Guia para as

Demonstrações
Contábeis

2006-2007
 BDO TREVISAN

Guia para as Demonstrações

Contábeis 2006-2007

COMITÊ DE QUALIDADE E TÉCNICA DA BDO – CQT

2007

1
 GUIA BDO TREVISAN 2006 – 2007

EQUIPE RESPONSÁVEL:
Sócio-diretor responsável pelo projeto: Orlando Octávio de Freitas Jr.

Corpo de Sócios: Estefan George Haddad, José Luiz de Souza Gurgel, Antonio de Pádua Soares Pelicarpo e
Marcos Venicio Sanches (Coordenadores), Alexandre Ralf Slavic, Daniel Gomes Maranhão Jr., Eduardo Vieira
Cipullo, Esmir de Oliveira, Jorge Alberto da Cunha Moreira, Klaas Christian Johnsen, Mateus de Lima Soares,
Mauro de Almeida Ambrósio, Márcio Serpejante Peppe e Paulo Ricardo Pinto Alaniz.
Corpo Gerencial: Henrique Herbel de Melo Campos e Elizabeth Campos (Coordenadores), Carlos Alberto
da Silva Vieira, Dario Vieira de Lima, Eduardo Luiz Rota, Eduardo Povoa, Eliardo Araújo Lopes Vieira,
Fernanda Lima da Cruz Bezerra, Luciano Bordon Martello, Luiz Carlos Soares da Silva, Marcelo Pereira
Gonçalves, Maria Isabel Simões Souza, Mariana Macedo Leme Carissio, Patrícia Prevente Teodoro de
Oliveira, Patrícia Isabel Soares da Silva Centeno, Phelipe Gouveia Dias, Ribas Gomes Simões, Ronaldo
Reimberg Lima, Ricardo Bonfá de Jesus, Robinson Meira, Robson Nunes Moura, Sinval Barbosa da Silva.
Equipe de apoio: Bruno Marques Brandão, Carlos de Moraes Júnior, Carolina Hidalgo Castelane, Daniel
Motta de Araújo, Elaine Marques, Josilene Virginia de Faria, Luciene dos Anjos Gonçalves Perez, Sandra de
Almeida Soares, Vanessa Carbone.
Colaborações: Professor Alcides Domingues Leite Jr. (Trevisan Escola de Negócios), Reinaldo Gomes e
Silvia Nougués Wargaftig (Ricardo Viveiros Oficina de Comunicação).

REVISÃO E APROVAÇÃO TÉCNICA = COMITÊ DE QUALIDADE E TÉCNICA - CQT

Trevisan Editora Universitária
Editor - Antonio Carlos Porto Araujo (antonio.araujo@trevisan.com.br)
Direção de arte - Cristiana Serpa
Assistentes de arte - Américo Buono Filho, Antonio Bacci Neto, Gabriel Marques e Fabio Amancio
Revisão de texto - André Mesquita, Carolina Hidalgo Castelani, Luciene dos Anjos Gonçalves Perez,
Maruca Andrade e Sandra de Almeida Soares
Projeto gráfico e capa - CG Studio

Dados Internacionais de Catalogação na Publicação (CIP)

(Câmara Brasileira do Livro, SP, Brasil)

Guia para as demonstrações contábeis : 2006-2007 / Comitê de Qualidade e

Técnica da BDO-CQT. Orlando Octávio de Freitas Jr. Organizador.
São Paulo : Trevisan Editora Universitária, 2007.

ISBN: 978-85.99519-13-4

1. Demonstrações contábeis I. Comitê de Qualidade e Técnica

da BDO-CQT

07-0510 CDD-657.3

Índice para catálogo sistemático:

1. Demonstrações contábeis : Elaboração : Contabilidade 657.3

Direitos reservados desta edição impressa à Trevisan Editora Universitária

r. Álvaro Rodrigues 152, conj. 22, CEP 04582 000
São Paulo, SP
tel. e fax: (11) 5042-3169
e-mail: editora@trevisan.com.br
home page: www.trevisaneditora.com.br

© BDO Trevisan, 2007

 Guia para as
Demonstrações
Contábeis

2006-2007

A BDO International é uma rede mundial de empresas de auditoria, denomina-

da Firmas-Membro BDO, com presença em 105 países e 621 escritórios. Cada
firma-membro é uma entidade juridicamente independente em seu próprio
país. A BDO Trevisan é firma membro da rede BDO International desde 2004.
6
Apresentação
Mais uma vez temos o
orgulho de prover aos nos-
sos clientes e à comuni-
dade em geral o nosso
Guia para as Demons-
trações Contábeis de
2006-2007, com os pon-
tos mais relevantes a se-
rem observados. O objetivo deste Guia é sinteti-
zar os principais tópicos pertinentes a assuntos
macroeconômicos, contábeis e tributários, emi-
tidos até 31 de dezembro de 2006.
Ano este de 2006 muito especial para a
BDO Trevisan, continuamos a ser a 3a empre-
sa de auditoria mais admirada pela comuni-
dade empresarial brasileira, bem como a 3a
no ranking da CVM (rumo à liderança !!!) e a
BDO Stoy Hayward na Inglaterra foi conside-
rada a mais admirada pela comunidade em-
presarial inglesa e também foi considerada
uma das melhores empresas para se traba-
lhar. Isto mostra que estamos semeando todo
o nosso esforço em prestar serviços com cada
vez mais qualidade, excedendo as expectati-
vas de nossos clientes, com a plena confian-
ça da comunidade empresarial.
Adicionalmente a fim de exemplificar
nossa vanguarda no tratamento de questões
que terão forte impacto no setor empresarial
brasileiro, podemos citar o nosso acompa-
nhamento efetivo do projeto de atualização
da Lei das Sociedades Anônimas e da alte-
ração da lei que rege nossa profissão, visan-
do apresentar a toda sociedade brasileira,
marcos importantes para o desenvolvimento
sustentável do Brasil. Em suma, temos como
missão não apenas agregar conhecimento,
mas, acima de tudo, produzi-lo, com o obje-
to permanente de contribuir com a comuni-
dade em geral.
Ressaltamos, porém, que este material
não pretende substituir, e não substitui, as
pesquisas, leituras e conclusões a serem
efetuadas, pois nossa responsabilidade
relativa a conclusões somente pode ser
obtida após consultas oficiais que nos são
encaminhadas. Assim, assuntos pontuais
devem ser analisados de forma detalhada.
Nossos especialistas em todo o mundo es-
tão à sua plena disposição.
Boa leitura!
Atenciosamente,
Eduardo Augusto Rocha POCETTI
Sócio-diretor
Janeiro de 2007
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

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 BDO TREVISAN

Sumário

BDO TREVISAN EM 2006 ............................................................................................ 11

Perspectivas Econômicas de 2007 ....................................................................... 13

por Luiz Nelson Porto Araujo

Mercado de Ações e o Financiamento da Produção, ........................................... .21

por Alfried Karl Plöger

Aspectos Contábeis
Assuntos Nacionais ..................................................................................................... 25
Órgãos de Classe ................................................................................................... 25
Ibracon .............................................................................................................. 25
CFC .................................................................................................................... 28
Orgãos Reguladores ............................................................................................... 29
CVM ................................................................................................................... 29
Bacen ................................................................................................................. 33
CVM - Fundos de Investimento ........................................................................ 36
SRF .................................................................................................................... 39
Susep ................................................................................................................. 41
SPC .................................................................................................................... 47
ANS .................................................................................................................... 51
Assuntos Internacionais .............................................................................................. 61
Sarbanes-Oxley Act ................................................................................................ 61
USGAAP .................................................................................................................. 64
IFRS ............................................................................................................................... 90
Principais itens a serem atentados na preparação das Demonstrações Contábeis ..... 105

Responsabilidade Social ..................................................................................... 133

Aspectos Tributários ............................................................................................ 139
Resumo dos Indicadores Financeiros ........................................................................... 203
9
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

10

BDO TREVISAN EM 2006
BDO TREVISAN
A BDO Trevisan é uma empresa de au-
ditoria, advisory service e tributos com 23
anos de experiência no mercado brasileiro,
com mais de 800 profissionais e a maior
presença no País, com 16 escritórios.
Por meio da estrutura internacional nos-
sos profissionais utilizam informações com-
partilhadas globalmente, aumentando o
grau de segurança e transparência nas ope-
rações e oferecendo o conhecimento glo-
bal com a experiência local para agregar
valor ao seu negócio.
BDO TREVISAN
BDO INTERNATIONAL
Em 2006 as receitas totais de todas as
Firmas-Membro da BDO totalizaram US$
3,911.1 milhões – um crescimento na casa
dos dois dígitos. O número de escritórios
no mundo cresceu para 621 e o número de
sócios e funcionários aumentou para apro-
ximadamente 30 mil. Isto após pouco mais
de 40 anos de fundação.
Decididamente, a posição de 5 a no
ranking mundial foi mantida, muito à fren-
te de nossos competidores mais próximos.
Mostrando claramente que fazemos parte
do grupo das grandes redes de auditoria, e
que somos verdadeiramente um concor-
rente sem igual das chamadas “Big 4”, com
capacidade global para atender clientes
internacionais, onde quer que eles estejam
localizados no mundo.
11

Perspectivas Econômicas
de 2007
Para muitos países em desenvolvimen-
to, os anos 80 e 90 ficaram conhecidos
como a década perdida; de fato, em muitos
casos, foi um década de crescimento eco-
nômico negativo. Ao longo daquele perío-
do, crises internas e choques externos aca-
baram por levar a uma situação de tama-
nha insustentabilidade que a política eco-
nômica desses países concentrou-se na bus-
ca de ajustes estruturais, numa combina-
ção de medidas de estabilização macroeco-
nômica para restabelecer o equilíbrio in-
terno e externo, e mudanças estruturais nas
instituições, objetivando maior eficiência
e, em conseqüência, crescimento.
O Brasil foi um desses países. Os diversos
Planos de Estabilização adotados a partir de
1986, e até 1994, indicam a busca frenética
por um ajuste estrutural que demorou dez
anos para ser conseguido. Ao mesmo tempo,
as inúmeras propostas de alteração
institucional - desde reformas ministeriais até
as de cunho administrativo - objetivavam, de
fato, alcançar maior eficiência. No entanto,
os resultados nesse caso foram, no mínimo,
pífios quando comparados às propostas for-
muladas e às promessas feitas.
Entretanto, a partir de 1994 a situação
começou a mudar para melhor e apresenta
BDO TREVISAN
Luiz Nelson Porto Araujo*
sinais de continuidade. De fato, nas Améri-
cas, a continuidade da política econômica
em países tão distintos quanto Canadá,
Chile, Cuba e Estados Unidos é digna de
nota - seja ela qual for. No Brasil, consegui-
mos, depois de muito suor e críticas - mui-
tas delas desinformadas e sem fundamen-
tos - manter uma mesma política por 12
anos. Essa conquista não deve ser subesti-
mada: ela implica no reconhecimento de
que a estabilidade macroeconômica é con-
dição necessária para o crescimento. Aque-
les economistas que não a conseguem es-
tão sujeitos aos custos de crises internas e
externas, nas quais as classes sociais me-
nos favorecidas são ainda mais prejudica-
das. Para assegurar essa estabilidade é ne-
cessário, principalmente, controle sobre a
inflação, disciplina fiscal e monetária e
uma gestão pública eficiente. O Brasil bus-
ca cumprir essa agenda.
Em conseqüência, as perspectivas de
retomada do crescimento do País com re-
dução das taxas de juros e controle do pro-
cesso inflacionário, apesar de ainda não
serem aquelas que todos desejam, ao me-
nos é sustentável e, com uma pequena mas
relevante correção de rota, pode-se esperar
um sucesso ainda maior.
13
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
CENÁRIO INTERNACIONAL
Na última década, o crescimento mun-
dial foi alavancado pelo comportamento das
economias americana e chinesa. Desde o
início da década de 90 os Estados Unidos
apresentam taxas de crescimento bastante
elevadas, apesar do fantasma sempre pre-
sente dos déficits gêmeos (público e em
transações correntes). Depois de um longo
período com taxas de crescimento superio-
res a 3% ao ano, espera-se taxas um pouco
inferiores para os próximos anos, sustenta-
das particularmente pelo consumo das fa-
mílias. A inflação nesse país também
deve permanecer um pouco superior a 2%
a.a. Em conseqüência, espera-se uma
desaceleração econômica controlada, sem
riscos de um processo recessivo, o que deve
manter a estabilidade da taxa de juros bá-
sica aproximada de 5% ao ano.
O crescimento sustentado da China, mé-
dia de 9,0% ao ano, tem contribuído forte-
mente - de forma direta e indireta - para o
crescimento das demais economias, dentre
elas, o Brasil. Este crescimento tem sido
baseado em grandes investimentos em infra-
estrutura, o que tem implicado em uma de-
manda bastante forte por matérias-primas
(em particular, petróleo, minério de ferro,
carvão, cimento e alumínio). Além disso, a
14
China também se tornou um dos países mais
importantes do comércio internacional: é o
terceiro maior importador e exportador de
bens e serviços, respondendo por aproxima-
damente 7% do fluxo total. Em 2006, mais
de 40% do total das exportações chinesas
foram destinadas aos Estados Unidos. A ex-
pectativa é de que o crescimento permane-
ça forte para o próximo período, assim como
o comportamento da balança comercial.
CRESCIMENTO
A taxa de crescimento da economia bra-
sileira é uma das mais baixas entre todos
os países em desenvolvimento. Na Améri-
ca Latina, essa taxa situa-se acima, ape-
nas, da taxa estimada para o Haiti e muito
inferior à da Argentina, Chile e Venezuela.
Em relação à Rússia, Índia e China - que jun-
tamente com o Brasil definem as economi-
as emergentes com maior potencial de
crescimento – a taxa brasileira está abai-
xo de um terço da taxa média. Em termos
absolutos e relativos, o País tem perdido po-
sições relevantes no ranking mundial.
Desde 2000 a taxa de crescimento osci-
lou entre 0,5% (em 2003) e 4,9% (em 2004).
Em 2006 a estimativa é de que tenha sido
de aproximadamente 2,7%. Essa taxa é in-
ferior à média histórica dos últimos 60 anos

(ou seja, desde que o País começou a apu-
rar as contas nacionais). Nesse período, os
principais responsáveis pelo crescimento
foram as exportações e os investimentos.
Esses componentes da demanda devem
continuar a ter papel importante no futuro
próximo: não se esperam grandes ajustes
positivos no consumo das famílias e o con-
sumo do governo tem tido participação cada
vez menos relevante na composição da de-
manda agregada.
As limitações na infra-estrutura conti-
nuam a ser o maior obstáculo ao crescimen-
to mais acelerado do PIB, seguidas da ele-
vada e distorciva carga tributária, da péssi-
ma distribuição da renda e do baixo nível
de escolaridade da população economica-
mente ativa. A expectativa é de que o PIB
real cresça em torno de 3,5% em 2007, sem
pressões sobre a taxa de inflação. A partir
de então, e superados alguns desafios es-
truturais, é possível imaginar um crescimen-
to sustentado um pouco mais elevado.
INVESTIMENTO
A formação bruta de capital fixo (investi-
mento bruto) é um dos principais componen-
tes da demanda. Um dos principais efeitos
positivos do investimento é aumentar a ca-
pacidade instalada da economia, o que per-
BDO TREVISAN
mite um crescimento mais acelerado sem
pressões inflacionárias.
Desde o início da década passada, o in-
vestimento como proporção do PIB corren-
te situou-se no intervalo entre 18 e 21%,
sendo que o menor valor da série foi obser-
vado em 2003. Desde então, esse percentual
tem aumentado e a expectativa é de que
tenha sido muito próximo ao limite superi-
or no ano de 2006: desde 2003 o investi-
mento aumentou à uma taxa aproximada a
5% ao ano, superior à taxa de crescimento
do PIB. A decomposição dessa taxa mostra
a relevância cada vez maior do investimen-
to privado e a incapacidade do Estado de
investir.
A expectativa é de que a participação
da iniciativa privada como financiadora e
executora da infra-estrutura necessária para
o desenvolvimento seja cada vez mais im-
portante, apesar da intenção manifestada
do governo em aumentar os investimentos
públicos.
Desde 2003, o País tem sido beneficia-
do pelo aumento dos investimentos diretos
estrangeiros: de US$ 10 bilhões naquele
ano para algo próximo à US$ 17 bilhões em
2006. O Brasil ainda é um dos principais
receptores de investimentos estrangeiros,
mas gargalos diversos (tributação,
regulação da infra-estrutura, oportunidades
15
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
de investimento e custo de transação) têm
atuado como uma forte barreira à entrada
de novos recursos.
No período recente, o Brasil subiu pata-
mares na classificação internacional de ris-
co - medida pelas três principais agências,
S&P, Moody’s e Fitch - e deve atingir o grau
de investimento até o final de 2008, manti-
dos os atuais cenários doméstico e interna-
cional. Essa classificação deve ter efeitos
importantes sobre o custo financeiro das
operações de empréstimo internacional e
o volume de recursos internados, com im-
pactos muito positivos sobre a
competitividade das empresas brasileiras.
INFLAÇÃO E JUROS
Um processo de crescimento econômi-
co sustentado pressupõe a manutenção de
condições, senão ideais, ao menos não pre-
judiciais. Dentre estas últimas, ressalta-se
a manutenção de patamares inflacionários
elevados, conjugado com uma volatilidade
relevante na própria taxa. Além disso, a taxa
de inflação também é um indicador da com-
petência do governo em administrar a eco-
nomia. Como não existe, na teoria econô-
mica, qualquer argumento plausível para
que a taxa de inflação seja elevada, um
governo que induza taxas inflacionárias al-
16
tas é um governo que perdeu o controle so-
bre o sistema. Nesse caso, é provável que
todo o potencial de crescimento não esteja
sendo efetivado, com implicações
distributivas importantes, principalmente
em uma economia como a brasileira, na
qual o grau de pobreza de uma parcela bas-
tante grande da população ainda é muito
elevado.
Depois de inúmeras fantasias heterodo-
xas, o Brasil conseguiu reduzir e estabilizar
a taxa de inflação. A partir da mudança do
regime cambial em janeiro de 1999, e da
introdução do regime de metas de inflação
nesse mesmo ano, o comportamento dos
índices de inflação tem sido fantástico. Es-
pecialmente no período mais recente, mes-
mo depois de um choque adverso significa-
tivo (eleições em 2002), a convergência do
IPCA para a meta foi muito rápida. A expec-
tativa é que o IPCA fique abaixo de 3,2% em
2007, muito abaixo da meta de 4,5%, e pró-
ximo ao valor estimado para 2006.
A taxa Selic deve continuar a sua traje-
tória de queda em 2007, como aconteceu
ao longo de 2006. No entanto, a velocidade
dessa redução deve ser menos acentuada,
dadas as incertezas sobre a magnitude dos
efeitos do relaxamento monetário sobre a
demanda. A defasagem da política mone-
tária (período entre a redução da taxa e o

impacto final sobre os preços) é longa, de
no mínimo seis meses, o que leva o Banco
Central a esperar por maiores informações
antes de continuar a trajetória de queda na
mesma intensidade. A expectativa é de que
a taxa esteja em 10,5% ao final de 2007,
caso o cenário de pequena variação da taxa
de câmbio não seja muito alterado.
Por outro lado, a taxa Selic poderia cair
mais rápido caso a situação das contas pú-
blicas (inclusive a previdência) não estives-
se tão ruim. Em outras palavras, a parcela
mais importante do comportamento da po-
lítica monetária mais apertada está as-
sociada ao comportamento mais frouxo da
política fiscal. Apesar dos ganhos relevan-
tes obtidos com a Lei de Responsabilidade
Fiscal, a situação ainda exige muito cuida-
do e atenção para se evitar uma deteriora-
ção que possa comprometer, ainda mais, o
crescimento sustentado do País.
A carga tributária é extremamente ele-
vada enviesada contra o sistema produtivo,
o que reduz a competitividade das empre-
sas brasileiras no mercado internacional.
Além disso, também onera sobremaneira a
renda disponível dos agentes econômicos,
diminuindo a capacidade de investimento
e o poder de compra. Apesar dessa alta car-
ga, a razão dívida pública/PIB não tem di-
minuído de forma mais rápida, colocando-
BDO TREVISAN
se como um empecilho ao crescimento eco-
nômico.
COMÉRCIO EXTERIOR E CÂMBIO
Desde 2003, o Brasil apresenta superá-
vit na balança comercial após amargar
déficits importantes nos anos após a intro-
dução do Real. Esse resultado está
correlacionado com o forte crescimento das
exportações a partir daquele ano: de US$ 73
bilhões, para quase US$ 140 bilhões em
2006. No mesmo período as importações
cresceram de US$ 48 bilhões para aproxi-
madamente US$ 93 bilhões. A expectativa
é de que o superávit comercial em 2007 fi-
que em torno de US$ 38 bilhões, um pouco
inferior ao observado no ano anterior, em
razão do crescimento mais rápido das im-
portações (principalmente volume) e da
menor expansão das exportações (preço e
volume).
A conta de serviços deve manter o seu
déficit estrutural, dadas as despesas com o
pagamento de empréstimos externos, a
manutenção das remessas de lucros e divi-
dendos (em função do estoque de capital
estrangeiro e da taxa cambial abaixo da
paridade real média), o turismo (em função
do câmbio baixo) e os fretes e seguros (em
razão do crescimento mais rápido em 2007).
17
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
A partir de 2002, com a geração de
superávits comerciais cada vez maiores,
as reservas internacionais do Brasil cres-
ceram bastante: de US$ 32,8 bilhões na-
quele ano para aproximadamente US$ 85
bilhões ao final de 2006. A expectativa é
de que cheguem a US$ 115 bilhões em
dezembro de 2007, sendo que as princi-
pais fontes de divisas devem ser o supe-
rávit comercial, o investimento direto es-
trangeiro e o investimento em carteira.
Apesar dessa evolução, as reservas bra-
sileiras ainda são relativamente meno-
res do que aquelas de outros países em
desenvolvimento (como China, Rússia e
Índia).
O comportamento da balança comerci-
al teve impacto importante sobre a taxa de
câmbio nos últimos três anos e deve conti-
nuar a ter em 2007. O saldo líquido de re-
cursos na conta comercial e de capital deve
manter a taxa de câmbio vis-à-vis o dólar
americano em torno de R$ 2,16. Apenas em
um cenário de choques adversos pode-se
esperar uma desvalorização mais acentua-
da do real. Espera-se, também, uma redu-
ção marginal da volatilidade da taxa, sem
efeitos relevantes sobre o câmbio médio
do período.
18
PERSPECTIVAS E DESAFIOS
Para 2007, com a manutenção da políti-
ca macroeconômica e na ausência de cho-
ques externos, pode-se esperar um cresci-
mento do PIB aproximado de 3,5% e uma
taxa de inflação abaixo da meta de 4,5%.
Além disso, espera-se que as contas públi-
cas sejam mantidas equilibradas, com um
superávit fiscal próximo ao dos últimos
anos (supondo que os novos projetos de in-
vestimento do governo não superem o 0,5%
do PIB). É provável que a produtividade das
empresas aumente, assim como sua
competitividade. O ganho da agilidade do
Estado e a diminuição das desigualdades
sociais também devem ser sentidas no pró-
ximo ano. No âmbito empresarial, o cená-
rio é favorável, principalmente em alguns
setores, como Petroquímica, Mineração,
Telecomunicações, Bancos, Papel e Varejo
em geral.
Apesar dos avanços significativos nas
áreas econômica e social nos últimos anos,
ainda restam alguns ajustes estruturais fun-
damentais para assegurar o crescimento
sustentado – à taxas superiores a 5% ao ano,
com inflação baixa e distribuição de renda,
quais sejam:

• redução do estoque da dívida pública
em relação ao PIB.
• aumento das exportações e do saldo
da balança comercial.
• choque de gestão pública.
• reformas fiscal e previdenciária.
• definição de política industrial e de
competitividade.
• fortalecimento das agências regula-
doras.
• manutenção, otimizada particular-
mente dos investimentos sociais, em
educação, saúde e segurança.
Concretizados, esses ajustes poderão
representar ao País, de imediato, um cres-
cimento mais forte do PIB e da renda per
capita, e da distribuição da renda, a partir
de 2008. A médio e longo prazos, os ajustes
também podem significar uma melhoria da
mão-de-obra disponível, a redução da po-
BDO TREVISAN
breza e o foco efetivo do governo em ações
e projetos de cunho social.
Assim, nesse contexto, com ou sem ajus-
tes, resta aos investidores compreenderem
que, em qualquer cenário, o potencial de cres-
cimento é grande. O mercado consumidor
brasileiro é, com certeza, um dos maiores do
mundo, juntamente com os da China, Índia
e Rússia. A possibilidade de se desenvolve-
rem parcerias e acordos de empresas estran-
geiras com grupos nacionais é também ex-
pressiva. O governo tem feito, em certa me-
dida, a gradativa redução das barreiras de
importação e exportação buscando uma mai-
or inserção comercial do País em mercados
internacionais já estabelecidos e também
em novas fronteiras. Cabe às empresas apro-
veitarem as oportunidades abertas.
* Luiz Nelson Porto Araujo é Diretor da BDO
Trevisan
19
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

20

Mercado de Ações
e o Financiamento da Produção
O fato de a Bolsa de Valores ter sido o
investimento de maior rentabilidade no Bra-
sil em 2006 suscita interessante reflexão
na análise das perspectivas do País em
2007. Refiro-me ao processo de desenvol-
vimento e consolidação do mercado mobi-
liário, criando-se uma efetiva cultura de
aplicação de recursos em ações, sem dúvi-
da uma das bases da consistência econô-
mica das nações ricas. Mais do que outros
países, o Brasil, com sua fabulosa dívida
pública de um trilhão de reais, carece de
poupança não atrelada a esse impagável
débito. Esta âncora para financiar a produ-
ção, com menos suscetibilidades às intem-
péries e turbulências, encontra-se justa-
mente no mercado mobiliário.
Desde o Governo Fernando Henrique
Cardoso, é verdade, instituiu-se uma blin-
dagem monetária para a dívida, estratégia
mantida no primeiro mandato do presiden-
te Luiz Inácio Lula da Silva. Claro que res-
ponsabilidade fiscal, controle da inflação e
serviço pontual da dívida são essenciais,
mas não bastam! Prova disto é que o Brasil
tem crescente credibilidade internacional,
o mais baixo risco-país de sua história, su-
perávit orçamentário primário no setor pú-
blico e recorde na balança comercial, mas
BDO TREVISAN
Alfried Karl Plöger*
está crescendo menos do que seus vizinhos
sul-americanos, os emergentes e a média
mundial.
Há vários indicadores desse desempe-
nho econômico aquém das reais poten-
cialidades do País. Um exemplo real: a
performance da indústria gráfica em 2006,
exercício no qual o setor cresceu abaixo de
3%, ratificando sua vocação de “termôme-
tro” da economia, cujo ritmo pode ser medi-
do nas encomendas de notas fiscais, em-
balagens, talões de cheques, cartões de
crédito e débito, manuais de automóveis e
equipamentos eletrônicos.
Dessa maneira, é inexorável promover
o crescimento, ativar a produção e o con-
sumo e criar milhões de postos de traba-
lho. Nesse sentido, paralelamente às me-
didas sugeridas em uníssono pela socie-
dade, como redução dos juros e dos gastos
do governo, ajuste do câmbio e realização
das reformas previdenciária, tributária e
trabalhista, é importante o desenvolvimen-
to de uma cultura de ações, derrubando
alguns mitos e preconceitos. Tal avanço
significaria, em termos práticos, deslocar
o eixo do financiamento produtivo ao mer-
cado de capitais, como ocorre nas princi-
pais economias.
21
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Em numerosos países, como Estados
Unidos, Japão e potências européias, há
plenas condições e consagrada tradição de
geração de recursos para investimentos das
empresas de capital aberto, por meio de
pessoas físicas e investidores institucionais,
como seguradoras e fundos de pensão, via
emissão de ações, debêntures e commercial
papers. Esse dinheiro, desvinculado da dívi-
da pública, engorda a poupança interna.
Além disso, constitui fundos para a aposen-
tadoria dos trabalhadores, que têm segu-
rança no gesto de investir em ações.
Cria-se um círculo virtuoso, a ser insti-
tuído com muito empenho no Brasil, onde
apenas pouco mais de 2% dos investidores
aplicam em ações, contra índice de 60% nos
Estados Unidos. Os norte-americanos com-
pram papéis até de empresas que, por atu-
22
arem em setores ligados à inovação
tecnológica; eles não têm produtos em
comercialização, mas seus investimentos
capitalizam as companhias, pois são um
poderoso meio de financiamento.
É inegável o avanço verificado nos últi-
mos anos no mercado mobiliário brasilei-
ro. Contudo, é preciso evoluir mais, pois
uma nação com desafios superlativos como
a nossa não pode prescindir desse contem-
porâneo, civilizado e eficaz meio de promo-
ção do desenvolvimento.
* Alfried Karl Plöger é presidente da Abrasca; Associação
Brasileira das Companhias Abertas, Abigraf - Associação
Brasileira da Indústria Gráfica, e Coordenador de relações
institucionais do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, CPC.
 BDO TREVISAN

Aspectos
Contábeis

23
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

24

ÓRGÃOS DE CLASSE
INSTITUTO DOS AUDITORES
INDEPENDENTES DO BRASIL, IBRACON
MANUTENÇÕES RELEVANTES
Os componentes principais de alguns
bens do imobilizado podem precisar de re-
posição a intervalos regulares. Esses com-
ponentes devem ser contabilizados como
ativos individuais e separados porque têm
vidas úteis diferentes daquelas dos bens do
imobilizado aos quais se relacionam.
Dessa forma, os custos implícitos rela-
cionados a determinado ativo imobilizado
deveriam ser segregados do todo na época
da compra ou construção do ativo, desde
que estimados com segurança e deprecia-
dos entre a data da instalação e a data da
parada programada. Desse modo, os gastos
relevantes com manutenções programadas
são incluídos como componente do imobi-
lizado e depreciado até a parada seguinte.
A prática contábil que prevalecia no
Brasil era a de constituir provisão para gas-
BDO TREVISAN
ASSUNTOS
NACIONAIS
tos relevantes com manutenção de bens
do ativo imobilizado. Conforme a Interpre-
tação Técnica 1 de 2006 do Ibracon, as
empresas deverão deixar de constituir essa
provisão. O custo de substituição de pe-
ças, partes ou serviços em itens do ativo
imobilizado não deverá ser provisionado
porque, na data do balanço, nenhuma obri-
gação de substituir partes, peças e de con-
tratar serviços existia. A eventual reversão
de provisão de manutenção já existente
deverá ser tratada como mudança de prá-
tica contábil. Seus efeitos, portanto, devem
ser registrados diretamente em lucros e
prejuízos acumulados.
(Interpretação Técnica 1, de 16 de fevereiro de 2006)
Registro da contingência relativa ao PIS
e à Cofins
Diante da materialidade dos valores
envolvidos, da complexidade do assunto e
da peculiaridade de cada processo, o
Ibracon optou por se pronunciar a respeito
das decisões do Poder Judiciário quanto
ao alargamento da base de cálculo do PIS
e da Cofins.
O Ibracon destaca que o fato de algu-
25
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
mas sociedades terem seus recursos jul-
gados de forma final e irrecorrível não dá
às demais sociedades o mesmo direito. Em
suma, estes montantes deverão ser trata-
dos de forma específica para cada proces-
so e cada sociedade, com a utilização dos
princípios da prudência e conservadorismo.
(Comunicado Técnico 2, de 23 de janeiro de 2006)
Emissão de carta-conforto (comfort
letter)
Considerando o aumento dos riscos que
os auditores têm tido em seus trabalhos e o
crescente número de entidades brasileiras
que buscam a captação de recursos no Bra-
sil e no exterior por meio da emissão de títu-
los e valores mobiliários, bem como a con-
seqüente solicitação pelo coordenador da
oferta (underwriter) para que os auditores in-
dependentes forneçam cartas-conforto como
parte do processo de investigação profissio-
nal (due diligence), o Ibracon estabeleceu nor-
mas que devem ser adotadas pelo auditor
independente para emissão de carta-confor-
to em captações de recursos efetuadas por
entidades brasileiras no Brasil (emissões
brasileiras) ou no exterior (emissões inter-
nacionais), esclarecendo e/ou detalhando
quanto aos procedimentos e ao formato das
26
correspondências quando da solicitação da
emissão de carta-conforto.
(NPA 12, de 7 de março de 2006)
Planos de benefícios de entidades fe-
chadas de previdência complementar –
Procedimentos de Auditoria
Através da Resolução CFC 1023/05 foi
aprovada a NBC P 1.8 – Utilização de Traba-
lhos de Especialistas – a qual determinou
que a partir de 1o de janeiro de 2007, o Au-
ditor Independente não poderá mais fazer
referência, em seu parecer, ao trabalho de
especialista. Nesta situação encontra-se o
Atuário responsável pela avaliação atuarial
nas Entidades Fechadas de Previdência
Complementar, EFPC.
Assim, o objetivo da NPA 13 é definir
procedimentos mínimos, portanto não res-
tritivos, que devem ser aplicados pelos Au-
ditores Independentes para obter seguran-
ça necessária relacionada ao trabalho do
Atuário responsável pela avaliação atuarial
quando da auditoria das demonstrações
contábeis das EFPC.
Cabe ressaltar que as normas brasi-
leiras de auditoria, anteriormente vigen-
tes, não previam a aplicação dos procedi-

mentos descritos na NPA 13. Dessa for-
ma, no primeiro ano de aplicação desta
NPA, o Auditor emitirá o parecer de audi-
toria somente sobre as demonstrações do
exercício atual, sem fazer referência aos
trabalhos do Atuário responsável pela
BDO TREVISAN
avaliação atuarial da Entidade, descre-
vendo em parágrafo adicional o exame
efetuado nas demonstrações contábeis do
exercício anterior.
(NPA 13, de 21 de dezembro de 2006)
27
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
CONSELHO FEDERAL DE
CONTABILIDADE, CFC
Exame de Qualificação Técnica para
Registro no Cadastro Nacional de Audi-
tores Independentes, CNAI do Conselho
Federal de Contabilidade, CFC
Com o intuito de aperfeiçoar o exame
de qualificação técnica e ética dos audito-
res independentes e zelar pela profissão
por meio de novos procedimentos a serem
executados para que os auditores sejam in-
cluídos no CNAI, o CFC alterou a redação
da NBC P 5, que dispõe sobre a Norma So-
bre o Exame de Qualificação Técnica para
registro no CNAI do CFC.
Por meio da Resolução 1.080, de 20 de
outubro de 2006, foram incluídos os critéri-
os aplicáveis aos contadores que preten-
dam atuar como Auditores Independentes
nas Entidades supervisionadas pela Supe-
rintendência de Seguros Privados - Susep.
(Resolução 1.077, de 25 de agosto de 2006)
28
Educação Profissional Continuada
para os Auditores Independentes
Em 2002, o CFC expediu normas espe-
cíficas no intuito de que os auditores inde-
pendentes preenchessem uma carga ho-
rária mínima de educação profissional a
cada exercício, com o objetivo de mante-
rem-se atualizados em relação às deman-
das impostas pela comunidade financeira
internacional.
Para aprimorar essas normas, o CFC al-
terou a redação da NBC P 4, que dispõe so-
bre a Norma da Educação Profissional Con-
tinuada. Por esta alteração, os auditores,
bem como os demais contadores que com-
põem o seu quadro funcional técnico, de-
vem cumprir 96 pontos de Educação Profis-
sional Continuada por triênio calendário, o
primeiro triênio foi definido para o período
de 2006 a 2008. Contudo, é obrigatória a
comprovação de, no mínimo, 20 pontos em
cada ano do triênio.
(Resolução 1.074, de 23 de junho de 2006)

ÓRGÃOS
REGULADORES
COMISSÃO DE VALORES
MOBILIÁRIOS, CVM
Projeto de alteração da Lei das Socie-
dades Anônimas (PL 3741/00)
Tramita no Congresso Nacional o Proje-
to de Lei 3.741, cujo relator é o Deputado
Federal Armando Monteiro (PTB - PE), que
também preside a Confederação Nacional
da Indústria, CNI e que tem como objetivo
atualizar e harmonizar a Lei 6.404/76, para
aspectos internacionais de governança
corporativa.
Os principais tópicos abordados no Pro-
jeto de Lei referem-se a:
– Criação do Comitê de Pronunciamen-
tos Contábeis, CPC.
– Mudança da publicação da Demonstração
das Origens e Aplicações de Recursos, Doar, para
Demonstração dos Fluxos de Caixa, DFC.
– Inclusão da Demonstração do Valor
Adicionado, DVA na publicação de compa-
nhias abertas.
BDO TREVISAN
– Criação do subgrupo de intangível no
grupo Ativo Permanente no Balanço
Patrimonial.
– Alteração nos subgrupos do patrimônio
líquido.
– Consideração de arrendamento mer-
cantil financeiro como componente do Ati-
vo Permanente Imobilizado.
Outro tópico importante a ser destaca-
do é que as sociedades de grande porte que,
apesar de possuírem estruturas societárias
diferentes das sociedades anônimas, deve-
rão seguir algumas determinações dessa
lei. De acordo com o projeto, serão consi-
deradas sociedades de grande porte as com-
panhias com ativo total superior a R$ 240
milhões ou receita bruta anual superior a
R$ 300 milhões.
(Projeto de Lei 3.741, publicado no Diário Ofi-
cial em 10 de novembro de 2000)
Alteração nas normas e apresentação
das demonstrações contábeis
Por meio da Deliberação 496, de janei-
ro de 2006, a CVM prorrogou a aplicação da
Deliberação CVM 488 para o exercício ini-
ciado a partir de 1º de janeiro de 2006.
Essa Deliberação busca a harmonização
de algumas práticas contábeis adotadas no
29
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Brasil com as Normas Internacionais de
Contabilidade. As principais alterações re-
ferem-se a:
– Nomenclatura de algumas rubricas
contábeis.
– Estrutura básica do Balanço
Patrimonial.
– Uso de práticas contábeis adotadas
pela CVM para as demais sociedades.
– Criação do subgrupo de Ativo Intangí-
vel, no Balanço Patrimonial.
– Ampliação das informações constan-
tes nas notas explicativas.
– Maior detalhamento na apresentação
das práticas contábeis.
– Sugestão de inclusão da Demonstração
de Fluxo de Caixa,DFC, e Demonstração de
Valor Agregado, DVA, nas peças contábeis.
Ademais, a CVM tornou obrigatória a
adoção dessas práticas para fins de com-
paração, nas demonstrações de 2005 em
relação às de 2006.
(Deliberação 488, de 3 de outubro de 2005, e
496, de 3 de janeiro de 2006, que aprovam o
pronunciamento do Ibracon – Normas e Procedi-
mentos de Contabilidade, NPC 27)
Contingências
A CVM, em conjunto com o Ibracon, ex-
pediu pronunciamento com o intuito de
30
normatizar os procedimentos para o re-
gistro contábil de provisão para contin-
gências, bem como contingências ativas.
Para estas, passou a ser considerada a pro-
babilidade de ganho “praticamente cer-
ta”, que se refere a eventos cujo futuro é
certo, apesar de não ocorrido, e que de-
pendam exclusivamente da Companhia
para realizar o valor. Para esses casos não
deve haver possibilidade de nenhum tipo
de recurso judicial.
Com o objetivo de esclarecer a NPC 22,
o Ibracon editou a Interpretação Técnica 2
de 2006, definindo o conceito de obrigação
legal, que conforme descrito nessa inter-
pretação, é aquela que deriva de um con-
trato (por meio de termos explícitos ou im-
plícitos), de uma lei ou de outro instrumen-
to fundamentado em lei.
Dessa maneira, para que ocorra a obri-
gação tributária, a Entidade tem de praticar
o ato previsto em lei para sua ocorrência. A
incerteza sobre a prática do ato, na decisão
sobre o registro contábil, não dependerá
somente do entendimento da Administra-
ção mas da interpretação e opinião de es-
pecialista tributário.
(Deliberação 489, de 3 de outubro de 2005,
que aprova o pronunciamento do Ibracon- Normas e
Procedimentos de Contabilidade, NPC 22, Interpre-
tação Técnica 2, de 30 de novembro de 2006)

Eventos subseqüentes à data do ba-
lanço patrimonial
Em sua Deliberação 505, em conjunto
com o Ibracon (NPC 10), a CVM aprovou pro-
cedimentos a serem adotados em relação a
eventos subseqüentes à data do balanço
patrimonial; os procedimentos destacados
estão correlacionados com as Normas Inter-
nacionais de Contabilidade, IAS 10, e devem
ser considerados segundo sua natureza:
- Eventos subseqüentes à data do ba-
lanço que originam ajustes.
- Eventos subseqüentes à data do ba-
lanço que não originam ajustes.
A Entidade deverá aplicar a NPC 10 às
demonstrações contábeis referentes a exer-
cícios que se iniciam em 1º de janeiro de
2007, ou após essa data. A adoção dessa
NPC antes dessa data é recomendável. Se a
Entidade aplicar essa NPC às demonstra-
ções contábeis referentes a exercícios que
se iniciam antes de 1º de janeiro de 2007,
deverá divulgar o fato.
(Deliberação 505 de 19 de junho de 2006,
que aprova o pronunciamento do Ibracon –
Normas e Procedimentos de Contabilidade, NPC
10, em consonância com as Normas Internacio-
nais de Contabilidade, IAS 10)
BDO TREVISAN
Práticas contábeis, mudanças nas es-
timativas contábeis e correção de erros
No processo de convergência das nor-
mas contábeis brasileiras para as normas
internacionais de contabilidade, a CVM
aprovou, em conjunto com o Ibracon, de-
liberação sobre práticas contábeis, mu-
danças nas estimativas contábeis e cor-
reção de erros, com o objetivo de esta-
belecer os critérios para a seleção das
práticas contábeis, bem como o trata-
mento contábil e a divulgação de mudan-
ças em práticas contábeis, mudanças em
estimativas contábeis e a correção de
erros, de modo que todas as entidades
elaborem e apresentem suas demonstra-
ções contábeis em bases uniformes. Com
isso, pretende-se melhorar a relevância,
a confiança nas demonstrações contábeis
e a comparabilidade, tanto com as pró-
prias demonstrações contábeis de perí-
odos anteriores, como com as de outras
entidades.
A Entidade deverá aplicar esses proce-
dimentos às demonstrações contábeis re-
ferentes a exercícios que se iniciam em 1º
de janeiro de 2007, ou após essa data. A
adoção dessa NPC antes dessa data é reco-
mendável. Se a adoção antecipada causar
31
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

efeitos nas demonstrações contábeis a en- A referida instrução deve ser aplicada
tidade deverá divulgar o fato. aos exercícios sociais iniciados a partir de
(Deliberação 506, de 19 de junho de 2006, 1º de janeiro de 2007.
que aprova o pronunciamento do Ibracon – (Instrução 438, de 12 de julho de 2006, data
Normas e Procedimentos de Contabilidade, NPC de aplicabilidade alterada pela Instrução 439, de
12, em consonância com as Normas Internacio- 22 de agosto de 2006)
nais de Contabilidade, IAS 8)
Consolidação dos principais itens a
serem analisados nas demonstrações
Fundos de investimento
contábeis de sociedades anônimas de ca-
pital aberto
Por meio de sua Instrução 438, a CVM
aprovou o Plano Contábil dos Fundos de
Anualmente, a CVM organiza em forma
Investimentos, Cofi, dispondo sobre as
de ofício circular uma consolidação de to-
normas de escrituração, avaliação de ati-
dos os seus pronunciamentos referentes
vos, reconhecimento de receitas, apropri-
aos itens a serem analisados de forma obri-
ação de despesas e elaboração das de-
gatória nas Demonstrações Contábeis. Ape-
monstrações contábeis dos Fundos de In-
sar da extensão do ofício, ele é extrema-
vestimento e Fundos de Investimento em
mente rico, como check list dos itens a serem
Cotas de Fundo de Investimento, dos Fun-
atentados na produção dessas Demonstra-
dos Mútuos de Privatização, dos Fundos
ções Contábeis.
Mútuos de Privatização – Carteira Livre, e
(Ofício Circular CVM/SNC/SEP/ 01/2006,
dos Fundos de Aposentadoria Programa-
de 22 de fevereiro de 2006)
da Individual.

32

BANCO CENTRAL
DO BRASIL, BACEN
Convergência para as normas internacio-
nais de contabilidade e de auditoria
O Bacen emitiu comunicado sobre pro-
cedimentos para a convergência das nor-
mas de contabilidade e auditoria aplicáveis
às instituições financeiras e às demais ins-
tituições autorizadas a funcionar pelo
Bacen com as normas internacionais pro-
mulgadas pelo International Accounting
Standards Board, IASB e pela International
Federation of Accountants, IFAC.
Deve-se determinar, no âmbito do
Bacen, o desenvolvimento de ação especí-
fica a ser concluída até 31 de dezembro de
2006 (diagnóstico).
A edição de normativos objetiva a ado-
ção de procedimentos para a elaboração e
publicação de demonstrações contábeis con-
solidadas a partir de 31 de dezembro de 2010.
(Comunicado Técnico 14.259, de 10 de março
de 2006)
Registro contábil de créditos tributá-
rios das instituições financeiras e demais
instituições autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil
BDO TREVISAN
O Bacen emitiu normativo alterando a
Resolução 3.059/02, que dispõe sobre o re-
gistro contábil de créditos tributários das
instituições financeiras e demais institui-
ções autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil.
A principal alteração foi com relação à
mudança no prazo de realização dos crédi-
tos tributários, que passou de cinco para dez
anos, considerando que exista expectativa
de geração de lucros ou receitas tributáveis
futuras, com base em estudo técnico.
A probabilidade de realização dos crédi-
tos tributários deve ser criteriosamente avali-
ada, no mínimo, quando da elaboração dos
balanços semestrais e anuais.
(Resolução 3.355, de 31 de março de 2006)
Implementação de estrutura de
gerenciamento do risco operacional
O Bacen determinou às instituições fi-
nanceiras e às demais instituições autori-
zadas a funcionar por ele, a implantação de
estrutura de gerenciamento do risco
operacional compatível com a natureza e a
complexidade dos produtos, dos serviços,
das atividades, dos processos e dos siste-
mas da Instituição.
Define-se como risco operacional a pos-
sibilidade de ocorrência de perdas resul-
33
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
tantes de falha, deficiência ou inadequação
de processos internos, pessoas e sistemas,
ou de eventos externos, incluindo o risco
legal associado à inadequação ou defici-
ência em contratos firmados pela Institui-
ção, bem como a sanções em razão de
descumprimento de dispositivos legais e a
indenizações por danos a terceiros, decor-
rentes das atividades desenvolvidas pela
Instituição.
A estrutura de gerenciamento do risco
operacional deverá ser implementada até
31 de dezembro de 2007, com a observân-
cia do seguinte cronograma:
I - até 31 de dezembro de 2006: indi-
cação do diretor responsável e definição da
estrutura organizacional que tornará efeti-
va sua implementação.
II - até 30 de junho de 2007: definição
da política institucional, dos processos, dos
procedimentos e dos sistemas necessários
à sua efetiva implementação.
III - até 31 de dezembro de 2007: efeti-
va implementação da estrutura de
gerenciamento de risco operacional.
(Resolução 3.380, de 29 de junho de 2006)
34
Dispõe sobre a realização de emprés-
timos e financiamentos pelas companhi-
as hipotecárias
Alteração do Artigo 3º da Resolução
2.122 de 30 de novembro de 1994, com re-
lação ao objeto social das companhias hi-
potecárias, incluindo a possibilidade de
conceder empréstimos e financiamentos,
garantidos por hipoteca ou pela alienação
fiduciária de bens imóveis, com destinação
diversa do que se refere o inciso 1º desse
Artigo, que é a concessão de financiamen-
tos destinados à aquisição, produção, re-
forma ou comercialização de imóveis
residenciais ou comerciais e lotes urbanos.
(Resolução 3.425, de 21 de dezembro de 2006)
Constituição de Bancos de Câmbio
Facultada a Constituição de bancos de
câmbio, instituições financeiras especia-
lizadas na realização entre outras operações,
de compra e venda de moeda estrangeira; trans-
ferências de recursos do/ e para o exterior; fi-
nanciamento de importação e de exportação;
adiantamento sobre contratos de câmbio, etc,
inclusive de prestação de serviços, previstas
na regulamentação do mercado de câmbio.

