NOÇÕES DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

MENTORIA WOLMER
 ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

CONCEITOS FUNDAMENTAIS BÁSICOS

O QUE É ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA?

Conceitua-se FINANÇAS como a arte e a ciência da gestão

do dinheiro.

Segundo Ross, Westerfield e Jordan (2008) o objetivo da

administração financeira é ganhar dinheiro e aumentar o
valor do patrimônio dos proprietários.

QUAL O PRINCIPAL OBJETIVO DA ADMINISTRAÇÃO

FINANCEIRA?

O principal objetivo da Administração Financeira é o de

maximizar a riqueza dos sócio acionistas. determinando o mais
eficiente processo empresarial de captação de recursos e
alocação de capital.

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MENTORES CURSOS
 AS PRINCIPAIS FUNÇÕES DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
SÃO:

Para Silva (2013) a Administração Financeira, no ambiente

empresarial, volta-se essencialmente para as seguintes
funções:

1) PLANEJAMENTO FINANCEIRO;

2) CONTROLE FINANCEIRO OU CONTROLADORIA;

3) ADMINISTRAÇÃO DE ATIVOS;

4) ADMINISTRAÇÃO DE PASSIVOS.

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MENTORES CURSOS
PRINCIPAIS ATRIBUIÇÕES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO

01 Em se tratando de organização interna do SETOR DE

FINANÇAS, é muito comum subdividi-lo em duas áreas
operacionais, assim denominadas:
a) Contabilidade Financeira e Tesouraria.
b) Contas a Pagar e Controladoria.
c) Tesouraria e Departamento Pessoal.
d) Auditoria e Contas a Pagar.
e) Controladoria e Contabilidade Financeira.

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MENTORES CURSOS
As FUNÇÕES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO variam de
acordo com o tamanho da empresa. Em empresas de pequeno
porte, essas funções muitas vezes são de responsabilidade de
apenas uma pessoa que desempenha atividades dentre as
principais temos:

TESOUREIRO

É responsável pela manutenção do caixa da empresa, pelos

recebimentos e pagamentos diários, pela liberação de crédito
para clientes, pelas negociações com bancos para aquisição de
recursos de curto prazo (financiamento de capital de giro) e
pelas aplicações dos recursos excedentes no curto prazo.
Suas principais atribuições são:

• Administração de caixa
• Administração de crédito e cobrança
• Administração do risco
• Câmbio
• Decisão de financiamento
• Decisão de investimento
• Planejamento e controle financeiro
• Proteção de ativos
• Relações com acionistas e investidores
• Relações com bancos

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MENTORES CURSOS
 CONTROLLER

É responsável pelo acompanhamento e fiscalização das

atividades financeiras de curto e de longo prazos, pelas
contabilidades fiscal e gerencial, aqui incluída a divulgação dos
resultados da empresa para acionistas, partes interessadas e
governo e, finalmente, pelo gerenciamento da estrutura de
capital da empresa: formas de captação de recursos de longo
prazo, endividamento junto a instituições financeiras, emissões
de debêntures, ações, e outros títulos de dívida.
Suas principais atribuições são:

• Administração de custos e preços

• Auditoria interna
• Contabilidade
• Orçamento
• Patrimônio
• Planejamento tributário
• Relatórios gerenciais
• Salários
• Sistemas de informação

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MENTORES CURSOS
01 Há várias funções clássicas do administrador financeiro de
uma empresa. NÃO constitui uma dessas funções a(o)
A elaboração do orçamento de capital
B gestão da cobrança aos clientes
C gestão do pagamento aos fornecedores
D gestão da manutenção de equipamentos
E relacionamento com os bancos

02 O orçamento é um plano que descreve o uso e a fonte de

recursos financeiros e operacionais num determinado período
de tempo, ajudando desta forma o administrador a definir
suas metas. Sobre os benefícios do orçamento, é INCORRETO
afirmar que
A são uma ferramenta de controle financeiro da instituição.
B forçam administradores e gestores a antever estratégias de
longo prazo.
C promovem benefícios na qualidade do serviço prestado.
D promovem a comunicação entre diversas áreas da empresa.
E fornecem informações de desempenho.

