Contabilidade de Gestão

CAP II – Modelo Custo-Volume-Resultado

Licenciatura em Contabilidade e Administração

CAPÍTULO III – Modelo Custo - Volume - Resultado

– 1. Pressupostos da análise Custo - Volume – Resultado (CVR)

–2. Ponto crítico das vendas

– 3. Margem de segurança

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– 4. Aplicações práticas do modelo
Análise Custo - Volume - Resultado
•A teoria CVR tem como objetivos principais:

– Explicar qual a evolução da rendibilidade operacional (R) de uma

empresa, decorrente de alterações da sua estrutura de custos (C) e do
seu nível de atividade (V).
– Nível de atividade, que pode ser expresso tanto em unidades físicas (Qv), como
unidades monetárias (Vendas);
– Estrutura de custos variáveis (CV) e custos fixos (CF).

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– Avaliar quanto precisa a empresa de vender para não ter prejuízo:
ponto crítico de vendas ou ponto de equilíbrio.
Análise C.V.R. – Pressupostos

Preço de venda [pv] Constante

Distinção entre custos variáveis [CV] e custos fixos [CF] Perfeita

Custo variável unitário [kv] Constante

Custos fixos [CF] Constantes

Mix de vendas/prestação serviços Constante

Produção [Q] = Vendas [Q]

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Custo de oportunidade do dinheiro Ignorado
Análise C.V.R. – Pressupostos
1. Os custos totais dividem-se em custos fixos e em custos variáveis;
2. O comportamento das vendas e dos custos é linear dentro de um
determinado intervalo de produção;
3. O preço de venda, o custo variável unitário e os custos fixos são
conhecidos e constantes;
4. As alterações do valor de vendas e dos custos devem-se apenas a
alterações no número de unidades produzidas ou vendidas;
5. A análise refere-se apenas a um produto ou a um conjunto de

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produtos cujo mix de vendas se mantém, quando o nível de vendas se
altera;
6. Não se considera o valor temporal do dinheiro.
Análise C.V.R. – Pressupostos
Valor
V

CV+ CF
CV
V*

CF

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Q1 Q* Q2

• Custos Fixos ou de Estrutura ( CF ) – mantêm-se constantes, apesar das alterações do nível de atividade (Q).
• Custos Variáveis ( CV ) – variam com o nível de atividade (Q).
Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas
Graficamente:

Valor lucros
V CV+CF
CV

V*
Prejuízos
CF

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Q1 Q* Q2

(Q*, V*) – Vendas (quantidade e valor) no ponto crítico

Q1 – Quant. vendida com prejuízo

Q2 - Quant. vendida com lucro
Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas

O Ponto Crítico das Vendas [ou Breakeven Point] corresponde ao

nível de vendas [em quantidade ou valor] em que as vendas totais
igualam os custos totais [i.e. corresponde ao nível de vendas
associado a um Resultado Operacional nulo].

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No ponto crítico das vendas:
Vendas – (Custos variáveis totais + Custos fixos totais) = 0
V – (CV + CF) = 0
Análise C.V.R. – Margem de Contribuição
• mc = margem de contribuição unitária
mc = pv – kv (Preço de venda – Custo variável unitário)

• MC = Margem de contribuição total

MC = V – CV (Vendas totais – Custos variáveis totais)

MC = (pv x Qv) – (kv x Qv)

MC = (pv – kv) x Qv

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MC = mc x Qv (Margem de contribuição unitária x Nº de unidades vendidas)

• mc % = margem de contribuição em %
mc % = mc / pv (Margem de contribuição unitária / Preço de venda)
Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas
• preço de venda unitário = pv
• custo variável unitário = kv
• margem de contribuição unitária = mc
• margem de contribuição em % = mc %
• Custos Fixos Totais = CF
• Nº de unidades produzidas/vendidas =Q
Ponto Crítico em Quantidade:
• V* – (CV* + CF) = 0
• (pv x Q*) – (kv x Q*) – CF = 0
• (pv – kv) x Q* = CF

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• Q* = CF ou Q* = CF
pv – kv mc

• Q* = Quantidade vendida no ponto crítico das vendas

Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas
• Ponto crítico em valor (V*) :
V* = Q* x pv

V* = CF x pv = CF à V* = CF
mc mc / pv mc %

Síntese:
Custos Fixos
• PC em Quantidade Þ Q* =
Margem de contribuição unitária

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Custos Fixos
• PC em Valor Þ V* =
Margem de contribuição em %
Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas
Exemplo 1:
• Preço de venda unitário = 10,00 €
• Custo variável unitário = 6,00 €
• Custos Fixos Totais = 18 000 €

• Questões:
– a) Quantas unidades têm de ser vendidas para a empresa apresentar um resultado operacional
nulo?

