-
gens (Simple Mail Transfer Protocol Secure) é um pro-
tocolo para troca de mensagens de correio eletrônico
entre um Servidor de e-mails e um Cliente de e-mails.
Além da transferência de mensagens entre servidor e
cliente, também realiza a transferência de mensagens
entre o servidor de e-mails do remetente e o servidor
de mensagens do destinatário. Utiliza a porta 25 e não
exige autenticação. Para troca de mensagens com auten-
ticação, outras portas são usadas, como 587, 465 ou 2525.
A conexão entre o usuário cliente e o servidor é realizada por
Alguns servidores recusam mensagens na porta 25 com
diferentes equipamentos, que são transparentes para o usuário final.
o objetivo de reduzir o lixo eletrônico (spam) na Internet.

Entre o servidor remoto e o usuário final, as infor-

SMTP - Simple Mail Transfer Protocol - protocolo de transferência simples de e-mail mações solicitadas passarão por vários dispositivos de
Porta TCP 25, 587, 465 ou 2525
conexão (roteadores, repetidores de sinal, switches,
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

bridges, gateways) antes de serem apresentadas no

SMTP enviar e-mail SMTP enviar e-mail
Cliente E-mail
Servidor E-mail
POP3 (Post Office Protocol, Version 3)
É mais antigo e menos seguro. Utiliza o protoco-
lo TCP na porta 110. Transfere as mensagens para o
computador do usuário, removendo-as do servidor
de e-mail. Deste modo, os e-mails deixam de estar dis-
poníveis por meio do webmail ou programa de e-mail
(offline). Exige autenticação.
dispositivo do usuário.
Servidor E-mail
Dica
Paradigma cliente-servidor: Nós somos clientes
e acessamos informações em servidores remo-
tos. As redes de computadores, em concursos
públicos, são abordadas, seguindo esse paradig-
ma. Usamos cliente web (browser ou navegador)
para acessar um servidor web. Usamos cliente de
e-mail para acessar um servidor de e-mail. Usa-
mos um cliente FTP para acessar um servidor FTP. 219

O tráfego de dados, em uma conexão, é um ativo interessante para
invasores, vírus de computadores e softwares maliciosos.
Invasores tentarão acessar a conexão e capturar
os dados trafegados. Os vírus de computador procu-
ram infectar os arquivos e causar danos aos sistemas.
Esses softwares maliciosos podem infectar dispositi-
vos e sequestrar arquivos.
Um protocolo seguro protege o tráfego de dados em uma conexão
insegura, criptografando as informações que são enviadas e recebidas.
O usuário deverá utilizar um protocolo seguro
para acessar os dados, manter o seu dispositivo atua-
lizado e protegido, utilizar uma senha forte de acordo
com as políticas de segurança e práticas recomenda-
das, entre outras ações. Além disso, deverá utilizar
conexões seguras, como as VPN’s — Virtual Private
Network —, para acesso aos serviços remotos (Compu-
tação na Nuvem); proteger-se das ameaças e ataques
à Segurança da Informação, utilizando medidas de
proteção em seu dispositivo, como antivírus, firewall
e anti-spyware).
Iniciaremos nossos estudos sobre Segurança da
Informação com o tópico VPN. Elas são muito impor-
tantes para a comunicação segura e tornaram-se des-
taque nos últimos anos, por causa do trabalho remoto
(home office). Empresas e usuários que não utilizavam
uma conexão remota segura precisaram adaptar-se
aos novos tempos. Em concursos, a tendência é que
aumente a frequência de questões sobre esse tema,
pois se tornou popular devido à pandemia.
A seguir, conheceremos como é a Computação na
Nuvem, suas características, os tipos de nuvem, os ser-
viços oferecidos e as vantagens e desvantagens. Vale
ressaltar que esse tópico já foi bastante abordado em
alguns concursos, em provas de diversos cargos.
Vírus de computador e softwares maliciosos:
quem nunca foi vítima, não é mesmo? Esse será o ter-
ceiro tópico sobre Segurança da Informação, no qual
abordaremos os ataques e ameaças, com destaque
para os principais e mais comuns em provas de con-
cursos. Assim como Computação na Nuvem, o tópico
“Noções de Vírus, Worms e Pragas Virtuais” também é
muito questionado em concursos públicos.
Finalizando o conteúdo de Segurança da Informa-
ção, estudaremos os mecanismos de proteção e defesa
contra os ataques e ameaças. Existem equipamentos
de proteção, no entanto, em concursos públicos, geral-
mente, são questionados os aplicativos para seguran-
220 ça (antivírus, firewall, anti-spyware etc).
Apesar de existirem soluções integradas e avança-
das para os problemas de Segurança da Informação,
que até usamos em nossos dispositivos, nos concursos
públicos, são questionadas as definições oficiais e as
configurações padrão dos programas.
NOÇÕES DE REDES PRIVADAS VIRTUAIS (VPN)
As redes privadas virtuais, popularmente identi-
ficadas pela sigla VPN (do inglês Virtual Private Net-
work), são criadas pelas empresas e usuários, para
estabelecer uma conexão segura entre dois pontos.
Antes de iniciarmos nosso estudo sobre elas, vamos
conhecer alguns dos conceitos básicos das redes de
computadores, de acordo com as suas características
de uso e nível de segurança.
REDE CARACTERÍSTICAS BÁSICAS
Local Area Network é uma denominação re-
LAN lacionada ao alcance de uma rede, restrita a
um prédio ou pequena região
É uma rede local (pelo seu alcance, é uma
LAN), interna de uma organização, segura,
Intranet
com acesso restrito aos usuários cadastra-
dos no servidor da rede
É o acesso remoto seguro, de um ambiente
Extranet
inseguro, à intranet da organização
Rede mundial de computadores de acesso
Internet público e considerada insegura. A Internet
é comumente representada por uma nuvem
A Extranet é uma conexão segura através de um ambiente inseguro
(Internet) para redes internas protegidas (Intranet).
Importante!
Toda Intranet é uma LAN, mas nem toda LAN é
uma Intranet.
Por que usar uma VPN?
Porque é importante e necessário. A Internet é a
rede mundial de computadores, que conecta diversos
dispositivos entre si, utilizando uma estrutura pública
e insegura oferecida pelos governos e operadoras de
telefonia. O acesso à Internet é oferecido para todos
e, por isso, usuários mal intencionados conseguem
interceptar a comunicação de outros usuários, moni-
torando o tráfego de dados e roubando informações.
Com uma VPN estabelecida entre os dispositivos,
o risco na transmissão é muito pequeno. Lembre-se
de que nada é 100% seguro em Informática, indepen-
dentemente da quantidade de sistemas e proteções
implementadas.
Usuários mal intencionados procuram “escutar” uma conexão insegura em busca de dados que possam comprometer a privacidade do usuário
ou empresa.

As empresas utilizam softwares de terceiros para estabelecer a conexão segura entre os dispositivos de seus
colaboradores. Existem vários softwares que possibilitam a conexão segura, como a Área de Trabalho Remota (Win-
dows) e soluções de empresas de segurança digital (Forticlient VPN, Citrix Metaframe, TeamViewer, LogMeIn etc).
Os protocolos são padrões de comunicação. Para estabelecer uma conexão segura, protocolos seguros serão
usados, criando um túnel seguro entre o emissor e o receptor, por meio de um ambiente vulnerável. Eles pro-
curam encapsular os dados transmitidos, para que, em caso de monitoramento, a leitura do conteúdo torne-se
impossível, uma vez que os dados se tornam criptografados.

Usuários mal-intencionados não conseguem monitorar o conteúdo de uma conexão que esteja protegida com um protocolo seguro.

TIPO DE VPN CARACTERÍSTICA

� Um usuário pode conectar-se a uma rede, para acessar seus serviços e recursos remotamente
VPN de acesso remoto
� A conexão é segura e ocorrerá por meio de uma rede pública, como a Internet
(VPN client to site)
� Será uma conexão (cliente) para um servidor remoto que aceita várias conexões
� Dois roteadores estabelecem uma conexão segura para a troca de dados, sendo que um
deles opera como cliente VPN e o outro, como servidor VPN
� É o modelo mais usado no âmbito empresarial, para conectar com segurança a rede interna
VPN site a site de uma filial com a rede interna de uma matriz
� Serão várias conexões (filial), acessando um servidor remoto que aceita várias conexões
(matriz)
� Também conhecida como VPN LAN to LAN

Protocolos

Quando uma navegação na Internet é realizada, os protocolos transferem os dados de um servidor para o
cliente de acordo com o paradigma Cliente-Servidor. O servidor oferece os dados e provê a conexão e, então, o
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

cliente acessa as informações e solicita serviços.

Em uma conexão, para evitar que os dados sejam acessados por pessoas não autorizadas, protocolos de segu-
rança e proteção poderão ser implementados, utilizando-se de chaves e certificados digitais para a garantia da
transferência segura dos dados.
Muitas siglas de protocolos estão relacionadas com este tópico. Confira algumas delas:

PROTOCOLO SIGNIFICADO CARACTERÍSTICAS SEGURO?

GRE Generic Routing Encapsulation Desenvolvido pela CISCO, prioriza a velocidade Não
SSL Secure Sockets Layer Camada adicional de segurança para a conexão Sim
TLS Transport Layer Security Camada de transporte seguro para a conexão Sim
Orientar o servidor para criação de uma conexão se-
SSH Secure Shell Sim
gura com o cliente 221
 PROTOCOLO SIGNIFICADO CARACTERÍSTICAS SEGURO?
Extensão do protocolo IP para suprir a falta de seguran-
IPsec IP Security Protocol Sim
ça de informações que trafegam em uma rede pública
Protocolo para facilitar a comunicação bidirecional,
Telnet baseada em texto interativo (comandos), usando uma Não
conexão de terminal virtual
Atualização dos protocolos L2F (Protocolo de Enca-
L2TP Layer 2 Tunnelling Protocol minhamento da Camada 2) e PPTP (Protocolo de Tu- Não
nelamento Ponto-a-Ponto)
O PPTP adiciona um canal seguro ao TCP e utiliza um
PPTP Point-to-Point Tunneling Protocol túnel GRE Sim
� Algumas questões o apresentam com a sigla PPP
Criar conexões ponto a ponto (point to point) e site a
OpenVPN VPN de Código aberto site (site to site), usando um protocolo personalizado Sim
baseado no TLS e SSL

Dica
Protocolos seguros costumam mostrar a letra S na sua sigla, como em HTTPS.

Um protocolo seguro procura estabelecer uma conexão segura entre os dispositivos, possibilitando a troca de
informações. Antes do envio de dados, a conexão segura será negociada entre os dispositivos e aprovada após a
confirmação do certificado digital.

A criptografia é usada para garantir a autenticidade e a integridade das conexões.

A conexão remota poderá ser uma simples conexão direta entre os dispositivos (ponto a ponto, túnel de cone-
xão, sem criptografia dos dados trafegados) ou uma conexão entre os dispositivos com segurança, utilizando
protocolos seguros, para criptografar o conteúdo trafegado no túnel de conexão.

Programas

Após conhecer as definições de uma VPN e os protocolos que podem ser utilizados, é comum surgir uma dúvida:
quais são os programas que usamos para transformar o nosso dispositivo em um cliente VPN?
A resposta é: depende. Cada dispositivo possui um sistema operacional e, de acordo com a origem (cliente) e o
destino (servidor), existem programas mais adequados para cada cenário.

ORIGEM (CLIENTE) DESTINO (SERVIDOR) EXEMPLO DE PROGRAMA PARA VPN

Windows Windows Área de Trabalho Remota
Windows Linux PuTTy
Linux Windows OpenVPN
Linux Linux Network-Manager

A utilização de um software de VPN, a fim de acessar a rede interna de uma organização (no modelo VPN client
to site), implementa segurança aos dados trafegados na forma de criptografia, para garantir a autenticidade e a
integridade das conexões. No entanto, onde a VPN será “iniciada”?
Nas redes de computadores, o firewall é um item especialmente importante em relação à segurança da infor-
mação. Ele é um filtro de portas TCP, que permite ou bloqueia o tráfego de dados. Logo, se uma conexão deseja
enviar e receber dados, precisa ter a porta correspondente liberada, em ambos os lados, tanto no cliente como no
servidor.
Se existe um firewall na rede, a VPN poderá ser instalada (e configurada) no firewall (mais comum), em frente
ao firewall (para autenticar o que está chegando), atrás do firewall (para autenticar o que chegou), paralelamente
ao firewall (para acompanhar o envio e recebimento dos pacotes) ou na interface dedicada do firewall (na conexão
VPN site to site, para atender a vários dispositivos da rede).
No Windows 10, a definição da VPN poderá ser realizada por meio da Central de Ações (atalho de teclado
Windows + A) ou em Configurações, Rede e Internet, VPN. O acesso Home Office é um tipo de conexão externa que
deverá utilizar uma VPN, para proteger os dados trafegados com o uso de criptografia implementada por proto-
222 colos seguros.
 MALWARE
Sabe-se que ameaças e riscos de segurança estão
presentes no mundo virtual. Assim como existem pes-
soas boas e más no mundo real, existem usuários com
boas ou más intenções no mundo virtual.
Os criminosos virtuais são genericamente deno-
minados como hackers, porém o termo mais adequa-
do seria cracker. Um hacker é um usuário que possui
muitos conhecimentos sobre tecnologia, podendo ser
nomeado como White Hat — hacker ético que usa suas
habilidades com propósitos éticos e legais —, Gray Hat
— aquele que comete crimes, mas sem ganho pessoal
(geralmente, para exposição de falhas nos sistemas)
— e Black Hat — aquele que viola a segurança dos sis-
temas para obtenção de ganhos pessoais.
Amadores ou inexperientes, profissionais ou expe-
rientes, todo usuário está sujeito aos riscos inerentes
ao uso dos recursos computacionais. São riscos de
segurança digital:
z Ameaças: vulnerabilidades que existem e podem
ser exploradas por usuários;
z Falhas: vulnerabilidades existentes nos sistemas,
sejam elas propositais ou acidentais;
z Ataques: ação que procura denegrir ou suspender
a operação de sistemas.
Devido à crescente integração entre as redes de
comunicação, conexão com novos e inusitados dis-
positivos (IoT — Internet das Coisas) e criminosos
com acesso de qualquer lugar do mundo, as redes de
informações tornaram-se particularmente difíceis de
se proteger. Profissionais altamente qualificados são
formados e contratados pelas empresas com a única
função de proteger os sistemas informatizados.
Em concursos públicos, as ameaças e os ataques
são os itens mais questionados.
Dica
Você conhece a Cartilha de Segurança CERT?
Disponível gratuitamente na Internet, ela é a fon-
te oficial de informações sobre ameaças, ata-
ques, defesas e segurança digital. Ela pode ser
acessada pelo link: <https://cartilha.cert.br/>.
(Acesso em: 03 jan. 2022).
Ameaças
As ameaças são identificadas como aquelas que pos-
suem potencial para comprometer a oferta ou existên-
cia dos ativos computacionais, tais como: informações,
processos e sistemas. Um ransomware — software que
sequestra dados, utilizando-se de criptografia e solicita
o pagamento de resgate para a liberação das informa-
ções sequestradas — é um exemplo de ameaça.
É importante entender que, apesar de a ameaça
existir, se não ocorrer uma ação deliberada para sua
execução ou se medidas de proteção forem implemen-
tadas, ela é eliminada e não se torna um ataque. As
ameaças à segurança da informação podem ser clas-
sificadas como:
� Tecnológicas: quando ocorre mudança no padrão
ou tecnologia, sem a devida atualização ou upgrade;
z Humanas: intencionais ou acidentais, que explo-
ram vulnerabilidades nos sistemas;
z Naturais: não intencionais, relacionadas ao
ambiente, como as catástrofes naturais.
As empresas precisam fazer uma avaliação das
ameaças que possam causar danos ao ambiente com-
putacional dela mesma (Gerenciamento de Risco),
implementar sistemas de autenticação (Controlar o
Acesso), definir os requisitos de senha forte (Políti-
ca de Segurança), manter um inventário e realizar o
rastreamento de todos os ativos (Gerenciamento de
Recursos), além de utilizar sistemas de backup e res-
tauração de dados (Gerenciamento de Continuidade
de Negócios).
Falhas
As falhas de segurança nos sistemas de informação
poderão ser propositais ou involuntárias. Se o progra-
mador insere, no código do sistema, uma falha que
produza danos ou permita o acesso sem autentica-
ção, temos um exemplo de falha proposital. Já se uma
falha for descoberta após a implantação do sistema,
sem que tenha sido uma falha proposital, e tenha sido
explorada por invasores, temos um exemplo de falha
involuntária, inerente ao sistema.
Quando identificadas, as falhas são corrigidas pelas
empresas que desenvolveram o sistema por meio da
distribuição de notificações e correções de segurança.
O Windows Update, serviço da Microsoft para atuali-
zação do Windows, distribui, mensalmente, os patches
(pacotes) de correções de falhas de segurança.
Ataques
Sem dúvidas, o assunto de maior destaque, tanto em
concursos como no mundo real, são os ataques. Coorde-
nados ou isolados, os ataques procuram romper as bar-
reiras de segurança definidas na Política de Segurança,
com o objetivo de anular o sistema ou capturar dados.
Os ataques podem ser classificados como:
z Baixa complexidade: exploram falhas de seguran-
ça de forma isolada e são facilmente identificados
e anulados;
z Média complexidade: combinam duas ou mais
ferramentas e técnicas, para obter acesso aos
dados, sendo de média complexidade para a solu-
ção, gerando impactos na operação dos sistemas,
como a indisponibilidade;
z Alta complexidade: refinados e avançados, os
ataques combinam o acesso às falhas do sistema,
novos códigos maliciosos desconhecidos e a dis-
tribuição do ataque com redes zumbis, tornando
difícil a resolução do problema.
Dica
� Ameaças existem e podem afetar ou não os
sistemas computacionais;
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
� Falhas existem e podem ser exploradas ou não
pelos invasores;
� Ataques são realizados todo o tempo contra
todos os tipos de sistemas.
Vírus de Computador
O vírus de computador é a ameaça digital mais
popular. Tem esse nome por se assemelhar a um vírus
orgânico ou biológico. O vírus biológico é um organis-
mo que possui um código viral que infecta uma célu-
la de outro organismo. Quando a célula infectada é
acionada, o código viral é duplicado e se propaga para
outras células saudáveis do corpo. Quanto mais vírus 223
 existirem no organismo, menor será o seu desempe-
nho, fazendo com que recursos vitais sejam consumi-
dos, podendo levar o hospedeiro à morte.
O vírus de computador é um código malicioso que
infecta arquivos em um dispositivo. Quando o arquivo
é executado, o código do vírus é duplicado, propagan-
do-se para outros arquivos do computador. Quanto
mais vírus existirem no dispositivo, menor será o seu
desempenho, fazendo com que recursos computacio-
nais sejam consumidos, podendo levar o hospedeiro a
uma falha catastrófica.
1. E-mail com vírus de computador é enviado para o usuário
E-mail com vírus Usuário Arquivo
2. E-mail é aberto e o arquivo anexo infectado é executado.
E-mail com vírus Usuário
3. O código do vírus é copiado para arquivos do computador
E-mail com vírus Usuário
4. Ao executar o arquivo infectado, novos arquivos serão infectados
E-mail com vírus Usuário Arquivo
O vírus de computador poderá entrar no disposi-
tivo do usuário por meio de um arquivo anexado em
uma mensagem de e-mail, ou por cópia de arquivos
existentes em uma mídia removível, como o pen drive,
recebidos por alguma rede social, baixados de sites na
Internet, entre outras formas de contaminação.
VÍRUS DE
CARACTERÍSTICAS
COMPUTADOR
� Infectam o setor de boot do disco
de inicialização
Vírus de boot
� Cada vez que o sistema é iniciado,
o vírus é executado
Armazenados em sites na Internet,
são carregados e executados quan-
Vírus de script
do o usuário acessa a página, usan-
do um navegador de Internet
224
� As macros são desenvolvidas em
linguagem Visual Basic for Applica-
tions (VBA) nos arquivos do Office,
Vírus de macro
para a automatização de tarefas
� Quando desenvolvido com propó-
sitos maliciosos, é um vírus de macro
O vírus “mutante” ou “polimórfico”, a
Vírus do tipo cada nova multiplicação, o novo ví-
mutante rus mantém traços do original, mas
é diferente dele
São programados para agir em uma de-
Vírus time bomb terminada data, causando algum tipo
de dano no dia previamente agendado
� Um vírus stealth é um código
malicioso muito complexo, que
se esconde depois de infectar um
computador
� Ele mantém cópias dos arqui-
Vírus stealth
vos que foram infectados para si e,
quando um software antivírus reali-
za a detecção, apresenta o arquivo
original, enganando o mecanismo
de proteção
� O vírus Nimda explora as falhas de
segurança do sistema operacional
� Ele se propaga pelo correio eletrô-
Arquivo
Vírus Nimda nico e, também, pela web, em diretó-
rios compartilhados, pelas falhas de
servidor Microsoft IIS e nas trocas
de arquivos
Todos os sistemas operacionais são vulneráveis
aos vírus de computador. Quando um vírus de com-
putador é desenvolvido por um hacker, este procura
Arquivo
elaborá-lo para um software que tenha uma grande
quantidade de usuários iniciantes, o que aumenta as
suas chances de sucesso.
O Windows, por exemplo, possui muitos usuários
e a maioria deles não tem preocupações com seguran-
ça. Por isso, grande parte dos vírus de computadores
são desenvolvidos para atacarem sistemas Windows.
Arquivo O Linux, por sua vez, tem poucos usuários, se com-
parado ao Windows, e a maioria deles possui muito
conhecimento sobre Informática, tornando a ação de
vírus nesse sistema uma ocorrência rara.
Já o Android, software operacional dos smartpho-
nes populares, é uma variação do sistema Linux ori-
ginal. Apesar de possuir essa origem nobre, é alvo de
milhares de vírus, por causa dos seus usuários, que,
na maioria das vezes, não têm rotinas de proteção e
segurança de seus aparelhos.
Um vírus de computador poderá ser recebido por
e-mail, transferido de sites na Internet, compartilha-
do em arquivos, através do uso de mídias removíveis
infectadas, nas redes sociais e por mensagens instan-
tâneas. Vale lembrar, no entanto, que um vírus neces-
sita ser executado para que entre em ação, pois ele
tem um hospedeiro definido e um alvo estabelecido.
Ele se propaga, inserindo cópias de si em outros arqui-
vos, alterando ou removendo arquivos do dispositivo
para propagação e autoproteção, a fim de não ser
detectado pelo antivírus.
 Worms
O worm é um verme que explora de forma inde-
pendente as vulnerabilidades nas redes de dispositivos.
Geralmente, eles deixam a comunicação na rede lenta,
por ocuparem a conexão de dados ao enviarem cópias de
seu código malicioso.
Um verme biológico parasita um organismo, con-
sumindo seus recursos e deixando o corpo debilitado.
Um verme tecnológico parasita um dispositivo, consu-
mindo seus recursos de memória e conexão de rede,
deixando o aparelho e a rede de dados lentos.
Os worms não precisam ser executados pelo usuá-
rio como os vírus de computador e a sua propagação
será rápida caso não existam barreiras de proteção
que os impeçam.
Os worms podem ser recebidos automaticamen-
te pela rede, inseridos por um invasor ou por ação
de outro código malicioso. Assim como os vírus, ele
poderá ser recebido por e-mail, transferido de sites na
Internet, compartilhado em arquivos, por meio do uso
de mídias removíveis infectadas, nas redes sociais e
por mensagens instantâneas.
Com o objetivo de explorar as vulnerabilidades dos
dispositivos, os worms enviam cópias de si mesmos
para outros dispositivos e usuários conectados. Por
serem autoexecutáveis, costumam consumir grande
quantidade de recursos computacionais, promovendo
a instalação de outros códigos maliciosos e iniciando
ataques na Internet em busca de outras redes remotas.
Pragas Virtuais

1. Dispositivo infectado se conecta na rede do usuário As diversas pragas virtuais são, genericamente,
chamadas de malwares (softwares maliciosos), por
apresentarem características semelhantes: oferecem
alguma vantagem para o usuário, mas realizam ações
danosas que acabarão prejudicando-o.

� Cavalo de Troia ou Trojan

Smartphone Roteador do Impressora
com worm Usuário É um código malicioso que realiza operações mal-
-intencionadas enquanto realiza uma operação dese-
2. Roteador infectado envia o worm para a impressora jada pelo usuário, como um jogo on-line ou reprodução
de um vídeo. Ele é enviado com o conteúdo desejado e,
ao ser executado, desativa as proteções do dispositivo,
para que o invasor tenha acesso aos arquivos e dados.
Esse nome está, justamente, relacionado com a his-
tória do presente dado pelos gregos aos troianos, con-
sistindo em um cavalo de madeira, com soldados em
Smartphone Roteador do seu interior. Após entrar nas fortificações de Troia, os
Impressora
com worm Usuário gregos desativaram as defesas e permitiram o acesso
do seu exército.
3. Impressora infectada demora muito para imprimir

Importante!
O Trojan ou Cavalo de Troia é apresentado, no
enunciado de algumas questões de concursos,
como um tipo de vírus de computador.
Smartphone Roteador Impressora
com worm do Usuário
1. E-mail com Cavalo de Troia é enviado para o usuário
4. Um novo dispositivo se conecta e é infectado

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

E-mail com vírus Usuário

Smartphone Roteador Impressora
com worm do Usuário
2. E-mail é aberto e o link do jogo on-line é acessado

Smartphone
E-mail com vírus Usuário Jogo on-line
Dica
Os worms infectam dispositivos e propagam-se
para outros dispositivos de forma autônoma,
sem interferência do usuário.
225
 3. Enquanto o usuário joga, o trojan desativa as proteções
E-mail com vírus Usuário Jogo on-line
4. Enquanto o usuário joga, o invasor consegue acesso
Usuário Jogo on-line
z Spyware
É um programa malicioso que procura monitorar
as atividades do sistema e enviar os dados capturados
durante a espionagem para terceiros. Existem softwa-
res espiões considerados legítimos (instalados com o
consentimento do usuário) e maliciosos (que execu-
tam ações prejudiciais à privacidade do usuário).
Os softwares espiões podem ser especializados na
captura de teclas digitadas (keylogger), nas telas e cli-
ques efetuados (screenlogger) ou para apresentação
de propagandas alinhadas com os hábitos do usuário
(adware). Eles, geralmente, são instalados por outros
programas maliciosos, para aumentar a quantidade
de dados capturados.
z Bot
É um programa malicioso que mantém contato
com o invasor, permitindo que comandos sejam exe-
cutados remotamente. O dispositivo controlado por
um bot poderá integrar uma rede de dispositivos zum-
bis, a chamada botnet.
Quando o invasor deseja atacar sites para provo-
car Negação de Serviço, ele aciona os bots que estão
distribuídos nos dispositivos do usuário, para que
façam a ação danosa. Além de esconderem os rastros
da identidade do verdadeiro atacante, os bots poderão
continuar sua propagação através do envio de cópias
para outros contatos do usuário afetado.
z Backdoor
É um código malicioso semelhante ao bot, mas que,
além de executar comandos recebidos do invasor, rea-
liza ações para desativação de proteções e aberturas
de portas de conexão. O invasor, ciente das portas TCP
que estão disponíveis, consegue acesso ao dispositivo
para a instalação de outros códigos maliciosos e roubo
226 de informações.
Assim como os spywares, existem backdoors legíti-
mos (adicionados pelo desenvolvedor do software para
funcionalidades administrativas) e ilegítimos (para
operarem independente do consentimento do usuário).
z Rootkit
É um código malicioso especializado em esconder
e assegurar a presença de outros códigos maliciosos
para o invasor acessar o sistema. Essas pragas virtuais
podem ser incorporadas em outras pragas, para que o
código que camufla a presença seja executado, escon-
dendo os rastros do software malicioso.
Após a remoção de um rootkit, o sistema afetado não
se recupera dos dados apagados, sendo necessária uma
cópia segura (backup) para restauração dos arquivos.
Cavalo de Troia, Spyware, Bot, Backdoor e Rootkit
são as pragas digitais mais questionadas em concur-
sos públicos.
Confira, na tabela a seguir, outras pragas digitais
que ameaçam a Segurança da Informação e a privaci-
dade dos usuários de sistemas computacionais.
CÓDIGO
CARACTERÍSTICAS
MALICIOSO
Gatilho para a execução de outros
códigos maliciosos que permanece
Bomba lógica
inativa até que um evento acionador
seja executado
Sequestrador de dados que criptogra-
fa pastas, arquivos e discos inteiros,
Ransomware
solicitando o pagamento de resgate
para liberação
� Simulam janelas do sistema opera-
cional, induzindo o usuário a acionar
um comando, fazendo a operação
Scareware
continuar normalmente
� O comando iniciará a instalação de
códigos maliciosos
Fraude que engana o usuário, induzin-
do-o a informar seus dados pessoais
Phishing
em páginas de captura de dados
falsas
Ataque aos servidores de DNS para al-
Pharming teração das tabelas de sites, direcio-
nando a navegação para sites falsos
Ataques na rede que simulam tráfe-
go acima do normal com pacotes de
Negação de dados formatados incorretamente,
Serviço fazendo o servidor remoto ocupar-
-se com os pedidos e erros, negando
acesso para outros usuários
� Código que analisa ou modifica o
tráfego de dados na rede, em busca
de informações relevantes como lo-
Sniffing
gin e senha
� Enquanto o spyware não modifica o
conteúdo, o sniffing pode alterar
Falsifica dados de identificação, seja do
remetente de um e-mail (e-mail Spoo-
Spoofing fing), do endereço IP, dos serviços ARP
e DNS, escondendo a real identidade do
atacante
 4. Seus dados são enviados para o invasor, que rouba $$$ das contas
CÓDIGO
CARACTERÍSTICAS bancárias ou faz compras no seu cartão de crédito
MALICIOSO
Intercepta as comunicações da rede
Man-In-The-
para roubar os dados que trafegam na
-Midle
conexão.
Intercepta as comunicações do apa-
Man-In-The- relho móvel, para roubar os dados
-Mobile que trafegam na conexão do aparelho
smartphone Usuário
Enquanto uma falha não é corrigida
pelo desenvolvedor do software, inva-
Ataque de dia Outra ação mais elaborada tecnicamente é o Phar-
sores podem explorar a vulnerabilida-
zero ming. O invasor ataca um servidor DNS, modificando
de identificada antes da implantação
da proteção as tabelas que direcionam o tráfego de dados e o usuá-
rio acessa uma página falsa. Da mesma forma que o
Modificam páginas na Internet, alte-
Phishing, esse ataque procura capturar dados bancá-
Defacement rando a sua apresentação (face) para
rios do usuário e roubar o seu dinheiro.
os usuários visitantes
Sequestrador de navegador que pode 1. O atacante modifica a tabela de um servidor DNS
desde alterar a página inicial do bro-
HiJacker wser, até realizar mudanças do meca-
nismo de pesquisas e direcionamento
para servidores DNS falsos

Uma das ações mais comuns que procuram com-

prometer a segurança da informação é o ataque
Usuário
Phishing. O usuário recebe uma mensagem (por
e-mail, rede social ou SMS no telefone) e é induzido a
clicar em um link malicioso. O link acessa uma pági- 2. O link alterado direciona o usuário para um site falso
na que pode ser semelhante ao site original, induzin-
do o usuário a fornecer dados pessoais, como login e
senha. Em ataques mais elaborados, as páginas captu-
ram dados bancários e de cartões de crédito. O objeti-
vo é simples: roubar dinheiro das contas do usuário.

1. O usuário recebe um e-mail do “banco”, mas é falso Usuário

3. Ele informa os seus dados pessoais

Usuário

Usuário
2. O link direciona o usuário para um site falso
4. Seus dados são enviados para o invasor, que rouba $$$ das contas
bancárias ou faz compras no seu cartão de crédito
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Usuário

3. Ele informa os seus dados pessoais

Usuário

APLICATIVOS PARA SEGURANÇA (ANTIVÍRUS,

FIREWALL, ANTI-SPYWARE ETC.)

Usuário Nos itens anteriores, conhecemos as diferentes

ameaças e ataques que podem comprometer a segu-
rança da informação, expondo a privacidade do usuá-
rio. Para todas elas, existem mecanismos de proteção
227
 — softwares ou hardwares que detectam e removem
os códigos maliciosos ou impedem a sua propagação.
Independentemente da quantidade de sistemas de
proteção, o comportamento do usuário poderá levar
a uma infecção por códigos maliciosos, pois a maio-
ria desses códigos necessita de acesso ao dispositivo
do usuário mediante autorização dada pelo próprio
usuário. A autorização de acesso poderá estar camu-
flada em um arquivo válido, como o Cavalo de Troia,
ou em mensagens falsas apresentadas em sites, como
o ataque de Phishing. Portanto, a navegação segura
começa com a atitude do usuário na rede.
Antivírus
Os vírus de computadores, como conhecemos no
tópico anterior, infectam um arquivo e propagam-se
para outros arquivos quando o hospedeiro é executa-
do. O código que infecta o arquivo é chamado de assi-
natura do vírus.
Os programas antivírus são desenvolvidos para detec-
tarem a assinatura do vírus existente nos arquivos do
computador. O antivírus precisa estar atualizado, com as
últimas definições da base de assinaturas de vírus, para
que seja eficiente na remoção dos códigos maliciosos.
1. O usuário tem um vírus de computador instalado
2. Um software antivírus é acionado para detecção
Usuário Arquivo
3. Ele compara o código com sua base de assinaturas
Usuário Arquivo
4. Ele poderá eliminar o vírus, isolar ou excluir o arquivo
Arquivo
desinfectado
Usuário
Quarentena
Quando o antivírus encontra um código malicioso
em algum arquivo, que tenha correspondência com a
base de assinaturas de vírus, ele poderá:
228
z Remover o vírus que infecta o arquivo;
z Criptografar o arquivo infectado e mantê-lo na
pasta Quarentena, isolado;
z Excluir o arquivo infectado.
Assim, o antivírus poderá proteger o dispositivo
através de três métodos de detecção: assinatura dos
vírus conhecidos, verificação heurística e comporta-
mento do código malicioso quando é executado.
O que fazer quando o código malicioso do vírus
não está na base de assinaturas?
A base de assinaturas é atualizada pelo fabricante
do antivírus, com as informações conhecidas dos vírus
detectados. Entretanto, novos vírus são criados diaria-
mente. Para a detecção desses novos códigos malicio-
sos, os programas oferecem a Análise Heurística.
z Análise Heurística
O software antivírus poderá analisar os arquivos
do dispositivo através de outros parâmetros, além da
base de assinaturas de vírus conhecidos, para encon-
trar novos códigos maliciosos que ainda não foram
identificados.
Se o código enviado para análise for comprovada-
mente um vírus, o fabricante inclui sua assinatura na
base de vírus conhecidos. Assim, na próxima atualiza-
ção do antivírus, todos poderão reconhecer e remover
o novo código descoberto.
1. Ele compara o código com sua base de assinaturas, mas não
encontra correspondência com vírus conhecidos
Usuário Arquivo
2. O arquivo será isolado e uma cópia enviada para análise pelo
fabricante do software antivírus
Quarentena
Usuário
Fabricante
Windows Defender
Em concursos públicos, as soluções de antivírus de
terceiros, como Avast, AVG, Avira e Kaspersky rara-
mente são questionadas. Nós as usamos em nosso dia
a dia, mas, em provas de concursos, as bancas traba-
Arquivo
excluído lham com as configurações padrões dos programas.
O Windows 10 possui uma solução integrada de
proteção, que é o Windows Defender. Na época do
Windows 7, a Microsoft adquiriu e disponibilizou o
programa Microsoft Security Essentials como antiví-
rus padrão do sistema operacional.
A seguir, foi desenvolvida a solução Windows Defen-
der, para detecção e remoção de outros códigos maliciosos,
como os worms e Cavalos de Troia. Além disso, o Windo-
ws sempre ofereceu o firewall, um filtro de conexões para
impedir ataques oriundos das redes conectadas.
No Windows 10, o Windows Defender faz a detec-
ção de vírus de computador, códigos maliciosos e
opera o firewall do sistema operacional, impedindo
ataques e invasões.
Firewall
O firewall é um filtro de conexões que poderá ser
um software, instalado em cada dispositivo, ou um
hardware, instalado na conexão da rede, protegendo
todos os dispositivos da rede interna. O sistema opera-
cional disponibiliza um firewall pré-configurado com
regras úteis para a maioria dos usuários.
A maioria das portas comuns estão liberadas e a
maioria das portas específicas estão bloqueadas.
Usuário
O firewall controla o tráfego proveniente de outras redes
O firewall não analisa o conteúdo do tráfego, por-
tanto ele permite que códigos maliciosos, como os
vírus de computadores, infectem o computador ao
chegarem como anexos de uma mensagem de e-mail.
O usuário deve executar um antivírus e antispyware
nos anexos antes de executá-los.
E-mail com vírus E-mail com vírus
Firewall Usuário
E-mail com trojan E-mail com trojan
O firewall não analisa o conteúdo do tráfego, então mensagens com
anexos maliciosos passarão pela barreira e chegarão até o usuário.
O firewall impede um ataque, seja de um hacker,
de um vírus, de um worm, ou de qualquer outra praga
digital que procure acessar a rede ou o computador
por meio de suas portas de conexão. Apenas o con-
teúdo liberado, como e-mails e páginas web, não será
bloqueado pelo firewall.
E-mail Página web
Invasor Ataque de vírus Firewall
Propagação Malware
de worm
O firewall não analisa o conteúdo do tráfego, mas impede os ataques
provenientes da rede.
O firewall não é um antivírus nem um antispyware.
Ele permite ou bloqueia o tráfego de dados nas portas
TCP do dispositivo. Sendo assim, sua utilização não
dispensa o uso de outras ferramentas de segurança,
como o antivírus e o antispyware.
Importante!
O firewall não é um antivírus, mas ele impede um
ataque de vírus. Ele impedirá, por ser um ataque
e, não, por ser um vírus.
Antispyware
Da mesma forma que existe a solução antivírus con-
tra vírus de computadores, existe uma solução que procu-
ra detectar, impedir a propagação e remover os códigos
maliciosos que não necessitam de um hospedeiro.
Genericamente, malware é um software malicioso.
Genericamente, spyware é um software espião. Assim,
quando os softwares maliciosos ganharam destaque e
relevância para os usuários dos sistemas operacionais,
os spywares ganharam destaque. Comercialmente, tor-
nou-se interessante nomear a solução como antispyware.
Na prática, um antispyware, ou um antimalware,
.
detecta e remove vários tipos de pragas digitais.
Worm Malware
Usuário Antispyware
Trojan Spyware
Figura 16. O antispyware é usado para evitar pragas digitais no
dispositivo do usuário.
Para proteção, o usuário deverá:
z Manter o firewall ativado;
z Manter o antivírus atualizado e ativado;
z Manter o antispyware atualizado e ativado;
z Manter os programas atualizados com as corre-
ções de segurança;
z Usar uma senha forte para acesso aos sistemas e optar
pela autenticação em dois fatores quando disponível.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
Usuário
Firewall Antivírus Antispyware Atualizações Senha forte
Usuário Para proteção: firewall ativado, antivírus atualizado e ativado,
antispyware atualizado e ativado, atualizações de softwares
instaladas e uso de senha forte.
229
 UTM
Unified Threat Management (UTM), ou “Gerenciamen-
to Unificado de Ameaças”, são soluções abrangentes que
integram diferentes mecanismos de proteção em apenas
um programa. Elas realizam, em tempo real, a filtragem
de códigos acessados, otimizam o tráfego de dados nas
conexões, controlam a execução das aplicações, protegem
o dispositivo com um firewall, estabelecem uma conexão
VPN segura para navegação e entregam relatórios de fácil
compreensão para o usuário.
Defesa Contra Ataques
Quando o ataque é direcionado ao e-mail e nave-
gador de Internet, os filtros antispam e filtros anti-
phishing atendem aos requisitos de proteção. Se o
ataque chega disfarçado, medidas de prevenção
devem ser adotadas, como:
z Nunca fornecer informações confidenciais ou
secretas por e-mail;
z Resistir à tentação de cliques em links das mensagens;
z Observar os downloads automáticos ou não iniciados;
z Dentro das políticas de segurança para os funcio-
nários, destacar que não se deve submeter à pres-
são de pessoas desconhecidas.
Quando os ataques procuram atingir um servidor
da empresa, como ataques DoS (negação de serviço),
DDos (ataque distribuído de negação de serviços) ou
spoofing (fraude de identidade), uma das formas de
proteção é o bloqueio de pacotes externos não con-
vencionais. Se o usuário está utilizando um disposi-
tivo móvel e sofre um ataque, ele deve aumentar o
nível de proteção do aparelho e as senhas precisam
ser redefinidas o mais breve possível.
Por fim, os ataques contra aplicativos poderão ser
minimizados ou anulados se o usuário mantiver os pro-
gramas atualizados em seu dispositivo, aplicando as cor-
reções de segurança tão logo elas sejam disponibilizadas.
Quando o usuário é envolvido na perpetração de
ataques digitais, ele é considerado o elo mais fraco da
corrente de segurança da informação, por estar sujei-
to a enganos e trapaças dos atacantes. A Engenharia
Social consiste no conjunto de técnicas e atividades
que procuram estabelecer confiança mediante dados
falsos, ameaças ou dissimulação.
PROGRAMAS DE NAVEGAÇÃO
(MICROSOFT EDGE, MOZILLA FIREFOX,
GOOGLE CHROME E SIMILARES)
Os navegadores de Internet reconhecem os pro-
tocolos da família TCP/IP, os quais permitem a
comunicação entre os dispositivos nas redes de com-
putadores. São exemplos de protocolos de transferên-
cia de dados: HTTP (hipertextos), HTTPS (hipertextos
de forma segura), FTP (arquivos), SMTP (mensagens
de correio eletrônico), NNTP (grupos de discussão e
notícias), entre outros.
Ao navegar na Internet com um navegador ou bro-
wser, o usuário está em uma sessão de navegação.
A sessão de navegação poderá ser em janelas ou em
230 guias dentro das janelas.
As guias ou abas podem ser iniciadas com o cli-
que em links das páginas visitadas, ou clique no link
enquanto mantém a tecla CTRL pressionada, ou ata-
lho de teclado Ctrl+T para nova guia em branco, ou cli-
que no link com o botão direito do mouse para acessar
o menu de contexto e escolher a opção “Abrir link em
nova guia”. As guias ou abas podem ser fechadas com
o atalho de teclado Ctrl+W ou Ctrl+F4.
A janela de navegação “normal” é aberta com o
atalho de teclado Ctrl+N, ou clique no link enquanto
mantém a tecla SHIFT pressionada, ou clique no link
com o botão direito do mouse para acessar o menu de
contexto e escolher a opção “Abrir link em nova jane-
la”. A janela poderá ser fechada com o atalho de tecla-
do Alt+F4. Se houver várias guias abertas na janela,
com o atalho de teclado Alt+F4 todas serão fechadas.
Para reabrir uma guia ou janela que foi fechada,
pressione o atalho de teclado Ctrl+Shift+T.
Os navegadores de Internet permitem a continua-
ção da navegação nas guias que estavam abertas na
última sessão. Alterando as configurações do navega-
dor, na próxima vez que ele for executado, exibirá as
últimas guias que foram acessadas na última sessão.
Os navegadores de Internet não permitem a edi-
ção de arquivos PDF de forma nativa. O formato PDF
é o mais popular para distribuição de conteúdo na
Internet e pode ser editado por aplicativos específicos,
como o Microsoft Word.
Os navegadores de Internet possuem mecanismos
internos que procuram proteger a navegação do usuá-
rio por sites, alertando sobre sites que tenham con-
teúdo malicioso, download automático de códigos,
arquivos que são potencialmente perigosos se execu-
tados, entre outras medidas.
Importante!
Os navegadores possuem mais recursos em
comum do que diferenças. As bancas costumam
perguntar os itens que são diferentes ou exclusivos.
Microsoft Edge
Navegador multiplataforma da Microsoft, padrão
no Windows 10, atualmente é desenvolvido sobre o
kernel (núcleo) Google Chromium, o que traz uma série
de itens semelhantes ao Google Chrome. Integrado com
o filtro Microsoft Defender SmartScreen, permite o blo-
queio de sites que contenham phishing (códigos mali-
ciosos que procuram enganar o usuário, como páginas
que pedem login/senha do cartão de crédito).
Outro recurso de proteção é usado para combater
vulnerabilidades do tipo XSS (cross-site-scripting), que
favorecem o ataque de códigos maliciosos ao compar-
tilhar dados entre sites sem permissão do usuário. Ele
substituiu o aplicativo Leitor, tornando-se o visualiza-
dor padrão de arquivos PDFs no Windows 10. Foram
adicionados recursos que permitem “Desenhar” sobre
o conteúdo do PDF.
Além disso, mantém as características dos outros
navegadores de Internet, como a possibilidade de insta-
lação de extensões ou complementos, também chamados
de plugins ou add-ons, que permitem adicionar recursos
específicos para a navegação em determinados sites.
As páginas acessadas poderão ser salvas para aces-
sar off-line, marcadas como preferidas em Favoritos,
consultadas no Histórico de Navegação ou salvas
como PDF no dispositivo do usuário.
 Coleções, no Microsoft Edge, é um recurso exclusi-
vo que permite que a navegação inicie em um disposi-
tivo e continue em outro dispositivo logado na mesma
conta Microsoft. Semelhante ao Google Contas, mas
nomeado como Coleções, no Edge, permite adicionar
sugestões do Pinterest.
Outro recurso específico do navegador é a repro-
dução de miniaturas de vídeos ao pesquisar no site
Microsoft Bing (buscador da Microsoft).
Mozilla Firefox
O Mozilla Firefox é o navegador de Internet que,
como os demais browsers, possibilita o acesso ao
conteúdo armazenado em servidores remotos, tanto
na Internet como na Intranet. É um navegador com
código aberto, software livre, que permite download
para estudo e modificações. Possui suporte ao uso de
applets (complementos de terceiros), que são instala-
dos por outros programas no computador do usuário,
como o Java.
Oferece o recurso Firefox Sync, para sincronização
de dados de navegação, semelhante ao Microsoft Con-
tas e Google Contas dos outros navegadores. Entretan-
to, caso utilize o modo de navegação privativa, esses
dados não serão sincronizados.
Assim como nos outros navegadores, é possível
definir uma página inicial padrão, uma página inicial
escolhida pelo usuário (ou várias páginas) e continuar
a navegação das guias abertas na última sessão.
No navegador Firefox, o recurso Captura de Tela
permite copiar, para a Área de Transferência do com-
putador, parte da imagem da janela que está sendo
acessada. A seguir, em outro aplicativo o usuário
poderá colar a imagem capturada ou salvar direta-
mente pelo navegador.
Snippets fazem parte do navegador Firefox. Eles
oferecem pequenas dicas para que você possa apro-
veitar ao máximo o Firefox. Também pode aparecer
novidades sobre produtos Firefox, missão e ativismo
da Mozilla, notícias sobre integridade da internet e
muito mais.
Google Chrome
O navegador mais utilizado pelos usuários da
Internet é oferecido pela Google, que mantém servi-
ços, como Buscas, E-mail (Gmail), vídeos (Youtube),
entre muitos outros. Uma das pequenas diferenças
desse navegador em relação aos outros navegadores
é a tecla de atalho para acesso à Barra de Endereços,
que, nos demais, é F4 e, nele, é F6. Outra diferença é o
acesso ao site de pesquisas Google, que oferece a pes-
quisa por voz se você acessar pelo Google Chrome.
Outro recurso especialmente útil do Chrome é o
Gerenciador de Tarefas, acessado pelo atalho de tecla-
do Shift+Esc. Quando guias ou processos do navegador
não estiverem respondendo, o gerenciador de tarefas
poderá finalizar, sem finalizar todo o programa.
Alguns recursos do navegador são “emprestados”
do site de buscas, como a tradução automática de
páginas pelo Google Tradutor.
É possível compartilhar o uso do navegador com
outras pessoas no mesmo dispositivo, de modo que
cada uma tenha as próprias configurações e arquivos.
O navegador Google Chrome possui níveis diferentes
de acessos, que podem ser definidos quando o usuário
conecta ou não em sua conta Google.
z Modo Normal: sem estar conectado na conta Goo-
gle, o navegador armazena localmente as informa-
ções da navegação para o perfil atual do sistema
operacional. Todos os usuários do perfil poderão
consultar as informações armazenadas;
z Modo Normal conectado na conta Google: o nave-
gador armazena localmente as informações da
navegação e sincroniza com outros dispositivos
conectados na mesma conta Google;
z Modo Visitante: o navegador acessa a Internet,
mas não acessa as informações da conta Google
registrada;
z Modo de Navegação Anônima: o navegador aces-
sa a Internet e apaga os dados acessados quando a
janela é fechada.
O navegador Google Chrome, quando conectado em
uma conta Google, permite que a exclusão do histórico
de navegação seja realizada em todos os dispositivos
conectados. Essa funcionalidade não estará disponível
caso não esteja conectado na conta Google.
Um dos atalhos de teclado diferente no Google
Chrome, em comparação aos demais navegadores,
é F6. Para acessar a barra de endereços nos outros
navegadores, pressione F4. No Google Chrome, o ata-
lho de teclado é F6.
Para verificar a versão atualmente instalada do
Chrome, acesse no menu a opção “Ajuda” e, depois,
“Sobre o Google Chrome”. Se houver atualizações pen-
dentes, elas serão instaladas. Se as atualizações foram
instaladas, o usuário poderá reiniciar o navegador.
Caso o navegador seja reiniciado, ele retornará nos
mesmos sites que estavam abertos antes do reinício,
com as mesmas credenciais de login.
O Google Chrome permite a personalização com
temas, que são conjuntos de imagens e cores combina-
das para alterar a visualização da janela do aplicativo.
Conceitos e Funções Válidos para Todos os
Navegadores
z Modo normal de navegação: as informações serão
registradas e mantidas pelo navegador. Histórico
de Navegação, Cookies, Arquivos Temporários,
Formulários, Favoritos e Downloads;
z Modo de navegação anônima: as informações de
navegação serão apagadas quando a janela for
fechada. Apenas os Favoritos e Downloads serão
mantidos;
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
z Dados de formulários: informações preenchidas
em campos de formulários nos sites de Internet;
z Favoritos: endereços URL salvos pelo usuário
para acesso posterior. Os sites preferidos do usuá-
rio poderão ser exportados do navegador atual e
importados em outro navegador de Internet;
z Downloads: arquivos transferidos de um servidor
remoto para o computador local. Os gerenciadores 231
 de downloads permitem pausar uma transferência
ou buscar outras fontes caso o arquivo não esteja
mais disponível;
z Uploads: arquivos enviados do computador local
para um servidor remoto;
z Histórico de navegação: são os endereços URL acessa-
dos pelo navegador em modo normal de navegação;
z Cache ou arquivos temporários: cópia local dos
arquivos acessados durante a navegação;
z Pop-up: janela exibida durante a navegação para
funcionalidades adicionais ou propaganda;
z Atualizar página: acessar as informações armaze-
nadas na cópia local (cache);
z Recarregar página: acessar novamente as infor-
mações no servidor, ignorando as informações
armazenadas nos arquivos temporários;
z Formato PDF: os arquivos disponíveis na Internet
no formato PDF podem ser visualizados direta-
mente no navegador de Internet, sem a necessida-
de de programas adicionais;
Recursos de Sites, Combinados com os Navegadores
de Internet
z Cookies: arquivos de texto transferidos do servidor
para o navegador com informações sobre as prefe-
rências do usuário. Eles não são vírus de compu-
tador, pois códigos maliciosos não podem infectar
arquivos de texto sem formatação;
z Feeds RSS: quando o site oferece o recurso RSS, o
navegador receberá atualizações para a página
assinada pelo usuário. O RSS é muito usado entre
sites para troca de conteúdo;
z Certificado digital: os navegadores podem utilizar
chaves de criptografia com mais de 1024 bits, ou seja,
aceitam certificados digitais para validação de cone-
xões e transferências com criptografia e segurança;
z Corretor ortográfico: permite a correção dos tex-
tos digitados em campos de formulários a partir de
dicionários on-line disponibilizados pelos desen-
volvedores dos navegadores.
Atalhos de Teclado
z Para acessar a barra de endereços do navegador:
F4 ou Ctrl+E. No Google Chrome: é F6;
z Para abrir uma nova janela: Ctrl+N;
z Para abrir uma nova janela anônima: Ctrl+Shift+N.
No Mozilla Firefox é Ctrl+Shift+P;
z Para fechar uma janela: Alt+F4;
z Para abrir uma nova guia: Ctrl+T;
z Para fechar uma guia: Ctrl+F4 ou Ctrl+W;
z Para reabrir uma guia fechada: Ctrl+ Shift+T;
z Para aumentar o zoom: Ctrl + = (igual);
z Para reduzir o zoom: Ctrl + - (menos);
z Definir zoom em 100%: Ctrl+0 (zero);
z Para acessar a página inicial do navegador: Alt+ Home;
z Para visualizar os downloads em andamento ou
concluídos: Ctrl+J;
z Localizar um texto no conteúdo textual da página:
Ctrl+F;
z Atualizar a página: F5;
z Recarregar a página: Ctrl+F5.
Nos navegadores de Internet, os links poderão ser
abertos de 4 (quatro) formas diferentes.
z Clique: abre o link na guia atual;
z Clique + CTRL: abre o link em uma nova guia;
z Clique + SHIFT: abre o link em uma nova janela;
z Clique + ALT: faz download do arquivo indicado
232 pelo link.
PROGRAMAS DE CORREIO
ELETRÔNICO (MICROSOFT OUTLOOK E
SIMILARES)
MICROSOFT OUTLOOK
O Microsoft Outlook é um cliente de e-mail do
pacote Microsoft Office. Ao instalar o pacote de aplica-
tivos, o cliente de e-mail estará disponível para confi-
guração e utilização.
Assim como outros clientes de e-mail, ao acessá-lo
pela primeira vez, é necessário configurar uma conta,
com nome de usuário e senha, para acessar sua caixa
de mensagens. A configuração é simples e rápida, e
poderá ser revisada em Arquivo, Opções, Conta.
As versões 2013, 2016 e 2019 são semelhantes, porém,
com novidades exclusivas para recursos integrados.
Outlook 2013
Com interface redesenhada em relação ao Outlook
2010, o cliente de e-mails do pacote Microsoft Office
passou a oferecer recursos para manter a sua caixa de
entrada organizada. As mensagens poderão ser visua-
lizadas na forma de lista de e-mails ou como conver-
sas (agrupando as mensagens com o mesmo Assunto).
Outra novidade incorporada foi a integração com
o Microsoft Lync 2013. O Lync é um comunicador ins-
tantâneo para uso corporativo, que, semelhantemente
ao programa Skype, permite a troca de mensagens e
chamadas de áudio e vídeo, restritas a um domínio
empresarial.
As ações mais comuns de sinalização e exclusão de
mensagens ganharam ícones na lista de mensagens, e
esta por sua vez, poderá ser organizada em “Todas” as
mensagens e apenas “Não lidos”.
O recurso “Espiar” está disponível no 2013, e per-
mite que o usuário aponte em um item para ver infor-
mações associadas a ele. Por exemplo, podemos ver
os compromissos do dia apenas apontando no item
Calendário, sem precisar abrir o conjunto completo.
Outlook 2016
A versão 2016 do Microsoft Outlook trouxe inte-
gração com o OneNote (anotações) e a troca do Lync
2013 pelo Skype for Business (como comunicador
instantâneo).
Outra novidade foram os e-mails secundários. Com
os “clutters”, endereços de e-mail secundário, as men-
sagens começam a ser avaliadas de acordo com as nos-
sas reações. Se deixamos de lado uma mensagem ou
ignoramos o seu remetente, as próximas mensagens
começaram a ser armazenadas na pasta de e-mails
secundários. O usuário poderá adicionar manual-
mente mensagens que deseja ignorar. Observe que
elas não serão apagadas ou bloqueadas, mas apenas
armazenadas fora da caixa de entrada principal.
Se, até o Outlook 2013, enviar anexos grandes era
um problema por causa do limite de tamanho, no
Outlook 2016 o usuário tem a opção de armazenamen-
to de anexos na nuvem OneDrive. Ao invés de enviar
o anexo com a mensagem, os arquivos serão armaze-
nados na nuvem e apenas um link será enviado para
o destinatário.
 Existe, ainda, a disponibilização de um app para
smartphones, o que permite levar o Outlook em seu bol-
so, literalmente.

Outlook 2019

O Outlook 2019 pertence ao pacote Microsoft

Office 2019, que é a versão de instalação dos aplica-
tivos no computador. O Office 2019 é adquirido com
o pagamento de uma licença de uso, e não recebe
atualizações de certos recursos. O Outlook 365 per-
tence ao Office 365, que tem pagamento recorrente de
uma assinatura, e recebe atualizações de novidades
mensalmente.
O Outlook 2019 trouxe o Verificador de Acessibili-
dade, para verificar a mensagem quanto aos padrões
internacionais e recomendações úteis para tornar os
e-mails acessíveis para portadores de necessidades
especiais.
A Caixa de Entrada ganhou a opção Destaques,
para armazenar as mensagens importantes (que Configuração de envio de mensagens no Mozilla Thunderbird
foram enviadas com prioridade alta, de remetentes da
organização, ou que foram respondidas pelo usuário). Existem diferenças entre o acesso por um cliente
As mensagens que não possuem essas características de e-mail e pelo webmail? Existem e são simples:
serão armazenadas na nova pasta Outros, dentro da
Caixa de Entrada. z O cliente de e-mail permite múltiplas conexões
Na versão 2016, o usuário conseguiu enviar arqui- simultâneas, enquanto o webmail é individual;
vos anexos gigantes através do armazenamento na z O cliente de e-mail (na configuração padrão, usan-
nuvem. Na versão 2019, aqueles anexos armazena- do SMTP e POP3) copia as mensagens que estão no
dos na nuvem serão baixados com a mensagem, sem servidor de e-mail para o computador local, remo-
necessidade de clicar nos links do OneDrive, como vendo a mensagem do servidor;
ocorria na versão anterior. z O cliente de e-mail (se usar IMAP4) copia as mensa-
Apesar dos novos recursos, os concursos públicos gens que estão no servidor de e-mail para o compu-
questionam de forma predominante os conceitos e tador local, mas mantém as mensagens originais
funcionalidades básicas do correio eletrônico. no servidor;
Para quem utiliza o Outlook como cliente de e-mail, z O webmail (usando IMAP4) acessa as mensagens
as novidades sempre adicionam recursos úteis para no servidor usando um navegador de Internet,
as tarefas cotidianas, otimizando a sua produtividade. mas não remove essas mensagens;
z O webmail não necessita de nenhum aplicativo
Mozilla Thunderbird/Webmail específico (cliente de e-mail), bastando apenas um
navegador de Internet (Internet Explorer, Mozilla
NOMES DE CLIENTES DE E-MAIL, SEGUNDO O Firefox, Google Chrome, Opera, Apple Safari, entre
AMBIENTE outros);
z Na transferência IMAP4 operando via navegador
Mozilla Thunderbird Aplicativo de código aberto
web pelo protocolo HTTP, acontece a sobreposição
e gratuito, que pode ser ins-
dos protocolos, porque todos são da camada 7 do
talado no Windows ou Linux,
modelo OSI.
para operar como cliente de
correio eletrônico
Preparo E Envio De Mensagens
Acessível pelo navegador
de Internet. São exemplos Os campos CC e CCO normalmente não aparecem
de webmail: Gmail (Google), na mensagem em composição. Se quiser usá-los, deve-
Webmail
Outlook.com (Microsoft, anti- rá ir no lado esquerdo e, na seta, selecionar o campo
go Hotmail), Yahoo Mail, en- que será usado.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

tre outros O campo “Responder a:” permite que a resposta de

Os webmails são acessados a partir de um
navegador web. São exemplos de webmail: Gmail
(Google), Outlook.com (Microsoft, antigo Hotmail),
Yahoo Mail, entre outros. Eles possuem suas particu-
laridades, entretanto operam de forma semelhante a
um cliente de e-mail, com os mesmos princípios (cam-
pos, ações, pastas etc.).
O Mozilla Thunderbird permite a escolha do méto-
do de acesso quando executamos pela primeira vez.
um destinatário seja enviada para outro e-mail. Por
exemplo: mediugorie@gmail.com enviou um e-mail
para você, com “Responder a:” definido para mediugo-
rie@hotmail.com.
Quando você responder a mensagem, ela será
enviada para mediugorie@hotmail.com, e não para o
remetente original.

233
 Figura: Mensagem sendo preparada no Mozilla Thunderbird (opção Escrever)

As mensagens de e-mail poderão ser acompanhadas (na Caixa de Entrada, serão destacadas), poderão conter
uma Solicitação de Confirmação de Entrega (que o servidor de e-mails do destinatário responde, se receber a
mensagem em sua Caixa de Entrada) ou Solicitação de Confirmação de Leitura (que o usuário deverá responder,
clicando na barra de alerta que será mostrada quando ele abrir e ler o e-mail).

Ativando as confirmações de leitura e entrega, no menu Opções

O endereço eletrônico é a forma padronizada para identificação de um usuário único em um determinado

servidor de e-mails. A composição do endereço de e-mail é de forma muito parecida com a URL (endereço de
Internet — Uniform Resource Locator). O endereço é definido pela RFC822, redefinido pela RFC2822 e atualmente
é a RFC5322. RFC significa Request for Comments, um documento que descreve os padrões de cada protocolo da
Internet previamente a serem considerados um padrão.

CAMPOS DE UM ENDEREÇO DE E-MAIL — USUÁRIO@PROVEDOR.DOMÍNIO.PAÍS

Serviço Componente Características

Antes do símbolo de @, identifica um único usuário no serviço de

Usuário
e-mail

Significa at (traduz-se como “em”) e separa a parte esquerda que

@
identifica o usuário da parte à sua direita, que identifica o local

Imediatamente após o símbolo de @, identifica a empresa ou prove-

Correio Nome do domínio dor que armazena o serviço de e-mail (o servidor de e-mail executa
Eletrônico softwares como o Microsoft Exchange, por exemplo)

Identifica o tipo de provedor, por exemplo, .com (comercial), .edu

Categoria do domínio
(educacional), .rec (entretenimento), .gov (governo) etc.

Informação que poderá ser omitida, quando estabelecida nos EUA.

País Indicado por duas letras, sinaliza o país. BR = Brasil, AR = Argentina,
JP = Japão, CN = China, CO = Colômbia etc.

234
 Figura: Todos os campos de destinatários (Para, Cc e Cco) exibidos, na tela Escrever

Uma mensagem de e-mail poderá ser redigida a partir do preenchimento de alguns campos. Na tabela a seguir,
está a lista dos componentes de um e-mail:

CAMPOS DE UMA MENSAGEM DE E-MAIL

Campo Características

Identifica o usuário que está enviando a mensagem eletrônica. Conhecido como remetente, é
DE
preenchido automaticamente pelo sistema de e-mails, a partir da conta escolhida no momento

Identifica o (primeiro) destinatário da mensagem. Poderão ser especificados vários endereços,

PARA separados por vírgula ou ponto-e-vírgula. Todos que receberem a mensagem conhecerão os ou-
tros destinatários informados neste campo e no campo CC

Identifica os destinatários da mensagem que receberão uma cópia do e-mail. CC é o acrônimo

CC
de Carbon Copy (cópia carbono). Todos que receberem a mensagem conhecerão os outros des-
(com cópia)
tinatários informados neste campo e no campo Para

Identifica os destinatários da mensagem que receberão uma cópia do e-mail, mas não terão o
seu endereço exibido para os demais.
CCO CCO, no inglês BCC, é o acrônimo de Blind Carbon Copy (cópia carbono oculta)
(com cópia oculta) Todos que receberem a mensagem não conhecerão os outros destinatários informados neste
campo, seus endereços não serão mostrados para quem estiver no campo PARA ou CC, mas
poderá ver para quem a mensagem foi endereçada como visível (PARA e CC)

Assunto (Subject) Identifica o título para o conteúdo da mensagem. É um campo opcional

Anexar Arquivo: Identifica o(s) arquivo(s) que estão sendo enviados junto com a mensagem. Exis-
Anexar
tem restrições quanto ao tamanho do anexo e tipo (executáveis são bloqueados pelos webmails)

Mensagem O conteúdo da mensagem de e-mail, que poderá conter texto, imagens e outros elementos gráficos

O e-mail organiza as mensagens armazenando-as em pastas. As mensagens poderão ser movidas entre elas.

PASTAS CARACTERÍSTICAS DICA

Armazena as mensagens recebidas, que não foram identifica-
das como lixo eletrônico (spam) ou processadas por algum
filtro definido pelo usuário. O número informado é da quan-
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Entrada tidade de mensagens não lidas e estará entre parênteses. A Recebidas

quantidade de mensagens totais de uma pasta aparecerá na
barra de status, na parte inferior da tela, quando a pasta esti-
ver selecionada

Pasta que armazena as mensagens que estão sendo redigi-

das pelo usuário, salvas temporariamente e que poderão ser
Rascunhos editadas posteriormente ou enviadas. O número informado é Salvas e não enviadas
da quantidade de mensagens na pasta de Rascunhos e estará
entre colchetes

E-mails enviados Armazena as mensagens que foram enviadas pelo usuário Enviadas

235
 PASTAS CARACTERÍSTICAS DICA
Armazena as mensagens que foram excluídas pelo usuário.
Lixeira Opera como uma Lixeira do e-mail. Geralmente, são excluídas Apagadas
após um período de armazenamento configurado

Armazena as mensagens que foram redigidas pelo usuário,

enviadas, mas que, ainda, não foram processadas pelo prove- Enviadas pelo usuário,
Saída dor de e-mail. Um dos principais motivos para a mensagem serão enviadas para o
permanecer na caixa de saída é a ausência de conexão com servidor de e-mails
a Internet

Armazena as mensagens enviadas por spammers (spam),

mensagens com vários endereços de e-mail em seu cabe-
Spam çalho (que provavelmente seja spam) e mensagens prove- Spam
nientes de endereços de e-mail que foram sinalizados como
spam anteriormente, reconhecidos pelo provedor de e-mails

O usuário poderá criar e organizar pastas locais para ter aces-

Pastas Locais so rapidamente às mensagens de seu interesse, ou como
destino para algum filtro definido

Respondendo Mensagens Recebidas

Quando uma mensagem é recebida, algumas ações poderão ser realizadas. Confira:

AÇÃO TAREFA REALIZADA

Uma resposta será enviada para o remetente

A mensagem será enviada para outros destinatários. Anexos da mensagem original serão
encaminhados para os outros destinatários
A mensagem será arquivada. Ela não será excluída, mas será mantida nos arquivos do Mo-
zilla Thunderbird, fora das pastas do e-mail
A mensagem será movida para a pasta Spam. As próximas mensagens recebidas do mes-
mo remetente serão movidas para a pasta Spam

A mensagem será apagada e armazenada na Lixeira, podendo ser recuperada posteriormente

As mensagens relacionadas com o e-mail, recebidas anteriormente e respondidas, serão

Abrir como conversa
agrupadas em uma sequência denominada “conversa”
Abrir em nova janela
Permite a visualização da mensagem em uma nova janela ou aba
Abrir em nova aba
Ver fonte Exibe o código fonte da mensagem, com o cabeçalho do e-mail
Permite definir um rótulo para a identificação da mensagem

Aplicar etiqueta

A mensagem que acabou de ser visualizada receberá o sinalizador de mensagem não lida e
Marcar como não lida
constará como não lida na Caixa de Entrada
Salvar como... Gravar a mensagem na forma de um arquivo independente do cliente de e-mail
Imprimir Preparar a mensagem para ser impressa na impressora
A mensagem de e-mail poderá ser convertida em um Evento ou Tarefa. O Evento será agen-
Converter para
dado no Calendário e a Tarefa poderá ter acompanhamento
236
 Anexação de Arquivos

Anexar um arquivo ao e-mail é uma prática rápida e simples. Se o serviço é webmail, ele possui restrições tanto
de tamanho, como de formatos permitidos. Para iniciar, conheçamos o que as bancas esperam sobre o compor-
tamento do usuário em relação a alguns itens da Internet, como download e anexos e, em seguida, veremos as
restrições existentes nos serviços gratuitos (webmail, com IMAP4) e clientes de e-mail (com SMTP e POP3).

Opções do ícone Anexar na janela de elaboração de um novo e-mail

ANEXOS EM E-MAIL

Item Característica Comentários

O nome do arquivo deve atender aos padrões para nomes de arquivos do am-
Nome Padrão Windows
biente Windows, sem uso de simbologia especial como *, /, \ etc.

Arquivos executáveis não são enviados por webmails. Considerados vetores

de transmissão de vírus de computador, arquivos EXE, COM, PIF, REG, SCR,
Extensão Executáveis CPL, entre muitos outros, não são anexados à mensagem.
Um cliente de e-mail pode anexar executáveis, mas é preciso alterar a confi-
guração padrão

O tamanho de um arquivo enviado como anexo pelo webmail é limitado em

10MB, 20MB, ou outro valor semelhante. No cliente de e-mail, o limite é a
Tamanho Limitado no webmail
quantidade de espaço livre na Caixa de Correio. Por exemplo, se temos 50MB
de espaço livre, podemos enviar um arquivo de 50MB via cliente de e-mail

Não é possível enviar uma pasta.

Para enviar vários arquivos ou uma pasta inteira do computador, devemos
Arquivos Somente arquivos
“enviar para... Pasta Compactada” no Windows. Será criado um arquivo ZIP
com os arquivos ou pastas ou subpastas e esse poderá ser anexado ao e-mail

Os dados de contato do remetente da mensagem podem ser adicionados ao

vCard Cartão de Visitas e-mail que está sendo enviado. O destinatário visualizará um aviso sobre a
existência de um vCard e poderá adicioná-lo em sua lista de contatos

Quando estamos redigindo uma mensagem no Mozilla Thunderbird, podemos

Lembrar-me acionar o alerta “Lembrar-me depois”
Alerta
depois O usuário será notificado, posteriormente, caso não anexe um arquivo no mo-
mento que for enviar o e-mail

GMAIL
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Veremos, nesta seção, as funcionalidades do serviço de e-mail “Gmail”, incluindo as configurações rápidas,
configurações gerais, menus, marcadores, caixas de e-mails, enviados, rascunhos, lixeira, spam, estrela, escrever,
responder, encaminhar, inserir anexos, filtros, entre outros.
O serviço de e-mail da Google tornou-se popular pela simplicidade, capacidade de armazenamento e integra-
ção com outros serviços da Google.
Para ter uma rede social no antigo Google+, o usuário precisava de um login do Gmail. Para ter um canal no
Youtube, precisa de um login no Gmail. Para acesso aos arquivos armazenados no Google Drive (atual Google
One), precisa de um login do Gmail. Até para controles de pesquisas no Google Buscas, uma conta Google (geral-
mente associada a um Gmail) será usada.
Algumas funcionalidades são exclusivas do Gmail, como as estrelas de sinalização.
As Configurações Rápidas, estão disponíveis no ícone Configurações do Gmail.

237
 Caixa de entrada (8,379)

Configurações

Configurações Rápidas

z Densidade: exibição das mensagens na área da janela. Poderá ser Padrão, Regular ou Compacto (mais men-
sagens, próximas umas das outras);
z Tema: combinação de cores e imagens para a interface do Gmail;
z Tipo de caixa de entrada: Padrão, Importantes primeiro (sinalizadas com uma seta estilizada na frente do
e-mail), Não lidas primeiro (mensagens que não foram abertas), Com estrela primeiro (mensagens sinalizadas
pelo usuário para acompanhamento), Caixa prioritária (com as configurações do usuário) e Várias Caixas de
Entrada (de várias contas de e-mail);
z Painel de Leitura: exibição do conteúdo das mensagens, sem divisão (mensagem na área visível), à direita da
caixa de entrada (exibidas ao lado das outras mensagens), abaixo da caixa de entrada (exibidas embaixo da
lista de mensagens);
z Conversa por e-mail: quando ativado, o Gmail agrupa as mensagens com mesmo assunto, permitindo que se
tenha rápido acesso às mensagens anteriores da mesma conversa. Quando desativado, cada mensagem será
exibida separadamente.

Configurações Gerais

O usuário poderá personalizar a exibição do Idioma, Números de Telefones e quantidade de mensagens por
página (10,15,20,25,50 ou 100).
Uma das configurações mais interessantes do Gmail está relacionada ao cancelamento do envio. Será possível
cancelar o envio do e-mail dentro do período de tempo definido em Configurações.

Configurações
Geral Marcadores Caixa de entrada Contas e importação

Cancelar envio: Período de cancelamento de envio: 5 segundos

5
10
20
30

Além das opções especiais, as configurações gerais permitem definir o comportamento de resposta padrão (se
enviará sempre para o remetente apenas [Responder], ou se enviará para todos da mensagem [Responder a todos]).
Nas configurações de Marcadores, o usuário poderá definir os sinalizadores das mensagens para as pastas,
categorias e conteúdo. A remoção de um marcador não remove a mensagem que ele sinalizava.
Na definição da Caixa de Entrada, o usuário poderá configurar a exibição dos marcadores (ou não) e dos res-
pectivos filtros.
Um filtro é um critério que será usado para que a mensagem receba um tratamento automatizado. São duas
etapas para criação de um filtro de mensagens. O primeiro passo é definir o critério desejado.
Podem ser filtradas mensagens pelo remetente, pelo destinatário, por Assunto, com determinadas palavras (ou
sem elas), tamanho das mensagens sem anexos, considerar mensagens com anexos e ignorar chats (conversas).

238
 De

Para

Assunto

Contém as palavras

Não tem

Tamanho maior que MB

Com anexo Não incluir chats

Criar filtro Pesquisar

Se uma mensagem corresponde ao filtro selecionado, o Gmail poderá aplicar uma ação sobre ela. As ações
possíveis são exibidas na imagem a seguir, como sinalizar mensagens como lidas, marcar com estrela, fazer a
exclusão etc.
As mensagens recebidas na caixa de entrada poderão ser encaminhadas para outro endereço de e-mail, ser-
vindo o Gmail como apenas um endereço “de fachada”. Por exemplo, a empresa ou pessoa divulga o endereço
contatodoprofessorinfor@gmail.com, mas todas as mensagens que forem enviadas para o endereço, serão enca-
minhadas para outro endereço, como fernandoprof@gmail.com.

Quando uma mensagem corresponde exatamente ao critério de pesquisa:

Ignorar a caixa de entrada (Arquivar)

Marcar como lida

Marcar com estrela

Aplicar o marcador: Escolha um marcador...

Encaminhar Adicionar endereço de encaminhamento

Excluir

Nunca enviar para Spam

Sempre marcar como importante

Nunca marcar como importante

Categorizar como: Escolha categoria...

Também aplicar filtro a 0 conversas correspondentes.

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Saiba mais Criar filtro

Opcionalmente é possível encaminhar todas as mensagens recebidas para outro endereço sem usar os Filtros
do Gmail. Nas configurações gerais do Gmail, os protocolos de e-mail permitem o encaminhamento das mensagens.

239
 Social 9 novos Promoções 77 novos
Principal
Instagram Sophos, Jessica

Configurações
Geral Marcadores importação Filtros e endereços bloqueados Encaminhamento e POP/IMAP

Encaminhamento: Adicionar um endereço de encaminhamento

Saiba mais
Dica: Você também pode encaminhar apenas alguns dos seus e-mails criando um filtro!

O Gmail separa as mensagens recebidas em três pastas:

z Principal: mensagens em geral enviadas para o destinatário;

z Social: mensagens de alertas e notificações das redes sociais do usuário;
z Promoções: mensagens promocionais recebidas de listas que o usuário assinou ou informou em sites de
cadastro para notificações;

Google Apps
Caixa de pesquisa do e-mail

Notificações Google

Exibir ou ocultar
a lista de pastas
Conta Google

Nova mensagem Agenda

Keep

Tarefas

Pastas
Instalar complementos

Estrela — favoritos Anexo

Sinalizador de conversa
importante (on/off)

z Exibir ou ocultar a lista de pastas: permite visualizar no lado esquerdo as pastas do correio eletrônico
(padrão e personalizadas);
z Nova mensagem: inicia a composição de uma nova mensagem em branco;
z Pastas: são as divisões na conta de e-mail do usuário;
z Caixa de entrada: mensagens recebidas;
z Adiados: mensagens que foram sinalizadas como adiadas, para serem destacadas ou lembradas posteriormente;
z Importante: mensagens que foram enviadas diretamente para o destinatário com prioridade pelo remetente.
As mensagens podem ser sinalizadas manualmente pelo destinatário, tornando-se uma mensagem Importante;
z Enviados: mensagens enviadas, que foram efetivamente transferidas para o servidor de e-mails do destinatário;
z Rascunhos: mensagens salvas e não enviadas;
z Spam: mensagens recebidas que foram enviadas para múltiplos destinatários ou possuem conteúdo
publicitário;
z Categorias: mensagens que foram categorizadas manualmente pelo usuário ou a partir de regras do e-mail;
z Boomerang: pasta pessoal. O usuário poderá criar várias pastas para organização de suas mensagens de
e-mail;

A janela do Gmail é simples e intuitiva. Reúne as funções do E-mail, acesso a outros aplicativos Google, conta
Google e controles de complementos. Ao abrir uma mensagem para leitura, os controles mudam.

240
 Adiar Marcadores
Arquivar Excluir
Denunciar spam Marcar como não lida Mover para

Próximas

Anteriores

Configurações

Mais opções

z Arquivar: a mensagem será armazenada na pasta Arquivadas;

z Denunciar spam: a mensagem será informada como Lixo Eletrônico, e o remetente adicionado à black list de spam-
mers (as próximas mensagens serão enviadas para a pasta Spam, e outros usuários se beneficiam de sua marcação);
z Excluir: a mensagem será apagada e enviada para a Lixeira. As mensagens armazenadas na Lixeira são
excluídas definitivamente após um período de tempo;
z Marcar como não lida: a mensagem que foi aberta, será sinalizada novamente como mensagem não lida na
listagem da caixa de mensagens;
z Adiar: a mensagem será sinalizada e o Gmail te lembrará dela depois;
z Mover para: escolher uma pasta para armazenar a mensagem;
z Marcadores: sinalizadores que o usuário poderá adicionar na mensagem.

Na composição de um novo e-mail, temos:

Destinatário com cópia

Destinatário

Destinatário com cópia oculta

Título da mensagem

Mensagem

Assinatura
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Tamanho Negrito
Itálico Alinhamentos
Fonte Cor do texto
Sublinhado Numeração Menor tabulação
Remover formatação
Citação
Marcadores
Mais opções
Maior tubulação Excluir rascunho
Enviar e-mail
Opções de formatação

O campo “Para” identifica o destinatário (ou destinatários) que receberão a mensagem que está sendo redigida.
241
 O campo “CC” identifica o destinatário ou destina-
tários que receberão cópia da mensagem, assim como
os endereços no campo “Para”.
O campo “CCO” é para listar os endereços dos des-
tinatários que receberão cópia da mensagem, mas seu
endereço não será mostrado para outros destinatários.
Não há diferenciação entre os campos de destina-
tários, e todos receberão a mensagem com os anexos
igualmente. Se um endereço inválido for inserido, o
Gmail poderá alertar (se for outro endereço Gmail),
ou após o envio, será devolvido pelo servidor do des-
tinatário com a respectiva mensagem de erro (um
e-mail não existente por exemplo).
Assunto é o título do e-mail, e é opcional. Uma men-
sagem enviada “Sem assunto” poderá ser considerada
como Lixo Eletrônico por alguns destinatários.
No corpo da mensagem, é possível inserir textos,
imagens, gráficos, outras mensagens de e-mail e assi-
natura. A assinatura é um conteúdo que será adicio-
nado no final do corpo da mensagem, geralmente com
dados sobre o contato.
O envio de uma mensagem pelo Gmail permite
envio de arquivos anexos ou via Google Drive. Permi-
te anexar imagens ou incluir no corpo da mensagem.
Anexar arquivos
Inserir imagens
Emojis
Confidencial
Google Drive
Inserir hiperlink
Quando anexamos um arquivo ou imagem, ela
será enviada junto com a mensagem. O destinatário
precisará fazer o download do item para poder visua-
lizar ele.
Quando enviamos um arquivo via Google Drive,
apenas o link segue no e-mail, e o destinatário preci-
sará acessar a conta do Google Drive para visualizar
ou baixar o item. Se o destinatário não for um usuário
do Gmail (conta Outlook ou Yahoo), será convidado a
criar uma conta para acesso ao conteúdo que lhe foi
enviado.
Quando enviamos uma imagem inserida no cor-
po do e-mail, o usuário não precisa baixar a imagem,
porque ela será mostrada diretamente no corpo da
mensagem. Este é o formato tradicionalmente adota-
do pelas empresas para o envio de e-mail marketing
com imagem dos produtos.
A gravação das mensagens que são redigidas é
automática na pasta Rascunhos. Caso o usuário desis-
ta de terminar, poderá excluir o rascunho.
O Gmail ganhou um novo visual e envio de men-
sagens que se autodestroem. A primeira reformula-
ção do Gmail desde 2011 traz um visual reformulado,
agenda de compromissos mais acessível e novas fun-
ções para facilitar o gerenciamento das mensagens.
Ao clicar no botão Confidencial (cadeado com reló-
gio), poderá proibir o encaminhamento da mensa-
gem, a cópia do conteúdo, download e impressão do
e-mail, além da autodestruição e acesso protegido com
senha enviada por SMS. Ou seja, recursos tipo “Missão
Impossível, com Tom Cruise”.
242
As mensagens recebidas na caixa de entrada pos-
suem controles para:
z Responder: a resposta será enviada para o reme-
tente da mensagem, sem os anexos;
z Responder a todos: a resposta será enviada para
o remetente e todos os outros destinatários visíveis
da mensagem que está sendo respondida. Os ane-
xos da mensagem original não são devolvidos para
o remetente;
z Encaminhar: a mensagem e os anexos serão
enviados para outros destinatários;
z Filtrar mensagens semelhantes: deixar o Gmail
selecionar mensagens similares à mensagem
atual, para criação de um filtro ou exclusão delas;
z Imprimir: preparar a mensagem para ser
impressa;
z Excluir esta mensagem: apenas a mensagem será
apagada;
z Bloquear: o remetente da mensagem será blo-
queado, e as próximas mensagens que forem
enviadas por ele serão automaticamente ignora-
das pelo Gmail;
z Denunciar spam: avisar ao Gmail que a mensa-
gem e o remetente estão relacionados com o envio
de massa de mensagens para usuários que não
solicitaram o conteúdo. O Gmail procura avaliar o
conteúdo e o remetente, sinalizando as próximas
mensagens como lixo eletrônico;
z Denuncia phishing: quando mensagens são envia-
das com links que direcionam o usuário para sites
falsos com o objetivo de coletar informações pes-
soais, temos um exemplo de phishing. Por ser uma
técnica que os hackers usam para roubar dados, as
mensagens de phishing são sinalizadas e excluídas,
para evitar que outros usuários recebam a mesma
tentativa de golpe;
z Mostrar original: opção que exibe o cabeçalho
completo do e-mail;
z Traduzir mensagem: exibir o conteúdo da mensa-
gem em um idioma diferente do original;
z Fazer o download da mensagem: transferir uma
cópia da mensagem de e-mail para o dispositivo do
usuário. O arquivo recebe a extensão EML (e-mail)
após ser salvo localmente;
z Marcar como não lida: a mensagem que acabou
de ser lida será sinalizada na pasta de mensagens
como não lida.
 PROCEDIMENTOS DE BACKUP
O backup é a cópia de segurança dos dados do usuário.
Neste tópico estudaremos sobre as ferramentas do sistema operacional para proteção dos dados, a fim de com-
preender que cada uma possui um objetivo específico.
As cópias de segurança ganharam destaque nos últimos anos, devido aos ataques de ransomware. Como o
código malicioso reage às tentativas de acessos aos arquivos criptografados, as cópias de segurança, ao serem
restauradas, recuperam os arquivos sem alertar o atacante, prejudicando ainda mais o que já foi comprometido.
Ransomware é um ataque que criptografa os arquivos e as unidades do dispositivo do usuário, solicitando o
pagamento de um resgate para a liberação da chave de descriptografia. O usuário pode receber um arquivo com
o código malicioso por meio do correio eletrônico ou redes sociais e, após a execução do arquivo, seus dados serão
totalmente ou parcialmente criptografados. Alguns códigos ransomware criptografam apenas o início dos arquivos,
tornando-os inacessíveis. A técnica é usada para que o sequestro dos dados seja realizado de forma extremamente
rápida, evitando que alguma ação ou reação do usuário interrompa o processo de criptografia em andamento.

RECUPERAÇÃO USO
Criado como disco de inicialização, permite iniciar o
INICIALIZAÇÃO DO
Arquivos da inicialização do Windows Windows quando os arquivos essenciais do boot forem
SISTEMA
danificados
REPARAÇÃO DO Recupera arquivos alterados, danificados ou Retorna o Windows para suas configurações originais,
SISTEMA excluídos do sistema operacional sem os programas que foram instalados posteriormente
Retorna o sistema e programas para o ponto de restau-
RESTAURAÇÃO DO A cada inicialização ou modificação, um ponto
ração escolhido, descartando alterações posteriores a
SISTEMA de restauração é criado
ele
Recupera os arquivos do usuário que foram co- Restaurar os arquivos do usuário que foram copiados
BACKUP
piados para a cópia de segurança anteriormente no backup

As cópias de segurança são criadas pelo sistema operacional a partir de comandos do usuário, tanto programa-
dos pelo Agendador de Tarefas automaticamente, como, manualmente, pelo utilizador.
O Agendador de Tarefas é um recurso do Windows que permite a programação de comandos nos computa-
dores. O Agendador poderá executar uma vez ou várias vezes de forma recorrente (todos os dias, todas as segun-
das-feiras etc). Ao inserir os comandos de backup (cópia de segurança) no Agendador de Tarefas, quando for o
dia e horário programados, será executado, para que o usuário tome as providências com relação à cópia de seus
arquivos de dados.

Tipos de backup

Atualmente, o usuário dispõe de recursos que realizam o backup na nuvem diretamente, sem sua interferên-
cia no dia a dia. No smartphone Android, com a Conta Google, podemos autorizar a sincronização das imagens
e vídeos da câmera diretamente no Google Fotos. No smartphone iOS, com a Conta iCloud, podemos autorizar a
sincronização das imagens e vídeos da câmera diretamente no Apple iCloud. E outras soluções, como o Google
Drive, Microsoft OneDrive e Dropbox poderão fazer a cópia de segurança na nuvem dos arquivos gravados na
respectiva pasta do dispositivo.
Entretanto, esta modalidade de backup na nuvem não é, exatamente, uma cópia de segurança, mas apenas
uma replicação (duplicação) de dados. Se os dados forem corrompidos ou criptografados por um ransomware,
corre-se o risco de ter as cópias “limpas” sobrepostas pelas cópias infectadas com o malware.
Os sistemas de sincronização de dados, como o Dropbox, OneDrive e Drive permitem o gerenciamento do
histórico de versões, possibilitando a recuperação de arquivos anteriores à última atualização de sincronização.
Em concursos públicos, são questionados os tipos de backup “clássicos”: completo, incremental e diferencial.
Cada um deles possui suas vantagens e desvantagens, as quais veremos a seguir.
As empresas costumam operar diferentes tipos de backup, de acordo com suas necessidades de aplicações,
disponibilidade, segurança e velocidade de acesso às informações copiadas.
A manutenção de cópias de segurança redundantes de arquivos importantes é recomendável. Ou seja, para os
arquivos mais importantes, ter duas ou mais cópias do mesmo backup é uma atitude correta, criando redundân-
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

cias. Se uma das cópias falhar, ou for comprometida, a outra cópia redundante poderá ser usada para recupera-
ção dos dados.

Backup Completo (ou Full)

O backup completo ou full é aquele no qual todos os arquivos são copiados para outro local de armazenamen-
to. A vantagem desse tipo de backup é a reprodução fiel e completa de todas as informações do ambiente, possibi-
litando a restauração dos dados de forma contínua e imediata.
Entretanto, sua desvantagem é a quantidade de espaço de armazenamento necessário para os dados, além do
tempo para conclusão do procedimento de cópia. Em sistemas críticos, que operam com banco de dados e acesso
24 horas (como uma loja virtual de marketplace, as lojas Americanas), o backup completo poderia copiar dados
que estariam desatualizados alguns minutos depois, por não poder paralisar o sistema para que a cópia de segu-
rança seja realizada.

243
 1 TB

DOM SEG TER QUA QUI SEX SÁB

Backup completo de 1 TB.

Todas as cópias de segurança ocupam 1 TB cada.

Se acontecer um problema no sábado, por exemplo, bastaria pegar o backup completo da sexta-feira e pronto:
arquivos restaurados!
Se o backup completo for realizado em mídias “convencionais”, provavelmente, será necessário que o usuário
troque as mídias quando elas estiverem totalmente ocupadas. Já se o backup completo for realizado dentro da
rede de dados da empresa, o tempo ocupado na conexão poderá atrapalhar o uso de outros recursos pelos usuá-
rios. E se o backup completo for realizado na nuvem (Internet), o tempo de uso da conexão de Internet poderá
atrapalhar o acesso à rede mundial pelos usuários.
Portanto, o backup completo deve ser realizado em horários de menos utilização dos recursos da rede da
empresa, para otimizar sua operação e não atrapalhar os demais sistemas.
O tempo de vida do backup completo dependerá da Política de Segurança da Informação (PSI) definido pela
empresa.

VANTAGENS DESVANTAGENS

� Reprodução fiel e completa � Maior espaço de armazenamento

COMPLETO � Recuperação rápida em caso de desastres � Maior tempo ocupado com backup
(restauração total)

Backup Incremental

Como o backup completo, realizado todos os dias demanda uma grande quantidade de espaço para armazena-
mento ou conexão da rede/Internet, uma alternativa é o backup Incremental.
Neste tipo de backup, serão copiados os dados que foram alterados desde o último backup incremental. Como
a quantidade de dados alterados pode variar de um período para outro, a quantidade de espaço reservado para
as cópias de segurança do tipo incremental será menor, comparado ao backup completo.
Iniciando com um backup completo, as alterações que forem observadas nos dados, em comparação com a
cópia completa, serão adicionadas na cópia incremental.

1 TB
Completo

DOM SEG TER QUA QUI SEX SÁB

Backup incremental.
Apenas os dados alterados em relação ao completo são copiados.

Se acontecer um problema no sábado, por exemplo, for preciso restaurar os arquivos, será necessária a cópia
do último backup completo realizado e de todos os backups incrementais realizados até a data da ocorrência. A
manutenção das cópias incrementais é trabalhosa, exigindo verificação regular das mídias nas quais estão arma-
244 zenados os arquivos.
 VANTAGENS DESVANTAGENS

INCREMENTAL � Rápido para copiar dados A manutenção das cópias é mais trabalhosa
� Rápido para restaurar dados

Backup Diferencial

A cópia diferencial é um pouco parecida com a cópia incremental.

Os dados que são copiados incluem os novos arquivos e os arquivos alterados (diferentes) em relação ao
backup completo.
As cópias são acumulativas, registrando na mídia atual os dados que foram usados na cópia anterior.
O backup diferencial tem facilidade para recuperação dos dados e segurança, pois, se uma das cópias estiver
com problema, as anteriores e posteriores poderão conter a informação desejada.
Depois de um certo tempo, definido pela PSI, o backup completo será realizado novamente, reiniciando a
contagem.

1 TB
Completo

DOM SEG TER QUA QUI SEX SÁB

Backup diferencial.
Os dados alterados de um dia acumulam com o anterior, mantendo a última cópia como a mais completa de todas.

Se ocorrer um problema no sábado, por exemplo, basta usar o backup completo e o último backup diferencial
disponível. Entretanto, se o último backup diferencial disponível estiver com problemas nos dados da segunda-fei-
ra, basta resgatar em uma das outras cópias (terça, quarta ou quinta) a parte faltante.

VANTAGENS DESVANTAGENS

DIFERENCIAL � Boa velocidade para copiar dados

� Ocupa mais espaço que o backup incremental
� Maior segurança dos dados

Backup Completo, Incremental e Diferencial

As questões de concursos costumam questionar o backup dentro de algumas diretrizes: tipos, vantagens, des-
vantagens, custo, desempenho e disponibilidade.

VANTAGENS DESVANTAGENS

� Reprodução fiel e completa

COMPLETO � Maior espaço de armazenamento
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

� Recuperação rápida em caso de desastres (res-

� Maior tempo ocupado com backup
tauração total)

INCREMENTAL � Rápido para copiar dados

� Manutenção das cópias é mais trabalhosa
� Rápido para restaurar dados

DIFERENCIAL � Boa velocidade para copiar dados

� Ocupa mais espaço que o backup incremental
� Maior segurança dos dados

CUSTO DESEMPENHO DISPONIBILIDADE

COMPLETO Alto Demorado para fazer, rápido para restaurar Imediata
Imediata, desde que tenham sido tomadas as
INCREMENTAL Médio Rápido para fazer e rápido para restaurar
medidas de manutenção
DIFERENCIAL Médio Rápido para fazer e demorado para restaurar Imediata
245
 Outros Tipos de Backup
A escolha pelo modelo de backup ideal costuma
considerar o custo, o desempenho e a disponibili-
dade. Portanto, além dos modelos básicos que caem
em todas as provas de concursos, outras soluções são
desenvolvidas pelas empresas de tecnologia.
Existem soluções, no mercado, que combinam os
modelos de backup “básicos”, oferecendo produtos
personalizados.
z Backup incremental contínuo: combina a ideia
de um backup completo com atualizações seme-
lhantes ao backup diferencial, permitindo a recu-
peração com a última cópia incremental contínua;
z Backup completo sintético: combina um backup
completo com cópias incrementais subsequentes,
focando nas alterações para reduzir a carga de
trabalho dos servidores e a ocupação da banda da
conexão de rede;
z Backup de espelhamento (o modelo de cópia
do Dropbox, Microsoft OneDrive, Google Drive e
Apple iCloud é assim): Tudo o que for realizado
no original (aparelho) será repetido na cópia na
nuvem. Se uma foto é apagada, ela poderá ser apa-
gada da cópia na nuvem simultaneamente;
z Backup local: tanto o dispositivo com o original
como o dispositivo com a cópia estão no mesmo
local físico;
z Backup externo: comum em pequenas empresas,
compreende a situação na qual a cópia dos dados
armazenada em um HD externo é levada para a
casa do técnico por exemplo;
z Backup FTP: um servidor FTP armazena os arqui-
vos enviados pelo cliente FTP instalado no servi-
dor local. Opera de forma semelhante a um backup
na nuvem.
Backup na Rede de Dados ou Internet
A cópia de segurança deve ser armazenada em
uma mídia protegida contra alterações, preferencial-
mente, em um local físico diferente de onde se encon-
tram os arquivos originais.
Dica
O armazenamento de dados na nuvem é uma
realidade e muitas empresas possuem todas as
suas informações na nuvem ou estão migrando-as
para a Internet. A alta disponibilidade e segurança
dos serviços contratados com as provedoras de
nuvem torna o investimento mais interessante que
a manutenção de sua estrutura local dedicada.
O gerenciamento de mídias, como fitas, discos rígi-
dos, discos flexíveis e discos ópticos exige um controle
preciso sobre o que está armazenado em cada mídia.
Esse controle poderá exigir funcionários e softwares
especializados e, de acordo com o tamanho da empre-
sa, podem aumentar os custos da área de TI de forma
significativa.
Portanto, uma das soluções está relacionada com
o local onde o armazenamento será realizado, trans-
ferindo das mídias removíveis para computadores
remotos e sistemas de armazenamento de dados dedi-
cados. Confira alguns exemplos figurativos:
246
z Originais armazenados no servidor A da matriz
e backup no servidor B da filial, conectados pela
rede interna e separados fisicamente;
z Originais armazenados no servidor A da matriz e
backup no sistema NAS (Network Area Storage) da
empresa, separados fisicamente;
z Originais armazenados no servidor A da matriz
e backup na nuvem privada, instalada em uma
infraestrutura contratada como um serviço em
algum lugar do mundo literalmente.
Mídias de Backup
z Fita
A fita de armazenamento de dados (ou, atualmen-
te, Fita DAT — Digital Audio Tape) é uma forma de
armazenamento magnético sequencial, que grava os
dados em uma mídia inserida em um leitor/gravador.
Muito usada no passado, em servidores de dados,
devido a sua alta capacidade de armazenamento de
dados e velocidade de leitura/gravação, atualmente
está obsoleta. Os servidores com discos rígidos ofere-
cem maior proteção às mídias de armazenamento se
comparados com as fitas magnéticas removíveis.
As fitas de armazenamento de dados, assim como
as fitas cassetes de áudio, populares nos anos 70 e 80,
demandam manutenção constante das mídias e de
seus leitores. Por serem cobertas por um composto
magnético, as cabeças de leitura e gravação tendem
a “sujar” com resíduos deste composto, prejudicando
as novas leituras/gravações se os cabeçotes não forem
regularmente limpos.
Devido às demandas de segurança e manutenção,
elas começaram a desaparecer no início dos anos
2000. Atualmente, algumas empresas ainda mantém
fitas DAT, mas por outros motivos, especialmente,
para a operação de servidores legados (sistemas aban-
donados que não são mais atualizados e só oferecem o
recurso de cópias de segurança via fita DAT).
Fita D2 e DAT comparadas a um smartphone.
Fonte: Wikimedia. Disponível em < https://commons.wikimedia.
org/wiki/File:D-2_tape_vers._DAT_audio_tape_(6498603845).jpg>
Acesso: 26 mar. 2021.
z Disco Rígido
O disco rígido é uma mídia de armazenamento de
dados magnética, que se popularizou nos anos 90 por
sua capacidade e velocidade de acesso aos dados. Os
primeiros modelos populares não ofereciam contro-
le de erros e, caso ocorressem problemas na mídia,
alguns softwares específicos seriam executados para
o isolamento dos problemas.
O disco rígido “clássico” possui um ou mais discos
metálicos com superfície magnetizável, que giram em
velocidades de 5.400 rpm (rotações por minuto) em
torno de um eixo central. Os braços de leitura e gra-
vação são posicionados acima da superfície do disco,
efetuando a coleta dos bits registrados ou gravando
novas informações a cada giro do disco.
 Os braços de leitura e gravação possuem atuadores
que identificam a posição na qual a informação está ou
deverá ser gravada, girando os respectivos discos (ou
pratos) para o correto posicionamento. Quando posi-
cionado no local correto, a cabeça de gravação trans-
fere as informações que precisam ser armazenadas, as
quais permanecerão disponíveis por um bom tempo,
mesmo sem o fornecimento de energia, tornando o
disco rígido uma forma de armazenamento de dados
permanente por não ser volátil, como a memória RAM.
Disco Rígido (sem a proteção externa).
Fonte: Overbr. Disponível em <https://overbr.com.br > Acesso: 26
mar. 2021.
Os primeiros modelos trabalhavam com softwares
exclusivos para cada fabricante, que efetuavam a gra-
vação dos dados, manutenção dos discos e até o “esta-
cionamento” das cabeças de leitura/gravação para
transporte do equipamento desligado.
Os discos são divididos, logicamente, em setores,
trilhas e clusters. Um cluster é uma unidade de arma-
zenamento de dados, localizado em determinado
setor do disco, em determinada trilha.
A divisão lógica de um disco rígido segue o padrão
que foi definido para os primeiros discos flexíveis,
com definição no momento da formatação ou particio-
namento. A formatação consiste em definir o sistema
de arquivos, divisões e endereçamentos para o arma-
zenamento de dados. O particionamento consiste em
dividir o disco em divisões lógicas distintas, que pos-
sibilitam reduzir o espaço físico para endereçamento
e redução do tempo de latência das cabeças de leitura
e gravação (tempo que o sistema permanece parado).
A res até meados dos anos 2000. Com novos meios de
C e os pendrives, conectados em portas USB, eles caíram
B em desuso.
Discos:
Trilhas (A)
Setores (B)
Cluster (C e D)
D tornou-se impossível atualmente, pois as mídias dei-
Disco Rígido
Representação da divisão lógica.
12 Existem modelos de disco rígido sem disco, como os SSD (Solid State Drive), que é uma memória flash, armazenamento eletrônico.
13 A memória flash permite que a troca de informação seja mais rápida e, quando o dispositivo é desligado, poderá voltar, rapidamente, para onde
estava antes.
Os discos rígidos externos são usados para cópia
de segurança de dados, especialmente, pelos usuários
domésticos e pequenas empresas, dada a facilidade
de compra e praticidade de uso ao conectar em uma
porta USB, disponível em, praticamente, todos os dis-
positivos computacionais da atualidade.
COMPONENTE DE
ARMAZENAMENTO
DESCRIÇÃO CONEXÃO E DICA
Memória se- IDE, SATA, USB
cundária de Permanente, não-
Disco rígido
armazenamento -volátil, “unidade
magnético12. C:”, hard disk (HD)
SATA II, USB
Memória se-
Permanente, não-
cundária de
Disco rígido -volátil, “unidade
armazenamento
C:”, SSD (Solid
memória flash13
State Disk)
Os discos SSD operam como discos rígidos, porém
com velocidade superior para leitura e gravação de
dados, por serem construídos com chips de memória.
Para os programas de backup, não muda nada.
Os discos rígidos e SSDs podem ter mais de uma
partição, como letra C: e D:. Entretanto, copiar dados
da partição C: para a partição D: não é considerado
como um backup.
O primeiro motivo é que a origem e o destino estão
no mesmo local, portanto, em caso de sinistro no disco
de origem, perde-se a cópia de segurança na partição
de destino, que está no mesmo disco de origem. E o
segundo motivo é que as partições podem ser desfei-
tas com a mesma rapidez com que são criadas por
meio do Gerenciamento de Discos do Windows.
Os Discos Rígidos possuem capacidades elevadas,
de 240 GB (gigabytes, bilhões de bytes), 320 GB, 500
GB, 1 TB (terabyte, trilhão de bytes), 2 TB etc. Possuem
um baixo custo de aquisição por megabyte se compa-
rados as outras mídias de armazenamento de dados
da atualidade.
z Disco Flexível
Com baixa capacidade e facilidade de manuseio,
os discos flexíveis ou disquetes foram muito popula-
armazenamento disponíveis, como os discos ópticos
A capacidade de armazenamento dos discos flexí-
veis era de 180KB (modelo 5 ¼ de face simples) até
2.88 MB (modelo 3 ½ de última geração).
Os discos ZIP (ZIP Drive) foram oferecidos no come-
ço dos anos 2000, com capacidade de 100 MB, operan-
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
do de forma semelhante às fitas DAT, com cartuchos
próprios para uso em leitoras dedicadas. Apesar de
sua capacidade aumentada em relação ao disquete,
outras mídias de armazenamento já ofereciam maior
espaço para dados se comparadas aos “disquetes ZIP”.
O armazenamento de dados em discos flexíveis
xaram de ser fabricadas e o tamanho dos arquivos
supera vários megabytes (milhões de bytes) facilmente
nos dias de hoje.
247
 Disco flexível 3 ½ desmontado.
Fonte: Wikitionary. Disponível em < https://es.wiktionary.org/wiki/disquete> Acesso em 26 mar. 2021.
z Disco Óptico

Com a popularização das mídias ópticas, especialmente, por substituírem as fitas cassetes, os discos de vinil
e as fitas de vídeo, com qualidade de imagem superior, os usuários enxergaram a possibilidade de reutilizá-los
como cópias de segurança.
No início dos anos 2000, CDs, DVDs e o Blu-Ray eram os queridinhos para o armazenamento de dados. Suas
durabilidade, rapidez para leitura e gravação e grande capacidade (para os padrões da época) fizeram das mídias
ópticas as preferidas para a cópia de segurança.
O HD-DVD usava luz azul-violeta e acabou sendo superado pelo Blu-Ray devido às restrições de gravações e
baixa capacidade, sendo fabricado por cerca de cinco anos pela Toshiba, sem adesão de muitos outros fabricantes.

CAPACIDADE USO

CD — COMPACT DISC 700 MB Usado para música

DVD — DIGITAL VIDEO DISC 4.7 GB Usado para vídeo

HD-DVD - HIGH DENSITY DIGITAL

15 GB Usado para vídeo de alta definição
VERSATILE DISC

BLU-RAY 25 GB Usado para vídeo de alta definição

O CD veio para substituir as fitas cassetes de áudio e os discos de vinil, com a gravação digital do áudio em uma
mídia durável de alta qualidade. Com capacidade de 700 MB e algumas características de construção específicas,
rapidamente se tornaram o padrão para distribuição de instaladores de softwares, substituindo inúmeros disquetes.
Os drives leitores de CD do final dos anos 90 eram substituídos por drives gravadores de CD, permitindo a gra-
vação de áudio digital e arquivos em computadores domésticos equipados com o “kit multimídia”.
Unidades 12x, 24x, 48x e 52x se popularizaram, indicando, com os números, a velocidade de rotação do disco
e, consequentemente, maior velocidade de leitura/gravação em relação aos outros modelos semelhantes.

TIPO USO

CD ROM Somente leitura Gravado pelo distribuidor de software ou música

CD R Gravável Poderia gravar uma vez, ou várias vezes de forma incremental

CD RW Regravável Poderia gravar várias vezes, como um disquete

O DVD foi desenvolvido para substituir as fitas de vídeo, com maior qualidade de imagem e som, permitindo a
inclusão de vários conteúdos extras. Assim como os CDs, também existiram modelos ROM, R e RW de mídia DVD.
Na época dos DVDs, as mídias removíveis do tipo USB começaram a aparecer no mercado, oferecendo capaci-
dade semelhante ou superior aos DVDs. Pendrives com 512 MB (megabyte — milhão de bytes), 1 GB, 2 GB, 4 GB, 8
GB, 16 GB etc, rapidamente, se tornaram os preferidos dos usuários para o armazenamento portátil de dados em
detrimento das mídias ópticas do tipo DVD.
O padrão HD-DVD oferecia gravação de dados em mídias ópticas com densidade superior ao DVD e próximo
do Blu-Ray, mas nem chegou a “emplacar” no mercado.
O Blu-Ray foi desenvolvido para substituir o DVD, com maior capacidade de armazenamento de dados e a
possibilidade de gravações de vídeos em alta resolução (HD — High Definition), que ocupavam mais espaço que
248 um CD poderia armazenar.
 Ainda foram propostos outros novos padrões de mídias ópticas, como o HVD (Holographic Versatile Disc), mas
a era dos discos refletivos já estava acabando.
Eles chegaram tarde, pois armazenavam 25 GB e os pendrives já estavam em 128 GB. Poucos usuários utiliza-
ram Blu-Ray em seus computadores, sendo mais usados em aparelhos leitores para a reprodução de filmes em
alta resolução.

Comparativo entre as mídias ópticas.

Fonte: Wikipedia. Disponível em <https://en.wikipedia.org/wiki/File:Comparison_CD_DVD_HDDVD_BD.svg> Acesso em 26 mar. 2021.

O armazenamento de dados em discos ópticos foi a opção ideal no momento errado. A demora na populariza-
ção das mídias com o público e o surgimento de outras formas de armazenamento de maior praticidade ou capa-
cidade tornaram as mídias ópticas as preferidas para o armazenamento de cópias de segurança por quase uma
década nas pequenas e médias empresas, porém sem tanta utilização pelos usuários domésticos.

BACKUP NO WINDOWS

O Windows é o sistema operacional da Microsoft muito popular nos computadores pessoais. Desde a versão
Windows XP, existe uma ferramenta nativa para a realização de backup (cópia de segurança dos dados do usuário).
A seguir, veremos os procedimentos para a realização da cópia de segurança em diferentes versões do sistema
operacional. Os procedimentos básicos são os mesmos, mudando um detalhe ou outro. Confira:

Windows XP

z Executar a ferramenta Utilitário de Backup (nt backup.exe);

z Escolher o Assistente de Backup (para criação da cópia de segurança);
z Para recuperação dos arquivos, use a opção Assistente de Restore;
z Definir o que será copiado: tudo, arquivos selecionados, ou estado do sistema de backup (informações sobre o
gerenciamento das cópias de segurança);
z Escolher o destino (unidade de disco externa, removível ou remota);
z Escolher o nome para o arquivo (extensão BKF — Backup File);
z Iniciar o procedimento e, no caso das mídias removíveis, acompanhar a cópia e trocar quando solicitado.

A extensão BAK (Backup) é usada por programas instalados no computador para cópia de segurança, geral-
mente temporária, de arquivos que estão em edição.

Windows Vista
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

z Executar a ferramenta Backup e Restauração;

z Escolher entre “Fazer backup de arquivos” ou “do computador inteiro”;
z Escolher o destino (unidade de disco externa, removível ou remota);
z Iniciar o procedimento e, no caso das mídias removíveis, acompanhar a cópia e trocar quando solicitado.

Windows 7

z Executar a ferramenta Backup e Restauração;

z Escolher Configurar backup;
z Escolher o destino (unidade de disco externa, removível ou remota);
z Escolher entre “Deixar o Windows escolher” ou “Deixar que eu escolha”;
z Faça as seleções desejadas e clique em “Salvar configurações”, para executar o backup;
z Iniciar o procedimento e, no caso das mídias removíveis, acompanhar a cópia e trocar quando solicitado. 249
 Windows 8 da conexão de banda larga facilitaram a adoção da
Computação nas Nuvens por diferentes empresas.
z Executar a ferramenta “Salvar cópias de backup”;
z Habilitar a opção “Ativar Histórico de Arquivos”;
z Excluir as pastas que não deseja que sejam copia-
das para o backup;
z A cópia de segurança será realizada localmente e o
usuário poderá recuperar os arquivos em “Históri-
co de Arquivos”;
z Para cópia externa, usar backup de cópia (manual-
mente) ou outra ferramenta de terceiros.

O Windows 8 oferece a ferramenta Imagem de

Sistema para criação de uma cópia de todos os dados
do computador. É como um backup completo, mas; no
momento da recuperação dos dados, não é possível
escolher quais arquivos serão recuperados. A imagem
do sistema é uma cópia estática de todo o disco e será
restaurada em sua totalidade.
Os diferentes dispositivos acessarão os recursos disponibilizados na
Windows 10
nuvem (Internet)

z Acionar o menu Iniciar, item Configurações (ou

atalho de teclado Windows + I);
z Abrir a opção “Atualização e Segurança”;
z Executar a ferramenta “Backup”;
z Habilitar a opção “Ligar backup automático”;
z Excluir as pastas que não deseja que sejam copia-
das para o backup;
z Definir qual a periodicidade da cópia de segurança
em “Fazer backup dos meus arquivos”;
z Definir qual o prazo de validade da cópia de segu-
rança em “Manter meus backups”;
z Para cópia externa, usar backup de cópia (manual-
mente) ou outra ferramenta de terceiros.
O Windows 10 oferece a ferramenta Imagem de
Sistema, como no Windows 8. Para recuperação dos
dados, escolha “Restaurar versões anteriores”.
As ferramentas do Windows para a realização de
backup não trabalham com os conceitos de tipos de
backup (completo, diferencial e incremental). Elas
copiam os dados que o usuário escolher ou todo o dis-
co. Portanto, elas são ferramentas de backup completo
ou personalizado, sem detalhes que poderiam distin-
guir uma cópia incremental ou diferencial.
A Computação na Nuvem pode ser vista como uma
evolução e, também, uma convergência das tecno-
logias de virtualização e das arquiteturas (como os
clusters computacionais) orientadas a serviços. Atual-
mente, a Computação nas Nuvens é o ponto de partida
para o desenvolvimento de soluções computacionais
que necessitem de rapidez, flexibilidade e acesso faci-
litado, oferecendo, instantaneamente, a nível global,
uma solução para problemas do dia a dia.
Quem nunca pediu uma refeição ou solicitou um
meio de transporte através de um aplicativo? O sistema
de processamento dos pedidos, distribuição das deman-
das, localização dos prestadores de serviços e controle
fiscal das vendas é realizado na nuvem, em servidores
que estão distribuídos ao redor do mundo, conectados
em tempo real para o atendimento das demandas.
A computação na nuvem oferece tudo como um
serviço: armazenamento de dados, plataforma para
execução de aplicações, infraestrutura para o desen-
volvimento de sistemas, espaço para testes de aplicati-
vos etc. “Webware” ou “software” baseado na Internet
é a denominação para esses programas que operam
como serviços na rede.

ARMAZENAMENTO DE DADOS NA
NUVEM Importante!
Tudo que é oferecido pela nuvem é um serviço
Computação em nuvem (em inglês, cloud compu- escalável e personalizável.
ting) refere-se ao processamento de dados remotos. O
usuário envia informações inseridas em seu dispositi-
vo local e os programas, na nuvem, executam as opera- Armazenamento em nuvem é uma opção de arma-
ções solicitadas, devolvendo para o periférico de saída zenamento remoto que usa o espaço em um provedor
do dispositivo local do usuário os resultados obtidos. de data center e é acessível de qualquer computador
A expressão “nuvem” é usada para designar a
com acesso à Internet. Google Drive, Microsoft One-
Internet, porém, na prática, pode, também, referen-
Drive, Apple iCloud e Dropbox são exemplos de servi-
ciar um processamento remoto dentro da rede inter-
ços de armazenamento em nuvem.
na da empresa. Vale ressaltar que existem nuvens
privadas, públicas, híbridas e comunitárias.
A Computação em Nuvem é a evolução do prin- Tecnologias de Serviços na Nuvem
cípio da Computação em Grade. Na Computação em
Grade, uma grande quantidade de clusters computa- Existem várias opções que poderão ser contrata-
cionais (servidores conectados entre si dentro de uma das como serviços, sendo as principais em concursos
250 infraestrutura compartilhada) aliada à disseminação públicos: IaaS, PaaS e SaaS. Vejamos cada uma delas:
z Infrastructure as a Service (IaaS): fornece recursos de computação virtualizados pela Internet. O provedor
hospeda o hardware, o software, os servidores e os componentes de armazenamento;
z Platform as a Service (PaaS): proporciona acesso às ferramentas e aos serviços de desenvolvimento usados
para entregar os aplicativos;
z Software as a Service (SaaS): permite aos usuários o acesso aos bancos de dados e software de aplicativo. Os
provedores de nuvem gerenciam a infraestrutura. Os usuários armazenam dados nos servidores do provedor
de nuvem.

Obs.: Novas definições são criadas por empresas com propósitos de marketing. Em concursos públicos, as defi-
nições mais questionadas são SaaS, PaaS e IaaS.
Um sistema de computação legado, ou dedicado, é aquele em que a empresa é responsável por todos os itens
do projeto, desde o fornecimento de energia para a operação dos servidores adquiridos por ela, até a disponibili-
zação de aplicações que foram compradas, por meio de Licenças, para sua utilização.
Na computação em nuvem, é possível contratar de uma operadora de nuvem, data centers, rede de dados,
armazenamento, servidores e sistemas de virtualização. Essa é uma Infraestrutura como um Serviço (IaaS).
Desenvolvedores podem contratar de uma operadora de nuvem, data centers, rede de dados, armazenamento,
servidores, sistemas de virtualização, sistema operacional, banco de dados e segurança digital. Essa é uma Plata-
forma como um Serviço (PaaS).
Usuários podem contratar de uma operadora de nuvem tudo, desde os data centers até as aplicações. Esse é um
Software como um Serviço (SaaS).

Na computação local, tudo precisa ser adquirido e mantido pelo usuário. Na computação na nuvem, o usuário precisará apenas de um acesso à rede.

Como é possível observar, a Computação nas Nuvens é uma forma de disponibilização de recursos equiva-
lente à Computação Local, mas remotamente. Na tabela a seguir, vamos comparar esses dois formatos e suas
responsabilidades.

COMPUTAÇÃO LOCAL COMPUTAÇÃO NAS NUVENS

Teclado, mouse, scanner, monitor touch
Entrada de Dados Enviado para um serviço na rede
screen

Processamento de Dados Processador do computador Computadores remotos, distribuídos na rede

Monitor, impressora, placa de modem, pla- Disponibilizado um link para download, vi-
Saída de Dados
ca de rede, USB, HD etc. sualização ou compartilhamento

Programas (softwares) Instalados no computador Disponíveis na Internet

Serviços (backup) Responsabilidade do usuário Responsabilidade da empresa

NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Responsabilidade do sistema operacional

Serviços (desfragmentador) Responsabilidade da empresa
local

Antivírus Responsabilidade do usuário Responsabilidade da empresa

Firewall Responsabilidade do usuário Responsabilidade da empresa

Permissões de acesso Responsabilidade do usuário Oferecido pela empresa, definido pelo usuário

Gerenciamento da estrutura Responsabilidade do usuário Responsabilidade da empresa

251
 Benefícios dos Serviços na Nuvem

Ao contratar Infraestrutura como um Serviço (IaaS), o usuário obtém economia de custo (pois não há neces-
sidade de comprar e manter hardwares), tempo de colocação no mercado (pois poderá iniciar suas operações
imediatamente, sem esperar pela instalação de um data center na empresa), disponibilidade em tempo integral
e escalabilidade sob demanda (pela expansão ou contração da empresa de acordo com o dia a dia da operação).
Plataforma como um Serviço (PaaS) gera para o usuário uma economia de gastos (novamente, relacionada ao
hardware que não precisa ser adquirido), desenvolvimento simplificado de aplicativos (por conta dos ambientes
de desenvolvimento para diferentes plataformas), colaboração (pela comunicação on-line com outros desenvol-
vedores) e ambiente integrado (para teste, implementação e gerenciamento).
Software como um Serviço (SaaS) oferecerá economia de gastos (menor custo das licenças de softwares), com-
partilhamento de arquivos (de forma fácil e rápida), portabilidade (na troca de dispositivos pessoais, o acesso ao
serviço não será impactado com novas instalações e configurações) e independência do sistema operacional (a
troca de dados será realizada pelo protocolo TCP, que tem suporte em todos os sistemas operacionais).

Os provedores, desenvolvedores e usuários finais, fornecem, suportam ou consomem recursos da nuvem.

Os softwares são desenvolvidos na Plataforma (PaaS), utilizando os recursos da estrutura na Infraestrutura

(IaaS), para serem utilizados pelos usuários finais como um serviço (SaaS). Na tabela a seguir, vamos associar os
itens da computação local com os itens da computação na nuvem, a fim de mostrar que, na Nuvem, ocorre uma
adaptação do nosso computador de casa.

COMPUTAÇÃO LOCAL COMPUTAÇÃO NA NUVEM

Software Microsoft Office (instalado) Microsoft Office (on-line)
Plataforma Microsoft Windows 10 Microsoft Windows Azure
Infraestrutura Hardware e energia elétrica do usuário Hardware e energia elétrica da empresa provedora

Vantagens da Computação em Nuvem

O usuário não precisará se preocupar com atualizações de softwares e hardwares, pois serão realizadas pela
empresa contratada. Elas serão automáticas e disponibilizadas em tempo real para todos.
O compartilhamento de informações será facilitado, bastando que outros usuários tenham acesso à Internet, para
que possam acessar os dados compartilhados. Os serviços serão disponibilizados durante 24 horas por dia, pelos sete
dias da semana, com sistemas de redundância e recuperação de falhas sob responsabilidade da empresa contratada.
Assim, a necessidade de manutenção da infraestrutura física da rede local diminui, bastando para o usuário o
fornecimento de energia elétrica e conexão de rede para acesso aos serviços remotos. Além disso, por ter menos
equipamentos na infraestrutura local, o consumo de energia elétrica, refrigeração e espaço físico serão reduzidos,
o que, indiretamente, contribui para a preservação e uso racional dos recursos naturais.
Ainda, a Computação em Nuvem traz flexibilidade para o uso e contratação de serviços. O usuário pode con-
tratar um pacote básico de serviços e, de acordo com a sua necessidade, pode ampliar parâmetros do contrato,
alterando, de forma dinâmica, os limites de utilização.

252
 Por fim, é preciso citar, como uma vantagem, a elasticidade rápida. Os recursos são provisionados dinamica-
mente, atendendo às necessidades pontuais da operação do cliente (uma loja virtual pode aumentar a quantidade
de acessos simultâneos ao site apenas na Black Friday por exemplo). Essa é a sua característica mais marcante.

Desvantagens da Computação em Nuvem

Quanto mais aplicações forem acessadas na nuvem, mais velocidade de transferência de dados será necessá-
ria. Portanto, a principal desvantagem da Nuvem é inerente ao propósito dela mesma.
O tempo de inatividade é outra desvantagem. Quando todos os sistemas estão em uma plataforma, se ela ficar
indisponível, a empresa e os usuários não terão acesso a nada. Felizmente, isso tem mudado e, hoje, as empresas
fornecedoras de serviços na nuvem conseguem oferecer up-time (tempo de uso disponível) acima de 99,9999%.
A dificuldade de migração é, sem dúvidas, a principal desvantagem. Quanto mais utilizamos uma determinada
empresa fornecedora, mais nos tornamos dependente dela. Caso exista a necessidade de migração dos dados, ela
poderá ser dificultada ou até impossibilitada.
Para minimizar essa desvantagem, a replicação de servidores é uma alternativa quando os dados são replica-
dos entre um servidor local e um servidor na nuvem.

1. Tudo está na nuvem

3. A interface é na nuvem, os dados estão

2. Tudo está duplicado armazenados localmente

Diferentes apresentações para a nuvem

Principais Características da Computação em Nuvem

On Demand Self Service, ou Autoatendimento sob Demanda, significa que o usuário pode usar os serviços,
aumentar ou diminuir as capacidades computacionais alocadas, como o tempo de servidor e armazenamento de
rede, sem a intervenção humana com o provedor de serviços. O limite de crédito do seu cartão de crédito virtual
é um exemplo dessa característica.
Ubiquitous Network Access, ou Amplo Acesso à Rede, significa que os serviços são acessíveis a partir de qual-
quer plataforma. O usuário pode acessar um sistema desenvolvido para Windows, armazenado em um servidor
Linux, a partir de seu smartphone Apple. Quase todos os serviços disponíveis na nuvem são assim.
Resource Pooling, ou Pool de Recursos, significa que os serviços são armazenados em servidores distribuídos
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

globalmente e seus recursos virtuais são dinamicamente atribuídos ou retribuídos pelo cliente, conforme a sua
demanda. É o modelo multi-inquilino (multi-tenancy), que possibilita a adesão de novos clientes, em detrimento
da oferta, pelos clientes atuais. Um usuário em São Paulo pode contratar e acessar um serviço ofertado por uma
empresa em Belo Horizonte, que mantém os servidores em uma cidade na Índia.
Rapid Elasticy, ou Elasticidade Rápida, significa que a alocação de mais ou menos recursos da nuvem ocorrerá
com agilidade, provisionando e liberando, elasticamente, as demandas solicitadas pelo usuário. Ao contratar um
armazenamento de dados na nuvem, o espaço disponível para uso será imediatamente ajustado após a confirma-
ção do pagamento.
Measured Service, ou Serviços Mensuráveis, significa que todos os serviços são controlados e monitorados
automaticamente pela nuvem, de maneira transparente para o usuário, sem a necessidade de conhecimento téc-
nico sobre a sua operação. É transparente para o usuário, pois ele não precisa conhecer onde estão alocados os
recursos computacionais contratados, acessando apenas a interface para acesso.

