Prof.

Cabral

GRUPO DE ESTUDOS DE CONHECIMENTOS BANCRIOS

conhecimentos_bancarios+subscribe@googlegroups.com

CONTINUAO DA AULA 1 SHOW 2

GARANTIASDOSFN:

GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

.AVAL
.FIANA

PESSOAIS (espcies)

CAUO (gnero) (espcies)

.HIPOTECA .PENHOR
FIDUCIRIA

REAIS.ALIENAO

.ANTICRESE

GARANTIASDOSFN:

FIANA BANCRIA
(ESPCIEDECAUOPESSOAL)

AVAL (GARANTIAPESSOAL)

ConceitodeAVAL: a garantiadepagamentodo ttulodecrdito,dadapor umterceiro(Aval produtivo)ouporumde seussignatrios(Aval improdutivo).

AVAL:SEMPREEMTTULOSDE CRDITO,NUNCAEMCONTRATOS. FIANA:SEMPREEMCONTRATOS, NUNCAEMTTULOSDECRDITO.

AVALPRESTADOPOR MANDATRIO: exigepoderesespeciais;

EspcieseFormadoAval: AVALEMPRETO indica expressamenteo avalizado.

AVALEMBRANCO ,em regra,avalemfavordo devedorprincipalda obrigao.

AVALPARCIAL admitido expressamentepelaLUG (ATENO!!!VEDADO PELOCC)

AVALPARCIAL: Art.897. Opagamentode ttulodecrdito,que contenhaobrigaode pagarsomadeterminada, podesergarantidoporaval.

Pargrafonico. vedadoo avalparcial.

Art.903.Salvo disposiodiversaem leiespecial,regemse osttulosdecrditopelo dispostoneste Cdigo.

Opagamentodeumaletra decmbiopodeserno todoouemparte garantidoporaval.

Opagamentodeuma notapromissriapode sernotodoouemparte garantidoporaval.

Opagamentodeum chequepodesergarantido notodoouemparte do seuvalorporumaval.

Avalsimultneoeavalsucessivo

devedorsolidrio

cambirio(NOADMITE OBENEFCIODE ORDEM)

solidariedade de direito comum

solidariedade de direito cambirio

AVALIZADO

AVALIZADO Avalista 1

Avalista 1

Avalista 2

Avalista 2

AvalnoCdigoCivilde 2002 OUTORGACONJUGAL (UXRIA daesposa ouMARITAL doesposo)

FIANA

FIANAsimultneaeFIANAsucessiva
Subsidiariedade (solidariedade entre si)

AFIANADO

DisposiesGerais: Pelocontratodefiana,uma pessoagarantesatisfazerao (...)

Fiador 1

Fiador 2

credorumaobrigao assumidapelodevedor, casoestenoacumpra.

Afianadarse por escrito,enoadmite interpretaoextensiva.

Podeseestipularafiana, aindaquesem consentimentododevedor oucontraasuavontade.

FIANASOLIDRIA

BENEFCIODA DIVISO
Cadafiadorpodefixarnocontratoaparteda dvidaquetomasobsuaresponsabilidade,caso emquenoser pormaisobrigado.

Ofiadorpoder exonerarsedafiana quetiverassinadosemlimitaode tempo,semprequelheconvier, ficandoobrigadoportodosos efeitosdafiana,durantesessenta dias apsanotificaodocredor.

Asdvidasfuturas podemserobjeto defiana

Afianapodeserde valorinferioraoda obrigaoprincipal

Asobrigaesnulas nososuscetveis defiana(regra)

Seofiadorsetornar insolventeouincapaz, poder ocredorexigir quesejasubstitudo.

Aval fiana

Aval endosso
ENDOSSO

Aval

Fiana
deDireitoComum atojurdicounilateral qualquertipodecrdito obrigaolquidaou ilquida podeserdadapormeiode instrumento parte(carta de)

temfunode transfernciados direitosemergentesdo ttulo somentepodeserdado peloportador legitimado admiteaexclusode responsabilidade nopodeserparcial

AVAL

temfunodegarantia depagamentono vencimento podeserdadopor qualquerpessoa noadmiteexclusode responsabilidade podeserparcial

deDireitoCambirio declaraounilateralde vontade somentettulodecrdito somenteobrigaolquida somentepodeserdadono prpriottulo obrigaoperantepessoa indeterminada

Aval fiana

Aval

Fiana

PENHORMERCANTIL

umaobrigaoautnoma emrelao obrigao avalizada obrigaodoavalista subsisteaindaquenulaa avalizada avalistaquepagaadquire direitonovo nocomportabenefciode ordem

obrigaoperantepessoa determinada umagarantiaacessriae segueasortedoprincipal nulaaobrigaoprincipal, nulaafiana fiadorquepaga,subrogase nosdireitosdoafianado comportabenefciode ordem

GARANTIAREAL:PENHOR
Penhor (Penhor Rural, Penhor Cedular, Penhor de Recebveis Direitos Creditrios) o contrato segundo o qual uma pessoa d a outra coisa mvel em segurana em garantia do cumprimento de obrigaocomercial.

GARANTIAREAL:PENHOR
Apessoaqueofereceoobjetoem penhortemonomededadorou devedor;aquearecebe denominadacredorpignoratcio.O dadorpodeseroprpriodevedorou umterceiroporele.

GARANTIAREAL:PENHOR
O Cdigo Civil estabelece que s pode constituir o penhor com a posse da coisa mvel pelo credor, abrindo excees especiais para o penhor agrcola e o pecurio, casos em que os objetos empenhados ficam em poder do devedor porefeitodaclusulaconstituti.

