José Tadeu dos Santos Travassos Economista

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EXMO SR. DR. JUIZ DE DIREITO DA 3ª VARA CÍVEL DO FORUM REGIONAL

DA LEOPOLDINA DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO.

Processo n.º: 0026773-39.2017.8.19.0210

TJRJ LEO CV03 202114018179 23/07/21 11:43:49138799 PROGER-VIRTUAL

José Tadeu dos Santos Travassos, economista perito, qualificado
anteriormente, vem respeitosamente, solicitar a juntada do laudo pericial aos autos para
os devidos fins legais, a bem do processo, da verdade e da justiça.
Outrossim, considerando que a parte ré é beneficiária da
gratuidade de justiça, vem requerer, conforme fl. 301, a expedição de ofício ao SERVIÇO
DE PERÍCIAS JUDICIAIS – SEJUD/TJERJ para pagamento da ajuda de custo no valor
de R$ 438,02 (quatrocentos e trinta e oito reais e dois centavos), nos termos da resolução
nº 02/2018 do Conselho de Magistratura.

Termos em que pede deferimento.

Rio de Janeiro, RJ, 23 de julho de 2021.

José Tadeu dos Santos Travassos

Economista – Corecon / RJ 25.300
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LAUDO PERICIAL ECONÔMICO-FINANCEIRO

Processo n.º: 0026773-39.2017.8.19.0210

Autor: Banco Bradesco S/A
Réu: Espólio de Martins Horácio de Siqueira

I - OBJETO

1. Este Laudo Pericial tem o propósito de concentrar a análise em Contrato

de Crédito Pessoal.
2. A perícia deferida pelo MM Juízo (fls. 301/302) tem como ponto central a
produção de prova técnica a respeito da aplicação dos juros no percentual acordado
contratualmente entre as partes.
3. O presente laudo visa a atender a decisão (fl. 350), que nomeia este perito
para apresentação de evidência dos fatos de natureza estritamente técnico-científica.
Nesse sentido, verifica-se especificamente que a matéria deverá ser analisada em perícia.

II – FATOS

4. Trata-se de ação de Cobrança de Contratos Bancários / Direito Civil, cuja

parte autora declara, segundo inicial às fls. 03/04, ter firmado com o requerido, que em
síntese cita:
5. Que o requerido firmou Contrato de Crédito Pessoal, n.º 9499793, através
do Internet Banking, vinculado à conta corrente n.º 552.036-3, agência n.º 2912/Bairro
Olaria Urb. RJ, no valor de R$ 13.275,60 (treze mil, duzentos e setenta e cinco reais e
sessenta centavos), com parcelas de R$ 1.327,56 (um mil, trezentos e vinte e sete reais e

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cinquenta e seis centavos), sendo o vencimento da primeira parcela em 19/08/2015 e a

última em 15/09/2020.
6. A parte autora registra inadimplência desde 12/08/2016 e, diante disso,
cobra saldo devedor de R$ 55.513,33 (cinquenta e cinco mil, quinhentos e treze reais e
trinta e três centavos), calculado até 23/06/2017.

III – CRITÉRIOS DO TRABALHO

7. Foram analisados os sistemas de argumentação e contra-argumentação

usados nesta lide, a sua lógica e a sua coerência com a prática, bem como, usos e costumes
aplicados às investigações periciais de peculiaridade econômico-financeira.
8. Construída a avaliação dos despachos e documentos constantes nos autos
deste processo, que serviram de base para elaborar esta prova pericial, de modo a formar
convicção técnica que permitiu responder às questões formuladas.
9. Para esclarecer as questões, assim como responder aos quesitos juntados,
o laudo foi desenvolvido da seguinte forma:
a) Estudo da materialidade dos autos do processo;
b) Revisão das análises das fls. 22/34, consoante petição do autor de fl. 365;
c) Oferta de respostas aos quesitos, tomando-se por base as situações supracitadas;
d) Apresentação final para auxiliar V. Ex.ª, objetivando a decisão do que for de
direito;

Contrato de Crédito Pessoal

10. A Cédula de Crédito Bancário – “Contrato”, não foi juntado aos autos
(dada a ausência de fotocópias do documento), sob argumentação do autor (fl. 270) de
que o mesmo fora efetuado através do Internet Banking e que, portanto, não há contrato
físico, mas sim assinatura eletrônica. No entanto, igualmente, o autor não apresenta de
forma específica nos autos os detalhes do registro da transação escritural eletrônica
efetuada.
11. Não obstante a declaração do autor de que nos documentos que instruíram
a inicial constam todos os dados do contrato (fl. 269), há necessidade de estabelecer não
apenas o valor entregue ao réu, mas principalmente a data da celebração, além da
quantidade de prestações, haja vista que o extrato juntado à fl. 24 e emitido no dia
12/04/2017, alcança somente os últimos 5 (cinco) dias retroativos àquela data, preterindo
o dia da celebração, bem como o valor creditado em conta corrente do réu. As alegações

