FACULDADE DE ADMINISTRAÇÃO,CIÊNCIAS

CONTÁBEIS E ECONOMIA

ESTUDO DE CASO INTEGRATIVO

PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

DA EMPRESA DELTA S.A

RÉGIO MARCIO TOESCA GIMENES,PhD

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PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DA

EMPRESA DELTA S.A

INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS PARA A SOLUÇÃO DO CASO:

01) Todas as planilhas deverão ser preenchidas com a finalidade de planejar as

atividades da EMPRESA DELTA S.A para o período 2, na medida em que as
informações permitirem. A sede da empresa está instalada na Região 1.

02) Todos os valores monetários deverão admitir centavos.

03) A produção inicial prevista deverá ser estimada supondo-se a utilização de 100% da
capacidade instalada, estabelecida pelas 05 máquinas do tipo Alfa da empresa,
cujas características, estão descritas no material de apoio dado em sala de aula. No
caso da produção final, a empresa pretende fazer 10% de produção-extra.

04) A empresa espera vender todas as unidades fabricadas e possui informações de

sua diretoria de recursos humanos que seu índice de produtividade deverá alcançar
1,02 no período 2.

05) O estoque final de matéria-prima do período 2 deverá ser suficiente para produzir
10.000 unidades de produto acabado e as compras programadas deverão ser
realizadas na forma de comercialização 1 + 2.

06) A empresa pretende conceder um aumento salarial de 5% aos colaboradores da

produção e uma participação nos lucros de 2%. Não haverá demissão de
colaboradores no período 2.

07) O treinamento para o período 2 está estimado em 1% da folha de pagamento do

pessoal da produção.

08) Para o cálculo do custo da matéria-prima deverão ser utilizados os custos médios
unitários apresentados no relatório operacional da empresa e, quando for o caso, o
preço do fornecedor especial.
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09) A taxa de inadimplência estimada para o período 2 é de 2,7% sobre os valores a

receber neste período.

10) A estimativa de venda da empresa é a seguinte:

Região 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Vendas (u) 1.587 1.400 778 707 1.328 865 650 1.249 2.656

11) O número de campanhas de propaganda será aplicado da seguinte forma:

Região 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Propaganda (n) 3 3 2 5 3 3 3 3 4

12) A margem de lucro unitário à vista a ser praticado em cada região é dada no quadro
abaixo:

Região 1 2 3 4 5 6 7 8 9

ML (%) 2 3 2 5 6 1 2 4 3

13) A forma de comercialização do produto (à vista ou a prazo) deverá obedecer a

seguinte distribuição, adotando-se uma taxa de juros de 1% ao período, no caso das
vendas a prazo:

Região 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Prestações 3 3 3 1 3 2 2 3 3
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14) Ao final do período zero a empresa obteve um financiamento de $2.000.000,00

(juros pós-fixados), que deverá ser amortizado a partir do período 5. Os juros
deverão ser pagos a partir do período 1.

15) As planilhas para acompanhamento dos empréstimos e financiamentos bancários,

bem como, a de pagamento de fornecedores, deverão ser preenchidas até o período
em que as informações permitirem.

16) A planilha do fluxo de caixa deverá ser preenchida até o período 2, de tal forma que
seu saldo final identifique superávit ou déficit de recursos.

17) O governo fixou a alíquota do imposto de renda em 15% para os próximos três
períodos. A taxa adicional de juros para os empréstimos emergenciais foi
estabelecida em 5%, sendo no caso dos atrasos, adicionada uma multa de 2%. Os
empréstimos emergenciais e os atrasos serão corrigidos monetariamente pela Taxa
Básica de Juros (TBJ) do período de pagamento.

18) A empresa pretende realizar no período 2 um desconto de duplicatas no valor de

$100.000.

19) No período 2 a empresa investirá $ 10.000 em P&D para aprimorar a qualidade dos
seus produtos.

Pede-se:

a) Projeção dos Custos, Despesas e Precificação – I.

b) Projeção dos Custos, Despesas e Precificação – II.
c) Planilha de Controle de Empréstimos e Financiamentos.
d) Planilha de Controle dos Pagamentos a Fornecedores.
e) Projeção do Fluxo de Caixa.
f) Projeção da Demonstração do Resultado do Exercício.
g) Projeção do Balanço Patrimonial.
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RELATÓRIO CONTÁBIL – BP / DRE – PERÍODO 1

DELTA S.A
ATIVO Empresa 2 Empresa 3 Empresa 4 Empresa 5 Empresa 6 Empresa 7 Empresa 8
Caixa 1 738.673 186.685 1.196.978 0 1.344.527 156.992 193.213

