1. Dá para se aposentar só com investimentos?.....

2. Descomplicando o mercado financeiro:

você precisa conhecer essas siglas........................ 8

3. Os 7 princípios de uma carteira

de investimentos vencedora.....................................10

4. Criptomoedas, ativos reais e commodities.

O que são e como investir?.........................................12

5. Viver de Renda................................................................13

6. O que esperar do mercado de ações?................... 14

7. O jeito mais fácil de investir.......................................15

*Clique no capítulo escolhido para acessar com mais rapidez.

Quem pretende investir com propriedade e com o objetivo de gerar bons retornos
a longo prazo precisa passar por um certo ritual. Assim como os peregrinos já têm seu
rito para fazer a gigantesca travessia do Caminho de Santiago de Compostela, bons
investidores costumam passar por uma jornada que pode ser desafiadora, mas, com
perseverança e seguindo os passos de tutores renomados, você verá que será mais
simples do que parece.

SEJA BEM-VINDO
AO DNA INVESTIDOR
Este e-book complementa o evento realizado pela equipe de Experts da XP Inc., além
de gestores e especialistas por trás dos fundos da Família DNA, iniciativa nascida da
aspiração de democratizar o que até então era realidade apenas para clientes de alta
renda: uma alocação de carteira de investimentos dinâmica e flexível, de acordo com
seu perfil.
3
Dá para se aposentar só com investimentos?
Você provavelmente chegou até aqui sabendo que a resposta não seria óbvia. Bom, não é algo
fácil, mas também não é difícil. Nossa ideia com este conteúdo é explicar todas as “pegadinhas”
— se é que podemos chamá-las assim.

Para se aposentar, de modo geral, você precisa ter dinheiro o suficiente, certo?

Ter dinheiro suficiente é uma consequência de três coisas ao longo da vida: o quanto você gasta,
o quanto você ganha e como você investe o que guarda.

O quanto você ganha é um tema relacionado à profissão de cada um e não caberia no evento,
então, neste tema, contamos com você para buscar o melhor caminho!

“Como investir” é o tema de todos os outros painéis do evento. Mas antes vamos falar do primeiro
elemento: quanto (e como) você gasta.

Gastar por si só não é um problema. O gasto só precisa vir acompanhado de uma importante
ferramenta para a vida das pessoas: o planejamento financeiro. É nele que vamos focar a seguir:

O que é planejamento
financeiro pessoal?
Planejar significa definir metas, traças estratégias e analisar
os erros passados para melhorar continuamente o processo.
Quando o assunto é dinheiro, o planejamento acaba sendo
ainda mais importante.

O planejamento financeiro pessoal, então, é a definição de

uma estratégia para tomada de decisões com o seu dinheiro
de olho nas suas necessidades e vontades. A ideia é sempre
equilibrar o quanto você tem de renda com os seus gastos.
É uma ferramenta poderosa para alcançar objetivos e realizar
sonhos de curto, médio ou longo prazos.

Para que o planejamento financeiro tenha sucesso, é preciso

adotar a disciplina como um mantra. Garantir que ações
contínuas aconteçam em relação às metas é o que vai
determinar o sucesso ou não do seu plano.

E, quando falamos em sucesso, o importante é ser

constante. Não adianta nada fazer o planejamento e seguir
somente por alguns dias ou semanas. Seu planejamento
financeiro deve mirar em metas de curto, médio e longo
prazos, mas sempre focando nos objetivos mais longos
— a aposentadoria, por exemplo —, porque são esses que
demandarão mais disciplina e maior acúmulo de recursos.
4
Por que planejar as finanças?
Falar de dinheiro em casa não é algo comum em muitas famílias brasileiras. E isso é um reflexo
da falta de uma educação financeira infantil para a maior parte da população. Um dos resultados
disso é a falta de planejamento financeiro familiar.

No Brasil, a educação financeira acaba não sendo valorizada. Nas escolas, pouco ou quase nada
se fala sobre o tema. É comum, então, que as pessoas não saibam sequer por onde começar
a se organizar. Justamente por esse cenário que o planejamento financeiro é extremamente
importante.

Somente com organização e disciplina é possível colocar as contas em dia e fazer o controle
das finanças pessoais. Veja dois dos maiores benefícios do planejamento financeiro familiar:

1. Evitar Dívidas 2. Cortar gastos supérfluos

Os brasileiros são endividados. Segundo
os dados mais recentes da Pesquisa
de Endividamento e Inadimplência do
Consumidor, mais da metade dos brasileiros
possui dívidas.
É fato: dificilmente você passa o mês
sem gastos desnecessários. Mas você
sabe exatamente quais são eles? Se você
não tem o controle do seu orçamento,
provavelmente não.