253
 Tipos de Nuvem

Conforme mencionado anteriormente, podemos classificar as nuvens, de acordo com a infraestrutura ou seus
usuários, em: privada, pública, híbrida ou comunidade (comunitária).
No modelo de Nuvem Privada, a infraestrutura é proprietária ou alugada por uma única organização, para
ser operada exclusivamente por ela mesma, podendo ser local ou remota. A empresa aplica políticas de acesso aos
serviços para os usuários cadastrados e autorizados.
A definição de Nuvem Pública indica que a infraestrutura pertence a uma organização que vende serviços
para o público em geral, podendo ser acessada por qualquer usuário que conheça a localização do serviço, não
sendo admitidas técnicas de restrição de acesso ou autenticação.
No formato de Nuvem Híbrida, a infraestrutura é composta por, pelo menos, duas nuvens que preservam as
características originais do seu modelo, as quais estão interligadas por uma tecnologia que possibilita a portabili-
dade de informações e de aplicações. Esse é o tipo mais comum encontrado no mercado.
Na Nuvem Comunidade (Comunitária), a infraestrutura é compartilhada por diversas organizações que,
normalmente, possuem interesses comuns, como requisitos de segurança, políticas, aspectos de flexibilidade e/
ou compatibilidade.

Organização X Organização Z
Organização Y

De acordo com a natureza do acesso e dos interesses envolvidos, uma nuvem poderá ser do tipo Pública, Privada, Híbrida ou Comunitária.

Armazenamento de Dados na Nuvem

Ao instalar alguma ferramenta de armazenamento de dados na nuvem, como o Microsoft OneDrive, ou o Goo-
gle Drive, ou Dropbox, é possível associar pastas para serem copiadas para a Internet.
Conforme estudado no tópico sobre as definições de outros tipos de backups, este será um backup do tipo espe-
lhamento, no qual os dados apagados da cópia na nuvem a partir de um dispositivo serão refletidos nos outros
dispositivos conectados na mesma conta.
As ferramentas oferecem espaço gratuito básico, com capacidade entre 2 GB e 15 GB, podendo contratar mais
espaço de armazenamento com 1 TB ou 2 TB de capacidade. O pagamento será por licença de assinatura mensal
ou anual, semelhante ao modelo de licenciamento do Office 365.

FERRAMENTAS DE PRODUTIVIDADE E TRABALHO A DISTÂNCIA (MICROSOFT TEAMS,

CISCO WEBEX, GOOGLE DRIVE E SKYPE)
MICROSOFT TEAMS

Os comunicadores instantâneos dos anos 90 e 2000 evoluíram. Certamente alguns usaram o ICQ nos anos 90 e
outros usaram o MSN Messenger nos anos 2000.
Substituindo o MSN Messenger, a Microsoft lançou o Skype (na verdade, comprou de outra empresa desenvol-
vedora). Com ele, o usuário poderia realizar conversas por chat e até ligações de áudio/videoconferências entre
os usuários do programa. Se comprassem créditos de telefonia, poderia ligar para um telefone fixo convencional.
254
 Para o mercado corporativo, a Microsoft desen-
volveu o software de comunicação Lync. O Lync, inte-
grante das versões corporativas do Office se tornou o
Lync for Business. E o Skype virou Skype for Business,
para pequenos negócios. Nos últimos anos, com a
redução do portifólio de produtos, ela reuniu as fun-
cionalidades do Skype for Desktop, do Skype for Busi-
ness e do Microsoft Lync for Business em uma nova
ferramenta de colaboração.
Skype for Desktop
Lynk (for Business)
Skype for Business
Com o Microsoft Teams, é possível realizar conver-
sas por chat, por áudio, por vídeo, compartilhar arqui-
vos e recursos, entre várias funcionalidades.
Componente do Microsoft 365 (Office 365) edições
corporativas, o Microsoft Teams possui recursos para
conversação por texto (Chat), chamadas de áudio,
chamadas de vídeo, videoconferências, organização
em equipes, armazenamento das gravações no Micro-
soft Stream/SharePoint e arquivos no OneDrive, entre
outros recursos.
Voltado para o mercado corporativo e educacional,
assim como o Google Meet, teve suas funcionalidades
liberadas por um período para todos os usuários,
devido à pandemia de Covid-19 no ano de 2020.
Atualmente (agosto/2021) existem duas versões
disponíveis. O Microsoft Teams para uso pessoal, dis-
ponível para qualquer pessoa que tenha uma conta
Microsoft (Hotmail, Live, Xbox), e a versão corporati-
va integrante do pacote Office 365 “empresarial”.
Na versão pessoal, o OneDrive é usado para arma-
zenar arquivos compartilhados. Na versão empresa-
rial o SharePoint é usado para compartilhar arquivos
com a equipe (dentro do domínio da empresa) e o
OneDrive para compartilhar com usuários de fora da
equipe, na Internet. A versão gratuita não possui o
recurso Microsoft SharePoint, mas o usuário poderá
compartilhar arquivos pelo Microsoft OneDrive.
Com o Teams, você pode conversar por meio de
texto, realizar videoconferências (com webcam) e
trocar arquivos. Você pode utilizá-lo via navegador
de Internet ou instalar o app no smartphone e ter os
mesmos recursos de conversação e troca de arquivos.
Outras funcionalidades incluem:
z Editar arquivos com segurança ao mesmo tempo;
z Ver curtidas, @menções e respostas com apenas
um toque;
z Personalizá-lo adicionando anotações, sites e
aplicativos.
Se o colaborador não tem o Office 365 em seu com-
putador, poderá instalar a partir do e-mail corporati-
vo/educacional. Acesse o seu webmail (da instituição)
com o e-mail corporativo e senha. No canto superior
esquerdo, acesse Office 365. Faça o download e instala-
ção do Office 365. No primeiro acesso, informe o login
e senha do e-mail corporativo.
Chats, Chamadas de Áudio e Vídeo, Criação de Grupos
Com um grupo no Teams, a mensagem será envia-
da para todos os participantes e todos poderão intera-
gir com todos (semelhante a um grupo de WhatsApp).
Você poderá realizar o chat com apenas um outro
colaborador ou criar um grupo com vários contatos
para realizar uma reunião por texto via Teams.
Para montar um grupo de conversa no Teams, siga
os passos descritos a seguir.
Em chat, clique em novo chat
Adicione os participantes do grupo no campo
disponível.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
Clique na seta no canto direito, e defina um nome
para o seu grupo.
255
 Depois que o grupo estiver montado, você pode-
rá adicionar participantes. Clique no canto superior
direito e adicione os novos participantes da conversa.

Quando um novo participante é adicionado ao

grupo, você poderá:

z Não incluir o histórico de chats (igual ao WhatsA-

pp, a pessoa não saberá o que foi conversado antes
de seu ingresso no grupo);
z Incluir histórico do número de dias anteriores:
define a quantidade de dias das conversas do gru-
po, que o novo participante terá acesso;
z Incluir todo o histórico de chats (igual ao Telegram,
quem for adicionado no grupo saberá tudo que foi
conversado desde o início).
Para Enviar Arquivos para outros Colaboradores da
Equipe (Usando Microsoft Teams)

z Inicie a conversa com o destinatário no Microsoft

Teams;
z Caso não tenha realizado contato prévio, pesquise
na parte superior pelo nome da pessoa no diretó-
rio de contatos. Digite parte do nome e procure na
lista suspensa;
z Clique no “clipe” de arquivo anexo e envie;
z Apenas arquivos poderão ser enviados;
z Os arquivos serão armazenados no espaço de
Para excluir participantes do grupo, abra a lista e armazenamento SharePoint/OneDrive.
clique no “X” à frente do nome.

Para Enviar Arquivos para Outras Pessoas (Usando

Microsoft OneDrive)

z Localize o arquivo ou pasta que deseja enviar;

Conversas e grupos importantes poderão ser fixa-
dos, mantidos no topo da listagem. Clique em Opções
e marque fixar.
z Clique com o botão direito e escolha Compartilhar
(Share);
z Define se o item será somente leitura (apenas exi-
bição) ou se o destinatário poderá alterar o arquivo
(permitir edição);
z Defina o destinatário (endereço de e-mail da insti-
tuição ou externo) e compartilhe.

256
 Compartilhar

Novo Chat Recebido

Chamada de vídeo Perfil Chamada de áudio

Compartilhamento de tela
Adicionar participantes ao chat

Abrir em nova janela popup

Ao receber um chat ou chamada de alguém que não tenha conversado anteriormente, será apresentada a tela
de boas-vindas em que você poderá visualizar a mensagem, e então aceitar ou bloquear.
Na conversa, é possível realizar chamada de áudio, chamada de vídeo, compartilhar a tela de algum programa
aberto ou de todo o dispositivo, adicionar novos participantes ao chat ou exibir a conversa em nova janela.

Chat Coletivo (Reunião no Teams)

Quando o anfitrião cria uma reunião e adiciona os participantes, o chat se torna uma reunião. Assim como em
outros locais, é possível trocar mensagens de texto, compartilhar arquivos, imagens, adicionar novos participan-
tes e compartilhar o link para acesso externo.
Ao iniciarmos a nossa participação no chat, é possível definir como ela será (somente texto, com áudio, com
vídeo). Ao clicar no botão Entrar, a janela de acesso ao chat/reunião será exibida.

Arquivos da conversa
Mensagens de texto e avisos
Imagens da conversa

Participantes
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

Link do chat

257
 Quando o anfitrião cria uma reunião e adiciona os participantes, o chat se torna uma reunião. Assim como em
outros locais, é possível trocar mensagens de texto, compartilhar arquivos, imagens, adicionar novos participan-
tes e compartilhar o link para acesso externo.
Ao iniciarmos a nossa participação no chat, é possível definir como ela será (somente texto, com áudio, com
vídeo). Ao clicar no botão Entrar, a janela de acesso ao chat/reunião será exibida.

Estas configurações poderão ser ajustadas durante a reunião, acessando o item “Mais opções” ou “Mais ações”
(reticências na barra de ferramentas da reunião) e “Configurações do dispositivo”.

Chamadas de Áudio

Durante uma chamada de áudio, após as definições das configurações na tela inicial, serão apresentados novos
controles, para deixar mudo o seu microfone e encerrar a chamada (Sair).
A chamada de áudio é realizada utilizando a tecnologia VoIP (Voice over Internet Protocol), sem qualquer cus-
to adicional para quem realiza a ligação. As ligações de áudio são realizadas entre os usuários da organização, ou
para externos se eles possuem o Microsoft Teams.
Para iniciar um chat, clique no ícone “Chamada de áudio” (atalho de teclado Ctrl+Shift+C) e aguarde o usuário
atender sua ligação.

Importante!
É possível realizar chamadas telefônicas para números externos por meio do Microsoft Teams. Para tanto, o
usuário precisará ter um pacote de minutos de telefonia contratado junto à Microsoft. O recurso de discagem
está disponível em “Configurações e mais ações”, ao lado do seu nome de usuário.

As chamadas de vídeo apresentam outros recursos, como compartilhamento de tela por exemplo, em que o
258 usuário pode compartilhar com outro aquilo que está sendo visualizado na tela escolhida por ele.
 Ativar vídeo (e fazer uma chamada de
áudio se tornar uma videoconferência)
Ativar mudo (Ctrl+Shift+m)

Mostrar conversa Mais ações

Chamadas de Vídeo

Durante uma chamada de vídeo, feitas as definições das configurações na tela inicial, serão apresentados
novos controles na janela, que permitem:

Mostrar participantes Vídeo ativo

Mostrar conversa Ativar mudo (Ctrl_Shift+m)

Tempo decorrido

Compartilhar conteúdo (Ctrl+Shift+E

Levantar a mão (Ctrl+Shift+k)
E outros emoticons
Mais opções

Em “Mais opções” ou “Mais ações” iremos encontrar:

z Configurações de dispositivo: para ajustes de áudio e vídeo em seu hardware;

z Opções de reunião: operação do lobby e quem pode apresentar (aquelas definições realizadas na criação do
evento no Calendário — confira em detalhes no subitem Agendamento de reuniões e gravação);
z Informações sobre a reunião: link de ingresso;
z Galeria: para exibição da imagem no painel de visualização;
z Galeria grande: para exibição de muitas miniaturas de participantes;
z Modo conferência: para exibição do apresentador em tela;
z Foco: ocultar as “distrações” que seriam os controles e elementos da janela de reunião;
z Tela Inteira: exibição em tela inteira;
z Aplicar efeitos de tela de fundo: permite desfocar ou simular uma imagem no fundo da tela de transmissão.
Ideal para não distrair os demais participantes com elementos existentes em seu ambiente de transmissão.
Simula o uso de “chroma key” ou fundo verde;
z Desativar vídeo de entrada: a sua imagem não será mostrada na reunião, apenas o seu avatar de usuário (foto
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

ou ícone);
z Ativar legendas: quando habilitado, a inteligência artificial procura transcrever as falas dos participantes em
legendas. Disponível para alguns idiomas (julho/2021);
z Iniciar gravação: para gravar a transmissão e disponibilizar posteriormente no OneDrive ou SharePoint (veja
detalhes no item Agendamento de reuniões e gravação);
z Transcrição inicial: disponível para idioma em inglês (julho/2021);
z Não exibir balões do chat: quando alguém envia uma mensagem durante a transmissão, é exibido um balão do
chat caso não esteja com a conversa (de texto) aberta. Nesta opção, você desativa estas notificações;
z Teclado de discagem: quando disponível, é possível realizar chamadas telefônicas para números de telefones
fixos ou móveis.

259

Utilizando-se do botão Sair, quando for o anfitrião,
o usuário poderá sair da reunião (e ela seguirá com os
outros participantes e anfitriões) ou Encerrar a reu-
nião, desconectando todos.
CISCO WEBEX
O Cisco Webex (anteriormente WebEx) é uma apli-
cação que existe desde 1995 e foi adquirida pela Cisco
em 2007. Cumpre destacar que seu software de web
e videoconferência foi, posteriormente, renomeado
como Cisco Webex Meetings.
Organizar uma reunião no Cisco Webex é simples.
Na página de perfil de usuário, selecione Agendar
e, em seguida, insira o título, a data e a hora da reu-
nião, além dos endereços de e-mail dos participantes.
Depois disso, o aplicativo gera automaticamente um
link e uma senha de ID da reunião e enviará um con-
vite de calendário que inclui um número de discagem
para os participantes que se juntam por telefone, além
de um link para números de discagem internacional
para aproximadamente 50 (cinquenta) países.
Vale dizer que participar de uma reunião no
Webex é menos intuitivo que em outros aplicativos
de vídeo. O anfitrião poderá definir um lobby (sala de
espera) e a transmissão será no formato de reunião.
Todos os participantes da reunião podem comparti-
lhar suas telas; no entanto, o anfitrião tem a opção de
controlar quem pode ou não compartilhar arquivos e
telas durante a chamada. As transmissões serão arma-
zenadas na nuvem da Cisco, para serem acessadas
posteriormente a partir de links compartilhados.
Cisco Webex é um aplicativo corporativo pouco
usado no Brasil. Você pode conhecer suas funciona-
lidades por meio da página web do programa e sua
260 interface pelo navegador.
GOOGLE DRIVE
O Google Drive, que antes se chamou Google Disco,
incorporou as funcionalidades do Google Docs e mais
o armazenamento de arquivos na nuvem.
Para acesso aos aplicativos, é exigida uma senha
de conta Google, como o Gmail. O endereço de acesso
é http://drive.google.com.
É possível instalar aplicativos no computador (link
para o Google Drive) e nos smartphones e tablets. Na
opção instalada no smartphone ou tablet, temos os
recursos de compartilhamento de arquivos na nuvem,
visualização de arquivos acessados pelo dispositivo e
transferência de dados para outros aplicativos.
Usuários de contas Google corporativas ou edu-
cacionais possuem recursos extras, assim como o
Microsoft Teams. Em concursos públicos, as bancas
costumam abordar os conceitos básicos válidos para
as contas Google comuns.
SKYPE
É um aplicativo capaz de realizar chamadas com
áudio e vídeo entre dois computadores, usando a
Internet. Além disso, é capaz de realizar chamadas
com áudio para telefones fixos e celulares.
Após o fim do MSN Messenger, outros aplicati-
vos passaram a oferecer recursos de comunicação.
O Skype, por exemplo, adquirido pela Microsoft,
permite conversação de texto, bate-papo com áudio,
videoconferências, chamadas telefônicas de Skype
para Skype gratuitamente e realizar ligações telefô-
nicas para aparelhos convencionais. Para a utilização
de todos esses recursos disponíveis, será necessário
comprar créditos, o que possibilita, por exemplo, a
realização de ligações internacionais para aparelhos
convencionais.
Atualmente há várias opções para instalação do
Skype em nosso dispositivo. Vejamos:
z Aplicativo para computador — Skype (pessoal);
z Aplicativo para computador — Skype for Business
(integrante do Office 365);
z Aplicativo para smartphone e tablet.
Suas funcionalidades foram somadas ao Microsoft
Lync e, atualmente, estão disponíveis no Microsoft
Teams.
Importante!
Os usuários desse software estão sendo migra-
dos para o Microsoft Teams. Ainda aparecerá
em editais de concursos, porém cada vez com
menor frequência.
HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2021) O armazenamento de dados
ou informações em sistemas computacionais é pos-
sível com a utilização de arquivos, que servem como
importante suporte tecnológico para o atendimento
das diversas demandas dos usuários.
Do ponto de vista técnico, esses arquivos podem ser
considerados
a) abstrações feitas pelo sistema operacional das carac-
terísticas lógicas das informações armazenadas.
b) coleções nomeadas de informações relacionadas que
são gravadas em memória secundária do computador.
c) organizações físicas de pastas em um dispositivo de
armazenamento volátil.
d) imagens construídas utilizando os formatos jpeg, png
ou bmp para identificá-los.
e) sequências de caracteres organizados em linhas e
possivelmente em páginas, quando forem arquivos de
vídeo.
2. (CESGRANRIO — 2021) Estações de trabalho que uti-
lizam o sistema operacional Windows 7, 8.1 ou 10 ins-
talado contam com o Windows Media Player.
Esse programa é capaz de reproduzir
a) arquivos de áudio e CDs, mas não é capaz de reprodu-
zir arquivos de vídeo.
b) arquivos de vídeo e DVDs, mas não é capaz de repro-
duzir arquivos de áudio.
c) CDs e DVDs, mas não é capaz de reproduzir arquivos
de áudio e de vídeo.
d) arquivos de áudio e de vídeo, mas não é capaz de gra-
var DVDs de vídeo.
e) arquivos de áudio e de vídeo, mas não é capaz de gra-
var CDs de áudio.
3. (CESGRANRIO — 2021) Ao visitar uma agência, um
funcionário de TI de um banco percebeu, durante sua
conversa com um bancário, que a cada 15 minutos,
um alarme tocava no celular do empregado, e que,
nesse momento, ele executava um programa no com-
putador servidor do banco, que rodava o Linux SUSE.
Descobriu, depois, que o mesmo se repetia em todas
as agências. Percebendo isso como um sinal de que
havia uma demanda interna de executar esse progra-
ma de tempos em tempos, o funcionário de TI resol-
veu mudar o processo, fazendo esse programa ser
executado automaticamente de forma periódica.
Para alcançar esse objetivo, esse funcionário utilizou a
funcionalidade do comando
a) cron
b) curl
c) jobs
d) timedatectl
e) touch
4. (CESGRANRIO — 2021) Um colaborador da empresa
utilizou o Word do Microsoft Office 365 para produzir
um documento. Depois que o documento foi salvo, o
usuário pressionou o botão Compartilhar para acessar
a janela Enviar link. Nessa janela, selecionou a opção
Especificar pessoas, marcou a opção Permitir edição,
desativou a opção Abrir somente em modo de revisão
e pressionou o botão Aplicar. De volta à janela Enviar
link, forneceu os endereços de e-mail das pessoas que
deveriam receber o link de compartilhamento do docu-
mento e pressionou o botão Enviar. Em seguida, uma
janela com a mensagem de confirmação de envio foi
apresentada.
Depois de abrir o documento novamente no Word do
Microsoft Office 365, o usuário poderá saber quem fez
alterações recentes no seu documento se clicar em
a) Acompanhar edição
b) Acompanhar alterações
c) Acompanhar revisões
d) Ficar em dia
e) Novidades
5. (CESGRANRIO — 2021) O agente comercial de uma
empresa elaborou uma planilha no software Microsoft
Excel para lançar os débitos de seus clientes. Ele a
configurou para controlar automaticamente as seguin-
tes regras:
a) admitir, apenas, débitos entre R$ 40.000,00 e R$
110.000,00; e
b) destacar, em cor diferente, os débitos entre R$
90.000,00 e R$ 110.000,00.
Quais são os recursos do Microsoft Excel que o agente
comercial deverá utilizar, respectivamente, para obter
esse controle?
a) Validação de dados; Formatação condicional
b) Formatação condicional; Gerenciador de cenários
c) Verificação de erros; Teste de hipóteses
d) Função de consolidação; Formatação condicional
e) Classificar e Filtrar; Validação de dados
6. (CESGRANRIO — 2021) Ao chegar para seu primeiro
dia de emprego no banco, um novo gerente de TI per-
cebeu que era demandado muito esforço no setor para
controle do número IP de cada computador, o que cau-
sava, também, alguns erros por uso múltiplo do mes-
mo IP nas redes.
Percebendo uma oportunidade de melhoria, o novo
gerente decidiu que os computadores passariam a
obter automaticamente um número IP, por meio do
protocolo
a) DHCP
b) DNS
c) HTTP
d) IMAP
e) SMTP
7. (CESGRANRIO — 2021) A área de atendimento ao clien-
te de um determinado banco precisava treinar todos os
atendentes e gerentes em um novo software de apoio
à negociação de empréstimos. Buscando os meios
adequados para atender a essa demanda, o respon-
sável pela área de Educação a Distância decidiu que
o curso seria multimídia, com textos e aulas gravadas,
garantindo assim que os alunos pudessem realizá-lo no
momento em que quisessem, cada um em seu horário.
Isso caracteriza o curso proposto como um curso de
treinamento on-line
a) assíncrono
b) concomitante
NOÇÕES DE INFORMÁTICA
c) síncrono
d) tautócrono
e) tempestivo
8. (CESGRANRIO — 2021) Portais corporativos reve-
lam-se uma interessante alternativa de comunicação
com seu público-alvo. Esses portais permitem que a
organização transmita, pela internet, sua mensagem
diretamente para o meio externo com um conteúdo
organizado. Ao ser desenvolvido, é importante que tal
conteúdo seja testado nos principais navegadores de
rede. Um importante representante dessa categoria é
o Mozilla Firefox, sendo a escolha dos temas uma das
etapas importantes no projeto de um portal. 261
 Qual é a função dos temas no Mozilla Firefox?
a) Configurar a privacidade de informações que pos-
sam identificar o usuário em: normal, rigoroso ou
personalizado.
b) Mudar a aparência, como, por exemplo, o esque-
ma de cores ou a imagem de fundo das barras de
ferramentas.
c) Organizar as abas abertas em uma única janela, defi-
nindo sua sequência de apresentação por um critério
de ordenação.
d) Permitir a edição do controlador de zoom da página
apresentada, adequando-a às configurações de tela.
e) Sincronizar itens favoritos entre os diversos dispositi-
vos de um usuário, tais como senhas ou abas abertas.
9. (CESGRANRIO — 2021) Navegadores da internet
potencializam consideravelmente a comunicação de
uma organização com os meios externo (clientes e
fornecedores) e interno (colaboradores). A comuni-
cação direta com esses atores viabiliza a identifica-
ção de percalços ou de oportunidades de forma mais
eficiente.
O Microsoft Edge, um exemplar dessa categoria de
software, possui o modo InPrivate, que
a) controla a utilização dos dispositivos móveis de sua
organização conforme o pacote EMS (Enterprise
Mobility + Security).
b) permite a configuração prévia de sites liberados para
navegação, além do ajuste do serviço BingSafeSearch
para o modo rigoroso.
c) possibilita a leitura de arquivos PDF que possuem
arquitetura de formulários XFA, segundo a política de
informações da Microsoft (MIP).
d) provê acesso, mediante assinatura, a um provedor
de notícias de alta qualidade, produzido pelos mais
importantes editores premium.
e) remove os elementos de navegação acessados de
uma sessão, tais como histórico de navegação, coo-
kies ou dados de formulário.
10. (CESGRANRIO — 2021) O envio e o recebimento de
mensagens de correio eletrônico são atividades corri-
queiras, tanto nas organizações quanto no dia a dia da
grande maioria da população brasileira. No entanto, há
situações em que as mensagens enviadas são devol-
vidas com um aviso de que não puderam ser entre-
gues ao destinatário.
Um dos motivos que justificam a não entrega de uma
mensagem de correio eletrônico ao destinatário é
porque
a) a estação de trabalho que o destinatário utiliza está
desligada.
b) a caixa postal de correio eletrônico do destinatário
atingiu algum limite predeterminado de tamanho,
como por exemplo, em bytes.
c) o destinatário possui muitos endereços de correio ele-
trônico cadastrados no domínio internet.
d) o destinatário não estava utilizando a sua estação de
trabalho no momento do recebimento da mensagem
de correio eletrônico.
e) o destinatário estava utilizando muitos programas
ativos na estação de trabalho no momento do recebi-
262 mento da mensagem de correio eletrônico.
11. (CESGRANRIO — 2021) O Google Drive é um sistema
de armazenamento de arquivos em nuvem que permite
o acesso ao seu conteúdo a qualquer pessoa, bastan-
do para isso possuir uma conta do Google e ter acesso
à internet. Esse sistema é particularmente interessan-
te para o fluxo de trabalho de uma organização, dado
que seus colaboradores podem, por exemplo, redigir e
acessar textos e relatórios produzidos no Google Docs
e direcionados ao atendimento dos seus clientes.
Uma opção de configuração geral oferecida pelo Goo-
gle Drive é a densidade, que
a) aumenta ou reduz a quantidade de informação apre-
sentada na tela do computador.
b) controla o tamanho dos arquivos armazenados, geren-
ciando o espaço armazenado no Drive.
c) converte arquivos externos enviados para o formato
adotado pelo editor de documentos do Google.
d) importa a quantidade de arquivos externos ao Google
Drive que podem ser carregados no sistema.
e) permite adquirir mais espaço disponível no Google Dri-
ve, a partir da assinatura do serviço Google One.
12. (CESGRANRIO — 2021) O serviço de buscas do Google
é um dos mais usados em todo o mundo. Para as pes-
quisas, o mais comum é a pessoa informar livremente
algumas palavras e verificar se o resultado atende às
suas expectativas.
Como solicitar corretamente ao Google que seja pes-
quisada uma correspondência exata da frase “Prédio
mais alto do Brasil”?
a) /Prédio mais alto do Brasil/
b) -Prédio -mais -alto -do -Brasil
c) #Prédio #mais #alto #do #Brasil
d) “Prédio mais alto do Brasil”
e) exato (“Prédio mais alto do Brasil”)
13. (CESGRANRIO — 2021) O LinkedIn é uma plataforma
que viabiliza o estabelecimento de redes sociais dire-
cionadas ao contexto profissional. Estimular os cola-
boradores da organização a cadastrarem e manterem
suas informações atualizadas neste ambiente pode
ser uma interessante estratégia de visibilizar confiabi-
lidade institucional. Em uma das possíveis formas de
divulgação deste ambiente, podem-se cadastrar infor-
mações referentes à experiência profissional (Expe-
rience), formação acadêmica (Education) e um campo
livre para autodescrição (About).
Para acessar esse cadastro, utiliza-se a opção
a) Mensagens (Messaging)
b) Minha rede (My Network)
c) Notificações (Notifications)
d) Perfil (Profile)
14. (CESGRANRIO — 2021) O Google Drive é uma ferramen-
ta que permite o armazenamento de arquivos na nuvem.
Suponha que um usuário A tenha criado uma pasta no
Google Drive para arquivos de um Projeto X qualquer.
Para compartilhar essa pasta do Projeto X no Google
Drive com outros usuários, a partir de uma estação de
trabalho, é necessário:
a) solicitar o compartilhamento da pasta ao Google, por
e-mail.
b) dispor do número do telefone celular dos outros usuá-
rios, de modo a cadastrá-los para ter acesso à pasta.
c) notificar os outros usuários que eles precisam estar Para garantir a segurança dessa conexão, essa ins-
usando o Google Drive no momento em que o usuário tituição deve adotar a tecnologia de rede conhecida
A compartilhar a pasta. como
d) enviar aos outros usuários o endereço (link) da pasta.
e) aguardar três dias após a criação da pasta para que a) HTTP
ela possa ser compartilhada. b) PGP
c) VPN
15. (CESGRANRIO — 2021) A Segurança da Informação d) WEK
é uma preocupação permanente dos agentes comer- e) WPA2
ciais, principalmente em relação a assuntos con-
tratuais e financeiros e às facilidades advindas dos 19. (CESGRANRIO — 2021) A segurança da informação
meios digitais. deve fazer parte da postura dos colaboradores da
Os recursos providos pelas áreas de TI das empresas, empresa no dia a dia de trabalho. Com o objetivo de
no que se refere à segurança da informação, incluem garantir a autoria dos seus documentos digitais, o
a irretratabilidade, que deve garantir a colaborador deve executar o processo de assinatura
digital para cada documento criado.
a) manutenção exata e completa do conteúdo das men- A assinatura digital é criada pelo signatário do docu-
sagens desde a origem até o destino. mento com o uso da sua chave
b) impossibilidade de negar a autoria de uma mensagem.
c) possibilidade do acesso a qualquer mensagem quan- a) pública
do necessário. b) privada
d) impossibilidade de os conteúdos das mensagens serem c) simétrica
lidos e compreendidos por pessoas não autorizadas. d) compartilhada
e) impossibilidade de o destinatário negar o recebimento e) certificada
de uma mensagem.
20. (CESGRANRIO — 2021) A integração de dados de
16. (CESGRANRIO — 2021) Os bancos investem em recur- fontes distintas, cada qual com o seu formato, é uma
sos de segurança para minimizar os riscos de fraude importante atividade em processos de tomada de
nas operações bancárias através de Internet Ban- decisão.
king. Os usuários, porém, precisam estar atentos aos Qual situação associa corretamente um tipo de arqui-
golpistas que procuram persuadir vítimas em poten- vo à sua extensão?
cial a acessar sites falsos e a fornecer informações
sensíveis. a) arquivo de áudio – extensão jpg
Esse ataque é conhecido como b) arquivo de imagem – extensão wav
c) arquivo de lote – extensão xls
a) botnet d) arquivo de marcação – extensão exe
b) injection e) arquivo de texto – extensão rtf
c) spyware
d) phishing 21. (CESGRANRIO — 2021) O Microsoft Teams é um soft-
e) ransomware ware que facilita a gestão de equipes, com o propó-
sito de integrar funcionalidades que dão suporte ao
17. (CESGRANRIO — 2021) Existem soluções de hardwa- trabalho dos membros dessas equipes em um único
re e software que buscam minimizar as chances de ambiente.
um ataque a sistemas computacionais ser bem-su- Quanto às equipes do Microsoft Teams e seus mem-
cedido. Dentre tais soluções de segurança, há uma bros, observa-se que
que monitora o tráfego de entrada e saída de rede,
funcionando como um filtro de pacotes, permitindo ou a) a configuração da apresentação automática de canais de
não a sua liberação a partir de um conjunto de regras equipes é feita na opção de gerenciamento de marcas.
específicas. b) as equipes do tipo Classe permitem que seus mem-
Essa solução é o bros trabalhem em metas integradas ou desenvolvi-
mento profissional.
a) Antimalware c) os membros de uma equipe conseguem alterar o
b) Dispositivo USB nome ou a descrição da mesma.
NOÇÕES DE INFORMÁTICA

c) Firewall d) as pessoas externas à organização podem ser mem-

d) Phishing bros de uma equipe na categoria convidado.
e) SQL injection e) o membro de uma equipe pode ter três funções na
mesma equipe: proprietário, membro ou moderador
18. (CESGRANRIO — 2021) Devido à pandemia, muitos de equipe.
funcionários de um determinado banco precisaram
trabalhar de casa. Percebendo que seria necessário
um novo procedimento de acesso remoto que aten-
9 GABARITO
desse às necessidades de segurança, o setor de TI
desse banco determinou o uso de um mecanismo 1 B
seguro que conectasse, via internet pública, o compu-
tador do funcionário, em sua casa, com a rede privada 2 D
da instituição financeira, bloqueando o acesso de ter-
3 A
ceiros ao trânsito de informações. 263
 4 D

5 A

6 A

7 A

8 B

9 E

10 B

11 A

12 D

13 D

14 D

15 B

16 D

17 C

18 C

19 B

20 E

21 D

ANOTAÇÕES

264
ATENDIMENTO

MARKETING EM EMPRESAS DE SERVIÇOS

Hoje em dia as instituições bancárias têm suas atividades majoritariamente vinculadas aos meios digitais. Seja
por meio do Mobile Bank ou do Internet Banking, as atividades remotas representam, além de maior celeridade
nas relações bancárias, maior acessibilidade para os clientes.
Portanto, nada mais natural que as ações de marketing dos bancos estejam voltadas para os meios digitais,
situação que gera novos desafios para as instituições bancárias, pois não existe o apoio físico das agências e de
correspondentes bancários para a criação de espaços publicitários, por meio de banners, folhetos, cartazes etc.
O Marketing Digital caracteriza-se por ser 100% intangível, trazendo a necessidade de utilização de estratégias
diferenciadas, como geração de leads; técnica de copywriting; gatilhos mentais; inbound marketing.
Seguem os principais meios de Marketing Digital utilizados pelas instituições:

z Sites das instituições bancárias;

z Sites de terceiros;
z E-mail Marketing;
z Formulários;
z Vídeos Institucionais;
z Mobile Banking;
z Internet Banking;
z Pop-ups em sites.

Tanto os Bancos Comerciais, tradicionais instituições que possuem agências e estruturas físicas, quanto os
novos Bancos Digitais, que nasceram intangíveis e 100% on-line, quando estabelecem relações de e-commerce
(instituições que possuem praça de atendimento, como agências bancárias, mas que também são intangíveis,
como o Banco do Brasil, por exemplo), e e-business (instituições que têm todas as atividades voltadas ao meio digi-
tal e que não existem fisicamente), utilizam no Marketing Digital os mesmos canais, apresentados acima.

GERAÇÃO DE LEADS

Considerando as ações de pré-vendas no Marketing Digital, aquelas que têm como objetivo a prospecção e
a qualificação de novo clientes, a geração de leads representa uma das principais práticas para tal relação, pois
demonstra o interesse inicial do futuro cliente no produto ou serviço oferecido pela instituição bancária, por meio
do contato realizado pela internet.

Site do Banco

Apresentação do
conteúdo
Formulário
Geração de
Leads

Prospecção

Ao longo do desenvolvimento da internet, foram criadas várias formas de geração de leads, como a apresen-
ATENDIMENTO

tação de conteúdo multimídia, com disponibilização de vídeos na internet (no Youtube), em que se oferecem con-
teúdos auxiliares, tendo como exemplo um texto ou a disponibilização de planilha de controle de gastos pessoais,
em que esse conteúdo é oferecido mediante o cadastro do interessado e seus dados são enviados para a instituição
que apresenta o conteúdo.
Porém, existem outras formas de desenvolvimento de geração de leads, como as que seguem a seguir:

z Formulários presentes nos e-mails marketing;

z Captação de interesse do cliente como em oferta por e-mail de análise para aquisição de cartão de crédito;
z Aumento da relevância do site da instituição bancária nos motores de busca, como o Google;
265
 z Oferta de produtos ou serviços gratuitos, agrega-
dos à atividade bancária, como controle de gastos
pessoais ou planejamento de investimentos;
z Cursos on-line de educação financeira por meio de
cadastro prévio.
TÉCNICAS DE COPYWRITING
O desenvolvimento de técnicas de copywriting repre-
senta a persuasão do cliente para gerar o desejo da com-
pra por meio de palavras-chave e de gatilhos mentais,
em que tal necessidade é apresentada ao cliente.
A utilização de tais termos e palavras-chave é fun-
damental para que seja gerada a persuasão no cliente,
com palavras utilizadas nos momentos adequados,
para o público correto, por meio de canais de comuni-
cação específicos, com palavras-chave diferenciadas,
em mídias diferenciadas, para que o mesmo produto
ou serviço seja apresentado de forma direcionada.
Por exemplo, o mesmo produto ou serviço bancá-
rio que é apresentado no Instagram, uma rede social
de imagens massiva e generalizada, pode utilizar
técnicas de copywriting diferenciadas daquelas que
são utilizadas para um site de uma fintech do sistema
financeiro, local em que o público é diferenciado e
mais voltado para as relações mais avançadas de pro-
dutos e serviços bancários.
ETAPAS DE VENDAS EM QUE COPYWRITING PODE
GERAR A AÇÃO DA COMPRA
� Geração, por meio do copywriting, da atenção
do cliente para o início da relação de oferta do
A produto ou serviço
� Desenvolvimento do interesse por meio da
persuasão para que o cliente dê um passo à
I frente e desenvolva a relação inicial de compra
� Geração do desejo, que é o desenvolvimento
do momento exato em que a persuasão levou
D o cliente até o contato com a instituição
Canais digitais em que as instituições bancárias se
utilizam de técnicas de copywriting:
z Pop-up;
z Grupos de discussão;
z Anúncios;
z E-mails;
z Blogs;
z Notícias em sites;
z Pop-ups em sites.
GATILHOS MENTAIS
Os gatilhos mentais representam os elementos
ocultos ou subjetivos que são apresentados para os
consumidores, tanto nos espaços digitais das institui-
ções bancárias, como em sites de produtos ou serviços
que não tenham relação direta com os bancos, para
que o consumidor saia da zona de conforto e apresen-
te desejo real de concretizar a sua compra.
Os gatilhos mentais podem ser frases em locais estra-
tégicos, exemplos de experiências bem sucedidas, ou até
266 mesmo imagens que estimulem o desejo de compra.
Principais formas de geração de gatilhos mentais:
z Novidade;
z Autoridade;
z Prova social;
z Escassez;
z Urgência.
Dica
Os gatilhos mentais não apresentam nenhuma
relação com propaganda subliminar ou outros
métodos de persuasão que tenham a intenção
de gerar a compra por meio de métodos que
hoje são condenáveis pelas boas práticas do
mercado.
Processo do Gatilho Mental
Cliente Contato com Geração do inte-
desinformado o gatilho resse inicial para
navegando na relacionado ao a realização de
internet produto compra
INBOND MARKETING
O Inbond Marketing ou Marketing de Atração repre-
senta uma técnica diferenciada de apresentação do
produto ou serviço, não utilizando propaganda direta
nem espaços adquiridos em sites comerciais, mas sim
através da oferta de conteúdo de qualidade disponibi-
lizado gratuitamente onde o contato do cliente com a
instituição bancária é estabelecido inicialmente.
A intenção do método de Marketing de Atração é
de que o cliente, inicialmente, perceba a qualidade
da instituição bancária, por meio da produção de tal
conteúdo autoral e de acesso massivo para todos que
tenham interesse.
Após a relação inicial do cliente com a instituição,
devido ao método do Inbond Marketing, é gerada a
apresentação de outro produto ou serviço vinculado ao
que é apresentado qualitativamente de forma gratuita.
Métodos de Inbond Marketing:
z Cursos gratuitos em plataformas como o Youtube;
z Seminários exclusivos por meio de programas de
videoconferência, como o Google Meet;
SATISFAÇÃO E RETENÇÃO DE
CLIENTES
O cliente avaliará a todo momento a experiência
para com a organização que lhe presta o serviço ou
oferece o produto e muito provavelmente as duas
situações de maneira simultânea, pois, quando se
adquire um produto, você também terá um serviço, nem que seja somente no momento da compra, como é o caso
do atendimento.
Então, inicia-se uma gestão voltada à melhoria da experiência do cliente perante a empresa. Para melhor
entendimento, faz-se necessário conceituar atendimento.
Atendimento: é um serviço oferecido com ou sem produto.
É de suma importância fazer o que estiver ao alcance da organização, visando solucionar problemas, sejam
corriqueiros ou inusitados.
O atendimento também procura ajudar o cliente nos mais variados momentos de maneira sempre respeitosa,
com educação e cortesia. É preciso ter uma escuta ativa, pois o cliente deseja, entre outras coisas, atenção.
Existem certos fatores que influenciam tanto na expectativa do cliente como na experiência com a organiza-
ção. Vejamos:

z Qualidade no local: Veja como é importante você chegar no destino/local e reparar como todas as coisas estão
no seu devido lugar. A organização é um fator determinante, assim como a limpeza e o ambiente arejado. É
um fator tão importante que podemos pegar como exemplo as agências bancárias, normalmente bem organi-
zadas, arejadas e limpas. Isso fará com que você se sinta bem no ambiente;
z Experiência dos colaboradores: Outro fator importante dento dos aspectos que influenciam os clientes.
Reparamos muito nisso, pois é perceptível;
z Desempenho: Nem sempre o colaborador terá a experiência, mas você perceberá se ele está procurando ter o
melhor desempenho possível e assim entregar um atendimento de qualidade;
z Organização no atendimento: Não tem coisa pior do que se deparar com um atendimento desorganizado. Ima-
gine a situação de chegar em uma agência bancária e não saber ao certo quando será atendido ou simplesmente
perceber situações de pessoas sendo atendidas primeiro, mesmo que tenham chegado à agência depois de você;
z Opinião de outros clientes: Este é o item mais relevante sobre a experiência que o cliente terá com a organi-
zação. Normalmente, compramos ou deixamos de comprar pelo simples fato de ouvir o que os outros têm a
dizer sobre a organização.

Qualidade no Local Experiência

Desempenho

Opinião de
outros clientes

Além dos fatores, algumas competências são necessárias quando se trata de atendimento ao público para que
a experiência do cliente melhore:

z Confiança: É preciso criar um laço de confiança e isso, claro, não se consegue da noite para o dia; o estreita-
mento ocorre à medida que a organização soluciona os problemas do cliente, sejam corriqueiros ou inusitados;
z Fidelidade: Como consequência, o cliente se torna fiel e sempre procurará fazer negócios com a organização.
ATENDIMENTO

Um bom exemplo disso é quando você vai ao shopping e normalmente acaba escolhendo o mesmo local para
almoçar;
z Comunicação: Deve ser clara e precisa, utilizando termos que sejam entendidos por todos. A empatia (colocar-
-se no lugar do outro) contribuirá para o sucesso no momento de se comunicar com o cliente;
z Organização: Mais uma vez este assunto, pois a ordem levará à organização e consequentemente melhorará
a experiência do cliente;
z Atenção: Imagine chegar a um local para ser atendido e simplesmente ser ignorado pelo pessoal da linha de
frente; sem sombra de dúvidas, isso deixará o cliente insatisfeito e irritado. Dar atenção é primordial para
melhorar a experiência do cliente e requer uma escuta ativa, ou seja, saber ouvir. Aliás, é mais importante
ouvir do que falar; 267
 z Agilidade: Ninguém gosta de passar minutos ou
horas, dependendo do que está sendo entregue,
aguardando ser atendido ou esperando uma solu-
ção para o problema. Pense em quando você vai
até uma agência bancária e pega uma fila na inten-
ção de pagar uma conta; cada minuto ali será uma
eternidade. Por isso, o atendimento deve ser ágil,
perfeito e eficaz.
Confiança Fidelidade Comunicação
Agilidade Atenção Organização
Portanto, para melhoria da experiência do clien-
te é preciso desenvolver a confiança dele, criar meios
para ele se sentir seguro na hora de fechar negócios.
Para isso, a organização ou a pessoa que está aten-
dendo o cliente deverá atender às suas expectativas/
necessidades, saber se comunicar, ser articulado e
ter comunicabilidade. Comunicabilidade é fazer-se
entender; tome cuidado para não confundir com ser
comunicativo, pois nem sempre ser comunicativo
fará você se fazer entender. Uma pessoa poder ser
tímida e falar pouco, mas toda vez que repassar uma
informação conseguir ser clara e objetiva.
Dica
Para não confundir:
Comunicabilidade: Fazer com que as pessoas
entendam a mensagem de forma clara e precisa.
Comunicativo: Gostar de conversar, de se comu-
nicar com as pessoas.
É preciso estar sempre em alerta em relação às
demandas dos clientes, saber lidar com todas as infor-
mações que chegam e por muitas vezes dominar a ten-
são dos problemas que inevitavelmente acontecerão, ou
seja, ter paciência e tolerância para domar as emoções.
Hoje em dia, precisamos não só ter conhecimen-
to do trabalho que exercemos, mas também resolver
uma gava variada de problemas; por isso, é necessá-
rio participar de eventos como treinamentos e pales-
tras, e assim aumentar o nível de conhecimento para
melhorar as habilidades ou desenvolver novas.
Imagine que você conheça o trabalho dos outros
departamentos e inicia no seu setor; ao conhecer as
outras etapas ou os outros estágios, poderá repassar
as informações ao cliente, informando-o como será
daqui para frente. Assim, o cliente ficará satisfeito e
não será “pego de surpresa”.
Outro requisito importante é apresentar-se de
forma adequada, inclusive no quesito de se vestir de
acordo com a função.
Além disso, as organizações, principalmente a
rede bancária, vêm se modernizando de maneira
muito rápida no uso da tecnologia e seus colaborado-
res necessitam também ter conhecimento das novas
tecnologias para uma melhor fluidez de dados e
268 informações.
VALOR PERCEBIDO PELO CLIENTE
Inicialmente, é preciso entender o significado de
“valor percebido pelo cliente”, o que, talvez, para mui-
tos, não seja tão evidente assim. Valor é a expectativa
do cliente quanto aos benefícios do produto ou serviço
em comparação aos custos ou quantia real paga. Nes-
te sentido, pode-se compreender que a quantia real
paga não corresponde somente ao custo em termos
de dinheiro, mas, sim, à soma dos custos de tempo,
energia psíquica e física despendidos para adquirir
um produto ou serviço.
Importante!
O valor entregue ao cliente constitui a seguinte
equação:
VEC = VT — CT
Em que VEC corresponde ao valor entregue ao
cliente;
VT corresponde ao valor total;
CT corresponde ao custo total.
O valor entregue ao cliente é igual ao valor total
para o cliente menos o custo total para o cliente. O
valor total para o cliente pode ser entendido como o
conjunto de benefícios esperados pelo cliente, ou seja,
a imagem, o valor pessoal, o valor dos serviços, o pró-
prio valor do produto e quaisquer outros benefícios
que agreguem valor sob a ótica do cliente.
Valor do Produto
VALOR TOTAL
Valor dos Serviços
Valor do Pessoal
Valor da Imagem
Já o custo total vai além do monetário, como é o
caso do custo de tempo. Quando necessitamos adqui-
rir um bem ou serviço, calculamos o tempo que será
gasto para isso. Um bom exemplo a ser citado é quan-
do você fica na fila do caixa do banco para pagar uma
conta — situação na qual cinco minutos parecem uma
eternidade. Agora, se você tiver que aguardar duas
horas ou mais para que o gerente do banco o(a) aten-
da para que consiga um financiamento imobiliário,
você nem perceberá o tempo passar.
Outros custos levados em consideração são as
energias psíquica e física. A primeira diz respeito ao
gasto psicológico para a tomada de decisão numa
situação conflitante de escolhas e a segunda diz res-
peito ao gasto físico para encontrar o produto/marca
ideal, para suprir a sua necessidade.

Monetário
CUSTO TOTAL
Tempo
Energia Física
Energia Psíquica
Aqui, cabe-nos um questionamento: como é possí-
vel aumentar o valor percebido pelo cliente?
Pode-se, por exemplo:
z Melhorar os benefícios do produto ou serviço: des-
sa maneira, aumentará o valor total;
z Reduzir os cursos não monetários (tempo, ener-
gias psíquica e física);
z Reduzir os custos monetários.
É fato que a organização necessita obter a satis-
fação do cliente. Para Hoffman e K. Douglas, tal
satisfação:
É alcançada quando suas percepções satisfazem ou
excedem suas expectativas. A satisfação, propicia-
da por um produto, serviço ou sentimento é função
direta do desempenho percebido e das expectativas.
Se o desempenho ficar distante das expectativas, o
cliente ficará insatisfeito. Se atender às suas expec-
tativas, ficará satisfeito. Se exceder às expectativas
ficará altamente satisfeito ou encantado. (2001, p.
28)
Conforme se vê, não é tão simples conseguir tal
feito. No entanto, é algo necessário no mundo dos
negócios. As organizações precisam concentrar-se nos
clientes, em suas reais necessidades, sendo o seu foco
total. Somente assim conseguirão alcançar a satisfa-
ção do cliente.
TELEMARKETING
O telemarketing é uma estratégia de vendas por
telefone a qual consiste em uma prática comunicati-
va bastante utilizada pelas empresas em todo o mun-
do. Trata-se de um serviço indispensável para que as
organizações mantenham vínculos efetivos com seus
clientes, uma vez que favorece a comunicabilidade
entre o consumidor e a empresa.
Em busca de soluções práticas e eficientes, as quais
elevem o alcance de resultados, as organizações veem
na prestação do serviço de telemarketing uma exce-
lente saída. Aliás, não são necessários grandes investi-
mentos para a contratação desse serviço.
A prestação de serviço de telemarketing atua no
sentido de oferecer soluções inerentes à empresa con-
tratante. Em geral, esse serviço contempla os seguin-
tes tópicos:
z Comercialização de produtos e serviços;
z Recuperação de créditos provenientes das dívidas
de clientes;
z Informações sobre procedimentos e campanhas
empresariais;
z Orientações sobre a utilização de produtos.
A fim de que o atendimento de telemarketing apre-
sente reais resultados à organização, é preciso que a
prestadora de serviços seja qualificada e possua cre-
dibilidade no segmento. Ademais, deve-se dispor de
uma equipe de profissionais capacitados e constante-
mente treinados para a execução do trabalho.
Pode-se afirmar, por fim, que todos os envolvidos no
processo de prestação de serviço de telemarketing têm
benefícios. Essa é uma modalidade de comunicação bem
assertiva e que demanda menos gastos às empresas,
pois, ao contratá-la, os recursos e o tempo podem ser uti-
lizados em outros setores da empresa.
ETIQUETA EMPRESARIAL
COMPORTAMENTO, APARÊNCIA, CUIDADOS NO
ATENDIMENTO PESSOAL E TELEFÔNICO
Uma empresa pode ser definida como um sistema
de pessoas e recursos que procura alcançar objetivos.
Os recursos estão disponíveis para qualquer organi-
zação que tenha capital para investir, diferentemente
das pessoas que representam o elemento humano da
organização, dotados de uma maior complexidade na
sua gestão.
Neste sentido, as pessoas (recursos humanos,
capital humano, talentos) levam suas características
pessoais, inteligência, expertise, percepções, atitude
e habilidades até a empresa que, em contrapartida,
precisa gerenciar tais recursos para a promoção do
desenvolvimento e aquisição de vantagens para a
organização.
Dessa maneira, especialmente nas atividades
de serviços, a qualidade no atendimento ao público
torna-se crucial para satisfação das necessidades do
consumidor final. Atualmente, o atendimento com a
máxima qualidade é considerado como um grande
diferencial, o qual proporciona a tão sonhada vanta-
gem competitiva.
Como podemos definir essa qualidade no atendi-
mento tanto valorizada?
Atender com qualidade é saber entender às neces-
sidades e exigências dos clientes e assim utilizar da
maneira mais eficiente os recursos disponíveis para
satisfazer (ou até superar) o desejo do cliente!
Neste sentido, para alcançar a qualidade total e
garantir a fidelização, é de suma importância atentar-
-se para os seguintes pontos:
ATENDIMENTO
Comunicação
A comunicação deve ser compreensível, objetivan-
do a transmissão integral da mensagem e a elimina-
ção máxima de ruídos.
Deve-se evitar a utilização de termos técnicos e
científicos que possam dificultar a compreensão por
parte dos clientes e ainda estar atento às solicitações,
demonstrando interesse e atenção. 269
 Cordialidade e educação são fatores essenciais na
boa comunicação!
Vejamos um exemplo prático: o consumidor vai
até a uma concessionária de veículos para realizar a
revisão do seu carro e é atendido com um sorriso e
um sonoro bom dia, além de uma explicação de todo o
serviço de revisão de forma compreensível, com total
transparência nos preços cobrados (evitando “surpre-
sas” na hora do pagamento).
Apresentação
Como sabemos, a primeira impressão é a que fica!
Desse modo, o primeiro atendimento irá formar a ima-
gem da organização perante a percepção do cliente.
Assim, é fundamental transmitir confiabilidade e
segurança em todos os aspectos ligados à apresenta-
ção inicial, tais como: vestimenta adequada, ambiente
de trabalho limpo e organizado, tom de voz agradável,
empatia e receptividade
Para facilitar o entendimento, imagine a seguin-
te situação: você está sendo atendido em um hotel 5
estrelas em seu primeiro dia de férias como servidor
público. Logicamente, até pelo preço pago, você espe-
ra que tudo esteja impecável no atendimento para
realização do check-in (lobby agradável e limpo, aten-
dente educado e receptivo, champagne gelada e bor-
bulhando, receptividade).
Atenção, Cortesia e Interesse
O responsável pelo atendimento deve prestar aten-
ção única e exclusiva ao cliente, mostrando interesse
total em entender e resolver o problema exposto.
O atendimento deve ser prestado de forma profis-
sional e cortês, evitando invadir a intimidade da pes-
soa. No momento do atendimento, é importante que o
cliente se sinta o centro das atenções.
Presteza e Eficiência
Presteza é oferecer um serviço de maneira ágil
(rápida, célere) e com foco na resolução do problema,
sem deixar de lado a qualidade, pois nada adianta ser
célere e pecar na qualidade oferecida.
As palavras-chave são foco no cliente, não medin-
do esforços para que se chegue em uma solução satis-
fatória e rápida para o problema apresentado.
Desse modo, a eficiência caminha junto com a preste-
za, ou seja, ao se ofertar um serviço com eficiência máxi-
ma, consequentemente, ele será célere. É importante o
cliente perceber que todos os esforços possíveis estão
sendo empenhados para satisfazer a sua necessidade.
Tolerância
No atendimento ao público, são frequentes as situa-
ções que podem gerar conflitos. Neste caso, é fundamen-
tal ao atendente manter-se calmo e receptivo, sabendo
controlar a situação para que não acabe ocorrendo uma
discussão. Portanto, é responsabilidade do atendente
demonstrar profissionalismo e tolerância para contor-
nar a situação e, assim, chegar em um denominador
270 comum no qual satisfaça os desejos do cliente.
Discrição
A discrição é um fator essencial no bom atendi-
mento; por isso, deve-se evitar comentários e ações
que possam ofender os clientes e com isso gerar
situações constrangedoras. Nesse quesito, o menos é
mais! Não é aconselhável se intrometer em assuntos
particulares da pessoa atendida, deixando claro que o
papel da organização é ajudar a resolver o problema.
Conduta
Para um bom atendimento é necessário mostrar
interesse, demonstrando uma conduta proativa e que
passe confiança e credibilidade para o cliente. Ao fim,
o cliente tem que se sentir importante e ter a certeza
que o seu problema vai ser atendido com o máximo
esforço.
Objetividade
Ser objetivo é focar na resolução das necessidades
do cliente, evitando ações ou assuntos que protelam
desnecessariamente a conclusão do pleito. O cliente
está ali para ter seu problema solucionado e nada
mais que isso.
Desse modo, inferimos que o atendimento ao
público se torna peça principal na estratégia da orga-
nização na fidelização dos clientes atuais e na con-
quista de novos consumidores. Como sempre é dito
no mercado: é muito mais barato manter o cliente do
que conquistar novos.
Exemplificando o exposto acima, a rede McDon-
ald’s estabelece em seu manual de boas práticas que
seu pessoal de atendimento de balcão deve “mostrar
traços como sinceridade, entusiasmo, confiança e sen-
so de humor “.
Para garantir que o atendimento presencial ao
público seja o mais prestativo e eficiente, é importante
internalizar as ações e planejar o ambiente de modo
mais propício para atender as boas práticas do proces-
so de atendimento. Neste sentido, podemos dividir as
estratégias em 3 tipos. São eles:
z Estratégias Verbais
Consistem em ações da comunicação ativa.
Exemplificando: identificar e tratar, quando possí-
vel, o cliente pelo seu nome.
z Estratégias Não Verbais
Consistem na postura e nas ações do corpo.
Exemplificando: sempre prestar a máxima aten-
ção ao cliente, olhando-o diretamente.
z Estratégias Ambientais
Consiste no preparo mais adequado do ambiente
do atendimento.
Exemplificando: manter sempre organizado e lim-
po o ambiente de trabalho.
 � Identifique e trate o cliente pelo nome
� Apresente soluções
Estratégias verbais � Peça desculpas
� Escute atentamente e responda
com clareza
� Olhe para o cliente diretamente
QUALIDADE NO � Preste a máxima atenção
ATENDIMENTO AO
Estratégias não
PÚBLICO verbais � Não atenda o celular enquanto estiver
no atendimento

Estratégias � Mantenha o ambiente organizado e limpo

ambientais � Proporcione acomodações adequadas

Seguindo esse raciocínio, listamos no quadro a seguir as posturas desejadas para um atendimento de qualidade:

CARACTERÍSTICAS DE UM ATENDIMENTO DE QUALIDADE

Acolher com atenção e ouvir atentamente

Proatividade
Foco nas necessidades do cliente
Atenção, cortesia e interesse
Comunicação clara e compreensível
Postura amigável
Empatia
Objetividade
Cumprimento dos prazos estipulados
Paciência e respeito às diversidades

INTERAÇÃO ENTRE VENDEDOR E CLIENTE

O comportamento do consumidor pode ser compreendido como um estudo que tem como objetivo analisar
os sentimentos e as percepções que direcionam o possível cliente a comprar. As decisões tomadas pelo cliente
baseiam-se nessas duas situações (sentimentos e percepções). Portanto, é crucial que a organização seja efetiva e
saiba lidar com as dificuldades do dia a dia. Podemos entender esse processo como uma jornada, avançando um
passo de cada vez para fazer com que o cliente tome a decisão de adquirir o produto ou o serviço.
Os gestores devem, por meio da gestão estratégica e do marketing, estudar o comportamento dos clientes ou
potenciais clientes. O propósito é compreender possíveis mudanças e, consequentemente, nivelar as ações de
vendas para que o cliente continue comprando da organização.

O comportamento de compra complexo envolve um processo de três etapas. Primeiro, o comprador desenvolve
crenças sobre o produto. Segundo, ele desenvolve atitudes sobre o produto. Terceiro, ele faz uma escolha refletida.
(KOTLER, 2000, p. 199).

Há todo um processo envolvido e, para garantir o sucesso, é preciso usar certas etapas para fazer com que o
cliente crie uma relação com o processo de vendas e negociação.
Deve-se, primeiramente, fazer com que o cliente perceba a existência de um problema (às vezes, o cliente
desconhece o seu próprio problema). Após o reconhecimento, é preciso que a área de vendas e negociação desen-
volva um trabalho capaz de mostrar que a organização solucionará o problema. Quando já se tem a consideração
da solução, entra-se na fase de ativar gatilhos mentais, como urgência e exclusividade. Por fim, vem a decisão de
compra, pois o cliente já compreende o seu próprio problema e também que existe uma solução; agora, cabe às
vendas e à negociação oferecer o produto ou serviço que atenda a essa necessidade.
O que fará um cliente fechar com uma organização ou outra é a diferenciação, ou seja, entregar algo que
realmente agregue valor, buscando sempre o dinamismo nas ações e enfatizando o relacionamento interpessoal
ATENDIMENTO

entre vendedores e clientes.

Vínculos sociais e a amizade recíproca entre compradores e vendedores têm um resultado favorável para as empre-
sas de venda, tanto no lado financeiro, quanto na confiança com cliente, no compromisso e na cooperação nos negó-
cios, sendo importante um bom atendimento ao cliente. (DURZET, 2007, p. 98).

Podemos perceber que a venda vai depender do relacionamento que ocorre entre os dois (cliente e vendedor);
por isso, o vendedor deve demonstrar empatia, saber ouvir, ter boa capacidade de se relacionar com as pessoas,
aparentar-se bem e possuir excelente capacidade de negociação. Além disso, precisa conhecer bem o produto ou
serviço que negocia e saber lidar com todos os tipos de emoções. 271

Relacionamento Negociação Venda
QUALIDADE NO ATENDIMENTO A
CLIENTES
Quando o assunto é cliente, você já sabe que preci-
sa entregar algo de valor para ele. Satisfazer às neces-
sidades e atender às expectativas dele deve ser o foco
das organizações. Como observamos anteriormente,
o cliente terá uma determinada experiência e a sua
percepção deve ser maior que a expectativa; dessa
maneira, conquistaremos o cliente e, com isso, a sua
fidelidade, haja vista o que move o atendimento hoje
é o relacionamento.
Existem certos pontos interessantes que serão
benéficos para se manter um padrão de qualidade,
claro que sem “engessar” o atendimento, já que ele
é um serviço e você já conhece as características que
norteiam o serviço.
O atendimento tem certas utilidades, a começar:
z Recepcionar: É o primeiro momento com o cliente
e, portanto, deve causar uma boa impressão. Nesse
quesito, é importante o cumprimento adequado,
como: bom dia, boa tarde, boa noite. Trate-o pelo
nome e use as expressões de senhor ou senhora
(independentemente da idade);
z Informar: Todos nós esperamos receber informa-
ções compreensíveis e concisas de forma correta.
Se você não souber uma determinada informação,
peça um instante para obtê-la e a repasse ao cliente;
z Orientação: Um dos papéis da linha de atendi-
mento é orientar o cliente, seja nos próximos pas-
sos ou nas situações do momento;
z Amenizar: É de responsabilidade também do pes-
soal da linha de frente acalmar o cliente em um
momento de tensão. Assim, é preciso saber lidar
com uma situação de conflito e “destempero”;
z Agilidade: O cliente tem pressa e, a depender do
tipo de serviço de que necessita, será menos fle-
xível ainda. Então, a rapidez no atendimento é
imprescindível;
z Comunicação: É o elo entre as partes, por isso, é
preciso reduzir os possíveis ruídos para que haja
entendimento no que está sendo repassado.
Você percebeu a necessidade de certos padrões
para manter no “eixo” o atendimento? Com isso, a
organização conseguirá alcançar os objetivos do aten-
dimento e do relacionamento interpessoal, como: a
satisfação dos clientes, a diferenciação, o aumento
de clientes, a boa interação e, claro, a qualidade no
atendimento.
MARKETING DE RELACIONAMENTO
O foco do marketing de relacionamento está nos
clientes já existentes. É claro que toda organização
deseja conquistar novos clientes, mas apostar em
uma relação permanente e duradoura fará até mes-
272 mo com que a organização consiga uma economia nos
seus gastos de marketing e publicidade de maneira
surpreendente.
Para que uma empresa possa ter seu foco nos
clientes já existentes e não somente na angariação de
novos, consiga apostar no marketing relacional e fide-
lizar seus clientes, deverá ter em atenção alguns pon-
tos: conhecer bem o cliente, saber comunicar e escutar
as suas necessidades e reconhecer a sua fidelidade.
Problemas com relacionamento e atendimento
existirão, mas é preciso afastar os fatores que podem
potencializar a perda de clientes, que normalmente
ocorrem por negligência em alguma área.
No atendimento, as negligências são conhecidas
como sete pecados capitais:
z Apatia: Relacionada à indiferença no tratamento,
sem demonstração de interesse;
z Má vontade: Falta de ação ou atitude por parte do
atendente;
z Frieza: Atendimento entendido como distante,
sem observar os desejos do cliente;
z Desdém: Quando o atendente demonstra um “ar” de
superioridade e trata o cliente com certo desprezo;
z Robotismo: Atendimento engessado;
z Apego às normas: Atendimento sem flexibilidade;
z Jogo de Responsabilidade: Quando o atendente
não assume a responsabilidade e “joga” para os
demais ou outros setores.
RESOLUÇÃO CMN Nº 4.860, DE 23 DE
OUTUBRO DE 2020
A presente Resolução CMN nº 4.860, de 2020, dispõe
sobre a constituição e o funcionamento de componente
organizacional de ouvidoria pelas instituições autori-
zadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (Bacen).
A intenção da Resolução é explicitada no art. 1º:
Art. 1º Esta Resolução disciplina a constituição e
o funcionamento de componente organizacional de
ouvidoria pelas instituições que especifica.
O art. 2º aponta quais instituições devem consti-
tuir as ouvidorias:
Art. 2º O componente organizacional de ouvidoria
deve ser constituído pelas instituições autoriza-
das a funcionar pelo Banco Central do Brasil que
tenham clientes pessoas naturais, inclusive empre-
sários individuais, ou pessoas jurídicas classifica-
das como microempresas e empresas de pequeno
porte, nos termos da Lei Complementar nº 123, de
14 de dezembro de 2006.
Parágrafo único. Ficam dispensados de consti-
tuir ouvidoria os bancos comerciais sob con-
trole societário de bolsas de valores, de bolsas
de mercadorias e futuros ou de bolsas de valo-
res e de mercadorias e futuros que desempenhem
exclusivamente funções de liquidante e custodiante
central, prestando serviços às bolsas e aos agen-
tes econômicos responsáveis pelas operações
nelas cursadas.
De acordo com o caput do art. 2º, a ouvidoria deve-
rá ser constituída pelas instituições esquematizadas a
seguir:

INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS A
FUNCIONAR PELO BANCO CEN-
TRAL DO BRASIL, QUE TENHAM
COMO CLIENTES
Pessoas
Pessoas
Naturais
Jurídicas
z Microempresas de Incluindo os
pequeno porte empresários
z Microempresas individuais
Logo em seguida, temos o importantíssimo Capítu-
lo II, desta Resolução, “Da finalidade”, que aponta as
finalidades que deverão ser alcançadas pela ouvido-
ria. Vejamos:
Art. 3º A ouvidoria tem por finalidade:
I - atender em última instância as demandas dos
clientes e usuários de produtos e serviços que não
tiverem sido solucionadas nos canais de aten-
dimento primário da instituição; e
II - atuar como canal de comunicação entre a
instituição e os clientes e usuários de produtos
e serviços, inclusive na mediação de conflitos.
Parágrafo único. Para efeitos desta Resolução, con-
sidera-se primário o atendimento habitual realiza-
do em quaisquer pontos ou canais de atendimento,
incluídos os correspondentes no País e o Serviço de
Atendimento ao Consumidor (SAC) de que trata o
Decreto nº 6.523, de 31 de julho de 2008.
Perceba que o inciso I, do art. 3º, aponta que as
ouvidorias somente irão atender as demandas em
última instância, o que quer dizer que as deman-
das deverão passar primeiramente por outros meios
e canais de atendimento primário da instituição e,
somente caso estas não puderem ser solucionadas,
então serão destinadas às ouvidorias.
Já o Capítulo III, desta Resolução, trata da organi-
zação e estrutura da ouvidoria:
Art. 4º A estrutura da ouvidoria deve ser compatí-
vel com a natureza e a complexidade dos produtos,
serviços, atividades, processos e sistemas de cada
instituição.
Parágrafo único. A ouvidoria não pode estar vin-
culada a componente organizacional da insti-
tuição que configure conflito de interesses ou de
atribuições, a exemplo das unidades responsáveis
por negociação de produtos e serviços, gestão de ris-
cos, auditoria interna e conformidade (compliance).
Art. 5º É admitido o compartilhamento de ouvi-
doria pelas instituições, observadas as seguintes
situações e regras:
I - a instituição integrante de conglomerado com-
posto por pelo menos duas instituições autorizadas
a funcionar pelo Banco Central do Brasil pode com-
partilhar a ouvidoria constituída em qualquer das
instituições autorizadas a funcionar;
II - a instituição não enquadrada no disposto no inciso
I do caput pode compartilhar a ouvidoria constituída:
a) em empresa ligada, conforme definição de que trata
o § 1º; ou
b) na associação de classe a que seja filiada ou na
bolsa de valores ou bolsa de mercadorias e futuros
ou bolsa de valores e de mercadorias e futuros nas
quais realize operações;
III - a cooperativa singular de crédito filiada a coo-
perativa central pode compartilhar a ouvidoria
constituída na respectiva cooperativa central, con-
federação de cooperativas de crédito ou banco do
sistema cooperativo; e
IV - a cooperativa singular de crédito não filiada a
cooperativa central pode compartilhar a ouvidoria
constituída em cooperativa central, federação de
cooperativas de crédito, confederação de cooperati-
vas de crédito ou associação de classe da categoria.
§ 1º Para efeito do disposto no inciso II, alínea «a»,
do caput, consideram-se ligadas entre si as institui-
ções autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil e as empresas não autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil:
I - as quais uma participe com 10% (dez por cento) ou
mais do capital da outra, direta ou indiretamente; e
II - as quais acionistas com 10% (dez por cento) ou
mais do capital de uma participem com 10% (dez
por cento) ou mais do capital da outra, direta ou
indiretamente.
§ 2º O disposto no inciso II, alínea «b», do caput,
não se aplica a bancos comerciais, bancos múl-
tiplos, caixas econômicas, sociedades de crédito,
financiamento e investimento, associações de pou-
pança e empréstimo e sociedades de arrendamento
mercantil que realizem operações de arrendamento
mercantil financeiro.
§ 3º O disposto nos incisos II, alínea «b», e IV, do
caput, somente se aplica a associação de classe ou
bolsa que possuir código de ética ou de autorregu-
lação efetivamente implantado, ao qual a institui-
ção tenha aderido.
O Capítulo IV, da Resolução, trata especificamen-
te do funcionamento das ouvidorias, incluindo suas
atribuições, formas de funcionamento, seus deveres,
entre outras atribuições. Inicialmente, de acordo com
o disposto no art. 6º, a ouvidoria deverá abranger as
seguintes atividades:
ATIVIDADES DAS OUVIDORIAS (ART. 6º)
I - atender, registrar, instruir, analisar e dar tratamento
formal e adequado às demandas dos clientes e usuá-
rios de produtos e serviços
II - prestar esclarecimentos aos demandantes acerca
do andamento das demandas, informando o prazo pre-
visto para resposta
III - encaminhar resposta conclusiva para a demanda
no prazo previsto
IV - manter o conselho de administração, ou, na sua
ATENDIMENTO
ausência, a diretoria da instituição, informado sobre os
problemas e deficiências detectados no cumprimento
de suas atribuições e sobre o resultado das medidas
adotadas pelos administradores para solucioná-los
Dentre as atividades realizadas pela ouvidoria,
está o atendimento adequado às demandas dos clien-
tes e usuários de produtos e serviços. Esse atendimen-
to deverá atender os critérios expostos a seguir: 273
 Art. 6º [...]
§ 1º O atendimento prestado pela ouvidoria:
I - deve ser identificado por meio de número de
protocolo, o qual deve ser fornecido ao demandante;
II - deve ser gravado, quando realizado por tele-
fone, e, quando realizado por meio de documento
escrito ou por meio eletrônico, arquivada a res-
pectiva documentação; e
III - pode abranger:
a) excepcionalmente, as demandas não recepcionadas
inicialmente pelos canais de atendimento primário; e
b) as demandas encaminhadas pelo Banco Central
do Brasil, por órgãos públicos ou por outras entida-
des públicas ou privadas.
§ 2º O prazo de resposta para as demandas não
pode ultrapassar dez dias úteis, podendo ser pror-
rogado, excepcionalmente e de forma justificada,
uma única vez, por igual período, limitado o núme-
ro de prorrogações a 10% (dez por cento) do total
de demandas no mês, devendo o demandante ser
informado sobre os motivos da prorrogação.
Já o art. 7º refere-se às outras instituições que
devem atender aos critérios elencados. São essas ins-
tituições aquelas autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil que tenham clientes pessoas natu-
rais, inclusive empresários individuais, ou pessoas
jurídicas classificadas como microempresas e empre-
sas de pequeno porte, vide art. 2º, desta Resolução.
Art. 7º As instituições referidas no art. 2º devem:
I - manter sistema de informações e de controle
das demandas recebidas pela ouvidoria, de forma a:
a) registrar o histórico de atendimentos, as informa-
ções utilizadas na análise e as providências adotadas;
b) controlar o prazo de resposta;
II - dar ampla divulgação sobre a existência da
ouvidoria, sua finalidade, suas atribuições e for-
mas de acesso, inclusive nos canais de comunica-
ção utilizados para difundir os produtos e serviços;
III - garantir o acesso gratuito dos clientes e dos
usuários ao atendimento da ouvidoria, por meio
de canais ágeis e eficazes, inclusive por telefone,
cujo número deve ser:
a) divulgado e mantido atualizado em local
visível ao público no recinto das suas dependên-
cias e nas dependências dos correspondentes no
País, bem como nos respectivos sítios eletrônicos
na internet, acessível pela sua página inicial;
b) informado nos extratos, comprovantes, inclusive
eletrônicos, contratos, materiais de propaganda e
de publicidade e demais documentos que se desti-
nem aos clientes e usuários; e
c) inserido e mantido permanentemente atua-
lizado em sistema de registro de informações
do Banco Central do Brasil.
Parágrafo único. As informações relativas às
demandas recebidas pela ouvidoria devem perma-
necer registradas no sistema mencionado no inci-
so I pelo prazo mínimo de cinco anos, contados da
data da protocolização da ocorrência.
O Capítulo V trata das exigências formais que ver-
sam sobre as ouvidorias e engloba pontos específi-
cos, como formulação do estatuto ou contrato social,
designação de responsáveis, designação de nomes do
ouvidor, entre outras disposições. Neste momento, é
importante o contato com a legislação pura, vez que,
usualmente, as bancas cobram a literalidade da lei.
Realizamos destaques na legislação para que tornem
274 a leitura mais fluida e de fácil memorização:
Art. 8º O estatuto ou o contrato social, conforme a
natureza jurídica da sociedade, deve dispor, de for-
ma expressa, sobre os seguintes aspectos:
I - a finalidade, as atribuições e as atividades
da ouvidoria;
II - os critérios de designação e de destituição do
ouvidor;
III - o tempo de duração do mandato do ouvi-
dor, fixado em meses; e
IV - o compromisso formal no sentido de:
a) criar condições adequadas para o funcionamen-
to da ouvidoria, bem como para que sua atuação
seja pautada pela transparência, independên-
cia, imparcialidade e isenção; e
b) assegurar o acesso da ouvidoria às informa-
ções necessárias para a elaboração de resposta
adequada às demandas recebidas, com total apoio
administrativo, podendo requisitar informações e
documentos para o exercício de suas atividades no
cumprimento de suas atribuições.
§ 1º Os aspectos mencionados no caput devem ser
incluídos no estatuto ou no contrato social na pri-
meira alteração que ocorrer após a constituição da
ouvidoria.
§ 2º As alterações estatutárias ou contratuais exigi-
das por esta Resolução relativas às instituições que
optarem pela faculdade prevista no art. 5º, incisos
I e III, podem ser promovidas somente pela institui-
ção que constituir a ouvidoria.
§ 3º As instituições que não constituírem ouvidoria
própria em decorrência da faculdade prevista no
art. 5º, incisos II e IV, devem ratificar a decisão na
primeira assembleia geral ou na primeira reunião
de diretoria realizada após tal decisão.
Retomando novamente o conceito e as instituições
referidas no art. 2º (instituições autorizadas a funcio-
nar pelo Banco Central do Brasil que tenham clientes
pessoas naturais, inclusive empresários individuais,
ou pessoas jurídicas classificadas como microempre-
sas e empresas de pequeno porte), o art. 9º dita que
essas instituições deverão designar os nomes do ouvi-
dor e do direito responsável pela ouvidoria:
Art. 9º As instituições referidas no art. 2º devem desig-
nar perante o Banco Central do Brasil os nomes do
ouvidor e do diretor responsável pela ouvidoria.
§ 1º O diretor responsável pela ouvidoria pode
desempenhar outras funções na instituição,
inclusive a de ouvidor, exceto a de diretor de admi-
nistração de recursos de terceiros.
§ 2º Nos casos dos bancos comerciais, bancos múl-
tiplos, caixas econômicas, sociedades de crédito,
financiamento e investimento, associações de pou-
pança e empréstimo e sociedades de arrendamento
mercantil que realizem operações de arrendamento
mercantil financeiro, que estejam sujeitos à obri-
gatoriedade de constituição de comitê de audito-
ria, na forma da regulamentação, o ouvidor não
poderá desempenhar outra função, exceto a de
diretor responsável pela ouvidoria.
§ 3º Nas situações em que o ouvidor desempe-
nhe outra atividade na instituição, essa atividade
não pode configurar conflito de interesses ou de
atribuições.
Art. 10. Nas hipóteses previstas no art. 5º, incisos I,
III e IV, o ouvidor deve:
I - responder por todas as instituições que compar-
tilharem a ouvidoria; e
II - integrar os quadros da instituição que constituir
a ouvidoria.
 Para auxiliar seu entendimento, vejamos esquematicamente o disposto no art. 10, incluindo os incisos do art.
5º mencionados:

Ouvidor deve:

z I - a instituição integrante de conglomerado composto por pelo menos duas instituições autorizadas a fun-
cionar pelo Banco Central do Brasil pode compartilhar a ouvidoria constituída em qualquer das instituições;
z III - a cooperativa singular de crédito filiada à cooperativa central pode compartilhar a ouvidoria constituída
na respectiva cooperativa central, confederação de cooperativas de crédito ou branco do sistema cooperativo;
z IV - a cooperativa singular de credito não filiada
z à cooperativa central pode compartilhar a ouvidoria constituída em cooperativa central, federação de coope-
rativas de crédito, confederação de cooperativas de crédito ou associação de classe da categoria:

„ I - responder por todas as instituições que compartilharem a ouvidoria;

„ II - integrar os quadros da instituição que constituir a ouvidoria.

Art. 11 Para cumprimento do disposto no caput do art. 9º, nas hipóteses previstas no art. 5º, inciso II, as instituições
referidas no art. 2º devem:
I - designar perante o Banco Central do Brasil apenas o nome do respectivo diretor responsável pela ouvidoria; e
II - informar o nome do ouvidor, que deverá ser o do ouvidor da associação de classe, da bolsa de valores, da bolsa de
mercadorias e futuros ou da bolsa de valores e de mercadorias e futuros, ou da entidade ou empresa que constituir
a ouvidoria.

Por fim, o Capítulo VI trata da prestação de informações e formas de divulgação das atividades desenvolvidas:

Art. 12 O diretor responsável pela ouvidoria deve elaborar relatório semestral quantitativo e qualitativo refe-
rente às atividades desenvolvidas pela ouvidoria, nas datas-base de 30 de junho e 31 de dezembro.
Parágrafo único. O relatório de que trata o caput deve ser encaminhado à auditoria interna, ao comitê de auditoria,
quando constituído, e ao conselho de administração ou, na sua ausência, à diretoria da instituição.
Art. 13 As instituições referidas no art. 2º devem divulgar semestralmente, nos respectivos sítios eletrônicos na internet,
as informações relativas às atividades desenvolvidas pela ouvidoria, inclusive os dados relativos à avaliação
direta da qualidade do atendimento de que trata o art. 16.
Art. 14 O Banco Central do Brasil poderá estabelecer o conteúdo, a forma, a periodicidade e o prazo de remessa de
dados e de informações relativos às atividades da ouvidoria.

A avaliação direta da qualidade do atendimento mencionada no art. 13 é uma ferramenta de satisfação dos
usuários e clientes, que avaliam o atendimento prestado pela ouvidoria.
Seguindo o estudo da Resolução CMN nº 4.860, de 2020, o Capítulo VII trata da certificação, ou seja, ocorrerá
um exame de certificação para que os integrantes da ouvidoria que realizam as atividades do art. 6º, desta Reso-
lução, sejam considerados aptos. Acompanhe a seguir:

Art. 15 As instituições referidas no art. 2º devem adotar providências para que os integrantes da ouvidoria que
realizem as atividades mencionadas no art. 6º sejam considerados aptos em exame de certificação organizado por
entidade de reconhecida capacidade técnica.
§ 1º O exame de certificação deve abranger, no mínimo, temas relativos à ética, aos direitos do consumidor e à
mediação de conflitos.
§ 2º A designação de integrantes da ouvidoria referidos no caput fica condicionada à comprovação de aptidão no
exame de certificação, além do atendimento às demais exigências desta Resolução.
§ 3º As instituições referidas no caput devem assegurar a capacitação permanente dos integrantes da ouvidoria em rela-
ção aos temas mencionados no § 1º.
§ 4º O diretor responsável pela ouvidoria sujeita-se à formalidade prevista no caput, caso exerça a função de ouvidor.
§ 5º Nas hipóteses previstas no art. 5º, incisos II e IV, aplica-se o disposto neste artigo aos integrantes da ouvidoria da
associação de classe, entidade ou empresa que realize as atividades mencionadas no art. 6º.

O Capítulo VIII, por sua vez, traz a necessidade de avaliação direta da qualidade do atendimento prestado pela
ouvidoria. Esse assunto já foi brevemente abordado quando tratamos do art. 13. Observe como será realizada a
avaliação direta de qualidade:

Art. 16 As instituições referidas no art. 2º devem implementar instrumento de avaliação direta da qualidade do
atendimento prestado pela ouvidoria a clientes e usuários.
ATENDIMENTO

Parágrafo único. O disposto no caput aplica-se somente aos bancos comerciais, bancos múltiplos, bancos de
investimento, caixas econômicas e sociedades de crédito, financiamento e investimento.

275

Bancos
Comerciais
Bancos
Múltiplos
Bancos de
Investimento
AVALIAÇÃO DE QUALI-
DADE DO ATENDIMEN-
TO PRESTADO PELA Caixa
OUVIDORIA Econômicas
APLICA-SE A
Sociedades
de Crédito
Sociedades de
Financiamento
Sociedades de
Investimento
Art. 17 A avaliação direta da qualidade do atendi-
mento de que trata o art. 16 deve ser:
I - estruturada de forma a obter notas entre 1 e 5,
sendo 1 o nível de satisfação mais baixo e 5 o nível
de satisfação mais alto;
II - disponibilizada ao cliente ou usuário em
até um dia útil após o encaminhamento da
resposta conclusiva de que trata o art. 6º, inciso
III, e § 2º; e
III - concluída em até cinco dias úteis após o
prazo de que trata o inciso II.
Art. 18 Os dados relativos à avaliação mencionada
no art. 16 devem ser:
I - armazenados de forma eletrônica, em ordem
cronológica, permanecendo à disposição do Ban-
co Central do Brasil pelo prazo de cinco anos,
contados da data da avaliação realizada pelo
cliente ou usuário; e
II - remetidos ao Banco Central do Brasil, na
forma por ele definida.
As disposições finais da Resolução CMN nº 4.860,
de 2020, estão inseridas no Capítulo IX. Podemos des-
tacar as seguintes informações:
z O relatório e a documentação, bem como a gra-
vação telefônica do atendimento realizado pelas
ouvidorias, deverão permanecer à disposição do
Bacen pelo prazo mínimo de 5 anos;
z O número de telefone da ouvidoria, os dados do
diretor responsável e os dados do ouvidor deve-
rão ser inseridos e mantidos permanentemente
atualizados em sistema de registro de informa-
276 ções do Banco Central do Brasil.
Art. 20 O número do telefone para acesso gratuito
à ouvidoria e os dados relativos ao diretor respon-
sável pela ouvidoria e ao ouvidor devem ser inseri-
dos e mantidos permanentemente atualizados em
sistema de registro de informações do Banco Cen-
tral do Brasil.
Parágrafo único. O disposto no caput deve ser
observado, inclusive, pela instituição que não cons-
tituir componente de ouvidoria próprio em decor-
rência da faculdade prevista no art. 5º.
Art. 21 O Banco Central do Brasil poderá adotar as
medidas necessárias à execução do disposto nesta
Resolução.
RESOLUÇÃO CMN Nº 3.694, DE 26 DE
MARÇO DE 2009
Por se tratar de um ato normativo extremamente
reduzido e com uma alta probabilidade de ser inci-
dente em sua prova — ser cobrada a letra seca do tex-
to —, abordaremos em sua totalidade os dispositivos
expostos para um estudo completo.
Esta resolução disporá sobre a prevenção de riscos
na contratação de operações e na prestação de serviços
por parte de instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
As instituições financeiras, bem como as autoriza-
das a funcionar pelo Bacen, deverão assegurar algu-
mas garantias, as quais encontram-se elencadas nos
incisos do art. 1º:
I - a adequação dos produtos e serviços oferta-
dos ou recomendados às necessidades, interesses e
objetivos dos clientes e usuários;
II - a integridade, a confiabilidade, a segurança e o
sigilo das transações realizadas, bem como a legi-
timidade das operações contratadas e dos serviços
prestados;
III - a prestação das informações necessárias
à livre escolha e à tomada de decisões por par-
te de clientes e usuários, explicitando, inclusive,
direitos e deveres, responsabilidades, custos ou
ônus, penalidades e eventuais riscos existentes na
execução de operações e na prestação de serviços;
É importante ressaltar que, a relação do inciso
supracitado com o § único, do art. 1º:
Parágrafo único. Para fins do cumprimento do dis-
posto no inciso III, no caso de abertura de conta de
depósitos ou de conta de pagamento, deve ser forne-
cido também prospecto de informações essenciais,
explicitando, no mínimo, as regras básicas, os ris-
cos existentes, os procedimentos para contratação
e para rescisão, as medidas de segurança, inclusive
em caso de perda, furto ou roubo de credenciais, e
a periodicidade e forma de atualização pelo cliente
de seus dados cadastrais.
IV - o fornecimento tempestivo ao cliente ou usuá-
rio de contratos, recibos, extratos, comprovantes e
outros documentos relativos a operações e a serviços;
V - a utilização de redação clara, objetiva e ade-
quada à natureza e à complexidade da opera-
ção ou do serviço, em contratos, recibos, extratos,
comprovantes e documentos destinados ao público,
de forma a permitir o entendimento do conteúdo e
a identificação de prazos, valores, encargos, multas,
datas, locais e demais condições;
 VI - a possibilidade de tempestivo cancelamento de
contratos;
VII - a formalização de título adequado estipulan-
do direitos e obrigações para abertura, utilização e
manutenção de conta de pagamento pós-paga;
VIII - o encaminhamento de instrumento de
pagamento ao domicílio do cliente ou usuário
ou a sua habilitação somente em decorrência de
sua expressa solicitação ou autorização;
IX - a identificação dos usuários finais benefi-
ciários de pagamento ou transferência em demons-
trativos e faturas do pagador, inclusive nas situações
em que o serviço de pagamento envolver instituições
participantes de diferentes arranjos de pagamento.
O art. 2º trata da regularização da publicidade das
informações prestadas pelas instituições financeiras e
instituições autorizadas a funcionar segundo o Bacen.
Art. 2º As instituições referidas no art. 1º devem
divulgar, em suas dependências e nas dependên-
cias dos estabelecimentos onde seus produtos são
ofertados, em local visível e em formato legível,
informações relativas a situações que impliquem
recusa à realização de pagamentos ou à recep-
ção de cheques, fichas de compensação, docu-
mentos, inclusive de cobrança, contas e outros.
Por fim, o art. 3º traz a sistemática quanto às veda-
ções impostas a essas instituições. Vejamos:
Art. 3º É vedado às instituições referidas no art. 1º
recusar ou dificultar, aos clientes e usuários de
seus produtos e serviços, o acesso aos canais de
atendimento convencionais, inclusive guichês de
caixa, mesmo na hipótese de oferecer atendimento
alternativo ou eletrônico.
§ 1º O disposto no caput não se aplica às depen-
dências exclusivamente eletrônicas nem à pres-
tação de serviços de cobrança e de recebimento
decorrentes de contratos ou convênios que preve-
jam canais de atendimento específicos.
§ 2º A opção pela prestação de serviços por
meios alternativos aos convencionais é admi-
tida desde que adotadas as medidas necessá-
rias para preservar a integridade, a confiabilidade,
a segurança e o sigilo das transações realizadas,
assim como a legitimidade dos serviços presta-
dos, em face dos direitos dos clientes e dos usuá-
rios, devendo as instituições informá-los dos riscos
existentes.
LEI N° 13.146, DE 6 DE JULHO DE
(ESTATUTO DA PESSOA COM
DEFICIÊNCIA)
A proteção dos direitos das pessoas com deficiên-
cia, tanto no Brasil como no mundo, é algo bem recen-
te. Na realidade, a preocupação da sociedade com essa
parcela da população faz parte de um discurso atual,
resultado da forma como essas pessoas passaram a
ser percebidas.
É possível visualizar, ao longo da história, que as
pessoas com deficiência foram encaradas de quatro
modos diferentes, conforme cada período temporal. A
primeira fase foi a de intolerância em relação às pes-
soas com deficiência, pois, para as pessoas daquela
época, simbolizavam a impureza, o pecado, ou, até
mesmo, o castigo divino. A segunda foi a fase marcada
pela invisibilidade das pessoas com deficiência. Dela,
decorreu a terceira fase, marcada pelo assistencialis-
mo e pautada na perspectiva médica e biológica de
que a deficiência era uma patologia e, como tal, deve-
ria ser curada. Por fim, a quarta fase voltou-se para os
direitos humanos, despontando os direitos à inclusão
social, com ênfase na relação da pessoa com deficiên-
cia e do meio em que ela está inserida.
Até mesmo a forma de se referir a essas pessoas é
fruto de uma construção histórica. A partir de 1993,
a nomenclatura mudou para portadores de necessi-
dades especiais, pessoas com necessidades especiais,
pessoas especiais, portadores de direitos especiais ou
pessoas com deficiência.
Como consequência dessas mudanças no modo de
ver/encarar a pessoa com deficiência, surgiu o dever
de eliminar os obstáculos que pudessem impedir o
pleno exercício de seus direitos, de modo a possibili-
tar o desenvolvimento de suas potencialidades, com
autonomia e participação.
Neste contexto, iniciou-se um sistema de proteção
internacional, exigindo dos Estados um tratamento
especializado para proteção aos direitos das pessoas
com deficiência. Entre os instrumentos de proteção
realizados, encontra-se a Convenção sobre os Direi-
tos das Pessoas com Deficiência de 2006. O texto desta
convenção foi assinado no ano de 2007 e incorporado
ao ordenamento jurídico brasileiro no ano de 2009
pelo Decreto nº 6.949.
A importância do Decreto nº 6.949, de 2009, é
imensa, uma vez que ele foi o primeiro tratado inter-
nacional de direitos humanos a adotar a norma do §
3º, art. 5º, da Constituição Federal, ou seja, a seguir o
mesmo rito de aprovação cabível para as emendas
constitucionais (aprovação em cada Casa do Congres-
so Nacional, em dois turnos, por três quintos dos votos
dos respectivos membros).
Como resultado, tal decreto passou a ter status de
norma constitucional (mesmo valor normativo das
normas colocadas na Constituição Federal mesmo
sem fazer parte dela). Por esta razão, o Brasil necessi-
tou promover alterações legislativas para “assegurar e
promover o pleno exercício de todos os direitos humanos
e liberdades fundamentais por todas as pessoas com defi-
ciência”, em conformidade com o item 1 da Convenção.
Assim, foi editada, em 6 de julho de 2015, a Lei nº
13.146, com o objetivo de dar cumprimento à Convenção.
Antes de iniciar nosso estudo, é preciso ter em
mente que, para melhor compreender a Lei nº 13.146,
de 2015, é primordial entender sua estrutura e iden-
tificar as ideias mais importantes da legislação, uma
vez que as bancas tendem a cobrar o que se denomi-
na “literalidade das ideias”, ou seja, os pontos princi-
pais de cada artigo com base em sua estrutura, não
havendo, para tanto, a necessidade de decorá-los.
Considerando concursos anteriores, o estudo deve ter
ATENDIMENTO
especial atenção à parte relativa aos crimes e às infra-
ções administrativas, por serem esses os pontos mais
cobrados pelas bancas examinadoras.
NOÇÕES SOBRE O DIREITO DA PESSOA COM
DEFICIÊNCIA
A Lei nº 13.146, de 2015, é dividida em duas par-
tes: geral e especial. A parte geral tem, como base, os
princípios da Convenção sobre os Direitos das Pessoas 277
 com Deficiência, disciplinando, além desses, os direi-
tos fundamentais das pessoas com deficiência. Já a
parte especial é composta dos meios de proteção,
quais sejam: o acesso à Justiça e reconhecimento igual
perante à lei e aos crimes e infrações administrativas.
Lei nº 13.146/2015
Parte geral
Parte especial
princípios e direitos
meio de proteção
fundamentais
Iniciando pela parte geral, os arts. de 1º a 3º, da men-
cionada Lei, introduzem o tema, estabelecendo suas dis-
posições gerais. De acordo com o art. 1º, o objetivo da
legislação é assegurar e promover o exercício dos direi-
tos e das liberdades fundamentais da pessoa com defi-
ciência em iguais condições com os demais, de modo a
garantir sua inclusão social e cidadania. Seu parágrafo
único deixa claro que a Lei nº 13.146, de 2015, decorre
da Convenção (juntamente com seus protocolos), sendo
incorporada no ordenamento jurídico brasileiro com
status de Emenda Constitucional, conforme explanado.
O art. 2º preocupou-se em dar o conceito de pessoa
com deficiência. Em termos gerais, considera-se pes-
soa com deficiência aquela que possui impedimento
de longo prazo, sendo este de natureza física, men-
tal, intelectual ou sensorial, que pode, de alguma
forma, causar barreiras ou obstruir sua participa-
ção plena e efetiva na sociedade em igualdades de
condições com as demais pessoas.
Impedimento de longo prazo
PESSOA COM Natureza física, mental,
DEFICIÊNCIA
intelectual ou sensorial
Causar barreiras ou obstruir
sua participação plena e
efetiva na sociedade em
igualdades de condições com
as demais pessoas
Além de conceituar pessoas com deficiência, o
art. 2º trouxe, em seus parágrafos, a maneira como
deve ser procedida a avaliação para caracterizar
essas pessoas. O parágrafo primeiro estabelece que
a avaliação será realizada por uma equipe multipro-
fissional e interdisciplinar, de modo a considerar os
aspectos que permeiam o indivíduo (todo o contexto
social). Para determinar ou não a deficiência, a equi-
pe analisará três enfoques: biológico, psicológico e
social, considerando, para tanto, os impedimentos
nas funções e nas estruturas do corpo; os fatores
socioambientais, psicológicos e pessoais; a limita-
ção no desempenho de atividades e a restrição de
participação. O parágrafo segundo, por sua vez, estabe-
lece que compete ao Poder Executivo a criação dos ins-
278 trumentos normativos para a verificação da deficiência.
Importante
A competência é do Poder Executivo e, não, do
Poder Legislativo.
O art. 3º apresenta outros conceitos para aplicação
e entendimento da legislação. São eles: acessibilidade;
desenho universal; tecnologia assistiva ou ajuda téc-
nica; barreiras; comunicação; adaptações razoáveis;
elemento de urbanização; mobiliário urbano; pessoa
com mobilidade reduzida; residências inclusivas;
moradia para a vida independente da pessoa com
deficiência; atendente pessoal; profissional de apoio
escolar; acompanhante.
z Acessibilidade: possibilidade e condição de alcan-
ce para utilização, com segurança e autonomia, de
espaços, mobiliários, equipamentos urbanos, edi-
ficações, transportes, informação e comunicação,
inclusive seus sistemas e tecnologias, bem como de
outros serviços e instalações abertos ao público, de
uso público ou privados de uso coletivo, tanto na
zona urbana como na rural, por pessoa com defi-
ciência ou com mobilidade reduzida.
Observe que a palavra-chave para entender o con-
ceito de acessibilidade é autonomia (direito de circu-
lar com autonomia em espaços públicos e privados
de uso coletivo, bem como o direito de ter autonomia
para utilizar a tecnologia).
z Desenho universal: concepção de produtos,
ambientes, programas e serviços a serem usados
por todas as pessoas, sem necessidade de adapta-
ção ou de projeto específico, incluindo os recursos
de tecnologia assistiva.
Refere-se ao fato de que o produto ou serviço deve
ser utilizado por todas as pessoas, independentemen-
te de ter ou não alguma deficiência.
z Tecnologia assistiva ou ajuda técnica: produtos,
equipamentos, dispositivos, recursos, metodologias,
estratégias, práticas e serviços que objetivem pro-
mover a funcionalidade, relacionada à atividade e
à participação da pessoa com deficiência ou com
mobilidade reduzida, visando à sua autonomia,
independência, qualidade de vida e inclusão social.
Trata-se, aqui, da possibilidade de adaptar determi-
nado produto ou serviço às necessidades da pessoa com
deficiência, para que possa exercê-lo de forma autônoma.
z Barreiras: qualquer entrave, obstáculo, atitude ou
comportamento que limite ou impeça a participa-
ção social da pessoa, bem como o gozo, a fruição e o
exercício de seus direitos à acessibilidade, à liberda-
de de movimento e de expressão, à comunicação, ao
acesso à informação, à compreensão, à circulação
com segurança, entre outros, classificadas em:
„ barreiras urbanísticas: as existentes nas vias
e nos espaços públicos e privados abertos ao
público ou de uso coletivo;
„ barreiras arquitetônicas: as existentes nos edi-
fícios públicos e privados;
 „ barreiras nos transportes: as existentes nos sis-
temas e meios de transportes;
„ barreiras nas comunicações e na informação:
qualquer entrave, obstáculo, atitude ou com-
portamento que dificulte ou impossibilite a
expressão ou o recebimento de mensagens e
de informações por intermédio de sistemas de
comunicação e de tecnologia da informação;
„ barreiras atitudinais: atitudes ou comporta-
mentos que impeçam ou prejudiquem a par-
ticipação social da pessoa com deficiência em
igualdade de condições e oportunidades com as
demais pessoas;
„ barreiras tecnológicas: as que dificultam ou
impedem o acesso da pessoa com deficiência às
tecnologias.
Por barreiras entende-se qualquer obstáculo que
impeça ou limite a participação social da pessoa com
deficiência. As barreiras podem estar nos espaços
públicos e privados de uso coletivo (urbanísticas),
nas edificações (arquitetônicas), nos transportes, nas
comunicações, nas atitudes (atitudinais) e na dificul-
dade de acesso às tecnologias (tecnológicas).
z Comunicação: forma de interação dos cidadãos
que abrange, entre outras opções, as línguas, inclu-
sive a Língua Brasileira de Sinais (Libras), a visua-
lização de textos, o Braille, o sistema de sinalização
ou de comunicação tátil, os caracteres ampliados,
os dispositivos multimídia, assim como a lingua-
gem simples, escrita e oral, os sistemas auditivos e
os meios de voz digitalizados e os modos, meios e
formatos aumentativos e alternativos de comunica-
ção, incluindo as tecnologias da informação e das
comunicações.
z Adaptações razoáveis: adaptações, modificações e
ajustes necessários e adequados que não acarretem
ônus desproporcional e indevido, quando requeri-
dos em cada caso, a fim de assegurar que a pessoa
com deficiência possa gozar ou exercer, em igualda-
de de condições e oportunidades com as demais pes-
soas, todos os direitos e liberdades fundamentais.
z Elemento de urbanização: quaisquer componen-
tes de obras de urbanização, tais como os referen-
tes a pavimentação, saneamento, encanamento
para esgotos, distribuição de energia elétrica e de
gás, iluminação pública, serviços de comunicação,
abastecimento e distribuição de água, paisagismo e
os que materializam as indicações do planejamento
urbanístico.
z Mobiliário urbano: conjunto de objetos existentes
nas vias e nos espaços públicos, superpostos ou adi-
cionados aos elementos de urbanização ou de edifi-
cação, de forma que sua modificação ou seu traslado
não provoque alterações substanciais nesses ele-
mentos, tais como semáforos, postes de sinalização
e similares, terminais e pontos de acesso coletivo às
telecomunicações, fontes de água, lixeiras, toldos,
marquises, bancos, quiosques e quaisquer outros de
natureza análoga.
z Pessoa com mobilidade reduzida: aquela que
tenha, por qualquer motivo, dificuldade de movi-
mentação, permanente ou temporária, gerando
redução efetiva da mobilidade, da flexibilidade, da
coordenação motora ou da percepção, incluindo
idoso, gestante, lactante, pessoa com criança de
colo e obeso.
z Residências inclusivas: unidades de oferta do
Serviço de Acolhimento do Sistema Único de Assis-
tência Social (SUAS) localizadas em áreas residen-
ciais da comunidade, com estruturas adequadas,
que possam contar com apoio psicossocial para o
atendimento das necessidades da pessoa acolhida,
destinadas a jovens e adultos com deficiência, em
situação de dependência, que não dispõem de condi-
ções de autossustentabilidade e com vínculos fami-
liares fragilizados ou rompidos.
As residências inclusivas têm caráter de assis-
tência para aquelas pessoas com deficiência que são
dependentes, porém não possuem vínculos familiares
capazes de lhes dar suporte.
z Moradia para a vida independente da pessoa
com deficiência: moradia com estruturas adequa-
das capazes de proporcionar serviços de apoio cole-
tivos e individualizados que respeitem e ampliem
o grau de autonomia de jovens e adultos com
deficiência.
Diferentemente da residência inclusiva, a mora-
dia proporciona serviços de apoio ao deficiente que
ampliarão o seu grau de autonomia.
z Atendente pessoal: pessoa, membro ou não da
família, que, com ou sem remuneração, assiste ou
presta cuidados básicos e essenciais à pessoa com
deficiência no exercício de suas atividades diárias,
excluídas as técnicas ou os procedimentos identifi-
cados com profissões legalmente estabelecidas.
z Profissional de apoio escolar: pessoa que exerce
atividades de alimentação, higiene e locomoção do
estudante com deficiência e atua em todas as ativi-
dades escolares nas quais se fizer necessária, em
todos os níveis e modalidades de ensino, em insti-
tuições públicas e privadas, excluídas as técnicas
ou os procedimentos identificados com profissões
legalmente estabelecidas.
z Acompanhante: aquele que acompanha a pessoa
com deficiência, podendo ou não desempenhar as
funções de atendente pessoal.
Os arts. 4º a 9º tratam do tema igualdade e não
discriminação, consubstanciados no princípio da
promoção da igualdade presente na Convenção sobre
Direitos das Pessoas com Deficiência. Para tanto, o §
1º, do art. 4º, preocupou-se em definir discrimina-
ATENDIMENTO
ção em razão da deficiência como toda forma de
distinção, restrição ou exclusão, quer por ação quer
por omissão, com o objetivo de impedir, prejudicar ou
anular o reconhecimento ou o exercício dos direitos e
das liberdades fundamentais de pessoa com deficiência.
Inclui-se, ainda, como forma de discriminação, a recu-
sa de adaptações razoáveis e de fornecimento de tec-
nologias assistivas, tanto pelo próprio Estado, como
pelo particular. 279
 Para facilitar na fixação desse conceito, vamos
esquematizá-lo para você:
DISTINÇÃO EM RAZÃO DA
DEFICIÊNCIA
Distinção
Restrição
Exclusão
Ação Omissão
impedir, prejudicar ou anular o
reconhecimento ou o exercício dos
direitos e das liberdades fundamentais
de pessoa com deficiência.
Importante esclarecer que a igualdade trazida pela
Lei nº 13.146, de 2015, não é impositiva, ou seja, as
ações afirmativas constante da Lei não são obrigatórias
às pessoas com deficiência, pois, se elas não quiserem se
beneficiar dos direitos elencados, não serão obrigadas.
Por exemplo: a pessoa com deficiência não é obrigada
a se inscrever para as vagas reservadas, podendo con-
correr às vagas de ampla concorrência se assim desejar.
O art. 5º, por vez, trata da proteção da pessoa com
deficiência, de modo a afastar toda forma de tortu-
ra ou outro mecanismo de redução da dignidade da
pessoa humana ao assegurar a proteção contra negli-
gência, discriminação, exploração, violência, tortu-
ra, crueldade, opressão e tratamento desumano ou
degradante. Seu parágrafo único traz um importante
conceito: especialmente vulneráveis. Considerando
que a pessoa com deficiência já é vulnerável e, por
esta razão, merece a proteção especial, maior deve ser
a proteção das crianças, adolescentes, mulheres e
idosos quando estes possuem deficiência.
Importante é, também, o art. 6º da Lei, que conce-
deu às pessoas com deficiência plena capacidade para
o exercício de seus direitos, inclusive para:
z casar ou constituir união estável;
z exercer direitos sexuais e reprodutivos;
z exercer o direito de decidir sobre o número de
filhos e de ter acesso a informações adequadas
sobre reprodução e planejamento familiar;
z conservar sua fertilidade, sendo proibida a esteri-
lização compulsória;
z exercer o direito à família e à convivência familiar
e comunitária;
z exercer o direito à guarda, à tutela, à curatela e à
adoção, como adotante ou adotando, em igualdade
de oportunidades com as demais pessoas.
Até a entrada em vigor da Lei nº 13.146, de 2015, as
pessoas com deficiência eram tidas, em regra, como
absoluta ou relativamente incapazes pelo Código
Civil. Atualmente, a regra é que elas são plenamente
capazes, só sendo consideradas relativamente inca-
pazes se, por causa transitória ou permanente, não
280 puderem exprimir sua vontade.
O art. 7º trouxe o dever de vigilância geral aplicá-
vel a todas as pessoas. Em decorrência dele, podem
comunicar às autoridades qualquer tipo de ameaça
ou violação aos direitos da pessoa com deficiência.
Ressalta-se que seu parágrafo único dispõe que, uma
vez verificado pelos juízes e tribunais ofensa à Lei, o
Ministério Público deve ser informado para que adote
as providências para o devido cumprimento da Lei,
inclusive na forma penal.
O art. 8º estabelece que é dever Estado, da socie-
dade e da família assegurar a efetivação dos direi-
tos das pessoas com deficiência.
Encerrando a parte relativa à igualdade, o art. 9º
dispõe sobre o atendimento prioritário, com as fina-
lidades de:
z proteção e socorro em quaisquer circunstâncias;
z atendimento em todas as instituições e serviços de
atendimento ao público;
z disponibilização de recursos, tanto humanos
quanto tecnológicos, que garantam atendimento
em igualdade de condições com as demais pessoas;
z disponibilização de pontos de parada, estações e
terminais acessíveis de transporte coletivo de pas-
sageiros e garantia de segurança no embarque e
no desembarque;
z acesso a informações e disponibilização de recur-
sos de comunicação acessíveis;
z recebimento de restituição de imposto de renda;
z tramitação processual e procedimentos judiciais e
administrativos em que for parte ou interessada,
em todos os atos e diligências.
Com exceção da restituição de imposto de renda e
da tramitação processual prioritária, todos os demais
itens relativos ao atendimento prioritário são exten-
sivos ao acompanhante da pessoa com deficiência
ou ao seu atendente pessoal. Como consequência, o
acompanhante tem direito à preferência de atendi-
mento, ao socorro, entre outros.
Os arts. 10 ao 78 traçam os direitos das pessoas
com deficiência e são eles que vamos estudar neste
momento:
Vida
Habitação e
Reabilitação
Saúde
Educação
Moradia
DIREITOS Trabalho
FUNDAMENTAIS
Assistência Social
Previdência Social
Cultura, Esporte,
Turismo e Lazer
Transporte
Mobilidade
 O direito à vida encontra-se previsto nos arts. 10
ao 13, da Lei nº 13.146, de 2015, e dele decorrem os
demais direitos, pois, sem a vida, não existiria nenhum
outro. O direito à vida é inviolável, sendo, inclusive,
garantido constitucionalmente a todas as pessoas. Por
conseguinte, a pessoa com deficiência tem o direito
de lutar pela sua vida, competindo ao Estado o dever
de adotar toda e qualquer medida para assegurar seu
pleno exercício.
Importante assinalar que a pessoa com deficiência
não é obrigada a ser submetida a qualquer espécie
de tratamento ou intervenção forçada, haja vista que
é indispensável seu livre consentimento para a rea-
lização de qualquer procedimento, exceto nos casos
de atendimento de emergência em saúde e risco de
morte e nos casos em que se encontra impossibilitada
de manifestar a sua vontade. Quando possuir curador,
este supre o seu consentimento (aplica-se apenas às
pessoas submetidas ao instituto da Curatela).
Verifica-se, ainda, que compete ao Poder Público
a proteção das pessoas com deficiência em situações
de vulnerabilidade, em especial, aquelas em situações
de risco, como nos casos de estado de emergência ou
calamidade pública.
O direito à habilitação e reabilitação está disci-
plinado nos arts. 14 ao 17, dizendo respeito à garantia
de se adotar medidas que promovam a recuperação
física, cognitiva e psicológica, bem como a proteção,
a reabilitação e a reinserção social das pessoas com
deficiência.
Esse direito se relaciona, diretamente, com a ques-
tão da saúde, de modo a envolver a atuação do Siste-
ma Único de Saúde (SUS) e do Serviço de Acolhimento
do Sistema Único de Assistência Social (SUAS), ambos
responsáveis por prestar informações e orientações
adequadas com relação às políticas públicas dispo-
níveis, de modo a favorecer a plena participação das
pessoas com deficiência.
O direito à saúde encontra-se estabelecido nos
arts. 18 a 26. Trata-se de um direito universal, pois
estabelece garantias às pessoas de modo geral, estan-
do, também, arrolado na Constituição Federal como
um direito social.
Salienta-se que o direito à saúde da pessoa com
deficiência contempla o acesso a um atendimento
integral, ou seja, em todos os níveis de complexidade,
seja de caráter preventivo ou para fins de tratamento,
sem qualquer discriminação ou custos adicionais, com
direito ao acompanhante, em ambientes acessíveis,
sem se submeter a qualquer tipo de discriminação ou
violência, estabelecendo, portanto, o acesso igualitário.
O direito à educação está previsto nos arts. 27
ao 30, além de fazer parte do rol dos direitos sociais,
previstos no art. 6º, da Constituição Federal de 1988.
Na Lei nº 13.146, de 2015, o direito à educação deve
ser garantido por meio de um sistema educacio-
nal inclusivo, que deve atender, com qualidade e
de modo satisfatório, as pessoas com deficiência. O
objetivo desse sistema inclusivo é evitar a segregação
dessas pessoas, a fim de superar as dificuldades que
advenham dessa condição e favorecer a sua integra-
ção na comunidade.
Dica
É a escola que deve se adaptar ao aluno, buscan-
do compreender suas necessidades e caracterí-
sitcas e não o contrário.
O direito à moradia, cuja previsão encontra-
-se nos arts. 31 ao 33, tem, como objetivo, garantir o
máximo de autonomia e dignidade à pessoa com defi-
ciência. Trata-se de um direito contemplado na Decla-
ração Universal de Direitos Humanos, competindo ao
Poder Público sua promoção e efetiva concretização.
O direito ao trabalho, disciplinado nos arts. 34
e 35, tem, como característica, o fato de ser incluso.
Como consequência, permite-se que a pessoa com
deficiência tenha efetiva liberdade de escolha quanto
à profissão ou ao trabalho que deseje desempenhar.
O direito à assistência social encontra-se contem-
plado nos arts. 39 ao 40, além de fazer parte do rol dos
direitos sociais previstos no art. 6º, da Constituição
Federal de 1988. A assistência social faz parte do sub-
sistema da Seguridade Social, juntamente com a saúde
e a previdência social. Por assistência social entende-
-se o conjunto de medidas institucionalizadas de assis-
tência gratuita a ser prestada a quem dela necessitar.
São seus objetivos: habilitar e reabilitar as pessoas
com deficiência; reintegrá-las à vida comunitária;
garantir um benefício mensal àqueles que não têm
meios de prover a sua manutenção (hipossuficiente).
O direito à previdência social, também integrante
do subsistema da Seguridade Social, encontra-se previs-
to no art. 41. Trata de garantir à pessoa com deficiência
segurada do Regime Geral de Previdência Social (RGPS)
o direito à aposentadoria nos termos da Lei Comple-
mentar nº 142, de 8 de maio de 2013 — redução de até
10 (dez) anos de contribuição, conforme o grau da defi-
ciência aferido em avaliação médica e social.
O direito à cultura, ao esporte, ao turismo e ao
lazer está estabelecido nos arts. 42 ao 45, tendo, como
um de seus principais objetivos, a promoção isonômi-
ca à inclusão e participação da pessoa com deficiência
na vida em sociedade em todos os seus aspectos.
Ressalta-se que é proibida a cobrança de valor
maior pelo ingresso de pessoas com deficiência.
O direito ao transporte e à mobilidade está disci-
plinado nos arts. 46 ao 52. Tal direito objetiva comba-
ter, de modo concreto, a manifestação de barreiras na
vida da pessoa com deficiência.
O direito à acessibilidade encontra-se previsto
nos arts. 53 ao 62. Seu objetivo é conceder igualdade
de condições e acesso, liberdade, autonomia e inde-
pendência às pessoas com deficiência, competindo ao
Poder Público amoldar e adaptar todas as suas esfe-
ras com o objetivo de garantir tratamento igualitário
a todas as pessoas, de modo a eliminar as possíveis
barreiras impostas a elas.
O direito ao acesso à informação e à comunica-
ção está disposto nos arts. 63 ao 73, da Lei. Trata-se de
dispositivos cujo escopo é ampliar a ideia de acessibi-
lidade à informação, de maneira a contemplar qual-
quer serviço ou produto.
Os arts. 74 e 75 referem-se à tecnologia assistiva,
conceituando-a como qualquer forma de apoio neces-
sário à promoção da autonomia e independência da
ATENDIMENTO
pessoa com deficiência. Cabe ao Poder Público a res-
ponsabilidade de desenvolver um plano específico de
medidas, a ser renovado no período de quatro anos,
para facilitar a criação e promoção dessas tecnologias.
Além disso, tais procedimentos deverão ser avaliados,
pelo menos, a cada dois anos.
O direito à participação na vida pública e políti-
ca, previsto no art. 76, guarda relação com o exercício
da cidadania das pessoas com deficiência. A elas são 281
 garantidos os direitos inerentes a sua capacidade elei-
toral ativa e passiva. Para a promoção de tais medidas
de acessibilidade, a competência cabe aos Tribunais
Regionais Eleitorais.
Por último, também é estabelecido, na Lei nº
13.146, de 2015, o direito à ciência e tecnologia. Ele
está previsto nos arts. 77 e 78 e tem, como escopo, esti-
mular a criação de cursos de pós-graduação na área
de tecnologia assistiva, bem como o desenvolvimen-
to de outras ações com o objetivo de formar recursos
humanos qualificados e estruturar as diretrizes dessa
área de conhecimento.
A partir do art. 78, inicia-se a parte especial. Nela,
constam disposições acerca do direito de acesso à
Justiça, o reconhecimento igualitário perante a lei e
a tipificação de determinadas condutas, como crimes
ou infrações. No que tange ao acesso à Justiça, compe-
te ao Poder Público realizar as adaptações e propor-
cionar os recursos de tecnologia assistiva necessários
para a plena participação da pessoa com deficiência
no âmbito do Poder Judiciário.
Quanto ao reconhecimento igualitário perante a
lei, é reflexo do que já encontra disciplinado na Cons-
tituição Federal. Por conseguinte, a Lei nº 13.146, de
2015, visa garantir à pessoa com deficiência o pleno
exercício de suas capacidades.
CRIMES E INFRAÇÕES ADMINISTRATIVAS
Os crimes e as infrações administrativas estão dis-
postos nos arts. 88 a 91. Dos crimes elencados, ape-
nas o do art. 91 tem, como pena, a detenção. Todos os
demais apresentam pena de reclusão.
Detenção e reclusão são modalidades de penas pri-
vativas de liberdade.
A pena de reclusão é aplicada a condenações mais
severas, por ser a única a admitir o regime inicial de
cumprimento fechado. Essa modalidade admite os três
regimes de cumprimento: fechado, semiaberto e aberto.
Já a pena de detenção é aplicada a condenações
mais leves, uma vez que o regime inicial de cum-
primento será o semiaberto. A detenção admite os
regimes de cumprimento semiaberto e aberto, não
admitindo o fechado.
Vamos ao estudo dos crimes:
Art. 88 Praticar, induzir ou incitar discrimina-
ção de pessoa em razão de sua deficiência:
Pena – reclusão, de 1 (um) a 3 (três) anos, e multa.
O crime do art. 88 pode ser praticado de três modos:
z Participação direta do agente na conduta deli-
tuosa: Aqui, o agende age de modo a discriminar a
pessoa em razão de sua deficiência. A conduta está
no verbo praticar;
z Participação indireta do agente na conduta deli-
tuosa ao criar “na cabeça de outra pessoa” a ideia
de que ela pratique a discriminação: Aqui, temos
dois agentes, um que desperta a atenção de outro
para a prática do crime e outro que, efetivamente,
pratica o crime. A conduta está no verbo induzir;
z Participação indireta do agente na conduta
delituosa ao reforçar ou encorajar uma pes-
soa a praticar a discriminação: Diferentemente
da conduta de induzir, aqui, a pessoa instigada já
tinha a intenção de discriminar, havendo apenas
um reforço/encorajamento. Temos, também, dois
agentes, um que reforça e outro que pratica. A con-
duta está no verbo instigar.
282
Direta: praticar
ART. 88 - CONDUTAS
Indireta: induzir
Indireta: instigar
Outro ponto importante neste dispositivo é rela-
tivo ao conceito de discriminar. Entende-se como
discriminação toda distinção, exclusão ou restrição
baseada na deficiência, objetivando impedir ou obs-
tar o exercício pleno de direitos.
§ 1º Aumenta-se a pena em 1/3 (um terço) se a víti-
ma encontrar-se sob cuidado e responsabilidade
do agente.
O parágrafo primeiro traz uma hipótese de cau-
sa de aumento de pena. Trata-se do fato de o agen-
te, que praticou uma das condutas elencadas, ser o
responsável (legal ou não) por aquele que sofreu a
discriminação. O aumento de 1/3 da pena decorre da
proximidade e do dever de cuidado para com a pes-
soa com deficiência. São exemplos: pais, tutores, cura-
dores, guardiões, professores, médicos, cuidadores,
entre outros.
§ 2º Se qualquer dos crimes previstos no caput des-
te artigo é cometido por intermédio de meios de
comunicação social ou de publicação de qual-
quer natureza:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 5 (cinco) anos, e multa.
O parágrafo segundo é uma qualificadora do cri-
me. Ela diz respeito ao meio utilizado para a prática
da conduta, pois, ao ser cometido por intermédio de
meios de comunicação social ou de publicação de
qualquer natureza, a conduta atinge mais visibilida-
de, chegando ao conhecimento de um número maior
de pessoas.
A qualificadora altera o patamar da pena (penas
mínima e máxima constantes do tipo penal — precei-
to secundário) em razão de novas elementares acres-
centadas, o que faz com que ele seja um tipo derivado
autônomo ou independente. Por outro lado, a causa
de aumento (majorante) é apenas uma hipótese para
que a pena possa ser aumentada.
§ 3º Na hipótese do § 2º deste artigo, o juiz poderá
determinar, ouvido o Ministério Público ou a pedi-
do deste, ainda antes do inquérito policial, sob pena
de desobediência:
I - recolhimento ou busca e apreensão dos exempla-
res do material discriminatório;
II - interdição das respectivas mensagens ou pági-
nas de informação na internet.
O parágrafo terceiro dispõe a consequência do
crime cometido por intermédio de meios de comu-
nicação social ou de publicação de qualquer nature-
za. Trata-se de medida para evitar a propagação da
discriminação, uma vez que, verificada a ocorrência
de discriminação da pessoa com deficiência por esses
meios, é possível, ao juiz, após ouvido o Ministério
Público ou a pedido deste, determinar o recolhimento
de todo o material em que está descrita a discrimina-
ção. No caso de divulgação em site de internet, pode-se
determinar a retirada do ar da página ou do conteúdo.
§ 4º Na hipótese do § 2º deste artigo, constitui efeito
da condenação, após o trânsito em julgado da deci-
são, a destruição do material apreendido.
Por fim, o parágrafo quarto refere-se ao que irá
acontecer com o material apreendido ou bloqueado.
Após o trânsito em julgado da decisão (quando esgo-
tou todos os meios de defesa e não há mais recurso
cabível), todo o material apreendido será destruído.
Art. 89 Apropriar-se de ou desviar bens, proven-
tos, pensão, benefícios, remuneração ou qualquer
outro rendimento de pessoa com deficiência:
Pena – reclusão, de 1 (um) a 4 (quatro) anos, e
multa.
O crime tipificado no art. 89 pode ser praticado de
dois modos: por apropriação ou por desvio. Enten-
de-se por apropriação quando o agente faz da coisa
alheia como se fosse sua, ou seja, apodera-se de bem,
proventos, pensões, benefícios ou qualquer outro ren-
dimento da pessoa com deficiência. Já no desvio, o
agente dá um destino diferente ao bem, proventos,
pensões, benefícios ou qualquer outro rendimento da
pessoa com deficiência. As duas condutas são punidas
com pena de reclusão de 1 (um) a 4 (quatro) anos.
Parágrafo único. Aumenta-se a pena em 1/3 (um
terço) se o crime é cometido:
I - por tutor, curador, síndico, liquidatário, inven-
tariante, testamenteiro ou depositário judicial; ou
II - por aquele que se apropriou em razão de ofício
ou de profissão.
O parágrafo único apresenta uma hipótese de cau-
sa de aumento de pena de 1/3 no caso de o agente que
praticou a conduta ser o responsável (legal) da pessoa
com deficiência ou ter se aproveitado de ofício ou pro-
fissão para o cometimento do crime.
Art. 90 Abandonar pessoa com deficiência em
hospitais, casas de saúde, entidades de abrigamen-
to ou congêneres:
Pena – reclusão, de 6 (seis) meses a 3 (três) anos, e
multa.
Parágrafo único. Na mesma pena incorre quem não
prover as necessidades básicas de pessoa com defi-
ciência quando obrigado por lei ou mandado.
O art. 90 tipifica o crime de abandono de pessoa
com deficiência, de modo a dar amparo e proteção
a essas pessoas, por vezes incapazes de zelar por sua
vida. Refere-se ao fato de o agente deixar de prestar
assistência, mesmo quando possui o dever de cuidado
e proteção.
Art. 91 Reter ou utilizar cartão magnético, qual-
quer meio eletrônico ou documento de pessoa com
deficiência destinados ao recebimento de benefícios,
proventos, pensões ou remuneração ou à realiza-
ção de operações financeiras, com o fim de obter
vantagem indevida para si ou para outrem:
Pena – detenção, de 6 (seis) meses a 2 (dois) anos,
e multa.
Parágrafo único. Aumenta-se a pena em 1/3 (um
terço) se o crime é cometido por tutor ou curador.
O crime do art. 91 pode ser praticado por duas
condutas: retenção ou utilização. Ocorre quando o
agente fica na posse ou utiliza-se de cartão magnéti-
co ou meio eletrônico ou documento pessoal, com a
finalidade de obter vantagem indevida para si ou para
outrem. Exemplo: utilização de carteira de passe livre
em transporte coletivo com a intenção de não pagar
a passagem. Trata-se de crime mais brando do que o do
art. 89, pois, aqui, o objetivo não é prejudicar a pessoa
com deficiência, mas aferir vantagem com a sua situação.
Cumpre mencionar, por necessário, que a Lei nº
13.146, de 2015, alterou o crime previsto no art. 8º, da
Lei nº 7.853, de 1989, que dispõe sobre o apoio às pes-
soas com deficiência. Vejamos:
Art. 8º Constitui crime punível com reclusão de 2
(dois) a 5 (cinco) anos e multa:
I - recusar, cobrar valores adicionais, suspender,
procrastinar, cancelar ou fazer cessar inscrição de
aluno em estabelecimento de ensino de qualquer
curso ou grau, público ou privado, em razão de sua
deficiência;
II - obstar inscrição em concurso público ou acesso
de alguém a qualquer cargo ou emprego público,
em razão de sua deficiência;
III - negar ou obstar emprego, trabalho ou promo-
ção à pessoa em razão de sua deficiência;
IV - recusar, retardar ou dificultar internação ou
deixar de prestar assistência médico-hospitalar e
ambulatorial à pessoa com deficiência;
V - deixar de cumprir, retardar ou frustrar execu-
ção de ordem judicial expedida na ação civil a que
alude esta Lei;
VI - recusar, retardar ou omitir dados técnicos
indispensáveis à propositura da ação civil pública
objeto desta Lei, quando requisitados.
§ 1º Se o crime for praticado contra pessoa com
deficiência menor de 18 (dezoito) anos, a pena é
agravada em 1/3 (um terço).
§ 2º A pena pela adoção deliberada de critérios
subjetivos para indeferimento de inscrição, de
aprovação e de cumprimento de estágio probatório
em concursos públicos não exclui a responsabilida-
de patrimonial pessoal do administrador público
pelos danos causados.
§ 3º Incorre nas mesmas penas quem impede ou
dificulta o ingresso de pessoa com deficiência em
planos privados de assistência à saúde, inclusive
com cobrança de valores diferenciados.
§ 4º Se o crime for praticado em atendimento de
urgência e emergência, a pena é agravada em 1/3
(um terço).
A nova redação dada ao artigo acrescentou ao inci-
so I a conduta de cobrar valores adicionais por parte
da instituição de ensino. Exemplos clássicos são as
ATENDIMENTO
mensalidades diferenciadas para alunos autistas
(com valores a mais). O inciso II refere-se à discrimi-
nação com relação a emprego, trabalho ou promoção.
O inciso III, ao atendimento médico e ambulatorial. O
inciso IV, à omissão de dados quando estes são essen-
ciais à propositura de ação civil pública ou quando
houver requisição.
A Lei nº 13.146, de 2015, acrescentou parágrafos ao
art. 8º, da Lei nº 7.853, de 1989, estabelecendo causas
de aumento de pena ao crime. 283
 Por fim, importante mencionar que todos os cri-
mes disciplinados pela mencionada Lei são crimes de
Ação Penal Pública Incondicionada, ou seja, compete
ao Ministério Público promover a ação independente-
mente da vontade da vítima.
LEI Nº 13.709, DE 14 DE AGOSTO DE
2018 (LEI GERAL DE PROTEÇÃO DE
DADOS — LGPD)
Neste material, faremos apontamentos sobre os
artigos mais relevantes, os quais serão abordados de
forma que seja apresentada a letra seca da Lei. Cabe
deixar claro que a leitura dos demais artigos é de
suma importância aos seus estudos.
DISPOSIÇÕES PRELIMINARES
A legislação que será estudada teve, como refe-
rência, o Regulamento Geral de Proteção de Dados —
GDPR, o qual foi instituído pela União Europeia. Em
âmbito nacional, a LGPD tutela tão somente a prote-
ção de dados pessoais, sendo compreendidos, dentre
eles, os disponíveis em meios físicos e digitais.
Art. 1º Esta Lei dispõe sobre o tratamento de
dados pessoais, inclusive nos meios digitais, por
pessoa natural ou por pessoa jurídica de direito
público ou privado, com o objetivo de proteger os
direitos fundamentais de liberdade e de priva-
cidade e o livre desenvolvimento da personali-
dade da pessoa natural.
Parágrafo único. As normas gerais contidas nesta
Lei são de interesse nacional e devem ser obser-
vadas pela União, Estados, Distrito Federal e
Municípios.
O art. 2º trouxe os fundamentos da LGPD, quais sejam:
z O respeito à privacidade;
z A autodeterminação informativa;
z A liberdade de expressão, de informação, de comu-
nicação e de opinião;
z A inviolabilidade da intimidade, da honra e da
imagem;
z O desenvolvimento econômico e tecnológico e a
inovação;
z A livre iniciativa, a livre concorrência e a defesa
do consumidor;
z Os direitos humanos, o livre desenvolvimento da
personalidade, a dignidade e o exercício da cida-
dania pelas pessoas naturais.
Logo em seguida, temos a regulação da aplicação
da legislação. Vejamos:
Art. 3º Esta Lei aplica-se a qualquer operação de
tratamento realizada por pessoa natural ou por
pessoa jurídica de direito público ou privado, inde-
pendentemente do meio, do país de sua sede ou do
país onde estejam localizados os dados, desde que:
I - a operação de tratamento seja realizada no ter-
ritório nacional;
Assim, mesmo que a empresa seja estrangeira, ten-
do a operação de dados sido realizada dentro do
284 território brasileiro, a LGPD será aplicada.
II - a atividade de tratamento tenha por objetivo a
oferta ou o fornecimento de bens ou serviços ou o
tratamento de dados de indivíduos localizados no
território nacional; ou
Nesta hipótese, tem-se que, mesmo que a sede da
empresa seja localizada em outro país, a LGPD será
aplicada, já que existe o tratamento de dados de pes-
soas situadas dentro do território nacional.
III - os dados pessoais objeto do tratamento tenham
sido coletados no território nacional.
§ 1º Consideram-se coletados no território
nacional os dados pessoais cujo titular nele se
encontre no momento da coleta.
Dica
Veja que, em todos os casos, é imprescindível
que haja relação com o território brasileiro. Por-
tanto, caso alguma questão da sua prova traga
assertivas que tratem de operação de tratamen-
to exclusivamente de âmbito estrangeiro, tenha
em mente que a LGPD não será aplicada.
Vistas as hipóteses de aplicação, vejamos, agora, o
contrário: a vedação à aplicação.
Art. 4º Esta Lei não se aplica ao tratamento de
dados pessoais:
I - realizado por pessoa natural para fins exclusiva-
mente particulares e não econômicos;
II - realizado para fins exclusivamente:
a) jornalístico e artísticos; ou
b) acadêmicos, aplicando-se a esta hipótese os arts.
7º e 11 desta Lei;
III - realizado para fins exclusivos de:
a) segurança pública;
b) defesa nacional;
c) segurança do Estado; ou
d) atividades de investigação e repressão de infra-
ções penais; ou
IV - provenientes de fora do território nacional e
que não sejam objeto de comunicação, uso compar-
tilhado de dados com agentes de tratamento brasi-
leiros ou objeto de transferência internacional de
dados com outro país que não o de proveniência,
desde que o país de proveniência proporcione grau
de proteção de dados pessoais adequado ao previs-
to nesta Lei.
O art. 5º é uma espécie de dicionário para a legisla-
ção, do qual recomendamos a leitura. Os termos pró-
prios utilizados ao longo da Lei 13.709, de 2018, são
conceituados nos seus incisos; assim, caso haja algum
termo do qual tenha esquecido o significado, recorra
a esse dispositivo.
Alguns princípios, além do princípio da boa-fé (já
que se trata de dados pessoais), são expressamente
previstos na LGPD, possuindo, inclusive, suas defini-
ções (art. 6º). Vejamos:
z Finalidade: realização do tratamento para propó-
sitos legítimos, específicos, explícitos e informados
ao titular, sem possibilidade de tratamento poste-
rior de forma incompatível com essas finalidades;
z Adequação: compatibilidade do tratamento com
as finalidades informadas ao titular, de acordo
com o contexto do tratamento;
z Necessidade: limitação do tratamento ao mínimo
necessário para a realização de suas finalidades,
com abrangência dos dados pertinentes, propor-
cionais e não excessivos em relação às finalidades
do tratamento de dados;
z Livre Acesso: garantia, aos titulares, de consulta
facilitada e gratuita sobre a forma e a duração do
tratamento, bem como sobre a integralidade de
seus dados pessoais;
z Qualidade dos Dados: garantia, aos titulares, de
exatidão, clareza, relevância e atualização dos
dados, de acordo com a necessidade e para o cum-
primento da finalidade de seu tratamento;
z Transparência: garantia, aos titulares, de infor-
mações claras, precisas e facilmente acessíveis
sobre a realização do tratamento e os respectivos
agentes de tratamento, observados os segredos
comercial e industrial;
z Segurança: utilização de medidas técnicas e admi-
nistrativas aptas a proteger os dados pessoais de
acessos não autorizados e de situações acidentais
ou ilícitas de destruição, perda, alteração, comuni-
cação ou difusão;
z Prevenção: adoção de medidas para prevenir a
ocorrência de danos em virtude do tratamento de
dados pessoais;
z Não discriminação: impossibilidade de realiza-
ção do tratamento para fins discriminatórios ilíci-
tos ou abusivos;
z Responsabilização e Prestação de Contas:
demonstração, pelo agente, da adoção de medidas
eficazes e capazes de comprovar a observância e
o cumprimento das normas de proteção de dados
pessoais e, inclusive, da eficácia dessas medidas.
TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS
Art. 7º O tratamento de dados pessoais somente
poderá ser realizado nas seguintes hipóteses:
I - mediante o fornecimento de consentimento
pelo titular;
II - para o cumprimento de obrigação legal ou
regulatória pelo controlador;
III - pela administração pública, para o trata-
mento e uso compartilhado de dados necessá-
rios à execução de políticas públicas previstas
em leis e regulamentos ou respaldadas em contra-
tos, convênios ou instrumentos congêneres, obser-
vadas as disposições do Capítulo IV desta Lei;
IV - para a realização de estudos por órgão de
pesquisa, garantida, sempre que possível, a anoni-
mização dos dados pessoais;
V - quando necessário para a execução de contra-
to ou de procedimentos preliminares relacio-
nados a contrato do qual seja parte o titular, a
pedido do titular dos dados;
VI - para o exercício regular de direitos em pro-
cesso judicial, administrativo ou arbitral, esse últi-
mo nos termos da Lei nº 9.307, de 23 de setembro
de 1996 (Lei de Arbitragem) ;
VII - para a proteção da vida ou da incolumida-
de física do titular ou de terceiro;
VIII - para a tutela da saúde, exclusivamente, em
procedimento realizado por profissionais de saúde,
serviços de saúde ou autoridade sanitária;
IX - quando necessário para atender aos interesses
legítimos do controlador ou de terceiro, exceto no
caso de prevalecerem direitos e liberdades funda-
mentais do titular que exijam a proteção dos dados
pessoais; ou
X - para a proteção do crédito, inclusive quanto ao
disposto na legislação pertinente.
Observamos, até aqui, a imposição às empresas de
requisitos não cumulativos — visto que é suficiente o
atendimento a, pelo menos, um deles — para o trata-
mento de dados pessoais. Trata-se, portanto, da base
legal para a atividade.
§ 3º O tratamento de dados pessoais cujo acesso
é público deve considerar a finalidade, a boa-
-fé e o interesse público que justificaram sua
disponibilização.
§ 4º É dispensada a exigência do consentimen-
to previsto no caput deste artigo para os dados
tornados manifestamente públicos pelo titular,
resguardados os direitos do titular e os princípios
previstos nesta Lei.
§ 5º O controlador que obteve o consentimento refe-
rido no inciso I do caput deste artigo que necessitar
comunicar ou compartilhar dados pessoais
com outros controladores deverá obter con-
sentimento específico do titular para esse fim,
ressalvadas as hipóteses de dispensa do consenti-
mento previstas nesta Lei.
O art. 8º dispõe sobre o consentimento do titular
de dados. Vejamos:
Art. 8º O consentimento previsto no inciso I do
art. 7º desta Lei deverá ser fornecido por escrito
ou por outro meio que demonstre a manifesta-
ção de vontade do titular.
§ 1º Caso o consentimento seja fornecido por escri-
to, esse deverá constar de cláusula destacada
das demais cláusulas contratuais.
§ 2º Cabe ao controlador o ônus da prova de que o
consentimento foi obtido em conformidade com o
disposto nesta Lei.
Nesse caso, há a inversão do ônus da prova, pois,
se o titular dos dados ingressar com uma ação judicial,
não precisará fazer prova acerca do não consentimen-
to, visto que seria de notória dificuldade a produção
da prova negativa.
§ 3º É vedado o tratamento de dados pessoais
mediante vício de consentimento.
Importa enumerar tais vícios [...] de tais vícios, já
que existe, mesmo que mínima, a possibilidade da sua
cobrança em uma questão de prova prática. Vejamos,
portanto, os seguintes vícios de consentimento expos-
tos no Código Civil (CC):
z Erro: cometido sem influência externa; ocorre em
decorrência de percepção errônea da própria pessoa;
z Dolo: é o ato de enganar alguém; neste caso, é um
erro induzido por terceiro;
z Coação Moral: espécie de pressão, como, por
ATENDIMENTO
exemplo, uma ameaça potencial;
z Estado de Perigo: é quando uma pessoa impõe a
si mesma uma obrigação excessivamente onerosa
em decorrência de um perigo; nesse caso, é neces-
sário que a parte beneficiada tenha conhecimento
da situação;
z Lesão: desproporção entre as obrigações em razão
de necessidade (excetuada a decorrente de perigo)
ou inexperiência. 285
 § 4º O consentimento deverá referir-se a finali-
dades determinadas, e as autorizações genéricas
para o tratamento de dados pessoais serão nulas.
§ 5º O consentimento pode ser revogado a qual-
quer momento mediante manifestação expressa do
titular, por procedimento gratuito e facilitado, rati-
ficados os tratamentos realizados sob amparo do
consentimento anteriormente manifestado enquan-
to não houver requerimento de eliminação, nos ter-
mos do inciso VI do caput do art. 18 desta Lei.
Portanto, não há empecilho para a revogação, bas-
tando a mera vontade do titular dos dados tratados e
a formalização da revogação.
Conforme disposto na parte principiológica da
LGPD, o art. 9º reforça a ideia de facilitação de acesso
pelo titular dos dados tratados.
Art. 9º O titular tem direito ao acesso facilitado às
informações sobre o tratamento de seus dados, que
deverão ser disponibilizadas de forma clara, ade-
quada e ostensiva acerca de, entre outras carac-
terísticas previstas em regulamentação para o
atendimento do princípio do livre acesso:
I - finalidade específica do tratamento;
II - forma e duração do tratamento, observados os
segredos comercial e industrial;
III - identificação do controlador;
IV - informações de contato do controlador;
V - informações acerca do uso compartilhado de
dados pelo controlador e a finalidade;
VI - responsabilidades dos agentes que realizarão o
tratamento; e
VII - direitos do titular, com menção explícita aos
direitos contidos no art. 18 desta Lei.
Importante!
Ocorrendo alteração quanto às previsões dos
incisos I, II, III ou V, o controlador é obrigado a
informar ao titular dos dados.
Mais adiante, tem-se a tratativa dos dados sensí-
veis, sendo encaixados, aqui, os dados sobre origem
racial ou étnica, convicção religiosa, opinião política,
filiação a sindicato ou à organização de caráter reli-
gioso, filosófico ou político, entre outros.
Na presente temática, muito se fala sobre a trata-
tiva feita de forma anônima. Isso quer dizer que os
dados pessoais sensíveis serão tratados sem a especi-
ficação da titularidade.
Sobre os dados anonimizados, tem-se o seguinte:
Art. 12 Os dados anonimizados não serão conside-
rados dados pessoais para os fins desta Lei, salvo
quando o processo de anonimização ao qual foram
submetidos for revertido, utilizando exclusivamen-
te meios próprios, ou quando, com esforços razoá-
veis, puder ser revertido.
Em relação ao tratamento de dados de crianças e
adolescentes, preceitua-se que deverá ser feito em seu
melhor interesse, havendo, no entanto, algumas pecu-
liaridades. Vejamos:
z O tratamento de dados pessoais de crianças deve-
rá ser realizado com o consentimento específico e
em destaque dado por, pelo menos, um dos pais ou
286 pelo responsável legal;
z Com relação ao exposto no item anterior, os con-
troladores deverão manter pública a informação
sobre os tipos de dados coletados, a forma de sua
utilização e os procedimentos para o exercício dos
direitos a que se refere o art. 18, desta Lei;
z Poderão ser coletados dados pessoais de crianças
sem o consentimento a que se refere o primeiro
item, quando a coleta for necessária para contatar
os pais ou o responsável legal, utilizados uma única
vez e sem armazenamento, ou para a sua proteção e,
em nenhum caso, poderão ser repassados a terceiro
sem o consentimento dos responsáveis pelo menor;
z O controlador deve realizar todos os esforços razoá-
veis, para verificar que o consentimento a que se
refere o primeiro item foi dado pelo responsável pela
criança, consideradas as tecnologias disponíveis;
z As informações sobre o tratamento de dados de
crianças e adolescentes deverão ser fornecidas de
maneira simples, clara e acessível, consideradas as
características físico-motoras, perceptivas, senso-
riais, intelectuais e mentais do usuário, com uso de
recursos audiovisuais quando adequado, de forma
a proporcionar a informação necessária aos pais
ou ao responsável legal e adequada ao entendi-
mento da criança.
Haverá o término do tratamento de dados se houver:
I - verificação de que a finalidade foi alcançada
ou de que os dados deixaram de ser necessários
ou pertinentes ao alcance da finalidade específica
almejada;
II - fim do período de tratamento;
III - comunicação do titular, inclusive no exercício
de seu direito de revogação do consentimento con-
forme disposto no § 5º do art. 8º desta Lei, resguar-
dado o interesse público; ou
IV - determinação da autoridade nacional, quando
houver violação ao disposto nesta Lei.
DIREITOS DO TITULAR
Os direitos do titular dos dados tratados são regu-
lamentados pelos artigos compreendidos entre o 17 e
o 22. Neste capítulo, disciplina a LGPD que:
Art. 17 Toda pessoa natural tem assegurada a
titularidade de seus dados pessoais e garantidos
os direitos fundamentais de liberdade, de inti-
midade e de privacidade, nos termos desta Lei.
Ademais, o titular dos dados poderá requisitar ao
controlador:
z Confirmação da existência de tratamento;
z Acesso aos dados;
z Correção de dados incompletos, inexatos ou
desatualizados;
z Anonimização, bloqueio ou eliminação de dados
desnecessários, excessivos ou tratados em descon-
formidade com o disposto nesta Lei;
z Portabilidade dos dados a outro fornecedor de
serviço ou produto, mediante requisição expres-
sa, de acordo com a regulamentação da autorida-
de nacional, observados os segredos comercial e
industrial;
z Eliminação dos dados pessoais tratados com o con-
sentimento do titular, exceto nas hipóteses previs-
tas no art. 16, desta Lei;
z Informação das entidades públicas e privadas com
as quais o controlador realizou uso compartilhado
de dados;
z Informação sobre a possibilidade de não fornecer
consentimento e sobre as consequências da negativa;
z Revogação do consentimento.
Os dados fornecidos pelo titular não poderão ser
usados em seu prejuízo, conforme o art. 21. Vejamos:
Art. 21 Os dados pessoais referentes ao exercício
regular de direitos pelo titular não podem ser utili-
zados em seu prejuízo.
Por fim, cumpre salientar que as ações que tenham,
por mérito, a defesa dos direitos elencados neste capí-
tulo, poderão ser propostas tanto de forma individual
quanto de forma coletiva:
Art. 22 A defesa dos interesses e dos direitos dos
titulares de dados poderá ser exercida em juízo,
individual ou coletivamente, na forma do disposto
na legislação pertinente, acerca dos instrumentos
de tutela individual e coletiva.
DO TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS PELO
PODER PÚBLICO
Art. 23 O tratamento de dados pessoais pelas pes-
soas jurídicas de direito público referidas no pará-
grafo único do art. 1º da Lei nº 12.527, de 18 de
novembro de 2011 (Lei de Acesso à Informação),
deverá ser realizado para o atendimento de sua
finalidade pública, na persecução do interesse
público, com o objetivo de executar as compe-
tências legais ou cumprir as atribuições legais
do serviço público, desde que:
As pessoas jurídicas aqui mencionadas são as inte-
grantes da Administração Direta (União, Estados e
Municípios) e Indireta (autarquias, fundações públicas,
empresas públicas e sociedades de economia mista).
I - sejam informadas as hipóteses em que, no exer-
cício de suas competências, realizam o tratamento
de dados pessoais, fornecendo informações claras e
atualizadas sobre a previsão legal, a finalidade, os
procedimentos e as práticas utilizadas para a exe-
cução dessas atividades, em veículos de fácil aces-
so, preferencialmente em seus sítios eletrônicos;
III - seja indicado um encarregado quando realiza-
rem operações de tratamento de dados pessoais,
nos termos do art. 39 desta Lei
Os dados tratados pelas pessoas jurídicas de direi-
to público somente poderão ser fornecidos à pessoa
jurídica de direito privado, havendo comunicação à
autoridade nacional e com o consentimento do titular
dos dados.
Entretanto, como toda regra tem suas exceções,
poderá haver o compartilhamento sem que haja o
consentimento do titular nos casos de dispensa de
consentimento prevista na LGPD, nos casos de uso
compartilhado de dados e nas exceções previstas no
§ 1º, do art. 26.
Quanto à responsabilidade do Poder Público, dis-
põem os arts. 31 e 32 o seguinte:
Art. 31 Quando houver infração a esta Lei em
decorrência do tratamento de dados pessoais por
órgãos públicos, a autoridade nacional poderá
enviar informe com medidas cabíveis para fazer
cessar a violação.
Art. 32 A autoridade nacional poderá solicitar a
agentes do Poder Público a publicação de relatórios
de impacto à proteção de dados pessoais e sugerir a
adoção de padrões e de boas práticas para os trata-
mentos de dados pessoais pelo Poder Público.
TRANSFERÊNCIA INTERNACIONAL DE DADOS
Os dados pessoais não poderão, em regra, ser sub-
metidos à transferência internacional. Entretanto, o
art. 33 estabelece que:
Art. 33 A transferência internacional de dados pes-
soais somente é permitida nos seguintes casos:
I - para países ou organismos internacionais que
proporcionem grau de proteção de dados pes-
soais adequado ao previsto nesta Lei;
II - quando o controlador oferecer e compro-
var garantias de cumprimento dos princípios,
dos direitos do titular e do regime de proteção de
dados previstos nesta Lei, na forma de:
a) cláusulas contratuais específicas para determi-
nada transferência;
b) cláusulas-padrão contratuais;
c) normas corporativas globais;
d) selos, certificados e códigos de conduta regular-
mente emitidos;
III - quando a transferência for necessária para a
cooperação jurídica internacional entre órgãos
públicos de inteligência, de investigação e de per-
secução, de acordo com os instrumentos de direito
internacional;
IV - quando a transferência for necessária para a
proteção da vida ou da incolumidade física do titu-
lar ou de terceiro;
V - quando a autoridade nacional autorizar a
transferência;
VI - quando a transferência resultar em compromis-
so assumido em acordo de cooperação internacional;
VII - quando a transferência for necessária para a
execução de política pública ou atribuição legal do
serviço público, sendo dada publicidade nos termos
do inciso I do caput do art. 23 desta Lei;
VIII - quando o titular tiver fornecido o seu con-
sentimento específico e em destaque para a trans-
ferência, com informação prévia sobre o caráter
internacional da operação, distinguindo claramen-
te esta de outras finalidades; ou
IX - quando necessário para atender as hipóteses
previstas nos incisos II, V e VI do art. 7º desta Lei.
Parágrafo único. Para os fins do inciso I deste arti-
go, as pessoas jurídicas de direito público referidas
no parágrafo único do art. 1º da Lei nº 12.527, de
18 de novembro de 2011 (Lei de Acesso à Informa-
ção) , no âmbito de suas competências legais, e res-
ponsáveis, no âmbito de suas atividades, poderão
requerer à autoridade nacional a avaliação do nível
ATENDIMENTO
de proteção a dados pessoais conferido por país ou
organismo internacional.
DA SEGURANÇA E DAS BOAS PRÁTICAS
Os controladores e operadores (agentes de trata-
mento) deverão pautar-se nas medidas de segurança
de natureza técnica e administrativas, preservando,
assim, a segurança dos dados, inclusive após o térmi-
no do tratamento. 287
 Art. 46 Os agentes de tratamento devem adotar
medidas de segurança, técnicas e administrativas
aptas a proteger os dados pessoais de acessos não
autorizados e de situações acidentais ou ilícitas de
destruição, perda, alteração, comunicação ou qual-
quer forma de tratamento inadequado ou ilícito.
Art. 47 Os agentes de tratamento ou qualquer
outra pessoa que intervenha em uma das fases
do tratamento obriga-se a garantir a segurança
da informação prevista nesta Lei em relação aos
dados pessoais, mesmo após o seu término.
Caso haja risco ou dano relevante, dispõe o art. 48 que:
Art. 48 O controlador deverá comunicar à autori-
dade nacional e ao titular a ocorrência de incidente
de segurança que possa acarretar risco ou dano
relevante aos titulares.
§ 1º Ao estabelecer regras de boas práticas, o con-
trolador e o operador levarão em consideração, em
relação ao tratamento e aos dados, a natureza, o
escopo, a finalidade e a probabilidade e a gravida-
de dos riscos e dos benefícios decorrentes de trata-
mento de dados do titular.
DA FISCALIZAÇÃO
Em caso de infringência das disposições contidas
na LGPD, os agentes de tratamentos estarão sujeitos a
sanções administrativas, sendo elas:
z Advertência, com indicação de prazo para adoção
de medidas corretivas;
z Multa simples de até 2% do faturamento da pessoa
jurídica de direito privado, grupo ou conglomera-
do, no Brasil, no seu último exercício, excluídos os
tributos, limitada, no total, a R$ 50.000.000,00 (cin-
quenta milhões de reais) por infração;
z Multa diária, observado o limite total a que se
refere o inciso II;
z Publicização da infração após devidamente apu-
rada e confirmada a sua ocorrência;
z Bloqueio dos dados pessoais a que se refere a
infração até a sua regularização;
z Eliminação dos dados pessoais a que se refere a
infração;
z Suspensão parcial do funcionamento do banco
de dados a que se refere a infração pelo período
máximo de 6 (seis) meses, prorrogável por igual
período, até a regularização da atividade de trata-
mento pelo controlador;
z Suspensão do exercício da atividade de tra-
tamento dos dados pessoais a que se refere a
infração pelo período máximo de 6 (seis) meses,
prorrogável por igual período;
z Proibição parcial ou total do exercício de ativi-
dades relacionadas a tratamento de dados.
HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2015) O setor bancário, caracteris-
ticamente de prestação de serviços, oferece também
ao mercado uma grande quantidade de produtos. Um
grande aliado desse setor é o marketing bancário que
utiliza diversas ferramentas para captar informações
sobre seus clientes atuais e potenciais, possibilitan-
288 do, assim, de forma diferenciada e específica, ofertar
novos produtos e serviços, conceder benefícios e seg-
mentar os clientes, visando à ampliação da carteira do
banco.
Uma ferramenta muito utilizada pelos bancos com
esse propósito é a(o)
a) CRM
b) ERP
c) BtoB
d) BtoE
e) E-Business
2. (CESGRANRIO — 2015) Em relação às mensagens
empregadas na promoção e venda de produtos e ser-
viços, incluindo os bancários, não devem ser feitas
ofertas de ação negativa.
São ofertas de ação negativa aquelas que
a) esclarecem o que não é fornecido na prestação do serviço.
b) exigem uma manifestação de não aceitação pelo cliente.
c) impactam os clientes que não fazem parte do público-
-alvo da empresa.
d) são dirigidas especificamente ao público da terceira idade.
e) utilizam mensagens subliminares para convencimen-
to do público.
3. (CESGRANRIO — 2015) Ao selecionar um determina-
do banco para abrir uma conta, um empresário anali-
sou os benefícios que a instituição lhe proporcionaria
em relação aos custos que lheseriam cobrados pelos
serviços prestados. Entre os atributos de sua análise
constavam a solidez do banco, as conveniências pro-
porcionadas, a qualidade dos serviços prestados e o
relacionamento interpessoal estabelecido.
Essa análise realizada pelo empresário compõe o que
se denomina
a) lealdade do cliente
b) valor percebido pelo cliente
c) benevolência
d) análise de marketing
e) potencial de mercado
4. (CESGRANRIO — 2015) Uma instituição financeira
pretende implantar um treinamento para aumentar as
vendas sugestivas junto aos clientes cadastrados no
seu banco de dados.
Um exemplo de ação de venda sugestiva é o(a)
a) orientação às operadoras de telemarketing para não
ofertarem novos produtos para clientes que tiverem
declarado expressamente esse desejo.
b) utilização de dados sobre a movimentação da con-
ta-corrente para envio de propostas oportunas para
empréstimos.
c) monitoramento dos hábitos de consumo dos clien-
tes para dar-lhes informações sobre as vantagens de
empresas parceiras.
d) oferecimento de informações sobre a cobrança de
impostos que impactam os investimentos da família.
e) revisão dos financiamentos dos clientes preferenciais
quando os juros baixam, informando-lhes os novos
valores a serem pagos.
5. (CESGRANRIO — 2015) Um banco estabeleceu como
ação obrigatória em seu relacionamento com clien-
tes corporativos a retomada de contato com esses
clientes nas seguintes ocasiões: um mês, seis meses
 e um ano após a venda de qualquer serviço ou pro-
duto. Dessa forma, seria possível não só mensurar o
nível de satisfação dos clientes e, em função desse
resultado, oferecer-lhes a possibilidade de orientação,
como também acolher sugestões de melhoria em rela-
ção ao que foi adquirido.
Essa ação implantada pelo banco refere-se à(ao)
a) lean marketing
b) serviço de pós-venda
c) venda programada
d) reversão de demanda declinante
e) individual marketing
6. (CESGRANRIO — 2015) Roupas adequadas para o
trabalho demonstram uma postura profissional no
atendimento aos clientes porque o modo como o
escriturário se veste
a) é um elemento da comunicação não verbal com o
cliente.
b) significa um dos fatores da pré-abordagem ao
correntista.
c) amplia as possibilidades de encerramento da venda.
d) convence o cliente em caso de alguma objeção à venda.
e) reforça os benefícios do produto para o cliente.
7. (CESGRANRIO — 2015) Como forma de manter o
relacionamento com os clientes, a estratégia dos ban-
cos é a de procurar reforçar os benefícios dos servi-
ços. Durante o atendimento, esses benefícios devem
ser reforçados pelo escriturário, principalmente os
de natureza psicológica, os quais se relacionam à
maneira como os clientes percebem a capacidade de
a empresa atender às suas necessidades.
Ao apresentar ao cliente o Brasil Prev, por exemplo,
que benefício psicológico pode ser invocado pelo
escriturário?
a) Índice de retorno do investimento
b) Valor compatível das mensalidades
c) Conforto e segurança no futuro
d) Desconto no imposto de renda
e) Maior rendimento da categoria
8. (CESGRANRIO — 2015) Dos elementos que compõem
o marketing mix de um banco, os seguintes represen-
tam o “P” de praça:
a) equipe de atendimento, gerentes e marca
b) poupança, seguros e empréstimos
c) agências, caixa eletrônico e internet
d) clientes, software de gestão e equipamentos
e) lucro operacional, taxas e volume captado
9. (CESGRANRIO — 2015) Na ocasião do atendimento,
seja na definição do preço e das condições de venda,
seja na aceitação ou não da proposta, é inaceitável a(o)
a) discriminação de qualquer pessoa com base em raça,
cor, religião.
b) divisão dos correntistas com base na capacidade de
investimento.
c) omissão de informações importantes sobre a vida
particular do atendente.
d) separação dos clientes por idade, sexo, renda ou esta-
do civil.
e) discernimento em relação à condição financeira do
cliente.
10. (CESGRANRIO — 2015) O ouvidor de uma instituição
financeira exerce a sua função com diligência, procu-
rando resolver a contento todas as reclamações dos
clientes, inclusive recomendando mecanismos para
evitar problemas similares aos já detectados no curso
da sua atividade.
Possuindo parca estrutura administrativa, acumula
a resolução de problemas com a gerência de uma
reduzida equipe e a elaboração de relatórios que, nos
termos da Resolução CMN nº 4.433/2015, devem ser
encaminhados a algumas instâncias, entre as quais o
a) Sindicato dos Bancos
b) Órgão de Defesa do Consumidor
c) Banco Central
d) Presidente do Banco
e) Comitê de Auditoria
11. (CESGRANRIO — 2021) Um determinado banco pro-
gramou uma campanha de empréstimos a juros
baixos, com o escopo de angariar clientes para
sua carteira de mutuários. Após ampla campanha
de divulgação, vários pretendentes compareceram
às agências bancárias, onde receberam informações
de que deveriam subscrever fichas com informações
pessoais e autorizar que o banco as divulgasse sem-
pre que julgasse necessário e sem que houvesse
necessidade de essa divulgação ser previamente
comunicada à clientela. Nos termos da Lei nº 13.709,
de 14 de agosto de 2018, a cláusula de divulgação
deve obedecer ao princípio da
a) negociação
b) taxação
c) menção
d) referência
e) transparência
12. (CESGRANRIO — 2021) Um cliente comparece ao ban-
co em que possui conta salário para comprovação de
vida, seguindo norma legal sobre o tema. Aproveitando
sua presença na instituição financeira, resolve agen-
dar reunião com o gerente de relacionamento, que,
com toda presteza, combina recebê-lo em meia hora.
Após as conversas iniciais, ele questiona o gerente
sobre os melhores investimentos disponíveis. Algu-
mas opções são apresentadas, e o interesse final
é dirigido a dois novos produtos. O gerente, então,
comunica ao cliente a necessidade de atualização
de sua ficha cadastral, pois surgiu nova legislação
sobre proteção de dados. Diante da aquiescência,
o gerente apresenta formulário padronizado para o
correntista autorizar, expressamente, o compartilha-
mento dos seus dados com integrantes do grupo eco-
nômico do banco (corretoras, entre outras).
Nos termos da Lei nº 13.709, de 14 de agosto de 2018,
essa autorização
a) seria desnecessária, por ser decorrente do contrato
ATENDIMENTO
originário.
b) está correta, se considerado o claro consentimento do
correntista.
c) seria exigível para quebra de sigilo bancário por ordem
judicial.
d) deve ser ponderada com as necessidades negociais
do banco.
e) decorre da novidade dos produtos apresentados, não
se aplicando a produtos já constantes da carteira do
banco. 289
 9 GABARITO