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do autor (267/282), do mesmo modo que a inicial, ratificam o vencimento da primeira

parcela em 19/08/2015 e a última em 15/09/2020, sem informar a quantidade de
pagamentos, considerando que esse intervalo possui 62 datas.
12. Há uma discrepância robusta do valor entregue ao réu, apontado pelo autor
em sua inicial (fls. 03/04), ratificada nas suas argumentações (fls. 267/282) quando alega
que o valor entregue foi de R$ 13.275,60 (treze mil, duzentos e setenta e cinco reais e
sessenta centavos), valor das parcelas de R$ 1.327,56 (um mil, trezentos e vinte e sete
reais e cinquenta e seis centavos), com o primeiro vencimento para 19/08/2015 e a última
parcela em 15/09/2020, enquanto seu documento de fl. 34, “Demonstrativo da Operação”
explana que o valor entregue ao réu foi de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais), tendo sido
celebrado no dia 19/08/2015. Esta declaração torna inviável que o pagamento da primeira
prestação tivesse ocorrido na mesma data da celebração da Cédula de Crédito Bancário.
13. Em outra análise do mesmo material de fl. 34, quando a parte autora
destaca as 10 (dez) datas das parcelas vencidas de 12/08/2016 até 15/05/2017. Constatam-
se características peculiares reservadas a esse tipo de contratação, a saber:
a) Plano de pagamento das prestações com carência de 57 dias para o primeiro
pagamento;
b) Vencimentos das prestações estabelecidos no décimo dia útil de cada mês;
c) Crédito Pessoal Consignado à folha de pagamento do proponente;
d) A contratação de forma eletrônica, com essas características devem ser amparadas
do respectivo registro de origem da transação;

Revisão das análises das fls. 22/34

14. Constatada a ausência de materialidade da Cédula de Crédito Bancário,

bem como do extrato de lançamento em conta corrente do réu, para caracterizar o valor
entregue em agosto/2015. Revisados os documentos juntados conforme argumentação do
autor (fl. 365), seguem as descrições:
a) Folha 22, documento emitido em 12/04/2017, refere-se ao “Cadastro de Clientes”.
Para constatação do tempo de relacionamento com o autor desde 03/1971, em
particular com a agência desde 11/2011. Idade do réu em 2015 era 79 anos. Foi
servidor público estadual (militar).
b) Folha 23, documento emitido em 11/05/2017, refere-se à “Consulta ao Cadastro
de Mora” em razão do atraso de pagamento da dívida.
c) Folha 24, documento emitido em 12/04/2017, refere-se ao “Extrato dos Últimos
5 Dias” retroativo a sua data de emissão.
d) Folha 25, documento emitido em 07/11/2011, refere-se à “Ficha-Proposta de
Abertura de Conta e Cartão de Assinaturas – Pessoa Física”.
e) Folha 26, anexo da Proposta de Abertura de Contas, refere-se ao “Contrato de
Conta de Depósito – Pessoa Física”.

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f) Folha 27, anexo da Proposta de Abertura de Contas, refere-se ao “Termo de

Responsabilidade do Cartão Bradesco e Comprovante de Entrega de Senhas”.
g) Folhas 28/30, anexo da Proposta de Abertura de Contas, referem-se ao “Termo de
Adesão a Produtos e Serviços – Pessoa Física”.
h) Folha 31, anexo da Proposta de Abertura de Contas, refere-se à declaração de não
se tratar de “Pessoa Politicamente Exposta”.
i) Folha 32, anexo da Proposta de Abertura de Contas, refere-se ao “Termo de
Recebimento, Adesão e Aceitação do Dispositivo de Segurança – Pessoa Física”.
j) Folha 33, documento emitido em 05/06/2017, refere-se ao “Demonstrativo de
Débito”.
k) Folha 34, documento emitido em 05/06/2017, refere-se ao “Demonstrativo da
Operação”.

Aplicação dos juros no percentual contratado entre as partes

15. Observada a discrepância mencionada anteriormente, faz-se necessário

neste trabalho a demonstração financeira de dois cenários mutuamente excludentes. O
primeiro para o valor entregue ao réu de acordo com a inicial (fls. 03/04), ratificada
posteriormente pela parte autora (fls. 267/282). E o segundo, com base na materialidade
de fl. 34, o que contradiz as alegações do autor (fl. 278) de que os encargos estão
discriminados de forma clara e específica, bastando um simples cálculo aritmético para
se apurar o valor devido.
16. Objetivando tornar simples aquilo que é complexo, foi necessária a
aplicação de lógica reversa para constatação do número exato de 60 parcelas, partindo do
último vencimento (15/09/2020), sendo todas as datas anteriores fixadas no décimo dia
útil de cada mês. Da mesma forma, a matemática financeira se fez necessária para
exprimir a carência concedida pelo autor de 57 dias ao início dos pagamentos, tudo isso
aliado a outros conceitos que integram o cálculo do Imposto sobre Operações Financeiras
(IOF financiado), sob dois métodos diferentes de cobrança, ambos resultam no mesmo
montante. Sendo o primeiro sobre a amortização, e o segundo sobre o saldo devedor do
principal, neste incorpora-se o IOF adicional. Com base nesses fundamentos importantes,
dois demonstrativos financeiros foram elaborados, para cenários mutuamente
excludentes, conforme segue:

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Gráfico 1: Resumo do primeiro cenário

consoante informações de fls. 03/04 e 267/282.

