A115-Comércio de Livros e Documentação V, S.A.

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Índice
1. Análise Económica e Financeira ...................................................................................................... 3

1.1 Análise dos Resultados ............................................................................................................ 3

1.2 Análise do Balanço .................................................................................................................. 4

2. Demonstrações Financeiras............................................................................................................. 6

2.1 Balanço .......................................................................................................................................... 6

2.2 Demonstração dos Resultados por Naturezas ............................................................................... 7

3. Anexo às Demonstrações Financeiras ............................................................................................. 8

1) IDENTIFICAÇÃO DA ENTIDADE E PERÍODO DE RELATO ........................................................................................... 8

2) REFERENCIAL CONTABILÍSTICO DE PREPARAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ....................................... 8
3) PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS ................................................................................................................ 8
4) FLUXOS DE CAIXA .................................................................................................................................................. 14
5) ATIVOS FIXOS TANGÍVEIS ...................................................................................................................................... 15
6) SUBSÍDIOS DO GOVERNO...................................................................................................................................... 15
7) LOCAÇÕES ............................................................................................................................................................. 16
8) ATIVOS INTANGÍVEIS............................................................................................................................................. 16
9) PROPRIEDADES DE INVESTIMENTO ...................................................................................................................... 17
10) INVENTÁRIOS ................................................................................................................................................... 17
11) ATIVOS FINANCEIROS ....................................................................................................................................... 18
12) DIFERIMENTOS ATIVOS .................................................................................................................................... 18
13) INSTRUMENTOS DE CAPITAL PRÓPRIO ............................................................................................................ 18
14) PASSIVOS FINANCEIROS ................................................................................................................................... 19
15) ADIANTAMENTOS DE CLIENTES, A FORNECEDORES E OUTRAS CONTAS A PAGAR .......................................... 19
16) ESTADO E OUTROS ENTES PÚBLICOS ............................................................................................................... 20
17) RÉDITO ............................................................................................................................................................. 20
18) FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS ........................................................................................................ 20
19) GASTOS COM PESSOAL .................................................................................................................................... 21
20) DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES ................................................................................................................... 21
21) OUTROS RENDIMENTOS E GANHOS ................................................................................................................. 21
22) OUTROS GASTOS E PERDAS ............................................................................................................................. 22
23) JUROS E GASTOS SIMILARES OBTIDOS ............................................................................................................. 22
24) DIVULGAÇÕES EXIGIDAS POR DIPLOMAS LEGAIS............................................................................................. 22
4. Anexos .......................................................................................................................................................... 23

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1. Análise Económica e Financeira
1.1 Análise dos Resultados
Na análise dos resultados financeiros de uma empresa geralmente inclui-se a avaliação
da sua estrutura de rendimentos. A análise desta estrutura ajuda a identificar as principais fontes
de receita da empresa e se estas estão conectadas com os objetivos do negócio, bem como a sua
capacidade em gerar margem de lucro suficiente para cobrir os custos fixos e provocar um
retorno satisfatório para os acionistas.

Tendo em conta o desempenho da empresa, a 31 de março de 2023 são identificadas

como fontes de rendimento as Vendas e Prestação de Serviços no valor de 1.124.470,57€, os
Trabalhos para a Própria Entidade relacionados com as Propriedades de Investimento no valor
de 1.046,88€ e ainda Outros Rendimentos relativos a Imputação de Subsídio e Diferenças de
Câmbio Favoráveis na quantia de 772,80€. Com base nestes dados, é possível reconhecer que
a empresa está quase 100% dependente das vendas e dos serviços prestados para assegurar o
seu rendimento. Além disso, por comparação a outras empresas do setor desta dimensão, foi
registado em 2021, uma média de 16.400.000€ nesta rubrica (Figura 1), um valor
significativamente superior ao registado pela empresa. Além da preocupação derivada deste
desfasamento de valores, a empresa deveria apostar em diversificar a fonte das suas receitas
uma vez que a exclusividade das Vendas e dos Serviços Prestados pode constituir um risco para
o negócio.

Para além da estrutura de rendimentos existe também a estrutura de gastos, uma maneira
de organizar os custos de uma empresa de forma a identificar as principais áreas de despesas e
facilitar a análise do desempenho financeiro.

