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MÓDULO 1 - SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (SFN) CVM Autarquia em regime ações CORRETORA/DISTRIBUIDORA B3 - Bolsa, Brasil, Balcão
E PARTICIPANTES DO MERCADO especial. Visa desenvolver o cotas de fundo
debêntutes | derivativos
- compra e venda -Única bolsa brasileira, fiscalizada
O SFN é composto por diversos orgãos organizados em mercado de capitais. notas promissórias | opçõesde ativos para pela CVM
Normativos, Supervisores ou Operadores e cada atua em seu termo | futuro | swap
seus clientes B3 - o investidor não
próprio mercado. Objetivos: -Fomentar a formação de poupança e aplicação - equipes de opera diretamente
MOEDA / CREDITO SEGUROS PREVID. em valores mobiliários análise na bolsa, sempre
Mercados
CAPITAIS / CÂMBIO PRIVADOS FECHADA -Proteger investidores Investidor CTVM através de uma
-Funcionamento eficente da bolsa e balcão DTVM
Normativos CMN CNSP CNPC
Atividades: CTVM ou DTVM.
-Evitar e coibir fraude ou manipulação do mercado - Compra/venda conta própria Objetivos:
Supervisores BACEN CVM SUSEP PREVIC -Assegurar acesso à informação ou de terceiros - manter local ou sistema para
- Bancos, CEF; - Bolsa de - Seguradoras e - Entidades
Competências: -Fiscalizar as cias abertas e os fundos - Operar bolsa de futuros operações
Operadores
- Cooperativas; Valores; resseguradoras; fechadas de -Credenciar auditores, administradores, gestores, - Intermediar oferta pública - oferecer visibilidade das
- Corretoras; - Bolsa de - Entidades abertas previdência -agentes autônomos, etc. - Administrar carteiras operações
- Distribuidoras; Mercados de previdência; comprementar -Apurar atos ilegais e práticas não equitativas. - Administrar clubes de - continuidade de preços/liquidez
- Outras IF's. Futuros. - Sociedades de (fundos de
investimentos - atender qualquer ordem
capitalização. pensão).
BANCO BANCO CURTO MÉDIO BANCO DE LONGO MÉDIO
- Subscrever emissão de títulos - registrar operações
MÚLTIPLO COMERCIAL INVESTIMENTOS - Ser agente fiduciário - preservar padrões éticos
MANDA
CMN Órgão máximo do SFN, - 2 ou mais carteiras - únicos que podem - somente podem - Intermediar mercado cambio - divulgar operações realizadas
totalmente normativo, formula as sendo uma delas receber depósito a captar depósitos a - Compra/venda metais - conceder crédito assistência-
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políticas da moeda, crédito, MINISTRO DA PRESIDENTE SECRETÁRIO Comercial ou de vista junto com as prazo preciosos liquidez
capital e câmbio e que determina ECONOMIA DO BACEN ESPECIAL
DA FAZENDA Investimentos CEF e Cooperativas, - agentes de - Operações compromissadas - exercer outras atividades
a META DE INFLAÇÃO, reunem- Competências: - racionaliza o também podem underwriter - Operações conta-margem autorizadas pela CVM.
se 1 vez por mês e emitem -Fixar diretrizes e normas; sistema bancário receber depósito a principalmente
Objetivos: resoluções. -Disciplinar o crédito; emitindo um só prazo - podem administrar INVESTIDOR INVESTIDOR INVESTIDOR NÃO
-Orientar a aplicação de recursos -Regular a constituição de IF's; balanço contendo - também atuam em clubes e fundos de QUALIFICADO PROFISSIONAL RESIDENTE
-Aperfeiçoar as IF's -Limitar taxa de juros; todas as carteiras operações de câmbio investimento + de 1 milhão em + de 10 milhões em - PF, PJ ou fundos
-Zelar pela liquidez e solvência -Limitar limites de empréstimo; - operações passivas - intermediam valores mobiliários valores mobiliários com domicílio no
-Coordenar as 4 políticas. -Expedir normas gerais. Outras carteiras principais são de operações de câmbio - declaração escrita - declaração escrita exterior que investe
(CMN coordena > BACEN executa) possíveis: curto e médio prazos. - se for banco - PF certificada sobre - IF's, seguradoras, no Brasil
- Banco de Desenvolvimento múltiplo é fiscalizado os próprios recursos fundos, entidades de - Regitro prévio na
EXECUTA BACEN Orgão normativo e executor.1 Presidente 4 Políticas: - Sociedade de Crédito Imobiliário por BACEN e CVM. (AAI previdência CVM
Autarquia Federal composta por até 98 Diretores -MONETÁRIAS - investidor - administrador de - nomear 1 ou mais
+ Executa
-CAMBIAL - Sociedade de Arrendamento Mercantil
membros indicados pelo Presidente Acompanha
-CRÉDITO - Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento profissional carteiras e consultor procuradores
Controla
da República e aprovados pelo Senado. -RELAÇÕES de valores mobiliários
Têm mandato de 4 anos iniciado no EXTERNAS PREVENÇÃO E COMBATE À LAVAGEM DE DINHEIRO (PLD/FT) CLEARING SPB ANBIMA
3º ano seguinte ao mandato do Presidente da República. - Visa coibir atividade criminosa que transforma recurso ilícito em HOUSE - Conjunto de - Entidade

MANTÉM A INFLAÇÃO SOBRE CONTROLE, através das políticas monetárias.

aparentemente lícito.
C OLOCAÇÃO
MANTER
REGISTRO
5 - custodiam e entidades, sistemas autoreguladora,
POR ANOS liquidam títulos e mecanismos que responsável por
- Ocorre em três etapas: O CULTAÇÃO 3 a 10 MULTA - mitigam riscos processam e definir uma série de
Objetivos: -Gerir o SPB e as reservas internacionais, zelar pelo (nessa ordem) I NTEGRAÇÃO ANOS operacionais e de liquidam operações boas práticas,
SFN e pela liquidez da economia. contraparte financeiras através de seus
Atribuições: -Emitir papel moeda por conta própria - IF's tem para comunicar ao COAF SELIC: títulos
SELIC
-uso obrigatório de códigos de regulação
- dobro da
-Receber compulsório POLÍTICAS movimentações maiores que 50 mil em espécie, +- 1/3 a 2/3
1/3 a 2/3
operação;
- até 20MM públicos federais contra-partes e melhores práticas,
-Realizar o Redesconto MONETÁRIAS cheque administrativo, cartão pré-pago e maiores de 10 mil que CLEARING B3: Clearing
B3 centrais para as empresas
-Efetuar operações de Open Market considerar suspeita ou que tentem burlar os valores estabelecidos. ativos negociados -irrevogabilidade desses setores, além
-Executar serviços de meio circulante em bolsa, renda fixa das transações de oferecer
-Controlar o crédito - Pena: Reclusão, de 3 a 10 anos (podendo ser aumentada ou e derivativos no certificações para os
-Estabelecer regras para cargos de diretores das IF's diminuida de 1/3 a 2/3) e multa (dobro da operação ou do lucro mercado de balcão profissionais dessa
-Vigiar a interferências das IF's no mercado obtido, até R$ 20 milhões de reais e inabilitação por 10 anos. área.
-Fiscalizar as IF's e autorizar seu funcionamento.