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A Holding é um instrumento que pode ser utilizado, separado essas decisões sobre
a esfera “empresa” das demais esferas – “família” e “propriedade”!
. HOLDING CONCILIA E SEGMENTA ESFERAS!
RESPONSABILIDADE DOS SÓCIOS E
ADMINISTRADORES
.
. PRINCIPAIS OBRIGAÇÕES E DEVERES
ü Diligência
ü Lealdade
ü Informação
. PRINCIPAIS OBRIGAÇÕES E DEVERES
DIREITOS DEVERES
Observância dos
deveres sociais
1. Risco Empresarial
2. Risco Trabalhista
3. Risco Consumerista
4. Risco Tributário
5. Risco Ambiental
1. Risco empresarial
Sistema de responsabilidade civil dos empresários e administradores no exercício da
atividade empresarial.
• Administrador: os administradores respondem SOLIDARIAMENTE com a
sociedade por culpa no desempenho das funções, caso em que a própria
sociedade responsabilizada também terá DIREITO DE REGRESSO (CC, artigo
1.016).
• A Lei dos Crimes Ambientais, nº 9.605/98, além da visão sistêmica de meio ambiente
natural, alarga o conceito e protege expressamente o meio ambiente artificial e
cultural, ao arrolar os crimes contra o ordenamento urbano e o patrimônio cultural.
DESCONSIDERAÇÃO DA PERSONALIDADE JURÍDICA
(Disregard doctrine) – Novo rumo da LEI 13.874/19
v CONSOLIDAÇÃO DA JURISPRUDÊNCIA DO STJ SOBRE OS REQUISITOS
– NOVA REDAÇÃO DO ART. 50 DO CC:
“In this world nothing is certain but death and taxes” Benjamin Franklin
RECOMENDAÇÕES
ORGANIZAÇÃO PATRIMONIAL:
Faculta-se aos cônjuges contratar sociedade, entre si ou com terceiros, desde que
não tenham casado no regime da comunhão universal de bens, ou no da
separação obrigatória.
Ø Dispersão do patrimônio;
PATRIMÔNIO
Ø Facilidade de acesso de credores ao patrimônio.
HOLDING DE PARTICIPAÇÕES X
HOLDING PATRIMONIAL
.
HOLDING
O que é?
SOCIEDADE: LTDA ou S/A
Sócios
Pessoas Físicas
Imóveis e Quotas e
bens em Ações
geral Empresas
HOLDING FAMILIAR
FAMÍLIA
HOLDING
BENS FAMILIARES
PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO
EMPRESARIAL
.
O QUE É O PLANEJAMENTO EMPRESARIAL?
Propicia ao empresário ferramentas para evitar conflitos e facilitar a sucessão
em sua empresa.
Minimiza o risco de dispersão do controle, de entrada de herdeiros e cônjuges na
empresa operacional, de ingerência dos familiares na administração da empresa.
Costuma ser elaborado com a redefinição da estrutura de administração da
empresa, criação de novos órgãos (Conselho de Administração, Conselho Familiar),
celebração de Acordo de Quotistas ou Acionistas, dispondo sobre as regras do
relacionamento entre os sócios e com a Sociedade.
Pode ser combinado com a constituição de Holdings de controle e/ou
patrimoniais, bem como com a implementação de princípios de Governança
Corporativa.
A QUEM SE DESTINA?
Empresas de qualquer porte, quer comandadas por um
Fundador/Família, quer tenha vários sócios.
Se aplica em toda empresa que apresente qualquer das
características abaixo:
• tenha pessoas físicas participando diretamente do quadro
societário;
• não tenha Acordo de Quotistas ou Acionistas celebrado;
• os donos ainda estejam na gestão executiva e pensando em
sucessão.
OBJETIVOS E BENEFÍCIOS
4. CISÃO PARCIAL.
REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS PRÉVIAS
Transformação
Incorporação
Cisão
Fusão
TRANSFORMAÇÃO
“A transformação é a operação pela qual
uma sociedade passa,
independentemente de dissolução ou
liquidação, de uma espécie para outra”.
ü Continua sendo a mesma pessoa jurídica
ü Não muda o nº CNPJ (apenas NIRE)
ü Se não prevista no ato constitutivo, requer aprovação
unânime.
(exceção: resp.
tributária e hipóteses
de sucessão)
FUSÃO
ü Muito raro,
pois ambas
perdem o CNPJ
ABC LTDA DEF S.A.
HIJ S.A.
REESTRUTURAÇÕES :
vVárias empresas do mesmo grupo em que a transformação em uma só empresa
pode trazer vantagens operacionais e tributárias (incorporação);
vEmpresa que desenvolve várias atividades sendo que uma pode estar
prejudicando a outra (cisão);
vOs sócios não pretendem mais participar da mesma sociedade (cisão ou
liquidação/dissolução parcial), ou cujo tipo societário não seja mais interessante
(transformação)!
Falecimento
SUCESSÃO
DOAÇÃO
HOLDING
CARACTERÍSTICAS DAS FERRAMENTAS DA
SUCESSÃO PLANEJADA - TESTAMENTO
üAto irrevogável
ü Antecipação do imposto (ITCMD), embora menos oneroso
pagar em vida!