Os gastos da empresa são constituídos maioritariamente pelo CMVMC (45%) e pelos

Gastos com Pessoal (39%), como podemos observar pela Figura 2 presente nos Anexos. A
rubrica de Fornecimentos e Serviços Externos também tem um peso significativo na estrutura
de gastos (11%). Esta estrutura é importante para a contabilidade porque permite a separação
dos gastos por categorias, facilitando a análise e o controle dos custos da empresa. Deve ser
feita uma análise frequente para garantir que os recursos estejam a ser usados da melhor maneira
possível.

A empresa apresenta uma margem bruta de 60,8%, o que significa que, após cobrir os
custos das vendas e serviços, ainda tem um excedente de rendimento para atender aos restantes

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gastos, e tem uma rendibilidade líquida de 13,7%, o que permite averiguar que existe uma
razoável eficiência no que diz respeito à geração de lucro a partir das suas vendas. Quanto maior
a rendibilidade líquida das vendas, melhor é o desempenho financeiro da empresa.

Em 2021, segundo o Banco de Portugal, existiam 12 empresas de pequena dimensão,

como a A115, o que representa 3,10% do total das empresas neste setor de atividade.
Comparando então os resultados apurados dos indicadores económico e financeiros
apresentados com a concorrência, conclui-se que a rendibilidade líquida das vendas é superior
em 5,5% ao valor médio do setor. Em relação à margem bruta, a empresa obteve um valor
34,1% mais elevado que as restantes pequenas empresas (26,7%). (Figura 3)

Por fim, o EBITDA, a 31 de março, apresenta um valor positivo de 193.526,11€, que

comprova que a empresa consegue gerar lucro a partir das suas atividades operacionais. No
entanto, este valo é muito reduzido quando comparado com a média do setor (2,2 milhões).
(Figura 1)

1.2 Análise do Balanço

O Balanço Patrimonial informa toda a situação patrimonial, ou seja, os bens, direitos e
obrigações de uma empresa, assim como possibilita identificar todos os investimentos e fontes
de recursos. Fazendo uma análise do Balanço, à data de 31 de março de 2023, pode-se ver mais
detalhadamente como se comporta o ativo, passivo e capital próprio da empresa.

O Ativo subdivide-se em Ativo Corrente e Ativo Não Corrente. No Ativo Não Corrente,
a rubrica com maior peso é a dos Ativos Fixos Tangíveis no valor de 604.174,01€, representando
37,2% do total do ativo, e no Ativo Corrente, a rubrica com maior relevância é a dos Inventários
no valor de 559.039,51 € (34,5%).

No Passivo também ocorre duas divisões: o Passivo Corrente e o Passivo Não Corrente.
O Passivo Não Corrente apenas é constituído pela rubrica dos Financiamentos Obtidos, com
um montante de 195.618,61 €, financiamentos estes a liquidar a médio ou longo prazo. Os
valores mais proeminentes do Passivo Corrente são os dos Financiamentos Obtidos,
correspondentes às quantias que devem ser liquidados no prazo de um ano do empréstimo por
livrança, empréstimo bancário – financiamento do ativo fixo e da locação financeira.

O Capital Próprio, diferença positiva entre o Ativo e Passivo, é composto pelo Capital
Subscrito (180.000,00€), realizado pelos 6 sócios da empresa, Ajustamentos/Variações no
Capital Próprio, que ascende a 161.073,33€, derivado da atribuição de um subsídio do Governo

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e eventuais ajustamentos e da doação de um terreno por um sócio à sociedade, e pelo Resultado
Líquido do Período equivalente a 153.410,25 €.

Analisando o balanço, consegue-se determinar alguns rácios que proporcionam um

melhor entendimento da empresa a nível económico e financeiro. Comparando com o setor
(2021) percebe-se como a empresa está enquadrada.

A empresa encontra-se no limite do aceitável, no que diz respeito à capacidade de

financiar o ativo através dos seus capitais próprios, como se verifica pela a análise dos rácios
da Autonomia Financeira (30,6%) e do Endividamento (69,4%) (Tabela 1). Comparando o rácio
da autonomia com o setor (47,3%) (Figura 4), conclui-se que a empresa apresenta uma maior
necessidade de recorrer a capitais alheios, logo incorre em mais encargos financeiros e tem um
risco financeiro mais elevado.

