APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

1T21
VISÃO GERAL

2
VISÃO GERAL DA COMPANHIA

R$ 2,0 BILHÕES + DE 337%

RECEITA BRUTA EM 2020 VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES DESDE IPO (2011)

R$ 526,4 MILHÕES R$ 8,1 BILHÕES

RECEITA BRUTA WEB COMMERCE EM 2020 VALOR DE MERCADO (14/05/2021)

893 LOJAS + DE 157 MILHÕES¹

141 LOJAS PRÓPRIAS E 752 FRANQUIAS (1T21) DE VISITAS NOS SITES E APPS DAS MARCAS
EM 2020

3,7 MIL
COLABORADORES (1T21)

NOTA:
(¹) SOMENTE AREZZO&CO
3
PLATAFORMA DE MARCAS DE REFERÊNCIA
A AREZZO&CO É UMA COMPANHIA LÍDER NO SETOR DE CALÇADOS, BOLSAS E ACESSÓRIOS
FEMININOS ATRAVÉS DE SUA PLATAFORMA DE MARCAS DE REFERÊNCIA

1972 1995 2008 2009 2015 2018 1966 1966

2004

ALIADA NA ELEVATE
ESCOLHA EXPERIÊNCIA CELEBRAR AS AUTO LIVRE PARA
MODA E NA THE OFF THE WALL OFF THE
SER VOCÊ EXCLUSIVA DIFERENÇAS CUIDADO SER
VIDA MOMENT WALL

4
VISÃO GERAL DA COMPANHIA
A AREZZO&CO É UMA EMPRESA REFERÊNCIA NO VAREJO BRASILEIRO E POSSUI UM
POSICIONAMENTO ÚNICO QUE ALINHA CRESCIMENTO COM ELEVADA GERAÇÃO DE CAIXA

EMPRESA LÍDER NO
SETOR DE CALÇADOS, DESENVOLVIMENTO DE
ACIONISTAS ASSET LIGHT: ALTA FORTE GERAÇÃO DE
BOLSAS E ACESSÓRIOS COLEÇÕES COM
CONTROLADORES DE EFICIÊNCIA CAIXA E ALTO
COM PRESENÇA EM EFICIENTE SUPPLY
REFERÊNCIA NO SETOR OPERACIONAL CRESCIMENTO
TODOS OS ESTADOS DO CHAIN
PAÍS

13,0 MILHÕES DE PARES (1)

1,4 MILHÃO BOLSAS (1)
0,9 MILHÃO ROUPAS (2)
MAIS DE 6.500 PONTOS DE
VENDA
~30% DE MARKET SHARE NAS
CLASSES AB (3)
MAIS DE 48 ANOS DE
EXPERIÊNCIA NO SETOR
AMPLO RECONHECIMENTO
11.500 MODELOS CRIADOS AO
ANO
LEAD TIME MÉDIO DE 40 DIAS
MAIS DE 18 LANÇAMENTOS
POR ANO
CAGR DA RECEITA LÍQUIDA
90,7% DA PRODUÇÃO
OUTSOURCED(4) DE 9,5% (2015 - 2020)
ROIC DE 23,6% NO 1T21
CRESCENTE ALAVANCAGEM
OPERACIONAL
3.730 FUNCIONÁRIOS

NOTAS:
(1) DATA BASE – 2020
(2) QUANTIDADE DE PEÇAS DE ROUPAS VENDIDAS PELAS MARCAS VANS (ANO 2020) E GRUPO RESERVA (DEZEMBRO 2020)
(3) REFERE-SE AO MERCADO BRASILEIRO DE CALÇADOS FEMININOS, BOLSAS, TÊNIS CASUAIS FEMININOS E MASCULINOS (FONTE: DADOS DA COMPANHIA). ESTIMADO PARA 2020
(4) OUTSORCING CONSIDERA SOMENTE AREZZO&CO 5
HISTÓRICO DE EMPREENDEDORISMO E SUCESSO
MUDANÇAS CERTAS NA HORA CERTA MARCARAM O DESENVOLVIMENTO DA COMPANHIA

FUNDAÇÃO E ERA ERA ERA EMPRESA DE

ESTRUTURAÇÃO INDUSTRIAL VAREJO CORPORATIVA REFERÊNCIA NO SETOR
 FUNDAÇÃO EM 1972  MODELO INDUSTRIAL  FOCO NO VAREJO  MARCAS ESPECÍFICAS PARA  CONSOLIDAR A POSIÇÃO
 FOCO EM PRODUTO E VERTICALIZADO  P&D E PRODUÇÃO NO VALE CADA PÚBLICO ALVO DE LÍDER DE MERCADO
MARCA LOCALIZADO EM MG DOS SINOS – RS  EXPANSÃO DOS CANAIS DE
 PRIMEIRA LOJA  1,5 MILHÃO DE PARES POR  EXPANSÃO DAS FRANQUIAS DISTRIBUIÇÃO
ANO E 2.000 FUNCIONÁRIOS  OPERAÇÃO COMERCIAL EM SP  SUPPLY CHAIN EFICIENTE
 CONCEITO FAST FASHION  IPO: FEV/2011

DÉCADA DE 70 DÉCADA DE 80 DÉCADA DE 90 1ª DÉCADA DE 2000 2011-2020

1972 2154
PRIMEIRA FÁBRICA DE ABERTURA DA FLAGSHIP
SAPATOS MASCULINOS STORE NA OSCAR FREIRE
FUSÃO EXPANSÃO INTERNACIONAL
2007 2012

PARCERIA ESTRATÉGICA LANÇAMENTO DAS MARCAS

2007 2015 2018

LANÇAMENTO DAS MARCAS LICENCIAMENTO E M&A

2008 2009 2019 2020

PRIMEIRO MODELO DE SAPATO SCHUTZ OSCAR FREIRE

DE SUCESSO NACIONAL
6
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

OUTROS MANAGEMENT³

54,2% 0,0%

FAMÍLIA BIRMAN FLOAT

45,8% 54,2%

NOTAS:
1 - O CAPITAL SOCIAL DA COMPANHIA É COMPOSTO POR 99.631.414 AÇÕES ORDINÁRIAS, NOMINATIVAS, ESCRITURAIS E SEM VALOR NOMINAL.
2 - POSIÇÃO EM 31/03/2021.
3 - INCLUI ILP – EXECUTIVOS AREZZO&CO.
7
 1972

TRENDY
NOVO
FÁCIL DE USAR
ECLÉTICO

16 – 60 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
LP’S FRQ’S MM’S EXP
#15 #441 #1.209 #20
5% 49% 13% 1%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 256,7 MM (32%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 240,00 / PAR

RECEITA BRUTA
R$ 806,5 MM (36,8%)

5,9 MILHÕES DE SEGUIDORES

888
 1995

FASHION
UP TO DATE
OUSADA
PROVOCATIVA

18 – 40 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
LP’S FRQ’S MM’S EXP EUA
#17 #67 #1.014 #42 #3
9% 11% 25% 2% 26%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 171,9 MM (27%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 380,00 / PAR

RECEITA BRUTA
R$ 619,5 MM (28,3%)

4,5 MILHÕES DE SEGUIDORES

99
9
 2004

LIVRE PARA SER

CLÁSSICOS
SOCIAL COMFORT
FEITO NO BRASIL

0 – 50 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
LP’S FRQ’S MM’S
#82 #40 #1.452
58% 6% 11%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 43,8 MM (25%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 170,00 / PEÇA

RECEITA BRUTA
R$ 180,6 MM (8,2%)