GARANTIAREAL:PENHOR
Oconstitutopossessrio,ouseja,a possedobempeloprpriodevedor que,deregra,deveriaentregara coisaqueopenhorpudessese constituir,passou,assim,aseruma exceo

GARANTIAREAL:PENHOR
Objeto do penhor podem ser objeto de penhor mercantil coisas mveis, corpreas ou incorpreas, fungveisouinfungveis,passveisde alienao.

GARANTIAREAL:PENHOR
DaExtinodoPenhor

Extingueseopenhor: I extinguindoseaobrigao;

GARANTIAREAL:PENHOR
DaExtinodoPenhor

GARANTIAREAL:PENHOR
DaExtinodoPenhor

Extingueseopenhor: II perecendoacoisa;

Extingueseopenhor: III renunciandoocredor;

GARANTIAREAL:PENHOR
DaExtinodoPenhor Extingueseopenhor: V dandoseaadjudicaojudicial,a remissoouavendadacoisa empenhada,feitapelocredoroupor eleautorizada.

GARANTIAREAL:PENHOR
DoPenhorIndustrialeMercantil

Podemserobjetodepenhor: mquinas,aparelhos,materiais, instrumentos,instaladoseem funcionamento,comosacessriosou semeles;

GARANTIAREAL:PENHOR
DoPenhorIndustrialeMercantil

GARANTIAREAL:PENHOR
DoPenhorIndustrialeMercantil
produtosdesuinocultura, animaisdestinados industrializaodecarnese derivados; matriasprimaseprodutosindustrializados.

animais,utilizadosnaindstria; salebensdestinados exploraodas

salinas;

GARANTIAREAL:PENHOR
DoPenhorIndustrialeMercantil Constituiseopenhorindustrial,ouo mercantil,medianteinstrumentopblico ouparticular,registradonoCartriode RegistrodeImveisdacircunscrioonde estiveremsituadasascoisasempenhadas.

GARANTIASDOSFN:

HIPOTECA

DisposiesGerais Podemserobjetodehipoteca: I osimveiseosacessriosdosimveis conjuntamentecomeles;

DisposiesGerais Podemserobjetodehipoteca: IIasestradasdeferro;

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DisposiesGerais Podemserobjetodehipoteca: III os recursos naturais (as jazidas, minas e demais recursos minerais, os potenciais de energia hidrulica, os monumentos arqueolgicoseoutrosbensreferidos porleis especiais), independentemente do solo onde seacham;

DisposiesGerais Podemserobjetodehipoteca: IV osnavios; V asaeronaves.

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DisposiesGerais

DisposiesGerais Pode convencionarse que vencer o crdito hipotecrio,seoimvelforalienado. Odonodo imvel hipotecado pode constituir outra hipoteca sobre ele, mediante novo ttulo,emfavordomesmooudeoutrocredor.

nula a clusula que probe ao proprietrio alienar imvel hipotecado.

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DoRegistrodaHipoteca As hipotecas sero registradas no cartrio de registro de imveis do lugar do imvel, ou no de cada um deles, se o ttulo se referir a mais de um.

DaExtinodaHipoteca

Ahipotecaextinguese:

I pelaextinodaobrigao principal;
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DaExtinodaHipoteca

DaExtinodaHipoteca

Ahipotecaextinguese:

Ahipotecaextinguese:

IIpeloperecimentodacoisa;

IIIpelaresoluoda propriedade;
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DaExtinodaHipoteca

DaExtinodaHipoteca

Ahipotecaextinguese: IV pelarennciadocredor;

Ahipotecaextinguese: V pelaremio;

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DaExtinodaHipoteca

DaHipotecadeViasFrreas Ashipotecassobreasestradasdeferro sero registradas no Municpio da estaoinicialdarespectivalinha.

Ahipotecaextinguese: VI pelaarremataoou adjudicao.

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ALIENAO FIDUCIRIA
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A alienao fiduciria em garantia o contrato pelo qual o devedor (fiduciante), como garantia de uma dvida, pactua a transferncia da propriedade fiduciria do bem ao credor (fiducirio), sob condio resolutivaexpressa. (COISAMVELOUIMVEL)
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Podese definir a alienao fiduciria como a transferncia, ao credor, do domnio e posse indireta (MEDIATA) de uma coisa, independentemente de sua tradio (ENTREGA) efetiva,emgarantiadopagamentodeobrigaoa que a cede, resolvendose (POR ISSO, RESOLVEL) o direito do adquirente com a soluodadvidagarantida.

A forma pblica (escritura pblica) da essncia do ato sempre que o beneficirio seja pessoa jurdica. O instrumento particular poder ser utilizado quandoessemesmobeneficirioforpessoafsica. Emtodososcasos,exigeseformaescrita.

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OBSERVAO: VENDA COM RESERVA DE DOMNIO = PARA COISASMVEIS.

FGC FUNDOGARANTIDORDE CRDITO

(GARANTIASUIGENERIS) NOSETRATADEGARANTIAREAL,NEM PESSOAL.APROXIMASEMAISAUM SEGURO

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CONCEITO umfundocriadopelogoverno,masmantido pelos bancos, com a finalidade de funcionar comoumaespciedesegurobancrioparaos investidores.

CONCEITO OFGCtemporobjetivoprestargarantiade crditossinstituiesdeleassociadas,nas hiptesesdedecretaodainterveno, liquidaoextrajudicialoufalnciada associada,at olimitemximodeR$ 70.000,00(setentamilreais).

