UNIVERSIDADE DO VALE DO RIO DOS SINOS (UNISINOS)

UNIDADE ACADÊMICA DE GRADUAÇÃO

CONTABILIDADE E MUNDO DOS NEGÓCIOS

POLIANA MAIARA ERMEL MARTINS

ANÁLISE FINANCEIRA
Itaú Unibanco S/A

São Leopoldo
2023
 NOME DO ALUNO

ANÁLISE FINANCEIRA:
Itaú Unibanco S/A

Trabalho apresentado para a Disciplina

Contabilidade e Mundo dos Negócios,
pelo Curso de Marketing da Universidade
do Vale do Rio dos Sinos (UNISINOS),
ministrada pela Prof.ª Angela P. B.
Pedron.

São Leopoldo
2023
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO......................................................................................................................3
2 ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL....................4
3 CONSIDERAÇÕES ANÁLISE BALANÇO PATRIMONIAL.........................................5
Análise Vertical.........................................................................................................................5
Análise Horizontal....................................................................................................................6
4 ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO. .6
5 CONSIDERAÇÕES ANÁLISE DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO.......................7
6 ANÁLISE DE ÍNDICES........................................................................................................7
7 CONSIDERAÇÕES ANÁLISE DE ÍNDICES....................................................................7
8 ANÁLISE FINAL..................................................................................................................7
REFERÊNCIAS........................................................................................................................7

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1 INTRODUÇÃO

Este trabalho possui o objetivo de apresentar os resultados da empresa Itaú

Unibanco S/A e trazer uma análise com considerações referente ao balanço
patrimonial e demonstração do resultado em conjunto com os índices de liquidez,
capitalização, lucratividade, rotatividade e volume de operações, referente aos anos
de 2020(ano base), 2021 e 2022.
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2 ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL

3 CONSIDERAÇÕES ANÁLISE BALANÇO PATRIMONIAL

Análise Vertical

1) No primeiro ano da análise a conta mais expressiva do Ativo era a conta de

Títulos de Valores Mobiliários com 33,7% de representatividade, porém nos
anos seguintes passou a ser a conta de Operações de Crédito, Arrendamento
e Outros Créditos com 35,8% e 34,5%, sucessivamente.
2) Mesmo não sendo a de maior representatividade, a conta de Títulos de
Valores Mobiliários sempre possui alta representatividade ao longo dos anos
com números de 33,7%, 29,4% e 30,6%.
3) A conta mais expressiva no passivo se manteve a mesma durante os 3 anos
da análise, sendo de 38,3%, 39,3% e 35,3%. Mesmo com a alta oscilação no
último ano, ela ainda é equivalente a outras 3 contas do grupo, sendo assim,
a administração precisa se manter atenta a ela.
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4) A conta que teve um aumento a ser observado no passivo foi a de Recursos

de Aceites e Emissão de Títulos, que historicamente tinha os números de
6,5% e 6,6% e no último ano da análise passou para 10,4%.

Análise Horizontal

1) Podemos perceber um aumento expressivo na conta de Operações de

Crédito, Arrendamento e Outros Créditos, pois no ano base ela estava
negativa e como nos anos seguintes foi regularizada, teve uma análise
horizontal com aumento.
2) Todas as contas do ativo (exceto a mencionada acima) tiveram reduções em
2021 quando comparado com 2020, e a maior redução vista em percentual foi
referente a conta Relações Interfinanceiras e Interdependências, de 77%,
seguida pela conta de Instrumentos Financeiros e Derivativos de 49%.
3) Já no ano de 2022, podemos perceber o aumento de 3 contas com relação a
2020, de Outros Ativos, Títulos e Valores Mobiliários e do Ativo Permanente
de 6,8%, 6,2% e 4,2%, respectivamente.
4) Ao observarmos o passivo, tivemos aumento em 8 contas, com atenção
principal a conta Provisões para Garantias Financeiras Prestadas com
aumento de 534%.
5) No ano seguinte, o aumento das contas seguiu de maneira ainda mais
agressiva, com redução em apenas duas contas, de Instrumentos financeiros
Derivativos e Participações Minoritárias Subsidiárias de 1,4% e 20,7%,
respectivamente.
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4 ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Raphael

5 CONSIDERAÇÕES ANÁLISE DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Raphael

6 ANÁLISE DE ÍNDICES

Diogo

Índices de Liquidez

Índices de Capitalização

Índices de Lucratividade

Índices de Rotatividade
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Índices de Volume de Operações

7 CONSIDERAÇÕES ANÁLISE DE ÍNDICES

Diogo

8 ANÁLISE FINAL

Ana
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REFERÊNCIAS

Demonstração do resultado financeiro 4T2022:

https://www.itau.com.br/download-file/v2/d/42787847-4cf6-4461-94a5-
40ed237dca33/125017f2-5b74-2041-71f8-57f794c6a1a8?origin=1

Demonstração do resultado financeiro 4T2020:

https://www.itau.com.br/download-file/v2/d/42787847-4cf6-4461-94a5-
40ed237dca33/7b05bb19-9b96-45e8-80a2-6d4c337226d8?origin=1
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