1 A

2 B

3 B

4 B

5 B

6 A

7 C

8 C

9 A

10 E

11 E

12 B

ANOTAÇÕES

290
 + Art. 3º [...]
CONHECIMENTOS
ESPECÍFICOS
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o princi-
pal órgão normativo do Sistema Financeiro Nacional
(SFN), e tem, conforme o previsto no art. 2º da Lei nº
4.595, de 1964, a finalidade de formular a política da
moeda e do crédito, objetivando o progresso econômi-
co e social do país.
O CMN é responsável pelas diretrizes e normas
das políticas monetária, creditícia e cambial. É ele,
portanto, que coordena a política macroeconômica do
governo.
Nosso primeiro passo será conhecer os seus objeti-
vos. Na prática, para que o CMN foi criado?
OBJETIVOS
A melhor forma de conhecer os objetivos do CMN
é analisá-los, um por um, conforme dispostos no art.
3º da Lei nº 4.595, de 1964. Vejamos:
Importante!
Alguns incisos desse artigo foram revogados
pela Lei Complementar nº 179, de 2021.
Portanto, apresentaremos a seguir apenas os
incisos que permanecem vigentes.
Art. 3º A política do Conselho Monetário Nacional
objetivará: [...]
IV - Orientar a aplicação dos recursos das insti-
tuições financeiras, quer públicas, quer privadas;
tendo em vista propiciar, nas diferentes regiões do
País, condições favoráveis ao desenvolvimento har-
mônico da economia nacional;
O CMN define regras gerais de atuação para os
diversos tipos de instituições financeiras, estabele-
cendo os segmentos em que podem atuar. Pode ainda
diferenciar certas regras conforme as regiões do país,
buscando diminuir desigualdades regionais.
Art. 3º [...]
V - Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e
dos instrumentos financeiros, com vistas à maior
eficiência do sistema de pagamentos e de mobiliza-
ção de recursos;
O CMN deve buscar também o aperfeiçoamento
das instituições financeiras e de seus produtos e servi-
ços, objetivando facilitar e fortalecer a intermediação
financeira.
VI - Zelar pela liquidez e solvência das instituições
financeiras;
A liquidez e a solvência das instituições financei-
ras impactam na segurança e no grau de confiabilida-
de do Sistema Financeiro Nacional. Trata-se, portanto,
de permanente preocupação do CMN.
Art. 3º [...]
VII - Coordenar as políticas monetária, creditícia,
orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e
externa.
O CMN é, portanto, o grande coordenador das polí-
ticas econômicas do país.
Lembre-se: O CMN é um órgão apenas normati-
vo, não é um órgão executivo. Formular a política da
moeda e do crédito, objetivando o progresso econômi-
co e social do país, é sua principal atribuição. Então,
tudo que a ele se referir estará relacionado à emissão
de normas, à definição de regras.
Atente-se, sempre, ao verbo utilizado na questão.
Verbos de ação (fazer, executar, efetuar, realizar, fis-
calizar) geralmente não se enquadram nas atividades
do CMN, que não possui atividades executivas e, sim,
dá ordens, por ser o “chefe”.
COMPETÊNCIAS E CARACTERÍSTICAS
Estabelecidos os objetivos do CMN, vamos conhe-
cer algumas competências e características que mere-
cem atenção e que estão definidas em diferentes
legislações.
Existem quatro legislações que nos interessam
para a prova. Qualquer questão que trate do CMN terá
embasamento em uma dessas quatro normas. São
elas:
z Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964;
z Lei nº 6.385, de 7 de dezembro de 1976;
z Lei nº 9.069, de 29 de junho de 1995;
z Decreto nº 3.088, de 21 de junho de 1999.
Vamos seguir a ordem cronológica, aprendendo
o que cada uma dessas legislações atribuiu ao CMN.
Você não precisa ir até essas normas e estudar a “lei
seca”, pois o que nos interessa está aqui.
LEI Nº 4.595, DE 31 DEZEMBRO DE 1964
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
O art. 4º da Lei nº 4.595, de 1964, traz as competên-
cias do CMN previstas naquela Lei, e seu estudo aju-
dará a formar o conceito sobre o que é o CMN e qual
a sua função.
Art. 4º Compete ao Conselho Monetário Nacional,
segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da
República:
I - Revogado;
II - Revogado;
III - Aprovar os orçamentos monetários, prepara-
dos pelo Banco Central da República do Brasil, por
meio dos quais se estimarão as necessidades glo-
bais de moeda e crédito;
IV - Determinar as características gerais das cédu-
las e das moedas; 291
 V - Fixar as diretrizes e normas da política cambial,
inclusive quanto a compra e venda de ouro e quais-
quer operações em Direitos Especiais de Saque e em
moeda estrangeira;
VI - Disciplinar o crédito em todas as suas moda-
lidades e as operações creditícias em todas as
suas formas, inclusive aceites, avais e prestações
de quaisquer garantias por parte das instituições
financeiras;
VII - Coordenar a política de que trata o art. 3º des-
ta Lei com a de investimentos do Governo Federal;
VIII - Regular a constituição, funcionamento e fisca-
lização dos que exercerem atividades subordinadas
a esta lei, bem como a aplicação das penalidades
previstas;
IX - Limitar, sempre que necessário, as taxas de
juros, descontos, comissões e qualquer outra forma
de remuneração de operações e serviços bancários
ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco
Central da República do Brasil, assegurando taxas
favorecidas aos financiamentos que se destinem a
promover:
- recuperação e fertilização do solo;
- reflorestamento;
- combate a epizootias e pragas, nas atividades
rurais;
- eletrificação rural;
- mecanização;
- irrigação;
- investimento indispensáveis às atividades
agropecuárias;
Obs.: Esse inciso dá competência ao CMN para
autorizar taxas de juros diferenciadas para operações
direcionadas ao crédito agrícola em geral. É um bene-
fício que a lei traz para o setor do agronegócio e da
agricultura familiar.
X - Determinar a percentagem máxima dos recur-
sos que as instituições financeiras poderão empres-
tar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
XI - Estipular índices e outras condições técnicas
sobre encaixes, mobilizações e outras relações
patrimoniais a serem observadas pelas instituições
financeiras;
XII - Expedir normas gerais de contabilidade e
estatística a serem observadas pelas instituições
financeiras;
XIII - Delimitar, com periodicidade não inferior a
dois anos o capital mínimo das instituições finan-
ceiras privadas, levando em conta sua natureza,
bem como a localização de suas sedes e agências
ou filiais;
XIV - Revogado;
XV - Estabelecer para as instituições financeiras
públicas, a dedução dos depósitos de pessoas jurídi-
cas de direito público que lhes detenham o controle
acionário, bem como dos das respectivas autar-
quias e sociedades de economia mista, no cálculo a
que se refere o inciso anterior;
XVI - Revogado;
XVII - Revogado;
XVIII - Outorgar ao Banco Central da República
do Brasil o monopólio das operações de câmbio
quando ocorrer grave desequilíbrio no balanço de
pagamentos ou houver sérias razões para prever a
iminência de tal situação;
XIX - Revogado;
XX - Autorizar o Banco Central da República do
Brasil e as instituições financeiras públicas federais
292 a efetuar a subscrição, compra e venda de ações
e outros papéis emitidos ou de responsabilidade
das sociedades de economia mista e empresas do
Estado;
XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valo-
res e dos corretores de fundos públicos;
XXII - Estatuir normas para as operações das ins-
tituições financeiras públicas, para preservar sua
solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos
desta lei;
XXIII - Fixar, até quinze (15) vezes a soma do capital
realizado e reservas livres, o limite além do qual os
excedentes dos depósitos das instituições financei-
ras serão recolhidos ao Banco Central da República
do Brasil ou aplicados de acordo com as normas
que o Conselho estabelecer;
XXIV - Decidir de sua própria organização; elabo-
rando seu regimento interno no prazo máximo de
trinta (30) dias;
XXVI - Conhecer dos recursos de decisões do Banco
Central da República do Brasil;
XXVI - Revogado;
XXVII - Aprovar o regimento interno e as contas
do Banco Central do Brasil e decidir sobre seu
orçamento e sobre seus sistemas de contabilidade,
bem como sobre a forma e prazo de transferência
de seus resultados para o Tesouro Nacional, sem
prejuízo da competência do Tribunal de Contas da
União.
XXVIII - Aplicar aos bancos estrangeiros que fun-
cionem no País as mesmas vedações ou restrições
equivalentes, que vigorem nas praças de suas
matrizes, em relação a bancos brasileiros ali insta-
lados ou que nelas desejem estabelecer - se;
XXIX - Colaborar com o Senado Federal, na instru-
ção dos processos de empréstimos externos dos
Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, para
cumprimento do disposto no art. 63, nº II, da Cons-
tituição Federal;
XXX - Expedir normas e regulamentação para as
designações e demais efeitos do art. 7º, desta lei.
XXXI - Baixar normas que regulem as operações
de câmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas,
prazos e outras condições.
XXXII - Regular os depósitos a prazo de instituições
financeiras e demais sociedades autorizadas a fun-
cionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive entre
aquelas sujeitas ao mesmo controle acionário ou
coligadas.
§ 1º O Conselho Monetário Nacional, no exercí-
cio das atribuições previstas no inciso VIII deste
artigo, poderá determinar que o Banco Central da
República do Brasil recuse autorização para o fun-
cionamento de novas instituições financeiras, em
função de conveniências de ordem geral.
§ 2º Competirá ao Banco Central da República do
Brasil acompanhar a execução dos orçamentos
monetários e relatar a matéria ao Conselho Mone-
tário Nacional, apresentando as sugestões que con-
siderar convenientes.
§ 3º Revogado;
§ 4º O Conselho Monetário nacional poderá convi-
dar autoridades, pessoas ou entidades para prestar
esclarecimentos considerados necessários.
§ 5º Nas hipóteses do art. 4º, inciso I, e do § 6º, do
art. 49, desta lei, se o Congresso Nacional negar
homologação à emissão extraordinária efetuada,
as autoridades responsáveis serão responsabiliza-
das nos termos da Lei nº 1059, de 10/04/1950.
§ 6º O Conselho Monetário Nacional encaminhará
ao Congresso Nacional, até 31 de março de cada ano,
relatório da evolução da situação monetária e cre-
ditícia do País no ano anterior, no qual descreverá,
 minudentemente as providências adotadas para
cumprimento dos objetivos estabelecidos nesta
lei, justificando destacadamente os montantes das
emissões de papel-moeda que tenham sido feitas
para atendimento das atividades produtivas.
§ 7º O Banco Nacional da Habitação* é o prin-
cipal instrumento de execução da política habi-
tacional do Governo Federal e integra o sistema
financeiro nacional, juntamente com as sociedades
de crédito imobiliário, sob orientação, autorização,
coordenação e fiscalização do Conselho Monetário
Nacional e do Banco Central da República do Bra-
sil, quanto à execução, nos termos desta lei, revoga-
das as disposições especiais em contrário.
* Observação: O Banco Nacional da Habitação foi
extinto e incorporado à Caixa Econômica Federal (que
o sucedeu em todos os seus direitos e obrigações) pelo
Decreto-Lei nº 2.291, de 1986.
Sobre as competências do CMN previstas no art. 4º
da Lei nº 4.595, de 1964, é importante observar que:
z As competências listadas estão relacionadas a:
„ Política monetária (moeda);
„ Política creditícia (crédito e juros);
„ Política cambial;
„ Aperfeiçoamento das instituições e instrumen-
tos financeiros e solidez do SFN.
z Os verbos utilizados sempre estão relacionados
com o fato de o CMN ser um órgão normativo, e
não executivo. Veja que os incisos começam com
“autorizar”, “estabelecer”, “aprovar”, “determi-
nar”, “fixar”, “disciplinar”, “coordenar”, “regular”,
“estipular” etc.
É importante compreender e fixar essas caracte-
rísticas para resolver questões que abordem as com-
petências do CMN na sua prova.
LEI Nº 6.385, DE 7 DE DEZEMBRO DE 1976
A Lei nº 6.385, de 1976, é o diploma legal que insti-
tuiu a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), entida-
de supervisora responsável por fiscalizar, normatizar,
disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobi-
liários no Brasil. Vejamos o que dizem o art. 1º e seus
respectivos incisos:
Art. 1º Serão disciplinadas e fiscalizadas de acordo
com esta Lei as seguintes atividades:
I - a emissão e distribuição de valores mobiliários
no mercado;
II - a negociação e intermediação no mercado de
valores mobiliários;
III - a negociação e intermediação no mercado de
derivativos;
IV - a organização, o funcionamento e as operações
das Bolsas de Valores;
V - a organização, o funcionamento e as operações
das Bolsas de Mercadorias e Futuros;
VI - a administração de carteiras e a custódia de
valores mobiliários;
VII - a auditoria das companhias abertas;
VIII - os serviços de consultor e analista de valores
mobiliários.
Em seu art. 2º, a Lei 6.385, de 1976, apresenta o que
são os valores mobiliários:
Art. 2º São valores mobiliários sujeitos ao regime
desta Lei:
I - as ações, debêntures e bônus de subscrição;
II - os cupons, direitos, recibos de subscrição e cer-
tificados de desdobramento relativos aos valores
mobiliários [...];
III - os certificados de depósito de valores
mobiliários;
IV - as cédulas de debêntures;
V - as cotas de fundos de investimento em valores
mobiliários ou de clubes de investimento em quais-
quer ativos;
VI - as notas comerciais;
VII - os contratos futuros, de opções e outros deri-
vativos, cujos ativos subjacentes sejam valores
mobiliários;
VIII - outros contratos derivativos, independente-
mente dos ativos subjacentes; e
IX - quando ofertados publicamente, quaisquer
outros títulos ou contratos de investimento coleti-
vo, que gerem direito de participação, de parceria
ou de remuneração, inclusive resultante de presta-
ção de serviços, cujos rendimentos advêm do esfor-
ço do empreendedor ou de terceiros.
§ 1º Excluem-se do regime desta Lei:
I - os títulos da dívida pública federal, estadual ou
municipal;
II - os títulos cambiais de responsabilidade de insti-
tuição financeira, exceto as debêntures.
A Lei 6.385, de 1976, também traz alguns dispositi-
vos que definem competências e atribuições ao CMN.
Veja o que dizem os arts. 3º e 4º:
Art. 3º Compete ao Conselho Monetário Nacional:
I - definir a política a ser observada na organiza-
ção e no funcionamento do mercado de valores
mobiliários;
II - regular a utilização do crédito nesse mercado;
III - fixar, a orientação geral a ser observada pela
Comissão de Valores Mobiliários no exercício de
suas atribuições;
IV - definir as atividades da Comissão de Valores
Mobiliários que devem ser exercidas em coordena-
ção com o Banco Central do Brasil.
V - aprovar o quadro e o regulamento de pessoal da
Comissão de Valores Mobiliários, bem como fixar a
retribuição do presidente, diretores, ocupantes de
funções de confiança e demais servidores. (Inciso
Incluído Pela Lei nº 6.422, de 8.6.1977)
VI - estabelecer, para fins da política monetária e
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
cambial, condições específicas para negociação de
contratos derivativos, independentemente da natu-
reza do investidor, podendo, inclusive: (Incluído
pela Lei nº 12.543, de 2011)
a) determinar depósitos sobre os valores nocionais
dos contratos; e (Incluído pela Lei nº 12.543, de
2011)
b) fixar limites, prazos e outras condições sobre as
negociações dos contratos derivativos. (Incluído
pela Lei nº 12.543, de 2011)
§ 1º Ressalvado o disposto nesta Lei, a fiscalização
do mercado financeiro e de capitais continuará a
ser exercida, nos termos da legislação em vigor,
pelo Banco Central do Brasil. (Incluído pela Lei nº
12.543, de 2011)
§ 2º As condições específicas de que trata o inciso
VI do caput deste artigo não poderão ser exigidas 293
 para as operações em aberto na data de publica-
ção do ato que as estabelecer. (Incluído pela Lei nº
12.543, de 2011)
Art. 4º O Conselho Monetário Nacional e a Comis-
são de Valores Mobiliários exercerão as atribuições
previstas na lei para o fim de:
I - estimular a formação de poupanças e a sua apli-
cação em valores mobiliários;
II - promover a expansão e o funcionamento eficien-
te e regular do mercado de ações, e estimular as
aplicações permanentes em ações do capital social
de companhias abertas sob controle de capitais pri-
vados nacionais;
III - assegurar o funcionamento eficiente e regular
dos mercados da bolsa e de balcão;
IV - proteger os titulares de valores mobiliários e os
investidores do mercado contra:
a) emissões irregulares de valores mobiliários;
b) atos ilegais de administradores e acionistas con-
troladores das companhias abertas, ou de adminis-
tradores de carteira de valores mobiliários.
c) o uso de informação relevante não divulgada no
mercado de valores mobiliários.
V - evitar ou coibir modalidades de fraude ou mani-
pulação destinadas a criar condições artificiais de
demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários
negociados no mercado;
VI - assegurar o acesso do público a informações
sobre os valores mobiliários negociados e as com-
panhias que os tenham emitido;
VII - assegurar a observância de práticas comer-
ciais equitativas no mercado de valores mobiliários;
VIII - assegurar a observância no mercado, das
condições de utilização de crédito fixadas pelo Con-
selho Monetário Nacional.
A Lei nº 6.385, de 1976 traz, portanto, competên-
cias e atribuições do CMN relacionadas ao mercado
de capitais.
Importante!
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão
normativo responsável por definir as regras para
os mercados monetário, de crédito, de câmbio e
de capitais.
Subordinadas ao CMN, temos duas entidades
supervisoras: o Banco Central e a Comissão de
Valores Mobiliários (CVM).
O Banco Central é o supervisor dos mercados
monetário, de crédito e de câmbio. Já a CVM é o
órgão supervisor do mercado de capitais.
LEI Nº 9.069, DE 29 DE JUNHO DE 1995
A Lei nº 9.069, de 1995, foi a Lei que instituiu o
Plano Real. Ela alterou a composição do CMN e a lista
das Comissões que atuam junto ao Conselho (anterior-
mente previstas nos arts. 6º e 7º da Lei nº 4.595, de
1964, que não estão mais em vigor), e foi recentemen-
te modificada pela Lei nº 13.844, de 2019, em função
da nova organização ministerial estabelecida pelo
atual governo.
Além disso, essa lei traz outros pontos importantes
sobre o CMN que são frequentemente abordados em
concursos. Vamos a ela:
Art. 8º O Conselho Monetário Nacional, criado
pela Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, passa
294 a ser integrado pelos seguintes membros:
I - Ministro de Estado da Economia, que o presidirá;
II - Presidente do Banco Central do Brasil; e
III - Secretário Especial de Fazenda do Ministério
da Economia.
§ 1º O Conselho deliberará mediante resoluções,
por maioria de votos, cabendo ao Presidente a
prerrogativa de deliberar, nos casos de urgência
e relevante interesse, ad referendum dos demais
membros.
§ 2º Quando deliberar ad referendum do Conselho,
o Presidente submeterá a decisão ao colegiado na
primeira reunião que se seguir àquela deliberação.
§ 3º O Presidente do Conselho poderá convidar
Ministros de Estado, bem como representantes de
entidades públicas ou privadas, para participar
das reuniões, não lhes sendo permitido o direito de
voto.
§ 4º O Conselho reunir-se-á, ordinariamente, uma
vez por mês, e, extraordinariamente, sempre que
for convocado por seu Presidente.
§ 5º O Banco Central do Brasil funcionará como
secretaria-executiva do Conselho.
§ 6º O regimento interno do Conselho Monetário
Nacional será aprovado por decreto do Presidente
da República, no prazo máximo de trinta dias, con-
tados da publicação desta Lei.
§ 7º A partir de 30 de junho de 1994, ficam extintos
os mandatos de membros do Conselho Monetário
Nacional nomeados até aquela data.
Art. 9º É criada junto ao Conselho Monetário
Nacional a Comissão Técnica da Moeda e do Crédi-
to, composta dos seguintes membros:
I - Presidente e quatro Diretores do Banco Central
do Brasil;
II - Presidente da Comissão de Valores Mobiliários;
III - Secretário-Executivo e Secretários do Tesouro
Nacional e de Política Econômica do Ministério da
Economia;
§ 1º A Comissão será coordenada pelo Presidente
do Banco Central do Brasil.
§ 2º O regimento interno da Comissão Técnica da
Moeda e do Crédito será aprovado por decreto do
Presidente da República.
Art. 10 Compete à Comissão Técnica da Moeda e
do Crédito:
I - propor a regulamentação das matérias tratadas
na presente Lei, de competência do Conselho Mone-
tário Nacional;
II - manifestar-se, na forma prevista em seu regi-
mento interno, previamente, sobre as matérias
de competência do Conselho Monetário Nacional,
especialmente aquelas constantes da Lei nº 4.595,
de 31 de dezembro de 1964;
III - outras atribuições que lhe forem cometidas
pelo Conselho Monetário Nacional.
Art. 11 Revogado.
O CMN é composto pelos seguintes membros:
z Ministro de Estado da Economia, que é o seu pre-
sidente;
z Presidente do Banco Central do Brasil;
z Secretário Especial de Fazenda do Ministério da
Economia.
Nos casos de urgência e relevante interesse, o
Presidente do CMN pode deliberar ad referendum do
Conselho, submetendo a decisão ao colegiado na pri-
meira reunião que se seguir àquela deliberação. Isso
significa que, havendo urgência e relevante interesse,
o Presidente do CMN (o Ministro da Economia) pode
deliberar sobre determinado assunto e submeter sua
decisão aos demais membros na próxima reunião do
Conselho.
O Conselho reúne-se, ordinariamente, uma vez por
mês, e, extraordinariamente, sempre que for convoca-
do por seu Presidente.
De acordo com seu Regimento Interno (Decreto nº
1.307, de 1994), participam das reuniões do CMN:
Art. 16 [...]
I - os Conselheiros;
II - os membros da Comoc;
III - os Diretores do Banco Central, não integrantes
da COMOC;
IV - Representantes das Comissões Consultivas,
quando convocados pelo Presidente do CMN.
Ainda de acordo com o Regimento Interno, pode-
rão assistir as reuniões do CMN:
Art. 16 [...]
§ 1º [...]
a) assessores credenciados individualmente pelos
conselheiros;
b) convidados do presidente do conselho [...];
c) funcionários da secretaria-executiva do conse-
lho, credenciados pelo Presidente do Banco Central
do Brasil.
As decisões do CMN são tomadas por maioria sim-
ples de votos. Somente aos conselheiros é dado o direi-
to de voto (§ 2º, art. 16).
A Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc)
é composta pelos seguintes membros:
z Presidente e quatro Diretores do Banco Central do
Brasil;
z Presidente da Comissão de Valores Mobiliários;
z Secretário-Executivo do Ministério da Economia;
z Secretário do Tesouro Nacional;
z Secretário de Política Econômica.
A Comoc é coordenada pelo Presidente do Banco
Central, e atua como órgão de assessoramento técnico
na formulação da política da moeda e do crédito. A
Comoc manifesta-se previamente sobre assuntos de
competência do CMN.
Segundo seu regimento interno, são quatro dire-
tores do Banco Central do Brasil, indicados pelo seu
Presidente1, que participarão da Comissão. Como essa
indicação é alterada de acordo com a pauta das reu-
niões, todos os diretores do BC tornam-se membros
potenciais da Comoc.
O Banco Central do Brasil exerce a Secretaria-
-Executiva do CMN e também da Comoc. Compete ao
Banco Central organizar e assessorar as sessões deli-
berativas (preparar, assessorar e dar suporte duran-
te as reuniões, elaborar as atas e manter seu arquivo
histórico).
Além da Comoc, funcionam junto ao Conse-
lho Monetário Nacional as seguintes Comissões
Consultivas:
Art. 5º [...]
I - de Normas e Organização do Sistema Financeiro;
II - de Mercado de Valores Mobiliários e de Futuros;
III - de Crédito Rural;
IV - de Crédito Industrial;
1 Inciso VII, do art. 2º, do Decreto nº 1.304, de 9 de novembro de 1994.
V - de Crédito Habitacional, e para Saneamento e
Infra-Estrutura Urbana;
VI - de Endividamento Público;
VII - de Política Monetária e Cambial.
Importante! A Lei nº 13.844, de 2019, em seu art.
63, alterou a Lei nº 9.069, de 1995, estabelecendo que
o CMN agora é composto da seguinte forma:
Art. 63 [...]
I - Ministro de Estado da Economia, que o presidirá;
II - Presidente do Banco Central do Brasil; e
III - Secretário Especial de Fazenda do Ministério
da Economia.
A Lei nº 13.844, de 2019, também atualizou a com-
posição da Comissão Técnica da Moeda e do Crédito
(Comoc), que passou a ser composta dos seguintes
membros:
z Presidente e quatro Diretores do Banco Central do
Brasil;
z Presidente da Comissão de Valores Mobiliários;
z Secretário-Executivo e Secretários do Tesouro
Nacional e de Política Econômica do Ministério da
Economia.
A Comissão é coordenada pelo Presidente do Ban-
co Central do Brasil.
Dica
As bancas de concursos públicos costumam
perguntar sobre a composição do CMN e/ou da
Comoc.
DECRETO Nº 3.088, DE 21 DE JUNHO DE 1999
Com o Decreto nº 3.088, de 21 de junho de 1999,
o Brasil passou a adotar como um dos pilares de sua
política monetária o regime de metas para a inflação.
Trata-se de um regime monetário no qual o Banco
Central compromete-se a atuar de forma a garantir
que a inflação efetiva esteja em linha com uma meta
pré-estabelecida, anunciada publicamente.
O Decreto trouxe, então, novas atribuições ao CMN:
Art. 1º Fica estabelecida, como diretriz para fixa-
ção do regime de política monetária, a sistemática
de “metas para a inflação”.
§ 1º As metas são representadas por variações
anuais de índice de preços de ampla divulgação.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
§ 2º As metas e os respectivos intervalos de tole-
rância serão fixados pelo Conselho Monetário
Nacional - CMN, mediante proposta do Ministro de
Estado da Economia [...].
Art. 2º Ao Banco Central do Brasil compete execu-
tar as políticas necessárias para cumprimento das
metas fixadas.
Art. 3º O índice de preços a ser adotado para os fins
previstos neste Decreto será escolhido pelo CMN,
mediante proposta do Ministro de Estado da Fazenda.
Art. 4º Considera-se que a meta foi cumprida quan-
do a variação acumulada da inflação - medida pelo
índice de preços referido no artigo anterior, relati-
va ao período de janeiro a dezembro de cada ano
calendário - situar-se na faixa do seu respectivo
intervalo de tolerância.
295
 Parágrafo único. Caso a meta não seja cumprida,
o Presidente do Banco Central do Brasil divulgará
publicamente as razões do descumprimento, por
meio de carta aberta ao Ministro de Estado da
Fazenda, que deverá conter:
I - descrição detalhada das causas do
descumprimento;
II - providências para assegurar o retorno da infla-
ção aos limites estabelecidos; e
III - o prazo no qual se espera que as providências
produzam efeito.
Art. 5º O Banco Central do Brasil divulgará, até
o último dia de cada trimestre civil, Relatório de
Inflação abordando o desempenho do regime de
“metas para a inflação”, os resultados das decisões
passadas de política monetária e a avaliação pros-
pectiva da inflação.
Cabe ao CMN, portanto:
z Fixar as metas e os respectivos intervalos de
tolerância para a inflação anual.
Para este ano de 2021, a meta foi fixada em 3,75%,
com intervalo de tolerância de 1,50%.
Já para o ano de 2022, a meta foi fixada em 3,50%,
com intervalo de tolerância de 1,50%.
z Escolher, mediante proposta do Ministro de Esta-
do da Fazenda (atual Ministro de Estado da Eco-
nomia), o índice de preços a ser adotado como
referência para o cumprimento da meta.
Atualmente, adota-se o Índice de Preços ao Con-
sumidor Amplo (IPCA), calculado pelo Instituto Bra-
sileiro de Geografia e Estatística (IBGE).
Caso a meta não seja cumprida, o Presidente do
Banco Central do Brasil divulgará publicamente as
razões do descumprimento, por meio de carta aberta
ao Ministro de Estado da Fazenda (atual Ministro da
Economia).
BANCO CENTRAL DO BRASIL
O Banco Central (Bacen ou BC) é uma autarquia
federal vinculada — mas não subordinada — ao
Ministério da Economia, criada pela Lei nº 4.595, de
31 de dezembro de 1964. É a entidade supervisora dos
mercados monetário, de crédito e de câmbio. Sua mis-
são é “assegurar a estabilidade do poder de compra
da moeda e um sistema financeiro sólido e eficiente”.
Assim, o Banco Central é o responsável pelo con-
trole da inflação, atuando para regular a quantidade
de moeda na economia, de maneira a manter a esta-
bilidade de preços. Além disso, ele é responsável pela
segurança e confiabilidade do Sistema Financeiro
Nacional (SFN). Por isso, regula e supervisiona as
instituições financeiras. Atua sempre executando as
orientações do Conselho Monetário Nacional. É, por-
tanto, órgão executivo.
No exercício de suas atribuições, conduz as políti-
cas monetária, cambial, de crédito e de relações finan-
ceiras com o exterior, a administração do Sistema de
Pagamentos Brasileiro (SPB) e os serviços do meio
circulante.
Agora, veremos o que a Lei nº 4.595, de 1964, que o
criou, dispõe sobre o Banco Central. Vamos dissecar os
296 arts. 8º a 16, que trazem o conteúdo que nos interessa.
Ao mesmo tempo em que estudamos a Lei, conhe-
ceremos as atribuições da Autoridade Monetária,
como o Bacen também é chamado. Lembre-se: o
Bacen é a principal entidade supervisora do SFN.
Art. 8º A atual Superintendência da Moeda e do
Crédito é transformada em autarquia federal, ten-
do sede e foro na Capital da República, sob a deno-
minação de Banco Central da República do Brasil,
com personalidade jurídica e patrimônio próprios
este constituído dos bens, direitos e valores que
lhe são transferidos na forma desta Lei e ainda
da apropriação dos juros e rendas resultantes, na
data da vigência desta lei, do disposto no art. 9º do
Decreto-Lei número 8495, de 28/12/1945, dispositi-
vo que ora é expressamente revogado.
Parágrafo único. Os resultados obtidos pelo Banco
Central do Brasil, consideradas as receitas e des-
pesas de todas as suas operações, serão, a partir
de 1º de janeiro de 1988, apurados pelo regime de
competência e transferidos para o Tesouro Nacio-
nal, após compensados eventuais prejuízos de exer-
cícios anteriores.
Esse é o artigo que criou o Banco Central, suceden-
do a antiga Superintendência da Moeda e do Crédito
(SUMOC).
Destaca-se também que o resultado obtido pelo
Bacen em suas operações é transferido ao Tesouro
Nacional, compondo o resultado primário do Governo
Central.
Art. 9º Compete ao Banco Central da República do
Brasil cumprir e fazer cumprir as disposições que
lhe são atribuídas pela legislação em vigor e as nor-
mas expedidas pelo Conselho Monetário Nacional.
Como sabemos, o Banco Central é (enquanto enti-
dade supervisora do SFN responsável pela implemen-
tação das políticas monetária, creditícia e cambial)
subordinado às determinações da lei e do Conselho
Monetário Nacional.
Na sequência, temos os arts. 10 e 11, que definem
as competências do Banco Central. Há alguns incisos
que estão desatualizados e outros que merecem com-
plementação. Acompanhe nos tópicos a seguir.
BANCO EMISSOR
Art. 10 Compete privativamente ao Banco Central
da República do Brasil:
I - Emitir moeda-papel e moeda metálica, nas condi-
ções e limites autorizados pelo Conselho Monetário
Nacional
II - Executar os serviços do meio-circulante;
A lei definiu que cabe ao Conselho Monetário
Nacional (CMN) autorizar a emissão de moeda, e ao
Banco Central emiti-la. Ao BC também cabe executar
os serviços do meio circulante, sendo responsável pela
emissão, distribuição e controle do dinheiro nacional.
Para entendermos esse ponto, é necessário pri-
meiro conhecermos o “ciclo do dinheiro”. Pense que
o dinheiro (cédulas e notas) nada mais é do que um
produto industrializado como outro qualquer; assim,
ele precisa ser produzido.
No Brasil, o dinheiro é produzido pela Casa da
Moeda do Brasil (CMB), que é uma empresa pública.
O BC, portanto, contrata a Casa da Moeda para que
fabrique o dinheiro brasileiro, e paga por isso. Você
já deve ter ouvido a frase “dinheiro custa dinheiro”.
E custa mesmo!
Entretanto, é fundamental compreender que
a fabricação das cédulas e moedas e a emissão do
dinheiro são dois processos diferentes.
O conceito de emissão de moeda não está rela-
cionado à impressão de papel moeda. Emitir moeda
significa ampliar a base monetária, que é o total de
dinheiro em circulação na economia, e que considera
tanto cédulas e moedas emitidas quanto as reservas
que os bancos possuem no Banco Central. Ou seja, um
crédito em conta de Reservas Bancárias pode emitir
moeda sem que para isso tenha ocorrido impressão
de papel moeda.
O dinheiro, enquanto o Banco Central não o emi-
te (ou seja, não o contabiliza como parte do meio cir-
culante e o coloca à disposição do público), é apenas
papel impresso. Ele não passa a valer automatica-
mente após a sua fabricação, mas somente após a sua
emissão.
O monopólio da emissão pertence ao BC. Uma vez
emitido, o dinheiro será distribuído aos bancos, que
fazem encomendas de numerário ao Banco Central.
Ao mesmo tempo, o BC preocupa-se com o aspecto
físico do dinheiro em circulação. A Autoridade Mone-
tária recolhe e retira de circulação cédulas e moedas
sem condições de uso. É o chamado “saneamento”
do meio circulante, que compreende as atividades
de recebimento, conferência, seleção e troca, pelo
Bacen, de cédulas e moedas danificadas, que serão
destruídas.
Esses são os serviços do meio circulante. O dinhei-
ro “novo” (cédulas e moedas), após emitido, precisa
ser distribuído aos bancos para “circular”. Da mesma
forma, o dinheiro “velho” (sujo, rasgado, rabiscado)
precisa ser retirado de circulação.
Essas competências retratam uma das funções
clássicas do Banco Central: a de banco emissor, aque-
le que possui o monopólio da emissão.
A Lei nº 13.416, de 23 de fevereiro de 2017, autori-
zou o Banco Central do Brasil a adquirir papel-moeda
e moeda metálica fabricados fora do país por fornece-
dor estrangeiro.
A condição imposta pela norma é de que haja
situação de emergência, caracterizada quando hou-
ver inviabilidade ou fundada incerteza quanto ao
atendimento da demanda de cédulas e moedas pela
Casa da Moeda.
O inciso I, do § 1º, do art. 2º, da Lei nº 13.416, de
2017, traz um exemplo de situação de emergência
para a aquisição de papel-moeda e moeda metálica
fabricados por fornecedor estrangeiro:
Art. 2º [...]
I - o atraso acumulado de 15% (quinze por cento)
das quantidades contratadas, por denominação, de
papel-moeda ou de moeda metálica.
EXECUTOR DA POLÍTICA MONETÁRIA E BANCO
DOS BANCOS
Art. 10 Compete privativamente ao Banco Central
da República do Brasil:
[...]
III - determinar o recolhimento de até cem por cento
do total dos depósitos à vista e de até sessenta por
cento de outros títulos contábeis das instituições
financeiras, seja na forma de subscrição de Letras
ou Obrigações do Tesouro Nacional ou compra de
títulos da Dívida Pública Federal, seja através de
recolhimento em espécie, em ambos os casos entre-
gues ao Banco Central do Brasil, a forma e condi-
ções por ele determinadas, podendo:
a) adotar percentagens diferentes em função:
1. das regiões geoeconômicas;
2. das prioridades que atribuir às aplicações;
3. da natureza das instituições financeiras;
b) determinar percentuais que não serão recolhi-
dos, desde que tenham sido reaplicados em finan-
ciamentos à agricultura, sob juros favorecidos e
outras condições por ele fixadas.
IV - receber os recolhimentos compulsórios de que
trata o inciso anterior e, ainda, os depósitos volun-
tários à vista das instituições financeiras, nos ter-
mos do inciso III e § 2° do art. 19.
V - realizar operações de redesconto e empréstimo
com instituições financeiras públicas e privadas,
consoante remuneração, limites, prazos, garantias,
formas de negociação e outras condições estabele-
cidos em regulamentação por ele editada;
[...]
XII - efetuar, como instrumento de política mone-
tária, operações de compra e venda de títulos
públicos federais, consoante remuneração, limites,
prazos, formas de negociação e outras condições
estabelecidos em regulamentação por ele editada,
sem prejuízo do disposto no art. 39 da Lei Comple-
mentar nº 101, de 4 de maio de 2000;
[...]
§ 3º O Banco Central do Brasil informará previa-
mente ao Conselho Monetário Nacional sobre o
deferimento de operações na forma estabelecida no
inciso V do caput deste artigo, sempre que identifi-
car a possibilidade de impacto fiscal relevante.
Nesses trechos, a lei traz funções do BC enquanto
executor da política monetária, talvez a principal fun-
ção de um banco central. Além disso, há funções que
também o classificam como o banco dos bancos.
Através da execução da política monetária, o Ban-
co Central controla os meios de pagamento, o crédito
e a taxa de juros.
Em situações de recessão, o Bacen adota uma polí-
tica monetária expansionista, aumentando a liquidez
e a oferta de moeda, estimulando o crédito, o consumo
e o investimento.
Já em situações de avanço inflacionário, o Banco
Central adotará uma política monetária contracionis-
ta ou restritiva, diminuindo a liquidez e aumentando
a taxa de juros.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Os instrumentos de política monetária fazem parte
do nosso conteúdo, e serão apresentados mais adiante.
EXECUTOR DA POLÍTICA CAMBIAL
Art. 10 Compete privativamente ao Banco Central
da República do Brasil:
[...]
VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros,
nos termos da lei;
[...]
XV - efetuar, como instrumento de política cambial,
operações de compra e venda de moeda estrangei-
ra e operações com instrumentos derivativos no
mercado interno, consoante remuneração, limites,
prazos, formas de negociação e outras condições
estabelecidos em regulamentação por ele editada. 297
 [...]
Art. 11 Compete ainda ao Banco Central da Repú-
blica do Brasil;
[...]
III - Atuar no sentido do funcionamento regular
do mercado cambial, da estabilidade relativa das
taxas de câmbio e do equilíbrio no balanço de paga-
mentos, podendo para esse fim comprar e vender
ouro e moeda estrangeira, bem como realizar ope-
rações de crédito no exterior, inclusive as referentes
aos Direitos Especiais de Saque, e separar os mer-
cados de câmbio financeiro e comercial;
Toda regulação do mercado de câmbio também
é efetuada pelo BC. É o Banco Central que executa a
política cambial do país.
A responsabilidade pela normatização das opera-
ções da política cambial, das reservas e das demais
atribuições da área financeira externa é do CMN. A
execução da política cambial cabe ao BC. Para isso,
o Bacen mantém ativos em ouro, títulos e moedas
estrangeiras para atuação nos mercados de câmbio,
que compõem as reservas internacionais do país, de
forma a contribuir para a sustentabilidade das con-
tas externas e evitar variações excessivas no valor do
Real frente às demais moedas.
BANQUEIRO DO GOVERNO
Art. 10 Compete privativamente ao Banco Central
da República do Brasil:
[...]
VIII - Ser depositário das reservas oficiais de ouro e
moeda estrangeira e de Direitos Especiais de Saque
e fazer com estas últimas todas e quaisquer opera-
ções previstas no Convênio Constitutivo do Fundo
Monetário Internacional;
[...]
Art. 11 Compete ainda ao Banco Central da Repú-
blica do Brasil;
I - Entender-se, em nome do Governo Brasilei-
ro, com as instituições financeiras estrangeiras e
internacionais;
II - Promover, como agente do Governo Federal, a
colocação de empréstimos internos ou externos,
podendo, também, encarregar-se dos respectivos
serviços;
[...]
No inciso VIII, do art. 10, e nos incisos I e II, do art.
11, surgem competências que colocam o Banco Cen-
tral no exercício de outra função clássica: a de ban-
queiro do governo.
Como banqueiro do governo, o Banco Central atua
nos leilões de títulos públicos federais em nome do
Tesouro Nacional, administra as reservas internacio-
nais do país, representa o Brasil junto a organismos
internacionais e recebe em depósito as disponibilida-
des de caixa da União.
O Banco Central não concede empréstimos ao
Tesouro Nacional e não pode financiar déficits fiscais.
Isso já ocorreu no passado, mas está proibido desde a
Constituição de 1988.
Além disso, a Lei de Responsabilidade Fiscal (Lei
Complementar nº 101, de 2000) também proibiu que
o Banco Central emita títulos da dívida pública. Só o
Tesouro Nacional emite títulos públicos.
Essas medidas foram de extrema importância para
tornar clara a separação entre as atividades da auto-
298 ridade monetária (BC), responsável pelas políticas
monetária e cambial; e da autoridade fiscal (Secre-
taria do Tesouro Nacional — STN), responsável pela
condução da política fiscal.
SUPERVISOR DO SISTEMA FINANCEIRO
Art. 10 Compete privativamente ao Banco Central
da República do Brasil:
[...]
VI - Exercer o controle do crédito sob todas as suas
formas;
[...]
IX - Exercer a fiscalização das instituições financei-
ras e aplicar as penalidades previstas;
X - Conceder autorização às instituições financei-
ras, a fim de que possam:
a) funcionar no País;
b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependên-
cias, inclusive no exterior;
c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou
encampadas;
d) praticar operações de câmbio, crédito real e
venda habitual de títulos da dívida pública fede-
ral, estadual ou municipal, ações Debêntures,
letras hipotecárias e outros títulos de crédito ou
mobiliários;
e) ter prorrogados os prazos concedidos para
funcionamento;
f) alterar seus estatutos.
g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir
o seu controle acionário.
[...]
XI - Estabelecer condições para a posse e para o
exercício de quaisquer cargos de administração de
instituições financeiras privadas, assim como para
o exercício de quaisquer funções em órgãos consul-
tivos, fiscais e semelhantes, segundo normas que
forem expedidas pelo Conselho Monetário Nacional;
[...]
XIII - Determinar que as matrizes das instituições
financeiras registrem os cadastros das firmas que
operam com suas agências há mais de um ano.
[...]
§ 1º No exercício das atribuições a que se refere o inci-
so X deste artigo, com base nas normas estabelecidas
pelo Conselho Monetário Nacional, o Banco Central
da República do Brasil, estudará os pedidos que lhe
sejam formulados e resolverá conceder ou recusar a
autorização pleiteada, podendo incluir as cláusulas
que reputar convenientes ao interesse público.
§ 2º Observado o disposto no parágrafo anterior, as
instituições financeiras estrangeiras dependem de
autorização do Poder Executivo, mediante decreto,
para que possam funcionar no País.
[...]
Os incisos VI, IX, X, XI e XIII trazem atribuições da
função de supervisor do sistema financeiro. Lem-
bra-se de que parte da missão do BC é assegurar um
sistema financeiro sólido e eficiente? No cumprimen-
to dessa missão, o BC é responsável por autorizar
entidades a funcionar, regular o seu funcionamento e
executar a fiscalização, supervisão e monitoramento
das entidades e de suas operações.
Atualmente, essa supervisão tem ênfase na avalia-
ção dos riscos assumidos pelas entidades e na qualida-
de dos controles existentes para mitigar esses riscos.
Especialmente em operações que envolvam parti-
cipação estrangeira, a autorização para aquisição de
participação societária em instituições financeiras
nacionais, o aumento de participação já existente ou
a instalação de nova instituição financeira dependem
de autorização via decreto presidencial. Ou seja, no
caso de instituições estrangeiras, é o Presidente da
República, e não o Banco Central, quem autoriza a
operação no Brasil.
Art. 11 Compete ainda ao Banco Central da Repú-
blica do Brasil;
[...]
VII - Exercer permanente vigilância nos mercados
financeiros e de capitais sobre empresas que, direta
ou indiretamente, interfiram nesses mercados e em
relação às modalidades ou processos operacionais
que utilizem;
[...]
O inciso VII, do art. 11, reforça o papel do BC como
supervisor do sistema financeiro.
Destaque para o fato de que, atualmente, o mer-
cado de capitais é supervisionado pela Comissão de
Valores Mobiliários (CVM), e não pelo BC.
OUTRAS ATRIBUIÇÕES
Art. 11 Compete ainda ao Banco Central da Repú-
blica do Brasil;
[...]
VI - Regular a execução dos serviços de compensa-
ção de cheques e outros papéis;
[...]
A compensação de cheques entre instituições
financeiras é um serviço regulado pelo Banco Central.
A execução do serviço é atribuição do Banco do
Brasil, que o realiza por através da Centralizadora da
Compensação de Cheques (Compe).
A competência do Banco do Brasil para executar
a compensação está definida na própria Lei nº 4.595,
de 1964, em seu art. 19. Vejamos: “Ao Banco do Bra-
sil S. A. competirá precipuamente, sob a supervisão do
Conselho Monetário Nacional e como instrumento de
execução da política creditícia e financeira do Governo
Federal [...]”.
Art. 11 [...]
VIII - Prover, sob controle do Conselho Monetário
Nacional, os serviços de sua Secretaria.
O Banco Central do Brasil é a Secretaria-Executiva
do CMN, sendo responsável por organizar e assesso-
rar suas reuniões.
Art. 11 [...]
§ 1º No exercício das atribuições a que se refere o
inciso IX do artigo 10 desta lei, o Banco Central do
Brasil poderá examinar os livros e documentos das
pessoas naturais ou jurídicas que detenham o con-
trole acionário de instituição financeira, ficando
essas pessoas sujeitas ao disposto no artigo 44, §
8º, desta lei.
[...]
Trata-se de uma prerrogativa do BC no exercício
da atribuição de supervisor do sistema financeiro: ter
acesso a quaisquer documentos que julgar necessá-
rios para o exercício da função. A própria Lei nº 4.595,
de 1964, prevê que a negativa de atendimento será
considerada como embaraço à fiscalização, sujeito à
pena de multa, sem prejuízo de outras medidas e san-
ções cabíveis.
Art. 11 [...]
§ 2º O Banco Central da República do Brasil ins-
talará delegacias, com autorização do Conselho
Monetário Nacional, nas diferentes regiões geo-eco-
nômicas do País, tendo em vista a descentralização
administrativa para distribuição e recolhimento da
moeda e o cumprimento das decisões adotadas pelo
mesmo Conselho ou prescritas em lei.
O Banco Central possui, além da sede em Brasília,
DF, representações em outras nove capitais brasilei-
ras. Essa capilaridade facilita principalmente as ativi-
dades relacionadas ao meio circulante.
Art. 12 O Banco Central da República do Brasil ope-
rará exclusivamente com instituições financeiras
públicas e privadas, vedadas operações bancárias
de qualquer natureza com outras pessoas de direito
público ou privado, salvo as expressamente autori-
zadas por lei.
Art. 13 Os encargos e serviços de competência do
Banco Central, quando por ele não executados dire-
tamente, serão contratados de preferência com o
Banco do Brasil S. A., exceto nos casos especialmen-
te autorizados pelo Conselho Monetário Nacional.
Art. 14 Revogado.
Art. 15 O regimento interno do Banco Central da
República do Brasil, a que se refere o inciso XXVII,
do art. 4º, desta lei, prescreverá as atribuições do
Presidente e dos Diretores e especificará os casos
que dependerão de deliberação da Diretoria, a qual
será tomada por maioria de votos, presentes no
mínimo o Presidente ou seu substituto eventual e
dois outros Diretores, cabendo ao Presidente tam-
bém o voto de qualidade.
Parágrafo único. A Diretoria se reunirá, ordina-
riamente, uma vez por semana, e, extraordinaria-
mente, sempre que necessário, por convocação do
Presidente ou a requerimento de, pelo menos, dois
de seus membros.
O Regimento Interno do Banco Central dispõe
que a Diretoria Colegiada é composta por até nove
membros, um dos quais o Presidente, todos nomea-
dos pelo Presidente da República, entre brasileiros de
ilibada reputação e notória capacidade em assuntos
econômico-financeiros, após aprovação pelo Senado
Federal. São demissíveis ad nutum, o que significa que
são cargos de livre nomeação e exoneração, a juízo da
autoridade competente.
Atualmente, o Bacen possui oito diretorias, ocu-
pando todos os nove cargos previstos (Presidente + 8
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Diretores).
Art. 16 Constituem receita do Banco Central do
Brasil as rendas:
I - de operações financeiras e de outras aplicações
de seus recursos;
II - das operações de câmbio, de compra e venda
de ouro e de quaisquer outras operações em moeda
estrangeira;
III - eventuais, inclusive as derivadas de multas e de
juros de mora aplicados por força do disposto na
legislação em vigor.
Por fim, o art. 16 aponta as receitas do Banco Cen-
tral. O resultado obtido pelo Bacen em suas operações
é transferido ao Tesouro Nacional e integra o resulta-
do primário do Governo Central. 299
 COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), criada
pela Lei nº 6.385, de 1976, é a entidade supervisora
do SFN responsável pelo mercado de capitais. A CVM
observa, no exercício de suas atribuições, as orienta-
ções gerais fixadas pelo Conselho Monetário Nacional
(CMN), órgão normativo máximo do SFN.
É importante relembrar o conceito de intermedia-
ção financeira inserido no tópico Sistema Nacional
Financeiro.
O mercado de capitais tem como objetivo canali-
zar recursos de médio e longo prazo para agentes
deficitários que necessitem de recursos financeiros
para realizar investimentos produtivos. Esses agen-
tes buscam esses recursos através da venda de títu-
los e valores mobiliários. Por isso, o mercado de
capitais também é chamado de mercado de valores
mobiliários.
O mercado de valores mobiliários é, portanto, o
segmento do sistema financeiro que viabiliza a trans-
ferência de recursos de maneira direta entre agentes
econômicos deficitários e superavitários. Nesse mer-
cado, as instituições financeiras, responsáveis pela
intermediação, geralmente atuam como meras pres-
tadoras de serviço.
Se você, por acaso, resolver investir seu décimo-
-terceiro em ações de uma companhia aberta (aque-
la que tem seus valores imobiliários admitidos para
negociação em Bolsa de Valores — por exemplo, a
Petrobrás), procurará uma instituição financeira para
intermediar essa operação. Ao realizar a compra das
ações, você se tornará um acionista da empresa (um
de seus sócios), e não um credor de uma instituição
financeira, como se tivesse feito um depósito na pou-
pança. Dessa forma, você estará financiando direta-
mente a empresa com recursos de longo prazo, que
poderão ser utilizados para expansão das atividades,
construção de fábricas, investimento em inovação etc.
Por isso, um dos objetivos estratégicos da CVM
é estimular a formação de poupança e a sua aplica-
ção em valores mobiliários. A teoria econômica afir-
ma que o mercado de capitais é fundamental para o
desenvolvimento econômico, pois permite a captação
de recursos que serão utilizados para a ampliação de
atividades empresariais, gerando riqueza, emprego e
renda.
Tanto as operações que ocorrem no mercado de
valores mobiliários quanto os seus participantes são
regulados pela Comissão de Valores Mobiliários. A
CVM tem, portanto, o objetivo de fiscalizar, normati-
zar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores
mobiliários no Brasil.
Cabe à CVM ser a “gerente” desse mercado. Nenhu-
ma distribuição pública de valores mobiliários (ações,
debêntures etc.) será efetivada no mercado sem pré-
vio registro na Comissão de Valores Mobiliários.
A CVM mantém registros das autorizações:
z Para emissões públicas de valores mobiliários,
z Para negociação na bolsa;
z Para negociação no mercado de balcão, organiza-
do ou não.
Somente os valores mobiliários emitidos por com-
panhia registrada na CVM podem ser negociados na
300 bolsa e no mercado de balcão.
ESTRUTURA E COMPOSIÇÃO
A Comissão de Valores Mobiliários foi instituída
como entidade autárquica em regime especial, vin-
culada ao Ministério da Economia, com personalidade
jurídica e patrimônio próprios, dotada de autoridade
administrativa independente, ausência de subordina-
ção hierárquica, mandato fixo e estabilidade para seus
dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária,
conforme disposto no art. 5º, da Lei nº 6.385, de 1976.
De acordo com o art. 6º da mesma lei, a CVM é
administrada por um Colegiado composto por um Pre-
sidente e quatro Diretores, nomeados pelo Presidente
da República, depois de aprovados pelo Senado Federal,
dentre pessoas de ilibada reputação e reconhecida com-
petência em matéria de mercado de capitais.
O § 1º, do art. 6º, da Lei nº 6.385, de 1976, dispõe
que o mandato dos dirigentes da CVM é de cinco anos,
vedada a recondução, devendo ser renovado a cada ano
um quinto dos membros do Colegiado. Ou seja, a cada
ano, um dos dirigentes deverá ser afastado e dar lugar
a um novo membro, a ser nomeado pelo Presidente da
República após a aprovação pelo Senado.
No curso do mandato, os dirigentes da CVM somen-
te o perderão em virtude de renúncia, de condenação
judicial transitada em julgado ou de processo admi-
nistrativo disciplinar.
O § 2º e seguintes do art. 6º apresentam as hipóte-
ses em que os dirigentes da CMV perderão o mandato.
Vejamos:
§ 2º Os dirigentes da Comissão somente perderão
o mandato em virtude de renúncia, de condenação
judicial transitada em julgado ou de processo admi-
nistrativo disciplinar.
§ 3º Sem prejuízo do que prevêem a lei penal e a lei
de improbidade administrativa, será causa da per-
da do mandato a inobservância, pelo Presidente ou
Diretor, dos deveres e das proibições inerentes ao
cargo.
§ 4º Cabe ao Ministro de Estado da Fazenda ins-
taurar o processo administrativo disciplinar, que
será conduzido por comissão especial, competindo
ao Presidente da República determinar o afasta-
mento preventivo, quando for o caso, e proferir o
julgamento.
§ 5º No caso de renúncia, morte ou perda de man-
dato do Presidente da Comissão de Valores Mobi-
liários, assumirá o Diretor mais antigo ou o mais
idoso, nessa ordem, até nova nomeação, sem pre-
juízo de suas atribuições.
§ 6º No caso de renúncia, morte ou perda de man-
dato de Diretor, proceder-se-á à nova nomeação
pela forma disposta nesta Lei, para completar o
mandato do substituído.
ATRIBUIÇÕES E COMPETÊNCIAS
Nos termos da legislação vigente, o exercício das
atribuições da CVM tem como objetivos:
z Estimular a formação de poupança e sua aplicação
em valores mobiliários;
z Promover a expansão e o funcionamento eficiente
e regular do mercado de ações e estimular as apli-
cações permanentes em ações do capital social de
companhias abertas sob controle de capitais priva-
dos nacionais;
z Assegurar e fiscalizar o funcionamento eficiente
dos mercados regulamentados de valores mobiliá-
rios (bolsas de valores, mercado de balcão e bolsas
de Mercadorias e Futuros);
z Proteger os titulares de valores mobiliários e os
investidores do mercado contra:
„ Emissões irregulares de valores mobiliários;
„ Atos ilegais de administradores e acionistas das
companhias abertas, ou de administradores de
carteira de valores mobiliários;
„ O uso de informação relevante não divulgada
no mercado de valores mobiliários.
z Evitar ou coibir modalidades de fraude ou mani-
pulação destinadas a criar condições artificiais de
demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários
negociados no mercado;
z Assegurar o acesso do público a informações sobre
os valores mobiliários negociados e as companhias
que os tenham emitido;
z Assegurar a observância de práticas comerciais
equitativas no mercado de valores mobiliários;
z Fazer cumprir a Lei nº 6.404, de 1976, chamada de
Lei das Sociedade Anônimas (S/A), em relação aos
participantes do mercado de valores mobiliários;
z Realizar atividades de credenciamento e fiscali-
zação dos participantes do mercado de valores
mobiliários;
z Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas e
os fundos de investimento;
z Apurar, mediante inquérito administrativo, atos
ilegais e práticas não-equitativas de administra-
dores, membros do conselho fiscal e acionistas de
companhias abertas, de intermediários e de quais-
quer participantes do mercado de valores mobiliá-
rios, aplicando as penalidades previstas em lei.
A esfera de competência da CVM, portanto, abran-
ge as companhias de capital aberto e incentivadas,
fundos de investimento, ofertas públicas de valores
mobiliários e as instituições participantes do sistema
de distribuição, assim como os clientes e investidores
que operam no mercado de valores mobiliários.
Além disso, o auditor independente, para exercer
atividade no âmbito do mercado de valores mobi-
liários, está sujeito ao registro na CVM. As demons-
trações financeiras das companhias abertas serão
obrigatoriamente submetidas à auditoria por audito-
res independentes registrados na CVM.
Atenção! Somente os valores mobiliários de emis-
são de companhia registrada na Comissão de Valores
Mobiliários podem ser negociados no mercado de
valores mobiliários. Da mesma forma, nenhuma dis-
tribuição pública de valores mobiliários será efetiva-
da no mercado sem prévio registro na Comissão de
Valores Mobiliários.
Além disso, dependem de prévia autorização da
CVM o exercício das atividades de distribuição e de
emissão no mercado, mediação ou corretagem de
operações com valores mobiliários e compensação e
liquidação de operações com valores mobiliários.
PODER PUNITIVO
Quanto à apuração de práticas legais, cabe salien-
tar que a CVM não tem competência para determinar
o ressarcimento de eventuais prejuízos sofridos pelos
investidores em decorrência da ação ou omissão de
agentes do mercado.
As providências adotadas pela CVM com relação a
casos concretos limitam-se à esfera administrativa,
de acordo com as atribuições que lhe foram conferi-
das pela Lei nº 6.385, de 1976.
No entanto, caso o investidor sinta-se lesado em
decorrência da ação ou omissão de agentes do mer-
cado, pode recorrer ao Poder Judiciário e, no curso de
ação judicial, provocar a atuação da CVM na função
de amicus curiae (amigo da corte, em latim), provo-
cando sua manifestação técnica sobre o caso específi-
co em julgamento.
Em relação ao seu poder punitivo, a Lei nº 6.385,
de 1976, em seu art. 11 define que a CVM poderá
impor aos infratores das normas cujo cumprimento
lhe caiba fiscalizar as seguintes penalidades, isoladas
ou cumulativamente:
Art. 11 [...]
I - advertência;
II - multa;
III - revogado
IV - inabilitação temporária, até o máximo de 20
(vinte) anos, para o exercício de cargo de admi-
nistrador ou de conselheiro fiscal de companhia
aberta, de entidade do sistema de distribuição ou de
outras entidades que dependam de autorização ou
registro na Comissão de Valores Mobiliários;
V - suspensão da autorização ou registro para
o exercício das atividades de que trata esta Lei;
VI - inabilitação temporária, até o máximo de 20
(vinte) anos, para o exercício das atividades de
que trata esta lei (atuação no mercado de valores
mobiliários);
VII - proibição temporária, até o máximo de 20
(vinte) anos, de praticar determinadas ativida-
des ou operações, para os integrantes do sistema
de distribuição ou de outras entidades que depen-
dam de autorização ou registro na Comissão de
Valores Mobiliários;
VIII - proibição temporária, até o máximo de 10
(dez) anos, de atuar, direta ou indiretamente, em
uma ou mais modalidades de operação no mercado
de valores mobiliários.
Quanto à aplicação de multas, o § 1º, do art. 11, da
Lei nº 6.385, de 1976, prevê que deve-se observar, para
fins de dosimetria, os princípios da proporcionalidade e
da razoabilidade, a capacidade econômica do infrator e
os motivos que justifiquem sua imposição, e não deverá
exceder o maior destes valores:
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Art. 11 [...]
§ 1º [...]
I - R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhões de reais); ou
II - o dobro do valor da emissão ou da operação
irregular; ou
III - 3 (três) vezes o montante da vantagem econô-
mica obtida ou da perda evitada em decorrência do
ilícito; ou
IV - o dobro do prejuízo causado aos investidores
em decorrência do ilícito.
§ 2º Nas hipóteses de reincidência, poderá ser apli-
cada multa de até o triplo dos valores fixados no §
1º deste artigo.
[...]
§ 5º A Comissão de Valores Mobiliários, após aná-
lise de conveniência e oportunidade, com vistas a
atender ao interesse público, poderá deixar de ins-
taurar ou suspender, em qualquer fase que preceda 301
 a tomada da decisão de primeira instância, o pro-
cedimento administrativo destinado à apuração de
infração prevista nas normas legais e regulamen-
tares cujo cumprimento lhe caiba fiscalizar, se o
investigado assinar Termo de Compromisso no
qual se obrigue a:
I - cessar a prática de atividades ou atos considera-
dos ilícitos pela Comissão de Valores Mobiliários; e
II - corrigir as irregularidades apontadas, inclusive
indenizando os prejuízos.
§ 6º O Termo de Compromisso não importará con-
fissão quanto à matéria de fato, nem reconhecimen-
to de ilicitude da conduta analisada.
§ 7º O Termo de Compromisso deverá ser publica-
do no sítio eletrônico da CVM, com discriminação
do prazo para cumprimento das obrigações even-
tualmente assumidas, e constituirá título executivo
extrajudicial.
§ 8º Não cumpridas as obrigações no prazo, a CVM
dará continuidade ao procedimento administrati-
vo anteriormente suspenso, para a aplicação das
penalidades cabíveis.
§ 9º Serão considerados, na aplicação de penalida-
des previstas, o arrependimento eficaz e o arrepen-
dimento posterior, ou a circunstância de qualquer
pessoa, espontaneamente, confessar ilícito ou pres-
tar informações relativas à sua materialidade.
[...]
Por arrependimento eficaz entende-se aquele em
que sujeito que praticou a infração atua no sentido
de impedir a efetivação do ato ilícito. Já o arrependi-
mento posterior consiste na reparação voluntária do
dano causado pela prática da infração.
§ 11 A multa aplicada pela inexecução de ordem
da Comissão de Valores Mobiliários, nos termos do
inciso II do caput e do inciso IV do § 1º do art. 9º
desta Lei, independentemente do processo adminis-
trativo previsto no inciso V do caput do art. 9º desta
Lei, não excederá, por dia de atraso no seu cumpri-
mento, o maior destes valores:
I - 1/1.000 (um milésimo) do valor do faturamento
total individual ou consolidado do grupo econômico,
obtido no exercício anterior à aplicação da multa; ou
II - R$ 100.000,00 (cem mil reais).
§ 12 Da decisão que aplicar a multa prevista no
parágrafo anterior caberá recurso voluntário, no
prazo de dez dias, ao Colegiado da Comissão de
Valores Mobiliários, sem efeito suspensivo.
§ 13 Adicionalmente, pode haver ainda a proibição
de contratar, por até de 5 (cinco) anos, com institui-
ções financeiras oficiais; e de participar de licitação
que tenha por objeto aquisições, alienações, reali-
zações de obras e serviços e concessões de serviços
públicos, no âmbito da administração pública fede-
ral, estadual, distrital e municipal e das entidades
da administração pública indireta.
§ 14 Os créditos oriundos de condenação do ape-
nado ao pagamento de indenização em ação civil
pública movida em benefício de investidores e
demais credores do apenado e os créditos do Fun-
do Garantidor de Crédito (FGC) ou de outros meca-
nismos de ressarcimento aprovados pelo Banco
Central do Brasil ou pela Comissão de Valores
Mobiliários, se houver, preferirão aos créditos
oriundos da aplicação da penalidade de multa.
§ 15 Em caso de falência, liquidação extrajudicial
ou qualquer outra forma de concurso de credores
do apenado, os créditos da Comissão de Valores
Mobiliários oriundos da aplicação da penalidade
de multa de que trata o inciso II do caput deste arti-
302 go serão subordinados.
Créditos subordinados são aqueles que, em caso de
insolvência de devedor (quando o devedor não dispõe
de recursos financeiros para cumprir sua obrigação
de pagar), serão pagos por último.
As penalidades impostas são passíveis de recurso
para o Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional (CRSFN).
CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional (CRSFN) tem previsão no Decreto nº 9.889, de
27 de junho de 2019. Trata-se de um órgão colegiado,
de segundo grau, integrante da estrutura do Ministé-
rio da Economia, e que tem por finalidade julgar, em
última instância administrativa, os recursos contra as
sanções aplicadas pelo Bacen e pela CVM e, nos pro-
cessos de lavagem de dinheiro, as sanções aplicadas
pelo Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(COAF), pela Superintendência de Seguros Privados
(SUSEP) e pelas demais autoridades competentes.
Sabe-se que o Banco Central, ao exercer sua função
de supervisor do sistema financeiro, é responsável
pela fiscalização das instituições financeiras. No exer-
cício dessa competência, ele pode aplicar penalidades
às instituições financeiras, às demais instituições por
ele supervisionadas e aos integrantes do Sistema de
Pagamentos Brasileiro.
O Bacen também pode punir pessoas físicas ou
jurídicas que:
z Exerçam, sem a devida autorização, atividade
sujeita à sua supervisão ou à sua vigilância;
z Prestem serviço de auditoria independente para as
instituições que ele supervisiona;
z Atuem como administradores, membros da dire-
toria, do conselho de administração, do conselho
fiscal, do comitê de auditoria e de outros órgãos
previstos no estatuto ou no contrato social de insti-
tuição por ele supervisionada.
O Bacen pode aplicar as seguintes penalidades:
Lei nº 13.506, de 2017
Art. 5º [...]
I - admoestação pública (advertência pública que
consiste na publicação de notícia sobre a imposição
da pena e do texto especificado na decisão condena-
tória no site do Banco Central);
II - multa;
III - proibição de prestar determinados servi-
ços para as instituições mencionadas no caput
do art. 2º desta Lei (instituições financeiras, as
demais instituições supervisionadas pelo Banco
Central do Brasil e os integrantes do Sistema de
Pagamentos Brasileiro);
IV - proibição de realizar determinadas ativi-
dades ou modalidades de operação;
V - inabilitação para atuar como administra-
dor e para exercer cargo em órgão previsto em
estatuto ou em contrato social de pessoa men-
cionada no caput do art. 2º desta Lei;
VI - cassação de autorização para funciona-
mento.
No caso da Comissão de Valores Mobiliários (CMV),
tivemos conhecimento sobre o seu poder punitivo. Em
ambos os casos, estamos falando de punições que ocorrem na esfera administrativa e que são passíveis de recur-
sos a uma segunda e última instância, que é o CRSFN.

ESTRUTURA E COMPOSIÇÃO

O CRSFN é um órgão paritário. Isso significa que é composto por um número igual de representantes de
órgãos governamentais e de representantes de entidades representativas do mercado financeiro e de capitais.
Todos os conselheiros titulares e suplentes são designados pelo Ministro de Estado da Economia, com man-
dato de três anos, renovável por igual período por até duas vezes. Os conselheiros devem ter competência
reconhecida e conhecimentos especializados nas matérias de competência do CRSFN.
O CRSFN é constituído por dezesseis conselheiros, sendo oito membros (quatro titulares e respectivos suplen-
tes) indicados por órgãos governamentais (conforme quadro a seguir) e oito (quatro titulares e respectivos suplen-
tes) indicados em lista tríplice por entidades representativas dos mercados financeiro e de capitais.
A composição do CRSFN foi definida pela Portaria do Ministério da Fazenda nº 246, de 2 de maio de 2011, alte-
rada pela Portaria nº 423, de 29 de agosto de 2011, e está demonstrada a seguir:

REPRESENTANTES DE ÓRGÃOS GOVERNAMENTAIS

Responsável pela indicação Número de Conselheiros
Ministério da Economia 4 (sendo 2 titulares e 2 suplentes)
Comissão de Valores Mobiliários 2 (sendo 1 titular e 1 suplente)
Banco Central do Brasil (BACEN) 2 (sendo 1 titular e 1 suplente)

REPRESENTANTES DE ENTIDADES REPRESENTATIVAS DO MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

Indicação de membro titular Indicação de membro suplente
Conselho Consultivo do Ramo Crédito da Organização das
Federação Brasileira dos Bancos (FEBRABAN)
Cooperativas Brasileiras (OCB/CECO)
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Fi- Associação Brasileira de Administradores de Consórcio
nanceiros e de Capitais (ANBIMA) (ABAC)
Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras
de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias Associação de Investidores no Mercado de Capitais (AMEC)
(ANCORD)
Associação Brasileira das Empresas de Capital Aberto
Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON)
(ABRASCA)

Preside o CRSFN um dos conselheiros indicados pelo Ministério da Economia, assim designado pelo
Ministro. O Vice-presidente do Conselho é designado pelo Ministro de Estado da Economia dentre os conselheiros
indicados pelas entidades privadas representativas dos mercados financeiro e de capitais.
Mais recentemente, a Portaria do Ministério da Fazenda (MF) nº 352, de 24 de julho de 2018 (art. 2º), definiu
que as indicações do setor público para a composição do CRSFN recairão sobre servidores públicos com mais
de trinta anos de idade, que possuam formação superior, reconhecida capacidade técnica e pelo menos 5
(cinco) anos de experiência profissional nas matérias relacionadas à competência do CRSFN.
Já as indicações das entidades representativas dos mercados financeiro e de capitais deverão compor
lista tríplice e recairão sobre brasileiros natos ou naturalizados que possuam mais de 30 anos de idade, formação
superior, reconhecida capacidade técnica, notório conhecimento especializado nas matérias de competência do
CRSFN e pelo menos 10 anos de atuação nos mercados financeiros ou de capitais, segundo o art. 3º da Portaria
352, de 2018.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

ATRIBUIÇÕES E COMPETÊNCIAS

De acordo com o disposto no Decreto nº 9.889/2019, compete ao Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional julgar, em última instância administrativa, os recursos contra:

z Decisões cautelares do Banco Central;

z Ato que determinar o cancelamento do registro especial na Carteira de Comércio Exterior do Banco do Brasil
S/A. (CACEX) e na Secretaria da Receita Federal;
z Penalidades impostas pela Comissão de Valores Mobiliários;
z Das decisões do Coaf relativas às aplicações de penas administrativas ao Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional;
z Penalidades impostas por decisões proferidas pelo Banco Central do Brasil ou pela Comissão de Valores Mobi-
liários em função de infrações às normas legais e regulamentares que regem o sistema de pagamentos;
z Decisões do Banco Central do Brasil:
z Referentes à desclassificação e à descaracterização de operações de crédito rural; 303
 z Relacionadas à retificação de informações, à apli-
cação de custos financeiros associados ao recolhi-
mento compulsório, ao encaixe obrigatório e ao
direcionamento obrigatório de recursos;
z Decisões das autoridades competentes relativas à
aplicação das sanções de que trata a Lei nº 9.613,
de 1998, que dispõe sobre os crimes de “lavagem”
ou ocultação de bens, direitos e valores.
BANCOS COMERCIAIS
Se eu pedisse a você que pensasse em uma institui-
ção financeira, muito provavelmente, o que lhe viria
à cabeça é um banco comercial. São essas instituições
que desenvolvem a atividade bancária clássica, mais
comum no nosso dia a dia.
Os bancos comerciais são instituições financeiras,
privadas ou públicas, que têm a captação de depósitos
à vista como sua atividade típica, o que os classifica
como instituição financeira bancária ou monetária.
Depósito à vista é aquele recebido em contas de depósi-
tos popularmente conhecidas como “contas correntes”.
As contas correntes, portanto, constituem o produ-
to utilizado pelos bancos para a captação dos depósi-
tos à vista, uma captação a custo zero, já que os bancos
não remuneram esses recursos. Seu objetivo principal
é a intermediação entre agentes econômicos supe-
ravitários e deficitários, possibilitando o acesso a
recursos de crédito (empréstimos e financiamentos)
de curto e médio prazos ao comércio, à indústria, às
empresas prestadoras de serviços, às pessoas físicas,
ou seja, a terceiros em geral.
Importante!
Saiba distinguir empréstimos de financiamen-
tos: os recursos obtidos através de um emprés-
timo não têm destinação específica. Já no
financiamento, há uma destinação específica
para os recursos tomados, como, por exemplo,
a aquisição de um veículo ou de um bem imóvel.
Por isso é que se fala em “financiamento da casa
própria”, “financiamento de veículo” e “emprés-
timo pessoal” — nos dois primeiros dizeres, o
recurso tem um destino específico; no terceiro,
não.
Os bancos comerciais também podem captar
depósitos a prazo (Certificados de Depósito Bancário
— CDBs — e Recibos de Depósito Bancário — RDBs)
e depósitos de poupança. Obrigatoriamente, devem
ser constituídos sob a forma de sociedade anônima
(S/A) e possuir a palavra “Banco” em sua denomina-
ção social. Além disso, nenhum estabelecimento ban-
cário privado pode usar, em sua denominação social,
a palavra “Central”.
Entre seus principais produtos e serviços estão:
z Depósitos à vista (conta-corrente);
z Depósitos a prazo (CDBs e RDBs) e de poupança;
z Operações de crédito de curto e médio prazos;
z Desconto de títulos (duplicatas);
z Cartão de crédito;
z Crédito Rotativo (o famoso “cheque especial”);
z Conta Garantida (espécie de “cheque especial”
304 para pessoas jurídicas);
z Crédito rural;
z Captação de recursos para repasse (linhas de cré-
dito com recursos do BNDES por exemplo);
z Operações acessórias e prestação de serviços (cus-
tódia de valores por exemplo).
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
Caixas econômicas são instituições financeiras
públicas constituídas sob a forma de empresas públi-
cas. Exercem atividades típicas de banco comercial,
mas têm como prioridade institucional a concessão
de empréstimos e financiamentos de programas e
projetos de natureza social.
Tais instituições podem captar recursos atra-
vés de depósitos à vista, depósitos de poupança e
depósitos a prazo (Certificados de Depósito Bancário
— CDBs — e Recibos de Depósito Bancário — RDBs).
São, portanto, instituições financeiras bancárias ou
monetárias.
No passado, alguns estados tiveram as próprias
caixas econômicas, como a Nossa Caixa, do Estado de
São Paulo, e a Caixa Econômica Estadual do Rio Gran-
de do Sul.
Atualmente, a única em atividade é a Caixa
Econômica Federal (Caixa), empresa pública
federal vinculada ao Ministério da Economia. Como
instituição participante do Sistema Financeiro Nacio-
nal (SFN), sujeita-se às normas e decisões dos órgãos
normativos do SFN e à supervisão e fiscalização do
Banco Central.
A Caixa tem forte presença na execução de polí-
ticas públicas patrocinadas pelo Governo Federal,
especialmente em programas e ações que beneficiam,
prioritariamente, a população de baixa renda, com
destaque para as áreas de habitação e saneamento.
Ainda, integra o Sistema Brasileiro de Poupança e
Empréstimo (SBPE), que tem por finalidade promo-
ver o financiamento imobiliário em geral por meio da
captação e do direcionamento dos recursos de depósi-
tos de poupança.
Compõem o SBPE os bancos múltiplos com car-
teira de crédito imobiliário; as caixas econômicas; as
sociedades de crédito imobiliário; as associações de
poupança e empréstimo; as cooperativas de crédito
autorizadas a captar depósitos de poupança. Mais
adiante, trataremos dos bancos múltiplos, das socie-
dades de crédito imobiliário e das associações de pou-
pança e empréstimo.
A Caixa também é gestora dos recursos do Fun-
do de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) e de
outros fundos do Sistema Financeiro de Habita-
ção (SFH). O SFH é destinado a facilitar e promover
a construção e a aquisição da casa própria ou mora-
dia, especialmente pelas classes de menor renda da
população.
Ainda, a Caixa é responsável pelo Programa de
Integração Social (PIS) e pelo Seguro-Desemprego. Ela
administra e detém o monopólio de venda das loterias
federais e das operações de penhor civil, e por fim,
atua como operadora de programas sociais do gover-
no, como o Bolsa Família, o FIES e o Programa Minha
Casa Minha Vida.
Um dos principais objetivos da Caixa é receber
depósitos da economia popular com o propósito de
incentivar e educar a população brasileira nos hábitos
da poupança e fomentar o crédito em todas as regiões
do país.
 COOPERATIVAS DE CRÉDITO
Cooperativa de crédito é uma instituição financei-
ra formada pela associação de pessoas para prestar
serviços financeiros exclusivamente aos seus asso-
ciados. Os cooperados são ao mesmo tempo donos e
usuários da cooperativa, participando de sua gestão e
usufruindo de seus produtos e serviços.
Nas cooperativas de crédito, os associados encon-
tram os principais serviços disponíveis nos bancos,
como depósitos à vista (conta corrente), aplicações
financeiras, cartão de crédito, empréstimos e finan-
ciamentos. Os associados têm poder igual de voto,
independentemente da sua cota de participação no
capital social da cooperativa. O cooperativismo não
visa lucros. Os direitos e deveres de todos são iguais,
e a adesão é livre e voluntária.
Importante!
Desde 2019, as cooperativas de crédito também
podem captar depósitos de poupança. Os recur-
sos captados podem ser destinados a operações
de crédito rural e para a concessão de financia-
mentos imobiliários. Essas são alterações recen-
tes nas normas, por isso, atente-se a elas.
Por meio da cooperativa de crédito, o cidadão tem
a oportunidade de obter atendimento personalizado
para suas necessidades. O resultado positivo da coo-
perativa é conhecido como sobra, e é repartido entre
os cooperados em proporção com as operações que
cada associado realiza com a cooperativa. Assim, os
ganhos voltam para a comunidade dos cooperados.
No entanto, assim como partilha das sobras, o coo-
perado está sujeito a participar do rateio de eventuais
perdas, em ambos os casos na proporção dos serviços
usufruídos.
As cooperativas de crédito (e só as de crédito) são
autorizadas e supervisionadas pelo Banco Central,
ao contrário dos outros ramos do cooperativismo, tais
como transporte, educação e agropecuária.
Importante destacar que as cooperativas poderão
adotar por objeto qualquer gênero de serviço, opera-
ção ou atividade. Ou seja, cooperativas de crédito não
são a única espécie do gênero cooperativas. Existem
também cooperativas agrícolas, cooperativas habita-
cionais, cooperativas de pesca etc.
As cooperativas devem possuir área de admissão
de associados limitada às possibilidades de reunião,
controle, operações e prestação de serviços. Essa área
geográfica de atuação deve estar expressamente defi-
nida no projeto e no estatuto social. No caso das coo-
perativas de crédito, cabe ao Banco Central aprovar
ou não a área de atuação.
São três os tipos de cooperativas:
z Cooperativas Singulares: São as constituídas pelo
número mínimo de vinte pessoas, sendo permi-
tida a admissão de pessoas jurídicas que tenham
por objeto atividades econômicas correlatas às de
pessoa física, ou, ainda, aquelas sem fins lucrati-
vos. As cooperativas singulares caracterizam-se
pela prestação direta de serviços aos associados;
z Cooperativas Centrais ou Federações de Coope-
rativas: São as constituídas de, no mínimo, três
singulares filiadas. As cooperativas centrais e
federações de cooperativas objetivam organizar,
em comum e em maior escala, os serviços econô-
micos e assistenciais de interesse das filiadas, inte-
grando e orientando suas atividades, bem como
facilitando a utilização recíproca dos serviços.
Para a prestação de serviços de interesse comum,
é permitida a constituição de cooperativas centrais
às quais se associem outras cooperativas de objeto
e finalidades diversas;
z Confederações de Cooperativas Centrais: São
as constituídas por pelo menos três cooperativas
centrais ou federações de cooperativas, da mes-
ma ou de diferentes modalidades. As confedera-
ções de cooperativas têm por objetivo orientar e
coordenar as atividades das filiadas, nos casos em
que o vulto dos empreendimentos transcender o
âmbito de capacidade ou conveniência de atuação
das centrais e das federações.
As instituições financeiras constituídas sob a for-
ma de cooperativas de crédito submetem-se — além
da legislação sobre as sociedades cooperativas, em
especial à Lei nº 5.764, de 1971 — à Lei Complemen-
tar nº 130, de 2009, que dispôs sobre o Sistema Nacio-
nal de Crédito Cooperativo, e à legislação do Sistema
Financeiro Nacional.
De acordo com a Lei Complementar nº 130, de
2009, as cooperativas de crédito destinam-se, pre-
cipuamente, a prover, por meio da mutualidade, a
prestação de serviços financeiros a seus associados,
sendo-lhes assegurado o acesso aos instrumentos do
mercado financeiro.
Instituições financeiras constituídas sob a forma
de cooperativas de crédito deverão conter em sua
denominação a expressão “cooperativa de crédito”,
sendo vedada a utilização da expressão “Banco”.
Cooperativas de crédito são, portanto, instituições
financeiras formadas pela associação de pessoas para
prestar serviços financeiros exclusivamente aos seus
associados.
A captação de recursos e a concessão de crédi-
tos e garantias devem ser restritas aos associados,
ressalvados:
z A captação de recursos dos Municípios, de seus
órgãos ou entidades e das empresas por eles
controladas;
z As operações realizadas com outras instituições
financeiras;
z Os recursos obtidos de pessoas jurídicas, em cará-
ter eventual, a taxas favorecidas ou isentos de
remuneração.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Além disso, as cooperativas de créditos, nos termos
de legislação específica, poderão ter acesso a recursos
oficiais para o financiamento das atividades de seus
associados.
Porém, excetuando-se a captação de recursos e a
concessão de créditos e garantias, é permitida a pres-
tação de outros serviços de natureza financeira e
afins a associados e a não associados.
Geralmente são encontrados nas cooperativas de
crédito os principais serviços disponíveis nos bancos,
como conta corrente (depósitos à vista), poupança,
aplicações financeiras, empréstimos e financiamentos,
cobrança e custódia. Destaque para as operações de
crédito rural em favor de associados produtores rurais.
Como podem captar depósitos à vista, as cooperati-
vas de crédito, portanto, são instituições financeiras
bancárias ou monetárias. 305
 Portanto, as cooperativas de crédito podem con-
ceder crédito e captar depósitos à vista, a prazo
(apenas RDB) e de poupança dos respectivos asso-
ciados, realizar recebimentos e pagamentos por conta
de terceiros, realizar operações com outras institui-
ções financeiras e obter recursos de pessoas jurídicas,
em caráter eventual, a taxas favorecidas ou isentas de
remuneração, além de outras operações.
Os depósitos em cooperativas de crédito têm a
proteção do Fundo Garantidor do Cooperativismo
de Crédito (FGCoop). Esse fundo garante os depósi-
tos e os créditos mantidos nas cooperativas singula-
res de crédito em caso de intervenção ou liquidação
extrajudicial dessas instituições. O valor limite dessa
proteção é o mesmo em vigor para os depositantes de
bancos via Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
O total de créditos de cada pessoa contra a mesma
cooperativa será garantido até o valor de R$ 250.000,00
(duzentos e cinquenta mil reais). Devem ser somados
todos os créditos de cada credor identificado pelo CPF
ou CNPJ na mesma cooperativa. Nas contas conjuntas,
o valor de garantia é limitado a R$ 250.000,00 ou ao
saldo da conta, quando inferior a esse limite, dividi-
do pelo número de titulares, sendo o crédito do valor
garantido feito de forma individual.
O capital social das cooperativas de crédito é sub-
dividido em quotas-partes, que são subscritas e inte-
gralizadas pelos associados.
A integralização das quotas-partes do capital de
cooperativa de crédito, tanto na constituição quanto
nas subscrições posteriores, deve ser sempre feita em
moeda corrente, não podendo ser feita com bens ou
mediante retenção de determinada percentagem do
valor do movimento financeiro de cada associado.
Esses associados são, ao mesmo tempo, donos e
usuários da cooperativa, participando de sua gestão e
usufruindo de seus produtos e serviços.
A administração da cooperativa será exercida
por uma diretoria ou por um conselho de adminis-
tração, composto, em qualquer dos casos, exclusiva-
mente de associados eleitos pela assembleia geral,
com mandato máximo de quatro anos, sendo obriga-
tória a renovação, no caso de conselho de administra-
ção, de no mínimo 1/3 (um terço) dos seus membros,
observado que, caso o cálculo resulte em número fra-
cionário, deve ser considerado o número inteiro ime-
diatamente superior.
No entanto, as cooperativas de crédito com con-
selho de administração podem criar diretoria exe-
cutiva a ele subordinada, na qualidade de órgão
estatutário composto por pessoas físicas associadas
ou não, indicadas por aquele conselho.
As cooperativas singulares de crédito poderão
constituir cooperativas centrais de crédito com o obje-
tivo de organizar, em comum acordo e em maior esca-
la, os serviços econômicos e assistenciais de interesse
das filiadas, integrando e orientando suas ativida-
des, bem como facilitando a utilização recíproca dos
serviços.
BANCOS DE INVESTIMENTO
Bancos de investimento são instituições financei-
ras privadas especializadas em operações estrutura-
das para empresas. Essas operações podem envolver
participação societária de caráter temporário, finan-
ciamento da atividade produtiva para suprimento de
306 capital fixo e de giro e administração de recursos.
Tais instituições devem ser, obrigatoriamente,
constituídas sob a forma de sociedade anônima e,
em sua denominação, adotar a expressão “Banco de
Investimento”.
De acordo com a Resolução CMN nº 2.624, de 1999,
aos bancos de investimento também é permitido:
Resolução CMN nº 2.624, de 1999
Art. 1º [...]
§ 2º [...]
I - praticar operações de compra e venda, por con-
ta própria ou de terceiros, de metais preciosos, no
mercado físico, e de quaisquer títulos e valores
mobiliários, nos mercados financeiros e de capitais;
II - operar em bolsas de mercadorias e de futuros,
bem como em mercados de balcão organizados, por
conta própria e de terceiros;
III - operar em todas as modalidades de concessão de
crédito para financiamento de capital fixo e de giro;
IV - participar do processo de emissão, subscrição
para revenda e distribuição de títulos e valores
mobiliários;
V - operar em câmbio, mediante autorização espe-
cífica do Banco Central do Brasil;
VI - coordenar processos de reorganização e rees-
truturação de sociedades e conglomerados, finan-
ceiros ou não, mediante prestação de serviços de
consultoria, participação societária e/ou concessão
de financiamentos ou empréstimos;
VII - realizar outras operações autorizadas pelo
Banco Central do Brasil.
A mesma Resolução prevê que os bancos de inves-
timento podem captar através de:
Art. 2º [...]
I - depósitos a prazo, com ou sem emissão de certi-
ficado (CDBs e RDBs);
II - recursos oriundos do exterior, inclusive por
meio de repasses interbancários;
III - repasse de recursos oficiais;
IV - depósitos interfinanceiros (DIs); e
V - outras formas de captação autorizadas pelo
Banco Central do Brasil.
Bancos de Investimento não são instituições ban-
cárias, portanto não oferecem contas-correntes, não
podem captar depósitos à vista e não têm o poder
de criar moeda bancária ou escritural. Podem, porém,
manter contas, sem juros e não movimentáveis por
cheque, relativas a recursos de terceiros recebidos
para aplicação em títulos e valores mobiliários e
outros ativos financeiros e/ou modalidades operacio-
nais disponíveis nos mercados financeiro e de capi-
tais. Essas contas são utilizadas, exclusivamente, para
a movimentação dessas aplicações.
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
Bancos de Desenvolvimento são instituições
financeiras públicas não federais que têm como
objetivo principal proporcionar o suprimento opor-
tuno e adequado dos recursos necessários ao finan-
ciamento, a médio e longo prazos, de programas e
projetos que visem a promover o desenvolvimento
econômico e social de seus Estados.
Excepcionalmente, quando o empreendimento
visar benefícios de interesse comum, os bancos de
desenvolvimento podem prestar assistência a progra-
mas e projetos desenvolvidos em estado limítrofe à
sua área de atuação.
 São constituídos sob a forma de Sociedade Anô-
nima e adotam em sua denominação, obrigatória e
privativamente, a expressão “Banco de Desenvolvi-
mento” seguida do nome do Estado em que tenham
sede.
De acordo com a Resolução CMN nº 394, de 1976,
os bancos de desenvolvimento podem apoiar iniciati-
vas que visem a:
Art. 5º [...]
I - Ampliar a capacidade produtiva da econo-
mia, mediante implantação, expansão e/ou reloca-
lização de empreendimentos;
II - Incentivar a melhoria da produtividade,
por meio de reorganização, racionalização, moder-
nização de empresas e formação de estoques - em
níveis técnicos adequados - de matérias primas e de
produtos finais, ou por meio da formação de empre-
sas de comercialização integrada;
III - Assegurar melhor ordenação de setores
da economia regional e o saneamento de empre-
sas por meio de incorporação, fusão, associação,
assunção de controle acionário e de acervo e/ou
liquidação ou consolidação de passivo ou ativo
onerosos;
IV - Incrementar a produção rural por meio de
projetos integrados de investimentos destinados à
formação de capital fixo ou semifixo; e
V - Promover a incorporação e o desenvolvi-
mento de tecnologia de produção, o aperfeiçoa-
mento gerencial, a formação e o aprimoramento de
pessoal técnico, podendo, para este fim, patrocinar
programas de assistência técnica, preferencialmen-
te através de empresas e entidades especializadas.
A mesma Resolução prevê que os Bancos de Desen-
volvimento são instituições que operam basicamen-
te com empréstimos e financiamentos, e que só
podem fornecer apoio financeiro a:
Art. 19 [...]
I - Pessoas físicas residentes e domiciliadas no
País, desde que os recursos concedidos sejam vin-
culados à execução de projeto aprovado pelo banco
e/ou à realização de capital social, ou à aquisição
do controle acionário de empresas cujas atividades
tenham importância para a economia estadual ou
regional;
II - Pessoas jurídicas de direito privado, sedia-
das no País [...];
III - Pessoas jurídicas de direito público ou enti-
dade direta ou indiretamente por elas controladas.
Além de empréstimos e financiamentos, os Ban-
cos de Desenvolvimento podem efetuar investimen-
tos (subscrição de ações ou debêntures para revenda
no mercado, garantia de subscrição, participação no
capital social de empresas) e operações de arrenda-
mento mercantil.
Os Bancos de Desenvolvimento podem captar
recursos através de (art. 28):
z Depósitos a prazo fixo (prazo nunca inferior a
360 dias);
z Operações de crédito, assim entendidas as prove-
nientes de empréstimos e financiamentos obtidos
no país ou no exterior, na forma da legislação e
regulamentação vigentes;
z Operações de crédito ou contribuições do setor
público federal, estadual ou municipal;
z Emissão ou endosso de cédulas hipotecárias,
bem como endosso de títulos hipotecários previs-
tos em lei para o crédito rural;
z Letras financeiras.
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico
e Social (BNDES) é uma empresa pública federal, e não
um banco de desenvolvimento.
Note que, por definição, Bancos de Desenvolvi-
mento são instituições financeiras públicas não fede-
rais. Portanto, o BNDES, apesar de atuar como banco
de desenvolvimento, não recebe essa classificação. No
entanto, o BNDES é instituição integrante do Sistema
Financeiro Nacional e, como tal, é supervisionado
pelo Banco Central.
SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E
INVESTIMENTO (FINANCEIRAS)
As Sociedades de Crédito, Financiamento e Inves-
timento (SCFI), mais conhecidas como “financeiras”,
são instituições privadas que fornecem emprésti-
mos e financiamentos para a aquisição de bens, ser-
viços e capital de giro. Em suma, emprestam recursos
que possibilitam às pessoas efetuarem compras a pra-
zo de eletrodomésticos, carros, entre outros.
Tal operação é popularmente conhecida como Cré-
dito Direto ao Consumidor (CDC). Além disso, essas
instituições podem conceder empréstimos pessoais.
Cumpre mencionar que existem financeiras inde-
pendentes — que atuam sem qualquer vínculo com
outra instituição financeira — e financeiras que fazem
parte de conglomerados financeiros, atuando como
um braço de um grande banco. Há, ainda, financei-
ras que fazem parte de conglomerados econômicos e
operam como braço financeiro de grupos comerciais
ou industriais. É o caso de financeiras que pertencem
a lojas de departamento ou montadoras de veículos.
Sabe quando você está em uma loja de depar-
tamento e o(a) vendedor(a) pergunta se você tem
o cartão da loja? Esse, geralmente, é um serviço da
Financeira daquele grupo, a qual financia as suas
aquisições através do cartão.
As Sociedades de Crédito, Financiamento e Inves-
timento também operam em nichos que, normalmen-
te, não são atendidos pelos conglomerados bancários,
principalmente nos empréstimos e financiamentos
com características específicas e/ou risco mais ele-
vado, como no caso do financiamento de veículos
usados.
As financeiras devem ser constituídas sob a forma
de sociedade anônima e, em sua denominação social,
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
deve constar a expressão “Crédito, Financiamento e
Investimento”. Trata-se de instituições financeiras
supervisionadas pelo Banco Central.
Vale destacar que não é possível abrir uma conta
corrente em uma SCFI. Logo, elas não captam depó-
sitos à vista. As financeiras captam recursos por meio
de:
z Certificados de Depósitos Bancários — CDB;
z Recibos de Depósitos Bancários — RDB;
z Depósitos Interfinanceiros — DI;
z Depósitos a Prazo com Garantia Especial do Fundo
Garantidor de Créditos — DPGE;
z Letras de Câmbio;
z Letra de Crédito do Agronegócio — LCA;
z Letra Financeira — LF; 307
 z Letra Imobiliária Garantida — LIG;
z Operações compromissadas;
z Operações de cessão de créditos.