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OcarterprivadodaestruturadoFGC

Objetivos OFGCtemporobjetivosprestargarantia

estabelecidoatravsdeumaResoluo doConselhoMonetrioNacional, possuindo,portanto,foradelei foi importantenasuaconsolidaocomo entidadeindependente. OFGCnoexercequalquerfuno pblica,inclusivepordelegao.

decrditoscontrainstituiesdele associadas,nashiptesesde: decretaodainterveno,liquidao extrajudicialoufalnciadaassociada; reconhecimento,peloBancoCentraldo Brasil,doestadodeinsolvnciada associada.

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 Objetivos ocorrnciadesituaesespeciais,no

enquadrveisnositensacima,mediante prvioentendimentoentreoBanco CentraldoBrasileoFGC.

MissoInstitucional Contribuirpara: Protegerosdepositanteseos

investidoresat oslimitesestabelecidos PromoveraestabilidadedoSistema FinanceiroNacional Prevenircrisebancria

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CARACTERSTICAS

OFGC umaassociaocivilsemfins

lucrativos,compersonalidadejurdicade direito privado, com prazo indeterminadodedurao.

So associadas .Adeso Compulsria compulsoriamente doFGC as instituies financeiras e as associaesdepoupanaeemprstimoemfuncionamento noPas nocontemplandoascooperativasdecrditoe asseesdecrditodascooperativas;

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Devem ser somados os crditos de cada credor identificado pelo respectivo Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) / Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ) contra todas as instituies associadas do mesmo conglomerado financeiro.

Os cnjuges so considerados pessoas

distintas, seja qual for o regime de bens do casamento, e o crdito do valor garantido ser efetuadodeformaindividual.

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 Os crditos titulados por associaes, condomnios,

cooperativas, grupos ou administradoras de consrcios, entidades de previdncia complementar, sociedades seguradoras, sociedades de capitalizao e demais sociedades e associaes sem personalidade jurdica e entidades assemelhadas sero garantidos at o valor de R$ 70.000,00 (setenta mil reais) na totalidade de seus haveresemumamesmainstituioassociada.

DAREXEMPLOSNA

LOUSA

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As instituies financeiras e associaes de poupana e emprstimo, que participam do FGC, contribuem, na forma de custeio, com 0,0125% do montante mensalmente escriturado relativo aos saldos das contas correspondentes s obrigaes objeto da garantia.

SoobjetodagarantiaproporcionadapeloFGC osseguintescrditos:
depsitos vistaousacveismedianteavisoprvio; depsitosdepoupana; depsitosaprazo,comousememissodecertificado; Depsitos em contascorrentes de depsitos para investimento; letrasdecmbio; letrasimobilirias; letrashipotecrias;e Letrasdecrditoimobilirio.

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Nosocobertospelagarantia:

I osdepsitos,emprstimosouquaisquer outrosrecursoscaptadosoulevantadosno exterior; II asoperaesrelacionadasaprogramasde interessegovernamentalinstitudosporlei; III osdepsitosjudiciais; IV osdepsitosaprazoautorizadosacompor oNvelIIdoPatrimniodeReferncia(PR),de quetrataaResoluon 2.837,de30demaio de2001.
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GARANTIASDOSFN:

FIANA BANCRIA
(ESPCIEDECAUOPESSOAL)
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GARANTIAPESSOAL:FIANABANCRIA

GARANTIAPESSOAL:FIANABANCRIA

Conceito Fianabancria umcontratopor meiodoqualobanco(fiador)garanteo cumprimentodaobrigaodeseu cliente(oafianado),juntoaumcredor emfavordoqualaobrigaodeveser cumprida.

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Conceito Ser sempreporescrito,nunca presumida.Ofiadors responde poraquiloqueexpressamente determinarnoinstrumentode fiana.

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GARANTIAPESSOAL:FIANABANCRIA

Conceito Soprestadascomoobjetivode viabilizaremoacessodeseusclientess linhasdecrditoabertasporoutras instituiesfinanceiras,assimcomo paraparticiparemdeconcorrncias pblicasouparticulares.

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GARANTIAPESSOAL:FIANA BANCRIA
AsCartasdeFianaBancriatm prazodeterminadodevignciae, parasuaconcesso,osbancos exigemgarantias(notapromissria, penhordettulosderendafixaoude duplicatas).
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GARANTIAPESSOAL:FIANA BANCRIA
Importante saber,tambm,queafiana bancrianopodeexcedera500%(5 vezes)oPATRIMNIODEREFERNCIA PR(conformeResoluodoBACEN,de nmero2.802,de21/12/2000,alteradapela Resoluo2.837,de30/5/2001,definiuo conceitodePatrimniodeReferncia PR
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Atualmente,apsoBrasilassinareratificar suaadesoaoAcordodaBasiliaolimite deixoudeexistir.OACORDOdeBASILIA, dentreoutrasregras,definiu,nombito bancrio,aemissodecartadefianaparaas instituiesfinanceirasCOMOOPERAO ATIVADECRDITO (ATENO:APENASpara efeitodosajusteseclculosexigidospelo acordodeBasilia),oqueporsuavez enfraqueceuseucartercomercialedificultou suacontrataosempresasemgeral(PELO FATODETERAUMENTADOSEUCUSTOPARA OCLIENTE).
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Ouseja,peloAcordode Basilia,aemissodeumacarta defianaconstituiuma operaoativadecrdito e, comotal,tomalimite operacionaldoBanco,bem comolimitedecrditoda empresajuntoaoBanco.

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Importante ATENOPARAOACORDO

DEBASILIA AFIANABANCRIApassouaseruma operaodecrditosujeitaaoIOF

Afianagozadobenefciodeordem.

Afiana,normalmente,baixada: quandodotrminodoprazodevalidade daCartadeFiana,desdequeassegurado ocumprimentodasobrigaesassumidas pelaspartescontratantes; medianteadevoluodaCartadeFiana; medianteaentrega,aobanco,da declaraodocredor(beneficirio), liberandoagarantiaprestada.