Prazo: 60 meses, Taxa de juros: 9,62% a.m. equivalente a

201,23% a.a.
R$90.000,00
R$79.653,60
R$80.000,00
R$70.000,00 R$65.915,87
R$60.000,00
R$50.000,00
R$40.000,00
R$30.000,00
R$20.000,00 R$13.275,60
R$10.000,00 R$462,13
R$0,00
Principal IOF financiado Juros Somatório

17. O gráfico 1 apresenta o resumo do primeiro cenário, com o demonstrativo

de acordo com as informações de fls. 03/04 e 267/282, cujas declarações dão conta de
que o valor entregue foi de R$ 13.275,60 (treze mil, duzentos e setenta e cinco reais e
sessenta centavos), em 60 meses, com parcelas de R$ 1.327,56 (um mil, trezentos e vinte
e sete reais e cinquenta e seis centavos). A partir desse princípio, tais elementos revelam
que foi praticada a taxa de juros de 9,62% a.m., equivalente a 201,23% a.a.
18. De modo essencial, o APÊNDICE A detalha de forma científica e contribui
para o desenvolvimento que deu origem ao resumo colocado à mostra pelo gráfico 1 e
demonstra uma operação de crédito dentro da normalidade adimplente até a liquidação
total da dívida.
19. Em outra análise, na exposição do segundo cenário, há necessidade de se
destacar o documento de fl. 34, “Demonstrativo da Operação”, cuja declaração do valor
entregue ao réu foi de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais), tendo sido celebrado no dia
19/08/2015. Mantendo-se a mesma prestação de R$ 1.327,56 (um mil, trezentos e vinte e
sete reais e cinquenta e seis centavos), bem como a quantidade de 60 pagamentos.
Destaca-se aqui, a divergência ao valor entregue declarado na inicial.

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Gráfico 2: Resumo do segundo cenário

consoante informações do “Demonstrativo da
Operação” (fl. 34).

Prazo: 60 meses, Taxa de juros: 1,49% a.m. equivalente a

19,42% a.a.
R$90.000,00
R$79.658,42
R$80.000,00
R$70.000,00
R$60.000,00
R$50.000,00
R$50.000,00
R$40.000,00
R$27.985,39
R$30.000,00
R$20.000,00
R$10.000,00 R$1.673,02
R$0,00
Principal IOF financiado Juros Somatório

20. O gráfico 2 apresenta o resumo do segundo cenário, com dados baseados

na materialidade de fl. 34, com a evidência de que o valor entregue ao réu foi de R$
50.000,00 (cinquenta mil reais), em 60 pagamentos, com parcelas de R$ 1.327,56 (um
mil, trezentos e vinte e sete reais e cinquenta e seis centavos). Fundamentado nessas
informações, esse negócio bancário revela que foi praticada a taxa de juros de 1,49% a.m.,
equivalente a 19,42% a.a.
21. Essencialmente, o APÊNDICE B expõe com minúcia e fornece as
informações que dão origem ao resumo apresentado pelo gráfico 2 e também demonstra
uma operação de crédito dentro da normalidade adimplente até a liquidação total da
dívida.

Operações de crédito do sistema financeiro nacional (SFN)

22. Em visita realizada ao sítio eletrônico do Banco Central do Brasil, foram

pesquisadas estatísticas monetárias e de crédito, com a finalidade de trazer o parâmetro
da taxa média de juros praticada pelo mercado de crédito, sob o acompanhamento da
autoridade monetária do nosso país. E, em particular, a análise do Quadro XV – Crédito
do Sistema Financeiro – Recursos Livres, traz esse conteúdo que está exposto no ANEXO
A.
23. Considerando o teor das informações do ANEXO A, este perito pode
informar que em agosto/2015 a taxa média para a modalidade de crédito em questão era
de 1,96% a.m., equivalente a 26,20% a.a.

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IV - QUESITOS FORMULADOS PELO AUTOR

24. Não há quesitos da parte autora para este trabalho.

V - QUESITOS FORMULADOS PELO RÉU (fls. 231/232)

25. 1 – Queira o sr. Perito informar, através dos documentos

acostados à inicial e daqueles a serem apresentados pela autora, se os juros praticados
em todo o período da constituição do crédito superam aqueles fixados pelos seguintes
percentuais:
1.1 – Juros remuneratórios à taxa média de mercado a.m.;
Resposta: A taxa média do mercado de crédito descrita nos parágrafos 22 e 23 era 1,96%
a.m., equivalente a 26,20% a.a.. Considerando a contratação no primeiro cenário exposto
pelo gráfico 1, os juros praticados se apresentam no patamar de 9,62% a.m., equivalente
a 201,23% a.a., acima da taxa média do mercado de crédito. Porém, no segundo cenário
apresentado pelo gráfico 2, os juros praticados se apresentam no patamar de 1,49% a.m.,
equivalente a 19,42% a.a., abaixo da taxa média do mercado de crédito.
1.2 – Taxa Selic do período, fixada pelo Banco Central do
Brasil;
Resposta: A Taxa Selic da 192º reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do
Banco Central, em 29/07/2015, estabeleceu o patamar de 14,25% a.a., equivalente a
1,12% a.m., que ficou em vigor até 18/10/2016.
26. 2 – Queira o Sr. Perito informar, através dos documentos
citados acima, se os juros foram cobrados de modo composto, ou seja, se houve
incidência de juros sobre juros – anatocismo – com violação às disposições legais
pertinentes;
Resposta: Os juros foram cobrados de forma composta. Porém, isto não é sinônimo de
anatocismo. Este ocorre de forma esporádica, seu apontamento deve ser observado
minuciosamente, para que se possa caracterizar. Seu registro indica que os juros não
pagos, eventualmente, são adicionados ao saldo devedor para nova cobrança de juros no
próximo vencimento. Neste trabalho, sua análise não teve sequência em razão da
incerteza do valor entregue ao réu, em agosto/2015 não ter sido eliminada.
27. 3 – Queira o Sr. Perito recalcular o valor do débito alegado
pela parte autora com aplicação dos juros simples, ou seja, juros unicamente sobre o
débito, nunca sobre os juros anteriores, com observância dos seguintes percentuais:
3.1 – juros remuneratórios à taxa média do mercado;