Importante!
As financeiras foram autorizadas a captar recursos por meio de Certificados de Depósitos Bancários (CDB)
pela Resolução CMN nº 4.812, de 30 de abril de 2020. Trata-se de alteração recente e relevante, pois tem
cheiro de prova!

SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

As Sociedades de Arrendamento Mercantil (SAM) têm como principal operação o arrendamento de bens
móveis e imóveis. Esses bens são adquiridos pela SAM, que, em seguida, os “aluga” para os clientes, chamados de
arrendatários, mediante o pagamento de prestações chamadas de contraprestações. Assim, o cliente arrenda-
tário tem a posse e o direito ao uso do bem sem, no entanto, possuir sua propriedade.
A lógica disso está no fato de que o lucro de uma atividade produtiva não depende da propriedade dos bens de
produção, mas sim da sua utilização. Assim, uma empresa não precisa ser dona de seu maquinário, por exemplo,
precisa apenas explorá-lo para produzir e gerar receitas.
Há outros fatores que podem ser vantajosos na opção pelo arrendamento mercantil, especialmente relaciona-
dos a questões tributárias.
A operação de arrendamento mercantil é conhecida como leasing. O leasing, portanto, assemelha-se a uma
locação; o cliente, ao final do contrato, tem as opções de renová-lo, de adquirir o bem ou de devolvê-lo à empresa.
As Sociedades de Arrendamento Mercantil devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima, e em
sua denominação social deve constar a expressão “Arrendamento Mercantil”.
A constituição e o funcionamento das Sociedades de Arrendamento Mercantil dependem de autorização do
Banco Central do Brasil.
Embora sejam fiscalizadas pelo Banco Central e realizem operações com características de um financiamento,
essas sociedades não são consideradas instituições financeiras, mas sim entidades equiparadas a instituições
financeiras.
As operações de arrendamento mercantil podem ser divididas em duas modalidades principais: leasing
financeiro e leasing operacional.
A diferença básica é que no leasing financeiro o prazo é usualmente maior e o arrendatário tem a possibili-
dade de adquirir o bem pelo valor residual garantido (VRG), predeterminado em contrato. Ao final do leasing
financeiro, em geral o cliente já terá pago a maior parte do valor do bem, não sendo a devolução, embora possível,
financeiramente vantajosa.
No leasing operacional, o preço para o exercício da opção de compra é o valor de mercado do bem arren-
dado. Não há previsão de pagamento de VRG.
Há outros tipos de leasing, como o leaseback (o cliente arrendatário é o próprio fornecedor do bem) e o leasing
importação (arrendamento de bens fabricados no exterior, adquiridos pela Sociedade de Arrendamento Mercan-
til diretamente do fornecedor estrangeiro, para uso de arrendatário brasileiro).
O quadro a seguir demonstra as principais diferenças entre o leasing financeiro e o leasing operacional.

CARACTERÍSTICAS LEASING FINANCEIRO LEASING OPERACIONAL

Prazo mínimo de duração
Valor Residual Garantido (VRG) Permitido
Opção de compra
Manutenção do bem
Pagamentos
2 anos para bens com vida útil ≤ 5 anos
90 dias
3 anos para bens com vida útil > 5 anos
Não permitido
Pactuada no contrato, normalmente pelo VRG Conforme valor de mercado
Por conta do arrendatário ou da SAM,
Por conta do cliente arrendatário
conforme contrato
Total dos pagamentos, incluindo VRG, deve A soma dos pagamentos devidos no
garantir à SAM o retorno financeiro da aplica- contrato não pode exceder 90% do
ção (valor pago pelo bem + juros) valor do bem

Além de recursos próprios, as Sociedades de Arrendamento Mercantil podem captar recursos através de:

z Empréstimos contraídos no exterior;

z Empréstimos e financiamentos de instituições financeiras nacionais, inclusive de repasses de recursos
externos;
z Recursos de instituições financeiras oficiais, destinados a repasses de programas específicos;
z Colocação de debêntures de emissão pública ou particular e de notas promissórias destinadas à oferta
pública (lembre-se: Sociedades de Arrendamento Mercantil não são instituições financeiras, são equiparadas
a instituições financeiras. Por isso, podem emitir debêntures);
z Cessão de contratos de arrendamento mercantil, bem como dos direitos creditórios deles decorrentes;
308 z Depósitos interfinanceiros.
 SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS
E VALORES MOBILIÁRIOS E SOCIEDADES
DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobi-
liários (CTVM) e Sociedades Distribuidoras de Títulos
e Valores Mobiliários (DTVM) são instituições que
atuam no mercado financeiro e de capitais e, também,
no mercado cambial, intermediando a negociação
de títulos e valores mobiliários entre investidores
e tomadores de recursos.
Até 2009, havia uma diferença básica entre essas
instituições: somente as Corretoras eram autoriza-
das a operar diretamente nos ambientes e sistemas
de negociação dos mercados organizados de Bolsa de
Valores. As Distribuidoras necessitavam contratar os
serviços de uma Corretora, para efetuar suas opera-
ções no mercado de ações.
Ocorre que, naquele ano, uma decisão conjunta
do Banco Central e da Comissão de Valores Mobiliá-
rios — CVM (Decisão Conjunta 17/2009) — autorizou
as Distribuidoras a operar diretamente em Bolsas
de Valores, eliminando a principal diferença entre as
corretoras e as distribuidoras, as quais, hoje, podem
realizar, praticamente, as mesmas operações. Por essa
razão, iremos estudá-las conjuntamente.
Corretoras e Distribuidoras, na atividade de inter-
mediação, oferecem serviços, como plataformas de
investimento pela internet (home broker), consultoria
financeira, clubes de investimentos, financiamento
para compra de ações (conta margem) e administra-
ção e custódia de títulos e valores mobiliários de seus
clientes.
Repare que Corretoras e Distribuidoras não cap-
tam ou repassam recursos diretamente aos seus
clientes. Elas atuam como prestadoras de serviços,
intermediando as negociações e cobrando comissões
e taxas por essa prestação de serviço. Por isso, são
também conhecidas como instituições auxiliares do
SFN.
As corretoras e as distribuidoras devem ser cons-
tituídas sob a forma de sociedade anônima ou por
quotas de responsabilidade limitada. Trata-se de ins-
tituições que dependem de autorização do Banco
Central para sua constituição e funcionamento.
Ainda, para operarem no mercado de valores
mobiliários, também precisam de prévia e expres-
sa autorização da Comissão de Valores Mobiliários
que, como se sabe, é a entidade supervisora do SFN
responsável pelo mercado de valores mobiliários.
Deste modo, Corretoras e Distribuidoras são super-
visionadas e fiscalizadas tanto pelo Banco Central
quanto pela Comissão de Valores Mobiliários. As
Bolsas de Valores também têm competência para fis-
calizar as operações realizadas por essas instituições.
As principais atividades das corretoras e distri-
buidoras de títulos e valores mobiliários são:
z Comprar e vender títulos e valores mobiliários
por conta própria e de terceiros;
z Operar em bolsas de mercadorias e de futuros
por conta própria e de terceiros;
z Intermediar a oferta pública e distribuição de
títulos e valores mobiliários no mercado;
z Operar em Bolsas de Valores;
z Administrar carteiras e custodiar títulos e valo-
res mobiliários;
z Subscrever emissões de títulos e valores mobiliá-
rios no mercado;
z Exercer funções de agente fiduciário;
z Instituir, organizar e administrar fundos e clubes
de investimento;
z Intermediar operações de compra e venda de
moeda estrangeira, além de outras operações no
mercado de câmbio;
z Praticar operações de compra e venda de metais
preciosos no mercado físico por conta própria e
de terceiros;
z Realizar operações compromissadas;
z Praticar operações de conta margem;
z Emprestar títulos e valores mobiliários inte-
grantes das respectivas carteiras aos seus comiten-
tes, exclusivamente para oferta de garantia;
z Emitir moeda eletrônica;
z Prestar serviços de intermediação e de assesso-
ria ou assistência técnica em operações e ativida-
des nos mercados financeiro e de capitais.
Como vimos, operações de conta margem são
financiamentos para a compra de ações que as Cor-
retoras e Distribuidoras podem conceder aos seus
clientes. Com exceção das operações de conta mar-
gem, é vedado a Corretoras e Distribuidoras realizar
operações que caracterizem, sob qualquer forma, a
concessão de financiamentos, empréstimos ou adian-
tamentos a seus clientes, inclusive através da cessão
de direitos.
A BOLSA DE VALORES BRASILEIRA (B3)
Inicialmente, é preciso que você compreenda o
objetivo e a importância das Bolsas de Valores para o
mercado de valores mobiliários. Adiante, estudaremos
sobre o funcionamento do mercado à vista de ações
e sobre os conceitos de mercado primário e mercado
secundário de maneira detalhada.
O mercado secundário é aquele no qual ocorrem a
compra e a venda de ações que haviam sido lançadas,
anteriormente, em uma oferta pública inicial (chama-
das de IPO — Initial Public Offering) do mercado pri-
mário. Perceba que o mercado secundário é, ao mesmo
tempo, causa e consequência do mercado primário.
É no mercado secundário que ocorre a renegocia-
ção dos títulos originalmente emitidos e negociados
no mercado primário. Então, o mercado secundário só
existe, porque, antes, existe o mercado primário.
Cumpre ressaltar, porém, que, se ações são lança-
das no mercado primário, é porque há um mercado
secundário que lhes dá segurança e liquidez (facilidade
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
de negociação, de conversão do ativo em dinheiro). É
por isso que elas se tornam ativos financeiros atraen-
tes para investidores e, consequentemente, eficientes
enquanto forma de captação de recursos para aquelas
empresas que necessitam de recursos.
Esse é o objetivo da Bolsa de Valores: oferecer um
ambiente organizado, transparente e líquido para a
negociação de valores mobiliários.
O desenvolvimento do mercado primário de valo-
res mobiliários, pode-se dizer, depende da solidez
do mercado secundário relacionado. Ou seja, da
possibilidade de os investidores subscritores das
emissões conseguirem negociar posteriormente
os valores mobiliários entre si. Evidentemente,
cada investidor poderia negociar diretamente com
309
 outro, mas esse sistema seria evidentemente inefi-
ciente no que diz respeito ao encontro de propostas,
à definição de preços, transparência e divulgação
das informações, segurança na liquidação, entre
outros. Os mercados de bolsa e balcão buscam jus-
tamente eliminar essa ineficiência.
Assim, pode-se dizer que a principal função dos
mercados de bolsa e de balcão é organizar, man-
ter, controlar e garantir ambientes ou sistemas
propícios para o encontro de ofertas e a realiza-
ção de negócios com formação eficiente de preços,
transparência e divulgação de informações e segu-
rança na compensação e liquidação dos negócios.
Funções essas que aumentariam a confiança dos
investidores no mercado secundário, de maneira a
fomentar o mercado primário e, portanto, as cap-
tações públicas de recursos pelas companhias, fun-
ção econômica principal do mercado de capitais2.
Lembre-se: nenhuma distribuição pública de valo-
res mobiliários será efetivada no mercado sem prévio
registro na Comissão de Valores Mobiliários.
A Comissão de Valores Mobiliários mantém regis-
tros das:
z Autorizações para emissões públicas de valores
mobiliários;
z Autorizações para negociação na Bolsa;
z Autorizações para negociação no mercado de bal-
cão, organizado ou não.
Dica
Somente os valores mobiliários emitidos por
companhia registrada na CVM podem ser nego-
ciados na Bolsa e no mercado de balcão.
De acordo com a Lei nº 6.385, de 1976, as Bolsas de
Valores, as Bolsas de Mercadorias e Futuros, as enti-
dades do mercado de balcão organizado e as entida-
des de compensação e liquidação de operações com
valores mobiliários têm autonomia administrativa,
financeira e patrimonial, e operam sob a supervisão
da Comissão de Valores Mobiliários.
A lei também prevê a autorregulação. As Bol-
sas de Valores, as Bolsas de Mercadorias e Futuros,
as entidades do mercado de balcão organizado e as
entidades de compensação e liquidação de operações
com valores mobiliários devem fiscalizar os respecti-
vos membros e as operações com valores mobiliários
nelas realizadas, sendo consideradas órgãos auxilia-
res da Comissão de Valores Mobiliários.
De acordo com a Instrução CVM nº 461, de 2007,
consideram-se mercados de bolsa aqueles que fun-
cionam regularmente como sistemas centralizados
e multilaterais de negociação e que possibilitam o
encontro e a interação de ofertas de compra e de ven-
da de valores mobiliários, ou que permitem a execu-
ção de negócios, tendo como contraparte formador de
mercado que assuma a obrigação de colocar ofertas
firmes de compra e de venda, respeitadas algumas
condições estabelecidas na norma.
Entendem-se como sistemas centralizados e
multilaterais de negociação aqueles em que todas
as ofertas relativas a um mesmo valor mobiliário são
direcionadas a um mesmo canal de negociação, fican-
do expostas à aceitação e concorrência por todas as
partes autorizadas a negociar no sistema.
2Portal do Investidor. Mercados Regulamentados de Bolsa e Balcão. Disponível em: https://www.investidor.gov.br/menu/Menu_Investidor/siste-
310 ma_distribuicao/mercados_regulamentos.html. Acesso em: 13 set. 2021.
Nos ambientes de Bolsa, todas as informações sobre
os negócios, como os preços, as quantidades e horários,
entre outras, devem ser publicadas continuamente,
com, no máximo, 15 minutos de atraso. As Entidades
Administradoras de mercados de bolsa devem manter
sistemas de controle de riscos e, especialmente, manter
mecanismo de ressarcimento de prejuízos, para asse-
gurar aos investidores o ressarcimento de prejuízos
decorrentes de erros ou omissões das instituições inter-
mediadoras ou seus administradores e empregados.
Com o passar do tempo, os mercados de bolsa e bal-
cão assumiram, também, a responsabilidade pela autor-
regulação dos seus ambientes, sistemas e operadores,
com autonomia suficiente para normatizar, fiscalizar
e punir as operações realizadas em seus mercados. A
função do Estado, nesse modelo, reduz-se à supervisão
e orientação do sistema, estabelecendo requisitos míni-
mos necessários, objetivos a serem atingidos e controles.
Os mercados organizados de valores mobiliários
devem ser estruturados, mantidos e fiscalizados por Enti-
dades Administradoras autorizadas pela CVM, que podem
se constituir como sociedade anônima ou associação.
Até 2007, as Bolsas organizavam-se sob a forma de
uma associação de Corretoras, sendo detentoras de títu-
los patrimoniais. Além disso, até 2009, as Corretoras eram
as únicas habilitadas a operar nos recintos das Bolsas.
Com o desenvolvimento do mercado, essa forma
de organização evoluiu para um modelo em que as
Bolsas se constituem sob a forma de sociedades anô-
nimas, com fins lucrativos, em que a habilitação para
operar em seus recintos independe da posse de ações
ou qualquer outro vínculo, estando vinculada apenas
a quesitos estruturais, tecnológicos e formais.
Embora a legislação não impeça a criação de outras
Bolsas, atualmente, há uma única Bolsa de Valores, Mer-
cadorias e Futuros em operação no Brasil: a B3 — Brasil,
Bolsa, Balcão. A seguir, apresentamos um breve históri-
co, para que você compreenda a origem da B3.
Até 1999, a principal Bolsa de Valores do país era a
BOVESPA — Bolsa de Valores de São Paulo. Existiam, no
entanto, outras Bolsas com menor volume de negociação,
como a Bolsa de Valores do Rio de Janeiro (BVRJ) e a Bolsa
de Valores Minas-Espírito Santo-Brasília (BOVMESB).
No ano 2000, ocorreu um processo de integração
entre as Bolsas, e a BOVESPA passou a concentrar toda
a negociação de ações.
Em 2007, a BOVESPA deixa de ser uma associação
civil sem fins lucrativos e, oficialmente, torna-se uma
empresa de capital aberto com ações negociadas em
seu próprio mercado de ações.
Em 2008, a BOVESPA integrou-se à Bolsa de Merca-
dorias & Futuros (BM&F), tornando-se a única Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros em operação no Brasil.
A instituição passou a se chamar BM&FBOVESPA. Vere-
mos, adiante, sobre as Bolsas de Mercadorias e Futuros.
Por último, em março de 2017, a partir da combina-
ção de atividades da BM&FBOVESPA, Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros com a Cetip, empresa prestado-
ra de serviços financeiros no mercado de balcão orga-
nizado, surgiu a B3 S.A. — Brasil, Bolsa, Balcão.
A B3 é, hoje, uma sociedade de capital aberto, cujas
ações são negociadas em seu próprio mercado. Além
de ser a única Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
em operação no Brasil, também é a maior depositária
de títulos de renda fixa da América Latina e a maior
câmara de ativos privados do país. Tornou-se uma das
maiores empresas provedoras de infraestrutura para
o mercado financeiro do mundo.
 SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA
(SELIC)
O Selic é o sistema no qual se efetua a custódia e se
faz o registro das transações com títulos públicos
federais. Esse sistema é gerido pelo Banco Central e
constitui uma infraestrutura do mercado financei-
ro (IMF). Como infraestrutura, o Selic faz parte do Sis-
tema de Pagamentos Brasileiros (SPB).
Atualmente, o sistema Selic possui:
z Aproximadamente, 500 participantes;
z Em torno de 160 mil clientes individualizados;
z 8 tipos de títulos distribuídos em cerca de 380 ven-
cimentos, que estão depositados e equivalem a
99% da carteira de títulos públicos federais;
z Mensalmente, cerca de 40 leilões de títulos para o
Tesouro Nacional, que movimentam um montante
de R$ 78 bilhões.
Importante!
Não confunda Sistema Selic com Taxa Selic.
Sistema Selic x Taxa Selic
O Copom - Comitê de Política
Monetária do BC - determina
a meta da taxa Selic
adequada para assegurar a
estabilidade de preço
O BC é o gestor do Selic e atua
no mercado aberto para que a
média das taxas acordadas em
operações compromissadas
com prazo de um dia útil entre
as instituições financeira (IFs)
situe-se próxima da meta
definida pelo Copom
O Selic é a infraestrutura do
mercado financeiro para
compra e venda de títulos
públicos federais
Em cada negociação, o Selic em
tempo real transfere os títulos
para o comprador e determina o
crédito na conta do vendedor
A taxa Selic é a taxa média
das operações
compromissadas com prazo
de um dia útil ocorridas
diariamente no Selic
Fonte: site do Banco Central.
O Sistema Selic é fundamental em possíveis casos
de falência ou insolvência de instituições financeiras. A
liquidação bruta em tempo real (LBTR) — as opera-
ções são liquidadas uma a uma por seus valores brutos
em tempo real — e o registro das transações com títu-
los públicos federais em seu banco de dados pode coibir
fraudes e prevenir o contágio em outras instituições.
SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
Sociedades de Crédito Imobiliário são instituições
financeiras integrantes do Sistema Financeiro de
Habitação (SFH) especializadas em operações de
financiamento imobiliário.
São constituídas sob a forma de sociedade anô-
nima, devendo constar em sua denominação social a
expressão “crédito imobiliário”. São supervisionadas
pelo Banco Central.
A área de atuação da SCI é o financiamento
para construção de habitações, a abertura de crédi-
to para compra ou construção de casa própria e o
financiamento de capital de giro a empresas incor-
poradoras, produtoras e distribuidoras de material de
construção.
As Sociedades de Crédito Imobiliário não captam
recursos do público. Elas apenas repassam recur-
sos captados por outras instituições pertencentes
ao Sistema Financeiro de Habitação.
Por conta disso, atuam de forma mais limitada,
voltando-se para operações específicas, como o pro-
grama Minha Casa, Minha Vida.
ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO
As Associações de Poupança e Empréstimo (APE)
são instituições constituídas sob a forma de socieda-
de civil, sendo de propriedade comum de seus asso-
ciados. Sua atuação é de âmbito regional, restrita à
determinada região.
Elas foram criadas para facilitar aos associados
a aquisição da casa própria e captar, incentivar
e disseminar a poupança. Os depositantes tornam-
-se associados da instituição e são considerados seus
acionistas. Por isso, não recebem rendimentos e, sim,
dividendos.
As APE fazem parte do Sistema Financeiro da
Habitação (SFH). De acordo com o Decreto-lei nº 70,
de 1966, as APE têm como marcantes características:
Art. 2º [...]
I - a formação de vínculo societário, para todos os
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
efeitos legais, através de depósitos em dinheiro efe-
tuados por pessoas físicas interessadas em delas
participar;
II - a distribuição aos associados, como dividendos,
da totalidade dos resultados líquidos operacionais,
uma vez deduzidas as importâncias destinadas à
constituição dos fundos de reserva e de emergência
e a participação da administração nos resultados
das associações.
Os recursos dos depositantes são, assim, classifi-
cados no patrimônio líquido da associação, e não no
passivo exigível.
Os associados podem participar da APE de duas
formas básicas: ao adquirir financiamento imo-
biliário ou ao depositar seu dinheiro para formar
poupança. 311
 Suas operações ativas (aplicação de recursos) são,
basicamente, direcionadas ao mercado imobiliário e
ao SFH, através de financiamentos imobiliários.
Já as operações passivas, de captação de recursos,
além dos depósitos de poupança, são constituídas de:
z Letras Hipotecárias (LH);
z Repasses e refinanciamentos contraídos no país;
z Empréstimos e financiamentos contraídos no
exterior;
z Letras de Crédito Imobiliário (LCI);
z Depósitos interfinanceiros.
As APEs compõem o Sistema Brasileiro de Poupan-
ça e Empréstimo (SBPE) e são supervisionadas pelo
Banco Central.
Hoje, a Poupex (Associação de Poupança e Emprés-
timo) é a única APE em funcionamento. Como foi dito,
as APEs têm, por definição, âmbito de atuação regio-
nal. No entanto, curiosamente, a Poupex tem a parti-
cularidade de atuar em âmbito nacional. Ela é gerida
pela Fundação Habitacional do Exército (FHE).
SOCIEDADES DE FOMENTO
MERCANTIL (FACTORING) E
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE
CARTÕES DE CRÉDITO
Ao estudar as Sociedades de Fomento Mercantil, ou
Factorings, como são conhecidas, a primeira infor-
mação que você deve guardar é a de que elas não são
instituições financeiras e, como tais, não são regu-
ladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil
ou pela Comissão de Valores Mobiliários. Trata-se
de uma atividade comercial que deve ser legalmente
constituída e registrada na Junta Comercial, não
necessitando de autorização ou registro no Banco
Central ou na CVM para funcionamento.
A propósito, o Conselho Monetário Nacional pro-
nunciou-se através da Resolução CMN nº 2144, de 1995,
em que afirmou que qualquer operação praticada
por empresa de fomento mercantil que não se ajuste
ao previsto na legislação tributária e que caracterize
operação privativa de instituição financeira, nos
termos do art. 17, da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro
de 1964, constitui ilícito administrativo e criminal.
Art. 17 Consideram instituições financeiras, para
os efeitos da legislação em vigor, as pessoas jurídi-
cas públicas ou privadas, que tenham como ativi-
dade principal ou acessória a coleta, intermediação
ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de
terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a
custódia de valor de propriedade de terceiros.
Neste sentido, Sociedades de Fomento Mercantil
não podem coletar, intermediar ou aplicar recur-
sos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda
nacional ou estrangeira, e tampouco custodiar valo-
res de propriedade de terceiros.
O que as Factorings fazem? Quais as atividades
que desenvolvem?
Não há uma lei específica que regule essa ativida-
de no Brasil. No entanto, um Projeto de Lei sobre o
assunto tramita no Congresso Nacional desde o ano
2000 e está parado na Mesa Diretora da Câmara dos
312 Deputados desde julho de 2012.
A legislação tributária citada na Resolução do CMN
prevê que Factorings são pessoas jurídicas que exploram
as atividades de prestação cumulativa e contínua
de serviços de assessoria creditícia, mercadológica,
gestão de crédito, seleção e riscos, administração de
contas a pagar e a receber, compras de direitos cre-
ditórios resultantes de vendas mercantis a prazo ou
de prestação de serviços. Já o referido Projeto de Lei,
que está parado no Congresso Nacional e, embora ainda
não tenha sido aprovado, serve de referência para a ati-
vidade, define que se entende por fomento mercantil a
prestação contínua por sociedade de fomento mercantil
de um ou mais dos seguintes serviços a sociedades ou
firmas que tenham por objetivo o exercício das ativida-
des mercantis ou de prestação de serviços, bem como
a pessoas que exerçam atividade econômica em nome
próprio e de forma organizada:
z Acompanhamento de processo produtivo ou
mercadológico;
z Acompanhamento de contas a receber e a pagar;
z Seleção e avaliação de clientes, devedores ou
fornecedores.
Segundo o Projeto de Lei, o contrato de fomento mer-
cantil poderá prever, conjugadamente com a prestação
de serviços, a compra à vista, total ou parcial, pela
sociedade de fomento mercantil de direitos creditórios
no mercado nacional ou internacional.
Como você pode ver, as Factorings atuam, basica-
mente, como assessorias creditícias e mercadológicas. No
entanto, sua principal atividade é a compra de direitos
creditórios originados de contratos de venda mercan-
til a prazo. Esta é, aliás, a definição de uma operação de
factoring: aquisição de direitos creditórios resultantes de
vendas mercantis a prazo.
As Factorings (Sociedades de Fomento Mercantil) são
assim chamadas porque realizam operações de factoring,
ou seja, as Sociedades de Fomento Mercantil prestam
serviços e compram créditos (direitos) de empresas resul-
tantes de suas vendas mercantis a prazo. A transação do
factoring é mercantil. Trata-se de uma compra definitiva
em que a Sociedade de Fomento Mercantil assume os ris-
cos de insolvência dos direitos creditórios que adquiriu.
Apesar da semelhança com o desconto bancário, as
operações de factoring dele se diferenciam, pois não há
o chamado direito de regresso, ao contrário da opera-
ção bancária. Caso o crédito adquirido pela Sociedade de
Fomento Mercantil não seja pago pelo devedor, não há
previsão para que a empresa cliente que cedeu (vendeu)
o crédito arque com o pagamento. Por se tratar de ope-
ração mercantil (de compra e venda), ao adquirir o cré-
dito, a Factoring assume o risco de um eventual não
pagamento. Vale ressaltar que há algumas divergências
na doutrina sobre o tema, mas essa tem sido a posição
adotada pelas bancas de concursos.
Resumindo, o factoring (o termo em português, que é
pouco utilizado, é faturização) consiste em um negócio
complexo no qual a empresa-cliente pode contratar dife-
rentes serviços de apoio e assessoria empresarial, aí com-
preendida a venda à vista para a Sociedade de Fomento
Mercantil dos direitos de suas vendas mercantis (crédi-
tos), materializados em títulos de crédito, gerando recur-
sos imediatos para aplicação em seu ciclo operacional.
Essa empresa cliente (faturizada) transfere os direitos
de suas vendas mercantis para a Sociedade de Fomento
Mercantil (faturizadora), que, no vencimento, vai cobrar
do comprador (sacado, devedor). Trata-se, portanto, de
uma autêntica transação mercantil realizada à vista
com recursos próprios da empresa de fomento mercantil
e, não, de uma operação de crédito.
 Vale destacar, também, que a operação de factoring
é uma atividade comercial mista atípica, que agrega
prestação de serviços com compra de créditos (direi-
tos creditórios) resultantes de vendas mercantis. Em
geral, Sociedades de Fomento Mercantil têm como foco
principal atender pequenas e médias empresas, nor-
malmente com mais dificuldade de acesso a serviços no
sistema financeiro, fomentando-as de modo a ajudá-las
a solucionar problemas operacionais e de fluxo de caixa.
Importante!
Apesar de o factoring não ser considerado uma ope-
ração financeira, de acordo com a legislação tributá-
ria, ao cliente vendedor dos direitos creditórios cabe
arcar com o pagamento de IOF — imposto sobre
operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas
a Títulos ou Valores Mobiliários, mais conhecido
como Imposto sobre Operações Financeiras.
MODALIDADES DE FACTORING
z Convencional: É a compra de direitos de crédi-
to das empresas (clientes) fomentadas, formaliza-
da através de um contrato de fomento mercantil.
Quase que a totalidade das operações realizadas
no Brasil são dessa espécie;
z Maturity: A Sociedade de Fomento Mercantil admi-
nistra as contas a receber do cliente, eliminando
gastos e profissionalizando as operações de cobrança;
z Trustee: Trata-se de uma prestação de serviços
mais completa, conjugada com a compra de cré-
ditos. A Factoring compra os títulos de crédito,
assume a cobrança e presta assessoria adminis-
trativa e financeira ao cliente;
z Exportação: A exportação é intermediada por
duas Factorings, uma em cada país envolvido na
operação comercial, que garantem a operacionali-
dade e liquidação do negócio;
z Fomento à matéria-prima: A sociedade de Fomento
Mercantil opera como intermediária entre seu cliente
e um fornecedor de matéria-prima. A Factoring com-
pra a matéria-prima à vista e adquire o direito futu-
ro do fornecedor. Posteriormente, o cliente paga a
empresa de fomento mercantil com o faturamento
gerado após a transformação da matéria-prima.
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE CARTÃO DE
CRÉDITO
Sociedades Administradoras de Cartão de Crédito
são instituições não financeiras emissoras de car-
tão de crédito.
A princípio, é necessário compreender que exis-
tem dois tipos de instituição que podem emitir cartões
de crédito, quais sejam:
z Instituições financeiras: Notadamente, são ban-
cos que emitem e administram cartões próprios ou
de terceiros e concedem financiamento direto aos
portadores;
z Sociedades Administradoras de Cartão de Cré-
dito: São instituições não financeiras que emitem
e administram cartões próprios ou de terceiros,
mas não financiam para os seus clientes.
A partir de 2013, com o advento da Lei nº 12.865, de
2013, as Sociedades Administradoras de Cartão de Cré-
dito foram incluídas no rol das chamadas Instituições
de Pagamento. Mais recentemente, o Banco Central
definiu, de forma mais esclarecedora, que uma das
modalidades das instituições de pagamento é a de
emissor de instrumento de pagamento pós-pago,
que vem a ser a instituição de pagamento que geren-
cia conta de pagamento de usuário final pagador, do
tipo pós-paga, e disponibiliza transação de pagamento
com base nessa conta. Essa definição aprimorou o texto
anteriormente trazido pela Lei nº 12.865, de 2013, des-
crevendo, de forma clara, a atuação de uma sociedade
administradora de cartões de crédito.
INSTITUIÇÕES DE PAGAMENTO
A Lei nº 12.865, de 2013, definiu que Instituições
de Pagamento são pessoas jurídicas que, aderin-
do a um ou mais arranjos de pagamento, tenham
como atividade principal ou acessória, alternativa ou
cumulativamente:
z Disponibilizar serviço de aporte ou saque de
recursos mantidos em conta de pagamento;
z Executar ou facilitar a instrução de pagamento
relacionada a determinado serviço de pagamen-
to, inclusive transferência originada de ou desti-
nada à conta de pagamento;
z Gerir conta de pagamento;
z Emitir instrumento de pagamento (caso em que se
enquadram as Administradoras de Cartão de Crédito);
z Credenciar a aceitação de instrumento de
pagamento;
z Executar remessa de fundos;
z Converter moeda física ou escritural em moeda
eletrônica, ou vice-versa, credenciar a aceitação
ou gerir o uso de moeda eletrônica;
z Outras atividades relacionadas à prestação de ser-
viço de pagamento, designadas pelo Banco Central
do Brasil.
Um dos objetivos da Lei foi, justamente, tornar cla-
ro que a prestação de serviços de pagamento não
é exclusividade de instituições financeiras, permi-
tindo, assim, que instituições não financeiras prestem
esses serviços. Além disso, a disseminação e pulveri-
zação do mercado de cartões e o aumento vertiginoso
das compras pela internet, causando o surgimento de
novas formas de pagamento, tornaram necessária a
implementação de um novo marco regulatório para o
setor. É importante ressaltar, no entanto, que é veda-
da às Instituições de Pagamento a realização de
atividades privativas de instituições financeiras.
De acordo com Resolução BCB nº 80, de 25 de mar-
ço de 2021, existem quatro modalidades de insti-
tuições de pagamento definidas pelo Banco Central,
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
conforme os serviços de pagamento prestados:
Art. 3º [...]
I - emissor de moeda eletrônica: instituição de
pagamento que gerencia conta de pagamento de usuá-
rio final, do tipo pré-paga, disponibiliza transação de
pagamento que envolva o ato de pagar ou transferir,
com base em moeda eletrônica previamente aportada
nessa conta, converte tais recursos em moeda física
ou escritural, ou vice-versa, podendo habilitar a acei-
tação da moeda eletrônica com a liquidação em conta
de pagamento por ela gerenciada;
II - emissor de instrumento de pagamento pós-
-pago: instituição de pagamento que gerencia con-
ta de pagamento de usuário final pagador, do tipo
pós-paga, e disponibiliza transação de pagamento
com base nessa conta; 313
 III - credenciador: instituição de pagamento que,
sem gerenciar conta de pagamento:
a) habilita recebedores para a aceitação de instru-
mento de pagamento emitido por instituição de
pagamento ou por instituição financeira partici-
pante de um mesmo arranjo de pagamento; e
b) participa do processo de liquidação das transa-
ções de pagamento como credor perante o emissor,
de acordo com as regras do arranjo de pagamento; e
IV - iniciador de transação de pagamento: ins-
tituição de pagamento que presta serviço de inicia-
ção de transação de pagamento:
a) sem gerenciar conta de pagamento; e
b) sem deter em momento algum os fundos transfe-
ridos na prestação do serviço.
Por fim, cumpre mencionar que Instituições de Paga-
mento devem constituir-se como sociedade empresá-
ria limitada ou anônima.
Vejamos, a seguir, uma imagem a qual ilustra o assun-
to em comento.
Arranjos de Pagamento. Banco Central do Brasil. Disponível em:
https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/arranjospagamento.
314 Acesso em: 2 jan. 2022.
É preciso compreender as diferenças entre insti-
tuição de pagamento e arranjo de pagamento.
Segundo o Banco Central, um arranjo de paga-
mento é o conjunto de regras e procedimentos que
disciplina a prestação de determinado serviço de
pagamento ao público. São exemplos os procedimentos
utilizados para realizar compras com cartões de crédito,
débito e pré-pago, seja em moeda nacional ou em moeda
estrangeira. Os serviços de transferência e remessas de
recursos também são arranjos de pagamentos.
Já as instituições de pagamento são pessoas jurí-
dicas não financeiras que executam os serviços de
pagamento no âmbito do arranjo e que são respon-
sáveis pelo relacionamento com os usuários finais do
serviço de pagamento. São exemplos os credenciado-
res de estabelecimentos comerciais para a aceitação
de cartões (Cielo, Redecard etc.) e as instituições não
financeiras que acolhem recursos do público para
fazerem pagamentos ou transferências ou que admi-
nistram contas de pagamento (Nubank, Mercado
Pago, Pag Seguro, Paypal, PicPay etc.).
A regulamentação de arranjos e instituições do
pagamento cabe ao Banco Central. No entanto, o
Bacen eximiu o cumprimento da maior parte das
regras às instituições de pagamento consideradas
de propósito limitado, por entender que não ofere-
cem risco ao normal funcionamento das transa-
ções de pagamentos de varejo. Por exemplo, não são
regulados pelo Banco Central os cartões conhecidos
como “private label”, comumente emitidos por gran-
des comerciantes, como lojas de departamento, e que
só podem ser usados no estabelecimento que o emitiu
ou em estabelecimentos pertencentes a uma mesma
rede, como franquia ou licenciados.
O Banco Central somente regula esses cartões emi-
tidos por lojas no que se refere ao eventual financia-
mento concedido por uma instituição financeira ao
cliente para pagamento da fatura. Porém, o emissor
de instrumento de pagamento pós-pago deve, neces-
sariamente, solicitar ao Banco Central autorização
para funcionamento quando alcançar movimenta-
ção financeira superior a R$500.000.000,00 (quinhen-
tos milhões de reais), considerando o somatório dos
valores correspondentes às transações de pagamento
autorizadas nos últimos doze meses.
O que são Contas de Pagamento?
A conta de pagamento é uma conta que pode ser
utilizada pelo cliente para a realização de saques, paga-
mentos de contas e pagamentos de transações realizadas
por cartões de débito ou crédito, ou para a realização de
transferências entre contas mantidas na mesma institui-
ção e em outras instituições de pagamento ou institui-
ções financeiras (via PIX, TED ou DOC).
A conta de pagamento surgiu para fomentar a
inclusão bancária e facilitar a vida de seus titulares.
Tudo o que é relacionado a ela — abertura, operações,
relacionamento entre cliente e instituição — pode ser
feito digitalmente. Além disso, ela pode ser oferecida
por instituições de pagamento, bancos, cooperativas
de crédito e por outras instituições financeiras.
Os recursos mantidos em contas de pagamento não
respondem diretamente por nenhuma obrigação da
instituição de pagamento e não podem ser objeto de
arresto, sequestro, busca e apreensão ou de qualquer
outro ato ocasionado por débitos de responsabilidade
da instituição de pagamento. Esses recursos não com-
põem o ativo da instituição para efeito de falência ou
liquidação judicial e extrajudicial e ficam alocados em
conta específica mantida no Banco Central ou são apli-
cados em Títulos Públicos Federais.

PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS,
TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO, PLANOS
DE APOSENTADORIA E PENSÃO
PRIVADOS E PLANOS DE SEGUROS
SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS
O Subsistema Normativo
Dentro do sistema de seguros privados, nós temos,
assim como no sistema financeiro que vimos anterior-
mente, uma estrutura composta por órgão normativo,
entidade supervisora e os operadores.
Neste sistema, nós temos como órgão normativo
o Conselho Nacional de Seguros Privados, o CNSP,
responsável por fixar as diretrizes e normas da políti-
ca de seguros privados. Ele é composto pelo Ministro
da Economia (Presidente), representante do Ministé-
rio da Justiça, representante da Secretaria da Previ-
dência Social, Superintendente da Superintendência
de Seguros Privados, representante do Banco Central
do Brasil e representante da Comissão de Valores
Mobiliários.
São atribuições do CNSP:
z Fixar diretrizes e normas da política de seguros
privados;
z Regular a constituição, organização, funcionamen-
to e fiscalização dos que exercem atividades subor-
dinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados,
bem como a aplicação das penalidades previstas;
z Fixar as características gerais dos contratos de
seguro, previdência privada aberta, capitalização
e resseguro;
z Estabelecer as diretrizes gerais das operações de
resseguro;
z Conhecer dos recursos de decisão da SUSEP e do
IRB;
z Prescrever os critérios de constituição das Socie-
dades Seguradoras, de Capitalização, Entidades de
Previdência Privada Aberta e Resseguradores, com
fixação dos limites legais e técnicos das respectivas
operações;
z Disciplinar a corretagem do mercado e a profissão
de corretor.
Para auxiliar o CNSP, foi criada a SUSEP (Superin-
tendência de Seguros Privados) que é a autarquia
responsável pelo controle e fiscalização dos mercados
de seguro, previdência privada aberta, capitalização
e resseguro. A autarquia, vinculada ao Ministério da
Economia, foi criada pelo Decreto-lei nº 73, de 21 de
novembro de 1966, e sua missão é desenvolver os
mercados supervisionados, assegurando sua estabili-
dade e os direitos do consumidor.
São atribuições da SUSEP:
z Fiscalizar a constituição, organização, funciona-
mento e operação das Sociedades Seguradoras, de
Capitalização, Entidades de Previdência Privada
Aberta e Resseguradores, na qualidade de execu-
tora da política traçada pelo CNSP;
z Atuar no sentido de proteger a captação de pou-
pança popular que se efetua através das operações
de seguro, previdência privada aberta, de capitali-
zação e resseguro;
z Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores
dos mercados supervisionados;
z Promover o aperfeiçoamento das instituições e
dos instrumentos operacionais a eles vinculados,
com vistas à maior eficiência do Sistema Nacio-
nal de Seguros Privados e do Sistema Nacional de
Capitalização;
z Promover a estabilidade dos mercados sob sua
jurisdição, assegurando sua expansão e o funcio-
namento das entidades que neles operem;
z Zelar pela liquidez e solvência das sociedades que
integram o mercado;
z Disciplinar e acompanhar os investimentos daque-
las entidades, em especial os efetuados em bens
garantidores de provisões técnicas;
z Cumprir e fazer cumprir as deliberações do
CNSP e exercer as atividades que por este forem
delegadas;
z Prover os serviços de Secretaria Executiva do CNSP.
O Subsistema Operador do Sistema de Seguros
Privados
As instituições a seguir são subordinadas ao CNSP
e a SUSEP, que regulamentam seu funcionamento e
fiscalizam suas atuações neste mercado.
Sociedades de Capitalização
Constituídas sob a forma de sociedades anô-
nimas, elas negociam contratos (títulos de capita-
lização) que têm por objeto o depósito periódico de
prestações pecuniárias pelo contratante, o qual terá,
depois de cumprido o prazo contratado, o direito de
resgatar parte dos valores depositados corrigidos por
uma taxa de juros estabelecida contratualmente; con-
ferindo, ainda, quando previsto, o direito de concor-
rer a sorteios de prêmios em dinheiro.
O Título de Capitalização (Circular 569/2028)
É um produto em que parte dos pagamentos
realizados pelo subscritor (adquirente) e usado
para formar um capital mínimo, segundo cláusulas
e regras aprovadas e mencionadas no próprio título
(Condições Gerais do Título), e que, além disso, será
pago em moeda corrente nacional em um prazo
máximo estabelecido no contrato, dando também
ao adquirente/subscritor o direito a participação em
sorteios.
Os prazos dos títulos de capitalização são:
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
z Prazo de Pagamento: é o período durante o qual o
Subscritor compromete-se a efetuar os pagamen-
tos que, em geral, são mensais e sucessivos. Outra
possibilidade, como colocada acima, é a de o título
ser de Pagamento Periódico (PP) ou de Pagamento
Único (PU);
z Prazo de Vigência: é o período durante o qual o
Título de Capitalização está sendo administrado
pela Sociedade de Capitalização, sendo o capital
relativo ao título, em geral, atualizado monetaria-
mente pela TR e capitalizado pela taxa de juros
informada nas Condições Gerais. É o prazo que
compreende o início e o fim do título, ou seja, o
prazo em que o cliente ou subscritor concorre aos
sorteios; 315
 z Prazo de Carência: é o período em que o subscri-
tor (cliente) não pode solicitar o resgate da capita-
lização, mesmo com perdas. Esse prazo é máximo
de 24 meses em qualquer modalidade.
Formas de pagamento:
z Por Mês (PM)
É um título que prevê um pagamento a cada mês
de vigência do título.
z Por Período (PP)
É um título em que não há correspondência entre
o número de pagamentos e o número de meses de
vigência do título.
z Pagamento Único (PU)
É um título em que o pagamento é único (realiza-
do uma única vez), tendo sua vigência estipulada na
proposta. (no mínimo 12 meses). Note que nem sem-
pre os prazos de vigência e pagamento vão coincidir.
Modalidades:
z Modalidade Tradicional:
Define-se como Modalidade Tradicional o Título de
Capitalização que tem por objetivo restituir ao titular,
ao final do prazo de vigência, no mínimo, o valor
total dos pagamentos efetuados pelo subscritor
(cliente), desde que todos os pagamentos previstos
tenham sido realizados nas datas programadas.
Deve possuir prazo de vigência mínimo de 12
meses e tem carência mínima de 30 dias para resgate.
z Modalidade Compra-Programada:
Define-se como Modalidade Compra-Programa-
da o Título de Capitalização em que a sociedade de
capitalização garante ao titular, ao final da vigência,
o recebimento do valor de resgate em moeda corrente
nacional, sendo disponibilizada ao titular a faculdade
de optar, se este assim desejar e sem qualquer outro
custo, pelo recebimento do bem ou serviço referen-
ciado na ficha de cadastro, subsidiado por acordos
comerciais celebrados com indústrias, atacadistas ou
empresas comerciais.
Devem ser estruturados na forma PM (Por Mês) ou
PP (Por Período), possuem prazo de vigência míni-
mo de 6 meses e 30 dias de carência para resgate.
z Modalidade Popular:
Define-se como Modalidade Popular o Título de
Capitalização que tem por objetivo propiciar a partici-
pação do titular em sorteios, sem que haja devolução
integral dos valores pagos. Tem vigência mínima de
12 meses e carência mínima de 60 dias para resgate.
A Tele Sena é um ótimo exemplo desta modalidade.
z Modalidade Incentivo:
Entende-se por Modalidade Incentivo o Título de
Capitalização que está vinculado a um evento promo-
cional de caráter comercial instituído pelo Subscritor
para alavancar as vendas de seus produtos ou servi-
316 ços ou para fidelizar seus clientes.
O subscritor neste caso é a empresa que compra o
título e o cede total ou parcialmente (somente o direi-
to ao sorteio) aos clientes consumidores do produto
utilizado no evento promocional.
Tem prazo de vigência mínimo de 60 dias e prazo
de 60 dias de carência para resgate.
z Modalidade de instrumento de garantia:
Permite que o título de capitalização seja utiliza-
do como uma garantia ou caução. Com isso, o título
de capitalização passa a ser uma alternativa ao segu-
ro garantia e à fiança à locação ou obrigação com
terceiros.
O título só poderá ser resgatado pelo terceiro, caso
o contrato seja quebrado pelo subscritor/adquirente
do título, desta forma não se fala de carência para res-
gate. O subscritor/ adquirente poderá resgatar o título
durante a vigência, entretanto, só poderá fazê-lo com
a anuência do terceiro.
A vigência mínima será de 6 meses.
z Modalidade de filantropia premiável:
É um instrumento para que entidades beneficen-
tes de assistência social angariem recursos. Nessa
modalidade, o direito de resgate do valor do título de
capitalização é cedido para a entidade beneficente,
permanecendo o cliente apenas com o direito de par-
ticipar de sorteios.
Só pode ser estruturado na forma PU (pagamento
único), vigência mínima de 60 dias e para resgate ape-
nas após 60 dias contados da aplicação.
Categoria Instantânea
A famosa raspadinha agora pode ser atrelada a
título de capitalização. Este procedimento já era feito
há anos no Brasil, mas não era regulamentado pela
SUSEP, o que mudou após a publicação da Circular
569/2018. É importante frisar que Categoria Instantâ-
nea não pode ser confundida com modalidade.
Como é estruturado um título de capitalização?
Os títulos de capitalização são estruturados com
prazo de vigência igual ou superior a 12 meses e em
séries cujo tamanho deve ser informado no próprio
título, sendo no mínimo de 10.000 títulos. Por exem-
plo, uma série de 100.000 títulos poderá ser adquirida
por até 100.000 clientes diferentes, que são regidos
pelas mesmas condições gerais e se for o caso, concor-
rerão ao mesmo tipo de sorteio.
O título prevê pagamentos a serem realizados pelo
subscritor. Cada pagamento apresenta, em geral, três
componentes:
z Cota de Capitalização: parte que é destinada a
acumulação do capital, corrigira monetariamente
por um índice fixado no contrato. Deve ser maior
que as demais cotas;
z Cota de sorteio: parte destinada ao pagamento
dos prêmios aos sorteados;
z Cota de Carregamento: parte destinada as despe-
sas administrativas da sociedade de capitalização
com a administração do título.
 Os valores dos pagamentos são fixos?
Nos títulos com vigência igual a 12 meses, os paga-
mentos são obrigatoriamente fixos. Já nos títulos com
vigência superior, é facultada a atualização dos paga-
mentos, a cada período de 12 meses, por aplicação de
um índice oficial estabelecido no próprio título.
O resgate é sempre inferior ao valor total que foi
pago?
Não. Alguns títulos possuem ao final do prazo de
vigência um percentual de resgate igual ou até mesmo
superior a 100%, isto é, se fosse, por exemplo 100%,
significaria que o titular receberia ao final do prazo
de vigência, tudo o que pagou, além da atualização
monetária, que é o caso do produto Tradicional.
limite de 12% da sua renda bruta anual. Assim, pode-
rá reduzir o valor do imposto a pagar ou aumentar
sua restituição de IR. Vamos supor que um contribuin-
te tenha um rendimento bruto anual de R$ 100 mil.
Com o PGBL, ele poderá declarar ao Leão R$ 88 mil.
O IR sobre os R$ 12 mil restantes, aplicados em PGBL,
só será pago no resgate desse dinheiro. Mas atenção:
esse benefício fiscal só é vantajoso para aqueles que
fazem a declaração do Imposto de Renda pelo for-
mulário completo e são tributados na fonte.
Para quem faz declaração simplificada ou não é
tributado na fonte, como autônomos, o VGBL é ideal.
Ele é indicado também para quem deseja diversificar
seus investimentos ou para quem deseja aplicar mais
de 12% de sua renda bruta em previdência. Isto por-
que, em um VGBL, a tributação acontece apenas sobre
o ganho de capital.

ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA É possível a portabilidade entre planos do tipo VGBL

COMPLEMENTAR (Vida Gerador de Benefício Livre) e PGBL (Plano
Gerador de Benefício Livre)? Não, a portabilidade só
Entidades abertas de previdência complementar é permitida entre planos do mesmo segmento, isto
é, entre planos de previdência complementar aberta
- são entidades constituídas unicamente sob a forma
(PGBL para PGBL), ou entre planos de seguro de vida
de sociedades anônimas e têm por objetivo instituir
com cobertura por sobrevivência (VGBL para VGBL).3
e operar planos de benefícios de caráter previden-
ciário, concedidos em forma de renda continuada,
Os planos denominados PGBL E VGBL, durante o
pagamentos por período determinado ou paga-
período de diferimento, terão como critério de remu-
mento único, acessíveis a quaisquer pessoas físicas. neração da provisão matemática de benefícios a con-
ceder, a rentabilidade da carteira de investimentos
Os Planos de Previdência Complementar Abertos do Fundo de Investimentos Exclusivo (FIE), instituí-
do para o plano, ou seja, DURANTE O PERÍODO DE
Os planos são comercializados por bancos e segu- DIFERIMENTO NÃO HÁ GARANTIA DE REMUNE-
radoras, e podem ser adquiridos por qualquer pessoa RAÇÃO MÍNIMA, ou seja, pode render negativo.
física ou jurídica. O órgão do governo que fiscaliza e PGBL ou VGBL, como avaliar os dois tipos de pla-
dita as regras dos planos de Previdência Privada é a nos de previdência.
Susep (Superintendência de Seguros Privados), que é
ligada ao Ministério da Economia. PGBL X VGBL
Os dois planos mais comuns são PGBL e VGBL.
PGBL significa Plano Gerador de Benefício Livre e Abatimento das Tratamento Durante o período
VGBL quer dizer Vida Gerador de Benefício Livre. contribuições no Fiscal de acumulação, os
São planos previdenciários que permitem que você Imposto de Renda recursos aplicados
acumule recursos por um prazo contratado. Durante (até o limite de estão isentos de
esse período, o dinheiro depositado vai sendo investi- 12% da Renda tributação sobre
do e rentabilizado pela seguradora ou banco escolhido. Bruta anual) du- os rendimentos.
Tanto no PGBL como no VGBL, o contratante passa rante o período de Somente no mo-
por duas fases: o período de investimento e o período acumulação. So- mento do recebi-
de benefício. O primeiro normalmente ocorre quando bre os valores de mento de renda ou
estamos trabalhando e/ou gerando renda. Esta é a fase resgate e rendas resgate haverá a
de formação de patrimônio. Já o período de benefício haverá a incidên- incidência de Im-
começa a partir da idade que você escolhe para come- cia de tributação posto de Renda
çar a desfrutar do dinheiro acumulado durante anos de
Mais atraente Para quem Para quem é isento,
trabalho. A maneira de recebimento dos recursos é você
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

para quem de- é indicado declara Imposto de

quem escolhe. É possível resgatar o patrimônio acumu-
clara Imposto de Renda simplificado
lado e/ou contratar um tipo de benefício (renda) para
Renda completo, ou tem previdência
passar a receber, mensalmente, da empresa seguradora.
podendo aprovei- complementar e/
É importante lembrar que tanto o período de
tar o abatimento ou já abate o limite
investimento quanto o período de benefício não preci-
da Renda Bruta máximo de 12% da
sam ser contratados com a mesma seguradora. Desta
anual na fase de Renda Básica anual
forma, uma vez encerrado o período de investimento,
contribuição
o participante fica livre para contratar uma renda na
instituição que escolher.
Fonte: Conde Consultoria Atuarial

Diferença entre PGBL e VGBL

Os planos de Previdência Privada cobram dois
A principal distinção entre eles está na tributação. tipos de taxa que devem ser observados na hora da
No PGBL, você pode deduzir o valor das contribui- contratação: a taxa de administração financeira e a
ções da sua base de cálculo do Imposto de Renda, com taxa de carregamento.

3 Fonte: http://www.susep.gov.br/menu/informacoes-ao-publico/planos-e-produtos/previdencia-complementar-aberta#duvidasfaq 317

 A taxa de administração financeira é cobrada o resgate, terá de fazer um ajuste no seu imposto de
pela tarefa de administrar o dinheiro do fundo de renda para mais ou para menos, a depender o valor do
investimento exclusivo, criado para o seu plano, e seu salário e da alíquota cobrada, por isso o nome Pro-
pode variar de acordo com as condições comerciais gressiva, pois aumenta conforme seu salário progride.
do plano contratado. Os que têm fundos com investi- Por exemplo, eu ganho 10 mil reais por ano, por-
mentos em ações, por serem mais complexos, normal- tanto não preciso declarar imposto de renda, e se eu
mente têm taxas um pouco maiores do que aqueles declarar não preciso pagar imposto, logo minha pre-
que investem apenas em renda fixa. vidência está sujeita a imposto de 15% e quando você
efetuar o resgate e for cobrado o imposto, como você
não deve pagar imposto de renda, pode receber o
Importante! valor cobrado de volta como restituição.
Agora um outro exemplo:
A taxa de administração financeira é cobrada Ganho 70 mil reais por ano, logo, devo declarar
diariamente sobre o valor total da reserva e a imposto de renda e devo pagar imposto, ou esse pode
rentabilidade informada é líquida, ou seja, com o ser retido no meu salário pelo meu empregador se eu
valor da taxa de administração já debitado. for assalariado. Para quem ganha 70 mil reais por ano o
imposto devido é de 27,5%, ou seja, minha previdência
sairá de um imposto de 15% para um imposto de 27,5%.
A taxa de carregamento incide sobre cada depó-
Desta forma você deverá pagar imposto a mais por ela
sito que é feito no plano. Ela serve para cobrir des-
e não receberá nada de volta a título de restituição.
pesas de corretagem e administração. Na maioria dos
Por isso, essa forma de tributação deve ser escolhi-
casos, a cobrança dessa taxa não ultrapassa 5%, sen-
da com cuidado, e com o pensamento no fato de que
do o máximo autorizado pela SUSEP de 10%, sobre o
se sua renda subir demais você pagará mais imposto.
valor de cada contribuição que você fizer. No mercado
há três formas de taxa de carregamento, dependendo
A Alíquota Regressiva
do plano contratado. São elas:
Esta alíquota indica que o imposto será cobrado na
z Antecipada: incide no momento do aporte. Esta
forma inversa a Progressiva, ou seja, começará alto,
taxa é decrescente em função do valor do aporte
em 35%, e terminará em 10% ao fim de dez anos, ou
e do montante acumulado. Ou seja, quanto maior
seja, a alíquota reduz com o tempo. Logo, esta modali-
o valor do aporte ou quanto maior o montante
dade é mais indicada para aqueles que desejam ficar no
acumulado, menor será a taxa de carregamento
plano de previdência por muito tempo, e que queiram
antecipada.
utilizar a aplicação como benefício futuro de aposenta-
z Postecipada: incide somente em caso de porta-
doria. Indicada para aqueles clientes que estão pensan-
bilidade ou resgates. É decrescente em função do
do em muito longo prazo. Deve, também, ser escolhida
tempo de permanência no plano, podendo chegar
com atenção, pois esta escolha entre progressiva ou
a zero. Ou seja, quanto maior o tempo de perma-
Regressiva é irretratável, ou seja, você não pode mudar.
nência, menor será a taxa.
Tome cuidado, pois existe a possibilidade de troca
z Híbrida: a cobrança ocorre tanto na entrada (no
de regime tributário de Progressivo para Regressivo, e
ingresso de aportes ao plano), quanto na saída (na
isso encontra amparo na Lei 11.053. Embora a lei não
ocorrência de resgates ou portabilidades). Como
seja muito clara, ela faz menção ao fato de que o clien-
você pode ver, existem produtos que extinguem a
te que tenha uma previdência na moralidade tributária
cobrança dessa taxa após certo tempo de aplica-
progressiva possa migrar para a alíquota regressiva,
ção. Outros atrelam esse percentual ao saldo inves-
mas isso só pode ser feito uma única vez e é irreversível.
tido: quanto maior o volume aplicado, menor a
Da mesma forma, em 2015 a SUSEP e a PREVIC
taxa. Nos dois casos, não deixe de pesquisar antes
assinaram um acordo em março daquele ano para
de escolher seu plano de previdência.
que fosse possível a migração entre previdência
complementar aberta para fechada e vice-versa,
Alíquotas do Imposto de Renda (IR)
entretanto o acordo não especifica como e em que ter-
mo essa migração é feita, ficando clara apenas a auto-
A alíquota do imposto de renda serve para tributar rização para migração.
a renda que você receberá ao final do plano, quando
for gozar o benefício de forma parcelada ou de uma
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR FECHADA
única vez. Claro que a receita federal não ficaria de
fora desse seu dinheiro, não é? Logo, esta alíquota
Como vimos anteriormente, além das Sociedades
pode ser cobrada de duas formas de acordo com a
de Capitalização, das seguradoras e das Entidades
escolha do cliente.
Abertas de Previdência Complementar, existem as
Entidades Fechadas de Previdência complemen-
A Alíquota Progressiva
tar. Entretanto, estas não são subordinadas ao CNSP
nem, tampouco, são fiscalizadas pela SUSEP. Vejamos:
Esta forma de tributação é ideal para quem não
declara imposto de renda ou se declara como isento,
CONSELHO NACIONAL DE PREVIDÊNCIA
pois o imposto cobrado na previdência no momento
COMPLEMENTAR
do resgate será de 15%, independente do prazo.
Entretanto, caso sua renda passe a ser tributável, ou
Conselho Nacional de Previdência Complementar
seja, você passe a ganhar o suficiente para pagar impos-
(CNPC) é um órgão colegiado que integra a estrutura
to de renda, a tributação que era 15% passa a acompa-
do Ministério da Economia, reunindo-se trimes-
nhar a tributação do seu salário, e quando você efetuar
318 tralmente, e cuja competência é regular o regime de
previdência complementar operado pelas entidades
fechadas de previdência complementar (fundos de
pensão).
O CNPC é o novo órgão com a função de regular
o regime de previdência complementar operado
pelas entidades fechadas de previdência comple-
mentar, nova denominação do Conselho de Gestão da
Previdência Complementar.
SUPERINTENDÊNCIA DE PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR (PREVIC)
Lei nº 12.154, de 23 de dezembro de 2009
Art. 1º Fica criada a Superintendência Nacional de
Previdência Complementar - PREVIC, autarquia de
natureza especial, dotada de autonomia administra-
tiva e financeira e patrimônio próprio, vinculada ao
Ministério da Economia, com sede e foro no Distri-
to Federal e atuação em todo o território nacional.
Parágrafo único. A Previc atuará como entidade
de fiscalização e de supervisão das atividades das
entidades fechadas de previdência complementar
e de execução das políticas para o regime de pre-
vidência complementar operado pelas entidades
fechadas de previdência complementar, observadas
as disposições constitucionais e legais aplicáveis.
Art. 2º Compete à Previc:
I - proceder à fiscalização das atividades das enti-
dades fechadas de previdência complementar e
de suas operações;
II - apurar e julgar infrações e aplicar as penali-
dades cabíveis;
III - expedir instruções e estabelecer procedimen-
tos para a aplicação das normas relativas à sua
área de competência, de acordo com as diretrizes
do Conselho Nacional de Previdência Complemen-
tar, a que se refere o inciso XVIII do art. 29 da Lei no
10.683, de 28 de maio de 2003;
IV - autorizar:
a) a constituição e o funcionamento das enti-
dades fechadas de previdência complementar,
bem como a aplicação dos respectivos estatutos e
regulamentos de planos de benefícios;
Entidades Fechadas de Previdência Complementar
As entidades fechadas de previdência complemen-
tar (fundos de pensão) são organizadas sob a forma
de fundação ou sociedade civil, sem fins lucrativos
e são acessíveis, exclusivamente, aos empregados
de uma empresa ou grupo de empresas ou aos ser-
vidores da União, dos Estados, do Distrito Federal e
dos Municípios, entes denominados patrocinadores
ou aos associados ou membros de pessoas jurídicas de
caráter profissional, classista ou setorial, denomina-
das instituidores.
As entidades de previdência fechada devem seguir
as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Mone-
tário Nacional, por meio da Resolução 3.121, de 25
de setembro de 2003, no que tange à aplicação dos
recursos dos planos de benefícios.
O Plano de Previdência Fechado
Também conhecido como fundos de pensão, é cria-
do por empresas e voltado exclusivamente aos seus
funcionários, não podendo ser comercializado para
quem não é funcionário daquela empresa.
A Superintendência Nacional de Previdência Com-
plementar (PREVIC) é uma autarquia vinculada ao
Ministério da Economia, responsável por fiscalizar
as atividades das entidades fechadas de previdência
complementar (fundos de pensão).
Atenção! Em ambas as entidades a aplicação dos
recursos das reservas é orientada pelo CMN.
SOCIEDADES SEGURADORAS
São entidades, constituídas sob a forma de socie-
dades anônimas, especializadas em pactuar contrato,
por meio do qual assumem a obrigação de pagar
ao contratante (segurado), ou a quem este designar,
uma indenização, no caso em que advenha o risco
indicado e temido, recebendo, para isso, o prêmio
estabelecido.
O Seguro
Contrato mediante o qual uma pessoa denomina-
da Segurador, se obriga, mediante o recebimento de
um prêmio, a indenizar outra pessoa, denominada
Segurado, do prejuízo resultante de riscos futuros,
previstos no contrato. (Circular SUSEP 354/07).
Ou seja, o Segurador assume o risco do segurado
e em troca disto recebe um prêmio em dinheiro, logo,
cabe ao Segurador decidir se aceita ou não o risco do
segurado.
Para se proteger as seguradoras se valem de pes-
quisas e questionários sobre o segurado para buscar
calcular a probabilidade de um evento acontecer ou
não. Estes eventos são os fatos geradores ou, simples-
mente, sinistros. Quando estes sinistros ocorrem o
segurador deve indenizar o segurado conquanto que
o sinistro esteja previsto no contrato firmado entre os
dois. Este contrato chamamos de apólice. CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
As partes da proposta de seguro:
z Apólice: proposta formal aceita pela seguradora;
z Endosso: poder que se tem de mudar o bem em
garantia ou características do bem garantido;
z Prêmio: prestação paga periodicamente pelo
segurado;
z Sinistro: prejuízo causado a um bem segurado;
z Indenização: valor que segurado recebe caso o
sinistro ocorra;
z Franquia: contribuição do segurado para libera-
ção da indenização, é a coparticipação do segura-
do no prejuízo.
Dentro do mercado de seguros, nós temos dois
grandes grupos de seguros: 319
 Seguros de Acumulação
Onde eu invisto um capital por um determinado pra-
zo e, ao final, recebo o valor de volta, corrigido por um
indexador de juros. Então é chamado de acumulação
porque há um acúmulo de dinheiro que ao final poderá
ser devolvido ao segurado caso o sinistro não ocorra.
Exemplo: Previdência Complementar Aberta (PGBL,
VGBL), Títulos de Capitalização.
Seguros de Risco
São os famosos fatos geradores. Esses seguros
foram criados para o segurado contribuir com um
valor, e por meio dessa contribuição ele recebe uma
indenização caso algum sinistro aconteça com o bem
segurado, que pode ser um bem material ou até mes-
mo a própria vida.
Neste tipo de seguro, o acúmulo de capital não é
devolvido ao segurado ao final do prazo contratado,
pois o valor pago destina-se ao prêmio pago ao Segu-
rador para assumir o risco do sinistro do segurado.
Ex: Vida, Automóveis, acidentes pessoais, saúde,
residenciais e viagem.
O RESSEGURO OU RETROCESSÃO
O Resseguro é o Seguro das Seguradoras
É um contrato em que o ressegurador assume o
compromisso de indenizar a companhia segurado-
ra (cedente) pelos danos que possam vir a ocorrer em
decorrência de suas apólices de seguro.
Para garantir com precisão um risco aceito, as
seguradoras usualmente repassam parte dele para
uma resseguradora que concorda em indenizá-las por
eventuais prejuízos que venham a sofrer em função
da apólice de seguro que vendeu. O contrato de resse-
guro pode ser feito para cobrir um determinado risco
isoladamente ou para garantir todos os riscos assumi-
dos por uma seguradora em relação a uma carteira ou
ramo de seguros. O seguro dos riscos assumidos por
uma seguradora é definido por meio de um contrato
de indenização.
Os Resseguradores fornecem proteção a varia-
dos riscos, inclusive para aqueles de maior vulto e
complexidade que são aceitos pelas seguradoras. Em
contrapartida, a cedente (segurador direto) paga um
prêmio de resseguro, comprometendo-se a fornecer
informações necessárias para análise, fixação do pre-
ço e gestão dos riscos cobertos pelo contrato.
Resumindo, a seguradora fica com medo de dar
um problema sério na apólice de seguro, ou o valor a
indenizar ser alto demais, e acaba por tentar diminuir
o risco, dividindo com uma resseguradora. É o seguro
do Seguro.
O Cosseguro
O cosseguro nada mais é do que pegar uma apólice
de seguro e distribuí-la para mais de uma seguradora,
ou seja, quando o risco é alto demais, as seguradoras
dividem, entre elas, o risco daquela apólice, pois caso
haja algum problema, o sinistro, o prejuízo é dirimido
entre elas.
Aqui há algumas características dos seguros:
Os seguros podem ser classificados em seguros
320 individuais ou em grupo.
O seguro individual é uma relação entre uma pes-
soa ou uma família e uma seguradora. A seguradora,
evidentemente, terá de aferir corretamente o risco
segurado e pulverizá-lo, colocando-o numa carteira
onde existem diversos riscos semelhantes, mas inde-
pendentes entre si.
O seguro em grupo é o seguro de um conjunto
de pessoas ligadas entre si de modo que se estabelece
uma relação triangular entre a seguradora, o segura-
do e o grupo a que ele pertence.
O grupo pode ser constituído por uma empresa, por
uma organização sem fins lucrativos, por uma associação
profissional, ou por uma pessoa física. Os seguros contra-
tados por empresas são chamados de empresariais ou
corporativos. É um seguro em grupo, formalizado por
uma única apólice que garante coberturas estabeleci-
das de acordo com um critério objetivo e uniforme, não
dependente exclusivamente da vontade do segurado.
A seguradora, com base nos contratos de adesão ao
seguro, emite para cada segurado um documento que
comprova a inclusão no grupo (Certificado de Seguro).
Nesse documento constam a identificação do segura-
do e a designação dos seus beneficiários.
Os seguros diferem também segundo o regime de
financiamento, ou seja, a técnica atuarial que deter-
mina a forma de financiamento das indenizações e
benefícios integrantes do contrato.
Os regimes se dividem em repartição e capitaliza-
ção. O regime de repartição, por sua vez, se divide entre
repartição simples e repartição de capitais de cobertura.
No regime de repartição simples, todos os prêmios
pagos pelos segurados em determinado período for-
mam um fundo que se destina ao custeio de indeniza-
ções a serem pagas por todos os sinistros ocorridos no
próprio período (e às demais despesas da seguradora).
Isso implica em que o prêmio cobrado é calculado de
forma que corresponda à importância necessária para
cobrir o valor das indenizações relativas aos sinistros
esperados. Não há, assim, a possibilidade de devolu-
ção ou resgate de prêmios e contribuições capitali-
zadas ao segurado, ao beneficiário ou ao estipulante,
como nos casos de planos de previdência.
Tipicamente, esse regime se aplica aos planos pre-
videnciários ou de seguro de vida em grupo, em situa-
ções em que a massa de participantes é estacionária e
as despesas com pagamento de benefícios são estáveis
e de curta duração. É usado também na previdência
social estatal (INSS e regimes próprios do Estado),
porém, sem a condição de estabilidade mencionada.
É o caso também dos seguros de vida em grupo, de
seguros de automóveis, de saúde etc.
Ocorrido o sinistro, o segurado recebe uma inde-
nização pré-estabelecida independentemente do
valor que pagou. No mercado de seguros, entretanto,
para garantia da solvência das empresas, a legislação
impõe a formação de provisões de prêmios não ganhos,
de oscilação de riscos e de sinistros, devidamente ates-
tadas pelos atuários em Nota Técnica e Avaliação Anual.
O regime de repartição de capitais de cobertura é
o método em que há formação de reserva apenas para
garantir os pagamentos das indenizações e benefí-
cios iniciados no período, ou seja, arrecada-se apenas
o necessário e suficiente para formação de reserva
garantidora do cumprimento dos benefícios futuros
que se iniciam neste período.
Em outras palavras, há formação de um fundo
correspondente ao valor atual dos benefícios de pres-
tação continuada iniciados no período em questão.
Nesse regime, há a obrigação de constituição de pro-
visão de benefícios concedidos.
 O regime de capitalização é o método que consiste em determinar a contribuição necessária para atender
determinado fluxo de pagamento de benefícios, estabelecendo que o valor da série de contribuições efetuadas ao
longo do tempo seja igual ao valor da série de pagamentos de benefícios que se fará no futuro.
Esse modelo de financiamento constitui reservas tanto para os participantes assistidos, como para os ativos e
obviamente pressupõe a aplicação das contribuições nos mercados financeiros, de capitais e imobiliários a fim de
adicionar valor à reserva que se está constituindo. A capitalização é dividida em duas fases distintas: a primeira
denominada “fase contributiva” e a segunda “fase do benefício”.
A legislação vigente torna obrigatória a utilização do regime financeiro de capitalização para os benefícios de
pagamento em prestações que sejam programadas e continuadas. Nesse regime, obriga-se a empresa a constituir
provisão de benefícios concedidos, como no caso anterior, e provisão de benefícios a conceder. Assim, no regime
de capitalização, o objetivo não é apenas pagar indenização ou benefício pré-estabelecido, mas permitir ao
segurado ou participante retirar ao final do contrato uma poupança que, idealmente, cubra os riscos de morte,
invalidez, aposentadoria etc.

RAMOS DE SEGUROS

GRUPOS CARACTERÍSTICAS GERAIS

Seguros contra incêndio, roubo de imóveis, bem como os seguros compreensivos re-
1 Patrimonial
sidenciais, condominiais e empresariais

2 Riscos Especiais Seguros contra riscos de petróleo, nucleares e satélites

Seguros contra indenizações por danos materiais ou lesões corporais a terceiros por
3 Responsabilidades
culpa involuntária do segurado

4 Cascos em (“run off”) Seguros contra riscos marítimos, aeronáuticos e de hangar

Seguros contra roubos e acidentes de carros, de responsabilidade civil contra tercei-

5 Automóvel
ros e DPVAT

Seguros de transporte nacional e internacional e de responsabilidade civil de cargas,

6 Transporte
do transportador e do operador

7 Riscos Financeiros Seguros diversos de garantia de contratos e de fiança locatícia

8 Crédito em (“run off”) Seguros de crédito à exportação e contra riscos comerciais e políticos

Seguros coletivos de vida e acidentes pessoais, vida com cobertura para risco de so-
9 Pessoas Coletivo
brevivência, prestamista e educacional

10 Habitacional Seguros contra riscos de morte e invalidez do devedor e de danos ao imóvel financiado

11 Rural Seguros agrícola, pecuário, de florestas e penhor rural

12 Outros Seguros no exterior de sucursais e de seguradoras no exterior

Seguros individuais de vida e acidentes pessoais, vida com cobertura para risco de
13 Pessoa Individual
sobrevivência, prestamista e educacional

Seguros compreensivos para operadores portuários, responsabilidade civil facultativa

14 Marítimos
para embarcações e marítimos

Seguros de responsabilidade facultativa para aeronaves, aeronáuticos, responsabili-

15 Aeronáutico
dade civil de hangar e responsabilidade do explorador ou transportador aéreo

16 Microsseguros Microsseguros de pessoas, microsseguros de danos

CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

17 Saúde Seguro Saúde

Fonte: Susep

ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO DE CONTAS: DOCUMENTAÇÃO BÁSICA

Bom pessoal, muitos de nós já fomos a algum banco, alguma vez, para abrir, ou assistir alguém abrir uma con-
ta. A conta que abrimos no banco nada mais é do que um contrato, e como tal precisa de regras e de orientações
sobre sua forma.
Lembrando que esse contrato é composto por uma ficha-proposta e um cartão de assinatura.
A ficha-proposta deve conter no mínimo: Qualificação do depositante, endereço residencial e comercial
completos, telefone com DDD, referencias pessoais, data da abertura da conta e o número dessa conta, e a assina-
tura do depositante.
Estas orientações estão contidas na Resolução CMN nº 4753, de 2019, que dita às regras básicas que devem
nortear as Instituições Financeiras quando da Abertura e manutenção de contas de depósito. 321
 Então vamos ver o que o CMN e o BACEN têm dito
sobre isso:
No caso de pessoa física:
z Documento de identificação (carteira de identifica-
ção ou equivalente, como, por exemplo, a carteira
nacional de habilitação, passaporte, CTPS, carrei-
ras de órgão de classe);
z Inscrição no Cadastro de Pessoa Física (CPF);
z Comprovante de residência.
Para que exista uma pessoa física, basta que esta
nasça com vida. Ela se extingue com a morte do
indivíduo.
No caso de pessoa jurídica:
z Documento de constituição da empresa (contrato
social e registro na junta comercial);
z Inscrição no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica
(CNPJ);
z Documentos que qualifiquem e autorizem os
representantes, mandatários ou prepostos a movi-
mentar a conta.
z Para que uma Pessoa Jurídica de direito Privado
exista é necessário que o contrato social seja regis-
trado na JUNTA COMERCIAL do Estado onde a
empresa se situa.
z Nos casos de Partidos Políticos deve-se registrar
o estatuto no TSE – Tribunal Superior Eleitoral.
(estes são pessoas jurídicas de direito privado).
z As pessoas jurídicas podem ser também de direito
Público Interno: União, Estados, Distrito Federal e
Municípios; Autarquias e Fundações Públicas. (são
criados por Lei)
z Existem ainda as de Direito Público Externo: que
são os territórios e entidades governamentais no
exterior.
A pessoa jurídica extingue-se com a dissolução
desta, mediante acordo entre os sócios ou por decreto
judicial, exceto para as públicas, que serão por meios
específicos.
Além disso, a instituição financeira pode estabe-
lecer critérios próprios para abertura de conta de
depósito, desde que seguidos os procedimentos pre-
vistos na regulamentação vigente (Resolução CMN
4753/2019).
Ou seja, as instituições Financeiras podem exigir
outros documentos ou termos para abrir esta conta,
mas desde que não firam a resolução acima.
Ex.: Depósito Inicial e comprovante de rendimentos.
Vamos compreender sobre a ficha-proposta agora.
Esta deve conter no mínimo:
z Condições para fornecimento de talonário de
cheques;
z Necessidade de comunicação pelo depositante,
por escrito, de qualquer mudança de endereço ou
número de telefone ou no cadastro;
z Condições para inclusão do nome do depositante
no Cadastro de Emitentes de Cheque sem Fundos
(CCF);
z Informação de que os cheques liquidados, uma
vez microfilmados, poderão ser destruídos;
(estas microfilmagens devem permanecer por no
322 mínimo 10 anos no arquivo);
z Tarifas de serviços, incluindo a informação sobre
serviços que não podem ser cobrados;
z Saldo médio mínimo exigido para manutenção
da conta se houver essa exigência.
Importante!
A Ficha-Proposta somente poderá ser microfil-
mada depois de transcorridos no mínimo cinco
anos, a contar do início do relacionamento com
o cliente.
É facultado à instituição financeira abrir, man-
ter ou encerrar contas de depósito caso o cliente
esteja inscrito no CCF – Cadastro de Emitente de Che-
ques sem Fundos.
O cliente será incluído no CCF nas seguintes
condições:
z Devolução de cheque sem provisão de fundos na
segunda apresentação;
z Devolução de cheque por conta encerrada;
z Devolução de cheque por pratica espúria. (práti-
cas ilegais).
Veremos com mais detalhes mais a frente.
Sobre as tarifas que podem ser cobradas na sua
conta veja:
Quando se fala em serviços do Banco, lembramos
que são 4 categorias de serviços:
z Serviços essenciais: aqueles que não podem ser
cobrados
„ Emissão da primeira via do cartão de débito.
(segundas vias, exceto nos casos decorrentes de
perda, roubo, furto, danificação e outros moti-
vos não imputáveis a Instituição emitente);
„ 4 saques durante o mês. (No caso de poupança
são 2 saques por mês);
„ Até 10 folhas de cheque durante o mês;
„ 2 extratos por mês;
„ Até dia 28 de fevereiro de cada ano o banco
deve enviar ao cliente um extrato consolida-
do, mostrando seus rendimentos no ano ante-
rior, geralmente para fins de Imposto de Renda;
„ 2 Transferências entre contas da mesma insti-
tuição por mês. (No caso da poupança 2 transfe-
rências entre contas de mesma titularidade);
„ Consultas via internet;
„ Prestação de qualquer serviço por meios eletrô-
nicos, no caso de contas cujos contratos prevejam
utilizar exclusivamente meios eletrônicos;
„ Compensação de cheques.
z Serviços prioritários: O banco é obrigado a for-
necer um pacote básico destes serviços priori-
tários, que são aqueles relacionados a contas de
depósitos, transferências de recursos, operações
de crédito e de arrendamento mercantil, cartão
de crédito básico e cadastro, somente podendo ser
cobrados os serviços constantes da Lista de Servi-
ços da Tabela I anexa à Resolução CMN 3.919, de
2010, devendo ainda ser observados a padroni-
zação, as siglas e os fatos geradores da cobrança,
também estabelecidos por meio da citada Tabela I;
z Serviços especiais: aqueles cuja legislação e
regulamentação específicas definem as tarifas
e as condições em que aplicáveis, a exemplo
dos serviços referentes ao crédito rural, ao Siste-
ma Financeiro da Habitação (SFH), ao Fundo de
Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), ao Fundo
PIS/PASEP, às chamadas “contas-salário”, bem
como às operações de microcrédito de que trata a
Resolução CMN 4.000, de 2011;
z Serviços diferenciados: aqueles que podem ser
cobrados desde que explicitadas ao cliente ou ao
usuário as condições de utilização e de pagamento.
No encerramento da conta é necessário tomar
alguns cuidados:
z Pode ser encerrada por ambas as partes, cliente
ou banco, desde de que acompanhada de aviso
prévio, por meio de carta registrada ou meio
eletrônico;
z Informar se há cheques a serem compensados,
pois havendo, o banco pode ser negar encerrar
a conta, sem a devida comprovação de que eles
foram liquidados;
z Devolver as folhas de cheque restantes ou decla-
rar que as inutilizou;
z Deixar depositado na conta valores para com-
pensar débitos e compromissos assumidos na
relação do cliente com o banco.
Atente para algumas informações:
z Pessoas Físicas com idade entre 16 e 18 anos, não
emancipadas, podem ter conta de depósitos, e
acesso a crédito também, desde que na abertura
ou na assinatura do contrato sejam assistidas por
seus responsáveis legais!;
z Já as Pessoas Físicas com idade inferior a 16 anos,
podem ter contas de depósitos, e devem ser repre-
sentadas por seus representantes legais;
z Pessoas Físicas com Deficiência Visual podem
ter contas de depósitos, e até firmar contratos de
empréstimo, desde que sejam assistidas por duas
testemunhas e que o contrato seja lido em voz alta;
z Os residentes e domiciliados no exterior podem
ter conta no Brasil, mas as movimentações ocor-
ridas em tais contas caracterizam ingressos ou saí-
das de recursos no Brasil e, quando em valor igual
ou superior a R$10 mil, estão sujeitas a comprova-
ção documental, registro no sistema informatizado
do Banco Central e identificação da proveniência
e destinação dos recursos, da natureza dos paga-
mentos e da identidade dos depositantes e dos
beneficiários das transferências efetuadas. (Lem-
brando que só instituições autorizadas a operar
com câmbio podem ter esse tipo de conta).
COBRANÇA
Um dos serviços mais desenvolvidos pelos bancos
atualmente é a cobrança, um serviço indispensável para
qualquer banco comercial. Com este instrumento, os
bancos estreitaram seu relacionamento com os clien-
tes, PF e PJ, e engordaram as aplicações com recursos
transitórios em títulos. Vamos ver como isso acontece.
Quando um cliente vende algo para alguém, bem ou
serviço, emite um boleto ou bloqueto, estes possuem
código de barras, logo podem transitar pelos serviços
de compensação, sem sua movimentação física. Vimos,
inclusive, que estes boletos transitam pelo SILOC, até o
VLB 25mil. Boletos de valor igual ou superior ao VLB
250 mil transitam diretamente no STR.
Nesta história nós temos três personagens:
z O Credor ou cedente – cliente do banco que irá
emitir ou contratar os serviços de emissão boletos
de cobrança;
z O Banco – instituição que disponibiliza o programa
para emissão destes boletos, e que pode realizar a
cobrança de duas formas: simples¹ ou registrada².
z O devedor ou sacado – cliente do credor que adqui-
riu produto ou serviço, e pagará o boleto emitido.
A cobrança como falamos anteriormente, é um
produto de relacionamento entre banco e cliente
(cedente). Com isso o cedente possui conta no banco
e os valores resultantes da cobrança são creditados
diretamente na conta do cedente, em D+0 ou D+1, a
depender do que for pactuado.
Graças ao sistema de compensação, o sacado
(devedor) pode pagar o título em qualquer praça, até
a data do vencimento. Após o vencimento, somente na
agencia bancaria do cedente ou emissor do título.
z A cobrança simples é a mera emissão dos boletos.
O cedente preenche, emite, envia e especifica o ban-
co onde deve ser pago, tudo isso sem aviso prévio ao
banco. Quando do pagamento, o banco envia uma
informação ao cliente e credita em sua conta;
z A cobrança registrada é mais completa, pois o ban-
co vai processar a emissão dos títulos, com base em
informações previamente enviadas pelo cedente, e
vai processar inclusive a cobrança do pagamento
ao sacado. Caso não realize o pagamento, o banco
pode lançar o nome do sacado em protesto ou até
mesmo aos órgãos de proteção ao crédito.
Ainda sobre cobrança, existe um evento chamado
float, que nada mais é do que quando o banco recebe
um título de cobrança (boleto) a favor do cedente X,
porém só repassa a quantia correspondente depois
de 3 dias. Durante esse período (float) o Banco perma-
nece com o recurso, a custo zero, investe a quantia.
Para que isso existe deve estar previsto no contrato da
prestação do serviço. Geralmente essa liberdade dada
ao banco deixa as tarifas de cobrança mais baratas.
Cedente Mercadoria Sacado
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Credor Devedor
Aceita A
Banco
Cobrador
FUNDOS DE INVESTIMENTOS
Um fundo de investimento é uma comunhão de
recursos, captados de pessoas físicas ou jurídicas,
com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir
da aplicação em títulos e valores mobiliários. Um 323
 fundo é organizado sob a forma de condomínio, e seu
patrimônio é dividido em cotas, cujo valor é calcu-
lado diariamente por meio da divisão do patrimô-
nio líquido pelo número de cotas em circulação.
Em outras palavras é como um condomínio que reúne
recursos de um conjunto de investidores (cotistas),
com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da
aquisição de uma carteira de títulos ou valores mobi-
liários. Se o gestor do fundo fizer um bom trabalho, o
patrimônio do fundo aumentará, aumentando o valor
das cotas do fundo.
Quando este fundo dá um bom resultado, ou seja,
lucro, este valor é distribuído proporcionalmente ao
número de cotas de cada participante.
É a comunhão de recursos sob a forma de condo-
mínio em que os cotistas têm os mesmos interesses
e objetivos ao investir no mercado financeiro e de
capitais, ou seja, todos têm os mesmos direitos, e o
valor das cotas é igual para todos.
Funciona exatamente como um condomínio de
apartamentos, em que cada condômino é dono de
uma cota (um apartamento) e paga a um terceiro para
administrar e coordenar as tarefas do prédio (o síndi-
co). Nele são estabelecidas as regras de funcionamen-
to (horário de funcionamento da piscina, do salão de
festas, de música alta nas dependências dos aparta-
mentos, entre outras). Essas regras são seguidas por
todos os moradores, sem exceção.
Um fundo de investimento funciona da mes-
ma forma. Os cotistas (os moradores) compram uma
quantidade de cotas ao aplicar, e pagam uma taxa
de administração a um terceiro (o Gestor, o síndico)
para coordenar as tarefas do fundo e gerenciar seus
recursos no mercado. Ao comprar cotas de um deter-
minado fundo, o cotista está aceitando suas regras
de funcionamento (aplicação, resgate, horários, cus-
tos etc.), e passa a ter os mesmos direitos dos demais
cotistas, independentemente da quantidade de cotas
que cada um possui.
Agora, imagine que você não mora num prédio,
portanto está fora do condomínio, e precisa escolher
quem vai fazer a manutenção da piscina e da quadra
esportiva ou quem vai contratar os seguranças. Pro-
vavelmente, terá mais trabalho para encontrar esses
prestadores de serviços e gastará mais. Se estivesse
num condomínio, essa seria uma tarefa para o sín-
dico, com a vantagem de poder ratear com os outros
condôminos esses custos.
Situação semelhante poderia acontecer com você,
caso estivesse sozinho no mercado financeiro. Cabe-
ria a você escolher os ativos para compor uma car-
teira de investimento. Isso significa analisar com
frequência riscos, nível de endividamento e expecta-
tiva de resultados de cada empresa da qual você com-
prou ação ou de cada banco do qual você adquiriu um
CDB. Isso daria muito trabalho, logo, você entrando
em um grupo, este grupo terá um gestor, e esse gestor
se preocupará com isso para você.
Fonte: XP Investimentos
Quando o investidor vai aderir a um fundo, ou
condomínio, ele deve atestar, mediante termo apro-
priado, que recebeu o Regulamento, e que tomou
ciência da política de investimentos e dos riscos do
produto, além disso deve ser disponibilizado para
eletronicamente o Formulário de Informações
324 Complementares.
Caso o investidor que comprou parte desse fun-
do queira vender, ele pode?
Isso vai depender. Existem dois tipos de fundos:
Abertos e Fechados.
Os Fundos Abertos permitem que o investidor
resgate o valor aplicado a qualquer momento, ou
seja, ele pode reaver seu dinheiro, logo, será um fun-
do de alta liquidez. O resgate será feito com base
no valor em que a cota estiver valendo no mercado.
Embora existam fundos que pedem prazo de carência
para resgate, por exemplo: 30 ou 60 dias após a apli-
cação; os fundos são considerados como tendo alta
liquidez.
Já os Fundos Fechados não permitem o resgate
antecipado, ou seja, se você comprar vai ter de ficar
com as cotas até o fim do prazo estabelecido. Entre-
tanto, como nada é eterno, você pode vender as cotas
para outra pessoa, mas como elas já foram comer-
cializadas a primeira vez com você, você terá de ven-
dê-las no mercado secundário, ou seja, na bolsa de
valores ou no mercado de balcão.
ESTRUTURAS PRESENTES NOS FUNDOS DE
INVESTIMENTOS
Mas o que são esse Regulamento e o Formulário de
Informações Complementares?
O Regulamento é o documento de constituição
do fundo. Nele estão estabelecidas todas as informa-
ções e as regras essenciais relacionadas, entre outras
estabelecidas no capítulo IV da instrução CVM 409: (i)
à administração; (ii) à espécie, se aberto ou fechado;
(iii) ao prazo de duração, se determinado ou indeter-
minado; (iv) à gestão; (v) aos prestadores de serviço;
(vi) à política de investimento, de forma a caracte-
rizar a classe do fundo; (vii) à taxa de administra-
ção e, se o caso, às taxas de performance, entrada
e saída; (ix) às condições de aplicação e resgate de
cotas. As alterações no regulamento dependem de
prévia aprovação da assembleia geral de cotistas e
devem ser comunicadas à CVM. É importante saber
que as alterações feitas no regulamento do Fundo de
Investimento implicam modificações nas condições
de funcionamento do Fundo. Portanto, o cotista deve
analisar as modificações propostas de acordo com
seus interesses como investidor.
O formulário de informações complementares
é documento de natureza virtual, que deve ser dispo-
nibilizado pelo administrador e pelo distribuidor do
fundo em seus sites.
Trata-se de um documento de característica mais
dinâmica, que fornece informações complementares
sobre o fundo, contendo, entre outras:
z Local, meio e forma de divulgação de informações
do fundo;
z Local, meio e forma de solicitação de informações
pelo cotista;
z Exposição dos fatores de riscos inerentes à compo-
sição da carteira do fundo;
z Descrição da tributação aplicável ao fundo e a seus
cotistas, contemplando a política a ser adotada
pelo administrador quanto ao tratamento tributá-
rio perseguido;
z Descrição da política de administração de risco;
z Política de distribuição de cotas, inclusive no que
se refere à descrição da forma de remuneração
dos distribuidores.
 Lâmina de Informações Essenciais

A instrução CVM 522, de 08 de maio de 2012, que promoveu alterações na instrução 409, trouxe modificações
na Lâmina de Informações Essenciais, documento já utilizado no mercado para a venda de fundos de investimen-
to para investidores de varejo. A ideia é padronizar o material utilizado, de forma que os investidores possam
melhor comparar os fundos.
Nas mudanças, a lâmina passa a conter as informações mais importantes em formato simples e sempre na
mesma ordem. Além das informações sobre taxas e despesas, a lâmina traz uma tabela com os retornos dos últi-
mos cinco anos, que enfatiza a existência, caso exista, de anos com rentabilidade negativa, além de outras mudan-
ças, conforme disposto na instrução.
A lâmina deve ser atualizada mensalmente até o dia 10 (dez) de cada mês com os dados relativos ao mês ime-
diatamente anterior, e enviá-la imediatamente à CVM. O administrador deve entregar a lâmina ao futuro cotista
antes do seu ingresso no fundo e divulgar, em lugar de destaque na sua página na internet, e sem proteção de
senha, a lâmina atualizada.

Importante!
Todo cotista, ao ingressar no fundo, deve atestar, por meio de termo próprio, que recebeu o regulamento e o
prospecto (a partir de 1º de janeiro de 2013, a lâmina), que tomou ciência dos riscos envolvidos e da política
de investimentos, como também da possibilidade de ocorrência de patrimônio negativo e de sua responsabili-
dade por contribuições adicionais de recursos, quando for o caso. Por isso, atenção ao ler esses documentos,
pois neles o investidor vai encontrar informações muito importantes.

Os Papéis das Pessoas

z O investidor: cliente que tem recursos disponíveis para aplicar em fundos de investimentos, muitas vezes
atraído por ganhos superiores ao de investimentos tradicionais como poupança, CDB e RDB e que foge de risco
elevados como os investimentos diretos em ações;
z O investidor Qualificado: pessoas físicas ou jurídicas que tem notório conhecimento sobre investimentos ou
que tem volumes elevados aplicados em investimentos e que estão dispostas a aplicar de forma diferenciada.

São considerados investidores qualificados:

I – instituições financeiras;
II – companhias seguradoras e sociedades de capitalização;
III – entidades abertas e fechadas de previdência complementar;
IV – pessoas físicas ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a
R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor
qualificado mediante termo próprio.
V – fundos de investimento destinados exclusivamente a investidores qualificados;
VI – administradores de carteira e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus
recursos próprios;
VII – regimes próprios de previdência social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou
por Municípios. IN CVM 450.

Atenção! Existem também os investidores Profissionais, que são pessoas físicas ou jurídicas que possuam
investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente,
atestem por escrito sua condição de investidor profissional mediante termo próprio.

z Os Administradores dos Fundos: São Instituições Financeiras, autorizadas pela CVM, que serão os responsá-
veis legais pelo Fundo, e pode, inclusive, atuar como distribuidor das cotas do Fundo;
z O Gestor: este é o cara que põe a mão na massa, ou seja, é o profissional que acompanha o mercado financei-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

ro, mede o risco do fundo diariamente, analisa e avalia o cenário econômico, toma decisão sobre quais ativos
comprar ou vender, obedecendo as diretrizes legais e a política de investimentos do fundo;
z Os distribuidores são aqueles que fazem a distribuição das cotas, como falamos anteriormente, pode ser o
próprio administrador, ou outra instituição que integre o sistema de distribuição de valores mobiliários;
z O custodiante é a instituição que irá guardar, ou seja, custodiar o título, para que o mesmo esteja disponível
quando for utilizado. Pode ser o próprio administrador, ou caso não seja credenciado pela CVM para essa atri-
buição, uma instituição contratada.

325
 Estruturas e Responsabilidades dos Fundos de Investimento no Brasil

Investigadores e proprietários Representação legal; Contrata-

das cotas do Fundo de Investi-
Cotistas
ção de prestadores de serviços;
mento, que representam frações Documentação (regulamentados
ideais de seu patrimônio líquido; e prospectos); Controle de enqua-
Fundos de Investimentos
Confiam seus recursos aos presta- dramento e compliance; Gestão
dores de serviço. de risco; Assembleias de cotistas;
Relatórios e extratos a cotistas,
Administrador incluindo informes de rendimen-
tos; Retenção de impostos; Relató-
rios a órgãos reguladores; Abertura
Gestor de contas em contrapartes, KYC e
PLD de prestadores de serviços e
cotistas.
z Escolha dos investimentos;
z Compra e venda de ativos;
z Definição da estratégia de investimentos;
z Ajuste do portfólio, em caso de desenquadramento.

Custodiante

z Recepção de instruções de investimentos;

z Guarda e liquidação física e financeira dos ativos que compõem a carteira do Fundo;
z Reconciliação;
z Controle de eventos corporativos;
z Abertura de contas em clearings e agentes depositários.

Controlador

z Cálculo do valor da cota do fundo;

z Precificação e marcação a mercado dos ativos do fundo;
z Contabilidade;
z Geração de relatórios de posição para gestores.

Distribuidor

z Marketing e vendas das cotas do Fundo;

z Suitability de cotistas;
z KYC e PLD de cotistas;
z Serviço de atendimento a cotistas.

Escriturador

z Receber ordens de aplicação e resgate de cotistas ou distribuidores;

z Controlar e manter a posição de cotas detidas por cada um dos cotistas;
z Envio de relatórios e extratos mensais a cotistas;
z Cálculo e retenção de Impostos.

Auditor Independente

z Realizar auditoria anual do Fundo.

A POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

É a essência do Fundo, ou seja, é através dela que o investidor ira saber como o administrador irá conduzir o
Fundo, procura-se retorno de curto ou longo prazo, no que irá aplicar e qual o tipo de risco que ele está disposto
a correr na compra dos papeis.
Essa política pode ser ativa ou passiva:

z Ativa: quando o Fundo estabelece um índice de referência, exemplo CDI, e tenta ultrapassar esse índice;
z Passiva: quando o Fundo estabelece um índice de referência, exemplo CDI, e tenta acompanhar esse fundo,
mas apenas acompanhar.
z Benchmark: É o indicador de mercado usado para medir a performance do Fundos. É a referência para
saber se o fundo está rendendo bem ou não. Para os fundos de renda fixa p mais usado é o CDI e para os de
renda variável são o IBOVESPA e o IBX – Índice Brasil;
326
z Taxa de Administração: é a taxa cobrada pela empresa administradora pelo serviço de gerenciamento do
fundo. É um percentual fixo, calculado sobre patrimônio líquido e são cobrados diariamente. Esses recur-
sos servem para remunerar o administrador, ou seja, é o salário do administrador;
z Taxa de Performance: é a taxa cobrada por alguns fundos quando estes ultrapassam seu benchmark, ou seja,
rende mais do que o esperado. Ocorre quando o administrador faz o dever de casa muito bem, e por isso
ganha uma recompensa;
z Taxa de entrada ou de saída: É uma taxa que poderá ser cobrada do investidor quando da aquisição de cotas
do fundo (taxa de entrada ou de carregamento) ou quando o investidor solicita o resgate de suas cotas. Nesse
caso a taxa de entrada ou de saída não está computada no patrimônio do fundo, portanto o valor da cota do
fundo divulgado pelo administrador não contém essa taxa. Como todas as demais taxas, essa também deverá
estar definida no regulamento e no prospecto do fundo;

Vejamos um conceito importante.

z Chinese Wall: Embora cada fundo de investimentos tenha seu CNPJ próprio, os recursos do administrador
poderiam, eventualmente, se misturar com os recursos dos investidores, para isso, esse termo foi criado para
separar estes recursos, ou seja, o dinheiro do administrador não pode ficar junto ao dinheiro do investidor,
para evitar que o dinheiro dos investidores fosse utilizado pelo administrador em proveito próprio.

Agora que você sabe sobre quase todos os termos de Fundos de Investimentos vamos ver o que pode haver
dentro deles.

Os Tipos de Fundos Quanto a sua Rentabilidade

Dentro dos fundos nos temos papeis que valem dinheiro, e esses papeis pode ser de Renda Fixa ou de Renda
Variável.

z Renda Fixa: Rendimento pactuado no momento da emissão do título. Podem ser pré ou pós-fixados. Os pré-fi-
xados são aqueles que temos uma remuneração determinada no momento da contratação, já os pós-fixados são
aqueles em que atrelamos a um índice pactuado previamente (TR, IPCA, IGP-M etc.);
z Renda Variável: quando a taxa de rentabilidade não pode ser avaliada na emissão, podendo ao final gerar
ganhos ou prejuízos, ou seja, o mercado dirá quando aquele papel irá valer no futuro. O maior exemplo que
temos são as ações.

Os Tipos de Fundos Quanto ao seu Prazo

Curto Prazo

Os fundos de investimento de curto prazo têm por objetivo reproduzir as variações das taxas de juros e das
taxas pós-fixadas, investindo seus recursos em títulos públicos federais ou em títulos privados de baixo risco de
crédito com prazo médio de cada ativo de até 365 dias.

Longo Prazo

Os fundos de investimento classificados como de longo prazo são aqueles que têm uma carteira de títulos com
prazo médio acima de 365 dias.

A NOVA CLASSIFICAÇÃO DOS FUNDOS – IN CVM 555

z Renda Fixa: Os fundos dessa categoria possuem a sua carteira de investimentos (80%) composta por títulos de
renda fixa pré ou pós-fixados. Principalmente títulos públicos e títulos privados de bancos de baixo risco de
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

crédito. Este fundo não pode ter taxa de performance, exceto se for um fundo exclusivo para investidor qua-
lificado. Na modalidade renda fixa existe um segundo nível chamada fundos simples que nada mais são do
que os antigos fundos referenciados que têm por objetivo de rentabilidade, proporcionar uma rentabilidade
atrelada a um indexador financeiro, e a sua carteira de investimento deverá ser composta por, no mínimo,
95% da carteira em títulos públicos e títulos de bancos com risco igual ou superior ao do governo. Os
fundos simples também têm a comunicação com os investidores feita de forma eletrônica apenas, e eles não
podem cobrar taxas de performance, o que reduz custos e aumenta seu potencial de retorno;
z Cambial: Os fundos dessa categoria têm a sua carteira de investimentos composta por (80%) títulos de renda
fixa que tenham como objetivo de rentabilidade proporcionar a variação de preços de uma determinada
moeda estrangeira;
z Multimercados: Os fundos dessa categoria obtêm sua rentabilidade, fundamentalmente, a partir de várias
operações arriscadas. Os derivativos financeiros são contratos que visam a simular um conjunto de opera-
ções de modo a permitir que o gestor do fundo possa alavancar o patrimônio do fundo em uma determinada
estratégia de investimento. A alavancagem é a possibilidade que o gestor tem de poder aplicar o patrimônio
do fundo em papeis mais arriscados como ações de empresas alavancadas, derivativos, e títulos de variação
de preços elevadas;
327
 z Ações: Os fundos dessa categoria têm a sua carteira de investimentos composta por 67% (no mínimo) em
ações de empresas negociadas em Bolsa de Valores.

Tributação (IR) – 15%, incidente no resgate, ou seja, não tem come cotas e IOF é zero.

Atenção! Os fundos de renda fixa, ações e multimercados também ganharam uma nova categoria, que entra
no segundo nível de divisão: investimento no exterior, na qual são incluídos os fundos com carteiras que têm
mais de 40% dos ativos alocados em papéis internacionais.

FRAME DA CLASSIFICAÇÃO DE FUNDOS

Regulação Regulação

Nível 1 Nível 2 Nível 3

Simples Simples

Indexados Índice

Ativos
Soberano
z Duração Baixa
Renda Fixa Grau de Investimento
z Duração Média
Crédito Livre
z Duração Alta
z Duração Livre

Investimento no Exterior
Investimento no Exterior
Dívida Externa

Balanceados
Flexível
Macro
Alocação Trading
Long and Short - Direcional
Multimercados Por Estratégia Long and Short - Neutro
Juros e Moedas
Investimento no Exterior Livre
Capital Protegido
Estratégia Específica
Investimento no Exterior

Indexados índices

Valor/Crescimento
Setoriais
Dividendos
Ações Ativos Small cap
Sustentabilidade/Governança
índice Ativo
Livre

Investimento no Exterior Investimento no Exterior

Fundos Fechados de Ações

Específicos Fundos de Ações FMP-FGTS
Fundos de Mono Ação

Cambial Cambial Cambial

Fonte: comoinvestir.com.br

Outros Tipos de Fundos

z Direitos Creditórios: A carteira de investimento desses fundos é composta em sua totalidade por títulos que
representam operações realizadas nos segmentos financeiro, comercial, industrial, imobiliário, de arrenda-
mento mercantil e de prestação de serviços. Esses títulos são conhecidos como recebíveis. Esses fundos pos-
suem uma regulamentação própria (Instruções CVM 356/2001 e 399/2003 e suas modificações);
z Fundos de Previdência: São fundos de investimento destinados a acolher os recursos captados pelo plano
gerador de benefícios livres (PGBL e VGBL);

328
z Imobiliário: São fundos de investimento fechados, cujos recursos são destinados para empreendimentos
imobiliários e possuem uma regulamentação própria (Instruções CVM 205/1994 e 206/1994 e suas modifica-
ções). (Isentos de Imposto de Renda.);

z Riscos em Fundos de Investimentos.

É a probabilidade de não se obter o que se esperava. Em se tratando de fundos de investimento temos duas
dimensões para o risco:

z Risco de Crédito: É a probabilidade de que o emissor do título que compõe a carteira do fundo não pague o
valor do título no seu vencimento;
z Risco de Estratégia ou Mercado: É a probabilidade de que a estratégia de investimento do gestor do fundo
não produza os resultados esperados, o risco de estratégia poderá resultar em patrimônio negativo e se
isso ocorrer o cotista será obrigado a aplicar mais recursos de tal forma a zerar o patrimônio negativo;
z Risco de Liquidez: Ocorre quando os fundos encontram dificuldade para liquidar as vendas de cotas dos
cotistas por desinteresse do mercado ou por deficiência de caixa do fundo.

Portanto é primordial que o investidor em fundos de investimento tenha a exata noção dos riscos que está cor-
rendo ao investir em um fundo de investimento.

A Marcação a Mercado

Como o próprio nome diz, marcação a mercado significa atualizar para o valor do dia o preço. Ou seja, mes-
mo que um papel (ou qualquer outro ativo de renda fixa) tenha uma taxa determinada (prefixada ou pós-fixada),
é necessário que, diariamente, seu valor seja atualizado.
O risco de crédito, essencialmente, está vinculado aos preços definidos pelo mercado, e se faz necessário, a
cada momento, definir o valor do título em função das novas taxas vigentes em relação ao rendimento definido
na sua origem.
A marcação a mercado é mais apropriada para os negócios em fundos de investimento e carteiras admi-
nistradas, que negociam frequentemente títulos de acordo com a sua necessidade de caixa ou de seleção de novas
modalidades de aplicação financeira para suas carteiras.
Para definir o valor de negociação em uma data qualquer, o mercado define a taxa do momento composta da
taxa básica (sem risco) e do spread adicional definido pelas variáveis de risco que envolvem o título negociado.
Por este fato dizemos que mesmo os fundos de renda fixa podem ter volatilidade.

A Tributação dos Fundos

A tributação nos fundos ocorre de duas formas, a primeira é o Come Cotas, evento que diminui o número de
cotas do investidor no fundo, por isso o nome; e o segundo é o imposto de renda cobrado no momento do resgate
da aplicação.
O Come Cotas ocorre em 2 meses do ano, maio e novembro, o que dá uma distancia de 6 meses entre um e
outro, então podemos afirmar que o come cotas ocorre semestralmente.
Para os fundos de curto prazo o come cotas é de 20% e para os de longo prazo será de 15%, exceto os fundos de
ações que não sofrem com o come cotas.
O imposto de renda no resgate será cobrado, obviamente, quando o cliente resgata seus valores, sendo descon-
tado o que já foi cobrado no come cotas.

No momento do resgate os fundos de Curto Prazo seguem a tebela:

PRAZO DAS APLICAÇÕES ATÉ 180 DIAS ACIMA DE 180 DIAS

Alíquota 22,5% 20%

No momento do resgate os fundos de Longo Prazo seguem a tebela:

CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

PRAZO DAS APLICAÇÕES ATÉ 180 DIAS DE 181 A 360 DIAS DE 361 A 720 DIAS ACIMA DE 720 DIAS

Alíquota 22,5% 20% 17,5% 15%

IOF

O IOF nas operações de fundos de investimentos começa com alíquota de 96%, chegando a zero no 30º dia após
a aplicação. Os fundos de ações não sofrem cobrança de IOF.