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MENTORES CURSOS
 PRINCIPAIS CONCEITOS BÁSICOS DA ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA

DIFERENÇA ENTRE RENTABILIDADE E LIQUIDEZ

RENTABILIDADE é o grau de rendimento proporcionado por

determinado investimento, é alcançada na medida em que o
negocio da empresa proporcione a maximização dos retornos
dos investimentos feitos pelos proprietários ou acionistas.

LIQUIDEZ é representada PELO DISPONÍVEL (que é o dinheiro

em caixa mais títulos de mercado) e pelo realizável em curto
prazo (que são as mercadorias vendidas em prazos inferiores
a seis meses, duplicatas e promissórias) [...]

01 No que se refere aos conceitos básicos de administração

financeira, é CORRETO afirmar que ______________________
mede(m) a capacidade da empresa de cumprir com suas
obrigações de curto prazo.
a) a rentabilidade black-belt
b) os custos das mercadorias no ponto de distribuição
c) o balancete top-down
d) a liquidez
e) o ponto de equilíbrio do plano de contas

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MENTORES CURSOS
 DIFERENÇA ENTRE RISCO E RETORNO

DEFINIÇÃO DE RISCO

O RISCO é a possibilidade de perda financeira e afeta

tanto os administradores financeiros quanto os acionistas
(GITMAN, 2004). Todo investimento envolve certa medida de
risco, e para caracterizar tal conceito corretamente é
necessário diferenciar dois conceitos básicos que são:
INCERTEZA E RISCO.

“A INCERTEZA pode se referir a situações nas quais muitos

resultados são possíveis com probabilidades de ocorrência
desconhecidas.

JÁ O RISCO refere-se a situações as quais podemos

relacionar todos os possíveis resultados, bem como estabelecer
a probabilidade de ocorrência de cada um deles”. (KNIGHT apud
PINDYCK; RUBINFELD, 2002)

DEFINIÇÃO DE RETORNO

A definição de RETORNO está diretamente ligada à definição da

função financeira de uma empresa:

“...retorno é o ganho ou a perda total sofrida por um

investimento em um período determinado”. (GITMAN, 2004)

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Logo, O RETORNO de um investimento é a recuperação do
capital investimento adicionado de um valor produzido na
operação referente à remuneração do capital, conhecido como
juros, em um determinado espaço de tempo.

Tal retorno é medido com base na projeção dos resultados

futuros e comparado com a taxa mínima de atratividade
exigida pelo investidor. Essa taxa mínima de atratividade é
também chamada de custo de capital, ou seja, em que medida
o projeto atende ao custo de capital.

DIFERENÇA ENTRE INVESTIMENTO, EMPRESTIMO,

FINANCIAMENTO, DIVIDENDOS, CUSTOS, DESPESAS E
PERDAS

INVESTIMENTO é a aplicação de algum tipo de recurso

(dinheiro ou títulos) com a expectativa de receber algum
retorno futuro superior ao aplicado compensando
inclusivamente a perda de uso desse recurso durante o periodo
de aplicação (juros ou lucros, em geral ao longo prazo).

EMPRÉSTIMO é um contrato que o cidadão faz com uma

instituição financeira para receber uma quantia que deverá ser
devolvida ao banco em prazo determinado, acrescida de juros
e encargos. Os recursos obtidos no empréstimo não têm
destinação específica e podem ser utilizados da maneira que o
cliente preferir.

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MENTORES CURSOS
O FINANCIAMENTO é uma compra parcelada de um produto
ou serviço, em que se acrescenta uma taxa de juros ao
montante inicial, que variará conforme o tempo de duração do
mesmo. Difere-se do empréstimo por se tratar de uma ajuda
para o pagamento de um bem ou serviço, e não somente um
montante pego emprestado sem nenhuma finalidade.

DIVIDENDOS são parte dos lucros da empresa atribuídos aos

acionistas.

