Projeto de Pesquisa – Trabalho de Conclusão de Curso

Projeto de Pesquisa e Planejamento de Atividades

Aluno: Data início curso:

Orientador: Helenice Gonçalves Defesa em:

Curso: MBA Finanças e Controladoria Modalidade: Distância Turma: Selecionar.

1. Título do projeto

Desempenho entre Bancos Tradicionais e Digitais

2. Introdução

Segundo Vargas (2021), nos últimos anos as instituições financeiras tradicionais vêm
passando por uma grande transformação digital. O avanço das tecnologias de comunicação
– internet, telefonia, “softwares” – bem como sua popularização e acessibilidade, cada vez
maior, por parte da população, revolucionou a forma de relacionamento entre as instituições
financeiras e seus clientes, principalmente relacionados à distribuição de produtos e serviços
mediante os canais digitais, sem a necessidade de frequentar agências bancárias.
Em 2020, no Brasil, as transações bancárias via “mobile banking” – uso de dispositivos
móveis (celulares, “smarthphones”) para realizar tarefas bancárias - representaram mais da
metade em 5 anos, sendo que 77% ocorreram através dos meios digitais. Além do aumento
nas transações de pagamentos pelos canais digitais, houve uma majoração do consumo de
produtos investimentos e créditos, que aumentaram 44% e 63%, respectivamente, quando
comparados entre 2020 e 2019. Ademais, a abertura de contas também teve um aumento
expressivo pelos canais digitas “mobile”, sendo contas Pessoa Física [PF] e Pessoa Jurídica
[PJ] 118% e 42%, respectivamente. Já pelo “internet banking” – uso da internet para acessar
serviços bancários – caiu 43% e 1.6% para PF e PJ, respectivamente, para o mesmo período
(Deloitte, 2021).
Este cenário, cada vez mais digital e “mobile”, intensificou o desenvolvimento de
tecnologias, possibilitando o ingresso de novos entrantes no mercado financeiro, como as
“fintechs”, que ampliaram soluções e agregaram tecnologias aos serviços frente aos bancos
tradicionais, centralizados, principalmente, em dispositivos móveis e na adoção de modelos
de atendimento digital, gerando um aumento de competitividade e qualidade, bem como uma
redução nos preços praticados e margens de lucro das instituições financeiras já
estabelecidas (Vargas, 2021).
De acordo com Nogueira Neto e Araujo (2020), as “fintechs” bancárias são empresas
de tecnologia digital com grande potencial de crescimento, como uma “startup”, com objetivo
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de proporcionar soluções bancárias e que podem ser segmentadas em Bancos Digitais e

Instituições de pagamentos. No caso, os bancos digitais são instituições que não possuem
agência física, além de ofereceram uma grade variedade de serviços com taxas reduzidas; já
as instituições de pagamentos, atuam da mesma maneira, porém são proibidas de conceder
crédito ou administrar contas correntes.
Apesar da desconfiança inicial das “fintechs” bancárias por parte da população, o
marketing, as reduções de taxas, agilidade e segurança dos serviços prestados, estão
conquistando seu espaço no mercado, principalmente do público jovem (Alves, 2018).
Miranda (2017), aponta em seu estudo que as carteiras desse segmento são formadas
majoritariamente por jovens pertencentes às classes médias baixa ou baixa.
Em relação às instituições financeira tradicionais, podemos destacar os grandes
bancos tradicionais – Banco do Brasil, Bradesco, Itaú, Santander – que apesar de possuírem
sua forma digitalizada, ofertaram seus produtos e o relacionamento com o cliente,
principalmente, mediante agências físicas (Delgado et al., 2007). Ressalta-se que este
segmento teve ampla liderança no mercado por décadas, torna-se um dos setores mais
lucrativos do país (Nogueira Neto e Araujo, 2020).
Nesse contexto, ao observar transição tecnológica e digital pelas instituições
financeiras, o presente trabalho visa analisar o desempenho financeiro dos bancos digitais
frente aos já estabelecidos bancos tracionais que estão se apresando para modernizar suas
operações, bem como alterar o modelo de relacionamento com seus clientes. Possibilitando,
portanto, averiguar se a ascensão dos bancos digitais podem ser concorrentes dignos das
instituições financeiras já estabelecidas.
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3. Objetivo

O presente estudo tem por objetivo geral averiguar o desempenho financeiro, mediante
indicadores, entre oito instituições financeiras, separadas entre bancos digitais durante o
período de 2018 e 2022. Permitindo avaliar, inclusive, seus respectivos desempenhos antes,
durante e após a pandemia da Covid 19.