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– b) Qual o valor das vendas que conduz a um resultado operacional nulo?
Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas
Margem de contribuição unitária:
• Preço de venda unitário = 10,00 €
• Custo variável unitário = 6,00 €
• Margem de contribuição unitária = 4,00 €
• Margem de contribuição em % = 4,00 / 10,00 = 40 %
Ponto crítico das vendas:
Q* = 18 000 € / 4,00 € = 4 500 UF

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V* = 4 500 UF x 10,00 € = 45 000 €
ou
V* = 18 000 € / 0,4 = 45 000 €
Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas

Resultado operacional no ponto crítico:

UF €/UF
Vendas 4 500 10,00 45 000 €
- Custos operacionais variáveis 4 500 6,00 27 000 €
= Margem de contribuição 18 000 €

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- Custos operacionais fixos 18 000 €
= Resultado operacional [RO] 0
Análise C.V.R. – Ponto Crítico de Vendas
Vendas

CT = CV + CF
Unidades monetárias

45 000 €

CV

18 000 € CF

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4 500
Unidades vendidas
Efeito no Ponto crítico de variações nos CF

Exemplo 2:
Preço de venda unitário = 10,00 €
Custo variável unitário = 6,00 €
Custos Fixos Totais = 18 000 €

• Questão: Qual o impacto no ponto crítico de um aumento nos

custos fixos de 10%?

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Efeito no Ponto crítico de variações nos CF
Margem de contribuição unitária:
Preço de venda unitário = 10,00 €
Custo variável unitário = 6,00 €
Margem de contribuição unitária = 4,00 €
Margem de contribuição em % = 4,00 / 10,00 = 40%

Custos Fixos Totais, após aumento: = 18 000 € + 0,1 x 18 000 € = 19 800 €

Ponto crítico das vendas:
Q* = 19 800 € / 4,00 € = 4 950 UF

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V* = 4 950 x 10,00 € = 49 500 €
CF aumenta em 10% Þ Q*,aumenta em 10% Þ [(4 950 – 4 500) / 4 500] = 10 %

V* ,aumenta em 10% Þ [(49 500 € - 45 000 €) / 45 000 €] = 10 %

Efeito no Ponto crítico de variações no kv e no pv

Exemplo 3:
Confirme as seguintes variações no ponto crítico:

D Q* D V*
kv aumenta 33,3(3)% 100% 100%
pv aumenta 20% - 33,3(3)% - 20%

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Efeito no Ponto crítico de variações no cv e no pv
Cálculo da margem de contribuição unitária:
• Preço de venda = 10,00 €
• Custo variável unitário = 8,00 €
• Margem de contribuição unitária = 2,00 €
• Margem de contribuição em % = 20%

Cálculo do ponto crítico das vendas:

Q*= 18 000 € / 2,00 € = 9 000 UF

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V*= 9 000 x 10,00 € = 90 000 €

kv aumenta em 33,3(3)% Þ Q* aumenta 100% Þ [(9 000 – 4 500) / 4 500] = 100%

V* aumenta 100% Þ[(90 000 € - 45 000 €) / 45 000 €] = 100%
Efeito no Ponto crítico de variações no kv e no pv
Cálculo da margem de contribuição unitária:
• Preço de venda unitário = 12,00 €
• Custo variável unitário = 6,00 €
• Margem de contribuição unitária = 6,00 €
• Margem de contribuição em % = 50%

Cálculo do ponto crítico das vendas:

Q*= 18 000 € / 6,00 € = 3 000 UF

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V* = 3 000 x 12,00 € = 36 000 €

pv aumenta em 20% Þ Q* diminui 33,3(3)% Þ [(3 000 – 4 500)/4 500] = - 0,33(3)

V* diminui 20% Þ [(36 000 € - 45 000 €)/45 000 €] = - 0,2
Análise C.V.R. – Resultado alvo
Exemplo 4:
• Preço de venda = 10,00 €
• Custo variável unitário = 6,00 €
• Custos Fixos Totais = 18 000 €

Questão: Quantas unidades têm de ser vendidas para a empresa gerar um

resultado operacional de 1 750 € (líquido de IRC, à taxa de 30%)?