A capacidade da empresa em solver os seus compromissos a médio e longo prazo é

reduzida, rácio de Solvabilidade (44%) inferior a 50% (Tabela 1), o que traduz uma dependência
para com os seus credores. Por outro lado, tem uma maior competência para liquidar as suas
obrigações com os ativos de curto prazo, pois apresenta um valor de Liquidez Geral próximo
do 1 (0,996) (Tabela 1), sendo ainda inferior à média do setor (1,67) (Figura 6).

A rentabilidade do ativo e a rentabilidade dos capitais próprios medem, respetivamente,

a rentabilidade dos investimentos realizados e dos capitais permanentes colocados à disposição
da empresa pelos seus acionistas. Ao analisar os rácios, verifica-se que os ativos estão a gerar
um baixo lucro (12%), embora tenha um valor mais elevado que o setor (7,9%), o que revela
uma reduzida eficiência da empresa, e que os sócios estão a ver os seus capitais investidos a ser
mais bem remunerados que a média do setor (Tabela 1, Figura 5)

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2. Demonstrações Financeiras
2.1 Balanço
DATA DATA
RUBRICAS
31/03/2023 31/03/2023
ATIVO
ATIVO NÃO CORRENTE
ATIVOS FIXOS TANGÍVEIS 5 604 174,01 €
PROPRIEDADES DE INVESTIMENTO 9 68 260,93 €
GOODWILL
ATIVOS INTANGÍVEIS 8 19 204,84 €
ATIVOS BIOLÓGICOS
PARTICIPAÇÕES FINANCEIRAS - MÉTODO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
OUTROS INVESTIMENTOS FINANCEIROS 1 667,22 €
CRÉDITOS A RECEBER
ATIVOS POR IMPOSTOS DIFERIDOS
693 307,00 €

ATIVO CORRENTE
INVENTÁRIOS 10 559 039,51 €
ATIVOS BIOLÓGICOS
CLIENTES 11 214 684,70 €
ESTADO E OUTROS ENTES PÚBLICOS 16 76 115,12 €
CAPITAL SUBSCRITO E NÃO REALIZADO
OUTROS CRÉDITOS A RECEBER
DIFERIMENTOS 12 11 204,04 €
ATIVOS FINANCEIROS DETIDOS PARA NEGOCIAÇÃO
OUTROS ATIVOS FINANCEIROS
ATIVOS NÃO CORRENTES DETIDOS PARA VENDA
CAIXA E DEPÓSITOS BANCÁRIOS 4 64 288,31 €
TOTAL DO ATIVO 1 618 638,68 €

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

CAPITAL PRÓPRIO
CAPITAL SUBSCRITO 13 180 000,00 €
AÇÕES (QUOTAS) PRÓPRIAS
OUTROS INSTRUMENTOS DE CAPITAL PRÓPRIO
PRÉMIOS DE EMISSÃO
RESERVAS LEGAIS
OUTRAS RESERVAS
RESULTADOS TRANSITADOS
EXCEDENTES DE REVALORIZAÇÃO
AJUSTAMENTOS/OUTRAS VARIAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO 13 161 073,33 €

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 153 410,25 €

INTERESSES QUE NÃO CONTROLAM

TOTAL CAPITAL PRÓPRIO 494 483,58 €

PASSIVO
PASSIVO NÃO CORRENTE
PROVISÕES
FINANCIAMENTOS OBTIDOS 13 195 618,61 €
RESPONSABILIDADES POR BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO
PASSIVOS POR IMPOSTOS DIFERIDOS
OUTRAS DÍVIDAS A PAGAR
195 618,61 €
PASSIVO CORRENTE
FORNECEDORES 14 314 212,47 €
ADIANTAMENTOS DE CLIENTES
ESTADO E OUTROS ENTES PÚBLICOS 16 25 648,50 €
FINANCIAMENTOS OBTIDOS 14 367 276,58 €
OUTRAS DÍVIDAS A PAGAR 15 221 398,94 €
DIFERIMENTOS
PASSIVOS FINANCEIROS DETIDOS PARA NEGOCIAÇÃO
OUTROS PASSIVOS FINANCEIROS
PASSIVOS NÃO CORRENTES DETIDOS PARA VENDA
928 536,49 €
TOTAL DO PASSIVO 1 124 155,10 €
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO 1 618 638,68 €

