CAPÍTULO UM

Introdução

1.1 Sumário executivo

O presente trabalho tem como objetivo o estudo da viabilidade econômica-financeira
para a implementação de um projeto de investimento empresarial da empresa LJA
Mobiliários, Lda. No que concerne a metodologia usada para a formulação da pesquisa
deste projeto, usou-se fins descritivos e de campo, bem como meios de pesquisa
encontrados em sites, livros, o nosso cotidiano e análises do empreendedorismo a nível
do sector privado dos mobiliários em Moçambique.

1.2 Justificativa
O presente trabalho foi desenvolvido com a missão de promover inovações no conceito
de móveis, levando ao mercado produtos com design sustentável e com alta qualidade,
visando assim a satisfação dos clientes e dos objetivos traçados pela empresa ao que se
refere a rentabilidade do projeto e a responsabilidade ambiental na procura de matéria-
prima.

1.3 Objectivos
1.3.1 Objectivo geral

Criação de um projeto de investimento empresarial seguindo os procedimentos da legislação

moçambicana, com vista a avaliação da qualidade dos controlos internos e a necessidade de
alterar, melhorar ou implementar controlos mais adequados aos serviços prestados na
organização da empresa, de modo a obter-se uma melhoria da performance dos negócios e da
viabilidade contabilística.

1.3.2 Obectivos específicos

 Aumentar a satisfação dos clientes.

 Diminuir os custos de produção.
 Ampliar a rentabilidade a nível organizacional.
 Desenvolver ao máximo possível as qualidades e, em paralelo, a qualificação
profissional necessária para a contratação da classe trabalhista, visando o alcance dos
objetivos preestabelecidos a nível da gestão do topo.

CAPÍTULO DOIS

Apresentação da empresa

2.1 Caracterização do projeto

A sociedade denomina-se LJA-Mobiliários, LDA e está situada na Cidade de Maputo,

AV. 24 de Julho, N◦ 563, conta com a participação de 21 trabalhadores sendo que os 3
socios estão inclusos na contagem.
2.1.1 Atividade principal

A actividade principal da nossa empresa é a Compra e Venda de Electrónicos,

Electrodomésticos no ramo de Mobiliários.

2.1.2 Sócios e capital social

A sociedade é composta por 3 sócios nomeadamente:

Alda Helena Congolo

Jasmin Virgílio Luís

Lília Aida Celso Monjane

E o capital social subscrito corresponde a 2.000.000,00 (dois milhões de meticais).

 Volume anual estimado do negócio

A nossa empresa estima um volume anual de 100.000.000,00mt.

2.2 Planeamento estratégico

2.2.1 Missão

Oferecer produtos de qualidade, preparados por profissionais altamente qualificados,

com o objectivo de atender as necessidades dos clientes. Dando soluções de uma forma
dinâmica e eficiente, dentro dos mais altos padrões éticos e legais, garantindo altíssimo
nível de qualidade e contribuir com a evolução do sector mobiliário em Moçambique.

2.2.2 Visão

Ser reconhecida como referência em excelência no fornecimento de electrónicos e

mobiliarios, contribuindo para a satisfação dos nossos clientes e colaboradores.

2.2.3 Valores

 Respeito ão cliente
 Confiança e lealdade
 Comprometimento e responsabilidade
 Agir dentro dos princípios éticos e legais da profissão
 Honorários de trabalho justos
 Profissionalismo
  Confiabilidade e credibilidade
 Transparência

2.2.4 Objectivos estratégicos

 Expandir o nosso negócio para toda a zona sul, centro e norte do país.
 Aumentar o volume de negócio nos próximos 2anos.
 Diminuir em 10% os custos com aquisição de novos equipamentos de
escritórios
 Investir 50% do lucro em equipamentos de ponta.