E um dos principais motivos é a falta de O planejamento vai te ajudar justamente

um bom planejamento financeiro familiar.
Muitos não sabem como manejar o que
ganham e gastam mais do que podem.
Nesse sentido, entrar em dívidas é uma das
piores maneiras de gastar o seu dinheiro,
pois muito provavelmente você terá de
pagar juros. E isso pode virar uma bola
de neve.
a identificar com o que você está gastando
e questionar se esses gastos são realmente
necessários. Será que é preciso assinar
todos os canais da TV a cabo? Ou precisa
mesmo do plano premium da academia que
você vai uma vez a cada seis meses?

Manter as contas em dia e ter disciplina é o

melhor caminho para não entrar em dívidas.

Evite erros comuns ao planejar as finanças

Um dos principais fatores que fazem diferença entre o sucesso e o fracasso da sua vida
financeira é o seu comprometimento. Isso significa que quanto mais você se dedicar a organizar
as suas finanças, mais sua vida financeira vai ficar tranquila.

Quando se planeja as finanças com disciplina, é possível saber em que economizar, onde
investir e o que fazer para evitar ciladas que podem sugar seu dinheiro. Por isso, fique atento
a alguns erros comuns que as pessoas cometem ao planejar as finanças.

5
Poupar ou gastar?
As tentações do consumismo são muitas. Por isso, as pessoas estão sempre lutando para não
gastar o que têm (e o que também não têm) para acumular sempre mais.

Mas esse é um dos hábitos mais prejudiciais para o seu orçamento. O ato de poupar para investir
ainda não é, mas deveria ser uma prioridade para as pessoas.

Afinal, quem nunca conheceu alguém que reclama a vida toda de orçamento apertado?
Spoiler: nunca sobrará dinheiro no final do mês! Investir então? Nem se fala…

O dinheiro poupado para investir precisa ser guardado assim que as receitas caírem na conta.
Deve ser considerado o primeiro ‘gasto’ da família. Mas por que isso? Não podemos esperar o fim
do mês para ver o que vai sobrar. Geralmente nunca sobra, então é preciso guardar primeiro.

Você pode começar com pouco e ir aumentando. Não é preciso começar com muito, por isso
guarde de acordo com as suas possibilidades.

Sabia que é possível, por exemplo, comprar um título do Tesouro Direto por R$ 36? Imagine só se
você começasse com esse valor e fosse aumentando ao longo do tempo? Os juros compostos
fariam a mágica de aumentar o seu patrimônio sem muito esforço.

Só quem tem muito dinheiro

precisa se organizar?
Errado! O planejamento financeiro familiar é fundamental para qualquer um e a qualquer momento.
Afinal, o que faz a diferença e mantém as contas em dia é jamais gastar mais do que se ganha.

Se você ganha R$ 1.000, mas gasta somente R$ 950, está mais correto em termos de planejamento
financeiro do que quem ganha R$ 20 mil e gasta R$ 22 mil.

São os pequenos gastos, inclusive, que fazem a diferença no final do mês. São eles que fazem
as pessoas fugirem do controle e corroem o orçamento.

O principal objetivo do planejamento financeiro é manter o orçamento em equilíbrio. Assim, fica

mais fácil economizar e juntar dinheiro para investir e se aproximar dos seus objetivos.

Ter ou não ter uma reserva?

Ter uma reserva de emergência que possa ajudar em imprevistos é fundamental para qualquer
planejamento financeiro.

Um bom controle de finanças pessoais precisa levar em conta a criação e manutenção de uma
reserva para emergências. A partir do momento que você formar a sua, que também pode ser
conhecida como colchão de liquidez, vai perceber que estará preparado para qualquer imprevisto.
E quando falamos em imprevistos, a lista pode incluir o aumento da família, um novo emprego,
nova profissão, mudança de cidade ou país, abertura de empresa própria…

Para poder servir ao propósito de ser uma garantia ao orçamento familiar, basta multiplicar por
seis o valor mensal dos custos da família. Este será o valor médio para formação da sua reserva.
(gastos mensais) x 6 = reserva

6
Como fazer um planejamento financeiro em 6 passos
Planejar suas finanças é mais fácil do que você imagina. Para começar a fazer seu planejamento, o primeiro passo
é ter um bom diagnóstico da situação financeira atual. Isso significa entender seus rendimentos e seus gastos,
sejam eles diários, semanais ou mensais.

Caso prefira anotar tudo num caderninho ou em um aplicativo, não tem problema. O importante é fazer esse controle.
Depois, é preciso traçar seus objetivos para os próximos 5, 10 e 20 anos. Onde você quer estar financeiramente
dentro desses prazos? Que tipo de vida você quer ter?

Agora, é preciso descobrir quais são os melhores caminhos para chegar ao futuro desejado e aí colocar em prática
o planejamento. Para facilitar a sua organização, listamos abaixo alguns passos simples.

1. Anote receitas e despesas

Acompanhar diariamente as suas receitas e despesas é fundamental para a sua
organização pessoal. Quando não se acompanha de perto tudo o que entra
e o que sai das suas finanças, as chances de as coisas saírem do controle
são muito grandes.