Para isso, os objetivos específicos visam analisar e comparar os seguintes

indicadores:
• Índice de Eficiência Operacional [IEO];
• Retorno Sobre o Patrimônio Líquido [ROE];
• Retorno Sobre o Ativo [ROA];
• Margem Líquida [ML].

4. Material e Métodos

O presente estudo é de caráter descritivo e quantitativo, realizado a partir de dados

públicos adquiridos por diversas fontes, permitindo estabelecer conceitos, bem como
descrever e analisar as características das informações obtidas.
A abordagem descritiva encontra-se relacionada a estabelecer conceitos definidos,
além de descrever informações publicadas na literatura, permitindo, portanto,
complementação com dados mais recentes mediante levantamento bibliográfico.
Em relação à qualitativa, fez-se uso de mensurações e expressões numéricas,
atribuindo significado aos dados adquiridos. No caso da pesquisa em questão, utilizou-se
dados mediante os demonstrativos financeiros das instituições entre os períodos de 2018 a
2022. Esses balanços podem ser adquiridos em diversas fontes, como o próprio Banco
Central e, inclusive, provenientes das próprias organizações em seus respectivos sites.
Ressalta-se que os bancos tradicionais abordados no presente estudo são: Banco do
Brasil S.A., Caixa Econômica Federal [CEF], representando os bancos públicos; Banco
Bradesco S.A., Banco Itaú S.A. e Banco Santander S.A., os privados. Tais instituições foram
selecionadas por serem os principais bancos do mercado, sendo listados, inclusive, na bolsa
de valores, salvo a CEF. Destaca-se que a Caixa Econômica Federal foi acolhida no presente
trabalho em razão de sua importância no cenário econômico brasileiro.
Em relação aos bancos digitais, foram escolhidos: Nu Pagamentos S.A [NuBank],
Banco Agibank S.A., Banco Inter S.A e Banco Original S.A. Nota-se que os bancos digitais
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relacionados pertencentes aos bancos tradicionais não serão contemplados por parte desta
pesquisa por sua associação aos grandes bancos tradicionais.
Acerca dos indicadores utilizados para avaliar o desempenho das instituições
financeiras em questão, temos: Índice de Eficiência Operacional [IEO]; Retorno Sobre o
Patrimônio Líquido [ROE]; Retorno Sobre o Ativo [ROA]; Margem Líquida [ML]. Estes índices
permitem a mensuração dos resultados financeiros que o capital investido nas instituições
financeiras pode alcançar (Assaf, 2019). Ademais, o quadro 1 detalha os índices, suas
fórmulas e definição, respectivamente.

Quadro 1 – índices de Rentabilidade

Índice Fórmula Definição

Informa o quanto a instituição financeira,
Índice de no caso o banco, precisa despender
IEO para gerar receita (Banco Central do
Eficiência 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑖𝑠 Brasil, 2022)
Operacional = 𝑥 100
𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎çã𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑎
[IEO]
Mensura o quanto a empresa obteve de
lucro relação ao seu capital próprio
(Assaf, 2019). Em outras palavras, O
Retorno ROE fornece o ganho percentual do
Sobre o 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 rendimento do próprio capita
Patrimônio ROE = 𝑥 100 (Matarazzo, 2003). Ressalta-se que
Líquido 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 (𝑀é𝑑𝑖𝑜) quanto maior o valor, maior será o lucro
do capital investido (Assaf, 2019).
[ROE]

Exprime os resultados financeiros das

oportunidades a partir dos seus ativos
Retorno 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 (Assaf, 2015). Quanto maior, mais
Sobre o ROA = 𝑥 100
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 (𝑀é𝑑𝑖𝑜) efetivo são os retornos obtidos pela
Ativo [ROA] empresa (Assaf, 2019).
Capacidade de gerar lucros mediante ao
Margem volume da atividade econômica (Rios e
ML Marion, 2020). Quanto maior for o valor
Líquida 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 desse índice, melhor serão
[ML] = 𝑥 100
𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎çã𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑎

