ANÁLISE TÉCNICA

PARTE I
 MÓDULO II – ANÁLISE TÉCNICA
TIPOS DE ANÁLISE
Análise Fundamentalista – acompanha a fundo a empresa, analisando setores, indicadores
macroeconômicos, crescimento, balanço da empresa, etc.
 Alguns Indicadores fundamentalista:

VPA ROE

Div.
PL P/VP Yield

 Indicado para quem tem um perfil de longo prazo (mínimo de 5 anos).

 Não se preocupa com oscilações de curto prazo.
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TIPOS DE ANÁLISE
Análise Técnica – acompanha o movimento dos preços dos ativos, independente da empresa,
analisa padrões gráficos passados com boa probabilidade de recorrência no futuro.
 Alguns Indicadores Técnicos:
 Médias Móveis
 Bandas de Bollinger
 Volume Financeiro
 OBV
 MACD

 Indicado para quem tem um perfil de curto e médio prazo.

 Busca ganhar com as oscilações do dia dia.
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TIPOS DE ANÁLISE
Análise de Fluxo de Ordem (Tape Reading) – não analisa empresa, não analisa gráfico,
apenas analisa o fluxo das ordens dentro do livro de ofertas/book de negócios. Quais são os
participantes do mercado que naquele momento estão agredindo na compra ou na venda.
Alguns Indicadores de Fluxo de Ordem:
 Saldo das Agressões
 Medidor de Agressão
 VWAP
 Preço de Ajuste

 Indicado para quem tem um perfil de curtíssimo prazo.

 Busca ganhar com as oscilações dentro do dia ou na maioria das vezes em segundos.
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TIPOS DE GRÁFICOS
GRÁFICOS DE LINHA
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TIPOS DE GRÁFICOS
GRÁFICOS DE BARRA
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TIPOS DE GRÁFICOS
GRÁFICOS DE CANDLESTICK
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QUAL TIPO DE GRÁFICO TEMOS INFORMAÇÕES
COMPLETAS E RÁPIDAS?

Quantos de baixa? 6 de baixa

Quantos de alta? 5 de alta

2 no empate
Quantos fecharam, praticamente, no empate?
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ESCALAS
ARITMÉTICA LOGARÍTMICA
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ESCALAS
ARITMÉTICA X LOGARÍTMICA
QUAL A DIFERENÇA?
SE UMA AÇÃO SOBE DE R$ 10,00 PARA R$ 20,00 E OUTRA SOBE DE R$ 80,00
PARA R$ 90,00, AMBAS VALORIZARAM, NOMINALMENTE, R$ 10,00. PORÉM, EM
PERCENTUAIS TEMOS O SEGUINTE:

100,00%
R$ 10,00 R$ 20,00 ESCALA LOGARÍTMICA –
12,50% ÊNFASE NO PERCENTUAL
R$ 80,00 R$ 90,00
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PERIODICIDADE
MAIS COMUNS E UTILIZADAS

SWING TRADE POSITION

 MENSAL 60’ DIÁRIO SEMANAL
MAX

 SEMANAL
FEC

 DIÁRIA

 60’ ABE

 30’
DAY TRADE

MIN
 15’

 5’
DAY TRADE – OPERAÇÕES QUE DURAM APENAS UM DIA
SWING TRADE – OPERAÇÕES QUE DURAM ENTRE UM DIA A UMA SEMANA.
POSITION – OPERAÇÕES QUE DURAM VÁRIAS SEMANAS.
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LINHAS DE TENDÊNCIA
AS LINHAS DE TENDÊNCIA SÃO A BASE DA ANÁLISE TÉCNICA.
LINHA DE TENDÊNCIA DE ALTA - LTA LINHA DE TENDÊNCIA DE BAIXA - LTB

VENDA VENDA

VENDA VENDA

COMPRA COMPRA

COMPRA COMPRA
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LINHAS DE TENDÊNCIA
VENDA
VENDA
LINHA DE TENDÊNCIA DE BAIXA - LTB
VENDA
VENDA
VENDA
VENDA
VENDA

COMPRA

COMPRA

COMPRA
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LINHAS DE TENDÊNCIA

VENDA

COMPRA

VENDA

COMPRA
LINHA DE TENDÊNCIA DE ALTA - LTA

COMPRA
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LINHAS DE TENDÊNCIA
SEM TENDÊNCIA – MERCADO DE LADO

VENDA VENDA

COMPRA COMPRA
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LINHAS DE TENDÊNCIA
SEM TENDÊNCIA – MERCADO DE LADO
VENDA
RESISTÊNCIA
VENDA

COMPRA
SUPORTE
COMPRA COMPRA COMPRA
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LINHAS DE TENDÊNCIA
CANAL DE ALTA E DE BAIXA
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LINHAS DE TENDÊNCIA
CANAL DE ALTA E DE BAIXA

VENDA VENDA

VENDA VENDA
VENDA

VENDA

COMPRA COMPRA

COMPRA
COMPRA
COMPRA COMPRA
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SUPORTES E RESISTÊNCIAS

TOPO
TOPO

TOPO LTA

RESISTÊNCIA FUNDO

FUNDO
SUPORTE
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SUPORTES E RESISTÊNCIAS
TOPO

RESISTÊNCIA
TOPO

FUNDO SUPORTE TOPO

FUNDO LTB

FUNDO
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PIVOT

PIVOT DE ALTA

PIVOT DE BAIXA
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PIVOT

ONDE ESTÃO?
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PIVOT
ONDE ESTÃO?
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TEORIA DE DOW
Charles Dow no século XIX criou um índice (Dow Jones) para
medir a tendência dos negócios que estavam sendo realizados na
bolsa. Após sua morte, fora criada uma teoria que compilava os
estudos de DOW em oito princípios básicos, fundamentais para o
estudo da análise técnica, que veremos a seguir:

 Princípio I - Para a teoria de DOW se leva em consideração

apenas os preços de fechamento.
MAX
ABERTURA
FECHAMENTO

MÍN
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TEORIA DE DOW
 Princípio II- O mercado se move em 3 (três) tendências principais (Primária,
secundária e terciária)

PRIMÁRIA
SECUNDÁRIA
TERCIÁRIA
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TEORIA DE DOW
 Princípio III- A terceira regra básica de DOW é a do princípio da
confirmação.

CONFIRMAÇÃO

RESISTÊNCIA

ROMPIMENTO
SUPORTE
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TEORIA DE DOW
 Princípio IV – O volume exerce papel fundamental no movimento dos
preços.
CONFIRMAÇÃO DO
ROMPIMENTO ROMPIMENTO

RESISTÊNCIA

SUPORTE

VOLUME
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EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO
1. Qual a tendência desse ativo? Tendência de Alta
2. Traçar linha de tendência.
3. Quais as regiões onde se deve comprar e vender?
VENDA
4. Traçar suportes e resistências
5. Onde estão os pivot? R

VENDA
VENDA
R S
COMPRA

R S COMPRA
COMPRA
COMPRA
S
COMPRA
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EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO
VENDA
VENDA

R VENDA
S
VENDA
COMPRA
S R
COMPRA
R
S
1. Qual a tendência desse ativo? Tendência de Baixa COMPRA
S
2. Traçar linha de tendência.
COMPRA
3. Quais as regiões onde se deve comprar e vender?
4. Traçar suportes e resistências
5. Onde estão os pivot?