Aplicação 0 0 0 0 0 0 0 0

Clientes 1.725.585 2.040.563 3.061.225 1.669.027 4.693.190 1.966.441 3.340.200 2.585.005

Estoque Prod. Acabado 0 0 0 1.067.801 0 0 0 247.002

Estoque Matéria-prima A 612.000 1.161.012 801.584 1.176.859 826.798 958.265 916.845 1.157.364

Estoque Matéria-prima B 824.000 1.548.016 1.068.779 1.569.145 1.102.397 1.277.686 1.222.460 1.536.807

Máquinas 2.360.000 3.920.753 2.885.352 3.590.903 3.090.903 2.885.352 2.885.352 3.951.968

(-) Deprec. Acumulada 811.500 1.027.519 1.001.634 189.773 77.273 1.001.634 1.001.634 988.500

Terrenos 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000

Prédios e Instalações 5.440.000 5.440.000 5.440.000 5.440.000 5.440.000 5.440.000 5.440.000 5.440.000

(-) Deprec. Acumulada 2.871.900 3.785.100 3.785.100 3.785.100 3.785.100 3.785.100 3.785.100 3.785.100

Total do Ativo 8.478.186 11.236.398 9.856.891 12.935.841 12.490.916 10.285.536 10.375.114 11.537.758

DELTA S.A
PASSIVO Empresa 2 Empresa 3 Empresa 4 Empresa 5 Empresa 6 Empresa 7 Empresa 8
Fornecedores 0 2.502.944 1.246.909 2.679.552 1.911.036 1.875.288 2.069.671 2.301.380
Contas a Pagar 0 0 0 0 0 0 0 0
Imp. de Renda a Pagar 24.022 61.826 85.117 116.436 132.035 54.008 13.711 61.059
Participações a Pagar 0 3.503 4.823 6.598 0 0 777 6.920
Dividendos a Pagar 34.032 86.711 119.377 163.301 187.050 76.511 19.230 84.771
Empréstimos C. Prazo 1.318.036 500.000 625.000 662.500 732.324 650.000 800.000 650.000
Empréstimos L. Prazo 2.000.000 2.436.452 2.190.211 3.679.542 3.704.542 2.115.211 2.115.211 2.905.181
Patrimônio Líquido 5.102.096 5.644.961 5.585.453 5.627.911 5.823.929 5.514.518 5.356.514 5.528.447
Capital Social 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Lucros Acumulados 102.096 644.961 585.453 627.911 823.929 514.518 356.514 528.447
Total do Passivo 8.478.186 11.236.398 9.856.891 12.935.841 12.490.916 10.285.536 10.375.114 11.537.758

CONTAS DELTA S.A Empresa 2 Empresa 3 Empresa 4 Empresa 5 Empresa 6 Empresa 7 Empresa 8
Receita de Vendas 3.451.170 5.146.057 5.913.098 4.919.908 5.773.495 5.417.386 5.417.023 3.695.198
(-) Custo Prod. Vend. - CPV 2.341.348 3.555.040 3.983.246 2.981.788 3.547.930 3.796.932 4.119.795 2.394.866
(=) Lucro Bruto 1.109.822 1.591.017 1.929.852 1.938.121 2.225.564 1.620.453 1.297.229 1.300.332
(-) Desp. Operacionais: 949.673 1.178.841 1.362.404 1.161.881 1.345.330 1.260.400 1.203.820 893.270
De Vendas 814.793 945.463 1.126.237 853.046 1.036.068 1.017.312 957.132 691.110
Administrativas 114.880 115.920 119.040 121.200 120.080 120.480 120.080 122.160
Financeiras Líquidas 20.000 117.458 117.127 187.635 189.182 122.608 128.608 80.000
(=) Lucro Operacional 160.149 412.176 567.448 776.239 880.235 360.053 91.408 407.062
(±) Resultado Não-oper. 0 0 0 0 0 0 0 0
(=) Lucro Líq. antes do IR 160.149 412.176 567.448 776.239 880.235 360.053 91.408 407.062
(-) Prov. Para IR 24.022 61.826 85.117 116.436 132.035 54.008 13.711 61.059
(=) Lucro Líq. após IR 136.126 350.349 482.331 659.803 748.200 306.045 77.697 346.003
(-) Part. dos Empregados 0 3.503 4.823 6.598 0 0 777 6.920
(=) Lucro Líq. do Período 136.126 346.846 477.508 653.205 748.200 306.045 79.920 339.083
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RELATÓRIO OPERACIONAL – PERÍODO 1