CUSTOS DESPESAS
Gastos administrativos e de
Gastos de produção
vendas
Vinculados diretamente aos
Não se identificam
Produtos/Serviços
diretamente à produção
Gastos com o objeto de
Gastos outras atividades não
exploração da empresa
exploradas pela empresa
(atividade-afim)
(atividade meio)

AS PERDAS são gastos imprevistos e que não trazem retorno

algum para a empresa.

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MENTORES CURSOS
01 A fábrica de sapatos Bom de Pé está modernizando-se e
adquiriu R$ 30.000,00 em novos equipamentos. Esse fato
deve ser classificado como
a) investimentos. b) despesas. c) custos. d) receitas.

02 Os gastos efetuados para fabricar produtos ou prestar

serviços são chamados de
a) perdas. b) despesas. c) investimentos. d) custos.

03 Suponha que a UFRN esteja reformando seus laboratórios

de informática e que adquiriu R$ 60.000,00 em novos
condicionadores de ar, restringindo a compra a modelos que
economizam energia. Essa ação é classificada como
A) investimento. B) custo. C) receita. D) amortização.

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MENTORES CURSOS
 DIFERENÇA ENTRE ATIVO E PASSIVO FINANCEIRO

OS ATIVOS As FUNÇÕES DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO

variam de acordo com o tamanho da empresa. Em empresas de
pequeno porte, essas funções muitas vezes são de
responsabilidade de apenas uma pessoa que desempenha
atividades dentre as principais temos:

Os ATIVOS são os BENS pertencentes à empresa. Estão nesta

lista máquinas, produtos em estoque e dinheiro. Os direitos
também são inclusos, ou seja, as dívidas a receber e que podem
ser uma origem em meios monetários.

Os PASSIVOS são as despesas efetivadas pela empresa e as

obrigações pendentes. Se constituem por contas a pagar,
dívidas com bancos, organizações ou impostos, por exemplo.

Os valores são de grande importância para o balanço

patrimonial da empresa. A ação faz uma auditoria entre o que
a empresa possui e o que ela deve, buscando balancear a área
financeira.

Os dois dados são relacionados e chega-se ao PATRIMÔNIO

LÍQUIDO. Este dado indica qual é a posição da empresa
referente as suas atividades. Além disso, assinala a saúde da
empresa e os valores que acionistas ou sócios possuem.

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MENTORES CURSOS
 O QUE É PATRIMÔNIO LÍQUIDO

É a diferença positiva entre o valor do Ativo e o valor do Passivo.

BALANÇO PATRIMONIAL:

BALANÇO PATRIMONIAL é a demonstração contábil destinada

a evidenciar, qualitativa e quantitativamente, numa
determinada data, a posição patrimonial e financeira da
Entidade.

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MENTORES CURSOS
EQUAÇÃO PATRIMONIAL (A = P + PL)

PL = A - P.

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MENTORES CURSOS
 O DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS DO EXERCÍCIO (DRE)

É um relatório que oferece uma síntese financeira das

atividades operacionais e não operacionais de uma empresa
em um determinado período, demonstrando claramente se há
lucro ou prejuízo.

O QUE É ATIVO CIRCULANTE, ATIVO PERMANENTE E ATIVO

FIXO

AS CONTAS que representam bens e direitos são classificados

COMO ATIVOS CIRCULANTES. Estes ativos permitem SEREM
CONVERTIDOS EM DINHEIRO em um prazo curto. Estão na
lista: contas em banco, mercadorias e matérias-primas.

Os ATIVOS PERMANENTES integram os bens ou direitos

destinados ao funcionamento normal da empresa. O intuito é
fazer a manutenção destes ativos para conquistar renda ao
longo do tempo. Estão na lista: imóveis e máquinas usadas em
uma empresa.

OS ATIVOS FIXOS são classificados em tangíveis e intangíveis.

TANGÍVEIS são bens materiais, exemplo disto são os imóveis e
as mobílias. INTANGÍVEIS são direitos de ordem legal ou
econômico, estão nesta lista direitos autorais, nomes e
marcas.

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MENTORES CURSOS
Já os ATIVOS DIFERIDOS são as aplicações em despesas que
contribuirão para a formação de resultados e crescimento da
empresa. Estão nesta classificação, as DESPESAS DA
ORGANIZAÇÃO, CUSTOS DE ESTUDOS E PROJETOS, ENCARGOS
COM REFORMAS.