Aplicam-se aos bancos de câmbio as
mesmas condições de constituição e de fun-
cionamento aplicáveis às demais institui-
ções financeiras.
(Resolução 3.426, de 21 de dezembro de 2006)
Estabelecimento de política a ser ob-
servada no mercado de valores mobiliá-
rios, visando a adoção de um modelo de
regulação e supervisão baseado em ris-
co, com a implantação de um Sistema
de Supervisão Baseada em Risco do
mercado de valores mobiliários, SBR
A Comissão de Valores Mobiliários, CVM,
deverá implantar um Sistema de Supervisão
Baseada em Risco, SBR, adotando mecanis-
mos institucionais de organização de suas
BDO TREVISAN
atividades e de priorização de suas ações de
regulação e fiscalização, capazes de permi-
tir a identificação, o dimensionamento, a
mitigação, o controle e o monitoramento dos
riscos que possam afetar a implementação
de seus mandatos legais.
A norma contempla a exigência de ela-
boração e envio para conhecimento do Con-
selho Monetário Nacional e publicação por
parte da CVM, a cada dois anos, de um Pla-
no Bienal de Supervisão, sendo o primeiro
a ser aprovado até 31 de dezembro de 2007
e a elaboração e envio para conhecimento
do Conselho Monetário Nacional e publi-
cação por parte da CVM, a cada seis meses,
de um Relatório Semestral de
Monitoramento de Riscos.
(Resolução 3.427, de 21 de dezembro de 2006)
35
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
CVM – FUNDOS DE
INVESTIMENTO
IMOBILIÁRIO
A Comissão de Valores Mobiliários,
CVM, editou a Instrução CVM 432, de 1º de
junho de 2006, que dispõe sobre a consti-
tuição, a administração, o funcionamento
dos fundos de investimento destinados à
garantia de locação imobiliária e à cessão
fiduciária, em garantia de locação imobili-
ária, de cotas de emissão de outros fundos
de investimento.
(Instrução 432, da CVM, de 1.º de junho
de 2006)
Plano de Contas
A CVM editou, em 12 de julho de 2006, a
instrução CVM 438, aprovando o Plano
Contábil dos Fundos de Investimento, Cofi,
aplicável aos fundos:
• Fundos de Investimento e Fundos de In-
vestimento em Cotas de Fundo de Investi-
mento, regidos pela Instrução 409/04.
• Fundos Mútuos de Privatização, FMP,
FGTS e Fundos Mútuos de Privatização -
36
Carteira Livre - FMP-FGTS-CL, regidos pela
Instrução 279/98.
• Fundos de Aposentadoria Programa-
da Individual, Fapi, instituídos pela Lei
9.477/97.
Um dos objetivos da Instrução 438/06 é
consolidar as normas e procedimentos
contábeis, assim como padronizar as de-
monstrações contábeis aplicáveis aos fun-
dos de investimento acima mencionados.
Dentre outras alterações, a nova regra pre-
vê algumas novas contas, necessárias à
compreensão das demonstrações contábeis
dos fundos de investimento.
Sua vigência é de 30 dias a partir da data
de publicação, 13 de julho de 2006, apli-
cando-se aos exercícios sociais iniciados
após a sua vigência.
A referida instrução revoga as Instruções
305/99, 340/00, 365/02 e 375/02.
Em 22 de agosto de 2006, o presiden-
te da CVM assinou a Instrução CVM 439,
alterando o prazo de adaptação dos fun-
dos de investimentos referidos no artigo
1º da Instrução CVM 438 de 12 de julho
de 2006, vigente a partir de 24 de agosto
de 2006.
A presente Instrução prorroga para 1º
de janeiro de 2007 a aplicabilidade do

referido Plano Contábil, sendo facultada
a adoção de suas disposições antecipa-
damente a esta data. Para os Fundos que
não adotarem as disposições do Cofi, apli-
cam-se as regras previstas no Cosif, bem
como nas Instruções 305/99, 340/00, 365/
02 e 375/02, essas últimas revogadas
pelo Cofi.
(Instruções 438, da CVM, de 12 de julho de
2006 e 439, de 22 de agosto de 2006)
Deliberação 2, da CVM, de 1.º de de-
zembro de 2006 – (DOU de 22 de dezem-
bro de 2006)
Comitê de Regulação e Fiscalização dos
Mercados Financeiro, de Capitais, de Segu-
ros, de Previdência e Capitalização, Coremec.
Estabelece orientação a respeito da edi-
ção, no âmbito das respectivas competên-
cias, de normas relativas ao cumprimento,
pelas instituições supervisionadas, das re-
gras preventivas relacionadas com a vigi-
lância reforçada do relacionamento de Pes-
soas Politicamente Expostas.
Consideram-se pessoas politicamente
expostas os agentes públicos que desem-
penham ou tenham desempenhado, nos
cinco anos anteriores, no Brasil ou em paí-
ses, territórios e dependências estrangei-
ras, cargos, empregos ou funções públicas
BDO TREVISAN
relevantes, assim como seus representan-
tes, familiares e outras pessoas de seu re-
lacionamento próximo, conforme definido
pela Estratégia Nacional de Combate à La-
vagem de Dinheiro, Encla.
Recomenda-se ainda a adoção de um
sistema de gestão de riscos dos clientes,
conforme item II do artigo 2º da referida
Deliberação:
II - no âmbito da Comissão de Valores
Mobiliários, os subscritores ou adquirentes
de títulos e valores mobiliários e os cotistas
de fundos de investimento de qualquer na-
tureza.
Instrução 442, da CVM, de 8 de de-
zembro de 2006 - (DOU de 11 de dezem-
bro de 2006)
Altera as Instruções 356, de 17 de de-
zembro de 2001 e 400, de 29 de dezembro
de 2003, que regulam a constituição e o fun-
cionamento de fundos de investimentos em
direitos creditórios e de fundos de investi-
mentos em cotas de fundo de investimen-
tos creditórios e dispõe sobre as ofertas
públicas de distribuição de valores mobili-
ários, nos mercados primário ou secundá-
rio, respectivamente.
As alterações abordam aspectos relacio-
nados ao registro, distribuição e aquisição
37
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
de direitos creditórios, pedido de aprovação
do regulamento e elaboração do prospecto.
Instrução 444, da CVM, de 8 de de-
zembro de 2006 - (DOU de 11 de dezem-
bro de 2006)
Trata-se do funcionamento de Fundos de
Investimentos em Direitos Creditórios Não-
Padronizados, FIDC-NP, considerados aque-
les fundos cuja política de investimento per-
mita a realização de aplicações, em quais-
quer percentuais de seu patrimônio líquido,
em direitos creditórios conforme os critérios
estabelecidos na referida instrução.
A constituição e o funcionamento do
FIDC-NP reger-se-á pelo disposto na Instru-
ção CVM 356/01, observadas as disposições
da presente Instrução e, aquele destinado
à aplicação em direitos creditórios que se
enquadrem em quaisquer das característi-
cas relacionadas no artigo 2º, deverá con-
ter em sua denominação a expressão “Di-
reitos Creditórios Não-Padronizados” .
Instrução 445, da CVM, de 14 de de-
zembro de 2006 - (DOU de 21 de dezem-
bro de 2006)
Aprova o Plano Contábil dos Fundos
de Investimentos Regionais, Cofir, Finam,
38
Finor e Funres e estabelece que as de-
monstrações contábeis dos Fundos de In-
vestimentos regidos por esta Instrução
devem ser auditadas anualmente por au-
ditor independente registrado na CVM, ob-
servadas as normas que disciplinam o
exercício dessa atividade e entra em vi-
gor na data de sua publicação no Diário
Oficial da União, aplicando-se aos exer-
cícios sociais iniciados a partir de 1º de
janeiro de 2007.
Instrução 446, da CVM, de 19 de de-
zembro de 2006 - (DOU de 21 de dezem-
bro de 2006)
Altera a Instrução CVM 356, de 17 de
dezembro de 2001, e a Instrução CVM 414,
de 30 de dezembro de 2004 (Certificados
de Recebíveis Imobiliários, CRI).
Caso o administrador do fundo não seja
credenciado na CVM para a prestação do
serviço de custódia, deve-se contratar ins-
tituição credenciada para essa atividade.
No que tange à manutenção, após 90 dias
do início das atividades do fundo, de 50%
de seu patrimônio líquido em direitos
creditórios, estabelece que o percentual
deverá ser cumprido diari0amente, com
base no patrimônio líquido do fundo do dia
útil imediatamente anterior.

SECRETARIA DA RECEITA
FEDERAL, SRF
Imposto de renda e CPMF
Com o advento da Lei 11.312, de 27 de
junho de 2006, o capital estrangeiro
especulativo, assim entendido como os
recursos advindos do exterior, que se des-
tinam ao investimento no mercado finan-
ceiro e de capitais brasileiro, ganhou mais
um benefício fiscal de alíquota zero de
Imposto de Renda Retido na Fonte, inci-
dente sobre os rendimentos produzidos
por títulos públicos, adquiridos a partir de
16 de fevereiro de 2006, exceção feita aos
recursos provenientes de países que não
tributem a renda, ou a tributem em
alíquota inferior a 20%, os chamados pa-
raísos fiscais.
A lei em análise também dispôs acerca
da redução para zero da alíquota da CPMF
para os casos de lançamento a débito feito
em conta corrente de depósito de
titularidade de residente e domiciliado no
Brasil ou no exterior, quando proveniente
da liquidação de operações de aquisição
de ações em oferta pública, registrada na
CVM, feita fora de bolsa, desde que a com-
panhia emissora seja autorizada a efetuar
esse tipo de negociação.
BDO TREVISAN
Dessa forma, com a recente alteração
na tributação do capital estrangeiro
especulativo, o governo tenta continuar
atraindo esse tipo de capital, esquecendo-
se de dar o devido estímulo ao capital es-
trangeiro destinado ao investimento direto
em empresas e projetos, e por definição,
investimentos de longo prazo.
A Secretaria da Receita Federal, SRF
editou, em 19 de setembro de 2006, a Ins-
trução Normativa 678, que dispõe sobre o
resgate, liquidação, cessão ou repactuação
das aplicações financeiras a partir de 1º de
outubro de 2006:
a) os dividendos provenientes das ações
integrantes das carteiras dos Fundos
e Clubes de Investimento, quando re-
passados diretamente aos cotistas,
cujas cotas tenham sido adquiridas
até 30 de setembro de 2004, poderão
ser creditados em conta corrente de
depósito para investimento.
b) O resgate de cotas de Fundos e Clu-
bes de Investimento de aplicações
existentes em 30 de setembro de
2004 poderá ser efetivado em conta
corrente de depósito para investi-
mento, ainda que a solicitação de
resgate seja efetuada em data ante-
39
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
rior a 1º de outubro de 2006, desde
que a liquidação financeira ocorra a
partir dessa data.
Declaração de Imposto de Renda Re-
tido na Fonte, DIRF
As instituições administradoras ou
intermediadoras de fundos ou clubes de in-
vestimentos as quais tenham pago ou cre-
ditado rendimentos e sofrido retenção do
imposto de renda na fonte, ainda que em
um único mês do ano-calendário a que se
referir a declaração, estão obrigadas a en-
tregar esta declaração acessória.
(Instrução Normativa SRF 670, de 21 de
agosto de 2006)
Normas para emissão de comprovan-
tes de rendimentos pagos ou creditados
a pessoas físicas e jurídicas decorrentes
de aplicações financeiras
As instituições financeiras, as socieda-
des corretoras de títulos e valores mobili-
ários, as sociedades distribuidoras de tí-
tulos e valores mobiliários, as sociedades
40
seguradoras, as entidades de previdência
complementar, as sociedades de capitali-
zação, a pessoa jurídica que, atuando por
conta e ordem de cliente, intermediar re-
cursos para aplicações em fundos de in-
vestimento administrados por outra pes-
soa jurídica e as demais fontes pagado-
ras, deverão fornecer a seus clientes, pes-
soas físicas e jurídicas, Informe de Rendi-
mentos Financeiros, conforme o disposto
nesta Instrução Normativa.
(Instrução Normativa SRF 698, de 20 de
dezembro de 2006)
CONSELHO MONETÁRIO
NACIONAL
Resolução 3.425, de 21 de dezembro
de 2006 – (DOU de 26 de dezembro de
2006)
Dispõe sobre a realização de emprésti-
mos e financiamentos pelas companhias
hipotecárias e define, dentre outros, que o
objeto social das referidas companhias é
administrar fundos de investimento imobi-
liário, desde que autorizada pela Comissão
de Valores Mobiliários, CVM.

SUPERINTENDÊNCIA DE
SEGUROS PRIVADOS, SUSEP
Altera práticas contábeis de socieda-
des seguradoras, resseguradoras, socie-
dades de capitalização e entidades aber-
tas de previdência complementar, insti-
tuídas pela resolução CNSP 86/2002
Com efeito prático a partir de janeiro de
2006, esta circular revogou a Circular 295/
04. Como novidades esta circular trouxe em
seu texto o seguinte:
I. O artigo 2º estabelece que as dispo-
sições e critérios definidos na NPC 22 do
Ibracon, adotados para vigência em 2006,
poderão ser utilizados em 2005, quando os
efeitos decorrentes de sua aplicação cau-
sarem impactos relevantes nas demonstra-
ções contábeis.
II. O fato gerador da receita, para o mer-
cado de seguros, passa a ser a vigência do
risco e não mais a emissão da apólice.
III. As notas explicativas deverão divul-
gar as tábuas biométricas utilizadas para
BDO TREVISAN
constituição da provisão de insuficiência de
contribuição; taxa de juros, utilizadas como
parâmetro para constituição da provisão para
oscilação financeira e, se for o caso, a razão
para a não constituição destas provisões.
IV. No que se refere à constituição e trata-
mento a ser dado nos casos de Contingênci-
as Passivas, aplicar-se-ão integralmente os
critérios dispostos na NCP 22 do Ibracon, para
todas as reclamações judiciais que não se-
jam abrangidas pela cobertura de seguros.
(Circular Susep 314, de 27 de Dezembro
de 2005)
Aprova e aplica o Comunicado Técni-
co 1 de 2006 do Ibracon, no que se refe-
re à Circular 280/04.
Trata de procedimentos mínimos a se-
rem observados no relatório circunstanci-
ado sobre a adequação dos controles in-
ternos e também sobre o descumprimento
de dispositivos legais e regulamentares,
que são produzidos quando da auditoria
das sociedades seguradoras, capitalização
e entidades abertas de previdência com-
plementar.
(Carta-circular Decon, de 2 de fevereiro de 2006)
41
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Altera artigo 3º da Circular Susep 310/
2005
Esta Circular trata de alterações dispos-
tas nos incisos II e IV do artigo 3º da Circular
Susep 310/05, especificamente para socie-
dades seguradoras que comercializem ga-
rantias similares em contratos de seguros.
(Circular Susep 318, de 2 de fevereiro de 2006)
Dispõe sobre a concessão, de assis-
tência financeira ao participante de pla-
no de benefício de previdência comple-
mentar aberta e ao segurado de seguro
de pessoas, respectivamente pelas enti-
dades abertas de previdência complemen-
tar e sociedades seguradoras, sobre a atu-
ação dessas empresas como correspon-
dente no País de instituições financeiras.
O artigo 6 º define as disposições a se-
rem observadas no que se refere à assistên-
cia financeira para os planos de previdência
complementar aberta, estruturados no regi-
me financeiro de repartição. Identificamos
as alterações introduzidas por esta Circular:
I. O termo “desconto em folha de pa-
gamento” foi alterado por “consignação em
folha de pagamento”.
42
II. O prazo de amortização só é superi-
or a 36 meses nos casos em que houvesse
a contratação de seguro de crédito interno
para garantia das assistências financeiras
concedidas. A Circular 320/06 introduziu a
informação de que o prazo também pode-
rá ser superior quando as contraprestações
periódicas da assistência financeira forem
quitadas por meio de consignação em fo-
lha de pagamento.
Revoga a Circular Susep 315, de 29 de
dezembro de 2005.
(Circular Susep 320, de 2 de março de 2006)
Altera o artigo 6º da Resolução CNSP
134, de 24 de novembro de 2005.
A principal alteração diz respeito ao pra-
zo que as sociedades seguradoras têm para
o registro da diferença do montante neces-
sário em garantias para a provisão de IBNR
de cada convênio.
A partir desta Resolução, o registro
da diferença poderá ser feito em uma
única parcela ou em 12 parcelas men-
sais capitalizadas no período compreen-
dido entre 31 de janeiro e 31 de dezem-
bro de 2006.
(Resolução CNSP 144, de 30 de março
de 2006)
 BDO TREVISAN

Estabelece critérios para contabilização das Provisões Técnicas e para contabilização

referente às operações das sociedades seguradoras na modalidade extensão de garan-
tia do seguro de garantia estendida.

Esta circular traz as seguintes definições:

I. O início da vigência para os efeitos legais do contrato será considerada a data de

recepção da proposta, conjuntamente com o valor para o futuro pagamento parcial ou total do
prêmio da sociedade seguradora.

II. O início da vigência da cobertura do risco será o exato momento do término da garantia
original de fábrica com conseqüente início da cobertura.

A constituição de “Outras Provisões Técnicas”, na modalidade “extensão de garantia do seguro

garantia estendida”, será mensal, e o seu cálculo deverá ser efetuado durante o prazo compreen-
dido entre a data de contratação do seguro e a data de início de vigência da cobertura do risco,
sendo que o valor a ser constituído deverá ser a seguinte fórmula:

Outras Provisões Técnicas = (pre_com_ret) – (pre_desp_com)

A Provisão de Prêmios Não Ganhos, PPNG, na modalidade “extensão de garantia do segu-

ro garantia estendida”, será mensal, e o seu cálculo deverá ser efetuado a partir do início de
vigência da cobertura do risco, sendo que o valor a ser constituído deverá ser o do dia em que
a sociedade seguradora estiver sujeita à maior incidência de risco no mês de constituição, de
acordo com a seguinte fórmula:

PPNG = (pre_com_ret-pre_desp_com) x (data_fim_cob-data_base)

(data_fim_cob-data_ini_cob)

A Provisão de Sinistros a Liquidar e a Provisão de Sinistros Ocorridos e Não Avisados

(IBNR) serão constituídas em conformidade com a Resolução CNSP 120/04, ou a Norma que
vier a sucedê-la.

43
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Especificamente quanto aos critérios de
contabilização das provisões técnicas, esta
Circular define:
I. Durante o prazo compreendido entre
a data de início de vigência para os efeitos
legais do contrato e a data de início de vi-
gência de cobertura do risco, os “Prêmios
Ganhos” e as “Despesas de Comer-
cialização” terão efeito nulo no resultado.
II. A contrapartida do registro na conta
de “Variação das Provisões Técnicas” deve-
rá ser feita de forma desdobrada.
III. A parcela referente ao prêmio comerci-
al retido deve ser registrada na conta de “Ou-
tras Provisões Técnicas”, 21.619 ou 22.319, de
acordo com o prazo de exigibilidade.
IV. A parcela referente ao carregamen-
to do prêmio comercial retido, referente às
despesas de comercialização, deve ser re-
gistrada na conta de “Outros Débitos
Operacionais”, 2.128 ou 2.225, de acordo
com o prazo de exigibilidade.
V. A partir do início de vigência de
cobertura de risco, deverá se iniciar o
diferimento dos “Prêmios Ganhos” e das
“Despesas de Comercialização”.
44
VI. O saldo da conta de “Outras Provi-
sões”, 21.619 ou 22.319, deverá ser
reclassificado para a conta de “PPNG”, con-
forme disposto no artigo 5º, de acordo com
o prazo de exigibilidade.
VII.As contas de “PPNG” e de “Outros
Débitos Operacionais” devem ser diferidas
simultaneamente contra a conta de “Varia-
ção das Provisões Técnicas”, de acordo com
a vigência do risco.
(Circular Susep, 323 de 19 de abril de 2006)
Dispõe sobre os controles internos es-
pecíficos para o tratamento das situa-
ções relacionadas à pratica de crimes
previstos na Lei 9.613, de 3 de março
de 1998, ou que com eles possam rela-
cionar-se, a comunicação de operações
suspeitas e a responsabilidade adminis-
trativa que trata a lei.
As Sociedades Seguradoras de Previdên-
cia aberta e de Capitalização terão até 1º
de janeiro de 2007 para enquadrarem-se no
disposto desta Circular.
I. As sociedades deverão elaborar es-
tudo que considerem o risco de serem en-
volvidas em situações relacionadas a prá-

ticas de lavagem de dinheiro, principalmen-
te em relação aos produtos relacionados às
suas práticas comerciais. Este estudo de-
verá ser validado semestralmente pela au-
ditoria interna.
II. Deverá ser implementada uma es-
trutura de controles internos com base nos
riscos identificados neste estudo.
III. A estrutura desenvolvida por cada uma
das sociedades deverá conter, no mínimo:
1 Estabelecimento de uma política de
prevenção contra lavagem de dinhei-
ro que inclua diretrizes sobre a ava-
liação de riscos na contratação de
funcionários e no desenvolvimento
de produtos.
2 Elaboração de critérios e implanta-
ção de procedimentos de identifica-
ção de clientes e de manutenção de
registros referentes a produtos e pro-
cedimentos expostos ao risco de ser-
virem à lavagem de dinheiro.
3 Manualizacão e implementação dos
procedimentos de monitoração;
identificação e comunicação de ope-
rações que possam caracterizar in-
dícios do cometimento do crime de
lavagem de dinheiro, estendendo,
BDO TREVISAN
nesse caso, aos prestadores de ser-
viços, principalmente em relação aos
produtos comercializados e suas prá-
ticas operacionais.
4 Elaboração e execução de programa
de auditoria interna que verifique o
cumprimento dos procedimentos
descritos anteriormente.
O rigor nos critérios definidos no pro-
cesso de identificação dos clientes deverá
ser proporcional aos riscos que a socieda-
de esteja exposta.
Esta Circular institui mais um relatório
circunstanciado, a ser elaborado por audito-
res independentes, sobre os critérios adotados
para avaliação da exposição a riscos.
A sociedades terão o prazo de 24 horas
para comunicar a Susep sobre operações
suspeitas, relacionadas à Lei 9.613/98.
(Circular Susep 327, de 29 de maio de 2006)
Ratifica a necessidade de enqua-
dramento das Sociedades de Seguros,
Previdência Aberta e Capitalização ao
cumprimento integral do disposto na NPC
22 do Ibracon
Nesta Carta-Circular, a Susep reintera a
necessidade de que as sociedades, por ela
regulada, sigam integralmente as premis-
45
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
sas estabelecidas pela NPC 22 e na hipóte-
se da Administração entender que deve-se
manter um tratamento diferenciado, socie-
dades deverão informar previamente a pu-
blicação do balanço à Susep.
O texto ainda sugere que o descum-
primento desta norma deverá ser tratado
como objeto de ressalva por parte dos audi-
tores independentes.
(Carta–Circular Susep/Decon/Gab/013, de
23 de junho de 2006)
Dispor sobre a constituição das pro-
visões técnicas do seguro obrigatório de
danos pessoais causados por veículos
automotores de via terrestre, ou por sua
carga, a pessoas transportadas ou não -
seguro DPVAT.
Estabelece critérios para constituição de:
I. Provisão de Sinistros Ocorridos Mas
Não Avisados – IBNR.
II. Provisão de Sinistro a Liquidar.
III. Provisão das Despesas Administra-
tivas.
IV. Aplicação de recursos dessas provi-
sões.
(Resolução CNSP 153, de 8 de dezembro
de 2006)
46
Institui regras e procedimentos para
a constituição das Provisões Técnicas das
Sociedades Seguradoras, Entidades Aber-
tas de Previdência Complementar e So-
ciedades de Capitalização
Da mesma forma e estrutura da Resolu-
ção CNSP 120, esta nova Resolução é divi-
dida em capítulos:
Capítulo I: trata do Seguro de Danos,
Seguro de Vida em Grupo e Seguro de Ren-
da de Eventos Aleatórios e a Provisão Com-
plementar de Prêmios, PCP.
O cálculo da PCP deve ser efetuado “pro
rata die”, tomando por base as datas de iní-
cio e fim de vigência do risco e o do prêmio
comercial retido, seu valor será a diferença,
se positiva, entre a média da soma dos valo-
res apurados diariamente no mês de consti-
tuição e a PPNG constituída, considerando
todos os riscos vigentes, emitidos ou não.
A PCP deverá ser estimada mensalmen-
te, por ramo, e seu montante deverá ser uti-
lizado somente para fins de cobertura por
ativos garantidores e como fator de redu-
ção no cálculo do patrimônio líquido ajus-
tado. As sociedades seguradoras terão pra-
zo até 31 de dezembro de 2007 para consti-
tuir integralmente a PCP.

Capítulo II: Planos Previdenciários Priva-
dos, Seguros de Vida Individual e Seguros
de Vida com Cobertura por Sobrevivência.
Capítulo III: Planos de Capitalização.
Passa a vigorar a partir de 1º de janeiro de
2007 e revoga a Resolução CNSP 120/04.
(Resolução CNSP 162, de 26 de dezembro
de 2006)
BDO TREVISAN
SECRETARIA DE
PREVIDÊNCIA
COMPLEMENTAR, SPC
Substituição e recontratação do audi-
tor independente
Esta Resolução vem alterar o item IV,
43, do anexo E da resolução MPAS/CGPC 5,
de 30 de janeiro de 2002, que trata da subs-
tituição e da recontratação do auditor inde-
pendente pelas entidades de previdência
complementar, antes definida como subs-
tituição do auditor independente contrata-
do depois de decorrido o prazo máximo de
quatro exercícios sociais auditados, para
cinco exercícios sociais decorridos a partir
do exercício de 2002, conforme ofício 2.563
SPC Depat, de 12 de junho de 2006.
(Resolução CGPC 17, de 28 de março de 2006)
Determinação de novos parâmetros
técnico-atuariais para reestruturação de
planos de benefícios
As Entidades Fechadas de Previdência
Complementar, EFPC, deverão observar, na
estruturação de planos de benefícios de
caráter previdenciário, os parâmetros téc-
nico-atuariais com fins específicos de as-
47
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
segurar a transparência, solvência, liquidez
e o equilíbrio econômico, financeiro e
atuarial.
(Resolução CGPC 18, de 28 de março de 2006)
Alteração da Resolução CGPC 6, de 30
de outubro de 2002, que dispõe sobre os
institutos do benefício proporcional defini-
do, portabilidade, resgates e autopatrocínio
Esta Resolução, que entra em vigor a
partir de 1º de janeiro de 2007, veio ade-
quar a Resolução (CGPC) 6, que trata sobre
os institutos do benefício proporcional di-
ferido, portabilidade, resgate e au-
topatrocínio em planos de entidade fecha-
da de previdência complementar. Essa Re-
solução veio adequar e dar maior entendi-
mento à outra resolução, facilitando, assim,
a operacionalização para as entidades fe-
chadas de previdência complementar.
(Resolução CGPC 19, de 25 de setembro de 2006)
Alteração do artigo 10º da resolução
CGPC 12, de 17 de fevereiro de 2002
Esta alteração definiu que os planos
de benefícios passariam a ser
estruturados na modalidade de contribui-
ção definida (anteriormente, eram defi-
48
nidos entre benefício definido e contri-
buição definida). Além da alteração da
forma de benefício, foram atribuídos os
parágrafos: 1º– o plano de benefícios será
custeado pelo participante; podendo,
também, receber aportes de terceiros; 2º–
o benefício de renda programada deverá
ser pago pela EFPC, mensalmente, por
prazo determinado, ou ser equivalente a
um percentual do saldo de conta; §3º– o
plano de benefícios não poderá oferecer
garantia mínima de rentabilidade; 4º–
em adição ao disposto no 1º, os empre-
gadores ou instituidores poderão, respec-
tivamente, em relação aos seus empre-
gados ou membros e associados vincula-
dos ao plano de benefícios de que trata
esta Resolução, efetuar contribuições
previdenciárias para o referido plano, con-
dicionadas à prévia celebração de instru-
mento contratual específico.
(Resolução CGPC 20, de 25 de setembro de 2006)
Operações de compra ou venda de tí-
tulos e valores mobiliários do segmento
de renda fixa
Nas operações de que trata o artigo 1º,
realizadas em mercado de balcão por meio
de carteira própria, carteira administrada ou

fundos de investimento exclusivos, as
EFPCs devem observar, ou determinar que
sejam observados, critérios de apuração do
valor de mercado ou intervalo referencial
de preços máximos e mínimos dos ativos
financeiros, estabelecidos com base em
metodologia publicada por instituições de
reconhecido mérito no mercado financeiro
ou com base em sistemas eletrônicos de
negociação e de registro, ou nos casos de
comprovada inexistência desses
parâmetros; com base, no mínimo, em três
fontes secundárias.
Em relação às operações de compra ou
venda de títulos e valores mobiliários do
segmento de renda fixa realizadas pela
EFPC por meio de plataformas eletrônicas
de negociação administradas por entidades
autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil ou pela Comissão de Valores Mo-
biliários, nas suas respectivas áreas de com-
petência, fica dispensada a elaboração do
relatório semestral de controles internos
elaborados pelo Conselho Fiscal mencio-
nado no artigo 4º desta Resolução.
Esta Resolução entrará em vigor a partir
de 1º de janeiro de 2007.
(Resolução CGPC 21, de 25 de setembro de 2006)
BDO TREVISAN
Altera as Resoluções CGPC 4, de 30
de janeiro de 2002, CGPC 5, de 30 de
janeiro de 2002, e CGPC 7, de 4 de de-
zembro de 2003, e dá outras providên-
cias
A CGPC, no uso de suas atribuições, al-
terou o artigo 2º reforçando o critério de
avaliação de títulos e valores mobiliários
classificados em títulos para negociação,
definindo que devem ser ajustados a valor
de mercado, no mínimo, por conta dos fe-
chamentos de balancetes mensais, balan-
ços e demonstrativos de investimentos.
Outra alteração foi referente à letra “d”
do subtítulo 1.2.4.2.01.01 – Mercado de
Ações – À Vista, do título 1.2.4.2 – Renda
Variável, do item V – Normas Específicas,
do anexo E – Normas e Procedimentos
Contábeis, ao definir critérios de avaliação
para as ações negociadas em Bolsa de Va-
lores ou em Mercado de Balcão organiza-
do, por período superior a 6 meses, deven-
do ser avaliadas pelo método de custo ou
pelo último valor patrimonial publicado, dos
dois o menor, ou caso seja avaliada pelo
valor econômico determinado por empresa
independente especializada, para a avalia-
ção dos valores mobiliários de renda variá-
49
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
vel de companhias sem mercado de ativo
em bolsa de valores ou em mercado de bal-
cão organizado, sendo necessária a evidên-
cia por meio de notas explicativas.
(Resolução CGPC 22, de 25 de setembro de 2006)
Aplicações de recursos financeiros
dos planos de benefícios
Ficaram alterados os artigos 24, 25 e 64
da Resolução 3.121/03, que trata dos critéri-
os pertinentes à aplicação dos recursos dos
planos de benefícios das entidades fecha-
das de previdência complementar. A princi-
pal mudança foi a inclusão de aplicações de
recursos nos moldes do Bovespa Mais e a
estipulação, como limite de aplicação de
recursos, em 40% (quarenta por cento), no
caso, e ações de emissão de companhias
que, em função de adesão aos padrões de
governança corporativas, sejam admitidas
à negociação em seguimento especial defi-
nidos nos moldes do Bovespa Mais.
(Resolução CMN 3.357, de 31 de março de
2006)
Alteração de procedimentos e nomen-
clatura do Daiea
Durante o exercício de 2006, foram al-
terados o nome do Demonstrativo Analíti-
50
co de Investimentos e Enquadramento das
Aplicações, Daiea, para Demonstrativo de
Investimento, DI, e alguns procedimentos
para o preenchimento, o envio e a divulga-
ção do demonstrativo de investimentos
dos planos de benefícios administrados
pelas entidades fechadas de previdência
complementar.
(Instrução SCP 10, de 28 de março de 2006)
Procedimentos de auditoria indepen-
dente dos dados dos participantes e das
obrigações de planos de benefícios de
EFPC
O Conselho Federal de Contabilidade,
através da Resolução 1.023/05, de 15 de
abril de 2005, reeditou a NBC P 1.8 - Utiliza-
ção de Trabalhos de Especialistas, anteri-
ormente definida através da Resolução CFC
980, de 24 de outubro de 2003, determinan-
do que a partir de 1o de janeiro de 2007 o
auditor independente não poderá mais fa-
zer referência em seu parecer ao trabalho
de especialista. Nesta situação encontra-
se o atuário responsável pela avaliação
atuarial da EFPC.
Em conseqüência da NBC P 1.8, o audi-
tor independente deve avaliar seus efeitos
no planejamento de seus trabalhos, consi-
derando a relevância e avaliação de riscos

específicos para os planos de benefícios de
cada EFPC.
O Instituto Brasileiro dos Auditores,
Ibracon, veio se pronunciar sobre a unifor-
mização dos procedimentos necessários
para opinarmos sobre a determinação de
montantes que requeiram técnicas ou mé-
todos especializados nas avaliações
atuariais, referentes a provisões matemáti-
cas registradas nas demonstrações
contábeis das entidades fechadas de previ-
dência complementar.
(NPA 13 - Normas e Procedimentos de
Auditoria, de 21 de dezembro de 2006)
BDO TREVISAN
AGÊNCIA NACIONAL DE
SAÚDE SUPLEMENTAR, ANS
Dispõe sobre a dispensa de constitui-
ção e exigência, cobrança administrati-
va e cobrança judicial dos créditos da
ANS de valores irrisórios cuja cobrança
não justifique o custo respectivo
Com efeito prático a partir de 23 janeiro
de 2006, esta RN trouxe as seguintes novi-
dades em seu texto:
I. O artigo 3o estabelece que as dispo-
sições ficam dispensados de constituição,
exigência e cobrança administrativa os cré-
ditos da ANS, bem como aqueles cuja co-
brança seja por lei atribuída a esta
autarquia, cujo valor consolidado seja igual
ou inferior a R$ 100,00, relativamente a um
mesmo devedor;
II. O artigo 4o estabelece que ficam can-
celados os créditos da ANS, já lançados ou
constituídos, cujo valor total consolidado
em face de um mesmo devedor seja igual
ou inferior a R$ 100,00.
(RN 123, de 23 de janeiro de 2006)
51
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Comunica a publicação de retificação
da Resolução Normativa, RN 124, de 30 de
março de 2006, publicada no DOU 64, em 3
de abril de 2006, seção 1, página 67: no
inciso II dos artigos 9º e 10º, onde se lê
“20.000 (dez mil)”, leia-se “20.000 (vinte
mil)”; no inciso III dos artigos 9º e 10, onde
se lê “20.001 (dez mil e um)”, leia-se “20.001
(vinte mil e um)”; e, no § 2º do artigo 17,
onde se lê “no Capítulo II desta Resolu-
ção”, leia-se “no Capítulo II do Título II
desta Resolução”. A mesma dispõe sobre
a aplicação de penalidade para as infra-
ções legislação dos planos privados de
assistência à saúde.
(RN 124, de 31 de março de 2006)
Dispõe sobre os critérios para amor-
tização de valores aplicados em aquisi-
ção de carteiras de planos privados de
assistência à saúde
Nesta Resolução, o artigo 3o define que
as operadoras de planos de assistência à
saúde deverão apropriar cada aquisição de
carteira de planos privados de assistência
à saúde obedecendo os seguintes critérios
básicos:
I. Todos os direitos e obrigações re-
cebidos em função da aquisição da car-
52
teira deverão ser registrados em contas
destacadas.
II. O valor da aquisição estabelecido no
contrato será lançado no Ativo Diferido, de-
duzido do saldo da conta que registrará a
sua amortização.
(RN 126, de 11 de maio de 2006)
Esta resolução altera o caput do art.
1º e os §§ 1º e 3º do artigo 5º da Resolu-
ção Normativa, RN 114, de 26 de outubro
de 2005
A principal alteração diz respeito ao pra-
zo para a implantação do padrão de conteú-
do e estrutura – guias, demonstrativos de
pagamento e o resumo do demonstrativo de
pagamento – e para o padrão de representa-
ção dos conceitos de saúde para as operado-
ras de plano privado de assistência à saúde
e prestadores de serviços de saúde.
Trata também dos prazos para a implan-
tação do padrão Tiss de comunicação – en-
tre operadoras de plano privado de assis-
tência à saúde e prestadores de serviços de
saúde. Esta Resolução entra em vigor a par-
tir da data de sua publicação.
(RN 127, de 11 de maio de 2006)
Nesta Resolução são estabelecidos os
critérios para aplicação de reajuste das

contraprestações pecuniárias dos planos
privados de assistência suplementar à
saúde médico-hospitalares com ou sem
cobertura odontológica, contratados por
pessoas físicas ou jurídicas. Identifica-
mos os principais pontos a seguir:
I. Por período de referência para apli-
cação de reajuste entende-se o período de
12 meses ao longo do qual poderão ser rea-
justados os contratos da operadora nas suas
respectivas datas de aniversário.
II. A não aplicação do reajuste autori-
zado no período de referência impede sua
posterior aplicação.
III. O reajuste máximo a ser autorizado
pela ANS, para o período de que trata esta
Resolução, será de 8,89%, para os planos
que apresentem uma ou algumas das
segmentações referência, ambulatorial e
hospitalar com ou sem obstetrícia, com ou
sem cobertura odontológica, conforme o
previsto nos incisos I a IV, do artigo 12, da
Lei 9.656, de 1998.
(RN 128, de 18 de maio de 2006)
Esta Resolução estabelece critérios
para aplicação de reajustes das
contraprestações pecuniárias dos planos
BDO TREVISAN
privados de assistência suplementar à saú-
de exclusivamente odontológicos, contra-
tados por pessoas físicas ou jurídicas.
(RN 129, de 18 de maio 2006)
Alteram o Regimento Interno da
Agência Nacional de Saúde Suplemen-
tar, ANS
Estas resoluções trazem as seguintes
definições:
I. Ficam transformados, sem aumento
de despesa, um Cargo Comissionado Téc-
nico, símbolo CCT-V, da Presidência, e qua-
tro Cargos Comissionados Técnicos, dois
símbolos CCT-V e dois símbolos CCT-IV, am-
bos da Diretoria de Gestão, em quatro Car-
gos Comissionados de Assessor, símbolo
CA-III, que acrescem à estrutura da Direto-
ria de Gestão.
II. Fica revogado o artigo 2 o da Resolu-
ção Normativa 130, de 24 de maio de 2006.
III. Fica distribuído o Cargo em Comis-
são de Coordenador, símbolo CGE-IV,
lotado na Gerência-Geral de Administra-
ção, para a estrutura da Gerência-Geral de
Acompanhamento Institucional da Direto-
ria de Gestão.
IV. Ficam transformados, sem aumento
de despesa, três Cargos Comissionados
Técnicos, símbolo CCT-V, dois Cargos
53
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Comissionados Técnicos, símbolo CCT-IV,
e um Cargo Comissionado Técnico, símbo-
lo CCT-I, da Diretoria de Fiscalização, em
um cargo comissionado de Coordenador,
símbolo CGE-IV, um cargo comissionado de
Assessor, símbolo CA-III, e dois Cargos
Comissionados Técnicos, símbolo CCT-III,
a serem acrescidos à estrutura da Diretoria
de Fiscalização.
(RN 130, de 24 de maio 2006; RN 132, de
14 de junho de 2006; RN 133, de 3 de julho de
2006, e RN 134, de 13 de julho de 2006)
Esta Resolução dispõe sobre a Tabe-
la Única Nacional de Equivalência de
Procedimentos, Tunep, para fins de res-
sarcimento dos atendimentos prestados
aos beneficiários de planos privados de
assistência à saúde, por instituições pú-
blicas ou privadas, integrantes do Siste-
ma Único de Saúde, SUS.
(RN 131, de 6 de junho de 2006)
Altera o caput do artigo 1º, o § 1º do
artigo 2º, o artigo 3º e o artigo 5º da Re-
solução Normativa, RN 114, de 26 de ou-
tubro de 2005.
As alterações promovidas pela RN135
referem-se basicamente a complemen-
54
tos efetuados na estrutura padrão de
formulários determinada através da RN
114 de 2005; adicionalmente com a al-
teração do artigo 1º da citada Resolu-
ção Normativa, ficaram sujeitas à im-
plantação da Troca de Informações em
Saúde Suplementar, Tiss, também, as
operadoras classificadas com adminis-
tradoras de planos.
(RN 136, de 31 de outubro de 2006)
Esta Resolução altera as Resoluções -
RN 27, de 3 de abril de 2003 e RN 28, de
3 de abril de 2003.
A principal alteração diz respeito à im-
plantação da nova versão do Plano de Con-
tas Padrão da ANS, a ser adotado, obrigato-
riamente, pelas operadoras de Planos de
Assistência à Saúde a partir de 1° de janei-
ro de 2007.
(RN 137, de 14 de novembro de 2006)
Dispõe sobre as entidades de
autogestão no âmbito do sistema de saú-
de suplementar.
Nesta Resolução, o artigo 2º define
como as operadoras de planos privados de
assistência à saúde, na modalidade de
autogestão, se enquadram:

I. A pessoa jurídica de direito priva-
do que, por intermédio de seu Departa-
mento de Recursos Humanos ou órgão as-
semelhado, opera plano de assistência à
saúde exclusivamente aos seguintes
beneficiários: sócios, administradores e
ex-administradores, empregados ativos e
inativos, ex-empregados, pensionistas e
grupos familiares dos beneficiários des-
critos nas alíneas anteriores, limitado ao
terceiro grau de parentesco, consangüí-
neo ou afim.
II. A pessoa jurídica de direito priva-
do sem finalidades lucrativas que, vincu-
lada ou não à entidade pública ou priva-
da, opera plano de assistência à saúde ex-
clusivamente aos seguintes beneficiários:
empregados e servidores públicos ativos,
empregados e servidores públicos inati-
vos, ex-empregados e ex-servidores pú-
blicos, sócios, administradores e ex-ad-
ministradores (quando for o caso), empre-
gados ativos e inativos, pensionistas e ex-
empregados da própria pessoa jurídica e
grupos familiares dos beneficiários des-
critos nos incisos anteriores, limitado ao
terceiro grau de parentesco, consangüí-
neo ou afim.
(RN 138, de 21 de novembro de 2006)
BDO TREVISAN
Esta Resolução apresenta as formas
como o padrão Troca de Informações em
Saúde Suplementar, Tiss, será adotado,
de maneira gradual, no qual o parágra-
fo 3° define os prazos de implantação
desse padrão de comunicação, obede-
cendo a três grupos:
Grupo 1:
Hospital geral; hospital especializado;
hospital/dia - isolado; pronto socorro especi-
alizado; pronto socorro geral; clínica especi-
alizada/ambulatório de especialidade; unida-
de de apoio à diagnose e terapia (SADT isola-
do); unidade móvel de nível pré-hospitalar -
urgência/emergência; unidade móvel fluvial;
unidade móvel terrestre e policlínica.
Grupo 2:
Consultório isolado; profissional de saú-
de ou pessoa jurídica que presta serviços
em consultórios; consultório odontológico
isolado; odontólogo ou pessoa jurídica da
área odontológica que presta serviços em
consultórios.
Grupo 3:
Clínica odontológica.
Os prazos serão aplicados da seguinte
forma:
55
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
I - Entre operadoras de plano privado de
assistência à saúde e prestadores de servi-
ços de saúde do grupo 1: até o dia 31 de
maio de 2007.
II - Entre operadoras de plano privado
de assistência à saúde e prestadores de
serviços de saúde do grupo 2: até o dia do
30 de novembro de 2008.
III - Entre operadoras de plano privado
de assistência à saúde e prestadores de
serviços de saúde do Grupo 3: até o dia 30
de novembro de 2007. (NR)
(RN 139, de 24 de novembro de 2006)
Esta Resolução institui o Programa de
Qualificação da Saúde Suplementar no
âmbito desse sistema, como parte inte-
grante da política de qualificação da saú-
de suplementar da ANS.
Nesta Resolução, o artigo 2º descreve
que a política de qualificação de saúde su-
plementar visa constituir um mercado cujo
principal interesse seja a produção da saú-
de, com a realização de ações de promoção
à saúde e prevenção de doenças, embasada
na Lei 9.656 de 3 de junho de 1998 e nos
seguintes princípios:
56
I - Qualidade.
II - Integralidade.
III - Resolutividade.
Instruções Normativas – ANS
Dispõe sobre o estatuto do Comitê de
Padronização das Informações em Saúde
Suplementar, Copiss.
A Instrução Normativa está estruturada
da forma que segue:
O Copiss, criado pela Resolução
Normativa - RN 114, de 26 de outubro de
2005, é uma instância colegiada consulti-
va, sob a coordenação da Diretoria de De-
senvolvimento Setorial, Dides, da ANS.
Capítulo I - Finalidade e atribuição
Tem a finalidade de promover o desen-
volvimento e o aperfeiçoamento do padrão
Troca de Informações em Saúde Suplemen-
tar, Tiss, e da troca eletrônica de informa-
ções entre as operadoras de planos de saú-
de, os prestadores de serviços de saúde e a
ANS, por meio de processo participativo e
democrático de construção e busca de con-
senso entre os diversos atores envolvidos

na saúde suplementar, sempre na defesa
do interesse público.
Atribuições:
I – Supervisionar, coordenar, estabele-
cer prioridades e propor modificações e
melhorias no padrão Tiss.
II – Estabelecer e promover metodologia
de divulgação das informações do padrão
Tiss.
III – Revisar e aprovar termos e classifi-
cações utilizados no padrão Tiss.
IV – Promover, fomentar e recomendar
estudos relacionados à padronização das
informações em saúde suplementar, bem
como à troca eletrônica de informações em
saúde suplementar, com base nos padrões
nacionais e internacionais.
V – Identificar, propor e coordenar modi-
ficações necessárias aos sistemas de in-
formação da saúde suplementar, sob coor-
denação da ANS, para adequação aos pa-
drões consensuados e aos sistemas de in-
formações de saúde do MS.
VI – Propor padrões e metodologias para
proteger e melhorar a confidencialidade,
disponibilidade e integridade da informa-
ção em saúde suplementar, bem como as
boas práticas para gerenciamento seguro
BDO TREVISAN
da informação em saúde.
Capítulo II – Da organização do Copiss
Capítulo III – Do funcionamento do ór-
gão deliberativo do Copiss
Capítulo IV – Das disposições finais
Os casos omissos e as dúvidas surgidas
na aplicação do presente Estatuto serão di-
rimidos pela Dides.
A atuação dos membros efetivos e su-
plentes do órgão deliberativo máximo do
Copiss, do coordenador, dos membros dos
grupos de trabalho, da secretária técnica,
dos consultores, convidados, membros “ad
hoc”, e de qualquer um que venha a colabo-
rar com o Copiss não será remunerada.
Caberá ao Copiss, no prazo de 60 dias
após sua instalação, a elaboração de seu
Regimento Interno.
Fica revogada a Instrução Normativa IN
Dides 19, de 22 de fevereiro de 2006.
(IN-Dides 20, de 27 de março de 2006)
Define os procedimentos da comuni-
cação dos reajustes das contraprestações
pecuniárias dos planos privados de as-
57
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
sistência suplementar à saúde, contrata-
dos por pessoa jurídica, independente de
sua segmentação e da data de
contratação, previstos nas Resoluções
Normativas, RN 128 e RN 129, de 19 de
maio de 2006
Os procedimentos para comunicação
de reajustes e revisões de planos coleti-
vos médico-hospitalares, com ou sem co-
bertura odontológica, e dos exclusiva-
mente odontológicos, de que tratam os
artigos 8º a 10o da Resolução Normativa
– RN 128, de 2006, e os artigos 7º a 9º da
Resolução Normativa 129, de 2006, inde-
pendente da data da celebração do con-
trato, deverão observar o disposto nesta
Instrução Normativa.
I. Os reajustes aplicados aos planos
coletivos deverão ser informados à
ANS pela Internet, por meio do
aplicativo RPC, em até 30 dias após a
sua aplicação.
II. Para cada período de 12 meses de-
verá haver ao menos uma comuni-
cação de reajuste, revisão ou manu-
tenção da contraprestação
pecuniária.
III. Os percentuais de reajuste e revisão
informados à ANS devem refletir o
reajuste efetivamente praticado pela
58
operadora, não podendo estar acima
ou abaixo do aplicado.
IV. Deverá ser comunicada qualquer va-
riação positiva, negativa, ou nula, do
valor da contraprestação pecuniária,
seja decorrente de reajuste, revisão
ou sua manutenção.
A operadora deverá observar adicional-
mente as regras contidas no Anexo II des-
ta Instrução Normativa, nas seguintes hi-
póteses:
I. Quando a negociação anual tenha
ultrapassado o mês de aniversário
do contrato.
II. Quando a definição do percentual de
reajuste e do período de aplicação
de um mesmo plano e contrato for
diferenciada em função da data de
adesão de seus beneficiários.
III. Quando a contraprestação pecuniária
for cobrada por meio de um
percentual fixo da renda percebida.
IV. Quando o reajuste for aplicado de
forma parcelada.
V. Para retificar ou cancelar comunica-
dos de reajuste.
Somente serão considerados, para fins
de cumprimento dessa Instrução Normativa,
os comunicados que forem incorporados à
base de dados da ANS, sendo de inteira res-

ponsabilidade da operadora a verificação
da incorporação dos respectivos dados.
Para a incorporação de que trata o caput
deste artigo, os comunicados deverão ser
gerados e enviados na versão do aplicativo
disponível na data da transmissão.
(Vide texto na íntegra na IN – Dipro13, de
21 de julho de 2006)
Dispõe sobre a instituição da versão
2.0 do Padrão Tiss para a troca de infor-
mações entre operadoras de plano priva-
do de assistência à saúde e prestadores
de serviços de saúde sobre os eventos
assistenciais realizados aos seus
beneficiários
Fica instituída a versão 2.0 do Padrão Tiss
para troca de informações entre operadoras
de plano privado de assistência à saúde e
prestadores de serviços de saúde sobre os
eventos assistenciais realizados aos seus
beneficiários, estabelecido pela Resolução
- RN 114, de 26 de outubro de 2005.
As operadoras de plano privado de as-
sistência à saúde e prestadores de serviços
BDO TREVISAN
de saúde deverão obrigatoriamente adotar
os padrões de conteúdo e estrutura de gui-
as e demonstrativos de pagamento e de
análise de contas médicas descritas no ane-
xo I. disponível para consulta no endereço
eletrônico da ANS.
(Vide texto IN – Dides 21, de 11 de agosto de 2006)
Define as formas de cumprimento das
etapas preliminares, tal como descrito no
artigo 32, § 1º, da Resolução Normativa
100, de 3 de junho de 2005
Esta Instrução Normativa trata sobre a
definição das formas de cumprimento das
etapas preliminares, aptas a autorizar a
ANS a dispensar a apresentação, pelas
Operadoras que possuíam Registro Provi-
sório, de algum dos documentos descritos
no Anexo IV, da RN 100, de 2005, para fins
de regularização para obtenção de autori-
zação de funcionamento.
E define o processo de obtenção de auto-
rização de funcionamento das Operadoras que
já possuíam Registro Provisório.
(IN – Diope 7, de 18 de agosto de 2006)
59