E quando não se tem controle sobre o dinheiro, é impossível colocar

o planejamento em prática. Quanto mais você controlar as variáveis que
envolvem seu sucesso financeiro, menos vai depender da sorte para alcançar
seus objetivos.

E aqui a dica é: anote tudo. Depois de um tempo, ficará claro como os pequenos
gastos, quando somados, podem até mesmo espantar.

2. Faça compras com consciência

Comprar somente o que você precisa é essencial para quem quer se planejar
para o futuro.

Aprenda qual é o seu ponto fraco quando o assunto são compras e entenda
como controlá-lo.

Uma forma interessante de controlar os gastos é fazer sempre uma lista.

Assim, você poderá barrar o seu impulso consumista ao comprar apenas
o que está listado.

Evite ir ao shopping sem saber ao certo do que precisa. E jamais vá ao mercado

com fome. Assim, você fugirá das armadilhas. Além disso, sempre faça pesquisas
de preços antes de comprar algo. É assim que você conseguirá descontos
e evitará gastos desnecessários.

3. Cuidado com o cartão de crédito

Ao mesmo tempo que o cartão de crédito pode ser um ótimo aliado das suas
finanças, ele também pode ser um vilão. Para que ele se torne um aliado,
acompanhe sempre as suas faturas.

Quando não há um desconto no pagamento à vista, parcele a compra no

cartão (se não houver juros). Mas tenha certeza de que há limite disponível
e que essa compra não vai estourar o seu planejamento de gastos do mês.

7
4. Tenha metas e prazos bem definidos – e realistas
Para alcançar os seus objetivos e sonhos é preciso ter metas bem definidas
– e realistas. Não adianta nada querer chegar ao seu primeiro milhão em 2 anos
investindo R$ 100 por mês, por exemplo.

São essas metas que vão transformar tudo em números e mostrar se os seus
resultados estão indo de acordo com o planejado.

Controlar com frequência se você está fazendo tudo o que é preciso para
alcançar os objetivos é fundamental. Desta forma, você eliminará com eficácia
os eventuais problemas que surjam e ficará mais próximo do sucesso.

5. Depois de organizar, invista!

Assim que você completar todos os últimos passos, é hora de colocar em prática
o ato de investir. Isso faz parte do seu planejamento financeiro, afinal, aumentar
o seu capital sempre ajudará você a se planejar e a conquistar as metas e os
sonhos que você definiu.

6. Revise seu planejamento com frequência

Para garantir que o seu planejamento está sendo efetivo, preocupe-se em
fazer revisões constantes dos números e das metas.

Ao manter tudo em ordem e ter a real noção da sua situação financeira, você
poderá fazer ajustes (se necessário).

Caso tenha feito somente um planejamento financeiro de prazo mais longo,

verifique se é possível adaptar alguma meta para um prazo mais curto. E assim,
vá se adaptando às circunstâncias e possíveis imprevistos que podem surgir.

Descomplicando o mercado financeiro:

você precisa conhecer essas siglas
Você já deve ter lido ou ouvido falar algo sobre: CDI, Selic, IPCA, Ibovespa e muitos outros termos que pareceram
complicados por aí. A boa notícia é que eles são muito mais simples do que parecem e em algumas linhas você vai
saber tudo o que precisa!

Retorno, rendimento, juros, aplicação... Todas essas palavras remetem ao que sempre escutamos sobre investir,
quando você ganha alguma coisa em troca. O primeiro passo é entender o quanto você ganha.
Existe uma taxa de juros no país e ela é o mínimo que seu dinheiro merece, a taxa CDI. Inclusive, é por isso que
a poupança e as aplicações dos “bancões” geraram tanta polêmica nos últimos anos, porque muitas vezes não
pagavam nem o mínimo, o CDI.

8
O CDI representa os juros que você deveria receber
mesmo sem correr riscos, só para deixar o seu
dinheiro guardado.
Mas queremos que você lembre muito bem de uma
coisa: o CDI varia!
Como falamos antes, agora que você está treinando
sua cabeça para o mundo dos investimentos, você vai
ter que lembrar sempre: o único jeito de obter retornos
acima do CDI é correndo risco. É por isso que as
pessoas optam por colocar um pouco de risco nos seus
investimentos, para obter retornos maiores.

O que queremos dizer com isso é que nem todo ano
você vai receber os mesmos juros. Lembra do bom
e velho “1% ao mês”? Que fazia você sentir que estava
com o dinheiro bem investido?
A dura verdade é que tem ano que o CDI nos traz 1%
ao mês. Mas, em outros anos, não vai trazer. E isso
é assim mesmo. Durante a pandemia, ele chegou a
praticamente 2% ao ano, ou seja, 0,17% ao mês. Nesse
período, um investimento atrelado ao CDI renderia
muito menos do que o 1% ao mês e não significaria que
você investiu mal.
Por último, uma sigla importante e que é uma inimiga
invisível dos seus investimentos. O IPCA, um índice
que representa a inflação do país.
A definição de inflação você já conhece, não é?
É o aumento generalizado de preços. As coisas
ficam mais caras, logo, o seu dinheiro guardado
compra menos coisas.
Digo que é o seu inimigo invisível, pois muitas vezes
não percebemos que é contra a inflação que estamos
lutando. Veja um exemplo bem simples abaixo.