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3.2 – Taxa Selic do período, fixada pelo banco Central do

Brasil;
3.3 – Taxa prevista no contrato;
3.4 – Taxa de juros de 1% ao mês e 12% ao ano.
Resposta: Em resposta ao quesito formulado, vale esclarecer que o processo se encontra
em fase de instrução. Sendo assim, a vontade da parte ré depende de decisão do mérito.
28. 4 - Queira o Sr. Perito informar, após recalculada a dívida, e observando
as consignações realizadas, se há valor a ser quitado pelo parte ré ou se há valor a ser
recebido pela mesma nas quatro hipóteses citadas, com observância dos parâmetros
referidos no quesito anterior, com as devidas atualizações e com conversão para índice
le de UFIRs, a fim de evitar depreciações pelas partes;
Resposta: Este Perito deixa de atender a questão, a exemplo do comentário oferecido em
resposta ao quesito formulado sob o nº 3.
29. 5 - Queira o Sr. Perito informar quais são os encargos moratórios
previstos contratualmente, especificando os percentuais, caso haja mais de um encargo
moratório previsto, como, multa, juros de mora ou comissão de permanência;
Resposta: Este Perito deixa de atender ao quesito, em face da inexistência de
materialidade da Cédula de Crédito Bancário – Contrato. Fundamentado não apenas nas
afirmações da parte autora (fl. 270) de que não há contrato físico, mas também na análise
da materialidade disponibilizada nos autos, e, principalmente, na revisão efetuada nas fls.
22/34, descritas detalhadamente no parágrafo 14, após observações do autor de fl. 365,
que não atendeu o pedido do perito do Juízo de fl. 356.
30. 6 - Queira o Sr. Perito informar sobre a comissão de permanência, qual o
dispositivo contratual que a prevê e se os termos da redação do contrato de adesão
permitem a compreensão clara e adequada de suas consequências pelo consumidor;
Resposta: Este Perito deixa de atender a questão, a exemplo do comentário oferecido em
resposta ao quesito formulado sob o nº 5.
31. 7 - Queira o Sr. Perito informar se o percentual de comissão de
permanência empregado é limitado pela própria taxa contratual de juros
remuneratórios;
Resposta: Este Perito deixa de atender a questão, a exemplo do comentário oferecido em
resposta ao quesito formulado sob o nº 5.
32. 8 - Queira o Sr. Perito informar qual a origem do débito e sua data para
apreciação de eventual prescrição;
Resposta: Tendo em vista a subjetividade do quesito formulado, este perito entende que
esta arguição se posiciona na questão do mérito.

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33. 9 - Queira o Sr. Perito prestar quaisquer outros esclarecimentos que

entender necessários ao deslinde da matéria em debate.
Resposta: Nada mais a expressar.

VI – CONCLUSÃO

34. Analisada a materialidade disponibilizada nos autos, nos elementos que

foram anteriormente exarados, este perito constata, expõe e submete ao MM Juízo a
incerteza do valor entregue ao réu em 19/08/2015. Esta incerteza pode ser totalmente
eliminada apenas com a apresentação material da Cédula de Crédito Bancário – Contrato,
ou com o extrato de lançamento em conta corrente n.º 552.036-3, da agência n.º
2912/Bairro Olaria Urb. RJ, no dia da celebração do negócio bancário, para determinar
com exatidão qual o montante, entre o primeiro cenário no valor de R$ 13.275,60 (treze
mil, duzentos e setenta e cinco reais e sessenta centavos) ou o segundo cenário no valor
de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais), transitou pela conta corrente do proponente.
35. Demonstrados os dois cenários mutuamente excludentes, é certo que a
aplicação dos juros no percentual contratado entre as partes, no primeiro cenário no
patamar de 9,62% a.m., equivalente a 201,23% a.a., apresentou-se muito superior às
outras operações análogas à época, tendo como parâmetro as informações do Banco
Central do Brasil.
36. Por fim, e, igualmente importante, observa-se que a aplicação dos juros no
percentual contratado entre as partes no segundo cenário no patamar de 1,49% a.m.,
equivalente a 19,42% a.a., revelou-se inferior ao parâmetro admitido na comparação com
o mesmo acompanhamento da autoridade monetária.

Encerramento

37. Não havendo nada mais a expor, dá-se por finalizado o presente laudo
pericial, composto por 10 (dez) páginas, todas numeradas, para que se produzam os
devidos efeitos legais.

