5/9/2014

Análise
de
custo-volume-lucro

O estudo das relações entre receita

(vendas), despesas (custos) e renda
liquida (lucro líquido) é denominado
análise-volume-lucro

Análise
de
custo-volume-lucro
A análise de custo-volume-lucro propicia
uma ampla visão financeira do processo
de planejamento.
Ela examina o comportamento das
receitas totais, dos custos totais e do lucro
à medida que ocorre uma mudança no
nível de atividade, no preço de venda ou
nos custos fixos.

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Análise
de
custo-volume-lucro

• A análise da relação custo-volume-lucro (CVL) decorre da análise

incremental isto é, do lucro que se obtém se mais uma unidade for
vendida.
• A grande vantagem da análise incremental é a praticidade e a
facilidade. Afinal, projetar o que ocorrerá com o lucro se uma
unidade adicional for vendida é substancialmente mais fácil que
estimar o lucro cado a venda adicional seja de 25.545 unidades.
• Na análise do CVL, podemos responder questões do tipo:
1. Quantas unidades precisamos ser produzidas e vendidas para não
se ter prejuízo?
2. Em quanto as vendas podem se reduzir sem que a empresa tenha
prejuízo?
3. Se o volume alterar em x%, qual será o Lucro?
entre outras questões .....por mix...

Margem de contribuição
Esquema do custeio variável
CUSTO DOS RECURSOS
(Contas contábeis: Materiais,
Salários,encargos,energia,
Depreciação)

CUSTOS FIXOS
CUSTOS VARIÁVEIS
(supervisão, aluguel,
(materiais diretos-MP, mão-de-
materiais, auxiliares, energia
Obra direta-MDO)
Depreciação)

( + ) RECEITA BRUTA

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Margem de contribuição
• A margem de contribuição unitária é o
preço de venda do produto menos seus
custos variáveis.
mc = p - cv
• Representa a parcela do preço que está
disponível para a cobertura dos custos
fixos e para a geração do lucro.

Exemplo
• Qual é o melhor produto?

Produto A Produto B
p 10,00 20,00
cv 6,00 10,00
mc 4,00 10,00
(%) 40 % 50 %

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Exemplo

• Utilização diferenciada
da estrutura de
produção.
Produto A Produto B
p 10,00 20,00
cv 6,00 10,00
mc 4,00 10,00
(%) 40 % 50 %
produção/hora 3 un. 1 un.
mc / h 12,00 10,00

Exemplo

Qual é o melhor
produto?
P1
A B C
p = $750 / un
10 min/un 50 min/un 5 min/un
v = $300 / un

A B C P2
25 min/un 30 min/un 10 min/un p = $600 / un
v = $300 / un
mc1 = 750 - 300 = $ 450 / unidade
mc2 = 600 - 300 = $ 300 / unidade

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Exemplo
• Restrição do sistema: Operação B

Produto P1 Produto P2
p 750,00 600,00
cv 300,00 300,00
mc 450,00 300,00
(%) 60 % 50 %
tempo gargalo 50 min 30 min
mc / min 9,00 10,00

Ponto de equilíbrio
• O ponto de equilíbrio é o nível de
atividade em que as receitas totais e
os custos totais se igualam, ou seja,
é o nível de produção onde o
lucro é nulo.

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Ponto de equilíbrio
$

RECEITA = p.Q

Ro CUSTOS = CF + v.Q
CF

Qo QUANTIDADE

Ponto de equilíbrio
• Aumento nos custos fixos
$
RECEITA = p.Q

CUSTOS' = CF' + v.Q

Ro'
CUSTOS = CF + v.Q
Ro

Qo Qo' QUANTIDADE

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Ponto de equilíbrio
• Aumento no preço
$
RECEITA' = p'.Q
RECEITA = p.Q

Ro CUSTOS = CF + v.Q
Ro'

Qo' Qo QUANTIDADE

Ponto de equilíbrio
• Aumento nos custos variáveis
$
RECEITA = p.Q
CUSTOS' = CF + v'.Q
Ro' CUSTOS = CF + v.Q
Ro

Qo Qo' QUANTIDADE

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Exemplo

Empresa A Empresa B
Qo = CF / mc p 10,00 20,00
cv 6,00 16,00
CF 300.000 300.000
mc 4,00 4,00
(%) 40 % 20 %
Qo 75.000 75.000
(%) Razão de contribuição

Exemplo
O ponto de equilibrio
em $ é maior da
empresa B. Significa
que a empresa tem
$ que faturar o dobro
para cobrir seus
custos fixos.
1.500.000
Custos A
Custos B
Receita A
750.000
Receita B

75.000 QUANTIDADE

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Exemplo
Comparar uma empresa automatizada (A) com outro menos
automatizada (M).

Empresa A Empresa M
Qo = CF / mc
p 10,00 10,00
cv 2,00 6,00
CF 70.000 30.000
mc 8,00 4,00
(%) 80 % 40 %
Qo 8.750 7.500

Exemplo
Custo A=M
CFA + CVA =CFM +CVM
140000
70.000+2.Q=30.000+6.Q
120000
Q= 10.000
100000

80000
$ Custos A
60000
Custos M
40000
Receita A=M
20000

0
7500 8750 ????

volume de produção

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Ponto de equilíbrio contábil,

financeiro e econômico
A diferença fundamental entre os
três são os custos fixos
considerados.

Pto Equilibrio contábil,

financeiro. e econômico.
A diferença fundamental entre os três são
os custos fixos considerados.
• Contábil: custos contábeis.
• Econômico: são adicionados os custos de
oportunidades e outros de gênero (LAIR-
Lucro Antes do Imposto de Renda).
• Financeiro: consideram-se apenas os
custos desembolsados.