Tem uma outra palavra, prima do CDI, que você já
deve ter visto por aí, a tal da Selic. Para os seus
investimentos, é importante saber que ela é uma taxa
muito próxima ao CDI. Então, daqui para frente, quando
falarem Selic, você pode escutar CDI, combinado?
Imagine que você alcançou aquele tão desejado 1% ao
mês sobre o qual comentamos. Demais, não é mesmo?
Bom... só se a inflação não acabar com a festa. De que
adianta seu investimento render 1% e o seu custo de
vida subir 5%? Você ainda está perdendo dinheiro.

O que você precisa saber é que (1) o CDI é o mínimo que
você merece, mesmo sem correr risco; (2) o CDI muda;
e (3) para ganhar mais do que o CDI, você precisa correr
algum tipo de risco... Pode ser pouco, mas precisa.
O que nos leva ao próximo assunto: risco.
Risco é um assunto que pode ser complexo, mas
o básico é bem fácil. Ele pode ser complexo porque
existem infinitos tipos de riscos. Mas existem alguns
que são os principais e seria bom você saber. Afinal,
é correndo o risco que você tenta superar o CDI.
O primeiro deles é o risco de mercado, medido pela
volatilidade. Essas duas palavras remetem a ativos
com preços variáveis, então pode ser que quando você
quiser vender, ele esteja sendo negociado a um preço
inferior ao que você pagou. Ações negociadas em
bolsa são um ótimo exemplo de ativos que possuem
risco de mercado, mas não o único.
Nesse cenário, temos a impressão de ter retornos
positivos, 1% ao mês. Mas, na prática, nós perdemos
dinheiro! Afinal, mesmo com o investimento, agora nós
conseguimos comprar menos coisas do que antes,
andamos para trás. É por isso que eu falei que é um
inimigo invisível, pois se você não ficar esperto vai
continuar achando que está tudo bem.
Essa é uma outra razão para adicionar risco aos
investimentos, para aumentar a chance de bater
a inflação.
Essas são algumas das principais referências que você
precisa ter. Nos próximos capítulos, iremos apontar
todos os demais elementos.

O segundo é o risco de crédito. Com esse você já deve

estar mais acostumado: é o risco de alguém para quem
você emprestou dinheiro ter problemas financeiros
e não devolver o valor. Quando compramos títulos de
crédito de uma empresa, as debêntures por exemplo,
estamos correndo risco de crédito dela, afinal ela
precisa estar saudável e operante para nos pagar
vde volta.

O terceiro que vamos elencar hoje é o risco de prazo.

Existem diferentes tipos de renda fixa. Alguns deles
são totalmente ou parcialmente prefixados. Quando é
esse o caso, quando mais longo o título, mais risco você
possui de variação do preço por causa da variação
da taxa de juros. Exemplos são o Tesouro Prefixado
e o Tesouro IPCA.

9
Os 7 princípios de uma carteira
de investimentos vencedora
Sabemos o quão difícil é montar uma carteira de investimentos, especialmente para alguém que está começando.
Não é à toa que nós dedicamos anos e anos a estudar o assunto e, mesmo assim, seguimos aprendendo todos os
dias. Apesar dessa complexidade, nós juntamos aqui alguns princípios que, se você seguir, já irá resolver a maior
parte dos problemas que uma carteira pode ter. Assim, mesmo com pouco estudo você terá acesso a uma vida
financeiramente saudável.

1. Conhecimento
Não se assuste. Conhecimento definitivamente
é importante para os investimentos e quanto mais
você tiver, melhor poderá investir. Porém, existem
opções.
3. Planejamento
O planejamento é fundamental na sua trajetória como
investidor. Falamos disto no primeiro capítulo, porém
gostaríamos de lembrar que é um dos princípios a ser
seguido em sua carteira de investimentos.