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Documentos incorporados

38. Seguem a este 06 (seis) páginas denominadas:

 APÊNDICE A - Demonstração financeira baseada na inicial (fls. 03/04)
 APÊNDICE B - Demonstração financeira baseada na “Demonstração da
Operação” (fl. 34)
 ANEXO A - Taxas médias de juros por modalidade – Pessoas Físicas

Rio de Janeiro, RJ, 23 de julho de 2021.

José Tadeu dos Santos Travassos

Economista – Corecon / RJ 25.300

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APÊNDICE A - Demonstração financeira

baseada na inicial (fls. 03/04)

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APÊNDICE A - Demonstração financeira baseada na inicial (fls. 03/04)

Valor principal financiado em 19/08/2015: R$ 13.275,60 Prazo: 60 meses
IOF financiado: R$ 462,13 Taxa de juros: 9,62% a.m.
Juros no período de 19/08/2015 a 15/09/2020: R$ 65.915,87 Taxa de juros: 201,23% a.a.

Seq. Data Prestação Juros Amortização Saldo Devedor (Principal) IOF sobre Principal dias dias acum. IOF sobre Amortização
1 15/10/2015 R$ 1.327,56 R$ 1.322,21 R$ 5,35 R$ 13.732,38 R$ 33,79 30 30 R$ 0,03
2 16/11/2015 R$ 1.327,56 R$ 1.321,69 R$ 5,87 R$ 13.726,51 R$ 36,03 32 62 R$ 0,05
3 14/12/2015 R$ 1.327,56 R$ 1.321,13 R$ 6,43 R$ 13.720,08 R$ 31,52 28 90 R$ 0,07
4 15/01/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.320,51 R$ 7,05 R$ 13.713,03 R$ 36,00 32 122 R$ 0,10
5 15/02/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.319,83 R$ 7,73 R$ 13.705,30 R$ 34,86 31 153 R$ 0,13
6 14/03/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.319,09 R$ 8,47 R$ 13.696,82 R$ 31,47 28 181 R$ 0,16
7 14/04/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.318,27 R$ 9,29 R$ 13.687,53 R$ 34,82 31 212 R$ 0,20
8 13/05/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.317,38 R$ 10,18 R$ 13.677,35 R$ 32,55 29 241 R$ 0,24
9 14/06/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.316,40 R$ 11,16 R$ 13.666,18 R$ 35,89 32 273 R$ 0,29
10 14/07/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.315,32 R$ 12,24 R$ 13.653,94 R$ 33,62 30 303 R$ 0,35
11 12/08/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.314,14 R$ 13,42 R$ 13.640,53 R$ 32,47 29 332 R$ 0,42
12 15/09/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.312,85 R$ 14,71 R$ 13.625,82 R$ 36,91 33 365 R$ 0,50
13 17/10/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.311,44 R$ 16,12 R$ 13.609,70 365 R$ 0,54
14 16/11/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.309,88 R$ 17,68 R$ 13.592,02 365 R$ 0,60
15 14/12/2016 R$ 1.327,56 R$ 1.308,18 R$ 19,38 R$ 13.572,64 365 R$ 0,65
16 13/01/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.306,32 R$ 21,24 R$ 13.551,40 365 R$ 0,72
17 14/02/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.304,27 R$ 23,29 R$ 13.528,12 365 R$ 0,79
18 14/03/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.302,03 R$ 25,53 R$ 13.502,59 365 R$ 0,86
19 17/04/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.299,58 R$ 27,98 R$ 13.474,61 365 R$ 0,94
20 15/05/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.296,88 R$ 30,68 R$ 13.443,93 365 R$ 1,03
21 14/06/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.293,93 R$ 33,63 R$ 13.410,30 365 R$ 1,13
22 14/07/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.290,69 R$ 36,87 R$ 13.373,43 365 R$ 1,24
23 14/08/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.287,14 R$ 40,42 R$ 13.333,02 365 R$ 1,36
24 15/09/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.283,26 R$ 44,30 R$ 13.288,71 365 R$ 1,49
25 16/10/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.278,99 R$ 48,57 R$ 13.240,14 365 R$ 1,64
26 16/11/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.274,32 R$ 53,24 R$ 13.186,90 365 R$ 1,80
27 14/12/2017 R$ 1.327,56 R$ 1.269,19 R$ 58,37 R$ 13.128,53 365 R$ 1,97
28 15/01/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.263,57 R$ 63,99 R$ 13.064,54 365 R$ 2,16
29 15/02/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.257,42 R$ 70,14 R$ 12.994,40 365 R$ 2,37
30 14/03/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.250,66 R$ 76,90 R$ 12.917,51 365 R$ 2,59
31 13/04/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.243,26 R$ 84,30 R$ 12.833,21 365 R$ 2,84
32 15/05/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.235,15 R$ 92,41 R$ 12.740,80 365 R$ 3,12
33 14/06/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.226,26 R$ 101,30 R$ 12.639,50 365 R$ 3,42
34 13/07/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.216,51 R$ 111,05 R$ 12.528,44 365 R$ 3,75
35 14/08/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.205,82 R$ 121,74 R$ 12.406,70 365 R$ 4,11
36 17/09/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.194,10 R$ 133,46 R$ 12.273,24 365 R$ 4,50
37 15/10/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.181,26 R$ 146,30 R$ 12.126,94 365 R$ 4,93
38 14/11/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.167,17 R$ 160,39 R$ 11.966,55 365 R$ 5,41
39 14/12/2018 R$ 1.327,56 R$ 1.151,74 R$ 175,82 R$ 11.790,73 365 R$ 5,93
40 15/01/2019 R$ 1.327,56 R$ 1.134,82 R$ 192,74 R$ 11.597,98 365 R$ 6,50
41 14/02/2019 R$ 1.327,56 R$ 1.116,26 R$ 211,30 R$ 11.386,69 365 R$ 7,13
42 15/03/2019 R$ 1.327,56 R$ 1.095,93 R$ 231,63 R$ 11.155,06 365 R$ 7,81
43 12/04/2019 R$ 1.327,56 R$ 1.073,63 R$ 253,93 R$ 10.901,13 365 R$ 8,56
44 15/05/2019 R$ 1.327,56 R$ 1.049,19 R$ 278,37 R$ 10.622,76 365 R$ 9,39
45 14/06/2019 R$ 1.327,56 R$ 1.022,40 R$ 305,16 R$ 10.317,61 365 R$ 10,29
46 12/07/2019 R$ 1.327,56 R$ 993,03 R$ 334,53 R$ 9.983,08 365 R$ 11,28
47 14/08/2019 R$ 1.327,56 R$ 960,84 R$ 366,72 R$ 9.616,36 365 R$ 12,37
48 13/09/2019 R$ 1.327,56 R$ 925,54 R$ 402,02 R$ 9.214,34 365 R$ 13,56
49 14/10/2019 R$ 1.327,56 R$ 886,85 R$ 440,71 R$ 8.773,62 365 R$ 14,87
50 14/11/2019 R$ 1.327,56 R$ 844,43 R$ 483,13 R$ 8.290,49 365 R$ 16,30
51 13/12/2019 R$ 1.327,56 R$ 797,93 R$ 529,63 R$ 7.760,86 365 R$ 17,86
52 15/01/2020 R$ 1.327,56 R$ 746,96 R$ 580,60 R$ 7.180,26 365 R$ 19,58
53 14/02/2020 R$ 1.327,56 R$ 691,07 R$ 636,49 R$ 6.543,77 365 R$ 21,47
54 13/03/2020 R$ 1.327,56 R$ 629,81 R$ 697,75 R$ 5.846,03 365 R$ 23,53
55 15/04/2020 R$ 1.327,56 R$ 562,66 R$ 764,90 R$ 5.081,13 365 R$ 25,80
56 15/05/2020 R$ 1.327,56 R$ 489,04 R$ 838,52 R$ 4.242,61 365 R$ 28,28
57 15/06/2020 R$ 1.327,56 R$ 408,34 R$ 919,22 R$ 3.323,38 365 R$ 31,01
58 14/07/2020 R$ 1.327,56 R$ 319,86 R$ 1.007,70 R$ 2.315,69 365 R$ 33,99
59 14/08/2020 R$ 1.327,56 R$ 222,88 R$ 1.104,68 R$ 1.211,01 365 R$ 37,26
60 15/09/2020 R$ 1.327,56 R$ 116,55 R$ 1.211,01 -R$ 0,00 365 R$ 40,85
Somatório R$ 79.653,60 R$ 65.915,87 R$ 13.737,73 IOF diário + IOF adicional R$ 409,93  R$ 52,20 R$ 462,13