1,6 MILHÃO SEGUIDORES

10
*AQUISIÇÃO EM DEZEMBRO 2020
 1966

OFF THE WALL

ACTION SPORTS
LIFESTYLE
STREET CULTURE

16 – 24 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
LP’S FRQ’S MM’S
#7 #7 #1.217
11% 6% 54%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 70,0 MM (29%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 290,00 / PEÇA

RECEITA BRUTA
R$ 239,5 MM (10,9%)

690 MIL SEGUIDORES

11
11
11
 2008

POP
SAPATOS FLAT
ACESSÍVEL
DESCOMPLICADA

12 – 60 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
LP’S FRQ’S MM’S EXP
#3 #187 #1.480 #10
3% 33% 37% 1%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 58,3 MM (26%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 140,00 / PAR

RECEITA BRUTA
R$ 227,8 MM (10,4%)

1,5 MILHÃO DE SEGUIDORES

12
12
12
 2009

DESIGN
EXCLUSIVIDADE
IDENTIDADE
SEDUÇÃO

20 – 45 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
LP’S MM’S EUA
#8 #12 #2
29% 4% 58%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 7 MM (9%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 1.500,00 / PAR

RECEITA BRUTA
R$ 83,0 MM (3,8%)

348 MIL SEGUIDORES

13
13
13
 2015

CASUAL
JOVEM
URBANA
MODERNA

15 – 30 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
FRQ LP’S MM’S
#1 #2 #311
2% 14% 45%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 9,7 MM (39%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 320,00 / PAR

RECEITA BRUTA
R$ 24,9 MM (1,1%)

272 MIL SEGUIDORES

14
14
14
 2018

CONFORTO
BEM-ESTAR
BELEZA
AUTOCUIDADO

30 – 60 ANOS

LOJAS POR CANAL E

PART. % DA RECEITA BRUTA
LP’S FRQ’S MM’S
#2 #3 #121
16% 4% 30%

RECEITA BRUTA WEB

R$ 4,9 MM (50%)

PREÇO NO PONTO DE VENDA

R$ 230,00 / PAR

RECEITA BRUTA
R$ 9,9 MM (0,5%)

76,2 MIL SEGUIDORES

15
15
15
MÚLTIPLOS CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO
PLATAFORMA FLEXÍVEL ATRAVÉS DE DIFERENTES CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO COM ESTRATÉGIAS
DIFERENCIADAS, MAXIMIZANDO O RETORNO À COMPANHIA

LOJAS
752 5.087 CLIENTES FRANQUIAS MULTIMARCAS
136 LOJAS DISTRIBUIÇÃO PRÓPRIAS
FRANQUIAS
EM MAIS DE
270 CIDADES
+ PRÓPRIAS
NO BRASIL + MULTIMARCAS1 EM
MAIS DE 1.497
CIDADES
ABRANGENTE
EM TODO BRASIL 441 15 1.209

67 17 1.014
COMPOSIÇÃO DA RECEITA BRUTA
187 3 1.480

- 8 12

1 2 311

3 2 121

7 7 1.217

40 82 1.452

1. SEM OVERLAP ENTRE AS MARCAS (INCLUINDO GRUPO RESERVA)

2. LTM
16
MODELO DE NEGÓCIOS

17
MODELO DE NEGÓCIO ÚNICO NO BRASIL
FOCO NO CLIENTE: BUSCAMOS ANTECIPAR O DESEJO DE CONSUMO DA MULHER BRASILEIRA

P&D SOURCING GESTÃO

E LOGÍSTICA

SUPPLY CHAIN ADMINISTRAÇÃO

HABILIDADE EXPERIENTE E COM
ÁGIL E EFICIENTE
PARA INOVAR INCENTIVOS
COMUNICAÇÃO MULTICANAL BASEADOS EM
E MARKETING RESULTADOS

SÓLIDO ESTRATÉGIA DE
1 PROGRAMA DE
COMUNICAÇÃO
3 DISTRIBUIÇÃO
NACIONAL
5
E MARKETING

2 4

MARCAS DE REFERÊNCIA
18
PLANO DE COMUNICAÇÃO E MARKETING
A MARCAS CONTAM COM UMA ESTRATÉGIA DE COMUNICAÇÃO INTEGRADA E EXPRESSIVA,
DESDE A CRIAÇÃO DAS CAMPANHAS ATÉ O PONTO DE VENDA

FORTE PRESENÇA NAS REDES SOCIAIS E MÍDIA DIGITAL E IMPRENSSA LIVE MARKETING E EXPERIÊNCIA NO PONTO DE VENDA

MAIS DE 14 MILHÕES DE FOLLOWERS CONSTANTE REALIZAÇÃO DE

MAIS DE 4 MILHÕES DE ACESSOS AO SITE/MÊS EVENTOS DE MODA E COMPORTAMENTO

COMUNICAÇÃO DIGITAL PR

CONTEÚDO DIRECINADO DE RELACIONAMENTO COM CELEBRIDADES

FORMA PERSONALIZADA INTERNACIONAIS E FORTE PRESENÇA NA IMPRENSA
19
COMUNICAÇÃO E MARKETING REFLETIDOS EM LOJA
LOJAS CONSTANTEMENTE MODIFICADAS A FIM DE INCORPORAR O CONCEITO DE CADA
NOVA COLEÇÃO E INSPIRAR NOVOS DESEJOS DE COMPRA

CAMPANHAS

VITRINES E VISUAL MERCHANDISING LOJAS “FLAGSHIPS”

20
PROCESSO DE PRODUÇÃO FLEXÍVEL
AGILIDADE, FLEXIBILIDADE E ESCALABILIDADE DE PRODUÇÃO GARANTEM 0 CRESCIMENTO
ESPERADO PELA AREZZO&CO

MODELO DE ABASTECIMENTO FLEXÍVEL GANHOS DE ESCALA

FÁBRICA PRÓPRIA COM CAPACIDADE DE PRODUÇÃO ANUAL DE O PORTE E A ESTRUTURA DA AREZZO&CO PROPORCIONA
1,1 MILHÕES DE PARES E FORTE RELACIONAMENTO COM O FLEXIBILIDADE PARA TERCEIRIZAR A PRODUÇÃO DE UM GRANDE
CLUSTER DE PRODUÇÃO DO VALE DOS SINOS, PRINCIPAL REGIÃO NÚMERO DE SKU'S A PARTIR DE VÁRIAS FÁBRICAS EM UM CURTO
DE OUTSOURCING. ESPAÇO DE TEMPO, A PREÇOS COMPETITIVOS

CERTIFICAÇÃO E AUDITORIA DE FORNECEDORES COMPRA EM REDE

CERTIFICAÇÃO INTERNA E AUDITORIA ASSEGURAM QUALIDADE E NEGOCIAÇÃO DE MATÉRIA-PRIMA EM CONJUNTO COM FORNECEDORES LOCAIS
PONTUALIDADE (ISO 9001 CERTIFICAÇÃO EM 2008)

NOVO CENTRO DE DISTRIBUIÇÃO – ESPÍRITO SANTO CONSOLIDAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO SIMULTÂNEA EM ESCALA NACIONAL

RECEBIMENTO: ARMAZENAGEM: SEPARAÇÃO: FATURAMENTO E

100.000 100.000 150.000 PEÇAS/ ETIQUETAGEM:
PEÇAS/ DIA PEÇAS/ DIA DIA 200.000 PEÇAS/
DIA

OUTSOURCING: 90% DA PRODUÇÃO É OUTSOURCED E 10%

NAS FÁBRICAS AREZZO&CO

21
LOJAS FLAGSHIP NAS PRINCIPAIS REGIÕES DO BRASIL
LOJAS PRÓPRIAS SÃO ESSENCIAIS PARA O DESENVOLVIMENTO DE KNOW-HOW E AUMENTO
CONTÍNUO DE VISIBILIDADE DA MARCA EM REGIÕES COMO SÃO PAULO