SARBABNES-OXLEY ACT
SOX – 2006 O ANO DOS AJUSTES
FINAIS
As 33 empresas brasileiras listadas na
Bolsa de Nova York (Nyse), como todas as
1,2 mil companhias não-americanas que
têm ações ali, se preparam para cumprir
mais uma - e última - exigência da Lei
Sarbanes-Oxley, SOX: a criação de meca-
nismos para avaliar, documentar e testar
os controles internos que respaldam os
demonstrativos financeiros (seção 404).
As empresas domésticas, isto é, as ame-
ricanas, pelo mesmo capítulo da lei, co-
meçaram a certificar seus controles inter-
nos já no exercício encerrado em 31 de
dezembro de 2004. Três companhias bra-
sileiras - a Braskem, o Itaú e a Gol - ante-
ciparam-se e divulgaram a certificação de
seus controles internos em dezembro de
2005, cumprindo todos os requisitos da
lei norte-americana.
Em nenhuma das três empresas brasi-
BDO TREVISAN
ASSUNTOS
INTERNACIONAIS
leiras já enquadradas no artigo 404 da SOX
foram encontradas falhas nos seus contro-
les internos.
CLASSIFICAÇÃO DAS EMPRESAS E
PRAZOS PARA CERTIFICAÇÃO DOS
CONTROLES INTERNOS
Conforme exigências da SEC, para fins
classificatórios, as empresas devem indi-
car no 20-F se são Large Accelerated, Accelerated
ou Non-Accelerated Filers, de acordo com seu
Valor Agregado de Mercado (Aggregate
Worldwide Market Value). De acordo com o con-
ceito Aggregate Worldwide Market Value, 18
empresas brasileiras qualificam-se como
Large Accelerated Filers, seis como Accelerated Filers
e três como Non-Accelerated Filers. As seis em-
presas restantes ainda não divulgaram as
suas classificações.
Essa classificação impacta diretamente
nos prazos em que tais empresas deverão
certificar os seus controles internos de acor-
do com a SOX 404 (Management’s Assessment of
Internal Controls), bem como o período em que
a auditoria externa irá examiná-los (Auditor’s
61
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Attestation on ICOFR). Em agosto de 2006, a as datas de prorrogação, conforme indicado

SEC havia proposto a extensão destes pra- no quadro abaixo:
zos e em 15 de dezembro de 2006 confirmou
Mesmo com a alteração dos prazos por
Classificação Management’s Assessment Auditors Attestation
of Internal Controls
Non-Accelerated Filers 15 de dezembro de 2007 15 de dezembro de 2008
(regra proposta)
(até US$75 milhões)** 15 de Dezembro de 2008

Accelerated Filers 15 de julho de 2006 15 de julho de 2007

(de US$ 75 milhões a
US$700 milhões)**

Large Accelerated Filers 15 de julho de 2006 15 de julho de 2006

(acima de US$700
milhões)**
IPO’s Ano subsequente ao da Ano subsequente ao da
(regra proposta) abertura de capital abertura de capital
** Valor de ações em circulação no mercado.

parte da SEC, grande parte das empresas
brasileiras já iniciou a avaliação de seus
controles, devendo, aparentemente, não
alterar significativamente o cronograma
original estabelecido para a certificação da
SOX 404.
Em 19 de dezembro de 2006, o PCAOB
votou propostas para flexibilizar os meca-
nismos para avaliar, documentar e testar os
controles internos que respaldam os de-
monstrativos financeiros (seção 404). As
principais propostas são as seguintes:
1 direcionar a atenção do auditor para
os controles mais importantes e
enfatizar a importância da avaliação
de risco;
2 revisar as definições de “significant
deficiency” e “material weakness”,
como também fortes indicadores de

62

“material weakness”;
3 explicar o papel da materialidade,
incluindo a materialidade conside-
rada para as demonstrações finan-
ceiras de “ínterim”;
4 mudar o foco dos requisitos de teste
multilocais para risco, em vez de co-
bertura;
5 reforçar os requisitos de “walkthrough”;
6 estimular maior uso do trabalho de
terceiros, a fim de reduzir os testes
de auditoria; e
7 prover um quadro (“framework”) para
o uso do trabalho de terceiros base-
ado na avaliação do auditor, da com-
petência e objetividade de terceiros
e o ponto identificado a ser testado.
Essas propostas ainda não foram apro-
vadas pela SEC até a data da publicação
deste artigo.
Custos
A certificação dos controles internos é um
dos procedimentos mais caros previstos pela
SOX. Dados de institutos norte-americanos
especializados em compilar informações
públicas dão conta de que, nos Estados Uni-
dos, os investimentos para adequar as em-
BDO TREVISAN
presas ao artigo 404, em 2004, variou entre
US$ 1 milhão e US$ 15 milhões. Em 2005,
no segundo ano de vigência do artigo 404,
os custos caíram entre 20% e 45%.
No Brasil, não existem estatísticas so-
bre essas despesas.
As empresas brasileiras, no entanto, le-
vam vantagem em relação às norte-ameri-
canas: no Brasil se faz apenas a formalização
dos controles internos, enquanto nos Esta-
dos Unidos, muitas companhias tiveram de
investir para instalar os controles.
Auditorias Independentes
Para obter o status de certificadora, a lei
exige que as auditorias, tanto as que ope-
ram nos Estados Unidos como as que atuam
fora do país, se registrem no Public Company
Accounting Oversight Board, PCAOB, entida-
de criada pela própria SOX com a finalidade
de fiscalizar a atuação dessas empresas. Para
conceder o registro, o PCAOB avalia a estru-
tura de administração de risco das empre-
sas, a estrutura de treinamento, a qualifica-
ção dos profissionais, a independência da
empresa, entre outros requisitos. No Brasil,
seis empresas já se credenciaram no orga-
nismo norte-americano (BDO Trevisan, PWC,
OTT, E&Y, KPMG, TGT).
63
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
UNITED STATES OF
AMERICA GENERALLY
ACCEPTED ACCOUNTING
PRINCIPLES, USGAAP
Contabilização de Valor Justo:
Pronunciamento FASB 155 e Outros De-
senvolvimentos do início do ano
Em anos recentes, o FASB concordou que
o valor justo é a melhor maneira de
contabilizar instrumentos financeiros. As
respectivas normas emitidas, propostas ou
esperadas em 2006 incluem o Pronuncia-
mento FASB 155, Contabilização para Certos
Instrumentos Híbridos, um Exposure Draft so-
bre uma opção de valor justo para outros
ativos financeiros e uma norma futura so-
bre Mensurações pelo Valor Justo.
1) Pronunciamento FASB 155: Op-
ção de Valor Justo para Instrumentos Hí-
bridos
O FASB emitiu o Pronunciamento 155
em fevereiro de 2006. Entre outras coisas, o
Pronunciamento abre as portas para um
maior uso de valores justos, estabelecendo
a escolha de valor justo para certos instru-
64
mentos financeiros híbridos. Normalmen-
te, um híbrido é um instrumento financeiro
que consiste de uma dívida ou instrumento
patrimonial principal com um derivativo
embutido. Por exemplo, a Companhia A in-
veste num título resgatável pelo valor no-
minal, acrescido de uma quantia derivada
de um índice em ações (tal como a restitui-
ção média no índice S&P 500). Ou a Com-
panhia B emite dívidas conversíveis não
convencionais para as quais as Edições
EITF 05-2 e 00-19 requerem que a opção de
conversão seja bifurcada.
Respostas a perguntas comuns:
• Quais híbridos são qualificados para
a opção? A opção pode ser feita para qual-
quer híbrido que possa requerer bifurcação
conforme o Pronunciamento 133,
Contabilização para Instrumentos Derivati-
vos e Atividades de Hedging. Esses híbridos
incluiriam tanto ativos quanto passivos.
Exclusões: A opção não poderá ser feita
se o derivativo estiver embutido nos tipos
de instrumentos descritos no parágrafo 8
do Pronunciamento 107, Divulgações sobre
Valor Justo de Instrumentos Financeiros (por
exemplo opção de compra de ações e pla-
nos de compra de ações, contratos de ar-
rendamento e planos de aposentadoria).

• Quando a opção deve ser feita? A
opção poderá ser feita somente quando um
instrumento financeiro híbrido for registra-
do inicialmente ou quando certos eventos
ocorrerem (p.ex.: fusões e incorporações,
modificação significativa da dívida, confor-
me definida na Edição EITF 96-19,
“Contabilização do Devedor para uma Mo-
dificação de Troca de Instrumentos de Dívi-
da” ou outro evento designado na literatura
contábil que exija que um instrumento fi-
nanceiro seja recalculado pelo valor justo
na época do evento). Além disso, uma op-
ção antiga é permitida com a adoção de
instrumentos financeiros híbridos existen-
tes na época da adoção.
• Como a opção deve ser feita? A op-
ção é feita numa base instrumento por
instrumento. Uma vez feita, a opção é
irrevogável e a companhia não poderá de-
signar o híbrido como instrumento de
hedge conforme o Pronunciamento 133.
A documentação de uma opção é
requerida simultaneamente à época da
opção, ou antes da mesma, na época em
que a companhia estabelecer uma políti-
ca para escolha automática.
• Por que a opção deve ser feita? A
maior vantagem de escolher o valor justo
é que contabilizar um instrumento em sua
totalidade pelo valor justo é considerado
BDO TREVISAN
menos complexo, com as alterações de
valor não realizadas reportadas nos resul-
tados. Sem a opção, a companhia neces-
sitaria bifurcar o derivativo do contrato
principal, remarcá-lo a mercado a cada
período contábil, e contabilizá-lo separa-
damente de acordo com o Pronunciamen-
to 133. Fatores a serem considerados con-
tra a vantagem da simplicidade incluem
a impossibilidade de designar o híbrido
como um instrumento de hedge, menos
comparabilidade com outras companhi-
as (que poderiam diferir em sua aplica-
ção de valores justos) e a necessidade de
comunicações claras, para que usuários
de demonstrações contábeis não tirem
conclusões erradas.
As companhias podem começar a fazer
suas opções agora. O Pronunciamento 155
pode ser adotado antecipadamente, no iní-
cio do exercício fiscal da companhia,
contanto que não tenham sido emitidas
demonstrações contábeis para qualquer
período intermediário daquele ano. Se não
for adotado antecipadamente, o Pronuncia-
mento tem efeito para instrumentos finan-
ceiros adquiridos, emitidos ou sujeitos a
uma nova mensuração ocorrida após o iní-
cio do primeiro ano fiscal que comece após
15 de setembro de 2006.
65
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
2) Exposure Draft: Opção de Valor Jus-
to para Outros Ativos e Passivos Finan-
ceiros
Em janeiro de 2006, o FASB emitiu um
Exposure Draft, ED, de um Pronunciamento
proposto sobre A Opção de Valor Justo para
Ativos e Passivos Financeiros. Esse ED abri-
ria as portas a um maior uso de valores jus-
tos para ativos e passivos financeiros, além
dos instrumentos híbridos abordados no
Pronunciamento 155.
Conforme o ED proposto, as companhias
teriam permissão de escolher o valor justo
para mensurações iniciais e subseqüentes,
com lucros e perdas não realizados sendo
reportados no resultado. As opções disponí-
veis para as companhias conforme o ED são
similares às opções no Pronunciamento 155
no que se refere a instrumentos ou contratos
individuais. A opção do Pronunciamento 155
é aplicada na base de instrumento por ins-
trumento para instrumentos híbridos; a op-
ção do ED para usar valor justo seria aplica-
da na base de contrato por contrato.
Uma vantagem comumente citada é
que a contabilização pelo valor justo sim-
plifica a contabilização para instrumentos
em que a contabilização de hedge confor-
me o Pronunciamento 133 seja difícil de
66
executar. Caso contrário, as vantagens e
desvantagens de fazer a opção são simila-
res àquelas para instrumentos híbridos.
Para ajudar a melhorar as comunicações,
o ED propõe que os ativos e passivos finan-
ceiros mensurados pelo valor justo sejam
apresentados separadamente de outros
mensurados por atributos diferentes.
A data de efetivação proposta é o início
do primeiro exercício fiscal que começa
após 15 de dezembro de 2006, sendo per-
mitida a adoção antecipada para um exer-
cício fiscal anterior que comece após a
emissão do Pronunciamento. O Pronuncia-
mento necessitaria ser adotado no início
de um exercício fiscal.
O Board planeja abordar a mensuração
pelo valor justo para certos ativos e passi-
vos não financeiros, bem como quaisquer
ativos e passivos financeiros excluídos do
escopo do ED, numa segunda fase de seu
projeto para opção de valor justo.
3) Futuro Pronunciamento sobre Men-
surações pelo Valor Justo
Mais tarde, ainda no início de 2007, o
Fasb espera emitir um Pronunciamento fi-
nal sobre Mensurações pelo Valor Justo.
Esta norma não irá alterar a orientação exis-

tente sobre a mensuração de ativos e pas-
sivos pelo valor justo. Mas irá fornecer uma
definição consistente de valor justo e uma
hierarquia de metodologias para determi-
nação de valor justo. Também irá exigir di-
vulgações ampliadas sobre ativos e passi-
vos mensurados pelo valor justo.
A expectativa do Board é que os requisi-
tos de divulgação tornem-se efetivos para
exercícios com encerramento após 15 de
dezembro de 2006 (demonstrações
contábeis de 2006 para companhias que
seguem o ano-calendário). Espera-se que
outras partes do Pronunciamento tornem-
se efetivas para demonstrações contábeis
de exercícios com início após 15 de dezem-
bro de 2006 e períodos intermediários den-
tro desses anos fiscais (demonstrações
contábeis de 2007 para companhias que
seguem o ano-calendário).
Quo Vadis, Fasb?
O efeito combinado desses pronuncia-
mentos mostra uma marcha contínua de
longo prazo em direção a um maior uso de
valores justos em relatórios financeiros.
Esta tendência é controversa, especialmen-
te entre aqueles que preparam demonstra-
BDO TREVISAN
ções contábeis, e deixou muitas companhi-
as imaginando até onde o Fasb pretende ir
nesta direção.
A resposta do Fasb ao relatório da SEC
sobre contratos não registrados nos balan-
ços fornece algumas indicações antecipa-
das de como a noção de valores justos po-
derá ser fortalecida na literatura contábil.
A resposta do Fasb indica que o Board pre-
tende continuar a mover os instrumentos
financeiros para o valor justo.
Fasb Issues FIN 48 sobre Contabilização
de Incerteza em Posições de Impostos
Em 13 de julho de 2006, o Fasb emitiu
Interpretação Fasb 48, Contabilização de In-
certeza em Imposto de Renda. A Interpreta-
ção não terá efeito até 2007, mas optamos
por discuti-la agora, pelas seguintes razões:
• A data de efetivação é o início de
exercícios fiscais começando depois de
15 de dezembro de 2006. A computação
do ajuste requerido do efeito cumulativo
nessa data pode exigir uma carga consi-
derável de trabalho.
• Companhias públicas devem divul-
gar a existência e o impacto esperado da
Interpretação 48 nas demonstrações
67
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
contábeis, incluindo demonstrações
contábeis trimestrais, emitidas após 30 de
junho de 2006.
• Ela introduz um novo e mais
abrangente modelo de contabilização e pre-
paração de relatórios para muitos tipos de
posições de impostos, rotineiramente con-
sideradas em declarações de impostos.
• Ela afeta uma área – imposto de ren-
da – que é geralmente material para as de-
monstrações contábeis de uma companhia e
freqüentemente considerada como área de
auditoria de alto risco e principal motivo de
pontos fracos e reajustes materiais.
Respostas às Principais Perguntas so-
bre a Interpretação 48
A série de perguntas e respostas a se-
guir pode auxiliar no entendimento da In-
terpretação:
1. Quais são as principais questões
contábeis abordadas nessa Interpretação?
A Interpretação 48 aplica-se a todas
as posições de impostos contabilizadas
de acordo com o Pronunciamento Fasb
109, Contabilização de Imposto de Ren-
da. De fato, a Interpretação responde a
essas questões:
68
• Uma companhia deve reconhecer
um benefício fiscal para uma posição in-
certa de impostos e, caso afirmativo, por
quanto?
• O que uma companhia deve divul-
gar a respeito de suas posições incertas de
impostos?
2. O que é uma posição incerta de im-
postos?
Se uma companhia toma uma posição, tal
como uma dedução ou um crédito, sobre uma
declaração de imposto de renda e há uma pos-
sibilidade de que a posição acabe não tendo
sustentação, então essa posição é considerada
incerta. Neste contexto, não é necessário que a
posição da companhia não seja um item refleti-
do numa declaração de imposto. Também pode
ser uma decisão sobre fazer ou não uma decla-
ração de imposto de renda numa certa jurisdi-
ção, como alocar renda entre jurisdições ou
como estabelecer preços de transferência.
3. Se as leis não são claras, a companhia
pode considerar a probabilidade de eventos fu-
turos?
É comum que leis ou regulamentos fis-
cais não sejam claros em certos assuntos.
Enfrentando tal ambigüidade, uma compa-

nhia pode tomar uma posição que resulte
num menor pagamento de imposto. A Inter-
pretação esclarece que as diretrizes seguin-
tes se aplicam na época do reconhecimen-
to inicial:
• Uma companhia somente deve re-
conhecer o benefício de uma posição incer-
ta de impostos em suas demonstrações
contábeis, se for mais provável que impro-
vável que a posição venha a ter sustenta-
ção com base em seus méritos técnicos.
• Ao fazer a determinação da probabi-
lidade, uma companhia deve presumir que
a posição será examinada pelas autorida-
des fiscais. Ou seja, uma companhia não
poderá levar em conta as chances de que a
declaração não será auditada pelas autori-
dades fiscais ou de que a posição incerta
de impostos possa escapar de ser desco-
berta numa auditoria fiscal.
• Uma exceção é feita para práticas
administrativas e precedentes que estabe-
leçam claramente que uma autoridade fis-
cal não fará objeção a uma posição tecni-
camente inválida. Por exemplo, uma auto-
ridade fiscal pode ter uma política
estabelecida de permitir que companhias
façam dedução do custo de todos os ativos
fixos abaixo de uma certa quantia em dólar
no ano de aquisição (ainda que esses itens
BDO TREVISAN
devam ser capitalizados e depreciados con-
forme a legislação fiscal).
4. Qual montante de benefício deve ser
reconhecido, quando uma posição é mais
provável que improvável?
Uma vez determinado que um benefício
para uma posição de impostos poderá ser
reconhecido porque alcança o limite de re-
conhecimento “mais provável”, o montante
de benefício a ser reconhecido nas demons-
trações contábeis é mensurado. Esse mon-
tante é o maior montante de benefício com
mais de 50% de probabilidade de ser reali-
zado com a liquidação final da posição.
Por exemplo, se uma companhia ameri-
cana reivindicar um crédito fiscal de pes-
quisa e desenvolvimento, podem existir in-
certezas se certos projetos e custos
alocados estarão qualificados para o crédi-
to. A companhia avaliaria o maior montan-
te de crédito com mais de 50% de probabili-
dade de ser realizado com a liquidação fi-
nal. Ao fazer esta avaliação, deve conside-
rar tanto os méritos técnicos dessa posição
quanto a maneira como normalmente solu-
ciona as questões com o Internal Revenue
Service, IRS. Se a companhia acredita que
69
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
sua posição seria sustentada com litígio,
mas faz normalmente os pagamentos com
o IRS para evitar o custo e risco do litígio,
ela registraria o maior montante do bene-
fício com mais de 50% de probabilidade
de ser realizado após liquidação com o IRS.
5. Quais são os requisitos contábeis em
anos subseqüentes?
A Interpretação requer avaliação contí-
nua das posições de impostos. Essas posi-
ções que anteriormente deixaram de alcan-
çar o limite da maior probabilidade de re-
conhecimento devem ser reconhecidas no
primeiro período do relatório financeiro
subseqüente ao período em que o limite é
alcançado. Em alguns casos, o limite pode
ser alcançado quando a autoridade fiscal
completa seu exame da declaração de im-
posto do ano ou quando expira o prazo de
prescrição. Quaisquer posições de impos-
tos previamente reconhecidas que não
mais alcancem o limite da maior probabili-
dade de reconhecimento devem deixar de
ser reconhecidas no primeiro período do
relatório financeiro subseqüente ao perío-
do em que o limite não for mais alcançado.
Reconhecimento, não-reconhecimento
subseqüentes e mensuração são baseados
no melhor julgamento da administração,
70
com base em fatos, circunstâncias e infor-
mações disponíveis na data do relatório.
Contudo, mudanças subseqüentes nesse
julgamento que levam a alterações no re-
conhecimento, não-reconhecimento e
mensuração devem resultar da avaliação
de novas informações e não de uma nova
avaliação ou interpretação das mesmas in-
formações que estavam disponíveis em
períodos anteriores. Se uma companhia al-
terar seu julgamento sem quaisquer novas
informações, isso indicaria um erro contábil
ocorrido no período anterior.
6. Como a Interpretação afeta a
contabilização de juros e multas?
Uma companhia deve provisionar juros
sobre passivos com posições de impostos
que não são reconhecidas porque não al-
cançam o limite de maior probabilidade ou
não estão de acordo com a orientação so-
bre mensuração. Além disso, uma compa-
nhia deve provisionar multas se uma posi-
ção de impostos não atingir o limite
estatutário para evitá-las. Cada companhia
deve tomar uma decisão sobre a prática
contábil de registrar juros e multas na pro-
visão para imposto de renda ou como juros
e outras despesas, respectivamente.
7. Qual é este novo requisito de divulga-
 BDO TREVISAN

ção “roll-forward” e ele fornece um cami- forward” tabular do conjunto de benefícios

nho para as autoridades fiscais? fiscais não reconhecidos para todos os anos
fiscais em aberto e para todas as jurisdi-
A Interpretação 48 exige um “roll- ções. Um exemplo pode ser o seguinte:

Benefícios fiscais não reconhecidos, saldo de abertura $ xx

Aumentos – posições de impostos tomadas em período anterior xx
Diminuições – posições de impostos tomadas em período anterior (xx)
Posições de impostos do período atual xx
Pagamentos (xx)
Lapso do prazo de prescrições (xx)
Benefícios fiscais não reconhecidos, saldo de fechamento $ xx

As divulgações de mudanças devidas a companhias devem divulgar o impacto des-

pagamentos e lapsos de estatutos de prescri-
ções são requeridas pela Interpretação. Em-
bora muitos dos que responderam ao
Exposure Draft tenham expressado a preocu-
pação de que divulgações realçadas possam
propiciar um caminho às autoridades fiscais,
a Interpretação abrandou um pouco esta críti-
ca requerendo as divulgações somente em
conjunto para todas as autoridades fiscais,
em vez de jurisdição por jurisdição.
8. Quais outras novas divulgações são
requeridas?
Além da análise de roll-forward tabular
de benefícios fiscais não reconhecidos, as
ses itens sobre a alíquota fiscal efetiva, se
forem reconhecidos, bem como sua prática
contábil para a classificação de juros e
multas e o montante total de juros e multas
reconhecidos na demonstração de resulta-
dos e balanço patrimonial.
A Interpretação também requer divulga-
ção de todos os anos fiscais em aberto pela
jurisdição fiscal principal, bem como divul-
gação de posições de impostos para as
quais é razoavelmente possível que o mon-
tante de benefícios fiscais não reconheci-
dos aumente ou diminua significativamen-
te dentro de 12 meses da data do relatório.
9. Quais divulgações são requeridas de
acordo com SAB 74 (Tópico 11-M)?

71
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
O SAB Tópico 11-M exige que compa-
nhias públicas divulguem a Interpretação
48 em todas as demonstrações contábeis,
incluindo demonstrações contábeis trimes-
trais, entregues após 30 de junho de 2006.
A SEC espera as seguintes divulgações:
• Uma breve descrição da Interpreta-
ção 48, a data em que a adoção é requerida
e a data em que o registrante planeja ado-
tar, caso seja antecipada.
• Uma divulgação de que a Interpreta-
ção 48 será adotada, ajustando passivos fis-
cais e lucros acumulados na data da adoção.
• Uma discussão do impacto espe-
rado que a adoção da Interpretação tenha
sobre as demonstrações contábeis, a me-
nos que não seja conhecido ou não possa
ser estimado de forma razoável. Neste
caso, pode ser feita uma declaração so-
bre esse efeito.
O órgão encoraja a divulgação do im-
pacto potencial de outras questões signifi-
cativas que um registrante acredita que
possam resultar da adoção da Interpreta-
ção (tais como violações técnicas de cláu-
sulas contratuais de dívida, mudanças pla-
nejadas ou pretendidas nas práticas comer-
ciais, etc.).
72
10. Como a companhia poderá estimar
a quantidade de esforço requerido para
cumprir a Interpretação?
Há uma série de variáveis importantes
que irão afetar a facilidade de uma compa-
nhia para cumprir a Interpretação. Incluem
a natureza de sua prática contábil atual, o
número de suas posições incertas de im-
postos, o número de jurisdições fiscais em
que opera e o número de anos fiscais que
ainda estão abertos para revisão. De modo
geral, quanto maior a diferença entre sua
atual prática contábil e FIN 48, mais agres-
sivas serão as posições de impostos da
companhia, e quanto maior o número de
jurisdições fiscais ou anos em aberto, mai-
or será o nível de esforço requerido.
11. Quais os passos que as companhias
devem tomar agora?
Companhias que informam resultados
trimestrais precisarão refletir a mudança na
contabilidade no primeiro trimestre do ano
da adoção. Essas companhias deverão
inventariar rapidamente as posições de
impostos tomadas em todos os anos em
aberto. Também necessitarão avaliar quais
posições irão requerer análise significati-

va. Uma análise poderá ser necessária para
confirmar o nível da confiança de que uma
posição terá sustentação e para medir o
benefício que será registrado para posições
consideradas mais prováveis de terem sus-
tentação.
Muitas companhias podem achar que
mudanças em seus processos de controle
interno são necessárias, à medida que fa-
zem a identificação, avaliação e documen-
tação de posições incertas de impostos,
como parte integral de sua estrutura de con-
trole interno. Companhias públicas necessi-
tarão decidir se essas mudanças em contro-
les devem ser reportadas de acordo com as
regras da SEC. Muitas companhias também
irão considerar que sua análise e documen-
tação fiscais existentes são insuficientes
para avaliar as consequências dessa Inter-
pretação proposta à luz do GAAP. Em compa-
nhias maiores operando em múltiplas juris-
dições fiscais, o volume abrupto de posições
a serem avaliadas poderá requerer julgamen-
to considerável ao determinar o quanto de
documentação é suficiente.
Cláusulas Anti-diluição em Gratifica-
ções com base em Ações; Contabilização
para Opções Repactuadas
BDO TREVISAN
Abaixo discutimos duas questões de
implementação com relação ao Pronuncia-
mento Fasb 123(R), Pagamento com base em Ações:
Cláusulas Antidiluição em Gratificações
com base em Ações
De acordo com o Pronunciamento
123(R), se uma gratificação em ações for
modificada após a data de concessão, a
despesa da remuneração com incremento
deverá ser reconhecida, se o valor justo da
gratificação modificada exceder o valor jus-
to da gratificação original imediatamente
antes da alteração. Qualquer despesa da
remuneração com incremento é reconheci-
da durante o período de serviço remanes-
cente. Alterações nos termos dos instru-
mentos patrimoniais em conjunto com uma
reestruturação patrimonial são considera-
das modificações para os propósitos do Pro-
nunciamento.
Houve recentemente discussões sobre
uma implicação pouco observada no pas-
sado dessa parte do Pronunciamento 123(R).
Ajustes antidiluição de opções de ações ou
gratificações restritas de ações em cone-
xão com um evento de reestruturação
patrimonial, como desmembramento de
ações, dividendo de ação, dividendo em
73
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
dinheiro não recorrente, segregação parci-
al de sociedade ou recapitalização, podem
causar o registro de despesa significativa
de remuneração.
Resumidamente, um ajuste de uma gra-
tificação em ações para preservar seu valor
subseqüente a um evento de reestruturação
– isto é, um ajuste antidiluição – é conside-
rado uma modificação de acordo com o Pro-
nunciamento 123(R), requerendo o registro
da despesa de remuneração igual a qual-
quer aumento no valor justo da gratificação
causado pela modificação. Se a gratifica-
ção (a) incluir uma cláusula antidiluição ar-
bitrária ou (b) não trouxer uma cláusula anti-
diluição, a modificação terá probabilidade
de aumentar significativamente o valor jus-
to da gratificação. Por outro lado, se a gratifi-
cação incluir uma cláusula antidiluição obri-
gatória com a intenção de manter o valor da
gratificação e a gratificação for ajustada de
acordo com essa cláusula, então a mudança
no valor justo deve ser zero ou insignifican-
te, havendo pouca ou nenhuma despesa de
remuneração a registrar.
Por exemplo, se uma companhia declarar
um desmembramento de ações ‘dois por um’,
o preço da ação cairá normalmente em 50%.
Para manter a integralidade de um proprietá-
rio de opção existente, a companhia reduziria
74
o preço de realização por opção em 50% e
dobraria o número de opções. Se o plano da
companhia estabelece um ajuste obrigatório
de opções no evento de um desmembramento
de ações, então um ajuste de acordo com os
termos não alteraria o valor justo de uma op-
ção e nenhuma remuneração adicional seria
registrada. O valor justo não muda porque o
valor justo da gratificação original é estima-
do com base no preço das ações pré-
desmembramento, e o valor justo da gratifi-
cação modificada é estimado com base no
preço de ações pós-desmembramento. Por
comparação, se o plano não menciona ajuste
de opções no evento de um desmembramento
de ações ou afirma que um ajuste fica a
critério da Junta de Diretores, então os va-
lores justos tanto das opções originais e não
ajustadas quanto das opções ajustadas são
estimados com base no preço das ações
pós-desmembramento. A diferença no va-
lor justo é registrada como despesa adicio-
nal de remuneração durante o período de
serviço remanescente.
As companhias devem revisar suas gra-
tificações com base em ações, a fim de de-
terminar se existe uma cláusula
antidiluição e, no caso de não existir ou
existir de forma arbitrária, considerar uma
mudança no plano para incluir uma cláusu-

la antidiluição obrigatória. Embora a adi-
ção de uma cláusula antidiluição obrigató-
ria seja considerada uma modificação, ela
não altera de forma significativa o valor jus-
to das opções ou provoca uma despesa adi-
cional de remuneração, a menos que a adi-
ção ocorra em virtude de reestruturação
patrimonial planejada. Alterar um plano
ou gratificações existentes para adicionar
tal cláusula em consideração a um evento
de reestruturação, geralmente será consi-
derada como uma modificação e irá reque-
rer o registro de despesa adicional de re-
muneração. O Pronunciamento 123(R) não
explica o que significa “em consideração”.
O exemplo no Pronunciamento 123(R) é de
uma modificação após o anúncio de uma
reestruturação. Se a adição de uma cláusu-
la antidiluição obrigatória preceder ao
anúncio de uma reestruturação patrimonial
por um período curto (digamos, seis meses
ou menos), um julgamento será requerido.
Alguns podem considerar que a
contabilização precedente de acordo com a
APB Opinion 25 (APB 25), tal como interpreta-
do pela Interpretação Fasb 44 (FIN 44) e Edi-
ção EITF 00-23, fornecia um resultado mais
sensato para cláusulas antidiluição. De acor-
do com a APB 25, não importando se o docu-
mento do plano abordou tal cláusula, os ajus-
BDO TREVISAN
tes em opções para manter integridade de
empregados não eram considerados modifi-
cações, não provocando despesas de remu-
neração. De acordo com o Pronunciamento
123(R), a contabilização depende se o docu-
mento do plano aborda de forma explícita
esses ajustes. Se o documento não menciona
ou permite livre decisão, a despesa de remu-
neração deve ser registrada, enquanto que,
se a integridade dos funcionários for obriga-
tória conforme o documento, a despesa de
remuneração não será registrada.
Deve-se ressaltar que as mudanças
em gratificações por ações têm conse-
qüências além daquelas relacionadas
com a contabilização. Por exemplo, uma
mudança ou uma adição de uma cláusu-
la antidiluição pode requerer aprovação
do acionista ou proprietário da gratifica-
ção. Além disso, uma mudança ou adi-
ção de uma cláusula antidiluição pode
ser considerada como uma “modificação
material”, conforme o Código de Recei-
tas Internas, Seção 422 (opções incenti-
vadas de ações). Se as opções tiverem
muito dinheiro na época da mudança ou
adição, a modificação poderá
desqualificar opções incentivadas de
ações, fazendo com que se tornem op-
ções em ações não qualificadas.
75
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Contabilização para Opções Repactuadas
Uma questão freqüente quanto ao Pro-
nunciamento 123(R) é o tratamento contábil
pelas companhias públicas das opções
repactuadas que foram tratadas como gra-
tificações variáveis conforme FIN 44 (FIN
44 foi substituída simultaneamente com a
emissão do Pronunciamento 123(R).)
Uma repactuação é um tipo comum de
modificação que reduz a realização ou o pre-
ço de exercício de uma opção, que se segue
normalmente a uma diminuição significati-
va no preço das ações. As companhias
freqüentemente fazem repactuação para res-
taurar o valor de incentivo de opções após
uma tal diminuição no preço da ação. Se-
gundo o FIN 44, as companhias deviam efe-
tuar contabilização variável para opções
repactuadas e ajustar a remuneração a cada
período até o exercício ou expiração, com base no
valor atual das ações. Segundo o método de
valor justo do Pronunciamento 123(R), a
exemplo do Pronunciamento 123, uma
repactuação é uma modificação que provo-
ca uma despesa adicional de remuneração
para o aumento no valor justo da gratifica-
ção, mas não contabilização variável.
Quando uma companhia pública adota
o Pronunciamento 123(R), ela pára de apli-
car APB 25. Portanto, cessa qualquer
76
contabilização variável de acordo com o FIN
44 para opções repactuadas. Se as opções
repactuadas ainda não forem integralmen-
te investidas na época em que o Pronuncia-
mento 123(R) for adotado, então este Pro-
nunciamento requer que a companhia amor-
tize o restante da remuneração mensurada
de acordo com o Pronunciamento 123, du-
rante o período de direito remanescente, no
lugar da remuneração conforme APB 25/FIN
44. Se as opções repactuadas forem inte-
gralmente investidas na época em que o
Pronunciamento 123(R) for adotado, nenhu-
ma despesa de remuneração será registra-
da após a adoção deste Pronunciamento.
Para opções repactuadas que não forem
integralmente investidas na época em que
o Pronunciamento 123(R) foi adotado, al-
gumas companhias perguntaram se podem
registrar o restante da compensação calcu-
lada de acordo com o Pronunciamento 123,
se elas cancelarem a opção. A resposta é
não. O cancelamento da opção, a exemplo
da aceleração da investidura, acelera o re-
gistro do restante da remuneração. A única
situação em que a remuneração não é re-
gistrada é a cessação do vínculo
empregatício antes da investidura, isto é,
uma perda de direito do empregado.
Companhias fechadas irão adotar futura-
mente o Pronunciamento 123(R) somente

para novas gratificações. Companhias fecha-
das continuam a aplicar APB 25 e FIN 44 para
opções, incluindo opções repactuadas,
gratificadas antes da adoção do Pronuncia-
mento 123(R).
Pronunciamento Fasb 158 coloca
déficits no financiamento de planos de apo-
sentadoria nos balanços patrimoniais
Em setembro, o Fasb emitiu o Pronuncia-
mento 158 sobre Contabilização pelos Em-
pregadores de Planos de Aposentadoria com
Benefícios Definidos e Outros Planos de Pós-
Aposentadoria. O Pronunciamento 158 move
déficits ou superávits de financiamento de
planos de aposentadoria, das notas para a
frente do balanço patrimonial do emprega-
dor. As mudanças entram em vigor para com-
panhias públicas no final de 2006, e divulga-
ções dos efeitos esperados do Pronunciamen-
to 158 são requeridas nas demonstrações
contábeis do terceiro trimestre de 2006 en-
tregues à SEC. Companhias fechadas e sem
fins lucrativos devem adotar o Pronunciamen-
to, o mais tardar, para exercícios fiscais com
encerramento após 15 de junho de 2007.
Background
Segundo normas existentes (Pronuncia-
BDO TREVISAN
mento Fasb 87 para planos de aposentado-
ria com benefício definido e Pronunciamen-
to Fasb 106 para outros planos de benefíci-
os pós-aposentadoria, tais como planos de
saúde para aposentados), o ativo pago an-
tecipadamente ou passivo provisionado no
balanço patrimonial do empregador repre-
senta a diferença cumulativa entre a des-
pesa de acordo com GAAP e os desembol-
sos de caixa para financiar um plano ou
pagar benefícios. O status efetivo financia-
do de um plano – a diferença entre ativos
do plano e a obrigação de benefício do pla-
no – geralmente é diferente do montante
no balanço patrimonial do empregador.
Devido ao modo como a despesa é com-
putada conforme os Pronunciamentos 87 e
106, a diferença entre a posição financiada
e o montante no balanço patrimonial é com-
posta de três itens:
• Lucros e perdas não reconhecidas
(diferidas) da experiência, diferentes de su-
posições e de mudanças nas suposições.
• Custo prévio de serviço não reco-
nhecido de aditivos ao plano, que dão aos
participantes crédito retroativo para anos
anteriores de serviço do empregado.
• Quantias de transição não reco-
nhecidas da adoção do Pronunciamento
87 ou 106.
77
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Efetivamente, esses três itens são liga-
dos com a posição financiada no montante
do balanço patrimonial. Atualmente, as
companhias são requeridas a divulgar nas
notas explicativas às demonstrações
contábeis, uma reconciliação da posição fi-
nanciada com o montante no balanço
patrimonial.
Agora o FASB decidiu, com base em in-
formações de usuários de demonstrações
contábeis, que um empregador deve refle-
tir a posição financiada de um plano no
balanço patrimonial, como ativo ou passi-
vo, com os três itens não reconhecidos mos-
trados no balanço como ajustes ao
patrimônio líquido (outros lucros
abrangentes acumulados ou AOCI).
Sumário de Requisitos
1) O Pronunciamento 158 exige que
as companhias com planos de aposentado-
ria de benefício definido ou outros planos
de benefícios pós-aposentadoria patrocina-
dos por um único empregador reconheçam
a posição financiada de seus planos como
ativo ou passivo líquido.
• Pontos de controle:
- O ativo ou passivo líquido é calcula-
78
do como a diferença entre o valor justo dos
ativos do plano e da obrigação de benefíci-
os do plano.
- Para planos de aposentadoria, a
obrigação de benefício usada nos cálculos
é a obrigação projetada de benefício, PBO.
Para outros planos de benefícios pós-apo-
sentadoria, a obrigação é o valor do benefí-
cio pós-aposentadoria acumulado, APBO.
• Análise de impacto potencial:
- Muitas companhias possuem planos
de benefício subfinanciados ou não finan-
ciados. Essas companhias irão reportar pas-
sivos líquidos conforme o Pronunciamento
158. Contanto que uma companhia esteja
reportando um passivo menor ou um ativo
líquido, o ajuste irá aumentar o passivo e
reduzir o patrimônio líquido. Em alguns ca-
sos, o ajuste pode ser significativo, poden-
do até resultar num patrimônio líquido ne-
gativo. Adicionalmente, embora possa soar
contra-intuitivo, mesmo companhias com
planos integralmente financiados ou
superfinanciados podem sofrer reduções no
patrimônio líquido, pois podem necessitar
reduzir seu ativo no balanço patrimonial
compensando com uma redução no
patrimônio líquido.
2) Companhias com múltiplos planos

de aposentadoria com benefício definido ou
outros planos de benefício pós-aposentado-
ria necessitarão calcular seus ativos e pas-
sivos líquidos numa base plano por plano.
• Pontos de controle:
- Uma companhia não poderá com-
pensar os ativos líquidos de um plano com
os passivos líquidos de outro plano.
- Em seu lugar, um único ativo líquido
é reportado para o conjunto de todos os pla-
nos superfinanciados, e um único passivo lí-
quido é registrado para o conjunto de todos
os planos subfinanciados ou não financiados.
• Análise de impacto potencial:
- O requisito de calcular ativos e pas-
sivos líquidos numa base plano por plano
significa que algumas companhias podem
terminar tanto com um ativo líquido quanto
com um passivo líquido em seus balanços
patrimoniais. Por exemplo, um plano de
aposentadoria de uma companhia pode ser
integralmente financiado, enquanto seu
plano de saúde para aposentados não é fi-
nanciado. Uma vez que a companhia não
pode contrabalançar os dois, o status de seu
plano de saúde para aposentados (não fi-
nanciado) terá um efeito adverso no
patrimônio líquido.
BDO TREVISAN
3) Companhias que apresentam ba-
lanços patrimoniais classificados (ativos e
passivos circulante e de longo prazo) irão
segregar todos os ativos líquidos do plano
como realizáveis a longo prazo, mas algu-
mas partes do passivo líquido do plano po-
derão ser classificados como circulante.
Para determinar a porção circulante, as com-
panhias necessitarão considerar suas ex-
pectativas de pagamento de benefícios du-
rante o próximo ano.
• Pontos de controle:
- Para um plano superfinanciado, o
ativo líquido é a longo prazo. Um reembol-
so antecipado do plano no próximo ano se-
ria divulgado mas não classificado como
ativo circulante.
- Para um plano não financiado, a
porção do passivo que representa as expec-
tativas de pagamento de benefícios duran-
te o próximo ano é classificada como pas-
sivo circulante.
- Para um plano subfinanciado, o
passivo é de longo prazo, a menos que as
expectativas de pagamento de benefícios
durante o próximo ano excedam os ativos
do plano. Nesse caso incomum, o excesso
é um passivo circulante.
• Análise de impacto potencial:
79
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
As novas diretrizes podem afetar o
capital circulante de uma companhia.
4) Com início não posterior a 2008, as
companhias devem usar a data do balanço
como a data de mensuração para os ativos
e obrigações do plano.
• Pontos de controle:
- De acordo com as normas existen-
tes, as companhias têm permissão de es-
colher e aplicar de forma consistente uma
data de mensuração de até três meses an-
tes do final de seu exercício. Essas compa-
nhias devem começar a usar sua data de
balanço como data de mensuração no exer-
cício ou antes de 15 de dezembro de 2008.
• Análise de impacto potencial:
Companhias públicas podem ter menos
tempo para finalizar seus cálculos atuariais
antes de entregar suas demonstrações
contábeis.
5) As disposições do Pronunciamen-
to que tratam da apresentação no balanço
patrimonial não afetam o lucro líquido. A
despesa anual continua a ser computada
com base na orientação dos Pronunciamen-
tos Fasb 87 e 106. O Pronunciamento 158
altera a forma como obrigações do plano, e
80
lucros e perdas não reconhecidas, e ainda o
custo prévio de serviço, são apresentadas
no balanço, mas não altera o modo como
obrigações e ativos do plano são
mensurados, nem muda a orientação sobre
quando incluir lucros e perdas atuariais ou
custo prévio de serviços nas despesas.
• Análise de impacto potencial:
- As disposições que tratam da data
de mensuração irão afetar o lucro líquido
para companhias que necessitam alterar
sua data de mensuração, mas os efeitos são
imprevisíveis, com probabilidade de serem
relativamente pequenos.
- O Fasb tem outro projeto em sua
agenda para reconsiderar de forma
abrangente a contabilização para planos de
aposentadoria com benefício definido e pla-
nos de pós-aposentadoria. O projeto, que
levará vários anos para ser concluído, po-
derá alterar a computação da despesa anu-
al para planos com benefício definido.
6) O ativo ou passivo do plano de be-
nefícios refletido, no balanço patrimonial,
conforme o GAAP, representa uma diferen-
ça temporária de acordo com o Pronuncia-
mento Fasb 109 (normalmente o balanço
que serve de base para tributação não tem
ativo ou passivo comparável, porque so-