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Ascartasdefianaconcedidas devemsersempreporprazo determinado,nopodendo excederde12meses;

OBACENautorizaoutorgarfiana

Nasconcorrnciaspblicas,o prazo deat seismeses

bancria,dentreoutros: contratosdeconstruocivil; contratosdeexecuodeobras adjudicadaspormeiodeconcorrncias pblicasouparticulares; contratosdeprestaodeserviosem empreitadas; .Etc.etc.etc......

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OBACENveda(probe)aconcesso

deCartasdeFiana,dentreoutros: quepossam,diretaouindiretamente, ensejaraosfavorecidosaobtenode emprstimosemgeralouo levantamentoderecursosjuntoao pblico,ouqueasseguremopagamento deobrigaesdecorrentesdaaquisio debenseservios;

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OBACENveda(probe)aconcessode CartasdeFiana,dentreoutros: quenotenhamperfeitacaracterizao dovaloremmoedanacionale vencimentodefinido,excetopara garantirinterposioderecursosfiscais ouquesejamgarantiasprestadaspara produzirefeitosperantergosfiscaisou entidadesporelascontroladas,cuja delimitaodeprazosejaimpraticvel;
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OBACENveda(probe)aconcessode CartasdeFiana,dentreoutros:

OBACENveda(probe)aconcessode CartasdeFiana,dentreoutros:

emmoedaestrangeiraouque envolvariscodevariaodetaxas decmbio,excetoquandose tratardeoperaesligadasao comrcioexterior;

vinculadas,porqualquerforma, aquisiodeterrenosquenose destinemaousoprprioouquese destinem execuode empreendimentosouunidades habitacionais;

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OBACENveda(probe)aconcessode CartasdeFiana,dentreoutros:

OBACENveda(probe)aconcessode CartasdeFiana,dentreoutros:

diretoriadobancoe membrosdosconselhos consultivosouadministrativos, fiscaisesemelhantes,bemcomo aosrespectivoscnjuges;

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aosparentes,at osegundo grau,daspessoasaquese refereoitemanterior;

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OBACENveda(probe)aconcessode CartasdeFiana,dentreoutros: spessoasfsicasoujurdicasque participemdocapitaldobanco,commais de10%,salvoautorizaoespecficado BACEN,emcadacaso,quandosetratarde operaeslastreadasporefeitoscomerciais resultantesdetransaesdecomprae vendaoupenhordemercadorias,em limitesqueforemfixadospeloCMN,em cartergeral;e
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OBACENveda(probe)aconcesso deCartasdeFiana,dentreoutros: spessoasjurdicasdecujocapital participemcommaisde10%quaisquer dosdiretoresouadministradoresda prpriainstituiofinanceira,bem comoseuscnjugeserespectivos parentes,at osegundograu.

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LETRADECMBIO
LETRA DE CMBIO
Vencimento em: 05 de maio de 2011. N.

nica

R$ 8.850,00

Braslia (DF), 18 de fevereiro de 2011.

Aos cinco dias do ms de maio do ano de dois mil e onze, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. GUILHERME CASTRO

CABRAL CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de #Oito mil oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, o Sr. LUIZ FLVIO GOMES - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza

RICARDO JOS DE OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE

Luiz Flvio Gomes

LUIZ FLVIO GOMES SACADO/ACEITANTE/DEVEDOR

A letra de cmbio ttulo de crdito abstrato, correspondendo a documento formal, decorrente de relao ou relaes de crdito, entre duas ou mais pessoas, pela qual a designada sacador d ordem de pagamento pura e simples, vista ou a prazo, a outrem, denominado sacado, a seu favor ou de terceira pessoa (tomador ou beneficirio), no valor e nas condies dela constantes. (Luiz Emygdio, fl. 110).

LETRADECMBIO
Requisitos essenciais. A LETRA contm: - a palavra letra inserta no prprio texto; - O mandato puro e simples de pagar quantia determinada; -O nome daquele que deve pagar; (ACEITE NO NECESSRIO); - a poca do pagamento; - a indicao do lugar em que se deve efetuar o pagamento;

LETRADECMBIO
Requisitos essenciais. A LETRA contm: -o nome da pessoa a quem ou ordem de quem deve ser paga; -a indicao da data em que, e do lugar onde a letra passada; -a assinatura de quem passa a letra (sacador).

LETRADECMBIO

1.EMISSO SAQUE 2.ACEITE 3.SACADOR SACADO 4.ENDOSSO 5.AVAL

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Modalidades (tipos de vencimentos) ART 33 a 38, LUG: A dia certo (em um determinado dia) Na letra se declara a data do vencimento do ttulo.

LETRADECMBIO
LETRA DE CMBIO
Vencimento em: 19 de maro de 2011. N.

nica

R$ 8.850,00

Braslia (DF), 18 de fevereiro de 2011.

Aos dezenove dias do ms de maro do ano de dois mil e onze, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. GUILHERME CASTRO CABRAL CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de

#Oito mil oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, o Sr. LUIZ FLVIO GOMES - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza

RICARDO JOS DE OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE

Luiz Flvio Gomes

LUIZ FLVIO GOMES SACADO/ACEITANTE/DEVEDOR

Modalidades (tipos de vencimentos) ART 33 a 38, LUG: vista contra apresentao ao devedor. No momento da apresentao o ttulo vence. Modalidade de ttulos com vencimento indeterminado. O prazo para apresentao de um ano, a contar da data do ato cambirio que lhes d origem, como o saque na letra de cmbio e duplicara e a emisso de nota promissria.