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2.2 Demonstração dos Resultados por Naturezas

DATA
RENDIMENTOS E GASTOS NOTAS
31/10/2022

VENDAS E SERVIÇOS PRESTADOS 17 1 124 470,57 €

SUBSÍDIOS À EXPLORAÇÃO

GANHOS/PERDAS IMPUTADOS DE SUBSIDIÁRIAS, ASSOCIADAS E EMPREENDIMENTOS CONJUNTOS

VARIAÇÃO NOS INVENTÁRIOS DA PRODUÇÃO

TRABALHOS PARA A PRÓPRIA ENTIDADE 17 1 046,88 €

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS E DAS MATÉRIAS CONSUMIDAS 10 - 440 962,11 €
FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 18 - 104 052,78 €
GASTOS COM O PESSOAL 19 - 381 534,59 €
IMPARIDADE DE INVENTÁRIOS (PERDAS/REVERSÕES)

IMPARIDADE DE DÍVIDAS A RECEBER (PERDAS/REVERSÕES)

PROVISÕES (AUMENTOS/REDUÇÕES)

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AUMENTOS/REDUÇÕES DE JUSTO VALOR

OUTROS RENDIMENTOS 21 772,80 €

OUTROS GASTOS 22 - 6 214,66 €
RESULTADOS ANTES DE DEPRECIAÇÕES, GASTOS DE FINANCIAMENTO E IMPOSTOS 193 526,11 €
GASTOS/REVERSÕES DE DEPRECIAÇÃO E DE AMORTIZAÇÃO 20 - 27 983,19 €
IMPARIDADE DE INVESTIMENTOS DEPRECIÁVEIS/AMORTIZÁVEIS (PERDAS/REVERSÕES)

RESULTADO OPERACIONAL (ANTES DE GASTOS DE FINANCIAMENTO E IMPOSTOS) 165 542,92 €

JUROS E RENDIMENTOS SIMILARES OBTIDOS

JUROS E GASTOS SIMILARES SUPORTADOS 23 - 12 132,67 €

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 153 410,25 €
IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO DO PERÍODO

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 153 410,25 €

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3. Anexo às Demonstrações Financeiras

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Anexo às Demonstrações Financeiras
em 31 de março de 2023
(Montantes expressos em euros)

1) IDENTIFICAÇÃO DA ENTIDADE E PERÍODO DE RELATO

A A115 – Comércio de Livros e Documentação V, S.A. (“Empresa ou “Sociedade”) é uma
sociedade anónima, foi constituída em setembro de 2022 e tem a sua sede social na Rua Infante
D. Henrique, nº115.

As demonstrações financeiras anexas são apresentadas em euros e foram aprovadas pelo

Conselho de Administração, na reunião de março de 2023. Estando as mesmas sujeitas a
aprovação pela Assembleia Geral de Acionistas, nos termos da legislação comercial em vigor
em Portugal.

O Conselho de Administração entende que estas demonstrações financeiras refletem de forma

verdadeira e apropriada as operações da Sociedade, bem como a sua posição e desempenho
financeiros e fluxos de caixa.

2) REFERENCIAL CONTABILÍSTICO DE PREPARAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES

FINANCEIRAS
As demonstrações financeiras anexas foram preparadas no quadro das disposições em vigor em
Portugal, em conformidade com o Decreto-Lei n.º 158/2009, de 13 de julho, atualizado pelo
Decreto-Lei n.º 98/2015, de 2 de junho e de acordo com a estrutura conceptual, normas
contabilísticas e de relato financeiro e normas interpretativas aplicáveis ao exercício findo em
31 de março de 2023.

3) PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

As principais políticas contabilísticas adotadas na preparação das demonstrações financeiras
anexas são as seguintes:

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3.1 Bases de apresentação

As demonstrações financeiras anexas foram preparadas no pressuposto da continuidade das

operações, a partir dos livros e registos contabilísticos da Sociedade, de acordo com as Normas
Contabilísticas e de Relato Financeiro.