Os ativos que não se enquadram na lista anterior são

chamados de OUTROS ATIVOS. São inclusos seguros de vida e
depósitos dados como garantia, por exemplo.

O QUE É PASSIVO CIRCULANTE, PASSIVO A LONGO PRAZO E

RESULTADOS FUTUROS

As contas que geram dívidas ou obrigações financeiras são

classificadas como PASSIVOS CIRCULANTES. A meta é pagar
normalmente em um ano. Estão na lista impostos a recolher e
despesas bancárias.

Os PASSIVOS A LONGO PRAZO são obrigações ou dívidas que

a empresa contraiu e que serão liquidadas após o final do
exercício financeiro seguinte. São exemplos notas promissórias
e contas a pagar, observando o vencimento.

OS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS são os valores que

a entidade pode receber adiantado, como a cobrança
antecipada de aluguéis de imóveis de sua propriedade.

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MENTORES CURSOS
OUTROS PASSIVOS são aqueles que não se enquadram nas
descrições anteriores. São as contribuições sociais que ainda
serão pagas, por exemplo.

01 “O Patrimônio Líquido é apurado através do(a):

a) Ativo.
b) Passivo.
c) Capital social.
d) Diferença entre o ativo e o passivo.

02 Uma determinada empresa apresenta o seguinte registro

patrimonial:
• Bens = $ 1.300.
• Direitos = $ 500.
• Obrigações = $ 1.760.
O Patrimônio Líquido revela que essa empresa
a) está em situação pré-falimentar.
b) é definida pelos seus bens e direitos.
c) é definida unicamente pelos seus bens.
d) apresenta uma situação que se recebesse todos os seus
direitos e vendesse todos os seus bens daria para pagar a
dívida, mas sobraria um montante irrelevante.

03 Assinale a alternativa que apresenta o que é retratado no

balanço patrimonial de uma organização.
A A situação estática do passivo de um intervalo de tempo.
B A situação dinâmica das atividades de um certo momento.
C A situação dinâmica do capital de giro em um período de
tempo.
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MENTORES CURSOS
D A situação estática do patrimônio de um determinado
momento.
E A situação global das operações em termos de receitas e
despesas.

04 São ferramentas de análise do administrador financeiro:

a) balanço patrimonial e lote econômico de compra.
b) demonstração do resultado do exercício e balanço
patrimonial.
c) demonstração do resultado do exercício e curva ABC.
d) balanço patrimonial e gráfico de Gantt.

05 Espelha a situação empresarial ao término de cada

exercício, representando uma posição estática da mesma,
sendo composta por três grupos de contas: ativo, passivo e
patrimônio líquido. O texto acima se refere à demonstração
contábil denominada
A) demonstração das origens e das aplicações de recursos.
B) demonstração do resultado do exercício.
C) fluxo de caixa.
D) balanço patrimonial.

06 Os bens patrimoniais de uma empresa são contabilizados

nas contas de
A) receita. B) passivo. C) compensação. D) ativo.

07 É o grupo composto pelas contas que representam os Bens,

os Direitos, as Obrigações com Terceiros e o Patrimônio
Líquido de uma entidade:
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MENTORES CURSOS
A Balanço patrimonial.
B Contas de resultado.
C Contas bancárias.
D Contas patrimoniais.

08 Leia as afirmativas a seguir:

I. O patrimônio líquido representa a diferença entre o valor do
ativo e do passivo de uma entidade em determinado
momento.
II. O balanço patrimonial é a situação estática do patrimônio
de um determinado momento
Marque a alternativa CORRETA:
A As duas afirmativas são verdadeiras.
B A afirmativa I é verdadeira, e a II é falsa.
C A afirmativa II é verdadeira, e a I é falsa.
D As duas afirmativas são falsas.

09 Fazem parte do Ativo Circulante, EXCETO:

A Os estoques de matéria-prima.
B Os valores em espécie em caixa.
C Os veículos do Conselho.
D As aplicações em títulos de resgate imediato.

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