LETRADECMBIO
LETRA DE CMBIO
Vencimento em: VISTA. N.

nica

R$ 8.850,00

Braslia (DF), 20 de janeiro de 2011. Contra a apresentao, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a
importncia de

#Oito mil reais oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, a Sta. NARJARA OLIVEIRA - CPF 999.999.999-99

A certo tempo da data Uma data estipulada contada em dias. Ttulos a prazo. ART 36, LUG. O prazo de vencimento flui a partir da data da criao do ttulo.

Ricardo Jos de Souza

RICARDO JOS DE OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE

Narjara Oliveira
NARJARA OLIVEIRA SACADA/ACEITANTE/DEVEDORA

LETRADECMBIO
LETRA DE CMBIO
Vencimento em: 38 dias. N.

nica

R$ 8.850,00

Braslia (DF), 07 de maro de 2010. A 38 (trinta e oito) dias da emisso, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua
ordem, a importncia de

#Oito mil reais oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, a Sta. NARJARA OLIVEIRA - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza

RICARDO JOS DE OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE

Narjara Oliveira
NARJARA OLIVEIRA SACADA/ACEITANTE/DEVEDORA

A certo tempo de vista Uma assinatura dada pelo sacado obrigando-se a pagar. O aceite quando ele se vincula. Distinguese do ttulo vista porque o prazo do seu vencimento flui da data da apresentao, como, por exemplo, trinta dias a contar da apresentao. ART 35, LUG.

LETRA DE CMBIO
N.

nica

Vencimento em: 30 dias da vista. R$ 8.850,00 Braslia (DF), 07 de maro de 2010. A 30 (trinta) dias da vista (ou de vista), pagar V. S. por esta nica via

de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de

#Oito mil reais oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, a Sta. NARJARA OLIVEIRA - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza

RICARDO JOS DE OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE

Narjara Oliveira (aceite dado em

19.03.2011)
NARJARA OLIVEIRA SACADA/ACEITANTE/DEVEDORA

Cartularidade; Circularidade; Literalidade; Abstrao; Autonomia; Independncia; Formalismo.

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Ttulodenatureza: .Quesvel(querrable) .Levvel(portable)

TtulodeModelo:

Art.903.Salvodisposiodiversaemleiespecial, regemseosttulosdecrditopelodispostoneste Cdigo.

.vinculado; .Livre(novinculado);
125 126

AVALPARCIAL: Art.897.Opagamentodettulo decrdito,quecontenha obrigaodepagarsoma determinada,podesergarantido poraval. Pargrafonico. vedadoo avalparcial.

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AVALPARCIAL (LETRADECMBIO) Art.30(LUG Decreto 57.663/66) Opagamentodeumaletra podesernotodoouemparte garantidoporaval.

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5 ANOS
LETRA DE CMBIO
Vencimento em: 28 de fevereiro de 2011. N.

nica

R$ 8.850,00

Braslia (DF), 20 de janeiro de 2011. Aos vinte e oito dias do ms de fevereiro do ano de dois mil e onze, pagar
V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de

#Oito mil oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, a Sta. NARJARA OLIVEIRA - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza

RICARDO JOS DE OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE

Narjara Oliveira
NARJARA OLIVEIRA SACADA/ACEITANTE/DEVEDORA

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. O ato de emisso de uma nova letra de cmbio substitutiva da primeira que foi extraviada, ou no devolvida pelo sacado, quando poder constar a soma cambial e a dos juros legais, desde o dia do vencimento da primeira, mais a soma das despesas legais, tais como protesto, comisso, porte de cartas, selos e juros legais, chama-se: ressaque.
131 132

Notas Promissrias Comerciais CommercialPapers

Sottulosdecurtoprazoqueas empresasporsociedades Annimas(S.A.)emitem, visandocaptarrecursosno mercadointernoparafinanciar suasnecessidadesdecapital degiro.

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umaalternativas operaesdeemprstimos bancriosconvencionais, permitindogeralmenteuma reduonastaxasdejuros pelaeliminaoda intermediaofinanceira bancria(spread).

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Oscommercialpapersimprimem aindamaioragilidades captaesdasempresas, determinadapelapossibilidade deostomadoresnegociarem diretamentecomosinvestidores demercado(bancos,fundosde pensoetc.).

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Asinstituiesfinanceiras,as sociedadescorretorase Distribuidorasdevalores mobiliriosesociedades dearrendamentomercantil (empresasdeleasing),no Podememitiressesttulos. QUESTODEPROVA

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Oscommercialpapers negociadosemBolsasde ValoresprevistosnaInstruo CVMn 217,de2894,noesto sujeitos tabeladecorretagem adotadapelosmembrosdas BolsasdeValores

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CommercialPaper devalor mobilirio,sendoconsiderado PelaCVMcomotal,portanto, SubmetendoseaoregimedaLei n6.385/76.Sottulosnuncaao portador.

138

NoCommercialPapero nomedobeneficirio est insertonoregistro dasociedadeemissora oudoemitente,portanto NOMINATIVOS.

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oCommercialPaperno regulamentadono Direitobrasileirocomoumtipodettulode crditodistintodosj existentes. OsjuristasdaComissodeValores Mobilirios,quandodasuacriao,optaram pelanotapromissria,noapenasporser ttulodelargousonomercadointerno,mas, ainda,porqueparacriarumnovottulode crditoserianecessriaaaprovaodo CongressoNacional.
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Umadasparticularidadesdo CommercialPaper queele umaNotapromissriaques podeseremitidaporumaS.A., enquantoaNotapromissria podeseremitidaporpessoas fsicasoujurdicas,podendo aindaserciviloucomercial.

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Nocasodoaval, ele plenamente vlidoesegueas regrasdaNota Promissria.