Você pode terceirizar toda a gestão da sua carteira,

como no caso dos fundos DNA, ou terceirizar parte,
como nos fundos Selection. Ou, é claro, montar sua
carteira toda, ativo por ativo.
O fato é que, se você for montar sua carteira
inteira, você deveria estar buscando bastante
conhecimento. Se você vai terceirizá-la, como no
caso dos fundos DNA, basta entender o que está
neste material.
2. Disciplina
A disciplina é necessária em todas as etapas da
construção do seu patrimônio. Para juntar recursos,
gastar pouco, investir os recursos guardados e não
reagir de forma emocional ao investir.
Se você aceita um pouco de risco para obter ganhos
nos seus investimentos, é praticamente certo que
você vai passar por momentos de perda. Na hora vai
machucar e você vai ter vontade de tomar decisões
provavelmente ruins.
4. Alinhamento de expectativas
(risco, retorno, liquidez, horizonte)
O alinhamento de expectativas é importante para
gerenciar suas emoções durante o processo. Se você
aceita risco num momento de euforia, porém quando
ele se concretiza você se desespera, isso pode
o induzir ao erro.
Da mesma forma, se você observa perdas nos seus
investimentos, porém essas perdas são compatíveis
com o seu risco, está tudo certo... O tempo irá ajustar.
Mas, se você não estava com a expectativa correta,
você pode tomar decisões precipitadas.
Dessa forma, ao construir uma carteira é importante
entender qual o retorno que o seu nível de risco pode
apresentar no longo prazo; qual o horizonte que
você deveria estar disposto a esperar (ou seja, que
longo prazo é esse); e, por fim, qual a liquidez da sua
carteira, isto é, caso você precise resgatar, quanto
tempo precisará esperar.

Queremos que conte com nosso time de experts Se você estiver com as expectativas alinhadas,
nas redes sociais para ampará-lo. Buscamos sempre dificilmente irá passar por estresse no percurso.
explicar o que está acontecendo no mercado Caso não esteja, o estresse emocional é quase uma
e relembrar os investidores de focar no longo prazo. certeza. É o bom e velho: “o combinado não sai caro”.
Sem risco, não há retornos acima do CDI. Com risco,
não existe ganhar sempre. Isso faz parte, porém
no longo prazo é muito difícil se decepcionar, desde
que você tenha disciplina.

10
5. Diversificação: geográfica,
de classes e liquidez
Diversificação é quase um mantra em investimento,
de tanto que todos os profissionais do ramo repetem.
Não é à toa. Ela é absolutamente imprescindível
e existe um número muito grande de investidores que
não a pratica, seja por erro ou por desconhecimento.
O fato é que implementar a diversificação pode ser
um pouco mais desafiador do que parece à primeira
vista. É um pouco mais do que “colocar um pouquinho
em cada investimento”.
Sua carteira deve ser diversificada de acordo com
vários critérios.
Um deles é o de classe de ativos. Você precisa ter
diversas classes de ativos, como renda fixa atrelada
ao CDI, renda fixa atrelada à inflação, multimercado,
ações etc., para que sua carteira possua diferentes
fontes de risco, assim ela não fica concentrada em
uma só.
Precisa também que ela seja diversificada em termos
geográficos, para que eventos concentrados em
um país, como eleições, guerra, crises e outros não
causem danos desproporcionalmente grandes em
sua carteira.
gerar bons retornos, mesmo que leve algum tempo,
e que, portanto, não possuem um caráter
tão especulativo, incerto.
Uma carteira construída sobre sólidos fundamentos
é como um prédio erguido sobre uma sólida fundação.
7. Paciência
Existem algumas coisas que precisam de tempo.
Se você busca retornos altos, terá de assumir riscos
na carteira. Isto não é ruim, pelo contrário.
Porém, com riscos, você precisa de horizontes de
investimento compatíveis, e neste tempo, paciência.
Mesmo que você não mire retornos extraordinários,
mas assuma algum montante de risco, você terá um
horizonte mais curto, porém precisará da paciência
também.
Lembre-se que ao investir você está colocando seus
recursos, de forma direta ou indireta, em empresas,
executivos e colaboradores que estão trabalhando
para você. As coisas não acontecem da noite para
o dia, mas com paciência, e no horizonte coerente,
vo risco se torna baixo.

Por fim, separamos aqui a diversificação em termos

de liquidez. Investimentos ilíquidos (de difícil resgate)
tendem a gerar retornos superiores, porém podem
atrapalhar um pouco sua vida se você precisar do
recurso. Desta forma, o ideal é que você diversifique
sua carteira também neste critério, para ter recursos
acessíveis e maximizar retorno.

6. Fundamentos na alocação
A maior garantia de retorno nos investimentos são
os fundamentos. De uma forma simplista, investir em
bons fundamentos significa comprar coisas boas,
coisas de qualidade.

Ativos de qualidade são aqueles que, mesmo que

você não consiga vender, terá algo bom em mãos.
São ativos que tem uma probabilidade altíssima de