ü Divisão do direito de propriedade – nu-proprietário e
usufrutuário
CARACTERÍSTICAS DAS FERRAMENTAS DA
SUCESSÃO PLANEJADA – HOLDING
SÓCIOS
HOLDING
ETAPA II
SÓCIOS
QUOTAS
HOLDING
FILHOS FILHOS
ETAPA III
EMPRESA
ETAPA III
CLÁUSULA EFEITO
SÓCIOS
HOLDING
MODELO 1
Proteção =
HOLDING PAR HOLDING PAR HOLDING PAR
substituir PF por PJ 1 2 3
EMPRESA
MODELO 2
SÓCIO SÓCIO SÓCIO SÓCIO
Acordo de
EMPRESA Quotistas/Acionistas
MODELO 3
SÓCIO SÓCIO SÓCIO SÓCIO
Acordo de Quotistas/Acionistas
HOLDING DE
CONSELHO FAMILIAR
Family Office PARTICIPAÇÕES
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
EMPRESA
DIRETORIA
MODELO 4
Acordo de quotistas Acordo de quotistas Acordo de quotistas
Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding Holding
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
ACORDO DE ACIONISTAS
Acordo de Quotistas/Acionistas
Pagamento de Family Office CONSELHO FAMILIAR
JSCP direto aos
HOLDING DE
sócios, sem CONTROLE CONSELHO DE
tributação de ADMINISTRAÇÃO
PIS/COFINS
DIRETORIA
Escala de produção!
1
integrar sucessores, organização que possibilite a coesão
patrimonial independentemente da morte, da separação do
casal ou dos filhos
2
DIVISÃO DA PROPRIEDADE: otimizar o cadastro no
INCRA e Receita Federal; reduzir os impostos e
abrandar a pressão do governo sobre a estrutura
fundiária e de valor patrimonial do imóvel rural
(grandes fortunas). A exploração pode se dar na PF
ou PJ dependendo da conveniência tributária
3
SUCESSÃO E PODER: manter o controle do negócio
e resolver os problemas da sucessão (preparo de
herdeiros); proteger o patrimônio e agir
empresarialmente nas negociações bancárias, de
crédito, empréstimo, dentre outros.
RISCOS DE UMA EMPRESA SEM
PLANEJAMENTO!
Ø Perda da unicidade de representação da família – demais sócios
terem que lidar com vários membros de uma mesma família;
DF 4% a 6%
GO – 2% a 8% 2% a 8% 2% a 8%
2% a 8%
2%
3,5% a 8%
2% a 8% 5%
4%
2% a 6%
4,5 a 5%
4% 4%
0% a 8%
0% a 6%
Como lidar com o ITCMD?
PAGAR
• buscar alternativas para reduzir base de cálculo
• considerar economia em comparação com incidência no futuro
• parcelar o pagamento e/ou a doação
• considerar que está administrando um problema que o cônjuge
e herdeiros teriam que enfrentar na pior hora
CORRER O RISCO (não recomendável)
TESTAMENTO
DEMAIS OBRIGAÇÕES
ü CERTIFICADO DIGITAL - IN 969/10 (Certisign, CEF, SERPRO, SERASA,
ICP-Brasil);
ü DIMOB – Declaração de Informações sobre a Atividade Imobiliária
(RFB);
ü CRA/CRECI – apenas se a administração da empresa se der por corretor
de imóveis ou administrador profissional
ü CONTRIBUIÇÃO SINDICAL PATRONAL – competência estadual. TST
afasta a incidência para empresas que não têm empregados.
ü CONTRATOS DE COMODATO/PARCERIA RURAL/ ARRENDAMENTO –
quando há integralização de bens para uso próprio ou para formalizar a
relação entre a PJ e a PF.
GOVERNANÇA CORPORATIVA
ÔNUS E BÔNUS PELO SUCESSO DA
EMPRESA
Re
pos
ns
ab
ilid
ad
e
O que é a Governança Corporativa?
“Sistema pelo qual as sociedades são dirigidas e
monitoradas, envolvendo o relacionamento entre
Acionistas, Conselho de Administração, Diretoria, Auditoria
Independente e Conselho Fiscal. As boas práticas de
governança corporativa têm a finalidade de aumentar o
valor da sociedade, facilitar seu acesso ao capital e
contribuir para sua perenidade.”
PRINCÍPIOS PRÁTICAS
8 P´S
PROPÓSITOS PESSOAS
PAPÉIS PERPETUIDADE
GESTÃO =
PROPRIEDADE
ESTATUTO/
= ACORDO DE
CONTRATO SOCIAL
SÓCIOS
FAMÍLIA =
PROTOCOLO
FAMILIAR
IMPACTO DA GOVERNANÇA CORPORATIVA SOBRE AS COMPANHIAS
Maior demanda de
investidores pelos
papéis da empresa
Aumento do
valor da
empresa
Redução do custo de
Empresas com capital próprio (ações)
boa e de terceiros (dívida),
governança resultando em um
menor WACC
Maior
competitividade
WACC = custo médio ponderado do
capital
MERCADO DE CAPITAIS
Securities and Exchange Comission
SEC – BOVESPA
CVM
Organização
Auditoria Externa
Certificação Pública
(CEO & CFO)
Certificação Interna
(Gestores)
Assembleia
Geral/ Reunião de Sócios
Comitês de Apoio
do Conselho
Conselho de
Administração
Conselho
Fiscal
Comitês de Apoio
do Comitê Executivo Diretoria
Comitê Executivo
Comitês de Processos
Excelência Funcionais
Operações de
Negócios
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
§ Órgão de gestão colegiada
§ Decide políticas, estratégicas e controles
§ Aprova os planos e programas de maior relevância
§ Elege os diretores e fiscaliza a respectiva gestão
§ Escolhe os auditores independentes
§ Assegura a existência de um eficiente sistema de controle de riscos corporativos
§ Assegura a integridade dos sistemas corporativos de relatórios contábeis e
financeiros, inclusive de auditoria independente
§ Harmoniza interesses dos sócios e gestores
DIRETORIA
§ Representação da companhia