AREZZO – MORUMBI / SP SCHUTZ – OSCAR FREIRE / SP ANACAPRI – OSCAR FREIRE/ SP

ALEXANDRE BIRMAM – CIDADE JARDIM / SP VANS – PÁTIO SAVASSI / BH RESERVA – RIO SUL/ RJ
22
TREINAMENTOS E MOTIVACIONAIS
ESTRUTURA APLICADA AO VAREJO A FIM DE ALCANÇAR MELHORES RESULTADOS DE VENDAS E
MARGENS, BEM COMO INTEGRAÇÃO E CONEXÃO DO SUPORTE DA TODAS AS LOJAS MONOMARCA

GRANDE FOCO NA PERFORMANCE DE FRANQUIAS E LOJAS PRÓPRIAS

 TODO O TIME DE VENDAS (4000+) PARTICIPA ATRAVÉS DE TRANSMISSÃO VIA INTERNET DE 3 CONVENÇÕES DE VENDAS POR ANO,
ALINHANDO O DISCURSO DE VENDAS E A GRANDE MOTIVAÇÃO ANTES DO INICIO DE CADA COLEÇÃO

 AMPLO PROGRAMA DE SERVIÇOS PARA AUXILIAR OS FRANQUEADOS EM METAS DE VENDAS E RENTABILIDADE

 PROGRAMAS DE TREINAMENTO RECORRENTES EM PRODUTOS, TENDÊNCIAS DE MODA, TÉCNICAS DE VENDAS, GERENCIAMENTO DE

LOJA, TI, ENTRE OUTROS

 FORTE VISUAL MERCHANDISING, TRADE MARKETING E INVESTIMENTOS EM AMBIENTAÇÃO E TREINAMENTO

23
EFICIENTE GESTÃO DA REDE DE FRANQUIAS
MODELO PERMITE RÁPIDA EXPANSÃO COM BAIXO INVESTIMENTO

PARCERIA DE SUCESSO: “GANHA-GANHA” CONCENTRAÇÃO DAS FRANQUIAS POR OPERADOR

(QUANTIDADE DE OPERADORES POR QUANTIDADE DE FRANQUIAS DETIDAS)
 INTENSO TREINAMENTO DE VAREJO

4 OU MAIS
 SUPORTE CONSTANTE: MÉDIA DE 6 LOJAS POR CONSULTORA E 22 FRANQUIAS
VISITAS POR LOJA/ANO 8%
3 FRANQUIAS
8%
 SÓLIDO RELACIONAMENTO E SUPORTE CONSTANTE AO
FRANQUEADO

 INTEGRAÇÃO DE SISTEMAS DE TI ALCANÇA 100% DA REDE 2 FRANQUIAS

22% 1 FRANQUIA
62%
 SENDO LOJAS MONO MARCA, AS FRANQUIAS REFORÇAM O BRANDING
EM CADA CIDADE NAS QUAIS ESTÃO LOCALIZADAS

NOTAS:
SELO DE EXCELÊNCIA EM FRANCHISING DA ABF
1. 96% DOS FRANQUEADOS ATUAIS INDICARAM QUE ABRIRIAM UMA FRANQUIA CASO NÃO
FOSSEM FRANQUEADOS
2. PARA UMA LOJA PADRÃO DA AREZZO COM FATURAMENTO ESTIMADO DE R$ 2,2 MILHÕES, O

96% DE SATISFAÇÃO DOS FRANQUEADOS1 INVESTIMENTO MÉDIO É DE APROXIMADAMENTE R$ 670 MIL, INCLUINDO CAPEX DA LOJA,
TAXA DE FRANQUIA, CAPITAL DE GIRO E ESTOQUE INICIAL.
3. CONSIDERA APERAS FRANQUIAS AREZZO&CO

CONTRATO DE 5 ANOS PAYBACK MÉDIO DE 36 A 48 MESES2

24
 MULTIMARCAS SÃO FERRAMENTAS DE AUMENTO
DE CAPILARIDADE
LOJAS MULTIMARCAS AMPLIAM A CAPILARIDADE DA DISTRIBUIÇÃO E VISIBILIDADE DAS MARCAS,
RESULTANDO EM FORTE PRESENÇA NO VAREJO

RECEITA BRUTA1 E NÚMERO DE LOJAS MULTIMARCAS (R$ MILHÕES) AUMENTO DA DISTRIBUIÇÃO E VISIBILIDADE

 AUMENTO DA CAPILARIDADE DA MARCA

60,1% 4.236 4.450
4.400


4.350

PRESENÇA EM MAIS DE 1.497 CIDADES

4.300
4.250
4.200
490 4.150
4.100
4.050

472
4.000
3.950
3.900
3.850
3.800
3.750
3.700
3.650
3.600
470 3.550


3.500

RÁPIDA EXPANSÃO DA MARCA COM BAIXO INVESTIMENTO E RISCO

3.450
3.400
3.350
3.300
3.250
3.200

2.646
3.150
3.100
3.050

RECEITA BRUTA DE
3.000
450
2.950
2.900
2.850
2.800
2.750
2.700

LOJAS MM (R$ MM)


2.650
2.600

423 FOCO PRINCIPAL: SHARE OF WALLET, ATRAVÉS DA VENDA DE MAIS

2.550
2.500
2.450
2.400
430
2.350
2.300
2.250
2.200

11,5%
2.150
2.100
2.050
2.000
1.950
1.900
# LOJAS MM MARCAS NO MESMO PONTO DE VENDAS E AUMENTO DE BOLSAS NO
1.850
1.800
410
1.750

MIX.
1.700
1.650
1.600
1.550
1.500
1.450
1.400
1.350
1.300
1.250

390 1.200
1.150
1.100
1.050
1.000
950


900

IMPORTANTE CANAL DE VENDAS PARA CIDADES MENORES E DE

850
800
75 0
700
650
370 600
550
500
450

INTERIOR.
400
350
300
250
200
150
100
50
350 –

2019 2020
 OTIMIZAÇÃO DO TIME DE VENDAS: TIME INTERNO E
REPRESENTANTES DE VENDA COMISSIONADOS

LOJAS MULTIMARCAS

NOTA:
1. CONSIDERA APENAS O CANAL MULTIMARCA NO MERCADO INTERNO 25
2. CONSIDERA APENAS MULTIMARCAS AREZZO&CO
ESTRUTURA AREZZO&CO
MODELO DE NEGÓCIO
ALEXANDRE
BIRMAN • NOVA FORMA DE GESTÃO DE PROCESSOS E
GLOBAL CEO/CCO DESENVOLVIMENTO DO NEGÓCIO: MAIS LEVE E ÁGIL

• DNA E GESTÃO INDEPENDENTE DAS MARCAS

• INOVAÇÃO NA EXPERIÊNCIA E CONEXÃO COM CLIENTES

• PILARES CULTURAIS AREZZO&CO:

1. AMBIÇÃO, SONHO GRANDE
RONY ALEXANDRE 2. FOCO NO CLIENTE, ENGAJAMENTO, PAIXÃO
MEISLER BIRMAN 3. AUTONOMIA AOS TIMES: COMBATE À INCUMBÊNCIA
CEO AR&CO CCO CALÇADOS E
(VESTUÁRIO) BOLSAS