11
Criptomoedas, ativos reais e commodities.
O que são e como investir?
Nomes superconfusos, não é mesmo? Temos uma boa e uma má notícia.
Vamos à boa primeiro: ativos reais e commodities
são apenas nomes bonitos para coisas que você já
conhece há bastante tempo! A má você já imagina né?
Criptomoedas são um pouquinho diferentes do que
estamos habituados...
Commodities são bens não industrializados que
não são diferenciáveis. Por exemplo, soja é soja,
independentemente de qual fazenda a produziu.
É claro que exige um grau de padronização e um
controle de qualidade, mas, em geral, as commodities
são indistinguíveis. Soja, petróleo e açúcar são alguns
dos exemplos.
Ativos reais são ativos físicos, de verdade. Não apenas
ativos financeiros, que só existem porque nós criamos
os padrões e títulos para que eles existam. Como você
pode imaginar, commodities são um dos tipos de ativos
reais! Mas nem todo ativo real é uma commodity.
Um exemplo de ativo real que não é uma commodity
é um imóvel. Afinal, os imóveis são bem diferenciáveis.
Podem estar em lugares diferentes, ter decorações
e construções diferentes e muitas outras coisas que
os tornam únicos.
Uma propriedade interessante dos ativos reais é a de
que eles possuem valor intrínseco. Ter valor intrínseco
significa que aquele bem tem valor mesmo se você não
conseguir vendê-lo. Pense num imóvel, por exemplo:
mesmo se ninguém quiser comprar o seu imóvel, você
pode morar nele e assim economizar aluguel, de forma
que ele tem algum valor.
Por causa dessa propriedade, os ativos reais costumam
acompanhar bem a inflação, afinal o valor deles
é intrínseco e não depende se a moeda que você usa
para representá-lo é o real brasileiro, o dólar americano
ou qualquer outro.
Investir em ativos reais e commodities hoje
é relativamente fácil. Na plataforma da XP, você vai
encontrar diversos produtos relacionados a eles.
É possível operar algumas commodities via contrato
futuro negociado em bolsa, como a soja. Você pode
também procurar fundos específicos que busquem
replicar o preço de uma ou mais delas, como é o caso
do fundo Trend Commodities FIM.
Porém, não podemos deixar de destacar nossa opção
favorita, o fundo eTrend Ativos Reais FIC FIM, que
é um produto que mistura diversos ativos desta classe,
tais como soja, petróleo, ativos de energia, ouro,
12
platina, imóveis no mundo todo e até uma pitada
de criptoativos.
Por falar em criptoativos, não ache que esquecemos
de falar um pouco mais sobre eles!
Não vamos entrar em tecnicidades sobre como os
criptoativos funcionam. Você como investidor precisa
apenas saber um pouco sobre as consequências disso.
Os criptoativos começaram a ganhar relevância com
uma moeda digital que possui uma propriedade muito
interessante: ela efetua transações que são impossíveis
de fraudar. Uma vez que você detém a moeda, ninguém
(inclusive nenhum governo) consegue tirá-la de você,
a menos que você permita. Quando você a envia para
alguém, ninguém consegue barrar ou afetar essa
transação. Essa primeira grande moeda é o
conhecido Bitcoin.
Depois dele vieram muitas derivações. Uma vez que o
sistema de transação já era bem testado e conhecido,
novas ideias surgiram.
Por exemplo: em vez de transacionar quantidades de
uma moeda, por que não utilizar a mesma tecnologia
para fazer registros de titularidade? Quem é dono
do quê? Se esses ativos forem digitais, podem estar
diretamente ligados ao registro, assim como a moeda.
Esse é o princípio por trás daqueles quadros
de macacos que ficaram tão famosos, uma das
modalidades de NFT que existem hoje. Quando você
compra um dos quadros de macaco, todo mundo é
capaz de dizer qual é o macaco original, e o dono é
capaz de provar que o possui.
Os criptoativos são ativos bastante arriscados,
por motivos simples. Eles são novos, ainda não tão
consolidados, estão ganhando adoção aos poucos
e podem ou não sofrer intervenções regulatórias no
meio do caminho.
Mas, como você aprendeu no início deste material,
você precisa correr riscos para superar o CDI. Basta
escolher os riscos que lhe deem mais conforto
e caibam na sua carteira.
Existem algumas opções para investir em criptoativos
na plataforma da XP. Além do eTrend Ativos Reais FIC
FIM que citamos acima, existe também o Trend Cripto
Dólar FIC FIM e o fundo listado em bolsa HASH11.
Viver de Renda
Aaah... viver de renda! Não tem como essas palavras não soarem como um sonho, não é mesmo?
Acho que todos nós já pensamos em como seria viver