DEPÓSITOS À VISTA, DEPÓSITOS A PRAZO (CDB E RDB) E LETRAS DE CÂMBIO

z Depósitos à vista ou depósitos em conta corrente ou depósitos a Custo Zero:

São a captação de recursos junto ao público em geral, pessoas físicas e jurídicas. Os depósitos à vista têm
como características não são remunerados e permanecem no banco por prazo indeterminado, sendo livres as
suas movimentações.
329
 Para o banco, geram fundos (funding) para lastrear
operações de créditos de curto prazo, porém, uma
parte deve ser recolhida ao BACEN, como depósito
compulsório, servindo portando como instrumento
de política monetária. Outra parte destina-se ao cré-
dito contingenciado, conforme parâmetros definidos
pelo CMN, e o restante são os recursos livres para
aplicações, pelo banco.
A movimentação das contas correntes, cujos recur-
sos são de livre movimentação pelos seus titulares,
são movimentadas por meio de depósitos, cheques,
ordens de pagamento, documentos de créditos (DOC),
transferências eletrônicas disponíveis (TED) e outros.
A abertura e movimentação de contas correntes
são normatizadas pelo CMN, por meio das Resoluções
n. 2025 e 2.747 e dispositivos complementares.
De regra todo depósito é feito no Caixa do Banco,
que recebe o dinheiro e autentica a ficha de depósito,
que vale como prova de que foi feito o depósito e que
o cliente entregou tal dinheiro ao Banco.
As fichas de depósitos devem ser preenchidas pelo
cliente ou por funcionário do Banco, constando, espe-
cificamente, os valores em cheque e em dinheiro, sen-
do que uma das vias da ficha será entregue ao cliente
e a outra será o documento contábil do caixa.
O depósito tanto pode ser feito em dinheiro cor-
rente, como em cheques, que serão resgatados pelo
Banco depositário junto ao serviço de compensação
de cheques, ou pelo serviço de cobrança.
Os depósitos em dinheiro produzem o imediato
crédito na conta corrente em que foi depositado, mas
os depósitos em cheque só terão o crédito liberado
após seu resgate.
Fonte: PORTAL EDUCAÇÃO
É importante mencionar que o depósito à vista é
uma das principais formas que as Instituições Finan-
ceiras têm de criar moeda escritural, ou seja, moedas
que são dados em um computador, que não existem
materialmente. Logo, só os captadores de depósito à
vista criam moeda escritural.
z Depósito a prazo ou depósito a prazo fixo:
São depósitos em que o cliente dá ao banco um pra-
zo para sacar o dinheiro, ou seja, o cliente não pode-
rá sacar sem prévio aviso ao banco. Com isso, o banco
fica mais seguro para emprestar esse dinheiro captado,
portanto, paga uma remuneração, em forma de taxa de
juros, pelo prazo que o dinheiro permanecer aplicado.
Com esses valores o banco empresta-os para os
deficitários e nesta ponta realiza uma operação ativa,
pois está em posição superior, uma vez que o cliente
agora deverá devolver o dinheiro ao banco.
Importante
Se sua prova pedir para você definir se tal opera-
ção é ativa ou passiva, atente para um referencial
que a questão estiver indicando, caso contrário,
poderá se confundir. Nosso referencial acima foi
o BANCO.
Os Depósitos a Prazo Mais Comuns São o CDB e o
RDB
O CDB e o RDB nada mais são do que, como vimos
acima, o cliente superavitário emprestando dinhei-
330 ro ao banco, para que este empreste dinheiro aos
deficitários. O CDB – Certificado de Depósito Bancário
é materializado quando o cliente faz um depósito, em
um banco comercial e o banco entrega um certificado
de que o cliente depositou aquele dinheiro, e pagará
uma remuneração em forma de taxa de juros, geral-
mente atrelada a outro certificado de depósito, cha-
mado CDI – Certificado de Depósito Interfinanceiro.
A vantagem deste papel é que pode ser “passa-
do para frente”, ou seja, pode ser endossado (para
quem nunca viu este termo, nada mais é do que poder
passar para frente). O CDB possui duas modalidades:
z Pré-fixado, quando determinamos a remuneração
do cliente no momento da contratação;
z Pós-fixado quando a remuneração do cliente está
atrelada a um índice futuro.
Na modalidade pós-fixada, há uma sub modalida-
de chamada flutuante, esta modalidade permite que
a remuneração varie todo dia, ou seja, o cliente será
remunerado por período que deixar o dinheiro apli-
cado. Neste caso dizemos que o CDB possui liquidez
diária, pois após o primeiro dia de aplicação já é pos-
sível resgatar os valores obtendo juros proporcionais
ao período aplicado. O RDB – Recibo de Depósito Ban-
cário é materializado quando o cliente faz uma entre-
ga de dinheiro a uma Instituição Financeira, mas esta
não pode emitir um certificado, pois não capta em
contas correntes. A instituição, então, emite apenas
um recibo, um simples recibo, que diz: “este cliente
deixou comigo um valor e eu remunerarei por uma
taxa de juros”, geralmente, também, o CDI.
O problema deste papel é que, por não ser um cer-
tificado, e sim apenas um recibo, não pode ser pas-
sado para frente, ou seja, não pode ser endossado.
As instituições são as Sociedades de Crédito e as Coo-
perativas de Crédito, pois só podem captar depósito
a prazo sem emissão de certificado, ou seja, apenas
RDB. O RDB possui duas modalidades: Pré-fixado e
Pós-fixado, entretanto o RDB não possui liquidez
diária, visto que não pode ser resgatado, sob hipótese
alguma, enquanto não acabar o prazo acordado com
a instituição financeira.
COBRANÇA E PAGAMENTO DE TÍTULOS E CARNÊS
A cobrança e o recebimento de boletos, títulos e car-
nês constituem um dos principais produtos ofertados
pelos bancos aos seus clientes e ao público em geral.
O produto cobrança é um conjunto de serviços
financeiros oferecidos pelos bancos que têm por fina-
lidade o recebimento de valores (referentes à venda,
à disponibilização de produtos e serviços ou ao recebi-
mento de doações) por meio de boletos de pagamento.
Para os pagadores (sacados), a grande vantagem é
que os boletos bancários podem ser pagos em todos os
canais de atendimento da rede bancária, o que facilita
a sua quitação. Já para os beneficiários (cedentes),
a vantagem reside na maior facilidade de pagamento
oferecida aos seus clientes devedores, o que aumenta
o percentual de adimplemento (pagamento em dia) de
seus créditos a receber.
Os boletos podem ser emitidos pelos clientes usuá-
rios do serviço de cobrança por meio de sistemas pró-
prios ou por sistema de cobrança disponibilizado pelo
banco contratado. Esses sistemas disponibilizados
pelos bancos oferecem funcionalidades que possibili-
tam ao cliente utilizá-lo como ferramenta de gerencia-
mento de sua carteira de cobrança.
 Atualmente, boletos bancários são registrados
na Nova Plataforma de Cobrança, um software do
mercado financeiro que centraliza toda a base de
registros de boletos. A Nova Plataforma de Cobrança
começou a operar em julho de 2017, quando passaram
a ser processados os boletos de valor igual ou acima
de R$50 mil, e chegou a sua fase final de implemen-
tação em novembro de 2018 com a migração de todos
os boletos.
Com a Nova Plataforma, foi encerrado o uso de
boletos sem registro. Antes disso, o cliente podia
emitir boletos sem registrá-los no sistema do banco
emissor.
O sistema agora permite a troca on-line de infor-
mações sobre os boletos no sistema financeiro, admi-
tindo que um boleto de qualquer banco seja validado
na base centralizadora previamente a sua liquida-
ção. Isso evita o risco de pagamentos indevidos ou
inconsistências.
O software possibilita, também, a inclusão, altera-
ção, exclusão e consulta de boletos pelas instituições
financeiras ou instituições de pagamento participan-
tes, o que também reduz o risco de fraudes e ilicitu-
des através do uso de boletos bancários.
Outra vantagem da Nova Plataforma de Cobrança
é evitar os pagamentos em duplicidade, pois o siste-
ma não permite a aceitação de pagamentos em dupli-
cidade. Ademais, o pagador de um boleto vencido não
precisa mais ir até o banco emissor do boleto para qui-
tar seu débito. O sistema viabiliza que um boleto,
mesmo que vencido, seja pago em qualquer insti-
tuição financeira ou canal de atendimento dispo-
nível, tais como agências, correspondentes bancários,
internet banking, mobile banking e ATMs (Automated
Teller Machine), os famosos caixas eletrônicos.
Ainda sobre boletos, o Banco Central determina
que todo boleto de pagamento apresente os seguintes
dados: CPF ou CNPJ do beneficiário e do pagador,
valor e data de vencimento. A inserção do CPF é fun-
damental, também, para proporcionar mais seguran-
ça e facilidade nos processos de DDA (Débito Direto
Autorizado) e na prevenção de fraudes.
Importante!
Desde 28 de maio de 2018, é vedado às ins-
tituições financeiras o recebimento de bole-
to de pagamento de valor igual ou superior a
R$10.000,00 (dez mil reais) com a utilização
de recursos em espécie. Por outro lado, os
bancos somente podem recusar o recebimen-
to de boletos de pagamento de valor inferior a
R$10.000,00 (dez mil reais) com a utilização de
recursos em espécie, se houver indício de tenta-
tiva de burlar a vedação. Isso pode ocorrer, por
exemplo, através do fracionamento do pagamen-
to. Não havendo indícios dessa tentativa, as insti-
tuições são obrigadas a receber pagamentos de
boletos de valor inferior a R$10.000,00 (dez mil
reais) com a utilização de recursos em espécie.
Logicamente, ao apresentar um título a vencer
para desconto, o cliente não recebe o valor integral do
título apresentado — o valor do título é descontado
por uma taxa de desconto (a taxa de juros da opera-
ção), além de impostos e tarifas administrativas. No
vencimento, caso o título não seja pago pelo sacado
(devedor), o cliente que descontou o título (cedente)
assume a obrigação pelo pagamento. Trata-se do
chamado direito de regresso que o banco possui em
relação ao cliente cedente dos títulos.
Em suma, a Nova Plataforma de Cobrança é um
sistema que foi criado para atualizar o processo de
liquidação dos boletos bancários, com a implantação
de mecanismos que trazem mais controle e segurança
a esse meio de pagamento. Trata-se de uma iniciativa
tomada pelo próprio setor bancário após as institui-
ções financeiras entenderem que o sistema de liqui-
dação para os boletos de pagamento precisava ser
modernizado.
LETRA DE CÂMBIO
A Letra de Câmbio consiste em um título de crédito
escrito que emana uma ordem de pagamento deter-
minada por dada pessoa (sacador) em face de outra
(sacado). Ordem esta que determina que se pague ao
beneficiário estampado no título ou àquele que esteja
recebendo a ordem dele.
O título em questão necessita de três elementos
pessoais para sua constituição:
z Sacador: consiste na pessoa que determina a
ordem de pagamento;
z Sacado: é a pessoa que recebe a ordem;
z Beneficiário (Tomador): é a pessoa que se benefi-
cia da ordem de pagamento.
Por exemplo, Natália é devedora da quantia de R$
2.000,00 (dois mil reais) à Ana. Contudo, Natália não
tem o dinheiro para pagá-la, mas possui um crédito
com Maciel no valor de exato de R$ 2.000,00 (dois mil
reais). Assim, visando quitar sua dívida e extinguir a
obrigação em face de Ana, ela saca uma letra de câm-
bio em favor de Ana, que deverá apresentar o título
em face de Maciel, o qual deverá pagá-lo à Ana.
Importa esclarecer que, para que a letra de câmbio
produza efeitos, deve ela possuir:
z Denominação letra de câmbio, isto é, possuir o
nome “letra de câmbio”.
z Ordem de pagamento sem nenhuma cláusula de
condicionante;
z Nome do Sacado;
z Nome do beneficiário (tomador) ou à ordem de
quem o título deve ser pago;
z Data do saque;
z Subscrição (assinatura)
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Apesar de a letra de câmbio não admitir nenhu-
ma cláusula condicionante, a própria legislação —
Lei Uniforme de Genebra, inserida no ordenamento
jurídico brasileiro por meio do Decreto nº 57.663, de
1966 — que regula a matéria estabelece que é possível
inserir:
z A data de pagamento;
z Local do saque;
z Lugar do pagamento.
As letras de câmbio podem ser classificadas em:
z Letra de Câmbio do Banco Central: É um título de
crédito público de responsabilidade do Banco Cen-
tral que se destina a servir como um instrumento 331
 de política monetária, isto é, um instrumento que
serve para, além de outras coisas, controlar a ques-
tão inflacionária do Brasil;
z Letra de Câmbio Financeira: É uma espécie de
título público de crédito que pode ser emitido
por instituições financeiras, que, sob o controle e
supervisão do Banco Central, podem sacar, emitir
ou aceitar tais títulos;
z Letra do Tesouro Nacional: Consiste em um título
público de crédito, que, como o próprio nome suge-
re, é emitido pelo Tesouro Nacional no mercado
aberto, com o findo de cobrir déficits orçamentá-
rios e/ou para realização de operações financeiras
de crédito por antecipação de receita;
z Letra Hipotecária: É um título de crédito que pos-
sui como principal característica a emissão limi-
tada às instituições financeiras que atuam com
financiamentos de imóveis com recursos oriundos
do Sistema Financeiro de habitação.
TRANSFERÊNCIAS AUTOMÁTICAS DE FUNDOS
A transferência automática de fundos consis-
te em um procedimento por meio do qual o banco
movimenta as contas do cliente. O processo pode ser
realizado de forma automática, mediante prévia auto-
rização, envolvendo uma ou mais contas em uma ou
mais agências do banco. Além disso, pode ser feito de
modo programado, buscando atender à ordem direta
do correntista.
A passagem de recursos financeiros de uma conta
para outra ocorre com o objetivo de suprir a carên-
cia de provisão. O cliente deve informar, previamen-
te, qual o saldo que deseja manter e em que contas, a
fim de que o banco possa movimentar seus recursos
financeiros, conforme solicitado.
Sem dúvidas, a evolução tecnológica foi o que per-
mitiu a realização desse procedimento. A transferên-
cia automática de fundos é feita, geralmente, no final
do dia por meio do software utilizado pelo banco. O
sistema verifica as várias contas que o cliente possui
em diversas agências do banco e realiza a passagem
de fundos, de acordo com o estabelecido pelo cliente.
Cabe destacar, por fim, que o processo de trans-
ferência automática de fundos é possível, somente,
entre contas diferentes da mesma agência ou de agên-
cias diferentes do mesmo banco. Não se pode, por-
tanto, movimentar saldos entre contas de instituições
bancárias distintas.
ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS
A arrecadação de Tributos e Tarifas é um serviço
prestado pelos bancos às instituições públicas e con-
cessionárias dos serviços públicos. São acordos e con-
vênios que delimitam as condições de tais tributos/
tarifas.
Importante!
Cada tributo/tarifa possui seus próprios prazos
de retenção, fluxos de documentos e formas.
332
Trata-se de um serviço que oferece inúmeras van-
tagens às partes envolvidas, veja:
z Vantagens para o banco
„ aumenta as aplicações e receitas por conta dos
valores arrecadados;
„ desperta o interesse de clientes novos;
„ clientes mais fixos para o Banco (domicílio
bancário).
z Vantagens para o cliente/instituição pública
„ garantia de rigidez no cumprimento das cláu-
sulas contratuais;
„ sem custos administrativos;
„ maior segurança no manuseio dos valores.
z Vantagens para o cliente/contribuinte
„ praticidade e segurança no recolhimento/paga-
mento do tributo;
„ rapidez para efetuar o pagamento em diferen-
tes órgãos;
„ financiamento/ remuneração dos recolhimentos.
Em suma, os bancos utilizam desse serviço como
uma das formas de repassar o capital para o comércio,
para a indústria e para as empresas, seja por meio de
financiamentos, seja por meio de empréstimos capa-
zes de custear as atividades produzidas.
HOME/OFFICE BANKING, REMOTE BANKING
A ligação entre o computador do cliente e o com-
putador do banco, é o que basicamente se define como
Home Banking.
Para que houvesse uma redução de custos de inter-
mediação financeira, os bancos concluíram que havia
necessidade de reduzir o trânsito e a fila de clientes
nas agências.
Esse é o motivo para o aprimoramento dos Bancos
24 horas, onde se dá o atendimento remoto – fora das
agências – da clientela.
Esse tipo de atendimento se utiliza da rede ban-
co 24 horas (saques, depósitos, pagamento de con-
tas, solicitação de entrega de talões de cheques etc.),
empresas tipo balcão eletrônico, cartões magnéticos
em redes de postos de gasolina, redes de lojas.
Pode-se, então, obter uma integração dos requisi-
tos de conveniência, segurança, eficácia e relaciona-
mento, exigidos pelo conceito de remote bank.
A segurança na transmissão de dados é garan-
tia pelo perfil que o banco, concede por meio de
uma palavra-chave-password que limita o acesso às
informações.
Fonte: https://www.portaleducacao.com.br/conteudo/artigos/
contabilidade/remote-banking-(banco-virtual)/24984
BANCO DIGITAL
Muito além de oferecer serviços por internet ban-
king ou aplicativos que auxiliem clientes a realizar
suas transações financeiras, o banco digital se carac-
teriza por apresentar uma proposta de valor onde a
maioria dos seus produtos e serviços sejam oferecidos
de forma digital.
 É um modelo operacional com infraestrutura
capaz de responder às interações de seus clientes em
tempo real e criar uma cultura que se adeque às ino-
vações tecnológicas de forma ágil.
De acordo com a pesquisa FEBRABAN de tec-
nologia bancária 2014, o Banco digital possui um
processo não presencial no momento da abertu-
ra de contas, com captura digital de documentos
e informações e coleta eletrônica de assinatura.
Com relação à consulta e resolução de problemas,
o banco digital possui acesso a canais eletrônicos
para todas as consultas e contratação de produtos.
A resolução de problemas é feita por múltiplos canais
sem a necessidade da ida à agência.
Relação entre Bancos Digitais e FinTechs ou Startups
Fintechs são as startups que criam inovações no
setor financeiro, baseados em tecnologia. Elas têm
sido uma aposta dos bancos tradicionais para acele-
rar a inovação tecnológica e se inserir na era digital.
Os bancos beneficiam-se da interação com essas
empresas disruptivas pela facilidade e agilidade na
criação e aprimoramento de produtos e serviços.
Enquanto as FinTechs veem nessa parceria, uma
maneira de validar o negócio, receber investimentos
e ganhar experiência.
Além disso, os bancos possuem uma base ampla,
consolidada e crescente de clientes e oferecem estabi-
lidade, confiança e experiência em atender à regula-
mentação do Sistema Financeiro Nacional.
No Brasil, diversas instituições financeiras têm
promovido programas que dialogam com as FinTechs.
O Bradesco, por exemplo, criou em 2014 o programa
InovaBra, que promove a interação do banco com
startups com potencial de desenvolvimento de negó-
cios e produtos relacionados a serviços financeiros.
Dentro desse ecossistema, foi criado, em 2017, o Ino-
vaBra habitat, do qual a Simply é uma das empresas
participantes. Um espaço onde empresas, startups,
investidores, mentores e empreendedores geram
novos negócios e buscam soluções inovadoras com
base no networking e na colaboração.
Outro exemplo dessa interação é o Cubo, um espa-
ço de coworking lançado pelo Itaú em parceria com
a Redpoint, localizado na zona sul de São Paulo. Ele
comporta e apoia até cinquenta startups, sendo seis
delas, FinTechs.
O banco digital representa uma evolução na for-
ma de se relacionar com o cliente tendo como base
a inovação tecnológica. Ou seja, busca uma relação
mais personalizada e próxima do consumidor a fim
de atender uma nova geração de clientes mais exigen-
tes e conectados.
Fonte: http://blog.simply.com.br/banco-digital-desafio-setor-
financeiro/
Startup
Startup significa o ato de começar algo, normal-
mente relacionado com companhias e empresas que
estão no início de suas atividades e que buscam explo-
rar atividades inovadoras no mercado.
Empresas startup são jovens e buscam a inovação
em qualquer área ou ramo de atividade, procurando
desenvolver um modelo de negócio escalável e que
seja repetível.
Um modelo de negócio é a forma como a empre-
sa gera valor para os clientes. Um modelo escalá-
vel e repetível significa que, com o mesmo modelo
econômico, a empresa vai atingir um grande número
de clientes e gerar lucros em pouco tempo, sem haver
um aumento significativo dos custos.
Mobile Banking
Banco móvel (às vezes utilizado o termo em inglês
mobile banking) são ferramentas que disponibilizam
alguns serviços tipicamente bancários através de dis-
positivos móveis, como um celular.
“Mobile Banking (operação bancária móvel) refere-
-se à disposição e vantagem dos serviços da operação
bancária e financeiros com a ajuda dos dispositivos
móveis da telecomunicação. A variedade de serviços
oferecidos pode incluir facilidades para realizar ope-
rações bancárias e transações do mercado acionário,
para administrar clientes e para ter acesso a informa-
ções personalizadas.”
Serviços de informação, por outro lado, pode ser
oferecido como um módulo independente.
Open Banking
Se fôssemos traduzir ipsis litteris, Open Banking
significaria Banco Aberto. Mas esse é um termo que
remete aos métodos de Inovação Aberta pensados
exclusivamente para o setor bancário.
Dentro do que chamamos de Open Banking está a
prática da colaboração entre instituições bancárias
tradicionais com startups, fintechs e empresas de tec-
nologia. Essas parcerias resultam em soluções e apli-
cações inovadoras.
E isso só acontece por que as Interfaces de Progra-
mação de Aplicativos (APIs) permitem que terceiros
acessem informações financeiras com eficiência, o
que promove o desenvolvimento de novos aplicativos
e serviços. Elas também facilitam a coleta e a análises
sofisticadas de volumes exponenciais de dados.
APIs abertas são ótimas oportunidades para criar
novos modelos de negócios bancários, iniciando o tão
necessário processo de Transformação Digital, res-
ponsável por tirar as instituições financeiras da área
de conforto e guiá-las rumo a estratégias fundamenta-
das em user-centric.
O Open Banking propõe elaboração de produtos e
serviços online, 100% digitais que geram vantagens
para o usuário final. Sim, a ideia não é resolver o pro-
blema do banco e de seus desenvolvedores, mas o do
seu consumidor.
Idealmente, uma estratégia de Open Banking deve
resultar em uma melhor experiência para os consu-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
midores. A diferença entre o conceito e outras estra-
tégias rotineiras no mercado é o novo cenário criado
por ele, em que correntistas acessam serviços e fun-
cionalidades do banco a partir de sites e aplicativos
terceiros.
A instituição financeira deixa de existir apenas
em seus próprios domínios e passa a ter contato com
seu cliente em outros espaços digitais, ampliando sua
atuação, público, portfólio de serviços e tempo de
contato.
A plataforma de API aberta do banco deve ser
capaz de conectar o correntista, mais especificamente
os dados dele, à outras plataformas de sua escolha. O
poder de escolha é do usuário, o de conexão de dados
é da instituição financeira.
Fonte: https://www.mjvinnovation.com/pt-br/blog/open-banking/ 333
 O Comportamento do Consumidor na Relação com o
Banco
O perfil do cliente de serviços bancários tem muda-
do nos últimos anos. Bancos tradicionais já não conse-
guem suprir as necessidades de clientes que nasceram
mergulhados na era digital, como a geração Y.
Por isso, a fim de oferecer um relacionamento
mais personalizado, é essencial compreender quais
são os interesses e necessidades dessa nova geração
de consumidores, assim como o que eles esperam dos
serviços financeiros.
A geração digital deseja ser localizada por seus
interesses específicos e características peculiares e
não ser somente um número em amplos dados demo-
gráficos. Ela é composta por clientes participativos e
que desejam ser questionados sobre os produtos e ser-
viços que o banco oferece.
São consumidores que esperam que o banco tenha
uma visão ampla de seu relacionamento, atuando de
forma antecipatória, observando possíveis problemas
e criando soluções. Eles querem ser surpreendidos com
serviços especiais em momentos inesperados e espe-
ram que a instituição financeira esteja ao seu lado no
longo prazo, nos diversos momentos da sua vida.
Estes clientes também esperam que o banco tenha
caráter informativo e orientador. Além de terem inte-
resse em assuntos financeiros, querem que a institui-
ção os eduque através de dicas e canais on-line, assim
como os informe sobre o atual cenário econômico,
alertando-os sobre mudanças financeiras.
Desejam sentir que estão seguros e protegidos, que
podem escolher os melhores canais para interagir
com o banco.
Fonte: http://blog.simply.com.br/banco-digital-desafio-setor-
financeiro/
SEGMENTAÇÃO E INTERAÇÕES DIGITAIS
O marketing digital é essencial para a comunicação
das atividades de uma marca, afinal neste ambiente é
possível se posicionar e garantir uma audiência quali-
ficada. Neste sentido, a estratégia é ainda mais asser-
tiva quando as ações e campanhas de marketing são
personalizadas de acordo com o público e comparti-
lhadas no momento certo para atingir o cliente.
Ao estabelecer um planejamento para a divul-
gação de uma campanha no Facebook é necessário
selecionar, dentre os diversos filtros demográficos e
perfis de interação, quem deverá ser impactado por
sua publicação. Saiba como começar:
z Crie ‘personas’
Definir as características da pessoa que você quer
atingir por meio da associação com seus valores e
informações facilita a seleção de interesses que con-
tribuam para uma segmentação eficaz. Selecione fato-
res como idade, profissão, hobbies, gostos culturais e
atividades praticadas regularmente;
z Utilize a mídia correta
Saber quem é o seu público alvo ideal é a chave
para descobrir onde o seu cliente está e, a partir dis-
so, estabelecer qual a mídia deve ser prioritária na
ação. Conhecer as opções de segmentação, uso e perfis
existentes em cada ambiente é essencial para que sua
334 campanha tenha bom desempenho;
z Teste variáveis
Durante a publicação da campanha é fundamental
criar variantes de público para entender a receptivida-
de de cada um. Segmentações diferentes influenciam
resultados diferentes, por isso ter públicos segmenta-
dos permite elevar seu entendimento da audiência a
cada interação da campanha, permitindo resultados
cada vez melhores;
z Mensure os resultados
Acompanhar os dados de demografia, renda, enga-
jamento, tempo de visita e conversão, disponibiliza-
dos ao analisar as campanhas, possibilita que a cada
publicação você conheça melhor seu público. A partir
disso é possível ajustar a nova etapa da ação e seg-
mentar de forma ainda mais precisa, provocando
impacto na hora certa e na pessoa certa.
Fonte: https://infographya.com.br/segmentacao-de-publico-no-
ambiente-digital/
A Importância da Segmentação Pública
É difícil até hoje mensurar o quanto a internet está
transformando a humanidade em todos os aspectos:
social, cultural, econômico, mas, algumas caracterís-
ticas dessa nova era digital já são bastante evidentes,
mensuráveis e aplicáveis em estratégias de marketing.
Na época de ouro da TV aberta, o grande público
geral era o objetivo final de qualquer campanha. Ven-
dia mais quem tinha mais espaço publicitário, quem
conseguia anunciar nos programas de maior audiên-
cia. Essa realidade mudou completamente desde que
a internet se popularizou, principalmente com o uso
em massa de redes sociais.
Direcionando Investimento e Mensagem
Hoje, a grande oportunidade de consolidação no
mercado e fortalecimento de marca não está mais na
divulgação para grandes públicos, mas na identificação
e foco em nichos de mercado onde se concentram as
pessoas com mais potencial de compra e fidelização.
A segmentação é uma forma de otimizar investi-
mentos por meio de uma mensagem mais objetiva e
com escopo mais bem definido. Se por um lado gasta-se
menos com tempo de exibição em horário nobre, por
outro ganha-se mais relevância em campanhas dese-
nhadas para atrair organicamente. É uma forma única
no mundo corporativo de fazer mais com muito menos.
Criando uma Identidade
O Marketing Digital surgiu dessa necessidade de
aproximar marca e público de forma como nunca antes
foi possível. O termo do momento em divulgação publi-
citária é “conexão emocional”. Campanhas segmenta-
das e que se apoiam em redes sociais para passar uma
mensagem tornam a empresa mais próxima do público,
como mais uma amiga em sua rede de relacionamentos.
Dessa forma, é possível criar uma identidade bem
definida para o negócio e seus produtos. A marca é
personificada em uma mensagem e é muito mais fácil
se relacionar afetivamente com uma persona do que
apenas um nome na tela.
 Aumentando Taxas de Conversão
Ou seja, a segmentação de público é hoje a fórmu-
la mais rápida e eficiente para aumentar a sua taxa
de conversão (a porcentagem de pessoas atingidas
pela mensagem que realmente fazem uma compra ou
assinam um serviço), além de necessitar de um custo
menor para manter esse cliente fidelizado.
Conexão emocional é barata de criar e difícil de ser
quebrada — duas características que qualquer empre-
sa busca em suas campanhas de marketing. Segmen-
tar seu público é a forma mais eficiente de alcançar
esse resultado.
Marketing Digital e a Estratégia de Segmentação
Agora que a importância da segmentação de públi-
co ficou clara, é hora de entender melhor como o
Marketing Digital pode fazer isso na prática. São bene-
fícios que vão muito além da mensagem em si e sua
plataforma de divulgação, mas também estratégias
de Business Intelligence para garantir que seu inves-
timento em divulgação seja feito de forma assertiva.
Entendendo o seu Público
O primeiro passo para uma divulgação adequada
a esse novo público é entender quem são seus clientes
potenciais. Por meio de pesquisas e aplicação de téc-
nicas de prospecção, é possível identificar nichos de
mercado potenciais para divulgar e engajar.
A prática de mais sucesso atualmente é a criação
de buyer personas, perfis fictícios que representam
seus consumidores e ajudam a elaborar e implementar
campanhas de marketing mais segmentadas e focadas.
Criando Campanhas em Plataformas Unificadas
Parte de entender seu público passa também por
mapear seu comportamento na internet e hábitos ao
consumir conteúdo digital. Para aproveitar informa-
ções valiosas como essas, é preciso criar ou contratar
plataformas que unifiquem e automatizem a sua pre-
sença nesses ambientes.
Hoje o Marketing Digital é obrigatoriamente mul-
ticanal e só é possível mensurar resultados e adaptar
estratégias se todos os dados coletados em diversas
fontes estiverem centralizados em um bom sistema
de monitoramento.
Economia de Dinheiro
O resultado mais relevante que o Marketing Digi-
tal traz para a segmentação do público é otimizar a
taxa de conversão — como dissemos, fazer mais com
menos. Ao entender os hábitos e gostos do seu públi-
co e ter um sistema integrado de monitoramento, a
divulgação se torna mais barata e eficiente.
Imagine uma campanha em TV aberta que atinja
um milhão de pessoas, sendo que apenas 10 mil sejam
seu público alvo. Ao aplicar técnicas de Marketing
Digital à mesma campanha, é possível conseguir o
mesmo resultado, 10 mil, em um grupo segmentado
de entusiastas com 20 mil pessoas. Você gasta apenas
uma fração do dinheiro em um ambiente muito mais
propício ao engajamento.
Segmentando de Forma Inteligente
E a segmentação do Marketing Digital, principal-
mente utilizando Big Data, não se resume apenas ao
gosto de um público. Com a captação de mais infor-
mações sobre clientes e visitantes por meio de site e
redes sociais, é possível segmentar com muito mais
precisão. Pode-se criar campanhas específicas, por
exemplo, para uma única cidade, uma faixa etária ou
até um horário do dia.
Retendo Clientes Através de Relacionamento
Por último, uma das grandes vantagens do Marke-
ting Digital na segmentação de público é a capacidade
de separar a aquisição da fidelização de clientes.
Em campanhas de massa, não há como fazer essa
diferenciação — a mesma mensagem é divulgada
para clientes e não clientes. Já o Marketing Digital
possibilita campanhas específicas de remarketing e
relacionamento que tratem apenas sua base já con-
quistada, otimizando o investimento menor na manu-
tenção desse público fidelizado com engajamento e a
tão desejada conexão emocional.
Fonte: https://2dcb.com.br/blog/como-o-marketing-digital-ajuda-na-
segmentacao-de-publico
O DINHEIRO NA ERA DIGITAL: BLOCKCHAIN,
BITCOIN E DEMAIS CRIPTOMOEDAS
Moedas Virtuais
As chamadas “moedas virtuais” ou “moedas crip-
tográficas” são representações digitais de valor que
não são emitidas por Banco Central ou outra autorida-
de monetária. O seu valor decorre da confiança depo-
sitada nas suas regras de funcionamento e na cadeia
de participantes.
Veremos agora algumas perguntas quando fala-
mos de moedas virtuais:
O Banco Central do Brasil regula as “moedas
virtuais”?
Não. As “moedas virtuais” não são emitidas, garan-
tidas ou reguladas pelo Banco Central. Possuem for-
ma, denominação e valor próprios, ou seja, não se
trata de moedas oficiais, a exemplo do real.
As “moedas virtuais” não devem ser confundidas
com “moedas eletrônica”, prevista na legislação. Moe-
das eletrônicas se caracterizam como recursos em
reais mantidos em meio eletrônico que permitem ao
usuário realizar pagamentos.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
O Banco Central do Brasil autoriza o funcionamento
das empresas que negociam “moedas virtuais” e/
ou guardam chaves, senhas ou outras informações
cadastrais dos usuários, empresas conhecidas como
“exchanges”?
Não. Essas empresas não são reguladas, autoriza-
das ou supervisionadas pelo Banco Central. Não há
legislação ou regulamentação específica sobre o tema
no Brasil.
O cidadão que decidir utilizar os serviços presta-
dos por essas empresas deve estar ciente dos riscos
de eventuais fraudes ou outras condutas de negó-
cio inadequadas, que podem resultar em perdas
patrimoniais. 335
 É possível realizar compras de bens ou serviços no
Brasil utilizando “moedas virtuais”?
A compra e venda de bens ou de serviços depende
de acordo entre as partes, inclusive quanto à forma
de pagamento. No caso de utilização de “moedas vir-
tuais”, as partes assumem todo o risco associado.
Qual o risco para o cidadão se as moedas virtuais
forem utilizadas para atividades ilícitas?
Se utilizada em atividades ilícitas, o cidadão pode
estar sujeito à investigação por autoridades públicas.
As “moedas virtuais” podem ser utilizadas como
investimento?
A compra e a guarda de “moedas virtuais” estão
sujeitas aos riscos de perda de todo o capital investido,
além da variação de seu preço. O cidadão que investir
em “moedas virtuais” deve também estar ciente dos
riscos de fraudes.
É permitido realizar transferência internacional
utilizando “moedas virtuais”?
Não. Transferências internacionais devem ser fei-
tas por instituições autorizadas pelo Banco Central a
operar no mercado de câmbio, que devem observar as
normas cambiais.
Fonte: https://www.bcb.gov.br/acessoinformacao/
perguntasfrequentes-respostas/faq_moedasvirtuais
BlockChain
O BlockChain espécie de banco de dados, onde
ficam armazenadas todas as informações sobre as
transações de Bitcoins. O mais legal é que este grande
arquivo é acessível a todos os usuários.
Dessa forma, você pode acessar essa base de dados
pelo seu computador e ver uma negociação que ocor-
reu entre duas pessoas: uma na China e outra na Ale-
manha, por exemplo.
Os detalhes sobre quem são os envolvidos não é
possível saber, pois tudo é criptografado. Mas você
sabe que aquela transação ocorreu e que ela está gra-
vada na blockchain para sempre.
E falamos para sempre no sentido literal. Afinal,
não é possível desfazer ou alterar uma transação após
ela ser inserida no sistema. Ou seja, não dá para voltar
atrás caso tenha se arrependido de vender seus Bit-
coins. Ficou mais claro agora o que é blockchain?
Dica
Blockchain é uma cadeia de blocos, daí o nome,
que fazem parte de um sistema de registro cole-
tivo. Isso quer dizer que as informações não
estão guardadas em um lugar só, pois em vez
de estarem armazenadas em um único compu-
tador, todas as informações da blockchain estão
distribuídas entre os diversos computadores
ligados a ela.
Fonte: https://blog.toroinvestimentos.com.br/bitcoin-blockchain-o-
336 que-e
Mineração de Criptomoeda
Na rede Bitcoin, cada bloco possui diversas transa-
ções e sua transmissão acontece a cada dez minutos
quando alguém descobre um “quebra-cabeças”.
O sistema Bitcoin utiliza o “Secure Hashing Algori-
thm 256” (ou SHA-256), algoritmo que fornece valores
a partir de um conjunto alfanumérico, usando uma
função matemática e criptográfica.
São cálculos quase impossíveis de se realizar, pois
exigem uma rapidez além do normal. Assim, foram
criados hardwares de mineração para solucionar
esses cálculos.
O objetivo desses hardwares é solucionar os algo-
ritmos matemáticos e, assim, conseguir um espaço
no blockchain para registrar suas transações com as
bitcoins.
Blockchains são conhecidos por serem extrema-
mente seguros e praticamente não hackeáveis. Isso
porque usam “mecanismos de consenso” que, basica-
mente, são regras que definem a forma (justa) em que
uma rede cripto deve funcionar.
Os dois principais mecanismos de consenso exis-
tentes em blockchains são proof-of-work (PoW) e proo-
f-of-stake (PoS).
O algoritmo proof-of-work garante a segurança da
rede blockchain pela mineração de criptomoedas —
processo em que poder computacional é aplicado para
encontrar uma solução matemática complicada que
dá o direito de transmissão de um bloco de transações.
Esse é o algoritmo de consenso utilizado pelas
redes Bitcoin, Ethereum (por enquanto), Bitcoin
Cash, Monero e demais blockchains que utilizam a
mineração cripto para garantir sua segurança.
Assim, aqueles que tiverem as máquinas de mine-
ração mais potentes têm mais chances de encontrar
essa solução matemática mais rápido e garantir a
segurança e confiabilidade do blockchain.
Porém, PoW é criticado, pois a mineração cripto
não é algo sustentável, já que milhares de máqui-
nas precisam estar ligadas ao mesmo tempo, em
uma grande competição tecnológica, a fim de obter
a recompensa fornecida pelo protocolo a cada trans-
missão de bloco (atualmente, de 6,25 BTC). E isso custa
muita energia elétrica, que polui o meio ambiente.
Outro mecanismo muito conhecido e que visa subs-
tituir o insustentável modelo PoW é proof-of-stake.
Em vez de solucionar um quebra-cabeça matemá-
tico, um nó (participante da rede) garante o direito de
transmitir o bloco de transações à rede com base na
quantia que está “bloqueada” (aplicada) na rede, ou
seja, a quantia em staking de seus criptoativos.
Quando soluciona o quebra-cabeça da rede, recebe
uma recompensa na forma do token principal da rede.
Porém, se fizer algo de errado, uma parte de seus crip-
toativos em staking pode ser “queimada”, como um
tipo de punição para maus agentes.
(Fonte: moneytimes.com.br-Daniela do Nascimento)
Arranjos de Pagamento
Um arranjo de pagamento é o conjunto de regras e
procedimentos que disciplina a prestação de determi-
nado serviço de pagamento ao público. As regras do
arranjo facilitam as transações financeiras que usam
dinheiro eletrônico. Diferentemente da compra com
dinheiro vivo entre duas pessoas que se conhecem, o
arranjo conecta todas as pessoas que a ele aderem. É
o que acontece quando o cliente usa uma bandeira de
cartão de crédito numa compra que só é possível por-
que o vendedor aceita receber daquela bandeira.
Os arranjos podem se referir, por exemplo, aos pro-
cedimentos utilizados para realizar compras com car-
tões de crédito, débito e pré-pago, em moeda nacional
ou estrangeira. Os serviços de transferência e remes-
sas de recursos também são arranjos de pagamentos.
As pessoas jurídicas não financeiras que executam os
serviços de pagamento no arranjo são chamadas de ins-
tituições de pagamento e são responsáveis pelo relacio-
namento com os usuários finais do serviço. Instituições
financeiras também podem operar com pagamentos.
A instituição é chamada de Instituidor de Arranjo
de Pagamento quando é a pessoa jurídica responsável
pela criação do arranjo de pagamento e pela manu-
tenção do seu funcionamento. A ele cabe o papel de
organizar e criar regras para o funcionamento do
arranjo, observada a regulamentação do Banco Cen-
tral, e de monitorar se os participantes dos arranjos
estão seguindo as regras e os procedimentos estabele-
cidos. As bandeiras de cartão de crédito são exemplos
de instituidor de arranjo. O Banco Central é o institui-
dor dos arranjos TED, DOC, boleto e Pix, por exemplo.
Alguns tipos de arranjo de pagamentos não estão
sujeitos à regulação do BCB, tais como os cartões pri-
vate label – emitidos por grandes varejistas e que só
podem ser usados no estabelecimento que o emitiu
ou em redes conveniadas. Também não são sujeitos
à supervisão do BC os arranjos para pagamento de
serviços públicos (como provisão de água, energia
elétrica e gás) ou carregamento de cartões pré-pagos
de bilhete de transporte. Incluem-se nessa categoria,
ainda, os cartões de vale-refeição e vale-alimentação.
O BR Code, que é um exemplo de arranjo de paga-
mento, passará a ser o padrão único para QR Codes
(código de barras bidimensional) a serem utilizados
para a iniciação de transações em arranjos de paga-
mento. A Resolução BCB nº 10, que entrou em vigor
em 20/08/2020, estabelece que os arranjos de paga-
mentos terão até 21/04/2021 para adaptarem os QR
Codes ao BR Code.
Com esse novo padrão, o usuário pagador poderá
utilizar o mesmo QR Code para iniciar uma transação
em diferentes arranjos – a depender do aplicativo
escolhido, de acordo com suas preferências. Os pres-
tadores de serviço de pagamento devem informar ao
usuário qual o arranjo de pagamento está sendo utili-
zado naquela transação.
A legislação proíbe que instituições de pagamento
prestem serviços privativos de instituições financeiras,
como a concessão de empréstimos e financiamentos ou
a disponibilização de conta bancária e de poupança.
Não são regulados e supervisionados pelo BC os
seguintes arranjos de pagamento:
z Que apresentem volumetria inferior a:
„ R$500 milhões de valor total das transações,
acumulado nos últimos doze meses; e
„ 25 milhões de transações, acumuladas nos últi-
mos doze meses.
z Cujos cartões sejam emitidos para uso exclusivo
em uma rede de estabelecimento de um gran-
de comerciante, como lojas de departamento, ou
em estabelecimentos pertencentes a uma rede de
franquia ou de licenciados;
z Exclusivos para pagamento de serviços públicos,
como água, luz e transporte;
z Baseados em moedas virtuais, como programas de
benefícios, como de milhagem aérea e outros pro-
gramas que tenham como objetivo incentivar uso
e a fidelidade do cliente por meio de prêmios;
z Decorrentes de programas governamentais de
benefícios, a exemplo de vale-alimentação, vale-
-refeição e vale-cultura;
z De saque e aporte, nos quais as condições de pres-
tação desses serviços são estabelecidas por meio
de contratos comerciais entre as operadoras de
caixas eletrônicos e as instituições financeiras e de
pagamento, e que, atualmente, não são submeti-
dos à aprovação do BC; e
z Destinados ao recebimento de doações eleitorais.
Importante!
O Banco Central (BC) supervisiona todos os
arranjos de pagamento que não se enquadrem
nas condições descritas acima.
Ainda, segundo a Lei 12.865, de 2013, em seu arti-
go 7º Os arranjos de pagamento e as instituições de
pagamento observarão os seguintes princípios, con-
forme parâmetros a serem estabelecidos pelo Banco
Central do Brasil, observadas as diretrizes do Conse-
lho Monetário Nacional:
I - Interoperabilidade ao arranjo de pagamento e
entre arranjos de pagamento distintos;
II - Solidez e eficiência dos arranjos de pagamen-
to e das instituições de pagamento, promoção da
competição e previsão de transferência de saldos
em moeda eletrônica, quando couber, para outros
arranjos ou instituições de pagamento;
III - Acesso não discriminatório aos serviços e às
infraestruturas necessários ao funcionamento dos
arranjos de pagamento;
IV - Atendimento às necessidades dos usuários
finais, em especial liberdade de escolha, segurança,
proteção de seus interesses econômicos, tratamen-
to não discriminatório, privacidade e proteção de
dados pessoais, transparência e acesso a informa-
ções claras e completas sobre as condições de pres-
tação de serviços;
V - Confiabilidade, qualidade e segurança dos ser-
viços de pagamento; e
VI - Inclusão financeira, observados os padrões
de qualidade, segurança e transparência equivalen-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
tes em todos os arranjos de pagamento.
PIX – PAGAMENTOS INSTANTÂNEOS
RESOLUÇÃO BCB Nº 1, DE 12 DE AGOSTO DE 2020
A participação no PIX é obrigatória para as insti-
tuições financeiras e para as instituições de pagamen-
to autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil com mais de quinhentas mil contas de clientes
ativas, consideradas as contas de depósito à vista, as
contas de depósito de poupança e as contas de paga-
mento pré-pagas.
Consideram-se contas de clientes ativas as contas
de depósito à vista, as contas de depósito de poupança
e as contas de pagamento pré-pagas não encerradas. 337
 É facultada a adesão ao PIX:
I - das demais instituições financeiras e instituições
de pagamento
II - da Secretaria do Tesouro Nacional, na condição
de ente governamental.
Importante!
As instituições de pagamento que optarem por
aderir ao PIX, e não se enquadrarem nos crité-
rios previstos na regulamentação em vigor para
serem autorizadas a funcionar pelo Banco Cen-
tral do Brasil, serão consideradas integrantes do
Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) a partir
do momento em que apresentarem pedido de
adesão ao PIX.
Os processos e estruturas de governança do PIX
devem garantir:
I - a representatividade e a pluralidade de institui-
ções e de segmentos participantes;
II - o acesso não discriminatório; e
III - a mitigação de conflitos de interesse.
O Fórum Pix é um comitê consultivo permanente
que tem como objetivo subsidiar o Banco Central do
Brasil na definição das regras e dos procedimentos
que disciplinam o funcionamento do Pix.
O Fórum Pix é integrado por:
I - participantes do arranjo, individualmente ou
por meio de associações representativas de âmbito
nacional;
II - provedores e potenciais provedores de serviços
de tecnologia da informação,
III - usuários pagadores e recebedores, por meio de
associações representativas de âmbito nacional; e
IV - câmaras e prestadores de serviços de compen-
sação e de liquidação que ofertem mecanismos de
provimento de liquidez no âmbito do Pix.
A Coordenação do Fórum Pix será Exercida pelo
Banco Central do Brasil.
Compete ao Coordenador do Fórum Pix:
I - apresentar, por iniciativa própria ou a partir de
sugestão de participante, propostas de acréscimos
ou de alterações de regras que possam ensejar a
necessidade de alteração no Regulamento do Pix,
quando referentes a temas que impactem a atuação
dos participantes e seus correspondentes modelos
de negócio;
II - analisar e responder as contribuições dos parti-
cipantes do Fórum Pix acerca das propostas de que
trata o inciso I;
III - definir os temas a serem discutidos pelo Fórum
Pix;
IV - definir a periodicidade das reuniões do Fórum
Pix;
V - decidir sobre a constituição de grupos de tra-
balho temáticos, com objeto delimitado, de forma
permanente ou por prazo determinado, e sobre a
composição, a coordenação, os produtos, os prazos
e as diretrizes de atuação desses grupos;
VI - decidir sobre a constituição de comitês, inclu-
sive de autorregulação, sua composição e objeto de
atuação; e
VII - coordenar a atuação das entidades envolvidas
338 no encaminhamento das soluções aprovadas.
Os clientes que desejarem usar o sistema PIX pre-
cisam cadastrar uma chave de acesso a uma conta
específica em uma ou mais instituições financeiras.
No total existem 5 chaves possíveis:
z Seu CPF ou CNPJ;
z Seu número de telefone;
z Seu e-mail;
z Chave aleatória;
z Pix Copia e Cola.
Eu posso ter várias chaves cadastradas na mesma
conta, mas nunca várias contas vinculadas a mesma
chave, pois a chave só poderá abrir uma conta de
cliente.
Shadow banking
O shadow banking, também conhecido em portu-
guês como “sistema bancário sombra”, é um con-
junto de operações e intermediários financeiros que
fornecem crédito em todo o sistema financeiro glo-
bal de forma “informal”.
Ou seja, por meio de uma série de atividades
paralelas ao sistema bancário, algumas instituições
e agentes conseguem realizar financiamentos de for-
ma indireta, sem passar por nenhuma supervisão ou
regulação.
Dentre os intermediários não-regulamentados que
podem fazer parte do shadow banking estão os:
z Bancos de investimento;
z Fundos de hedge;
z Operações com derivativos e títulos securitizados;
z Fundos do mercado monetário;
z Companhias de seguros;
z Fundos de capital privado;
z Fundos de direitos creditórios;
z Factorings e fomentadoras mercantis;
z Empréstimos descentralizados (peer-to-peer lending).
Por que o Shadow Banking Existe?
Instituições que praticam o shadow banking geral-
mente servem como intermediários entre credores
e tomadores de empréstimos, fornecendo crédito e
capital para investidores e corporações.
Mas como essas instituições não são bancárias, elas
não recebem depósitos tradicionais como um banco
tradicional. Por isso, muitas operações feitas por essas
instituições possuem maiores riscos de mercado, de
crédito e de liquidez, além de não possuir uma reser-
va de capital para servir como garantia.
Mas com o desenvolvimento dos mercados glo-
bais e a estruturação de operações cada vez mais
complexas, o shadow banking passou a desempenhar
um papel cada vez mais relevante em todo o sistema
financeiro. De acordo com estudos da área, estima-se
que em 2015 existiam 92 trilhões de dólares em os ati-
vos financeiros não bancários circulando pelo mundo.
CORPORATE FINANCE
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM)
É uma autarquia em regime especial, vinculada
ao Ministério da Fazenda, a qual é responsável espe-
cificadamente pela regulamentação, fiscalização e
controle do mercado de títulos e valores mobiliários
emitidos pelas Sociedades Anônimas de Capital Aber-
to — S/A.
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — Sansões
z Advertência;
z Multa;
z Suspensão ou inabilitação para o exercício do car-
go, ou cassação da autorização ou do registro, bem
como a proibição por prazo determinado para o
exercício de atividades e operações do sistema de
distribuição;
z O investidor pode ser proibido temporariamente
de atuar, direta ou indiretamente, no mercado.
Atribuições do CVM
z Estimular a formação de poupança e sua aplicação
em valores mobiliários;
z Promover a expansão e o funcionamento eficiente
e regular do mercado de ações e estimular as apli-
cações permanentes em ações do capital social de
companhias abertas sob controle de capitais priva-
dos nacionais;
z Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos
mercados de bolsa e de balcão;
z Proteger os titulares de valores mobiliários e os
investidores do mercado contra:
„ emissões irregulares de valores mobiliários;
„ atos ilegais de administradores e acionistas das
companhias abertas, ou de administradores de
carteira de valores mobiliários;
„ o uso de informação relevante não divulgada
no mercado de valores mobiliários.
COMPANHIAS ABERTAS — CONCEITO, REGISTRO,
POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES
Quando uma instituição pública ou privada decide
abrir seu capital para captação de recursos na bolsa de
valores, ela se torna uma companhia aberta e realiza a
oferta inicial de suas ações na bolsa de valores brasileira.
Essa oferta inicial de ações visa apresentar a com-
panhia para investidores no chamado mercado pri-
mário, que representa a oferta da ação da companhia
(após análise da companhia de seu capital e de deci-
são sobre montante ofertado de ações), após a devida
regulamentação na Comissão de Valores Mobiliários.
Companhias Abertas4
Uma companhia é considerada aberta quando pro-
move a colocação de valores mobiliários em bolsas de
valores ou no mercado de balcão.
São considerados valores mobiliários: ações,
bônus de subscrição, debêntures, partes beneficiárias
e notas promissórias para distribuição pública.
As operações de abertura de capital precisam
ter autorização da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), o órgão fiscalizador do mercado de capitais
brasileiro, o qual também registra e autoriza a emis-
são dos valores mobiliários para distribuição pública.
4 O que é uma companhia aberta? Google, 2022. Disponível em: <https://sites.google.com/site/mdecapitais/conceitos-basicos/1-o-que-e-uma-
-companhia-aberta>. Acesso em: 10 jan. 2022.
5 JAHN, David. Introdução à Corporate Finance. Clube de Finanças, 2020. Disponível em: <http://clubedefinancas.com.br/materias/introducao-
-corporate-finance/>. Acesso em: 10 jan. 2022.
As companhias abertas devem atender a diversos
requisitos, definidos na Lei das S.As. e nas regulamen-
tações da CVM, com o objetivo de garantir a confiabi-
lidade das informações e demonstrações financeiras
divulgadas. O mercado considera que a plena abertu-
ra de capital ocorre quando há o lançamento de ações
ao público, em função das transformações impostas
à empresa e pelo incremento no volume de negócios
com seus títulos.
CONCEITOS DE CORPORATE FINANCE5
Corporate Finance (Finanças corporativas) é o
nome dado à divisão das finanças que lida com situa-
ções como: fontes de financiamento, estruturação de
capital e decisões de investimento. A principal preo-
cupação aqui, na Corporate, é maximizar o valor do
acionista nas decisões, tanto de curto como de longo
prazo, da companhia.
Uma das principais atribuições dada aos departa-
mentos de Finanças Corporativas é o de investimento.
Não só administrar e supervisionar, mas tomar deci-
sões que façam sentido dado o momento e o segmento
da firma. Como exemplo, podemos citar um empreen-
dimento realizado por uma empresa de Real Estate.
A firma sabe que precisa fazer algum projeto que
rentabilize seu capital. Cabe então ao departamento
de Corporate não só analisar as melhores oportuni-
dades, mas também a estratégia a se seguir. Algumas
perguntas a serem feitas em relação a estratégia: qual
investimento devo fazer? Qual investimento maximi-
zara meu retorno? Devo fazer com capital próprio, de
terceiros ou através de Equity?
Dentro das Finanças Corporativas, há uma série
de instrumentos usados para calcular a viabilidade de
um projeto ou investimento. Passaremos por todos,
citando exemplos e suas respectivas fórmulas com o
uso na HP 12C. Antes de tudo, é importante ressaltar
que aqui lidaremos com o assunto de Finanças Corpo-
rativas, o que envolve o uso de matemática financeira.
Iremos apresentar termos, fórmulas e explicar cada
um.
Future Value e Present Value
Começaremos com Future Value (Valor futuro),
que chamaremos de FV. O FV de um número nada
mais é que um montante de dinheiro hoje, avalia-
do em um dado ponto do futuro. Já o Present Value
(Valor Presente), é o próprio montante avaliado hoje.
Podemos usar uma fórmula para ambos os termos:
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
FV = PV · (1 + R)n
FV = Future Value
PV = Presente Value
R = Taxa de juros ou Custo de Capital
Assim, temos que o FV é o PV multiplicado por 1
mais o custo de capital do investimento, elevado ao
número de anos da duração do investimento ou pro-
jeto. Para acharmos o PV quando tivermos o FV, basta
reorganizar os termos da equação para isolar o PV.
339
 Net Present Value (NPV) ou Valor Presente Líquido
(VPL)
Agora, entrando a fundo no conceito de Corporate,
começaremos a aplicar funções mais úteis. Iniciando
pelo Net Present Value (Valor Presente Líquido, VPL)
que chamaremos de NPV. O NPV é muito utilizado
para fazer valuation (estimar o valor econômico de
algo, nesse caso, um projeto/investimento) para se
obter uma ideia da viabilidade do projeto. De forma
resumida, o NPV é o valor presente de todos os flu-
xos de caixa que estão relacionados ao projeto. É dado
pela fórmula:
CFt
NPV = CF0 +
(1+r)t
NPV = Net Presente Value
CF0 = Investimento
CFt = Fluxo de Caixa no período t
É interessante ressaltar que o Investimento entra-
rá com sinal negativo, visto que há uma saída de cai-
xa, não uma entrada.
FUNDOS MÚTUOS DE INVESTIMENTO
FUNDOS DE INVESTIMENTOS NO BRASIL6
O nascimento da indústria de fundos no Brasil se
deu meio século mais tarde do que nos EUA. Embora
existam divergências a respeito do primeiro fundo de
investimento a entrar em operação no Brasil7, o fundo
de investimento fechado Valéria Primeira, do grupo
Deltec, foi o pioneiro no Brasil, tendo iniciado sua ope-
ração em 1952. Em 1954, surgiu o Fundo Brasil e em
1957 foi criado por Nelson Rockefeller8 o fundo Cres-
cinco do Grupo Rockefeller junto com o grupo Deltec,
que tinha por objetivo fomentar o mercado de capi-
tais no Brasil.
O Ministério da Fazenda, por meio da Portaria 309
de 30 de novembro de 1959, autorizou a constituição
de fundos em condomínio, quando então foi criado
em 1960 o fundo Atlântico, depois o Condomínio Del-
tec em 1961 e em 1964 o Halles e Vera Cruz.
Com isso, constata-se um paralelo entre o incremen-
to nas operações de bolsa de valores e o surgimento dos
primeiros fundos de investimento em 1961, em espe-
cial em 1964, quando o Governo Federal implementou
medidas para fomentar o mercado de capitais.
Podemos dizer que a legislação existente na época
(Lei 3.470, de 1958) foi responsável pela criação dos
fundos em forma de condomínio, visto que tais fundos
teriam tributação diferenciada em relação às socie-
dades anônimas. Ademais, a opção pelo formato de
condomínio impediria limites legais das sociedades
anônimas, tais como:
z a proibição à venda contínua de títulos de própria
emissão;
z a proibição da recompra de suas ações, o que
impediria a emissão e o resgate das participações.
6 NEVES, Ricardo Botós da Silva. Fundos de investimentos no Brasil. Migalhas, 2019. Disponível em: https://www.migalhas.com.br/depe-
so/302858/fundos-de-investimentos-no-brasil. Acesso em: 10 jan. 2022. As próximas notas de rodapé foram retiradas da mesma fonte.
7 Andrezo e Lima (1999:83) “o primeiro fundo de investimento, no Brasil, formou-se em 1957, com a criação do Fundo Crescinco, que, até o início
dos anos 70, era o maior fundo brasileiro”.
340 8 Vice-Presidente dos E.U.A., governador do estado de Nova Iorque, filantropista e empresário.
Contudo, a indústria de fundos apresentou um
fraco desempenho nos primeiros anos da década de
1960. As reduzidas dimensões do mercado acioná-
rio brasileiro conferiam baixa liquidez aos fundos,
enquanto a instabilidade macroeconômica, especial-
mente o avanço da inflação, estimulou a preferência
por papéis de curtíssimo prazo. Esses dois fatores
estão entre os mais importantes dentre aqueles que
respondem pela limitada dimensão do setor de mer-
cado de capitais.
A Lei 4.728, de 1965, denominada Lei do Mercado
de Capitais, deu início à regulamentação dos fundos.
Porém, apenas em 1970, com a resolução 145 do Ban-
co Central do Brasil, surgiu uma regulamentação mais
específica. A resolução 145 definia que os fundos de
investimentos deveriam ser formalizados na forma de
condomínios que teriam como intuito reunir recursos
de vários investidores, por meio da emissão de títu-
los próprios, objetivando adquirir ativos em conjunto,
assim como tornou sem efeito a Portaria 309, de 1959,
e foram definidas as instituições aptas a exercer admi-
nistração de fundos mútuos (Bancos de Investimento,
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
e Sociedades Corretoras).
Ainda, com o propósito de fomentar as empresas
no Brasil, em 1967 o Decreto-lei 157 passou a permitir
que pessoas físicas (e, inicialmente, também pessoas
jurídicas) aplicassem uma fração do imposto de ren-
da devido em fundos mútuos fiscais, conhecidos como
fundos 157. Estes seriam administrados por bancos de
investimento, corretoras ou financeiras, e os recursos
deveriam ser majoritariamente investidos em ações
ou em debêntures conversíveis.
Criados com o objetivo de investir seus recursos
em novas ações, os Fundos 157 ganharam mais liber-
dade em março de 1967, através da Resolução 49 do
BCB, passando a ser permitido que os fundos com-
prassem ações em bolsa, até o limite de 10% dos recur-
sos, e, depois, pela Resolução 60 do BCB, aplicar 1/3 de
seus recursos no mercado secundário.
Na década de 60, foram criados vários fundos
mútuos, chegando a um total de 43 em 1969; em 1971,
eram 121 fundos. No período entre 1972 a 1981, o
número de fundos sofreu uma redução.
Seguindo a evolução histórica da regulamenta-
ção dos fundos de investimento no Brasil, tem-se um
marco importante em 7 de dezembro de 1976 com a
Lei 6.385, que criou a Comissão de Valores Mobiliá-
rios (CVM) sob supervisão do Banco Central do Bra-
sil (BCB) e do Conselho Monetário Nacional (CMN). A
CVM foi criada com o objetivo de disciplinar, normati-
zar e fiscalizar mercado de valores mobiliários, tendo
poder geral de normatizar todas as matérias.
Até agosto de 2004 a regulação dos fundos ficou
dividida entre a Instrução CVM 302 de maio de 1999 e
a Circular BCB 2616 de setembro de 1995. Objetivando
centralizar a regulação dos fundos de investimento
no Brasil, a CVM em 18 de agosto de 2004 publicou a
Instrução 409.
 Fundos de Investimento — Definição
Fundo de investimento, no Brasil, pode ser defini-
do como: um veículo de aplicação financeira, resulta-
do da união de múltiplos investidores com o objetivo
de realizar um investimento financeiro, para obter
um objetivo ou retorno esperado, sem personalidade
jurídica. No fundo, as receitas geradas e as despesas
necessárias para o empreendimento são divididas
proporcionalmente a participação do investidor no
condomínio.9
Formas de Constituição
No Brasil a forma imposta pela norma para cons-
tituição dos fundos foi a contratual em condomínio
aberto ou fechado10, sendo a atividade atualmente regu-
lamentada de maneira ampla pela Instrução CVM 555,
de 17 de dezembro de 2014, com as mudanças introdu-
zidas pelas instruções 563, de 2015; 564, de 2015; 572,
de 2015; 582, de 2016; 587, de 2017; 604, de 2018; 605, de
2019; e 606, de 2019 (existem outras regras específicas
aplicáveis aos chamados fundos de investimento estru-
turados, mas que pela característica de pouca diluição
dos cotistas aqui não serão tratadas).
A mesma forma do Brasil foi adotada em outros
países, entre eles: França, Portugal, Holanda, Alema-
nha, Itália e Espanha. Por sua vez, Jersey, Hong Kong,
Japão e Reino Unido adotam a forma contratual, mas
através de um trust.11
O funcionamento dos fundos deve obedecer às
normas estipuladas pela CVM e por um regulamento
próprio. O regulamento é o principal e mais impor-
tante documento do fundo, pois nele as regras são
estabelecidas, tais como: o objetivo, a política de
investimento, os tipos de ativo negociados, os riscos
envolvidos nas operações, as taxas de administração,
assim como outras despesas do fundo, além do seu
regime de tributação e outras informações relevantes.
Contudo, vale informar para conhecimento que
existe ainda a forma de sociedades, sendo elas adota-
das, entre outros países, nos Estados Unidos da Améri-
ca, na Irlanda, em Luxemburgo, nas Ilhas Cayman, no
México e na Suíça.
Os fundos de investimentos no Brasil podem ser
divididos pelo tipo como aberto ou fechado e pela
espécie (composição de carteira) como de curto pra-
zo, referenciados, renda fixa, ações, cambial, dívida
externa, multimercados, mistos e fundos de fundos.
Tipos — Fundos Abertos e Fechados
Os fundos de investimentos pelo tipo podem ser
classificados como abertos ou fechados.
Os fundos de investimento abertos são aqueles em
que os investidores podem subscrever e resgatar as
unidades de participação (cotas) a qualquer momen-
to, sendo o número de unidades de participação em
circulação variável e, normalmente, constituídos para
existir por tempo indeterminado.
9 In 555 CVM “Art. 3º O fundo de investimento é uma comunhão de recursos, constituído sob a forma de condomínio, destinado à aplicação em
ativos financeiros.”
10 In 555 CVM “Art. 4º O fundo pode ser constituído sob a forma de condomínio aberto, em que os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas
conforme estabelecido em seu regulamento, ou fechado, em que as cotas somente são resgatadas ao término do prazo de duração do fundo”.
11 De acordo com a definição da Lex Universal, a palavra “trust” (fideicomisso) significa a custódia e administração de bens, interesses ou valores
de terceiros. Trata-se de qualquer tipo de negócio jurídico que consista na entrega de um bem ou um valor a uma pessoa (fiduciário). Esses recur-
sos passam a ser administrados em favor do depositante ou de outra pessoa por ele indicada (beneficiário).
Por sua vez, nos fundos fechados o número de uni-
dades de participação (cotas) é fixo, podendo os inves-
tidores proceder à sua subscrição num determinado
período e o seu resgate ocorre numa data predefinida
para a liquidação (não é permitida a saída do cotista).
Nos fundos fechados, depois de encerrado o período de
captação de recursos, não se admite a entrada de novos
cotistas, tampouco novos investimentos pelos antigos. O
resgate antecipado por decisão do cotista é vedado. Por-
tanto, a saída antes do encerramento do fundo fechado
somente é possível com a venda das cotas a terceiros.
Desta forma, nos fundos fechados as cotas somente
são resgatadas (o capital retornado ao investidor) ao
término do prazo de duração do fundo ou em virtude
de sua liquidação. Contudo, será possível a realização
de amortizações de cotas por disposição do regula-
mento ou por decisão da assembleia geral de cotistas.
Entretanto, as cotas em fundos fechados podem
ser registradas para negociação em mercados admi-
nistrados pela bolsa de valores. Destarte, se um cotis-
ta pretende comprar ou vender cotas de um fundo
fechado, pode registrar a sua intenção no sistema de
negociação da bolsa na qual a cota esteja registrada
(por uma corretora).
Espécies — Composição de Carteira
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no art.
108 da instrução 555, complementada pela Associação
Nacional dos Bancos de Investimento (ANBID), classi-
fica os fundos de investimento quanto à composição
das diferentes carteiras.
Curto prazo: aplicações exclusivamente em títu-
los públicos federais pré-fixados ou indexados à taxa
SELIC, ou títulos indexados a índices de preços, com
prazo máximo de 375 dias, e prazo médio da carteira
do fundo inferior a 60 dias, sendo permitida a utiliza-
ção de derivativos somente para proteção da carteira
e a realização de operações compromissadas lastrea-
das em títulos públicos federais.
Referenciado: deve identificar na denominação
a referência do seu indicador de desempenho — que
deve estar expressamente definido na denominação
do fundo — em função da estrutura dos ativos finan-
ceiros integrantes da respectiva carteira, desde que
atendidas, cumulativamente. Os fundos referenciados
têm que atender as condições de ter 80%, no míni-
mo, de seu patrimônio líquido representado, isolada
ou cumulativamente, por títulos públicos federais, e
títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emis-
sor esteja classificado na categoria baixo risco de cré-
dito ou equivalente, com certificação por agência de
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
classificação de risco localizada no país, exceto em
relação aos fundos referenciados em índices do mer-
cado de ações; estipule que 95%, no mínimo, da car-
teira seja composta por ativos financeiros de forma a
acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do
indicador de desempenho (“benchmark”) escolhido; e
restrinja a respectiva atuação nos mercados de deri-
vativos à realização de operações com o objetivo de
proteger posições detidas à vista, até o limite dessas.
341
 Renda fixa: deve possuir, no mínimo, 80% da cartei-
ra em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados
via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe.
Ações: deve possuir, no mínimo, 80% da carteira
em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados
via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe
(variação de preços de ações admitidas à negociação
no mercado à vista de bolsa de valores ou entidade
do mercado de balcão organizado); deve possuir, no
mínimo, 67% da carteira em ações admitidas à nego-
ciação no mercado à vista de bolsa de valores ou enti-
dade do mercado de balcão organizado.
Cambial: deve possuir, no mínimo, 80% da cartei-
ra em ativos relacionados diretamente, ou sintetiza-
dos via derivativos, ao fator de risco que dá nome à
classe (variação de preços de moeda estrangeira ou
simplesmente variação cambial), ou a variação do
cupom cambial.
Dívida externa: deve aplicar, no mínimo, 80% de seu
patrimônio em títulos representativos da dívida externa
de responsabilidade da União, sendo permitida a aplica-
ção de até 20% do patrimônio líquido em outros títulos
de crédito transacionados no mercado internacional.
Multimercado: deve possuir políticas de investi-
mento que envolvam vários fatores de risco, sem o
compromisso de concentração em nenhum fator em
especial ou em fatores diferentes das demais classes
previstas.
Mistos: investem de forma diversificada, manten-
do percentagens do seu capital alocadas a instrumen-
tos de mercado monetário, obrigações e ações.
Fundos de fundos: o capital é investido, na sua
maioria, em unidades de participação de outros fun-
dos de investimento.
Fundos Fechados por Propósitos — Principais Tipos
Antes de adentrar ao tema deste tópico, mister se
faz esclarecer que os fundos de investimento em con-
domínios abertos não serão analisados, pois a diversi-
dade de propósitos dificulta ao ponto de inviabilizar a
formulação de uma intitulação.
Portanto, serão comentados os principais fundos
fechados que pelo propósito de investimento podem
ter a nomeação de:
z investimento imobiliário;
z investimentos em direitos creditórios
z mútuo em empresas emergentes;
z em participações;
z cultural e artístico;
z aposentadora programa individual;
z financiamento da indústria cinematográfica nacional;
z garantidor de parcerias público-privadas.
As definições a seguir não têm por propósito esgo-
tar a análise de cada um dos fundos, pois o espaço
destinado aqui não comportaria essa discussão. A
intenção é ser um informativo com o intuito de tornar
a cognição sobre os fundos fechados mais compreen-
sível ao leitor, e de dar uma base inicial de conheci-
mento sobre tais veículos de investimento.
12 Dicionário de Finanças Uqbar. Consultado em 31 de maio de 2017.
13 São as quotas que têm preferência para amortização e resgate. Por estarem protegidas, até um limite, de inadimplementos, as quotas prefe-
renciais possuem risco significativamente menor.
14 São as quotas que somente são remuneradas após as cotas seniores terem sido totalmente pagas. Por terem um risco maior, em muitos casos
342 trazem um maior retorno no caso de adimplemento.
Fundos de Investimento Imobiliário (“FII”):
os recursos devem ser destinados a empreendimen-
tos imobiliários, podendo ser aplicados na aquisição
de uma série de ativos imobiliários, dentre os quais:
direitos reais sobre imóveis (para fins de locação
comercial, residencial ou industrial, por exemplo),
as ações e debêntures de empresas do setor imobiliá-
rio, certificado de potencial adicional de construção
(CEPAC), letras hipotecárias, letras de créditos imobi-
liários, cotas de outros fundos de investimentos imo-
biliários, dentre outros ativos. Base legal: Instrução
CVM 472, modificada pelas instruções CVM 478, de
2009; 498, de 2011; 517, de 2011; 528, de 2012; 554, de
2014; 571, de 2015; 580, de 2016; e 604, de 2018.
Fundos de Investimentos em Direitos Creditó-
rios (“FIDC”): onde no mínimo 50% do patrimônio
líquido deve ser destinado para a aplicação em direi-
tos creditórios. Somente captam recursos mediante
distribuição de cotas, cuja remuneração e resgate
estão atrelados fundamentalmente ao desempenho
dos direitos creditórios integrantes do fundo.12 Os
FIDC podem ser “padronizados” ou “não padroniza-
dos”, de acordo com os ativos que forem objeto de
investimento.
FIDC “padronizado” somente pode investir em
títulos de crédito convencionais, mais seguros e que
não apresentam nenhuma particularidade. Por sua
vez, no FIDC “não padronizado” (NP), além dos títu-
los convencionais, pode-se também adquirir direitos
creditórios com maior risco, como, por exemplo, mas
não limitados:
z créditos já vencidos ou com o pagamento pendente;
z créditos em litígio ou recuperação judicial;
z precatórios;
z créditos de existência futura e montante incerto.
Dessa forma, como um FIDC-NP investe em ativos
de maior risco e menor liquidez, costumam oferecer
rendimentos maiores do que a média.
Não há regime fiduciário para o patrimônio do
fundo, de forma que todos os cotistas têm direitos
sobre o patrimônio total do fundo; no entanto, estão
divididos de acordo com os dois tipos de cotas que um
FIDC pode emitir, que são sêniores13 e subordinadas14.
Base legal: Instrução CVM 356.
Fundos de Investimentos em Participações
(“FIP”): destinados à aquisição de ações, debêntu-
res, bônus de subscrição ou outros títulos e valores
mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de
emissão de companhias, abertas ou fechadas, partici-
pando do processo decisório da companhia investida,
com efetiva influência na definição de sua política
estratégica e em sua gestão, notadamente através da
indicação de membros do Conselho de Administração,
sendo que somente investidores qualificados podem
participar desses fundos. Base legal: Instrução CVM
578, de 2016.
Fundos Mútuos de Investimentos em Empre-
sas Emergentes (“FMIEE”): são obrigados a destinar
no mínimo 75% de seus investimentos em carteira
diversificada de valores mobiliários de emissão de
empresas emergentes, assim entendida a compa-
nhia que apresente faturamento líquido anual, ou
faturamento líquido anual consolidado, inferior a
R$150.000.000,00 (cento e cinquenta milhões de reais),
apurado no balanço de encerramento do exercício
anterior à aquisição dos valores mobiliários de sua
emissão. Base legal: Instrução CVM 209, de 1994, alte-
rada para Instrução CVM 447, de 2009.
Fundos de Investimento Cultural e Artístico
(“FICART”): compostos de recursos destinados à apli-
cação em projetos culturais e artísticos. Base legal:
Instrução CVM 186, de 1992, com as alterações intro-
duzidas pelas instruções CVM 200, de 1993 e 213, de
1994.
Fundos de Aposentadoria Programada Indivi-
dual (“FAPI”): popularmente conhecidos como fundo
de pensão, são uma modalidade de fundo de aposen-
tadoria que tem como objetivo a acumulação de recur-
sos a partir, exclusivamente, dos aportes feitos pelo
titular do contrato (trabalhador) que, normalmente, é
seu futuro beneficiário (assemelha-se às tontinas, ori-
gens dos fundos de investimento). Base legal: Instru-
ção CVM 423, de 2005.
Fundo de Financiamento da Indústria Cinema-
tográfica Nacional (“FUNCINES”): tem por objetivo
a aplicação de no mínimo 90% dos recursos captados
alocados em projetos aprovados pela Agência Nacio-
nal de Cinema — ANCINE. A parcela remanescente do
patrimônio do fundo será constituída por títulos emi-
tidos pelo Tesouro Nacional ou pelo Banco Central do
Brasil. É vedada a aplicação de recursos de FUNCINES:
z em projetos que tenham participação majoritária
de cotista de próprio Fundo;
z em obras audiovisuais de natureza publicitá-
ria, esportiva ou jornalística, que não podem se
beneficiar de recursos dos Funcines ou do Fundo
Nacional de Cultura (FNC) alocados na catego-
ria de programação específica Fundo Setorial do
Audiovisual.
Base legal: Regulado pela Instrução CVM, de 2003,
com as alterações introduzidas pelas instruções CVM
435, de 2006; 451, de 2007; 498, de 2011; e 545, de 2014.
Fundo Garantidor de Parcerias Público-privadas
(“FGP”): finalidade de prestar garantias ao parceiro
privado sobre o pagamento da contraprestação pelo
parceiro público. Trata-se de iniciativa inédita no mun-
do que objetiva conferir ao parceiro privado a segu-
rança de que os valores devidos pelo parceiro público
serão pagos. Base legal: Lei 11.079, de 30 de dezembro
de 2004. Instrução CVM 468, de 2005, e Instrução CVM
305, de 1999.15
Considerações Finais
A exposição trazida demonstra que o mercado
de capitais no Brasil, apesar de existir há mais de 50
anos, teve uma postura mais ativa no final dos anos
90 e início de 2000. Os fundos de investimento no Bra-
sil são ainda muito recentes, pois foram instalados
somente depois de 111 anos da criação do primeiro
fundo na Suíça (1849) e 300 anos depois das primeiras
tontinas (1653). Diferentemente do que possa parecer,
os fundos de investimento são ferramentas de relativa
simplicidade e com segurança jurídica para aplicar,
15 Dispõe sobre as demonstrações contábeis dos fundos de investimento em títulos e valores mobiliários.
pois estão regulamentados por normas que protegem
os investidores, tendo os seus funcionamentos devida-
mente fiscalizados pela CVM.
Isso não significa que não existam riscos, mas com
os fundos de investimento a decisão de assumir maior
ou menor risco é do investidor (poupador) que bus-
ca maiores ou menores retornos. A principal caracte-
rística dos fundos de investimentos é permitir que o
poupador comum tenha uma diversificação de seus
investimentos. Por isso, um investidor pode destinar
recursos para diversos fundos de forma a ter uma
carteira mais rentável e com mitigação dos riscos,
parecendo-nos ser uma postura mais bem estrutura-
da do que a de simplesmente deixar seus recursos sob
administração indireta de um banco ou gestora de ati-
vos, o que nem sempre significa a melhor eficiência
de resultados.
O mercado de capitais é uma das principais fer-
ramentas de investimento para o crescimento da
economia de um país, sendo importante maneira de
fomento econômico e de democratização do capital.
Nenhum país é forte se não tem um mercado de capi-
tais robusto. Dentro dos veículos de aplicação exis-
tentes, os fundos de investimento representam uma
importante ferramenta de financiamento da econo-
mia, com remuneração justa para o investidor que
participa na realização do lucro do fundo, mitigando
seu risco com a diversificação entre os vários tipos e
propósitos existentes.
Contudo, existe uma necessidade de tornar o assun-
to mais acessível à maioria das pessoas, o que somente
será possível com educação financeira mediante apre-
sentações didáticas do que são os fundos de investi-
mento, da legislação e dos resultados positivos obtidos,
com a gestão de uma carteira diversificada em diferen-
tes tipos de fundos, obtendo riqueza para o investidor e
permitindo que a economia do país cresça.
HOT MONEY, CONTAS GARANTIDAS, CRÉDITO
ROTATIVO, VENDORFINANCE/COMPRORFINANCE,
LEASING (TIPOS, FUNCIONAMENTO, BENS),
CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR, CRÉDITO
RURAL, FINANCIAMENTO À IMPORTAÇÃO E À
EXPORTAÇÃO E OS REPASSES DE RECURSOS DO
BNDES E CARTÕES DE CRÉDITO
Crédito é um conceito presente no dia a dia das
pessoas e empresas, mais do que possamos imaginar
a princípio. Todos nós estamos continuamente às vol-
tas com o dilema de uma equação simples: a constante
combinação de nossos recursos finitos com o conjun-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
to de nossas imaginações e necessidades infinitas,
gerando desta forma a procura por Crédito.
Por outro lado, a Política de Crédito de um banco é
um assunto de extrema importância para o concessor
de crédito, pois fornece instrumentos que auxiliam
na hora da decisão de emprestar ou não, funcionando
como orientadores da concessão.
E como a literatura técnica define crédito?
Crédito é todo ato de vontade ou disposição de
alguém de destacar ou ceder, temporariamen-
te, parte do seu patrimônio a um terceiro, com a
expectativa de que esta parcela volte a sua posse
integralmente, após decorrido o tempo estipula-
do. (Wolfgang Kurt Schrickel)
343
 Em outras palavras: “crédito é a expectativa gera-
da através da disponibilidade de uma quantia em
dinheiro para uma pessoa, dentro de um espaço de
tempo limitado”.
Para uma instituição financeira, a palavra crédito
é sinônima de confiança. A atividade bancária funda-
menta-se nesse princípio, que envolve a instituição
propriamente dita, seu universo de clientes, empre-
gados e o público em geral. Afinal, confiança é um
sentimento, uma convicção que se constrói ao longo
do tempo, através de acontecimentos e experiências
reais, da lisura, probidade, pontualidade, honestidade
de propósitos, cumprimento de regulamentos e com-
promissos assumidos.
O banco, no exercício da sua função principal, que
é a de intermediar recursos de terceiros, promover a
captação de riquezas e poupanças, apoia-se nos prin-
cípios da segurança e confiança para consolidação de
um relacionamento construtivo.
São 3 os elementos fundamentais do crédito,
sendo eles: Montante; Prazo e Prêmio ou Juros.
z Montante (é a “bufunfa” de fato, é o R$ que a ins-
tituição vai liberar para você)
É o capital ou dinheiro do crédito. É o valor que
irá receber emprestado para a satisfação das suas
necessidades que, posteriormente, terá que devolver
à Entidade Financiadora, o banco.
No entanto, são as necessidades ou finalidades
que determinam o montante do crédito, pois, não
é aceitável, solicitar um crédito de montante elevado
para comprar um carro.
É igualmente aceitável que o risco que a Entidade
Financeira está disposta a correr pela concessão de
determinado montante seja condicionado a um cola-
teral ou garantia que lhe proporcionará a segurança
ou conforto para disponibilização desse montante.
Assim sendo, o montante, de grosso modo, está con-
dicionado pela finalidade, risco e garantias associadas.
z Prazo (é o tempo para devolver o dinheiro ao
banco acrescido dos juros da operação)
Período no qual o montante terá que ser resti-
tuído à Entidade Financeira, este varia de acordo
com as preferências e necessidades subjacentes ao
pedido de crédito.
A título de exemplo, não é considerado correto,
proporcionar um crédito para comprar carro com um
prazo demasiado alargado, pois se considera que o
prazo de 4 a 6 anos é um período aceitável para este
tipo de crédito.
De igual modo, a garantia do crédito surge nova-
mente como variável determinante na definição
do prazo do empréstimo, pois, oferece-se como cola-
teral o penhor de um depósito a prazo, então pode-
rá negociar o prazo do seu crédito permitindo maior
flexibilidade.
Assim sendo, o prazo apresenta-se flexível e rela-
ciona-se com a finalidade do crédito e a garantia
associada.
z Prêmio ou Juros (é o famoso pagamento que
você dá à instituição para ela te emprestar o
344 dinheiro)
Surge como compensação pela antecipação do
montante necessário para a satisfação das necessida-
des de consumo ou bem-estar. Do ponto de vista das
Entidades Financiadoras ou Bancos é considerado o
lucro, ou a variável que carrega a parte dos lucros.
Regra geral, a taxa de juro pode ser fixa ou variá-
vel sendo que a primeira permite maiores níveis de
segurança para o consumidor, pois permite saber
antecipadamente o valor de todos os reembolsos. Já a
segunda reflete a evolução do mercado, sendo que, o
consumidor terá ganhos, se a variação for para menos
e terá gastos adicionais se a variação for para mais.
De igual modo, a finalidade e garantia associada
ao pedido de crédito define o prêmio ou juros que
terá de suportar, pois, considera-se que o crédito ao
consumo ou crédito de consumo, como os cartões de
crédito ou crédito pessoal, possuem maiores taxas de
juro que os créditos hipotecários para compra de casa,
denominados créditos habitacionais.
Assim sendo, o prêmio ou os juros surgem como
as variáveis determinantes do valor do dinheiro no
tempo, pois permite atualizar e compensar as Enti-
dades financiadoras do custo em conceder o crédito
em detrimento de outras opções de investimento.
O prêmio ou juros está igualmente condicionado
à finalidade e garantia da operação, pois este será tão
elevado quanto menor a importância da necessidade,
menor o valor da garantia ou maior nível de risco da
operação.
É da conjugação destes três elementos que surge a
prestação do crédito, pois esta é a junção do capital,
prazo e os juros.
A prestação terá maior ou menor valor a depender
da taxa de juros e o tempo do empréstimo, mantendo-
-se o capital constante.
Em outras palavras, o reembolso do montante
financiado pode ser efetuado mediante o pagamento
de prestações que serão determinadas em função do
tempo e do prazo.
Fonte: http://www.artigonal.com/credito-artigos/3-elementos-
fundamentais-do-credito-3840068.html
Tendo por base a confiança, a concessão de crédito
também é baseada em dois elementos fundamentais:
z A vontade do devedor de liquidar suas obrigações
dentro das normas contratuais estabelecidas;
z A habilidade do devedor de assim fazê-lo, ou seja,
de pagar.
A vontade de pagar pode ser colocada sob o título
Caráter, enquanto que a habilidade para pagar pode
ser nominada tanto como Capacidade, quanto como
Capital e Condições.
PRINCIPAIS MODALIDADES DE CRÉDITO
Para nossa prova consideramos mercado de cré-
dito tudo relacionado a crédito, entretanto vamos
salientar os tipos que nossa banca mais gosta de
cobrar. Lembrando que quando uma instituição
financeira está liberando recursos, ela se encontra na
posição Ativa, ou seja, está liberando dinheiro para
um deficitário e este deficitário deverá devolver o
recurso ao banco, acrescentando uma taxa de juros
pactuada entre as partes. As principais operações ati-
vas são:
z O CDC – Crédito Direto ao Consumidor
Esta modalidade de crédito é a mais comum, pois é
direcionada para diversas áreas, como: Automático,
Turismo, Salário/ Consignação (30% da renda, debi-
tado do contracheque) e o CDC para bens de consu-
mo duráveis: carros, motos etc.
Admite garantias reais ou fidejussórias, ou até
mesmo sem garantias. Obs.: Existe ainda o CDC-I (Cré-
dito Direto ao Consumidor com Interveniência) que é
realizado quando o vendedor é o fiador ou avalista do
cliente na operação, ou seja, o banco fornece crédito
ao cliente, pois o vendedor está assumindo o risco da
operação junto ao banco, para que este libere o recur-
so parcelado ao cliente.
z Hot Money
Inicialmente uma aplicação financeira de curto
prazo, com alta rentabilidade. Trazido para o Brasil,
ganhou fama por ser uma linha de crédito destinada
a Pessoas Jurídicas.
Prazo de 1 até 29 dias, mas normalmente se con-
trata por até 10 dias.
Para sanar problemas momentâneos de fluxo de
caixa.
Adaptável às mudanças bruscas nas taxas de
juros por ter como principal característica o curto prazo.
z Vendor Finance
É uma operação de financiamento de vendas
baseadas no princípio da cessão de crédito, que per-
mite a uma empresa vender seu produto a prazo e
receber o pagamento à vista.
A operação de Vendor supõe que a empresa com-
pradora seja cliente tradicional da vendedora, pois será
esta que irá assumir o risco do negócio junto ao banco.
A empresa vendedora transfere seu crédito ao
banco e este, em troca de uma taxa de intermediação,
paga o vendedor à vista e financia o comprador.
A principal vantagem para a empresa vendedora é
a de que, como a venda não é financiada diretamente
por ela, a base de cálculo para a cobrança de impostos,
comissões de vendas e royalties, no caso de licença de
fabricação, torna-se menor.
É uma modalidade de financiamento de vendas
para empresas na qual quem contrata o crédito é
o vendedor do bem, mas quem paga o crédito é o
comprador. Assim, as empresas vendedoras deixam
de financiar os clientes, elas próprias, e dessa forma
param de recorrer aos empréstimos de capital de giro
nos bancos ou aos seus recursos próprios para não se
descapitalizarem e/ou pressionarem seu caixa.
Como em todas as operações de crédito, ocorre a
incidência do IOF, sobre o valor do financiamento,
que é calculado proporcionalmente ao período do
financiamento.
A operação é formalizada com a assinatura de um
convênio, com direito de regresso entre o banco e a
empresa vendedora (fornecedora), e de um Contrato
de Abertura de Crédito entre as três partes (empresa
vendedora, banco e empresa compradora).
z Compror Finance
Existe uma operação inversa ao Vendor, denomi-
nada Compror, que ocorre quando pequenas indús-
trias vendem para grandes lojas comerciais. Neste
caso, em vez de o vendedor (indústria) ser o fiador
do contrato, o próprio comprador é que funciona
como tal.
Trata-se, na verdade, de um instrumento que dila-
ta o prazo de pagamento de compra sem envolver o
vendedor (fornecedor).
O título a pagar funciona como “lastro” para o
banco financiar o cliente que irá lhe pagar em data
futura pré-combinada, acrescido de juros e IOF, sem
incidência imediata da CPMF no empréstimo. Como o
Vendor, este produto também exige um contrato mãe
definido as condições básicas da operação que será
efetivada quando do envio ao banco dos contratos-fi-
lhos, com as planilhas dos dados dos pagamentos que
serão financiados.
z Adiantamentos ou Descontos
Consistem basicamente em adiantar ao cliente
ou credor, um valor referente a um crédito que este
receberá somente em uma data futura. Logo, aquele
crédito já contará no caixa do cliente ou da empresa.
O banco, por não ser mãe do cliente, cobra uma taxa
de juros, que dimunui do valor de face do título, ou
valor nominal.
Exemplo: Um cliente possui um título, que tem
valor de face, valor escrito, de R$ 1.000,00. De posse
desse título o cliente vai até o banco e solicita ao ban-
co que adiante a ele o valor referente àquele título. O
banco cobra uma taxa de juros que diminui do valor
de face do título um determinado valor, exemplo: o
banco irá cobrar R$200,00 pela antecipação. Logo, o
banco faz o crédito na conta do cliente no valor de
R$800,00. O banco fica com a custódia do papel, e
quando o devedor pagar o título, o banco ficará com
o valor de R$1.000,00. Lucrando, assim, R$200,00 na
operação.
Esses títulos podem ser boleto, cartões de cré-
dito, cheques pré-datados, duplicatas e notas
promissórias.
Quando falamos de desconto de duplicatas, che-
ques ou notas promissórias, temos alguns detalhes:
Caso os títulos não sejam pagos pelo devedor, o
banco tem direito de regresso contra o credor, ou
cedente. Ou seja, se o devedor não pagar o banco vai
atrás do cliente (credor), para que este efetue o paga-
mento ao banco.
z Leasing ou Arrendamento Mercantil – Principal
produto das Sociedades de Arrendamento Mercan-
til (S.A.M), o leasing é um contrato denominado na
legislação brasileira como “arrendamento mer-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
cantil”. As partes desse contrato são denominadas
“arrendador” e “arrendatário”, conforme sejam,
de um lado, um banco ou sociedade de arrenda-
mento mercantil, o arrendador, e, de outro, o clien-
te, o arrendatário.
O objeto do contrato é a aquisição, por parte do
arrendador, de bem escolhido pelo arrendatário
para sua utilização. O arrendador é, portanto, o
proprietário do bem, sendo que a posse e o usufruto,
durante a vigência do contrato, são do arrendatário.
Residindo aí a principal vantagem do leasing, pois o
arrendatário, ou seja o cliente que irá usar o bem, o
utilizará sem necessariamente ter sua propriedade, o
que em um financiamento comum não será possível,
pois o cliente estaria comprando o bem e não apenas 345
 alugando. Desta forma, o Leasing é um serviço e, por isso, não incide sobre suas operações o IOF, mas sim o Impos-
to Sobre Serviço, o ISS.
O contrato de arrendamento mercantil pode prever ou não a opção de compra, pelo arrendatário, do bem de
propriedade do arrendador. Esta opção deve ser indicada no momento da contratação.
Caso o cliente deseje/almeje ficar com o bem no final, deverá pagar ao Arrendador o Valor Residual Garantido
(VRG) que nada mais é do que um valor de mercado do bem. Este VRG pode ser diluído nas parcelas do aluguel
durante todo o contrato se assim for pactuado.
Duas das principais vantagens do Leasing são:

z A não incidência de IOF, e sim de ISS, o que torna a operação mais barata;
z A possibilidade, para as Pessoas Jurídicas, de deduzir do Imposto de Renda como despesa operacional as
parcelas do Leasing.

Como nos Empréstimos Normais é Possível Quitar o Leasing Antes do Prazo Definido no Contrato?

Sim. Caso a quitação seja realizada após os prazos mínimos previstos na legislação e na regulamentação (art.
8º do Regulamento anexo à Resolução CMN 2.309, de 1996), o contrato não perde as características de arrenda-
mento mercantil. Entretanto, caso realizada antes dos prazos mínimos estipulados, o contrato perde sua caracte-
rização legal de arrendamento mercantil e a operação passa a ser classificada como de compra e venda a prazo
(art. 10 do citado Regulamento).
Nesse caso, as partes devem arcar com as consequências legais e contratuais que essa descaracterização pode
acarretar.

Bem objeto do
leasing

Arrendatário
Arrendador (Banco)
(Cliente)
Proprietário
Usuário

Deve vender o
bem após o fim do
Pode optar por ficar
contrato caso o
com o bem no final
cliente não o adquira
no final

QUADRO RESUMO
Leasing financeiro Leasing operacional
2 anos para bens com vida útil < 5 anos
Prazo mínimo de duração do leasing 90 dias
3 anos para bens com vida útil > 5 anos
Valor residual garantido - VRG Permitido Não permitido
Pactuada no início do contrato, normalmente
Opção de compra Conforme valor de mercado
igual ao VRG
Por conta do arrendatário ou da
Manutenção do bem Por conta do arrendatário (cliente)
arrendadora
Total dos pagamentos, incluindo o VRG, deve- O somatório de todos os pagamen-
rá garantir à arrendadora o retorno financeiro tos devidos no contrato não pode-
Pagamentos
da aplicação, incluindo juros sobre o recurso rá exceder 90% do valor do bem
empregado para a aquisição do bem arrendado
Valor pré-fixado no contrato para exercer a opção de compra (Fonte: Banco Central)

OBS. 1: Os bens que podem ser arrendados são móveis ou imóveis, nacionais ou estrangeiros. Para os estran-
geiros é necessário que estes estejam em uma lista elaborada pelo CMN.
OBS. 2: Sale and Leaseback (Apenas para bens Imóveis): tipo de Leasing em que o dono de um imóvel o
vende para uma Sociedade de Arrendamento, e no mesmo contrato a Sociedade de Arrendamento arrenda o bem
para o vendedor, entretanto esta modalidade só é possível no leasing financeiro e só para Pessoas Jurídicas.
OBS. 3: Os bens objetos de arrendamento mercantil – Leasing, não podem ser arrendados ao próprio fabrican-
te do bem, ou seja, por exemplo: A Embraer que fabrica aviões no Brasil, não pode arrendar seus aviões para si.
346
 Consórcio
Consórcio é a reunião de pessoas naturais e jurídi-
cas em grupo, com prazo de duração e número de cotas
previamente determinados, promovida por adminis-
tradora de consórcio, com a finalidade de propiciar a
seus integrantes, de forma isonômica, a aquisição de
bens ou serviços, por meio de autofinanciamento.
A administradora de consórcios é a pessoa jurídica
prestadora de serviços com objeto social principal volta-
do à administração de grupos de consórcio, constituída
sob a forma de sociedade limitada ou sociedade anônima.
A adesão de um consorciado a um grupo de con-
sórcio se dá mediante assinatura de contrato de par-
ticipação. Nesse contrato, devem estar previstos os
direitos e os deveres das partes, tais como a descrição
do bem a que o contrato está referenciado e seu res-
pectivo preço (que será adotado como referência para
o valor do crédito e para o cálculo das parcelas men-
sais do consorciado). No contrato deve haver, ainda,
as condições para concorrer à contemplação por sor-
teio, bem como as regras da contemplação por lance.
O interesse do grupo de consórcio prevalece sobre
o interesse individual do consorciado. Os grupos de
consórcio caracterizam-se como sociedade não perso-
nificada com patrimônio próprio, o qual não deve ser
confundido com o patrimônio dos demais grupos nem
com o da administradora. ​
Contemplação no consórcio:
z A contemplação é atribuição de crédito ao consor-
ciado para a aquisição de bem ou serviço;
z As contemplações podem ocorrer por meio de sor-
teios ou lances;
z A contemplação por lance somente pode ocorrer
depois de efetuadas as contemplações por sorteio
ou se estas não forem realizadas por insuficiência
de recursos do grupo de consórcio;
z Uma vez contemplado, o consorciado terá a facul-
dade de escolher o fornecedor e o bem desde que
respeitada a categoria em que o contrato estiver
referenciado;
z O fato de a administradora eventualmente ser vin-
culada a alguma concessionária, revendedora ou
montadora de bens não pode restringir a liberda-
de de escolha do consorciado.
O Banco Central (BC) é responsável pela normati-
zação, autorização, supervisão e controle das ativida-
des do sistema de consórcios, com foco na eficiência e
solidez das administradoras e cumprimento da regu-
lamentação específica.
As questões inerentes às relações de consumo
entre clientes e usuários das instituições financeiras
e das administradoras de consórcio estão sujeitas ao
Código de Defesa do Consumidor, cabendo aos órgãos
integrantes do Sistema Nacional de Defesa do Consu-
midor (SNDC) fazer a mediação dessas questões.
As administradoras de consórcio devem remeter
periodicamente ao BC informações contábeis e não-
-contábeis sobre as operações de consórcio.
Fonte: bcb.gov.br
CRÉDITOS ROTATIVOS
Os créditos rotativos nada mais são do que opera-
ções em que o devedor pode reutilizar o valor liberado
pelo banco sempre que liquidar a operação anterior.
Conta Garantida
Caracteriza-se por um valor disponibilizado pelo
banco ao cliente em uma conta de não livre movimen-
tação, onde o mesmo só pode movimentá-la por che-
que ou transferência.
Resumindo, é um saldo em uma conta que, caso
o cliente não tenha fundos na sua conta corrente de
livre movimentação, esta conta cobre a emissão de
cheques e outros compromissos, desde que haja aviso
prévio do pedido de movimentação, além da prová-
vel exigência de garantias para a liberação do recurso
solicitado.
Cheque Especial
Crédito de caráter rotativo que se destina a cobrir
emissão de cheques de clientes PF ou PJ que não
tenham saldo disponível em sua conta. Estes valores
ficam disponíveis para o cliente movimentá-los com
seus cheques, cartões, TED e DOC. Os juros são men-
sais e não há necessidade de amortização mensal do
saldo devedor, bastando o cliente pagar os juros e IOF
do período utilizado.
Para conta de depósitos à vista titulada por pes-
soas naturais, ou seja, pessoas físicas e por microem-
preendedores individuais (MEI), as taxas de juros
remuneratórios cobradas sobre o valor utilizado do
cheque especial estão limitadas a, no máximo, 8%
(oito por cento) ao mês.
É vedado à instituição financeira impor limite
superior a R$500,00 (quinhentos reais), se o cliente
optar pela contratação de limite mais baixo, ou seja,
se o cliente disser que quer o menor limite possível, o
banco não pode exigir que sejam 500 reais, pode ser
menor.
A alteração de limites, quando não realizada por
iniciativa do cliente, deve ser feita da seguinte forma:
z No caso de redução, ser precedida de comuni-
cação ao cliente, com no mínimo trinta dias de
antecedência;
z No caso de majoração, ser condicionada à pré-
via autorização do cliente, obtida a cada oferta de
aumento de limite.
Os limites podem ser reduzidos sem observância
do prazo da comunicação prévia, desde que verificada
deterioração do perfil de risco de crédito do cliente,
conforme critérios definidos na política de gerencia-
mento do risco de crédito.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Cartão de Crédito
Consistem, basicamente, em uma linha de crédito
rotativo, onde o cliente compra com o cartão e pode
pagar de uma só vez ou parcelado.
Conforme for pagando as faturas, o crédito vai sen-
do liberado novamente e pode ser reutilizado.
As atividades de emissão de cartão de crédito
exercidas por instituições financeiras estão sujeitas
à regulamentação baixada pelo Conselho Monetário
Nacional (CMN) e pelo Banco Central do Brasil, nos
termos dos arts. 4º e 10 da Lei 4.595, de 1964. Toda-
via, nos casos em que a emissão do cartão de crédito
não tem a participação de instituição financeira,
não se aplica a regulamentação do CMN e do Banco
Central. 347
 Vale lembrar que existem as instituições de pagamento, que nada mais são do que instituições não financei-
ras que operam recebendo e processando os pagamentos dos cartões dos clientes. Estas instituições se submetem
a regulamentação do CMN e do Bacen.
Hoje no Brasil prevalece a Circular 3.885, de 2018, que exige solicitação de autorização para funcionamento
de instituições de pagamento, que incluem as administradoras de cartões de crédito, apenas se ultrapassarem o
parâmetro de 500 milhões de reais em transações comuns ou 50 milhões em transações pré-pagas.
Desta forma, não há uma regra que o Bacen autoriza funcionamento de administradoras de cartão, ficando
obrigatório apenas as que ultrapassarem os parâmetros acima.

TIPOS DE INSTITUIÇÃO DE PAGAMENTO

Gerencia conta de pagamento do tipo pré- Exemplo: emissores dos cartões de vale-
Emissor de moeda eletrônica -paga, na qual os recursos devem ser de- -refeição e cartões pré-pagos em moeda
positados previamente. nacional.
Gerencia conta de pagamento do tipo
Exemplo: instituições não financeiras emis-
Emissor de instrumento de pa- pós-paga, na qual os recursos são de-
soras de cartão de crédito (o cartão de cré-
gamento pós-pago positados para pagamento de débitos já
dito é o instrumento de pagamento).
assumidos.
Não gerencia conta de pagamento, mas Exemplo: instituições que assinam con-
Credenciador habilita estabelecimentos comerciais para trato com o estabelecimento comercial
a aceitação de instrumento de pagamento. para aceitação de cartão de pagamento.
Não gerencia conta de pagamento, mas Exemplo: instituições que assinam con-
Credenciador habilita estabelecimentos comerciais para trato com o estabelecimento comercial
a aceitação de instrumento de pagamento. para aceitação de cartão de pagamento.
Uma mesma instituição de pagamento pode atuar em mais de uma modalidade (Fonte: bcb.gov.br)

Tipos de Cartão de Crédito

Existem duas categorias de cartão de crédito: básico e diferenciado. O cartão básico é aquele utilizado
somente para pagamentos de bens e serviços em estabelecimentos credenciados. Já o cartão diferenciado
é aquele cartão que, além de permitir a utilização na sua função clássica de pagamentos de bens e serviços, está
associado a programas de benefício e/ou recompensas, ou seja, oferece benefícios adicionais, como programas
de milhagem, seguro de viagem, desconto na compra de bens e serviços, atendimento personalizado no exterior
etc.
O cartão de crédito básico é de oferecimento obrigatório pelas instituições emissoras de cartão de crédito,
quando possuem o produto cartão de crédito em seu portifólio. Esse cartão básico pode ser nacional ou interna-
cional, mas o valor da anuidade do cartão básico deve ser menor do que o valor da anuidade do cartão diferen-
ciado, por este motivo o cartão básico não tem direito a participar de programas de recompensas oferecidos
pela instituição emissora.
Existem ainda os Retailer Cards, que são cartões de loja que só podem ser usados na rede da loja especifica,
por exemplo: Renner e Riachuelo. E os Co-Branded Cards, que são cartões de crédito que fazem parcerias com
outras empresas de grande nome no mercado, exemplo: Itaú TAM fidelidade.
Além dessas classificações, o Banco Central, através da resolução CMN nº 4.549, adicionou uma outra classifi-
cação quanto ao pagamento dos valores das faturas que são: cartão com rotativo regular e cartão com rotativo
não regular.
O rotativo regular: Pagamento apenas do mínimo e não parcela o restante, situação em que adere ao crédito
rotativo regular, em que se sujeita o titular do cartão ao pagamento dos juros e dos encargos financeiros previstos
em contrato, sendo vedada a cobrança de juros adicionais punitivos (comissão de permanência).
O rotativo não regular: Pagamento de valor inferior ao mínimo, sem parcelamento: cliente fica inadimplen-
te, podendo ser aplicados os procedimentos previstos no contrato para situações de inadimplemento: juros do
crédito rotativo (por dia de atraso sobre a parcela vencida ou sobre o saldo devedor não liquidado); multa de 2%
sobre o principal; e juros de mora de 1% ao mês. Atenção! O prazo máximo de utilização de crédito rotativo é de
30 dias, até o vencimento da fatura subsequente.

Tarifas Cobradas

Os bancos só podem cobrar 5 tarifas, consideradas prioritárias, referentes à prestação de serviços de car-
tão de crédito: anuidade, emissão de segunda via do cartão, tarifa para uso na função saque (nacional ou
internacional), para uso do cartão no pagamento de contas e no pedido de avaliação emergencial do limite
de crédito.
Podem ser cobradas ainda tarifas pela contratação de serviços de envio de mensagem automática relativa
à movimentação ou lançamento na conta de pagamento vinculado ao cartão de crédito, pelo fornecimento de
plástico de cartão de crédito em formato personalizado, e ainda pelo fornecimento emergencial de segunda
via de cartão de crédito. Esses serviços são considerados “diferenciados” pela regulamentação.
Todas essas tarifas devem estar previstas em contrato e são cobradas exclusivamente pela administradora do
cartão.

348

Importante!
Atualmente não existe valor mínimo para paga-
mento de fatura de cartão de crédito, ficando as
instituições financeiras livres para decidir qual
o valor mínimo para o pagamento das faturas
pelos clientes.
Vale destacar que caso o cliente não pague a fatu-
ra por completo, o saldo devedor será financiado pelo
Banco e não pela administradora do cartão, e cabe
ao Banco oferecer ao cliente opções de parcelamen-
to alternativas mais baratas que os juros cobrados no
rotativo do cartão. Da mesma forma, caso o cliente
queira parcelar uma fatura, pois está incapaz de efe-
tuar o pagamento total, quem parcelará será o Ban-
co e não a administradora do cartão, pois estas estão
proibidas pelo Bacen a realizarem tal operação.
Na verdade, os financiamentos são feitos por ban-
cos, pois administradoras de cartão de crédito são
proibidas de financiar seus clientes. Nesses casos,
o detentor do cartão de crédito aparecerá no SCR
como cliente do banco, que é o real financiador da
operação intermediada pela administradora de
cartão de crédito.
Fonte: FAQ Sistema de Informação de Crédito – BACEN
Com base nisto que aprendemos, é bom saber que
para que o cartão funcione, é preciso uma estrutura
completa de instituições financeiras, credenciadores,
bandeiras e estabelecimentos. Mas quem é quem?
Instituições Financeiras ou Emissor: É o banco
ou uma instituição não bancária que fornece o car-
tão de crédito e/ou débito para o cliente (titular do
cartão). É quem se relaciona com o titular do cartão,
estabelecendo os limites de crédito, enviando o cartão
para utilização, emitindo as faturas e aprovando as
compras realizadas nas lojas.
Credenciador: Responsável pela filiação dos esta-
belecimentos comerciais para uso de cartões nas ope-
rações de venda. É responsável pelo fornecimento e
manutenção dos equipamentos de captura, a trans-
missão dos dados das transações eletrônicas e os cré-
ditos em conta corrente do estabelecimento comercial.
Estabelecimento Credenciado: Empresa de qual-
quer porte, incluindo o empreendedor individual ou
profissional autônomo que aceita o sistema de cartões
com suas respectivas bandeiras nas vendas de bens
ou serviços.
Bandeira: É quem licencia a marca para o emissor
e para o credenciador e coordena o sistema de apro-
vação, compensação e liquidação dos créditos. A Visa,
Mastercard, Diners Club e American Express são exem-
plos de bandeiras internacionais e a Hipercard, Elo,
Sorocred, Sicred são bandeiras nacionais ou regionais
Cartão BNDES
O Cartão BNDES é um produto que, baseado no
conceito de cartão de crédito, visa financiar os inves-
timentos dos Micro Empreendedores Individuais
(MEI), Micro Empresas e das micro, pequenas e
médias empresas de controle nacional.
Podem obter o Cartão BNDES as MPMEs (com fatu-
ramento bruto anual de até R$ 300 milhões), (caso
a empresa pertença a grupo ou conglomerado, o fatu-
ramento bruto total de todas as participantes deve ser
somado e não pode exceder o limite de 300 milhões),
sediadas no País, de controle nacional, que exer-
çam atividade econômica compatíveis com as Políti-
cas Operacionais e de Crédito do BNDES e que estejam
em dia com o INSS, FGTS, RAIS e tributos federais.
O cartão BNDES Agro é também um produto
baseado no conceito de cartão de crédito, entretanto é
voltado apenas para pessoas físicas e visa financiar
investimentos em produtos rurais em seus negócios.
O portador do Cartão BNDES poderá comprar
exclusivamente os itens expostos no Portal de Ope-
rações do Cartão BNDES (www.cartaobndes.gov.br)
por fornecedores previamente credenciados.
As 11 Instituições financeiras emissoras atuais do
Cartão BNDES são:
Banco do
Brasil
Banco
Sicredi do
Nordeste
Sicoob Santander
Emissores
Itaú Banestes
Caixa Banrisul
BRDE Bradesco
Bandeiras de cartão de crédito: Cabal, Elo, Mas-
terCard e Visa.
As condições financeiras em vigor são: Limite
de crédito de até R$ 2 milhões por cartão, por banco
emissor.
z Prazo de parcelamento de 3 a 48 meses.
z Taxa de juros pré-fixada (informada na página ini-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
cial do Portal).
Obs. 1: O limite de crédito de cada cliente será atri-
buído pelo banco emissor do cartão, após a respecti-
va análise de crédito. Uma empresa pode obter um
Cartão BNDES de cada bandeira por banco emissor,
podendo somar seus limites numa única transação.
Obs. 2: O cliente pode obter um Cartão BNDES em
quantos bancos emissores ele desejar. Caso um ban-
co emissor trabalhe com mais de uma bandeira de
cartão de crédito, o cliente poderá ter, nesse ban-
co, um Cartão BNDES de cada bandeira, desde que
a soma dos limites não ultrapasse R$2 milhões.
Tarifa de Abertura de Crédito (TAC): Os bancos
estão autorizados a cobrar a TAC desde que esta
não exceda 2% do limite de crédito concedido. OF 349
 (Imposto sob Operação Financeira) no cartão BNDES
agora pode ser cobrado, devido ao Decreto Nº 8.511 de
agosto de 2015.
Crédito Rural
É uma linha de crédito barata, com taxas determi-
nadas por legislação que buscam ajudar aos produ-
tores rurais e suas cooperativas em suas atividades.
Beneficiários:
z Produtor rural (pessoa física ou jurídica);
z Cooperativa de produtores rurais;
z Pessoa física ou jurídica que, mesmo não sendo
produtor rural, dedique-se a uma das seguintes
atividades:
„ Pesquisa ou produção de mudas ou sementes
fiscalizadas ou certificadas;
„ Pesquisa ou produção de sêmen para insemina-
ção artificial e embriões;
„ Prestação de serviços mecanizados de nature-
za agropecuária, em imóveis rurais, inclusive
para proteção do solo;
„ Prestação de serviços de inseminação artificial,
em imóveis rurais;
„ Medição de lavouras;
„ Atividades florestais.
Cuidado! Sindicatos rurais estão fora, ou seja, não
podem ser beneficiários do crédito rural.
Pode ser concedido, com finalidades especiais,
crédito rural a pessoa física ou jurídica que se dedi-
que à exploração da pesca e da aquicultura, com
fins comerciais, incluindo-se os armadores de pes-
ca. (Resolução BACEN 4.106/2012)
O tomador do crédito está sujeito à fiscalização da
Instituição Financeira.
Da origem dos Recursos
Controlados/Obrigatórios: são controlados por
Lei, ou seja, exige-se que sejam repassados ao cré-
dito rural.
Caso os bancos descumpram esta exigência,
pagam multa e o valor desta multa será revertida
em recursos ao credito rural.
z Os recursos obrigatórios (decorrentes da exigibili-
dade de depósito à vista);
z Os das Operações Oficiais de Crédito sob supervi-
são do Ministério da Economia;
z Os de qualquer fonte destinados ao crédito
rural na forma da regulação aplicável, quando
sujeitos à subvenção da União, sob a forma de
equalização de encargos financeiros, inclusive os
recursos administrados pelo Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES);
z Os oriundos da poupança rural, quando aplicados
segundo as condições definidas para os recursos
obrigatórios;
z Os dos fundos constitucionais de financiamento
regional;
z Os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Fun-
café).
350 z Letra de Crédito do Agro Negócio/LCA. (Novo!)
Não controlados: todos os demais. O banco capta
se quiser e empresta como quiser.
Quais são as modalidades da operação? Resolução
CMN 4.899/21
Custeio: destina-se a cobrir despesas normais dos
ciclos produtivos como aquisição de bens e insumos,
suplemento do capital de trabalho, além de atender às
pessoas dedicadas à extração de produtos vegetais. (é
comprar insumos para plantar grãos, vegetais, etc.).
Investimentos: destina-se às aplicações em bens
ou serviços, cujo desfrute se estenda por vários
períodos de produção. (Modernização)
Comercialização: destina-se a assegurar ao pro-
dutor ou cooperativas os recursos necessários à
colocação de seus produtos no mercado, podendo
compreender a pré-comercialização, os descontos
de Nota Promissória Rural, Duplicatas Rurais e o
Empréstimo do Governo Federal (EGF).
Crédito de industrialização: destina-se a pro-
dutor rural para industrialização de produtos agro-
pecuários em sua propriedade rural, desde que, no
mínimo, 50% (cinquenta por cento) da produção a ser
beneficiada ou processada seja de produção própria;
e a cooperativas, na forma definida no Manual do Cré-
dito Rural, desde que, no mínimo, 50% (cinquenta por
cento) da produção a ser beneficiada ou processada
seja de produção própria ou de associados.
Taxa de Juros
A taxa de juros máxima admitida no crédito rural
é de 6% a.a. (seis por cento), podendo ser reduzidas a
critério da instituição financeira e escalonada confor-
me origem dos recursos dos Fundos Constitucionais
(FNE, FNO e FCO).
Quais são os limites de financiamento?
O limite de crédito de custeio rural, por benefi-
ciário, em cada safra e em todo o Sistema Nacional
de Crédito Rural (SNCR), é de R$3.000.000,00 (três
milhões de reais), devendo ser considerados, na apu-
ração desse limite, os créditos de custeio tomados com
recursos controlados, exceto aqueles tomados no
âmbito dos fundos constitucionais de financiamento
regional ou aqueles cuja origem do recurso sejam as
Letras de Crédito do Agronegócio.
Nas operações de investimento, o limite de crédi-
to dependerá do objeto a ser adquirido e da disponibi-
lidade da instituição financeira, pois é vedado utilizar
recursos controlados/obrigatórios para operações de
investimentos, exceto se disposto em norma específi-
ca, que são as linhas que utilizam recursos da Poupan-
ça Rural e de linhas de crédito do BNDES. Além disso
devem ser observados os seguintes prazos:
z Investimento fixo: 12 (doze) anos;
z Investimento semifixo: 6 (seis) anos, exceto
quando se tratar de aquisição de animais para
reprodução ou cria, cujo prazo será de até 5 (cin-
co) anos, incluído até 12 (doze) meses de carência.
Para a comercialização o valor máximo será libera-
do de acordo com a garantia ofertada que poderá ser de
até 4,5 milhões se as garantias forem de Nota Promis-
sória Rural ou uma Duplicata Rural, podendo chegar
a 25 milhões para Financiamento Especial de Estoca-
gem (FEE) de sementes, com recursos controlados.
 Para o crédito de industrialização limite do cré-
dito para as operações de industrialização, ao ampa-
ro dos recursos controlados, é de R$1.500.000,00 (um
milhão e quinhentos mil reais) por tomador, em cada
ano agrícola e em todo o SNCR, onde, no mínimo, 50%
(cinquenta por cento) da produção a ser beneficiada
ou processada deve ser de produção própria do pro-
dutor rural, da cooperativa de produção ou de asso-
ciados; podendo chegar a 400 milhões, com recursos
dos fundos constitucionais, se tomado por cooperati-
vas de produção agropecuárias
O que é Nota Promissória Rural?
Título de crédito, utilizado nas vendas a prazo de
bens de natureza agrícola, extrativa ou pastoril, quan-
do efetuadas diretamente por produtores rurais ou por
suas cooperativas; nos recebimentos, pelas cooperati-
vas, de produtos da mesma natureza entregues pelos
seus cooperados, e nas entregas de bens de produção
ou de consumo, feitas pelas cooperativas aos seus asso-
ciados. O devedor é, geralmente, pessoa física.
O que é Duplicata Rural?
Nas vendas a prazo de quaisquer bens de nature-
za agrícola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas
diretamente por produtores rurais ou por suas coo-
perativas, poderá ser utilizada também, como título
do crédito, a duplicata rural. Emitida a duplicata rural
pelo vendedor, este ficará obrigado a entregá-la ou a
remetê-la ao comprador, que a devolverá depois de
assiná-la. O devedor é, geralmente, pessoa jurídica.
Como pode ser liberado o crédito rural?
De uma só vez ou em parcelas, por caixa ou em
conta de depósitos, de acordo com as necessidades do
empreendimento, devendo sua utilização obedecer a
cronograma de aquisições e serviços.
Para liberação do crédito rural a instituição finan-
ceira pode exigir um projeto, podendo este ser dis-
pensado caso haja garantias de Notas Promissórias
Rurais ou Duplicatas Rurais.
Os objetivos do crédito rural são:
z Estimular os investimentos rurais efetuados pelos
produtores ou por suas cooperativas;
z Favorecer o oportuno e adequado custeio da
produção e a comercialização de produtos
agropecuários;
z Fortalecer o setor rural;
z Incentivar a introdução de métodos racionais
no sistema de produção, visando ao aumento de
produtividade, à melhoria do padrão de vida das
populações rurais e à adequada utilização dos
recursos naturais;
z Propiciar, pelo crédito fundiário, a aquisição e regu-
larização de terras pelos pequenos produtores, pos-
seiros e arrendatários e trabalhadores rurais;
z Desenvolver atividades florestais e pesqueiras;
z Estimular a geração de renda e o melhor uso da
mão-de-obra na agricultura familiar.
As garantias da operação:
z Penhor agrícola, pecuário, mercantil, florestal ou
cedular;
z Alienação fiduciária;
z Hipoteca comum ou cedular;
z Aval ou fiança;
z Seguro rural ou ao amparo do Programa de Garan-
tia da Atividade Agropecuária (Proagro); (Isento de
IOF)
z Proteção de preço futuro da commodity agrope-
cuária, inclusive por meio de penhor de direitos,
contratual ou cedular;
z Outras que o Conselho Monetário Nacional admitir.
A que tipo de despesas está sujeito o crédito rural?
z Remuneração financeira (taxa de juros);
z Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e
Seguro, e sobre Operações relativas a Títulos e
Valores Mobiliários (IOF);
z Custo de prestação de serviços;
z As previstas no Programa de Garantia da Ativida-
de Agropecuária (Proagro);
O Proagro é o Programa de Garantia da Atividade
Agropecuária. É um programa do governo federal que
garante o pagamento de financiamentos rurais quan-
do a lavoura sofrer danos provocados por eventos cli-
máticos adversos ou causados por doenças e pragas
sem controle.
z Prêmio de seguro rural, observadas as normas
divulgadas pelo Conselho Nacional de Seguros
Privados;
z Sanções pecuniárias, as famosas MULTAS por
descumprimento de normas, que acabam virando
recursos para o crédito rural.
z Prêmios em contratos de opção de venda, do mes-
mo produto agropecuário objeto do financiamento
de custeio ou comercialização, em bolsas de merca-
dorias e futuros nacionais, e taxas e emolumentos
referentes a essas operações de contratos de opção.
Nenhuma outra despesa pode ser exigida do
mutuário, salvo o exato valor de gastos efetuados à
sua conta pela instituição financeira ou decorrente de
expressas disposições legais. Cuidaso! A Alíquota do
IOF é zero, mas existe um IOF adicional de 0,38%
sobre o Crédito Rural.
Quando deve ser realizada a fiscalização do crédito
rural?
Deve ser efetuada nos seguintes momentos:
z Crédito de custeio agrícola: antes da época previs-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
ta para colheita;
z Empréstimo do Governo Federal (EGF): no curso
da operação;
z Crédito de custeio pecuário: pelo menos uma vez
no curso da operação, em época que seja possível
verificar sua correta aplicação;
z Crédito de investimento para construções, refor-
mas ou ampliações de benfeitorias: até a conclusão
do cronograma de execução, previsto no projeto;
z Demais financiamentos: até 60 (sessenta) dias após
cada utilização, para comprovar a realização das
obras, serviços ou aquisições.
Cabe ao fiscal verificar a correta aplicação dos
recursos orçamentários, o desenvolvimento das ati-
vidades financiadas e a situação das garantias, se
houver. 351
 FINANCIAMENTOS À EXPORTAÇÃO E
IMPORTAÇÃO – BNDES
Financiamentos à importação - são linhas de
crédito captadas no exterior para financiamento aos
importadores por um prazo negociado com o banco.
Podem ser obtidas pelo importador com o banqueiro
no exterior ou com o banco brasileiro.
Financiamentos à exportação - são linhas de cré-
dito que podem ser com recursos do BNDES (Banco
Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social),
dos bancos nacionais e do Tesouro Nacional, já que é
de interesse do país que ocorra a exportação para que
ocorra a entrada de divisas no país.
Entre as linhas de financiamento, podemos citar:
1. ACC – Adiantamento sobre Contrato de Câmbio - For-
ma de antecipação de receita para exportadores que
já tenha fechado o contrato de venda e que, portan-
to, já tenham uma data prevista para o embarque das
mercadorias e posterior ingresso das divisas.
O contrato de câmbio será negociado com um
banco local, que adianta ao exportador os reais equi-
valentes ao valor da exportação. O contrato de câmbio
pode ser encerrado, também, sem liquidação financei-
ra. É quando o ACC vira um ACE.
2. ACE – Adiantamento sobre Cambiais Entregues -
Com o embarque das mercadorias e a entrega dos
documentos, o ACC poderá ser contabilmente trans-
formado em ACE ou, no caso do exportador não ter
feito ACC, o ACE pode ser solicitado em até 60 dias
após o embarque.
ACE é, portanto, um financiamento após o embar-
que das mercadorias com a entrega de documentos
e depende da necessidade do exportador em esten-
der o prazo de pagamento para seus compradores
(importadores).
GARANTIAS DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO
As Garantias de operações de crédito existem como
uma forma de proteção para os bancos e credores em
geral que querem garantir o pagamento, por parte do
devedor, de compromissos assumidos por este para
com os credores. As garantias possuem dois grandes
grupos: Fidejussórias e as Reais.
As garantias Fidejussórias são relacionadas a pes-
soas, ou seja, a garantia passa a ser uma pessoa física
ou jurídica. Já as garantias Reais envolvem bem ou
direitos que são dados em garantia do cumprimento
de alguma obrigação, por exemplo: veículos, imóveis,
títulos de crédito e até direitos de crédito.
Garantias Fidejussórias
Do prefixo latino “fides”, fé, sinceridade, crença,
confiança, crédito, esse tipo de garantia está baseada
na fidelidade do garantidor em cumprir a obrigação,
caso o devedor não o faça e, de outro lado, na confian-
ça do credor, no retorno de seu crédito, seja por parte
do devedor ou por parte do garantidor.
Nessa garantia, a assinatura do garantidor será a
garantia do cumprimento das obrigações assumidas
pelo devedor, ou até mesmo os bens pessoais do
garantidor respondem pelo cumprimento da dívida
352 do devedor. Nesta categoria, estão o aval e a fiança.
z Aval: Ato pelo qual alguém, pela aposição de sua
assinatura no verso ou anverso de um título de
crédito, declara-se responsável solidariamente
com o devedor pelo pagamento da quantia expres-
sa no título.
Ou seja, o Aval é uma garantia dada em Títulos de
Crédito e é solidária, ou seja, tanto o devedor como
seu garantidor, o avalista, podem ser executados pelo
credor na ordem que este preferir. Desta forma, dize-
mos que o aval é avacalhado, ou seja, bagunçado e
sem ordem de execução.
O novo Código Civil exige a autorização do cônju-
ge, casado sob o regime de comunhão parcial e total
de bens, para a prestação de aval, sob pena de invali-
dade das respectivas garantias.
No aval, o garantidor promete pagar a dívida, caso
o devedor não o faça. Vencido o título, o credor pode
cobrar indistintamente do devedor ou do avalista.
O aval é uma garantia tipicamente cambiária, ou seja,
não vale em contrato, somente pode ser passado
em títulos de crédito e o avalista se responsabiliza
apenas pelo valor expresso no título avalizado.
Fiança Pessoal: É um contrato por meio do qual
alguém, chamado fiador, garante o cumprimento da
obrigação do devedor, caso este não o faça, ou garante
o pagamento de uma indenização ou multa pelo não
cumprimento de uma obrigação de fazer ou de não
fazer do afiançado. A fiança é uma garantia dada em
contratos, ou seja, diferentemente do aval, a fiança
exige um contrato para ser formalizada.
Na fiança, existem três figuras distintas:
z O Fiador: aquele que se obriga a cumprir a obriga-
ção, caso o devedor não o faça;
z O Afiançado: é o devedor principal da obrigação
originária da fiança,
z O Beneficiário: é o credor, aquele a favor do qual
a obrigação deve ser cumprida.
A fiança, em relação ao crédito, representa uma
obrigação subsidiária, ou seja, ela só existe até o
limite estabelecido e somente pode ser cobrada
caso o devedor não pague a dívida afiançada.
A fiança é subsidiária, o que permite o direito
de ordem na execução da dívida, ou seja, o fiador,
ou codevedor, só efetivamente será executado após
cobrança ao devedor principal.
Para ser solidária, ou seja, para que o fiador possa
ser compelido a pagar, independentemente de o deve-
dor já ter ou não sido acionado para fazê-lo, deverá
conter cláusula específica.
A fiança pode ser dada por qualquer pessoa capaz
física ou jurídica. Quando o fiador, pessoa física for
casado, é obrigatório o consentimento do cônjuge.
Na avaliação dos bens do(s) fiador (es) não se con-
ta o bem de família – único imóvel residencial – por
força da impenhorabilidade prevista na Lei 8.009/90
e no Código Civil. Esse bem de família somente pode
responder pela dívida se for recebido em garantia
hipotecária.
Fiança Bancária: Nada mais é do que um contra-
to por meio do qual o banco, que é o fiador, garante
o cumprimento da obrigação de seus clientes (afian-
çado) e poderá ser concedido em diversas modalida-
des de operações e em operações ligadas ao comércio
internacional.
 A fiança nada mais é do que uma obrigação escri-
ta, acessória, assumida pelo banco, e que, por se tratar
de uma garantia e não de uma operação de crédito,
está isenta do IOF.
Os Bancos somente poderão prestar fiança que tenha
perfeita caracterização do valor em moeda nacional e
vencimento, ou seja, o prazo de validade da fiança.
Além disso, os bancos não poderão contratar fianças
que acumulem valor superior a 5 vezes o montante dos
seus capitais realizados e reservas livres, bem como as
fianças não poderão, isoladamente, superar a metade
da soma dos recursos livres e dos capitais realizados.
É vedado aos bancos:
z A assunção de responsabilidades por aval ou
outorga de aceite;
z A concessão de fiança ou qualquer outra garantia
que possa, direta ou indiretamente, ensejar aos
favorecidos a obtenção de empréstimos em geral,
ou o levantamento de recursos junto ao público;
z A concessão de aval ou fiança em moeda estran-
geira ou que envolva risco de variação de taxas
de câmbio, exceto quando se tratar de operações
ligadas ao comércio exterior.
A prestação de fiança pela Caixa Econômica Fede-
ral depende de prévia e expressa autorização deste
Banco Central, em cada caso. As Sociedades de Crédi-
to, Financiamento e Investimentos não poderão pres-
tar fiança nem aval.
As informações anteriores não se aplicam aos ban-
cos privados de investimento ou de desenvolvimento,
os quais ficam regulados, no particular, pela Resolu-
ção nº 18, de 18 de fevereiro de 1966. As demais Insti-
tuições Financeiras, inclusive Cooperativas de Crédito
e Seção de Crédito das Cooperativas Mistas, não pode-
rão outorgar aceite, fiança ou aval.
Garantias Reais
Como vimos na garantia pessoal, os bens gerais do
garantidor asseguram o cumprimento da obrigação.
Já na garantia real (do latim res=coisa), o devedor ou
garantidor destaca um bem específico que garantirá
o ressarcimento do credor, na hipótese de inadim-
plência do devedor. Diante da hipótese de inadimple-
mento do devedor, o credor pode oferecer à venda o
bem onerado, pagando-se com o preço obtido, devol-
vendo ao devedor a diferença entre o valor da dívida
e o preço alcançado na venda. Caso o preço da venda
não baste para a liquidação da dívida, o devedor
continua obrigado ao pagamento da diferença.
O credor com garantia real não necessita habilitar-
-se em concordata do devedor, visto que o bem garan-
tidor da operação já está destacado em sua garantia.
Na hipótese de falência, vendido o objeto garantidor,
primeiramente o credor é pago e, restando algum
valor, é esse distribuído entre os credores quirogra-
fários. Se o valor da venda não for suficiente para o
ressarcimento do credor, esse deverá habilitar-se no
processo de falência pela diferença, na qualidade de
credor quirografário.
Penhor
Penhor Mercantil – Contrato acessório e formal,
em que o devedor, ou outra pessoa por ele, entrega
ao credor um ou vários bens móveis, como garantia
de obrigação.
Importante!
O bem, objeto dessa garantia, obrigatoriamente
fica na posse do banco ou de quem este indi-
car como fiel depositário. A Propriedade é do
devedor!
O contrato lastreado por garantia de penhor mer-
cantil é levado a registro no Cartório de Títulos e
Documentos, para que surta os efeitos legais contra
terceiros. A origem/propriedade do bem a ser penho-
rado é comprovada através de documentação hábil.
De acordo com o Código Civil, extingue-se o penhor:
z Extinguindo-se a obrigação;
z Perecendo a coisa;
z Renunciando o credor;
z Confundindo-se na mesma pessoa as qualidades
de credor e de dono da coisa;
z Dando-se a adjudicação judicial, a remissão ou a
venda da coisa empenhada, feita pelo credor ou
por ele autorizada.
Alienação Fiduciária: É a garantia representa-
da pela transferência da propriedade resolúvel
do bem móvel para o credor fiduciante, ficando o
devedor fiduciário na posse direta desse bem, na
condição de fiel depositário, até o cumprimento total
das obrigações.
Essa garantia veio resolver o problema das Socie-
dades Financeiras que, ao financiar a aquisição de
bens móveis, utilizava-se de institutos obsoletos para
garantir o pagamento da obrigação. Esta garantia é
típica em financiamento de bens duráveis.
Para o credor, esse tipo de garantia trouxe a novi-
dade de, caso o devedor não liquide sua obrigação
no vencimento, poderá requerer a ação de busca e
apreensão do bem alienado e, após se apossar des-
se, vendê-lo a terceiros, aplicando o valor de venda
no pagamento de seu crédito, ou seja, com a alienação
fiduciária, o bem pode ser executado sem o tramite
judicial completo, bastando o devedor ser declara-
do irremediavelmente insolvente, ou seja, não vai
pagar de jeito nenhum.
No entanto, convém salientar que o credor não
pode ficar com o bem objeto da garantia, devendo
vendê-lo, utilizando-se do valor da venda na liquida-
ção da operação.
Hipoteca – Direito real de garantia, constituído
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
sobre imóvel do devedor ou de terceiros, sem tirá-
-lo da posse direta do proprietário, objetivando sujei-
tá-lo ao pagamento da dívida.
Ou seja, diferentemente da alienação fiduciária,
aqui o devedor dá o bem em garantia, mas continua
o dono dele, ou seja, não há transferência de pro-
priedade do devedor para o credor, mas apenas a
sinalização de que aquele imóvel é uma garantia de
uma operação de crédito e, caso ele seja vendido, o
valor arrecadado será voltado preferencialmente a
quitação da dívida contraída.
A hipoteca pode ser formalizada em um Instru-
mento à parte ou por cláusula adjeta a contratos de
empréstimos, mas em qualquer caso é obrigatória a
averbação na matrícula do imóvel junto ao Cartório
de Registro de Imóveis. 353
 Quando o imóvel for de propriedade de pessoa
física casada, é obrigatório o comparecimento de seu
cônjuge na hipoteca.
Finalmente, convém salientar que toda garan-
tia é acessória de uma obrigação principal e que,
portanto, com a extinção da obrigação principal, a
garantia deixa de existir. Por outro lado, a garantia
se prende somente à obrigação garantida, não poden-
do, por ato unilateral do credor se estender a outra
obrigação, ainda que as partes sejam as mesmas.
FUNDO GARANTIDOR DO CRÉDITO
Em agosto de 1995, através da Resolução 2.197,
de 31/08/1995, o Conselho Monetário Nacional - CMN
autoriza a “constituição de entidade privada, sem fins
lucrativos, destinada a administrar mecanismos de
proteção a titulares de créditos contra instituições
financeiras”.
Em novembro de 1995, o Estatuto e Regulamento
da nova entidade são aprovados. Cria-se, portanto,
o Fundo Garantidor de Créditos - FGC, associação
civil sem fins lucrativos, com personalidade jurí-
dica de direito privado, através da Resolução 2.211,
de 16/11/1995.
O FGC tem por objetivos prestar garantia de créditos
contra instituições dele associadas, nas situações de:
z Decretar da intervenção ou da liquidação extraju-
dicial de instituição associada;
z Reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil,
do estado de insolvência de instituição associada
que, nos termos da legislação em vigor, não estiver
sujeita aos regimes referidos no item anterior.
Integra também o objeto do FGC, consideradas
as finalidades de contribuir para a manutenção da
estabilidade do Sistema Financeiro Nacional e pre-
venção de crise sistêmica bancária, a contratação de
operações de assistência ou de suporte financeiro,
incluindo operações de liquidez com as instituições
associadas, diretamente ou por intermédio de empre-
sas por estas indicadas, inclusive com seus acionistas
controladores.
Critérios para Pagamento
O pagamento é realizado por CPF/CNPJ e por insti-
tuição financeira ou conglomerado.
Limite de Cobertura Ordinária
Até R$250.000,00 por CPF, por conta ou conglome-
rado financeiro. Se a conta possuir mais de um titular,
o valor de 250 mil será dividido pelo número de titu-
lares, ou seja, não são 250 mil por cada, mas sim por
todos, ok?
Adesão Compulsória
A adesão das instituições financeiras e as associa-
ções de poupança e empréstimo em funcionamento
no País - não contemplando as cooperativas de crédito
e as seções de crédito das cooperativas, é realizada de
forma compulsória. As autorizações do Banco Central
do Brasil para funcionamento de novas instituições
354 financeiras estão condicionadas à adesão ao FGC.
O FGC possui norma legal que explicita os critérios
e limites de proteção ao Sistema Financeiro Nacional
- Resolução 4.222, de 23 de maio de 2013.
Depósitos Garantidos
z Depósitos à vista (contas correntes)
z Depósitos de poupança;
z Depósitos a prazo CDB e RDB;
z Depósitos mantidos em contas não movimentáveis
por cheques destinadas a salários;
z Letras de câmbio;
z Letras hipotecárias;
z Letras de crédito imobiliário;
z Letras de crédito do agronegócio (LCA);
z Operações compromissadas que têm como objeti-
vo títulos emitidos após 8 de março de 2012 por
empresa ligada.
Para que o fundo possua recursos, são necessárias
contribuições MENSAIS das instituições que fizeram
adesão ao FGC.
A contribuição ordinária é de 0,01% e as espe-
ciais, para garantir os DPGEs (Depósitos a Prazo com
Garantia Especial) de 0,02% com garantias reais e
0,03% sem garantias reais. Essas garantias reais, são
bens ofertados em garantia pela instituição financeira
para cobrir eventuais problemas de liquidez.
Atenção, pois as Letras Imobiliárias não são mais
garantidas pelo FGC.
A regra padrão é que o FGC garante os depósitos
até 250 mil reais por CPF/conta ou conglomerado
financeiro, entretanto para o DPGE – Depósitos a Pra-
zo com Garantia Especial do FGC – a garantia é de até
40 milhões de reais, o que o torna especial. Vale des-
tacar que nesta modalidade de investimentos não se
admite conta conjunta, mas apenas individual, desta
forma não há de se falar em dividir os 40 milhões para
2 ou mais pessoas na mesma conta.
Essa modalidade de depósitos exige valor míni-
mo inicial de 1 milhão de reais e prazo mínimo de 12
meses e máximo de 24 meses.
Algumas mudanças que ocorreram no FGC em
2017.
COMO ERA
Garantia de até R$ 250 mil por CPF/CNPJ e conglomera-
do financeiro, em depósitos cobertos pelo Fundo Garan-
tidor de Créditos e emitidos por instituições associadas
à entidade.
Não havia teto para garantia paga pelo FGC por CPF ou
CNPJ em qualquer período.
Investidores não-residentes não contavam com a garan-
tia do FGC.
COMO FICOU
Limite permanece inalterado.
Teto de R$ 1 milhão por CPF ou CNPJ, a cada período de
4 anos, para a garantia paga pelo FGC.
Investidores não-residentes passam a contar com a ga-
rantia, para investimentos elegíveis.
O FGCOOP – Fundo Garantidor do Cooperativismo
O Conselho Monetário Nacional (CMN) aprovou
resolução que estabelece a forma de contribuição
das instituições associadas ao Fundo Garantidor do
Cooperativismo de Crédito (FGCoop), bem como
aprova seu estatuto e regulamento. Conforme previs-
to na Resolução nº 4.150, de 30/10/2012, esse fundo
terá como instituições associadas todas as cooperati-
vas singulares de crédito do Brasil e os bancos coo-
perativos integrantes do Sistema Nacional de Crédito
Cooperativo (SNCC).
De acordo com seu estatuto, o FGCoop tem por obje-
tivo prestar garantia de créditos nos casos de decreta-
ção de intervenção ou de liquidação extrajudicial de
instituição associada, até o limite de R$250 mil reais
por pessoa, bem como contratar operações de assis-
tência, de suporte financeiro e de liquidez com essas
instituições.
A contribuição mensal ordinária das instituições
associadas ao Fundo será de 0,01% dos saldos das
obrigações garantidas, que abrangem as mesmas
modalidades protegidas pelo Fundo Garantidor de
Créditos dos bancos, o FGC.
Importante!
As Cooperativas de Crédito e os Bancos Coope-
rativos não fazem mais parte do FGC, apenas
fazem parte do FGCOOP. O FGCOOP (Fundo
Garantidor do Cooperativismo) que tem as mes-
mas coberturas do FGC, mesmos critérios e
mesmos objetivos.
DESCONTOS DE TÍTULOS
O desconto de títulos é a operação na qual o clien-
te antecipa o recebimento de suas vendas a prazo,
garantindo o retorno imediato de seu capital de giro.
Em outras palavras, é uma operação de crédito em
que o cliente recebe, antecipadamente, o valor dos
títulos descontados (duplicatas, notas promissórias,
cheques pré-datados) junto à instituição financeira.
FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO
O financiamento de capital de giro envolve opera-
ções de crédito destinadas a suprir necessidades
de caixa de uma empresa.
Mas, afinal, o que é capital de giro?
O capital de giro é o dinheiro utilizado no dia
a dia para assegurar o funcionamento de uma
empresa. São os recursos que devem estar disponí-
veis para manter os estoques de matéria - prima e/ou
mercadorias no nível adequado e pagar fornecedores,
salários, impostos etc. Representa, portanto, o mon-
tante necessário para manter em dia os pagamentos
de custos e despesas operacionais.
Os bancos costumam oferecer diferentes linhas
de crédito destinadas ao financiamento do capital de
giro. Geralmente, tratam-se de operações de emprésti-
mos de curto ou médio prazo e pagamentos mensais.
Nessas operações, os bancos podem ou não exigir
a apresentação de garantias. A existência e o tipo de
garantia oferecida pelo cliente terão impacto na taxa
de juros cobrada pela instituição financeira.
O BASA, por exemplo, possui as linhas Giro Essen-
cial, destinada às micro e pequenas empresas, para
aquisição de matéria-prima, insumos, bens ou pro-
dutos para a formação ou manutenção de estoque
do empreendimento. O Giro Amazônia destinado às
médias e grandes empresas exportadoras não rurais
da Região Norte, para aquisição de matéria - prima,
insumos, bens ou produtos para a formação ou manu-
tenção de estoque do empreendimento do beneficiá-
rio, objetivando exclusivamente a exportação.
FINANCIAMENTO DE CAPITAL FIXO
São financiamentos de longo prazo destinados a
financiar a implantação, expansão e modernização
de empresas, a construção ou reformas de imóveis,
ou a aquisição ou reposição de máquinas, equipa-
mentos, móveis, utensílios e veículos.
São operações que financiam os ativos imobili-
zados das empresas destinados ao funcionamento de
suas atividades.
Esses financiamentos geralmente são operados
por bancos de investimento, bancos de desenvolvi-
mento, agências de fomento e pelo BNDES.
O BASA opera linhas de financiamento de capital
fixo repassando recursos do BNDES/FINAME e do Fun-
do Constitucional de Financiamento do Norte — FNO.
CADERNETAS DE POUPANÇA
As instituições financeiras captadoras de poupan-
ça são geralmente as que aplicam em financiamen-
tos habitacionais, ou seja, pegam o valor arrecadado
na poupança e emprestam boa parte do valor em
financiamentos habitacionais. Existem, no entanto,
as poupanças rurais que são captadas pelos bancos
comerciais, para empréstimos no setor rural.
As instituições que captam poupança no País são:
Sociedades de Crédito Imobiliário (SCI), Associações
de Poupança e Empréstimo (APE) e a Caixa Econô-
mica Federal (CEF), além de outras instituições que
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
queiram captar, mas deverão assumir o compromisso
de emprestar parte dos recursos em financiamentos
habitacionais.
A caderneta de poupança constitui um instru-
mento de aplicação de recursos muito antigo, que
visa, entre outras coisas, a aplicação com uma ren-
tabilidade razoável para o cliente. Esta rentabilidade
é composta por duas parcelas sendo uma básica e a
outra variável. A parcela básica chamamos de TR ou
Taxa de referência, que nada mais é do que a média
das Letras do Tesouro Nacional (tipo de título públi-
co federal pré-fixado) negociadas no mercado secun-
dário e registradas na Selic. Já a parcela Variável é a
remuneração adicional, que pode ser de 0,5% ao mês,
aproximadamente 6,17% ao ano; ou 70% da Meta da
taxa Selic. 355