mente os desembolsos de caixa são
dedutíveis para efeitos do imposto de ren-
da nos Estados Unidos). O Pronunciamento
158 irá alterar o ativo ou passivo do balan-
ço e o montante da diferença temporária.
As companhias irão produzir imposto de
renda diferido na mudança. Uma vez que a
alteração no ativo ou passivo afeta o AOCI
em vez do lucro líquido, os efeitos do im-
posto diferido também são classificados no
AOCI e não afetam o lucro líquido, exceto
quanto às observações abaixo.
• Pontos de controle:
- Uma Companhia deve computar o
efeito fiscal do ajuste no ativo ou passivo do
balanço, com um ajuste de Compensação
no AOCI. Por exemplo, se a Companhia re-
gistra um passivo adicional de $100 e tem
uma alíquota de imposto de 40%, ela irá re-
gistrar um ativo de imposto diferido de $40 e
um crédito no AOCI de $40. O Apêndice A
apresenta um exemplo mais completo.
- Como qualquer outro ativo de imposto
diferido, um ativo de imposto diferido re-
sultante do Pronunciamento 158 será ava-
liado como realizável. Se algum ou todos
esses ativos não são mais prováveis do que
improváveis de serem realizados, uma pro-
visão para avaliação deve ser constituída.
Observe que uma provisão para avaliação,
BDO TREVISAN
que é um resultado direto da adoção do Pro-
nunciamento 158, é adicionado no AOCI,
embora uma provisão para avaliação que
resulte de uma alteração de julgamento em
anos subseqüentes à adoção seja reconhe-
cida nas despesas de imposto de renda.
- Se o efeito do Pronunciamento 158 for
registrar um significativo ativo de imposto
diferido, avaliar a provável realização des-
se ativo pode ser desafiante. Na maioria
dos casos, a reversão da diferença tempo-
rária está distante no futuro, sendo difícil
sua previsão. Para uma companhia que te-
nha sido consistentemente lucrativa, a pro-
vável realização geralmente não será um
problema. Mas para companhias que te-
nham alternado lucratividade com perdas
consistentes, a provável realização será
mais duvidosa. Pode ser aconselhável con-
sultar o sócio de tributos designado para o
trabalho para entender melhor as comple-
xidades de se avaliar a provável realização.
Análise de impacto potencial se o ativo de
imposto diferido é realizável, o impacto no
patrimônio líquido tem efeito nos impos-
tos. No exemplo acima, um aumento de
$100 no passivo reduziria o patrimônio lí-
quido em $60.
• Análise de impacto potencial:
- Se o ativo de imposto diferido é reali-
81
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
zável, o impacto no patrimônio líquido tem
efeito nos impostos. No exemplo acima,
um aumento de $100 no passivo reduziria o
patrimônio líquido em $60.
7) As disposições transitórias não per-
mitem a aplicação retroativa dos requisi-
tos do balanço. Em seu lugar, o Pronuncia-
mento 158 requer divulgações adicionais
que abordem os efeitos no balanço
patrimonial do ano de adoção e forneçam
outras informações suplementares.
• Pontos de controle:
- Para cada período em que uma de-
monstração de resultado é apresentada, as
companhias divulgam em suas demonstra-
ções contábeis, em separado para planos
de aposentadoria e outros planos de pós-
aposentadoria, as variações em outros lu-
cros abrangentes (OCI) que resultaram da
aplicação do Pronunciamento.
- Para cada período em que um balan-
ço patrimonial é apresentado, as compa-
nhias divulgam em suas demonstrações
contábeis as variações no AOCI que resul-
taram da aplicação do Pronunciamento.
- Para o balanço patrimonial mais re-
cente, as companhias divulgam os montan-
tes no AOCI que serão reconhecidos como
um componente da despesa de benefício
no próximo exercício fiscal (isto é, o mon-
82
tante que será amortizado no próximo exer-
cício).
- No caso incomum em que uma com-
panhia tenha expectativa de retirar ativos
de um plano de benefício de aposentadoria
no ano seguinte, ela deve divulgar o mon-
tante.
• Análise de impacto potencial:
- Todas essas informações devem es-
tar disponíveis a partir de relatórios
atuariais preparados, de acordo com os re-
quisitos existentes. Para a implementação
inicial, as companhias necessitarão deci-
dir quais informações serão apresentadas
nas próprias demonstrações contábeis e
nas notas. Além disso, as companhias de-
vem considerar como irão explicar as alte-
rações no balanço para investidores e em-
pregados devido à falta de comparabilidade
de ano para ano, bem como de companhia
para companhia. A não comparabilidade de
companhia para companhia irá ocorrer
como resultado das datas de efetivação que
diferem para companhias públicas e fecha-
das e das disposições transitórias e exce-
ções para datas de mensuração.
8) O Pronunciamento 158 aplica-se a
organizações sem fins lucrativos e empre-
sas comerciais, mas as organizações sem

fins lucrativos não apresentam OCI ou AOCI.
O Pronunciamento exige que uma organi-
zação sem fins lucrativos reflita em seu
balanço o status financiado de seus planos
de aposentadoria, com a compensação nos
ativos líquidos não restritos. No demons-
trativo de atividades, os itens não reconhe-
cidos (lucros e perdas, custo prévio de ser-
viço e montantes transitórios) que uma com-
panhia apresentaria como OCI devem ser
apresentados como um item separado das
despesas. O Pronunciamento não especifi-
ca se esse item separado deve ser incluído
ou excluído de uma medição de operações
ou desempenho que uma organização apre-
senta de forma voluntária, exceto para as
organizações de assistência médica. Uma
vez que as organizações de assistência
médica possuem uma medição requerida
de desempenho, que é o equivalente de lu-
cros de operações contínuas, o item sepa-
rado deve ser excluído dessa medição.
• Pontos de controle:
- Diferentemente das organizações de
assistência médica, as organizações sem
fins lucrativos têm flexibilidade no modo
de apresentar os itens não reconhecidos,
devendo considerar qual apresentação se-
ria a mais compreensível.
- Se uma organização sem fins lucrati-
BDO TREVISAN
vos que patrocina um plano de benefícios
está sujeita a imposto de renda, os itens não
reconhecidos devem ter efeitos tributários.
Questões para Discussão
Os efeitos do Pronunciamento 158 irão
variar por setor. Os setores mais atingidos
serão, provavelmente, os setores sindicali-
zados como automotivo, siderúrgico, teleco-
municações, aeroespacial, defesa e linhas
aéreas. Mas mesmo as companhias menos
severamente afetadas poderão ter dúvidas,
por isso, seguem algumas questões para dis-
cussão:
• A administração considerou os pos-
síveis efeitos da apresentação do balanço
patrimonial em sua estrutura de capital e
cumprimento de requisitos contratuais?
Algumas companhias podem necessi-
tar lidar com efeitos adversos nas cláusu-
las contidas em contratos de empréstimos
ou outros financiamentos, tais como requi-
sitos de obrigações e patrimônio mínimo
para serem qualificadas em licitações com
o governo ou outros contratos. Assim, é pru-
dente checar antes do tempo para ver se a
companhia tem disposições por escrito em
seus contratos de empréstimo para preve-
nir que essas cláusulas sejam violadas so-
83
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
mente com mudanças na contabilização.
Companhias fechadas que tenham acordos
de remuneração ou de recompra de ações
atreladas ao valor contábil podem desejar
alterar os acordos para excluir o impacto do
Pronunciamento 158.
• A administração considerou os
possíveis efeitos da alteração contábil
em suas classificações de dívida ou pre-
ço de ações?
Não está claro como os mercados finan-
ceiros irão reagir aos novos requisitos
contábeis. Logicamente não deveria haver
nenhuma reação à alteração contábil, pois
todas as informações sobre o status finan-
ciado dos planos estiveram amplamente
disponíveis nas notas às demonstrações
contábeis. Uma das maiores agências clas-
sificadoras de dívida declara que a altera-
ção não terá impacto nas classificações de
dívida, porque elas já consideram o status
financiado nas análises. No entanto, sem
uma bola de cristal, ninguém poderá estar
certo de como os mercados irão reagir e é
melhor estar preparado.
• A administração discutiu mudanças
nos requisitos de datas com seus atuários e
administradores de investimento?
84
Como observado anteriormente, o Pro-
nunciamento 158 não requer nenhuma in-
formação nova dos atuários. Para aqueles
empregadores que usam atualmente uma
data anterior de mensuração, a parte do Pro-
nunciamento 158 que requer que a data de
mensuração seja a mesma do balanço irá
exigir mudanças nas datas para atuários e
administradores de investimento. Seria
bom planejar com antecedência, especial-
mente se for uma companhia com apenas
60 dias para entregar suas demonstrações
contábeis anuais. Companhias como essas
podem acabar competindo com muitas ou-
tras companhias pelo tempo de seus atuá-
rios e administradores de investimento ex-
ternos, quando estiverem enfrentando pres-
sões de prazos. Para evitar estresse e pres-
são desnecessários, as companhias devem
tomar as devidas precauções para garantir
que todas as informações necessárias es-
tejam disponíveis para preparar e entregar
em tempo hábil as demonstrações
contábeis anuais.
• A administração analisou o impacto
do Pension Protection Act de 2006?
O Presidente Bush assinou a promulga-
ção do Pension Protection Act de 2006, em
agosto de 2006. Não está relacionado com

o Pronunciamento 158, mas é uma coinci-
dência interessante que uma nova legisla-
ção e novos requisitos contábeis tenham
sido aprovados quase na mesma época. A
nova legislação entra em vigor para anos
iniciando em 2008. Aumentará os requisi-
tos de financiamento de aposentadoria para
muitas companhias e diminuirá a flexibili-
dade que elas tinham para financiar seus
planos de aposentadoria. Também irá ali-
nhar mais de perto as contribuições anuais
requeridas com o status financiado do pla-
no de aposentadoria, reduzindo muitos dos
mecanismos de regularização atualmente
em operação. Companhias que patrocinam
os tipos de planos de aposentadoria cober-
tos pelo Act poderão desejar revisar seus
planos existentes para fins de compliance e
considerar mudanças no projeto do plano
para mitigar quaisquer impactos adversos
em seus fluxos de caixa.
Mercados financeiros podem reagir de
forma mais intensa às alterações
legislativas do que aos novos requisitos
contábeis. A maior agência classificadora
de dívida antes referida observou que o Act
poderia afetar classificações de dívida.
• A administração considerou formas
de mitigar os efeitos adversos do Pronunci-
BDO TREVISAN
amento 158 no balanço patrimonial?
Obviamente, congelar ou cessar planos
de aposentadoria é uma forma de adminis-
trar o tamanho do passivo. Mas há outras
técnicas que podem ser úteis, especialmen-
te em vista da direção que o Fasb parece ter
tomado com relação a alterações adicio-
nais na contabilização de aposentadorias.
Por exemplo, as companhias poderiam con-
siderar mudanças nas estratégias de inves-
timento usadas para financiar seus planos,
colocando uma porção maior dos ativos do
plano em títulos de renda fixa. O objetivo
seria ajudar a reduzir a volatilidade do status
financiado, porque os ativos e obrigações
do plano responderiam de forma similar às
mudanças nas taxas de juros. O aspecto
negativo de tal mudança é que os títulos de
renda fixa normalmente têm taxas mais
baixas de retorno do que ações.
• A administração está preparada para
discutir com investidores e/ou empregados
quaisquer possíveis áreas de não
comparabilidade com benchmarks ou médi-
as do setor que possam ser confusas?
Por exemplo, uma companhia pode re-
portar uma maior redução no patrimônio do
que alguns de seus competidores, mesmo
85
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
que seus planos sejam mais financiados.
Isso pode ocorrer porque as outras compa-
nhias, com plano mais severamente
subfinanciado, já podem ter sido requeridas
a reconhecer um passivo mínimo de aposen-
tadoria e uma redução no patrimônio líqui-
do de acordo com o Pronunciamento 87. O
Apêndice A ilustra como o efeito do Pronun-
ciamento 158 pode ser comparado com o
efeito do requisito mínimo de passivo do
Pronunciamento 87 anterior.
APÊNDICE A
Comparação dos Requisitos do Pronunci-
amento 158 com os Requisitos de Passivo
Mínimo do Pronunciamento 87 anterior.
Essa comparação é adaptada do Exem-
plo 1 no Apêndice A do Pronunciamento 158.
Companhias A e B patrocinam cada uma
um plano de aposentadoria com benefício de-
finido. De acordo com as disposições anteri-
86
ores do Pronunciamento 87, as Companhias
A e B teriam tido um passivo provisionado de
aposentadoria no valor de $45 mil em 31 de
dezembro de 2006, para o excesso de despe-
sas passadas acumuladas de aposentadoria
sobre as contribuições passadas acumuladas
para os planos. Contudo, a Companhia B se-
ria requerida a registrar um passivo mínimo
de acordo com o Pronunciamento 87, enquan-
to a Companhia A não seria.
O status financiado dos planos e os mon-
tantes não reconhecidos em 31 de dezem-
bro de 2006 para as duas Companhias seri-
am: suponha que a alíquota de imposto de
renda seja 40% e que seja mais provável que
improvável as duas companhias realizarem
os ativos de imposto diferido associados
com seus planos de aposentadoria.
Comparação dos Requisitos do Pronun-
ciamento 158 com os Requisitos de Passi-
vo Mínimo do Pronunciamento 87 anterior.
Como observado acima, de acordo com
 BDO TREVISAN

Companhia A* Companhia B*

Obrigação de benefício acumulada $(1,525) $(2,425)

Obrigação de benefício projetada (2,525) (2,525)

Ativos do plano pelo valor justo 1,625 1,625
Status financiado do plano $(900) $(900)

Itens ainda não reconhecidos como parte

da despesa de aposentadoria
Obrigação transitória não reconhecida $40 $40
Custo prévio de serviço não reconhecido 375 375
Prejuízo não reconhecido 440 440
Total de itens não reconhecidos $855 $855
* em milhas

87
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
o Pronunciamento 87, as Companhias A e
B teriam registrado um passivo
provisionado de aposentadoria de $45 mil.
A diferença entre esse passivo
provisionado de $ 45 mil e o status
subfinanciado de $ 900.000 é constituída
dos três itens não reconhecidos,
totalizando $ 855.000.
AOCI
Ativo de imposto diferido
Benefício de imposto diferido - AOCI
Passivo provisionado de aposentadoria
O plano de aposentadoria da Companhia
B está subfinanciado tanto em sua obriga-
ção de benefício projetada quanto em sua
obrigação de benefício acumulada. Como
resultado, o Pronunciamento 87 exige que
a Companhia B registre um passivo míni-
mo de $ 800.000, representando a obriga-
AOCI
Ativo intangível
Ativo de imposto diferido
Ativo de imposto diferido - AOCI
Passivo provisionado de aposentadoria
88
Como resultado do Pronunciamento
158, a Companhia A deve registrar um pas-
sivo de aposentadoria de $ 900.000, repre-
sentando o total subfinanciado de seu pla-
no de aposentadoria. O lançamento
contábil necessário para ajustar o balanço
patrimonial com a adoção é o seguinte:
$ 855.000
342.000
$ 342.000
855.000
ção de benefício acumulada subfinanciada.
O passivo provisionado de aposentadoria
da Companhia B, antes da consideração dos
requisitos de passivo mínimo, era $ 45.000.
Portanto, o lançamento contábil para regis-
trar o passivo mínimo de aposentadoria te-
ria sido o seguinte:
$340.000
415.000
136.000
$136.000
755.000

De acordo com o Pronunciamento 87, a
compensação do passivo adicional de apo-
sentadoria é um ativo intangível na exten-
são do custo prévio de serviço, mais a obri-
gação transitória, e um ajuste no AOCI para
o restante. Somente o componente do AOCI
AOCI
Ativo de imposto diferido
Ativo de imposto diferido - AOCI
Passivo provisionado de aposentadoria
Ativo intangível
Observe que as duas Companhias têm a
mesma apresentação de balanço patrimonial
após a adoção do Pronunciamento 158. En-
tretanto, porque a Companhia B tinha um pas-
BDO TREVISAN
representa uma diferença temporária.
O lançamento contábil do incremento
que a Companhia B precisa registrar para
adotar o Pronunciamento 158, em compa-
ração com o que ela teria registrado de acor-
do com o Pronunciamento 87, é o seguinte:
$515.000
206.000
$206.000
100.000
415.000
sivo mínimo para registrar de acordo com o
Pronunciamento 87 e a Companhia A, não, o
Pronunciamento 158 tem um efeito maior no
balanço da Companhia A.
89
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARDS,
IFRS
De acordo com a legislação da União
Européia, todas as companhias listadas em
mercados regulamentados na citada loca-
lidade são requeridas a adotar os
International Financial Reporting
Standards, IFRS, em suas Demonstrações
Contábeis para períodos a partir de/ou após
1o de janeiro de 2005.
A seguir, estão resumidas novas normas,
aditivos de normas e novas interpretações
emitidas durante o ano de 2006.
RESUMO DE NOVAS NORMAS IFRS,
NOVAS IAS, PROPOSTAS DE ALTERAÇÃO
DAS IAS E INTERPRETAÇÕES TÉCNICAS –
IFRIC’S
Novas IFRS
Durante o ano de 2006 foi emitida ape-
nas o IFRS, de número 8. O IFRS 8 trata de
Segmentos Operacionais, e foi emitida em
30 novembro de 2006, com data de aplica-
ção a partir de janeiro de 2009. A norma
anterior trata da IFRS 7 – Instrumentos Finan-
90
ceiros: Divulgações, cuja data de aplicação deve
ser a partir de janeiro de 2007.
IFRS 7 – Instrumentos Financeiros:
divulgações.
Data de aplicação: a partir de 1o de Ja-
neiro de 2007 (a adoção antecipada foi en-
corajada).
O IASB emitiu o IFRS 7, que introduz
novos requerimentos de divulgação e subs-
titui o IAS 30 (Divulgações nas Demonstra-
ções Contábeis de Bancos e Instituições
Financeiras Similares) e alguns dos reque-
rimentos do IAS 32 (Instrumentos Financei-
ros: Divulgação e Apresentação).O objeti-
vo do IFRS 7 é estabelecer divulgações que
capacitem os usuários das Demonstrações
Contábeis a avaliar:
• A importância dos instrumentos
financeiros para a posição financeira e de-
sempenho da Entidade.
• A natureza e extensão dos riscos
originados por instrumentos financeiros aos
quais a entidade está exposta durante o pe-
ríodo e na data de reporte e como a entida-
de gerencia esses riscos.
O escopo do IFRS é abrangente e cobre
todos os riscos que surgem de todos os ins-

trumentos financeiros, reconhecidos no ba-
lanço patrimonial ou não, com exceções li-
mitadas. Aqueles não reconhecidos no ba-
lanço patrimonial incluem, por exemplo,
compromissos de empréstimos e de con-
tratos de arrendamentos operacionais. As
exceções incluem:
• Participações em subsidiárias, asso-
ciadas e joint ventures.
• Contratos para parcela contingente
em uma combinação de empresas.
• Planos de benefícios a empregados.
• Pagamentos com base em ações.
• Contratos de seguros.
O IFRS 7 é aplicável a todas as entida-
des, independentemente do tamanho ou
complexidade. Isso significa que, para al-
gumas companhias, em que os únicos ins-
trumentos financeiros são o contas a rece-
ber, o contas a pagar e caixa e bancos, as
divulgações serão simples e breves. Para
outras entidades, as divulgações podem ser
extensivas.
As divulgações requeridas abrangem
duas seções principais:
• A importância dos instrumentos fi-
nanceiros para a posição e desempenho fi-
nanceiros.
• A natureza e extensão dos riscos que
BDO TREVISAN
surgem dos instrumentos financeiros.
Assim, são requeridas divulgações qua-
litativas e quantitativas para permitir aos
usuários das Demonstrações Contábeis
avaliar a natureza e extensão da exposição
da entidade aos instrumentos financeiros,
incluindo (sem limitar-se a isto) risco de
crédito, risco de liquidez e risco de merca-
do, bem como a divulgação de qualquer
mudança nesses fatores e na forma de
administrá-los em comparação com o perí-
odo de reporte anterior.
IFRS 8 – Segmentos Operacionais
O IFRS 8 define como uma empresa deve
reportar os seus segmentos de operação
nas Demonstrações Contábeis anuais, e
requer que determinadas informações se-
jam apresentadas nos relatórios das De-
monstrações Contábeis interinas.
Ele substitui o IAS 14 – Segment Reporting, e
sua elaboração decorreu da comparação com
o SFAS 131 - Disclosures about Segments of an
Enterprise and Related Information, emitido pelo
Financial Accounting Standard Board, Fasb.
As mudanças em relação ao IAS 14 di-
zem respeito aos seguintes itens:
• Identificação dos segmentos.
• Sua mensuração.
91
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Apresentação nas Demonstrações
Contábeis.
O IFRS 8 está alinhado ao IAS 34, que
trata de informações contábeis interinas,
bem como está em consonância com a pre-
paração do Management’s Discussion & Analysis
of financial condition and results of operation,
MD&A, que é elaborado pela administra-
ção visando mostrar as condições financei-
ras e resultados operacionais da empresa.
Essa norma trata como segmentos
operacionais aqueles cujas informações in-
dividualizadas são importantes para toma-
da de decisão pela administração. O IAS 14
tratava a segmentação apenas para produ-
tos, serviços e áreas geográficas.
Adicionalmente, o IFRS 8 exige informa-
ções sobre: apuração de resultado, ativos
tangíveis e intangíveis, geração de caixa e
fluxo de caixa.
Alterações de IAS
IAS 1 – Apresentação das Demonstra-
ções Contábeis
Destacamos as alterações da IAS 1 – Apre-
sentação das Demonstrações Contábeis, que foi emi-
tida antes de 2006, e que têm data de aplica-
ção a partir de 1º de Janeiro de 2007, a saber:
92
As alterações adicionam requerimen-
tos para:
• Objetivos, políticas e processos para
administração do capital.
• Informação quantitativa sobre o que é
considerado capital.
• Verificação do cumprimento das exi-
gências de capital.
• As conseqüências originadas por qual-
quer não-cumprimento.
As divulgações podem incluir qual-
quer imposição externa a requerimentos
de capital e informação sumarizada so-
bre o que é considerado capital. Essa úl-
tima divulgação pode ser requerida quan-
do, por exemplo, determinados passivos
financeiros são considerados parte inte-
grante do capital da entidade, bem como
quando alguns componentes não poderão
ser considerados integrantes do capital,
por exemplo, os originados de hedges de
fluxos de caixa.
Assim, companhias e outras entidades
que reportam, ou planejam reportar, de acor-
do com IFRS, devem revisar os novos re-
querimentos e garantir que estão prepara-
das para as divulgações adicionais. En-
quanto a data efetiva se refere aos perío-

dos contábeis a partir de 1º de janeiro de
2007, informação comparativa (tanto numé-
rica quanto descritiva) será requerida para
determinadas divulgações.
IAS 21 – Os Efeitos de Alterações em
Taxas Cambiais – Investimento Líquido
numa Operação Estrangeira
Data de aplicação: a partir de Janeiro de
2006 (aplicação retroativa encorajada).
A alteração do IAS 21 trata de como os
empréstimos que são parte integrante do
valor de investimento em subsidiárias de-
veriam ser:
• limitados àqueles diretamente relaci-
onados ao investidor e investida.
• se deveriam, conforme o IAS 21, ser
tratados em moeda funcional da parte rela-
cionada ou da operação estrangeira.
A alteração do IAS 21 confirma que to-
dos os empréstimos de qualquer subsidiá-
ria dentro do grupo consolidado devem ser
parte do investimento líquido do grupo.
Essa alteração deve afetar a contabilização
de investimentos líquidos em operações es-
trangeiras nas Demonstrações Contábeis
Consolidadas.
BDO TREVISAN
IAS 27 – Demonstrações contábeis
Consolidadas e Separadas - Definição de
Controle
Data de aplicação: imediata
O IAS 27 - Demonstrações Contábeis Con-
solidadas e Separadas inclui orientações
para a identificação de subsidiárias que, su-
jeitas a certas isenções na norma, devem
ser incluídas nas Demonstrações Contábeis
de uma entidade. Uma subsidiária é defini-
da como uma entidade que é controlada por
outra entidade (conhecida como a
controladora). Controle é definido como: ‘O
poder de governar as políticas financeiras e
operacionais de uma entidade, a fim de ob-
ter benefício de suas atividades’.
O parágrafo 13 da norma observa que pre-
sumimos que exista controle quando a
controladora é detentora, direta ou indireta-
mente através de subsidiárias, de mais de
50% dos direitos votantes de uma entidade,
a não ser em circunstâncias excepcionais
que possam demonstrar claramente que tal
direito de propriedade não constitui contro-
le. Também existe controle quando há:
• Poder sobre mais da metade dos direi-
tos a voto, por força de um acordo com ou-
tros investidores.
93
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
• Poder para governar as políticas finan-
ceiras e operacionais da entidade, segun-
do um estatuto ou contrato;
• Poder para nomear ou remover a mai-
oria dos membros do quadro de diretores
ou corpo diretivo equivalente da entidade,
sendo que o controle da entidade é exerci-
do por esse quadro ou corpo;
• Poder de dar a maioria de votos em
reuniões do quadro de diretores ou corpo
diretivo equivalente, sendo que o contro-
le da entidade é exercido por esse qua-
dro ou corpo.
Deve-se considerar também potenciais
direitos a voto que podem afetar a análise
de duas formas:
• Quando uma entidade detém atual-
mente 50% ou menos dos direitos a voto de
outra entidade, mas tem condições de ad-
quirir direitos adicionais e aumentar sua
participação para mais de 50%;
• Quando outra parte tem condições de
reduzir a porcentagem de direitos a voto de
uma entidade para menos de 50%.
A IAS 27 inclui orientação de imple-
mentação para auxiliar na determinação do
impacto de potenciais direitos a voto. Es-
tes indicam que a questão se uma entidade
94
controla outra está muito mais baseada
numa análise de direitos contratuais (e,
portanto, na forma legal) do que numa aná-
lise de controle substantivo, não contratual.
Exemplo:
A Companhia A possui 48% dos direitos
a voto da Companhia B. Os outros 52% dos
direitos a voto da Companhia B são de pro-
priedade de um grande número de indiví-
duos, mas nenhum deles detém uma pro-
porção significativa. Em assembléias ge-
rais anteriores da Companhia B, não mais
do que 30% de direitos a voto daqueles ou-
tros acionistas estiveram representados.
Não há acordos estabelecidos que resultem
na concessão de poder à Companhia A so-
bre as políticas financeiras e operacionais
da Companhia B, nem a Companhia A tem
capacidade de nomear ou remover a maio-
ria dos membros do Conselho.
Uma análise segundo a IAS 27 indica
que a Companhia A não controla a Compa-
nhia B e, em conseqüência, a Companhia
B não é sua subsidiária. Isso é devido ao
tamanho de sua participação (48%) e à fal-
ta de: quaisquer opções para adquirir di-
reitos a voto; ou quaisquer acordos com
outros acionistas que transfiram formal-
mente o controle.

Mesmo se na prática a Companhia A
exercer grande parte da administração co-
tidiana da Companhia B (na teoria), seria
possível que outros acionistas se reunissem
para bloquear quaisquer decisões que não
têm seu apoio. Embora possa ser argumen-
tado que a Companhia A, devido à sua par-
ticipação societária, teria controle na práti-
ca (ou controle de fato), se os demais acio-
nistas, como esperado, não combinassem
seus direitos a voto no caso de objeção às
decisões da Companhia A, a análise indica
que a Companhia A não teria o poder de
controle devido à possibilidade dos demais
acionistas exercerem esse controle, se as-
sim desejarem.
Declaração do IASB
A declaração do IASB introduz uma in-
certeza sobre a abordagem contábil apro-
priada que deveria ser adotada quando uma
entidade possui 50% ou menos dos direitos
a voto de outra entidade, mas a estrutura
das demais participações e o comportamen-
to dos acionistas possibilitam que o con-
trole de fato exista.
Questões podem ser levantadas sobre a
autoridade de uma declaração pelo IASB.
Embora o IASB tenha um processo formal
próprio para a emissão de diretrizes e inter-
BDO TREVISAN
pretações contábeis, isso não é extensivo
ao suporte a declarações públicas que o IASB
possa fazer. Além disso, embora a IAS 8 in-
clua uma hierarquia de orientação a ser
considerada quando IFRS não inclui orien-
tação específica, o status de uma declara-
ção do IASB que não foi submetida a qual-
quer forma de processo próprio não está cla-
ro. Em contrapartida, diretrizes de auditoria
americanas incluem uma hierarquia de cin-
co níveis oficiais a ser seguida na aplica-
ção de US GAAP. O nível de maior autorida-
de é composto das diretrizes contábeis US
GAAP emitidas; o quarto e quinto níveis
consistem, respectivamente, de perguntas
e respostas publicadas pela equipe do FASB
e outras literaturas contábeis como livros
de texto e artigos. Na ausência de qualquer
orientação específica abordando a IAS 27,
alguns órgãos reguladores poderiam bus-
car aplicar uma interpretação específica em
sua jurisdição.
Impacto e ação requerida
A consolidação onde exista controle de
fato é consistente com os requisitos de uma
série de GAAPs nacionais e com o critério
de ‘influência dominante’ que está incluí-
do na 7ª Diretiva da CEE (Comunidade Eco-
nômica Européia). Estes deveriam estar
95
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
entre os fatores, considerados pela admi-
nistração ao avaliar a existência de contro-
le. É importante observar que o IASB não
alterou o IAS 27; em vez disso, simplesmen-
te enfatizou que é necessário julgamento
para determinar se existe ou não controle
de fato. Não foi fornecida orientação adici-
onal com o IASB, simplesmente reconhe-
cendo que, na prática, podem ocorrer dife-
renças na interpretação. Conseqüentemen-
te, é possível que grupos idênticos em ou-
tros aspectos incluam diferentes subsidiá-
rias em suas Demonstrações Contábeis
Consolidadas.
Em vista da inconsistência na aborda-
gem, que pode ocorrer na prática, quando a
questão for relevante na análise de contro-
le, conforme a IAS 27, uma entidade deve
desenvolver uma política contábil clara,
estabelecendo a abordagem a ser seguida
de forma consistente em relação ao contro-
le de fato, devendo divulgar essa política
em suas Demonstrações Contábeis.
Quando uma entidade considera que
possui controle de fato sobre outra, seria
apropriado prestar informações adicionais
nas notas explicativas às Demonstrações
Contábeis, indicando as razões para se con-
siderar a existência do controle de fato. Na
ausência de outros desenvolvimentos so-
bre a questão e de orientação correspon-
96
dente, seria difícil dar suporte à alteração
subseqüente nos princípios contábeis, an-
tes que o IASB tenha completado seu proje-
to sobre controle e antes de qualquer aditivo
ao IAS 27 ou de sua substituição. Será im-
portante, particularmente, para os que ado-
tarem pela primeira vez as IFRS, considerar
ainda os pontos de vista de quaisquer ór-
gãos regulatórios primários ou secundári-
os ao concluírem sobre a prática contábil a
ser adotada.
Entidades que já usam IFRSs
Tendo em vista a declaração do IASB que
a determinação de controle pode incluir
mais do que o direito de propriedade legal
de ações e potenciais direitos a voto, as
entidades podem desejar revisar suas prá-
ticas contábeis que definem subsidiárias,
em particular como o controle é avaliado.
Quando se conclui que subsidiárias adi-
cionais devem ser consolidadas, a contabi-
lidade deve ser aplicada numa forma total-
mente retroativa até a data na qual o con-
trole foi obtido, conforme requisito do IAS 8
– Práticas contábeis, mudanças de estima-
tivas contábeis e erros, juntamente com di-
vulgações relacionadas e a aplicação das
diretrizes previstas na IFRS 3 – Combina-
ção de negócios.

Entidades que adotam IFRS pela pri-
meira vez
De forma similar tanto aos que já prepa-
ram Demonstrações Contábeis em IFRS e os
que adotam pela primeira vez, podem rever
sua prática contábil sobre consolidação.
Muitos que adotam IFRS pela primeira
vez para períodos contábeis iniciando em/
após 1º de janeiro de 2005, já terão publi-
cado demonstrações contábeis intermedi-
árias e balanços de abertura, ajustados para
o impacto de IFRS. Contudo, uma decisão
que é tomada agora para consolidar uma
subsidiária com base em controle de fato
não representaria uma mudança na prática
contábil, uma vez que essa prática contábil
será aplicada pela primeira vez nas próxi-
mas Demonstrações Contábeis anuais em
IFRS. Essas serão as primeiras Demonstra-
ções Contábeis nas quais será apresentada
uma declaração explícita e sem restrições
de compliance, como previsto no IFRS 1 (pará-
grafo 3). Os números comparativos na de-
monstração intermediária do ano seguinte
precisariam ser ajustados para a alteração
na prática contábil.
Uma empresa que adota pela primeira
vez, a qual não consolidou previamente uma
subsidiária onde exista controle de fato,
mas irá consolidar essa subsidiária segun-
BDO TREVISAN
do IFRS, pode desejar tirar vantagem da
isenção em IFRS 1 do requisito de reajustar
combinações de empresas realizadas an-
tes da data de transição para IFRS.
Interpretações das Normas Internaci-
onais de Contabilidade, IFRIC, emitidas
em 2006
As IFRIC são as interpretações do
International Accounting Standard Board,
IASB sobre as normas contábeis do IFRS e
visam fornecer esclarecimentos sobre as
mesmas.
Em 2006 foram emitidas cinco IFRIC, a
saber:
IFRIC 8 – Escopo da IFRS 2
Referências:
• IAS 8 – Práticas Contábeis, Mudanças nas
Estimativas Contábeis e Erros;
• IFRS 2 – Pagamento Baseado em
Ações.
Escopo:
A IFRS 2 aplica-se a transações nas
quais uma entidade ou acionistas de uma
97
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
entidade concederam instrumentos de
patrimônio ou incorreram em passivos
para transferir numerário ou outros ativos
por quantias que estão baseadas no pre-
ço (ou valor) das ações da entidade ou ou-
tros instrumentos de patrimônio da enti-
dade. Essa Interpretação é aplicada nas
transações quando a remuneração
identificável recebida (ou a ser recebida)
pela entidade, incluindo numerário e o va-
lor justo de remuneração identificável
que não for em espécie (se houver), pare-
ce ser menor do que o valor justo de ins-
trumentos em ações de capital concedi-
dos, ou passivo incorrido. Contudo, essa
Interpretação não se aplica a transações
excluídas do escopo de IFRS 2, conforme
parágrafos 3-6 dessa IFRS.
Essa interpretação tem como objetivo
esclarecer que a IFRS 2 se aplica a transa-
ções nas quais a entidade não pode identi-
ficar especificamente alguns ou todos os
bens ou serviços recebidos.
Data de aplicação e transição: as em-
presas devem aplicar essa interpretação
para períodos anuais iniciando em/ou após
1o de maio de 2006. A aplicação antecipa-
da é encorajada. Se uma empresa aplicar
essa interpretação em um período iniciado
antes de 1º de maio de 2006, deve divulgar
esse fato.
98
IFRIC 9 – Reavaliação de Derivativos
Embutidos
Referências:
• IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reco-
nhecimento e Mensuração;
• IFRS 1 – Adoção pela Primeira Vez de
IFRS;
• IFRS 3 – Combinações de Empresas.
Escopo:
Essa interpretação:
• é aplicada a todos os derivativos em-
butidos dentro do escopo da IAS 39.
• não aborda questões de remensuração
resultantes de uma reavaliação de deriva-
tivos embutidos.
• não aborda a aquisição de contratos
com derivativos embutidos numa combina-
ção de empresas, nem sua possível
reavaliação na data de aquisição.
Essa interpretação tem como objetivo
requerer que uma Entidade, ao tornar-se
pela primeira vez parte de um contrato, ava-
lie se quaisquer derivativos embutidos con-
tidos no contrato devem ser separados do
contrato principal e contabilizados como de-

rivativos, conforme a diretriz. Essa interpre-
tação aborda as seguintes questões:
• A IAS 39 requer que essa avaliação
seja feita somente quando a entidade tor-
na-se pela primeira vez parte do contrato,
ou a avaliação deveria ser reconsiderada
ao longo da duração do contrato?
• Aquele que adota IFRS pela primeira
vez faz sua avaliação com base nas condi-
ções que existiam quando a entidade tor-
nou-se pela primeira vez uma parte do con-
trato ou com base nas condições predomi-
nantes quando a entidade adota IFRS pela
primeira vez?
Data de aplicação e transição: as empre-
sas devem aplicar essa interpretação para
períodos anuais iniciados em/ou após 1o de
junho de 2006. A aplicação antecipada é
encorajada. Se uma empresa aplicar a inter-
pretação num período iniciado antes de 1º
de junho de 2006, deve divulgar esse fato.
IFRIC 10 – Relatório Financeiro Inter-
mediário e Impairment
Referências:
• IAS 34 – Relatório Financeiro Intermediário;
• IAS 36 – Impairment de Ativos;
BDO TREVISAN
• IAS 39 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensuração.
Escopo:
Essa interpretação dá orientações sobre
se o impairment registrado em relatórios in-
termediários pode ou não ser revertido den-
tro do respectivo exercício social.
A IAS 34 exige que uma entidade apli-
que em suas demonstrações contábeis in-
termediárias as mesmas práticas contábeis
adotadas em suas demonstrações
contábeis anuais. Também estabelece que
‘a freqüência de emissão de relatórios de
uma entidade (anual, semestral ou trimes-
tral) não deve afetar a mensuração de seus
resultados anuais; mensurações para pro-
pósitos de relatórios intermediários devem
ser feitas numa base de 1o de janeiro até a
respectiva data’.
A IAS 36 estabelece que a perda por
impairment reconhecida para ágio não
deve ser revertida em período subse-
qüente.
A IAS 39 estabelece que ‘Perdas com
impairment’ reconhecidas no resultado para
um investimento em instrumentos em
ações de capital classificados como dispo-
níveis para venda não devem ser revertidas
através do resultado, e exige que perdas
99
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
com impairment para ativos financeiros lan-
çados ao custo (tais como perda por
impairment em um instrumento em ação de
capital não cotado em bolsa e que não é
lançado ao valor justo porque este não pode
ser mensurado de forma confiável) não de-
vem ser revertidas.
Data de aplicação e transição: as em-
presas devem aplicar essa interpretação
para períodos anuais iniciados em/ou após
1o de novembro de 2006. A aplicação ante-
cipada é estimulada. Se uma empresa apli-
car essa interpretação para um período com
início antes de 1o de novembro de 2006, ela
deve divulgar esse fato.
IFRIC 11 – Transações de Grupo e
Ações Mantidas em Tesouraria
Referências:
• IAS 8 – Práticas Contábeis, Mudanças nas
Estimativas Contábeis e Erros;
• IAS 32 – Instrumentos Financeiros:
Apresentação;
• IFRS 2 – Remuneração Baseada em
Ações.
Escopo:
Essa interpretação esclarece como os
100
acordos de remuneração baseados em
ações devem ser reconhecidos nas demons-
trações contábeis das empresas.
Os objetos dessa interpretação são como
segue:
• Determinadas transações devem ser
registradas como tendo sido liquidadas em
espécie ou em ações. Conforme os requisi-
tos do IFRS 2, uma entidade concede a seus
empregados direitos a instrumentos em
ações de capital da entidade e decide, ou é
obrigada a comprar tais instrumentos (isto
é, ações mantidas em tesouraria) de outra
parte, a fim de cumprir sua obrigação pe-
rante os empregados; e
• A compra de instrumentos comentada
acima se refere a acordos de remuneração
baseada em ações que envolvem duas ou
mais entidades dentro do mesmo grupo. Por
exemplo, aos empregados de uma subsidi-
ária são concedidos direitos a instrumen-
tos em ações de capital de sua matriz, como
remuneração pelos serviços prestados à
subsidiária.
O parágrafo 3 da IFRS 2 estabelece que
transferências de instrumentos em ações
de capital de uma entidade por seus acio-
nistas às partes que forneceram bens ou

serviços à entidade (incluindo empregados)
são transações de remuneração com base
em ações, a menos que a transferência seja
claramente para uma finalidade diferente
do pagamento de bens ou serviços forneci-
dos à entidade. Isso também se aplica a
transferências de instrumentos em ações
de capital da matriz da entidade ou de ou-
tra entidade do mesmo grupo, a partes que
forneceram produtos ou serviços.
Entretanto, o IFRS 2 não fornece orien-
tação sobre como registrar essas transações
nas Demonstrações Contábeis individuais
ou separadas de cada entidade do grupo.
Data de aplicação e transição: as em-
presas devem aplicar essa interpretação
para períodos anuais iniciados em/ou após
1o de março de 2007. Sua aplicação anteci-
pada é permitida. Se uma empresa aplicar
essa Interpretação para um período com
início antes de 1o de março de 2007, ela
deverá divulgar esse fato.
IFRIC 12 – Acordos de Concessão de
Serviços
Referências:
• Estrutura para a Preparação e Apre-
sentação de Demonstrações Contábeis;
• IFRS 1 – Adoção pela Primeira Vez
BDO TREVISAN
do IFRS;
• IFRS 7 – Instrumentos Financeiros:
Divulgações;
• IAS 8 – Práticas Contábeis, Mudanças
nas Estimativas Contábeis e Erros;
• IAS 11 – Contratos de Construção;
• IAS 16 – Imobilizado;
• IAS 17 – Arrendamentos;
• IAS 18 – Receita;
• IAS 20 – Concessões Governamentais;
• IAS 23 – Custos de Empréstimos;
• IAS 32 – Instrumentos Financeiros:
Apresentação;
• IAS 36 – Impairment de Ativos;
• IAS 37 – Provisões, Ativo e Passivo
Contingente;
• IAS 38 – Ativos Intangíveis;
• IAS 39 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensuração;
• IFRIC 4 – Determinando se um Acordo
contém um Arrendamento; e
• SIC-29 – Divulgação: Acordos de Con-
cessão de Serviços.
Escopo:
Essa interpretação fornece orientação
sobre a contabilização de acordos de con-
cessão de serviços públicos para entidades
privadas pelas suas operadoras.
Essa interpretação é aplicada a acordos
101
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
de concessão de serviços públicos para en-
tidades privadas, se:
• A concessora controla ou regula quais
serviços a operadora deve fornecer com a
infraestrutura, a quem deve fornecer e a que
preço.
• A concessora controla – através de pro-
priedade, habilitação de benefício ou outro
meio – qualquer participação residual sig-
nificativa na infra-estrutura ao final do pra-
zo do acordo.
Essa interpretação estabelece princípi-
os gerais sobre reconhecimento e men-
suração de obrigações e direitos correlatos
em acordos de concessão de serviços. Os
requisitos para divulgação de informações
sobre acordos de concessão de serviços são
apresentados na SIC 29 – Acordos de Con-
cessão de Serviços: Divulgações. Os assun-
tos abordados nessa interpretação são:
• Tratamento de direitos da operadora
sobre a infraestrutura.
• Reconhecimento e mensuração de re-
muneração do acordo.
• Construção ou atualização de serviços;
• Serviços de operação.
• Custos de empréstimos.
• Tratamento contábil subseqüente de
um ativo financeiro e um ativo intangível.
102
• Itens fornecidos à operadora pela
concessora.
Data de aplicação e transição: as em-
presas devem aplicar essa interpretação
para períodos anuais iniciados em/ou após
1o de janeiro de 2008. Sua aplicação ante-
cipada é permitida. Se uma empresa apli-
car essa interpretação para um período ini-
ciado antes de 1o de janeiro de 2008, ela
deve divulgar esse fato.
As mudanças nas práticas contábeis
devem ser registradas de acordo com a IAS
8, ou seja, de forma retroativa.
Se, para um acordo de serviços em par-
ticular, for impraticável para a operadora
aplicar essa interpretação de forma retroa-
tiva no início do primeiro período apresen-
tado, ela deve:
• Reconhecer ativos financeiros e ati-
vos intangíveis que existiam no início do
primeiro período apresentado.
• Usar os valores contábeis anteriores
desses ativos financeiros e intangíveis (mas
previamente classificados) como seus va-
lores contábeis naquela data.
• Testar o impairment de ativos financei-
ros e intangíveis reconhecidos naquela data,
a menos que isso seja impraticável; nesse
caso, o teste de impairment desses valores
deve ser feito no início do período corrente.
 BDO TREVISAN

ASSUNTOS EM DESTAQUE requisitos locais para IFRS emitidos pelo

EM 2006
Transição para aplicação dos IFRS
O principal assunto em destaque no ano
de 2006 foi a adoção das IFRS pela primei-
ra vez. Em todo o mundo, companhias es-
tão enfrentando mudanças radicais na con-
tabilidade quando pensam em passar dos
IASB.
Editado em 2002, o regulamento pela
CEE que afeta mais de sete mil companhias
listadas, exigindo que elas apliquem IFRS.
Companhias não listadas na CEE poderão
optar por IFRS a partir da mesma data ou,
em alguns casos, podem ser requeridas a
aplicar IFRS (sujeitas à legislação indivi-
dual do estado-membro).