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Resultado alvo antes de imposto
RAI (1 - 0,3) = 1 750 €
RAI = 1 750 € / 0,70
RAI = 2 500 €
Análise C.V.R. – Resultado alvo
Resultado alvo = 2 500 €
• (pv – kv) x Q – CF = RO [ Resultado Operacional ]
• mc x Q = CF + RO

• Q = CF + RO ou V = CF + RO
mc mc %

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• Quantidade alvo = (18 000 € + 2 500 €) / 4,00 € = 5 125 UF
• Volume de negócios alvo = 5 125 x 10,00 € = 51 250 €
Análise C.V.R. – Margem de segurança

• ms (%) = V - V* = 1- V*
V V

• V* = valor das Vendas no ponto crítico

• V = valor de Vendas efetivo
• ms (%), indica a variação percentual nas vendas que conduz ao
ponto crítico [V*]

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• MS = 0 Þ Vendas = Vendas*

• MS > 0 Þ Vendas > Vendas*

Análise C.V.R. – Margem de segurança
Exemplo 5:
• Vendas = 51 250 €
• Qual a margem de segurança ?

• MS = 51 250 € - 45 000 € = 12,195122 %

51 250 €

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• Se as vendas diminuírem em 12,195..% obtém-se o Ponto crítico em valor:
51 250 € x (1 - 0,12 195122) = 45 000 €

• Se a quantidade vendida diminuir em 12,195..% obtém-se o Ponto crítico em

quantidade:
5 125 UF x (1 - 0,12 195122) = 4 500 UF
Análise C.V.R. – Tomada de decisão
Exemplo 6: Investimento em publicidade

• Preço de venda unitário = 200,00 €

mc = 200,00 - 120,00 = 80,00 €
• Custo variável unitário = 120,00 €
• Custos fixos totais = 20 000 €
• Vendas = 400 UF

Questão:
• A empresa pretende investir 5 000 € em publicidade e alcançar vendas de
450 UF.

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• Deve ou não investir?
Análise C.V.R. – Tomada de decisão
Exemplo 6: Investimento em publicidade

Sem publicidade Com publicidade

Margem de contribuição total 80,00 x 400 = 32 000 € 80,00 x 450 = 36 000 €

Custos fixos 20 000 € 25 000 €

Resultado operacional 12 000 € 11 000 €

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• Para recuperar o investimento em publicidade a empresa deveria ter um aumento
na quantidade vendida de, pelo menos: 5 000 €/ 80,00 € = 62,5 UF
Análise C.V.R. – Tomada de decisão
Exemplo 7: Políticas de preços
• Preço de venda unitário = 200,00 €
• Custo variável unitário = 120,00 € à mc = 200,00 - 120,00 = 80,00 €
• Custos fixos totais = 20 000 € à MC = 400 x 80,00 € = 32 000 €
• Vendas = 400 UF

Questão: A empresa deve, ou não, tomar a seguinte decisão?

• Reduzir o custo variável unitário para 115,00 €, e
• Baixar o preço de venda para 175,00 €, com o objetivo de,

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• Alcançar vendas de 500 UF à mc = 175,00 – 115,00 = 60,00 €
à MC = 500 x 60,00 € = 30 000 €
Análise C.V.R. – Tomada de decisão
Exemplo 7: Políticas de preços

pv = 200,00 € pv = 175,00 €
Margem contribuição total 80,00 x 400 UF = 32 000 € 60,00 x 500 UF = 30 000 €

Custos fixos 20 000 € 20 000 €

Resultado operacional 12 000 € 10 000 €

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Para compensar a descida da margem, de 80,00 € para 60,00 €, a empresa deve aumentar a
quantidade vendida em, pelo menos: 13,3(3) UF.
à Q1 = 32 000 €/60,00 = 533,3(3) UF vs Qo = 400 UF à + 133,3(3) UF
Análise C.V.R. – Abordagem multiproduto
Exemplo 8:
Produto A Produto B Total

Vendas (Q) 600 UF 400 UF

Vendas (valor) 120 000 € 40 000 € 160 000 €
Custos variáveis totais 72 000 € 28 000 € 100 000 €
Custos fixos 45 000 €

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Resultado 15 000 €

• Qual o ponto crítico das vendas em quantidade e em valor?

Análise C.V.R. – Abordagem multiproduto
A B Total
pv 120 000 €/600 = 200 € 40 000 €/400 = 100 € ---

kv 72 000 €/600 = 120 € 28 000 €/400 = 70 € ---

mc 80,00 € 30,00 € ---

mix (Q) 600/1 000 = 60% 400/1 000 = 40% ---

mc média --- --- 60 % x 80,00 + 40 % x 30,00 = 60,00 €

CF --- --- 45 000 €

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Q* 60% x 750 = 450 UF 40% x 750 = 300 UF 45 000/60 € = 750 UF

V* 450 x 200 € = 90 000 € 300 x 100 € = 30 000 € 120 000 €