Para que você possua direito à rentabilidade da
poupança, existem algumas regrinhas que você deve
obedecer, conforme a Lei 8.177, 1991, que é a lei que
determinar remuneração da poupança e suas regras.
z 1ª A remuneração será calculada sobre o menor
saldo apresentado em cada período de rendimen-
to. Mas o que é um período de rendimento?
I - para os depósitos de pessoas físicas e entida-
des sem fins lucrativos, o período de rendimento
é o mês corrido, a partir da data de aniversário
da conta de depósito de poupança;
II - para os demais depósitos, o período de ren-
dimento é o trimestre corrido a partir da data
de aniversário da conta de depósito de poupança.
E essa tal data de aniversário? O que é?
A data de aniversário da conta de depósito de
poupança será o dia do mês de sua abertura, consi-
derando-se a data de aniversário das contas abertas
nos dias 29, 30 e 31 como o dia 1° do mês seguinte.
z 2ª O crédito dos rendimentos será efetuado:
I - mensalmente, na data de aniversário da conta,
para os depósitos de pessoa física e de entidades
sem fins lucrativos; e
II - trimestralmente, na data de aniversário
no último mês do trimestre, para os demais
depósitos.
Resumindo, para você receber o rendimento da
sua poupança, é preciso deixar o recurso depositado
até a data de aniversário da poupança, e no aniversá-
rio dela quem ganha o presente (os juros) é você! Note
que para isso você deve deixar o valor depositado até
que o valor complete o aniversário, mas há, neste pon-
to, uma confusão entre a interpretação da lei e ques-
tões de prova, pois a lei é bem clara ao afirmar que a
data de aniversário é o dia da abertura da conta e não
o dia do depósito do recurso.
Entretanto, as bancas examinadoras de concursos
de bancos vêm afirmando que a conta poupança pode
ter 28 aniversários, ou seja, um para cada dia de depó-
sitos, uma vez que posso realizar depósitos todo dia,
e que os depósitos nos dias 29,30 e 31 são contabiliza-
dos como efetivamente realizados no dia 01 do mês
356 seguinte.
Desta forma, para conciliar os dois pensamen-
tos, podemos consolidar que a poupança só rende-
rá se completar aniversário, e este aniversário é do
mês corrido para pessoas físicas e entidades sem fins
lucrativos; e para os demais será o trimestre corrido.
Para pessoas físicas e pessoas jurídicas sem
fins lucrativos, não há incidência de tributação de
imposto de renda, entretanto devem ser declarados
no imposto de renda; mas declarar é diferente de
pagar imposto, ok? para as pessoas jurídicas com
fins lucrativos há incidência de imposto de renda
nos rendimentos trimestrais da poupança, a alíquota
a ser cobrada será de 22,5% sobre os rendimentos.
MERCADO DE CAPITAIS
AÇÕES, SUAS CARACTERÍSTICAS E DIREITOS,
DEBÊNTURES, DIFERENÇAS ENTRE COMPANHIAS
ABERTAS E COMPANHIAS FECHADAS, OPERAÇÕES
DE UNDERWRITING, FUNCIONAMENTO DO
MERCADO À VISTA DE AÇÕES, MERCADO DE
BALCÃO E COMMERCIAL PAPERS
O mercado de capitais é um sistema de distri-
buição de valores mobiliários que tem o propósito
de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de
empresas e viabilizar seu processo de capitalização. É
constituído pelas bolsas de valores, sociedades cor-
retoras distribuidoras e outras instituições finan-
ceiras autorizadas.
Anteriormente, quando falamos de autoridades
monetárias, vimos uma delas como principal supervisora
e reguladora do mercado de valores mobiliários, a CVM.
A CVM é a principal autarquia responsável por
garantir o adequado funcionamento do mercado de
valores mobiliários. Logo, para que qualquer compa-
nhia possa operar nesse mercado, dependerá de auto-
rização prévia da CVM para realizar suas atividades.
Para que Serve o Mercado de Valores Mobiliários?
Em alguns casos, o mercado de crédito não é
capaz de suprir as necessidades de financiamento
dos agentes ou das empresas. Isso pode ocorrer, por
exemplo, quando um determinado agente, em geral
uma empresa, deseja um volume de recursos muito
superior ao que uma instituição poderia, sozinha,
emprestar. Além disso, pode acontecer de os custos
dos empréstimos no mercado de crédito, em virtude
dos riscos assumidos pelas instituições nas operações,
serem demasiadamente altos, de forma a inviabilizar
os investimentos pretendidos. Surgiu, com isso, o que
é conhecido como Mercado de Capitais, ou Mercado
de Valores Mobiliários.
No Mercado de Valores Mobiliários, em geral, os
investidores emprestam recursos diretamente aos
agentes deficitários, como as empresas. Caracteriza-se
por negócios de médio e longo prazo, nos quais são
negociados títulos chamados de Valores Mobiliários.
Como exemplo, podemos citar as ações, que repre-
sentam parcela do capital social de sociedades anô-
nimas, e as debêntures, que representam títulos de
dívida dessas mesmas sociedades.
Nesse mercado, as instituições financeiras atuam,
basicamente, como prestadoras de serviços, asses-
sorando as empresas no planejamento das emissões
de valores mobiliários, ajudando na colocação deles
para o público investidor, facilitando o processo de
formação de preços e a liquidez, assim como criando
condições adequadas para as negociações secundárias.
Elas não assumem a obrigação pelo cumprimen-
to das obrigações estabelecidas e formalizadas nesse
mercado. Assim, a responsabilidade pelo pagamento
dos juros e principal de uma debênture, por exemplo,
é da emissora, e não da instituição financeira que a
tenha assessorado ou participado do processo de colo-
cação dos títulos no mercado. São participantes desse
mercado, como exemplo, os Bancos de Investimen-
to, as Corretoras e Distribuidoras de títulos e Valores
Mobiliários, as entidades administradoras de merca-
do de bolsa e balcão, além de diversos outros presta-
dores de serviços.
No mercado de capitais, os principais títulos nego-
ciados são:
z Ações – ou de empréstimos tomados, via mercado,
por empresas;
z Debêntures conversíveis em ações, bônus de subscrição;
z Commercial papers ou Notas Promissórias Comer-
ciais, que permitem a circulação de capital para
custear o desenvolvimento econômico.
O mercado de capitais abrange, ainda, as nego-
ciações com direitos e recibos de subscrição de valo-
res mobiliários, certificados de depósitos de ações e
demais derivados autorizados à negociação pela CVM.
Esses títulos são papéis que valem dinheiro, ou seja,
são uma forma de uma empresa ou companhia arreca-
dar dinheiro, na forma de aquisição de novos sócios ou
credores. Isso decorre do fato de que, muitas vezes,
arrecadar dinheiro através da emissão de títulos é
mais barato para a empresa do que contratar emprés-
timos em instituições financeiras.
EMPRESAS E COMPANHIAS
As Companhias são as empresas que são emissoras
dos papéis negociados no mercado de capitais. Essas
empresas têm um objetivo em comum: captar recur-
sos em larga escala e de forma mais lucrativa. Para
que isso ocorra, as empresas devem solicitar à CVM
autorização para emitir e comercializar seus papéis.
Essas empresas são chamadas Sociedades Anôni-
mas ou, simplesmente, S/A. Ao adotarem esse tipo de
constituição, elas passam a ter uma quantidade de
sócios maior do que teriam se fossem empresas de
responsabilidade limitada – LTDA, por exemplo.
Estas S/As podem ser constituídas de forma aberta
ou fechada. Vejamos as diferenças:
As S/A abertas admitem negociação dos seus
títulos nos mercados abertos, como Bolsa e Balcão
Organizado; já as fechadas só podem ter seus papéis
negociados restritamente entre pessoas da própria
empresa ou próximas à empresa.
COMPANHIAS
Abertas Fechadas
Características
Atuam nas bolsas de valo- Nº de cotistas limitados a
res ou mercados de balcão 20 patrimônio pequeno não
organizados operam em bolsas de valo-
res ou balcões organizados
NEGOCIAÇÕES DE PAPÉIS
Para as Companhias Abertas, que admitem nego-
ciação de seus papéis no mercado público, há distri-
buição em dois tipos de mercados: o primário e o
secundário.
Oferta pública de distribuição, primária ou secun-
dária, é o processo de colocação, junto ao público, de cer-
to número de títulos e valores mobiliários para venda.
Envolve desde o levantamento das intenções do mer-
cado em relação aos valores mobiliários ofertados até
a efetiva colocação junto ao público, incluindo a divul-
gação de informações, o período de subscrição, entre
outras etapas.
As ofertas podem ser primárias ou secundárias.
Quando a empresa vende novos títulos e os recursos
dessas vendas vão para o caixa da empresa, as ofer-
tas são chamadas de primárias.
Por outro lado, quando não envolvem a emissão
de novos títulos, caracterizando apenas a venda de
ações já existentes – em geral dos sócios que querem
“desinvestir” ou reduzir a sua participação no negócio
– e os recursos vão para os vendedores e não para o
caixa da empresa, a oferta é conhecida como secun-
dária (block trade).
Além disso, quando a empresa está realizando a
sua primeira oferta pública, ou seja, quando está
abrindo o seu capital, a oferta recebe o nome de ofer-
ta pública inicial ou IPO (do termo em inglês, Inicial
Public Offer).
Quando a empresa já tem o capital aberto e já rea-
lizou a sua primeira oferta, as emissões seguintes são
conhecidas como ofertas subsequentes ou, no termo
em inglês, follow on.
z Mercado Primário
„ Oferta Pública Inicial – IPO (títulos novos);
„ Sensibilizam o caixa da empresa;
„ Pode ter valor nominal ou valor de mercado.
z Mercado Secundário
„ Negociação dos títulos já emitidos anteriormente;
„ Não sensibiliza o caixa da empresa;
„ Os papéis terão seu valor apenas pelo valor de
mercado.
A Lei 6.385, de 1976, que disciplina o mercado
de capitais, estabelece que nenhuma emissão públi-
ca de valores mobiliários poderá ser distribuída no
mercado sem prévio registro na Comissão de Valores
Mobiliários, apesar de lhe conceder a prerrogativa de
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
dispensar o registro em determinados casos, e delega
competência para a CVM disciplinar as emissões.
Além disso, exemplifica algumas situações que
caracterizam a oferta como pública, por exemplo: a
utilização de listas ou boletins, folhetos, prospectos ou
anúncios destinados ao público; a negociação feita em
loja, escritório ou estabelecimento aberto ao público,
entre outros.
Em regra, toda oferta pública deve ser registrada
na CVM. Porém, o registro poderá ser dispensado
considerando as características específicas da ofer-
ta em questão, como, por exemplo, a oferta pública
de valores mobiliários de emissão de empresas
de pequeno porte e de microempresas, assim defi-
nidas em lei, que são dispensadas automaticamente
do registro para ofertas de até R$ 2.400.000,00 (Dois
milhões e quatrocentos mil reais) em cada período de 357
 12 meses, desde que observadas as condições estabe-
lecidas nos §§ 4º ao 8º, do art. 5º, da instrução CVM
400/03.
As ofertas públicas devem ser realizadas por inter-
médio de instituições integrantes do sistema de dis-
tribuição de valores mobiliários, como os bancos
de investimento, corretoras ou distribuidoras. Essas
instituições poderão se organizar em consórcios com
o fim específico de distribuir os valores mobiliários no
mercado e/ou garantir a subscrição da emissão, sem-
pre sob a organização de uma instituição líder, que
assume responsabilidades específicas. Para participar
de uma oferta pública, o investidor precisa ser cadas-
trado em uma dessas instituições.
Essas instituições integrantes do Sistema de Dis-
tribuição de Valores Mobiliários são os chamados
agentes subscritores ou agentes underwhiters. Esses
agentes realizam a subscrição dos títulos, ou seja, assi-
nam embaixo atestando a procedência dos papéis, por
isso o nome underwhiting.
Esse evento pode ser dividido em 3 tipos:
z Underwhiting Firme: Modalidade de lançamen-
to na qual a instituição financeira, ou consórcio
de instituições, subscreve a emissão total, encar-
regando-se, por sua conta e risco, de colocá-la
no mercado junto aos investidores individuais
(público) e institucionais. Nesse tipo de operação,
no caso de um eventual fracasso, a empresa já
recebeu integralmente o valor correspondente às
ações emitidas. O risco é inteiramente do under-
writer (intermediário financeiro que executa uma
operação de underwriting).
O fato de uma emissão ser colocada por meio de
underwriting firme oferece uma garantia adicional ao
investidor, porque, se as instituições financeiras do
consórcio estão dispostas a assumir o risco da opera-
ção, é porque confiam no êxito do lançamento, uma
vez que não há interesse de sua parte em imobilizar
recursos por muito tempo;
z Underwhiting Best Efforces (Melhores Esfor-
ços): Modalidade de lançamento de ações na qual
a instituição financeira assume apenas o com-
promisso de fazer o melhor esforço para colocar
o máximo de uma emissão junto à sua clientela,
nas melhores condições possíveis e em um deter-
minado período de tempo. As dificuldades de colo-
cação das ações irão se refletir diretamente na
empresa emissora. Nesse caso, o investidor deve
proceder a uma avaliação mais cuidadosa, tanto
das perspectivas da empresa quanto das institui-
ções financeiras encarregadas do lançamento;
z Residual ou stand-by underwriting: Nessa for-
ma de subscrição pública, a instituição financeira
não se responsabiliza, no momento do lançamen-
to, pela integralização total das ações emitidas.
Há um comprometimento, entre a instituição e a
empresa emitente, de negociar as novas ações jun-
to ao mercado durante certo tempo findo, no qual
poderá ocorrer a subscrição total, por parte da ins-
tituição, ou a devolução, à sociedade emitente, das
ações que não foram absorvidas pelos investidores
individuais e institucionais.
Aspectos Operacionais do underwriting: A decisão
de emitir ações, seja pela oferta pública, seja para aber-
358 tura ou aumento do capital, pressupõe que a sociedade
ofereça certas condições de atratividade econômica,
bem como supõe um estudo da conjuntura econômica
global a fim de evitar que não obtenha êxito por falta de
senso de oportunidade. É preciso que se avaliem, pelo
menos, os seguintes aspectos: existência de um clima
de confiança nos resultados da economia, estudo seto-
rial, estabilidade política, inflação controlada, mercado
secundário e motivações para oferta dos novos títulos.
MERCADOS DE ATUAÇÃO DAS COMPANHIAS
No mercado organizado de valores mobiliários,
temos a criação de mecanismos, sistemas e regulamen-
tos que propiciam a existência de um ambiente segu-
ro para que os investidores negociem seus recursos e
movimentem a economia do país. No Brasil, existem
dois tipos de mercado organizado, que são as Bolsas
de Valores e os Balcões Organizados de negociação.
� Bolsas de Valores:
„ Ambiente no qual se negociam os papéis das
S/A abertas;
„ Podem ser Sociedades civis sem fins lucrativos
ou S/A com fins lucrativos;
„ Opera via pregão eletrônico, não havendo mais
o pregão viva voz, que era chamado presen-
cial. Agora, as transações são feitas por telefone
através dos escritórios das instituições finan-
ceiras autorizadas;
„ Registra, supervisiona e divulga as execuções
dos negócios e as suas liquidações.
Em resumo, as Bolsas de Valores compreendem
um ambiente que pode ser físico ou eletrônico.
Nele, são realizadas negociações entre investidores e
entre companhias e investidores. Entretanto, pelo fato
de as empresas que operam na Bolsa serem grandes
demais e possuírem uma tradição, aquelas que estão
começando têm dificuldade para serem tão atrativas
quanto elas.
Pensando nisso, a CVM autorizou a criação de
Mercados de Balcão, que são, também, ambientes
virtuais nos quais empresas menores podem nego-
ciar seus títulos com mais facilidade. Vale dizer que
o Mercado de Balcão pode ser Organizado ou Não
Organizado.
Organizado Não Organizado
Utiliza exclusivamente
Não existe sistema
o Sistema Eletrônico
de Negociação
padrão
Supervisiona a Não existe padrão na
Liquidação dos papéis supervisão dos papéis
Em resumo, o Mercado de Balcão Organizado tem
normas e é bastante confiável. Já o Não Organizado é
uma verdadeira bagunça.
Tradicionalmente, o Mercado de Balcão é um mer-
cado de títulos sem local físico definido para a reali-
zação das transações que são feitas por telefone entre
as instituições financeiras. Ele é chamado de Organiza-
do quando se estrutura como um sistema de negociação
de títulos e valores mobiliários, podendo estar organi-
zado como um sistema eletrônico de negociação por
terminais, que interliga as instituições credenciadas
em todo o Brasil, processando suas ordens de compra e
venda e fechando os negócios eletronicamente.
O Mercado de Balcão Organizado é um ambien-
te administrado por instituições autorreguladoras,
que propiciam sistemas informatizados e regras
para a negociação de títulos e valores mobiliários.
Essas instituições são autorizadas a funcionar pela
CVM e por ela são supervisionadas.
Atualmente, a maior administradora de balcão
organizado do país era a CETIP. Atualmente, ela foi
comprada pela BM & F Bovespa e, hoje, compõe a
B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Quais os Títulos Negociados no Mercado de Balcão
Organizado?
O Mercado de Balcão Organizado pode admitir a
negociação somente as ações de companhias aber-
tas com registro para negociação em mercado de
balcão organizado. As debêntures de emissão de
companhias abertas podem ser negociadas simulta-
neamente em Bolsa de Valores e Mercado de Bal-
cão Organizado desde que cumpram os requisitos de
ambos os mercados.
Conforme vimos, antes de ter seus títulos nego-
ciados no mercado primário, a companhia deverá
requerer o registro de companhia aberta junto à
CVM e, neste momento, deverá especificar onde seus
títulos serão negociados no mercado secundário, se
em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
Essa decisão é muito importante, pois, uma vez
concedido o registro para negociação em mercado
de balcão organizado, este só pode ser alterado com
um pedido de mudança de registro junto à CVM.
A companhia aberta é responsável por divulgar
para a entidade administradora do Mercado de Bal-
cão Organizado todas as informações financeiras e
atos ou fatos relevantes sobre suas operações. A enti-
dade administradora do Mercado de Balcão Organi-
zado, por sua vez, irá disseminar essas informações
através de seus sistemas eletrônicos ou impressos
para todo o público.
No Mercado de Balcão Organizado, a companhia
aberta pode requerer a listagem de seus títulos atra-
vés de seu intermediário financeiro ou este poderá
requerer a listagem independentemente da vontade
da companhia. Por exemplo, se o intermediário pos-
suir uma grande quantidade de ações de uma deter-
minada companhia, ele poderá requerer a listagem da
mesma e negociar esses ativos no Mercado de Balcão
Organizado. Nesse caso, a entidade administradora do
Mercado de Balcão Organizado disseminará as infor-
mações que a companhia aberta tiver encaminhado
à CVM.
Além de ações e debêntures, no mercado de balcão
organizado, são negociados diversos outros títulos,
tais como:
z Bônus de subscrição;
z Índices representativos de carteira de ações;
z Opções de compra e venda de valores mobiliários;
z Direitos de subscrição;
z Recibos de subscrição;
z Quotas de fundos fechados de investimento, incluin-
do os fundos imobiliários e os fundos de investimen-
to em direitos creditórios;
z Certificados de investimento audiovisual;
z Certificados de recebíveis imobiliários.
Sistemática do Mercado Organizado
1ª Etapa 2ª Etapa 3ª Etapa
A empresa decide Busca autorização A empresa decide
tornar-se Companhia junto à CVM, para em qual mercado de
– se S/A aberta ou entrar nos mercados atuação deseja estar
S/A fechada de atuação
CVM Autoriza Mercado de Balcão
Se S/A Aberta
ou não Organizado
Vale destacar que a companhia pode trocar de
mercado. Todavia, como se trata de uma grande buro-
cracia que envolve recomprar todos os papéis em
circulação em um mercado para poder migrar para
o outro, a CVM editou a IN CVM 400, a qual dita as
regras para a mudança de mercado de atuação.
Para as ações, é proibida a comercialização em
ambos os mercados simultaneamente. Já para as
debêntures, é permitida a negociação simultânea nos
dois mercados.
Qual a diferença entre uma Bolsa de Valores e as
entidades que administram o Mercado de Balcão
Organizado?
As Bolsas de Valores também são responsáveis por
administrar o mercado secundário de ações, debêntu-
res e outros títulos e valores mobiliários. Na verdade,
ainda que não haja nenhum limite de quantidade ou
tamanho de ativos para uma companhia abrir o capi-
tal e listar seus valores para negociação em bolsas de
valores, em geral, as empresas listadas em bolsas de
valores são companhias de grande porte.
Isso prejudica a “visibilidade” de empresas de
menor porte e, de certa forma, a própria liquidez dos
ativos emitidos por essas companhias. Por isso, em
muitos países, há segmentos especiais e/ou mercados
segregados especializados para a negociação de ações
e outros títulos emitidos por empresas de menor
porte.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Ao mesmo tempo, no Brasil, no Mercado de Balcão
Organizado é admitido um conjunto mais amplo de
intermediários do que em Bolsas de Valores, o que
pode aumentar o grau de exposição de companhias
de médio porte ou novas empresas ao mercado.
Assim, o objetivo da regulamentação do mercado
de balcão organizado é ampliar o acesso ao mer-
cado para novas companhias, criando um segmento
voltado à negociação de valores emitidos por empre-
sas que não teriam, em bolsas de valores, o mesmo
grau de exposição e visibilidade.
Para os investidores, a principal diferença entre
as operações realizadas em bolsas de valores e aque-
las realizadas no mercado de balcão organizado é
que, nesse último, não existe um fundo de garantia
que respalde suas operações. 359
 O fundo de garantia é mantido pelas bolsas com a finalidade exclusiva de assegurar aos investidores o ressar-
cimento de prejuízos decorrentes de execução infiel de ordens por parte de uma corretora membro, entrega de
valores mobiliários ilegítimos ao investidor, decretação de liquidação extrajudicial da corretora de valores, entre
outras.
Uma segunda diferença refere-se aos procedimentos especiais que as bolsas de valores devem adotar no
caso de variação significativa de preços ou no caso de uma oferta, representando uma quantidade significativa
de ações. Nesses casos, as bolsas de valores devem interromper a negociação do ativo.
Para as companhias, a regra para se tornar uma companhia aberta é a mesma, independentemente de buscar
uma listagem em bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado.

Importante!
Não pode haver negociação simultânea de uma mesma ação de uma mesma companhia em bolsa de valores
e em instituições administradoras do Mercado de Balcão Organizado.

MERCADO DE AÇÕES

Dentro do Mercado de Capitais, está o mercado mais procurado e utilizado, que é o Mercado de Ações. Nele,
são comercializados os papéis mais conhecidos no mundo dos negócios, os quais tornam o seu possuidor um sócio
da companhia emitente.
O mercado de ações consiste na negociação, em mercado primário ou secundário, das ações geradas por
empresas que desejam captar dinheiro de uma forma mais barata. Neste sentido, ação pode ser entendida como
a menor parcela do capital social das companhias ou sociedades anônimas. É, portanto, um título patrimonial
e, como tal, concede aos seus titulares, os acionistas, todos os direitos e deveres de um sócio no limite das ações
possuídas.
Uma ação é um valor mobiliário expressamente previsto no inciso I, do art. 2º, da Lei 6.385, de 1976. No entan-
to, apesar de todas as companhias ou sociedades anônimas terem o seu capital dividido em ações, somente as
ações emitidas por companhias registradas na CVM, chamadas companhias abertas, podem ser negociadas publi-
camente no mercado de valores mobiliários.
Atualmente, as ações são predominantemente escriturais, mantidas em contas de depósito, em nome dos
titulares, sem emissão de certificado, em instituição contratada pela companhia para a prestação desse serviço, em
que a propriedade é comprovada pelo “Extrato de Posição Acionária”. As ações devem ser sempre nominativas,
não mais sendo permitida a emissão e a negociação de ações ao portador ou endossáveis.

Espécies de Ações

As ações podem ser de diferentes espécies, conforme os direitos que concedem a seus acionistas. O Estatuto
Social das Companhias, que é um conjunto de regras que deve ser cumprido pelos administradores e acionistas,
define as características de cada espécie de ações, que podem ser:

z Ação Ordinária (sigla ON – Ordinária Nominativa)

Sua principal característica é conferir ao seu titular o direito a voto nas Assembleias de acionistas;

z Ação Preferencial (sigla PN – Preferencial Nominativa)

Normalmente, o Estatuto retira dessa espécie de ação o direito de voto. Em contrapartida, concede outras
vantagens, tais como prioridade na distribuição de dividendos ou no reembolso de capital, podendo, ainda,
possuir prioridades específicas se admitidas à negociação no mercado.
As ações preferenciais podem ser divididas em classes, tais como, classe “A”, “B” etc. Os direitos de cada classe
constam do Estatuto Social.
As ações preferenciais têm o direito de receber dividendos ao menos 10% a mais que as ordinárias. Vale
observar que, em regra, elas não possuem direito a voto ou, quando o tem, ele é restrito. Isso porque existem dois
casos em que as ações preferenciais adquirem direito a voto temporário, quais sejam:

z Quando a empresa passar mais de três anos sem distribuir lucros;

z Quando houver votação para eleição dos membros do Conselho Administrativo da companhia.

ORDINÁRIAS PREFERENCIAIS FRUIÇÃO OU GOZO

Voto Lucro
51% controlador � Pelo menos, 10% maior que as ordinárias
� Se a empresa passar mais de 3 anos sem dar
lucro, essas ações adquirem o direito ao voto
Ex.: Ações
Ações que foram compradas de volta pelo emi-
tente, mas que o titular recebeu um novo títu-
lo representativo do valor que é negociável e
endossável.

360
 Características das Ações
z Quanto ao valor:
„ Nominais: o valor da ação vai descrito na escri-
tura de emissão no momento do lançamento;
„ Não nominais: o valor da ação será dito pelo
mercado, mas não pode ser inferior ao valor
dado na emissão das ações (essa manobra é
mais arriscada, porém pode dar maior retorno).
z Quanto à forma:
„ Nominativas: há o registro do nome do pro-
prietário no cartório de registro de valores
mobiliários e a emissão física do certificado;
„ Nominativas Escriturais: não há a emissão
física do certificado, mas apenas o registro no
Livro de Registros de Acionistas; as ações são
representadas por um saldo em conta.
Obs.: ações ao portador não são mais permiti-
das no Brasil desde 1999, pois eram alvo de muita
lavagem de dinheiro.
Importante!
Termo que pode aparecer na prova:
� Blue Chips: Ações de primeira linha, de grandes
empresas e, por isso, possuem muita segurança
e tradição. São ações usadas como referência
para índices econômicos.
z Quanto à remuneração das ações:
Elas podem ser remuneradas de quatro formas:
„ Dividendos: compreendem a parcela do lucro
líquido que, após a aprovação da Assembleia
Geral Ordinária, será alocada aos acionistas da
companhia. O montante dos dividendos deve-
rá ser dividido entre as ações existentes, para
sabermos quanto será devido aos acionistas a
cada ação por eles detida.
Para garantir a efetividade do direito do acionista
ao recebimento de dividendos, a Lei das S.A. prevê o
sistema do dividendo obrigatório, de acordo com o
qual as companhias são obrigadas a, havendo lucro,
destinar parte dele aos acionistas a título de divi-
dendo. Porém, a referida Lei confere às companhias
liberdade para estabelecer, em seus estatutos sociais,
o percentual do lucro líquido do exercício, que deverá
ser distribuído anualmente aos acionistas, desde que
o faça com “precisão e minúcia” e não sujeite a deter-
minação do seu valor ao exclusivo arbítrio de seus
administradores e acionistas controladores.
Caso o Estatuto seja omisso, os acionistas terão
direito a recebimento do dividendo obrigatório
equivalente a 50% do lucro líquido ajustado nos ter-
mos do art. 202, da Lei das S.A;
„ Ganhos de Capital: Ocorrem quando um inves-
tidor compra uma ação por um preço baixo e
vende a mesma ação por um preço mais alto, ou
seja, realiza um ganho;
„ Bônus de Subscrição: Quando alguém adquire
ações, passa a ser titular de uma fração do capi-
tal social de uma companhia. Todavia, quando o
capital é aumentado e novas ações são emitidas,
as ações até então detidas por tal acionista pas-
sam a representar uma fração menor do capital,
ainda que o valor em moeda seja o mesmo.
Para evitar que ocorra essa diminuição na partici-
pação percentual detida pelo acionista no capital da
companhia, a Lei assegura a todos os acionistas, como
um direito essencial, a preferência na subscrição
das novas ações que vierem a ser emitidas em um
aumento de capital (art. 109, inciso IV, da Lei das S.A.),
na proporção de sua participação no capital, anterior-
mente ao aumento proposto.
Da mesma forma, os acionistas também terão
direito de preferência nos casos de emissão de títu-
los conversíveis em ações, tais como debêntures
conversíveis e bônus de subscrição.
Neste período, o acionista deverá manifestar sua
intenção de subscrever as novas ações emitidas no
âmbito do aumento de capital ou dos títulos conver-
síveis em ações, conforme o caso. Caso não o faça, o
direito de preferência caducará.
Alternativamente, caso não deseje participar do
aumento, o acionista pode ceder seu direito de prefe-
rência (art. 171, § 6º, da Lei das S.A.). Da mesma forma
que as ações, o direito de subscrevê-las pode ser livre-
mente negociado, inclusive em Bolsa de Valores;
„ Bonificação: Ao longo das atividades, a Com-
panhia poderá destinar parte dos lucros sociais
para a constituição de uma conta de “Reservas”
(termo contábil). Caso a companhia queira, em
exercício social posterior, distribuir aos acio-
nistas o valor acumulado na conta de Reservas,
poderá fazê-lo na forma de Bonificação, poden-
do efetuar o pagamento em espécie ou com a
distribuição de novas ações. É importante des-
tacar que, atualmente, as empresas não mais
distribuem bonificação na forma de dinheiro,
pois preferem fidelizar ainda mais os sócios,
dando-lhes mais ações.
Ações Preferenciais e Distribuição de Dividendos
A Lei das S.A. permite que uma sociedade emita ações
preferenciais, que podem ter seu direito de voto suprimi-
do ou restrito por disposição do estatuto social da compa-
nhia. Em contrapartida, tais ações deverão receber uma
vantagem econômica em relação às ações ordinárias.
Além disso, a Lei permite que as companhias aber-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
tas tenham várias classes de ações preferenciais, que
conferirão a seus titulares vantagens diferentes entre
si. Nesse caso, os titulares de tais ações poderão com-
parecer às Assembleias Gerais da companhia, bem
como opinar sobre as matérias objetos de deliberação,
mas não poderão votar.
As vantagens econômicas a serem conferidas às
ações preferenciais em troca dos direitos políticos
suprimidos, conforme dispõe a Lei, poderão consistir
em prioridade de distribuição de dividendo, fixo ou
mínimo, prioridade no reembolso do capital, com prê-
mio ou sem ele, ou a cumulação dessas vantagens (art.
17, caput e incisos I a III, da Lei das S.A.).
Dividendos fixos são aqueles cujo valor se encon-
tra devidamente quantificado no Estatuto, seja em
montante certo em moeda corrente, seja em percen-
tual certo do capital, do valor nominal da ação ou, 361
 ainda, do valor do patrimônio líquido da ação. Nessa
hipótese, tem o acionista direito apenas a tal valor, ou
seja, uma vez atingido o montante determinado no
Estatuto, as ações preferenciais com direito ao divi-
dendo fixo não participam dos lucros remanescentes,
que serão distribuídos entre ações ordinárias e prefe-
renciais de outras classes se houver.
Dividendo mínimo é aquele também previamen-
te quantificado no Estatuto, seja com base em montan-
te certo em moeda corrente, seja em percentual certo
do capital, do valor nominal da ação ou, ainda, do
valor do patrimônio líquido da ação. Porém, ao con-
trário das ações com dividendo fixo, as que fazem jus
ao dividendo mínimo participam dos lucros remanes-
centes após assegurado às ordinárias dividendo igual
ao mínimo. Assim, após a distribuição do dividendo
mínimo às ações preferenciais, às ações ordinárias
caberá igual valor. O remanescente do lucro distribuí-
do será partilhado entre ambas as espécies de ações
em igualdade de condições.
O dividendo fixo ou mínimo assegurado às ações
preferenciais pode ser cumulativo ou não. Sendo
cumulativo, no caso de a companhia não ter obtido
lucros durante o exercício em montante suficiente
para pagar integralmente o valor dos dividendos fixos
ou mínimos, o valor faltante será acumulado para os
exercícios posteriores. Essa prerrogativa depende de
expressa previsão estatutária.
No caso das companhias abertas que tenham ações
negociadas no mercado, as ações preferenciais deve-
rão conferir aos seus titulares ao menos uma das
vantagens a seguir (art. 17, § 1º, da Lei 6.404/1964,
Lei das S/A.):
� Direito a participar de uma parcela correspon-
dente a, no mínimo, 25% do lucro líquido do
exercício, sendo que, desse montante, garante-
-se um dividendo prioritário de, pelo menos, 3%
do valor do patrimônio líquido da ação e, ainda,
o direito de participar de eventual saldo desses
lucros distribuídos, em igualdade de condições
com as ordinárias, depois de ter sido assegurado a
elas dividendo igual ao mínimo prioritário;
z Direito de receber dividendos, pelo menos, 10%
maiores que os pagos às ações ordinárias;
z Direito de serem incluídas na oferta pública em
decorrência de eventual alienação de controle.
Com relação aos direitos dos acionistas, existem
algumas situações que as bancas de concursos gostam
de cobrar em prova e, por isso são importantes.
Quando a empresa realiza Sobra no Caixa, ou seja,
Lucro, ela pode comprar ações de acionistas mino-
ritários, pois, assim, concentrará mais o valor das
ações. A esse evento chamamos de amortização de
ações. O personagem que mais ganha nessa história é
o Controlador, pois, como ele detém 51% das ações,
seu poder ficará maior, já que o número de acionistas
ou de ações diminui, aumentando seu percentual.
A CVM, vendo esse aumento de poder do contro-
lador, baixou a Instrução Normativa nº 10, que, em
outras palavras, diz que a recompra de ações, uma
vez feita, finda por aumentar o poder do controlador
da empresa. Entretanto, essas ações que foram recom-
pradas devem permanecer em tesouraria por, no
máximo, 90 dias e, depois, devem ser revendidas
ou canceladas.
Ou seja, a CVM está limitando esse aumento de
poder do controlador, para evitar que os acionistas
minoritários percam sua participação na administra-
362 ção da empresa.
Quanto à mudança de controlador – o acionista
majoritário, que detém 51% das ações – a CVM tam-
bém edita norma que regula essa troca, para evitar
prejuízos aos acionistas minoritários. É a IN CVM 400
que diz que, para a troca do controlador, o novo
controlador deve garantir que, caso queira fechar o
capital da S/A, deverá comprar as ações dos mino-
ritários por, ao menos, 80% do valor pago pelas
ações do controlador anterior. Fazendo isso, a CVM
garante que os acionistas minoritários não terão pre-
juízos, pois o novo controlador poderia comprar as
ações a um preço bem mais baixo do que pagou pelas
do controlador anterior. É preciso dizer que, para que
isso ocorra, deve haver uma concordância mínima
entre os acionistas gerais. A esse princípio chama-
mos de tag along.
Existem, ainda, manobras que o mercado de capi-
tais faz, as quais geram impacto sobre o valor das
ações no mercado e sua capacidade de comercializa-
ção. Vejamos:
z Desdobramento ou Split
É uma estratégia utilizada pelas empresas com
o principal objetivo de melhorar a liquidez de suas
ações. Acontece quando as cotações estão muito ele-
vadas, o que dificulta a entrada de novos investidores
no mercado.
Imagine que uma ação é cotada ao valor de R$ 150,
com lote padrão de 100 ações. Para comprar um lote
dessas ações, o investidor teria que desembolsar R$
15.000, que é uma quantia considerável para a maior
parte dos investidores (pessoa física).
Desdobrando suas ações na razão de 1 para 3, cada
ação dessa empresa seria multiplicada por 3. Assim,
quem possuísse 100 ações, passaria a possuir 300
ações. O valor da cotação seria dividido por 3, ou seja,
passaria de R$ 150 para R$ 50.
Na prática, o desdobramento de ações não altera,
de forma alguma, o valor do investimento ou o valor
da empresa. É apenas uma operação de multiplicação
de ações e divisão dos preços, para aumentar a liqui-
dez das ações.
Agora, depois do desdobramento, o investidor que
quisesse adquirir um lote de ações da empresa, gasta-
ria apenas R$ 5.000. Note que o investidor que possuía
100 ações cotadas a R$ 150, com um valor total de R$
15.000, ainda possui os mesmos R$ 15.000, porém dis-
tribuídos em 300 ações cotadas a R$ 50.
Com as ações mais baratas, mais investidores se
interessam em comprá-las. Isso pode fazer com que as
cotações subam em curto prazo, devido à maior entra-
da de investidores no mercado, porém não há como
prever se isso irá ou não acontecer. A companhia tam-
bém pode utilizar os desdobramentos como parte de
sua estratégia de governança corporativa, para mos-
trar atenção e facilitar a entrada de novos acionistas
minoritários.
Os desdobramentos podem acontecer em qual-
quer razão. No entanto, as mais comuns são de 1 para
2, de 1 para 3 e de 1 para 4 ações.
z Grupamento ou Inplit
Exatamente oposto ao desdobramento, o grupa-
mento serve para melhorar a liquidez e os preços das
ações quando estão cotadas a preços muito baixos no
mercado.
 Imagine uma empresa com ações cotadas na bolsa a R$ 10, com lote padrão de 100 ações. A empresa julga,
baseada em seu histórico e seu posicionamento estratégico, que suas ações estão cotadas por um valor muito bai-
xo no mercado e aprova, em assembleia geral, que fará um grupamento na razão de 5 para 1. Ou seja, cada cinco
ações passarão a ser apenas uma ação e os preços serão multiplicados por 5.
Antes do grupamento, o investidor que possuísse 100 ações cotadas a R$ 10 teria o valor total de R$ 1.000. Após
o grupamento, o mesmo investidor passaria a ter 20 ações (100/5) cotadas a R$ 50, ou seja, continuaria possuindo
os mesmos R$ 1.000 investidos. O grupamento, assim como o desdobramento, não altera em absolutamente nada
o valor do investimento.
Um dos objetivos do grupamento de ações é tentar diminuir a volatilidade dos ativos. Assim, R$ 1,00 de varia-
ção em um ativo cotado a R$ 10,00 significa 10% de variação. Já em um ativo cotado a R$ 50,00, representa apenas
2%. É importante ressaltar que nada garante se isso irá ou não acontecer.
Outro objetivo do grupamento pode estar atrelado ao planejamento estratégico da companhia e a suas práticas
de governança corporativa. As cotações de suas ações podem estar intimamente ligadas à percepção de valor da
empresa por parte dos investidores.

DESDOBRAMENTO OU SPLIT GRUPAMENTO OU INPLIT

� Manobra feita para tornar as ações mais baratas e atra-
tivas para novos investidores
� Diminui o valor das ações, mas mantém o valor aplicado
pelo investidor
� Aumenta a quantidade de ações
� Não altera o capital do investidor
� Aumenta a liquidez das ações, pois ficam mais baratas e
fáceis de serem comercializadas
� Manobra feita para tornar as ações mais caras e, aparen-
temente, elevar seu valor
� Aumenta valor das ações, mas mantém o valor aplicado
do investidor
� Diminui a quantidade de ações
� Não altera o capital do investidor

Mercado à Vista de Ações

O mercado à vista de ações é aquele no qual ocorrem as negociações deste papel de forma imediata, ou seja,
nele, você pode comprar e vender uma ação no mesmo dia. O comprador realiza o pagamento (liquidação
financeira) e o vendedor entrega as ações objeto da transação (liquidação física) em D+2 (dois dias) – liqui-
dação física e financeira –, ou seja, no segundo dia útil após a realização do negócio. Nesse mercado, os preços
são formados em pregão em negociações realizadas no sistema eletrônico de negociação.
No mercado à vista de ações, temos:

� Operações imediatas ou de curto prazo;

z Operacionalizado na Bolsa de Valores;
z Sistema eletrônico de negociação;
z Câmara de liquidação de ações – antiga CBLC.

Hoje, o mercado à vista de ações é coordenado pela B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Dentro dele, temos a compra
e venda de ações quase que instantaneamente, pois é nele que ocorrem as negociações diárias do mercado de
capitais.
Durante o dia, temos o pregão que, atualmente, é eletrônico, funcionando das 10h às 18h. Ele nada mais é do
que a B3 coordenando a compra e venda dessas ações.
Após seu fechamento, que ocorre às 18h, não se pode mais realizar nenhuma transação no ambiente.

Importante!
Até 2019, existia o After Market, que era um curto espaço de tempo em que os investidores poderiam realizar
negociações fora do horário regular da Bolsa. Todavia, com a modificação do horário de fechamento para
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

18h, em 2020, o After Market foi extinto.

Quando funcionava, o After Market era uma reabertura para que as pessoas que não pudessem negociar no
mercado no horário regular conseguissem participar, assegurando práticas equitativas ao mercado. Das 17h30
às 17h45, ocorria a pré-abertura desse mercado, no qual só podiam ser canceladas operações feitas no horário
normal. Das 17h45 às 18h, podiam ser feitas transações no mercado, mas somente com papéis que já haviam
sido comercializados no dia, então não se podia lançar títulos novos no After Market.
Existia, ainda, um limite máximo e mínimo para as operações – 2% para mais ou para menos, além de limite
de valor. Nele, eram executadas ordens simples tais como compra e venda, execução ou cancelamento de compra
ou venda, além de dar ordem a mercado.
As ordens podiam ser dadas:

z A Mercado: quando especifica a quantidade e as características do que vai ser comprado ou vendido (exe-
cutar na hora);
z Limitada: executar a preço igual ou melhor do que o especificado; 363
 z Administrada: a mesma a mercado, mas, nesse caso, fica a critério da intermediadora decidir o melhor
momento;
z ON-STOP: define o nível de preço a partir do qual a ordem deve ser executada;
z Casada: ordem de venda de um e compra do outro (ambas executadas ao mesmo tempo).

DÁ A ORDEM

� Investidor

EXECUTA A ORDEM

� CTVM
� DTVM
� Banco de Investimentos

REALIZA A ORDEM

� After Market
� Sistema de negociação eletrônico

As ordens diurnas que estivessem no sistema pendentes, sujeitavam-se aos limites de negociação do After
Market. O sistema rejeitava ordens de compra superiores ao limite e ordens de venda a preço inferior ao limite.
A variação permitida era de 2% para mais ou para menos, além de ter um limite de operações de R$ 100 mil por
investidor (já somado ao que ele havia feito no pregão regular).
Os negócios feitos na B3 devem ser divulgados em D+1. A liquidação física das compras e vendas de ações
deve ser até D+2, a qual ocorre quando o vendedor entrega as ações à Câmara de liquidação de ações.
A liquidação financeira das ações compradas ou vendidas é, também, em D+2. Esta ocorre quando é feito o
débito na conta do comprador e, ao mesmo tempo, é entregue a ação fisicamente ao comprador.

Lei 6.404 (art. 64) – DEBÊNTURES

O que são debêntures?

São valores mobiliários representativos de dívida de médio e longo prazo, que asseguram a seus detentores
(debenturistas) o direito de crédito contra a companhia emissora. Essa companhia emissora pode ser uma S/A
aberta ou fechada, mas somente as abertas podem negociar suas debêntures no mercado das bolsas ou bal-
cão, pois nas fechadas, as debêntures nem precisam de registro na CVM, pois é algo fechado, restrito. Lembre-
-se de que, para operar na Bolsa ou no Mercado de Balcão, as coisas precisam vir a público. Então, uma empresa
fechada não tem vontade de vir a público, somente as abertas.
Até agora, você já sabe que existem duas pessoas nesse processo de debêntures. Vejamos:

Agente fiduciário viabiliza

Investidor do Mercado que deseja

Companhia que emite a Debênture e
emprestar seu dinheiro ao emissor
deseja captar recursos
em troca de juros previamente pactuados
(Envia a Debênture)
(Envia o Dinheiro)

Agente underwritter

Para essa debênture ter validade, ela precisa apresentar alguns requisitos legais, pois, acima de tudo, se trata
de um contrato e, como tal, precisa de algumas especificações. Vejamos quais são elas:

z Deve constar o nome debênture com a indicação da espécie e suas garantias;

z Nº de emissão, série e ordem;
z Data da emissão;
z Vencimento (determinado ou indeterminado – perpétua – e se poderá ou não ter seu prazo de vencimento
antecipado);
z O índice que vai ser usado para corrigir o valor da debênture. (ex.: CDI, IPCA, IGP-M);
z Quantidade de debêntures que irão ser emitidas (limitada ao capital próprio da empresa);
364 z Valor nominal da debênture (ou valor de face);
z As condições para conversão ou permuta e seus
respectivos prazos;
z Se a debênture terá garantias ou não (e, se tiver,
quais serão). Tais garantias podem ser:
„ Real: a mais valiosa, pois a garantia existe
fisicamente (hipoteca, penhor, caução, bens
determinados);
„ Flutuante: não existe um bem específico; a
garantia é uma parte do patrimônio da empre-
sa (até 70% do valor do capital social);
„ Quirografária: nenhuma garantia ou privilé-
gio (a garantia em caso de falência será o que
sobrar e se sobrar alguma coisa);
„ Subordinada: em caso de falência, oferece pre-
ferência apenas sobre o crédito dos acionistas.
Agora, você já sabe o que é necessário para fazer
uma debênture, quem pode emitir e quais as garantias
que podem ser usadas ou não. Porém, de que forma
é possível materializar, ou seja, transformar essa
debênture em algo que se possa ver? Existem duas
formas para isso. Vejamos o esquema a seguir:
z Nominativas
„ Título físico;
„ Registrado na CETIP;
„ Emite o certificado;
„ Registro no Livro de Registro de Debêntures
Nominativas.
z Nominativas Escriturais
„ Informação Eletrônica;
„ CETIP registra e custodia;
„ Não emite certificado;
„ Registro no Livro de Registro de Debêntures
Nominativas.
Importante!
� A escritura da debênture é obrigatória, mas a
emissão do certificado é facultativa;
� Não é comum o debenturista solicitar o certifi-
cado da debênture, mas, se solicitá-lo, a empre-
sa deve emiti-lo;
� As Debêntures só podem ser emitidas por ins-
tituições que não sejam instituições financeiras.
Quanto aos prazos das debêntures, que devem
constar na escritura da emissão, podem ser:
z Determinado: prazo fixado na emissão da debênture;
z Indeterminado ou perpétua: via de regra, não
tem prazo de vencimento, mas esse prazo pode ser
decretado pelo agente fiduciário quando ocorrer
inadimplência no pagamento dos juros ou dissolu-
ção do emitente, a empresa;
z Antecipado:
„ Antes do resgate: deve constar na escritura o
prazo para resgate e a possibilidade de isso
ocorrer;
„ Antes do vencimento: quando ocorrer um
colapso no mercado ou o agente fiduciário vir
que o debenturista corre algum risco.
Agente Fiduciário
A Lei nº 6.404, de 1976, estabelece que a escritura
de emissão, por instrumento público ou particular, de
debêntures distribuídas ou admitidas à negociação
no mercado terá, obrigatoriamente, a intervenção de
agente fiduciário dos debenturistas. O agente fiduciá-
rio é quem representa a comunhão dos debenturistas
perante a companhia emissora, com deveres específi-
cos de defender os direitos e interesses dos debentu-
ristas, entre outros citados na Lei.
Para tanto, possui poderes próprios também atri-
buídos pela Lei para, na hipótese de inadimplência
da companhia emissora, declarar, observadas as
condições da escritura de emissão, antecipadamen-
te, vencidas as debêntures e cobrar o seu principal e
acessórios, executar garantias reais ou, se não existi-
rem, requerer a falência da companhia, entre outros.
Esse personagem viabiliza a operação de compra
das debêntures, por parte do debenturista, e a venda,
por parte da empresa emissora, ou seja, ele interme-
dia a situação. Além disso, o agente fiduciário deve,
acima de tudo, proteger o debenturista. Para isso, ele
representa o debenturista em caso de colapso do
mercado, ou para:
z Proteção do debenturista;
z Executar garantias reais da emissora;
z Requerer falência da emissora.
Vale dizer que o agente fiduciário pode reque-
rer essas situações para garantir ao debenturista o
recebimento dos créditos.
São Agentes Fiduciários os Bancos Múltiplos, os
Bancos de Investimento, CTVM e DTVM.
Quanto aos tipos ou classes de debêntures, po-
dem ser:
z Simples: Um simples direito de crédito contra a
emissora ou empresa;
z Conversíveis: podem ser trocadas por ações da
empresa emitente das debêntures;
z Existe prazo máximo para que o debenturista
decida se irá querer converter em ações ou não e,
nesse prazo, a empresa não pode mudar nada
nos seus papéis;
z Permutáveis ou não conversíveis: é a opção que
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
o debenturista tem de trocar as debêntures por
ações de outras companhias, depois de haver
passado um prazo mínimo.
Já quanto à remuneração, pode-se ter:
z Juros (fixos ou variáveis);
Aqui, atente-se ao fato de que as Sociedades de
Arrendamento Mercantil e as Companhias Hipote-
cárias só podem remunerar a juros pela TBF – Taxa
Básica Financeira;
z Participação nos Lucros;
z Prêmio de Reembolso: não pode ser atrelado, inde-
xado a TR, TBF ou TJLP. 365
 Medição dos Riscos nas Debêntures OURO — ATIVO FINANCEIRO

z Alta qualidade: baixa taxa de retorno;
z Baixa qualidade: alta taxa de retorno.
Basta lembrar que quanto mais risco, mais grana;
quanto menos risco, menos grana.
As Ofertas das Debêntures
O ouro como ativo financeiro é negociado em bol-
sas de mercadoria e de futuros. No Brasil, essas opera-
ções ocorrem na B3 — Brasil, Bolsa, Balcão —, única
bolsa em atividade no país.
Ele é negociado sob quatro diferentes formas: o
Ouro à Vista, o Termo de Ouro, o Futuro de Ouro e
Opções sobre Disponível de Ouro.

z Pública Ouro à Vista

„ Público em geral; A negociação do ouro como produto financeiro no

„ Há registro na CVM; Brasil é realizada na B3 sob forma de lingotes de ouro
„ Assembléia Geral ou Conselho Administrativo fino, fundido por empresa refinadora e custodiado em
decidem; instituição depositária, ambas credenciadas pela B3.
„ Agente Fiduciário; O ouro pode ser negociado em lote padrão de ouro
fino, correspondente a um lingote de 250 gramas,
z Privada lotes fracionários de 10g e lotes fracionários de
0,225g, com teor de pureza de 999,0 partes de ouro
„ Grupo restrito de investidores; fino para cada 1.000 partes de metal.
„ Não há registro na CVM. O ouro enquanto ativo financeiro apresenta as
seguintes vantagens:
Os Mercados das Debêntures
z Representa uma reserva de valor durável;
z Tem liquidez internacional;
z É aceito como garantia, com menor grau de desá-
Primário Secundário
� Debêntures já gio, para negociação de outros ativos na B3;
� Emissão pela 1ª vez
existentes z Opção para diversificação de investimentos;
� Compra e venda por
investidores
z Alternativa de investimento para épocas de crise
financeira.
� Balcão Organizado
� Influi no caixa da
(Sistema Nacional Termo de Ouro
de Debêntures -
empresa
administrado pela
CETIP S/A) O Termo de Ouro foi desenvolvido com o objetivo
de ser uma ferramenta para a gestão do risco de osci-
lação de preço (hedge). Diferentemente das bolsas
Commercial Papers estrangeiras, em que o contrato é negociado em relação
à onça troy, a bolsa negocia ouro em reais por grama.
Commercial Papers são títulos, papéis que No Contrato a Termo, duas partes, a vendedora e
valem dinheiro. São uma aplicação. Parecem muito a compradora, fixam um preço para uma negocia-
com as debêntures e com as notas promissórias que ção de ouro em data futura, em quantidades do lote
estudamos no tópico sobre Títulos de Crédito (a famo- padrão de 250 gramas de ouro fino.
sa amarelinha). Ele difere do futuro de ouro, pois, ao contrário do
São títulos de curto prazo, que têm prazo míni- contrato futuro, é um contrato não padronizado,
mo de 30 dias e máximo de 360 dias, emitidos por em que as partes envolvidas definem o preço do com-
instituições não financeiras, ou seja, as instituições promisso e a data futura em que vencerá o contrato.
financeiras estão fora, pois podem captar recursos Por não ser padronizado, não há liquidez, e as
de outras maneiras. Então, o Commercial Paper serve partes compradora e vendedora ficam vinculadas
para captar recursos no mercado interno, pois cons-
uma à outra até a liquidação do contrato, ou seja:
titui uma promessa de pagamento na qual incidem
juros a favor do investidor.
z O comprador do termo leva o contrato até o final
do prazo contratado, paga pelo ativo objeto do con-
trato (ouro) e quer recebê-lo;
Importante! z O vendedor quer levar o contrato até o final, quer
As debêntures podem ser emitidas para fora entregar o ativo objeto (ouro) e receber o corres-
do país com garantia real de bens situados no pondente pagamento.
Brasil. Já os Commercial Papers não podem.
Eles podem ser emitidos apenas para dentro do Futuro de Ouro
Brasil.
Assim como o Termo de Ouro, o Contrato Futuro de
Ouro foi desenvolvido com o objetivo de ser uma fer-
OPERAÇÕES COM OURO ramenta para a gestão do risco de oscilação de preço
(hedge). O contrato também é negociado pela cotação
Existem diferentes operações no sistema financei- em reais por grama. A cotação do contrato futuro de
ro envolvendo o ouro como ativo financeiro ou como ouro reflete as expectativas do mercado internacional
366 instrumento cambial. Acompanhe a seguir. atreladas ao mercado interno e à variação do dólar.
 Os contratos futuros são negociados em lotes
padrão de 250 gramas de ouro fino, e têm venci-
mento, todos os meses, na última sessão de negocia-
ção do mês anterior ao mês de vencimento.
A diferença do contrato a termo é que, no con-
trato futuro, como os contratos são padronizados,
fazendo com que haja liquidez, os contratos podem
ser negociados antes do vencimento no mercado
secundário.
Opções de Ouro
Na opção de ouro, compra-se o direito de com-
prar ou de vender ouro a um determinado preço
no futuro.
Há, portanto, opções de compra e opções de venda.
Por esse direito, paga-se o prêmio, cotado em
reais por grama de ouro.
Aquele que vende a opção (lançador) fica com
a obrigação de comprar ou de vender o ouro pelo
preço de exercício na data de vencimento da opção.
Aquele que compra a opção (titular) fica com o
direito de comprar ou de vender o ouro pelo preço
de exercício na data de vencimento da opção.
Na data de vencimento, caso seja financeiramente
vantajoso, o exercício da opção é realizado pelo titu-
lar da opção. O não exercício da opção incorrerá no
encerramento das obrigações por parte do vendedor.
OURO — INSTRUMENTO CAMBIAL
O ouro pode ser classificado como instrumento
cambial por instituições autorizadas pelo Banco Cen-
tral a operar no mercado de câmbio.
Nesse caso, o ouro é considerado equivalente a
uma moeda estrangeira.
O ouro-instrumento cambial é aquele constante
da posição de câmbio das instituições autorizadas
pelo BC a atuar no mercado de câmbio, e é decor-
rente de operações:
z de compra de ouro-ativo financeiro da própria
instituição;
z de compra ou de venda de ouro ao Banco Central
do Brasil com essa finalidade;
z de compra ou de venda de ouro-instrumento cam-
bial entre instituições financeiras que operam no
mercado de câmbio;
z de arbitragem com outra instituição integrante do
Sistema Financeiro Nacional ou com instituição do
exterior, na forma da regulamentação cambial.
Uma vez incorporado à posição de câmbio da insti-
tuição, o ouro somente pode ser negociado com outra
instituição integrante do sistema financeiro autoriza-
da a operar no mercado de câmbio, com instituição
externa ou com o Banco Central do Brasil, observadas
as mesmas condições estabelecidas para a negociação
de moeda estrangeira.
As operações com ouro-instrumento cambial
devem ser registradas no Sistema Câmbio tomando por
unidade o grama e ser classificadas como moeda XAU.
MERCADO DE CÂMBIO
INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS A OPERAR,
OPERAÇÕES BÁSICAS, CONTRATOS DE CÂMBIO
E SUAS CARACTERÍSTICAS, TAXAS DE CÂMBIO,
REMESSAS E SISCOMEX
O que é Câmbio?
Câmbio é a operação de troca de moeda de um
país pela moeda de outro país. Por exemplo, quando
um turista brasileiro vai viajar para o exterior e pre-
cisa de moeda estrangeira, o agente autorizado pelo
Banco Central a operar no mercado de câmbio recebe
do turista brasileiro a moeda nacional e entrega-lhe
(vende-lhe) a moeda estrangeira. Já quando um turis-
ta estrangeiro quer converter moeda estrangeira em
reais, o agente autorizado a operar no mercado de
câmbio compra a moeda estrangeira do turista estran-
geiro, entregando-lhe os reais correspondentes.
No Brasil, o mercado de câmbio é o ambiente
no qual se realizam as operações de câmbio entre
os agentes autorizados pelo Banco Central e entre
estes e seus clientes, diretamente ou por meio de
seus correspondentes. Esse mercado é regulamen-
tado e fiscalizado pelo Banco Central e compreen-
de as operações de compra e de venda de moeda
estrangeira, as operações em moeda nacional entre
residentes, domiciliados ou com sede no país e resi-
dentes, domiciliados ou com sede no exterior e as
operações com ouro-instrumento cambial realiza-
das por intermédio das instituições autorizadas a
operar no mercado de câmbio pelo Banco Central,
diretamente ou por meio de seus correspondentes.
Incluem-se, no mercado de câmbio brasileiro, as
operações relativas aos recebimentos, pagamentos e
transferências do e para o exterior, mediante a utili-
zação de cartões de uso internacional, bem como as
operações referentes às transferências financeiras
postais internacionais, inclusive vales postais e reem-
bolsos postais internacionais.
À margem da lei, funciona um segmento denomi-
nado Mercado Paralelo. São ilegais os negócios rea-
lizados nesse mercado, bem como a posse de moeda
estrangeira oriunda de atividades ilícitas.
Quem Opera no Mercado de Câmbio?
Bancos Múltiplos, Comerciais, de Investimentos,
de Desenvolvimento, CEF, SCFI, CTVM, DTVM, Agên-
cias de Fomento e Corretoras de Câmbio são institui-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
ções habilitadas a operarem no Mercado de Câmbio.
Cabe destacar que apenas os Bancos e a CEF,
exceto os Bancos de Desenvolvimento, podem operar
livremente nele. Já algumas instituições operam com
restrições, ou seja, não podem fazer qualquer opera-
ção, mas somente as especificadas pelo BACEN. São
elas:
z Bancos de Desenvolvimento;
z Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento;
z Agências de Fomento.
Com exceção dessas três, as demais podem reali-
zar todas as operações do Mercado de Câmbio, embo-
ra algumas tenham restrições de valor, mas não
de operações. As sociedades corretoras de títulos e 367
 valores mobiliários, as sociedades distribuidoras de
títulos e valores mobiliários e as sociedades correto-
ras de câmbio têm algumas restrições quanto ao valor
das operações:
� Operações de câmbio com clientes para liquidação
pronta de até US$ 300 mil ou o seu equivalente em
outras moedas;
z Operações no mercado interbancário (arbitra-
gens no país) e por meio de banco autorizado a
operar no mercado de câmbio (arbitragem com o
exterior).
Além desses agentes, o Banco Central também con-
cedia autorização para agências de turismo e meios
de hospedagem de turismo para operarem no Merca-
do de Câmbio. Atualmente, não se concede mais auto-
rização para esses agentes, permanecendo, ainda,
apenas aquelas agências de turismo cujos proprietá-
rios pediram ao Banco Central autorização para cons-
tituírem instituição autorizada a operar em câmbio.
Enquanto o Banco Central está analisando tais pedi-
dos, as agências de turismo ainda autorizadas podem
continuar a realizar operações de compra e venda de
moeda estrangeira em espécie, cheques e cheques de
viagem relativamente a viagens internacionais.
Em resumo:
z Os meios de hospedagem não podem mais operar
câmbio de jeito nenhum;
z As agências de turismo que pediram autorização
ao BACEN continuam até que ele decida se elas
ficam efetivamente ou não.
Ainda, as Instituições Financeiras podem contratar
correspondentes para operar câmbio por elas. Nesse
caso, teríamos um plano B para as agências de Turis-
mo que tiverem seus pedidos negados pelo BACEN,
pois, se elas se filiarem a uma Instituição Financeira,
não mais precisarão da autorização deste.
Pela Resolução nº 4.811, de 2020, as operações
realizadas pelos correspondentes são de total respon-
sabilidade da instituição contratante, devendo ela
estabelecer as regras e condutas que os corresponden-
tes deverão seguir, quais sejam:
z Execução ativa ou passiva de ordem de pagamento
relativa à transferência unilateral (ex.: manuten-
ção de residentes, transferência de patrimônio,
prêmios em eventos culturais e esportivos) do ou
para o exterior, limitada ao valor equivalente a
U$$ 3 mil dólares dos Estados Unidos, em espé-
cie e 1 mil dólares por operação;
z Compra e venda de moeda estrangeira em espécie,
cheque ou cheque de viagem, bem como carga de
moeda estrangeira em cartão pré-pago, limitada ao
valor equivalente a US$ 3 mil dólares dos Estados
Unidos, por operação e em espécie 1 mil dólares;
z Recepção e encaminhamento de propostas de
operações de câmbio.
A ECT – Empresa de Correios e Telégrafos do
Brasil – também é autorizada pelo Banco Central a
realizar operações com vales postais internacio-
nais, emissivos e receptivos, destinadas a atender
compromissos diversos, tais como: manutenção de
pessoas físicas, contribuições previdenciárias, apo-
368 sentadorias e pensões, aquisição de medicamentos
para uso particular, pagamento de aluguel de veículos,
multas, doações. Por meio dos vales postais interna-
cionais, a ECT também pode dar curso a recebimentos
ou pagamentos conduzidos sob a sistemática de câm-
bio simplificado de exportação ou de importação,
observado o limite de US$ 50 mil, ou seu equivalente
em outras moedas, por operação.
� Memorize os limites elencados pelo resumo a
seguir:
„ CTVM, DTVM e Corretoras de Câmbio: 300 mil
dólares por operação;
„ Empresa de Correios e Telégrafos: 50 mil dóla-
res por operação;
„ Correspondentes Bancários e Agências de
Turismo ainda em operação: 1 mil dólares por
operação – em contrapartida, em espécie – e 3
mil dólares em operações escriturais (Resolu-
ção nº 4.811/20).
Importante!
As instituições são obrigadas a informar o VET –
Valor Efetivo Total nas operações.
Isso deve-se ao fato de que nas operações de
câmbio há custos embutidos como:
� Tarifa de Conversão das moedas
� IOF – Imposto sobre Operações Financeiras
Vale destacar que o IOF é um imposto que incide
sobre quase todas as operações financeiras.
Resolução nº 3.568/2008 com Alterações
Posteriores pela Resolução nº 4.811/20
Art. 8º As pessoas Físicas e Jurídicas podem
comprar e vender moeda estrangeira ou realizar
transferências internacionais em reais, de qualquer
natureza, sem limitação de valor, sendo contra-
parte na operação agente autorizado a operar
no mercado de cambio, observada a legalidade da
transação, tendo como base a fundamentação eco-
nômica e as responsabilidades definidas na respec-
tiva documentação.
Neste sentido, pode-se dizer que qualquer pessoa
física ou jurídica pode comprar e vender moeda
estrangeira desde que a outra parte na operação de
câmbio seja agente autorizado pelo Banco Central a
operar no Mercado de Câmbio (ou seu corresponden-
te para tais operações) e que seja observada a regu-
lamentação em vigor, incluindo a necessidade de
identificação em todas as operações.
É dispensado o respaldo documental das opera-
ções de valor até o equivalente a US$ 10 mil, preser-
vando-se, no entanto, a necessidade de identificação
do cliente.
Banda Cambial no Brasil
Uma Banda Cambial é a forma como um país defi-
ne suas taxas de câmbio, quer sejam fixas ou livres,
ou, até mesmo, flutuantes. Até 2005, existiam duas
bandas cambiais, a Livre e a Flutuante. A primeira,
por exemplo, vinha dos empréstimos e envios de
dinheiro do Brasil para fora e vice-versa.
 No entanto, operar com duas bandas cambiais era
muito burocrático, pois cada uma tinha suas especi-
ficações. Então, em 2005, ficou instituída, no Brasil, a
banda cambial, que foi resultante da junção das ban-
das Livre e Flutuante. Aqui, vale lembrar que, como
o Governo intervém indiretamente no mercado, com-
prando e vendendo moeda, essa flutuação recebeu o
nome de flutuação suja.
As Operações no Mercado de Câmbio
As operações mais comuns são:
z Compra e Venda de moeda estrangeira;
z Arbitragem (operação em que há a compra de
moeda estrangeira com outra moeda estrangeira);
z Exportação e Importação.
Como se Efetivam as Trocas de Moedas?
As trocas de moedas podem ser:
z Manuais: em espécie;
z Sacadas: quando não existe o dinheiro vivo, mas,
sim, papéis que valem dinheiro.
Quando falamos de câmbio, pensamos, também,
nas taxas cambiais, ou seja, nas taxas que revelam
quanto uma moeda vale em relação a outra moeda.
Entre elas, as mais comuns são:
z Taxa Repasse ou Cobertura: feita entre os Bancos
e o BACEN;
z Dólar Pronto: para as operações com entrega em
até 48 horas ou D+2;
z PTAX: Média das compras e vendas de moedas
estrangeiras entre as Instituições Financeiras den-
tro do país – sempre em dólar americano. Essa é a
taxa de câmbio que é divulgada diariamente pelo
Banco Central e serve de referência para várias
operações no mercado cambial.
Taxa de Câmbio nominal x Taxa de Câmbio Real
A Taxa de Câmbio Nominal indica o preço do ati-
vo financeiro, enquanto que a Taxa de Câmbio Real
indica o preço relativo entre duas moedas, o que per-
mite medir a competitividade relativa entre os dois
países em questão.
Em resumo, a taxa nominal é o preço de um ativo
limpo e seco, sem nenhuma interferência. Já o valor
real é o preço do ativo comparado entre duas moedas
– dessa forma, é possível saber quanto aquele deter-
minado ativo vale em um país e noutro.
A Forma de Materializar as Operações de Câmbio: O
Contrato de Câmbio
Contrato de câmbio é o documento que forma-
liza a operação de compra ou de venda de moeda
estrangeira.
Nele, são estabelecidas as características e as con-
dições sob as quais se realiza a operação de câmbio,
revelando informações relativas à moeda estrangeira
que um cliente está comprando ou vendendo, à taxa
contratada, ao valor correspondente em moeda nacio-
nal e aos nomes do comprador e do vendedor. Os con-
tratos de câmbio devem ser registrados no Sistema
Câmbio pelo agente autorizado a operar no mercado
de câmbio.
Nas operações de compra ou de venda de moeda
estrangeira de até US$ 10 mil, ou seu equivalente em
outras moedas estrangeiras, não é obrigatória a for-
malização do contrato de câmbio. O agente do merca-
do de câmbio deve identificar seu cliente e registrar a
operação no Sistema Câmbio.
O Contrato de Câmbio deve conter alguns requisitos
legais para ter validade, devendo ser registrado no
SISBACEN, constando:
z Qual a moeda em questão;
z A taxa cobrada;
z O valor correspondente em moeda nacional;
z Nome do comprador e do vendedor.
Importante!
Até 10 mil dólares não é necessário o Contrato
de Câmbio. No entanto, o registro da operação é
obrigatório (Circular Bacen nº 3.825/17).
Existem 10 (dez) tipos de Contratos de Câmbio. A
seguir, listaremos os que são mais comumente cobra-
dos em prova. Vejamos:
z ACC – Adiantamento Sobre Contrato De Câmbio
O ACC é um dos mais conhecidos e utilizados meca-
nismos de financiamento à exportação. Trata-se de
financiamento na fase de produção ou pré-embarque.
Para realizar um ACC, o exportador deve procurar
um banco comercial autorizado a operar em câmbio.
Tendo limite de crédito com o banco, o exportador cele-
bra com este um contrato de câmbio no valor corres-
pondente às exportações que deseja financiar, ou seja, o
contrato de câmbio é celebrado antes mesmo do expor-
tador receber do importador o pagamento de sua venda.
Neste sentido, o exportador pede ao banco o adian-
tamento do valor, em reais, correspondente ao contra-
to de câmbio. Assim, além de obter um financiamento
competitivo para a produção da mercadoria a ser
exportada, o exportador também fixa a taxa de câm-
bio da sua operação.
Cabe destacar que o ACC pode ser realizado em
algumas exportações de serviços e, ainda, em até 360
dias antes do embarque da mercadoria. A liquidação
da operação ocorre com o recebimento do pagamen-
to efetuado pelo importador, acompanhado do paga-
mento dos juros devidos pelo exportador, ou pode
ser feita com encadeamento com um financiamento
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
pós-embarque.
z ACE – Adiantamento Sobre Cambiais Entregues: O
ACE – Adiantamento sobre Cambiais Entregues – é
um mecanismo similar ao ACC, só que contratado
na fase de comercialização ou pós-embarque.
Após o embarque dos bens, o exportador entrega
os documentos da exportação e as cambiais (saques)
da operação ao banco e celebra um contrato de câm-
bio para liquidação futura. Então, o exportador pede
ao banco o adiantamento do valor, em reais, corres-
pondente ao contrato de câmbio. Assim, além de obter
um financiamento competitivo para conceder prazo
de pagamento ao importador, o exportador também
fixa a taxa de câmbio da sua operação. 369
 O ACE pode ser contratado com prazo de até 390 z Habilitação simplificada: destinada às pessoas
dias após o embarque da mercadoria. A liquidação físicas, às empresas públicas e às sociedades de
da operação ocorre com o recebimento do pagamen- economia mista – entidades sem fins lucrativos;
to efetuado pelo importador, acompanhado do paga- z Habilitação especial: destinada aos órgãos da
mento dos juros devidos pelo exportador. Administração Pública direta, autarquias, funda-
ções públicas, órgãos públicos autônomos e orga-
nismos internacionais;
ACC ACE z Habilitação restrita: destinada à pessoa física ou
Adiantamento Sob Contrato Adiantamento Sob Contrato
de Câmbio de Exportação
jurídica que tenha operado anteriormente no
comércio exterior exclusivamente para realização
de consulta ou retificação de declaração.
Pré-Embarque Pós-Embarque

� Financia a mercadoria a ser � Antecipa os recursos

exportada a serem recebidos do
Comprador
� Deve ser contratado até 360
dias antes do embarque da � Deve ser feito até 390 dias
mercadoria posteriores ao embarque da
mercadoria
O pagamento é feito quando O pagamento da operação
no embarque da mercadoria deverá ser feito quando o
ou no ingresso do dinheiro importador enviar os recursos
pago pelo importador
Tanto no ACC quanto no ACE, os limites de finan-
ciamento são de até 100% do valor das mercadorias e
não incidem IOF sobre essas operações, por se trata-
rem de incentivos à exportação.
As operações de Exportação e Importação devem
ser registradas em um sistema chamado SISCOMEX –
Sistema de Comércio Exterior. Esse Sistema é utiliza-
do em conjunto pela SECEX (Secretaria de Comércio
Exterior), pela Secretaria da Receita Federal e pelo
BACEN, para fiscalizar a entrada e a saída de recursos
do Brasil para o exterior e vice-versa, trazendo vários
benefícios aos processos de exportação e importação,
quais sejam:
z Harmonização de conceitos e uniformização de
códigos dos processos;
z Ampliação de pontos de atendimento;
z Eliminação de coexistências de controles e siste-
mas paralelos de coleta de dados;
z Diminuição, simplificação e padronização de do-
cumentos;
z Agilidade nos processos e diminuição dos custos
administrativos.
O SISCOMEX é um sistema e, como tal, é neces-
sário que as pessoas se cadastrem nele para operar.
Existem 4 (quatro) tipos de cadastros para o seu aces-
so. Vejamos:
z Habilitação ordinária: destinada à pessoa jurí-
dica que atue habitualmente no comércio exte-
rior. Nesta modalidade, a empresa está sujeita ao
acompanhamento da Receita Federal com base
na análise prévia da sua capacidade econômica e
financeira;
Obs.: essa é a modalidade mais completa de habi-
litação, a qual permite aos operadores realizar qual-
quer tipo de operação. Quando o volume de suas
operações for incompatível com a capacidade econô-
mica e financeira evidenciada, a empresa estará sujei-
370 ta a procedimento especial de fiscalização.
No mercado de Câmbio temos, também, as ope-
rações de Remessas. As remessas são operações de
envio de recursos para o exterior, por meio de ordens
de pagamento (cheque, ordem por conta, fax, internet,
cartões de crédito). Em suma, são formas de enviar
dinheiro para fora do país através de instituições.
Existem remessas do Exterior para o Brasil e vice-
-versa. Elas podem ser:
z Em espécie: por Instituição Financeira ou pelo
ECT;
z Via cartão de crédito: seguem a mesma lógica da
remessa em espécie, entretanto o pagamento é fei-
to por cartão de crédito.
O que é Posição de Câmbio?
A posição de câmbio é representada pelo saldo
das operações de câmbio (compra e venda de moeda
estrangeira, de títulos e documentos que os represen-
tem e de ouro-instrumento cambial) prontas ou para
liquidação futura realizadas pelas instituições autori-
zadas pelo Banco Central do Brasil a operar no merca-
do de câmbio.
O que é Posição de Câmbio Comprada?
A posição de câmbio comprada é o saldo em moe-
da estrangeira registrado em nome de uma instituição
autorizada que tenha efetuado compras, prontas ou
para liquidação futura, de moeda estrangeira, de títu-
los e documentos que as representem e de ouro-ins-
trumento cambial em valores superiores às vendas.
O que é Posição de Câmbio Vendida?
A posição de câmbio vendida é o saldo em moeda
estrangeira registrado em nome de uma instituição
autorizada que tenha efetuado vendas, prontas ou
para liquidação futura, de moeda estrangeira, de títu-
los e documentos que as representem e de ouro-ins-
trumento cambial em valores superiores às compras.
O que é Prêmio de Risco?
Para melhor explicar isso, retomaremos alguns
conceitos já estudados.
Sabemos que a taxa de câmbio é livremente pac-
tuada entre os agentes autorizados a operar no mer-
cado de câmbio ou entre estes e seus clientes, podendo
as operações de câmbio ser contratadas para liquida-
ção pronta ou futura. Neste sentido, temos a possibi-
lidade de realizar operações com vencimento futuro,
ou seja, a operação só será finalizada em uma data
previamente acordada entre as partes.
 Ocorre que, no caso de operações interbancárias,
a termo (contrato), as partes devem observar que, nas
operações para liquidação pronta ou futura, a taxa de
câmbio deve refletir exclusivamente o preço da moe-
da negociada para a data da contratação da operação
de câmbio, sendo facultada a pactuação de prêmio
ou bonificação nas operações para liquidação futura.
Esse prêmio a que o Banco Central se refere no Capí-
tulo 1, da série “Regulamento do Mercado de Câmbio
e Capitais Internacionais”, é o Prêmio de Risco. Ele
nada mais é que um viés (uma tendência) entre a taxa
de câmbio no mercado futuro e a esperança do câm-
bio no futuro.
Por fim, vale lembrar que podemos analisar o Prê-
mio de Risco, comparando a paridade coberta dos
juros à paridade descoberta destes.
OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS
CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DO FUNCIONAMENTO
DO MERCADO A TERMO, DO MERCADO DE OPÇÕES,
DO MERCADO FUTURO E DAS OPERAÇÕES DE SWAP
Derivativos são contratos que derivam a maior parte
de seu valor de um ativo subjacente, taxa de referência
ou índice. O ativo subjacente pode ser físico (café, ouro
etc.) ou financeiro (ações, taxas de juros etc.), negociado
no mercado à vista ou não (é possível construir um deri-
vativo sobre outro derivativo). Os derivativos podem
ser classificados em contratos termo, contratos futuros,
opções de compra e venda, operações de swaps, entre
outros, cada qual com suas características.
Os derivativos, em geral, são negociados sob a
forma de contratos padronizados, isto é, previamen-
te especificados (quantidade, qualidade, prazo de
liquidação e forma de cotação do ativo-objeto sobre
os quais se efetuam as negociações), em mercados
organizados, com o fim de proporcionar, aos agen-
tes econômicos, oportunidades para a realização
de operações que viabilizem a transferência de ris-
co das flutuações de preços de ativos e de variáveis
macroeconômicas.16
MERCADO A TERMO17
É aquele em que as partes assumem compromisso
de compra e venda de quantidade e qualidade deter-
minadas de um ativo dito real (mercadoria).
Exemplo: contratação de compra/venda de um lote
padronizado de ouro para entrega em 30 dias.
As partes compradora e vendedora ficam vincula-
das uma à outra até a liquidação do contrato, ou seja:
z O comprador do termo leva o contrato até o final
do prazo contratado, paga pelo ativo objeto do con-
trato e quer recebê-lo;
z O vendedor quer levar o contrato até o final, quer
entregar o ativo objeto e receber o correspondente
pagamento.
16 INTRODUÇÃO: o que são derivativos? Portal do Investidor, [20--?]. Disponível em: https://www.investidor.gov.br/menu/Menu_Investidor/deriva-
tivos/Derivativos_introducao.html. Acesso em: 10 jan. 2022.
17 MERCADO a termo. Portal do Investidor, [20--?]. Disponível em: https://www.investidor.gov.br/menu/Menu_Investidor/derivativos/mercado_ter-
mo.html. Acesso em: 10 jan. 2022.
18 MERCADO futuro. Portal do Investidor, [20--?]. Disponível em: https://www.investidor.gov.br/menu/Menu_Investidor/derivativos/mercado_futu-
ro.html. Acesso em: 10 jan. 2022.
O contrato a termo se caracteriza por:
z ser muito detalhado;
z ter movimentação financeira somente na liquidação.
Suas desvantagens operacionais são:
z baixa liquidez;
z pouca transparência;
z risco de crédito.
MERCADO DE OPÇÕES
No mercado de opções, negocia-se o direito de
comprar ou de vender um bem por um preço fixo
numa data futura. Quem adquirir o direito deve pagar
um prêmio ao vendedor. Este prêmio não é o preço do
bem, mas apenas um valor pago para ter a opção (pos-
sibilidade) de comprar ou vender o referido bem em
uma data futura por um preço previamente acordado.
O objeto de negociação pode ser um ativo finan-
ceiro ou uma mercadoria, negociados em pregão, com
ampla transparência. O comprador da opção, também
chamado titular, sempre terá o direito do exercício,
mas não obrigação de exercê-lo. O vendedor da opção,
também chamado lançador, terá a obrigação de aten-
der ao exercício caso o titular opte por exercer seu
direito.
z Preço de exercício: É o preço que o titular paga
(ou recebe) pelo bem em caso de exercício da
opção;
z Prêmio: É o valor pago pelo titular (e recebido
pelo lançador) para adquirir o direito de comprar
ou vender o ativo pelo preço de exercício em data
futura.
Assim como no mercado futuro, é possível uma
contraparte transferir a um terceiro o seu compro-
misso, desde que execute a operação inversa àquela
que originou a posição inicial; quem comprou, vende
a mesma opção; ou quem vendeu originalmente, com-
pra uma opção para a mesma série e vencimento, o
que dispensa a necessidade das contrapartes originais
permanecerem atreladas até a data de vencimento da
obrigação.
É importante destacar que, no mercado de opções,
o titular pode perder no máximo o prêmio pago,
enquanto para o lançador de uma opção os riscos são
ilimitados.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
MERCADO FUTURO18
O mercado futuro pode ser entendido como uma
evolução do mercado a termo. Nele, os participantes
se comprometem a comprar ou vender certa quan-
tidade de um ativo por um preço estipulado para a
liquidação em data futura.
A definição é semelhante, tendo como princi-
pal diferença a liquidação de seus compromissos.
Enquanto no mercado a termo os desembolsos
371
 ocorrem somente no vencimento do contrato, no mer-
cado futuro os compromissos são ajustados diaria-
mente. Todos os dias são verificadas as alterações de
preços dos contratos para apuração das perdas de um
lado e dos ganhos do outro, realizando-se a liquidação
das diferenças do dia. Além disso, os contratos futuros
são negociados somente em bolsas.
O contrato futuro se caracteriza por:
z Padronização acentuada;
z Elevada liquidez;
z Negociação transparente em bolsa mediante pregão;
z Possibilidade de encerramento da posição com
qualquer participante em qualquer momento, gra-
ças ao ajuste diário do valor dos contratos;
z Utilização do mecanismo das margens depositadas
em garantia e do ajuste diário para evitar a acumu-
lação de perdas.
As desvantagens operacionais do mercado futuro são:
z Exigir elevada movimentação financeira devi-
do aos ajustes diários (instabilidade no fluxo de
caixa);
z Custo mais elevado do que os contratos a termo;
z Necessitar de depósito de garantias.
OPERAÇÕES DE SWAP19
Um swap é um tipo de derivativo. Representa um
acordo entre duas partes — duas empresas, dois inves-
tidores, uma empresa e um investidor, entre outras pos-
sibilidades — para que troquem entre si fluxos de caixa
baseados em um valor de referência, um prazo e outras
condições e critérios preestabelecidos. Um contrato de
swap valoriza ou não segundo essas regras e parâmetros.
Os swaps também costumam ser definidos como
uma troca de “riscos”, em que os participantes nego-
ciam as rentabilidades de dois ativos ou mercadorias
diferentes.
Eles são bastante usados em estratégias de prote-
ção — ou hedge — que podem se estender por bastan-
te tempo. É comum que sejam adotados por empresas,
porque elas podem estar expostas a variados tipos de
riscos relacionados às suas atividades. O livro “Merca-
do de Capitais: Fundamentos e técnicas” lista algumas
situações frequentes, como:
z Empresas importadoras ou exportadoras, afetadas
por variações no câmbio;
z Empresas aéreas, que convivem com mudanças no
preço dos combustíveis;
z Gestoras de fundos, impactadas pela volatilidade
do mercado de ações.
Tipos de Swap
Existem vários tipos de swaps que costumam ser
realizados no mercado. Eles mudam de acordo com
os ativos ou mercadorias envolvidas nos contratos de
troca de fluxos — que são uma espécie de indexador
da operação. Alguns dos swaps mais conhecidos são:
372 19 O que é swap e para que serve. InfoMoney, c2022. Disponível em: https://www.infomoney.com.br/guias/swap/. Acesso em: 10 jan. 2022.
z Cambial
Em um swap cambial, as partes trocam o principal
e os juros em uma moeda pelo principal mais os juros
em uma segunda moeda. Fica acordado que uma das
partes faz pagamentos em uma moeda e a outra parte
faz pagamentos na outra, em datas futuras.
z Índices
Nos swaps de índices, o que se prevê no contrato
é uma troca de fluxos de caixa associados ao retorno
ou desempenho de índices de preços — como IPCA ou
IGP-M — ou ainda de um índice de ações — como Ibo-
vespa, IBrX-100 ou outros calculados pela B3.
Um exemplo é um swap de Ibovespa contra a taxa
do DI, um dos principais indicadores de retorno de
renda fixa. Nesse caso, as partes trocariam um fluxo
de caixa indexado ao retorno do Ibovespa (normal-
mente acrescido de uma taxa de juros) por outro fluxo
atrelado à variação do DI.
z Taxas de Juros
No caso dos swaps de taxas de juros, as partes tro-
cam indexadores associados aos seus ativos ou passi-
vos, e uma das variáveis é uma taxa de juros.
Um exemplo desse tipo de negociação é um swap
de taxa do DI contra o dólar. Aqui, as partes trocam
fluxos de caixa indexados ao DI por outros fluxos,
indexados à variação cambial somada a uma taxa
de juros negociada entre elas. Outra possibilidade
são swaps de taxa do DI contra taxas prefixadas, que
seguem a mesma lógica, com indexadores diferentes.
GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL
AVAL, FIANÇA, PENHOR MERCANTIL, ALIENAÇÃO
FIDUCIÁRIA, HIPOTECA E FIANÇAS BANCÁRIAS
O Papel das Garantias
Pode-se dizer, de maneira direta, que as garantias
têm por objetivo dar maior segurança, maior prote-
ção, às operações de crédito. A garantia é, portanto,
algo acessório à obrigação principal, que é a obriga-
ção de pagar do devedor.
Em regra, como toda garantia é acessória a uma
obrigação principal, com a extinção da obrigação
principal (ou seja, com o pagamento da dívida), a
garantia também se extingue, deixa de existir.
Aparentemente, pode parecer que essa “seguran-
ça” dada pela garantia, na realidade, só é vantajosa
para quem empresta. Para os tomadores de recursos,
a exigência de garantia muitas vezes soa como uma
dificuldade a mais na obtenção de crédito. Entretan-
to, observando atentamente, você perceberá que a
existência de uma garantia é vantajosa para ambos os
lados da operação.
Não há dúvidas de que para o credor (aquele que
empresta recursos), a garantia significa uma maior
probabilidade de receber aquilo que lhe é devido. Afi-
nal, a garantia ofertada pelo cliente em uma operação
reduz o chamado risco de crédito.
 De acordo a Resolução CMN nº 4.557, de 2017, define-se o risco de crédito como a possibilidade de ocorrência
de perdas associadas a:

Art. 21 [...]
I - não cumprimento pela contraparte de suas obrigações nos termos pactuados;
II - desvalorização, redução de remunerações e ganhos esperados em instrumento financeiro decorrentes da dete-
rioração da qualidade creditícia da contraparte, do interveniente ou do instrumento mitigador;
III - reestruturação de instrumentos financeiros; ou
IV - custos de recuperação de exposições caracterizadas como ativos problemáticos.

Em resumo, o risco de crédito é o risco que a instituição financeira tem de não receber, de que seu cliente fique
inadimplente.
As perdas com a inadimplência são um dos principais elementos na formação do custo do crédito. Quanto
maior a inadimplência de uma determinada linha de crédito, maior será a taxa de juros cobrada pela instituição
financeira de seus clientes.
Porém, diversos fatores podem potencializar ou mitigar o efeito da inadimplência sobre o custo do crédito;
entre eles, a existência de garantias oferecidas pelo tomador de crédito. As garantias estão diretamente relaciona-
das à capacidade das instituições financeiras de recuperar a dívida não paga.
Entretanto, para o devedor (aquele que toma recursos emprestados) também há vantagens. Oferecer uma
garantia facilita o acesso ao crédito e torna esse crédito mais barato.
Quantas vezes você já viu reportagens sobre as absurdas taxas de juros cobradas pelos bancos? Diversas, com
certeza. E quais são sempre os exemplos citados? Certamente, os juros do cartão de crédito e os juros do cheque
especial. Eis que o motivo principal é o fato de que nessas operações não há garantias.
Por mais que também sejam altos, os juros do financiamento da casa própria ou do financiamento de veículos,
por exemplo, são muito menores.
O Banco Central lança regularmente um documento chamado “Relatório de Economia Bancária”. No relatório
lançado em meados de 2019, relativo ao ano de 2018, o Bacen analisou, dentre outros assuntos, a relação entre
garantias e taxas de juros das operações de crédito a pessoas físicas.
Foram encontradas evidências de que operações de crédito com garantias têm taxas de juros significativamen-
te menores. Adicionalmente, observou-se que, quanto maior a qualidade da garantia fornecida pelo tomador de
crédito, menor a taxa de juros cobrada.

Fonte: site do Banco Central.

Para melhor compreensão do tema, é interessante diferenciar as garantias pessoais ou fidejussórias das
garantias reais.

Garantias Pessoais ou Fidejussórias X Garantias Reais

A garantia pessoal (ou fidejussória) é a garantia dada por uma terceira pessoa, que se responsabiliza pela
obrigação de honrar o compromisso estabelecido caso o devedor deixe de cumpri-lo. Ou seja, um terceiro — que
não está na relação principal entre credor e devedor — assume a responsabilidade pelo pagamento da dívida
caso o devedor principal fique inadimplente.
É uma garantia baseada na confiança que merece o garantidor — em seu caráter, sua honradez, sua “boa
fama”, e, logicamente, na sua capacidade de honrar o compromisso caso o devedor não honre. O Direito prevê
dois tipos de garantias pessoais: a fiança e o aval.
Por sua vez, uma garantia real dá ao credor o direito de se fazer pagar pelo valor ou pelos rendimentos de
certos e determinados bens, móveis ou imóveis, do próprio devedor ou de terceiros.
Nosso edital cobra três modalidades de garantia real: a hipoteca, o penhor mercantil e a alienação fiduciá-
ria. A seguir, detalharemos cada um deles.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

373
 Relátório de Economia Bancária 2018
Garantias e diferenças nas taxas de juros de crédito

Modalidades Crédito pessoal Crédito pessoal

Rotativas não consignado não consignado Consignado Veículos Imobiliário
sem garantia com garantia
Medidas mensais do periodo
entre jan/16 e dez/18
**Taxas de juros anuais
Operação com garantia
(crédito imobiliário e
financeiro de veículos)
possuem taxas de juros
menores

Fiança

A fiança é uma garantia fidejussória firmada por contrato em que uma ou mais pessoas se obrigam, perante
o credor, a satisfazer uma obrigação, caso o devedor não a cumpra. Ela representa uma forma de garantia que
poderá efetivar-se mediante a entrega de bens móveis ou imóveis.
Há dois contratos: o principal, entre o devedor e o credor, e um acessório, entre o fiador e o devedor
(afiançado).
A fiança é formal, e deve sempre ser dada por escrito, não admitindo interpretação extensiva (além do estabe-
lecido expressamente no contrato). O contrato definirá claramente as condições da fiança. Isso quer dizer que não
se admite a fiança verbal, e que a fiança deverá ser interpretada restritivamente. Surgindo alguma dúvida, deve-
-se interpretar a questão favoravelmente ao fiador, parte vulnerável em regra, presumindo-se a sua boa-fé objetiva.
Porém, em contratos bancários com renovação periódica e automática, a fiança também é prorrogada, mesmo
sem autorização expressa do fiador, desde que a prorrogação esteja prevista em cláusula contratual.
São três os personagens na fiança:

z Fiador: Aquele que presta a fiança, que se obriga a satisfazer a obrigação caso o devedor não o faça;
z Afiançado: O devedor principal;
z Credor (beneficiário): Aquele que detém o direito de crédito.

A fiança é uma garantia acessória e subsidiária, ou seja, o fiador só está obrigado no caso do afiançado (devedor prin-
cipal) não cumprir a obrigação. É uma garantia que somente pode ser estipulada em contratos. Não há fiança em títulos
de crédito.
Vejamos os principais artigos do Código Civil (Lei nº 10.406, de 2002) a respeito da fiança:

Art. 818 Pelo contrato de fiança, uma pessoa garante satisfazer ao credor uma obrigação assumida pelo devedor, caso este
não a cumpra.
Art. 819 A fiança dar-se-á por escrito, e não admite interpretação extensiva.
Art. 820 Pode-se estipular a fiança, ainda que sem consentimento do devedor ou contra a sua vontade.
Art. 821 As dívidas futuras podem ser objeto de fiança; mas o fiador, neste caso, não será demandado senão depois que se
374 fizer certa e líquida a obrigação do principal devedor.
 Art. 822 Não sendo limitada, a fiança compreende-
rá todos os acessórios da dívida principal, inclusive
as despesas judiciais, desde a citação do fiador.
Art. 823 A fiança pode ser de valor inferior ao
da obrigação principal e contraída em condições
menos onerosas, e, quando exceder o valor da dívi-
da, ou for mais onerosa que ela, não valerá senão
até ao limite da obrigação afiançada.
Art. 824 As obrigações nulas não são suscetíveis
de fiança, exceto se a nulidade resultar apenas de
incapacidade pessoal do devedor.
Parágrafo único. A exceção estabelecida neste arti-
go não abrange o caso de mútuo feito a menor.
Art. 825 Quando alguém houver de oferecer fiador,
o credor não pode ser obrigado a aceitá-lo se não
for pessoa idônea, domiciliada no município onde
tenha de prestar a fiança, e não possua bens sufi-
cientes para cumprir a obrigação.
Art. 826 Se o fiador se tornar insolvente ou inca-
paz, poderá o credor exigir que seja substituído.
[...]
Art. 838 O fiador, ainda que solidário, ficará
desobrigado:
I - se, sem consentimento seu, o credor conceder
moratória ao devedor;
II - se, por fato do credor, for impossível a sub-roga-
ção nos seus direitos e preferências;
III - se o credor, em pagamento da dívida, aceitar
amigavelmente do devedor objeto diverso do que
este era obrigado a lhe dar, ainda que depois venha
a perdê-lo por evicção.
[...]
Art. 1.647 Ressalvado o disposto no art. 1.648,
nenhum dos cônjuges pode, sem autorização do
outro, exceto no regime da separação absoluta:
[...]
III - prestar fiança ou aval.
Aval
O aval é uma garantia pessoal de pagamento, for-
mal e solidária, dada por um terceiro, o avalista.
Consiste, pois, na assinatura desse terceiro em
um título de crédito, responsabilizando-se pelo seu
pagamento, solidariamente com o devedor ou com
qualquer outro coobrigado (endossante ou até mes-
mo outro avalista). Ou seja, o avalista, pessoa física
ou jurídica, garante o pagamento de um título de
crédito que foi emitido ou endossado pelo avalizado.
Um título pode ter mais de um avalista. Nesse caso,
todos são solidários com o avalizado no cumprimen-
to da obrigação. Mesmo havendo mais de um avalis-
ta, o pagamento da obrigação por um deles libera os
demais da obrigação.
O aval é uma garantia específica dos títulos cambiais
(aqueles passíveis de transferência para outras pessoas),
que se aplica exclusivamente a títulos de crédito.
Estamos falando, basicamente, de cheques, letras
de câmbio, notas promissórias e duplicatas.
Dica
Duplicata: Título de crédito em que o comprador
se obriga a pagar dentro do prazo estipulado o
valor contido na fatura.
Tem-se, portanto, três personagens na relação de aval:
z Avalista: Aquele que presta o aval;
z Avalizado: Aquele que recebe o aval, o devedor
principal;
z Credor (beneficiário): Aquele que detém o direito
de crédito.
O aval pode ser lançado no próprio título ou em
folha de alongamento (pedaço de papel anexado ao
título de crédito). A simples assinatura no título é sufi-
ciente para configurar o aval.
O aval é uma garantia solidária, ou seja, o avalis-
ta é coobrigado. De acordo com o art. 899, do Código
Civil, o avalista equipara-se àquele cujo nome indi-
car, ou seja, o avalista se obriga no mesmo nível do
avalizado.
A responsabilidade do avalista é tamanha que ele
responde pela obrigação que garantiu em pé de igual-
dade com o devedor principal, sendo facultado ao cre-
dor exigir, simultaneamente, do devedor e do avalista
o pagamento da obrigação vencida. O avalista pode,
inclusive, ser acionado para pagar antes do avalizado,
o devedor principal.
A obrigação do avalista é independente da obriga-
ção do avalizado. Diz-se que o aval é autônomo. A
obrigação do avalista é mantida, ainda que a obriga-
ção que ele garantiu seja nula.
O aval em branco ocorre quando há a simples
assinatura do avalista no título, sem especificar
quem é o avalizado. O aval em preto ocorre quando
feito, declarando o nome do avalizado. No caso de
aval prestado por pessoas físicas casadas, é neces-
sária a autorização do cônjuge, exceto no regime de
separação absoluta de bens.
O avalista possui o chamado direito de regresso.
Deste modo, caso ele pague a obrigação, poderá, pos-
teriormente, cobrá-la do avalizado.
Por fim, cabe destacar que o aval pode ser dado
mesmo após o vencimento do título de crédito, pois,
desde que seja antes do protesto do título, ainda
assim, será válido.
Vejamos os artigos do Código Civil (Lei nº 10.406,
de 2002) sobre o aval:
Art. 897 O pagamento de título de crédito, que con-
tenha obrigação de pagar soma determinada, pode
ser garantido por aval.
Parágrafo único. É vedado o aval parcial.
Art. 898 O aval deve ser dado no verso ou no anver-
so do próprio título.
§ 1° Para a validade do aval, dado no anverso do
título, é suficiente a simples assinatura do avalista.
§ 2° Considera-se não escrito o aval cancelado.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Art. 899 O avalista equipara-se àquele cujo nome
indicar; na falta de indicação, ao emitente ou deve-
dor final.
§ 1° Pagando o título, tem o avalista ação de regres-
so contra o seu avalizado e demais coobrigados
anteriores.
§ 2° Subsiste a responsabilidade do avalista, ainda
que nula a obrigação daquele a quem se equipara,
a menos que a nulidade decorra de vício de forma.
Art. 900 O aval posterior ao vencimento produz os
mesmos efeitos do anteriormente dado.
[...]
Art. 1.647 Ressalvado o disposto no art. 1.648,
nenhum dos cônjuges pode, sem autorização do
outro, exceto no regime da separação absoluta:
[...]
III - prestar fiança ou aval. 375
 Hipoteca
A hipoteca é uma garantia real que recai, geral-
mente, sobre imóveis de propriedade do devedor
ou de terceiros. No entanto, bens móveis de grande
valor também podem ser objeto de hipoteca, como
máquinas agrícolas, aeronaves, navios etc.
Assim como na alienação fiduciária, que será vista
mais adiante, a posse do bem móvel ou imóvel hipo-
tecado permanece com o devedor. Por outro lado, na
hipoteca, não há a transferência da propriedade do
bem ao credor. O devedor retém o bem, apenas gra-
vando-o para garantia de uma obrigação, permane-
cendo, portanto, com o direito de aliená-lo (vendê-lo),
ou mesmo de ofertá-lo como garantia ao pagamento
de outra dívida sua ou de terceiros.
Trata-se de uma garantia que abrange todas as
acessões (os aumentos), melhoramentos ou constru-
ções do imóvel. O credor não a perde, caso o bem seja
alienado. Para o credor, a hipoteca consiste em um
direito real em coisa alheia.
A hipoteca deve ser registrada no Cartório de
Registro de Imóveis do município em que se localiza o
imóvel hipotecado. No caso de bens móveis, o registro
deve ser feito nos órgãos competentes (Registro Aero-
náutico, Registro de Propriedade Marítima etc.)
O credor é chamado de credor hipotecário e o
devedor, de devedor hipotecário. A hipoteca é feita
mediante contrato acessório e formal.
É nula a cláusula que proíbe o proprietário de ven-
der imóvel hipotecado. No entanto, o contrato pode
definir que vencerá o crédito hipotecário, caso o imó-
vel seja vendido.
O dono do imóvel hipotecado pode constituir outra
hipoteca sobre ele, mediante novo título, em favor do
mesmo ou de outro credor.
Salvo no caso de insolvência do devedor, o credor
da segunda hipoteca, embora vencida, não poderá
executar o imóvel antes de vencida a primeira.
Penhor Mercantil
O penhor mercantil, também chamado de
penhor industrial, é a entrega de um bem móvel
para garantia de uma dívida. Podem ser objeto de
penhor máquinas, aparelhos, materiais, instrumen-
tos, instalados e em funcionamento, com os acessó-
rios ou sem eles; animais utilizados na indústria; sal e
bens destinados à exploração das salinas; produtos de
suinocultura; animais destinados à industrialização
de carnes e derivados; matérias-primas e produtos
industrializados.
Constitui-se o penhor industrial, ou o mercantil,
mediante instrumento público ou particular, registra-
do no Cartório de Registro de Imóveis da circunscri-
ção onde estiverem situadas as coisas empenhadas.
O devedor não pode, sem o consentimento por
escrito do credor, alterar as coisas empenhadas ou
mudar-lhes a situação, nem delas dispor.
O devedor que, anuindo o credor, alienar as coi-
sas empenhadas, deverá repor outros bens da mesma
natureza, que ficarão sub-rogados no penhor.
Tem o credor direito a verificar o estado das coisas
empenhadas, inspecionando-as onde se acharem, por
si ou por pessoa que credenciar.
As coisas empenhadas continuam em poder do
376 devedor, que as deve guardar e conservar.
No penhor mercantil, temos dois personagens:
z Devedor;
z Credor pignoratício, beneficiário da garantia.
Art. 1.433 O credor pignoratício tem direito:
I - à posse da coisa empenhada;
II - à retenção dela, até que o indenizem das des-
pesas devidamente justificadas, que tiver feito, não
sendo ocasionadas por culpa sua;
III - ao ressarcimento do prejuízo que houver sofri-
do por vício da coisa empenhada;
IV - a promover a execução judicial, ou a venda ami-
gável, se lhe permitir expressamente o contrato, ou
lhe autorizar o devedor mediante procuração;
V - a apropriar-se dos frutos da coisa empenhada
que se encontra em seu poder;
VI - a promover a venda antecipada, mediante pré-
via autorização judicial, sempre que haja receio
fundado de que a coisa empenhada se perca ou
deteriore, devendo o preço ser depositado. O dono
da coisa empenhada pode impedir a venda anteci-
pada, substituindo-a, ou oferecendo outra garantia
real idônea.
O credor não pode ser constrangido (obrigado) a
devolver a coisa empenhada, ou uma parte dela, antes
de ser integralmente pago, podendo o juiz, a requeri-
mento do proprietário, determinar que seja vendida
apenas uma das coisas, ou parte da coisa empenhada,
suficiente para o pagamento do credor, conforme o
art. 1.434.
Art. 1.436 Extingue-se o penhor:
I - extinguindo-se a obrigação;
II - perecendo a coisa;
III - renunciando o credor;
IV - confundindo-se na mesma pessoa as qualidades
de credor e de dono da coisa;
V - dando-se a adjudicação judicial, a remissão ou a
venda da coisa empenhada, feita pelo credor ou por
ele autorizada.
Art. 1.437 Produz efeitos a extinção do penhor
depois de averbado o cancelamento do registro, à
vista da respectiva prova.
Alienação Fiduciária
A alienação fiduciária em garantia é o contrato
pelo qual o devedor (fiduciante), como garantia de
uma dívida, pactua a transferência da propriedade
fiduciária de bem móvel ou imóvel ao credor (fidu-
ciário) de acordo com cláusula resolutiva.
A cláusula resolutiva pode ser expressa ou tácita
(não consta no contrato e, para se fazer valer, é neces-
sária interpelação judicial). Tem previsão no art. 475
do Código Civil.
Art. 475 A parte lesada pelo inadimplemento pode
pedir a resolução (fim) do contrato, se não preferir
exigir-lhe o cumprimento, cabendo, em qualquer
dos casos, indenização por perdas e danos.
Para o credor, a propriedade fiduciária é um
direito real em coisa própria. O devedor, no entanto,
permanece com a posse do bem. Ou seja, continua uti-
lizando e usufruindo do bem.
 Cumprindo a obrigação, o devedor retoma a pro-
priedade do bem. Caso o devedor não honre a obriga-
ção, a posse do bem é transferida para o credor.
A alienação fiduciária é comumente utilizada
como garantia em financiamentos para aquisição
de bens móveis, como veículos, por exemplo. No
entanto, ela também pode ser utilizada em financia-
mentos imobiliários (bens imóveis).
Os dois personagens da alienação fiduciária, por-
tanto, são:
z Fiduciante (devedor);
z Fiduciário (credor).
A alienação fiduciária em garantia não tem por
finalidade a transmissão da propriedade ou da pos-
se do bem ao credor, mas sim a constituição de uma
garantia contra a inadimplência do devedor. Por isso,
é um contrato acessório.
O credor, portanto, é o proprietário e possuidor
indireto ou mediato do bem, enquanto o devedor fica
com a posse direta ou imediata, sendo seu usuário e
depositário.
A propriedade por parte do credor é limitada,
somente sendo exercida para os fins previstos na lei,
e é resolúvel, pois retorna automaticamente para o
devedor fiduciante no momento em que for cumprida
integralmente a obrigação.
Fianças Bancárias
A fiança bancária é um produto bancário dispo-
nibilizado a clientes que necessitam oferecer garantia
para obrigações assumidas perante terceiros.
Através da fiança bancária, o banco emissor da
carta de fiança garante as obrigações de seu cliente.
O banco é, portanto, o fiador, e o cliente, o afiançado.
A fiança bancária pode ser usada para:
z Obtenção de empréstimos e financiamentos;
z Habilitação em concorrência pública;
z Locações;
z Adiantamento por encomenda de bens.
A grande vantagem da fiança bancária é a de não
comprometer o caixa ou os bens do cliente.
FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO (FGC)
Em agosto de 1995, através da Resolução 2.197,
de 31/08/1995, o Conselho Monetário Nacional - CMN
autoriza a “constituição de entidade privada, sem fins
lucrativos, destinada a administrar mecanismos de
proteção a titulares de créditos contra instituições
financeiras”.
Em novembro de 1995, o Estatuto e Regulamento
da nova entidade são aprovados. Cria-se, portanto,
o Fundo Garantidor de Créditos - FGC, associação
civil sem fins lucrativos, com personalidade jurí-
dica de direito privado, através da Resolução 2.211,
de 16/11/1995.
O FGC tem por objetivos prestar garantia de créditos
contra instituições dele associadas, nas situações de:
z Decretar da intervenção ou da liquidação extraju-
dicial de instituição associada;
z Reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil,
do estado de insolvência de instituição associada
que, nos termos da legislação em vigor, não estiver
sujeita aos regimes referidos no item anterior.
Integra também o objeto do FGC, consideradas
as finalidades de contribuir para a manutenção da
estabilidade do Sistema Financeiro Nacional e pre-
venção de crise sistêmica bancária, a contratação de
operações de assistência ou de suporte financeiro,
incluindo operações de liquidez com as instituições
associadas, diretamente ou por intermédio de empre-
sas por estas indicadas, inclusive com seus acionistas
controladores.
Critérios para Pagamento
O pagamento é realizado por CPF/CNPJ e por insti-
tuição financeira ou conglomerado.
Limite de Cobertura Ordinária
Até R$250.000,00 por CPF, por conta ou conglome-
rado financeiro. Se a conta possuir mais de um titular,
o valor de 250 mil será dividido pelo número de titu-
lares, ou seja, não são 250 mil por cada, mas sim por
todos, ok?
Adesão Compulsória
A adesão das instituições financeiras e as associa-
ções de poupança e empréstimo em funcionamento
no País - não contemplando as cooperativas de crédito
e as seções de crédito das cooperativas, é realizada de
forma compulsória. As autorizações do Banco Central
do Brasil para funcionamento de novas instituições
financeiras estão condicionadas à adesão ao FGC.
O FGC possui norma legal que explicita os critérios
e limites de proteção ao Sistema Financeiro Nacional
- Resolução 4.222, de 23 de maio de 2013.
Depósitos Garantidos
z Depósitos à vista (contas correntes)
z Depósitos de poupança;
z Depósitos a prazo CDB e RDB;
z Depósitos mantidos em contas não movimentáveis
por cheques destinadas a salários;
z Letras de câmbio;
z Letras hipotecárias;
z Letras de crédito imobiliário;
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
z Letras de crédito do agronegócio (LCA);
z Operações compromissadas que têm como objeti-
vo títulos emitidos após 8 de março de 2012 por
empresa ligada.
Para que o fundo possua recursos, são necessárias
contribuições MENSAIS das instituições que fizeram
adesão ao FGC.
A contribuição ordinária é de 0,01% e as espe-
ciais, para garantir os DPGEs (Depósitos a Prazo com
Garantia Especial) de 0,02% com garantias reais e
0,03% sem garantias reais. Essas garantias reais, são
bens ofertados em garantia pela instituição financeira
para cobrir eventuais problemas de liquidez.
Atenção, pois as Letras Imobiliárias não são mais
garantidas pelo FGC. 377
 A regra padrão é que o FGC garante os depósitos
até 250 mil reais por CPF/conta ou conglomerado
financeiro, entretanto para o DPGE – Depósitos a Pra-
zo com Garantia Especial do FGC – a garantia é de até
40 milhões de reais, o que o torna especial. Vale des-
tacar que nesta modalidade de investimentos não se
admite conta conjunta, mas apenas individual, desta
forma não há de se falar em dividir os 40 milhões para
2 ou mais pessoas na mesma conta.
Essa modalidade de depósitos exige valor míni-
mo inicial de 1 milhão de reais e prazo mínimo de 12
meses e máximo de 24 meses.
Algumas mudanças que ocorreram no FGC em 2017.
COMO ERA
Garantia de até R$ 250 mil por CPF/CNPJ e conglomera-
do financeiro, em depósitos cobertos pelo Fundo Garan-
tidor de Créditos e emitidos por instituições associadas
à entidade.
Não havia teto para garantia paga pelo FGC por CPF ou
CNPJ em qualquer período.
Investidores não-residentes não contavam com a garan-
tia do FGC.
COMO FICOU
Limite permanece inalterado.
Teto de R$ 1 milhão por CPF ou CNPJ, a cada período de
4 anos, para a garantia paga pelo FGC.
Investidores não-residentes passam a contar com a ga-
rantia, para investimentos elegíveis.
O FGCOOP – Fundo Garantidor do Cooperativismo
O Conselho Monetário Nacional (CMN) aprovou
resolução que estabelece a forma de contribuição
das instituições associadas ao Fundo Garantidor do
Cooperativismo de Crédito (FGCoop), bem como
aprova seu estatuto e regulamento. Conforme previs-
to na Resolução nº 4.150, de 30/10/2012, esse fundo
terá como instituições associadas todas as cooperati-
vas singulares de crédito do Brasil e os bancos coo-
perativos integrantes do Sistema Nacional de Crédito
Cooperativo (SNCC).
De acordo com seu estatuto, o FGCoop tem por
objetivo prestar garantia de créditos nos casos de
decretação de intervenção ou de liquidação extraju-
dicial de instituição associada, até o limite de R$250
mil reais por pessoa, bem como contratar operações
de assistência, de suporte financeiro e de liquidez com
essas instituições.
A contribuição mensal ordinária das instituições
associadas ao Fundo será de 0,01% dos saldos das
obrigações garantidas, que abrangem as mesmas
modalidades protegidas pelo Fundo Garantidor de
Créditos dos bancos, o FGC.
Importante!
As Cooperativas de Crédito e os Bancos Coope-
rativos não fazem mais parte do FGC, apenas
fazem parte do FGCOOP. O FGCOOP (Fundo
Garantidor do Cooperativismo) que tem as mes-
mas coberturas do FGC, mesmos critérios e
mesmos objetivos.
378
CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO
CONCEITO, ETAPAS E PREVENÇÃO E COMBATE
AO CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO (LEI N.º
9.613/1998 E SUAS ALTERAÇÕES)
Também conhecida como Lei de Lavagem de Capi-
tais, a Lei nº 9.613, de 1998, visa combater a ocultação
ou dissimulação de bens ou valores que tenham sido
obtidos de forma ilícita (frutos de infrações penais).
O termo lavagem diz respeito à necessidade de
se dar aparência de legalidade — “lavar” o dinheiro
ilicitamente obtido (“sujo”). A expressão tem origem
no direito estadunidense, “money laundering”, com a
descoberta de que criminosos, na década de 1920, usa-
vam lavanderias para esconder a origem criminosa de
bens (alguns países utilizam a expressão “branquea-
mento de capitais”, mas seu uso não é muito aceito,
tendo em vista a conotação racista).
Um exemplo de lavagem é a compra de obras de
arte para revenda com dinheiro obtido por meio do
tráfico ilícito de drogas.
Uma das grandes novidades trazidas pela Lei nº
9.613, de 1998, é que, antes dela, apenas o tráfico de
drogas poderia configurar um crime antecedente que
pudesse gerar a lavagem de dinheiro. Com sua entrada
em vigência, outros crimes podiam ser antecedentes
da lavagem. Em 2012, a Lei nº 12.683, de 2012, alterou
a Lei nº 9.613, de 1998, de modo que, hoje, qualquer
infração penal (crime ou contravenção, como, por
exemplo, o jogo do bicho) podem ser considerados cri-
mes antecedentes para a lavagem.
CONCEITO E FORMAS DE LAVAGEM
Art. 1º Ocultar ou dissimular a natureza, ori-
gem, localização, disposição, movimentação
ou propriedade de bens, direitos ou valores
provenientes, direta ou indiretamente, de
infração penal. (Redação dada pela Lei nº 12.683,
de 2012)
Pena – reclusão, de 3 a 10 anos, e multa.
O art. 1º traz o conceito de lavagem de dinheiro (ou
capitais). De maneira simples, temos que a lavagem
de dinheiro consiste no ato ou atos praticados com a
finalidade de dar aparência lícita a bens, direitos ou
valores que tenham origem na prática de uma infra-
ção penal (crime ou contravenção).
Veja que os núcleos do tipo (verbos) são ocultar e
dissimular. Se o agente pratica os dois, dentro do mes-
mo contexto, responde por um único crime.
A lavagem é chamada de “crime parasitário”.
Observe bem que a lavagem (que é crime) tem relação
com a prática de uma infração (crime ou contraven-
ção) anterior. De acordo com o art. 1º, o julgamento
independe do processo e do julgamento das infrações
penais antecedentes.
Neste sentido, para que seja punível a lavagem,
deve haver um fato típico e ilícito anterior. No entan-
to, não é necessária a condenação no crime anterior,
somente será excluída a lavagem. Ou seja, se a infra-
ção penal antecedente foi atípica (fato inexistente) e,
por isso, não constituir infração penal, ou, ainda, se
houve causa que excluísse a ilicitude, não há como o
agente responder por lavagem de dinheiro.
 Seguindo com o nosso estudo, incorrerá na mes-
ma, pena prevista no caput do art. 1º, quem pratica as
condutas que estão no § 1º, do art. 1º:
§ 1º Incorre na mesma pena quem, para ocultar
ou dissimular a utilização de bens, direitos ou
valores provenientes de infração penal
I - os converte em ativos lícitos;
II - os adquire, recebe, troca, negocia, dá ou
recebe em garantia, guarda, tem em depósito,
movimenta ou transfere;
III - importa ou exporta bens com valores não
correspondentes aos verdadeiros.
O inciso I trata da hipótese de a lavagem dar-se
com a conversão dos bens, direitos ou valores em ati-
vos lícitos, como, por exemplo, ações na Bolsa. Por esse
viés, pode-se falar na chamada “lavagem em cadeia”
(lavagem da lavagem), que é a ocultação ou dissimu-
lação de bens, dinheiro ou valores, provenientes de
lavagens anteriores (neste caso, o delito antecente é
outra lavagem). Um exemplo da lavagem em cadeia
seria a aplicação, na Bolsa de Valores, de rendimentos
obtidos numa lavagem anterior.
O inciso II trata da figura do receptador dos bens,
direitos ou valores.
Já o inciso III cuida da hipótese específica de lava-
gem por meio de operações de importação e exportação.
O parágrafo 2º, do art. 1º, apresenta outras hipóte-
ses equiparadas à lavagem de dinheiro:
§ 2º Incorre ainda, na mesma pena quem:
I – Utiliza, na atividade econômica ou financei-
ra, bens, direitos ou valores provenientes da
infração penal;
II - participa de grupo, associação ou escri-
tório tendo conhecimento de que sua atividade
principal ou secundária é dirigida à prática de cri-
mes previstos nesta Lei.
O inciso I do § 2º pune a lavagem no exercício de
atividade econômica ou financeira e o inciso II pune a
associação para fins de lavagem de capitais. Vejamos:
§ 2° Incorre, ainda, na mesma pena quem:
I - utiliza, na atividade econômica ou financeira,
bens, direitos ou valores provenientes de infração
penal;
II - participa de grupo, associação ou escritório ten-
do conhecimento de que sua atividade principal ou
secundária é dirigida à prática de crimes previstos
nesta Lei.
§ 3º A tentativa é punida nos termos do parágra-
fo único do art. 14 do Código Penal.
O § 3º traz importante disposição no sentido de
que é punível a tentativa de lavagem de capitais.
§ 4º A pena será aumentada de um a dois ter-
ços, se os crimes definidos nesta Lei forem come-
tidos de forma reiterada ou por intermédio de
organização criminosa.
Crimes cometidos de forma reiterada significa
aquelas infrações praticadas repetidamente. Lado
outro, por organização entende-se um grupo de 4 ou
mais pessoas que se organiza com divisão de tarefas
para a prática destes crimes com o objetivo de obter
vantagem de qualquer natureza de forma direta ou
indireta.
O § 4º do art. 1º, traz uma causa de aumento de
pena (de 1/3 a 2/3) se os crimes previstos na Lei de
Lavagem forem cometidos:
z De forma reiterada; ou
z Por intermédio de organização criminosa.
Dica
O conceito de organização criminosa se encon-
tra § 1°, do art. 1°, na Lei nº 12.850/13.
Já vimos que existe hipótese de aumento de pena
nos crimes de lavagem. E será que existe alguma hipó-
tese de diminuição? Sim, ela se encontra prevista no §
5º , do art. 1º, da Lei nº 9.613., de 1998.
COLABORAÇÃO PREMIADA
§ 5º A pena poderá ser reduzida de um a dois
terços e ser cumprida em regime aberto ou
semiaberto, facultando-se ao juiz deixar de aplicá-
-la ou substituí-la, a qualquer tempo, por pena res-
tritiva de direitos, se o autor, coautor ou partícipe
colaborar espontaneamente com as autoridades,
prestando esclarecimentos que conduzam à apu-
ração das infrações penais, à identificação dos
autores, coautores e partícipes, ou à localização
dos bens, direitos ou valores objeto do crime.
Para ser beneficiado pela colaboração premiada, o
indivíduo deve colaborar, a qualquer tempo (ou seja, na
fase investigatória ou processual), de uma das três formas
previstas (basta uma; os requisitos não são cumulativos):
I - conduzir à apuração das infrações penais;
II - conduzir à identificação de autores, coautores
e partícipes; ou
III - conduzir à localização dos bens, direitos ou
valores objeto do crime.
z Formas de colaboração (alternativas) (§ 5º , do
art. 1º, da Lei nº 9.613/98)
Apuração de infrações
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Identificação de Autores, Coautores
e Partícipes
Localização dos Bens, Direitos
ou Valores
Colaborando, o indivíduo tem a possibilidade de
obter os seguintes benefícios (“prêmios”; daí se cha-
mar de colaboração premiada).
z Benefícios ao colaborador na lavagem de
dinheiro (§ 5º , do art. 1º, da Lei nº 9.613/98) 379