Todas as compa- Estados-Membro po- Estados-Membro têm opção de

nhias listadas da dem permitir ou requerer isentar certas Companhias até
União Européia de- IFRS da União Européia 2007:
vem aplicar IFRS da
União Européia em § Para Companhias § que já estão usando princípi-
balanços consolida- não listadas os geralmente aceitos (p.ex.: US
dos até 2005. § Em relatórios indivi- GAAP) como base primária para
duais serem listadas fora da União Eu-
ropéia

§ somente listadas com títulos

representativos de dívida

Como resultado, IFRS estão se tornando • O cronograma e abordagem adotados

diretrizes universais numa base mundial. para administrar a mudança.
Companhias que estão mudando para • As implicações em auditorias futuras.
IFRS devem estabelecer:

103
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Possíveis benefícios em mudar para
o IFRS
Companhias não afetadas pelo regula-
mento ainda podem desejar considerar as
IFRS pelas seguintes razões:
§ Oportunidades de harmonizar rela-
tórios do grupo.
§ Melhoria de informações gerenciais
104
e sistemas de mensuração de desempenho.
§ Futuro lançamento de ações em
bolsa e outras oportunidades de financi-
amento.
§ Acesso ao mercad o internacional
de dívida.
§ Impacto no crescimento futuro e es-
tratégias de aquisição.
§ Criação de maior transparência para
acionistas.
 BDO TREVISAN

PRINCIPAIS ITENS A SEREM ATENTADOS NA PREPARAÇÃO DAS

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

DESCRIÇÃO REFERÊNCIAS
1 -– DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
a) As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão S.A. (Art. 176)
sendo apresentadas de forma comparativa dos valores Ibracon (NPC 27)
correspondentes aos do exercício anterior e incluem: Balanço CVM (Delib. 488)
Patrimonial, Demonstrações do Resultado, Demonstrações das
Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstrações das Origens
e Aplicações de Recursos e notas explicativas.
a.1) A CVM encoraja a divulgação de informações CVM (Delib. 488 e
suplementares como: Demonstração do Fluxo de Caixa, OC (01/2006)
Demonstração do Valor Adicionado e LAJIDA/EBTIDA.
b) Para cada grupamento do Balanço Patrimonial deverá ser S.A. (Art.176)
obedecido o limite de um décimo do valor para o
agrupamento das contas semelhantes, desde que indicada
sua natureza.
c) Não podem ser utilizadas designações genéricas, como S.A. (Art.176)
“diversas contas” ou “contas correntes”, para indicar a
natureza dos valores.
d) As contas deverão ser classificadas de acordo com a sua S.A. (Art.176)
essência econômica, respeitando-se a segregação entre curto
e longo prazo.
e) As contas deverão ser classificadas de acordo em grau
decrescente de liquidez, nos seguintes grupamentos:
1. Ativo ou Passivo Corrente;
2. Ativo ou Passivo não Corrente;

105
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

3. Ativo Permanente: Investimentos, Imobilizado e Diferido;

4. Resultado de exercícios futuros;
5. Minoritários;
6. Patrimônio Líquido.
f. O grupamento Patrimônio Líquido, seus componentes estão
adequadamente segregados nos seguintes grupos:
- Capital social;
- Reservas de capital;
- Reservas de reavaliação;
- Reservas de lucros;
- Lucros ou prejuízos acumulados.
Deve ser informado e demonstrado a destinação do lucro S.A. (Art.. 176 e 192)
do exercício.
g) Os saldos devedores e credores a que a Companhia
não tiver o direito de compensar estão classificados
separadamente.
h) Nas demonstrações do resultado estão divulgadas S.A. (Art. 187) NBC (T-3)
as seguintes informações: Ibracon (NPC 27) e
CVM (Delib. 488)
- A receita bruta das vendas e dos serviços, as deduções
das vendas, os abatimentos e os impostos;
- A receita líquida das vendas e dos serviços, o custo
das mercadorias e dos serviços vendidos e o lucro bruto;
- As despesas com vendas, as despesas financeiras,
deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas,
e outras despesas operacionais;
- O lucro ou prejuízo operacional, as receitas e as despesas
não operacionais;
- O resultado do exercício antes da provisão para o imposto
de renda e contribuição social sobre o lucro;

106
 BDO TREVISAN

- As participações de debêntures, empregados,

administradores e partes beneficiárias nos lucros, bem como
as contribuições para instituições ou fundos de assistência
ou previdência de empregados;
- O lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante
por ação do capital social;
- A remuneração paga aos administradores (é obrigatória CVM (PO 04/79)
a divulgação pelas Companhias abertas na demonstração
do resultado ou em nota explicativa).
i) Nas demonstrações das mutações do patrimônio S.A. (Art.. 186),
líquido estão divulgadas as seguintes informações: CFC (NBC T-35) e
CVM (Inst. 59)
- Os saldos no início do período;
- Os ajustes de exercícios anteriores;
- As reversões, realizações e transferências de reservas
constituídas anteriormente;
- A redução ou aumento de capital, com a descrição da
sua natureza;
- O lucro (prejuízo) líquido do período, e em caso de lucro
sua destinação;
- O montante do dividendo e/ou juros sobre o capital próprio
por ação, por espécie e classe das ações, pagos e/ou propostos
nos exercícios.
j) As demonstrações das origens e aplicações de S.A. (Art. 188) NBC (T-
recursos indicarão as modificações na posição 36) CVM e CVM
financeira da Companhia. E foram divulgadas as (PO 15/87)
seguintes informações:
- As origens de recursos das operações estão representadas,
se positivas, pelo lucro líquido do exercício acrescido pelas
despesas ou reduzido pelas receitas que não afetam o capital
circulante líquido, tais como despesa de depreciação,

107
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

amortização, exaustão, resultado de equivalência patrimonial

e dos resultados de exercícios futuros;
- As origens de recursos de acionistas representadas por
aumento de capital e contribuições para reservas de capital;
- As origens de recursos de terceiros representadas por
aumento do passivo exigível a longo prazo, redução do ativo
realizável a longo prazo e alienação de investimentos e de
bens e direitos do ativo imobilizado;
- Caso tenha sido apurado prejuízo líquido do exercício, verificar
se esse foi apresentado no grupo de aplicações de recursos;
- As aplicações de recursos representadas por dividendos e/ou
juros sobre capital próprio distribuídos, aquisição de bem
do ativo imobilizado, aumento do ativo realizável a longo
prazo, dos investimentos e do ativo diferido, redução do
passivo exigível a longo prazo;
- Variação do capital circulante líquido apurado pela diferença
entre os totais das origens e das aplicações de recursos, sendo
o excesso ou insuficiência das origens de recursos em relação às
aplicações, representando aumento ou redução do capital
circulante líquido;
- Demonstração da variação do capital circulante líquido, com a
apresentação dos saldos, no início e no fim do exercício, do ativo
e passivo circulantes, o montante do capital circulante líquido e
o seu aumento ou redução durante o exercício.
k) As notas explicativas às Demonstrações Contábeis S.A. (Art.176)
e, demonstrativos incluem informações necessárias (NPC 27) NBC (T 6.2)
para o esclarecimento da situação patrimonial e financeira e CVM (Delib. 488)
dos resultados do exercício da Companhia, e indicam
claramente as seguintes informações:
- Contexto operacional da Companhia;
- Base de preparação das Demonstrações Contábeis;

108
 BDO TREVISAN

- Sumário das principais práticas contábeis relativas a:

- Critérios dos cálculos de provisões para cobrir prováveis
perdas na realização de ativos;
- Investimentos em outras sociedades, quando relevantes; S.A. (Art. 247)
- Ônus reais constituídos sobre elementos do ativo, as
garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades
eventuais ou contingentes;
- Taxa de juros, datas de vencimento e garantias das obrigações
de longo prazo;
- Número, espécies e classes das ações do capital social;
- Opções de compras de ações outorgadas exercidas e
canceladas nos últimos dois exercícios.

2 – EVENTOS SUBSEQÜENTES
Foram divulgados os eventos subseqüentes ao S.A. (Art. 176)
encerramento do exercício que tenham, ou possam vir a e CVM (Delib. 505)
ter, efeitos relevantes sobre a situação patrimonial e
financeira e os resultados futuros da Companhia (inclui
Consolidado, se aplicável).

3 – CONTINUIDADE NORMAL DOS NEGÓCIOS

Quando identificada situação de risco iminente de paralisação Ibracon (NPC 27)
total ou parcial dos negócios da Companhia, foram divulgados e CVM (Delib. 488)
em nota explicativa às Demonstrações Contábeis
mais detalhes sobre os planos e as possibilidades
de sua recuperação.

4 – RELATÓRIO POR SEGMENTO

Foram divulgadas as informações financeiras por segmento de CVM (OC. 01/2006)
negócio da Companhia?

109
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

5 – DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS

a) Foram elaboradas e estão sendo apresentadas, com suas S.A. (Arts. 249 e 250)
Demonstrações Contábeis individuais, Demonstrações CVM (Insts: 247 e 285)
Contábeis consolidadas para a companhia aberta NBC (T 8)
que possuir investimentos em sociedades controladas
e/ou controladas em conjunto, e/ou para a sociedade de
comando que inclua companhia aberta.
b) As notas explicativas às Demonstrações Contábeis
consolidadas indicam claramente as seguintes informações:
- Critérios adotados para a consolidação das
Demonstrações Contábeis e as razões pela exclusão
de determinada controlada;
- Sociedades controladas incluídas na consolidação e
respectivos percentuais de participação direta e indireta;
- As características principais das Entidades controladas
incluídas na consolidação;
- Conciliação entre o patrimônio líquido e o lucro e/ou prejuízo
dos exercícios da controladora em confronto com os
correspondentes montantes do patrimônio líquido e
lucro/prejuízo líquido consolidado, incluindo os efeitos
tributários;
- Razão pela qual os componentes patrimoniais de uma ou mais
controladas não foram avaliados pelos mesmos critérios
utilizados pela controladora;
- Montante dos principais grupos do ativo, passivo e resultado
das sociedades controladas em conjunto, incluídos nas
Demonstrações Contábeis consolidadas;
- Montantes referentes às transações entre partes
relacionadas que não são eliminados na consolidação;
- A Companhia aberta, filiada de grupo de sociedade, indicou S.A. (Art. 275)
em nota às suas Demonstrações Contábeis, o veículo de

110
 BDO TREVISAN

comunicação e a data em que foram publicadas as

Demonstrações Contábeis consolidadas do grupo a
que pertencer;
- A base e o fundamento para a amortização do ágio ou
deságio não absorvido na consolidação;
- O efeito da variação de percentual de participação da
controladora na controlada dentro de um mesmo exercício.
c) Foram incluídas as Entidades de Propósito Específico, EPE, CVM (Inst. 408)
controladas direta ou indiretamente, individualmente ou
em conjunto, independentemente de haver participação
societária pela Companhia, caso aplicável.
d) As participações societárias em EPE incluídas na CVM (Inst. 247)
Consolidação foram avaliadas pelo método da equivalência
patrimonial.
e) Foram divulgadas, em notas explicativas, as seguintes
informações:
- Para as EPEs, que não possuam indicadores de controle pela
Companhia, portanto não incluídas nas Demonstrações
Contábeis consolidadas, foram divulgados com detalhes
os motivos pela não consolidação.

6 – DISPONIBILIDADES E TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

a) As aplicações financeiras foram avaliadas pelo custo S.A. (Art.183)
de aquisição, acrescido dos rendimentos, mas e Ibracon (NPC 01)
até o limite do valor de mercado? As notas explicativas
evidenciam tal prática.
b) O valor de mercado foi considerado como parâmetro S.A. (Art.183) Ibracon
para avaliação de títulos e valores mobiliários. (Pron 1) CVM
c) Os valores bloqueados ou dados em reciprocidade Ibracon (Pron 1)
foram reclassificados para outro grupo de contas.

111
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

7 – CONTAS A RECEBER DE CLIENTES S.A. (Art. 183) e

Ibracon (NPC 01)
a) Foi feita a classificação dos saldos entre:
- Clientes (terceiros);
- Clientes (partes relacionadas);
- Outras contas a receber.
b) Foram divulgados os montantes das contas a receber
de clientes dados em garantia.
c) Foram divulgados, em nota explicativa às Demonstrações
Contábeis, os critérios adotados para constituição da
provisão para créditos de liquidação duvidosa, bem
como qualquer alteração no critério ou na forma de
sua aplicação que havia no exercício anterior.
d) Foram constituídas, quando relevantes, provisões
para devoluções, abatimentos ou descontos. Os
critérios adotados estão divulgados em nota explicativa
às Demonstrações Contábeis.

8 – ESTOQUES
a) Foram adotados como critérios de avaliação aqueles S.A. (Art. 183) Ibracon
estabelecidos no artigo 183 da Lei 6.404/76, ou seja: (NPC 2)
- Custo de aquisição ou produção;
- Constituição de provisão para ajuste ao valor de
mercado, quando este for inferior ao custo de aquisição
ou produção.
b) Foram divulgadas em nota explicativa às
Demonstrações Contábeis as seguintes informações:
- Segregação dos montantes dos estoques pelas principais
classes (matérias-primas, produtos acabados, produtos em
processo, etc.);

112
 BDO TREVISAN

- Critérios de avaliação dos estoques ou mudanças nos

critérios de avaliação que tenham efeito significativo no
exercício corrente, ou que possam ter efeitos significativos
em exercícios subseqüentes;
- Na existência de capacidade ociosa, recessão econômica,
novo concorrente, etc., os custos fixos referentes a essa
ociosidade anormal foram reconhecidos diretamente como
despesa não operacional, classificados como item
extraordinário.
- Em caso de alteração significativa dos níveis de estocagem,
foi divulgada em nota explicativa o esclarecimento do fato.
c) As importações em andamento e os adiantamentos para
fornecedores de mercadorias ou matérias-primas foram
classificados no estoque.

9 – IMOBILIZADO
a) Foram adotados como critérios de avaliação aqueles S.A. (Art. 183) e
estabelecidos na Lei 6.404/76, ou seja, custo de aquisição Ibracon (NPC 7)
ou construção deduzido do saldo da respectiva conta de
depreciação, amortização ou exaustão acumuladas.
b) Foram classificados no ativo imobilizado apenas S.A. (Art. 179) Ibracon
os direitos que tenham por objeto bens destinados à (NPC 7)
manutenção das atividades da Companhia ou exercidos
com essa finalidade, inclusive os de propriedade
industrial ou comercial.
c) As importações em andamento e os adiantamentos
para fornecedores de bens destinados ao ativo imobilizado
foram classificados no ativo imobilizado.
d) Foram divulgadas no balanço patrimonial ou em nota Ibracon (NPC7)
explicativa às Demonstrações Contábeis as seguintes
informações:

113
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

- Segregação dos montantes do ativo imobilizado pelas

principais classes;
- Critérios de avaliação do ativo imobilizado e taxas e
prazos de depreciação, amortização e/ou exaustão dos bens,
inclusive o método adotado (linear, exparencial, unidades
produzidas, etc.).
e) Na existência de capacidade ociosa, em virtude de CVM
recessão econômica, novo concorrente, etc., os custos fixos
relativos à depreciação, amortização e/ou exaustão dos bens
correspondentes a essa ociosidade anormal foram
reconhecidos diretamente em despesa não operacional,
a título de item extraordinário.
f) Foram capitalizados juros durante o período de construção CVM (Delib. 193)
e/ou formação de bens do ativo imobilizado; e, em caso
afirmativo, esta prática e os respectivos montantes
capitalizados foram divulgados em nota explicativa às
Demonstrações Contábeis.
g) Foi avaliada a necessidade e constituída provisão para Ibracon (NPC 7)
redução no valor recuperável para bens ou grupo de bens que
não apresentam perspectivas de recuperação futura e o fato
foi divulgado em nota explicativa.
h) A Companhia adota o procedimento de avaliar determinado CVM (Delib. 165, 183,
conjunto de bens do ativo imobilizado a valor de mercado 206 e 288) Ibracon
(reavaliação)? Caso afirmativo, a Companhia efetuou o (NPC 24)
procedimento de reavaliar esses mesmos bens, nos prazos
máximos de: Anualmente – para as contas ou grupos de
contas cujos valores de mercado variarem significativamente
em relação aos valores anteriores – A cada quatro
anos – para os ativos cuja oscilação de preço de mercado
não seja relevante, incluindo os bens adquiridos

114
 BDO TREVISAN

após a última reavaliação.

i) Não é aceitável a existência de ativos de uma mesma CVM (Delibs. 165, 183,
natureza ou da mesma conta, avaliados ao custo e outras 206 e 288) e
contas avaliados a valor de mercado, exceto reavaliação. Ibracon (NPC 24)
j) Quando aplicável, a reserva de reavaliação foi revertida CVM (Delibs. 165,183
no caso de descontinuidade dos bens reavaliados ou em caso e 288)
de decisão pela alienação ou inutilização.

10 – INVESTIMENTOS
a) Foram adotados como critérios de avaliação: S.A. (Art. 183) CVM
(Ins. 247, 269 e 285)
Ibracon (Pron. VI)
- Investimento relevante em sociedades coligadas e S.A. (Arts. 247 e 248)
controladas (no caso de Companhia aberta, a relevância
só é considerada em relação às coligadas) pelo método
da equivalência patrimonial;
- Demais investimentos em outras sociedades pelo
método de custo de aquisição deduzido de provisão
para perdas prováveis na realização de seu valor, quando
de natureza permanente;
- Outros investimentos pelo custo de aquisição deduzido
de provisão para perdas prováveis na realização de seu
valor ou para redução do custo de aquisição ao valor de
mercado, quando este for inferior.
b) Foram divulgadas em nota explicativa às Demonstrações S.A. (Art. 247) CVM
Contábeis as informações precisas sobre os investimentos (Ins. 247, 269 e 285)
relevantes em sociedades coligadas e controladas avaliados
pelo método da equivalência patrimonial, indicando:
- Denominação da sociedade, seu capital social e
Patrimônio Líquido;
- Número, espécies e classes de ações ou cotas de

115
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

propriedade da Companhia e o preço de mercado das ações;

- Percentual de participação no capital social e no
capital votante;
- Patrimônio líquido, lucro ou prejuízo líquido do exercício;
- Dividendos distribuídos e/ou propostos no exercício;
- Resultado da equivalência patrimonial no exercício;
- Montante dos lucros não realizados, se houver.
c) O patrimônio líquido da investida foi determinado S.A. (Art. 248)
com base em Demonstrações Contábeis levantadas
na mesma data ou até no máximo 60 dias antes da
data do balanço patrimonial da investidora?
d) O ganho ou a perda, por variação da porcentagem de CVM (Ins. 247)
participação, foi classificado no resultado não operacional.
e) Para os investimentos societários no exterior foram CVM ( Delib. 28 e Inst.
observados os seguintes procedimentos: 247 Ib (Pron XXV)
- Foi adotado o método de tradução da “taxa corrente”
para os investimentos em coligadas e controladas em países
de moeda forte e estável ou que tenham sistemas adequados
da correção monetária das suas Demonstrações Contábeis.
Caso contrário, foi utilizado o método de tradução
da “taxa histórica”;
- Foram mencionados, no sumário das práticas contábeis, os
critérios de apuração das Demonstrações Contábeis
das investidas no exterior, bem como os critérios de
conversão para a moeda nacional;
- Foram constituídas provisões para imposto de renda e
contribuição social relativos aos lucros auferidos pelos
investimentos societários no exterior, a partir de 1996.
f) Com referência ao ágio e/ou deságio apurado na aquisição CVM (Ins. 147, 269,
de investimentos relevantes em sociedades coligadas e 285, 319, 320 e 349)
controladas, foram observados os seguintes procedimentos:

116
 BDO TREVISAN

- O ágio não justificado, ou seja, que não possua fundamento

econômico, foi reconhecido imediatamente como perda, no
resultado do exercício, esclarecendo-se em nota explicativa as
razões da sua criação;
- O deságio fundamentado em razões intangíveis está sendo
amortizado com base na alienação ou perecimento do
investimento;
- O ágio decorrente de rentabilidade futura, vinculado a direito
de exploração ou concessões delegado pelo Poder Público,
está sendo amortizado no prazo dessas concessões;
- Foi divulgada em nota explicativa às Demonstrações
Contábeis a razão econômica que fundamenta o ágio/deságio,
além dos critérios estabelecidos para amortização.

11 - DIFERIDO
a) Foram classificadas no ativo diferido apenas as aplicações S.A.( Art. 179) e
de recursos em despesas que contribuirão para a formação Ibracon (Pron. VIII)
do resultado de mais de um exercício social, inclusive os juros
pagos ou creditados aos acionistas durante o período que
anteceder o início das operações sociais.
b) Foram adotados como critérios de avaliação o valor do S.A. (Art. 183) Ibracon
capital aplicado deduzido do saldo das contas que (Pron. VIII)
registrem sua amortização acumulada.
c) Foram divulgados em nota explicativa às Demonstrações Ibracon (Pron. VIII)
Contábeis a composição (natureza das principais contas) e
os critérios de amortização do ativo diferido.
d) Os recursos aplicados no ativo diferido são S.A. (Art. 183) Ibracon
amortizados periodicamente, em prazo não superior a dez anos, (Pron. VIII)
a partir do início da operação normal ou do exercício em
que passaram a ser usufruídos os benefícios deles decorrentes.

117
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

e) Os recursos aplicados no ativo diferido foram registrados S.A. (Art. 183) Ibracon
como perda de capital quando abandonados os (Pron. VIII)
empreendimentos ou atividades a que se destinavam
ou comprovado que essas atividades não poderão produzir
resultados suficientes para amortizá-los e o fato foi
divulgado em notas explicativas às Demonstrações
Contábeis?
f) Caso a Companhia possua empreendimentos em CVM
fase pré-operacional, em decorrência de projetos de
expansão, reorganização ou modernização, para atendimento
ao princípio da confrontação da receita com a despesa,
foi observado se:
- Tais empreendimentos, enquanto não estiveram em
operação, não produziram efeitos nos resultados apurados
contabilmente pela Companhia;
- As despesas incorridas no período antecedente ao do início
das operações de um empreendimento em implantação foram
agregadas ao ativo diferido;
- Todos os efeitos de receitas e despesas financeiras e de
atualizações monetárias ativas e passivas atribuíveis a
empreendimentos em fase de implantação foram agregados
ao ativo diferido.
g) As Companhias pertencentes aos setores cujos produtos CVM
apresentem alto grau de obsolescência (por exemplo,
o eletrônico e o de informática), adotaram critérios de
amortização condizentes com a expectativa do prazo de
obtenção de receita proveniente dos produtos desenvolvidos.

12 – ATIVOS CONTINGENTES
a) As contingências ativas ou os ganhos contingentes CVM (Delib.489)
registrados têm efetivamente sua obtenção ou recuperação Ibracon (IT 03/02)

118
 BDO TREVISAN

assegurada por decisão definitiva favorável transitada

em julgado.
b) Caso a Companhia tenha reconhecido a receita envolvendo CVM (Delib. 489)
ativo em litígio, a provisão para perdas na proporção do valor Ibracon (IT 03/02)
contingente foi constituída.

13 – ARRENDAMENTO MERCANTIL
a) No caso de a Companhia ser arrendatária, foram
divulgadas:
- Valor do ativo e passivo, se configurado o arrendamento
como compra financiada;
- Saldo, valor e número de prestações, juros embutidos,
variação monetária;
- Demais informações relativas a contratos de longo prazo.
b) No caso de a Companhia ser arrendadora, foram divulgadas
em notas explicativas:
- Os critérios atualmente utilizados para a contabilização das
suas operações, incluindo os que provocam a necessidade de
ajustes a valor presente;
- Os ajustes a valor presente dos fluxos futuros das carteiras de ar-
rendamento mercantil, evidenciando o efeito no Imposto de Renda.

14 – ATIVO NÃO CORRENTE

a) Foram classificados no ativo realizável a longo prazo S.A. (Art.179) Ibracon
os direitos realizáveis após 12 meses seguintes à data (Pron. IV) CVM (Delib.
do balanço. 488)
b) Foram constituídas, quando relevantes, provisões para S.A. (Art.183)
perdas na realização desses créditos e/ou ativos, e os critérios
adotados estão divulgados em nota explicativa às
Demonstrações Contábeis.

119
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

15 – PASSIVOS E PERDAS ESPERADAS COM ATIVOS

a) Foram registradas, pelo regime de competência, todas as S.A. (Art. 184) CVM
obrigações conhecidas e calculáveis até a data do (PO 18/90)
encerramento do balanço.
b) As perdas previstas com ativos, até a data do encerramento S.A. (Art. 183 )
do balanço, foram estimadas com base nas informações
objetivas então disponíveis e foram constituídas as devidas
provisões, tendo como base o regime de competência.

16 – ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA
a) Todos os direitos e obrigações, legal ou contratualmente S.A. (Arts. 183 e 184)
sujeitos a atualizações monetárias, foram registrados pelos
seus valores atualizados na data do encerramento do balanço,
atendendo ao critério pro rata dia.

17 – VARIAÇÃO CAMBIAL
Foram divulgados, em nota explicativa, quando relevantes: CVM (Delibs. 294, 404,
409 e 488)
- Os montantes dos ativos e passivos em moeda estrangeira
e os riscos envolvidos;
- O grau de exposição a esses riscos;
- As políticas e os instrumentos financeiros adotados para
diminuição do risco;
No caso do registro, no ativo diferido, o resultado líquido
negativo derivado do ajuste dos valores em reais de obrigações
e créditos foram divulgados;
- O montante das despesas e das receitas decorrentes da
variação cambial;
- As bases de amortização e os valores amortizados em
cada período.

120
 BDO TREVISAN

18 – INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Foram divulgadas nas notas explicativas às Demonstrações CVM (OC. 01/2006)
Contábeis, as seguintes informações:
- Valor de mercado de todos os instrumentos financeiros,
reconhecidos ou não como ativo/passivo, e seu balanço
patrimonial;
- Os critérios e premissas adotados para determinação
desse valor;
- As políticas de atuação e de controle das operações nos
mercados derivativos e os riscos envolvidos.

19 – TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Foram divulgadas, em notas explicativas às Demonstrações CVM (Delib. 26)
Contábeis, quando relevantes, as seguintes informações: Ibracon (Pron. XXIII)
NBC (T- 17)
- Transações (compras, vendas, alienação e/ou transferência
de bens, empréstimos concedidos e/ou obtidos, prestação ou
aquisição de serviços, etc.) com pessoas físicas ou jurídicas,
com as quais a Companhia tenha possibilidade de contratar
em condições que não sejam de independência.
- Saldos e transações inseridos no contexto operacional
habitual das Companhias devem ser classificados com
saldos e transações da mesma natureza.
- Saldos e transações não inseridos no contexto
operacional habitual da Empresa devem ser classificados
em itens separados.
- Condições em que foram realizadas essas transações,
especialmente quanto a preços, prazos e encargos, e se
foram realizadas em condições semelhantes às que seriam
aplicáveis às partes não relacionadas, bem como os efeitos
presentes e futuros na situação financeira e nos resultados
das companhias.

121
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

20 – OPERAÇÕES EM DESCONTINUIDADE
Foram divulgadas em nota explicativa às CVM (OC. 01/2006)
Demonstrações Contábeis as seguintes informações:
- Descrição da operação em descontinuidade;
- Segmento de negócio ou segmento geográfico do qual faz
parte;
- Data e natureza do evento, inicialmente divulgado;
- Data e período que se espera que a descontinuidade esteja
completada, se conhecida ou determinável;
- Valores acumulados, na data do balanço, dos ativos e
passivos totais a serem alienados ou liquidados;
- O preço de venda líquido daqueles ativos pelos quais a
Companhia assinou acordos de venda, o
tempo esperado para recebimento desses fluxos de
caixa e o valor contábil desses ativos líquidos.

21 – SEGUROS
Foram divulgadas em nota explicativa às Demonstrações CVM (OC. 01/2006)
Contábeis as informações relativas aos ativos, as
responsabilidades ou os interesses cobertos por seguros
e os respectivos montantes, especificados por modalidade.

22 – IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

a) Foram, quando relevantes, evidenciadas e/ou divulgadas S.A (Art. 187) CVM
nas Demonstrações Contábeis e/ou nas notas explicativas às Delib. 273 e Ins.371
Demonstrações Contábeis as seguintes informações: Ibracon (NPC 25)
- Montante dos impostos corrente e diferido registrado no
resultado, patrimônio líquido, ativo e passivo;
- Natureza, fundamento e expectativa de prazo para a
realização de cada ativo e obrigação fiscais diferidos;

122
 BDO TREVISAN

- Efeitos no ativo, passivo, resultado e patrimônio líquido,

decorrentes de ajustes por alteração de alíquotas ou por
mudança na expectativa de realização ou liquidação dos
ativos ou passivos diferidos;
- Montante das diferenças temporárias e dos prejuízos fiscais
não utilizados, para os quais não se reconheceu contabilmente
um ativo fiscal diferido, com a indicação do valor dos tributos
que não se qualificaram para esse reconhecimento;
- Conciliação entre o valor debitado ou creditado ao resultado
de imposto de renda e contribuição social e o produto do
resultado contábil antes do imposto de renda multiplicado
pelas alíquotas aplicáveis, divulgando-se também essas
alíquotas e suas bases de cálculo;
- Natureza e montante de ativos, cuja base fiscal seja
inferior a seu valor contábil;
- Estimativa das parcelas de realização do ativo fiscal
diferido, discriminadas ano a ano para os primeiros cinco
anos e, a partir daí, agrupadas em períodos máximos
de três anos, inclusive para a parcela do ativo fiscal
diferido não registrada que ultrapassar o prazo de
realização de dez anos;
- Efeitos decorrentes de eventual alteração na expectativa de
realização do ativo fiscal diferido e respectivos fundamentos;
- No caso de Companhias recém-constituídas, ou
em processo de reestruturação operacional ou
reorganização societária, descrição das ações
administrativas que contribuirão para a realização
futura do ativo fiscal diferido.
b) Somente foi reconhecido o crédito do imposto de
renda e da contribuição social nos casos em que sua
realização seja provável.

123
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

c) Foram atendidas cumulativamente as seguintes condições CVM (Inst. 371)

para constituição de imposto de renda e contribuição social
diferidos decorrentes de diferenças temporárias e de prejuízos
fiscais e bases negativas de contribuição social:
- A Companhia apresenta histórico de rentabilidade,
apresentou lucro tributável em, pelo menos, três dos cinco
últimos exercícios;
- A Companhia apresenta expectativa de geração de lucros
tributáveis futuros, fundamentada em estudo técnico de
viabilidade, que permitam a realização do ativo fiscal diferido
em um prazo máximo de dez anos;
- Esse estudo técnico foi examinado pelo conselho fiscal e
aprovado pelos órgãos da administração da Companhia;
- Esse estudo técnico foi revisado para esse exercício social
e o valor do ativo fiscal diferido foi ajustado no caso de
alteração na expectativa da sua realização;
- Os lucros tributávies futuros estimados no estudo técnico
foram trazidos a valor presente com base no total estimado
para sua realização.

23 – EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
a) Foram observados os critérios de classificação entre o S.A. (Art. 80)Ibracon
passivo circulante e o exigível a longo prazo. (Pron. IX)
b) Foi divulgada em nota explicativa às Demonstrações Contábeis
as cláusulas restritivas dos contratos de Financiamento e se
a Companhia encontrava-se adimplente ou inadimplente em
relação a essas cláusulas.
c) Os empréstimos e financiamentos indexados em moeda
estrangeira, com cláusula de paridade cambial, estão
convertidos em moeda nacional à taxa de câmbio em
vigor na data do balanço.

124
 BDO TREVISAN

d) As obrigações sujeitas à correção monetária estão

atualizadas até a data do balanço.

24 – PROGRAMA ESPECIAL DE PARCELAMENTO –

FEDERAL
Foram divulgadas em nota explicativa às CVM (Ins. 346)
Demonstrações Contábeis as seguintes informações:
- O montante das dívidas incluídas no Refis, segregado
por tipo de tributo e natureza (principal, multa e juros);
- O valor presente das dívidas sujeitas à liquidação com
base na receita bruta, bem como os valores, prazos, taxas
e demais premissas utilizadas para determinação desse
valor presente;
- O montante dos créditos fiscais, incluindo aqueles
decorrentes de prejuízos fiscais e de bases negativas de
contribuição social, utilizado para liquidação de juros e
multas;
- O montante pago no período para amortização das dívidas
sujeitas à liquidação com base na receita bruta;
- As garantias prestadas ou os bens arrolados e respectivos
montantes.

25 – DEBÊNTURES
a) Foram divulgadas no balanço patrimonial e/ou em S.A. (Art. 55), CVM
nota explicativa às Demonstrações Contábeis as (Delib. 488) e
seguintes informações: Ibracon(Pron. XI)
- Os termos, inclusive indicando a existência de cláusula
de opção de repactuação e os períodos em que devem
ocorrer as repactuações;
- Aquisições de debêntures de sua própria emissão, a ser
divulgado no relatório da administração.

125
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

b) As debêntures readquiridas pela emissora foram

classificadas no balanço como conta redutora da
exigibilidade, enquanto não recolocadas no mercado.

26 – BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
a) Para os Planos de aposentadoria e pensão, foram CVM (Delib. 371)
divulgadas as seguintes informações da Entidade Ibracon (NPC 26 e
patrocinadora: NPC 13)
• A política contábil adotada pela Companhia no
reconhecimento de ganhos e perdas atuariais;
• Descrição geral das características do plano;
• Conciliação dos ativos e passivos reconhecidos no
balanço patrimonial, demonstrando no mínimo:
O valor presente, na data do balanço, das obrigações
atuariais que estejam totalmente descobertas.
O valor presente na data do balanço, das obrigações
atuariais que estejam total ou parcialmente descobertas.
O valor justo dos ativos do plano na data do balanço.
O valor líquido dos ganhos ou perdas atuarias não
reconhecido no balanço.
O valor do custo do serviço passado ainda não
reconhecido no balanço.
Qualquer valor não reconhecido como ativo.
b) Um demonstrativo da movimentação do passivo
(ativo) atuarial líquido, no período.
• O total de despesa reconhecida na demonstração
do resultado para os seguintes itens:
O custo do serviço corrente.
O custo dos juros.
O rendimento efetivo e o esperado sobre os ativos
do plano.

126
 BDO TREVISAN

As perdas e ganhos atuariais.

O custo do serviço passado amortizado.
O efeito de qualquer aumento, redução ou liquidação
antecipada do plano.
• As principais premissas atuariais utilizadas na data do
balanço, incluindo, quando aplicável:
As taxas utilizadas para o desconto a valor presente
da obrigação atuarial.
As taxas de rendimento esperadas sobre os ativos do plano.
Os índices de aumentos salariais estimados.
4 - Qualquer outra premissa relevante.
• Foram divulgados em nota explicativa às Demonstrações
Contábeis os demais benefícios a empregados, tais
como: seguro de vida, plano de assistência médica e/ou
odontológica, planos de demissão voluntária, indenizações
ou prêmios por aposentadoria, etc.

27 – RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS

• Foram classificadas neste grupo as receitas líquidas CVM (Delib. 488
recebidas, mas ainda não realizadas contabilmente em e OC. 01/2006)
função do atendimento ao regime de competência de exercícios,
para as quais não haja qualquer tipo de obrigação de devolução,
seja pela entrega de ativos ou prestação de serviços:
Deságio não eliminado na consolidação, quando aplicável.

28 – PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Foram divulgadas em nota explicativa às Demonstrações S.A. (Arts. 176 a 200)
CVM (Delib. 488 e OC.
01/2006) e Ibracon
(NPC 27)

127
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

• O número, espécies e classes de ações que compõem o

capital social, e para cada espécie e classe a respectiva
quantidade e, se houver, o valor nominal e as vantagens e
preferências conferidas às diversas classes de ações,
conforme norma estatutária;
• Quando aplicável, o limite de aumento autorizado no
estatuto para o capital social, em valor do capital e em
número de ações, e as espécies e classes que
poderão ser emitidas;
• O órgão competente para deliberar sobre as emissões
(assembléia geral ou conselho de administração);
• As condições a que estiverem sujeitas as emissões;
• Os casos ou as condições em que os acionistas terão
direito de preferência para subscrição ou de inexistência
desse direito;
• Opção de compra de ações, se houver, para seus
administradores, empregados ou pessoas naturais que
prestem serviços à Companhia ou sociedade sob seu controle.
b) Foram divulgadas em nota explicativa às Demonstrações
Contábeis as subdivisões das reservas, quando sua
evidenciação na demonstração das mutações do patrimônio
líquido se tornou muito extensa para efeito de publicação.
c) Foram revertidos da conta de reserva de reavaliação para a
conta de lucros ou prejuízos acumulados, apenas os montantes
realizados no exercício relativos à depreciação, amortização,
exaustão e demais formas de realização dos ativos
imobilizados reavaliados.
d) A retenção de lucros poderá apresentar-se com diversas
denominações, tais como reserva para expansão, para
reinvestimento, etc., podendo ainda estar compreendida na
conta de lucros acumulados. Em qualquer circunstância, sua

128
 BDO TREVISAN

constituição, manutenção e fundamento legal foram

divulgados, bem como as principais linhas do orçamento de
capital que suporta a retenção. Ressaltamos que lucros não
destinados, mesmo que mantidos em lucros acumulados,
caracterizam-se como retenção de lucros.
e) A reserva para contingências, se houver, foi constituída
apenas para contemplar fenômenos naturais ou cíclicos
(geadas, secas, inundações, etc.), negócios que operam
com períodos de grande lucratividade seguidos de exercícios
sociais de baixa lucratividade ou prejuízos e suspensão
temporária (anormal ou extraordinária) de produção.
f) Os cálculos da constituição da reserva de lucros a realizar e
de sua realização foram divulgados, esclarecendo os
parâmetros utilizados pela Companhia, em virtude da natureza
dos itens componentes dos lucros a realizar, o montante
realizado e o efeito futuro nos dividendos.
g) Do lucro líquido do exercício foram deduzidos, antes de
qualquer participação, os prejuízos acumulados.
h) O prejuízo do exercício foi obrigatoriamente absorvido pelos
lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva
legal, nessa ordem.
i) Do lucro líquido do exercício, 5% foram aplicados, antes de
qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal,
que não excede a 20% do capital social.
j) Na constituição de reservas estatutárias ou de retenção de
lucros foi observado que estas não podem ser aprovadas em
prejuízo do dividendo obrigatório.
k) Foi constituída reserva especial para dividendos nos casos
em que os órgãos de administração informaram à assembléia
geral ordinária ser o pagamento do dividendo mínimo obrigatório
incompatível com a situação financeira da companhia.

129
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

l) As ações em tesouraria destacadas no balanço patrimonial

como redução da conta do patrimônio líquido, por conseguinte
que registrou a origem dos recursos aplicados na sua aquisição,
com todos os detalhes relativos a estas operações.
m) Foram divulgadas na demonstração das mutações do
patrimônio líquido e/ou em nota explicativa às Demonstrações
Contábeis as seguintes informações:
• O cálculo do dividendo proposto pela administração e a
política de pagamentos;
• O montante do dividendo por ação do capital social, dividido
por espécie e classe das ações, observando-se as diferentes
vantagens e a existência de ações em tesouraria;
• Os critérios utilizados para determinação dos juros sobre o
capital próprio, as políticas adotadas para sua distribuição, o
montante do imposto de renda incidente e, quando aplicável,
os seus efeitos sobre os dividendos obrigatórios;
• Os dividendos antecipados foram classificados em conta
retificadora do patrimônio líquido;
• Os dividendos antecipados, distribuídos por sociedade
coligada ou controlada e cujo investimento é avaliado pelo
método de equivalência patrimonial, foram registrados em
conta redutora de investimentos.

29 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
a) Foi elaborado e está sendo apresentado, com as S.A. (Art. 133) e
demonstrações contábeis, o relatório da administração sobre CVM (OC. 01/2006)
os negócios sociais e os principais fatos administrativos do
exercício findo, o qual contempla claramente, quando aplicável,
as seguintes informações:

130
 BDO TREVISAN

• Política de reinvestimento de lucros e distribuição de

dividendos constantes de acordo de acionistas arquivados na
Companhia;
• Negócios sociais e principais fatos administrativos no
exercício findo;
• Relação dos investimentos em sociedades coligadas e/ou
controladas evidenciando as modificações ocorridas durante
o exercício;
• Descrição dos negócios, produtos e serviços e descrição e
análise por segmento ou linha de produto, quando relevantes
para a sua compreensão e avaliação;
• Comentários sobre a conjuntura econômica geral relacionada
à Entidade: concorrência nos mercados, atos governamentais
e outros fatores exógenos materiais sobre o desempenho da
Companhia;
• Informações sobre Recursos Humanos, como por exemplo:
número de empregados no término dos dois últimos exercícios
e “turnover” nos dois últimos anos, nível educacional ,
investimento em treinamento, fundos de seguridade e outros
planos sociais;
• Descrição dos principais investimentos realizados no
exercício, qual sua finalidade, montantes e origens dos
recursos alocados;
• Pesquisa e desenvolvimento em novos produtos e serviços:
descrição sucinta dos projetos, descrição dos novos produtos,
recursos alocados, montantes aplicados e situação dos projetos
e expectativas futuras;
• Reformulações administrativas: descrição das mudanças
administrativas, reorganizações societárias e programas de
racionalização.

131
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

• Direitos dos acionistas, os quais incluem valor patrimonial

da ação, valor de cotação em Bolsa de Valores e política de
distribuição de dividendos;
• Perspectivas e planos para o exercício em curso e os futuros;
• Descrição dos fatores principais e influências que determinam
o desempenho, incluindo mudanças no ambiente no qual a
Entidade opera, a resposta da Entidade às mudanças e seu
efeito, à sua política de investimento para manter ou melhorar
o desempenho;
• Foram descritos as fontes de obtenção de recursos da Entidade.
b) As informações, os dados, as análises, etc. divulgados
no relatório da administração estão consistentes com as
respectivas demonstrações contábeis.
c) Foram divulgadas as informações sobre a prestação de
serviços pelo Auditor Independente ou por Partes Relacionadas
com o Auditor Independente de outros serviços que sejam de
auditoria e representem mais de 5% dos honorários de auditoria.

132

Responsabilidade Social
Existem várias definições para “Respon-
sabilidade Social”, mas uma das mais uti-
lizadas é a do Instituto Ethos, para o qual
“Responsabilidade Social é uma forma de
conduzir os negócios de tal maneira que
torna a Empresa parceira e co-responsável
pelo desenvolvimento social. A empresa
socialmente responsável é aquela que pos-
sui a capacidade de ouvir os interesses das
diferentes partes (acionistas, funcionários,
prestadores de serviço, fornecedores, con-
sumidores, comunidade, governo e meio
ambiente) e conseguir incorporá-los no pla-
nejamento de suas atividades, buscando
atender às demandas de todos e não ape-
nas dos acionistas ou proprietários”.
Relatório de Responsabilidade Social
ou de Sustentabilidade
O Relatório de Responsabilidade ou de
Sustentabilidade Social é um valioso ins-
trumento de gestão e divulgação do exercí-
cio da responsabilidade social em seus
empreendimentos e na sua relação com a
comunidade. Além disso, os órgãos de fi-
nanciamento, como BNDES, BID, IFC, en-
tre outros, já incluem o Relatório Social na
lista dos documentos necessários para se
BDO TREVISAN
conhecerem e avaliarem os riscos e as pro-
jeções de uma Empresa.
Elaborar e publicar o Relatório de Res-
ponsabilidade ou de Sustentabilidade So-
cial distingue as Empresas atentas à satis-
fação e ao bem-estar dos clientes e funcio-
nários, aumentando o seu diferencial com-
petitivo e influenciando nas decisões de
investidores e consumidores do Brasil e do
mundo.
Benefícios da publicação do Relatório
Social:
• Continuidade/sustentabilidade dos
negócios.
• Melhora do desempenho financeiro.
• Melhora da reputação e da imagem
da marca.
• Aumento da satisfação dos empre-
gados e da capacidade de atrair e reter ta-
lentos.
• Aumento das vendas.
• Vantagem e maior facilidade dos
processos de abertura de capital/IPO.
• Obtenção de taxas menores de em-
préstimos e financiamentos de organismos
financeiros nacionais e internacionais.
133
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
• Redução de riscos.
• Redução dos custos.
• Melhoria do rating e obtenção de me-
nores taxas de financiamento.
ISO 26000
Está sendo desenvolvida a futura nor-
ma de responsabilidade social – ISO
26000, a qual deverá estar pronta em ou-
tubro de 2008.
O processo de construção dessa norma
é inovador, pois une a ISO e a sociedade,
visto que o objetivo é a construção coleti-
va do conhecimento e a participação
multistakeholder.
A liderança está sendo feita por um país
em desenvolvimento, representado pelo
Brasil, e por um país desenvolvido, repre-
sentado pela Suécia.
Cronograma de construção da Norma
ISO 26000
• Setembro 2002 – Conselho da ISO
cria Strategic Advisory Group, SAC.
134
• Junho 2004 – ISO decide pela
normatização.
• Janeiro 2005 – Início dos trabalhos
do grupo de trabalho de Responsabilidade
Social da ISO: ABNT/SIS.
• Março 2005 – I Reunião Internacio-
nal em Salvador, Brasil.
• Setembro 2005 – II Reunião Interna-
cional em Bangkok, Tailândia.
• Maio 2006 – III Reunião Internacio-
nal em Lisboa, Portugal.
A reunião realizada o ano passado em
Lisboa, Portugal, teve como objetivo discutir
o conteúdo desenvolvido pelos grupos-tare-
fas desde a reunião em Bangkok, bem como
o aprimoramento do processo da norma.
Operadoras do Setor de Saúde Suple-
mentar
Em 10 de julho de 2006, a Agência Naci-
onal de Saúde Suplementar, ANS, por meio
de ofício circular, solicitou às Operadoras
que enviassem diversas informações admi-
nistrativas, econômicas, financeiras e soci-
ais com vistas ao levantamento de indica-
dores de responsabilidade social corporativa
do mercado de saúde suplementar.