de renda, sentir que o seu dinheiro está trabalhando
e você começar o mês já com tudo resolvido. A boa
notícia é que este sonho é possível!
No início deste material, já falamos sobre as coisas que
mais importam para atingir a independência financeira:
quanto você ganha, quanto você gasta e como
você investe.
Neste capítulo, vamos apenas focar em falar sobre
como fazer para que seus investimentos gerem renda.
Digamos que existem investimentos “com mais cara”
de ganho de capital e investimentos “com mais cara”
de renda. Os investimentos mais voltados para renda
tendem a ter menos foco em crescimento dos ativos
que estão por trás dele e focar justamente na geração
de renda.
Outra característica interessante que acompanha
os ativos de renda é que frequentemente eles possuem
rendimentos isentos de Imposto de Renda.
Três ativos bastante conhecidos para geração de renda
são: fundos imobiliários (os famosos FIIs), debêntures
incentivadas e ações distribuidoras de dividendos.
Os fundos imobiliários são o que o próprio nome diz,
fundos que são donos de imóveis. É claro que existem
muitos tipos diferentes e que compreendem imóveis
desde o estágio de construção até o estágio de aluguel.
Para geração de renda focamos em fundos que estão
com uma carteira de imóveis já construídos e em fase
de aluguel. É tão simples quanto isso, o fundo possui
imóveis, aluga para usuários e você recebe sua parcela
desse aluguel.
Como é de costume quando o tema é investimentos,
é importante diversificar. Apesar de o mecanismo ser
simples, existem fundos focados em diferentes nichos
de imóveis. Alguns exemplos são lajes corporativas
(prédios de escritórios alugados para empresas),
galpões logísticos, shoppings (que alugam o espaço
para as lojas) e até mesmo fundos focados em agências
bancárias ou faculdades.
O risco desses fundos é não conseguir alugar uma parte
dos seus imóveis ou não receber o aluguel. Isso reforça
a importância da diversificação, para que você não
fique concentrado em setores que podem passar maus
bocados ao mesmo tempo.
13
Os fundos imobiliários costumam distribuir rendimentos
todos os meses, pouco após receberem os aluguéis,
e esses rendimentos são isentos de Imposto de Renda.
A segunda classe de ativos, as debêntures
incentivadas, é um pouco mais simples de explicar: são
títulos de crédito. Ou seja, você empresta dinheiro para
empresas e recebe juros em troca. Normalmente esses
títulos serão atrelados à inflação, justamente para
proteger o seu poder de compra durante a duração
do título.
Esses títulos costumam distribuir “cupons”, que é o
nome técnico dos juros que pagam a cada período.
Normalmente esse pagamento ocorre a cada seis
meses, mas existem variações. Você pode buscar
títulos que façam pagamentos em diferentes meses
para evitar ficar muito tempo sem receber.
As debêntures de infraestrutura, assim como os fundos
de debêntures de infraestrutura, são isentos
de Imposto de Renda em seus ganhos.
Por fim, as ações de dividendos. Como você já sabe,
ações são basicamente pequenos pedacinhos de
empresas, e existem empresas de todos os tipos. As
empresas que estão em fase de crescimento costumam
usar seus lucros para fazer novos investimentos,
comprar novas fábricas, comprar mais máquinas,
contratar novos funcionários e assim por diante.
Não são essas que nos interessam para geração
de renda, na verdade são justamente as empresas
no momento oposto: o de maturidade.
Empresas que já são bem estabelecidas e já passaram
por sua fase de crescimento costumam ter uma
recorrente geração de lucros e não usar esses
valores para investimento. Dessa forma, elas acabam
distribuindo esses lucros na forma de dividendos.
Por isso são conhecidas como ações de dividendos.
Dividendo é simplesmente o montante que você
recebe pela parte da empresa (ações) de que é dono.
E a boa notícia é que, novamente, esses dividendos são
isentos de Imposto de Renda.
A frequência e a época em que as empresas pagam
dividendos também variam bastante, mas em geral
o intervalo entre um pagamento e outro é de pelo
menos alguns meses.
Com estas três classes de ativos você está
pronto para começar a montar sua carteira
orientada à geração de renda!
O que esperar do mercado
de ações?
Quando se fala de investimentos, o mercado de ações é provavelmente
uma das primeiras coisas que vêm à mente. Sem dúvida, é um nicho muito
conhecido e não é por menos: é o mercado tradicional que mais oferece
possibilidade de ganhos no longo prazo.