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Pto Equilibrio Econômico.

O Ponto de Equilibrio Econômico (break-
even-point), serve ainda para
determinarmos a quantidade que uma
empresa deve vender para apurar certo
nível de lucro.

Qe= Custos Fixos + LAIR = CF+DF+LAIR

Margem de cont.(Unt) Preço-(CVunt+DVunt)

Pto Equilibrio Econômico.

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Pto Equilibrio Financeiro.

• No Ponto de Equilíbrio Financeiro, a geração de
caixa é nula, ou seja, o caixa gerado se iguala
ao caixa consumido no período.
• Para determinar adequadamente o Ponto de
Equilíbrio Financeiro, é necessário considerar o
prazo médio dos pagamento aos fornecedores,
o prazo médio de recebimento dos clientes, as
despesas fixas que não implicam em
desembolsos periódicos – como a despesas de
depreciação – e os desembolsos necessários
para honrar os financiamentos – inclusive a
amortização do principal.

Pto Equilibrio Financeiro.

Qf= Custos Fixos + LAIR + Amortização + Pagamento de

Desembolsáveis de Dívidas Investimentos

Margem de Contribuição

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Pto Equilibrio Financeiro.

Exemplo:
Gastos Fixos de $600.000, já considerando a depreciação de $
100.000. Financiamento de $ 200.000,cuja despesas de juros já
está computada nos gastos fixos, mas cujo principal deverá ser
amortizado em 60%.

Exemplo “simples”
preço de venda: $ 8 / unidade
custos variáveis = $ 6 / unidade
custos fixos = $ 4.000 / ano
depreciação = $ 800 / ano Taxa mínima
de
patrimônio líquido = $ 10.000 atratividade
tma = 10% ao ano
mc = 8 - 6 = $ 2,00 / unidade
custo de oportunidade = 10.000 * 0,1 = $ 1.000,00 por ano

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Ponto de equilíbrio
4.000
Qc = = 2.000 un. / ano (Contábil)
2
4.000 + 1.000
Qe = = 2.500 un/ano (Econômico)
2

4.000 - 800
Qf = = 1.600 un/ano (Financeiro)
2

Ponto de fechamento

• O ponto de fechamento é o nível de

produção abaixo do qual é vantajoso para
a empresa o encerramento temporário de
suas atividades.

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Ponto de fechamento

CFelim
Qf =
mc
Qf = ponto de fechamento (unidades físicas)
mc = margem de contribuição unitária
CFelim = custos fixos elimináveis

Exemplo
mc = $ 2 / unidade
custos fixos = $ 4.000 / ano
– CF elimináveis = $ 3.000 / ano
Qo = CF / mc – CF não elimináveis = $ 1.000 / ano

4.000
Qo = = 2.000 un. / ano
2
Qf = CFe / mc
3.000
Qf = = 1.500 un. / ano
2

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Empresas multiprodutoras
• Não há sentido no rateio de custos
indiretos fixos aos produtos para a
obtenção do ponto de equilíbrio.

• Cada produto deve cobrir seus custos

diretos e a margem de contribuição que
sobra propicia a cobertura dos custos
indiretos fixos e a geração do lucro.

Exemplo
• Analisar a rentabilidade dos produtos.

Produto A B C D Total
receita 1000 4000 4000 1000 10000
(%) 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2800 3600 900 8000
MC 300 1200 400 100 2000
(%) 30 % 30 % 10 % 10 % 20 %

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Exemplo
Aconselhável Traz melhores
tentar Partic. Vendas resultados
aumentar a para a
razão de C B I
empresa !
contribuição II MC = $1200

Pode ter seu

desempenho
25%
melhorado caso
aumente sua
Propicia participação na
menor
contribuição
D A receita

MC = $ 100 III IV
20%
Rentabilidade

Empresas multiprodutoras
Aumentar margem
de contribuição.
Partic. Vendas

II I

III IV

Rentabilidade
Aumentar
vendas.

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Exercícios

Exercícios

a) p = $ 2.000,00/ um
cv = 200+100+70+20+10 = 400
mc = p – cv = 2.000 – 400 = 1.600

Qo = CF/ mc = (100.000+400.000+38.000+150.000) / 1.600 = 688.000/1.600 = 430

Receita = p * Q = 2.000 * 430 = 860.000

b) 0,3 p * Q = p * Q – cv * Q – CF
0,3*2.000*Q = 2.000*Q – 400*Q – 688.000
1000*Q = 688.000
Q = 688

Lucro = p*Q – cv*Q – CF = 2.000*688 – 400*688 – 688.000 = 412.800

Lucro = 0,3*p*Q = 0,3*2.000*688 = 412.800

c) Qf = (CF – depreciação) / mc = (688.000 – 100.000) / 1.600 = 588.000/1.600 = 367

Receita = p * Q = 2.000 * 367 = 734.000

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Exercícios

Exercícios

enceradeira aspirador
MP 300,00 400,00
outros materiais 122,50 180,80
MOD 350,00 600,00
cv 772,50 1.180,80
CV = cv * Q 1.545.000,00 2.361.600,00

preço 1.900,00 2.600,00

Q 2.000 2.000
receita = p * Q 3.800.000,00 5.200.000,00 9.000.000,00
% 42% 58%
horas trabalhadas 0,39 15.500 0,61 24.500 40.000
mc 1.127,50 1.419,20
MC 2.255.000,00 2.838.400,00 5.093.400,00
% MC/receita 59% 55% 57%
CF 1.147.000,00 1.813.000,00 2.960.000,00
Qe 1.017 1.277

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