LUCIANA MILENA FERNANDO CASSIANO E CISSO RAFAEL SACHETE MARCO VIDAL ALINE PENNA
PENTEADO CALIGARIS MAURICIO BASTOS
WODZIK OPERAÇÕES + INDUSTRIAL ADM/FINANCEIRO G&G/EXPANSÃO/ ESTRATÉGIA, M&A E TRANSFORMAÇÃO
MARCAS CORE INTERNATIONAL CEO (USA) SUSTENTABILIDADE RELAÇÕES COM DIGITAL
BRANDS INVESTIDORES
• AREZZO • PLANEJAMENTO • ADMINISTRAÇÃO • GENTE • E-COMMERCE (OMNI)
• • MARKETING E
• FIEVER SCHUTZ - GLOBAL • ENGENHARIA DE FINANCEIRA, CONTÁBIL • GESTÃO • ESTRATÉGIA • TI / BI
• MERCHANDISING
• ANACAPRI ALEXANDRE PRODUTO • JURÍDICO • SUSTENTABILIDADE • DESENVOLVIMENTO • TRANSFORMAÇÃO
• VAREJO
• ALME BIRMAN - GLOBAL • SOURCING • RISCOS • EXPANSÃO DE NEGÓCIOS DIGITAL
• E-COMMERCE
• FRANCHISING • INDUSTRIAL • VANS • RELAÇÕES • RELAÇÕES COM • CRM
• WHOLESALE
• LOGÍSTICA • EXPORTAÇÃO INSTITUCIONAIS INVESTIDORES
• LOGÍSTICA
• FINANCEIRO E TI • GOVERNANÇA • ZZ VENTURES
• RECURSOS • TROC
HUMANOS

26
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
ALTO ENGAJAMENTO COM O PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO DA AREZZO&CO

ALESSANDRO JOSÉ ALEXANDRE GUILHERME

CARLUCCI BOLOGNA BIRMAN FERREIRA

• GRADUADO PELA FGV
EM ADMINISTRAÇÃO DE
EMPRESAS;
• ATUOU NO COMANDO
DA NATURA ATÉ 2014;
• ATUAL PRESIDENTE DO
CONSELHO, MEMBRO
DESDE 2017.
• PÓS GRADUADO PELA PUC EM
ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS
E PSICOLOGIA;
• FUNDADOR E PRESIDENTE DA
ETHOS SHAREWOODS;
• AUTOR, CONSULTOR E
CONFERENCISTA;
• SEIS MANDATOS NA
AREZZO&CO.
• GRADUADO PELA FUMEC;
• CEO DA AREZZO&CO DESDE
2013;
• MAIS DE 25 ANOS DE
EXPERIÊNCIA NO MERCADO
CALÇADISTA;
• FUNDADOR DE QUATRO
MARCAS DO PORTFÓLIO
AREZZO&CO.
• GRADUADO PELA USP EM
ENGENHARIA DE
PRODUÇÃO;
• MEMBRO DO CONSELHO
DE ADMINISTRAÇÃO DA B3;
• JÁ ACOMPANHA A
AREZZO&CO HÁ CINCO
MANDATOS
CONSECUTIVOS.

NOVOS MEMBROS

RENATA RONY JULIANA

VICHI MEISLER BUCHAIM

• GRADUADA PELA FIAM EM • GRADUADA PELA USP EM

PUBLICIDADE; • GRADUADO PELA PUC RIO ADMINISTRAÇÃO DE
• DIRETORA PRESIDENTE DO EM ENGENHARIA DE EMPRESAS;
GRUPO CRM – KOPENHAGEN, PRODUÇÃO; • SÓCIA E GESTORA DA
BRASIL CACAU E KOP COFFEE; • FUNDADOR E DIRETOR SUMAUMA CAPITAL;
• ATUOU NAS ÁREAS DE PRESIDENTE DO GRUPO • MEMBRO DA COMISSÃO DE
MARKETING, COMERCIAL E RESERVA. INOVAÇÃO DO IBGC;
EXPANSÃO. • MAIS DE 22 ANOS DE ATUAÇÃO
NO MERCADO FINANCEIRO
ESTRATÉGIA E
DIGITALIZAÇÃO

28
MAPA ESTRATÉGICO – PILARES E ALAVANCAS
NOSSOS 7 PILARES DE ATUAÇÃO PERMANECEM OS MESMOS PÓS PANDEMIA, COM
ADIÇÃO OU INTENSIFICAÇÃO DE ALGUMAS FRENTES

CRESCIMENTO DO CORE / EXPANSÃO DAS MARCAS ATUAIS PESSOAS E CULTURA

GOVERNANÇA

CULTURA
CASUAL &
FASHION & LUXURY COMFORT & FLATS ACTION SPORTS
DEMOCRATIC EMPODERAMENTO DA
LINHA DE FRENTE

TRANSFORMAÇÃO DO MODELO DE NEGÓCIO ENGINE 2: DIGITALIZAÇÃO DO NEGÓCIO

DADOS E TECNOLOGIA
EVOLUÇÃO DE MERCHANDISING E SUPRIMENTO MARKETPLACE - MARCAS PRÓPRIAS E 3P

SOURCING E LOGÍSTICA 2.0 CONTEÚDO E SERVIÇOS DADOS E ANALYTICS

EXPERIÊNCIA OMNICANAL DO CLIENTE ECONOMIA CIRCULAR TECNOLOGIA

SUSTENTABILIDADE COMO NORMA ACELERAÇÃO DO ECOMMERCE

MERCADO INTERNACIONAL

NOVAS MARCAS BRASIL MERCADO AMERICANO

CONSOLIDAÇÃO DO MERCADO DE MODA AB MARCAS INSURGENTES

29
ESTRATÉGIA
MODELO DE NEGÓCIO PERMITE MÚLTIPLAS OPÇÕES DE CRESCIMENTO
MARCAS
OUTRAS MARCAS / LICENCIAMENTO

VANS

ALME

CANAIS FIEVER

ALEXANDRE BIRMAN
CATEGORIAS
QUIOSQUE ANACAPRI
LOJAS DE DEPARTAMENTO
SCHUTZ
OUTLETS
VESTUÁRIO
WEB-COMMERCE AREZZO OUTROS ACESSÓRIOS
EXPORTAÇÃO
CORE ACESSÓRIOS DE COURO
LOJAS PRÓPRIAS
MULTIMARCA BOLSAS
ADJACÊNCIAS
FRANQUIAS CALÇADOS

BRASIL FEMININO
WHITE SOLE
AMÉRICA DO NORTE
MASCULINO
AMÉRICA LATINA TEENAGER
CLASSE A1
EUROPA INFANTIL
CLASSE A2 FULL PLASTIC
ORIENTE MÉDIO

CLASSE B1
SEGMENTO
GEOGRAFIA
CLASSE B2

CLASSE C1

CLASSE C2

POSICIONAMENTO
30
PLATAFORMA DE MODA AREZZO&CO
MARKETPLACE COM CURADORIA DAS MELHORES MARCAS, ALÉM DE CONTEÚDO E SERVIÇOS
COMO PARTE DOS ATIVOS DO ECOSSISTEMA
MARKETPLACE COM CURADORIA
MARCAS 1P MARCAS 3P
MARCAS ATUAIS MARCAS MARCAS OUTRAS CATEGORIAS
– AREZZO INCUBADAS COMPLEMENTARES – ACESSÓRIOS
– SCHUTZ EM CALÇADOS E – VESTUÁRIO
– ANACAPRI BOLSAS – COSMÉTICOS
– ALME – CASA &
– FIEVER DECORAÇÃO
– VANS

OFERTA DE SERVIÇOS
ANALYTICS DE DADOS E REVENDA E ALUGUEL,
PROGRAMA DE REFORMA
ENGAJAMENTO CONSULTORIA DE ESTILO,
PERSONALIZAÇÃO >10M ENSINO DE MODA E VAREJO
VALORIZZA
DE CLIENTES
ATIVOS DO
CADASTRADAS SERVIÇOS
ECOSSISTEMA LOGÍSTICA E CONTEÚDO E
FLEXIBLE FULFILLMENT CONECTIVIDADE SOCIAL
PRÓPRIO OU VIA PARCEIROS RECOMENDAÇÕES,
INTEGRAÇÃO DE CANAIS
CONSULTORIA DE ESTILO
ENTREGA P2P SUPER APP
SPEED FACTORY P2P, CO-CRIAÇÃO.