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Asvantagens: Entrevriasvantagensdo CommercialPaper, Podemosdestacar:

A Acessoarecursosde custosmaisbaixo. B Aumentoda Competionomercado, tornandoomaiseficiente.

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C Maiorflexibilidade operacionalparaas empresas,diminuindo suadependncia dosistemabancrio.

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D Maioraproximaoentre asempresaseomercado, tornandoasconhecidase preparandocaminhoparao lanamentodettulosde longoprazo,quepermite maisadequadoplanejamento financeiro.

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AsDesvantagens Obomfuncionamentodomercadode CommercialPaperspodeserabalado pelafaltadeproteoaoinvestidor contrapossveisfraudeseporsua prpriainexperincianonegciode crditoaCurtoprazo.

AsDesvantagens Almdisso,omercadodesses papis elitista.Emgeral,s as empresasgrandes,principalmente asmultinacionais,podemdele participaremcondiesvantajosas, afastandodosistema,assim,as pequenasemdiasempresas.

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Computadoomontantedenotas promissriasaserem emitidas,ondicede endividamento(Passivo CirculantemaisExigvela LongoPrazo,divididopelo PatrimnioLquido)no poder excedera1,2.

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QuestoBRB68:Asnotas promissriascomerciais (commercialpapers),almde seremisentasdoimpostosobre operaesfinanceiras, permitemacaptaode recursosforadosistema financeiro.

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OartigoprimeirodaLei8.894reza que:OImpostosobreOperaes deCrdito,CmbioeSeguro IOF, ourelativasaTtuloseValores Mobiliriosser cobrado alquota mximade1,5%aoms,sobreo valordasoperaesdecrditoe relativosattulosevalores mobilirios.
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Combinadocomesseartigo,o artigo2 daLei6385/76define quaisativossoconsiderados valoresmobilirioseemseuinciso VI,eladizqueasnotascomerciais estoincludasnoroldosvalores mobilirios.

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Comajunodosdoisartigos acima,j conseguimosconcluir quenoh aisenodo CommercialPaper. Oartigo9doDecreto6.306/07 tratadasisenesdoIOFeno incluiasoperaesdeCommercial Paper.
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AInstruoNormativa907da ReceitaFederaldoBrasildispeem seuartigo11que: ParaefeitodeincidnciadoIOF, soconsideradosttulosouvalores mobilirios: I osvaloresmobilirios relacionadosnoart.2 daLein 6.385,de7dedezembrode1976;
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II oscertificadosdedepsitos aprazodereaplicao automtica,asoperaes compromissadascomlastroem ttulosderendafixa,os commercialpapers easexport notes.

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Portanto,seaInstruoNormativa

consideraqueh incidnciadeIOF sobreCommercialPapper,talfato deixaclaroqueaLeipermitea cobranadeIOFsobreeste instrumentoe,portanto,nopodemos falardeiseno.Tudoisso,sem considerarmosovalordaalquotaque, tambm, diferentedezero.
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DOPRAZODEVENCIMENTOEDATADE EMISSO Art.7 Oprazodevencimentodasnotas promissrias,contadoapartirdadatada emisso,ser de: trintadias,nomnimo,ecentoeoitentadias, nomximo,quandoemitidasporcompanhia fechada; 30 180 trintadias,nomnimo,etrezentosesessenta dias,nomximo,nahiptesedeemissopor companhiaaberta. 30 360
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SOCIEDADEANNIMA:
.Conceitomoderno asociedadeemqueo capitalsocial divididoempartesiguais, denominadasaes,emquearesponsabilidade dossciosselimitadaaopreodeemisso das aesadquiridasousubscritas.
rgosreguladores CVMeBACEN

CompanhiaAbertaeFechada:
Art.4o ParaosefeitosdestaLei,a companhia abertaoufechada conformeosvaloresmobilirios desuaemissoestejamouno admitidos negociaono mercadodevaloresmobilirios.

CompanhiaAbertaeFechada:
1o Somenteosvalores mobiliriosdeemissode companhiaregistradana ComissodeValores Mobiliriospodemser negociadosnomercadode valoresmobilirios.

Mercado de Aes
AES: QUANTO FORMA Podemadotarduasformas: NominativasRegistradas,quandoh umregistro decontroledepropriedadefeitopelaempresa ouporterceiros,podendoounohaveremisso decertificado;ou EscrituraisNominativas,quandoh adesignao deumainstituiofinanceiracredenciadapela CVM,queatuacomofieldepositriadosttulos, administrandoosviacontacorrentedeaes. AES: QUANTO AOS DIREITOS

Ordinrias Preferenciais deFruio

Aes Aes
Art.11(Lei6.404)O estatutofixar onmerodas aesemquesedivideo capitalsociale Estabelecer seasaes tero,ouno,valornominal.

Art.11(Lei6.404)

2 Ovalornominalser omesmo paratodasasaesdacompanhia. 3 Ovalornominaldasaesde companhiaabertanopoder ser inferioraomnimofixadopela ComissodeValoresMobilirios.

Aes
Art.13. vedadaa emissodeaes porpreoinferiorao seuvalornominal.

Art.15.Asaes,conformea naturezadosdireitosou vantagens queconfiramaseustitulares,so ordinrias,preferenciais,oude fruio.

AESORDINRIAS(ON) conferemtodososdireitosao seutitular cadaaotemdireitoaum votonaassembleiageral

Art.16.Asaesordinriasdecompanhia fechada poderoserdeclassesdiversas,em funode: I conversibilidadeemaespreferenciais; II exignciadenacionalidadebrasileirado acionista;ou III direitodevotoemseparadoparao preenchimentodedeterminadoscargosde rgosadministrativos.