2.3 Análise SWOT da empresa

Ambiente interno
Pontos fortes Pontos fracos
 Tecnologia  Custos elevados do pessoal
 Pessoal qualificado  Inexistência de uma lista de clientes
 Preço competitivo fidelizados
 Localização privilegiada  Empresa recém-criada e sem expansão no
 Forte investimento em publicidade mercado
e marketing  Alto custo da folha de pagamento
 Deficiência na comunicação externa
(clientes)
Ambiente externos
Oportunidades Ameaças
 Abertura de lojas que necessitem  Elevada concorrência instalada nas mediações
dos nossos produtos em zonas  Entrada de um novo e forte concorrente no
próximas mercado
 Aumento no numero de abertura  Empresas concorrentes investindo em
de empresas marking
 Vendas online
 Parceria, terceirização dos
produtos

2.4 Proposta de funcionamento dos Recursos Humanos

Direção geral

 Analisar propostas dos demais departamentos;

 Criação de normas e politicas da empresa

Departamento Fiscal
A área Fiscal é responsável pelo processamento das movimentações fiscais geradas
pelas empresas ou entidades. Atendemos a clientes de todos os portes de microempresas
a empresas de grande porte auxiliando-os a se manterem em conformidade com as leis e
a reduzir riscos de penalidades.

Departamento Administrativo e de Recursos Humanos

Estas áreas são responsáveis pela execução de toda a rotina de departamento de pessoal.
Aqui serão realizados todos os procedimentos, desde o registo do funcionário, até a
rescisão do contrato de trabalho, isto è:

 Elaboração de folha de pagamento

 Apuração de impostos e contribuições

 Controle de férias
 Controle de assiduidade
 Admissão e demissão de trabalhadores
 Actualizações de fichaselectrónicas.

Marketing:
 Responsável pela publicação dos serviços prestados;
 Interação com os clientes e fornecedores;
 Traça as estratégias de marketing a ser utilizadas pela empresa que tornam o serviço
mais eficiente para o publico alvo.
 Dr Geral

Secretaria

Dr
Dr financeiro
Adiministrativo

Departamento Gestor de Recursos

Contabilidade
Fiscal markiting Humanos

Gerente

Motoristas Estivadores Limpezas Atendentes

2.5 Produtos e serviços oferecidos

Produtos Oferecidos
Quantidades Discrição Marca Referencia Preço de Preço de total (+
venda (+ IVA)
IVA)
4 Fogão 2 bocas K.I.C Inox/eletrico 1.700,00 6.800,00
4 Fogão 2 bocas K.I.C Vidro/gas 2.000.00 8.000,00
4 Fogao 4 bocas com K.I.C Inox/misto 10.000,00 40.000,00
forno
4 Fogão 4 bocas com K.I.C Vidro/misto 12.000,00 48.000,00
forno
4 Fogão 6 bocas com K.I.C Inox/misto 20.000,00 80.000,00
forno
4 Fogão 6 bocas com K.I.C Vidro/misto 22.000,00 88.000,00
forno
3 Geleira branca 21L K.I.C 11.000,00 33.000,00
3 Geleira 300L K.I.C 15.000,00 45.000,00
branca
3 Geleira 525L K.I.C 17.000,00 51.000,00
prateado
3 Geleira 344L Hisense 693 23.000.00 69.000,00
4 Congelador 210L Aliatron 10.000,00 40.000,00
4 Congelador 260L Depoint 12.000,00 48.000,00
4 Congelador290L Alaska 15.000,00 60.000,00
5 Microondas 20L Midia 4.000,00 20.000,00
5 Microondas 28L Defy 6.000,00 30.000,00
5 Microondas 30L Hisense 7.500,00 37.500,00
10 Plasma 32p Sansung Normal 8.000,00 80.000,00
10 Plasma 32p Sansung Digital 10.000,00 100.000,00
5 Plasma 52p Lg Normal 11.500,00 57.500,00
4 Plasma 62p Lg digital 16.000,00 64.000,00
4 Plasma 82p Sony Digital 18.000,00 72.000,00
4 Plasma 105p Sony digital 23.000,00 92.000,00
10 Computadores de Toshiba Ci7 20.000,00 200.000,00
mesa
10 Computadores de HP Ci7 21.500,00 215.000,00
mesa
10 Computadores de Lenovo Ci7 19000,00 190.000,00
mesa
7 Leptops HP Ci7 32.000,00 224.000,00
7 Leptop Lenovo Ci7 30.000,00 210.000,00
7 Leptop Mac Ci7 35.500,00 248.500,00
5 Maquina de lavar 20.000,00 100.000,00

2.6 Fornecedores de produtos/mercadorias e serviços

 Fornecedores de serviços

FIPAG – Águas de Maputo;

EDM – Eletrecidade de Maputo;

Movitel;

Total;

Emose;

 Lista de fornecedores de produtos

Home center;

Mobilo Tec;

T-ston;

Mobilias Mamad;

Nordic Móveis;

2.7 Estratégia de marketing e estudo do mercado

Treinamento: promover treinamento para qualificar os trabalhadores da empresa a
serem agis e rápidos para a satisfação dos nossos clientes.