Estoque (Em unidades) Matéria-prima A Matéria-prima B Produto Acabado

Estoque Inicial 30.000 20.000 0

(+) Compras Especiais 300 200 ---------
(-) Consumo/Produção 30.300 20.200 10.100
(-) Vendas ---------- ---------- 10.100
(+) Compras Programadas 30.000 20.000 ---------
Estoque Final 30.000 20.000 0
Valor Unitário Final ($) 20,400 41,200 231,817

FLUXO DE CAIXA ($) FINANÇAS ($)

Saldo Inicial do Período 170.001,00 Limite de Empréstimo para o Período 2 771.656
(+) Entradas 3.043.621,00 Atrasos Bancários 0
Recebimento à Vista 1.725.585,00 Atrasos com Fornecedores 0
Recebimento a Prazo 0,00 Atrasos de Outras Contas 0
Desconto de Recebíveis 0,00 Situação da Empresa Sem atrasos
Resgate da Aplicação 0,00
Venda de Máquinas 0,00
Financiamento Máquinas 0,00 CLIENTES ($)
Empréstimo CP/LP 0,00
Empréstimo Emergencial 1.318.036,00 Valor a Receber no Período 2 1.725.585
Valor a Receber no Período 3 0
(-) Saídas 3.213.621,00 Valor não recebido 0
Folha de Pagamento 767.000,00 Inadimplência 0,0%
Propaganda 272.700,00
Distribuição de Produtos 484.653,00 MÁQUINAS (Em unidades)
Despesas Diversas 0,00 Tipo Quantidade Idade Média
Atrasos Gerais 0,00
Estocagem e Retrabalho 71.800,00 Alfa 5 14,00
Pagamento a Fornecedores 1.454.668,00 Beta 0 0,00
Compra de Máquinas 0,00 Gama 0 0,00
Manutenção de Máquinas 142.800,00
Amortização de Empréstimos 0,00 RECURSOS HUMANOS
Juros Bancários 20.000,00 Total de Empregados 500
Treinamento 0,00 Índice de Produtividade 1,01
P&D 0,00 Motivação Regular
Imposto de Renda 0,00
Dividendos e Participações 0,00 Produção / Homem 21,49
Aplicação 0,00 Greve Não
(=) Saldo Final do Período 1,00
DEMANDA E VENDA POR REGIÃO (Em unidades)

Região 1 Região 2 Região 3 Região 4 Região 5 Região 6 Região 7 Região 8 Região 9

Demanda 1.194 1.194 1.194 1.194 1.194 1.194 1.194 1.194 1.790
Venda 1.194 1.054 1.047 1.047 1.047 1.047 1.047 1.047 1.570

DECISÕES TOMADAS PELA EMPRESA

Região 1 Região 2 Região 3 Região 4 Região 5 Região 6 Região 7 Região 8 Região 9

Preço 340 340 340 340 340 340 340 340 340
Prestações 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Marketing 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Recursos Humanos Produção Finanças

Admitidos (N.º) 0 Compras Prog. MP A (N.º) 30.000 Empréstimos ($) 0
Demitidos (N.º) 0 Compras Prog. MP B (N.º) 20.000 Tipo do Empréstimo (E-CP-LP) E
Salário ($) 1.300 Pagamento das MP (1-2-3) 1 Desconto de Recebíveis 0
Aplicação ($) 0
Juro na venda a prazo (%) 1,0
Treinamento (%) 0,0 Nível de Atividade (%) 100,0 Diversos ($) 0
P&D 0
Participação (%) 0,0 Produção Extra (%) 0,0
Máquinas Alfa Beta Gama
Venda (N.º) 0 0 0
Compra (N.º) 0 0 0
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INDICADORES – PERÍODO 1 ( REALIZADO )

Preço dos Fornecedores ($) Conjuntura Econômica

Matéria-prima A 20,4 Índice de Crescimento 5,0%

Matéria-prima B 41,2 Índice de Inflação 3,0%
Distribuição 51,0 Juros bancários – TBJ 1,0%
Propaganda 10.100,0 Juros dos Fornecedores 1,0%
Máquina Alfa 510.000,0 Juros Médios de Vendas 1,0%
Máquina Beta 1.545.000,0 Produção Média/Homem (un) 21,49
Máquina Gama 3.060.000,0 Produtos Importados (un) 10.080
Salário Médio do Setor 1.300,0 Disponibilidade da Mão-de-obra Média

INDICADORES – PERÍODO 2 ( PROJEÇÃO )

Preço dos Fornecedores ($) Conjuntura Econômica

Matéria-prima A 20,8 Juros bancários – TBJ 1,0%

Matéria-prima B 42,4 Juros dos Fornecedores 1,0%
Distribuição 52,0
Propaganda 10.302,0
Máquina Alfa 520.200,0
Máquina Beta 1.575.900,0
Máquina Gama 3.121.200,0