PAGAMENTOS E CONTEÚDO
SERVIÇOS TENDÊNCIAS,
FINANCEIROS DICAS DE LOOKS,
ETC.
31
DIGITALIZAÇÃO DOS NEGÓCIOS E OPERAÇÕES
CONTÍNUO CRESCIMENTO DE NOSSO E-COMMERCE
NO 1T21, NOSSAS MARCAS FATURARAM 148,9%
SSS DO CANAL E-COMMERCE
ACIMA DO 1T20 NA WEB ATINGINDO 153MM DE
RECEITA.
EXCLUINDO O GRUPO RESERVA, O SSS DO CANAL SERIA
DE 99,2%, MESMO COM A FORTE BASE DE COMPARAÇÃO.

153MM
60,2 59,5 60,0
57,5
53,7
51,2
49,0
45,8 44,7 44,3
41,6
38,8

259% 254% 303%

VS 19 VS 19 VS 19

240% 209% 189% 198% 175% 123% 98% 90% 160% 114% 96% 114%
ABR/20 MAI/20 JUN/20 JUL/20 AGO/20 SET/20 OUT/20 NOV/20 DEZ/20 JAN/21 FEV/21 MAR/21
RESULTADO: 45% DAS VENDAS IMPULSIONADAS PELO DIGITAL
PARTICIPAÇÃO SELL OUT LOJAS FÍSICAS – 1T21

PRATELEIRA ENTREGA +
APP DA
VENDA LINK INFINITA/ RETIRE PELA 31,2% DE
VENDEDORA
CUPOM LOJA PARTICIPAÇÃO
SELL OUT DE
SÃO PAULO NO
MÊS DE MARÇO

32,5% 5,8% 3,0% 3,6%

TOTAL INTEGRAÇÃO DE CANAIS:

PARTICIPAÇÃO NAS VENDAS: 45,0%

AMPLA OPORTUNIDADE
PRODUTOS DIGITAIS DE ESCALAR NOSSO ARSENAL DIGITAL
RECEITA DIGITAL AREZZO&CO E AR&CO (EX WEB)

AREZZO&CO RECEITA FERRAMENTAS DIGITAIS + APP DA VENDEDORA

 45,0% DO SELL OUT LOJAS FÍSICAS NO 1T21 NOS ÚLTIMOS DOZE MESES

AR&CO
 41,4% DO SELL OUT LOJAS FÍSICAS NO 1T21
R$ 483,8MM 120,0

96,9 100,0

80,0

54,1 50,6 60,0

46,2
42,9 38,8
37,6 40,0

28,6 70%
23,1 22,9 24,0
18,1 20,0

74%
54% 55% 61% 76%
62% 74%
83%
67% 88% 89%
33% 38% 46% 45% 39% 26% 24% 26% 30% 12% 11% 17%
-

ABR/20 MAI/20 JUN/20 JUL/20 AGO/20 SET/20 OUT/20 NOV/20 DEZ/20 JAN/21 FEV/21 MAR/21
AR&CO AREZZO&CO
BATALHAS PRIORIZADAS
FRENTES DE TRANSFORMAÇÃO DIGITAL EM 5 PRINCIPAIS BATALHAS:
ACELERAÇÃO DO
E-COMMERCE
PANDEMIA ACELEROU A DEMANDA POR COMPRAS
ONLINE E REFORÇOU A RELEVÂNCIA DO CANAL
PARA AREZZO&CO.
+ VISÃO DE NEGÓCIO
GANHAR EFICIÊNCIA E CONSTRUIR MELHORIAS
NECESSÁRIAS PARA ATINGIR NOVO PATAMAR.
+ OBJETIVO
ESCALAR ULTRAPASSANDO A MARCA DE R$500
MILHÕES DE RECEITA EM 2020.
REVENDEDORA
DIGITAL
A FORÇA DAS INFLUENCIADORAS E O DIGITAL COMO
FERRAMENTA DE TRABALHO CADA VEZ MAIS
PRESENTE.
+ VISÃO DE NEGÓCIO
CRIAR UM NOVO CANAL DE VENDAS COM CAPACIDADE
DE RÁPIDA ESCALADA, AUMENTANDO A VISIBILIDADE
DAS MARCAS E IMPULSIONANDO SELL OUT.
+ OBJETIVO
DISPONIBILIZAR PLATAFORMAS QUE POSSIBILITEM
PESSOAS AUTÔNOMAS A VENDEREM NOSSAS MARCAS.
PLATAFORMA OMNI E FUTURO
DE MODA DO VAREJO
MARKETPLACE COMO PRINCIPAL ALAVANCA DO CRESCIMENTO O VAREJO MUDOU. FÍSICO E DIGITAL
DO E-COMMERCE NO PAÍS E PORTA DE ENTRADA PARA NOVAS JÁ NÃO SE DISTINGUEM MAIS.
MARCAS. VIVEMOS A ERA DA EXPERIÊNCIA
ONDE O FOCO PRECISA SER NO
+ VISÃO DE NEGÓCIO RELACIONAMENTO.
CRIAÇÃO DE PLATAFORMA PROPRIETÁRIA 1P + 3P
OFERECENDO UMA EXPERIÊNCIA INÉDITA NO BRASIL E + VISÃO DE NEGÓCIO
AMPLIANDO A OFERTA DE CATEGORIAS. CICLOS RÁPIDOS DE
DESENVOLVIMENTO DE NOVAS
+ OBJETIVO SOLUÇÕES QUE ATENDAM DE PONTA
SER UMA PLATAFORMA DE REFERÊNCIA NA MODA, A PONTA A JORNADA DE NOSSOS
TRABALHANDO PILARES FORTES DE CONTEÚDO, SERVIÇOS E CLIENTES.
OUTROS DIFERENCIAIS DIGITAIS.
+ OBJETIVO
ECONOMIA CONSTRUIR UM ECOSSISTEMA
INTEGRADO DE SOLUÇÕES DE CRM,
CIRCULAR RELACIONAMENTO DIGITAL E
TRANSAÇÕES OMNI-CHANNEL,
APENAS NOS EUA MERCADO SECOND HAND DEVE ATINGIR FORTALECENDO O UNIVERSO DE
VALOR DE USD 51 BILHÕES EM 2023. REVENDA DE PEÇAS FRANQUIAS E AMPLIANDO NOSSO
USADAS CRESCEU 21X MAIS DO QUE ROUPAS NOVAS NOS MARKET SHARE.
ÚLTIMOS 3 ANOS.
+ VISÃO DE NEGÓCIO
UTILIZAR 2ND HAND PARA ALIMENTAR A VENDA DE PRODUTOS
NOVOS, GERAR IMPACTO POSITIVO E CAPTURAR NOVA FONTE
DE SELL OUT.
+ OBJETIVO
CRIAR SITES DE RECOMMERCE ATRELADO ÀS NOSSAS MARCAS E
À NOSSA PLATAFORMA. DOMINAR TERRITÓRIO JÁ EXISTENTE. 35
OPERAÇÃO
NORTE-AMERICANA

