Introdução

A MatemáticaFinanceira é umaárea de aplicaçãoprática da matemática,

queconsisteemcálculosdirecionados à melhororganização e aomaiorcontrole do dinheiro.Mais do
queumaciência, é umaferramentabastanteútil no dia a dia, tanto para cuidar das
contaspessoaisquantodaquelasquepertencemaumaempresa.E nacomplexidadedestaciência é
necessária a explicação das rendasnaóptica da matemáticafinanceirabemcomo as
suasclassificações.

A Renda, tambémconhecidacomoanuidade, é todo valor utilizadosucessivamente para compor

um capital oupagarumadívida. As rendassão um dos
principaisconceitosquebaseiamosfinanciamentosouempréstimos.
Nessasrendassãorealizadasumasérie de pagamentos (parcelasoutermos) para arrecadar um fundo
de poupança, pagardívidas, financiarimóveis, etc.
Dentro da renda, sãotrabalhadososconceitoscomo: Número de prestaçõesoutermos de renda;
Valores dos termos de renda; Período de Vencimento.

No presentetrabalhoreferente a disciplina de Matemáticafinanceira, abordar-se-a o

temarendasouanuidade, centralizando-se nasuaclassificação, especificamente: rendasantecipadas
e rendasdespocipadas com o intuito de abordar o tema de forma clara, objetiva e compreensiva.
RENDAS

Conceitos:

Renda, ouanuidade: é um conjuntofinito de pagamentos (ourecebimentos) iguais (designadospor

PMT) quedevemocorreremperíodossucessivos e iguais, 1, 2, 3, ...., k, ........ n.

Tambémpodesersimplesmentedefinidacomo a remuneração dos fatores de produção: salários

(remuneração do fatortrabalho), aluguéis (remuneração do fator terra), juros e lucros
(remuneração do capital).

Conceitosindispensáveis para o cálculo da renda:

 Quantidadesoutermos de renda: quantidade de pagamentosourecebimentosfeitos;
 Valores dos termos de renda: valor de cadatermo da renda;
 Período de Vencimento: data de vencimentooupagamento dos termos da renda.

Classificação da Renda:
 Termos da renda: sucessão de depósitosou de prestações.
 Período da renda: intervalo de tempo quedecorre entre osvencimentos de dois
termosconsecutivos.
 Rendas certas ou anuidades: ocorrem quando o número de termos, seus
vencimentos e seus respectivos valores podem ser prefixados (você conhece as parcelas).
Exemplo: Compra de bens a prazo.
 Rendasaleatórias: ocorremquandopelomenos um dos
elementosnãopodeserpreviamentedeterminado. Exemplo: Pagamento de um seguro de
vida (o número de termos é indeterminado).

Classificação de RendasCertas
A renda podem ser classificadas em:
a)Renda imediata ou postecipada – sem entrada
b)Rendas antecipadas– com entrada
c)Rendas diferidas– com carência
a) Rendapostecipada: quando o primeiropagamentoocorre no final do primeiroperíodo,
ouseja, quando o pagamentoocorre no final dos sucessivos períodos ou seja Rendas
em que o pagamento é feito apenas ao final de cada período. Ex.: faturas de cartão de
crédito, empréstimos e financiamentos, etc.
b) Rendaantecipada: quando o primeiropagamentoocorre no momento da realização do
negócio, ouseja, quando o pagamentoocorre noinício dos
sucessivosperíodosousejaRendasemquehá a exigência do pagamentoserfeito no início
de cadaperíodo. Ex.: financiamentospagos à vista.Rendas
c) Diferidas: O período de pagamentoestánumprazo entre o início da compra do período
de pagamento da primeiraparcela. Ex.: Essassériessãoutilizadasempromoções de
“Comprehoje e comece a pagar no dia x.”
As rendassãoumasucessão de pagamentosoudepósitosemdeterminadoperíodo e tempo.
Mas, ainda de acordo com cadatipo de elementoqueestiverdeterminado no contrato,
elaspodemserclassificadascomo:

RendasTemporárias: quandoospagamentospossuem um prazo para acabar. Ex:

empréstimo para compra de um carro.
RendasPerpétuas: quandoospagamentossãoinfinitos.
RendasFixasouUniformes: quandoospagamentossãoiguais. Ex: pagamento de aluguel
RendasVariáveis: quandoospagamentosmudam.
RendasConstantes: quandoostermossãoconstantes. Ex.: Prestações.
RendasVariáveis: quando as rendassãovariáveis. Ex.: Depósitoscrescentesnapoupança.
RendasImediatas: quando o primeiropagamento é feito no primeiroperíodo (mês) da
série.
Conclusão

A pós a conclusão do trabalho pôde-se constatar que as rendas são os capitais sque dispomos
periodicamente para algum fim. Pagar um aprestação, aplicar na poupança ou fazer algum
investimento são os exemplos mais comuns de rendas.

No caso da poupança, para acumularmosdeterminado valor, realizamos vários pagamentos que

geram um montante ao final, chamado de montante equivalente da renda.
Já no pagamento de umadívida, osdébitos são feitos posteriormente, ouseja, as prestações são
pagas ao credor com períodos e parcelas determinadas. Um exemplo, é o pagamento de
umaaluguel. Esse pagamento de dívidas é chamado de amortização. Existem diversos tipos de
sistemas de amortização, sãoeles: Sistema de AmortizaçãoFrancês, Sistema de
AmortizaçãoConstante (SAC), Sistema de AmortizaçãoAlemão, etc., sendoquecada um
têmsuaparticularidade.

E ainda no conceito das rendaspudemosencontrar as

rendascertasquesãoaquelasemquetodososelementosjáestãopré-determinados e
podemserclassificados de acordo com o tempo, a variação dos elementos, o valor, o período do
vencimento, etc, queporsuavezpodemserdivididasem:

Clasificacao das rendascertas

 Quanto à data do vencimento do primeirotermo, umarendauniformepodeser:

ImediataouPostecipada: ocorrequando o vencimento do primeirotermo se dá no fim do
primeiroperíodo a contar da data zero, isto é, da data da assinatura do contrato. Assim, o
vencimento do últimotermoocorre no fim do período n. Exemplo: Compra de um bem a
prazo, emprestaçõesmensais, pagando a primeiraprestação um mêsapósaassinatura do
contrato. (30/60/90...)
 Antecipada: ocorrequando o vencimento do primeirotermo se dána data zero. O
vencimento do últimotermoocorre no início do período n. Exemplo: Depósito mensal de
umamesmaquantiaemcaderneta de poupança, durante um prazodeterminado. (0/30/60/...)
 Diferida: ocorrequando o vencimento do primeirotermo se dá no fim de um
determinadonúmero de períodos, a contar da data zero. O vencimento do
últimotermoocorre no fim de c + n períodos. Exemplo: compra de um bem a prazo,
emprestaçõesmensais, pagando a primeiraprestação no fim de um determinadonúmero de
meses.