É claro que ele também fez um pouco de sua fama pelas perdas expressivas
que pode trazer...

Mas não se assuste. Primeiro porque investimento não é sinônimo de

ações. Você pode não investir em ações e ainda assim ter uma carteira bem
construída. Ou ainda, você pode investir em ações, mas só um pouquinho,
aquilo que lhe trouxer conforto.

De toda forma, é natural que os investimentos em ações sejam atrelados

a uma grande volatilidade, ou seja, uma alta variação de preços.

Esse risco é muito exacerbado no curto prazo. De fato, se você olhar para
prazos curtos nos seus investimentos, estará sujeito a observar variações
negativas uma grande parte das vezes.

Porém, se você tiver uma carteira diversificada e avaliar seus investimentos

num horizonte de anos, o risco de observar retornos negativos diminui
bastante.

Não é difícil de imaginar o porquê, certo?

Quando você investe em ações está comprando um pedacinho de uma

empresa. Normalmente de uma empresa grande. Isso significa que você vai
ter uma série de executivos muito profissionais e potencialmente milhares
de funcionários todos trabalhando para você.

É claro que durante algum tempo pode ser que o setor de varejistas, por
exemplo, vá mal e que isso dure alguns meses ou anos. Na sequência, pode
ser que a produção de minério de ferro tenha um período ruim. Porém,
é por isso que uma carteira saudável é bem diversificada! Para que você
evite estar muito investido num setor que pode se prejudicar e consiga
obter ganhos ao longo do tempo.

De toda forma, em prazos mais longos é um mercado que tende a trazer

bons frutos para os investidores.

Existem diversas formas de investir em ações. Se você está entrando de

cabeça neste mundo, pode construir sua carteira do zero comprando as
ações que quiser. Você pode utilizar os diversos materiais disponíveis na
plataforma Expert para ajudar em suas análises.

Se, por outro lado, você não pretende focar tanto tempo nisso, pode
terceirizar a gestão de sua carteira de ações por meio do fundo Selection
Ações FIC FIA, que escolhe os melhores gestores do mercado para gerir
sua carteira.

14
 O jeito mais fácil de investir
Se você chegou até aqui, já conta com ótimas ferramentas para se tornar um investidor: aprendeu a mentalidade
correta para entrar nesse mundo, os conceitos de risco, retorno, CDI e outras referências importantes.
Absorveu também conhecimentos sobre importantes mercados como ações e renda fixa, aprendeu a importância
de diversificar internacionalmente, sobre geração de renda e muito mais.
Você está pronto?
Tentamos passar todo o conhecimento necessário
para você começar, mas sabemos que conhecimento
não é a única barreira.
Como você pôde ver, é preciso dedicar algum tempo
para sua carteira de investimentos estar sempre em
ordem e preparada para o cenário à frente. Sabemos
que nem todo mundo possui esse tempo.
Ainda, sabemos que muitas opções precisam de
investimentos mínimos com valores financeiros altos,
de forma que nem todo mundo possui a quantia
necessária para construir uma carteira diversificada.
Ou pode ser que você simplesmente não queira
incorporar essa atividade à sua vida. Não tenha
interesse em se aprofundar nos estudos e estar
sempre pensando nos investimentos.
Se você se encaixa nesses casos, não precisa se
preocupar. Existe uma solução!
Afinal, nosso propósito é democratizar os
investimentos para todos. Todo mundo merece
poder investir bem o seu dinheiro para assegurar
sua aposentadoria, seus sonhos e seus objetivos.
Foi com isso em mente que criamos os Fundos DNA!
A ideia é muito simples: e se você pudesse ter algum
profissional montando sua carteira de investimentos?
Você escolhe quanto risco quer correr e o profissional
faz o resto. Bom... é exatamente isso. Com total
transparência.
Todos os fundos DNA são carteiras completas de
investimento. Todas são altamente diversificadas
e possuem renda fixa, ações, multimercado,
internacional e tudo mais.
15
Nos DNA de baixo risco, é claro que você tem bem
pouco em ações, algo entre 0 e 2%. Nos DNA de alto
risco, pode chegar a ter 100%.
Nosso time de gestão tem dedicação integral às
carteiras. O time fica todos os dias empenhado em
realizar os melhores investimentos e antenado nos
acontecimentos econômicos e políticos do
mundo todo.
A melhor parte é que você é sempre o foco.
É por isso que tudo é feito com total transparência.
Você pode acessar os gestores nas redes sociais para
tirar todas as suas dúvidas. Você tem acesso
à página do seu fundo, onde encontra todos os seus
investimentos assim como as últimas mudanças.
Uma vez por mês, o time realiza uma live para contar
tudo sobre como está a performance e no que está
pensando para os seus investimentos. Além disso,
semanalmente nós geramos um resumo semanal nas
redes sociais.
Dessa forma, você vai ter uma carteira de
investimentos de primeira linha, feita para você, saber
tudo o que está acontecendo com o seu dinheiro e seu
único trabalho será poupar.
Você só precisa
descobrir qual
é o seu DNA!
Escolha o DNA que tem um risco bom para
você e que esteja dentro do seu horizonte
de investimentos.
Criamos um questionário para auxiliar
nessa escolha.
E vamos juntos descobrir o seu DNA!
Disclaimer
Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências
previstas na Instrução CVM nº 598, de 3 de maio de 2018, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a
tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer
produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas.
A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil
de investidor.
O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que
foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio
em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas
provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que,
caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no rela-
tório.
Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o
Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que de-
sempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associa-
ção Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode
realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia
do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes
deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este ma-
terial não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor.
A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de
tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida
de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente
diferentes.
Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP
e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no
todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se
sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800
722 3710.
O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investi-
mentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que
venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo
conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como
informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamen-
talistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da em-
presa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos
ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada
pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja,
um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um
investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declara-
ção ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário
macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até
mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer
garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto
O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability pra-
ticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data
futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses
derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a
possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do
cliente não está garantido neste tipo de produto.
O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Inves-
timentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo
determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo
de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em
mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas
formas: cobertura ou margem.
O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil
agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de
um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É
um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira.
A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As con-
dições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO
DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.