Comunicação: promover uma interacção amigável entre os diferentes departamentos da

empresa, por meio das normas e políticas da empresa.

Bonús: a cada mês será atribuído um bonús aos trabalhadores que se mostrarem
assíduos e pontuais no cumprimento das suas obrigações para com a empresa.

A nossa empresa dedica-se ao fornecimento de produtos de alta qualidade, interpretar os

pedidos e objectivos apresentados pelo cliente para alcançar a satisfação dos mesmo.

O nosso maior objectivo é de suprir as necessidades dos clientes, oferecendo os

melhores preços, assim como os melhores produtos da praça.

2.7.1 Concorrência

No mercado onde a nossa empresa vai desenvolver a actividade foram identificadas 3

empresas que actuam no mesmo ramo de negócio, que devem ser considerados nossos
concorrentes, nomeadamente:

Empresas concorrentes Localização

Luxo Lar Av. 24 de Julho
Lilac Av. 24 de Julho
OFFICE SOLUTIONS Av. 24 de Julho

CAPÍTULO TRÊS

3.1 Alavancagem financeira

Projeto Venda de Loja física para venda Fabrico de

material de material mobiliário móveis em
hoteleiro massa
Investimento 500000 1000000 800000
inicial
Rentabilidade 20% 35% 4%
esperada
% de capitais 10% 20% 5%
 alheios
Montante de 50000 200000 40000
capitais alheios
Taxa de juro 2% 5% 1%
suportada
Taxa de imposto 6% 8% 2%
Taxa de juro após 9999,98 79999,96 7999,98
imposto
Retorno do 100000 350000 32000
investimento
Custo de 499999000 15999992000 0%
financiamento
Retorno dos -499899000 -15999642000 -24000,02
capitais próprios
Montante dos 450000 800000 760000,0
capitais próprios
Rentabilidade dos -1110,886667 -1999,5525 0,03157895
capitais próprios

3.2 Demonstrações financeiras auditadas

1. Financiamento

Mapa de amortização da dívida

Capital em Amortizaca Divia no

Anos Divida Juros o Prestacao fim
600000,0 1850000,0 3750000,0
1 5000000,00 0 1250000,00 0 0
450000,0 1700000,0 2500000,0
2 3750000,00 0 1250000,00 0 0
300000,0 1550000,0 1250000,0
3 2500000,00 0 1250000,00 0 0
150000,0 1400000,0
4 1250000,00 0 1250000,00 0 0,00

2. Actividades Operacionais Previsionais

 a. Orçamento de Vendas Previsionais

Descricao 2023 2024 2025 2026

Vendas 16808921,10 24219000,00 30420000,00 33579000,00
IVA 2689427,38 3873040,00 4867200,00 5372640,00
Vendas com IVA 19498389,48 28094040,00 35287200,00 38951640,00
Saldo Anterior 0,00 1624862,40 2341170,00 2940600,00
Recebimento Anual 17873496,11 25752870,00 32360600,00 35705670,00
Total de Recebimento 17873496,11 27377732,40 34687770,00 38646270,00
A Receber 1624862,376 2341170,00 2940600,00 3245970,00

b. Orçamento de Compras Previsionais

Descricao 2023 2024 2025 2026

CMVC 8.404.460,56 12.109.500,00 15.210.000,00 16.789.500,00
Ei 1.110.762,51 1.481.016,66 2.221.525,00 4.443.050,00
Ef 1.481.016,66 2.221.525,00 4.443.050,00 3.776.592,50
Compras 8.774.714,70 12.856.008,58 17.431.525,00 16.123.0454,5
IVA 1.403.954,35 2.056.001,33 2.789.044,00 2.579.686,8
Compras com IVA 10.178.669,08 14.912.009,66 20.220.569,00 18702729,3
Saldo Anterior 0,00 848.222,42 1.242.667,47 1685647,47
Pagamento Anual 9.330.446,65 13.669.342,16 18.535.521,53 17144168,53
Total do Pagamento 9.330.446,65 14.517.564,61 19.778.189,56 18829215,97
A Pagar 848.222,42 1.242.667,47 1.685.047,41 1358560,77