3.2 Ativos fixos tangíveis

Os ativos fixos tangíveis encontram-se registados ao custo de aquisição ou produção, o qual

inclui o custo de compra, quaisquer custos diretamente atribuíveis às atividades necessárias
para colocar os ativos na localização e condição necessárias para operarem da forma pretendida,
deduzido de depreciações acumuladas.

Os ativos fixos tangíveis correspondentes a Terrenos e Recursos Naturais, Equipamento Básico,

Equipamento de Transporte e Equipamento Administrativo, encontram-se registados ao custo
de aquisição, deduzido de depreciações e de eventuais perdas por imparidade acumuladas.

As depreciações são calculadas, após o momento em que o bem se encontra em condições de

ser utilizado, de acordo com o método das quotas constantes, em conformidade com o período
de vida útil estimado para cada grupo de bens.

As taxas de depreciação utilizadas correspondem aos seguintes períodos de vida útil estimada:

Classe de bens Anos

Equipamento Básico 8 a 12

Equipamento de Transporte 4a5

Equipamento Administrativo 3a8

As vidas úteis e método de depreciação dos vários bens são revistos anualmente.

O ganho (ou a perda) resultante da alienação ou abate de um ativo fixo tangível é determinado
como a diferença entre o justo valor do montante recebido na transação ou a receber e a quantia
líquida de depreciação acumuladas, escriturada do ativo e é reconhecido em resultados no
período em que ocorre o abate ou a alienação.

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3.3 Locações

As locações são classificadas como financeiras sempre que os seus termos transferem
substancialmente todos os riscos e benefícios associados à propriedade do bem para o locatário.
As restantes locações são classificadas como operacionais. A classificação das locações é feita
em função da substância e não da forma do contrato.

Os ativos adquiridos mediante contratos de locação financeira, bem como as correspondentes

responsabilidades, são registados no início da locação pelo menor de entre o justo valor dos
ativos e o valor presente dos pagamentos mínimos da locação. Os pagamentos de locações
financeiras são repartidos entre encargos financeiros e redução da responsabilidade, de modo a
ser obtida uma taxa de juro constante sobre o saldo pendente da responsabilidade.

Os pagamentos de locações operacionais são reconhecidos como gasto numa base linear durante
o período da locação. Os incentivos recebidos são registados como uma responsabilidade, sendo
o montante agregado dos mesmos reconhecido como uma redução do gasto com a locação,
igualmente numa base linear.

As rendas contingentes são reconhecidas como gastos do período em que são incorridas.

3.4 Ativos intangíveis

Os ativos intangíveis são registados ao custo deduzido de amortizações e perdas por imparidade
acumuladas.

As amortizações de ativos intangíveis são reconhecidas numa base linear durante a vida útil
estimada.

As taxas de amortização utilizadas correspondem aos seguintes períodos de vida útil estimada:

Classe de bens Anos

Programas de Computador 3

As vidas úteis e método de amortização dos vários ativos intangíveis são revistos anualmente.
O efeito de alguma alteração a estas estimativas é reconhecido na demonstração dos resultados
prospectivamente.

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3.5 Imparidade de ativos fixos tangíveis e intangíveis

Em cada data de relato é efetuada uma revisão das quantias escrituradas dos ativos fixos
tangíveis e intangíveis da Empresa com vista a determinar se existe algum indicador de que os
mesmos possam estar em imparidade. Se existir algum indicador, é estimada a quantia
recuperável dos respetivos ativos (ou da unidade geradora de caixa) a fim de determinar a
extensão da perda por imparidade (se for o caso).

3.6 Participações financeiras em subsidiárias, empresas conjuntamente controladas e

associadas

As participações em subsidiárias, empresas conjuntamente controladas e associadas são

registadas pelo método da equivalência patrimonial. De acordo com o método da equivalência
patrimonial, as participações financeiras são registadas inicialmente pelo seu custo de aquisição
e posteriormente ajustadas em função das alterações verificadas, após a aquisição, na quota-
parte da Empresa nos ativos líquidos das correspondentes entidades. Os resultados da Empresa
incluem a parte que lhe corresponde nos resultados dessas entidades.

3.7 Inventários

Os inventários encontram-se registados ao menor de entre o custo e o valor líquido de

realização. O valor líquido de realização representa o preço de venda estimado deduzido de
todos os custos estimados necessários para concluir os inventários e para efetuar a sua venda.