A coleta dessas informações visa a pro-
mover programa de apoio e orientação às
Operadoras para desenvolvimento da Res-
ponsabilidade Social Corporativa e da ela-
boração de Balanço Social, de forma a con-
tribuir para as melhores práticas de
governança corporativa. Além disso, obje-
tiva estimular o debate com o mercado de
saúde suplementar, a respeito do significa-
do da Responsabilidade Social Corporativa
como forma de condução dos negócios, de
acordo com os respectivos interesses das
Operadoras e decorrentes de sua cadeia de
relacionamentos.
Global Reporting Initiative, GRI, lança
o G3, a terceira geração de diretrizes para
relatórios de sustentabilidade
O Global Reporting Initiative, GRI foi cria-
do em 1997 e é uma instituição internaci-
onal independente que conta com o apoio
da ONU e dele participam organizações
não-governamentais, empresas, organiza-
ções governamentais, sociedade civil, au-
ditorias, consultorias, técnicos, entre ou-
tros. O GRI possui o único modelo interna-
BDO TREVISAN
cional de Relatório de Responsabilidade
Social ou de Sustentabilidade (econômi-
co, social e ambiental).
Em outubro de 2006, em Amsterdã,
Holanda, na abertura da conferência inter-
nacional “Relatório: uma medida de
Sustentabilidade”, foi lançada a nova ver-
são do G3. Esse novo modelo para a elabo-
ração de relatórios sociais aperfeiçoa as
diretrizes lançadas em 2002, porque as
empresas, além de anunciarem publica-
mente seus compromissos, precisam tam-
bém comunicar os resultados.
Global Reporting Initiative, GRI e os
Princípios do Equador, PE
A idéia é que as instituições financeiras
utilizem o modelo GRI, mais precisamente
os suplementos setoriais, como o principal
veículo para relatar a implementação dos
princípios e números de transações. Os ban-
cos signatários dos Princípios do Equador
utilizam critérios socioambientais na aná-
lise de crédito para projetos de financia-
mento acima de US$10 milhões.
135
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

136
 BDO TREVISAN

Aspectos
Tributários

137
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

138

Aspectos Tributários
INTRODUÇÃO
Tentamos aliar duas qualidades muitas
vezes inconciliáveis quando nos damos a
falar sobre tributos: estar vinculado ao mo-
mento atual e resistir à releitura no tempo
futuro. Certamente, não teremos como aten-
der a esta segunda preocupação básica. De
qualquer forma, ao rever os eventos quoti-
dianos para selecioná-los para esta intro-
dução, tivemos algumas boas surpresas.
O novo estatuto da Microempresa e da
Empresa de Pequeno Porte, que custou mui-
tas críticas e incompreensões na época de
sua elaboração, revelou-se quase
premonitório ao discutir a burocracia e o com-
plexo sistema com inúmeras exigências fis-
cais que elevam o custo de conformidade
para os pequenos (maioria em volume de
empresas e conseqüente empregabilidade).
Da mesma forma, a Nota Fiscal Eletrô-
nica (em específico, no Município de São
Paulo) antecipou a instituição do Sistema
Público de Escrituração Digital, bem como
previu as dificuldades de sua implantação.
Só que todas essas mudanças ainda
pertencem a um terreno com dólar baixo e
crescimento econômico pífio. E o aumento
de arrecadação em 2006 é prova de que uma
BDO TREVISAN
Lúcio Abrahão Monteiro Bastos
Sócio-diretor
carga tributária elevada não traz retorno
para a sociedade na mesma proporção em
que pese parte desse aumento de arreca-
dação ser conseqüência da melhora cons-
tante dos controles da máquina adminis-
trativa.
Logo, é claro que questões básicas,
cruciais, continuam sem solução e é difícil
de imaginar um quadro que não seja radi-
cal para que elas possam ser implantadas.
Isto porque é naturalmente difícil para
a população entender de bate-pronto as
mudanças na política econômica. Vários
fatores concorrem para isso. Primeiro, a fal-
ta de informação generalizada de amplos
segmentos da sociedade que ainda são
mantidos em níveis de alfabetização e es-
colaridade insuficientes. Segundo porque,
só para citar um exemplo, no caso dos tri-
butos indiretos, como o ICMS, opera-se a
chamada ‘anestesia fiscal‘. Em outras pa-
lavras isso significa que o contribuinte, na
qualidade de consumidor final de determi-
nado produto, suporta toda a carga tributá-
ria dos produtos e da indústria através do
consumo. E isso sem falar no efeito casca-
ta do PIS e da Cofins que, além de perma-
necer para alguns segmentos, contradiz ao
seu próprio discurso de criação voltado à
139
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
possibilidade de crédito amplo e irrestrito.
Por isso, fica sempre a lição de que o
melhor é empregar mais tempo elaboran-
do as leis com precisão, do que ter que
despender ainda mais tempo, depois, na
tentativa inútil de remendá-las. O que há
de concreto é que, como alguém um dia dis-
se, o próprio tempo já é um tributo, quando
o contribuinte o tem contra si.
Senão, confusões tributárias do passa-
do e do presente continuarão a ser fonte
constante de indignação, de escárnio, de
deboche do contribuinte, bem como permi-
tirão que se avance na criação de teses tri-
butárias, como o caso do crédito-prêmio do
IPI criado em 1969, e que representa hoje
um bilionário problema para a União. E
outra interdição que logo será sentida é a,
já bem mais recente, tese da exclusão do
ICMS da base de cálculo da Cofins.
E perseverantemente, com tantas te-
ses tributárias no mercado, tivemos do
Ibracon, em dezembro de 2006 a NPC 22
que avança, sem estardalhaço mas com
determinação, em questões básicas para
efeito de provisões, passivos, contingên-
cias passivas e ativas, segregando o que
é exigência legal (em que pesem ques-
tões de constitucionalidade) daquilo que
é, nitidamente, duvidoso quanto a sua exi-
gência.
140
Vários traços marcam o modelo fiscal
brasileiro, que parece ter chegado ao esgo-
tamento de sua fórmula, sendo fato que
entramos no novo ano sem um pacote fis-
cal forte - aqui ressalvadas as alterações
pontuais e de última hora trazidas pela MP
340 (alterações no IRPF, desconto de crédi-
to da CSLL, CPMF, Prouni, e outros mais seg-
mentados) -, mesmo sabendo que ele virá
em 2007 conforme anunciado pelos meios
de comunicação. Se por um lado isso pode
demonstrar um sinal de maturidade, por
outro pode gerar dúvidas se as mudanças
imaginadas vão fazer diferença ou, até mes-
mo, se elas foram desenhadas. Ocorre que
o universo político, a gestão da coisa públi-
ca, não é um território tão franqueado à ori-
ginalidade e à surpresa como deve ocorrer
com, por exemplo, o mundo artístico... Ao
aproximá-los, teremos as conseqüências,
correndo o risco de repetir a história.
Por isso, ficam ao empreendedor algu-
mas sugestões colhidas aqui e ali junto ao
mercado que, se não resolvem essa lacuna
(pois na verdade a questão é mais profun-
da), ao menos amenizam o caráter retrógra-
do da nossa legislação:
• manter-se informado sobre a área
fiscal do seu negócio.
• atualizar tecnicamente seus funcio-
nários.

• promover simulações anuais para
identificar mudanças benéficas no
seu regime de tributação, bem como
revisar o contrato social da sua em-
presa, para verificar se não há estru-
turas societárias que otimizem o seu
negócio.
• entender ao máximo os softwares
que permitem cumprir com as exi-
gências fiscais.
• não usar métodos ilegais para con-
tornar o Fisco e a burocracia.
BDO TREVISAN
Por fim, fazemos uma última sugestão:
parafraseando aqueles que diziam que as
únicas coisas inevitáveis na vida são a morte
e os tributos, um slogan que melhor substitui-
ria esse seria o dos que diziam que quando
recolhiam tributos, compravam civilização.
Talvez assim saiamos da selvageria fiscal na
qual nos encontramos em que poucos pagam
muito, muitos sonegam bastante e a imensa
maioria não consegue nem ter renda para
participar do processo de civilização que é o
que, enfim, nos caracteriza como uma nação.
141
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

142

Aspectos Tributários
TRIBUTOS DIRETOS
LEGISLAÇÃO
IRPF – Carnê
A partir de 1º de fevereiro do ano-calen-
dário de 2006, o imposto de renda a ser des-
contado na fonte sobre os rendimentos do
trabalho assalariado, inclusive a gratifica-
ção natalina (13º salário), pagos por pesso-
as físicas ou jurídicas, bem como sobre os
Base de Cálculo em R$
Até 1.257,12
De 1.257,13 até 2.512,08
Acima de 2.512,08
O recolhimento mensal obrigatório
(carnê-leão) das pessoas físicas, relativo aos
rendimentos recebidos a partir de 1º de feve-
reiro do ano-calendário de 2006, de outras
pessoas físicas ou de fontes situadas no ex-
terior, será calculado com base nos valores
da tabela progressiva mensal acima exposta.
(Lei 11.311, de 13 de junho de 2006 e Instrução
Normativa Secretário da Receita Federal, SRF 627,
de 24 de fevereiro 2006)
BDO TREVISAN
demais rendimentos recebidos por pesso-
as físicas, que não estejam sujeitos à tribu-
tação exclusiva na fonte ou definitiva, pa-
gos por pessoas jurídicas, será calculado
mediante a utilização da seguinte tabela
progressiva mensal:
Alíquota% Parcela a Deduzir do
Imposto em R$
- -
15 188,57
27,5 502,58
Parcelamento de débitos – Refis III
O Refis é um programa de
refinanciamento das dívidas fiscais dos
contribuintes para com a Receita Federal e
o Instituto Nacional do Seguro Social, INSS.
A presente Medida Provisória instituiu
o Refis III, segundo o qual os débitos de
pessoas jurídicas junto à Secretaria da Re-
ceita Federal, SRF, à Procuradoria-Geral da
143
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Fazenda Nacional, PGFN, e ao Instituto Na-
cional do Seguro Social, INSS, com venci-
mento até 28 de fevereiro de 2003, poderão
ser, excepcionalmente, parcelados em até
130 prestações mensais e sucessivas, na
forma e condições previstas.
Os contribuintes, para exercerem a ade-
são ao referido programa, deverão optar
por nele incluir todas suas dívidas fiscais,
com exceção daquelas que tiverem sido
objeto de decisão judicial favorável ao
contribuinte ou ainda estiverem em trâmi-
te na fase administrativa. Sequer os pro-
cessos garantidos por depósito judicial ou
por penhora podem ser afastados do arro-
lamento universal determinado. Nestes, o
contribuinte deverá desistir da demanda e
recolher o que tiver depositado aos cofres
públicos, ficando responsável pelo paga-
mento de eventual saldo.
É requisito para ingresso no Refis III que
a empresa esteja em dia com o pagamento
dos tributos recolhidos na fonte - imposto
de renda e a parte do empregado da contri-
buição previdenciária. Caso existam débi-
tos desse tipo pendentes de pagamento, o
prazo para sua quitação integral é de 30 dias
após a opção, sob pena de exclusão sumá-
ria do programa.
(Medida Provisória 303 de 29 de junho de 2006)
A Portaria MF 185 altera a Portaria MF
144
290, de 31 de outubro de 1997, que dispõe
sobre parcelamento de débitos administra-
dos pela Secretaria da Receita Federal e
pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacio-
nal, em relação ao valor mínimo de cada
parcela.
Com a alteração, o valor mínimo de cada
parcela passa a ser:
I - R$ 50,00 quando o devedor for pessoa
física, ainda que o parcelamento seja de
responsabilidade de pessoa jurídica.
II - R$ 200,00 quando o devedor for pes-
soa jurídica, ainda que o parcelamento seja
de responsabilidade de pessoa física. A
Portaria MF 185 foi retificada no DOU de 1º
de agosto de 2006.
(Portaria Ministro de Estado da Fazenda - MF
185, de 24 de julho de 2006)
Novo Refis
A Portaria SRF 2 regulamenta o
parcelamento de débitos junto à Secretaria
da Receita Federal, SRF, ou à Procuradoria
Geral da Fazenda Nacional, PGFN, também
conhecido como “Novo Refis”. Essa Porta-
ria abordou os seguintes tópicos:
a) pagamento à vista ou parcelamento
com redução.
b) parcelamento em 130 meses.
c) vedações ao parcelamento.

d) pedido de parcelamento.
e) consolidação e pagamento.
f) prestações e pagamento.
g) rescisão do parcelamento.
h) parcelamento em 120 meses.
i) disposições gerais.
(Portaria Conjunta Procurador-Geral da
Fazenda Nacional, PGFN/Secretário da Receita
Federal, SRF 2, de 20 de julho de 2006)
Os débitos de pessoas jurídicas perante
a SRF, com vencimento até 28 de fevereiro
de 2003, poderão ser pagos até o dia 15 de
setembro de 2006, observando-se as demais
especificações constantes na Instrução
Normativa SRF 663 de 2006, com as seguin-
tes reduções:
I - 30% sobre o valor consolidado dos
juros de mora, incorridos até o mês do pa-
gamento.
II - 80% por cento sobre o valor das mul-
tas de mora e de ofício. A IN 663 tratou ainda:
a) da impossibilidade de acumulação
das reduções acima dispostas com outras
reduções previstas em lei.
b) da forma de pagamento.
c) do parcelamento em seis parcelas
com as reduções.
d) dos débitos que podem ser parcelados.
e) da observância das normas dispostas
na Portaria Conjunta PGFN/SRF 2 de 2006.
BDO TREVISAN
f) do pedido, que deve ser requerido pela
internet a partir de 1º de setembro de 2006.
g) de disposições acerca do pagamento.
h) da concessão do benefício.
i) da rescisão do parcelamento.
j) das demais condições e possibilida-
des de pagamento nas formas tratadas na
IN SRF 663 de 2006.
k) da entrega de declarações, inclusive
retificadoras.
l) do caso de existência de garantias (de-
pósito administrativo ou judicial).
m) dos pedidos de parcelamento no
âmbito da SRF em 130 e 120 meses (arti-
gos 2º e 8º da Portaria Conjunta PGFN/SRF
2), que poderão ser efetuados na internet a
partir de 14 de agosto de 2006. Essas dis-
posições produzem efeitos a partir de 1º de
agosto de 2006.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 663, de 21 de julho de 2006)
Pesquisa tecnológica
A pessoa jurídica, relativamente às ati-
vidades de pesquisa tecnológica e desen-
volvimento de inovação tecnológica, pode-
rá utilizar-se de incentivos fiscais, confor-
me disciplinado neste Decreto.
Os benefícios variam de redução
de 50% do Imposto sobre Produtos Industri-
145
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
alizados, IPI, incidente sobre equipamen-
tos, máquinas, aparelhos e instrumentos
destinados à pesquisa e ao desenvolvimen-
to tecnológico, até dedução, para efeito de
apuração do lucro líquido, de valor corres-
pondente à soma dos dispêndios realiza-
dos no período de apuração com pesquisa
tecnológica e desenvolvimento de inova-
ção tecnológica, classificáveis como des-
pesas operacionais pela legislação do Im-
posto sobre a Renda da Pessoa Jurídica. O
Decreto também define pesquisa
tecnológica e desenvolvimento de inova-
ção tecnológica.
(Decreto 5.798 de 7 de junho de 2006)
Operações realizadas em mercados
de liquidação futura
Para efeito de determinação da base de
cálculo da Contribuição para o PIS (Pasep), da
Contribuição para o Financiamento da
Seguridade Social, Cofins, do Imposto de Ren-
da das Pessoas Jurídicas, IRPJ, e da Contribui-
ção Social sobre o Lucro Líquido, CSLL, as
instituições financeiras e as demais institui-
ções autorizadas a funcionar pelo Banco Cen-
tral do Brasil devem computar como receitas
ou despesas incorridas nas operações reali-
zadas em mercados de liquidação futura:
a) a diferença, apurada no último dia útil
146
do mês, entre as variações das taxas, dos
preços ou dos índices contratados (diferen-
ça de curvas), sendo o saldo apurado por
ocasião da liquidação do contrato, inclusi-
ve por meio da cessão ou do encerramento
antecipado da posição.
b) o resultado da soma algébrica dos
ajustes apurados mensalmente cujos ati-
vos subjacentes aos contratos sejam mer-
cadorias, moedas, ativos de renda variável,
taxas de juros a termo ou qualquer outro
ativo ou variável econômica para os quais
não seja possível adotar o critério previsto
no referido inciso.
c) o resultado apurado na liquidação do
contrato, inclusive através da cessão ou do
encerramento antecipado da posição, no
caso de opções e demais derivativos.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 633, de 22 de março de 2006)
Darf
A instituição financeira integrante da Rede
Arrecadadora de Receitas Federais, Rarf, fica
autorizada a receber Darf e Darf-Simples, por
meio de leitura de código de barras, desde
que atendidas às seguintes exigências:
a) apresentar carta de adesão à Coorde-
nação-Geral de Administração Tributária,
Corat, declarando que se encontra em con-

dições de receber Darf e Darf-Simples, com
código de barras.
b) prestar contas dessas arrecadações e
promover crítica no código de barras, inclu-
sive em seu campo livre, conforme orienta-
ções aprovadas pela Corat e pela Coordena-
ção-Geral de Tecnologia e Segurança da In-
formação, Cotec.
c) apresentar comprovante de pagamen-
to na forma do modelo aprovado pela Corat
e pela Cotec.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 631, de 15 de março de 2006.
Altera a Instrução Normativa SRF 96, de 27 de
novembro de 2001)
Retificação de Darf
Nos pedidos de retificação de erros co-
metidos no preenchimento de Documento
de Arrecadação de Receitas Federais, Darf e
de Documento de Arrecadação do Sistema
Integrado de Pagamento de Impostos e Con-
tribuições das Microempresas e das Empre-
sas de Pequeno Porte, Darf-Simples, o Redarf
deverá ser apresentado à unidade da SRF
em duas vias, ambas assinadas pelo contri-
buinte pessoa física, pelo seu representante
legal ou procurador, ou pelo representante
legal ou procurador do contribuinte pessoa
BDO TREVISAN
jurídica. O contribuinte deverá apresentar
com o pedido a cópia do Darf ou Darf-Sim-
ples ou comprovante equivalente.
A IN 672 dispõe, ainda, sobre a forma de
preenchimento da Redarf, a retificação por
meio eletrônico, a documentação que deve
ser anexada ao pedido e os casos de
indeferimento do pedido.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 672, de 30 de agosto de 2006)
Certidão da dívida ativa da união
As Certidões de Dívida Ativa da União,
especialmente aquelas cujos valores não ul-
trapassem o limite estabelecido pela Porta-
ria MF 49, de 1º de abril de 2004, de R$ 10
mil, poderão ser levadas a protesto, antes
do ajuizamento da ação de execução fiscal.
A Coordenação-Geral da Dívida Ativa
da União expedirá as orientações
concernentes a esta disposição.
(Portaria Procurador-Geral da Fazenda
Nacional, PGFN 321, de 6 de abril de 2006)
Regularidade cadastral
A Portaria prorroga a regularidade
cadastral das empresas ou entidades cujas
certidões relativas aos tributos e contribui-
ções federais e às contribuições previden-
147
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
ciárias, INSS, estejam com o prazo de vali-
dade vencido ou venham a vencer no perío-
do de seu cadastramento, recadastramento
ou reativação cadastral na Suframa.
(Portaria Superintendência da Zona Franca de
Manaus, Suframa 225, de 6 de junho de 2006)
IR – Dedução de contribuições
previdenciárias pagas pelos emprega-
dores
A Lei 11.324/06 permite, até o exercício
de 2012, ano-calendário de 2011, a dedução
da contribuição patronal paga à Previdência
Social pelo empregador doméstico inciden-
te sobre o valor da remuneração do empre-
gado, na declaração de ajuste anual da pes-
soa física. Essa dedução está limitada:
a) a um empregado doméstico por de-
claração, inclusive no caso da declaração
em conjunto.
b) ao valor recolhido no ano-calendário
a que se referir à declaração. Somente po-
derá aproveitar da dedução o contribuinte
que utilizar o modelo completo de Declara-
ção de Ajuste Anual, observados os requisi-
tos e limites especificados.
A Lei 11.324 ainda:
a) alterou a legislação previdenciária,
de forma a permitir ao empregador reco-
lher a contribuição do segurado emprega-
148
do a seu serviço e a parcela a seu cargo,
relativas à competência novembro, até o
dia 20 de dezembro, juntamente com a
contribuição referente ao 13º salário, uti-
lizando-se de um único documento de ar-
recadação.
b) vedou ao empregador doméstico efe-
tuar descontos no salário do empregado por
fornecimento de alimentação, vestuário, hi-
giene ou moradia, observadas as suas
especificações.
c) dispôs que o empregado doméstico
terá direito a férias anuais remuneradas de
30 dias com, pelo menos, um terço a mais
que o salário normal, após cada período de
12 meses de trabalho, prestado à mesma
pessoa ou família.
d) proibiu a dispensa arbitrária ou sem
justa causa da empregada doméstica ges-
tante desde a confirmação da gravidez até
cinco meses após o parto.
Foram vetados pelo presidente da Repú-
blica os seguintes dispositivos introduzidos
pelo Congresso Nacional:
a) referente ao salário-família dos do-
mésticos.
b) que dispunha sobre o pagamento do
FGTS aos domésticos.
c) relativo à redução da alíquota do imposto
de renda nas operações relacionadas a arrenda-
mento mercantil de aeronaves e seus motores.

d) referente à prorrogação ou à
repactuação de dívidas oriundas de opera-
ções de crédito rural relativas a empreendi-
mentos localizados na área de atuação da
Agência de Desenvolvimento do Nordeste,
Adene. Essas disposições aplicam-se a par-
tir da publicação da lei, produzindo efeitos
em relação às contribuições patronais pa-
gas a partir do mês de janeiro de 2006, dife-
rentemente da MP 284, que previa a dedu-
ção a partir de abril de 2006.
(Lei 11.324, de 19 de julho de 2006)
Antecipação do prazo para entrega da
Dirf
A Instrução Normativa 577, de 5 de de-
zembro de 2006, que disciplinava a Declara-
ção do Imposto de Renda Retido na Fonte,
Dirf, foi revogada pela Receita Federal. A
principal modificação da nova norma
disciplinadora foi a alteração da data-limite
para a entrega da Declaração. Nos anos an-
teriores, a Dirf era entregue até o final do
mês de fevereiro. Com a nova disciplina, o
prazo foi antecipado. Agora, o contribuinte,
obrigado a apresentar a Dirf no ano-calen-
dário 2006 terá até as 20h do dia 31 de janei-
ro de 2007 para enviá-la à Receita Federal.
(Instrução Normativa Receita Federal 670, de 21
de outubro de 2006)
BDO TREVISAN
Débitos referentes a IRRF deverão ser
declarados na DCTF e DCOMP
Os débitos relativos ao Imposto de Ren-
da Retido na Fonte, incidentes sobre os ju-
ros e comissões correspondentes à parcela
dos créditos, não aplicada no financiamen-
to de exportações, recolhidos à Receita Fe-
deral sob o código de Receita 5.299, deve-
rão ser informados na Declaração de Débi-
tos e Crédito Tributários Federais, DCTF,
mensal ou semestral, e na Declaração de
Compensação, DCOMP. Deverá ser utiliza-
do o código de Receita 5.299/02 nas referi-
das declarações. Os fatos geradores ocorri-
dos no período de 25 a 30 de junho de 2006
deverão ser informados na DCTF do mês de
junho de 2006.
(Ato Declaratório Executivo Coordenação-Geral
de Administração Tributária 58,
de 3 de agosto de 2006)
Revogação do Decreto que instituiu o
Cadin
Revoga o Decreto 1.006 de 9 de dezem-
bro de 1993, que instituiu o Cadastro Infor-
mativo, Cadin.
O Cadin tinha por finalidade tornar dis-
poníveis à Administração Pública Federal e
entidades por ela controladas informações
149
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
sobre créditos não quitados para com o setor
público, permitindo a análise dos riscos de
crédito, assim como uniformizar a conduta
dessas entidades, com vistas à administra-
ção seletiva dos recursos existentes para o
atendimento das operações de crédito, con-
siderada a efetiva situação do interessado.
(Decreto 5.913, de 27 de setembro de 2006)
Fundos de Investimento
A partir de 1º de outubro de 2006, os va-
lores de resgate, liquidação, cessão ou
repactuação das aplicações financeiras
existentes em 30 de setembro de 2004,
exceto em contas de depósito de poupan-
ça, poderão ser creditados diretamente ao
beneficiário, em conta corrente de depósi-
to para investimento.
Esta disposição se aplica aos investi-
mentos em ações ou contratos refe-
renciados em ações ou índices de ações,
negociados nos mercados de bolsas de
valores, de mercadorias e de futuros, e em
mercado de balcão organizado, adquiridos
até 12 de julho de 2002. Não se aplica,
entretanto, às operações que tenham por
objeto os valores mobiliários acima refe-
ridos, adquiridos entre 13 de julho de 2002
e 30 de setembro de 2004, cujos valores
de resgate, liquidação, cessão ou
150
repactuação deverão ser creditados em
conta corrente de depósito.
Os valores referentes ao resgate, liqui-
dação, cessão ou repactuação das opera-
ções que tenham por objeto os valores mo-
biliários referidos, adquiridos a partir de 1º
de outubro de 2004, serão creditados em
conta corrente de depósito, se adquiridos
por intermédio de lançamento a débito des-
sa mesma conta, ou em conta corrente de
depósito para investimento, se adquiridos
por intermédio de lançamento a débito des-
sa mesma conta.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 678, de 19 de setembro de 2006)
Acordos Internacionais para evitar a
dupla tributação
A Fazenda pronunciou-se com o intuito
de definir os métodos de aplicação da Con-
venção destinada a evitar a dupla tributa-
ção e a prevenir a evasão fiscal em rela-
ção ao Imposto sobre a renda, assinada
pela República Federativa do Brasil com o
Estado de Israel.
(Portaria Ministro de Estado da Fazenda, MF 1
de 4 de janeiro de 2006)
O Governo brasileiro promulgou a con-
venção celebrada com o governo da Ucrânia

a fim de evitar a dupla tributação e prevenir
a evasão fiscal em matéria de Impostos so-
bre a Renda.
(Decreto 5.799 de 7 de julho de 2006)
Declaração simplificada – importação e
exportação
A Secretaria da Receita Federal regula-
mentou a elaboração, instrução e registro
da Declaração Simplificada de Importação,
DSI e definiu o momento de pagamento dos
impostos incidentes na importação. Os des-
pachos aduaneiros de importação e de ex-
portação, nas situações estabelecidas nes-
ta Instrução Normativa, poderão ser proces-
sados com base em declaração
simplificada.
(Instrução Normativa do Secretário da Receita
Federal, SRF 611, de 18 de janeiro de 2006)
Imposto de importação - informática e
telecomunicações
Ficam alteradas para 2%, até 31 de de-
zembro de 2007, as alíquotas ad valorem
do Imposto de Importação incidentes sobre
os bens de Informática e Telecomunicações,
na condição de ex-tarifários. Os produtos
citados são monitores de vídeo para estú-
dios de TV, aparelhos de mixagem e
BDO TREVISAN
processamento de áudio digital, mesas de
comutação de sinais de vídeo e monitores
de forma de onda para monitoramento ne-
cessário à produção de vídeo digital de alta
definição.
Havendo divergências entre as alíquotas
do Imposto de Importação desses produtos
e aquelas fixadas no cronograma de conver-
gência que vier a ser estabelecido pelos ór-
gãos decisórios do Mercosul em função do
disposto na Decisão CMC 39/05, serão apli-
cadas as menores alíquotas dentre as pre-
vistas nos referidos atos.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 3, de 22
de fevereiro de 2006)
Altera para 2%, até 30 de junho de 2008,
as alíquotas ad valorem do Imposto de Im-
portação incidentes sobre os Bens de
Informática e Telecomunicações e os com-
ponentes de Sistemas Integrados, tais como
equipamentos para monitoração de áudio e
dados digitais e processadores de áudio para
rádio digital, na condição de ex-tarifários.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 8, de 4
de maio de 2006)
Altera para 2%, até 30 de junho de 2008,
as alíquotas ad valorem do Imposto de Im-
portação incidentes sobre os Bens de
Informática e Telecomunicações, na condi-
151
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
ção de ex-tarifários, tais como unidades ele-
trônicas de controle para uso em veículos
com motores de ignição. Também altera a
Resolução Camex 3: no item 8528.21.10,
onde se lê “existentes”, leia-se “externas”.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 12, de 8
de junho de 2006)
Imposto de importação – bens de
capital
Ficam alteradas para 2%, até 31 de de-
zembro de 2007, as alíquotas ad valorem do
Imposto de Importação incidentes sobre di-
versos Bens de Capital, na condição de ex-
tarifários. Os bens descritos na Resolução re-
ferem-se a maquinário industrial, tais como
máquinas automáticas para fabricação de
parafusos, tesouras com controle lógico
programável, serras circulares múltiplas, etc.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 2, de 22
de fevereiro de 2006)
Altera para 2%, até 31 de dezembro de
2007, as alíquotas ad valorem do Imposto
de Importação incidentes sobre diversos
Bens de Capital, na condição de ex-
tarifários. Os bens descritos na Resolução
referem-se a maquinário industrial, tais
como prensas para máquinas de fabricação
152
de papel e celulose, empilhadeiras de cai-
xas de papelão e torres porta ferramentas.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 6, de 16
de março de 2006)
Altera para 2%, até 30 de junho de 2008,
as alíquotas ad valorem do Imposto de Im-
portação incidentes sobre diversos Bens de
Capital, na condição de ex-tarifários. Os
bens descritos na Resolução referem-se a
maquinário industrial, tais como equipa-
mento para dosagem de nitrogênio líquido,
fotoplotadoras a laser e fresadoras automá-
ticas de comando numérico.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 9, de 4
de maio de 2006)
Altera para 2%, até 30 de junho de 2008,
as alíquotas ad valorem do Imposto de Im-
portação incidentes sobre diversos Bens de
Capital, na condição de ex-tarifários. Os
bens descritos na Resolução referem-se a
maquinário industrial, tais como rolos de
fibra de carbono e tornos horizontais de co-
mando numérico computadorizado.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 11, de 8
de junho de 2006)
Importação – suspensão de pagamen-
to das obrigações fiscais

O prazo de suspensão do pagamento das
obrigações fiscais pela aplicação dos regi-
mes aduaneiros especiais, na importação,
poderá ser prorrogado por período superior a
5 anos, quando se tratar de bens utilizados
no desenvolvimento de outros produtos.
Os bens são protótipos ou unidades pré-
séries, adaptados em decorrência dos en-
saios e testes para o desenvolvimento de
outros produtos, conforme exigido no pro-
grama de certificação e que não farão parte
dos produtos seriados.
A dilação do prazo de suspensão das obri-
gações fiscais somente será autorizada ao
desenvolvimento de produtos para os quais
a comercialização requeira certificação por
instituição especializada, de reconhecida
capacidade técnica, e o desenvolvimento
demande alterações de engenharia, inova-
ções e atualizações tecnológicas igualmen-
te sujeitas à nova certificação.
(Portaria Ministro de Estado da Fazenda, MF 33,
de 16 de fevereiro de 2006)
Imposto de importação
Ficam alteradas a Nomenclatura Comum
do Mercosul, NCM e as alíquotas do Imposto
de Importação que compõem a Tarifa Externa
Comum, TEC, estabelecidas pela Resolução
Camex 42, de 26 de dezembro de 2001.
BDO TREVISAN
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 15, de
29 de junho de 2006)
Importações nas operações de revenda
O registro da Declaração de Importa-
ção, DI, fica condicionado à prévia
vinculação do importador por encomenda
ao encomendante, no Sistema Integrado
de Comércio Exterior, Siscomex. Para fins
desta vinculação, o encomendante deverá
apresentar à unidade da Secretaria da Re-
ceita Federal, SRF de fiscalização adua-
neira com jurisdição sobre o seu estabele-
cimento matriz, requerimento indicando o
nome empresarial e número de inscrição
do importador no Cadastro Nacional de
Pessoas Jurídicas, CNPJ, além do prazo ou
operações para os quais o importador foi
contratado.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 634, de 24 de março de 2006)
Exportação de serviços de tecnologia
O Regime Especial de Tributação para a
Plataforma de Exportação de Serviços de
Tecnologia da Informação, Repes, suspende
a exigência da Contribuição para o PIS/Pasep
e da Contribuição para o Financiamento da
Seguridade Social, Cofins, incidentes sobre
153
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
a receita bruta decorrente da venda de bens
novos, quando adquiridos por pessoa jurídica
beneficiária do regime para incorporação ao
seu ativo imobilizado, e auferida pela
prestadora de serviços, quando prestados a
pessoas jurídicas beneficiárias do regime.
Também suspende a exigência tanto da Con-
tribuição para o PIS/Pasep-Importação quan-
to da Cofins-Importação incidentes sobre
bens novos, quando importados diretamente
por pessoa jurídica beneficiária do regime
para incorporação ao seu ativo imobilizado, e
serviços, quando importados diretamente
por pessoa jurídica beneficiária do regime.
A Instrução Normativa 630 também es-
tabelece a forma de aplicação do regime
especial, além de definir os procedimentos
para a habilitação.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 630, de 15 de março de 2006)
Procedimentos para importação e expor-
tação de energia elétrica
Os despachos aduaneiros de importa-
ção e de exportação de energia elétrica se-
rão processados na unidade da Secretaria
da Receita Federal, SRF, com jurisdição, para
fins de fiscalização dos tributos relativos
ao comércio exterior, sobre o estabeleci-
mento importador ou exportador, com base
154
em Declaração de Importação, DI ou De-
claração de Exportação, DE, conforme o
caso, registradas no Sistema Integrado de
Comércio Exterior, Siscomex. Somente po-
derão importar ou exportar energia elétrica
as empresas devidamente autorizadas pelo
Poder Concedente.
A base de cálculo do imposto de im-
portação é o valor aduaneiro apurado se-
gundo as normas do artigo 7º do Acordo
Geral sobre Tarifas e Comércio, GATT,
1994, conforme disposto no artigo 75 do
Decreto 4.543, de 26 de dezembro de 2002.
A base de cálculo do imposto de exporta-
ção observará o disposto no artigo 214 do
Decreto 4.543, de 2002.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 649, de 28 de abril de 2006)
Operações de exportação – carne
bovina in natura
Altera a Portaria SCE 15, de 17 de
novembro de 2004, que consolida as
disposições regulamentares das opera-
ções de exportação.
Determina os requisitos que as empre-
sas de exportação devem atender para par-
ticipar da distribuição dos contingentes ex-
portáveis de carne bovina in natura, conce-
didos pela União Européia ao Brasil.

(Portaria Secretaria de Comércio Exterior, do
Ministério do Ddesenvolvimento, Indústria e
Comércio Exterior 13, de 28 de julho de 2006)
CPMF
Fica reduzida a zero a alíquota do impos-
to de renda incidente sobre os rendimentos
definidos nos termos do artigo 81, parágrafo
2°, alínea “a”, da Lei 8.981/95, produzidos
por títulos públicos adquiridos a partir de 16
de fevereiro de 2006, quando pagos, credita-
dos, entregues ou remetidos a beneficiário
residente ou domiciliado no exterior, exceto
em país que não tribute a renda ou que a
tribute à alíquota máxima inferior a 20%.
Esta isenção aplica-se exclusivamente
às operações realizadas de acordo com as
normas e condições estabelecidas pelo
Conselho Monetário Nacional e às cotas de
fundos de investimentos exclusivos para
investidores não-residentes que possuam
no mínimo 98% de títulos públicos. Não se
aplica a títulos adquiridos com compromis-
so de revenda assumido pelo comprador.
(Lei 11.312, de 27 de junho de 2006)
A CPMF deverá ser recolhida ao Tesouro
Nacional até o quinto dia útil subseqüente
ao decêndio de ocorrência dos fatos gera-
dores estabelecidos no artigo 1º da Porta-
BDO TREVISAN
ria MF 244, de 2004.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 610, de 17 de janeiro de 2006)
A prestação de informações referentes
à Contribuição Provisória sobre a Movimen-
tação ou Transmissão de Valores e de Cré-
ditos e Direitos de Natureza Financeira,
CPMF, não retida e não recolhida pelas ins-
tituições especificadas na Lei 9.311/96, por
força de liminar em mandado de segurança
ou em ação cautelar, de tutela antecipada
em ação de outra natureza, ou de decisão
de mérito, na hipótese de revogação des-
sas decisões, na Declaração de Débitos e
Créditos Tributários Federais, DCTF, nas
versões “DCTF Mensal 1.3” e “DCTF Semes-
tral 1.2”, deverá ser efetuada pelas referi-
das instituições observando-se os seguin-
tes procedimentos:
I – relativamente às liminares em man-
dado de segurança ou em ação cautelar,
tutelas antecipadas em ação de outra natu-
reza, ou decisões de mérito revogadas, cujos
prazos para efetivação do débito em conta
ocorrerem a partir de 1º de março de 2006,
os valores retidos em um mesmo decêndio
deverão ser totalizados e informados na
DCTF relativa ao mês ou semestre que con-
tenha o decêndio de ocorrência do débito
em conta.
155
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
II – o período de apuração a ser informa-
do será o decêndio de ocorrência do débito
em conta.
III – o código de receita a ser utilizado
para informação dos débitos relativos aos
valores retidos será 8.536/02.
(Ato Declaratório Executivo Coordenação-Geral de
Administração Tributária, Corat 15, de 21 de
fevereiro de 2006)
Foi aprovado o Programa Gerador da De-
claração da Contribuição Provisória sobre a
Movimentação ou Transmissão de Valores e
de Créditos e Direitos de Natureza Financei-
ra, versão 2.0 (CPMF Trimestral 2.0), bem
como as instruções para preenchimento da
Declaração e o leiaute dos registros do ar-
quivo, constantes do “ajuda do programa”.
Este Programa destina-se à entrega da
Declaração Trimestral da CPMF, original ou
retificadora, relativa a fatos geradores ocor-
ridos a partir do 4º trimestre-calendário de
2006. A Declaração da CPMF Trimestral 2.0
deverá ser entregue até o quinto dia útil do
segundo mês subseqüente ao trimestre-ca-
lendário de ocorrência dos fatos geradores.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 674, de 8 de setembro de 2006)
156
Regime Especial de Tributação para
a Plataforma e Exportação de Serviços
de Tecnologia de Informação, Repes
O Decreto 5.713, de 3 de março de
2006, trouxe novidades ao Regime Espe-
cial de Tributação para a Plataforma de
Exportação de Serviços de Tecnologia da
Informação – Repes, instituído pela Lei
11.196 de 21 de novembro de 2005, ao
determinar os bens e serviços cobertos
pelos benefícios fiscais que visam impul-
sionar as exportações do setor de
tecnologia da informação.
Os bens abrangidos pela suspensão da
Contribuição para o PIS/Pasep, da Contri-
buição para o Financiamento da Seguridade
Social, Cofins, e do Imposto sobre Produtos
Industrializados, IPI, são:
a) Máquinas automáticas para
processamento de dados e suas unidades;
leitores magnéticos ou ópticos; máquinas
para registrar dados em suporte sob forma
codificada e máquinas para processamento
desses dados.
b) Partes e acessórios das máquinas da
posição 84.71.
c) Aparelhos elétricos para telefonia ou
telegrafia, por fio, incluídos os aparelhos

telefônicos por fio conjugado com apare-
lho telefônico portátil sem fio e os apare-
lhos de telecomunicação por corrente por-
tadora ou de telecomunicação digital;
videofones.
A suspensão da Contribuição para o PIS/
Pasep e da Cofins compreende os seguin-
tes serviços:
a) Armazenagem, gerenciamento,
processamento e transmissão de dados.
b) Desenvolvimento de software.
c) Suporte técnico em equipamentos de
informática, sistemas de comunicação e
softwares.
d) Assessoria e consultoria em sistemas
de comunicação e tecnologia da informação.
e) Manutenção e atualização de equi-
pamentos de informática, sistemas de co-
municação e softwares.
f) Certificação digital.
g) Administração de redes.
Pode gozar dos benefícios do Repes a
pessoa jurídica, previamente habilitada
pela Secretaria da Receita Federal, SRF, que
exerça exclusivamente as atividades de de-
senvolvimento de software ou de prestação
de serviços de tecnologia da informação,
BDO TREVISAN
cumulativamente ou não, e que, por oca-
sião da sua opção pelo Repes, assuma com-
promisso de exportação igual ou superior a
80% de sua receita bruta anual, decorrente
de vendas de bens ou serviços.
Não poderão optar pelo Repes as pes-
soas jurídicas que tenham suas receitas,
no todo ou em parte, submetidas ao regi-
me de incidência cumulativa da Contribui-
ção para o PIS/Pasep e da Cofins; a optante
pelo Sistema Integrado de Pagamento de
Impostos e Contribuições das Micro-
empresas e das Empresas de Pequeno Por-
te - Simples; ou que esteja em situação
irregular em relação aos tributos e contri-
buições administrados pela SRF.
(Decreto 5.713, de 2 de março de 2006 e
Instrução Normativa SRF 630,
de 15 de março de 2006)
Alíquota zero do PIS/Pasep e da Cofins
Foram reduzidas a zero as alíquotas da
Contribuição para o PIS/Pasep e da Cofins,
incidentes sobre a receita decorrente de
venda no mercado interno, e da Contribui-
ção para o PIS/Pasep-Importação e da
Cofins-Importação, incidentes sobre a ope-
157
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
ração de importação, de produtos químicos
destinados ao uso em laboratórios.
A redução das alíquotas abrange os pro-
dutos químicos e os produtos químicos in-
termediários de síntese, classificados no
Capítulo 29 da Tabela de Incidência do IPI
– Tipi, no caso de serem vendidos a pessoa
jurídica industrial, ou importados, para se-
rem utilizados na fabricação de outros pro-
dutos constantes no Anexo I do Decreto
5.821, os produtos destinados ao uso em
laboratório de anatomia patológica,
citológica ou de análises clínicas, classifi-
cados nas posições 30.02, 30.06, 39.26,
40.15 e 90.18, da Tipi.
A redução a zero das alíquotas da Con-
tribuição para o PIS/Pasep-Importação e da
Cofins-Importação atinge também outros
produtos farmacêuticos constantes no arti-
go 2° do referido Decreto.
(Decreto 5.821, de 29 de junho de 2006)
Regime especial de suspensão tribu-
tária na aquisição de máquinas para a
indústria gráfica
A SRF divulgou os procedimentos para
a habilitação no regime de suspensão tri-
butária da Contribuição para o PIS/Pasep e
da Cofins, na aquisição de máquinas para
produzir papéis, instituído pelo artigo 55 da
158
Lei 11.916, de 2005.
Aplica-se a suspensão de exigibilidade
das citadas contribuições na venda ou na
importação de máquinas utilizadas na fa-
bricação de papéis destinados à impressão
de jornais e periódicos, classificados nos
códigos 4801.00.10, 4801.00.90,
4802.61.91, 4802.61.99, 4810.19.89 e
4810.22.90, todos da Tipi, quando:
a) os referidos bens forem adquiridos por
pessoa jurídica industrial habilitada ao re-
gime, para incorporação ao seu ativo imo-
bilizado.
b) os referidos bens forem importados
por pessoa jurídica industrial habilitada ao
regime, para incorporação ao seu ativo imo-
bilizado.
Somente a pessoa jurídica previamen-
te habilitada pela SRF é beneficiária do
regime de suspensão de que trata a Ins-
trução Normativa 675, de 14 de setembro
de 2006.
O regime de suspensão não se aplica:
a) às receitas, no todo ou em parte, sub-
metidas ao regime de incidência cumulati-
va da Contribuição para o PIS/Pasep e da
Cofins;
b) às pessoas jurídicas pelo Sistema In-

tegrado de Pagamento de Impostos e Con-
tribuições das Microempresas e das Empre-
sas de Pequeno Porte (Simples).
c) em situação irregular em relação aos
tributos e contribuições administrados
pela SRF.
A suspensão da exigibilidade das con-
tribuições converte-se à alíquota 0%, desde
que seja atingido o percentual de 80% nas
vendas de papéis destinados à impressão
de jornais e periódicos. Caso não seja al-
cançado o percentual, incidirá multa, de
mora ou de ofício, proporcionalmente à di-
ferença entre o percentual exigido e o efeti-
vamente alcançado.
(Instrução Normativa SRF 675, de 14 de
setembro de 2006)
Suspensão da Contribuição para o PIS/
Pasep-Importação e da Cofins-Importação
para empresas industriais situadas na Zona
Franca de Manaus, ZFM.
A pessoa jurídica estabelecida na ZFM,
que importe bens novos destinados à incor-
poração do seu ativo imobilizado para pro-
dução de matérias-primas, produtos interme-
diários e materiais de embalagem destina-
dos ao emprego em processo de industriali-
zação, pode gozar da suspensão da exigên-
BDO TREVISAN
cia da Contribuição para o PIS/Pasep-Impor-
tação e da Cofins-Importação.
Para ter direito ao benefício fiscal, a
pessoa jurídica importadora deverá apro-
var projeto junto ao Conselho de Adminis-
tração da Superintendência da Zona Franca
de Manaus (Suframa). Os bens abrangidos
pela suspensão constam no Anexo I do De-
creto 5.692, de 3 de fevereiro de 2006.
(Decreto 5.691, de 3 de fevereiro de 2006)
Incentivo fiscal às empresas
automotivas – Alteração
O Decreto 5.710, de 2006, alterou o De-
creto 3.893, de 2001, que trata dos incenti-
vos às empresas do setor automotivo insta-
ladas ou que venham a se instalar nas regi-
ões Norte, Nordeste e Centro-Oeste, para
acrescentar o tratamento que as empresas
sujeitas à incidência do regime não-cumu-
lativo da Contribuição do PIS/Pasep e da
Cofins devem adotar para o cálculo dos cré-
ditos presumidos do IPI. Pela nova medida,
o montante dos créditos corresponderá ao
dobro do valor das contribuições efetiva-
mente devidas, em cada mês, no regime de
não-cumulatividade, decorrentes das ven-
das no mercado interno, considerando-se
os débitos e os créditos referentes a essas
operações de venda.
159
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
O contribuinte deverá, entretanto, apu-
rar separadamente os créditos decorrentes
dos custos, despesas e encargos vincula-
dos às receitas auferidas com a venda no
mercado interno e os créditos decorrentes
dos custos, despesas e encargos vincula-
dos às receitas de exportações, observados
os métodos de apropriação de créditos pre-
vistos nos §§ 8º e 9º do artigo 3º da Lei
10.637, de 30 de dezembro de 2002, e nos
§§ 8º e 9º do artigo 3º da Lei 10.833, de 29
de dezembro de 2003.
(Decreto 5.710, de 24 de fevereiro de 2006)
Instituições financeiras – Regime Fis-
cal nas operações em mercados de liqui-
dação futura
Nas operações realizadas em mercados
de liquidação futura, as instituições finan-
ceiras e demais instituições autorizadas a
operar pelo Banco Central - Bacen, deve-
rão, para efeito de determinação da base
de cálculo da Contribuição para o PIS/Pasep,
da Cofins, do Imposto de Renda das Pesso-
as Jurídicas, IRPJ e da Contribuição Social
sobre o Lucro Líquido, CSLL, adotar o regi-
me fiscal disciplinado pela Instrução
Normativa 633, de 2006, da SRF.
Pela referida norma, essas instituições
devem computar como receitas ou despe-
160
sas incorridas nas operações realizadas em
mercados de liquidação futura:
a) diferença, apurada no último dia útil
do mês, entre as variações das taxas, dos
preços ou dos índices contratados (diferen-
ça de curvas), sendo o saldo apurado por
ocasião da liquidação do contrato, inclusi-
ve por meio da cessão ou do encerramento
antecipado da posição, nos casos de:
• Swap e a termo.
• futuro e outros derivativos com ajus-
tes financeiros diários ou periódicos de po-
sições cujos ativos subjacentes aos contra-
tos sejam taxas de juro spot ou instrumen-
tos de renda fixa.
b) o resultado da soma algébrica dos
ajustes apurados mensalmente, para os
mercados cujos ativos subjacentes aos con-
tratos sejam mercadorias, moedas, ativos
de renda variável, taxas de juros a termo ou
qualquer outro ativo ou variável econômica
para os quais não seja possível adotar o
critério previsto no referido inciso.
c) o resultado apurado na liquidação do
contrato, inclusive através da cessão ou do
encerramento antecipado da posição, no
caso de opções e demais derivativos.
Além disso, o referido normativo esta-
beleceu o tratamento a ser adotado nas

operações realizadas em mercados de li-
quidação futura para cálculo da Contribui-
ção para o PIS/Pasep e da Cofins, vedando,
a partir dos fatos geradores ocorridos no
mês-calendário de março de 2006, o reco-
nhecimento de despesas ou de perdas apu-
radas em operações realizadas em merca-
dos fora de bolsa no exterior, no caso das
pessoas jurídicas relacionadas no inciso I
do § 6º do artigo 3º da Lei 9.718, de 27 de
novembro de 1998, independentemente da
data da contratação.
Em relação ao IRPJ e à CSLL, poderão
ser computados na determinação da base
de cálculo os resultados líquidos, positivos
ou negativos, obtidos em operações de co-
bertura (hedge) realizadas em mercados de
liquidação futura, diretamente pela empre-
sa brasileira, em bolsas no exterior.
Os prejuízos e perdas decorrentes das
demais operações realizadas no exterior
somente poderão ser deduzidos até o limi-
te dos ganhos auferidos no exterior, não
podendo ser compensados com lucros e
ganhos auferidos no Brasil, sendo admiti-
da, até 31 de dezembro de 2004, no caso do
IRPJ, a dedução de prejuízos e perdas nas
operações de cobertura de riscos realiza-
das em outros mercados futuros, no exteri-
or, além de bolsas, desde que admitidas
pelo Conselho Monetário Nacional e com
BDO TREVISAN
observância das normas e condições por ele
estabelecidas.
(Instrução Normativa – Secretaria da Receita
Federal 633, de 22 de março de 2006)
Declaração de Compensação, DCOMP,
Divulgados códigos de receita
A SRF divulgou os códigos de receita a
serem informados no preenchimento da De-
claração de Compensação, DCOMP, gerada
pelo programa PER/DCOMP 2.2.
Os códigos anunciados referem-se:
a) à Contribuição para o PIS/Pasep e a
Cofins das Sociedades em Conta de Partici-
pação, SCP.
b) à retenção da Contribuição para o PIS/
Pasep e da Cofins do setor automotivo.
c) à CSLL das entidades financeiras e
equiparadas.
Os códigos deverão ser incluídos na ta-
bela do programa PER/DCOMP 2.2 median-
te a utilização da opção “Manutenção da
Tabela de Códigos” do menu “Ferramentas”.
(Ato Declaratório Executivo – Corat 21 de 8 de
março de 2006)
161
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Regime Especial de Aquisição de Bens
de Capital para Empresas Exportadoras,
Recap – Nova Regulamentação
O Regime Especial de Aquisição de Bens
de Capital para Empresas Exportadoras –
Recap, aprovado pela Lei 11.196 de 21 de
novembro de 2005, sofreu nova regulamen-
tação.
A nova orientação estabelece que, no
caso de venda ou de importação de bens de
capital, novos, classificados nos códigos da
Tabela de Incidência do Imposto sobre Pro-
dutos Industrializados, Tipi, relacionados
no Anexo ao Decreto 5.789 de 2006, fica
suspensa a exigência:
a) da Contribuição para o PIS/Pasep e
da Cofins incidentes sobre a receita bruta
da venda no mercado interno, quando os
referidos bens forem adquiridos por pessoa
jurídica beneficiária do Regime Especial de
Aquisição de Bens de Capital para Empre-
sas Exportadoras, Recap, para incorporação
ao seu ativo imobilizado; e
b) da Contribuição para o PIS/Pasep,
Importação e da Cofins-Importação, quan-
do os referidos bens forem importados di-
retamente por pessoa jurídica beneficiária
do Recap para incorporação ao seu ativo
imobilizado.
162
(Decreto 5.789, de 25 de maio de 2006)
Incentivos Fiscais – Setor Agropecuário
A comercialização dos produtos
agropecuários, na forma dos artigos 8°, 9° e
15º da Lei 10.925, de 2004, foi disciplinada
pela Instrução Normativa SRF 660, de 17 de
julho de 2006.
A referida Lei Federal dispõe sobre os
benefícios aplicáveis à comercialização de
produtos agropecuários, a saber:
a) Suspensão da Exigibilidade das Con-
tribuições.
Fica suspensa a exigibilidade da Con-
tribuição para o PIS/Pasep e da Cofins, inci-
dentes sobre a receita bruta decorrente da
venda de produtos in natura de origem ve-
getal, de leite in natura, de produto in natura
de origem vegetal destinado à elaboração
de mercadorias e de produtos
agropecuários a serem utilizados como
insumo na fabricação dos produtos da pes-
soa jurídica que exerça atividade
agroindustrial e apure a Contribuição para
o PIS/Pasep e da Cofins pelo regime de não-
cumulatividade.
b) Desconto de Créditos Presumidos.