c. Orçamento de Custo Com o Pessoal

Descricao 2023 2024 2025 2026

Ordenados 146000 146000 146000 146000
INSS do trabalhador 4380 4380 4380 4380
IRPS 29200 29200 29200 29200
INSS da empresa 5840 5840 5840 5840
Ordenado Liquido 112420 112420 112420 112420
Total dos ordenads 39420 39420 39420 39420
Saldo Anterior 0 3285 3285 3285
Pagamento anual 36135 36135 36135 36135
Total do pagamento 36135 39420 39420 39420
A Pagar 3285 3285 3285 3285

d. Orçamento de Outrs Custos

Descricao 2023 2024 2025 2026

Outros custos 1665000 1332000 1165500 999000
IVA 266400 213120 186480 159840
Outros custos com IVA 1931140 1545100 1351980 1158840
Saldo anterior 0 160950 128760 112665
Pagamento anual 1770450 1416360 1239315 1062270
Total de pagamento 1770450 1577310 1368075 1174935
A Pagar 160950 128760 112665 96570

e. Mapa do Apuramento do IVA

Descricao 2023 2024 2025 2026

IVA Liquidado 2689427,37 3875040 4867200 5372640
IVA Dedutivel -1670345,35 -2434645 -4629530 -3936432,5
Saldo do periodo 1019073,02 1440395 237670 1436207,5
Saldo anterior 0 84922,75 120032,91 19805,83
Pagamento anual 934150,26 1320362,08 217864,16 1316523,54
Total de pagamento 934150,26 1405284,835 337987,07 1336333,37
A Pagar 84922,75 120032,91 19805,83 119683,95

f. Orçamento de Financiamento

Descricao 2023 2024 2025 2026

Valor da divida 5000000 3750000 2500000 1250000
Reembolso anual 1250000 1250000 1250000 1250000
Juros 600000 450000 300000 150000

g. Orçamento de Tesouraria

Descricao 2023 2024 2025 2026

Saldo Inicial 2000000 2200000 2300000 2450000
RECEBIMENTOS
Clientes 17873486,11 27377732,37 34687770 38646270
Total de recebimentos 17873486,11 27377732,37 34687770 38646270
PAGAMENTOS
Fornecedores 9330446,65 14517564,61 19778189,06 18829215,94
Encargos 36135 39420 39420 39420
Ordenados 112420 112420 112420 112420
Outros custos 1770450 1577310 1368075 1174935
IVA 934150,26 1405284,83 337897,07 1336333,37
Total de pagamentos 12183601,91 17651999,44 21636001,13 21492324,31
Saldo de Exploracao 5689884,2 9725732,93 13051768,87 17153945,69
Investimento
RECEBIMENTOS 0 0 0 0
Reembolso de aplicacao 0 0 0 0
Venda de Ativoa
Tangiveis 0 0 0 0
Total de recebimentos 0 0 0 0
PAGAMENTOS 0 0 0 0
Aquisicao de Activos 0 6164395 0 0
Total de pagamentos 0 6164395 0 0
Saldo de Investimento 0 6164395 0 0
Financiamento 0 6164395 0 0
RCEBIMENTOS
Emprestimo obtido 0 0 0 0
Total de recebimentos 0 0 0 0
PAGAMENTOS
Reembolso do
emprestimo 12500000 12500000 12500000 12500000
Juros de emprestimo 600000 450000 300000 150000
Total do pagamento 1850000 1700000 1550000 1400000
1850000 1700000 1550000 1400000
SALDO FINAL 5839884,11 4061337,92 13801763,86 18203945,68

h. Mapa de Demonstração de Resultados

Descricao 2023 2024 2025 2026

Vendas 16808921 24219000 30420000 33579000
Custo da vendas 8404460,56 12109500 15210000 16789500
Custo com o pessoal 146000 146000 146000 146000
Foenecimento e serviço de
terceiros 1665000 1332000 1165500 999000
Amortizacoes 382475 382475 382475 382475
Rendimento financeiro
Gastos financeiros 600000 450000 300000 150000
Resultado antes do imposto 5610939,44 9799025 13216025 15110025
Imposto sobre o rendimento 1795515,34 3135688 4229123 4835848
Resultado liquido do periodo 3815470,09 6663337 8986897 10276177