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APÊNDICE B - Demonstração financeira

baseada na “Demonstração da Operação” (fl.
34)

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APÊNDICE B - Demonstração financeira baseada na “Demonstração da Operação” (fl. 34)

Valor principal financiado em 19/08/2015: R$ 50.000,00 Prazo: 60 meses
IOF financiado: R$ 1.673,02 Taxa de juros: 1,49% a.m.
Juros no período de 19/08/2015 a 15/09/2020: R$ 27.985,39 Taxa de juros: 19,42% a.a.

Seq. Data Prestação Juros Amortização Saldo Devedor (Principal) IOF sobre Principal dias dias acum. IOF sobre Amortização
1 15/10/2015 R$ 1.327,64 R$ 781,01 R$ 546,63 R$ 51.871,37 R$ 128,95 30 30 R$ 3,42
2 16/11/2015 R$ 1.327,64 R$ 772,86 R$ 554,78 R$ 51.316,60 R$ 136,11 32 62 R$ 4,93
3 14/12/2015 R$ 1.327,64 R$ 764,60 R$ 563,04 R$ 50.753,55 R$ 117,82 28 90 R$ 6,29
4 15/01/2016 R$ 1.327,64 R$ 756,21 R$ 571,43 R$ 50.182,12 R$ 133,18 32 122 R$ 7,89
5 15/02/2016 R$ 1.327,64 R$ 747,69 R$ 579,95 R$ 49.602,18 R$ 127,56 31 153 R$ 9,48
6 14/03/2016 R$ 1.327,64 R$ 739,05 R$ 588,59 R$ 49.013,59 R$ 113,89 28 181 R$ 10,97
7 14/04/2016 R$ 1.327,64 R$ 730,28 R$ 597,36 R$ 48.416,23 R$ 124,59 31 212 R$ 12,65
8 13/05/2016 R$ 1.327,64 R$ 721,38 R$ 606,26 R$ 47.809,98 R$ 115,13 29 241 R$ 14,28
9 14/06/2016 R$ 1.327,64 R$ 712,35 R$ 615,29 R$ 47.194,69 R$ 125,45 32 273 R$ 16,11
10 14/07/2016 R$ 1.327,64 R$ 703,18 R$ 624,46 R$ 46.570,23 R$ 116,10 30 303 R$ 17,89
11 12/08/2016 R$ 1.327,64 R$ 693,88 R$ 633,76 R$ 45.936,47 R$ 110,74 29 332 R$ 19,66
12 15/09/2016 R$ 1.327,64 R$ 684,44 R$ 643,20 R$ 45.293,26 R$ 124,30 33 365 R$ 21,70
13 17/10/2016 R$ 1.327,64 R$ 674,85 R$ 652,79 R$ 44.640,47 365 R$ 22,02
14 16/11/2016 R$ 1.327,64 R$ 665,13 R$ 662,51 R$ 43.977,96 365 R$ 22,35
15 14/12/2016 R$ 1.327,64 R$ 655,25 R$ 672,39 R$ 43.305,57 365 R$ 22,68
16 13/01/2017 R$ 1.327,64 R$ 645,24 R$ 682,40 R$ 42.623,17 365 R$ 23,02
17 14/02/2017 R$ 1.327,64 R$ 635,07 R$ 692,57 R$ 41.930,60 365 R$ 23,36
18 14/03/2017 R$ 1.327,64 R$ 624,75 R$ 702,89 R$ 41.227,71 365 R$ 23,71
19 17/04/2017 R$ 1.327,64 R$ 614,28 R$ 713,36 R$ 40.514,35 365 R$ 24,06
20 15/05/2017 R$ 1.327,64 R$ 603,65 R$ 723,99 R$ 39.790,35 365 R$ 24,42
21 14/06/2017 R$ 1.327,64 R$ 592,86 R$ 734,78 R$ 39.055,57 365 R$ 24,78
22 14/07/2017 R$ 1.327,64 R$ 581,91 R$ 745,73 R$ 38.309,85 365 R$ 25,15
23 14/08/2017 R$ 1.327,64 R$ 570,80 R$ 756,84 R$ 37.553,01 365 R$ 25,53
24 15/09/2017 R$ 1.327,64 R$ 559,53 R$ 768,11 R$ 36.784,89 365 R$ 25,91
25 16/10/2017 R$ 1.327,64 R$ 548,08 R$ 779,56 R$ 36.005,33 365 R$ 26,29
26 16/11/2017 R$ 1.327,64 R$ 536,47 R$ 791,17 R$ 35.214,16 365 R$ 26,69