36
TIMELINE OPERAÇÃO NORTE-AMERICANA

• LANÇAMENTO
DA LOJA NY • NOVO SHOWROOM
• TENTATIVA DE • RETORNO PARA • RETORNO LOJAS DE • ABERTURA LOJA • NOVA
TRABALHAR • SAÍDA DAS LOJAS DE • LANÇAMENTO DEPARTAMENTO AVENTURA MALL ESTRATÉGIA DE
COM LOJAS DE • LANÇAMENTO LOJAS DE DEPARTAMENTO DA LOJA DE • E-COMMERCE • INÍCIO DROPSHIP PRICING NA
DEPARTA. E-COMMERCE DEPARTAMENTO ONLINE LOS ANGELES INTEGRADO COM WHOLESALE OPERAÇÃO

2014 2016 2018

2012
2013 2015 2017 2020

• INÍCIO • SHOWROOM • ABERTURA • MELHORIA DE • CRESCIMENTO • ABERTURAS DAS • ATINGIMENTO

WHOLESALE NY DE LINHA ENTREGA LOJAS DE LOJAS MADISON DO PATAMAR
AINDA SEM UM FOCADA NA • LANÇAMENTO DEPARTAMENTO AVENUE & BAL DE BREAKEVEN
SHOWROOM FÁBRICA CLARITA • CLARITA SE TORNA HARBOUR NO 3T20
PRÓPRIA UM PRODUTO • INÍCIO DROPSHIP
ESTRELA COM WHOLESALE

37
OPERAÇÃO NORTE-AMERICANA
LEADTIME COMO NOSSA MAIOR VANTAGEM COMPETITIVA
MODELO BRASILEIRO: 3 A 4 SEMANAS DE REABASTECIMENTO DE PRODUTO 1 DIA
EUA CD

BRASIL

2 A 4 DIAS
TRANSPORTE
TERRESTRE

CUSTO DE
ENVIO
USD 2,5 POR
PAR

2 DIAS
1 DIA LIBERAÇÃO NA
FÁBRICA AO ALFÂNDEGA
AEROPORTO 1 DIA
EMBARQUE
AEROPORTO
BRASIL EUA
LEAD TIME ADICIONAL: 6 A 8 DIAS

38
OPERAÇÃO NORTE-AMERICANA
MUDANÇAS REALIZADAS VIABILIZAM
CONSISTÊNCIA DE BREAKEVEN
R$1,4MM DE EBITDA NO 1T21

• RECUPERAÇÃO DO PATAMAR DE RECEITA EM MARÇO

• WHOLESALE +28%
• ECOMMERCE +73%

• PERSPECTIVAS POSITIVAS COM O AVANÇO DA VACINAÇÃO NO PAÍS

• + 52% DE CRESCIMENTO NO FATURAMENTO NO WEB COMMERCE PRÓPRIO

• + 38% NO TRÁFEGO NO SITE PRÓPRIO

• + 22% TAXA DE CONVERSÃO

RECEITA BRUTA OPERAÇÃO EUA (EX-LOJAS PRÓPRIAS)

R$ MILHÕES

53,5
48,2
+11%
34,2
+41%
18,9 +80%

1T18 1T19 1T20 1T21

 OPERAÇÃO NORTE-AMERICANA
GANHO DE COMPETITIVIDADE E AUMENTO DO MERCADO ENDEREÇÁVEL

PREÇO MÉDIO
VOLUME DE VENDA POR FAIXA DE
$ 300 M PREÇO*
AUMENTO DE 66,2% DO MERCADO
> 300 ENDEÇÁVEL

> $300 0,2%

200 $250 - $299.99 0,4%

$200 - $249.99 1,6%

150
$150 - $199.99 3,7%
$ 200 M $ 40 M
$100 - $149.99 8,9%

$ 130 M $75 - $99.99 11,0%

100
$50 - $74.99 22,8%
$ 1,5 B
$25 - $49.99 31,8%

< $24.99 19,6%

>75
$ 1,5 B FATURAMENTO DO PLAYER (EM USD)
ANTERIOR ATUAL
*PESQUISA NPD GROUP 40
DESTAQUES
FINANCEIROS

41
DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS
RECEITA BRUTA POR MARCA RECEITA BRUTA POR CANAL
MERCADO INTERNO (R$ MILHÕES)¹ MERCADO INTERNO E EXTERNO (R$ MILHÕES)²
CAGR: 6,6%
2.000 2.000

CAGR: 7,1%
1.805 1.797
2.500,0 3.000

1.800 1.800

1.679 88
159
65 2.064 2.022
1.600

1.524 259
1.600

2.000

42 220 232 2.000,0

1.866
1.402 215
1.400

1.307 21 157 1.400

1.679
119 163 526
9 218 1.554 266
93 474
1.000

1.200

443
1.200

1.435 129
299
451
1.500,0

108
1.000
458 1.000
69 299 423 236
467 428 43,0% 301
292 36,7% –

384
344
800 800

1.000,0

304 472
575 305
(1.000)
600 600

636
984 109 899
951 402
874 57 831 465
400

804 761 17 59
400

159
738 50 500,0

686 748 562

50 127 638 64 81 (2.000)

103 50
200 200

114 154
181 223
259 225 173 178
128 152 154 187
64 61
- -

– (3.000)

2015 2016 2017 2018 2019 2020 1T20 1T21

2015 2016 2017 2018 2019 2020 1T20 1T21

MERCADO EXTERNO FRANQUIA MULTIMARCA

AREZZO SCHUTZ ANACAPRI VANS OUTROS LOJAS PRÓPRIAS WEB COMMERCE OUTROS
Total
¹OUTROS: INCLUI AS MARCAS RESERVA, A. BIRMAN, FIEVER E ALME APENAS NO MERCADO INTERNO E OUTRAS RECEITAS NÃO ESPECÍFICAS DAS MARCAS.
²OUTROS: INCLUI RECEITAS DAS MARCAS QUE NÃO SÃO ESPECÍFICAS DOS CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO. 42
 DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS
EVOLUÇÃO LUCRO BRUTO (R$ MILHÕES) E MARGEM BRUTA (%) EVOLUÇÃO LUCRO LÍQUIDO (R$ MILHÕES) E MARGEM LÍQUIDA (%)
+408 BPS
250,0 12,0%

46,6% 47,5% 50,0% 10,7%

1.000

45,8% 46,2% 45,9% 50,0%

10,1%
44,3% 11,0%

900
42,5% 45,0% 10,0%

776 766
200,0

8,5% 8,5% 8,4% 9,0%

800

711
40,0%

+400 BPS
154 8,0%
700

624 35,0%

143 141
549
150,0

5,9% 7,0%

600

+45,0%
30,0%

120 116 5,4%

500
476 25,0%
6,0%

100,0
87 5,0%

400 20, 0%

4,0%

+311%
300
250 15,0%

1,9% 3,0%

200
172 10, 0%
50,0

30 2,0%

100 5,0%
7 1,0%

- 0,0%

– –

2015 2016 2017 2018 2019 2020 1T20 1T21

2015 2016 2017 2018 2019 2020 1T20 1T21
LUCRO BRUTO MARGEM BRUTA LUCRO LÍQUIDO MARGEM LÍQUIDA

EVOLUÇÃO EBITDA (R$ MILHÕES) E MARGEM EBITDA (%) EVOLUÃO RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) CAGR: 17,7%
+336 BPS
14,8% 13,0% 15,2% 15,2% 16,0% 14,1% 10,0% (4,0%)
350,0
13,0% 20,0%