5. Resultados Esperados

A partir do presente estudo, espera-se, portanto, avaliar cada instituição mencionada,

bem como suas particularidades, acerca dos desempenhos de ambos os segmentos –
tradicional e digital – no período de 2018 e 2022. Deste modo, será possível mensurar a
eficiência das instituições financeiras e identificar os indicadores que precisam ser melhorados
naquelas instituições que não apresentaram índices satisfatórios.
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Ademais, também será possível aferir se os bancos digitais, com seu modelo de
relacionamento diferenciado dos bancos tradicionais, estão conseguindo se estabelecer no
mercado frente a hegemonia dos grandes bancos em razão dos menores custo operacionais.
Por fim, mas não menos importante, será possível compreender como ambos os
segmentos tiveram seus respectivos desempenhos durante o período mais grave da Covid
em 2020 e se, de fato, houve grandes discrepâncias em razão do modelo de negócio de
ambos os segmentos.

6. Cronograma de Atividades

Atividades planejadas
10/22 11/22 12/22 01/23 02/23 03/23 04/23 05/23
Levantamento Bibliográfico X
Definição do Objetivo de Pesquisa X
Elaboração do Projeto de Pesquisa X X
Levantamento dos Dados X
Análise de Dados X X
Escrita dos Resultados Preliminares X X

Escrita da Versão Final do TCC X X

Revisão do TCC Final X
Entrega do TCC Final X

Elaboração da Apresentação X
Entrega da Apresentação X

Projeto de Pesquisa; Resultados Preliminares; Entrega do Trabalho de Conclusão de Curso; Entrega da

Apresentação da Defesa

7. Referências Bibliográficas

Alves, A. C. (2018). Por que os consumidores estão preferindo os bancos digitais?:

Um estudo sobre atributos de valor que influenciam o comportamento do consumidor.
Monografia (Administração) - Universidade de Brasília.
Assaf, N. (2015). Estrutura e Análise de Empresas. (12 ed). São Paulo: Atlas.
Assaf, N. (2019), Alexandre. Curso de Administração Financeira. São Paulo: Atlas.
Banco Central do Brasil (202). Relatório de estabilidade financeira. Brasília. vol. 21,
n.1. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/publicacoes/ref. Acesso em: 20 de outubro de
2022.
Deloitte (2021). Pesquisa FEBRABAN de Tecnologia Bancária 2020. [São Paulo]:
Delloite Touche Tohmatsu. Disponível em:
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https://cmsarquivos.febraban.org.br/Arquivos/documentos/PDF/pesquisa-febraban-
relatorio.pdf. Acesso em 02 de outubro de 2022.
Delgado, J., Ignacio, H., María J. N. (2007) Do European primarily Internet banks show
scale and experience efficiencies?. European financial management vol. 13.4. pg.643-671.

Matarazzo, D. C. (2003). Análise financeira de balanços: Abordagem básica e

gerencial. 6. ed. São Paulo: Atlas.
Miranda, G. M. C. B. (2017). As diferenças entre os níveis de satisfação dos
consumidores de Bancos Tradicionais e de Bancos Digitais. Monografia (Administração de
Empresas) - Faculdade de Tecnologia e Ciências Sociais Aplicadas, Brasília.
Neto, A. M. N., Araujo, B. A. (2020). Transformação digital no sistema bancário
brasileiro: um estudo sobre as fintechs. Monografia (Engenharia de Produção). Universidade
Federal do Rio de Janeiro - UFRJ.
Rios, R. P.; Marion, J. C. (2020). Contabilidade Avançada. São Paulo: Atlas.
Vargas, R. A. L. (2021). O futuro do trabalho nos bancos tradicionais: uma análise do
impacto da transformação digital nas competências do futuro sob a ótica dos profissionais dos
bancos brasileiros privados. Tese de doutorado. Escola de Administração de Empresas de
São Paulo. Fundação Getúlio Vargas - FGV.