A pessoa jurídica que exerça atividade
agroindustrial, na determinação do valor da
Contribuição para o PIS/Pasep e da Cofins a
pagar, no regime de não-cumulatividade,
pode descontar créditos presumidos calcu-
lados sobre o valor dos produtos
agropecuários utilizados como insumos na
fabricação de produtos e relacionados no
referido normativo.
(Instrução Normativa SRF 660,
de 17 de julho de 2006)
Contratos firmados anteriormente a 31
de outubro de 2003 – Regime de Tributação
A tributação das receitas oriundas de con-
tratos firmados anteriormente a 31 de outu-
bro de 2003 sofreu nova regulamentação.
De acordo com Instrução Normativa 658,
de 2006, as pessoas jurídicas, mesmo que
sujeitas à incidência não-cumulativa, de-
vem tributar suas receitas, oriundas dos
contratos firmados anteriormente a 31 de
outubro de 2003, pelo regime de
cumulatividade da Contribuição do PIS/
Pasep e da Cofins, nos casos de:
a) contrato com prazo superior a um
ano, de administradoras de planos de con-
sórcios de bens móveis e imóveis, regular-
mente autorizadas a funcionar pelo Banco
BDO TREVISAN
Central do Brasil.
b) contrato com prazo superior a 1 ano,
de construção por empreitada ou de forne-
cimento, a preço predeterminado, de bens
ou serviços.
c) contrato de construção por emprei-
tada ou de fornecimento, a preço predeter-
minado, de bens ou serviços contratados
com pessoa jurídica de direito público,
empresa pública, sociedade de economia
mista ou suas subsidiárias, bem como os
contratos posteriormente firmados decor-
rentes de propostas apresentadas em pro-
cesso licitatório até aquela data.
d) contrato com prazo superior a um
ano, de revenda de imóveis, desmem-
bramento ou loteamento de terrenos, incor-
poração imobiliária e construção de prédio
destinado à venda.
Os custos, despesas e encargos vincu-
lados às receitas dos contratos que perma-
necerem no regime de cumulatividade não
geram direitos a desconto de crédito na
apuração das contribuições no regime de
não-cumulatividade.
(Instrução Normativa SRF 658,
de 4 de julho de 2006)
Regime Especial de Aquisição de Bens
de Capital para Empresas Exportadoras,
Recap, Estaleiro Naval
163
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Foi regulamentado o artigo 13 da Lei
11.196 de 2006, que dispõe, entre outras
matérias, dos benefícios fiscais na aquisi-
ção de bens do ativo imobilizado por esta-
leiros navais.
Portanto, está suspensa a exigibilidade
das contribuições:
a) para o PIS/Pasep e da Cofins, inci-
dentes sobre a receita bruta da venda no
mercado interno quando os referidos bens
forem adquiridos por estaleiro naval brasi-
leiro beneficiário do Regime Especial de
Aquisição de Bens de Capital para Empre-
sas Exportadoras, Recap. para incorporação
ao seu ativo imobilizado.
b) para o PIS/Pasep-Importação e da
Cofins-Importação, quando os referidos
bens forem importados por estaleiro naval
brasileiro beneficiário do Recap para incor-
poração ao seu ativo imobilizado.
A suspensão, porém, aplica-se somen-
te quando os referidos bens forem desti-
nados às atividades de construção, conser-
vação, modernização, conversão e reparo
de embarcações pré-registradas ou
registradas no Registro Especial Brasilei-
ro (REB), instituído pela Lei 9.432, de 8 de
janeiro de 1997.
(Decreto nº 5.788, de 26 de maio de 2006)
164
SUPERSIMPLES
A Lei Geral das Micros e Pequenas Em-
presas, uma espécie de reforma tributária
para o setor, foi sancionada em 14 de de-
zembro de 2006 pelo presidente Luiz Inácio
Lula da Silva e entrará em vigor em 1º de
julho de 2007. Sua maior inovação é a subs-
tituição de oito tributos – seis federais (Im-
posto de Renda, Contribuição Previ-
denciária, Cofins, PIS, IPI e CSLL), um esta-
dual (ICMS) e um municipal (ISS) - por um
único, batizado de Supersimples.
Estão excluídos do benefício os setores
de decoração e paisagismo, de comunica-
ção, de energia elétrica, de transportes in-
terestaduais e intermunicipais de passagei-
ros, de fogos de artifício, de representação
comercial e corretagem de seguros, de
consultoria entre outros.
Ainda, não poderão se beneficiar do
Supersimples as empresas que tenham só-
cios no exterior, que possuam débitos com
o Instituto Nacional do Seguro Social, INSS,
ou com as Fazendas Públicas Federal, Es-
tadual ou Municipal, cuja exigibilidade não
esteja suspensa.
O Supersimples valerá para empresas
com renda bruta anual de até R$ 2,4 mi-
lhões, o mesmo teto do Simples. A opção
deverá ser feita até o último dia útil do mês

de janeiro, produzindo efeitos a partir do
primeiro dia do ano-calendário da opção.
A opção pelo Simples Nacional será
irretratável pra todo o ano-calendário.
A LC 123 tratou ainda sobre:
a) a inscrição e baixa.
b) pontos da lei que ainda serão regula-
mentados pelo Comitê Gestor.
c) o acesso aos mercados.
d) a simplificação das relações de trabalho.
e) a fiscalização orientador.
f) o associativismo.
g) o estímulo ao crédito e à capitalização.
h) o estímulo à inovação.
i) as regras civis e empresariais.
j) o acesso à justiça.
k) o apoio e a representação.
l) o parcelamento de débitos tributários
constantes no Simples Nacional em até 120
meses.
(Lei Complementar 123,
de 14 de dezembro de 2006)
Imposto de renda - nova tabela pro-
gressiva
A Medida Provisória 340/06 determinou a
tabela progressiva do imposto de renda da
pessoa física, para os anos de 2007, 2008, 2009
e 2010. Também foram corrigidos os valores:
a) da parcela isenta relativa a rendimen-
BDO TREVISAN
tos provenientes de aposentadoria e pen-
são, transferência para a reserva remunera-
da ou reforma, pagos pela Previdência So-
cial da União, dos Estados, do Distrito Fe-
deral e dos Municípios, por qualquer pes-
soa jurídica de direito público interno, ou
por entidade de previdência privada, a par-
tir do mês em que o contribuinte completar
65 anos de idade.
b) da dedução por dependentes.
c) do limite para dedução de despesas
com educação.
d) do limite do desconto simplificado.
A Tabela Progressiva Mensal para o ano-
calendário de 2007 é a seguinte:
A presente Medida, dentre outros assun-
tos, tratou ainda sobre os créditos de 25% so-
bre a depreciação, para a CSLL (Lei 11.051/
04); a comprovação da regularidade quanto
aos débitos tributários federais, para fins de
adesão ao Prouni (Lei 11.128 de 2005); a re-
dução da alíquota da CPMF a 0% nos casos
tratados, destacando-se os lançamentos a dé-
bito em conta especial destinada ao registro
e controle do fluxo de recursos, aberta exclu-
sivamente para pagamento de salários,
proventos, saldos, vencimentos, aposentado-
rias, pensões e similares, decorrente de trans-
ferência para conta corrente de depósito de
titularidade do mesmo beneficiário; a Lei
165
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
8.248 de 23 de outubro de 1991, que trata so-
bre a capacitação e competitividade do setor
de informática e automação, etc.
(Medida Provisória 340,
de 29 de dezembro de 2006)
Declaração simplificada da pessoa
jurídica
Foram aprovados o programa gerador e
as instruções de preenchimento da Decla-
ração Simplificada da Pessoa Jurídica - Sim-
ples 2007, a ser apresentada, obrigatoria-
mente, pelas pessoas jurídicas optantes
pelo Sistema Integrado de Pagamento de
Impostos e Contribuições das
Microempresas e das Empresas de Peque-
no Porte (Simples), relativa ao ano-calen-
dário de 2006, exercício de 2007. O progra-
ma deve ser utilizado também pelas pesso-
as jurídicas que forem extintas, cindidas
parcialmente, cindidas totalmente,
fusionadas ou incorporadas durante o ano-
calendário de 2007 ou excluídas do Sim-
Base de Cálculo em R$ Alíquota %
Até 1.313,69 – –
De 1.313,70 até 2.625,12 15
Acima de 2.625,12 27,5
166
ples no ano-calendário de 2006, em rela-
ção ao período anterior à exclusão. A De-
claração Simplificada da Pessoa Jurídica -
Simples deverá ser entregue no período de
2 de janeiro a 31 de maio de 2007.
(Instrução Normativa Secretaria da Receita Federal
692, de 30 de novembro de 2006)
IOF – alíquota zero
A operação de crédito realizada por uma
instituição financeira para cobertura de saldo
devedor em outra instituição financeira, até o
montante do valor portado e desde que não
haja substituição do devedor, sujeita-se à in-
cidência do Imposto sobre Operações de Cré-
dito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos e
Valores Mobiliários (IOF) à alíquota zero.
A alíquota zero não será aplicável nas
hipóteses de prorrogação, renovação,
novação, composição, consolidação, confis-
são de dívidas e negócios assemelhados, de
operação de crédito em que haja ou não subs-
tituição do devedor, ou de quaisquer outras
Parcela a Deduzir do Imposto em R$
197,05
525,19

alterações contratuais, exceto taxas, hipó-
teses em que o imposto complementar
deverá ser cobrado à alíquota vigente na
data da operação inicial nos termos do
Decreto 4.494/02.
(Portaria MF 301, de 10 de outubro de 2006)
Compensação da Cide-Combustíveis
A pessoa jurídica, que adquirir no mer-
cado interno ou importar hidrocarbonetos
líquidos, poderá compensar, com tributos e
contribuições administrados pela Secreta-
ria da Receita Federal, o valor da Cide-Com-
bustíveis pago pela pessoa jurídica
vendedora, no caso de aquisição no mer-
cado interno, ou pago diretamente, no caso
de importação.
O direito à compensação só existirá nos
casos de aquisições no mercado interno e
importações de hidrocarboneto líquidos que
não sejam destinados à produção de gaso-
lina ou diesel e que sejam utilizados, pela
pessoa jurídica importadora ou adquirente
no mercado interno, como insumo para a
fabricação de outros produtos.
(Decreto 5.987, de 19 de dezembro de 2006)
IR e depreciação acelerada
As pessoas jurídicas que tenham pro-
BDO TREVISAN
jeto aprovado para instalação, ampliação, mo-
dernização ou diversificação, enquadrados em
setores da economia, considerados prioritários
para o desenvolvimento regional em
microrregiões menos desenvolvidas localiza-
das nas áreas de atuação das extintas Sudene
e Sudam, terão direito, para bens adquiridos
de 1° de janeiro de 2006 a 31 de dezembro de
2013, à depreciação acelerada incentivada,
para efeito de cálculo do imposto sobre a ren-
da, e ao desconto, no prazo de doze meses
contado da aquisição, dos créditos da Contri-
buição para o PIS/Pasep e da Contribuição para
o Financiamento da Seguridade Social - Cofins
de que tratam o artigo 3°, §1°, inciso III, da Lei
10.637/02, o artigo 3o, § 1o, inciso III, da Lei
10.833/03 e o artigo 15, § 4º, da Lei 10.865/04
na hipótese de aquisição de máquinas, apa-
relhos, instrumentos e equipamentos novos,
destinados à incorporação ao ativo imobiliza-
do.
(Decreto 5.988, de 19 de dezembro de 2006)
IR – Rendimentos recebidos do exteri-
or – cotação do dólar – janeiro de 2007
Para efeito da apuração da base de cál-
culo do Imposto de Renda, no caso de ren-
dimentos recebidos de fontes situadas no
exterior: I - os rendimentos em moeda es-
trangeira que forem recebidos no mês de
167
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
janeiro de 2007, bem assim o imposto
pago no exterior, serão convertidos em re-
ais mediante a utilização do valor do dó-
lar dos Estados Unidos da América fixado
para compra no dia 15 de dezembro de
2006, cujo valor corresponde a R$ 2,1462;
II - as deduções que serão permitidas no
mês de janeiro de 2007 (incisos II, IV e V
do artigo 4° da Lei 9.250/95) serão con-
vertidas em reais mediante a utilização
do valor do dólar dos Estados Unidos da
América fixado para venda no dia 15 de
dezembro de 2006, cujo valor corresponde
a R$ 2,1470.
(Ato Declaratório Executivo Coordenador-Geral do
Sistema de Tributação, Cosit 37 de 20 de
dezembro de 2006)
IMPOSTO DE RENDA - ATIVIDADES
DESPORTIVAS - INCENTIVOS E BENEFÍ-
CIOS
A Lei 11.438, de 29 de dezembro de
2006, instituiu incentivos e benefícios fis-
cais para fomentar as atividades de cará-
ter desportivo. Referida Lei foi alterada
pela MP 342 de 2006 (DOU de 2 de janeiro
de 2007). Assim, a partir do ano-calendá-
rio de 2007, até o ano-calendário de 2015,
inclusive, poderão ser deduzidos do Impos-
to de Renda devido, apurado na Declara-
168
ção de Ajuste Anual pela pessoa física, ou
em cada período de apuração, trimestral
ou anual, pela pessoa jurídica tributada
com base no lucro real os valores
despendidos a título de patrocínio ou doa-
ção, no apoio direto a projetos desportivos
e paradesportivos previamente aprovados
pelo Ministério do Esporte.
Essas deduções ficam limitadas:
I - relativamente à pessoa jurídica, a 1%
do imposto devido, observado o disposto
no § 4º do artigo 3º da Lei 9.249 de 1995,
em cada período de apuração.
II - relativamente à pessoa física, a
6% do imposto devido na Declaração de
Ajuste Anual, conjuntamente com as de-
duções de que trata o artigo 22 da Lei
9.532 de 1997.
(Lei 11.438, de 29 de dezembro de 2006)
Informe de rendimentos financeiros -
normas para emissão
As instituições financeiras, as socieda-
des corretoras e distribuidoras de títulos e
valores mobiliários, as sociedades segura-
doras, as entidades de previdência comple-
mentar, as sociedades de capitalização, a
pessoa jurídica que, atuando por conta e or-
dem de cliente, intermediar recursos para
aplicações em fundos de investimento ad-

ministrados por outra pessoa jurídica e as
demais fontes pagadoras deverão fornecer
a seus clientes, pessoas físicas e jurídicas,
Informe de Rendimentos Financeiros, con-
forme o disposto na Instrução Normativa SRF
698 de 2006. O Informe de Rendimentos Fi-
nanceiros deverá ser: I - no caso de
beneficiário pessoa física, relativo ao ano-
calendário e fornecido, em uma única via,
até o último dia útil do mês de fevereiro do
ano-calendário subseqüente; II - no caso de
beneficiário pessoa jurídica, relativo a cada
trimestre do ano-calendário e fornecido, em
uma única via, até o último dia útil do se-
gundo decêndio subseqüente a cada trimes-
tre do ano-calendário.
A IN SRF 698 tratou ainda:
a) da disponibilização dos informes por
meio eletrônico.
b) dos casos de dispensa de fornecimen-
to dos informes.
c) do prazo para entrega no caso de en-
cerramento de espólio, saída definitiva do
país, e fusão, cisão, incorporação ou encer-
ramento de atividades.
d) das penalidades.
e) do modelo do Informe de Rendimen-
tos Financeiros.
f) das instruções para preenchimento. Por
fim, foi revogada a IN SRF 578 de 2005, que
tratava desse assunto.
BDO TREVISAN
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Federal, SRF 698, de 20 de dezembro de 2006)
DIPJ 2007 – disposições
As pessoas jurídicas tributadas com
base no lucro real, presumido ou arbitrado,
bem como as imunes ou isentas do Impos-
to de Renda, deverão apresentar a Declara-
ção de Informações Econômico-Fiscais da
Pessoa Jurídica relativa ao exercício de 2007
(DIPJ 2007), conforme disposto na Instru-
ção Normativa SRF 696 de 2006. Para a trans-
missão da Declaração, a assinatura digital
da Declaração, mediante a utilização de
certificado digital válido, é:
I - obrigatória, para as pessoas jurídicas
tributadas, em pelo menos um período de
apuração durante o ano-calendário, com
base no lucro real ou arbitrado.
II - facultativa, para as demais pessoas
jurídicas.
Também foram tratados os seguintes as-
suntos:
a) prazo de entrega (até 29 de junho de
2007).
b) multas.
(Instrução Normativa Secretário da Receita Federal -
SRF 696, de 14 de dezembro de 2006)
169
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
DCTF – NOVA DISCIPLINA
As normas disciplinadoras da Declaração
de Débitos e Créditos Tributários Federais,
DCTF, relativa a fatos geradores que ocorre-
ram a partir de 1º de janeiro de 2006, são as
estabelecidas pela Instrução Normativa SRF
695 de 2006. A IN SRF 583 de 2005, que ora
tratava desse assunto, foi revogada. Foram
tratados os seguintes aspectos: a) apresenta-
ção da DTCF (mensal ou semestral); b)
obrigatoriedade de apresentação; c) opção
pela DCTF Mensal; d) dispensa de apresenta-
ção; e) forma de apresentação; f) prazo; g)
impostos e contribuições declarados na DTCF;
h) penalidades; i) tratamento dos dados infor-
mados; j) retificação; k) disposições finais.
Dentre as novidades trazidas pela IN SRF 695,
podemos citar: a) a obrigatoriedade de entre-
ga da DCTF Mensal nos anos posteriores, uma
vez enquadrada nas hipóteses de sua
obrigatoriedade a partir do ano de 2005 (in-
dependentemente da alteração dos
parâmetros posteriormente); b) a
obrigatoriedade de entrega da DCTF Semes-
tral pelas autarquias e fundações públicas e
órgãos públicos da administração direta dos
Estados, Distrito Federal e Municípios; c) a
entrega até o quinto dia útil do mês de abril
de 2007, das DCTF relativas ao 1º e 2º semes-
tre de 2006, pelas pessoas jurídicas imunes e
170
as isentas, cujo valor mensal de impostos e
contribuições a declarar seja inferior a R$ 10
mil, e pelas autarquias, e as fundações públi-
cas e os órgãos públicos da administração
direta dos Estados, do Distrito Federal e dos
Municípios.
(Instrução Normativa Secretário da Receita Federal,
SRF 695, de 14 de dezembro de 2006)
IMPOSTO DE IMPORTAÇÃO: ALTERA-
ÇÕES NA TEC
A Nomenclatura Comum do Mercosul,
NCM, e as alíquotas do Imposto de Impor-
tação que compõem a Tarifa Externa Co-
mum, TEC, passam a vigorar na forma do
Anexo I à Resolução 43 de 2006. Também
foram alteradas: a) a Lista de Exceções à
Tarifa Externa Comum; e b) a Lista de Exce-
ções de Bens de Informática e de Teleco-
municações. A Resolução 43 tratou ainda
da vigência das reduções das alíquotas do
Imposto de Importação concedidas na con-
dição de Ex-tarifários para Bens de Capital
e para Sistemas Integrados, na forma e pra-
zos indicados nas Resoluções da Camex que
os deferiram; bem como da vigência das
preferências e consolidações tarifárias de-
correntes de compromissos assumidos pelo
Brasil, no âmbito de negociações tarifárias
internacionais. Essas disposições entram

em vigor em 1º de janeiro de 2007.
(Resolução Câmara de Comércio Exterior 43, de 22
de dezembro de 2006)
Acordo para evitar a dupla tributação:
Brasil e México
A Convenção entre os Governos da Repú-
blica Federativa do Brasil e dos Estados
Unidos Mexicanos Destinada a Evitar a Du-
pla Tributação e Prevenir a Evasão Fiscal em
Relação aos Impostos sobre a Renda, cele-
brada na Cidade do México, em 25 de se-
tembro de 2003, apensa por cópia ao Decre-
to 6.000 de 2006, será executada e cumprida
tão inteiramente como nela se contém. São
sujeitos à aprovação do Congresso Nacio-
nal quaisquer atos que possam resultar em
revisão da referida Convenção, assim como
quaisquer ajustes complementares que, nos
termos do artigo 49, inciso I, da Constitui-
ção, acarretem encargos ou compromissos
gravosos ao patrimônio nacional.
A Convenção produzirá efeitos: a) no
caso do México, a partir do primeiro dia do
mês de janeiro do ano calendário seguinte
à data em que entre em vigor; b) no caso do
Brasil: b.1) no que concerne aos impostos
retidos na fonte, às importâncias pagas ou
creditadas no ou depois do primeiro dia de
janeiro, inclusive, do ano calendário ime-
BDO TREVISAN
diatamente seguinte àquele em que a Con-
venção entrar em vigor; b.2) no que concerne
aos outros impostos de que trata a Conven-
ção, no ano fiscal que comece no primeiro
dia de janeiro, inclusive, do ano calendário
imediatamente seguinte àquele em que a
Convenção entrar em vigor.
(Decreto 6.000, de 26 de dezembro de 2006)
ICMS – Créditos sobre material de uso
e consumo
A Lei Complementar 122 alterou o arti-
go 33 da Lei Complementar 87/96, que dis-
põe sobre as operações relativas à circula-
ção de mercadorias, e sobre prestações de
serviços de transporte interestadual e
intermunicipal, e de comunicação dos Es-
tados e Distrito Federal. De acordo com a
Lei Complementar, o prazo para apropria-
ção do crédito de ICMS referente a aquisi-
ção de mercadorias destinadas ao uso ou
consumo do estabelecimento somente será
possível a partir de 1º de janeiro de 2011. A
data anteriormente estabelecida era 1º de
janeiro de 2007.
(Lei Complementar 122,
de 12 de dezembro de 2006).
Convênios de ICMS
171
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
O Secretário Executivo do Conselho Na-
cional de Política Fazendária - Confaz, de-
clarou ratificados os Convênios ICMS a se-
guir identificados, celebrados na 98ª reu-
nião extraordinária do Confaz:
Convênio ICMS 122/06 - Prorroga as dis-
posições do Convênio ICMS 115/06, que
autoriza o Estado do Paraná a parcelar cré-
ditos tributários do ICMS em até 60 parce-
las na forma que especifica.
Convênio ICMS 123/06 - Dispõe sobre a
adesão do Estado de Pernambuco ao Con-
vênio ICMS 72/06, autorizando os Estados
que menciona a não exigirem os créditos
tributários relacionados com o ICMS inci-
dente sobre as prestações de serviços de
comunicação.
Convênio ICMS 124/06 - Autoriza o Es-
tado de São Paulo a prorrogar o prazo fixa-
do no Convênio ICMS 50/06, autorizando
os Estados que menciona a dispensar ju-
ros e multas relacionados com débitos fis-
cais do ICMS.
(Ato Declaratório Conselho Nacional de Política
Fazendária, Confaz 17 de 15
de dezembro de 2006)
PIS/Pasep e Cofins: códigos de receita
O Ato Declaratório Executivo – Corat 85/
06, institui os seguintes códigos de receita:
I - 0449 - PIS/Pasep - Importação de Ser-
172
viços – Lançamento de Ofício.
II - 0434 - Cofins - Importação de Servi-
ços – Lançamento de Ofício.
(Ato Declaratório Executivo Corat 85, de 21 de
novembro de 2006)
ICMS – SP: Ratificação de convênios
Foram ratificados os Convênios ICMS
126 e 127/2006, que autorizam o Estado de
São Paulo a prorrogar os prazos relativos ao
recolhimento de débitos correspondentes a
serviços de comunicação e à liquidação de
débitos com redução. O Decreto 51.362/2006
promoveu alterações no RICMS para: a) cor-
rigir a redação do § 3º do artigo 44 do Anexo
II, determinando que não se exigirá o estorno
proporcional do crédito do imposto relativo
às prestações de serviços de call center; b) re-
vogar a partir de 1º de janeiro de 2007 o inciso
II do artigo 148, que prevê a emissão de Nota
Fiscal de Serviço de Transporte por transpor-
tador ferroviário de cargas, para englobar, em
relação a cada tomador de serviço, as pres-
tações executadas no período de apuração
do imposto.
(Decreto do Estado de São Paulo 51.362, de 13
de dezembro de 2006)

Cofins – construção civil
Com a alteração do inciso XX, do artigo
10 da Lei 10.833/03, foi prorrogado o prazo
para até 31 de dezembro de 2008 para as
receitas decorrentes da execução por ad-
ministração, empreitada ou subempreitada
de obras de construção civil permanecerem
sujeitas a legislação da Cofins, vigentes,
anteriormente, a Lei 10.833/03.
(Lei 11.434, de 28 de dezembro de 2006)
Obrigações trabalhistas e
encargos previdenciários
Legislação
Pagamento de Vale-Transporte em Di-
nheiro
A Medida Provisória alterou a redação
da Lei 7.418/85, que institui o Vale Trans-
porte, determinando que o mesmo tam-
bém pode ser pago em pecúnia, desde que
haja participação do empregado e defini-
ção do trajeto. Importa ao empregador a
aquisição do Vale Transporte ou o paga-
mento em pecúnia no montante necessá-
rio ao deslocamento do empregado do
percurso residência-trabalho e trabalho-
residência.
Tal alteração eliminou as discussões
quanto à incidência de INSS/FGTS e refle-
BDO TREVISAN
xos devido à consideração da doutrina e
jurisprudência como salário in natura.
(Medida Provisória 280,
de 15 de fevereiro de 2006)
Redução das alíquotas do RAT
A presente Resolução teve por intuito
dar nova redação ao anexo Técnico
Epidemiológico Previdenciário da Resolu-
ção 1.236/04, que dispõe sobre a
flexibilização das alíquotas de contribui-
ção destinadas ao financiamento do be-
nefício especial e daqueles concedidos em
razão do grau de incidência de incapaci-
dade laborativa decorrente dos riscos
ambientais do trabalho.
O objetivo do novo texto foi conferir es-
tímulo ao desenvolvimento econômico, via
redução de custos e fomento ao trabalho
saudável e a necessidade de aperfeiçoa-
mento da metodologia de concessão do be-
nefício de redução da alíquota do RAT ao
contribuinte que investir na segurança e
medicina do trabalho.
Nos casos de alta incidência de doen-
ças relacionadas ao trabalho, poderá haver
um acréscimo na alíquota da contribuição
destinada ao custeio dos Riscos Ambientais
do Trabalho, RAT, de até 100%. O emprega-
dor que se preocupa com a saúde de seus
173
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
funcionários também será recompensado,
pois o desconto poderá chegar a 50% nos
casos de baixa incidência.
(Resolução 1.269, de 15 de fevereiro de 2006 –
Conselho Nacional de Previdência Social)
Único grau risco para todos os esta-
belecimentos da Empresa para cálculo
do RAT
A MP 316/06, em meio a outras disposi-
ções, definiu que se aplicará um único grau
de risco para todos os estabelecimentos da
Empresa quando efetuarem o cálculo para
pagamento do Riscos Ambientais do Tra-
balho, RAT, antigo Seguro Acidente de Tra-
balho, SAT.
Referida contribuição, devida pelas
empresas, é destinada ao financiamento da
aposentadoria especial e dos benefícios
concedidos em razão do grau de incidência
de incapacidade laborativa.
Os graus de risco são classificados como
leve, médio ou grave e implicam na aplica-
ção das alíquotas de 1%, 2% ou 3%, respec-
tivamente, de acordo com a atividade pre-
ponderante da Empresa, que por sua vez é
definida de acordo com a atividade exercida
pela maioria de seus empregados.
A MP veio tentar colocar um ponto final
no impasse existente entre o INSS, que de-
174
fende a aplicação da alíquota de acordo
com o grau de risco da atividade preponde-
rante exercida pela Empresa como um todo,
independente das atividades desenvolvi-
das por seus estabelecimentos, e os contri-
buintes, que defendem a aplicação das
alíquotas de acordo com a atividade
exercida por cada estabelecimento.
(Medida Provisória 316,
de 11 de agosto de 2006)
Revisão de Benefícios que superam o
teto constitucional
A Instrução Normativa INSS 07/2006 tem
por objetivo a revisão de todos os benefícios
pagos pelo INSS a qualquer título e que es-
tejam em manutenção com valores superio-
res ao teto remuneratório constitucional, sem
prejuízo à revisão dos demais, de forma que
nenhum benefício previdenciário tenha va-
lores maiores do que estabelecido no artigo
37, XI combinado com o artigo 248 da Cons-
tituição Federal de 1988, e artigo 8º da Emen-
da Constitucional 41 de 2003.
O limite remuneratório constitucional é
auto-aplicável e incide sobre as prestações
previdenciárias, não admitindo invocação a
direito adquirido ou percepção de excesso a
qualquer título, conforme disposto no artigo
17 dos Atos das Disposições Constitucionais

Transitórias da Constituição Federal/1988.
O processamento dessa revisão deve
observar os valores do teto constitucional,
de acordo com o período correspondente,
atribuídos à remuneração de Ministro do
Supremo Tribunal Federal, como segue:
A partir de 1º de janeiro de 2004 –
R $19.115,19;
A partir de 1º de janeiro de 2005 –
R $21.500,00 e
A partir de 1º de janeiro de 2006 –
R $24.500,00.
Os beneficiários deverão ser notificados
da redução, mediante Ofício de Defesa. Caso
não apresentem defesa, ou se apresentada,
tenha sido julgada insatisfatória, será apli-
cado o teto constitucional ao valor do bene-
fício, por meio da Atualização Especial de
Benefícios, AEB, devendo ser apuradas as
diferenças devidas a contar de janeiro de
2004 e lançado o valor encontrado como con-
signação. As diferenças apuradas em con-
signação deverão ser restituídas.
(Instrução Normativa 7, de 20 de junho de 2006,
do Presidente do Instituto Nacional do Seguro
Social, INSS)
Requerimento de auxílio-doença pelo
BDO TREVISAN
empregador
O Decreto 5.699/06 teve por objetivo,
acrescer o artigo 76-A ao Regulamento da
Previdência Social (Decreto 3.048/99), que
definiu a faculdade das empresas em pro-
tocolar requerimento de auxílio doença a
seu empregado ou de contribuinte indivi-
dual, ou a seu serviço, na forma determina-
da pelo INSS, tendo, nesse caso, acesso às
decisões administrativas relativas ao fun-
cionário.
O benefício, até então, deveria ser pro-
cessado de ofício pelo INSS, quando a Pre-
vidência tivesse ciência da incapacidade
do trabalhador, ainda que este não tivesse
requerido o auxílio-doença.
O Decreto ainda alterou disposições do
Regulamento da Previdência Social, tais
como: a) atualização de valores recebidos
por beneficiários, de forma indevida, nos
casos de dolo, fraude ou má-fé,
comprovadamente; b) substituição de ins-
tituição financeira pagadora do benefício
por outra, mediante crédito em conta cor-
rente; c) autorização do titular do benefício
de aposentadoria para pagamento do be-
nefício, mediante crédito em conta corren-
te; d) da restrição da responsabilidade do
INSS quanto aos débitos contratados pelos
segurados, estabelecendo a sua responsa-
175
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

bilidade; e) notificação pela previdência Reajuste de Benefícios do INSS

social, para que o beneficiário apresente
defesa nos casos de indícios de irregulari-
dade na concessão ou manutenção do be-
nefício, no caso de impossibilidade de no-
tificação do beneficiário, o benefício será
suspenso até o comparecimento do
beneficiário; f) o funcionamento de unida-
des descentralizadas do Conselho Nacio-
nal de Previdência Social; g) a Instituição
dos Conselhos de Previdência Social.
(Decreto 5.699, de 6 de maio de 1999)
O reajuste dos benefícios mantidos pela
Previdência Social, a partir de 1º de abril de
2006 foi de 5%. O último reajuste ocorreu há
mais de cinco anos, em 24 de agosto de 2001,
com a Medida Provisória 2.187-13/01.
Os benefícios concedidos após 1º de
maio de 2005 serão reajustados de acordo
com os percentuais estabelecidos no Ane-
xo I da Portaria, quais sejam:

DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO REAJUSTE

até maio de 2005 5,00%

em junho de 2005 4,270%
em julho de 2005 4,385%
em agosto de 2005 4,354%
em setembro de 2005 4,354%
em outubro de 2005 4,198%
em novembro de 2005 3,597%
em dezembro de 2005 3,040%
em janeiro de 2006 2,630%
em fevereiro de 2006 2,241%
em março de 2006 2,007%

(Portaria 119, de 18 de março de 2006 – Ministro de Estado da Previdência Social)

176

MANAD – ARQUIVOS DIGITAIS E SUA
VALIDAÇÃO
A Secretaria da Receita Previdenciária,
com o intuito de facilitar o envio de docu-
mentos e de arquivos digitais, aprova por
meio da Instrução Normativa SRP 12/06, o
Manual Normativo de Arquivos Digitais e o
Sistema de Validação e Autenticação de Ar-
quivos Digitais, e disponibilizou em endere-
ço de Internet (www.mps.gov.br).
O Normativo relaciona empresas cons-
tantes do artigo 1º da Portaria MPS/SRP 58,
de 28 de janeiro de 2005, que deverão sub-
meter previamente os seus arquivos digitais
ao Sistema de Validação e Autenticação de
Arquivos Digitais, SVA, antes de fornecê-lo
ao auditor fiscal requisitante. Isso serve para
que seja possível verificar se os arquivos
estão em conformidade com o estabelecido
no Manad, para que, se for o caso, corrija
todos os erros e eventuais divergências apon-
tadas pelo referido sistema.
Serão apresentadas em meio magnéti-
co as seguintes informações:
a) Informações Fiscais
I – fornecedores e clientes.
II – documentos fiscais.
III – comércio exterior.
IV – relação insumo/produto.
BDO TREVISAN
b) Informações Contábeis
I – lançamentos contábeis.
II – demonstrações contábeis.
c) Informações Patrimoniais
I – controle de estoque e registro de
inventário.
II – controle patrimonial.
d) Informações dos Trabalhadores
I – segurados empregados.
II – contribuintes individuais e avulsos.
(Instrução Normativa 12, de 20 de junho de
2006, do Secretário da Receita Previdenciária)
INSS - Parcelamento Excepcional de
Débitos - Novo Refis
O objetivo da Instrução Normativa foi
estabelecer os procedimentos a serem apli-
cados para o pagamento, à vista, de débitos
previdenciários e a formalização dos
parcelamentos instituídos pela Medida Pro-
visória 303, de 29 de junho de 2006.
Observadas as condições fixadas, as pes-
soas jurídicas puderam parcelar, junto à Se-
cretaria da Receita Previdenciária, SRP, os
débitos devidos ao Instituto Nacional do
Seguro Social, INSS, com vencimento até 28
de fevereiro de 2003, em até 130 prestações
mensais e consecutivas, desde que requeri-
177
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
do até 15 de setembro de 2006.
Puderam ser parcelados, de acordo com
o artigo 4º dessa Instrução Normativa, os
débitos oriundos de contribuições patro-
nais, quais sejam:
(i) contribuições devidas pela Empresa.
(ii) contribuições auferidas indireta-
mente, inclusive as apuradas mediante Avi-
so para Regularização de Obra, ARO, relati-
vas à obra de construção civil sob respon-
sabilidade de pessoa jurídica.
(iii) contribuições apuradas com base
em decisões proferidas em processos de re-
clamações trabalhistas.
(iv) contribuições não descontadas dos
segurados empregados e trabalhadores
avulsos.
(v) contribuições descontadas dos
segurados empregados e trabalhadores
avulsos, até a competência de junho de
1991, inclusive.
(vi) contribuições não descontadas dos
segurados contribuintes individuais a ser-
viço da empresa.
(vii) contribuições incidentes sobre a
comercialização de produtos rurais, descon-
tadas do sujeito passivo;
(viii) contribuições incidentes sobre a
comercialização de produtos rurais.
(ix) contribuições declaradas em Guia
178
de Recolhimento do Fundo de Garantia por
Tempo de Serviço e Informações à Previ-
dência Social.
(x) contribuições lançadas em Notifica-
ção Fiscal de Lançamento de Débito, Noti-
ficação para Pagamento, Lançamento de
Débito Confessado em GFIP e valores de
multas lançadas em Auto de Infração.
(xi) valores não retidos por Empresas
contratantes de serviços mediante cessão
de mão-de-obra ou empreitada.
Os pedidos de parcelamento deveriam
ser formulados por pessoa jurídica e
protocolados na Unidade de Atendimento
da Receita Previdenciária.
Esse pedido de parcelamento poderá ser
indeferido em duas hipóteses: (i) deixar de
atender quaisquer dos requisitos previstos
na Instrução Normativa. (ii) deixar de reco-
lher mensalmente as prestações mínimas.
O parcelamento também poderá ser res-
cindido quando:
(i) verificada a inadimplência do sujei-
to passivo por dois meses consecutivos ou
alternados.
(ii) constatada a existência de débitos
mantidos, pelo sujeito passivo, sob discus-
são administrativa ou judicial.
(iii) verificado o não recolhimento das
contribuições previdenciárias retidas ou

descontadas de terceiros no prazo de trinta
dias da data de opção ou, havendo decisão
judicial suspendendo a exigibilidade, da
data em que transitar em julgado a decisão
que a reformar. ou
(iv) verificada a existência de débitos
do sujeito passivo para com o Fundo de
Garantia do Tempo de Serviço, FGTS, ins-
critos em Dívida Ativa da União.
Os débitos ainda não constituídos so-
mente poderiam participar do parce-
lamento, de que trata essa Instrução
Normativa, se precedidos de Lançamento
de Débito Confessado.
É importante observar que o interessa-
do deveria declarar a inexistência de
impugnação, recurso ou embargo judicial
que tenha por objeto a discussão de débi-
tos incluídos neste parcelamento.
Por fim, enquanto houver um parcela-
mento, o contribuinte não poderá participar
de nenhum outro parcelamento.
(Instrução Normativa 13, de 21 de julho de
2006, da Secretaria da Receita Previdenciária)
Novas regras para os processos de
reconhecimento, manutenção e revisão
de direitos dos beneficiários da Previ-
dência Social
A Instrução Normativa do INSS/PR 11
BDO TREVISAN
disciplina os procedimentos a serem
adotados pela área de Benefícios.
Dispõe sobre as diversas categorias de
segurados, determina quem são seus de-
pendentes, trata das prestações e benefíci-
os em geral, estabelece novas regras para
o rito processual dos recursos nas Juntas do
Conselho de Recursos da Previdência Soci-
al e enumera os países com os quais o Bra-
sil mantém acordo de Previdência Social.
(Instrução Normativa do Instituto Nacional do
Seguro Social/PR 11, de 20 de setembro de 2006)
RELAÇÃO ANUAL DE INFORMAÇÕES
SOCIAIS
A Portaria 205 de 22 de dezembro de
2006 aprovou as instruções para a decla-
ração da Relação Anual de Informações
Sociais, Rais, instituída pelo Decreto
76.900, de 23 de dezembro de 1975, bem
como o Manual de Orientação da RAIS, re-
lativos ao ano-base 2006.
Estão obrigados a declarar a Rais:
a) empregadores urbanos e rurais, con-
forme definido no artigo 2º da Consolidação
das Leis do Trabalho, CLT, e no artigo 3º da
Lei 5.889 de 1973, respectivamente.
b) filiais, agências, sucursais, represen-
tações ou quaisquer outras formas de enti-
dades vinculadas à pessoa jurídica
179
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
domiciliada no exterior.
c) autônomos ou profissionais liberais que
tenham mantido empregados no ano-base.
d) órgãos e entidades da administração
direta, autárquica e fundacional dos gover-
nos federal, estadual, do Distrito Federal e
municipal.
e) conselhos profissionais, criados por
lei, com atribuições de fiscalização do exer-
cício profissional, e as entidades para-
estatais.
f) condomínios e sociedades civis.
g) cartórios extrajudiciais e consórcios
de empresas.
O estabelecimento inscrito no Cadastro
Nacional de Pessoa Jurídica, CNPJ, que não
manteve empregados ou que permaneceu
inativo no ano-base está obrigado a entre-
gar a Rais Negativa - preenchendo apenas
os dados a ela pertinentes. Essas disposi-
ções entram em vigor no dia de 10 de janei-
ro de 2007.
(Portaria Ministro de Estado do Trabalho e
Emprego 205, de 21 de dezembro de 2006)
Alterações sobre planos de benefícios
Foram alteradas as disposições que tra-
tam sobre os Planos de Benefícios da Previ-
dência Social (Lei 8213/91), relativamente
à caracterização da natureza acidentária da
180
incapacidade, pela perícia médica do INSS,
à dispensa de multa decorrente de falta de
comunicação do acidente de trabalho à Pre-
vidência, ao reajuste dos benefícios em
manutenção.
Foram revogados:
a) o artigo 41 da Lei 8.213/1991.
b) os artigos 3º e 4º da Lei 8.444/1992.
c) o artigo 4º da Medida Provisória 2.187-
13/2001, no ponto em que determina nova
redação ao artigo 41 da Lei 8.213, de 24 de
julho de 1991.
d) a Lei 10.699/03 que trata sobre o sa-
lário mínimo.
(Lei 11.430, de 26 de dezembro de 2006)
Guia de recolhimento rescisório do
FGTS – versão 1.2
Divulga o aplicativo GRRF, versão 1.2,
desenvolvido pela Caixa, a fim de que os
empregadores atendam à sistemática de
recolhimento rescisório do FGTS instituída
pela Lei 9.491/97, e ainda, ao recolhimento
da Contribuição Social, instituída pela Lei
Complementar 110/2001, quando devida,
possibilitando a geração da Guia de Reco-
lhimento Rescisório do FGTS, GRRF.
Para maiores informações, quanto a
operacionalização e preenchimento dos da-
dos de acordo com a legislação estão dis-

postos no site da Caixa (www.caixa.gov.br),
manuais que poderão ser visualizados após
a instalação do aplicativo na área de
dowload/FGTs/GRRF. Para instalação do
aplicativo a Empresa deve estar certificada
para uso da Conectividade Social.
(Circular Diretor da Caixa Econômica Federal, CEF
394, de 29 de novembro de 2006)
Incentivos para liquidação de dívidas
do FGTS
Foram estabelecidas condições de in-
centivo para a liquidação, renegociação de
dívidas e regularização de atrasos para os
créditos de pessoas físicas de titularidade
do FGTS. Tais créditos podem encontrar-
se ativos e contar ou não com a cobertura
do Fundo de Compensação de Variações
Salariais, FCVS. Podem, ainda, ser inati-
vos com dívidas, propiciando a melhora do
fluxo de retorno.
(Resolução Conselho Curador do Fundo de
Garantia do Tempo de Serviço 517, de 7 de
novembro de 2006)
Apresentação de contestação, inter-
posição e desistência de recursos – con-
siderações
Trata-se da dispensa da apresentação
BDO TREVISAN
de contestação, e da interposição de re-
cursos e autoriza a desistência dos já in-
terpostos, desde que inexista outro funda-
mento relevante, nas ações judiciais que
visem obter a declaração de inconsti-
tucionalidade da exigência no exercício
financeiro de 2001 das contribuições soci-
ais instituídas pelos artigos 1º e 2º da Lei
Complementar 110/01.
(Ato Declaratório Procurador - Geral da Fazenda
Nacional, PGFN 1, de 16 de novembro de 2006)
Aposentadoria espontânea e afasta-
mento do empregado
Foi alterada a Ementa 2 da Portaria 1,
de 25 de maio de 2006, que aprovou Emen-
tas Normativas da Secretaria de Relações
do Trabalho. Tal Ementa trata da assistên-
cia do respectivo Sindicato ou perante a
autoridade do Ministério do Trabalho, no
caso de aposentadoria espontânea acom-
panhada do afastamento do empregado.
Também foram revogadas as Ementas 15
e 30 que tratam sobre a multa de 40% do
FGTS na rescisão de contrato de trabalho
de empregado que continuou na Empresa
após a aposentadoria espontânea; partici-
pação de sindicatos nas negociações co-
letivas de trabalho.
181
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
(Portaria Secretário de Relações do Trabalho –
SRT 3, de 9 de novembro de 2006)
Extinção de débito, restituição e res-
sarcimento na previdência social
Foi alterada a Instrução Normativa 629
de 10 de março de 2006 nos procedimentos
necessários à extinção de ofício de débito
relativo às seguintes contribuições sociais:
a) das empresas, incidentes sobre a re-
muneração paga ou creditada aos segura-
dos a seu serviço.
b) dos empregadores domésticos.
c) dos trabalhadores, incidentes sobre o
seu salário-de-contribuição (alíneas “a”, “b”
e “c” do parágrafo único do artigo 11 da Lei
8.212, de 24 de julho de 1991).
d) contribuições instituídas a título de
substituição e em relação à Dívida Ativa do
Instituto Nacional do Seguro Social.
(Instrução Normativa Conjunta Secretários da
Receita Federal e da Receita Previdenciária, SRF/
SRP 686, de 20 de outubro de 2006)
Manual da GFIP/Sefip para usuários
do Sefip 8
O Anexo da Instrução Normativa 19 apro-
182
vou as alterações no Manual da GFIP/Sefip
para usuários do Sefip 8. A GFIP será preen-
chida utilizando o Sistema Empresa de Reco-
lhimento do FGTS e Informações à Previdên-
cia Social, Sefip, versão 8.3, também aprova-
do pela referida Instrução Normativa. O Ma-
nual da GFIP/Sefip e o programa Sefip estão
disponíveis nos endereços eletrônicos
www.previdencia.gov.br e www.caixa.gov.br. O
Sefip versão 8.3 destina-se, inclusive, à retifi-
cação de GFIP relativa às competências a
partir de janeiro de 1999.
(Instrução Normativa Secretário da Receita
Previdenciária, SRP 19,
de 26 de dezembro de 2006)
Divulgação da versão atualizada do
manual do Sefip
Foi divulgada a versão atualizada do
Manual do Sefip que contém informações
sobre o que deve ser informado pelo em-
pregador/contribuinte no aplicativo, versão
8.3, de acordo com a legislação e os pa-
drões estabelecidos pela Caixa e pela Pre-
vidência Social. O referido Manual está dis-
ponível no site da Caixa (www.caixa.gov.br)
e da Previdência (www.previdencia.gov.br).
(Circular Diretor da Caixa Econômica Federal,
CEF 395, de 27 dezembro de 2006)

Levantamento por arbitramento, con-
traditório e ampla defesa
A Resolução 6 do Conselho de Recursos
da Previdência Social edita o enunciado 29:
“nos casos de levantamento por
arbitramento, a existência do fundamento
legal que ampara tal procedimento, seja no
relatório Fundamentos Legais do Débito,
FLD ou no Relatório Fiscal, Refisc, garante o
pleno exercício do contraditório e da ampla
defesa, não gerando a nulidade do lança-
mento”.
(Resolução Conselho de Recursos de Previdência
Social 6, de 13 de dezembro de 2006)
Alterações rescisão contratual
A Instrução Normativa 4 altera as dispo-
sições da Instrução Normativa 3, de 21 de
junho de 2002, que trata sobre procedimen-
tos para assistência ao empregado na resci-
são de contrato de trabalho, no âmbito do
Ministério do Trabalho e Emprego. As alte-
rações referem-se:
a) a casos em que não é devida a assis-
tência.
b) à assistência no caso de morte do
empregado.
c) à competência no caso de falta das
entidades sindicais ou autoridades
BDO TREVISAN
especificadas.
d) ao pedido de demissão do emprega-
do estável ou amparado por garantia provi-
sória de emprego.
e) à hipótese de o empregado ser ado-
lescente ou não alfabetizado.
f) ao prazo para pagamento das parce-
las devidas na rescisão contratual.
g) aos documentos necessários.
h) aos impedimentos à rescisão.
i) à vedação da homologação de resci-
são contratual sem pagamento de verbas
rescisórias devidas, que vise, tão-somente,
ao saque de FGTS e a habilitação ao Segu-
ro-Desemprego.
j) ao pagamento das verbas salariais e
indenizatórias constantes do TRCT.
k) aos procedimentos no caso de insufi-
ciência documental, incorreção ou omissão
de parcela devida. Por fim, foi revogada a
disposição que previa a obrigatoriedade de
homologação da rescisão, quando eram
apresentados todos os documentos referi-
dos, e quando havia a concordância do em-
pregado.
(Instrução Normativa Secretário de Relações do
Trabalho, SRT 4, de 8 de dezembro de 2006)
Proteção individual
A Portaria 191 de 4 de dezembro de 2006
183
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
inclui o subitem E.2 no anexo I na Norma
Regulamentadora 6 que trata sobre Equi-
pamento de Proteção Individual, EPI. O item
incluído corresponde ao colete à prova de
balas de uso permitido para vigilantes que
trabalhem portando arma de fogo, para pro-
teção do tronco contra riscos de origem
mecânica.
Com relação às obrigações de aquisição,
fornecimento e uso do equipamento de pro-
teção individual definido acima, nos postos
de trabalho serão exigidas na proporção de
10% a cada semestre, totalizando cinco anos
contados da publicação desta portaria.
(Portaria Secretaria de Inspeção do Trabalho/
Departamento de Segurança e Saúde no Trabalho
191, de 4 de dezembro de 2006)
Arrecadação, fiscalização e cobrança
do salário-educação
O salário-educação, que se refere à con-
tribuição social, obedecerá aos mesmos
prazos, condições, sanções e privilégios re-
lativos às contribuições sociais e outras im-
portâncias devidas à Seguridade Social,
sendo aplicado, no que for cabível, as devi-
das disposições legais e atos normativos
referentes às contribuições previdenciárias,
ressalvada a competência do Fundo Nacio-
nal de Desenvolvimento da Educação,
184
FNDE. Contribuintes do salário-educação
são as empresas em geral e as entidades
públicas e privadas vinculadas ao Regime
Geral da Previdência Social, entendendo-
se como tais, para fins desta incidência,
qualquer firma individual ou sociedade que
tenha o risco de atividade econômica, ur-
bana ou rural, com fins lucrativos ou não,
como a Sociedade de economia mista, a
Empresa pública e demais sociedades ins-
tituídas e mantidas pelo Poder Público, nos
termos do artigo 173, § 2º, da Constituição.
(Decreto 6.003, de 28 de dezembro de 2006)
Imposto sobre a Renda de Pessoa
Jurídica, IRPJ
A pessoa jurídica, sujeita aos controles
de preços de transferência, que importa bens
de empresas vinculadas e procede, previa-
mente à sua comercialização no País, à
aposição da marca, bem assim ao acondici-
onamento e rotulagem, voltados ao atendi-
mento de determinações legais brasileiras,
deve, caso opte por calcular o preço
parâmetro, com base no método Preço de
Revenda menos Lucro, PRL, utilizar a
metodologia atinente à margem de 60%,
uma vez que as atividades por ela empreen-
didas representam agregação de valor aos
bens.