27 14/12/2017 R$ 1.327,64 R$ 524,68 R$ 802,96 R$ 34.411,20 365 R$ 27,08
28 15/01/2018 R$ 1.327,64 R$ 512,71 R$ 814,93 R$ 33.596,27 365 R$ 27,49
29 15/02/2018 R$ 1.327,64 R$ 500,57 R$ 827,07 R$ 32.769,20 365 R$ 27,90
30 14/03/2018 R$ 1.327,64 R$ 488,25 R$ 839,39 R$ 31.929,81 365 R$ 28,31
31 13/04/2018 R$ 1.327,64 R$ 475,74 R$ 851,90 R$ 31.077,91 365 R$ 28,73
32 15/05/2018 R$ 1.327,64 R$ 463,05 R$ 864,59 R$ 30.213,32 365 R$ 29,16
33 14/06/2018 R$ 1.327,64 R$ 450,17 R$ 877,47 R$ 29.335,85 365 R$ 29,60
34 13/07/2018 R$ 1.327,64 R$ 437,09 R$ 890,55 R$ 28.445,30 365 R$ 30,04
35 14/08/2018 R$ 1.327,64 R$ 423,82 R$ 903,82 R$ 27.541,48 365 R$ 30,49
36 17/09/2018 R$ 1.327,64 R$ 410,36 R$ 917,28 R$ 26.624,20 365 R$ 30,94
37 15/10/2018 R$ 1.327,64 R$ 396,69 R$ 930,95 R$ 25.693,25 365 R$ 31,40
38 14/11/2018 R$ 1.327,64 R$ 382,82 R$ 944,82 R$ 24.748,43 365 R$ 31,87
39 14/12/2018 R$ 1.327,64 R$ 368,74 R$ 958,90 R$ 23.789,53 365 R$ 32,34
40 15/01/2019 R$ 1.327,64 R$ 354,45 R$ 973,19 R$ 22.816,35 365 R$ 32,83
41 14/02/2019 R$ 1.327,64 R$ 339,95 R$ 987,69 R$ 21.828,66 365 R$ 33,31
42 15/03/2019 R$ 1.327,64 R$ 325,24 R$ 1.002,40 R$ 20.826,26 365 R$ 33,81
43 12/04/2019 R$ 1.327,64 R$ 310,30 R$ 1.017,34 R$ 19.808,92 365 R$ 34,31
44 15/05/2019 R$ 1.327,64 R$ 295,15 R$ 1.032,49 R$ 18.776,43 365 R$ 34,83
45 14/06/2019 R$ 1.327,64 R$ 279,76 R$ 1.047,88 R$ 17.728,55 365 R$ 35,34
46 12/07/2019 R$ 1.327,64 R$ 264,15 R$ 1.063,49 R$ 16.665,06 365 R$ 35,87
47 14/08/2019 R$ 1.327,64 R$ 248,30 R$ 1.079,34 R$ 15.585,72 365 R$ 36,41
48 13/09/2019 R$ 1.327,64 R$ 232,22 R$ 1.095,42 R$ 14.490,30 365 R$ 36,95
49 14/10/2019 R$ 1.327,64 R$ 215,90 R$ 1.111,74 R$ 13.378,56 365 R$ 37,50
50 14/11/2019 R$ 1.327,64 R$ 199,34 R$ 1.128,30 R$ 12.250,26 365 R$ 38,06
51 13/12/2019 R$ 1.327,64 R$ 182,52 R$ 1.145,12 R$ 11.105,14 365 R$ 38,62
52 15/01/2020 R$ 1.327,64 R$ 165,46 R$ 1.162,18 R$ 9.942,96 365 R$ 39,20
53 14/02/2020 R$ 1.327,64 R$ 148,15 R$ 1.179,49 R$ 8.763,47 365 R$ 39,78
54 13/03/2020 R$ 1.327,64 R$ 130,57 R$ 1.197,07 R$ 7.566,40 365 R$ 40,38
55 15/04/2020 R$ 1.327,64 R$ 112,74 R$ 1.214,90 R$ 6.351,50 365 R$ 40,98
56 15/05/2020 R$ 1.327,64 R$ 94,63 R$ 1.233,01 R$ 5.118,49 365 R$ 41,59
57 15/06/2020 R$ 1.327,64 R$ 76,26 R$ 1.251,38 R$ 3.867,12 365 R$ 42,21
58 14/07/2020 R$ 1.327,64 R$ 57,62 R$ 1.270,02 R$ 2.597,09 365 R$ 42,84
59 14/08/2020 R$ 1.327,64 R$ 38,70 R$ 1.288,94 R$ 1.308,15 365 R$ 43,48
60 15/09/2020 R$ 1.327,64 R$ 19,49 R$ 1.308,15 -R$ 0,00 365 R$ 44,12
Somatório R$ 79.658,42 R$ 27.240,41 R$ 52.418,00 IOF diário + IOF adicional R$ 1.473,84  R$ 199,19 R$ 1.673,02