 AESPREFERENCIAIS (PN)

Art.17.Asprefernciasouvantagensdasaes preferenciaispodemconsistir: I emprioridadenadistribuiodedividendo, fixooumnimo; II emprioridadenoreembolsodocapital, com prmioousemele;ou III naacumulaodasprefernciase vantagensdequetratamosincisosIeII.

Art.111.Oestatutopoder deixar deconferirsaespreferenciais algumoualgunsdosdireitos reconhecidos s aes ordinrias, inclusiveodevoto,ouconferilo comrestries.

Art.111. 1 Asaespreferenciaissem direito de voto adquiriro o exerccio desse direito se a companhia, pelo prazo previsto noestatuto,nosuperiora3(trs) exerccios consecutivos, deixar de pagar os dividendos fixos ou mnimos a que fizerem jus,direitoqueconservaroat o pagamento,seTaisdividendosnoforem cumulativos,ouat quesejampagosos l

AESDEFRUIO distribudasaosacionistas quandoh amortizaode suasaesprimitivas(muito raras) aAGEquedeliberarsobrea amortizaopodelimitaros direitosdosseustitulares

Eventos

Eventos

Subscrio
Dividendos

Distribuiodepartedoslucrosemmoeda,aos seusacionistas. Porlei,nomnimo,25%dolucrolquidodo exerccio devemserdistribudosaosacionistas.

JurosSobreoCapitalPrprio

Direitoaosacionistasdeaquisiodeaespor aumentodecapital,compreoeprazo determinado.

Bonificao

Criadoem1996paracompensarofimdacorreo monetriadosbalanosdasempresas.Atravs deles,aempresaremuneraocapitaldoacionista at ovalordaTJLP.

Distribuiogratuitadenovasaesaos acionistas,emfunodoaumentodecapital porincorporaodereservas.

Eventos

Tipos de Mercados
MERCADOPRIMRIO

Grupamento(Inplit) areduoda

quantidadedeaesemcirculao,sem alteraroCapitalSocialdaEmpresa,elevando ovalorunitriodaao.

Desdobramento(Split) Ocorrequandoa

empresaaumentaaquantidadedeaesem circulao,semalteraroseuCapitalSocial, reduzindoovalorunitrioparaaumentara liquidezdaaonomercado.

Processodegeraodettulospara distribuio. umatransaoentreaCompanhiaemissorae osInvestidores, comintermediaodeInstituiesfinanceiras; GeracapitalizaoparaaEmpresaemissora;

MERCADOSECUNDRIO

Negociaodettulosj emitidos. umatransaodeinvestidores; NogeracapitalizaoparaaEmpresa

Debntures:
sottulosdecrditoemitidospelas companhias(S.A.)(TANTOABERTAS, QUANTOFECHADAS,EXCETO INSTITUIESFINANCEIRASe COMPANHIASSEGURADORAS)paraa captaodeemprstimojuntoaopblico;

Debntures:
Art.52(Lei6.404)Acompanhiapoder emitirdebnturesqueconferiroaos seustitularesdireitodecrditocontra ela,nascondiesconstantesda escrituradeemissoe,sehouver,do certificado.

NOVIDADESSOBREDEBNTURES MP517 2010

NOVIDADESSOBREDEBNTURES MP517 2010

Debnturessottulos

Asdebnturesemitidaspor

representativosdedvidaquepodem seremitidospelasociedadeannima econferemaseustitulares(os debenturistas)direitodecrdito contraaemissora,nascondies constantesdaescrituradeemissoe, sehouver,docertificadodeemisso.

companhiaabertasoclassificadas comovaloresmobilirioseesto sujeitasaregistronaComissode ValoresMobilirios(CVM).(J ERAASSIMEPERMANECEU)

 asdebnturesrepresentamum direitodecrditodoseutitularjunto companhiaemissora: os debenturistassocredoresdaS.A. e sorepresentadosperanteessapelo agentefiduciriodosdebenturistas; asdebnturessoconsideradasttulos derendafixa,porquenormalmente rendemjurosfixos.

AMP517/2010estabeleceacompetnciado Conselho de Administrao para a deliberao sobre a emisso de debnturesdequalquerespcie,inclusive debnturesconversveis(novaredaodo pargrafo 1 do artigo 59 da Lei 6.404/1976).(ATENO!!NOVIDADE!)

Espciesdedebntures
debnturecomgarantiareal
sogarantidasporgarantiareal(penhor,

Espciesdedebntures
debnturesempreferncia ousem

hipoteca,anticreseoualienaofiduciria)
debnturecomgarantiaflutuante
asseguraprivilgiogeralsobreoativoda

garantiaespecfica osdebenturistassocredores quirografrios dacompanhiaemissora

debnturesubordinada
somentesopagasapsopagamentodos

sociedadeemissora noimpedeanegociaodosbensdoativo podereferirseaativodesociedadesdo mesmogrupo

credoresquirografrios(antesdos acionistas)

Tipos de Debntures
Simples:ocredorrecebejurosecorreo

PrincipaisElementos
Agente Fiducirio Fiduci Osdebenturistasformamumcondomnio representadoperanteaempresaemitentepelo AgenteFiducirio umaterceiraparteenvolvidanocontratode debnture. desuaresponsabilidadeassegurarquea empresaemitentecumpraasclusulasda escritura. Podeserumindivduo,umaempresaouum departamentodecrditodeumbanco. Podeserexoneradoerecebeumataxafixapor seusservios.

monetria;
Conversvel:ocredorpodeoptarporconvertera

debntureemaesapsdeterminadoprazoda emisso;
Permutvel:ocredorpodeoptaremtransformar

suasdebnturesemaesquenoasdaempresa emissoraapsdeterminadoprazodaemisso.

