Exercícios

Orçamento Mestre

A empresa TEMPO, Lda fabrica relógios de parede dos tipos especial e luxuoso. A empresa está
preparada para elaborar o seu orçamento mestre para o ano 20XX. Após o exame de todos os
fatores relevantes os executivos esperam o seguinte:
Descrição Custo
Matéria Prima X 1,2 Mt/Un
Matéria Prima Y 2,6 Mt/Un
Mão-de-Obra Direta 2,05 Mt/Hora
Os GGFs são alocados com base nas horas de M-O-Direta
Consumo de matéria prima e nº de horas por produto acabado:
Produto Acabado (Un) Relógio Especial Relógio luxuoso
Matéria Prima X 12 Un 12 Un
Matéria Prima Y 6 Un 8 Un
Mão-de-Obra Direta 14 Horas 20 Horas

Empresa TEMPO, Lda

Balanço para o ano findo 20WW

Ativo Passivo
Ativo Corrente Passivo Corrente
Caixa 10.000 Contas a pagar 8.200
Contasa a Receber 25.000 Imposto de renda a pagar 5.000
Matéria Prima 19.000 TOTAL DO PASSIVO 13.200
Produtos Acabados 14.480 Capital Próprio
Ativo não corrente Capital 350.000
Ativos Tangíveis 430.000 Resultados Transitados 60.280
Depreciação Acumulada (75.000) TOTAL DO CAP. PROPRIO 410.280
TOTAL DO ATIVO 423.480 TOTAL PASSIVO + C.P. 423.480
A depreciação dos ativos tangíveis para o ano 20XX será de 25.000Mt
 Produto Acabado
Relógio Especial Relógio Luxuoso
Vendas esperadas (Un) 5.000 1.000
Preço de Venda Unitário 105,4 164
Exist. final desejada (em Un) 1.100 50
Exist. Inicial (em Un) 100 50
Matéria Prima
Matéria Prima X Matéria Prima Y
Exist. Inicial (em Un) 5.000 5.000
Exist. Final desejada (em Un) 6.000 1.000
Os PVFs são despresíveis e podem ser ignorados

GGFs Orçados
Mão-de-Obra Indireta 125.000
Energia (parcela fixa + variável) 9.000
Manutenção (parcela fixa + variável) 24.500
Depreciação 25.000
Supervisão 24.500
TOTAL 208.000

Gastos Administrativos e de distribuição Previstos

Comissões de Vendas 23.000
Salário de Vendas 10.000
Despesas de Viagens 5.000
Salário do Pessoal Administrativo 11.000
Salário de Executivos 26.000
TOTAL 75.000
 Fluxo de caixa orçados
Trim. 1 Trim. 2 Trim. 3 Trim. 4
Recebimentos de Clientes 125.000 150.000 160.000 221.000
Pagamentos
Material 20.000 35.000 35.000 44.200
Outros gastos 25.000 20.000 20.000 27.000
Salario 90.000 95.000 95.000 109.200
Imposto sob. Rendimento 5.000
Compra de máquinas 20.000

A empresa pretende um saldo mínimo de caixa de 15.000Mt no fim dos primeiros três trimestres,
mas um aumento das necessidades de capital de giro no fim do ano 20XX vai exigir um saldo
mínimo de caixa de 40.000Mt.

Elabore o orçamento mestre.

RESOLUÇÃO
1.ORÇAMENTO OPERACIONAL
1.1Orçamento de vendas para 20XX
Produto Acabado Un Preço de Venda Vendas Totais
Relógio Especial 5.000 105,4 527.000
Relógio de Luxo 1.000 164 164.000
TOTAL 691.000

1.2Orçamento de Produção em Un. (Ef+Vendas = Ei + Produção)

Relógio Especial Relógio Luxuoso
Vendas (Un) 5.000 1.000
EF de prod. Acabado 1.100 50
Necessidades Totais 6.100 1.050
EI de Prod. Acabado 100 50
Un. A Produzir 6.000 1.000
1.3Orçamento de Consumo de Matéria Direta (EfMD+ConsumoMD = Ei + Compras).
Produção Custo Custo
MD RE 6.000Un RL 1.000Un TOTAL Unit. Total
MD X 12 Un/PA 72.000 12.000 84.000 1,2 100.800
MD Y 6 e 8Un/PA 36.000 8.000 44.000 2,6 114.400
TOTAL 215.200

1.4Orçamento de Compras de Matéria Direta

Mat. Direta X Mat. Direta Y
Consumo de MD 84.000 44.000
EF de MD 6.000 1.000
Necessidades Totais 90.000 45.000
EI de MD 5.000 5.000
Compras de MD 85.000 40.000
Preço unit. 1,2 2,6
Custo de Compra 102.000 104.000 206.000
1.5Orçamento de M-O-Direta
Produto Acabado Produção (Un) Horas de MOD Total de Horas Custo por H
(2,05 Mt)
Relógio Especial 6.000 14 H 84.000 172.200
Relógio de Luxo 1.000 20 H 20.000 41.000
TOTAL 104.000 213.200