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José Tadeu dos Santos Travassos Economista
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Telefone: (21) 99709-8530 Rio de Janeiro – RJ

ANEXO A - Taxas médias de juros por

modalidade – Pessoas Físicas

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Quadro XV – Crédito do sistema financeiro – Recursos livres

Taxas médias de juros por modalidade – Pessoas físicas

#### % a .a.

P e rí o do C he que C ré dit o pes s o a l

e spe c ia l

Não C o ns igna do T o t al
c o ns igna do
S e rvido re s T ra ba lha do res B e ne fic iá rio s T o tal
* público s s et o r priv a do do IN S S

2013 Dez 148,1 86,1 22,3 29,7 27,3 24,4 41,0

2014 Jan 154,1 91,1 22,8 32,3 27,5 24,9 42,6

Fev 156,7 95,3 22,9 32,3 27,8 25,1 43,8
M ar 159,4 94,1 23,3 32,4 27,8 25,3 43,5
A br 162,0 99,1 23,2 32,2 27,8 25,3 44,8
M ai 168,7 97,4 23,6 32,2 27,9 25,5 44,6
Jun 171,7 100,2 23,6 32,4 27,9 25,6 45,2
Jul 172,5 101,4 24,1 32,6 27,9 25,9 45,5
A go 173,0 100,3 24,0 32,7 27,9 25,8 45,1
Set 183,5 96,2 24,1 32,9 27,8 25,9 44,1
Out 188,0 103,5 23,4 33,9 27,9 25,5 45,6
No v 191,8 103,6 23,8 33,4 27,9 25,7 45,6
Dez 201,0 101,9 24,0 33,9 28,0 25,9 45,0

2015 Jan 209,0 107,5 24,4 35,8 28,3 26,4 46,6

Fev 214,2 108,0 24,7 37,1 28,6 26,8 47,0
M ar 220,4 104,5 24,8 37,1 28,5 26,8 46,1
A br 225,9 113,0 25,1 37,3 28,5 27,0 48,4
M ai 232,0 112,0 25,6 37,5 28,4 27,3 48,4
Jun 241,3 112,6 25,7 38,0 28,1 27,3 48,6
Jul 246,9 115,9 26,3 39,9 28,1 27,8 49,5
A go 253,2 119,9 26,2 40,7 28,1 27,8 50,5
Set * 263,7 118,2 25,9 40,4 28,1 27,6 49,7
Out * 278,1 129,3 26,4 41,3 28,3 28,0 52,9
No v * 284,8 120,4 26,3 41,7 29,9 28,4 51,0

V a riaç ã o p.p.
No mês 6,7 -8,9 -0,1 0,4 1,6 0,4 -1,9
No trimestre 31,6 0,5 0,1 1,0 1,8 0,6 0,5
No ano 83,8 18,5 2,3 7,8 1,9 2,5 6,0
Em 12 meses 93,0 16,8 2,5 8,3 2,0 2,7 5,4

***

Fonte: B anco Central do B rasil

https://www.bcb.gov.br/estatisticas/historicomonetariascredito?ano=2015

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