9,6% 12,2%
10,0%

300,0

269 9,8% 1.679

1.613
0,0%
10,6% 1.527
250,0 232 227 6,4%
9,3% 1.360
206 -10,0%

11,9% 1.239
200,0

165 177 +79,9% -20,0%

26,7% 1.121
1.053
-30,0%
18,8% 963
150,0

38,7%
860
-40,0%
12,3% 679
89,4%
100,0

65 -50,0%
572
50,0 36 367 412
-60,0%

194
0,0 -70,0%

2015 2016 2017 2018 2019 2020 1T20 1T21

EBITDA MARGEM EBITDA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
* RESULTADOS AJUSTADOS (EXCLUEM EFEITOS NÃO RECORRENTES). 43
 DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS
A AREZZO&CO POSSUI SÓLIDO BALANÇO COM SAUDÁVEL POSIÇÃO DE CAIXA LÍQUIDO ATRELADO
A UMA FORTE CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL E PAGAMENTO DE DIVIDENDOS

POSIÇÃO DE DÍVIDA LÍQUIDA/ ROIC DIVIDEND OPERATING CASH

CAIXA (1T21) EBITDA (1T21) (2020) PAYOUT (2020) FLOW YIELD (LTM)¹

R$570MM -0,6X 20,8% 100% 4,4%

CRESCIMENTO DO NOPAT E DISTRIBUIÇÃO DE A AREZZO&CO GEROU R$

A AREZZO&CO REFORÇOU A COMPANHIA CONTINUA
MELHORIA DO DIVIDENDOS DE FORMA 252 MM EM FLUXO DE CAIXA
SUA POSIÇÃO DE CAIXA COM UM BALANÇO FORTE
CAPITAL DE GIRO CONSISTENTE OPERACIONAL (LTM)

¹OPERATING CASH FLOW YIELD = FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL / VALOR DA FIRMA. UTILIZADO FIRM VALUE DE R$ 5.685 MM COM BASE NA COTAÇÃO MÉDIA DAS AÇÕES DE 01/04/2020 ATÉ 30/03/2021. 44
DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS
ENDIVIDAMENTO

POSIÇÃO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO 1T21 4T20 1T20

 ENDIVIDAMENTO TOTAL DE
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 570.746 561.165 619.181 R$ 663,9 MILHÕES NO 1T21
DÍVIDA TOTAL 663.892 634.269 615.959 ANTE R$ 615,9 MILHÕES NO
CURTO PRAZO 364.786 239.483 307.081 1T20;
% DÍVIDA TOTAL 54,9% 37,8% 49,9%

LONGO PRAZO 299.106 394.786 308.878  DÍVIDA LÍQUIDA DE -0,6X

% DÍVIDA TOTAL 45,1% 62,2% 50,1% FRENTE A 0,0X EBITDA NO
DÍVIDA LÍQUIDA (93.146) (73.104) 3.222 1T20.
DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 0,6X 0,4X 0,0X

INDICADORES OPERACIONAIS CAPEX

1T21 1T20 Δ (%) Δ (%) Δ 20 X 19
INDICADORES OPERACIONAIS 1T19 SUMÁRIO DE INVESTIMENTOS 1T21 1T20
AJUSTADO AJUSTADO 21 X 20 21 X 19 (%)

NÚMERO DE PARES VENDIDOS ('000) 3.363 2.891 16,3% 3.153 6,6% CAPEX TOTAL 12.545 14.075 (10,9%)
NÚMERO DE BOLSAS VENDIDAS ('000) 400 296 35,2% 376 6,3% LOJAS - EXPANSÃO E REFORMAS
3.805 3.952 (3,7%)
NÚMERO DE PEÇAS DE ROUPAS VENDIDAS ('000)¹ 713 - - - - CORPORATIVO 7.972 7.886 1,1%
NÚMERO DE FUNCIONÁRIOS 3.730 2.596 43,7% 2.477 50,6% OUTROS 768 2.237 (65,7%)
NÚMERO DE LOJAS* 893 754 139 690 29,4%
PRÓPRIAS 141 55 86 52 171,2%
FRANQUIAS 752 699 53 638 17,9%
OUTSOURCING (% DA PRODUÇÃO TOTAL) 90,7% 91,2% -0,5 P.P 90,0% 0,7%
SSS² SELL-IN (FRANQUIAS) 4,7% -17,6% 22,3 P.P 1,1% 3,3 P.P
SSS² SELL-OUT (LOJAS PRÓPRIAS + WEB +
-2,5% -10,6% 8,1 P.P 3,8% -1,7 P.P
FRANQUIAS)
(1) CONSIDERA PEÇAS DE ROUPAS VENDIDAS PELA MARCA VANS E AR&CO
(2) SSS (VENDAS NAS MESMAS LOJAS): AS LOJAS SÃO INCLUÍDAS NAS VENDAS DE LOJAS COMPARÁVEIS A PARTIR DO 13º MÊS DE OPERAÇÃO.
RESULTADOS INCLUINDO AR&CO.

* INCLUI LOJAS NO EXTERIOR

45
APÊNDICE

46
PRINCIPAIS INDICADORES DE DESEMPENHO

1T21 1T20 Δ (%) Δ (%)

PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 1T19
AJUSTADO AJUSTADO 21 X 20 21 X 19

RECEITA BRUTA 635.802 465.237 36,7% 462.530 37,5%

RECEITA LÍQUIDA 499.952 375.471 33,2% 377.163 32,6%

CMV (250.027) (203.099) 23,1% (204.687) 22,2%

DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO - CUSTO (746) (806) (7,4%) (613) 21,7%

LUCRO BRUTO 249.925 172.372 45,0% 172.476 44,9%

MARGEM BRUTA 50,0% 45,9% 4,1 P.P 45,7% 4,3 P.P

SG&A (209.079) (156.654) 33,5% (135.789) 54,0%

% RECEITA (41,8%) (41,7%) (0,1 P.P) (36,0%) (5,8 P.P)

DESPESAS COMERCIAIS (133.516) (101.815) 31,1% (83.372) 60,1%

LOJAS PRÓPRIAS E WEB COMMERCE (47.811) (28.502) 67,7% (29.038) 64,6%

VENDA, LOGÍSTICA E SUPRIMENTOS (85.705) (73.313) 16,9% (54.334) 57,7%

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (52.396) (33.347) 57,1% (36.562) 43,3%

OUTRAS (DESPESAS) E RECEITAS (15) (2.018) (99,3%) 1.427 (101,1%)

DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO -
(23.152) (19.473) 18,9% (17.282) 34,0%
DESPESA
EBITDA 64.744 35.997 79,9% 54.582 18,6%

MARGEM EBITDA 13,0% 9,6% 3,4 P.P 14,5% (1,5 P.P)

LUCRO LÍQUIDO 29.608 7.210 310,7% 23.141 27,9%

MARGEM LÍQUIDA 5,9% 1,9% 4,0 P.P 6,1% (0,2 P.P)