1.6 Orçamento de GGFs

Coef. Imp.= Total GGFs/Total de horas de MOD = 208.000/104.000 = 2Mt/H
Produto Acabado Total de Horas GGFS (Custo Unit. 2 Mt)
Relógio Especial 84.000 168.000
Relógio de Luxo 20.000 40.000
TOTAL 104.000 208.000
1.7 Orçamento de Stock Final
Matéria Direta EF (Un) Custo Unit Total
MD X 6.000 1,2 7.200
MD Y 1.000 2,6 2.600 9.800
Produto Acabado EF (Un) Custo Unit Total
Relógio Especial 1.100 86,7 95.370
Relógio de Luxo 50 116,2 5.810 101.180

1.8 Cálculo do cipa unitário

Relógio Especial Relógio Luxuoso
Matéria Direta Custo Un Cipa Un Cipa
Unit
MD X 1,2 12 14,4 Mt 12 14,4 Mt
MD Y 2,6 6 15,6 8 20,8
M-O-D 2,05 14h 28,7 20h 41
GGF 2 14h 28 20h 40
TOTAL 86,7 116,2
1.9 Orçamento de Custo de Produto Acabado Vendido (CIPV = Ei+Prod.-Ef)
1.Ei (Prod.Acab.) 14.480
2.CIPA TOTAL 636.400
MD Consumida 215.200
M-O-D 213.200
GGF 208.000
3.Ef (Prod. Acab.) 101.180
4.(1+2-3) CIPV 549.700
1.10 Orçamento de Gastos Administrativos e de distribuição
Comissões de Vendas 23.000
Salário de Vendas 10.000
Despesas de Viagens 5.000
Total de Gastos de Vendas 38.000
Salário do Pessoal Administrativo 11.000
Salário de Executivos 26.000
Total de Gastos Administrativos 37.000
TOTAL 75.000

1.11 Demonstração de Resultados Previsional

1.Vendas 691.000
2.CIPV 549.700
3(1-2). Margem Bruta 141.300
4. Gastos Admin. e Vendas 75.000
5(3-4). RAI 66.300
6. Imposto sob. Rendimento 5.000
7(5-6). Res. Líquido 61.300
 2.ORÇAMENTO FINANCEIRO
2.1 Orçamento de Tesouraria
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3 TRIM 4 Annual
1- Entradas
Saldo Inicial 10.000 15.000 15.000 25.000 10.000
Recebimento dos Clientes 125.000 150.000 160.000 221.000 656.000
Total disponível 135.000 165.000 175.000 246.000
2- Pagamentos
Compra de Materiais 20.000 35.000 35.000 44.200
Outros Custos 25.000 20.000 20.000 27.000
Salário 90.000 95.000 95.000 109.200
Aquisição de Maquinaria - - - 20.000
Imposto sob. Rendimento 5.000 - - -
Total 140.000 150.000 150.000 200.400 640.400
3-SaldoSuperavit/Deficit(1-2) (5.000) 15.000 25.000 45.600

4- Empréstimo 20.000 - - - 20.000

5- Economia - - 10.000 5.600 15.600
6-Saldo Mínimo de Caixa 15.000 15.000 15.000 40.000

RESUMO DE CAIXA

Débito Crédito
Saldo inicial 10.000 Pagamentos 640.400
Recebimentos 656.000
Financiamento 20.000 Saldo 45.600 sd
686.000 686.000
Prevê-se que no primeiro trimestre a situação de caixa será desfavorável com um défice de
tesouraria de 5.000Mt, o que fará com que a empresa tenha necessidade de financiamento
no valor de 20.000Mt de modo a cobrir o saldo mínimo de caixa de 15.000Mt.

Prevê-se situação estável no 2º trimestre não haverá défice nem superávit, portanto, o saldo
de caixa será igual ao saldo mínimo.

A empresa terá economias no 3º e 4º trimestre que totalizarão 15.600Mt, estas economias

poderão ser utilizadas para o pagamento do financiamento de 20.000Mt do 1º trimestre.

Para evitar défices de tesouraria a empresa deverá retardar os pagamentos e acelerar os

recebimentos.
 1.2 Balanço Previsional
Empresa TEMPO, Lda
Balanço Previsional para o ano 20XX
Ativo Passivo
Ativo Corrente Passivo Corrente
Caixa 45.600 (4)Contas a pagar 70.000
(1)Contas a Receber 60.000 Empréstimo a pagar 20.000
Matéria Prima 9.800 Imposto de renda a pagar 5.000
Produtos Acabados 101.180 Capital Próprio
Ativo não corrente Capital 350.000
(2)Ativos Tangíveis 450.000 Resultados Transitados 60.280
(3)Depreciação Acumulada (100.000) Resultado do período 61.300
TOTAL DO ATIVO 566.580 TOTAL PASSIVO + C.P. 566.580

(1)Contas a receber
Débito Crédito
Saldo inicial 25.000 Recebimentos 656.000
Vendas 691.000 Saldo 60.000 sd
716.000 716.000

(2) 450.000+Compras de 20.000Mt

(3) 75.000+25.000 de 20XX
(4) Si 8.200 + compras MD 206.000 + MOD 213.200 + GGF 208.000 + 75.000 Gastos
Admin. – 640.400 Pgtos = 70.000