Omesmoagentefiducirio poder sercontratadopara diferentesemissesdeuma mesmacompanhia (NOVIDADE!!!ATENO!) (MP517/2010)

Noregimeanterior,nopodiaseragente fiduciriopessoaquej exercesseessa funoemoutraemissodamesma companhia.Emdecorrnciadonovo regime,omesmoagentefiduciriopoder atuaremdiferentesemissesdeuma mesmacompanhia,nostermosautorizados pelaCVM. (MUDANASIGNIFICATIVA)

PrincipaisElementos
Banco Mandatrio Mandat

PrincipaisElementos
Banco Mandatrio Mandat

obancoresponsvelpela confirmaofinanceirade todosospagamentose movimentaesefetuadas peloemissor;

Temafuno,tambm,confirmaros

diversoslanamentostaiscomo, pedidosdedepsitoeretiradado mercadosecundrio,converses, permutas,pedidosoudesistnciasfora doprazodeterminadopeloemissor, norepactuaoouopodevenda.

PrincipaisElementos
Banco Mandatrio Mandat

Essafunos podeser exercidaporBancos ComerciaisouBancos Mltiploscomcarteira comercial.

Art.54.Adebntureter valor nominalexpressoemmoeda nacional,salvo noscasosde obrigaoque,nostermosda legislaoemvigor,possatero pagamentoestipuladoemmoeda estrangeira.

Art.54. 1o Adebnturepoder conter clusuladecorreomonetria,com Basenoscoeficientesfixadospara correodettulosdadvidapblica, navariaodataxacambialouem outrosreferenciaisnoexpressamente Vedadosemlei.

Deacordocomoartigo7 daMP517/2010, Asdebnturespodemtercorreo monetriaemperiodicidadeigualquela quetiversidoestipuladaparaopagamento dejuros,aindaqueesseperodoseja inferioraumano.Portanto,apartirde agora, a legislao permite compatibilizar o perododecorreomonetriaeo perodo de juros. (ANTENO! NOVIDADE!)

Art.55. 3 Acompanhiapoder emitir debnturescujovencimentosomente ocorranoscasosdeinadimplementoda obrigaodepagarjurosedissoluoda companhia,oudeoutrascondies previstasnottulo. (DEBNTURESPERPTUAS)

Art.56.Adebnturepoder assegurar Aoseutitularjuros,fixosou variveis, participaonolucroda companhia eprmiodereembolso.

Art.57.Adebnturepoder serconversvelemaes nas condiesconstantesda escrituradeemisso.

AMP517/2010revogouoartigo60 daLei6.404/1976,queprevialimite paraaemissodedebntures Quirografrias(OLIMITEERA O VALORDOCAPITALSOCIAL) (MUDANASIGNIFICATIVA)

Consequentemente,asdebntures Quirografriassoigualadass debnturessubordinadas,queno estavamsujeitasanenhumlimite.

EmissodeDebnturesno Estrangeiro Art.73.Somentecomaprvia aprovaodoBancoCentraldoBrasil ascompanhiasbrasileiraspodero emitirdebnturesnoexteriorcom garantiarealouflutuantedebens situadosnoPas.

UnderwritingouSubscrio
Conceito

UnderwritingouSubscrio
Tipos

GarantiaFirme aoperaona

umadasoperaescujaprtica

explicitamenteautorizadaaosBancosde Investimento(BI).
OsBI intermedeiamacolocao(lanamento)

oudistribuio,nomercadodecapitais,de aes,debnturesououtrottulomobilirio qualquerparainvestimentoourevendano mercadodecapitais

qualainstituiofinanceira coordenadoradaoperaogarantea colocaodeumdeterminadolote deaes,encarregandoseporsua contaeriscodecoloclano mercado;

UnderwritingouSubscrio
Tipos

UnderwritingouSubscrio
StandBy compromisso assumidopeloBancoquanto subscrio,apscertoprazodas aesquesecomprometeua colocarnomercado;

MelhoresEsforos compromisso

assumidopelaInstituiofinanceira dedesenvolverosmelhoresesforos pararevenderomximodeuma emisso,nosmelhorespreose melhorescondies;

UnderwritingouSubscrio
BookBuilding ofertaglobal dasaesvisandocolocaodos seuspapisnoPasenoexterior. Exigegrandetransparnciana operaodesubscrioenas informaessobreaEmpresa emissora.

Sottulosnegociveis, nominativos,queconferemao seutitularodireitodesubscrever novasaesdacompanhiade capitalautorizado(at olimitedo capitalautorizado),nascondies constantesdocertificadode emisso.

Bnusdesubscrio:

Bnusdesubscrio:
odireito exercidomediantea apresentaodobnus CIAeo pagamentodopreodeemissonele previsto. podemseralienadospelacompanhiaou atribudos,comovantagemadicional,aos subscritoresdeemissesdesuasaes oudebntures

Partesbeneficirias:
sottulosnegociveis,nominativos,

semvalornominal eestranhosao capitalsocial,queasseguramaoseu titulardireitodecrditoeventual de participaonoslucrosanuaisda companhiaemissora(at 10%dolucro podemserdistribudosaos beneficiaristas).

Partesbeneficirias:
podemseralienadas pelacompanhia

Partesbeneficirias:
nopodemseremitidos

ouatribudasgratuitamentea fundadores,acionistasouterceiros comoremuneraoporservios prestados companhia nopodemconferiraoseutitular qualquerdireitoprivativodeacionista, salvoodefiscalizaraadministrao.

porinstituies financeirasesociedades seguradoras.