Diminuição da pena de 1 a 2/3 e fixação
do regime inicial aberto ou semiaberto
Substituição da pena privativa de
libertada por pena restritiva de direitos
Perdão judicial (causa extintiva
de punibilidade)
Esses benefícios aplicam-se somente à colaboração
premiada nos crimes de lavagem de dinheiro.
Existem outras formas de colaboração premiada
previstas em outras leis (como a Lei de Organizações
Criminosas, por exemplo) que oferecem ao colabora-
dor outros “prêmios” (como o não oferecimento de
denúncia).
AÇÃO CONTROLADA E INFILTRAÇÃO DE AGENTES
§ 6º Para a apuração do crime de que trata este
artigo, admite-se a utilização da ação controlada
e da infiltração de agentes.
A fim de efetivar a apuração do crime de lavagem
de dinheiro, a Lei admite a utilização dos meios espe-
ciais de investigação da ação controlada (situação
excepcional na qual o flagrante, que deve ser imedia-
to, é retardado para que se consiga descobrir outros
sujeitos envolvidos na prática do delito, reunindo-se
provas mais robustas ou, ainda, recuperando-se o pro-
duto ou proveito do crime — é chamado de flagrante
prorrogado, retardado ou diferido) e da infiltração
de agentes (prevista no art. 10 da Lei de Organiza-
ções Criminosas, que tem como objetivo permitir que
policiais ingressem legalmente em organizações cri-
minosas, utilizando-se de identidades falsas, a fim de
investigar suas atividades).
Uma das formas de ação controlada é a conheci-
da “entrega vigiada”, prevista no Decreto nº 5.015, de
2004, que consiste na permissão de remessas inter-
nacionais ilícitas ou suspeitas, feitas com o conheci-
mento e controle das autoridades com o objetivo de
permitir a colheita de mais provas e a identificação
dos envolvidos.
DISPOSIÇÕES PROCESSUAIS
A partir do art. 2º, a Lei nº 9.613, de 1998, passa a
tratar de disposições que se aplicam ao proceso cri-
minal da lavagem de dinheiro. Veremos, a seguir, os
pontos mais relevantes.
O primeiro ponto que merece destaque diz respei-
to à competência. Os crimes de lavagem, via de regra,
são de competência da Justiça Estadual.
Excepcionalmente, a competência será da Justiça
Federal, nas hipóteses do inciso III do art. 2°, quais
sejam:
z Crimes praticados contra o sistema financeiro e a
ordem econômico-financeira;
z Crimes praticados em detrimento de bens, serviços
ou interesses da União ou de suas entidades autár-
380 quicas ou empresas públicas;
z Quando a infração penal antecedente for de com-
petência da Justiça Federal.
Por sua vez, o art. 4º prevê a possibilidade de o juiz,
de ofício, a requerimento ou mediante represen-
tação do delegado de polícia (ouvido o Ministério
Público), desde que haja indícios suficientes de infra-
ção penal, decretar, em 24 horas, medidas assecura-
tórias de bens direitos ou valores do investigado
ou acusado, ainda que estejam em nome de terceiros,
se constituam instrumento, produto ou proveito dos
crimes de lavagem ou de crimes antecedentes.
As medidas assecuratórias são aquelas que asse-
guram o direito do ofendido e a responsabilização
pecuniária do criminoso. As medidas assecuratórias
possíveis são o sequestro, a hipoteca legal e o arresto.
Medidas Assecuratórias
z Sequestro:
É a decisão judicial, bem como a consequente
retenção por depósito da coisa litigiosa em mãos de
terceiros estranhos à lide, com o fim de preservar o
direito sobre ela (Mirabete).
Na esfera penal, o sequestro é a retenção de bem
imóvel ou móvel, havido com os proventos da infra-
ção, com o fim de assegurar as obrigações civis deste
- (Magalhães Noronha).
z Hipoteca Legal:
Art. 134 do Código Processo Penal A hipote-
ca legal sobre os imóveis do indiciado poderá ser
requerida pelo ofendido em qualquer fase do pro-
cesso, desde que haja certeza da infração e indícios
suficientes da autoria.
O dispositivo recai sobre os bens imóveis e serve
para assegurar a reparação do dano.
z Arresto:
Art. 137 do Código de Processo Penal Se o res-
ponsável não possuir bens imóveis ou os possuir
de valor insuficiente, poderão ser arrestados bens
móveis suscetíveis de penhora, nos termos em que é
facultada a hipoteca legal dos imóveis.
Recai sobre o patrimônio lícito ou ilícito do sujei-
to e tornam indisponível. Ou seja, se o investiga-
do com o lucro obtido por meio da prática de crime
de contrabando, adquiriu um veículo, este pode ser
sequestrado.
EFEITOS DA CONDENAÇÃO
O art. 7º estabelece alguns efeitos da condenação
por crimes de lavagem, além dos que constam no
Código Penal:
Art. 7º São efeitos da condenação, além dos
previstos no Código Penal:
I - a perda, em favor da União - e dos Estados,
nos casos de competência da Justiça Estadual -, de
todos os bens, direitos e valores relacionados,
direta ou indiretamente, à prática dos crimes
previstos nesta Lei, inclusive aqueles utilizados
para prestar a fiança, ressalvado o direito do
lesado ou de terceiro de boa-fé;
 II - a interdição do exercício de cargo ou fun-
ção pública de qualquer natureza e de diretor, de
membro de conselho de administração ou de
gerência das pessoas jurídicas referidas no art.
9º, pelo dobro do tempo da pena privativa de
liberdade aplicada.
§ 1º A União e os Estados, no âmbito de suas com-
petências, regulamentarão a forma de destinação
dos bens, direitos e valores cuja perda houver sido
declarada, assegurada, quanto aos processos de
competência da Justiça Federal, a sua utilização
pelos órgãos federais encarregados da prevenção,
do combate, da ação penal e do julgamento dos cri-
mes previstos nesta Lei, e, quanto aos processos de
competência da Justiça Estadual, a preferência dos
órgãos locais com idêntica função.
§ 2º Os instrumentos do crime sem valor econômi-
co cuja perda em favor da União ou do Estado for
decretada serão inutilizados ou doados a museu
criminal ou a entidade pública, se houver interesse
na sua conservação.
O art. 7º estabelece, como efeito da condenação,
a perda de todos os bens e valores ligados direta ou
indiretamente aos crime de lavagem, preservando o
direito do lesado ou terceiro de boa-fé. Por exemplo,
se o crime antecedente for um roubo, o bem ou valor
é devolvido ao legítimo dono.
O dispositivo estabelece, ainda, que, se os condena-
dos forem funcionários públicos ou diretores, mem-
bros de conselho de administração ou de gerente das
pessoas jurídicas elencadas no art. 9º (Bolsa de Valo-
res, seguradoras, administradoras de cartão de crédi-
to, empresas de leasing etc), estes ficarão interditados
de exercerem seus cargos ou funções pelo dobro de
tempo da pena privativa de liberdade imposta.
CIRCULAR BACEN Nº 3.978/2020
A presente circular lista procedimentos de com-
pliance, ou seja, de controles internos para que se
previna o crime de lavagem de dinheiro. De maneira
geral, temos que a circular:
Dispõe sobre a política, os procedimentos e os
controles internos a serem adotados pelas insti-
tuições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil visando à prevenção da utilização do
sistema financeiro para a prática dos crimes
de “lavagem” ou ocultação de bens, direitos e
valores de que trata a Lei nº 9.613, de 3 de março de
1998, e de financiamento do terrorismo, previsto na
Lei nº 13.260, de 16 de março de 2016.
Lembre-se de que todas as instituições autori-
zadas a funcionar pelo Banco Central devem adotar
esta circular. Trata-se de uma circular extensa, com
muito detalhamento técnico. Nosso objetivo neste
tópico será extrair desse documento os pontos que
mais acreditamos que possam ser cobrados em prova.
Então, vamos lá:
Art. 1º Esta circular dispõe sobre a política, os
procedimentos e os controles internos a serem
adotados pelas instituições autorizadas a fun-
cionar pelo Banco Central do Brasil visando à
prevenção da utilização do sistema financeiro para
a prática dos crimes de “lavagem” ou ocultação
de bens, direitos e valores, de que trata a Lei nº
9.613, de 3 de março de 1998, e de financiamento
do terrorismo, previsto na Lei nº 13.260, de 16 de
março de 2016.
Parágrafo único. Para os fins desta circular, os cri-
mes referidos no caput serão denominados generi-
camente “lavagem de dinheiro” e “financiamento
do terrorismo”.
POLÍTICA DE PREVENÇÃO
Art. 2º As instituições mencionadas no art. 1º
devem implementar e manter política formulada
com base em princípios e diretrizes que busquem
prevenir a sua utilização para as práticas de lava-
gem de dinheiro e de financiamento do terrorismo.
A política de prevenção ao crime de lavagem de
dinheiro, de acordo com o parágrafo único do art. 2º
desta Circular, deve ser adequada ao perfil:
z Dos clientes, da instituição e dos funcionários, par-
ceiros e prestadores;
z Das operações, transações, produtos e serviços.
z Resumidamente, essa política de prevenção deve
contemplar, conforme disposição do art. 3º:
z Diretrizes para definir responsabilidades, proce-
dimentos, avaliação interna do risco, promoção da
cultura organizacional, seleção correta de funcio-
nários etc.;
z Diretrizes para implementar procedimentos de
coleta, verificação, registro, monitoramento, comu-
nicação ao Conselho de Controle de Atividades
Financeiras (COAF), entre outras.
Segundo o inciso III do art. 3º, é necessário o com-
prometimento da alta administração com a efetivi-
dade e a melhoria contínua da política.
De acordo com o art. 4º, admite-se a adoção de polí-
tica de prevenção à lavagem de dinheiro e ao finan-
ciamento do terrorismo única por conglomerado
prudencial e por sistema cooperativo de crédito. Essa
política de prevenção deve ser:
z Documentada, aprovada pelo Conselho ou Direto-
ria e mantida atualizada;
z Divulgada aos envolvidos em linguagem
compreensível.
Nos termos literais dos arts. 6º e 7º:
Art. 6º A política referida no art. 2º deve ser divul-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
gada aos funcionários da instituição, parceiros e
prestadores de serviços terceirizados, mediante lin-
guagem clara e acessível, em nível de detalhamento
compatível com as funções desempenhadas e com a
sensibilidade das informações.
Art. 7º A política referida no art. 2º deve ser:
I - documentada;
II - aprovada pelo conselho de administração ou, se
inexistente, pela diretoria da instituição; e
III - mantida atualizada.
DA GOVERNANÇA DA POLÍTICA DE PREVENÇÃO À
LAVAGEM DE DINHEIRO
Art. 8º As instituições mencionadas no art. 1º devem
dispor de estrutura de governança visando a assegu-
rar o cumprimento da política referida no art. 2º e 381
 dos procedimentos e controles internos de preven-
ção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do
terrorismo previstos nesta circular.
Dica
Governança tem a ver com boas práticas
administrativas.
As instituições devem indicar formalmente ao
Banco Central do Brasil diretor responsável, nos ter-
mos do art. 9º. Esse diretor pode desempenhar outras
funções na instituição, contanto que isso não gere
conflito de interesses.
AVALIAÇÃO INTERNA DE RISCO
Art. 10 As instituições referidas no art. 1º devem
realizar avaliação interna com o objetivo de iden-
tificar e mensurar o risco de utilização de
seus produtos e serviços na prática da lavagem de
dinheiro e do financiamento do terrorismo.
Sem segredos, a avaliação interna:
z Deve considerar o perfil das operações e das pes-
soas envolvidas;
z Deve ser documentada e aprovada;
z As categorias de risco devem ser definidas para
maior possibilidade de mitigação;
z Pode ser realizada de forma centralizada em ins-
tituição do conglomerado prudencial e do sistema
cooperativo de crédito, nos termos do art. 11.
PROCEDIMENTOS DESTINADOS A CONHECER OS
CLIENTES
Art. 13 As instituições mencionadas no art. 1º
devem implementar procedimentos destinados a
conhecer seus clientes, incluindo procedimentos
que assegurem a devida diligência na sua identifi-
cação, qualificação e classificação
§ 1º Os procedimentos referidos no caput devem ser
compatíveis com:
I - o perfil de risco do cliente, contemplando medi-
das reforçadas para clientes classificados em cate-
gorias de maior risco, de acordo com a avaliação
interna de risco referida no art. 10;
II - a política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao
financiamento do terrorismo de que trata o art. 2º; e
III - a avaliação interna de risco de que trata o art.
10.
É importante notar que os procedimentos devem
ser formalizados em manual específico, que deve ser
aprovado pela diretoria da instituição e mantido atua-
lizado, de acordo com os parágrafos 2º e 3º do art. 13.
Identificação dos Clientes
Art. 16 As instituições referidas no art. 1º devem
adotar procedimentos de
identificação que permitam verificar e validar a
identidade do cliente.
§ 1º Os procedimentos referidos no caput devem
incluir a obtenção, a verificação
e a validação da autenticidade de informações de
identificação do cliente, inclusive, se
necessário, mediante confrontação dessas infor-
mações com as disponíveis em bancos de dados de
caráter público e privado.
382
§ 2º No processo de identificação do cliente devem
ser coletados, no mínimo:
I - o nome completo, o endereço residencial e o
número de registro no Cadastro de Pessoas Físicas
(CPF), no caso de pessoa natural; e
II - a firma ou denominação social, o endereço
da sede e o número de registro no
Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (CNPJ),
no caso de pessoa jurídica.
Se o cliente for do exterior, desobriga-se o CPF. Se
a empresa for com sede no exterior, desobriga-se o
CNPJ.
Qualificação dos Clientes
Art. 18 As instituições mencionadas no art. 1º
devem adotar procedimentos que permitam quali-
ficar seus clientes por meio da coleta, verificação e
validação de informações, compatíveis com o perfil
de risco do cliente e com a natureza da relação de
negócio.
As instituições deverão avaliar sempre:
z A capacidade financeira do cliente;
z O perfil de risco.
A qualificação do cliente deve ser reavaliada e
sempre atualizada.
z Pontos de Atenção na Qualificação
Nos termos do art. 19, os procedimentos de qua-
lificação devem incluir a verificação da condição do
cliente como:
„ Pessoa politicamente exposta: Detentores de
mandato, ocupantes de cargos de natureza espe-
cial, tais como ministros e altas autoridades
públicas;
„ Familiar: Parentes até o segundo grau;
„ Estreito colaborador: Pessoa conhecida por
ter qualquer tipo de estreita relação com pessoa
exposta politicamente.
Para esses clientes, devem ser adotados procedi-
mentos de qualificação compatíveis com sua condição.
Classificação dos Clientes
Art. 20 As instituições mencionadas no art. 1º
devem classificar seus clientes nas categorias de
risco definidas na avaliação interna de risco men-
cionada no art. 10, com base nas informações obti-
das nos procedimentos de qualificação do cliente
referidos no art. 18.
Parágrafo único. A classificação mencionada no
caput deve ser:
I - realizada com base no perfil de risco do cliente e
na natureza da relação de negócio;
II - revista sempre que houver alterações no per-
fil de risco do cliente e na natureza da relação de
negócio.
As instituições devem classificar seus clientes:
z Nas categorias de risco definidas na avaliação
interna de risco;
z Usando como base as informações obtidas nos pro-
cedimentos de qualificação.
Essa classificação deve ser revista sempre que
houver alterações no perfil do cliente.
Segundo o art. 23, é vedado às instituições iniciar
relação de negócios sem que os procedimentos de iden-
tificação e de qualificação do cliente estejam concluídos.
Admite-se, por um período máximo de 30 dias, o
início da relação de negócios em caso de insuficiên-
cia de informações relativas à qualificação do clien-
te, desde que não haja prejuízo aos procedimentos de
monitoramento e seleção, de acordo com o parágrafo
único do mesmo artigo.
Identificação e da Qualificação do Beneficiário Final
Art. 24 Os procedimentos de qualificação do cliente
pessoa jurídica devem incluir a análise da cadeia de
participação societária até a identificação da pes-
soa natural caracterizada como seu beneficiário
final, observado o disposto no art. 25. [...]
É também considerado beneficiário final o repre-
sentante, inclusive o procurador e o preposto, que
exerça o comando sobre as atividades da pessoa jurí-
dica. Esse procedimento não é necessário em relação
às pessoas jurídicas constituídas sob a forma de com-
panhia aberta ou entidade sem fins lucrativos e as
cooperativas.
Art. 25 As instituições mencionadas no art. 1º
devem estabelecer valor mínimo de referência de
participação societária para a identificação de
beneficiário final.
§ 1º o valor mínimo de referência de partici-
pação societária de que trata o caput deve ser
estabelecido com base no risco e não pode ser
superior a 25% (vinte e cinco por cento), consi-
derada, em qualquer caso, a participação dire-
ta e a indireta.
§ 2º o valor de referência de que trata o caput
deve ser justificado e documentado no manual
de procedimentos referido no art. 13, § 2º.
Qualificação como Pessoa Exposta Politicamente
Art. 27 As instituições mencionadas no art. 1º devem
implementar procedimentos que permitam qualifi-
car seus clientes como pessoa exposta politicamente.
Consideram-se pessoas expostas politicamente, entre
outros:
Art. 27 [...]
§ 1º Consideram-se pessoas expostas politicamente:
I - os detentores de mandatos eletivos dos Poderes
Executivo e Legislativo da União;
II - os ocupantes de cargo, no Poder Executivo da
União, de:
a) Ministro de Estado ou equiparado;
b) Natureza Especial ou equivalente;
c) presidente, vice-presidente e diretor, ou equiva-
lentes, de entidades da administração pública indi-
reta; e
d) Grupo Direção e Assessoramento Superiores
(DAS), nível 6, ou equivalente;
III - os membros do Conselho Nacional de Justi-
ça, do Supremo Tribunal Federal, dos Tribunais
Superiores, dos Tribunais Regionais Federais, dos
Tribunais Regionais do Trabalho, dos Tribunais
Regionais Eleitorais, do Conselho Superior da Jus-
tiça do Trabalho e do Conselho da Justiça Federal;
IV - os membros do Conselho Nacional do Minis-
tério Público, o Procurador-Geral da República, o
Vice-Procurador-Geral da República, o Procurador-
-Geral do Trabalho, o Procurador-Geral da Justiça
Militar, os Subprocuradores-Gerais da República e
os Procuradores Gerais de Justiça dos Estados e do
Distrito Federal;
V - os membros do Tribunal de Contas da União, o
Procurador-Geral e os Subprocuradores-Gerais do
Ministério Público junto ao Tribunal de Contas da
União;
VI - os presidentes e os tesoureiros nacionais, ou
equivalentes, de partidos políticos;
VII - os Governadores e os Secretários de Estado e
do Distrito Federal, os Deputados Estaduais e Dis-
tritais, os presidentes, ou equivalentes, de entidades
da administração pública indireta estadual e distri-
tal e os presidentes de Tribunais de Justiça, Tribu-
nais Militares, Tribunais de Contas ou equivalentes
dos Estados e do Distrito Federal; e
VIII - os Prefeitos, os Vereadores, os Secretários
Municipais, os presidentes, ou equivalentes, de enti-
dades da administração pública indireta municipal
e os Presidentes de Tribunais de Contas ou equiva-
lentes dos Municípios.
§ 2º São também consideradas expostas politica-
mente as pessoas que, no exterior, sejam:
I - chefes de estado ou de governo;
II - políticos de escalões superiores;
III - ocupantes de cargos governamentais de esca-
lões superiores;
IV - oficiais-generais e membros de escalões supe-
riores do Poder Judiciário;
V - executivos de escalões superiores de empresas
públicas; ou
VI - dirigentes de partidos políticos.
REGISTRO DE OPERAÇÕES
Disposições Gerais
As instituições devem manter registros de todas
as operações realizadas, produtos e serviços contrata-
dos, inclusive saques, depósitos, aportes, pagamentos,
recebimentos e transferências de recursos, nos ter-
mos do art. 28 desta Circular:
Art. 28 [...]
§ 1º os registros referidos no caput devem conter,
no mínimo, as seguintes informações sobre cada
operação:
I - tipo;
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
II - valor, quando aplicável;
III - data de realização;
IV - nome e número de inscrição no cpf ou no cnpj
do titular e do beneficiário da operação, no caso de
pessoa residente ou sediada no país; e
V - canal utilizado.
Registro de Operações Envolvendo Pessoa do
Exterior
Art. 28 [...]
§ 2º No caso de operações envolvendo pessoa natu-
ral residente no exterior desobrigada de inscrição
no cpf, na forma definida pela secretaria da receita
federal do brasil, as instituições devem incluir no
registro as seguintes informações:
I - nome; 383
 II - tipo e número do documento de viagem e respec-
tivo país emissor; e
III - organismo internacional de que seja represen-
tante para o exercício de funções específicas no
país, quando for o caso.
§ 3º No caso de operações envolvendo pessoa jurí-
dica com domicílio ou sede no exterior desobrigada
de inscrição no cnpj, na forma definida pela secre-
taria da receita federal do brasil, as instituições
devem incluir no registro as seguintes informações:
I - nome da empresa; e
II - número de identificação ou de registro da
empresa no respectivo país de origem.
Registro de Operações de Pagamento, Recebimento
e Transferência de Recursos
Art. 30 No caso de operações relativas a pagamen-
tos, recebimentos e transferências de recursos, por
meio de qualquer instrumento, as instituições refe-
ridas no art. 1º devem incluir nos registros men-
cionados no art. 28 as informações necessárias à
identificação da origem e do destino dos recursos.
As instituições devem incluir nos registros:
z Identificação da origem;
z Identificação do destino dos recursos.
§ 3º Para fins do cumprimento do disposto no caput,
devem ser incluídas no registro das operações, no
mínimo, as seguintes informações, quando couber:
I - nome e número de inscrição no CPF ou no CNPJ
do remetente ou sacado;
II - nome e número de inscrição no CPF ou no CNPJ
do recebedor ou beneficiário;
III - códigos de identificação, no sistema de liquida-
ção de pagamentos ou de transferência de fundos,
das instituições envolvidas na operação; e
IV - números das dependências e das contas envol-
vidas na operação
Registro das Operações em Espécie
Art. 33 No caso de operações com utilização de
recursos em espécie de valor individual superior
a r$2.000,00 (dois mil reais), as instituições referi-
das no art. 1º devem incluir no registro, além das
informações previstas nos arts. 28 e 30, o nome e o
respectivo número de inscrição no cpf do portador
dos recursos.
Art. 34 No caso de operações de depósito ou apor-
te em espécie de valor individual igual ou superior
a r$50.000,00 (cinquenta mil reais), as instituições
referidas no art. 1º devem incluir no registro, além
das informações previstas nos arts. 28 e 30:
I - o nome e o respectivo número de inscrição no cpf
ou no cnpj, conforme o caso, do proprietário dos
recursos;
II - o nome e o respectivo número de inscrição no
cpf do portador dos recursos; e
III - a origem dos recursos depositados ou aportados.
Segundo o parágrafo único do art. 34, na hipótese
de recusa do cliente ou do portador dos recursos em
prestar a informação, a instituição deve registrar o
fato e utilizar essa informação nos procedimentos de
384 monitoramento.
Art. 35 No caso de operações de saque, inclusi-
ve as realizadas por meio de cheque ou ordem de
pagamento, de valor individual igual ou superior
a R$50.000,00 (cinquenta mil reais), as instituições
referidas no art. 1º devem incluir no registro, além
das informações previstas nos arts. 28 e 30:
I - o nome e o respectivo número de inscrição no
CPF ou no CNPJ, conforme o caso, do destinatário
dos recursos;
II - o nome e o respectivo número de inscrição no
CPF do portador dos recursos;
III - a finalidade do saque; e
IV - o número do protocolo referido no art. 36, § 2º,
inciso II
Perceba que saques de grande valor podem indi-
car operações suspeitas, daí a necessidade de registro
das operações. Os saques de grande valor também
não possuem a obrigatoriedade de estarem disponí-
veis de imediato nos bancos; dessa forma, deve haver
solicitação de provisionamento com, no mínimo, 3
dias úteis de antecedência, das operações de valor
igual ou superior a R$ 50.000,00.
As instituições devem:
Art. 36 [...]
I - possibilitar a solicitação de provisionamento por
meio do sítio eletrônico da instituição na internet e
das agências ou Postos de Atendimento;
II - emitir protocolo de atendimento ao cliente ou
ao sacador não cliente, no qual devem ser infor-
mados o valor da operação, a dependência na qual
deverá ser efetuado o saque e a data programada
para o saque; e
III - registrar, no ato da solicitação de provisiona-
mento, as informações indicadas no art. 35, confor-
me o caso.
Atenção: é vedado postergar saques em espécie de
contas de depósitos à vista de valor igual ou inferior a
R$5.000,00, admitida a postergação para o expediente
seguinte de saques de valor superior ao estabelecido.
MONITORAMENTO, SELEÇÃO E ANÁLISE DE
OPERAÇÕES E SITUAÇÕES SUSPEITAS
As instituições devem implementar procedimen-
tos de monitoramento, seleção e análise de operações
e situações com o objetivo de identificar e dispensar
especial atenção às suspeitas de lavagem de dinhei-
ro e de financiamento do terrorismo, nos termos do
caput do art. 38. Lembre-se de que operações suspei-
tas requerem maior atenção.
Os procedimentos devem:
Art. 38 [...]
I - ser compatíveis com a política de prevenção
à lavagem de dinheiro e ao financiamento do
terrorismo de que trata o art. 2º;
II - ser definidos com base na avaliação interna
de risco de que trata o art. 10;
III - considerar a condição de pessoa exposta
politicamente, nos termos do art. 27, bem como
a condição de representante, familiar ou estreito
colaborador da pessoa exposta politicamente, nos
termos do art. 19; e
IV - estar descritos em manual específico, apro-
vado pela diretoria da instituição.
 Monitoramento e Seleção de Operações e Situações
Suspeitas
Existem diversos procedimentos que as institui-
ções devem implementar. Essas hipóteses estão elen-
cadas no art. 39 desta Circular. Vejamos o dispositivo
na íntegra:
Art. 39 As instituições referidas no art. 1º devem
implementar procedimentos de monitoramento
e seleção que permitam identificar operações e
situações que possam indicar suspeitas de lava-
gem de dinheiro e de financiamento do terrorismo,
especialmente:
I - as operações realizadas e os produtos e ser-
viços contratados que, considerando as partes
envolvidas, os valores, as formas de realização, os
instrumentos utilizados ou a falta de fundamento
econômico ou legal, possam configurar a existência
de indícios de lavagem de dinheiro ou de financia-
mento do terrorismo, inclusive:
a) as operações realizadas ou os serviços presta-
dos que, por sua habitualidade, valor ou forma,
configurem artifício que objetive burlar os proce-
dimentos de identificação, qualificação, registro,
monitoramento e seleção previstos nesta Circular;
b) as operações de depósito ou aporte em espécie,
saque em espécie, ou pedido de provisionamento
para saque que apresentem indícios de ocultação
ou dissimulação da natureza, da origem, da locali-
zação, da disposição, da movimentação ou da pro-
priedade de bens, direitos e valores;
c) as operações realizadas e os produtos e serviços
contratados que, considerando as partes e os valo-
res envolvidos, apresentem incompatibilidade com
a capacidade financeira do cliente, incluindo a ren-
da, no caso de pessoa natural, ou o faturamento, no
caso de pessoa jurídica, e o patrimônio;
d) as operações com pessoas expostas politica-
mente de nacionalidade brasileira e com represen-
tantes, familiares ou estreitos colaboradores de
pessoas expostas politicamente;
e) as operações com pessoas expostas politicamen-
te estrangeiras;
f) os clientes e as operações em relação aos quais
não seja possível identificar o beneficiário final;
g) as operações oriundas ou destinadas a países ou
territórios com deficiências estratégicas na imple-
mentação das recomendações do Grupo de Ação
Financeira (Gafi);
h) as situações em que não seja possível manter
atualizadas as informações cadastrais de seus
clientes; e
II - as operações e situações que possam indicar
suspeitas de financiamento do terrorismo.
Em suma, podemos destacar que as instituições
devem implementar procedimentos em operações
que possam indicar suspeitas, especialmente:
z Operações atípicas que envolvam valor suspeito
ou forma de operacionalização suspeita, tais como
depósitos e saques fracionados;
z Operações de depósito ou saque em espécie que
apresentem indícios de ocultação ou dissimulação;
z Operações com pessoas expostas politicamente
de nacionalidade brasileira e estrangeira;
z Clientes e operações em relação aos quais não seja
possível identificar o beneficiário final;
z Operações oriundas ou destinadas a países ou
territórios com deficiências estratégicas na imple-
mentação das recomendações do Grupo de Ação
Financeira (Gafi).
O período para a execução dos procedimentos de
monitoramento e de seleção das operações e situações
suspeitas não pode exceder o prazo de 45 dias, conta-
dos a partir da data de ocorrência da operação ou da
situação.
Todas as instituições, nos termos do art. 40, devem
assegurar que os sistemas utilizados no monitoramento
e na seleção de operações e situações suspeitas conte-
nham informações detalhadas das operações. As institui-
ções também devem manter documentação detalhada
Os procedimentos de monitoramento e seleção
podem ser realizados de forma centralizada em insti-
tuição do conglomerado prudencial e do sistema coo-
perativo de crédito.
Procedimentos de Análise de Operações e Situações
Suspeitas
Art. 43 As instituições referidas no art. 1º devem
implementar procedimentos de análise das opera-
ções e situações selecionadas por meio dos proce-
dimentos de monitoramento e seleção de que trata
o art. 39, com o objetivo de caracterizá-las ou não
como suspeitas de lavagem de dinheiro e de finan-
ciamento do terrorismo.
Esquematicamente:
z As instituições devem implementar procedimentos
de análise das operações e situações selecionadas
por meio dos procedimentos de monitoramento e
seleção. O prazo para essa análise é de 45 dias con-
tados da operação;
z É vedada a contratação de terceiros para a reali-
zação da análise.
PROCEDIMENTOS DE COMUNICAÇÃO AO COAF
Art. 48 As instituições referidas no art. 1º devem
comunicar ao Coaf as operações ou situações sus-
peitas de lavagem de dinheiro e de financiamento
do terrorismo.
§ 1º A decisão de comunicação da operação ou
situação ao Coaf deve:
I - ser fundamentada com base nas informações
contidas no dossiê mencionado no art. 43, § 2º;
II - ser registrada de forma detalhada no dossiê
mencionado no art. 43, § 2º; e
III - ocorrer até o final do prazo de análise referido
no art. 43, § 1º.
§ 2º A comunicação da operação ou situação
suspeita ao Coaf deve ser realizada até o dia útil
seguinte ao da decisão de comunicação.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
O prazo referido no inciso III, do art. 48, será de
45 dias da operação. A comunicação da operação ou
situação suspeita ao Coaf deve ser realizada até o dia
útil seguinte ao da decisão de comunicação.
Comunicação de Operações em Espécie
Art. 49 As instituições mencionadas no art. 1º
devem comunicar ao Coaf:
I - as operações de depósito ou aporte em espécie
ou saque em espécie de valor igual ou superior a
r$50.000,00 (cinquenta mil reais);
II - as operações relativas a pagamentos, recebimentos
e transferências de recursos, por meio de qualquer ins-
trumento, contra pagamento em espécie, de valor igual
ou superior a r$50.000,00 (cinquenta mil reais); e 385
 III - a solicitação de provisionamento de saques em
espécie de valor igual ou superior a r$50.000,00
(cinquenta mil reais) de que trata o art. 36.
Dica
A Circular deixa como “gatilho” o valor de R$
50.000,00 em variadas situações.
A comunicação da operação ou situação suspeita
ao Coaf deve ser realizada até o dia útil seguinte ao da
ocorrência da operação. As comunicações alteradas
ou canceladas após o quinto dia útil seguinte ao da
sua realização devem ser acompanhadas de justifica-
tiva da ocorrência.
Art. 53 As comunicações referidas nos arts. 48 e 49
devem especificar, quando for o caso, se a pessoa
objeto da comunicação:
I - é pessoa exposta politicamente ou representante,
familiar ou estreito colaborador dessa pessoa;
II - é pessoa que, reconhecidamente, praticou ou
tenha intentado praticar atos terroristas ou deles
participado ou facilitado o seu cometimento; e
III - é pessoa que possui ou controla, direta ou indi-
retamente, recursos na instituição, no caso do inci-
so II.
As instituições que não tiverem efetuado comu-
nicações ao Coaf em cada ano civil deverão prestar
declaração, até dez dias úteis após o encerramento do
referido ano, atestando a não ocorrência de operações
ou situações passíveis de comunicação.
PROCEDIMENTOS DESTINADOS A CONHECER
FUNCIONÁRIOS, PARCEIROS E PRESTADORES DE
SERVIÇOS TERCEIRIZADOS
Art. 56 As instituições mencionadas no art. 1º devem
implementar procedimentos destinados a conhecer
seus funcionários, parceiros e prestadores de servi-
ços terceirizados, incluindo procedimentos de identi-
ficação e qualificação.
Nos termos do art. 60, as instituições, na celebração
de contratos com terceiros não sujeitos à autorização
para funcionar do Banco Central do Brasil, participan-
tes de arranjo de pagamento do qual a instituição tam-
bém participe, devem:
Art. 60 [...]
I - obter informações sobre o terceiro que permitam
compreender a natureza de sua atividade e a sua
reputação;
II - verificar se o terceiro foi objeto de investigação
ou de ação de autoridade supervisora relacionada
com lavagem de dinheiro ou com financiamento do
terrorismo;
III - certificar que o terceiro tem licença do institui-
dor do arranjo para operar, quando for o caso;
IV - conhecer os controles adotados pelo terceiro
relativos à prevenção à lavagem de dinheiro e ao
financiamento do terrorismo; e
V - dar ciência do contrato ao diretor mencionado
no art. 9º.
DISPOSIÇÕES FINAIS
As disposições finais estão dispostas no capítu-
lo XII desta circular nº 3.078. Podemos sintetizar as
386 informações mais importantes nos itens seguintes:
z Percebe-se que toda a circular é repetitiva no sen-
tido de que os procedimentos devem ser contro-
lados sempre para evitar as ocorrências que a
circular se destina a prevenir;
z Devem ser adotadas medidas de avaliação da efe-
tividade dos controles previstos nesta circular.
CARTA-CIRCULAR BACEN Nº
4001/2020
Esta é uma circular de texto repetitivo, pois trata-
-se de uma lista de operações e situações que podem
configurar indícios de ocorrência dos crimes de “lava-
gem” ou ocultação de bens, direitos e valores.
Esta circular possui apenas dois artigos, sendo o
art. 1º responsável por listar as operações e situações
descritas acima. Não é interessante incluir todas as
disposições do artigo; deste modo, selecionamos as
mais pertinentes para sua prova e a simplificamos,
sem que se perca o sentido original e sem suprir as
informações necessárias.
Por ser uma lista, o mais importante é compreen-
der sua essência, que busca citar quais operações
podem ser consideradas suspeitas, entendendo que a
“relação” apresentada na circular é exemplificativa.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM OPERAÇÕES
EM ESPÉCIE COM A UTILIZAÇÃO DE CONTAS DE
DEPÓSITOS OU PAGAMENTO
z Depósitos atípicos em relação à atividade econô-
mica do cliente ou incompatíveis com a sua capa-
cidade financeira;
z Movimentações em espécie por clientes que nor-
malmente não depositam em espécie;
z Fragmentação de depósitos, saques em espécie,
que possam burlar o valor total da operação;
z Depósitos ou aportes em espécie em contas de clien-
tes que exerçam atividade comercial relacionada
com negociação de bens de luxo ou alto valor;
z Depósitos com cédulas em mal estado de
conservação;
z Depósitos para troca de grandes quantidades de
cédulas de pequeno valor;
z Depósitos em espécie relevantes em contas de servi-
dores públicos ou pessoas politicamente expostas.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM OPERAÇÕES
EM ESPÉCIE E CARTÕES PRÉ-PAGOS EM MOEDA
ESTRANGEIRA
Essas situações são extremamente similares àque-
las em moeda nacional, sendo:
z Depósitos atípicos em relação à atividade econô-
mica do cliente ou incompatíveis com a sua capa-
cidade financeira;
z Movimentações em espécie por clientes que nor-
malmente não depositam em espécie;
z Fragmentação de depósitos, saques em espécie,
que possam burlar o valor total da operação;
z Negociações de moeda estrangeira, realizadas por
diferentes pessoas, não relacionadas entre si, que
informem os mesmos dados de origem/destino;
z Negociações envolvendo taxas de câmbio com va-
riação significativa em relação às praticadas pelo
mercado;
z Utilização de diversas fontes de recursos para car-
ga e recarga de cartões pré-pagos;
z Depósitos com cédulas em mal estado de conservação;
z Depósitos para troca de grandes quantidades de
cédulas de pequeno valor.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM A
IDENTIFICAÇÃO E QUALIFICAÇÃO DE CLIENTES
Aqui, são situações relativas ao fornecimento de
dados pelos clientes para sua identificação e qualifi-
cação, tais como:
z Resistência ao fornecimento de informações neces-
sárias para o início de relacionamento ou para a
atualização cadastral;
z Oferecimento de informação falsa ou de difícil
verificação;
z Abertura, movimentação de contas ou realização
de operações por detentor de procuração ou de
qualquer outro tipo de mandato;
z Cadastramento de várias contas em uma mesma
data, ou em curto período, com depósitos de valo-
res idênticos ou aproximados;
z Operações em que não seja possível identificar o
beneficiário final;
z Incompatibilidade da atividade econômica ou fa-
turamento informados com o padrão apresentado
por clientes com o mesmo perfil.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM OPERAÇÕES DE
INVESTIMENTO NO PAÍS
z Operações ou conjunto de operações de compra ou
de venda de ativos financeiros a preços incompa-
tíveis com os praticados no mercado;
z Operações atípicas que resultem em elevados
ganhos para os agentes intermediários, em despro-
porção com a natureza dos serviços efetivamente
prestados;
z Investimentos significativos em produtos de baixa
rentabilidade e liquidez;
z Resgates de investimentos no curtíssimo prazo.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM OPERAÇÕES DE
CRÉDITO NO PAÍS
Operações de crédito relacionam-se a emprés-
timos tomados. Em geral, são atípicas as seguintes
situações:
z Operações de crédito no país liquidadas com recur-
sos aparentemente incompatíveis com a situação
financeira do cliente;
z Operação de crédito no país seguida de remessa de
recursos ao exterior que demonstrem atipicidade;
z Operações de crédito no país, simultâneas ou con-
secutivas, liquidadas antecipadamente ou em pra-
zo muito curto;
z Concessão de garantias de operações de crédito no
país por terceiros não relacionados ao tomador.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM A
MOVIMENTAÇÃO DE RECURSOS ORIUNDOS DE
CONTRATOS COM O SETOR PÚBLICO
z Movimentações atípicas relacionadas a patrocí-
nio, propaganda, marketing, consultorias, assesso-
rias e capacitação;
z Movimentações atípicas de recursos por organiza-
ções sem fins lucrativos;
z Movimentações atípicas de recursos por pessoa
natural ou jurídica relacionadas a licitações.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM ATIVIDADES
INTERNACIONAIS
z Operações com pessoas que não apliquem ou apli-
quem insuficientemente as recomendações do
Grupo de Ação contra a Lavagem de Dinheiro e o
Financiamento do Terrorismo (Gafi);
z Operações complexas e com custos mais ele-
vados que visem a dificultar o rastreamento dos
recursos;
z Pagamentos de importação e recebimentos de expor-
tação, antecipados ou não, por empresa sem tradição
ou cuja capacidade financeira seja incompatível;
z Transferências unilaterais atípicas;
z Exportações ou importações aparentemente fic-
tícias ou com indícios de superfaturamento ou
subfaturamento;
z Pagamentos de frete ou de outros serviços que apre-
sentem indícios de atipicidade ou de incompatibilidade;
z Transações em uma mesma data, ou em curto
período, de valores idênticos ou aproximados;
z Transferências relacionadas a investimentos não
convencionais.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM FUNCIONÁRIOS,
PARCEIROS E PRESTADORES DE SERVIÇOS
TERCEIRIZADOS
Neste tópico, estão situações relacionadas aos ope-
radores, sendo estes funcionários, parceiros, presta-
dores etc. São elas:
z Alteração inusitada nos padrões de vida e de com-
portamento do empregado, do parceiro ou de pres-
tador de serviços terceirizados, sem causa aparente;
z Qualquer negócio realizado de modo diverso ao
procedimento formal da instituição por funcionário;
z Fornecimento de auxílio ou informações, remu-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
nerados ou não, a cliente em prejuízo do programa
de prevenção à lavagem de dinheiro.
SITUAÇÕES RELACIONADAS A CAMPANHAS
ELEITORAIS
z Recebimento de doações, em contas (eleitorais ou
não) de candidatos ou partidos políticos, de valo-
res que desrespeitem as vedações ou extrapolem
os limites definidos na legislação em vigor;
z Uso incompatível com as exigências regulatórias
do fundo eleitoral;
z Transferências, a partir das contas de candidatos,
para pessoas naturais ou jurídicas cuja ativida-
de não guarde aparente relação com contas de
campanha. 387
 SITUAÇÕES RELACIONADAS A BNDU E OUTROS
ATIVOS
BNDU é a sigla para Bens Não de Uso Próprio, ou
seja, um ativo que é adquirido apenas para venda,
sendo exemplos de situações atípicas:
z Negociação para pessoas naturais ou jurídicas sem
capacidade financeira;
z Negociação mediante pagamento em espécie;
z Negociação por preço significativamente superior
ao de avaliação;
z Negociação de outro ativo não financeiro em bene-
fício de terceiros.
SITUAÇÕES RELACIONADAS COM OPERAÇÕES
REALIZADAS EM MUNICÍPIOS LOCALIZADOS EM
REGIÕES DE RISCO
z Operação atípica em municípios localizados em
regiões de fronteira;
z Operação atípica em municípios localizados em
regiões de extração mineral;
z Operação atípica em municípios localizados em
outras regiões de risco.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
Como visto, tratam-se de exemplos que podem
indicar lavagem de dinheiro ou financiamento ao ter-
rorismo. Como a lista repete-se em vários fatores, é
importante compreender a lógica da situação.
TÉCNICAS DE VENDAS
NOÇÕES DE ADMINISTRAÇÃO DE VENDAS
Planejamento, Estratégias e Objetivos
Este é um assunto que merece destaque em nos-
so estudo e requer atenção por parte do candidato
que almeja a aprovação no concurso, pois trata-se do
planejamento estratégico das organizações. Primeira-
mente, explicaremos alguns conceitos relacionados
ao tema. Iniciaremos falando a respeito dos níveis
organizacionais.
NÍVEIS ORGANIZACIONAIS
Observe no fluxograma a seguir os níveis organi-
zacionais.
Estratégico Institucional
Tático Departamental Gerencial
Não-
Operacional Execução
Administrativo
388 Agora, precisamos entender cada um deles:
z Nível Estratégico: É o nível institucional, pois en-
globa toda a organização e, consequentemente, te-
rá uma abordagem ampla no intuito de analisar
a organização como um todo. O nível estratégico
também pode ser chamado de alto ou global e, nes-
se nível, estão os altos executivos, diretores da or-
ganização. O tipo de planejamento é o estratégico,
que veremos mais para frente;
Dica
Algumas palavras-chave para ter em mente
quando uma questão se referir ao nível estraté-
gico: global, geral, todo, amplo, ambientes, inter-
no e externo, diretores, executivos, alto escalão,
cúpula.
z Nível Tático: É o nível departamental ou setorial
que se preocupa com o planejamento a médio pra-
zo e busca enfatizar a situações ocorridas na uni-
dade gerencial. A figura visualizada nesse nível é
o gerente, e o destaque é fazer com que as pessoas
sejam bem lideradas, com o propósito de fazer fun-
cionar o departamento da organização;
z Nível Operacional: Nível de execução da organi-
zação no intuito de realizar tarefas do dia a dia. A
figura encontrada é a do executor; procure guar-
dar a ideia da execução das tarefas nesse nível e
assim ficará mais fácil resolver as questões rela-
cionadas ao tema.
Agora que já expusemos os níveis organizacionais,
podemos avançar no tema e compreender os tipos de
planejamento.
TIPOS DE PLANEJAMENTO
Estratégico
Tático
Operacional
z Planejamento Estratégico: O mais importante
para seu estudo – aliás, os títulos deste capítulo
são voltados a ele. O planejamento estratégico tem
como escopo a análise da organização como um
“todo”, pois visa compreender o ambiente interno
e externo, o que significa fazer análises para alcan-
ce dos objetivos organizacionais. O planejamento
é a longo prazo e sua abordagem é geral/global,
realizado no nível institucional e pelos executivos/
diretores da organização.
Cuidado! Apesar de ser realizado pelo nível ins-
titucional, todos da organização estarão envolvidos.
Reflita sobre o seguinte: como ele é um planejamen-
to que se inicia lá no “topo”, ele vai descendo para
os demais níveis e, por isso, há um envolvimento de
todos. É interessante, pois é aqui que tudo acontece: as
decisões gerais da organização, escolhas das estratégias, a definição da missão, visão e dos valores institucionais.
Perceba como todos de uma certa forma acabam se envolvendo.

z Planejamento Tático: Visa criar plano a médio prazo e a sua abordagem é setorial ou departamental. Como
verificamos anteriormente, o nível intermediário é que se preocupa com o planejamento tático. Aqui, você
sempre avaliará da seguinte forma: o planejamento é feito por gerentes e coordenadores visando objetivos de
médio prazo, pois a abordagem é por unidade e setorial ou departamental;
z Planejamento Operacional: Já aqui, a abordagem é de execução, pois visa realizar as tarefas que ocorrem
na organização. Nesse caso, teremos a figura dos supervisores/executores estabelecendo os objetivos e metas
operacionais; vale lembrar que elas são mais minuciosas e detalhadas porque estão voltadas para uma tarefa
específica.

TIPO DE CONTEÚDO DO ESCOPO E

TEMPO FOCO
PLANEJAMENTO PLANO ABRANGÊNCIA
Estratégico Longo Prazo Amplo e Genérico Toda Organização Efetividade
Tático Médio Prazo Pouco Detalhado Setor ou Área Eficácia
Operacional Curto Prazo Detalhado Atividades / Tarefas Eficiência
Fonte: Planejamento Governamental, Atlas, 2011, Ampliado.

Agora que já temos uma noção dos tipos de planejamento, precisamos compreender as funções administra-
tivas. Se estamos tratando de noções de estratégia empresarial, devemos compreender como ocorre o processo
organizacional.

Dica
Processo Organizacional / Processo Administrativo (Administração): o mesmo que funções administrativas.

FUNÇÕES ADMINISTRATIVAS

As funções da Administração são quatro: Planejamento, Organização, Direção e Controle. Vejamos a seguir
detalhadamente cada uma delas:

Planejamento

Visa definir os objetivos, metas e estratégias. Tem como foco reduzir as incertezas, pois trata de previsão do
futuro. Cuidado! Ele não elimina as incertezas, mas as reduz. O futuro é incerto e, portanto, nem sempre é possível
ter todas as informações e dados. Lembre-se de que quando tratamos de planejamento, é preciso coletar dados e
informações, pois são eles que dão sustentação para um bom planejamento.
Vamos aproveitar e verificar quais conceitos temos a respeito de objetivo, meta e estratégia, para compreender
melhor o planejamento:

z Objetivo: Tudo aquilo que se pretende alcançar ou onde se deseja chegar. Um bom exemplo de objetivo é
“ser aprovado no concurso público do banco X”. O objetivo deve ser claro, concreto e necessita de prazo, não
importando se esse prazo será curto, médio ou longo;
z Meta: Também pode ser entendida como algo que se pretende alcançar, mas é mais minuciosa e detalhada em
comparação ao objetivo. Exemplo de meta: ser aprovado em primeiro lugar no concurso do banco X. Reparou
em uma mudança aí? O termo “primeiro lugar” qualificou nosso objetivo. Essa é a ideia da meta, ser mais
minuciosa ou detalhada, trazer quantificação e qualificação do objetivo;
z Estratégias: São os caminhos, meios, métodos, para se chegar ao objetivo ou à meta e, para isso, a organização
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS

necessitará fazer uma análise antes e aí sim escolher a melhor estratégia.

Agora que compreendemos alguns conceitos a respeito do planejamento, continuemos com outras funções
administrativas.

Organização

Essa função visa implementar, implantar e alocar os recursos da organização. Portanto, aquilo que foi planeja-
do precisar ser implantado e, para isso, a função organização tem como foco a distribuição e divisão do trabalho.

Direção

É a parte da coordenação da organização no intuito de harmonizar o planejamento com a execução, o que

levará muitas vezes a fazer ajustes necessários para que realmente as coisas aconteçam. Aqui também ocorrerá
a liderança e motivação, afinal de contas as pessoas precisam ser treinadas, capacitadas e devem ser motivadas a
cumprir o planejamento. A figura do líder faz-se importante nesse momento. 389
 Controle � Forças � Oportunidades
� Pontos Fortes � Variável
Fortalezas externa
Pode-se dizer que o controle é cíclico e necessita de �
� Variável
quatro etapas: interna

z Definir um padrão de desempenho: Para seguir e F O

alcançar um determinado objetivo, é preciso estar
no rumo, e é aí que entra o padrão de desempenho;
z Acompanhar o desempenho: Essa etapa conta
com o monitoramento, ou seja, acompanha se tudo
está sendo feito conforme foi definido;
z Avaliação de desempenho: Já esta é uma etapa � Fraquezas
F A � Ameaças
� Ponto Fraco � Variável
voltada a um processo “posteriori”, pois leva em � Variável externa
consideração avaliar os resultados obtidos; interna

z Ação corretiva: Etapa necessária quando se verifica

que há certos desvios, gaps ou lacunas no processo.

ANÁLISE DO MERCADO E METAS Pense em situações que ocorrem dentro de uma

É chegado o momento de nos envolvermos de vez
nos conceitos ligados às estratégias empresariais.
Queremos relembrar um assunto abordado anterior-
mente, tratando do planejamento estratégico, lembra-
-se? O planejamento estratégico é o mais abrangente
e, consequentemente, tudo que for decidido será rele-
vante para toda a organização. Estamos retornando a
esse assunto para compreendermos que é no planeja-
mento estratégico que ocorre a análise de mercado.
Interessante perceber o seguinte: para escolha do
melhor caminho, primeiro faz-se uma análise e então,
posteriormente, define-se o plano.
Tudo se inicia com o diagnóstico estratégico (aliás,
atente-se ao uso do termo “diagnóstico” utilizado nes-
sa situação, pois nos remete a ir ao médico e, antes
de ele receitar qualquer “remédio”, primeiro pedirá
exames/diagnósticos). Assim, o intuito do diagnósti-
co é compreender as potencialidades e deficiências
da organização, ou seja, identificar quais são os pon-
tos fortes e fracos da organização e também analisar
as oportunidades e ameaças. Pontos fortes e fracos
fazem parte das variáveis internas e oportunidades e
ameaças, das variáveis externas.
Para isso, a organização utilizará uma ferramenta
chamada SWOT. O termo SWOT é um acrônimo/asso-
ciação vindo da língua inglesa que significa Strengths,
Weaknesses, Opportunities e Threats.
Claro que vamos traduzir para facilitar a nossa
vida. SWOT = FOFA: Forças (Strengths), Fraquezas
(Weaknesses), Oportunidades (Opportunities) e Amea-
ças (Threats).
Dividimos a análise em duas partes:
z Análise interna: Forças e Fraquezas (são controláveis);
z Análise externa: Oportunidades e Ameaças (não
são controláveis).
organização. Exemplo: A empresa X comprou um
novo equipamento (ponto forte), porém os colabo-
radores não foram treinados para usufruir da nova
tecnologia (ponto fraco). A organização percebe que
momento é complicado, porque os clientes não têm
poder de compra (ameaça), mas o mercado está rea-
gindo com o anúncio do governo de redução das taxas
de impostos (oportunidade).
Viu só as situações que trouxemos como exemplo?
Pode acontecer isso em uma questão, ou seja, a neces-
sidade de analisar a situação para conseguir marcar a
alternativa correta.
Outra ferramenta que pode ser utilizada para
fazer uma análise é a Balanced Scorecard (BSC), meto-
dologia desenvolvida para medição do desempenho
de aspectos financeiros e não financeiros.
A ideia é utilizar indicadores e assim aferir resulta-
dos de maneira equilibrada do ponto de vista de várias
perspectivas ou dimensões. A organização conseguirá
fazer análises de seus aspectos financeiros, processos
internos, aprendizado e crescimento e clientes.
Recursos
Visão e
Clientes Processos
Estratégia

Importante! Aprendizado

Variáveis internas são controláveis por fazerem

parte do escopo da organização, estão próxi-
mas e, por isso, é mais fácil fazer alterações ou
Partimos do princípio de que não adianta somente
mudanças.
medir o aspecto financeiro, é preciso também anali-
Variáveis externas não são controláveis, pois
sar outras perspectivas. Por isso, a organização deve
estão “fora” da organização e não tem como a
instituição fazer alterações, podendo somente compreender como andam seus processos internos
monitorar para se aproveitar das oportunidades e (conjunto de ações/atividades) e o quanto está apren-
minimizar os problemas advindos das ameaças. dendo com o mercado (inclusive concorrentes) e tam-
390 bém com seus clientes.
 Após a organização examinar seus pontos fortes,
fracos, suas oportunidades e ameaças, o passo seguin-
te é fazer o prognóstico, ou seja, escolher a estratégia.
Estratégias Genéricas de “Porter” (Michael Eugene
Porter)
As estratégias genéricas de Porter visam a escolha
da estratégia dentro de 3 possibilidades.
z Estratégia de Custo: A organização escolhe ter
um baixo custo e repassa para o cliente a um va-
lor acessível;
z Estratégia de Diferenciação: A ideia é agregar
valor ao cliente, aquilo que se torna um diferen-
cial competitivo para os clientes. Exemplo – status,
conveniência e outros;
z Estratégia do Enfoque: A organização dará enfo-
que a um nicho de mercado mais segmentado,
ofertando produtos ou serviços para um determi-
nado tipo de cliente específico. Exemplo: loja de
roupas tamanho EXGG.
Matriz de Ansoff
Outra estratégia que pode ser utilizada pelas orga-
nizações visa a escolher a estratégia conforme o pro-
duto/serviço e mercado.
z Produto Tradicional e Mercado Tradicional: Estra-
tégia de Penetração;
z Produto Novo e Mercado Tradicional: Estratégia
de Desenvolvimento de Produto;
z Produto Tradicional e Mercado Novo: Estratégia
de Desenvolvimento de Mercado;
z Produto Novo e Mercado Novo: Estratégia de Di-
versificação.
Produtos/Serviços
Desenvolvimento
Penetração
de Produto
Desenvolvimento
Diversificação
de Mercado
Estratégias de Acordo com as Variáveis
A organização escolherá as suas estratégias confor-
me as variáveis internas e externas. Em algum momen-
to, podemos ter mais oportunidades em relação às
ameaças ou mais ameaças que oportunidades; também
poderá acontecer de ter mais pontos fortes que pontos
fracos ou mais pontos fracos que pontos fortes.
A junção das variáveis será determinante para
escolha das estratégias. Predominância das variáveis:
z Oportunidades e Pontos Fortes: Estratégia de
Desenvolvimento;
z Oportunidades e Pontos Fracos: Estratégia de
Crescimento;
z Ameaças e Pontos Fortes: Estratégia de Manutenção;
z Ameaças e Pontos Fracos: Estratégia de Sobrevivência.
� Oportunidades � Oportunidades +
+ Fortalezas Fraquezas
Desenvolvimento Crescimento
Manutenção Sobrevivência
� Ameaças � Ameaças +
+ Fortalezas Fraquezas
TÉCNICAS DE VENDAS DE PRODUTOS E SERVIÇOS
FINANCEIROS O SETOR BANCÁRIO
Planejamento e Técnicas
Tratar sobre vendas é pensar em como ofere-
cer um produto ou serviço para o cliente; portanto,
haverá necessidade de negociação. Aliás, a ideia de
negociar passa pela situação de ganha-ganha, pois,
as partes (cliente e empresa) devem se beneficiar. No
caso da negociação, observamos um conjunto de ações
(etapas) que vão desde o planejamento até o controle,
auxiliando no processo geral de vendas.
Vejamos então as etapas:
z Planejamento: Preparação para o processo de ven-
das. Estabelecer objetivos e metas;
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
z Organização: Compreende a abertura do processo
da venda, a apresentação do produto/serviço (de-
monstração), o tratamento das objeções e o fecha-
mento da venda;
z Controle: Avaliação dos resultados e pós-vendas.
Dentro do contexto de técnicas de vendas, encon-
tramos os elementos que as compõem, que são: pré-
-venda, venda e pós-vendas. Pode-se dizer que são
três grandes fases, pois dentro delas existem certas
etapas que, de acordo com Kotler, são: prospecção,
pré-abordagem, abordagem, demonstração, fecha-
mento e acompanhamento. 391