47
HISTÓRICO DE LOJAS

HISTÓRICO DE LOJAS 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

ÁREA DE VENDA¹,³ - TOTAL (M²) 46.265 45.544 45.012 56.461 56.906

ÁREA DE VENDA - FRANQUIAS (M²) 39.794 39.302 38.816 42.176 42.621

ÁREA DE VENDA - LOJAS PRÓPRIAS²
6.472 6.242 6.196 14.285 14.285
(M²)
TOTAL DE LOJAS NO BRASIL 739 730 724 890 882
NÚMERO DE FRANQUIAS 693 682 676 756 746
AREZZO 432 428 423 451 441
SCHUTZ 70 68 67 68 67
ANACAPRI 184 179 179 186 187
FIEVER 1 1 – 1 1
ALME 3 3 3 3 3
VANS 3 3 4 7 7
AR&CO - - - 40 40
NÚMERO DE LOJAS PRÓPRIAS 46 48 48 134 136
AREZZO 9 9 9 12 15
SCHUTZ 16 16 16 16 17
ALEXANDRE BIRMAN 6 6 7 8 8
ANACAPRI 3 3 3 5 3
FIEVER 5 5 4 2 2
ALME 3 3 3 2 2
VANS 4 6 6 7 7
AR&CO - - - 82 82
TOTAL DE LOJAS NO EXTERIOR 15 11 11 11 11
NÚMERO DE FRANQUIAS 6 6 6 6 6
4
NÚMERO DE LOJAS PRÓPRIAS 9 5 5 5 5
(1) INCLUI METRAGENS DAS LOJAS NO EXTERIOR
(2) INCLUI ONZE LOJAS DO TIPO OUTLETS CUJA ÁREA TOTAL É DE 2.450 M²
(3) INCLUI METRAGENS DE LOJAS AMPLIADAS
(4) INCLUI 3 LOJAS DA MARCA SCHUTZ SENDO (I) NOVA YORK NA MADISON AVENUE, (II) MIAMI NO SHOPPING AVENTURA E (III) LOS
ANGELES NA RUA BEVERLY DRIVE. INCLUI TAMBÉM 2 LOJAS DA MARCA ALEXANDRE BIRMAN SENDO (I) NOVA YORK NA MADISON
AVENUE E (II) MIAMI NO SHOPPING BAL HARBOUR.

48
BALANÇO PATRIMONIAL - IFRS

ATIVO 1T21 4T20 1T20 PASSIVO 1T21 4T20 1T20

PASSIVO CIRCULANTE 983.446 911.418 628.035

ATIVO CIRCULANTE 1.523.157 1.564.868 1.416.747
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 364.786 239.483 307.081
CAIXA E BANCOS 222.598 38.297 7.597
ARRENDAMENTO 50.749 52.890 47.995
APLICAÇÕES FINANCEIRAS 348.148 522.868 611.584 FORNECEDORES 376.757 399.189 178.376
CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 477.929 598.824 400.136 OUTRAS OBRIGAÇÕES 191.154 219.856 94.583

ESTOQUES 348.041 290.896 253.412 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 480.772 572.530 521.650
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 299.106 394.786 308.878
IMPOSTOS A RECUPERAR 90.134 86.034 121.500
PARTES RELACIONADAS 0 0 1.937
OUTROS CRÉDITOS 36.307 27.949 22.518
OUTRAS OBRIGAÇÕES 15.939 17.274 9.607
ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.312.474 1.267.677 488.433
ARRENDAMENTO 161.669 160.470 201.228
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 132.552 118.494 55.003 OUTROS VALORES A PAGAR 4.058 0 0
CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 3.855 2.564 9.377 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.371.413 1.348.597 755.495
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL CAPITAL SOCIAL 808.715 967.924 352.715
84.364 80.632 16.356
DIFERIDOS
RESERVA DE CAPITAL 208.866 49.229 48.634
OUTROS CRÉDITOS 44.333 35.298 29.270
RESERVAS DE LUCROS 107.895 107.895 122.118
PROPRIEDADES PARA INVESTIMENTO 2.275 3.016 3.074 RESERVA DE INCENTIVOS FISCAIS 227.937 227.937 213.880
IMOBILIZADO 313.409 316.300 354.778 OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES -11.776 -4.388 -7.740

INTANGÍVEL 864.238 829.867 75.578 LUCROS ACUMULADOS 29.776 0 25.888

TOTAL DO ATIVO 2.835.631 2.832.545 1.905.180 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.835.631 2.832.545 1.905.180

49
DRE - IFRS

DRE 1T21 1T20 Var.%

Receita operacional líquida 499.952 375.471 33,2%

Custo dos produtos vendidos (250.027) (203.099) 23,1%

Lucro bruto 249.925 172.372 45,0%

Receitas (despesas) operacionais: (208.824) (128.354) 62,7%

Comerciais (155.629) (117.123) 32,9%

Administrativas e gerais (53.433) (39.358) 35,8%

Outras receitas operacionais, líquidas 238 28.127 -99,2%

Lucro antes do resultado financeiro 41.101 44.018 -6,6%

Resultado Financeiro (8.616) (772) 1016,1%

Lucro antes do IR e CS 32.485 43.246 -24,9%

Imposto de renda e contribuição social (2.709) (17.358) -84,4%

Corrente (6.441) (18.032) -64,3%

Diferido 3.732 674 453,7%

Lucro líquido do exercício 29.776 25.888 15,0%

50
FLUXO DE CAIXA - IFRS
DFC 1T21 1T20

Das atividades operacionais

Lucro líquido 29.776 25.888
Ajustes para conciliar o resultado às dispon. geradas pelas atividades
55.611 91.708
operacionais:
Depreciações e amortizações 24.865 20.279

Rendimento de aplicação financeira (1.559) (2.561)

Encargos financeiros e variação cambial sobre financiamentos 18.324 48.381

Imposto de renda e contribuição social 2.709 17.358

Outros 11.272 8.251

Decréscimo (acréscimo) em ativos
Contas a receber de clientes 117.398 12.802

Estoques (64.383) (77.295)

Impostos a recuperar (10.302) (30.811)

Variação de outros ativos circulantes (25.944)

(14.644)
Depósitos judiciais (10.370) (4.235)
(Decréscimo) acréscimo em passivos
Fornecedores (17.206) 46.591

Obrigações trabalhistas (12.469) (22.073)

Obrigações fiscais e sociais (11.592) (1.299)

Variação de outros passivos circulantes (20.252) 4.784

Pagamento de imposto de renda e contribuição social (603) (12.882)

Pagamento de juros sobre emprestimos (2.813) (1.418)

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais 38.151 5.816 51

FLUXO DE CAIXA - IFRS
DFC 1T21 1T20
Das atividades de investimento
Resultado da venda de imobilizado e intangivel 175 (318)

Aquisições de imobilizado e intangível (12.545) (14.075)

Aplicações financeiras (457.467) (778.819)

Resgate de aplicações financeiras 634.097 433.314
Integralização de capital por controladas - -
Aquisição de controlada, líquido do caixa obtido na aquisição (11.328) -
Recebimento de dividendos - -

Caixa líquido utilizado pelas atividades de investimento 152.932 (359.898)

Das atividades de financiamento com terceiros
Captações de empréstimos e financiamentos 65.612 405.241
Pagamentos de empréstimos (51.508) (17.028)
Contraprestação de arrendamento (21.886) (15.470)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento com
(7.782) 372.743
terceiros
Das atividades de financiamento com acionistas
JCP e Distribuição de lucros - (22.675)

Créditos (débitos) com sócios 1.000 435

Emissão de ações - -
Recompra de Ações - (2.632)

1.000 (24.872)
Caixa líquido usado nas atividades de financiamento
Aumento (redução) das disponibilidades 184.301 (6.211)
Disponibilidades
Efeito da variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa - -

Caixa e equivalentes de caixa - Saldo inicial 38.297 13.808

Caixa e equivalentes de caixa - Saldo final 222.598 7.597
Aumento (redução) das disponibilidades 184.301 (6.211)
52
CONTATOS:

DIRETORA EXECUTIVA DE RI, ESTRATÉGIA,

M&A E NOVOS NEGÓCIOS
ALINE PENNA

GERENTE DE RI
VICTORIA MACHADO

ESPECIALISTA DE RI
MARIA LUCIA REMIGIO

TELEFONE: +55 11 2132-4300

RI@AREZZOCO.COM.BR
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