(Solução de Consulta Cosit 5,
de 1º de setembro de 2006)
Omissão de Receita - IRPJ
Acórdão: REsp 646927
Relator: Ministro Castro Meira
Data: 4 de abril de 2006
O Decreto-Lei 2.065/83 não revogou o
artigo 400, § 6º, do RIR/90.
Esse egrégio sodalício, na linha do que
já vinha sendo decidido pelo extinto Tribu-
nal Federal de Recursos, firmou que, “haven-
do omissão de receita, para efeito de impos-
to de renda, será considerado lucro líquido o
correspondente a 50% dos valores omitidos”.
Finsocial e Corretora de Seguros
Acórdão: RE 475370 ED/RJ
Relator: Ministro Gilmar Mendes
Data: 23 de maio de 2006
A Turma manteve decisão monocrática
do Ministro Gilmar Mendes, relator, que, ten-
do em conta tratar-se de empresa exclusiva-
mente prestadora de serviços, aplicara ori-
entação firmada pelo Supremo, para ser cons-
titucional o aumento das alíquotas do
Finsocial devido por essas empresas. Ale-
gava-se, na espécie, que a agravante estaria
excluída do recolhimento do mencionado tri-
buto, com alíquota majorada, porquanto o
BDO TREVISAN
STF, ao julgar o RE 150755/PE (DJU de 26 de
novembro de 1992), ressalvara as institui-
ções financeiras e as sociedades segurado-
ras. Entendeu-se que a agravante não seria
sociedade seguradora, mas sim corretora de
seguros, ou seja, sociedade civil constituída
pela reunião de pessoas físicas habilitadas
como corretoras de seguro na forma da le-
gislação. Salientou-se, ainda, que, no julga-
mento do RE 150764/PE (DJU de 2 de abril
de 1993), proclamara-se a inconstitucio-
nalidade do artigo 9º da Lei 7.689/88, bem
como das normas que lhe acresceram a
alíquota (Lei 7.787/89, artigo 7º; Lei 7.894/
89, artigo 1º e Lei 8.147/90, artigo 1º), e que,
posteriormente, no RE 187436/RS (DJU de
31 de outubro de 1997), declarara-se a
constitucionalidade das aludidas normas, no
tocante às empresas, exclusivamente
prestadoras de serviços. Embargos de De-
claração recebidos como agravo regimental,
a que se negou provimento.
Imposto de Renda sobre gratificação
especial de empregado
Acórdão: EAG 586.583-RJ
Relator: Ministro José Delgado
Data: 24 de maio de 2006
A verba relativa a férias proporcionais
não se sujeita à cobrança do Imposto de
185
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Renda, pois está abrangida na regra de isen-
ção referente à indenização paga por des-
pedida ou rescisão de contrato de trabalho,
prevista no artigo 6°, V, da Lei 7713/88 e
repetida no artigo 39, XX, do Regulamento
do Imposto de Renda, aprovado pelo De-
creto 3000/99.
A conversão em pecúnia das férias devi-
das tem natureza indenizatória, portanto não é
passível de incidência do Imposto de Renda.
Refis. Prazos: janeiro e março de 2000.
LEI 9.430/96.
Acórdão: REsp 799.132-SC
Relator: Ministro Castro Meira
Data: 1º de junho de 2006
Imposto de Renda sobre gratificação
especial de empregado
Acórdão: EAG 586.583-RJ
Relator: Ministro José Delgado
Data: 24 de maio de 2006
A verba relativa a férias proporcionais não
se sujeita à cobrança do Imposto de Renda,
pois está abrangida na regra de isenção refe-
rente à indenização paga por despedida ou
rescisão de contrato de trabalho, prevista no
artigo 6°, V, da Lei 7713/88 e repetida no arti-
186
go 39, XX, do Regulamento do Imposto de
Renda, aprovado pelo Decreto 3000/99.
A conversão em pecúnia das férias de-
vidas tem natureza indenizatória, portan-
to, não é passível de incidência do Impos-
to de Renda.
Refis. Prazos: janeiro e março de
2000. LEI 9.430/96.
Acórdão: REsp 799.132-SC
Relator: Ministro Castro Meira
Data: 1º de junho de 2006
A Turma proveu o recurso por enten-
der cabível a inclusão no programa de
parcelamento dos débitos de contribuin-
te optante pelo Refis com prazo para
pagamento até 31 de março de 2000
(artigo 6, § 1º, I, da Lei 9.430/96), tendo
em vista que, embora a data de paga-
mento extrapole o prazo para a inclusão
(29 de fevereiro de 2000), refere-se a
débito vencido em 31 de janeiro de
2000, com a cobrança de juros de mora
a contar de 1º de fevereiro seguinte,
porquanto há que se distinguir entre
data de vencimento e data de pagamen-
to. Também, não há como se afastar o
vencimento do imposto da data imedia-
tamente anterior ao termo inicial para a

contagem dos juros de mora. A legisla-
ção do Refis estabelece que apenas os
débitos vencidos até 29 de fevereiro de
2000 poderiam ser inscritos para
parcelamento no referido programa de
recuperação fiscal, o que abrangeria as
hipóteses do supracitado artigo.
Isenção de Imposto de Renda de Pes-
soa Física, IRPF, na Aposentadoria Com-
plementar
Acórdão: REsp 702.008 - MG.
Relator: Ministro Humberto Martins
Data: 23 de agosto de 2006.
A Lei 7.713/88 concedia isenção em re-
lação aos resgates e recebimentos da
complementação de aposentadoria pelas
entidades de previdência privada, uma vez
que já tributados no momento do recolhi-
mento da contribuição pelo beneficiário.
Contudo, com a edição da Lei 9.250/95
modificou-se essa sistemática para fazer
incidir imposto de renda sobre a
complementação de aposentadoria, a par-
tir de janeiro de 1996, no momento do rece-
bimento do benefício.
Inexiste, na espécie, qualquer óbice ao
reconhecimento da isenção do imposto de
renda para os beneficiários da entidade em
BDO TREVISAN
relação às contribuições vertidas à entida-
de de previdência privada, no período com-
preendido entre janeiro de1989 e dezem-
bro de1995.
Competência do STF para julgar con-
flito entre Lei Complementar e Lei Ordi-
nária
Acórdão: AgRg no REsp. 752.345 – RS
Relator: Ministro Francisco Falcão
Data: 15 de agosto de 2006
O Superior Tribunal de Justiça pacificou
entendimento no sentido da inapli-
cabilidade do artigo 56 da Lei 9.430/96, di-
ante do conflito de hierarquia normativa
com o artigo 6º, II, da Lei Complementar
70/91 que declarou isentas de Cofins as
sociedades civis de que trata o artigo 1º do
Decreto-Lei 2.397, de 21 de dezembro de
1987.
Não obstante, o Supremo Tribunal Fe-
deral, em vários pronunciamentos, tem de-
clarado, acerca do tema, que o conflito en-
tre lei complementar e lei ordinária não é
resolvido pelo princípio da hierarquia, mas
sim, em função da reserva de competência,
concluindo que a Cofins poderia ser disci-
plinada por lei ordinária (RE 451.988-AgR,
187
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Relator e Ministro Sepúlveda Pertence, DJ
de 17 de março de 2006 e ADC 1, Relator e
Ministro Moreira Alves, RTJ 156/721).
Tal matéria mereceu enfrentamento pela
Primeira Seção, no julgamento do AgRg no
REsp 728.754/SP, de relatoria da Ministra
Eliana Calmon. Naquela oportunidade res-
tou, definido, que este Sodalício não conhe-
ceria dos recursos quando o acórdão recorri-
do tivesse centrado fundamentação na tese
da revogação da lei complementar por lei
ordinária, uma vez que se estaria usurpando
a competência do STF. Precedentes: AgRg
no REsp 668.821/RS, Relatora e Ministra
Eliana Calmon, DJ de 29 de junho de 2006 e
REsp 833.974/BA, Relator e Ministro Teori
Albino Zavascki, DJ de 30 de junho de 2006.
O acórdão recorrido, ao decidir a ques-
tão, louvou-se em decisões do STF para de-
cidir pela constitucionalidade do artigo 56
da Lei 9.430/1996, para revogar isenção
conferida em lei complementar. Assim, apre-
sentada a questão como uma daquelas situ-
ações definidas pelo Supremo Tribunal Fe-
deral como de sua competência, tem-se como
inviabilizada a apreciação da matéria por
este Superior Tribunal de Justiça, sob pena
de usurpação da competência do excelso
Pretório.
Não incidência de Imposto de Renda
188
sobre Contribuição mensal de associado
Acórdão: REsp 421.187 – RN
Relator: Ministro João Otávio de Noronha
Data: 15 de agosto de 2006.
Considerando que, na vigência da Lei
7.713/88, o Imposto de Renda era recolhido
na fonte e incidia sobre os rendimentos bru-
tos do empregado (incluindo a parcela de
contribuição à previdência privada), não se
afigura viável, sob pena de ofensa ao postu-
lado do non bis in idem, haver novo recolhi-
mento de Imposto de Renda sobre os valo-
res nominais das complementações dos
proventos de aposentadoria do beneficiário
da previdência privada.
É ilegal a incidência de Imposto de Ren-
da sobre a devolução da parcela da contri-
buição mensal que coube ao associado. Pre-
cedente: REsp 449.845/RS, relatora Ministra
Eliana Calmon, DJ de 15 de março de 2004.
Na vigência da Lei 9.250/1995, como o
participante passou a deduzir da base de
cálculo – consistente nos seus rendimentos
brutos – as contribuições recolhidas à previ-
dência privada, deixou de haver incidência
na fonte.
ISS. Não-incidência. Instituições
Financeiras

RE 361.829/RJ - STF
Relator: Ministro Carlos Velloso
Data: 13 de dezembro de 2005
O Supremo Tribunal Federal, STF, afas-
tou a aplicabilidade da Lei Municipal 2.277/
94, que regulamenta a cobrança do ISS no
Município do Rio de Janeiro, para o proces-
so em questão, por entender que o imposto
sobre serviços não deve incidir sobre servi-
ços praticados (itens 44, 46 e 48) por insti-
tuições financeiras autorizadas a funcionar
pelo Banco Central.
Precedentes citados: RE 236604/PR (DJU
de 6 de agosto de 1999) e RE 116121/SP
(DJU de 29 de maio de 2001).
. Data: 6 de abril de 2006
PIS. Compensação
REsp 695.301/MG - SJT
Relator originário: Ministro José Delgado
Relator para acórdão: Ministro Castro
Meira
Data: 8 de fevereiro de 2006
Cuida-se de acórdão que admitiu a com-
pensação do PIS tão-somente com parce-
las vencidas ou vincendas dessa contribui-
ção social, uma vez que, no entendimento
do relator do acórdão, deve ser observada,
para fins de compensação, a legislação vi-
BDO TREVISAN
gente à época do ajuizamento da ação (Leis
8.383/91 e 9.430/96), não sendo possível a
aplicação de legislação superveniente, res-
salvando-se o direito da parte autora de pro-
ceder à compensação dos créditos pela via
administrativa, em conformidade com as
normas posteriores, desde que atendidos
os requisitos próprios.
Precedentes citados: EREsp 434.143-BA,
e EREsp 488.992-MG, DJ de 7 de junho de
2004.
IPI. Creditamento. Energia Elétrica.
Acórdão: REsp 710.997/RS - STJ
Relator: Ministro Castro Meira
A energia elétrica não pode ser con-
siderada insumo, para fins de aproveita-
mento de crédito gerado pela sua aqui-
sição, a ser descontado do valor apurado
na operação de saída do produto indus-
trializado.
Precedentes: REsp 482.435-RS, Rel. Min.
Eliana Calmon, DJ de 4 de agosto de 2003;
RESP 518.656-RS, Relatora e Ministra
Eliana Calmon, DJ de 31 de maio de 2004;
AgRg no AG 623105-RJ, Relator e Ministro
Castro Meira, DJ de 21 de março de 2005;
189
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
REsp 638745/SC, Rel. Min. Luix Fux, DJ 26
de setembro de 2005.
IPI. Crédito-Prêmio
Precedentes: REsp 752.550/RS, 1ª T.,
Min. Teori Albino Zavascki, DJ de 19 de se-
tembro de 2005; EDcl no REsp 225.359/DF,
2ª T., Min. Castro Meira, DJ de 3 de outubro
de 2005; REsp 661.300/RS, 2ª T., Min. Eliana
Calmon, DJ de 20 de fevereiro de 2006. Re-
curso especial ao qual se nega provimento.
PIS na inexistência de empregados
Acórdão: REsp 493.001/RS - STJ
Relator: Ministro João Otávio de Noronha
Data: 23 de maio de 2006
A contribuição para o PIS tem como fun-
damento para sua Instituição a admissão
de empregados pela Empresa. Inexistindo,
ocasionalmente, empregados, não é devi-
da a exação em debate.
Precedentes citados: EDcl no AgRg no
CC 26.808-RJ, DJ de 10 de junho de 2002, e
REsp 639.105-RS, DJ de 6 de março de 2006.
ICMS. Operações interestaduais. Di-
ferencial. Alíquotas. Empresa. Construção
Civil.
190
Acórdão: REsp 422.168/AM - STJ
Relator: Ministro João Otávio de Noronha
Data: 1º de junho de 2006
No mencionado julgamento prevaleceu
o entendimento de que as empresas de cons-
trução civil não estão sujeitas ao diferenci-
al de alíquotas do ICMS ao adquirir merca-
dorias em operações interestaduais com o
escopo de empregar nas próprias obras que
executam.
Precedentes citados: EREsp 149.946-
MS, DJ de 20 de março de 2000; REsp
613.213-DF, DJ de 30 de maio de 2005; REsp
557.040-MT, DJ de 28 de março de 2005;
REsp 438.942-BA, DJ de 9 de agosto de 2004,
e REsp 595.773-MT, DJ de 5 de abril de 2004.
Não incidência do INSS sobre o terço
constitucional de férias
Acórdão: REsp 786.988-DF
Relator: Ministro Castro Meira
Data: 28 de março de 2006
Uma vez que, a partir da Lei 9.527/97, os
valores pagos a título de função
comissionada não se incorporam aos
proventos da aposentadoria, não devem
incidir contribuições previdenciárias sobre

eles. Também não incidem as referidas con-
tribuições sobre valores percebidos a título
do terço de férias, conforme artigo 7º, XVII,
da CF/1988.
Auxílio-alimentação em pecúnia – in-
clusão na base de Cálculo do INSS
Acórdão: AgRg Ag 730362 – PR
Relatora: Ministra Denise Arruda
Data: 5 de outubro de 2006
O Superior Tribunal de Justiça assentou
o entendimento de que o pagamento in
natura do auxílio-alimentação, ou seja, quan-
do a própria alimentação é fornecida pela
Empresa, não tem natureza salarial e, como
tal, não integra a base de cálculo da contri-
buição previdenciária. Pela mesma razão,
não integra a base de cálculo das contribui-
ções para o FGTS, igualmente assentado no
conceito de “remuneração”, esteja o empre-
gador inscrito ou não no Programa de Ali-
mentação do Trabalhador, PAT.
No entanto, o auxílio alimentação pago
em espécie e com habitualidade integra o
salário e como tal sofre a incidência do INSS.
Incidência de INSS sobre comissão de
corretores de seguros
BDO TREVISAN
Acórdão: REsp. 600.215-0 – RJ
Relator: Ministro Teori Albino Zavascki
Data: 9 de maio de 2006
A remuneração percebida pelo corretor
pela venda do seguro configura a prestação
de serviço autônomo, fato gerador da hipó-
tese de incidência prevista no artigo 1º da
Lei Complementar 84/96.
A referida legislação complementar, ao
prever que INSS é devido pelas empre-
sas pelos serviços prestados por pessoas fí-
sicas, sem vínculo empregatício, não impôs,
como requisito para hipótese de incidência
da exação, que houvesse vínculo contratual
entre as partes. No caso da corretagem de
seguros, ainda que o corretor não esteja vin-
culado à seguradora, a sua função é a de
intermediar o segurado e a seguradora, con-
tribuindo para a obtenção do resultado eco-
nômico pretendido pela Empresa, a qual, em
contraprestação ao serviço que lhe foi efeti-
vamente prestado, remunera o corretor me-
diante o pagamento de uma comissão, arbi-
trada com base em percentagem do contra-
to celebrado. Assim, não há como deixar de
reconhecer que as seguradoras utilizam a
intermediação do corretor para a consecu-
ção de seus objetivos sociais, situação que
não se desfigura em razão da vedação do
artigos 17, b, da Lei 4.594/1964 e 125, b, do
191
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Decreto-Lei 73/66.
Menor sob guarda – considerado de-
pendente para cálculo do INSS
Acórdão: REsp. 642.915 – RS
Relatora: Ministra Laurita Vaz
Data: 22 de agosto de 2006
A Lei 9.528/1997, dando nova redação
ao artigo 16 da Lei de Benefícios da Previ-
dência Social, suprimiu o menor sob guar-
da do rol de dependentes do segurado. En-
tretanto, o STJ entendeu que a questão refe-
rente ao menor sob guarda deve ser anali-
sada segundo as regras da legislação de
proteção ao menor: a Constituição Federal
– dever do poder público e da sociedade na
proteção da criança e do adolescente (arti-
go 227, caput, e § 3º, inciso II) – e o Estatuto
da Criança e do Adolescente – “é conferido ao
menor sob guarda a condição de dependente para
todos os efeitos, inclusive previdenciários” (artigo 33,
§ 3º, Lei 8.069/1990).
Cobrança Facultativa da Contribuição
Previdenciária Complementar.
Acórdão: REsp. 615.088 - RS
Relatora: Ministra Nancy Andrighi
Data: 15 de agosto de 2006
A matéria consiste em saber se a cobran-
192
ça de contribuição previdenciária de notá-
rio, registrador ou escrivão em carteira de
previdência complementar, portanto priva-
da, é obrigatória ou meramente facultativa.
A faculdade do usuário de aderir à previdên-
cia privada emana do próprio texto constitu-
cional, no artigo 202, o qual foi reproduzido
pelo artigo 1º da Lei Complementar 109/01.
Ninguém pode ser compelido a permanecer
filiado a um regime de previdência privada
que a própria CF/1988 estabelece facultati-
vo. Há que se ter em consideração, nesse
particular, que o direito de livre associação é
cláusula pétrea da CF/1988, o que não auto-
riza a edição de qualquer lei, seja estadual
seja federal, que imponha a filiação a qual-
quer entidade associativa sob pena de que-
bra de princípio erigido constitucionalmen-
te como intocável.
A Ministra e Relatora considerou ainda
ser indiscutível que o filiado que se desliga
do regime de previdência privada comple-
mentar terá direito ao resgate das parcelas
recolhidas (Súmula 289 do STJ). Pode o
filiado defender-se para não ser forçado a
permanecer nessa condição ad aeternum,
tampouco obrigado a recolher compulsori-
amente as contribuições à carteira
Aposentadoria espontânea - arbitrari-
edade da rescisão contratual

Acórdão: ADI 1721 – DF
Relator: Ministro Carlos Britto
Data: 11 de outubro de 2006
O Supremo Tribunal Federal julgou pro-
cedente o pedido formulado em ação dire-
ta ajuizada pelo Partido dos Trabalhadores,
PT, pelo Partido Democrático Trabalhista,
PDT, e pelo Partido Comunista do Brasil, PC
do B, para declarar a inconstitucionalidade
do § 2º do artigo 453 da CLT — adicionado
pelo artigo 3º da Medida Provisória 1.596-
14/97, convertida na Lei 9.528/97 —, que
estabelece que o ato de concessão de be-
nefício de aposentadoria a empregado que
não tiver completado trinta e cinco anos de
serviço, se homem, ou trinta, se mulher,
importa em extinção do vínculo
empregatício. Entendeu-se que a norma
impugnada é inconstitucional por instituir
modalidade de despedida arbitrária ou sem
justa causa, sem indenização (CF, artigo 7º,
I), desconsiderando a própria eventual von-
tade do empregador de permanecer com seu
empregado, bem como o fato de que o di-
reito à aposentadoria previdenciária, uma
vez objetivamente constituído, se dá na re-
lação jurídica entre o segurado do Sistema
Geral de Previdência e o INSS, portanto, às
expensas de um sistema atuarial-financei-
BDO TREVISAN
ro gerido por este.
Aposentadoria espontânea - readmissão
de empregados de empresas públicas
Acórdão: ADI 1770 – DF
Relator: Ministro Joaquim Barbosa
Data: 11 de outubro de 2006
O Supremo Tribunal Federal julgou pro-
cedente pedido formulado em ação direta
ajuizada pelo Partido Democrático Traba-
lhista, PDT, e pelo Partido Comunista do Bra-
sil, PC do B, para declarar a inconsti-
tucionalidade do § 1º do artigo 453 da Con-
solidação das Leis do Trabalho, CLT, que
estabelece que, na aposentadoria espontâ-
nea de empregados das empresas públicas
e sociedades de economia mista, é permi-
tida sua readmissão, desde que atendidos
aos requisitos constantes do artigo 37, XVI,
da CF, e condicionada à prestação de con-
curso público. Na linha do que decidido no
julgamento da cautelar, entendeu-se que o
dispositivo impugnado é inconstitucional,
sob o ponto de vista de qualquer das duas
posições adotadas acerca do alcance da
vedação de acumulação de proventos e de
vencimentos: em relação ao qual sustenta
que a referida vedação abrange, também,
os empregados aposentados de empresas
193
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
públicas e sociedades de economia mista,
por permitir, sem restrição, a readmissão
destes por concurso público, com a acumu-
lação de remuneração de aposentadoria e
salários em qualquer caso; e quanto a que
exclui esses empregados dessa vedação,
por pressupor a extinção do vínculo
empregatício como conseqüência da apo-
sentadoria espontânea, ensejando, dessa
forma, a despedida arbitrária ou sem justa
causa, sem indenização.
Auxílio-acidente – concessão
incondicionada à irreversibilidade de
moléstia
Acórdão: Ag Rg no REsp. 799.749-0/SP
Relatora: Ministra Laurita Vaz
Data: 21 de março de 2006
O Superior Tribunal de Justiça entendeu
que a irreversibilidade da moléstia não
constitui requisito legal para a concessão
de auxílio-acidente. Assim, comprovada a
existência do nexo causal e da redução da
capacidade laborativa do segurado, há de
ser concedido o aludido benefício. O termo
inicial do benefício de auxílio-acidente,
quando inexistente nos autos requerimen-
to em âmbito administrativo ou concessão
194
de auxílio-doença, é a data da juntada do
laudo pericial em juízo.
Competência da Justiça do Trabalho –
processos em andamento
Acórdão: CC 56.593 - SP
Relatora: Ministra Eliana Calmon
Data: 27 de setembro de 2006
Trata-se de conflito de competência em
que se discute qual o juízo competente para
processar e julgar execução fiscal do FGTS
após a promulgação da EC 45/04. A Minis-
tra e Relatora destacou que à Companha a
nova posição do STF (CC 7.204-MG, DJ 9/
12/2005) e da Segunda Seção do Superior
Tribunal de Justiça no sentido de que a al-
teração superveniente de competência, ain-
da que ditada por norma constitucional, não
afeta a validade da sentença proferida an-
teriormente à citada norma.
Sendo assim, somente os feitos penden-
tes de julgamento de mérito na data da en-
trada em vigor da referida MP hão de ser
remetidos para a Justiça do Trabalho no
Estado em que se encontram, com total
aproveitamento dos atos já praticados.
Competência da Justiça do Trabalho –
Comodato em Relação Trabalhista

Acórdão: CC 57.524 - PR
Relator: Ministro Carlos Alberto Menezes
Direito
Data: 27 de setembro de 2006
Compete à Justiça do Trabalho apreciar
e julgar a controvérsia sobre a reintegra-
ção do empregador na posse de imóvel
dado em comodato ao empregado para sua
moradia durante o contrato de trabalho. Isso
se deve às alterações promovidas pela EC
45/04 no artigo 114, VI, da CF/1988.
Recolhimento antecipado de IR e CSLL
e inaplicabilidade da taxa Selic
Acórdão: REsp n. 529.570 / SC
Relator: Ministro João Otávio de Noronha
Data: 26 de outubro de 2006
De acordo com o entendimento do Supe-
rior Tribunal de Justiça, o regime de anteci-
pação mensal é opção do contribuinte, que
pode apurar o lucro real, base de cálculo do
IRPJ e da CSSL, por estimativa, e antecipar o
pagamento dos tributos, segundo a faculda-
de prevista no artigo 2° da Lei 9430/96.
A antecipação do pagamento dos tribu-
tos não configura pagamento indevido à
Fazenda Pública que justifique a incidên-
cia da taxa Selic.
BDO TREVISAN
Omissão de receita – pagamento não
contabilizado
Acórdão: 108-08.514
Órgão: Primeiro conselho de contribuin-
tes / 8ª câmara
Relator: Margil Mourão Gil Nunes
Data: 20 de outubro de 2006
Verificado erro material no lançamento
da escrita da contribuinte há que se consi-
derar contabilizado o pagamento efetuado
e afastada a hipótese de omissão de recei-
ta quanto ao item. Por outro lado, não com-
provado o efetivo lançamento, há que se
abater os valores não contabilizados como
custos anulando-se o resultado quanto à tri-
butação do IRPJ e CSLL, mantidas, no en-
tanto, a tributação do PIS e da Cofins.
IRPJ – Decadência – ausência de reco-
lhimento – lançamento por homologação
Acórdão: 108-08.536
Órgão: Primeiro conselho de contribuin-
tes / 8ª câmara
Relator: José Henrique Longo
Data: 21 de outubro de 2006
A classificação do lançamento, se por
195
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
homologação e, portanto, com o prazo de
decadência fixado pelo artigo 150, §4º, do
CTN, não depende do recolhimento do tri-
buto. Tributo sujeito por homologação é
aquele em que a lei estabelece ao contri-
buinte o dever de apurar e recolher o tributo
independentemente de ato administrativo
prévio.
IR – Lucro presumido – hemodinâmi-
ca – atividade hospitalar.
Acórdão: STJ
Relator: Ministro José Delgado
Data: 21 de novembro de 2006
As empresas prestadoras de serviço de
hemodinâmica (serviços de diagnóstico,
exames e intervenções terapêuticas,
endovasculares, cardiológicas, neurológi-
cas e vasculares periféricas) enquadram-se
no conceito de “serviços hospitalares” dis-
posto no artigo 15, § 1º, III, a segunda parte,
da Lei 9.249/95 e, por conseguinte, sujeitos
à alíquota de 8% sobre a receita bruta men-
sal a título de imposto de renda de pessoa
jurídica. Para exercerem suas atividades,
necessário que suas instalações estejam
em um hospital ou tenham equipamentos
similares no seu interior, pois envolvem
procedimentos médicos de alto risco que
exigem recursos emergenciais caso haja
196
alguma intercorrência.
Não-incidência de imposto de renda
sobre rescisão do contrato de trabalho
Acórdão: REsp 883.410-SP - STJ
Relator: Ministro João Otávio de Noronha
Data: 14 de novembro de 2006
A quantia percebida em razão de resci-
são sem justa causa de contrato de traba-
lho por iniciativa do empregador denomi-
nada “gratificação especial” tem natureza
de reposição ou compensação pela perda
do emprego, assim possui nítido caráter
indenizatório e não sofre incidência do im-
posto de renda, pois não há acréscimo
patrimonial algum.
Contribuição – lucros. IR prestadora –
serviços hospitalares.
Acórdão: REsp 807.312-RS
Relator: Ministra Eliana Calmon
Data: 7 de novembro de 2006
O STJ entende que os serviços presta-
dos por sociedades civis na área de oftal-
mologia classificam-se como hospitalares.
Assim elas têm direito à alíquota reduzida
do imposto de renda e da contribuição soci-
al sobre o lucro líquido nos termos da Lei
9.249/95. Na espécie, o Tribunal a quo afir-

mou que a clínica recorrida exerce ativida-
de hospitalar. Destacou a Ministra e
Relatora que a Primeira Seção enfrentou
essa controvérsia, mas deixou aberta a
questão para ser decidida caso a caso, a
depender do conteúdo da base fática apu-
rado nas instâncias ordinárias.
ICMS: Incidência sobre comer-
cialização de fitas de vídeo
Acórdão: RE 191454 / SP - São Paulo
Relator: Ministro Sepúlveda Pertence
Data: 22 de novembro de 2006
O STF pacificou o entendimento de que
incide ICMS sobre a comercialização, me-
diante oferta ao público, de fitas para
videocassete gravadas em série. Tal como
ocorre com os programas de computador ou
software (cf. RE 176626, Pertence, 11 de
dezembro de 1998), a fita de vídeo pode ser
o exemplar de uma obra oferecido ao públi-
co em geral (e nesse caso não seria lícito
negar-lhe o qualificativo de mercadoria), ou
o produto final de um serviço realizado sob
encomenda, para atender à necessidade es-
pecífica de determinado consumidor, hipó-
tese em que se sujeita à competência tri-
butária dos municípios. Se há de fato,
comercialização de filmes para video-
BDO TREVISAN
cassete, não se caracteriza, para fins de in-
cidência do ISS a entrega do serviço ou do
seu produto e não com sua oferta ao públi-
co consumidor.
ISS – Serviços Laboratoriais
Acórdão: REsp 834.268-SC
Relator: Ministro Teori Albino Zavascki
Data: 7 de dezembro de 2006
Conforme o entendimento do Superior
Tribunal de Justiça, a prestação de serviços
laboratoriais não se insere no conceito de
serviços hospitalares para fins de ISS, não
se lhe aplicando, por analogia tributária, a
alíquota reduzida prevista no artigo 15, § 1º,
III, a, da Lei 9.249/95 c/c o artigo 111 do CTN.
ICMS – Estorno de Lançamento
Acórdão: REsp 598.936-RS
Relator: Ministro Castro Meira
Data: 21 de novembro de 2006
Na hipótese, o contribuinte escriturou
créditos de ICMS de 1995 a 1998 em razão
da aquisição de mercadorias tributadas
pelo referido imposto e fez o pagamento
levando em conta o aproveitamento des-
ses valores em sua escrita fiscal. Posterior-
mente, teve seus créditos glosados e foi
197
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
notificado para pagar a diferença, já que a
operação que havia gerado os créditos foi
declarada isenta por decisão judicial tran-
sitada em julgado. Embora entendesse o
Fisco, à época da escrituração dos créditos,
que as operações com embalagens perso-
nalizadas eram tributadas pelo imposto,
esse fato, por si só, não retira daquele o
direito de recusar homologação ao paga-
mento antecipado pelo contribuinte, ainda
que a mudança de entendimento tenha sido
forçada por decisão judicial posterior à es-
crituração dos créditos e seu conseqüente
aproveitamento. No presente Acórdão, o
Superior Tribunal de Justiça entendeu que
é viável o estorno dos créditos, assim como
o lançamento de ofício da diferença apura-
da realizado no prazo de cinco anos de que
dispunha o Fisco para homologar o paga-
mento antecipado pelo contribuinte, em
estrita observância ao artigo 150, caput e §
4° do Código Tributário Nacional.
IPI Crédito Presumido – Ressarcimen-
to PIS/Cofins.
Acórdão: REsp 494.281-CE
Relator: Ministro Humberto Martins
Data: 21 de novembro de 2006
Há controvérsia sobre a limitação da in-
cidência do artigo 1º da Lei 9.363/96 impos-
198
ta pelo artigo 2º, § 2º, da IN 23/97, que deter-
mina que o benefício do crédito presumido
do IPI, para ressarcimento de PIS/Pasep e
Cofins, somente será cabível em relação às
aquisições de pessoas jurídicas. O Ministro
e Relator entende que uma norma subalter-
na, qual seja, instrução normativa, não tem
o condão de restringir o alcance de um texto
de lei por ofender o princípio da legalidade,
inserto no artigo 150, I, da CF/88. A jurispru-
dência do Superior Tribunal de Justiça
posiciona-se no sentido da ilegalidade do
artigo 2º, § 2º, da IN 23/97.
Cofins Isenção – Sociedades Civis e
Prestação de Serviços.
Acórdão: REsp 811.576-SP
Relator: Ministro Teori Albino Zavascki
Data: 7 de novembro de 2006
Trata-se de recurso contra acórdão que,
em demanda visando à declaração de
inexigibilidade do recolhimento da Cofins
de sociedades civis prestadoras de servi-
ços de profissão regulamentada, em razão
da isenção prevista no artigo 6º, II, da Lei
Complementar 70/91, decidiu que foi legí-
tima a revogação da isenção operada pela
Lei 9.430/96, inexistindo qualquer ofensa
ao princípio da hierarquia entre as normas.
No caso, a recorrente aponta negativa de

vigência ao artigo 6º, II, da Lei Complemen-
tar 70/91 e à legislação de regência, pois a
referida Lei Complementar confere-lhe o
direito à isenção da Cofins, e a Lei 9.430/
96, por ser ordinária, não poderia derrogar
prescrição legal constante de lei comple-
mentar. O STJ, ao prosseguir o julgamento,
não conheceu do recurso. Entendeu que a
controvérsia a respeito da incompatibilida-
de de lei ordinária em face de lei comple-
mentar é de natureza constitucional, já que
a invasão, por lei ordinária, da esfera de
competência reservada constitucionalmen-
te à lei complementar acarreta a sua
inconstitucionalidade, e não a sua ilegali-
dade. Assim, a discussão sobre a Lei Com-
plementar 70/91 ser materialmente ordiná-
ria e sobre a Lei 9.430/96 revogar seu artigo
6º, II, tem índole constitucional, sendo ve-
dada sua apreciação em recurso especial.
Conforme acórdão, inadequada a aprecia-
ção da matéria em sede de recurso especi-
al, pois configuraria usurpação da compe-
tência do STF.
Incidência para pagamento de vale-
transporte em pecúnia
Acórdão: REsp 806.374 - RJ
Relator: Ministro Castro Meira
Data: 10 de outubro de 2006
BDO TREVISAN
A segunda Turma do Superior Tribunal de
Justiça entendeu que o auxílio-transporte
pago em pecúnia deve ser incluído no salá-
rio de contribuição para efeito de incidência
da contribuição previdenciária do FGTS. Ape-
nas quando “concedido na forma da legisla-
ção própria”, conforme disposto no artigo 2º
da Lei 7.418/85 e artigo 28, § 9º, “f”, da Lei
8.212/91, ou seja, em forma de vale, é que
estará isento de tal contribuição.
Assim, o poder jurídico pacificou o en-
tendimento de que, no caso de pagamento
do benefício de forma contínua, incide a
contribuição previdenciária.
Incidência sobre receita bruta da
comercialização da produção no Funrural
- Lei 8.540/92
RE 363.852/MG
Relator: Ministro Marco Aurélio
Data: 30 de novembro de 2006
Trata-se de recurso extraordinário em
que se discute a constitucionalidade do ar-
tigo 1º da Lei 8.540/92, que cuida da contri-
buição do empregador rural para a
seguridade social – Funrural, alterando dis-
positivos da Lei 8.212/91 (artigos 12, V e
VII, 25, I e II; 30, IV).
199
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Os recorrentes, empresas adquirentes de

bovinos de produtores rurais, impugnam
acórdão do TRF da 1ª Região que, com base
na referida lei, fundamenta serem eles res-
ponsáveis, por substituição tributária, pela
retenção e recolhimento das contribuições
sociais dos empregados rurais, pessoas na-
turais, incidentes sobre a receita bruta da
comercialização dos produtos.

Vínculo empregatício do corretor de

seguros

REsp 413.825 – PR
Relator: Ministro Francisco Falcão
Data: 14 de novembro de 2006

Trata-se de Recurso Especial, em cujo

julgamento, a Primeira Turma do Superior
Tribunal de Justiça decidiu pela incidência
da contribuição previdenciária sobre a fo-
lha de salário devida pelo empregador nos
serviços prestados por pessoa física, no caso
de corretor de seguros sem vínculo
empregatício com a empresa seguradora.
(LC 84/96).

200
 BDO TREVISAN

INFORMAÇÕES ADICIONAIS

Salário mínimo fator 0,8 até o limite do inciso anterior e, no

A Medida Provisória reajusta o valor do
salário mínimo para R$ 350,00 após aplica-
ção do percentual correspondente à varia-
ção do Índice Nacional de Preços ao Consu-
midor – INPC, ocorrido de 1º de maio de
2005 a 31 de março de 2006, sobre o valor
de R$ 300,00.
Diante disso, o valor diário do salário
mínimo passou a ser R$ 11,67 e o seu valor
horário correspondeu a R$ 1,59.
(Medida Provisória 288, de 30 de março de 2006)
Reajuste do valor do benefício do Se-
guro Desemprego
que exceder, o fator 0,5. O valor da parcela
será a soma desses dois valores;
III – Para a média salarial superior a R$
963,04, o valor da parcela será igual a R$
654,85, não podendo ultrapassar esse valor.
(Resolução 479, de 31 de março de 2006 –
Codefat).
Reajuste da tabela de INSS - Segurados
O Anexo II da presente Portaria trouxe a
Tabela de Contribuição dos Segurados Em-
pregado, Empregado Doméstico e Trabalha-
dor Avulso, para pagamento a partir de 1º
de abril de 2006.

A presente Resolução alterou o

percentual da base de cálculo do valor do
benefício do Seguro-Desemprego para
16,6667%, devendo ser obedecidas as se-
guintes regras:
I – Para a média salarial até R$ 577,77,
obtida por meio da soma dos três últimos
salários anteriores à dispensa, o valor da
parcela será o resultado da aplicação do fator
0,8;
II – Para a média salarial compreendida
entre R$ 577,78 até R$ 963,04, aplicar-se-á o

201
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

SALÁRIO-DE-CONTRIBUIÇÃO (R$) ALÍQUOTA PARA FINS DE RECOLHIMENTO AO

INSS (%)
até 840,47 7,65
de 840,48 até 1.050,00 8,65
de 1.050,01 até 1.400,77 9,00
de 1.400,78 até 2.801,56 11,00

202
 BDO TREVISAN

Resumo dos Indicadores Financeiros

INDICADORES 2005 2006

PIB Crescimento Real - % 2,3 2,9*
Inflação (IPCA / IBGE) - % 5,69 3,14
Inflação (IGPM / FGV) - % 4,98 1,90
Taxa de Câmbio Média (R$ / US$) 2,433 2,176
Taxa de Câmbio Final (R$ / US$) 2,341 2,137
Saldo em Conta Corrente (US$ bi) 14,2 13,75*
Saldo Comercial (US$ bi) 44,7 46,1
Taxa de Juros Nominal Final do Ano (Selic) - % 18,00 13,25
Taxa Nominal de Juros (taxa média)** - % 19,14 15,33
Taxa Real de Juros (selic desinflacionada pelo IPCA) - % 12,13 11,95*
Dívida Pública Líquida (% do PIB) 51,49 49,30*
Resultado Nominal do Setor Público (% do PIB) -3,29 -2,66*
Resultado Primário do Setor Público (% do PIB) 4,83 5,09*
* resultados preliminares (não informados oficialmente até a emissão deste material)

203
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
A BDO Trevisan é uma empresa de auditoria e consultoria com 24 anos de experiência no
mercado brasileiro e integra a rede internacional da BDO, uma das maiores empresas do mun-
do nesse segmento. Compartilhamos a segurança, a metodologia, a experiência, a capacitação
e as políticas utilizadas em 105 países para o melhor atendimento a nossos clientes.
São mais de mil profissionais especializados, distribuídos em unidades de negócios que
atuam de forma integrada para garantir ao cliente, além da proximidade geográfica, um
padrão único de qualidade.

Como entender balanços Como participar do Como comercializar

4º edição
Essa obra, com uma
abordagem simples e
descomplicada, possibilita
aos leitores um aprendiza-
do rápido e eficiente,
trazendo as principais
questões relativas ao
entendimento de balan-
ços contábeis.
mercado de capitais
3º edição
De forma clara e resumi-
da, este livro traz ao
leitor os passos essenci-
ais quando a decisão é
abrir o capital. Na forma
de perguntas e respos-
tas, aborda as principais
dúvidas sobre o assunto,
as vantagens, os custos e
o tempo necessário para
cumprir as etapas que
levam a organização a
abrir o capital e lançar
ações na bolsa de
valores.
créditos de carbono
4º edição
O objetivo deste livro é
mostrar como
comercializar os créditos
de carbono e participar
do comércio mundial,
quemovimenta bilhões de
dólares e reduz a poluição
e o efeito estufa. A
comercialização de
créditos de carbono foi a
saída apontada pelo
Protocolo de Kyoto para
diminuir a emissão de
gases poluentes, ofere-
cendo oportunidades
para que países como o
Brasil possam lucrar com
mercados globais de
crédito de carbono.

204
 BDO TREVISAN
O debate da conjuntura político-econômica e a análise das oportunidades das empresas
brasileiras sempre foram uma tradição na BDO Trevisan e na Trevisan Escola de Negócios.
Por essa razão, a empresa e a escola criaram a Trevisan Editora Universitária, uma editora
disposta a mesclar o know-how prático da empresa com o embasamento teórico dos melhores
professores, consultores e analistas de política e economia.

Como entender a lei de Como implementar um O Novo Acordo da

recuperação de
empresas - Uma visão
econômica
Este livro explica de forma
clara e objetiva e do
ponto de vista econômi-
co, como entender o
alcance da Lei 11.101, de
9 de fevereiro de 2005, ao
solucionar essas situações
que ninguém quer que
aconteçam.
A Lei de Recuperação de
Empresas, como ficou
conhecida, introduz
mecanismos para garantir
a continuidade do
negócio, os empregos e
os ativos mais importan-
tes, ainda que dificulda-
des financeiras tenham
levado a empresa a uma
crise muito séria.
comitê de Auditoria
Um Comitê de Auditoria
competente assume o
controle das operações
liderando discussões com
a gerência e os auditores
internos e externos, sendo
de enorme utilidade na
governança corporativa.
Aprenda em poucas lições
como implantar e condu-
zir as reuniões de um
Comitê de Auditoria.
Basiléia
Este livro aborda um
importante passo no
sentido de padronizar os
procedimentos de
segurança, dado o alto
grau de complexidade das
operações do mercado
financeiro mundial.
Traz ao leitor os principais
aspectos e características
desse Acordo, bem como
suas interações com nosso
sistema bancário,
abordando, por meio de
uma leitura fácil, as
oportunidades que dele
podem se extrair em
nosso país.

205
GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

206
 BDO TREVISAN

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GUIA PARA AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
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