Prospecção ou Qualificação
7 Etapas de Venda Kotler
Pré-abordagem
Abordagem
Demonstração do Produto ou Serviço
Fechamento
Acompanhamento ou Avaliação
É hora de nos aprofundarmos no assunto e enten-
dermos melhor as três grandes fases:
PRÉ-VENDA
Nessa fase, teremos uma série de ações voltadas à
direção da venda, que pode ser compreendida como
uma maneira de preparação, como observamos ante-
riormente na etapa de planejamento.
Aqui, verifica-se quais são os clientes de maior poten-
cial, suas necessidades e motivações, estuda-se o com-
portamento de compra, a melhor forma de chegar até
ele (abordagem) e quais são os concorrentes que atuam.
Olhando para as 7 etapas de acordo com Kotler,
chegamos à conclusão de que, nessa fase, trata-se das
três primeiras.
Prospecção
A prospecção visa identificar possíveis clientes
e, para isso, a organização precisará “ir atrás” deles,
encontrá-los.
É bom saliente que nem toda pessoa (lead) é um
cliente potencial. Para ser entendido como cliente
potencial, é preciso ter certos requisitos, como: neces-
sidade de comprar, autoridade de comprar e poder
aquisitivo.
Dica
Lead: Termo utilizado no mundo do marketing
digital que indica um possível cliente. É alguém
que forneceu informações de contato – pode ser
nome e telefone, nome e e-mail ou até mesmo
as três informações. Normalmente, as pessoas
deixam seu contato em troca de algo.
Pré-Abordagem
Esta é a etapa da busca de informações possíveis:
quem são as pessoas que tomam decisões e quais as
suas características, e dos estudos focados em com-
preender a melhor maneira de abordagem.
Abordagem
Indica como será feita a abordagem ao cliente: de
maneira pessoal (visita), por telefonema, contato pela
internet ou via redes sociais (Messenger, WhatsApp e
outros). Ainda podemos pensar em outra hipótese –
mala direta – encaminhar uma mensagem persuasiva
para o cliente, podendo ser por e-mail (mais usual na
392 atualidade) ou via correio (cada vez mais raro).
VENDA
Fase em que haverá a apresentação, propriamente
dita, do produto ou serviço ao cliente. É aqui que ocorre
a necessidade de se descobrir os aspectos e fatores deter-
minantes que podem levar o cliente a fechar negócio.
Existem certos pontos que visam estimular o cliente
a comprar. É o caso do custo, dos serviços que serão
prestados, do resultado esperado, da tecnologia, segu-
rança e até mesmo responsabilidade social e ambiental.
z Demonstração
Ferramenta utilizada na apresentação de vendas.
Prepara-se a apresentação, a participação e quanto de
impacto ela vai causar. Entretanto, deve-se tomar muito
cuidado para não colocar tudo a perder, como fazer com-
parações com concorrentes de maneira depreciativa.
Lembre-se de que a apresentação é o momento de
valorizar o que o produto ou serviço tem de melhor,
levando o cliente a um estágio de atenção, interesse,
desejo e ação. Esses são entendidos como os estágios
mentais do comprador, e quem tem a tarefa de condu-
zir a esses estágios é o negociador (vendedor).
„ Atenção: Saber, conhecer ou ter noção de que
o produto ou serviço existe;
„ Interesse: Importante passo no qual se faz com
que o possível cliente se concentre nos benefí-
cios do produto/serviço;
„ Desejo: Despertar a vontade de obter os benefí-
cios agora já conhecidos;
„ Ação: Atitude de comprar o bem ou serviço.
z Tratamento das Objeções
Para lidar com as objeções, é preciso manter a
tranquilidade e jamais encará-las como uma reação
de cunho pessoal. As objeções fazem parte do processo
de vendas e contribuem para o próprio fechamento.
z Fechamento
O negociador deve conduzir o cliente a fechar
negócio e uma das melhores formas para fazer isso
é ser direto e claro. Alguns negociadores/vendedores
pecam na hora crucial da venda, pois fazem mui-
to “rodeio” e não levam o cliente a fechar. É preciso
encorajar o cliente a fechar o negócio.
PÓS-VENDAS
É chegado o momento de cumprir aquilo que foi
prometido na apresentação do produto ou serviço.
O acompanhamento faz-se importante e inclui fazer
pesquisas de satisfação para obter feedback e, assim,
melhorar todo o processo. Lembre-se de que esse é
um processo cíclico, contínuo e dinâmico.
MOTIVAÇÃO PARA VENDAS
ELEMENTOS DE VENDAS
Técnicas de vendas é um tema presente em diversos
concursos para cargos administrativos, e não apenas
para carreiras bancárias. Caracteriza-se por ter uma
abordagem técnica, sendo que um dos principais teóri-
cos é o professor norte-americano Philip Kotler.
 Para que exista a relação de vendas, são necessá-
rios os seguintes elementos:
z Vendedor;
z Produto ou serviço (tangível ou intangível);
z Cliente (Pessoa Física ou Pessoa Jurídica).
Visão do Vendedor
Ao longo dos anos as organizações foram adaptan-
do a visão do vendedor, que deixou de ser burocrático
e se torna mais gerencial.
z Visão tradicional: O vendedor é um mero divulga-
dor de produtos e seu foco não é atender as neces-
sidades do cliente, e por este motivo não é bem
visto pelo cliente;
z Visão contemporânea: O vendedor é um concilia-
dor, entre os interesses do banco e os interesses do
cliente, e neste sentido é melhor visto pelo cliente.
Existem termos técnicos que são vinculados à
visão do vendedor, e estes têm relação direta com o
foco que o vendedor tem no momento da venda.
z Hard Selling (Foco no produto): Visão clássica e
tradicional, não é indicada para vendas em bancos;
z Soft Selling (Foco no cliente): Visão contemporâ-
nea, que é indicada para vendas em bancos.
Satisfação e Retenção Dos Clientes
A conquista é mais onerosa para a organização do
que a retenção. Manter um cliente que já tem um rela-
cionamento com a instituição, além de representar
um esforço menor, demanda um investimento menor
em propagandas e promoções.
z Valor Percebido pelo Cliente
Apenas existe satisfação quando o valor percebido
pelo cliente é positivo, e o valor percebido pelo cliente é
o resultado do Valor Total (aquilo que é positivo e agre-
ga) e o Custo Total (aquilo que é negativo e não agrega).
z Satisfação
Representa a relação entre as expectativas existentes
e os resultados percebidos, e quando os resultados perce-
bidos estão abaixo das expectativas não existe satisfação.
„ Cliente insatisfeito: As expectativas não são
atendidas, e os resultados ficam aquém daque-
les que são esperados pelo cliente na aquisição
do bom ou serviço;
„ Cliente satisfeito: As expectativas são atendi-
das e vão de encontro com aquilo que é espera-
do pelo cliente, gerando a satisfação;
„ Cliente altamente satisfeito (encantado): As
expectativas foram superadas pelo cliente, e o
resultado vai muito além daquele que era espe-
rado anteriormente à compra.
z Retenção
A retenção ocorre quando o cliente é recorrente na
compra, e gera lucratividade constante na instituição
bancária. A retenção pode ser desenvolvida através de
várias ferramentas de marketing, como o marketing
de relacionamento, e o objetivo final é a Fidelização
do cliente, pois quando isto ocorre, existe a disposição
de pagar preços maiores pelo bem ou serviço em que
o cliente é fidelizado.
z Análises de Mercado
„ Market Share (Percentual de vendas);
„ Mind Share (Memória da marca);
„ Top of Mind (Marca líder de memória).
MODELO AIDA (ELMO LEWIS)
O modelo AIDA é um dos mais conhecidos e utilizados
em atendimento de vendas, foi desenvolvido por Lewis
em 1897, e corresponde ao comportamento do cliente.
z Atenção: O primeiro passo é chamar a atenção do
cliente para o objeto de venda, o bem ou o serviço,
para que ele perceba a possibilidade de venda;
z Interesse: É necessário que o cliente perceba van-
tagens e a necessidade de maiores informações
sobre o bem ou serviço ofertados;
z Desejo: O cliente percebe a necessidade de aquisição
e compra, pois as vantagens geram desejo de posse;
z Ação: É a efetivação da compra de um bem ou con-
tratação de um serviço.
VALOR PERCEBIDO PELO CLIENTE (TEORIA DE PHILIP
KOTLER)
Apenas existe satisfação quando o valor percebido
pelo cliente é positivo, e o valor percebido pelo cliente é
o resultado do Valor Total (aquilo que é positivo e agre-
ga) e o Custo Total (aquilo que é negativo e não agrega).
Etapas de vendas — Kotler
A venda não se resume ao momento de oferta e
convencimento do bem ou serviço para o cliente, e
sim antes deste processo e termina após a concretiza-
ção da venda, e se divide em três momentos: Pré-ven-
da, Venda e Pós-venda.
Pré-venda
É o momento anterior à venda propriamente dita,
que tem a função de levantar o público alvo e suas
características. São momentos desta etapa:
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
z Prospecção: Representa o levantamento e pesqui-
sa de potenciais clientes, a localização do público
alvo, e é fundamental no planejamento de vendas;
z Qualificação: Após a prospecção levantar os poten-
ciais clientes, na pré-venda é feita a qualificação,
com o detalhamento das características dos clien-
tes e determinação dos bens ou serviços ideais
para cada grupo de clientes.
Venda
Representa o momento propriamente dito de rela-
ção entre vendedor e cliente, com a apresentação e
negociação para aquisição do bem ou serviço. São
momentos desta etapa: 393
 z Pré-abordagem: Representa o momento imediata-
mente anterior ao processo de atendimento do cliente,
que pode ser através de cartazes, banners, ou instru-
ções sobre o bem ou produto que será apresentado;
z Abordagem: É o contato inicial de atendimento
ao cliente, quando o contato é estabelecido e tem
início a venda propriamente dita. Nesse momento
são levantadas as necessidades do cliente;
z Apresentação: Momento em que as características
do bem ou serviço são detalhadas, assim como as
condições para sua aquisição, como o preço e cus-
tos vinculados;
z Superação de objeções: Momento em que o res-
ponsável pela venda argumenta ao cliente sobre
barreiras existentes por parte deste, como preço,
características, custo-benefício etc;
z Fechamento: Momento em que a venda é finalizada,
e as condições para a aquisição do bem ou serviço
determinadas e acordadas entre as partes envolvi-
das. É a venda propriamente dita e finalizada.
Pós-venda
A venda não termina no momento da contratação
do bem ou do serviço, e é fundamental o momento
posterior, para a manutenção da relação do cliente
para vendas futuras, visando a fidelização do cliente
com a organização, visando a lucratividade contínua.
São momentos desta etapa:
z Acompanhamento: É o processo imediato a concreti-
zação da venda, e que a instituição acompanha os pri-
meiros momentos da relação de propriedade do bem
por parte do cliente ou de recebimento do serviço;
z Manutenção: Acompanhamento permanente da insti-
tuição e contato esporádico para se manter a relação
de vendas futuras e garantir a satisfação do cliente.
Atualmente, o uso de plataformas online tem contri-
buído muito para o crescimento de empresas. Para Phi-
lip Kotler — um dos maiores especialistas em Marketing
— é inaceitável que uma empresa não tenha presença
online. Mas, além disso, é preciso fazer com que todas as
mídias (online e off-line) tenham sinergia. Aposte nas
novas mídias e aumente sua presença online.
Com os smartphones e o crescimento acelerado da
internet móvel, as pessoas possuem acesso à informa-
ção a qualquer momento, disponível na palma de suas
mãos “tomando decisões de compra baseadas naquilo
que pesquisam na hora”.
“Os consumidores agora estão no poder, eles
sabem muito mais do que você mesmo sobre as com-
panhias… Antigamente, a única coisa que você sabia
sobre uma empresa era o que ela te dizia naquele
comercial de 30 segundos”, palavras de Philip Kotler.
No Marketing 1.0, uma propaganda tradicional bus-
ca convencer que aquele produto é ideal para as suas
necessidades (algo que não funciona tão bem atualmen-
te, devido a uma enorme concorrência). Já o Marketing
2.0 engaja o consumidor e busca um relacionamento
duradouro (quase que como um namoro). “No 2.0 você
não compra mais pelo que sua mente diz, mas por sua
emoção”, explica Kotler, analisando também que o futu-
ro será das empresas que aderirem ao “Marketing 3.0”.
A marca de uma empresa precisa tocar o espírito
das pessoas. “Pense no consumidor não em termos de
alguém que vai comprar seu produto, mas alguém que
deseja que o mundo seja um lugar bom para viver. O que
394 você está fazendo para mostrar a ele que se importa?”
Contudo, de que forma é possível “tocar seus
espíritos” e, ao mesmo tempo, causar boa impressão
quando essa pessoa procurar informações sobre a sua
marca? Kotler diz que é possível a partir da criação de
uma boa história, ressaltando os motivos que fazem
do seu produto melhor que os da concorrência, citan-
do como exemplo a marca de frangos norte-america-
na “Perdue Chicken”. Todos compram a marca porque
o fundador (Frank Perdue) tratava as aves de maneira
diferente, sem processos maléficos, deixando a carne
do frango mais macia.
“Há uma história com a marca, uma história que te
toca enquanto os competidores estão apenas dizendo
‘nós vendemos frango’”.
Com o Marketing contemporâneo, criar uma boa rela-
ção com o consumidor deve ser mais importante do que
apenas vender produtos a ele, pensando sempre em uma
forma em que sua marca e o consumidor cresçam juntos.
“Nos dias de hoje apenas vender é estupidez. Seu tra-
balho não é produzir uma venda, mas criar posse do con-
sumidor… Mudamos do Marketing de transação para o
Marketing de relacionamento… Mais e mais empresas
estão focando em fazer mais pelo consumidor”.
A maioria dos empresários constroem suas rela-
ções comerciais baseadas apenas em vender o que
o consumidor está precisando, “mas há companhias
que vendem, por um preço alto, algo que pode ser
encontrado em qualquer lugar. E se dão bem”. Para
explicar essa tendência, Kotler citou o Starbucks.
“Eles vendem café caro e são bem-sucedidos no
Brasil, um dos países com maior produção mundial
do grão. Isso é possível com a construção de uma
marca. O Starbucks é a segunda casa dos clientes. Lá,
tem internet e é confortável. As pessoas gostam disso.
Empresários precisam pensar em algo semelhante na
hora de promover os seus negócios”.
Sempre valorize o design. Philip Kotler diz que
o design de um produto é tão – ou mais – importante
que o nome da empresa em si e citou como exemplo a
Harley Davidson. Ele revelou que a sua esposa queria
uma moto da marca apenas para colocar na sala de
estar de sua casa como objeto de decoração. E comple-
tou dizendo que a marca cria um universo em torno
da marca, com relógios, jaquetas e até barbas para
quem quiser incorporar um “estilo de vida”.
Segundo o professor, o Marketing B2B e a presta-
ção de serviços são áreas negligenciadas pela maioria
dos profissionais do mercado e cita o case “Intel Insi-
de” como exemplo. Com essa campanha, a multinacio-
nal de tecnologia praticamente obriga os fabricantes
a colocarem seus chips em computadores, tablets e
smartphones apenas ressaltando o selo junto de seus
produtos como se fosse um ingrediente mágico.
“Só falamos de produtos físicos… Queria que nossos
estudantes tivessem mais excitação sobre o mundo B2B”.
Qualquer produto “invisível” que buscasse uma
campanha mais agressiva poderia virar uma nova
“Intel”. Outro exemplo citado por Kotler foi o carro,
com suas centenas de peças, mas cada uma delas feita
por empresas diferentes.
Se você possui uma loja física é preciso alinhar a
sua logística num processo de produção que envolva
compras online. Pois as lojas físicas terão de repensar
sua razão de ser. Não significa que elas vão desapare-
cer, mas que precisam achar uma razão mais convin-
cente para existir. Philip Kotler cita as lojas Ikea como
exemplo, dizendo que podemos perder um dia todo
numa daquelas lojas.
 “Minha esposa não compra de lojas físicas, ela
acha mais fácil comprar online… Uma alternativa é
transformar as lojas numa experiência”.
Há outra questão a ser levada em consideração, a
existência de um “funil de vendas” e o seu dever de
ser obedecido.
Philip Kotler diz que um funil de vendas perfeito
possui seis etapas (prospectar os clientes, entender as
necessidades do público-alvo, desenvolver soluções,
fazer a proposta, negociar os contratos e fechar a ven-
da, respectivamente) e afirma que as três primeiras
deveriam ser feitas pelo Marketing, enquanto outras
três são feitas pelo departamento de vendas, desde
que a empresa tenha esses profissionais. Assim, cada
passo é tomado por quem sabe o que está fazendo.
“O Marketing é responsável pela criatividade e
pelas estratégias apropriadas para chegar ao cliente,
enquanto a execução fica com o pessoal de vendas”.
Além disso, é papel do profissional de Marketing
ser um representante de seus clientes, visto que “uma
decisão que não contempla a satisfação do consumi-
dor tem tudo para ser equivocada”.
“A Apple, por exemplo, deixa uma cadeira vazia
nas reuniões de diretores. Ela representa, simbolica-
mente, o consumidor. Pergunte a um “applemaníaco”
sobre os pontos positivos da empresa. Ele provavel-
mente vai falar do cuidado da empresa em ser uma
amiga dos clientes”.
O ócio do profissional de Marketing deve ser res-
peitado, como diz Philip Kotler: “Planejamento estra-
tégico é importante, mas não deve se sobrepor ao
processo criativo…. O marketeiro precisa de tempo
para pensar e conceber as melhores ideias”.
REFERÊNCIAS
REZ, Rafael. Lições de Philip Kotler para o Novo
Marketing. Nova Escola de Marketing, 2016. Dis-
ponível em: https://novaescolademarketing.com.
br/licoes-de-philip-kotler-para-o-novo-marketing.
Acesso em: 2 jan. 2022.
PRODUTO, PREÇO, PRAÇA E PROMOÇÃO
INSUMOS DO MARKETING
O marketing mix é um conjunto de variáveis
controláveis que influenciam a forma como os con-
sumidores respondem ao mercado e consiste naquilo
que a empresa pode fazer no sentido de influenciar
a procura pelo seu produto, visando alcançar o nível
desejado de vendas junto do seu mercado-alvo. O
conceito, apresentado por Neil Borden em 1949 como
sendo uma lista de elementos importantes ou “ingre-
dientes” que permitem desenvolver o programa de
marketing de uma empresa, foi baseado na expressão
utilizada por James Culliton na caracterização de um
executivo de marketing como sendo um “misturador
de ingredientes”.
PRODUTO (OBJETO)
É tudo o que se refere aos “bens e serviços” que
uma empresa disponibiliza ao mercado-alvo, para
“atenção, aquisição, uso ou consumo”20, tendo em
20 KOTLER, P.; ARMSTRONG, G.; WONG, V.; SAUNDERS, J. A. Principles of marketing (5ª ed.). Financial Times/Prentice Hall, 2008, p. 500.
21 KOTLER, P.; ARMSTRONG, G.; WONG, V.; SAUNDERS, J. A. Principles of marketing (5ª ed.). Financial Times/Prentice Hall, 2008, p. 503.
vista a satisfação de necessidades do cliente. Com-
preende um conjunto de benefícios, com elementos
tangíveis e intangíveis, resultando na soma da satis-
fação física e psicológica do consumidor quando reali-
za uma compra. Inclui bens, serviços, ideias, pessoas,
organizações, ou a combinação desses elementos.
Três níveis de produto têm de ser pensados quan-
do do seu planejamento:
z Produto central ou básico (Core product): corres-
ponde aos benefícios procurados pelo consumidor
quando compra um produto;
z Produto real (Actual product): resulta da trans-
formação do benefício básico num produto real,
através de características como qualidade, marca,
características, estilo e embalagem;
z Produto ampliado ou aumentado (Augmented
product): compreende serviços e benefícios adicio-
nais, acrescentados ao produto básico e real, como
serviços pós-venda, entrega ao domicílio, crédito,
instalação e garantia.
Uma possível classificação de produtos distingue
entre produto de consumo e produto industrial. Pro-
dutos de consumo são aqueles adquiridos pelo con-
sumidor final, para consumo pessoal. A classificação
desses produtos pode incluir:
z Produtos de conveniência (Convenience pro-
ducts): são bens ou serviços comprados frequen-
temente, normalmente, com preços baixos e que
envolvem, por parte do consumidor, pouco esforço
financeiro e risco de que o produto não providen-
cie os benefícios procurados;
z Produtos de aquisição ou de compra compara-
da (Shopping products): os compradores estarão
dispostos a dispensar uma significativa quanti-
dade de tempo e dinheiro na procura e avaliação
desses produtos, comparando alternativas em ter-
mos de qualidade, preço, estilo e adequação (e.g.,
tamanho);
z Produtos de especialidade (Speciality products):
são bens para os quais o consumidor está dispos-
to a realizar um certo esforço financeiro para o
adquirir, pelo facto deste apresentar “característi-
cas únicas”.21 Os consumidores não escolhem por
entre as alternativas do mercado, mas procuram,
especificamente, determinada marca. É o produto
que envolve maior esforço e risco.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
z Produtos industriais são adquiridos para futuro
processamento, i.e., são utilizados na produção de
outros bens ou serviços. Podem ser classificados
como:
z Materiais e partes (Raw materials and parts): cons-
tituídos por matérias-primas, que se tornam parte
do produto final, através do seu processamento ou
como componentes (e.g., trigo, algodão, hortíco-
las), ou de produtos e partes manufaturados, nos
quais se incluem “materiais componentes” (e.g.,
ferro, cimento, cabos), passíveis de futuro proces-
samento, e “partes componentes” (e.g., pequenos
motores, pneus), que, geralmente, irão compor o
produto final sem mais modificações;
395
 z Itens de capital (Capital itens): distinguindo-se
entre instalações — construções como fábricas e
escritórios, e equipamento fixo como geradores,
elevadores ou computadores — e equipamento
acessório — ferramentas, equipamentos portáteis
e equipamento de escritório. Estes produtos não
integram o produto final, sendo a sua função a de
colaborar na sua produção ou nas operações da
empresa;
z Fornecimentos e serviços (Supplies and services):
os fornecimentos compreendem fornecimentos
operacionais (e.g., papel, lubrificantes, lápis) e
material de reparação e manutenção (e.g., tintas,
pregos), enquanto os serviços incluem serviços de
manutenção e reparação (e.g., reparação de um
computador) ou serviços de aconselhamento (e.g.,
serviços jurídicos, consultoria, publicidade).
PREÇO
É a quantia monetária cobrada na aquisição de
um bem ou serviço, i.e., aquilo de que se abdica na
aquisição de um produto, ou, em sentido mais lato, «a
soma de todos os valores que os consumidores trocam
pelos benefícios de ter ou usar um bem ou serviço»22
e serve como medida de avaliação entre diferentes
alternativas de produtos, quer em termos do sacrifí-
cio que se faz na sua compra (e.g., o custo monetário
ou temporal), quer como forma de inferir acerca da
sua qualidade.
O processo de definição de um preço para o pro-
duto, incluindo descontos e financiamentos, tem em
vista o impacto não apenas econômico, mas também
psicológico de uma precificação. O responsável por
essa área deve cuidar da lista de preços e passar aos
vendedores os descontos por quantidades adquiridas
e, principalmente, se o preço será competitivo diante
da concorrência.
A definição do preço de um produto deve ter em
conta o valor criado para o consumidor. No entanto,
há empresas que produzem produtos com qualidade,
mas com pouco valor para o cliente, lógica essa que
está por trás da definição de preços baseados nos cus-
tos (Cost-based pricing). Duas formas comuns de defi-
nição de preços segundo este método são:
z Preço custo-mais (Cost-plus pricing): o preço é
estabelecido acrescentando, aos custos de produ-
ção, uma margem de lucro fixa, ou uma percenta-
gem desses mesmos custos;
z Preço mark-up (Mark-up pricing): consiste no cál-
culo do preço do produto através de uma percenta-
gem sobre os custos ou sobre o preço de venda, que
permita fazer face aos custos correntes (overhead
costs) e atingir determinada taxa de retorno, pre-
definida pela empresa.
Quanto à definição de preço baseado no valor
(value-based pricing), que reverte o processo de defi-
nição de preço através dos custos, centrando-a no
cliente, i.e., tem em conta a sua percepção de valor,
distingue-se entre:
22 KOTLER, P.; ARMSTRONG, G.; WONG, V.; SAUNDERS, J. A. Principles of marketing (5ª ed.). Financial Times/Prentice Hall, 2008, p. 639.
23 KOTLER, P.; ARMSTRONG, G.; WONG, V.; SAUNDERS, J. A. Principles of marketing (5ª ed.). Financial Times/Prentice Hall, 2008, p. 641.
24 FERRELL, O. C.; HARTLINE, M. Marketing strategy (5ª ed.) Cengage Learning, 2010, p. 248.
25 BERENDS, W. Price & profit: The essential guide to product & service pricing and profit forecasting. Berends & Associates, 2004, p. 45.
396 26 PRIDE, W. M.; FERRELL, O. C. Foundations of marketing. Cengage Learning, 2008, p. 332.
z Preço pelo justo valor (Good-value pricing): con-
siste em oferecer a “combinação essencial”23 de
qualidade ao seu produto a um preço justo, o que
envolve estabelecer preços “razoavelmente bai-
xos”24 mas, ainda assim, com elevada qualidade, o
que pode envolver a introdução de versões menos
caras de produtos já estabelecidos no mercado
ou redesenhar o produto no sentido de oferecer
maior qualidade pelo mesmo preço ou a mesma
qualidade a um preço inferior;
z Preço pelo valor acrescentado (Value-added pri-
cing): a empresa acrescenta valor à sua oferta de
mercado, diferenciando o seu produto, proporciona-
do um retorno do investimento “adequado”25, justifi-
cando a opção pelo produto, com o objetivo de evitar
uma guerra de preços entre empresas concorrentes.
Estabelecer o preço deverá ter em conta, também,
o ciclo de vida do produto. Na fase do lançamento de
um produto no mercado, particularmente no que diz
respeito a ofertas inovadoras, a empresa pode esco-
lher entre duas estratégias:
z Preço de desnatação do mercado (Market-skim-
ming pricing): a empresa, quando lança um novo
produto, estabelece, inicialmente, preços elevados
no sentido de tirar partido de segmentos do merca-
do mais propensos a novos produtos ou cujo poder
de compra faça destes menos sensíveis ao preço, de
forma a recuperar os custos de desenvolvimento;
z Preço de penetração no mercado (Market-pene-
tration pricing): consiste em estabelecer um preço
baixo para um novo produto, abaixo do preço dos
produtos concorrentes, de forma a atrair o maior
número de clientes no menor espaço de tempo
possível, tirando partido de economias de escala e
da capacidade produtiva da empresa.
No entanto, a opção por estabelecer o preço quan-
do este integra um conjunto de produtos pode levar a
empresa a optar por entre várias estratégias de defi-
nição de preço, visando a maximização dos lucros do
seu mix, tais como:
z Preço da linha de produtos (Product line pricing):
ao invés de definir o preço “produto-a-produto”26,
a opção pode passar por estabelecer ou ajustar o
preço do conjunto de ofertas que constituem a sua
linha de produtos (product line), tendo em conta as
suas diferenças ao nível de custos, a avaliação dos
consumidores e preços concorrentes;
z Preço do produto cativo (Captive-product pri-
cing): o preço do produto básico é baixo, enquanto
o preço de produtos necessários ao seu funciona-
mento ou para a melhoria da sua performance é
elevado;
z Preço em duas partes (Two-part pricing): no caso
dos serviços, o seu preço pode ser dividido numa
parte fixa e noutra variável, consoante a frequên-
cia da sua utilização. O montante fixo deve ser
baixo o suficiente para incentivar a compra, sendo
que o lucro advém das taxas de utilização;
z Preço pelo conjunto (Product-bundle pricing):
consiste em combinar vários produtos e colocar
este conjunto no mercado a um preço reduzido,
juntando dois ou mais produtos, habitualmente
complementares, e estabelecer um preço único,
frequentemente mais baixo do que o preço a ser
cobrado caso esses produtos fossem adquiridos
individualmente.
PRAÇA (DISTRIBUIÇÃO)
Preocupa-se com a disponibilização dos produtos
aos seus mercados consumidores. Produzir um pro-
duto e disponibilizá-lo ao consumidor final exige a
existência de uma rede de relações entre clientes, for-
necedores e revendedores, integrados na cadeia logís-
tica da empresa. Assim, a distribuição refere-se aos
canais através dos quais o produto chega aos clientes
e inclui pontos de vendas, pronta-entrega, horários e
dias de atendimento e diferentes vias de compra.
A cadeia de distribuição inclui as “atividades
necessárias à transformação de matérias primas em
bens ou serviços e colocá-las nas mãos dos consumi-
dores ou clientes empresariais”27. A gestão da cadeia
de distribuição tem como objetivo sincronizar as exi-
gências dos clientes com o fluxo de matérias primas
dos fornecedores, que se traduz em relações duradou-
ras entre os membros da cadeia logística, de forma
a reduzir ineficiências, custos e maximizar lucros. O
movimento do produto através da cadeia logística é
facilitado através dos canais de distribuição ou canais
de marketing, definidos como “o conjunto de organi-
zações interdependentes envolvidas no processo de
disponibilizar o produto para uso ou consumo”.28 A
maioria desses canais possui intermediários, (também
denominados como membros do canal, revendedores
ou agentes), que facilitam o processo de distribuição,
entre o produtor e o consumidor. O número de inter-
mediários define a extensão do canal de distribuição:
z Canal de marketing direto (ou venda direta; Direct
distribution channel): consiste na venda do produ-
to diretamente ao consumidor, sem a existência de
intermediários (e.g., venda por catálogo ou compras
online, “lojas de fábrica” e os próprios prestadores
de serviço que executam o serviço diretamente ao
consumidor, como os cabeleireiros e dentistas);
z Canal de marketing indireto (Indirect distribu-
tion channel): contém, pelo menos, um interme-
diário (e.g., grossista ou retalhista, supermercados,
conveniências e até as próprias livrarias).
Na tentativa de racionalizar custos, controlar os
canais de distribuição, organizar o trabalho de cada
canal, estabilizar os fornecimentos e aumentar a coor-
denação dos seus integrantes, são possíveis diversos
tipos de acordos, entre estes:
z Sistema convencional de marketing (Conven-
tional marketing system): é um sistema multiní-
vel de organização de canais de distribuição, no
27 SOLOMON, M. R.; MARSHALL, G. W.; STUART, E. W. Marketing: Real people, real choices (7ª ed.). Prentice Hall, 2011, p. 448.
28 Kotler, P.; Keller, K. Marketing and Management (12ª ed.). Pearson Prentice Hall, 2006, p. 468.
29 Solomon, M. R.; Marshall, G. W.; Stuart, E. W. Marketing: Real people, real choices (7ª ed.). Prentice Hall, 2011, p. 463
30 Etgar, M. Effects of administrative control on efficiency of vertical marketing systems. Journal of Marketing Research, 13 (1), 1976, p. 12
31 Lamb, C. W.; Hair Jr, J. F.; McDaniel, C. D. MKTG 5 (5ª ed.). Cengage Learning, 2011.
32 Solomon, M. R.; Marshall, G. W., Stuart, E. W. (2011). Marketing: Real people, real choices (7ª ed.). Prentice Hall, 2011, p. 350.
qual os intervenientes agem de forma indepen-
dente dos demais, sendo que a relação se baseia,
simplesmente, na compra e venda uns aos outros.
Nenhum dos membros tem muito controle sobre
os restantes, procurando apenas maximizar os
seus próprios lucros;
z Sistema de integração vertical (Vertical marke-
ting system): é um sistema no qual se verifica uma
“cooperação formal”29 entre vários canais, como
produtores, grossistas e/ou retalhistas, no sentido
de maximizar a eficiência dos canais de distribui-
ção, reduzindo custos, através de um conjunto de
acordos orientados para “a produção e distribui-
ção de um produto ou conjunto de produtos espe-
cíficos”.30 A sua gestão encontra-se centralizada e
podem ser integrados, controlados e contratuais;
z Sistema de integração horizontal (Horizontal
marketing system): ocorre quando duas ou mais
empresas do mesmo nível do canal de distribuição
acordam trabalhar em conjunto, de forma provisó-
rio e permanente investindo recursos, no sentido
de tirar partido de uma oportunidade de negócio.
O número de membros do canal a ser utilizado em
cada nível do mesmo define a sua amplitude, na qual
três escolhas são possíveis:
z Distribuição intensiva (Intensive distribution):
consiste em disponibilizar o produto no maior
número de locais de venda possível, com o objeti-
vo de maximizar a cobertura do mercado. É utili-
zada, sobretudo, para bens de conveniência;
z Distribuição exclusiva (Exclusive distribution):
quando o produtor, intencionalmente, limita o
número de intermediários que distribuem os seus
produtos numa determinada área geográfica,
sobretudo quando se trata de produtos comprados
esporadicamente, com elevado preço e de elevada
qualidade (e.g., carros de luxo);
z Distribuição seletiva (Selective distribution): o
produtor utiliza apenas alguns intermediários na
distribuição, sendo particularmente utilizado no
caso de produtos de aquisição, cujo modelo de
negócio obriga a uma distribuição mais intensa do
que a distribuição exclusiva mas cujos custos de
venda e distribuição ou questões relacionadas com
a diferenciação do produto tornam a distribuição
intensiva desadequada, permitindo quer uma boa
cobertura do mercado quer um maior controlo da
cadeia de distribuição.
PROMOÇÃO (COMUNICAÇÃO)
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
A promoção ou comunicação é utilizada para
“informar, persuadir e lembrar os potenciais compra-
dores de um produto, com o propósito de influenciar
a sua opinião ou fomentar uma resposta”31, resultan-
do “[n]a coordenação dos esforços de comunicação no
sentido de influenciar atitudes e comportamentos”.32
Concretiza-se através de um conjunto de ferramen-
tas que mistura publicidade, promoção de vendas,
relações públicas, venda pessoal, marketing direto e
397
 online marketing que a empresa utiliza, no sentido
de comunicar a sua proposta de valor, desenvolver e
manter relações favoráveis com o cliente, informan-
do-o e persuadindo-o, de forma a melhor aceitar o
produto da empresa, fomentando, assim, a procura.
Uma vez que os clientes entram em contato com
a oferta de uma empresa através de vários pontos de
contato, pelos quais a empresa pretende fazer passar
a sua mensagem, torna-se necessário transmitir uma
mensagem clara, consistente e convincente acerca da
empresa e das suas marcas, através da comunicação
integrada de marketing, de forma a evitar que o con-
sumidor absorva “mensagens conflituosas de diferen-
tes fontes que podem resultar em imagens confusas
sobre a empresa, posicionamentos da marca e rela-
ções com o consumidor”33 e maximizar o impacto no
consumidor.
Dentre as principais ferramentas de promoção,
encontram-se:
z Propaganda (Advertising): é uma forma paga, não
pessoal e unidirecional de promoção de ideias,
bens, serviços ou pessoas. Os principais veículos
da propaganda são os mass media (e.g., televisão,
rádio, imprensa escrita, outdoors). Tem como van-
tagens o fato de atingir um elevado número de pes-
soas de um só vez, tornando o custo por contacto
reduzido, embora os custos totais de investimento
tendam a ser elevados, e a empresa tem controle
sobre a mensagem transmitida. No entanto, a men-
suração dos seus resultados pode ser difícil e pode
ser pouco eficiente como meio de atingir determi-
nados mercados-alvo;
z Promoção de vendas (Sales promotion): consiste
em incentivos de curto-prazo à compra ou venda
de um produto ou serviço, (e.g., amostras grátis,
cupões, concursos, prémios), com o objetivo de
estimular a sua comercialização, encorajando,
por exemplo, a aquisição de novos produtos ou
chamando a atenção de clientes mais sensíveis ao
preço;
z Relações públicas (Public relations): consiste em
manter relações com os diversos públicos (e.g., con-
sumidores, fornecedores, acionistas, agentes gover-
namentais, empregados e a comunidade na qual
a empresa opera) com os quais a empresa lida, de
forma a criar e a manter uma boa imagem sobre a
empresa, a fim de obter boa publicidade, definida
como informação pública, não paga, sobre a empre-
sa ou a sua proposta de valor sob a forma de notícia
num veículo de mass media, mas também trabalhar
o consumidor acerca dos objetivos da empresa,
introduzir novos produtos e colaborar nas vendas.
Para além disso, preocupa-se em apresentar notí-
cias negativas sobre a empresa na perspectiva o
mais otimista possível, procurando resolver situa-
ções de conflito e acordo entre as partes;
z Venda pessoal (Personal selling): ocorre quando é
a própria força de vendas da empresa a comuni-
car os seus produtos, numa relação diática entre
o vendedor e comprador, que tentam fazer valer
os seus objetivos (o vendedor procura maximizar
receitas e lucros, enquanto o comprador pretende
minimizar custos). Apesar de ser mais cara do que
a propaganda, é, geralmente, mais eficaz no senti-
do de fomentar a compra;
398 33 Kotler, P.; Armstrong, G.; Wong, V.; Saunders, J. A. Principles of marketing (5ª ed.). Financial Times/Prentice Hall, 2008, p. 696.
z Marketing direto (Direct marketing): consiste na
comunicação da empresa diretamente a um indi-
víduo pertencente ao seu mercado-alvo, através de
diversos média não pessoais (e.g., televisão, rádio,
imprensa escrita, telefone [telemarketing], correio
[correio direto; direct mail], e-mail ou websites,
catálogos);
z Online Marketing: é a comunicação realizada
através da internet. A internet permite uma comu-
nicação em tempo real com o consumidor, através
dos websites criados pelas próprias empresas ou
pelas redes sociais (e.g., e-commerce).
VANTAGEM COMPETITIVA
RETENÇÃO E FIDELIZAÇÃO
A competitividade do mercado, cada vez mais acir-
rada, tem levado organizações a buscar novas estraté-
gias para sobreviver. O marketing de relacionamento,
ou novo marketing — aquele embasado em relaciona-
mentos de longo prazo, duradouros e na satisfação das
necessidades e expectativas dos clientes — tem sido uma
estratégia muito válida utilizada para a fidelização, reten-
ção e consequentemente aumento da lucratividade.
Ao longo do tempo, muitas mudanças vêm ocor-
rendo na economia globalizada, essas mudanças
trouxeram como consequência um acirramento da
concorrência e da competição, trouxeram mais riscos
e oportunidades para todos e impulsiona empresas a
fazer melhorias significativas não apenas para com-
petir e prosperar, mas simplesmente para sobreviver.
Ninguém está imune ao impacto da globalização
e muitas organizações têm sido impelidas a aplicar as
mudanças através de novas estratégias, programas de
qualidade, reestruturação ou fusões e aquisições para
acompanhar as transformações que vêm ocorrendo,
pois as estratégias utilizadas anteriormente não produ-
zem os mesmos resultados nesta nova era competitiva
que está sendo estabelecida rapidamente nas empresas.
O marketing de relacionamento tem sido ampla-
mente utilizado pelas empresas como diferencial
competitivo, principalmente no setor de serviços,
para a retenção e fidelização dos clientes. O marke-
ting de relações é necessário para o desenvolvimento
de liderança, fidelidade do cliente e a rápida aceitação
de novos produtos e serviços no mercado.
Relações sólidas e duradouras com clientes não
constituem tarefas fáceis, sua manutenção e perma-
nência são difíceis, porém em um tempo em que o
cliente tem cada vez mais possibilidades, uma rela-
ção pessoal é a única forma de manter a fidelidade do
cliente. Embora a satisfação dos clientes seja primor-
dial para qualquer empresa bem sucedida, é compro-
vado que a satisfação isoladamente não é suficiente
para manter a fidelidade do cliente.
Atualmente, uma das palavras que mais está em
evidência é a globalização. No início parecia que não
teria tanta influência na vida das empresas e das pes-
soas, mas hoje está consolidada e é quase unanimi-
dade mundial a importância para a continuidade dos
mercados e da sobrevivência das empresas.
A globalização trouxe consigo a abertura dos mer-
cados e o aumento da concorrência no mundo todo.
Hoje as empresas concorrem tanto com os mercados
internos, quanto com o mercado internacional.
 Cada cliente, individualmente, pode ter seu valor
maximizado de acordo com o seu potencial de negó-
cios em relação à determinada organização. Nesta
perspectiva, não só a aquisição, mas também a reten-
ção de clientes passa a ser estrategicamente relevante.
Se, pela perspectiva organizacional, a retenção
pode implicar em maior rentabilidade, na perspectiva
do cliente, a manutenção e a fidelidade de suas com-
pras com determinada organização implicam em um
estado de fidelidade. Entre os resultados de pesquisas,
a satisfação do cliente é apontada como antecedente
da fidelidade, clientes satisfeitos voltam a fazer negó-
cios com as empresas, e, por conseguinte, permane-
cem fiéis e são retidos pela empresa.
A partir do exposto das relações cliente-empresa
no mercado, verifica-se que a satisfação é fator impor-
tante para a construção da fidelidade, pois, quanto
maior a satisfação, maior a fidelidade.
As empresas buscam a satisfação das necessida-
des dos seus clientes, sendo assim, o marketing pos-
sui uma função extremamente importante dentro da
organização, proporcionando uma maneira diferen-
te de enfocar o relacionamento da empresa com seu
mercado consumidor.
Neste sentido é que ocorreu a grande mudança em
relação à estratégia de atuação em marketing, passan-
do do marketing tradicional com vistas a uma visão
de distribuição focado no produto, para uma visão
de relacionamento com o foco no cliente. Assim as
empresas começam a ampliar seus mercados, e tam-
bém, procuram reter os seus clientes, tornando-se
cada vez mais competitivas.
A manutenção de um relacionamento de longo
prazo com os clientes é importante, pois leva à vanta-
gem econômica e ao crescimento das receitas e lucra-
tividade ao longo do tempo. O foco na manutenção da
fidelidade dos clientes poderá conservar a sua organi-
zação bem à frente da concorrência, à frente até mes-
mo daqueles cujos custos unitários são inferiores aos
seus.
É interessante preocupar-se com a fidelidade tam-
bém, pois existem diversas fontes que dão evidências
de que os custos de captação de clientes são signifi-
cativamente superiores aos de manutenção. É cerca
de seis vezes mais caro conseguir um cliente novo,
que manter um já existente. Esse valor pode variar
de acordo com o setor, no entanto ainda há excesso
de esforços na captação de clientes, embora exista a
conscientização da rentabilidade ocasionada pela
fidelidade.
Em contrapartida, o cliente fiel é mais barato pois
realiza compras adicionais; possui a possibilidade
de adquirir serviços diferentes e complementares
daqueles que foram contratados; não se preocupa em
fazer pesquisas de preço; conhece os processos, logo
tem menos dúvidas, exigindo menor tempo dos aten-
dentes; e faz divulgações de serviços através da pro-
paganda “boca-a-boca”.
A proposta deste trabalho realizado na empre-
sa “Foco Informática Ltda” — empresa do ramo de
aplicações baseadas em Tecnologia da Informação
e Comunicação, com revenda de equipamentos de
informática, celulares e Assistência Técnica —, con-
sistiu em verificar a influência da satisfação na fideli-
dade do cliente, servindo de diretriz estratégica para
definir políticas de fidelização, relacionando os fato-
res considerados falhos e os atributos considerados
importantes pelos clientes em relação à satisfação.
REFERÊNCIAS
DUARTE, Joslaine Chemim. Marketing de Rela-
cionamento: Uma Estratégia para a Fidelidade
do cliente numa Agência Bancária. Florianópo-
lis, 2003. Disponível em: https://www.passeidireto.
com/arquivo/95404195/46096-01. Acesso em: 12
jan. 2022.
COMO LIDAR COM A CONCORRÊNCIA
Peter Druker constitui uma das mais importantes
referências teóricas da administração em vendas, pois
se debruçou sobre questões contemporâneas, como os
efeitos da globalização na economia. Para ele, a orga-
nização adapta-se à globalização quando consegue
oferecer o produto ou serviço prestado certo para o
público certo e no momento certo, realizando adequa-
da distribuição e estipulação de preço.
A organização nunca pode parar de aprender sobre
o mercado em que atua e seus rivais, devendo procu-
rar formas de melhorar sua posição competitiva.
No mesmo sentido, Michel Porter, teórico da com-
petitividade e da vantagem competitiva, trouxe gran-
des contribuições na área. Cumpre mencionar como
exemplo as “Cinco Forças de Porter”, as quais serão
vistas mais adiante.
GLOBALIZAÇÃO NAS EMPRESAS
Considerando que o monopólio é nocivo para as
organizações, Peter Drucker defende que o aprendi-
zado sobre o mercado em que se atua seja constan-
te. Além disso, a fim de obter vantagem competitiva
e diminuir os custos com propaganda, a organização
deve ter a capacidade de chegar a um nível de exce-
lência no mercado e de alcançar proveito que a leve às
seguintes condições:
z Oferecer o produto certo;
z Apresentar esse produto na hora certa;
z Focar esse produto para o público certo.
COMPETIÇÃO E MERCADO (MICHAEL PORTER)
Michael Porter desenvolveu, na vantagem compe-
titiva, aquelas que são consideradas as cinco forças,
dentre elas duas maiores ameaças as quais a organi-
zação deve dominar e se preparar para influenciar no
mercado em que atua.
Rivalidade entre concorrentes;
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
z
z Poder de negociação do Cliente;
z Poder de barganha do fornecedor;
z Ameaça de produtos substitutos;
z Ameaça de novos concorrentes.
BENCHMARKING
Uma importante ferramenta para obtenção de vanta-
gem competitiva e qualificação do atendimento, prestação
de serviços ou processos de produção é o benchmarking.
O termo representa uma pesquisa feita no mercado, para
que, analisando melhores práticas, qualifique-se aquilo
que a organização oferece aos seus clientes.
z Benchmarking Governamental: Feito junto aos
governos de outros países; 399
 z Benchmarking Competitivo: Feito junto aos concor-
rentes e rivais;
z Benchmarking Funcional: Feito junto aos concor-
rentes ou outro departamento da mesma organi-
zação, buscando um elemento específico;
z Benchmarking Setorial (Departamental): Feito inter-
namente, junto a outro setor ou departamento da
mesma organização.
REFERÊNCIAS
Como as 5 forças de Porter podem ajudar o posi-
cionamento da empresa. HSM University, 2021.
Disponível em: https://hsmuniversity.com.br/blog/
5-forcas-de-porter/. Acesso em: 12 jan. 2022.
MENDES, Tatyane. Conheça Peter Druker, consi-
derado o “pai” da Administração moderna. Na
Prática, 2019. Disponível em: https://www.naprati-
ca.org.br/peter-drucker-pai-da-administracao-mo-
derna/. Acesso em: 12 jan. 2022.
NOÇÕES DE IMATERIALIDADE OU
INTANGIBILIDADE, INSEPARABILIDADE E
VARIABILIDADE DOS PRODUTOS BANCÁRIOS
Para tratar do tema, precisarei, primeiro, comen-
tar sobre o setor bancário, pois, nele, há muita com-
petitividade, não é mesmo? Basicamente, os bancos
oferecem produtos e serviços bem semelhantes, sen-
do o marketing bancário algo necessário.
Nesse momento, você deve estar se perguntando o
que isso tem a ver com as características do serviço. Ini-
cialmente, é preciso que saiba que, em termos comuns
de comparação, os termos produto e serviço consti-
tuem coisas diferentes. Os bancos, apesar de oferece-
rem produtos, necessitam de um ótimo serviço, para
persuadir (influenciar) o cliente. Neste sentido, o mar-
keting bancário é bem diferente dos de outros setores.
O marketing diferencial dos bancos é a imateriali-
dade de seus produtos. Como exemplo, imagine uma
venda de seguros. O cliente, normalmente, fecha o
seguro, por causa do contato personalizado que terá
com a empresa, ou seja, pelo contato pessoal. Eviden-
temente, outros aspectos são também importantes,
como: o layout, o ambiente, os recursos físicos e tudo
o que se possa ter uma noção de tangibilidade. Aliás,
esse é o “tchan” do diferencial no serviço: pegar algo
que é intangível e deixá-lo mais tangível.
Após essa breve introdução, vamos ao tema!
z O que é produto?
Produto é algo material, tangível, estocável, dura-
douro. Algo que apresenta aspectos de tangibilidade,
isto é, você pode pegar, sentir, apalpar. Imagine o seu
desejo de trocar de celular. Você vai à loja e solicita
o modelo ao atendente. Com certeza, revirará o pro-
duto. Fará alguns testes, verificará o layout, as cores,
o painel e, assim, por diante. Isso tudo é experimen-
tação. Com esse exemplo, buscamos mostrar que os
produtos são mais facilmente experimentados, dife-
rentemente dos serviços.
Características dos Serviços
z Intangibilidade: Não são vistos ou provados antes
de serem adquiridos, pois a experimentação é
difícil de ocorrer. Aliás, usamos outras manei-
ras de experimentar, como o visual do local ou
34 GERENCIAMENTO da carteira de clientes: como prever riscos e encontrar oportunidades? Serasa Experian, 2020. Disponível em: https://empre-
400 sas.serasaexperian.com.br/blog/gerenciamento-da-carteira-de-clientes/. Acesso em: 10 jan. 2022.
a decoração, mas, ainda assim, é complicado de
experimentar antes. Vamos pensar, como exem-
plo, em um corte de cabelo. Você nunca cortou o
cabelo na “Barbearia do Manuel” e foi até lá pela
primeira vez. Você só vai ter certeza de que o corte
de cabelo é bom depois de cortar, não é mesmo?
O que provavelmente você faria é ficar atento ao
redor, buscando a sensação de experimentação.
Os serviços podem ser ideias ou conceitos e, por
isso, são intangíveis. Por muitas vezes, compramos ou
adquirimos algo pela reputação da organização. Veja
a importância de um atendimento personalizado;
z Inseparabilidade: Serviços, diferentemente de
produtos, são consumidos no momento em que são
criados, portanto de maneira simultânea e não são
separados no instante em que é oferecido. Podemos
dizer que é indissociável. Tomemos, como exem-
plo, uma aula presencial. Caso você acabe perden-
do a aula, não terá como voltar. Mesmo que você
combine com o professor de repetir essa aula, ela
nunca será a mesma, pois são muitas variáveis que
influenciam o momento de realização de uma aula;
z Variabilidade: Diferentemente dos produtos, que
são homogêneos, os serviços são heterogêneos,
pois não têm uma certa uniformidade. O serviço
é único e, cada vez que é feito, a entrega será dife-
rente. Aqui, serve o exemplo da aula também: por
mais que a organização se esforce para entregar
um serviço igual, nunca será. A variabilidade ocor-
re da combinação tanto de quem está entregando
o serviço quanto do cliente. É um resultado da
interação das partes;
z Perecibilidade: Os serviços devem ser consumi-
dos assim que são criados/produzidos, simples-
mente pelo fato de não ser mais possível a sua
utilização. Não é estocável/armazenável e não será
feito de maneira antecipada.
Imateriais
Bancários Inseparáveis
PRODUTOS
Prestação de
Variáveis
Serviços
Perecíveis
MANEJO DE CARTEIRA DE PESSOA FÍSICA E DE
PESSOA JURÍDICA
GERENCIAMENTO DA CARTEIRA DE CLIENTES34
Essa é uma atividade estratégica e fundamental,
que permite conhecer melhor o seu público-alvo e
saber quais compradores estão ativos.
Mais que isso, a prática ajuda a ampliar a carteira
de clientes de forma saudável. Tudo isso porque você
traça estratégias de atração e fidelização. O resultado é
o melhor custo-benefício, com maior aproveitamento
das oportunidades de venda e potencial para alcançar
mais sucesso no relacionamento com os compradores.
 Para atingir todos esses benefícios, é necessário
entender o que significa gerenciar a carteira de clien-
tes e quais são as boas práticas. É o que vamos mos-
trar neste artigo.
O que é o Gerenciamento da Carteira de Clientes?
Gerenciar a carteira de clientes significa organi-
zar e sanear as informações dos consumidores para
identificar oportunidades, saber quais estão ativos e
antecipar necessidades. Portanto, é uma prática fun-
damental para melhorar os resultados da empresa e
estabelecer relacionamentos de longo prazo.
Nesse contexto, é preciso saber o que a carteira
de clientes significa. Ela é formada por consumidores
frequentes da sua empresa. Esses são os ativos. No
entanto, ela também é composta por pessoas que já
adquiriram algum produto ou serviço, mas deixaram
de comprar há algum tempo. Eles estão inativos.
Nesse segundo caso, é possível reativá-los a par-
tir de estratégias específicas de retenção de compra-
dores. Como dizia o pai do marketing, Philip Kotler,
“conquistar um novo cliente custa de 5 a 7 vezes mais
que manter um atual”.
A frase resume bem por que é importante geren-
ciar a carteira de clientes. Por meio dessa abordagem,
você traça estratégias precisas, que permitem aumen-
tar a receita e alcançar uma base suficiente para man-
ter vendas constantes.
Como o Gerenciamento da Carteira Impacta o
Relacionamento com Clientes?
Um relacionamento sólido com os compradores é
o que faz sua empresa girar. Sem clientes, o negócio
não se sustenta — e é fácil perceber isso. Por mais que
colaboradores, estoque e dinheiro sejam fundamen-
tais, nada disso existe sem pessoas para adquirir pro-
dutos ou serviços.
Esse é um dos pilares essenciais de qualquer negó-
cio. Por isso, criar um relacionamento de longo prazo
com os clientes é fundamental para um bom gerencia-
mento de carteira de compradores. Como esses dois
aspectos se relacionam? Explicamos melhor, a seguir.
z Compreensão das Necessidades
Os motivos para alguém deixar de comprar no seu
estabelecimento são variados. Muitas vezes, a opção
pela concorrência acontece devido a:
„ mau atendimento;
„ falta de qualidade nos itens comercializados;
„ baixo mix de produtos;
„ preços elevados;
„ redução do custo-benefício.
A gestão da carteira permite compreender quais
são as necessidades dos clientes ativos e inativos, a
fim de atendê-las e evitar a perda de consumidores.
Em relação àquelas pessoas que já deixaram de com-
prar na sua empresa, é importante fazer uma triagem.
Veja o perfil, as oportunidades e os riscos implica-
dos. A partir disso, trace estratégias para recuperar
somente aqueles que forem bons clientes. Essa deci-
são deve ser tomada porque nem todos os comprado-
res valem o esforço.
De toda forma, lembre-se de que o foco deve ser
uma parceria duradoura e saudável. Por isso, cole-
te dados para saber o que os compradores gostam
e entre em contato em datas importantes, como as
comemorativas, os aniversários e os períodos de cam-
panha promocional.
z Desenvolvimento de Relacionamentos
A gestão de carteira tem como foco o desenvol-
vimento de relacionamentos. Essa é a chave para a
retenção e a fidelização de clientes. É importante des-
tacar que a prática de gerenciamento abrange seleção,
contatos, custo-benefício, definição de metas e análise
de indicadores.
Por isso, é preciso dedicar atenção especial àqueles
que valem a pena. A triagem é necessária para focar
os clientes que trazem mais retorno e lucratividade.
De toda forma, lembre-se de ser flexível e responsá-
vel. Em alguns casos, é preferível preservar um consu-
midor estratégico, ainda que ele esteja inativo.
A razão para isso é simples: o cliente inativo
pode indicar seu negócio para outras pessoas, como
amigos e familiares. Assim, ainda que ele não com-
pre, você consegue obter benefícios e desenvolver
relacionamentos.
z Fidelização de Clientes
A fidelização ocorre quando um cliente sempre
compra na sua empresa, em detrimento da concor-
rência. O ideal é ter um grande número de consumi-
dores fiéis, porque tende a aumentar a recorrência e a
previsibilidade de receita do seu negócio.
Para controlar as informações, vale a pena contar
com um sistema de gerenciamento da carteira. Com
ele, você identifica objeções dos consumidores e defi-
ne o que pode ser feito para atraí-los e retê-los. Da
mesma forma, traça estratégias para os vendedores
adotarem processos padronizados.
Por que o Gerenciamento da Carteira é Importante
para as Finanças do seu Negócio?
Apresentar um alto nível de inadimplência é um
perigo. A falta de pagamentos desequilibra as finan-
ças, prejudica o nível do capital de giro e pode fazer
sua empresa deixar de honrar os compromissos em
dia.
Ao gerenciar a carteira de clientes, você controla o
índice de maus pagadores e descobre quem está nes-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
sa lista. Desse modo, você desenvolve estratégias de
cobranças e ajusta o limite de crédito conforme o risco
de inadimplência.
É o caso de um comprador sempre adquirir seus
produtos ou serviços, mas nos últimos 5 meses, ele
atrasou os pagamentos. Pode ser que ele esteja desem-
pregado ou passando por algum problema financeiro.
Nessa situação, é possível criar algumas ações, como
oferecer descontos para o pagamento das compras à
vista e a realização de acordos.
Lembre-se de que é importante fazer a consulta
ao CPF e CNPJ a cada operação. Isso porque um com-
prador pode deixar de ser um bom pagador, se algum
imprevisto acontecer na sua vida financeira.
Além desse benefício, existem outros que podem
ser citados ao fazer o gerenciamento da carteira. Veja
quais são eles! 401
 z Diminuição dos Riscos de Fraude e Perdas
Relacionadas
Conhecer as características dos seus clientes per-
mite elaborar ações corretas. As perdas com compra-
dores de alto risco são reduzidas. Ao identificar esses
compradores, é possível antecipar o recebimento do
crédito concedido ou oferecer a possibilidade de com-
pras somente à vista.
z Avaliação de Novas Oportunidades de Negócio
Conduzir vendas com segurança é importante,
mas as novas oportunidades de negócio precisam ser
identificadas sempre. A gestão da carteira de clientes
ajuda nesse propósito. Ao descobrir as características
dos compradores, fica mais fácil saber do que eles gos-
tam e fazer ofertas direcionadas.
Esse conhecimento também serve de base para a
elaboração de estratégias. Os softwares contribuem
para esse objetivo, porque permitem descobrir quais
épocas são mais arriscadas e quais clientes geram
mais oportunidades.
z Aumento das Vendas
Gerir a carteira de clientes aumenta o faturamento
e as vendas pelo aproveitamento das oportunidades
e melhoria da lucratividade. Os fatores que ajudam a
atingir esses objetivos são a organização das informa-
ções e o conhecimento aprofundado do público-alvo.
Dessa maneira, sua empresa se diferencia no mer-
cado e tem maior chance de maximizar o lucro e o
sucesso do seu negócio. Aqui, também entra a análise
de dados. A coleta e o processamento das informações
favorecem a mensuração da eficiência das ações e a
previsão de demanda. Assim, são corrigidos desvios e
identificadas tendências.
Quais são os Benefícios do Gerenciamento da
Carteira de Clientes?
Os aspectos apresentados antes mostram bem a
importância de gerenciar a carteira de clientes. Sua
empresa precisa dessa prática para entender o públi-
co-alvo, criar estratégias e melhorar seus resultados.
No entanto, ainda há mais benefícios.
z Auxílio às Tomadas de Decisão
Os dados coletados ao gerenciar a carteira de clien-
tes permitem definir o que sua empresa deve fazer. A
partir deles, você descobre qual é o melhor momento
para realizar pedidos de produtos, quais estratégias de
venda são mais eficientes e as ofertas mais indicadas
para o público-alvo, de acordo com suas preferências.
z Acompanhamento Diário das Informações dos
Clientes
Os sistemas de gestão da carteira informam como
está o status da empresa e se é preciso fazer alguma
mudança para aproveitar as oportunidades. Com eles,
você realiza a confirmação cadastral do comprador
e verifica se houve alguma mudança no histórico de
pagamentos. Caso seja uma tentativa de fraude, tam-
402 bém fica mais fácil identificar e evitar.
Tenha em mente que o acompanhamento da car-
teira de clientes é uma responsabilidade de vende-
dores e gestores. Junto aos colaboradores, você tem o
dever de analisar os dados e verificar oscilações nas
vendas. Desse modo, é possível agir de maneira proa-
tiva e identificar os gargalos, em vez de só descobrir
algum problema quando ele já estiver instalado.
z Aumento da Eficiência
A triagem realizada na carteira de clientes contri-
bui para o bom gerenciamento. Por meio dessa prática,
você deixa de empregar esforços em compradores que
não trazem bons resultados, e foca aqueles que surtirão
efeitos positivos. Desse modo, sua gestão se torna mais
eficiente e de acordo com o planejamento estratégico.
z Segurança em Relação a Fornecedores
O gerenciamento da carteira previne problemas
de venda e produção, porque você identifica a deman-
da — inclusive, as sazonais — e analisa os riscos dos
fornecedores. Da mesma forma, investe na atuação
dos vendedores para que eles também passem segu-
rança aos clientes. Assim, o relacionamento entre sua
empresa e esses dois lados parceiros é fortalecido.
Quais Informações Precisam Ser Monitoradas?
Ter uma visão completa da carteira de clientes
requer um acompanhamento abrangente. Diferentes
informações devem ser analisadas para chegar aos
insights esperados e à definição da saúde financeira do
cliente, ou seja, sua capacidade de manter os pagamen-
tos em dia. Então, em quais aspectos sua empresa deve
focar?
z Informações Cadastrais
Contemplam dados pessoais ou empresariais do
cliente, que pode ser pessoa física ou jurídica. Do
primeiro caso, é importante conferir endereço, tele-
fone, e-mail, RG e CPF. Por sua vez, se você vender
para outras companhias, analise a situação do CNPJ,
da razão social, do setor de atividades e do controle
societário. Ainda não deixe de confirmar o telefone e
endereço.
A confirmação dos dados garante que você entra-
rá em contato sempre que quiser. Assim, em caso de
inadimplência, será possível conversar com o cliente
e fazer um acordo para o pagamento. Além disso, a
prática evita golpes, já que o vendedor garante que os
documentos realmente são da pessoa que está com-
prando o produto ou o serviço.
z Classificação de Risco de Crédito
Mostra se o consumidor mudou seus hábitos de
pagamento. Para isso, é preciso usar uma ferramenta
especializada, que vai avaliar os últimos 12 meses de
rotinas de compras. Se ele permanecer um bom paga-
dor, pode continuar oferecendo as mesmas condições
e até oferecer descontos em algumas situações.
Por sua vez, se houve alguma alteração, ajuste o
limite de crédito para evitar problemas. Em alguns
casos, a depender do histórico negativo, vale a pena
negar a concessão de vendas a prazo para evitar riscos.
 Além disso, uma solução especializada vai medir
a probabilidade de inadimplência futura a partir de
score e rating. Essas duas pontuações são determina-
das a partir dos dados do cliente.
z Anotações de Inadimplência
Sinalizam se os clientes têm ampla probabilidade
de deixarem o débito em aberto. Entre as anotações
de inadimplência estão incluídos:
„ protestos;
„ ações executivas;
„ falências;
„ participações em falências;
„ cheques;
„ pendências comerciais;
„ pendências financeiras.
O objetivo é verificar como está o perfil do com-
prador, seja pessoa física, seja pessoa jurídica. Assim,
você toma decisões mais precisas para evitar proble-
mas financeiros no futuro.
Como Desenvolver uma Boa Gestão da Carteira de
Clientes?
O bom relacionamento com os compradores é
um dos objetivos do gerenciamento da carteira. Para
ser eficiente, é preciso aplicar as boas práticas, que
incluem mais do que a organização e a triagem dos
nomes. A estratégia é essencial nesse trabalho.
O que traz resultados positivos? Acompanhe algu-
mas ideias.
z Criação de Hábitos e Rotinas para o Monitoramento
O gerenciamento da carteira de clientes exige
monitoramento constante. O ideal é verificar se hou-
ve mudança nos hábitos de consumo e pagamento dos
compradores, se houve alterações no score de crédito
e outros sinais que indicam potenciais riscos.
Da mesma forma, o monitoramento pode apre-
sentar o crescimento de um cliente empresarial, por
exemplo. Aí está uma oportunidade de vender mais e
aumentar o ticket médio desse comprador.
Lembre-se sempre de também controlar a inadim-
plência. Aqui, pode ser usada a análise de crédito, que
abrange a avaliação do histórico financeiro, a capaci-
dade de pagamentos e a identificação de pendências.
Tenha em mente que, quanto mais completo for esse
trabalho, mais confiável será a carteira de clientes.
Por fim, o monitoramento da inadimplência
mostra o comportamento de compra dos consumi-
dores ao longo do ano. Desse modo, são identifica-
dos os períodos mais arriscados e quais geram mais
oportunidades.
z Uso de Tecnologia
A automação de atividades ajuda a alcançar
melhores resultados. Mesmo que sua empresa seja de
pequeno porte, é fundamental contar com um sistema
de gerenciamento da carteira de clientes. Ele ajuda a
controlar as tarefas e simplificam a troca de informa-
ções e de comunicação.
Assim, você consulta o CPF e CNPJ, verifica como
está o score de crédito do consumidor, descobre seu
histórico de pagamento e evita golpes e fraudes.
Outras ações eficazes executadas pelo software são:
„ acompanhamento do número de vendas em
tempo real;
„ monitoramento do desempenho dos vendedores;
„ identificação do risco de inadimplência;
„ enriquecimento e higienização da base de
dados por meio da triagem;
„ automação das pesquisas em bancos de dados
externos;
„ identificação de pendências no nome do cliente;
„ manutenção de um relacionamento de longo
prazo e saudável com os compradores.
Junto a isso, pode realizar um planejamento eficaz
para conquistar mais clientes e fidelizar os antigos.
z Desenvolvimento de Metas
O planejamento da empresa sempre deve contem-
plar metas — e o gerenciamento da carteira de clien-
tes também requer esse cuidado. Pense nos objetivos
estratégicos e defina quais metas devem ser atingidas.
Nesse momento, é importante pensar em algumas
questões. Veja as principais:
„ Qual é seu foco no momento atual?
„ Quais são as expectativas de médio e longo
prazos?
„ O que é importante conquistar na atualidade?
Pode ser que seu propósito seja atrair clientes,
aumentar o ticket médio, realizar uma divulgação
mais eficiente etc. Qualquer que seja o objetivo, é
importante verificar o que é preciso fazer para alcan-
çar o patamar esperado.
Aqui, tenha em mente que as metas devem ser
desafiadoras, mas nunca impossíveis. O propósito é
que elas incentivem a busca de bons resultados, mas
não deixem a equipe desmotivada.
Ainda é importante cuidar da qualidade das
vendas, em vez da quantidade. Quando o foco é o
aumento, por si só, podem ser gerados pedidos com
faturamento baixo, o atendimento pode ter uma piora
com o maior número de clientes e várias boas opor-
tunidades podem ser perdidas. É preferível perder
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
uma venda hoje e oferecer um bom atendimento, que
traga bons frutos no futuro, a fazer a comercialização
do produto de forma ineficiente e ter sua reputação
afetada com isso.
z Elaboração de Políticas de Crédito
Sua empresa deve definir uma boa política de
crédito e cobrança, a fim de evitar a inadimplência
e garantir a eficiência do gerenciamento da carteira.
Para isso, é importante identificar o perfil do clien-
te inadimplente e estabelecer os parâmetros usados
para determinar quando a venda a prazo será conce-
dida ao comprador.
Algumas boas práticas para elaborar a política de
crédito são: 403
 „ fazer um levantamento de dados para conhe-
cer a situação da sua empresa e definir o que
precisa ser feito;
„ utilizar os 5 Cs do crédito, ou seja, caráter do
cliente para honrar os compromissos assumi-
dos, capacidade de pagamento dele, capital
(representa a saúde financeira), condições que
podem afetar a quitação da dívida (como o
desemprego) e colateral, que é o engajamento
do comprador em outros débitos em aberto;
„ criar um manual para servir de base e ser con-
sultado sempre que necessário;
„ implementar a política de crédito, para coletar
dados para verificação posterior;
„ mensurar os resultados e fazer ajustes, a fim
de saber se as determinações condizem com as
necessidades da empresa.
z Uso de Outras Ferramentas para a Consulta de
Crédito
A tecnologia também pode ajudar de outras formas.
Você pode adotar ferramentas de pagamento via inter-
net, por exemplo, para facilitar a quitação dos valores
em aberto e diminuir a chance de inadimplência.
A régua de cobrança é outra possibilidade. A
ideia é definir quando mensagens automáticas serão
enviadas para lembrar o consumidor da necessidade
de pagamento. Isso evita esquecimentos e mantém o
bom relacionamento com o cliente.
NOÇÕES DE MARKETING DE RELACIONAMENTO
Quando o assunto é cliente, você já sabe que preci-
sa entregar algo de valor para ele. Satisfazer às neces-
sidades e atender às expectativas dele deve ser o foco
das organizações. Como observamos anteriormente,
o cliente terá uma determinada experiência e a sua
percepção deve ser maior que a expectativa; dessa
maneira, conquistaremos o cliente e, com isso, a sua
fidelidade, haja vista o que move o atendimento hoje
é o relacionamento.
Existem certos pontos interessantes que serão
benéficos para se manter um padrão de qualidade,
claro que sem “engessar” o atendimento, já que ele
é um serviço e você já conhece as características que
norteiam o serviço.
O atendimento tem certas utilidades, a começar:
z Recepcionar: É o primeiro momento com o cliente
e, portanto, deve causar uma boa impressão. Nesse
quesito, é importante o cumprimento adequado,
como: bom dia, boa tarde, boa noite. Trate-o pelo
nome e use as expressões de senhor ou senhora
(independente da idade);
z Informar: Todos nós esperamos receber informa-
ções compreensíveis e concisas de forma correta.
Se você não souber uma determinada informa-
ção, peça um instante para obtê-la e a repasse ao
cliente;
z Orientação: Um dos papéis da linha de atendi-
mento é orientar o cliente, seja nos próximos pas-
sos ou nas situações do momento;
z Amenizar: É de responsabilidade também do pes-
soal da linha de frente acalmar o cliente em um
momento de tensão. Assim, é preciso saber lidar
com uma situação de conflito e “destempero”;
404
z Agilidade: O cliente tem pressa e, a depender do
tipo de serviço de que necessita, será menos fle-
xível ainda. Então, a rapidez no atendimento é
imprescindível;
z Comunicação: É o elo entre as partes, por isso, é
preciso reduzir os possíveis ruídos para que haja
entendimento no que está sendo repassado.
Você percebeu a necessidade de certos padrões
para manter no “eixo” o atendimento? Com isso, a
organização conseguirá alcançar os objetivos do aten-
dimento e do relacionamento interpessoal, como: a
satisfação dos clientes, a diferenciação, o aumento
de clientes, a boa interação e, claro, a qualidade no
atendimento.
MARKETING DE RELACIONAMENTO
O foco do marketing de relacionamento está nos
clientes já existentes. É claro que toda organização
deseja conquistar novos clientes, mas apostar em
uma relação permanente e duradoura fará até mes-
mo com que a organização consiga uma economia nos
seus gastos de marketing e publicidade de maneira
surpreendente.
Para que uma empresa possa ter seu foco nos
clientes já existentes e não somente na angariação de
novos, conseguir apostar no marketing relacional e
fidelizar seus clientes, deverá ter em atenção alguns
pontos: conhecer bem o cliente, saber comunicar
e escutar as suas necessidades e reconhecer a sua
fidelidade.
Problemas com relacionamento e atendimento
existirão, mas é preciso afastar os fatores que podem
potencializar a perda de clientes, que normalmente
ocorrem por negligência em alguma área.
No atendimento, as negligências são conhecidas
como sete pecados capitais:
z Apatia: Relacionada à indiferença no tratamento,
sem demonstração de interesse;
z Má vontade: Falta de ação ou atitude por parte do
atendente;
z Frieza: Atendimento entendido como distante,
sem observar os desejos do cliente;
z Desdém: Quando o atendente demonstra um
“ar” de superioridade e trata o cliente com certo
desprezo;
z Robotismo: Atendimento engessado;
z Apego às normas: Atendimento sem flexibilidade;
z Jogo de Responsabilidade: Quando o atendente
não assume a responsabilidade e “joga” para os
demais ou outros setores.
CÓDIGO DE PROTEÇÃO E DEFESA DO CONSUMIDOR:
(LEI Nº 8.078/1990 (VERSÃO ATUALIZADA)
A Lei nº 8.078, de 11 de setembro de 1990, conhe-
cida como Código de Defesa do Consumidor (CDC),
estabeleceu as regras de proteção ao consumidor. Sua
edição foi necessária, porque, até a promulgação da
Constituição Federal de 1988 (CF/88), os adquirentes
de produtos e serviços não possuíam normas próprias,
tendo que fundamentar a defesa de seus direitos no
antigo Código Civil de 1916 e nas seguintes legislações:
Decreto nº 869/1938 (Lei de Crimes Contra a Econo-
mia Popular); Decreto-Lei nº 22.626/1943 (Lei da Usu-
ra); Lei Delegada nº 4/1962, que cuida da intervenção
estatal no domínio econômico para a garantia de dis-
tribuição de produtos de primeira necessidade; Lei nº
4.137/1962 (Lei de Repressão do Poder Econômico),
que instituiu o Sistema Brasileiro de Defesa da Con-
corrência e criou o CADE – Conselho Administrativo
de Defesa Econômica, estruturado, atualmente, pela
Lei nº 12.529, de 2011.
Com a CF, de 1988, a defesa do consumidor adqui-
riu um novo patamar. Ao mesmo tempo em que a
defesa do consumidor passou a ser tida como um
direito fundamental, tornou-se, também, um prin-
cípio da ordem econômica. Para tanto, foi o próprio
legislador constituinte que determinou a elaboração
de um código para a defesa do consumidor. Assim, o
Congresso Nacional elaborou a Lei nº 8.078, de 1990 e
deu efetividade ao comando constitucional para inau-
gurar um novo microssistema de proteção.
Dica
Sabe o porquê de estudar o CDC para o concur-
so almejado? Porque o CDC é aplicado às ins-
tituições financeiras. É neste sentido a Súmula
297, do Superior Tribunal de Justiça: “O Código
de Defesa do Consumidor é aplicável às institui-
ções financeiras”.
O CDC é uma norma relativamente enxuta, com-
posta por 119 (cento e dezenove) artigos estruturados
em seis títulos. Em concursos públicos, a cobrança
do CDC envolve, basicamente, os tópicos conceituais;
as hipóteses de aplicabilidade e a própria letra da lei
(legislação “seca”). Deste modo, o presente estudo será
voltado para esses pontos, tendo, como parâmetro, o
concurso de carreiras bancárias, em especial, os dois
primeiros títulos da norma.
Antes de iniciar o estudo, no entanto, é preciso ter
em mente que, para melhor compreendê-la, é primor-
dial entender sua estrutura e identificar as ideias mais
importantes da legislação. Por essa razão, é extre-
mamente importante ler o texto de lei e tentar com-
preender os pontos mais importantes dos artigos, sem
precisar, contudo, decorá-los.
Feitas essas considerações iniciais, bons estudos!
TÍTULO I – DOS DIREITOS DO CONSUMIDOR
Os direitos do consumidor compreendem o pri-
meiro título do CDC. Eles se encontram disciplinados
do art. 1º ao art. 60. Vejamos cada um deles:
Art. 1 O presente código estabelece normas de pro-
teção e defesa do consumidor, de ordem pública
e interesse social, nos termos dos arts. 5º, inciso
XXXII, 170, inciso V, da Constituição Federal e art.
48 de suas Disposições Transitórias.
O art. 1º, do CDC, reporta-se a três dispositivos
constitucionais. A primeira proteção encontra-se no
art. 5º, XXXII, da CF/8835, isto é, no Título “Dos Direitos
e Garantias Fundamentais”. Assim sendo, a proteção
ao consumidor constitui um dos direitos e deveres
individuais e coletivos. Como consequência, a defesa
35 Art. 5º Todos são iguais perante a lei, sem distinção de qualquer natureza, garantindo-se aos brasileiros e aos estrangeiros residentes no
País a inviolabilidade do direito à vida, à liberdade, à igualdade, à segurança e à propriedade, nos termos seguintes: XXXII - o Estado promoverá,
na forma da lei, a defesa do consumidor.
36 Art. 170 A ordem econômica, fundada na valorização do trabalho humano e na livre iniciativa, tem por fim assegurar a todos existência
digna, conforme os ditames da justiça social, observados os seguintes princípios:
V - defesa do consumidor.
do consumidor promovida por meio do Estado é uma
das denominadas cláusulas pétreas.
Trata-se, portanto, de matéria que não pode ser
objeto de modificação por meio de qualquer proposta
de Emenda Constitucional tendente a abolir ou esva-
ziar a defesa dos direitos do consumidor.
A segunda proteção encontra-se no art. 170, da CF,
de 198836, de modo que a defesa do consumidor cons-
tituiu um dos princípios pelo qual a ordem econômica
brasileira é estabelecida. Assim, a defesa do consumi-
dor é princípio de ação política do Estado brasileiro,
uma vez que legitima a adoção de políticas protetivas
para o consumidor. Como consequência, o Estado
poderá intervir na ordem econômica fundamentado
na defesa e interesses dos consumidores.
Por fim, o art. 48, do Ato das Disposições Constitu-
cionais Transitórias, estabeleceu o prazo de 120 (cen-
to e vinte) dias da promulgação da CF/88 para que o
Congresso Nacional elaborasse o Código de Defesa do
Consumidor. Trata-se, portanto, de uma resposta legal
protetiva.
Embora a CF, de 1988, tenha estabelecido o prazo
para elaboração do CDC, observa-se que o prazo tem-
poral estabelecido pelo legislador constituinte não foi
observado, uma vez que o Código foi promulgado em
11 de setembro de 1990 e sua entrada em vigor ocor-
reu em 11 de março de 1991.
Além de se reportar a estes dispositivos constitu-
cionais, o art. 1º, do CDC, estabelece que as normas
de proteção ao consumidor são de ordem pública e
interesse social, ou seja, são normas cogentes (obri-
gatórias), que não podem ser afastadas ou modifica-
das pela vontade das partes e que, ao mesmo tempo
em que buscam trazer equilíbrio na relação jurídica,
equalizam a diferença entre consumidor e fornecedor.
Em síntese, o CDC estabelece normas que vão regular
os contratos de consumo e limitar a autonomia da von-
tade, além de impossibilitar a renúncia do consumidor
quanto aos direitos estabelecidos na lei, salvo os casos
de expressa disposição em sentido contrário. Vale lem-
brar que normas de ordem pública são aquelas que
revestem valores importantes para toda a coletividade,
isto é, que transcendem aos interesses particulares.
Observa-se, no entanto, que, para que exista a rela-
ção de consumo, é preciso o requisito subjetivo, ou seja,
a presença de um consumidor e de um fornecedor,
além do requisito objetivo, isto é, uma relação que diga
respeito ao fornecimento de um produto ou serviço.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Relação Jurídica de
Consumo
Elementos subjetivos:
Consumidor e
Elemento objetivo:
Produto ou Serviço
Fornecedor
405
 Para tanto, o CDC traz os seguintes conceitos nos
arts. 2º e 3º: consumidor, fornecedor, produto e servi-
ço. Vejamos tais conceitos:
Art. 2 Consumidor é toda pessoa física ou jurídica
que adquire ou utiliza produto ou serviço como des-
tinatário final.
Parágrafo único. Equipara-se a consumidor a cole-
tividade de pessoas, ainda que indetermináveis, que
haja intervindo nas relações de consumo.
Art. 3 Fornecedor é toda pessoa física ou jurídica,
pública ou privada, nacional ou estrangeira, bem
como os entes despersonalizados, que desenvolvem
atividade de produção, montagem, criação, cons-
trução, transformação, importação, exportação,
distribuição ou comercialização de produtos ou
prestação de serviços.
§ 1º Produto é qualquer bem, móvel ou imóvel,
material ou imaterial.
§ 2º Serviço é qualquer atividade fornecida no mer-
cado de consumo, mediante remuneração, inclusi-
ve as de natureza bancária, financeira, de crédito
e securitária, salvo as decorrentes das relações de
caráter trabalhista.
O caput do art. 2º traz o conceito de consumidor
em sentido estrito, que comporta três elementos:
z Elemento Subjetivo: pessoa física ou jurídica;
z Elemento Objetivo: que adquire ou utiliza produ-
to ou serviço;
z Elemento Teleológico: como destinatário final.
Portanto, consumidor é toda pessoa física ou jurí-
dica, independentemente se brasileira ou não, que
adquire ou utiliza um produto ou serviço na qualida-
de de destinatário final.
Importante!
O conceito de consumidor abrange não só o
adquirente, como também o usuário de produtos
ou serviços colocados no mercado de consumo.
Cumpre mencionar, ainda, que o ponto central do
conceito envolve compreender e delimitar o âmbi-
to de incidência da expressão destinatário final,
ou seja, distinguir relação de consumo e a relação
empresarial. Nesse sentido, três correntes dominam
os debates. A primeira é a corrente objetiva ou mar-
xista, que dá à expressão “destinatário final” a maior
amplitude possível ao considerar o adquirente como
destinatário fático do produto ou serviço, por ter reti-
rado este do mercado, sendo indiferente se o destina-
tário adquiriu o produto ou serviço com finalidades
lucrativas ou não, como, por exemplo, a empresa que
compra couro para produzir sapatos.
A segunda corrente é a corrente subjetiva ou
finalista, que considera consumidor somente aque-
le não profissional que adquire produto ou contrata
serviço, de modo a esgotar em si mesmo o consumo,
sem qualquer finalidade lucrativa, como, por exem-
plo, a pessoa que adquire o sapato. Por fim, a terceira
corrente é a finalista mitigada ou mista, que opta
por analisar o caso concreto, para enquadrar como
destinatário final, como, por exemplo, o motorista de
caminhão quando adquire o veículo ou a costureira
406 quando adquire a máquina de costura. Cabe destacar,
por fim, que a teoria finalista mitigada leva em consi-
deração a vulnerabilidade, conceito que será estuda-
do posteriormente.
Se o caput traz o conceito de consumidor em senti-
do estrito, o Parágrafo Único estabelece o conceito de
consumidor em sentido coletivo, de modo a equipa-
rar ao consumidor a coletividade de pessoas, mesmo
que indetermináveis, que aja intervindo nas relações
de consumo, como, por exemplo, no caso de compra
de um alimento por uma pessoa, para ser consumido
por diversas outras em sua residência, de modo que,
se todos sofrem lesão em decorrência do produto,
todos serão consumidores por equiparação, por terem
intervindo na relação de consumo, mesmo que sem
firmar o contrato de consumo.
A finalidade do conceito é garantir a proteção cole-
tiva do consumidor, de modo a ampliar a abrangência
do CDC para além do consumidor individualmente
considerado na sua relação com o fornecedor, uma
vez que se trata de interesse que transcende ao indi-
víduo, ou seja, interesse difuso, coletivo e individual
homogêneo dos consumidores, conforme veremos
pela leitura do texto do art. 81, do CDC. Atente-se ao
fato de que o art. 17 traz o conceito de consumidor
bystander e o art. 29, o conceito de consumidor em
sentido amplo, exposto ou virtual. Portanto, são
mais dois dispositivos que ampliam o conceito de con-
sumidor e serão tratados posteriormente.
Por outro lado, o caput do art. 3º conceitua for-
necedor como aquele que desenvolve a atividade
profissional no mercado de consumo com habitua-
lidade, especialização e com finalidade econômica.
Trata-se, portanto, de um conceito amplo que engloba
as seguintes espécies: produtor, montador, criador,
fabricante, construtor, transformador, importador,
exportador, distribuidor, comerciante e o prestador
de serviços.
O núcleo do conceito de fornecedor é a atividade
desempenhada, ou seja, somente é considerado forne-
cedor aquele que exerce a atividade de forma profis-
sional, com habitualidade e com finalidade econômica.
Os §§ 1º e 2º, do art. 3º, trazem os conceitos dos obje-
tos da relação de consumo, ou seja, de produto e servi-
ço. Por produto, entende-se qualquer bem, seja móvel
ou imóvel, material ou imaterial, podendo ser forneci-
do de forma remunerada ou não (ex.: amostra grátis).
As normas sobre as classificações dos bens não
estão no CDC, mas no Código Civil.
Por serviço, entende-se qualquer atividade for-
necida no mercado de consumo por meio de remu-
neração, seja ela direta ou indireta. A remuneração
indireta ocorre quando o custo do serviço já está
embutido no preço de outro produto ou serviço ofer-
tado pelo estabelecimento, como, por exemplo, no
caso de serviços de estacionamento em supermerca-
dos e shoppings ou o oferecimento de lavagem de veí-
culos em estacionamentos ou postos de combustível.
Portanto, há a incidência do CDC mesmo em caso de
prestação de serviços aparentemente gratuitos.
Sobre serviço, cumpre mencionar, ainda, que,
quando a prestação de serviços se dá com pessoalida-
de e subordinação, aplica-se a Consolidação das Leis
do Trabalho (CLT) e, não, o CDC, por se tratar de rela-
ção de trabalho. Já no caso dos profissionais liberais,
em regra, eles podem ser enquadrados como fornece-
dores de serviços, ressalvando-se sua responsabiliza-
ção mediante aferição de culpa nos termos do art. 14,
§ 4º, do CDC, que será explicado a frente.
 Política Nacional das Relações de Consumo
A Política Nacional das Relações de Consumo é tra-
tada nos arts. 4º e 5º, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 4º A Política Nacional das Relações de Consu-
mo tem por objetivo o atendimento das necessida-
des dos consumidores, o respeito à sua dignidade,
saúde e segurança, a proteção de seus interesses
econômicos, a melhoria da sua qualidade de vida,
bem como a transparência e harmonia das relações
de consumo, atendidos os seguintes princípios:
I - reconhecimento da vulnerabilidade do consumi-
dor no mercado de consumo;
II - ação governamental no sentido de proteger efe-
tivamente o consumidor:
a) por iniciativa direta;
b) por incentivos à criação e desenvolvimento de
associações representativas;
c) pela presença do Estado no mercado de consumo;
d) pela garantia dos produtos e serviços com
padrões adequados de qualidade, segurança, dura-
bilidade e desempenho.
III - harmonização dos interesses dos participan-
tes das relações de consumo e compatibilização
da proteção do consumidor com a necessidade
de desenvolvimento econômico e tecnológico, de
modo a viabilizar os princípios nos quais se funda
a ordem econômica (art. 170, da Constituição Fede-
ral), sempre com base na boa-fé e equilíbrio nas
relações entre consumidores e fornecedores;
IV - educação e informação de fornecedores e con-
sumidores, quanto aos seus direitos e deveres, com
vistas à melhoria do mercado de consumo;
V - incentivo à criação pelos fornecedores de meios
eficientes de controle de qualidade e segurança de
produtos e serviços, assim como de mecanismos
alternativos de solução de conflitos de consumo;
VI - coibição e repressão eficientes de todos os abu-
sos praticados no mercado de consumo, inclusive
a concorrência desleal e utilização indevida de
inventos e criações industriais das marcas e nomes
comerciais e signos distintivos, que possam causar
prejuízos aos consumidores;
VII - racionalização e melhoria dos serviços públicos;
VIII - estudo constante das modificações do merca-
do de consumo.
O art. 4º estabelece os objetivos da Política Nacio-
nal e enumera os princípios aplicáveis a sua elabo-
ração e planejamento. Em síntese, os objetivos da
Política Nacional das Relações de Consumo são cinco:
z Atendimento das necessidades dos consumidores;
z Respeito a sua dignidade, saúde e segurança;
z Proteção de seus interesses econômicos;
z Melhoria da sua qualidade de vida;
z Transparência e harmonia das relações de consumo.
Com relação aos princípios elencados no dispo-
sitivo, o primeiro deles é o Princípio do Reconhe-
cimento da Vulnerabilidade e da Proteção do
Consumidor. Explicando melhor: o consumidor é
a parte mais frágil da relação de consumo, pois, em
regra, o fornecedor possui situação econômica supe-
rior, além de deter conhecimentos científicos, técnicas
de elaboração do produto e execução do serviço, entre
outros. Por essa razão, o consumidor ocupa posição de
vulnerabilidade, de modo que, para equilibrar a rela-
ção jurídica de consumo, o CDC trata de forma desi-
gual fornecedor e consumidor.
A vulnerabilidade pode ocorrer por fatores fáticos,
técnicos ou jurídicos. A vulnerabilidade fática refe-
re-se à própria situação socioeconômica do consumi-
dor face ao fornecedor, ou seja, em razão do poder
econômico do fornecedor ou do monopólio ou essen-
cialidade do produto oferecido. A vulnerabilidade
técnica está relacionada ao processo de elaboração,
fabricação ou prestação, uma vez que o consumidor,
por não fazer parte desse processo, não detém conhe-
cimento pleno sobre o produto ou serviço. Por fim, a
vulnerabilidade jurídica está ligada ao desconheci-
mento do consumidor com relação aos efeitos da obri-
gação que contrai junto ao fornecedor ou aos casos
de contratos de adesão, que, por ser produzido unila-
teralmente pelo fornecedor, não há possibilidade de
discussão de suas cláusulas pelo consumidor.
O segundo princípio é o Princípio da Intervenção
Estatal, que impõe a atuação do Estado no sentido de
proteger o consumidor. Tal proteção pode ser feita
por iniciativa direta, como, por exemplo, no caso de
criação dos Serviços de Proteção ao Consumidor (Pro-
con); por incentivos à criação e ao desenvolvimento
de associações representativas, de modo a oportuni-
zar a organização dos consumidores; por meio da pre-
sença do Estado no mercado de consumo, como nos
casos das atividades essenciais ou que digam respeito
ao interesse público; pela garantia dos produtos e ser-
viços com padrões adequados de qualidade, seguran-
ça, durabilidade e desempenho, de maneira a atender
não só às necessidades dos consumidores, como a pró-
pria viabilidade de inserção de produtos e serviços no
mercado em razão dos padrões de exigência.
O terceiro princípio tratado no art. 4º, do CDC, é o
Princípio da Harmonização dos Interesses. Tal prin-
cípio busca equacionar os interesses dos participantes
das relações de consumo, de modo a compatibilizar a
proteção do consumidor com a necessidade de desen-
volvimento econômico e tecnológico do fornecedor.
Em síntese, busca viabilizar os princípios nos quais se
funda a ordem econômica com o equilíbrio nas rela-
ções entre consumidor e fornecedor.
O quarto princípio é o Princípio da Conscientiza-
ção, ou seja, o CDC impõe, como diretrizes da Políti-
ca Nacional das Relações de Consumo, a educação e
a informação tanto do fornecedor, como do consu-
midor. Por conscientização, entende-se a busca tan-
to pela educação formal, como, por exemplo, com a
inclusão do tema nas grades curriculares das escolas,
como na educação informal, como, por exemplo, nas
ações dos Procons ou das associações civis.
O quinto princípio estabelecido no art. 4º, do CDC,
é o Princípio do Incentivo à Autoiniciativa. Trata-se
do incentivo à criação de meios eficientes de contro-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
le de qualidade e segurança de produtos e serviços
pelos fornecedores, além do incentivo aos mecanis-
mos alternativos de solução de conflitos, tais como os
métodos extrajudiciais de solução de controvérsias,
como a arbitragem, mediação e conciliação.
O sexto princípio é o Princípio da Coibição do
Abuso, que se refere à obrigação do Estado de coibir
e reprimir os abusos praticados no mercado de consu-
mo, como, por exemplo, a concorrência desleal e a uti-
lização indevida de inventos e criações industriais de
marcas e nomes comerciais e signos distintivos, que
possam causar prejuízos aos consumidores.
O sétimo princípio previsto é o Princípio da
Racionalização e Melhoria dos Serviços Públicos,
ou seja, os serviços devem ser prestados de modo
adequado e racional. Esse princípio será retomado
quando for analisado o art. 22, do CDC, que trata da 407
 obrigatoriedade de os serviços serem fornecidos de
forma adequada, eficiente, segura e, no caso de servi-
ço essencial, de modo contínuo por parte dos órgãos
públicos ou por intermédio de suas concessionárias.
O oitavo e último princípio disposto no art. 4º, do
CDC, é o Princípio do Estudo Constante das Modifi-
cações do Mercado de Consumo, ou seja, a necessi-
dade de constante averiguação da evolução de oferta
de produtos e serviços no mercado de consumo em
decorrência do desenvolvimento de novas tecnologias
ou de novos hábitos.
Por outro lado, o art. 5º, do CDC, estabelece os ins-
trumentos a serem utilizados na sua execução da polí-
tica Nacional das Relações de Consumo. São eles:
I - manutenção de assistência jurídica, integral e
gratuita para o consumidor carente;
II - instituição de Promotorias de Justiça de Defesa
do Consumidor, no âmbito do Ministério Público;
III - criação de delegacias de polícia especializadas
no atendimento de consumidores vítimas de infra-
ções penais de consumo;
IV - criação de Juizados Especiais de Pequenas Cau-
sas e Varas Especializadas para a solução de lití-
gios de consumo;
V - concessão de estímulos à criação e desenvolvi-
mento das Associações de Defesa do Consumidor.
VI - instituição de mecanismos de prevenção e tra-
tamento extrajudicial e judicial do superendivida-
mento e de proteção do consumidor pessoa natural;
(Incluído pela Lei nº 14.181, de 2021)
VII - instituição de núcleos de conciliação e media-
ção de conflitos oriundos de superendividamento.
(Incluído pela Lei nº 14.181, de 2021)
Pode-se dizer que se trata de um rol meramente
exemplificativo.
Dos Direitos Básicos do Consumidor
Os arts. 6º e 7º, do CDC, trazem os direitos funda-
mentais do consumidor. Trata-se, portanto, dos prin-
cípios que regem as relações de consumo, tais como
proteção à vida, saúde e segurança, educação e infor-
mação, não abusividade, equilíbrio contratual, pre-
venção e reparação integral, entre outros.
Art. 6º São direitos básicos do consumidor:
I - a proteção da vida, saúde e segurança contra os
riscos provocados por práticas no fornecimento
de produtos e serviços considerados perigosos ou
nocivos;
II - a educação e divulgação sobre o consumo ade-
quado dos produtos e serviços, asseguradas a liber-
dade de escolha e a igualdade nas contratações;
III - a informação adequada e clara sobre os dife-
rentes produtos e serviços, com especificação cor-
reta de quantidade, características, composição,
qualidade, tributos incidentes e preço, bem como
sobre os riscos que apresentem;
IV - a proteção contra a publicidade enganosa e
abusiva, métodos comerciais coercitivos ou des-
leais, bem como contra práticas e cláusulas abu-
sivas ou impostas no fornecimento de produtos e
serviços;
V - a modificação das cláusulas contratuais que
estabeleçam prestações desproporcionais ou sua
revisão em razão de fatos supervenientes que as
tornem excessivamente onerosas;
VI - a efetiva prevenção e reparação de danos patri-
408 moniais e morais, individuais, coletivos e difusos;
VII - o acesso aos órgãos judiciários e administrati-
vos com vistas à prevenção ou reparação de danos
patrimoniais e morais, individuais, coletivos ou
difusos, assegurada a proteção Jurídica, adminis-
trativa e técnica aos necessitados;
VIII - a facilitação da defesa de seus direitos, inclusi-
ve com a inversão do ônus da prova, a seu favor, no
processo civil, quando, a critério do juiz, for veros-
símil a alegação ou quando for ele hipossuficiente,
segundo as regras ordinárias de experiências;
IX - (Vetado);
X - a adequada e eficaz prestação dos serviços
públicos em geral.
XI - a garantia de práticas de crédito responsável,
de educação financeira e de prevenção e tratamen-
to de situações de superendividamento, preservado
o mínimo existencial, nos termos da regulamenta-
ção, por meio da revisão e da repactuação da dívi-
da, entre outras medidas;
XII - a preservação do mínimo existencial, nos ter-
mos da regulamentação, na repactuação de dívidas
e na concessão de crédito;
XIII - a informação acerca dos preços dos produ-
tos por unidade de medida, tal como por quilo, por
litro, por metro ou por outra unidade, conforme o
caso.
Parágrafo único. A informação de que trata o inci-
so III do caput deste artigo deve ser acessível à
pessoa com deficiência, observado o disposto em
regulamento.
O inciso I, do art. 6º, do CDC, estabelece o direito
de proteção à vida, saúde e segurança como direito
fundamental contra os riscos provocados por práticas
no fornecimento de produtos e serviços considerados
perigosos ou nocivos. Conforme será visto a seguir,
os arts. 8º a 11 são destinados à proteção à saúde e
à segurança do consumidor e à responsabilização do
fornecedor pelos acidentes de consumo.
O inciso II, do art. 6º, do CDC, trata do direito à
educação e divulgação sobre consumo adequado,
uma vez que é direito do consumidor a educação e
a divulgação sobre consumo adequado dos produtos
e serviços, visando que as escolhas sejam realizadas
de modo correto e sem artimanhas. O dispositivo
engloba, ainda, o dever de assegurar a liberdade de
decidir e o acesso em igualdade de condições a outros
consumidores.
O inciso III estabelece o direito à informação, de
modo a garantir ao consumidor que sejam prestadas
as informações adequadas e claras sobre os diferentes
produtos e serviços, sendo dever do fornecedor a sua
prestação. O dever de informação refere-se à especifi-
cação correta de quantidade, característica, composi-
ção, qualidade, tributos incidentes e preço, além dos
riscos que podem apresentar o produto ou serviço.
Importante!
São desdobramentos do direito à informação a
garantia da cognoscibilidade prevista no art. 46,
do CDC, e as regras de redação dos contratos de
adesão trazidas nos §§ 3º e 4º, art. 54, do CDC.
O inciso IV trata do direito a não abusividade, ou
seja, a proteção contra a publicidade enganosa e abu-
siva, contra métodos comerciais coercitivos ou des-
leais, assim como contra práticas e cláusulas abusivas
ou impostas no fornecimento de produtos e serviços.
 Os conceitos de publicidade enganosa e abusiva,
inclusive por omissão, estão previstos no art. 37, do
CDC. O elenco das práticas abusivas foi exemplifica-
do no art. 39. Por fim, a garantia de não exposição a
qualquer tipo de situação vexatória, constrangimento
ou ameaça no caso de inadimplência encontra-se dis-
ciplinada no art. 42 e o rol das cláusulas contratuais
consideradas abusivas no art. 51, do CDC.
O inciso V do art. 6º, do CDC, estabelece o direito
ao equilíbrio contratual. Por equilíbrio contratual
entende-se a garantia de modificação de cláusulas
contratuais que estabeleçam prestações despropor-
cionais ou sua revisão em razão de fatos superve-
nientes que as tornem excessivamente onerosas. Esse
direito também é denominado de princípio da modi-
ficação das prestações desproporcionais ou princípio
da preservação.
O inciso VI, do art. 6°, do CDC, trata do direito à
prevenção e reparação integral, de modo a impor a
completa reparação de danos patrimoniais e morais,
quer individuais, coletivos ou difusos. Por esse direito,
depreende-se que o CDC veda o tarifamento de inde-
nização por dano moral nos contratos de consumo,
ou seja, cabe ao juiz, no caso concreto, estabelecer os
valores indenizatórios com base nas características.
O inciso VII estabelece o direito ao acesso à Jus-
tiça. Portanto, ao consumidor é assegurado o acesso
aos órgãos judiciários e administrativos com vistas à
prevenção ou reparação de danos.
Esse princípio deve ser conjugado com o art. 5º, do
CDC, que prevê, como instrumentos de execução da
Política Nacional das Relações de Consumo, a institui-
ção ou a manutenção de assistência jurídica, integral
e gratuita para o consumidor carente, a instituição
de Promotorias de Justiça de Defesa do Consumidor
e a criação de Juizados Especiais de Pequenas Causas
e Varas Especializadas para a solução de litígios de
consumo.
O inciso VIII, do art. 6º, do CDC, dispõe sobre o
direito à facilitação da defesa dos direitos, mani-
festada por diversos mecanismos, tais como a soli-
dariedade passiva na reparação de danos (art. 7º),
a responsabilização objetiva por fato do produto ou
serviço (arts. 12 e 14), a vedação à denunciação da
lide (art. 88), a prerrogativa da propositura da ação no
domicílio do consumidor-autor (art. 101, inciso I, do
CDC) e a possibilidade de inversão do ônus da prova.
Por fim, o inciso X estabelece o direito à adequa-
da e eficaz prestação dos serviços públicos.
Já nos termos do art. 7º, do CDC, os direitos estabe-
lecidos pela norma não excluem outros decorrentes
de tratados ou convenções internacionais, da legis-
lação interna ordinária, de regulamentos expedidos
pelas autoridades administrativas competentes, bem
como dos que derivem dos princípios gerais do direi-
to, analogia, costumes e equidade.
Art. 7º Os direitos previstos neste código não
excluem outros decorrentes de tratados ou conven-
ções internacionais de que o Brasil seja signatário,
da legislação interna ordinária, de regulamentos
expedidos pelas autoridades administrativas com-
petentes, bem como dos que derivem dos princípios
gerais do direito, analogia, costumes e equidade.
Parágrafo único. Tendo mais de um autor a ofensa,
todos responderão solidariamente pela reparação
dos danos previstos nas normas de consumo.
Da Qualidade de Produtos e Serviços, da Prevenção
e da Reparação dos Danos
Com relação à qualidade do produto e serviço, à
prevenção e à reparação dos danos, os arts. 8º a 11 tra-
tam da Proteção à Saúde e Segurança, estabelecendo
as regras preventivas.
Art. 8º Os produtos e serviços colocados no mer-
cado de consumo não acarretarão riscos à saúde
ou segurança dos consumidores, exceto os conside-
rados normais e previsíveis em decorrência de sua
natureza e fruição, obrigando-se os fornecedores,
em qualquer hipótese, a dar as informações neces-
sárias e adequadas a seu respeito.
§ 1º Em se tratando de produto industrial, ao fabri-
cante cabe prestar as informações a que se refere
este artigo, através de impressos apropriados que
devam acompanhar o produto.
§ 2º O fornecedor deverá higienizar os equipamentos
e utensílios utilizados no fornecimento de produtos
ou serviços, ou colocados à disposição do consumi-
dor, e informar, de maneira ostensiva e adequada,
quando for o caso, sobre o risco de contaminação.
Observa-se que o art. 8º traz a regra de que o pro-
duto ou o serviço da relação de consumo não devem
acarretar risco à saúde ou à segurança dos consumi-
dores. No entanto, existem riscos considerados nor-
mais e previsíveis, que são da própria natureza de
determinados produtos ou serviços, como, por exem-
plo, uma serra ou um processador de alimentos, que
podem trazer determinado risco no seu manuseio.
Existe, também, produto ou serviço cujo grau de
periculosidade ou de nocividade é mais acentuada,
tais como no caso dos agrotóxicos ou dos serviços de
dedetização. Nesses casos, face à utilidade gerada com
sua colocação no mercado, é necessário que o produto
ou serviço seja acompanhado de informações ostensi-
vas e adequadas sobre sua nocividade e periculosida-
de, sem prejuízo de outras medidas no caso concreto,
nos termos do art. 9º.
Art. 9º O fornecedor de produtos e serviços poten-
cialmente nocivos ou perigosos à saúde ou segu-
rança deverá informar, de maneira ostensiva e
adequada, a respeito da sua nocividade ou periculo-
sidade, sem prejuízo da adoção de outras medidas
cabíveis em cada caso concreto.
A Lei nº 13.486, de 2017, inseriu os dois parágra-
fos constantes do art. 8º, do CDC. O primeiro trata
da obrigação do fabricante de produto industrial de
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
prestar as informações relativas à segurança por meio
de impressos apropriados que o acompanhem. Já o
segundo trata da exigência de higienização dos equi-
pamentos e utensílios utilizados no fornecimento de
produtos ou serviços, informando ostensiva e adequa-
damente sobre eventual risco de contaminação.
O art. 10 trata da hipótese de a periculosidade ou
nocividade do produto ou serviço extrapolar o razoá-
vel. Nesse caso, o CDC veda expressamente a sua colo-
cação no mercado, como, por exemplo, nos casos de
medicamentos proibidos em que os efeitos colaterais
superam os benefícios trazidos.
No entanto, existem casos em que esse risco só
é detectado após a colocação do produto ou serviço
no mercado. Nessa hipótese, o fornecedor é obriga-
do a comunicar o fato imediatamente às autoridades 409
 competentes e aos consumidores, mediante anúncios
publicitários, veiculados na imprensa, rádio e televi-
são, às suas expensas.
Art. 10 O fornecedor não poderá colocar no mer-
cado de consumo produto ou serviço que sabe ou
deveria saber apresentar alto grau de nocividade
ou periculosidade à saúde ou segurança.
§ 1º O fornecedor de produtos e serviços que, pos-
teriormente à sua introdução no mercado de con-
sumo, tiver conhecimento da periculosidade que
apresentem, deverá comunicar o fato imediatamen-
te às autoridades competentes e aos consumidores,
mediante anúncios publicitários.
§ 2º Os anúncios publicitários a que se refere o § ante-
rior serão veiculados na imprensa, rádio e televisão,
às expensas do fornecedor do produto ou serviço.
§ 3º Sempre que tiverem conhecimento de pericu-
losidade de produtos ou serviços à saúde ou segu-
rança dos consumidores, a União, os Estados, o
Distrito Federal e os Municípios deverão informá-
-los a respeito.
Trata-se do chamado recall.
Se por um lado o CDC busca privilegiar a prevenção,
por outro, sabe-se que danos podem ocorrer. Por esse
motivo que um dos direitos fundamentais do consumi-
dor é a reparação integral, sendo que a responsabilida-
de é solidária, conforme estudado no inciso VI, do art.
6º e Parágrafo Único, do art. 7º, respectivamente. Assim
sendo, o CDC dedicou seção própria para disciplinar a
responsabilidade civil do fornecedor/prestador.
Importante!
A responsabilidade pode ser apurada em três
esferas: civil, penal e administrativa. O CDC tra-
ta, nos arts. 12 a 25, da responsabilidade civil,
ou seja, da responsabilidade de indenizar caso a
conduta gere um dano ao consumidor.
Antes de iniciar o estudo sobre a responsabilida-
de civil do fornecedor, é preciso distinguir o vício e
o fato do produto ou serviço. Vício refere-se a uma
impropriedade ou inadequação do objeto de consumo
quanto a sua qualidade ou quantidade, atingindo a
esfera econômica do consumidor, como, por exemplo,
um aparelho eletrônico que não liga ou não funciona
adequadamente ou um alimento embalado como 1
(um) quilo, mas que contém somente 900 (novecentos)
gramas. Fato diz respeito ao denominado acidente de
consumo, ou seja, um defeito no produto ou serviço
que vai atingir a saúde ou a segurança do consumidor,
como, por exemplo, um aparelho eletrônico montado
de forma errada e que pode explodir ou um alimento
contaminado.
Os arts. 12, 13, 14 e 17 tratam da responsabilidade
civil pelo fato do produto ou serviço:
Art. 12 O fabricante, o produtor, o construtor, nacio-
nal ou estrangeiro, e o importador respondem,
independentemente da existência de culpa, pela
reparação dos danos causados aos consumidores
por defeitos decorrentes de projeto, fabricação, cons-
trução, montagem, fórmulas, manipulação, apresen-
tação ou acondicionamento de seus produtos, bem
como por informações insuficientes ou inadequadas
410 sobre sua utilização e riscos.
§ 1º O produto é defeituoso quando não oferece a
segurança que dele legitimamente se espera, levan-
do-se em consideração as circunstâncias relevan-
tes, entre as quais:
I - sua apresentação;
II - o uso e os riscos que razoavelmente dele se
esperam;
III - a época em que foi colocado em circulação.
§ 2º O produto não é considerado defeituoso pelo
fato de outro de melhor qualidade ter sido colocado
no mercado.
§ 3º O fabricante, o construtor, o produtor ou
importador só não será responsabilizado quando
provar:
I - que não colocou o produto no mercado;
II - que, embora haja colocado o produto no merca-
do, o defeito inexiste;
III - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro.
z Tipos de Responsabilidade Civil no CDC:
„ Responsabilidade objetiva (3 elementos): Con-
duta (ação ou omissão) + Dano (resultado) + Nexo
de Causalidade (a conduta gerou o resultado);
„ Responsabilidade subjetiva (4 elementos):
Conduta (ação ou omissão) + Dano (resultado) +
Nexo de Causalidade (a conduta gerou o resul-
tado) + Culpa em sentido amplo (dolo ou culpa).
O art. 12, do CDC, trata do fato do produto ao atri-
buir a responsabilidade objetiva do fabricante,
produtor, construtor (nacional ou estrangeiro) ou
importador pelos danos causados aos consumidores
por defeitos decorrentes de projeto, fabricação, cons-
trução, montagem, fórmulas, manipulação, apresen-
tação ou acondicionamento de seus produtos, bem
como por informações insuficientes ou inadequadas
sobre sua utilização e seus riscos. Trata-se, portanto,
de produto defeituoso, cuja responsabilidade inde-
pende da existência de culpa.
Observa-se que o art. 12 é bem abrangente, uma
vez que busca atingir toda a cadeia produtiva, isto é,
desde a concepção do produto até a sua divulgação.
Assim, trata-se de rol meramente exemplificativo.
Complementando o caput do art. 12, o § 1º concei-
tua como produto defeituoso aquele cujo risco excede
ao esperado. Portanto, são aqueles que extrapolam
os riscos normais do produto em si, ou seja, aos ris-
cos decorrentes da própria natureza do produto, ten-
do em consideração sua apresentação, uso e riscos
razoáveis e a época em que foi colocado em circula-
ção, como, por exemplo, triturador de alimentos com
a hélice solta, bateria de celular com sobrecarga ou
automóvel cujo airbag não funciona adequadamente.
Em contrapartida, o § 2º exclui do conceito de
defeito o produto ou serviço que é colocado no mer-
cado quando existe outro de melhor qualidade. Expli-
cando melhor: o fato de existirem computadores ou
telefones celulares com novas tecnologias não torna
os produtos anteriores defeituosos.
O § 3º, por sua vez, trata das hipóteses de excluden-
te de responsabilidade. Assim, para afastar sua obri-
gação de indenizar, deve o fornecedor provar que:
z Não colocou o produto no mercado, como, por
exemplo, nos casos decorrentes de falsificação do
produto;
z Embora tenha colocado o produto no mercado, o
defeito inexiste, ou seja, que o produto foi devida-
mente fabricado ou o serviço regularmente prestado;
z A culpa é exclusiva do consumidor ou de tercei-
ro, como, por exemplo, o aparelho quando é utili-
zado em voltagem incorreta e pega fogo.
O art. 13 trata da responsabilidade objetiva do
comerciante. Como regra, o acidente de consumo
ocorre por um defeito no processo de fabricação do
produto. Deste modo, quando se trata de fato do pro-
duto, diferente do que ocorre com o vício, a responsa-
bilidade principal é sempre do fabricante, construtor,
produtor ou importador, respondendo o comerciante
apenas quando o fabricante, o construtor, o produtor
ou o importador não puderem ser identificados ou,
podendo, não o são de fato.
Geralmente, é o caso dos produtos “in natura”, isto
é, aqueles colocados no mercado sem processos indus-
triais ou de transformação, como uma refeição servi-
da em restaurante ou a venda de cereais a granel no
varejo. Também há responsabilidade do comerciante
no caso de o produto fornecido sem identificação cla-
ra do seu fabricante, produtor, construtor ou impor-
tador. Por fim, há a responsabilidade no caso de má
conservação do produto, como nas hipóteses de pro-
duto com lacre violado ou mau acondicionado.
Art. 13 O comerciante é igualmente responsável,
nos termos do artigo anterior, quando:
I - o fabricante, o construtor, o produtor ou o impor-
tador não puderem ser identificados;
II - o produto for fornecido sem identificação clara do
seu fabricante, produtor, construtor ou importador;
III - não conservar adequadamente os produtos
perecíveis.
Parágrafo único. Aquele que efetivar o pagamento
ao prejudicado poderá exercer o direito de regresso
contra os demais responsáveis, segundo sua parti-
cipação na causação do evento danoso.
Importante!
Em decorrência da dificuldade de prova, o Pará-
grafo Único, do art. 13, estabelece a possibilidade
de o consumidor ingressar com a demanda em
face de todos os integrantes da cadeia de produ-
ção/fornecimento por meio de ação regressiva,
de modo a resolver entre si a questão em confor-
midade com sua participação no evento danoso.
Art. 14 O fornecedor de serviços responde, indepen-
dentemente da existência de culpa, pela reparação
dos danos causados aos consumidores por defeitos
relativos à prestação dos serviços, bem como por
informações insuficientes ou inadequadas sobre
sua fruição e riscos.
§ 1º O serviço é defeituoso quando não fornece a
segurança que o consumidor dele pode esperar,
levando-se em consideração as circunstâncias rele-
vantes, entre as quais:
I - o modo de seu fornecimento;
II - o resultado e os riscos que razoavelmente dele
se esperam;
III - a época em que foi fornecido.
§ 2º O serviço não é considerado defeituoso pela
adoção de novas técnicas.
§ 3º O fornecedor de serviços só não será responsa-
bilizado quando provar:
I - que, tendo prestado o serviço, o defeito inexiste;
II - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro.
§ 4º A responsabilidade pessoal dos profissionais libe-
rais será apurada mediante a verificação de culpa.
O art. 14, do CDC, trata da responsabilidade obje-
tiva do fornecedor do serviço. Assim como ocorre
com o produto, o acidente de consumo decorrente
de fato ou vício do serviço impõe, também, a respon-
sabilização do fornecedor, independentemente da
existência de culpa, pela reparação dos danos causa-
dos aos consumidores pela existência de defeito ou
informações insuficientes ou inadequadas. Exemplo:
serviço de dedetização com aplicação de veneno em
dosagem acima do recomendado, de modo a causar
intoxicação ao consumidor.
O § 1º, do art. 14, que traz o conceito de serviço
defeituoso, ou seja, aquele que não fornece a segu-
rança esperada ao consumidor, tendo em vista as cir-
cunstâncias relevantes, entre as quais o modo do seu
fornecimento, o resultado e risco que dele são espera-
dos e a época em que foi fornecido. Exemplo: ausência
de informação adequada sobre a profundidade de
uma piscina em um hotel, causando lesão ao hóspede
que mergulhou no local.
O § 2º, do art. 14, é semelhante ao do art. 13.
Enquanto este se refere ao produto, aquele trata da
evolução das técnicas de execução de um serviço.
Assim, não se pode considerar defeituoso o serviço
somente pelo fato de existirem técnicas mais moder-
nas para sua execução.
Já o § 3º, do art. 14, trata das hipóteses de exclu-
dentes de responsabilidade. De acordo com o
dispositivo, o fornecedor de serviços não será respon-
sabilizado se provar que, tendo prestado o serviço, o
defeito inexiste ou a culpa é exclusiva do consumidor
ou de terceiro.
O § 4º traz uma exceção à responsabilidade obje-
tiva do prestador de serviço, ou seja, a responsabi-
lidade subjetiva do profissional liberal. Portanto,
deve ser apurada a culpa dos profissionais liberais
para imputar a responsabilidade. Exemplo: serviço
prestado por um médico em seu consultório, a res-
ponsabilidade é subjetiva, devendo verificar se houve
negligência, imprudência ou imperícia.
Por fim, o art. 17 traz a noção de consumidor
para proteger todas as vítimas do evento. Trata-se do
denominado consumidor bystander, ou seja, aque-
la vítima que não participou diretamente do negócio,
mas sofreu as consequências do evento danoso. São
exemplos:
z Aparelho celular que explode com terceiro que
não aquele que comprou o aparelho;
z Avião que cai em uma residência e mata, além de
seus passageiros, os moradores do local.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Art. 17 Para os efeitos desta Seção, equiparam-se
aos consumidores todas as vítimas do evento.
Os arts. 18 a 25 tratam da responsabilidade civil
pelo vício do produto ou serviço. Vejamos:
Art. 18 Os fornecedores de produtos de consumo
duráveis ou não duráveis respondem solidariamen-
te pelos vícios de qualidade ou quantidade que os
tornem impróprios ou inadequados ao consumo a
que se destinam ou lhes diminuam o valor, assim
como por aqueles decorrentes da disparidade, com
a indicações constantes do recipiente, da embala-
gem, rotulagem ou mensagem publicitária, respei-
tadas as variações decorrentes de sua natureza,
podendo o consumidor exigir a substituição das
partes viciadas. 411
 § 1º Não sendo o vício sanado no prazo máximo de
trinta dias, pode o consumidor exigir, alternativa-
mente e à sua escolha:
I - a substituição do produto por outro da mesma
espécie, em perfeitas condições de uso;
II - a restituição imediata da quantia paga, mone-
tariamente atualizada, sem prejuízo de eventuais
perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 2º Poderão as partes convencionar a redução
ou ampliação do prazo previsto no § anterior, não
podendo ser inferior a sete nem superior a cento e
oitenta dias. Nos contratos de adesão, a cláusula
de prazo deverá ser convencionada em separado,
por meio de manifestação expressa do consumidor.
§ 3º O consumidor poderá fazer uso imediato das
alternativas do § 1º deste artigo sempre que, em
razão da extensão do vício, a substituição das par-
tes viciadas puder comprometer a qualidade ou
características do produto, diminuir-lhe o valor ou
se tratar de produto essencial.
§ 4º Tendo o consumidor optado pela alternativa
do inciso I do § 1º deste artigo, e não sendo possível
a substituição do bem, poderá haver substituição
por outro de espécie, marca ou modelo diversos,
mediante complementação ou restituição de even-
tual diferença de preço, sem prejuízo do disposto
nos incisos II e III do § 1º deste artigo.
§ 5º No caso de fornecimento de produtos in natura,
será responsável perante o consumidor o fornece-
dor imediato, exceto quando identificado claramen-
te seu produtor.
§ 6º São impróprios ao uso e consumo:
I - os produtos cujos prazos de validade estejam
vencidos;
II - os produtos deteriorados, alterados, adultera-
dos, avariados, falsificados, corrompidos, frauda-
dos, nocivos à vida ou à saúde, perigosos ou, ainda,
aqueles em desacordo com as normas regulamen-
tares de fabricação, distribuição ou apresentação;
III - os produtos que, por qualquer motivo, se reve-
lem inadequados ao fim a que se destinam.
Art. 19 Os fornecedores respondem solidariamente
pelos vícios de quantidade do produto sempre que,
respeitadas as variações decorrentes de sua natu-
reza, seu conteúdo líquido for inferior às indicações
constantes do recipiente, da embalagem, rotulagem
ou de mensagem publicitária, podendo o consumi-
dor exigir, alternativamente e à sua escolha:
I - o abatimento proporcional do preço;
II - complementação do peso ou medida;
III - a substituição do produto por outro da mesma
espécie, marca ou modelo, sem os aludidos vícios;
IV - a restituição imediata da quantia paga, mone-
tariamente atualizada, sem prejuízo de eventuais
perdas e danos.
§ 1º Aplica-se a este artigo o disposto no § 4º do
artigo anterior.
§ 2º O fornecedor imediato será responsável quan-
do fizer a pesagem ou a medição e o instrumento
utilizado não estiver aferido segundo os padrões
oficiais.
Observa-se que os dois primeiros artigos (18 e
19) tratam dos vícios do produto, ou seja, produtos
que, em razão da qualidade ou quantidade, se tornem
impróprios ou inadequados ao consumo ou lhes dimi-
nuam o valor, assim como por aqueles decorrentes de
disparidade. Exemplo: computador cuja memória ou
processador é inferior ao informado nas suas especi-
ficações técnicas ou produto com quantidade inferior
412 ao especificado na embalagem. Semelhante ao fato do
produto, a responsabilidade civil por vício do produ-
to também é objetiva, recaindo tanto sobre produtos
duráveis como não duráveis.
A durabilidade do produto ou serviço está relacio-
nada à expectativa de sua utilidade para com o consu-
midor. Assim, considera-se produto durável aquele
que não se consuma imediatamente, possuindo vida
útil com duração razoável, tais como, automóveis,
celulares, computadores; já os serviços duráveis são
aqueles cujos efeitos são por prazo também razoáveis,
tais como reforma ou pintura de imóvel ou assistência
técnica de eletrodoméstico, entre outros.
Em contrapartida, produtos não duráveis são
aqueles cujo consumo importa em destruição imedia-
ta da substância ou em lapso temporal muito peque-
no, tais como os gêneros alimentícios e os produtos de
higiene pessoal; serviços não duráveis são aqueles
que perduram por um prazo bem curto, tais como ser-
viços de transporte, lavagem de automóvel, manicure,
entre outros.
De acordo com o caput do art. 18, complementado
por seu § 6º, são considerados impróprios ao uso e
consumo os produtos cujos prazos de validade este-
jam vencidos; os produtos deteriorados, alterados,
adulterados, avariados, falsificados, corrompidos,
fraudados, nocivos à vida ou à saúde, perigosos ou,
ainda, aqueles em desacordo com as normas regula-
mentares de fabricação, distribuição ou apresentação;
os produtos que, por qualquer motivo, se revelem ina-
dequados ao fim a que se destinam. São exemplos: os
produtos perecíveis, tais como alimentos, cujo prazo
se encontra fora da validade ou brinquedo falsificado
ou que não atenda às normas técnicas de fabricação
ou segurança.
No caso de vício de qualidade do produto, o § 1º
estabelece ao fornecedor o prazo de trinta dias para
sanar o vício. Já ao consumidor cabe optar por uma
destas possibilidades:
z Pedir a substituição do produto por outro da mes-
ma espécie, em perfeitas condições de uso, ou por
produto diverso mediante complementação ou
restituição de eventual diferença de preço;
z Pedir a restituição imediata da quantia paga, mo-
netariamente atualizada, sem prejuízo de even-
tuais perdas e danos;
z Pedir o abatimento proporcional do preço.
Portanto, deve-se pedir a troca do produto, o res-
sarcimento do valor pago ou a diminuição do seu
preço.
O consumidor não precisa aguardar o prazo legal
para fazer uso dessas alternativas se, em razão da
extensão do vício, a substituição das partes viciadas
puder comprometer a qualidade ou características do
produto, diminuir-lhe o valor ou tratar-se de produto
essencial.
O art. 19, do CDC, trata do vício de quantidade do
produto, ou seja, aquele decorrente de variação não
tolerável de conteúdo em relação às indicações cons-
tantes do recipiente, da embalagem, rotulagem ou de
mensagem publicitária. Exemplo: produto alimentício
cujo peso não atinja ao informado na embalagem.
Ao consumidor, cabe optar por uma destas alter-
nativas:
z Abatimento proporcional do preço;
z Complementação do peso ou medida;
z Substituição do produto por outro da mesma espé-
cie, ou por produto diverso, mediante comple-
mentação ou restituição de eventual diferença de
preço;
z Restituição imediata da quantia paga.
O art. 20, do CDC, disciplina a responsabilida-
de pelos serviços com vício de qualidade, ou seja,
aquele vício que o torne impróprio ao consumo ou
que lhe diminua o valor, como, por exemplo, aqueles
decorrentes de disparidade com relação à oferta pu-
blicitária. Disciplina, ainda, a responsabilidade pelos
serviços impróprios, isto é, aqueles que se mostram
inadequados para o fim que dele se espera, assim co-
mo aquele que não atende às normas regulamentares
de prestabilidade, tais como serviço de funilaria de
automóvel que descasca na semana seguinte à reali-
zação; planos de prestadoras de telefonia móvel com
serviço indisponível; planos de saúde sem cobertura
prevista, entre outros. Nesses casos, pode o consumi-
dor optar pelas seguintes alternativas: reexecução dos
serviços, sem custo adicional ou realização deste por
terceiro capacitado, por conta e risco do fornecedor;
restituição imediata da quantia paga; abatimento pro-
porcional do preço.
Art. 20 O fornecedor de serviços responde pelos
vícios de qualidade que os tornem impróprios ao
consumo ou lhes diminuam o valor, assim como por
aqueles decorrentes da disparidade com as indica-
ções constantes da oferta ou mensagem publicitá-
ria, podendo o consumidor exigir, alternativamente
e à sua escolha:
I - a reexecução dos serviços, sem custo adicional e
quando cabível;
II - a restituição imediata da quantia paga, mone-
tariamente atualizada, sem prejuízo de eventuais
perdas e danos;
III - o abatimento proporcional do preço.
§ 1º A reexecução dos serviços poderá ser confiada
a terceiros devidamente capacitados, por conta e
risco do fornecedor.
§ 2º São impróprios os serviços que se mostrem
inadequados para os fins que razoavelmente deles
se esperam, bem como aqueles que não atendam as
normas regulamentares de prestabilidade.
Dica
Não há, no CDC, previsão expressa de vício de
quantidade do serviço. No entanto, aplica-se, por
analogia, o artigo do CDC que trata do vício de
quantidade do produto.
O art. 22 trata dos serviços públicos, sejam estes
prestados pelos órgãos públicos diretamente ou indi-
retamente pelas empresas concessionárias, permis-
sionárias ou autorizadas.
A responsabilidade pelos serviços públicos é obje-
tiva e deve o serviço ser fornecido de modo adequado,
eficiente, seguro e, no caso de serviço essencial, como
serviço de água, iluminação e segurança pública, por
exemplo, de forma contínua.
Art. 22 Os órgãos públicos, por si ou suas empresas,
concessionárias, permissionárias ou sob qualquer
outra forma de empreendimento, são obrigados a
fornecer serviços adequados, eficientes, seguros e,
quanto aos essenciais, contínuos.
Parágrafo único. Nos casos de descumprimento,
total ou parcial, das obrigações referidas neste arti-
go, serão as pessoas jurídicas compelidas a cum-
pri-las e a reparar os danos causados, na forma
prevista neste código.
Nos termos do art. 23, do CDC, o fato de o forne-
cedor desconhecer o vício de qualidade por inade-
quação dos produtos e serviços não o exime de sua
responsabilidade.
Art. 23 A ignorância do fornecedor sobre os vícios
de qualidade por inadequação dos produtos e servi-
ços não o exime de responsabilidade.
O art. 24 trata da garantia legal de adequação do
produto ou serviço. Explicando melhor, a garantia
decorre de lei e independe de termo expresso, ou seja,
ela é assegurada ao consumidor independentemente
de o fornecedor estipular que não se responsabiliza
por vício no serviço ou produto.
Art. 24 A garantia legal de adequação do produto
ou serviço independe de termo expresso, vedada a
exoneração contratual do fornecedor.
São modalidades de garantia:
z Garantia legal
„ É obrigatória;
„ Independe de termo expresso;
„ Vedada exoneração do fornecedor;
„ 30 dias produtos e serviços não duráveis;
„ 90 dias produtos e serviços duráveis.
z Garantia contratual
„ Não é obrigatória;
„ Depende de termo expresso;
„ É complementar à garantia legal.
Portanto, quem fixa a garantia legal é o CDC. Já as
partes podem fixar a garantia contratual, que é com-
plementar a legal. Deste modo, este prazo começa a
valer após expirado o prazo da garantia legal. Exem-
plo: se para determinado produto a garantia legal é de
30 (trinta) dias, mas o fornecedor concede 7 (sete) dias
de garantia contratual. Na realidade, serão 37 (trinta
e sete) dias no total.
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
Dica
O prazo de garantia legal não está no art. 24. Ele
é expresso no art. 26.
Complementando o art. 24, o art. 25, do CDC, veda
a exoneração ou atenuação da garantia legal por meio
de contrato, ou seja, o fato de não estar previsto em
contrato não retira a garantia do produto. Exemplo, o
fato de um estacionamento fixar placas dizendo que
não se responsabiliza pelo veículo não o exime de sua
responsabilidade.
Art. 25 É vedada a estipulação contratual de cláu-
sula que impossibilite, exonere ou atenue a obri-
gação de indenizar prevista nesta e nas seções
anteriores. 413
 § 1º Havendo mais de um responsável pela causação
do dano, todos responderão solidariamente pela
reparação prevista nesta e nas seções anteriores.
§ 2º Sendo o dano causado por componente ou peça
incorporada ao produto ou serviço, são responsá-
veis solidários seu fabricante, construtor ou impor-
tador e o que realizou a incorporação.
Os arts. 26 e 27, do CDC, estabelecem as regras
sobre decadência e prescrição. Assim:
Art. 26 O direito de reclamar pelos vícios aparentes
ou de fácil constatação caduca em:
I - trinta dias, tratando-se de fornecimento de ser-
viço e de produtos não duráveis;
II - noventa dias, tratando-se de fornecimento de
serviço e de produtos duráveis.
§ 1º Inicia-se a contagem do prazo decadencial a
partir da entrega efetiva do produto ou do término
da execução dos serviços.
§ 2º Obstam a decadência:
I - a reclamação comprovadamente formulada pelo
consumidor perante o fornecedor de produtos e ser-
viços até a resposta negativa correspondente, que
deve ser transmitida de forma inequívoca;
II - (Vetado).
III - a instauração de inquérito civil, até seu encer-
ramento.
§ 3º Tratando-se de vício oculto, o prazo decaden-
cial inicia-se no momento em que ficar evidenciado
o defeito.
Art. 27 Prescreve em cinco anos a pretensão à
reparação pelos danos causados por fato do pro-
duto ou do serviço prevista na Seção II deste Capí-
tulo, iniciando-se a contagem do prazo a partir do
conhecimento do dano e de sua autoria.
Parágrafo único. (Vetado).
Inicialmente, cumpre mencionar que o CDC traz
a responsabilidade do fornecedor para os casos de
vícios aparentes ou de fácil constatação e não
somente para os vícios ocultos. Para tanto, o prazo
decadencial é de 30 (trinta) dias para bens não durá-
veis ou 90 (noventa) dias para bens duráveis. Assim,
o consumidor possui 30 dias para reclamar de um
alimento ou medicamento e 90 dias para reclamar de
um eletrodoméstico ou eletrônico.
Nos termos do § 1º, do art. 26, o prazo decadencial
tem início com a entrega efetiva do produto ou do tér-
mino da execução do serviço. Isto significa dizer que
se um objeto, por exemplo, é comprado como presen-
te, o prazo só começa a fluir com a entrega ao presen-
teado e não com a data da compra.
Importante!
Este dispositivo é aplicado no caso de vício apa-
rente ou de fácil constatação, ou seja, aquele que
pode ser facilmente detectado. Caso se trate de
vício oculto, o prazo decadencial terá início no
momento em que ficar evidenciado o defeito,
com conformidade com o § 3º.
O § 2º, do art. 26, traz as hipóteses de obstaculi-
zação da decadência. São elas: reclamação formulada
pelo consumidor até a resposta negativa do fornece-
dor e a instauração de inquérito civil a cargo do Minis-
tério Público, até seu encerramento. Portanto, nestas
414 hipóteses não computa o prazo.
Se a decadência tem por efeito extinguir o direito,
a prescrição visa extinguir a ação. A prescrição para
o fato do produto ou serviço encontra-se disciplina-
da no art. 27, do CDC. Assim, o prazo para que o consu-
midor ingresse com a ação para reparação dos danos
causados por fato do produto ou do serviço prescreve
em 5 (cinco) anos, contados a partir do conhecimento
do dano e de sua autoria.
VÍCIO DO PRODUTO OU DO SERVIÇO –
INADEQUAÇÃO COM OS FINS ESPERADOS
30 produtos e serviços não duráveis
Decadência
90 para produtos e serviços duráveis
Fato do produto ou do serviço – acidente de consumo
Prescrição 5 anos
O art. 28, do CDC, trata da Desconsideração da
Personalidade Jurídica:
Art. 28 O juiz poderá desconsiderar a personali-
dade jurídica da sociedade quando, em detrimento
do consumidor, houver abuso de direito, excesso
de poder, infração da lei, fato ou ato ilícito ou vio-
lação dos estatutos ou contrato social. A descon-
sideração também será efetivada quando houver
falência, estado de insolvência, encerramento ou
inatividade da pessoa jurídica provocados por má
administração.
§ 1º(Vetado).
§ 2º As sociedades integrantes dos grupos societários
e as sociedades controladas, são subsidiariamente res-
ponsáveis pelas obrigações decorrentes deste código.
§ 3º As sociedades consorciadas são solidariamen-
te responsáveis pelas obrigações decorrentes deste
código.
§ 4º As sociedades coligadas só responderão por
culpa.
§ 5º Também poderá ser desconsiderada a pessoa
jurídica sempre que sua personalidade for, de algu-
ma forma, obstáculo ao ressarcimento de prejuízos
causados aos consumidores.
Trata-se da possibilidade de atingir o patrimônio
particular das pessoas que compõem o quadro socie-
tário de determinada empresa, sempre que haja des-
vio de finalidade ou abuso de direito em relação à
autonomia patrimonial conferida à pessoa jurídica.
Assim, o art. 28 busca resguardar a situação do con-
sumidor frente aos atos dolosos do fornecedor, quer
abusivos quer fraudulentos quer ilícitos.
Além disso, resguarda o consumidor no caso de
atos culposos graves, tais como a má administração,
que levem à falência, insolvência ou extinção da pes-
soa jurídica, permitindo também a desconsideração
da pessoa jurídica.
A desconsideração da personalidade jurídica pre-
vista no CDC é diferente da disposta no Código Civil.
A do CDC é chamada teoria menor; sua amplitude é
maior que a do CC, tendo em vista que ao consumi-
dor não é necessário fazer prova quanto ao abuso de
direito, fraude ou confusão patrimonial.
Das Práticas Comerciais
As práticas comerciais estão disciplinadas nos
arts. 29 a 45, de modo a envolver a oferta, a publici-
dade, as práticas abusivas, as regras para cobrança de
dívidas e o tratamento dos dados dos consumidores.
 O art. 29 trata das disposições gerais e traz o con-
ceito de consumidor em sentido amplo, exposto ou
virtual. Assim:
Art. 29 Para os fins deste Capítulo e do seguinte,
equiparam-se aos consumidores todas as pessoas
determináveis ou não, expostas às práticas nele
previstas.
Observa-se, portanto, que o art. 29 é mais uma das
hipóteses que amplia o conceito de consumidor. Tra-
ta-se de equiparar ao consumidor do art. 2º a todas
as pessoas, determináveis ou não, expostas às práticas
previstas no CDC, ou seja, os consumidores em poten-
cial que, embora não tenham concretizado a relação
de consumo, encontram-se exposto às práticas do
mercado, tais como oferta e publicidade.
As regras acerca da oferta são tratadas nos arts. 30
a 35 do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 30 Toda informação ou publicidade, suficien-
temente precisa, veiculada por qualquer forma ou
meio de comunicação com relação a produtos e ser-
viços oferecidos ou apresentados, obriga o fornece-
dor que a fizer veicular ou dela se utilizar e integra
o contrato que vier a ser celebrado.
O princípio da vinculação da oferta está previsto
no art. 30 do CDC. Por oferta, entende-se toda e qual-
quer manifestação de vontade do fornecedor com o
objetivo de externar sua intenção de contratar e as
condições deste negócio jurídico. Em síntese, é uma
espécie de informação pré-contratual.
A oferta possui as seguintes características:
z Deve abranger toda informação ou publicidade,
desde que suficientemente precisa, de modo a
identificar o produto ou serviço ofertado pelo for-
necedor, e veiculada por qualquer forma ou meio
de comunicação, como, por exemplo, jornal, televi-
são, folheto, cartaz, entre outros;
z A oferta obriga o fornecedor a cumprir integral-
mente a oferta veiculada. Exemplo: ofertou produ-
to a R$ 100,00 (cem reais), mesmo que alegue que
o valor correto seria R$ 130,00 (cento e trinta), é
obrigado a cumprir intregalmente a oferta, pouco
importando a alegação de que o anúncio saiu com
erro.
Fornecedor fez a oferta e vinculou, sua responsabi-
lidade é objetiva, ou seja, independe de culpa/dolo na
oferta errada, salvo no caso de a oferta possuir erro
grosseiro, patente e identificável, como, por exemplo,
vinculou o produto por R$ 100,00 (cem reais), mas ele
custa R$ 1.000,00 (um mil).
z A oferta integra o contrato que vier a ser celebrado,
mesmo que não constante expressamente do teor
das cláusulas contratuais. Exemplo: no momento
da oferta o vendedor afirma ao consumidor que na
aquisição do veículo terá tanque cheio, ou seja, a
concessionária se compromete a entregá-lo com o
tanque de combustível completo, mesmo que isso
não conste do contrato a ser celebrado.
Art. 31 A oferta e apresentação de produtos ou
serviços devem assegurar informações corretas,
claras, precisas, ostensivas e em língua portuguesa
sobre suas características, qualidades, quantidade,
composição, preço, garantia, prazos de validade
e origem, entre outros dados, bem como sobre os
riscos que apresentam à saúde e segurança dos
consumidores.
Parágrafo único. As informações de que trata este
artigo, nos produtos refrigerados oferecidos ao
consumidor, serão gravadas de forma indelével.
O art. 31, por sua vez, trata das características da
oferta e do modo de apresentação dos produtos e ser-
viços. São característica da oferta:
z Informação correta, ou seja, verdadeira, não po-
dendo ser engnosa;
Puffing é uma técnica admitida no ordenamento
juridico em que há um exagero publicitário, denomi-
nado dolus bônus. Exemplo: “melhor hamburger do
mundo!”, “melhor sorvete que existe”. No entanto,
esta técnica só é permitida se a informação que cons-
ta na mensagem for um dado subjetivo, isto é, aquele
que varia de pessoa para pessoa. Portanto, pode ser
melhor hamburger do mundo para Fulano e não ser
para Beltrano.
z Informação clara e de entendimento de imediato;
z Informação precisa e exata. Exemplo: pacote com
20kg;
z Informação ostensiva, sendo fácil percepção e ca-
pitação;
z Informação em língua portuguesa;
Importante!
É possível a utilização de Língua Estrangeira
para produtos e serviços importados, porém de
forma excepcional.
z Informação indelével, ou seja, que não se apaga com
o tempo;
z Informação legível (visível).
Quanto ao modo de apresentação, os produtos
ou serviços devem conter as características, qualida-
des, quantidade, composição, preço, garantia, prazos
de validade e origem, entre outros dados, tais como
sobre os riscos que apresentam à saúde ou à seguran-
ça do consumidor.
O art. 32 estabelece que os fabricantes e importado-
res deverão assegurar peças para reposição. Exemplo:
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
o fabricante disponibiliza um determinado equipa-
mento elétrico no mercado e, mesmo que modernize
tal equipamento, deverá continuar a disponibilizar as
peças para reposição deste na versão antiga.
Art. 32 Os fabricantes e importadores deverão
assegurar a oferta de componentes e peças de repo-
sição enquanto não cessar a fabricação ou impor-
tação do produto.
Parágrafo único. Cessadas a produção ou importa-
ção, a oferta deverá ser mantida por período razoá-
vel de tempo, na forma da lei.
O CDC não estabelece um prazo para que o for-
necedor e/ou importador continuem com o dever de
reposição das peças. No entanto, tanto a doutrina
como a jurisprudência entendem que o critério a ser 415
 utilizado é o da vida útil do bem. Portanto, se a dura-
bilidade média deste equipamento é de 5 (cinco) anos,
ele é obrigado a ofertar ao mercado peças de reposi-
ção por este prazo.
O art. 33 trata da oferta ou venda por telefone ou
reembolso postal. Seu objetivo é garantir a transparên-
cia nas relações de consumo, de modo que haja a correta
identificação do fabricante e do seu domicílio empresa-
rial tanto na embalagem, publicidade ou em todos os
seus impressos. Já o seu Parágrafo Único proíbe a publi-
cidade de bens e serviços por telefone, quando a chama-
da for onerosa ao consumidor que a original. Exemplo:
operadora de celular que liga para oferecer um determi-
nado produto ao cliente quando este se encontra fora da
área de cobertura gratuita, de modo a pagar pela cha-
mada realizada pela própria operadora.
Art. 33 Em caso de oferta ou venda por telefone ou
reembolso postal, deve constar o nome do fabrican-
te e endereço na embalagem, publicidade e em todos
os impressos utilizados na transação comercial.
Parágrafo único. É proibida a publicidade de bens e
serviços por telefone, quando a chamada for onero-
sa ao consumidor que a origina.
O art. 34, do CDC, trata da responsabilidade pelos
atos dos prepostos ou representantes autônomos.
Assim, o fornecedor é solidariamente responsável
pelos atos de seus agentes.
Art. 34 O fornecedor do produto ou serviço é soli-
dariamente responsável pelos atos de seus prepos-
tos ou representantes autônomos.
Por fim, o art. 35 estabelece as opções que tem o
consumidor diante da recusa do fornecedor em cum-
prir a oferta veiculada. Neste caso, pode o consumi-
dor, alternativamente e à sua livre escolha, optar por
exigir o cumprimento forçado da oferta; aceitar outro
produto/serviço equivalente; rescindir o contrato.
Art. 35 Se o fornecedor de produtos ou serviços
recusar cumprimento à oferta, apresentação ou
publicidade, o consumidor poderá, alternativamen-
te e à sua livre escolha:
I - exigir o cumprimento forçado da obrigação, nos
termos da oferta, apresentação ou publicidade;
II - aceitar outro produto ou prestação de serviço
equivalente;
III - rescindir o contrato, com direito à restituição
de quantia eventualmente antecipada, monetaria-
mente atualizada, e a perdas e danos.
Uma das espécies de oferta é a publicidade. Ofer-
ta é gênero do qual comporta toda e qualquer decla-
ração de vontade voltada à celebração da relação de
consumo, ao passo que publicidade é a informação
que promove comercialmente o produto ou serviço.
As normas que disciplinam a publicidade são trata-
das nos arts. 36 a 38 do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 36 A publicidade deve ser veiculada de tal for-
ma que o consumidor, fácil e imediatamente, a iden-
tifique como tal.
Parágrafo único. O fornecedor, na publicidade de
seus produtos ou serviços, manterá, em seu poder,
para informação dos legítimos interessados, os
dados fáticos, técnicos e científicos que dão susten-
416 tação à mensagem.
Art. 37 É proibida toda publicidade enganosa ou
abusiva.
§ 1º É enganosa qualquer modalidade de informa-
ção ou comunicação de caráter publicitário, intei-
ra ou parcialmente falsa, ou, por qualquer outro
modo, mesmo por omissão, capaz de induzir em
erro o consumidor a respeito da natureza, carac-
terísticas, qualidade, quantidade, propriedades,
origem, preço e quaisquer outros dados sobre pro-
dutos e serviços.
§ 2º É abusiva, dentre outras a publicidade dis-
criminatória de qualquer natureza, a que incite à
violência, explore o medo ou a superstição, se apro-
veite da deficiência de julgamento e experiência da
criança, desrespeita valores ambientais, ou que
seja capaz de induzir o consumidor a se compor-
tar de forma prejudicial ou perigosa à sua saúde
ou segurança.
§ 3º Para os efeitos deste código, a publicidade é
enganosa por omissão quando deixar de informar
sobre dado essencial do produto ou serviço.
§ 4º (Vetado).
Art. 38 O ônus da prova da veracidade e correção
da informação ou comunicação publicitária cabe a
quem as patrocina.
Assim, a publicidade é a prática utilizada para a
promoção de bens e serviços colocados no mercado,
com o objetivo de dar conhecimento ao consumidor
da sua existência e convencê-lo a adquiri-lo. Nos ter-
mos do art. 37, a publicidade deve se pautar pelo prin-
cípio da boa-fé, sendo proibida publicidade enganosa
ou abusiva. Por conseguinte, o consumidor deve ter
consciência do que se trata a publicidade ao ser expos-
to a ela, sendo vedada a publicidade subliminar, isto
é, aquela oculta.
Importante!
A publicidade subliminar ou oculta fere o princí-
pio da identificação da publicidade.
O § 1º, do art. 37, traz o conceito de publicidade
enganosa. Por publicidade enganosa entende-se aque-
la que induz o consumidor a erro, independentemen-
te de ter sido a intenção do fornecedor de enganar ou
não o consumidor.
Portanto, a responsabilidade do fornecedor por
uma publicidade enganosa é objetiva. Exemplos de
publicidade enganosa: pacote turístico que afirma
contemplar o aéreo e a hospedagem e, no momento
da estadia, o consumidor é surpreendido com a infor-
mação de que a hospedagem não está contemplada ou
o fornecedor que não informa na embalagem que o
produto contém glúten e lactose e o consumidor que o
adquiriu é alergico e acaba sofendo danos.
Já o § 2º do art. 37 traz um rol exemplificativo
do que considera como publicidade abusiva, tais
como a publicidade discriminatória; a exploradora
do medo ou superstição; a incitadora de violência; a
antiambiental; a indutora de insegurança; a dirigida
a crianças.
Por fim, o art. 38 estabelece o princípio da inversão
do ônus da prova. Assim, em caso de dúvida acerca da
publicidade, cabe ao fornecedor provar que a publici-
dade não é enganosa ou abusiva.
 Das Práticas abusivas
As regras sobre as práticas abusivas encontram-
-se nos arts. 39 a 41, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 39 É vedado ao fornecedor de produtos ou ser-
viços, dentre outras práticas abusivas:
I - condicionar o fornecimento de produto ou de ser-
viço ao fornecimento de outro produto ou serviço,
bem como, sem justa causa, a limites quantitativos;
II - recusar atendimento às demandas dos consumido-
res, na exata medida de suas disponibilidades de esto-
que, e, ainda, de conformidade com os usos e costumes;
III - enviar ou entregar ao consumidor, sem solicita-
ção prévia, qualquer produto, ou fornecer qualquer
serviço;
IV - prevalecer-se da fraqueza ou ignorância do con-
sumidor, tendo em vista sua idade, saúde, conheci-
mento ou condição social, para impingir-lhe seus
produtos ou serviços;
V - exigir do consumidor vantagem manifestamente
excessiva;
VI - executar serviços sem a prévia elaboração de
orçamento e autorização expressa do consumidor,
ressalvadas as decorrentes de práticas anteriores
entre as partes;
VII - repassar informação depreciativa, referente a
ato praticado pelo consumidor no exercício de seus
direitos;
VIII - colocar, no mercado de consumo, qualquer
produto ou serviço em desacordo com as normas
expedidas pelos órgãos oficiais competentes ou, se
normas específicas não existirem, pela Associação
Brasileira de Normas Técnicas ou outra entidade
credenciada pelo Conselho Nacional de Metrologia,
Normalização e Qualidade Industrial (Conmetro);
IX - recusar a venda de bens ou a prestação de ser-
viços, diretamente a quem se disponha a adquiri-los
mediante pronto pagamento, ressalvados os casos
de intermediação regulados em leis especiais;
X - elevar sem justa causa o preço de produtos ou
serviços.
XI - Dispositivo incluído pela MPV nº 1.890-67, de
22.10.1999, transformado em inciso XIII, quando
da conversão na Lei nº 9.870, de 23.11.1999
XII - deixar de estipular prazo para o cumprimento
de sua obrigação ou deixar a fixação de seu termo
inicial a seu exclusivo critério.
XIII - aplicar fórmula ou índice de reajuste diverso
do legal ou contratualmente estabelecido.
XIV - permitir o ingresso em estabelecimentos
comerciais ou de serviços de um número maior de
consumidores que o fixado pela autoridade admi-
nistrativa como máximo.
Parágrafo único. Os serviços prestados e os produ-
tos remetidos ou entregues ao consumidor, na hipó-
tese prevista no inciso III, equiparam-se às amostras
grátis, inexistindo obrigação de pagamento.
O art. 39 do CDC traz, em seus incisos, rol exempli-
ficativo das práticas abusivas na relação de consumo.
No inciso I trata do condicionamento no forneci-
mento do produto ou serviço ao fornecimento de
outro produto ou serviço, ou seja, a denominada
venda casada. Exemplo: concessão de empréstimo
bancário condicionado a aquisição de seguro de vida,
consulta oftalmológica condicionada à compra dos
óculos, entre outros.
O inciso I do art. 39 também impede o fornecedor
de obrigar o consumidor a adquirir uma quantidade
mínima ou máxima de um determinado produto. Por
esta razão, as promoções de aquisição de mais de um
produto, como, por exemplo, as promoções “leve 2
pelo preço de 1” são de caráter facultativo e não obri-
gatório, pois é permitido ao consumidor a alternati-
va de efetuar a aquisição de apenas um produto da
espécie, abrindo mão do desconto oferecido, se for o
caso. Quanto a limitação máxima de quantidades de
produtos, esta só é possível em situações justificá-
veis, como, por exemplo, nos casos de adversida-
des climáticas ou em hipótese de racionamento de
determinado produto.
O inciso II, do art. 39, trata da recusa imotivada
ao atendimento de demanda do consumidor, ou
seja, recusar o fornecimento de um determinado pro-
duto/serviço quer em relação aos consumidores de
um modo geral, quer em relação a um consumidor
específico. Exemplo: ter um determinado produto em
estoque, mas recusar vendê-lo a um consumidor por
ter com ele problemas de ordem pessoal.
O inciso III trata do fornecimento não solicitado
do produto ou serviço, como, por exemplo, banco que
disponibiliza crédito em conta do correntista como for-
ma de ofertar empréstimo ou produto que é enviado
ou entregue ao consumidor, sem solicitação prévia.
O fornecimento não solicitado não se confunde
com amostras grátis, uma vez que neste caso, o con-
sumidor não tem a obrigação de pagar pelo produto
ou serviço.
O inciso IV trata do abuso da condição de espe-
cial vulnerabilidade, de modo a proibir que o for-
necedor prevaleça da vulnerabilidade ou ignorância
do consumidor para forçar a aquisição do produto ou
serviço. Atenção: trata-se de condição de vulnerabili-
dade para o mercado de consumo, como nos casos de
idade, conhecimento, condição social, entre outros.
O inciso V dispõe acerca da exigência de vanta-
gem excessiva. Deste modo, é proibido ao fornecedor
exigir vantagem manifestamente excessiva do consu-
midor. Exemplo: plano de saúde que exige troca de
categoria para manter paciente em UTI. Basta a mera
exigência, não sendo, portanto, necessária a concreti-
zação da vantagem pleiteada.
O inciso VI refere-se à execução de serviço sem
orçamento e autorização. Assim sendo, não é possí-
vel a execução de serviços pelo fornecedor sem a pré-
via elaboração de orçamento e autorização expressa
do consumido.
O inciso VI é complementado pelo art. 40, do CDC,
que trata do conteúdo, validade e efeitos do orçamen-
to prévio elaborado pelo fornecedor.
O inciso VII trata do repasse de informações
depreciativas referente ao consumidor ou a ato pra-
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
ticado por este no exercício de seus direitos, com o
objetivo de garantir a devida utilização dos bancos de
dados e cadastros de consumidores. Exemplo: criar
uma lista de “maus pagadores”.
O inciso VIII estabelece as regras acerca da obser-
vação das normas técnicas, ou seja, se há norma
técnica expedida pelos órgãos oficiais competentes
regulamentando o fornecimento de produto/serviço,
compete ao fornecedor respeitá-la, sob pena de carac-
terização de prática abusiva.
O inciso IX trata do intermediário obrigatório,
isto é, a recusa à venda de bens/serviços diretamen-
te a quem se disponha a adquiri-los mediante pronto
pagamento, ressalvando nos casos em que a interme-
diação é regulamentada por lei. Portanto, o disposi-
tivo afasta a figura do intermediário obrigatório em
casos em que a lei não faz tal exigência. 417
 O inciso X trata da elevação de preço sem justa
causa, isto é, a elevação de preços sem justificativa,
como, por exemplo, no caso do álcool em gel no início
da pandemia da COVID-19.
O inciso XII trata do prazo para cumprimento de
obrigação, de modo a vedar que o fornecedor deixe
de estipular prazo para o cumprimento de sua obriga-
ção ou fixe tal prazo a seu critério exclusivo. Exemplo,
construtoras que deixam de fixar prazo para conclu-
são das obras.
O inciso XIII dispõe sobre o reajuste, de forma a
proibir o reajuste contratual por meio da aplicação de
fórmula ou índice diverso do legal ou contratualmen-
te estabelecido. Exemplo: reajuste de planos de saúde
fora do pactuado ou do permitido pela lei.
Por fim, o inciso XIV trata do ingresso em estabe-
lecimentos comerciais. De acordo com o dispositivo,
constitui prática abusiva permitir o ingresso de um
número maior ao máximo permitido de consumido-
res em estabelecimentos comerciais ou de serviços.
Portanto, a fixação de lotação máxima fixada pela
autoridade está relacionada à segurança.
Art. 40 O fornecedor de serviço será obrigado a
entregar ao consumidor orçamento prévio discri-
minando o valor da mão-de-obra, dos materiais e
equipamentos a serem empregados, as condições
de pagamento, bem como as datas de início e tér-
mino dos serviços.
§ 1º Salvo estipulação em contrário, o valor orçado
terá validade pelo prazo de dez dias, contado de seu
recebimento pelo consumidor.
§ 2º Uma vez aprovado pelo consumidor, o orça-
mento obriga os contraentes e somente pode ser
alterado mediante livre negociação das partes.
§ 3º O consumidor não responde por quaisquer
ônus ou acréscimos decorrentes da contratação de
serviços de terceiros não previstos no orçamento
prévio.
O art. 40, do CDC, estabelece as regras acerca do
orçamento prévio que deve ser entregue pelo forne-
cedor. Neste, devem estar discriminandos: valor da
mão-de-obra, valor dos materiais e equipamentos a
serem utilizados, as condições para pagamento e as
datas de início e término.
O § 1º trata da validade deste, ou seja, o orçamento
é válido pelo prazo de 10 (dez) dias, contados do rece-
bimento pelo consumidor, sendo, no entanto, possível
a estipulação de forma diversa.
O § 2º, do art. 40, estabelece que, no caso de apro-
vação do orçamento prévio pelo consumidor, este
vinculará fornecedor e consumidor, podendo ser alte-
rado apenas pela vontade das partes.
O § 3º trata do ônus ou acréscimos decorrentes da
contratação de serviços de terceiros não previstos no
orçamento prévio. Este é de responsabilidade do for-
necedor e não do consumidor.
Finalizando a parte atinente as práticas abusivas,
o art. 41 trata do tabelamento de preços para o for-
necimento de produtos ou serviços. Portanto, é dever
do fornecedor respeitar os limites oficiais sob pena
de responder pela restituição da quantia recebida em
excesso, monetariamente atualizada, ou de ter o negó-
cio desfeito pelo consumidor.
Art. 41 No caso de fornecimento de produtos ou de
serviços sujeitos ao regime de controle ou de tabe-
lamento de preços, os fornecedores deverão respei-
tar os limites oficiais sob pena de não o fazendo,
418 responderem pela restituição da quantia recebida
em excesso, monetariamente atualizada, podendo o
consumidor exigir à sua escolha, o desfazimento do
negócio, sem prejuízo de outras sanções cabíveis.
As normas acerca da cobrança de dívida estão
disciplinadas nos arts. 42 e 42-A, do CDC. Vejamos os
dispositivos:
Art. 42 Na cobrança de débitos, o consumidor ina-
dimplente não será exposto a ridículo, nem será
submetido a qualquer tipo de constrangimento ou
ameaça.
Parágrafo único. O consumidor cobrado em quan-
tia indevida tem direito à repetição do indébito,
por valor igual ao dobro do que pagou em excesso,
acrescido de correção monetária e juros legais, sal-
vo hipótese de engano justificável.
Art. 42-A Em todos os documentos de cobrança de
débitos apresentados ao consumidor, deverão cons-
tar o nome, o endereço e o número de inscrição no
Cadastro de Pessoas Físicas – CPF ou no Cadastro
Nacional de Pessoa Jurídica – CNPJ do fornecedor
do produto ou serviço correspondente.
O art. 42 disciplina a cobrança de dívidas. De
acordo com o dispositivo, o consumidor não poderá
ser submetido a qualquer tipo de constrangimento
ou ameaça, como no caso de cobrança vexatória ou
invasiva (carro de som anunciando o nome dos ina-
dimplentes de uma empresa, por exemplo), cobrança
efetuada em local indevido ou por meio que possibili-
te o conhecimento de terceiros (cobrança por meio de
publicação em rede social, por exemplo).
Semelhante ao art. 940, do Código Civil, o Parágrafo
Único do art. 42 impõe a restituição em dobro daqui-
lo que o consumidor pagou em excesso em razão da
cobrança indevida, acrescido de correção monetária
e juros legais, exceto nos casos de engano justificável.
Por fim, o art. 42-A traz as regras acerca de como
deve ser procedida a cobrança.
Com relação aos bancos de dados e cadastro de
consumidores, suas regras estão dispostas nos arts.
43 a 44, do CDC. Vejamos os dispositivos:
Art. 43 O consumidor, sem prejuízo do disposto no
art. 86, terá acesso às informações existentes em
cadastros, fichas, registros e dados pessoais e de
consumo arquivados sobre ele, bem como sobre as
suas respectivas fontes.
§ 1º Os cadastros e dados de consumidores devem
ser objetivos, claros, verdadeiros e em linguagem de
fácil compreensão, não podendo conter informações
negativas referentes a período superior a cinco anos.
§ 2º A abertura de cadastro, ficha, registro e dados
pessoais e de consumo deverá ser comunicada por
escrito ao consumidor, quando não solicitada por ele.
§ 3º O consumidor, sempre que encontrar inexati-
dão nos seus dados e cadastros, poderá exigir sua
imediata correção, devendo o arquivista, no prazo
de cinco dias úteis, comunicar a alteração aos even-
tuais destinatários das informações incorretas.
§ 4º Os bancos de dados e cadastros relativos a con-
sumidores, os serviços de proteção ao crédito e congê-
neres são considerados entidades de caráter público.
§ 5º Consumada a prescrição relativa à cobrança de
débitos do consumidor, não serão fornecidas, pelos
respectivos Sistemas de Proteção ao Crédito, quais-
quer informações que possam impedir ou dificultar
novo acesso ao crédito junto aos fornecedores.
§ 6o Todas as informações de que trata o caput des-
te artigo devem ser disponibilizadas em formatos
acessíveis, inclusive para a pessoa com deficiência,
mediante solicitação do consumidor.
 O art. 43 traz os direitos básicos dos consumido-
res, que são:
z Direito ao acesso, ou seja, a saber quais são as
informações existentes em cadastros, fichas e
registo de dados pessoais e de consumo, além de
acesso às fontes que originaram tais informações;
z Direito à exclusão, isto é, de a informação negativa
não perdurar por período superior a 5 (cinco) anos;
z Direito à retificação, ou seja, de ter retificado dado
incorreto constante dos arquivos de consumo;
z Direito à comunicação, isto é, de ser comunicado
quando seus dados forem inseridos nos arquivos
de consumo.
O art. 44, do CDC, disciplina acerca do chamado
cadastro de reclamações fundamentadas, que é
uma espécie de banco de dados de maus fornecedores.
Art. 44 Os órgãos públicos de defesa do consumidor
manterão cadastros atualizados de reclamações
fundamentadas contra fornecedores de produtos e
serviços, devendo divulgá-lo pública e anualmente.
A divulgação indicará se a reclamação foi atendida
ou não pelo fornecedor.
§ 1º É facultado o acesso às informações lá cons-
tantes para orientação e consulta por qualquer
interessado.
§ 2º Aplicam-se a este artigo, no que couber, as mes-
mas regras enunciadas no artigo anterior e as do
Parágrafo Único do art. 22 deste código.
Da Proteção Contratual
Na sequência, os arts. 46 a 54 estabelecem as regras
sobre a Proteção Contratual no Código de Defesa do
Consumidor. Trata-se de um rol com cláusulas consi-
deradas abusivas, além de estabelecer o conceito e os
requisitos para a validade e eficácia dos contratos de
adesão. Vejamos os dispositivos gerais:
Art. 46 Os contratos que regulam as relações de
consumo não obrigarão os consumidores, se não
lhes for dada a oportunidade de tomar conheci-
mento prévio de seu conteúdo, ou se os respectivos
instrumentos forem redigidos de modo a dificultar
a compreensão de seu sentido e alcance.
As normas gerais de proteção contratual têm iní-
cio no art. 46, do CDC, que traz a denominada garan-
tia de cognoscibilidade. Trata-se do desdobramento
do direito à informação disciplinado no inciso III do
art. 6º, do CDC. Como consequência, o contrato não
obrigará o consumidor se, ao emitir sua declaração
de vontade, este não possuir conhecimento prévio do
clausulado, como nos casos em que a falta de clareza
impede a exata compreensão do conteúdo. O contrato
obrigará apenas o fornecedor.
O art. 47 trata da interpretação mais favorável
ao consumidor. Isso ocorre devido ao fato de ele ser
a parte vulnerável da relação de consumo.
Art. 47 As cláusulas contratuais serão interpreta-
das de maneira mais favorável ao consumidor.
O art. 48, do CDC, disciplina as declarações de von-
tade constantes de escritos particulares, recibos e
pré-contratos. Nesses casos, toda proposta ou decla-
ração constante desses escritos particulares obriga-
rão os fornecedores. Assim sendo, caso o fornecedor
37 Direito incontroverso e que não cabe discussões.
entregue um orçamento prévio ao consumidor, ele
estará obrigado a prestar o serviço pelo modo e pelo
preço orçado.
Art. 48 As declarações de vontade constantes de
escritos particulares, recibos e pré-contratos rela-
tivos às relações de consumo vinculam o fornece-
dor, ensejando inclusive execução específica, nos
termos do art. 84 e parágrafos.
Art. 49 O consumidor pode desistir do contrato, no
prazo de 7 dias a contar de sua assinatura ou do
ato de recebimento do produto ou serviço, sempre
que a contratação de fornecimento de produtos e
serviços ocorrer fora do estabelecimento comer-
cial, especialmente por telefone ou a domicílio.
Parágrafo único. Se o consumidor exercitar o direi-
to de arrependimento previsto neste artigo, os valo-
res eventualmente pagos, a qualquer título, durante
o prazo de reflexão, serão devolvidos, de imediato,
monetariamente atualizados.
O art. 49 estabelece o instituto do direito ao arre-
pendimento, ou seja, o prazo de reflexão para com-
pras realizadas fora do estabelecimento comercial.
Seus requisitos são:
z Exercício do direito potestativo37 dentro do prazo
legal;
z Contratação ocorrida fora do estabelecimento
comercial. Exemplo: por telefone, internet, catálo-
gos, entre outros.
O prazo legal para arrependimento é de 7 dias,
contados da assinatura do contrato ou do ato de rece-
bimento do produto ou serviço.
Dica
Não se trata de qualquer inadequação por vício
do produto ou serviço, mas do direito do consu-
midor de desistir da relação contratual. Não se
demanda motivos ou explicações, desde que
obedecido o prazo legal e a condição de ter sido
a aquisição realizada fora do estabelecimento
comercial.
Art. 50 A garantia contratual é complementar à
legal e será conferida mediante termo escrito.
Parágrafo único. O termo de garantia ou equiva-
lente deve ser padronizado e esclarecer, de maneira
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
adequada em que consiste a mesma garantia, bem
como a forma, o prazo e o lugar em que pode ser
exercitada e os ônus a cargo do consumidor, deven-
do ser-lhe entregue, devidamente preenchido pelo
fornecedor, no ato do fornecimento, acompanhado
de manual de instrução, de instalação e uso do pro-
duto em linguagem didática, com ilustrações.
O art. 50, do CDC, trata da garantia contratual,
ou seja, aquela que complementa a garantia legal
disciplinada no art. 26, sendo facultativa e conferi-
da mediante termo escrito, observados os seguintes
requisitos:
z Ser padronizada;
419
 z Esclarecer em que consiste a garantia, a forma, o
prazo e o lugar em que pode ser exercitada e os
ônus a cargo do consumidor;
z Ser entregue ao consumidor devidamente preen-
chido pelo fornecedor, no ato do fornecimento;
z Estar acompanhada de manual de instrução, de
instalação e uso do produto em linguagem didáti-
ca, com ilustrações.
Ainda com relação à proteção contratual, os arts.
51 a 53 estabelecem as regras acerca das cláusulas
abusivas. Vejamos os dispositivos:
Art. 51 São nulas de pleno direito, entre outras, as
cláusulas contratuais relativas ao fornecimento de
produtos e serviços que:
I - impossibilitem, exonerem ou atenuem a respon-
sabilidade do fornecedor por vícios de qualquer
natureza dos produtos e serviços ou impliquem
renúncia ou disposição de direitos. Nas relações de
consumo entre o fornecedor e o consumidor pes-
soa jurídica, a indenização poderá ser limitada, em
situações justificáveis;
II - subtraiam ao consumidor a opção de reembolso
da quantia já paga, nos casos previstos neste código;
III - transfiram responsabilidades a terceiros;
IV - estabeleçam obrigações consideradas iníquas,
abusivas, que coloquem o consumidor em desvan-
tagem exagerada, ou sejam incompatíveis com a
boa-fé ou a eqüidade;
V - (Vetado);
VI - estabeleçam inversão do ônus da prova em pre-
juízo do consumidor;
VII - determinem a utilização compulsória de
arbitragem;
VIII - imponham representante para concluir ou
realizar outro negócio jurídico pelo consumidor;
IX - deixem ao fornecedor a opção de concluir ou
não o contrato, embora obrigando o consumidor;
X - permitam ao fornecedor, direta ou indiretamen-
te, variação do preço de maneira unilateral;
XI - autorizem o fornecedor a cancelar o contrato
unilateralmente, sem que igual direito seja conferi-
do ao consumidor;
XII - obriguem o consumidor a ressarcir os custos
de cobrança de sua obrigação, sem que igual direito
lhe seja conferido contra o fornecedor;
XIII - autorizem o fornecedor a modificar unilate-
ralmente o conteúdo ou a qualidade do contrato,
após sua celebração;
XIV - infrinjam ou possibilitem a violação de nor-
mas ambientais;
XV - estejam em desacordo com o sistema de prote-
ção ao consumidor;
XVI - possibilitem a renúncia do direito de indeniza-
ção por benfeitorias necessárias.
§ 1º Presume-se exagerada, entre outros casos, a
vantagem que:
I - ofende os princípios fundamentais do sistema
jurídico a que pertence;
II - restringe direitos ou obrigações fundamentais
inerentes à natureza do contrato, de tal modo a
ameaçar seu objeto ou equilíbrio contratual;
III - se mostra excessivamente onerosa para o con-
sumidor, considerando-se a natureza e conteúdo do
contrato, o interesse das partes e outras circuns-
tâncias peculiares ao caso.
§ 2º A nulidade de uma cláusula contratual abusi-
va não invalida o contrato, exceto quando de sua
ausência, apesar dos esforços de integração, decor-
rer ônus excessivo a qualquer das partes.
420 § 3º (Vetado).
§ 4º É facultado a qualquer consumidor ou entida-
de que o represente requerer ao Ministério Público
que ajuíze a competente ação para ser declarada
a nulidade de cláusula contratual que contrarie o
disposto neste código ou de qualquer forma não
assegure o justo equilíbrio entre direitos e obriga-
ções das partes.
Art. 52 No fornecimento de produtos ou serviços que
envolva outorga de crédito ou concessão de financia-
mento ao consumidor, o fornecedor deverá, entre outros
requisitos, informá-lo prévia e adequadamente sobre:
I - preço do produto ou serviço em moeda corrente
nacional;
II - montante dos juros de mora e da taxa efetiva
anual de juros;
III - acréscimos legalmente previstos;
IV - número e periodicidade das prestações;
V - soma total a pagar, com e sem financiamento.
§ 1º As multas de mora decorrentes do inadimple-
mento de obrigações no seu termo não poderão ser
superiores a dois por cento do valor da prestação.
§ 2º É assegurado ao consumidor a liquidação ante-
cipada do débito, total ou parcialmente, mediante
redução proporcional dos juros e demais acréscimos.
§ 3º (Vetado).
Art. 53 Nos contratos de compra e venda de móveis
ou imóveis mediante pagamento em prestações,
bem como nas alienações fiduciárias em garantia,
consideram-se nulas de pleno direito as cláusulas
que estabeleçam a perda total das prestações pagas
em benefício do credor que, em razão do inadimple-
mento, pleitear a resolução do contrato e a retoma-
da do produto alienado.
§ 1º (Vetado).
§ 2º Nos contratos do sistema de consórcio de pro-
dutos duráveis, a compensação ou a restituição
das parcelas quitadas, na forma deste artigo, terá
descontada, além da vantagem econômica auferida
com a fruição, os prejuízos que o desistente ou ina-
dimplente causar ao grupo.
§ 3º Os contratos de que trata o caput deste artigo
serão expressos em moeda corrente nacional.
Em síntese, as cláusulas abusivas são todas aque-
las que vão de encontro à proteção do CDC. Por essa
razão, o rol trazido pelo art. 51 é meramente exempli-
ficativo. A consequência para uma cláusula abusiva é
a sua nulidade, de modo a conservar o negócio jurídi-
co, mas declarar nula a cláusula, retirando-a da rela-
ção contratual e garantindo a manutenção dos demais
termos, salvo impossibilidade.
A nulidade da cláusula abusiva, por ser de pleno
direito, pode ser reconhecida de ofício pelo juiz, salvo
em casos de contratos bancários. Nesse caso, aplica-se
a Súmula nº 381 do Superior Tribunal de Justiça: “Nos
contratos bancários, é vedado ao julgador conhecer, de
ofício, da abusividade das cláusulas”.
O art. 54, por sua vez, disciplina os contratos de
adesão:
Art. 54 Contrato de adesão é aquele cujas cláusulas
tenham sido aprovadas pela autoridade competente
ou estabelecidas unilateralmente pelo fornecedor de
produtos ou serviços, sem que o consumidor possa
discutir ou modificar substancialmente seu conteúdo.
§ 1º A inserção de cláusula no formulário não desfi-
gura a natureza de adesão do contrato.
§ 2º Nos contratos de adesão admite-se cláusu-
la resolutória, desde que a alternativa, cabendo a
escolha ao consumidor, ressalvando-se o disposto
no § 2º do artigo anterior.
 § 3º Os contratos de adesão escritos serão redigi-
dos em termos claros e com caracteres ostensivos e
legíveis, cujo tamanho da fonte não será inferior ao
corpo doze, de modo a facilitar sua compreensão
pelo consumidor.
§ 4º As cláusulas que implicarem limitação de direi-
to do consumidor deverão ser redigidas com desta-
que, permitindo sua imediata e fácil compreensão.
§ 5º (Vetado)
O contrato de adesão é uma das modalidades de
comercialização e comunicação em massa. Trata-se
do instrumento colocado à disposição pelo fornecedor
para conferir agilidade às transações comerciais, ou
seja, negócios jurídicos em larga escala, por meio de
estipulações uniformes e sem a possibilidade de nego-
ciação por parte do consumidor, como, por exemplo,
nos contratos bancários, contratos de seguro, contra-
tos de planos de saúde. O conceito de contrato de ade-
são é trazido no art. 54, do CDC.
Características do contrato de adesão:
z Predeterminação: O consumidor não participa da
composição das cláusulas do contrato, pois são pre-
viamente estabelecidas pelo fornecedor ou pela auto-
ridade competente;
z Uniformidade: Não possui variação significativa
de um contrato para outro;
z Rigidez contratual: É estável.
Cumpre salientar que, nos termos do § 1º do art.
54, a mera inserção de cláusula não tem o condão de
descaracterizar o contrato de adesão. Assim sendo,
pequenas modificações não são capazes de retirar seu
caráter de adesão.
O § 2º, por sua vez, estabelece a possibilidade de
cláusula resolutória no contrato de adesão, desde que
alternativa e a escolha seja do consumidor.
O § 3º trata das regras aplicadas aos contratos
de adesão, que são redação em termos claros e com
caracteres ostensivos e legíveis e tamanho da fonte
não inferior ao corpo 12.
Por fim, é possível nos contratos de adesão a pre-
visão de cláusulas restritivas de direitos do consu-
midor. No entanto, estas devem constar de maneira
compreensível e de fácil percepção ao consumidor.
Das Sanções Administrativas
Os arts. 55 a 60 tratam do poder de polícia, ou
seja, da função administrativa para promover o inte-
resse comum por meio da atividade estatal de disci-
plinar e restringir determinadas ações. Vejamos os
dispositivos:
Art. 55 A União, os Estados e o Distrito Federal, em
caráter concorrente e nas suas respectivas áreas de
atuação administrativa, baixarão normas relativas
à produção, industrialização, distribuição e consu-
mo de produtos e serviços.
§ 1º A União, os Estados, o Distrito Federal e os
Municípios fiscalizarão e controlarão a produção,
industrialização, distribuição, a publicidade de pro-
dutos e serviços e o mercado de consumo, no interes-
se da preservação da vida, da saúde, da segurança,
da informação e do bem-estar do consumidor, bai-
xando as normas que se fizerem necessárias.
§ 2º (Vetado).
§ 3º Os órgãos federais, estaduais, do Distrito
Federal e municipais com atribuições para fiscali-
zar e controlar o mercado de consumo manterão
comissões permanentes para elaboração, revisão
e atualização das normas referidas no § 1º, sen-
do obrigatória a participação dos consumidores e
fornecedores.
§ 4º Os órgãos oficiais poderão expedir notificações
aos fornecedores para que, sob pena de desobediên-
cia, prestem informações sobre questões de interesse
do consumidor, resguardado o segredo industrial.
O art. 55 trata do poder de regulamentação e
fiscalização. De acordo com o caput do dispositivo,
compete à União, aos Estados e ao Distrito Federal,
de modo concorrente, elaborar as normas relativas
à produção, industrialização, distribuição e ao con-
sumo de produtos e serviços. Por se tratar de compe-
tência “conjunta”, a União deve cuidar das normas de
caráter geral, isto é, aplicadas a todo o país, reservan-
do aos Estados e ao Distrito Federal as normas de inte-
resse regional.
O Brasil é uma federação, o que significa dizer que
existe uma divisão interna do poder. A CF, de 1988,
estabeleceu como seus entes federativos a União Fede-
ral, os Estados-Membros, o Distrito Federal e os Muni-
cípios, cada qual com autonomia e discricionariedade,
além de possibilidade de se organizarem e legislarem.
Deste modo, compete à União estabelecer as regras do
Estado brasileiro como um todo, tendo como parâme-
tro a CF, de 1988. Se à União cabem as diretrizes de
âmbito nacional, aos Estados compete traçar as nor-
mas regionais; ao Distrito Federal, regras distritais e
os Municípios, as regras locais.
Já o § 1º, do art. 55, estabelece que os entes da fede-
ração, além de criar normas sobre as relações de
consumo, exercerão seu poder de polícia para fiscali-
zação e controle da produção, industrialização, distri-
buição, publicidade de produtos e serviços e mercado
de consumo. O objetivo da atividade estatal é preser-
var os direitos básicos do consumidor, ou seja, sua
vida, saúde, segurança, informação e bem-estar.
O § 3º trata da atribuição de fiscalização e controle
do mercado de consumo. Por essa razão, o dispositivo
estabelece que os entes da federação deverão manter
comissões permanentes para elaboração, revisão e
atualização das normas regulatórias.
No entanto, para que essa atividade seja efetiva,
estabelece, ainda, a composição de tais comissões.
Assim, será obrigatória a participação tanto dos con-
sumidores quanto dos fornecedores, para que os dois
lados da relação de consumo possam tratar de seus
interesses.
Por fim, o § 4º, do art. 55, dispõe acerca da possi-
bilidade de notificação dos fornecedores, para que
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
estes prestem informações sobre questões de interes-
se do consumidor, resguardado o segredo industrial.
Art. 56 As infrações das normas de defesa do con-
sumidor ficam sujeitas, conforme o caso, às seguin-
tes sanções administrativas, sem prejuízo das de
natureza civil, penal e das definidas em normas
específicas:
I - multa;
II - apreensão do produto;
III - inutilização do produto;
IV - cassação do registro do produto junto ao órgão
competente;
V - proibição de fabricação do produto;
VI - suspensão de fornecimento de produtos ou
serviço;
VII - suspensão temporária de atividade; 421
 VIII - revogação de concessão ou permissão de uso;
IX - cassação de licença do estabelecimento ou de
atividade;
X - interdição, total ou parcial, de estabelecimento,
de obra ou de atividade;
XI - intervenção administrativa;
XII - imposição de contrapropaganda.
Parágrafo único. As sanções previstas neste artigo
serão aplicadas pela autoridade administrativa,
no âmbito de sua atribuição, podendo ser aplica-
das cumulativamente, inclusive por medida cau-
telar, antecedente ou incidente de procedimento
administrativo.
O art., 56, por sua vez, trata das sanções admi-
nistrativas. Observa-se que são três as espécies de
sanções:
z Sanções pecuniárias: Multas que decorrem do não
adimplemento dos deveres relativos ao consumo;
z Sanções objetivas ou reais (incidem no produ-
to ou serviço): Apreensão, inutilização do pro-
duto, cassação do registro do produto, proibição
de fabricação e suspensão de fornecimento de
produtos/serviços;
z Sanções subjetivas (vinculadas à atividade): In-
terdição, total ou parcial, de estabelecimento, de
obra ou atividade; suspensão temporária da ati-
vidade; revogação de concessão ou permissão de
uso; cassação de licença do estabelecimento ou de
atividade; intervenção administrativa; imposição
de contrapropaganda, entre outros.
O parágrafo único do art. 56 trata da responsabi-
lidade administrativa do fornecedor. Ele estabele-
ce que tais sanções serão aplicadas pela autoridade
administrativa em conformidade com sua atribuição.
Essas sanções podem ser aplicadas cumulativamen-
te ou não. Podem, também, ser aplicadas de manei-
ra antecedente ou incidente no procedimento
administrativo.
Além da responsabilidade administrativa, o forne-
cedor poderá responder tanto civilmente como penal-
mente por seus atos.
Quanto aos arts. 57 a 60, eles estabelecem a forma
de aplicação de cada uma das sanções administrativas:
Art. 57 A pena de multa, graduada de acordo com
a gravidade da infração, a vantagem auferida e a
condição econômica do fornecedor, será aplicada
mediante procedimento administrativo, revertendo
para o Fundo de que trata a Lei nº 7.347, de 24 de
julho de 1985, os valores cabíveis à União, ou para
os Fundos estaduais ou municipais de proteção ao
consumidor nos demais casos.
Parágrafo único. A multa será em montante não
inferior a duzentas e não superior a três milhões de
vezes o valor da Unidade Fiscal de Referência (Ufir),
ou índice equivalente que venha a substituí-lo.
Art. 58 As penas de apreensão, de inutilização de
produtos, de proibição de fabricação de produtos,
de suspensão do fornecimento de produto ou servi-
ço, de cassação do registro do produto e revogação
da concessão ou permissão de uso serão aplicadas
pela administração, mediante procedimento admi-
nistrativo, assegurada ampla defesa, quando forem
constatados vícios de quantidade ou de qualidade
por inadequação ou insegurança do produto ou
422 serviço.
Art. 59 As penas de cassação de alvará de licença,
de interdição e de suspensão temporária da ativi-
dade, bem como a de intervenção administrativa,
serão aplicadas mediante procedimento adminis-
trativo, assegurada ampla defesa, quando o forne-
cedor reincidir na prática das infrações de maior
gravidade previstas neste código e na legislação de
consumo.
§ 1º A pena de cassação da concessão será aplicada
à concessionária de serviço público, quando violar
obrigação legal ou contratual.
§ 2º A pena de intervenção administrativa será
aplicada sempre que as circunstâncias de fato desa-
conselharem a cassação de licença, a interdição ou
suspensão da atividade.
§ 3º Pendendo ação judicial na qual se discuta
a imposição de penalidade administrativa, não
haverá reincidência até o trânsito em julgado da
sentença.
Art. 60 A imposição de contrapropaganda será
cominada quando o fornecedor incorrer na prática
de publicidade enganosa ou abusiva, nos termos do
art. 36 e seus §, sempre às expensas do infrator.
§ 1º A contrapropaganda será divulgada pelo res-
ponsável da mesma forma, freqüência e dimensão
e, preferencialmente no mesmo veículo, local, espa-
ço e horário, de forma capaz de desfazer o malefício
da publicidade enganosa ou abusiva.
HORA DE PRATICAR!
1. (CESGRANRIO — 2021) K é correntista do Banco S e
possui cartões de crédito e de débito expedidos pela
instituição financeira. Diante de dificuldades momen-
tâneas, não conseguiu cobrir o total das despesas
realizadas com o seu cartão de crédito. No dia do ven-
cimento, o banco, mediante autorização contratual,
retirou da conta corrente de K o valor mínimo para
efeito de pagamento parcial da dívida. Houve contes-
tação, que foi indeferida pelo órgão interno do banco.
Segundo as regras do Código de Defesa do Consu-
midor, Lei nº 8.078/1990, essa norma contratual deve
ser considerada
a) abusiva, por retirar o poder de controle das finanças do
correntista.
b) regular, pois não se fundamenta em poder superior do
banco.
c) questionável, pois quebra a isonomia entre os
contratantes.
d) passível de impugnação administrativa.
e) ampla demais, por não conter previsão de valor a ser
debitado.
2. (CESGRANRIO — 2021) K pretende realizar atividades
financeiras no Brasil, buscando maximizar os lucros
dos seus inúmeros clientes sediados no exterior. A
quase totalidade dos investidores atua nos denomina-
dos “paraísos fiscais”.
De acordo com as regras da Carta-Circular nº
4001/2020, do Banco Central do Brasil, essas opera-
ções devem ser monitoradas na seguinte categoria:
a) custos de empresas
b) operações de crédito
c) contratos operacionais
d) atividades internacionais
e) investimentos mercadológicos
3. (CESGRANRIO — 2021) No Brasil, a fixação da taxa
básica de juros da economia (a Selic) está sob a alça-
da do
a) Comitê de Política Monetária
b) Conselho Monetário Nacional
c) Ministério da Economia
d) Banco do Brasil
e) mercado financeiro
4. (CESGRANRIO — 2021) É função precípua da Tesoura-
ria, em um determinado banco,
a) acompanhar as operações em atraso, visando à ins-
tauração do processo de recuperação de crédito.
b) estreitar o relacionamento com os clientes do banco.
c) fixar as formas de garantias exigidas em função dos
tipos de operação de crédito.
d) gerenciar os descasamentos existentes entre os flu-
xos de caixa das captações e as aplicações do banco.
e) ativar as atividades de marketing e publicidade do
banco.
5. (CESGRANRIO — 2021) Sistema Financeiro Nacional é
constituído por um conjunto de instituições financei-
ras, cada uma delas caracterizada pelas funções mais
importantes que assume.
As instituições financeiras que financiam investimen-
tos, com juros subsidiados ou não pelo governo, com
o objetivo de fomentar a atividade econômica de uma
região ou de um país no longo prazo são os bancos
a) centrais
b) múltiplos
c) comerciais
d) de investimento
e) de desenvolvimento
6. (CESGRANRIO — 2021) M é correntista do Banco
FTW, que está em dificuldades de liquidez e não está
honrando diversos pedidos de resgate das aplicações
realizadas.
Nesse caso, de acordo com as normas aplicáveis à
espécie, proteger depositantes e investidores no âmbi-
to do sistema financeiro, até os limites estabelecidos
pelaregulamentação própria, é uma das funções do
a) Fundo de Recuperação de Investimentos
b) Fundo Especial de Privatização
c) Fundo Garantidor de Créditos
d) Fundo Privado Interbancário
e) Fundo Público de Refinanciamento
7. (CESGRANRIO — 2021) Responsável pela formulação
da política da moeda e do crédito, o Conselho Mone-
tário Nacional (CMN) é um órgão normativo. Dentre
suas atribuições, estão a definição da meta para a
inflação, a formulação das diretrizes para o câmbio e
o estabelecimento das normas principais para o fun-
cionamento das instituições financeiras.
Além do CMN, outros dois órgãos normativos do sis-
tema financeiro são
a) CNPC e CNSP
b) Susep e Previc
c) Bolsa de Valores e CNPC
d) BC e CVM
e) Instituições de Pagamento e CNSP
8. (CESGRANRIO — 2021) A Comissão de Valores Mobi-
liários (CVM) foi criada em 07/12/1976, pela Lei nº
6.385/76.
A CVM
a) é um órgão emissor de moeda-papel.
b) é vinculada à Casa Civil.
c) fornece crédito às instituições.
d) é responsável por formular a política de crédito.
e) regula mercados da Bolsa de balcão.
9. (CESGRANRIO — 2021) Na reunião do dia 09/12/2020,
o Conselho de Política Monetária (Copom) do Ban-
co Central do Brasil decidiu manter a taxa básica de
juros (Selic) em 2% a.a. Considere que, no período
subsequente, a autoridade monetária observasse que
as taxas de juros médias praticadas no mercado inter-
bancário eram bem inferiores à meta da taxa Selic,
definida na reunião retromencionada.
Nesse contexto, para que as taxas de juros médias no
mercado interbancário venham a convergir para a taxa
Selic de 2% a.a., fixada pelo Copom, o Banco Central
do Brasil deverá
a) vender títulos públicos no overnight.
b) comprar títulos públicos no overnight.
c) comprar títulos de longo prazo do setor privado.
d) emitir maior quantidade de papel moeda.
e) aumentar a liquidez do sistema bancário.
10. (CESGRANRIO — 2021) Fundado em 1930, o Banco
de Compensações Internacionais (BIS) é a mais anti-
ga instituição financeira do mundo. Dentre suas atri-
buições, identificam-se a de auxiliar na manutenção
da estabilidade monetária e financeira e a de fomentar
a cooperação internacional nessas áreas de interesse,
coordenando diversos comitês ao redor do globo.
No Brasil, a instituição que representa o BIS em
comitês, como Comitê da Basileia de Supervisão
Bancária, o Comitê do Sistema Financeiro Global, o
Comitê de Pagamentos e Infraestruturas de Mercado
e o Comitê de Mercados, é
a) CVM
b) Susep
c) Previc
d) Bacen
e) BNDES
CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS
11. (CESGRANRIO — 2021) Essencialmente, o mercado
de capitais canaliza a poupança da sociedade para
suprir as necessidades das empresas por recursos
produtivos. Promover o fortalecimento de mercados
de capitais locais para que se tornem pilares para
o desenvolvimento econômico tem sido um objeti-
vo constante, em praticamente toda a comunidade
internacional.
A sociedade é beneficiada à medida que o mercado
de capitais cumpre aquelas que são suas quatro prin-
cipais funções:
a) aumento do consumo imediato, maior propensão
ao risco, alocação de recursos em poucos ativos e
aumento da autonomia gerencial corporativa. 423
 b) desmobilização do investimento, maior aversão ao ris-
co, alocação enviesada de recursos e afrouxamento 4 D
da rígida disciplina de capital corporativa. 5 E
c) mobilização da poupança, gestão de riscos, aloca-
ção eficiente de recursos e aumento da disciplina 6 C
corporativa.
7 A
d) transferência do investimento para o futuro, elimina-
ção dos riscos sistemáticos, construção de carteiras 8 E
diversificadas e estímulo à governança.
e) estabilidade da propensão a consumir, redução do 9 A
risco assistemático, alocação aleatória de recursos e
10 D
extinção dos custos de agência.
11 C
12. (CESGRANRIO — 2021) Dentre as escolhas mais
populares de investimentos, a caderneta de poupança 12 D
é uma das opções mais utilizadas pelos brasileiros,
13 C
sendo considerada um investimento de renda fixa.
São também investimentos de renda fixa 14 D

a) as Ações
b) as Opções
c) as Commodities
d) os CDB ANOTAÇÕES
e) os ETF de Ações

13. (CESGRANRIO — 2021) A inserção dos bancos digi-

tais no Sistema Financeiro Nacional acarreta a disse-
minação de tecnologias e culturas inovadoras, dentre
as quais merece menção o (a)

a) maior contato físico entre bancos e clientes

b) dispensa do armazenamento de dados dos clientes
c) uso de inteligência artificial
d) generalização de plataformas off-line
e) utilização mínima de big-data

14. (CESGRANRIO — 2021) Um dos fatos mais comemo-

rados pelos analistas econômicos no Brasil foi a que-
da histórica das taxas de juros básicas de curto prazo
(Selic), ocorrida nos últimos três anos. Entre fevereiro
de 2018 e janeiro de 2021, a Selic havia recuado de
6,75% a.a. para 2,00% a.a.
Considerando-se o arcabouço da política monetária
vigente no Brasil, baseado no regime de metas para
a inflação, os dois fatores que permitiram tamanha
queda dos juros básicos no Brasil no período foram a

a) redução da dívida bruta do setor público como pro-

porção do PIB e a prolongada recessão ocorrida no
período.
b) queda dos preços das commodities e o menor impac-
to da desvalorização do real sobre os preços internos.
c) eficácia dos controles de preços e a melhora das con-
dições externas.
d) ancoragem das expectativas de inflação e o elevado
nível médio de capacidade ociosa registrado na eco-
nomia brasileira no período.
e) queda dos preços dos alimentos e a redução dos
spreads bancários.

9 GABARITO

1 B

2 D

3 A
424