O método de custeio dos inventários adotado pela Empresa consiste no custo médio ponderado.

3.8 Ativos e passivos financeiros

Os ativos e os passivos financeiros são reconhecidos no balanço quando a Empresa se torna

parte das correspondentes disposições contratuais, sendo utilizado para o efeito o previsto na
NCRF 27 – Instrumentos financeiros.

a) Clientes e outras dívidas de terceiros

Os saldos de clientes e de outras dívidas de terceiros são registados ao custo amortizado

deduzido de eventuais perdas por imparidade. Usualmente, o custo amortizado destes ativos
financeiros não difere do seu valor nominal.

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b) Caixa e depósitos bancários

Os montantes incluídos na rubrica de “Caixa e depósitos bancários” correspondem aos valores

de caixa, depósitos bancários e depósitos a prazo e outras aplicações de tesouraria vencíveis a
menos de três meses e para os quais o risco de alteração de valor é insignificante.

c) Fornecedores e outras dívidas a terceiros

Os saldos de fornecedores e de outras dívidas a terceiros são registados ao custo amortizado.

Usualmente, o custo amortizado destes passivos financeiros não difere do seu valor nominal.

d) Financiamentos obtidos

Os financiamentos obtidos são registados no passivo ao custo amortizado. Eventuais despesas

incorridas com a obtenção desses financiamentos, designadamente comissões bancárias e
imposto do selo, assim como os encargos com juros e despesas similares, são reconhecidas pelo
método do juro efetivo em resultados do exercício ao longo do período de vida desses
financiamentos. As referidas despesas incorridas, enquanto não estiverem reconhecidas, são
apresentadas a deduzir à rubrica de” Financiamentos obtidos”.

3.9 Rédito

O rédito é mensurado pelo justo valor da contraprestação recebida ou a receber. O rédito

reconhecido está deduzido do montante de devoluções, descontos e outros abatimentos e não
inclui IVA e outros impostos liquidados relacionados com a venda.

O rédito proveniente da venda de bens é reconhecido quando todas as seguintes condições são
satisfeitas:

• Todos os riscos e vantagens associados à propriedade dos bens foram transferidos para
o comprador;
• A Empresa não mantém qualquer controlo sobre os bens vendidos;
• O montante do rédito pode ser mensurado com fiabilidade;
• É provável que benefícios económicos futuros associados à transação fluam para a
Empresa;
• Os custos incorridos ou a incorrer com a transação podem ser mensurados com
fiabilidade.

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O rédito proveniente da prestação de serviços é reconhecido com base na percentagem de
acabamento da transação/serviço, desde que todas as seguintes condições sejam satisfeitas:

• O montante do rédito pode ser mensurado com fiabilidade;

• É provável que benefícios económicos futuros associados à transação fluam para a
Empresa;
• Os custos incorridos ou a incorrer com a transação podem ser mensurados com
fiabilidade;
• A fase de acabamento da transação/serviço pode ser mensurada com fiabilidade.

3.11 Transações e saldos em moeda estrangeira

As transações em moeda estrangeira (moeda diferente da moeda funcional da Empresa) são

registadas às taxas de câmbio das datas das transações. Em cada data de relato, as quantias
escrituradas dos itens monetários denominados em moeda estrangeira são atualizadas às taxas
de câmbio dessa data. Os itens não monetários registados ao justo valor denominado em moeda
estrangeira são atualizados às taxas de câmbio das datas em que os respetivos justos valores
foram determinados. As quantias escrituradas dos itens não monetários registados ao custo
histórico denominados em moeda estrangeira não são atualizadas.

As diferenças de câmbio apuradas na data de recebimento ou pagamento das transações em

moeda estrangeira e as resultantes das atualizações atrás referidas são registadas na
demonstração dos resultados do período em que são geradas.

3.12 Encargos financeiros com empréstimos obtidos

Os encargos financeiros relacionados com empréstimos obtidos são reconhecidos como gastos
à medida que são incorridos.

Os encargos financeiros de empréstimos obtidos relacionados com a aquisição de uma Viatura

Ligeira de Passageiros são capitalizados, sendo parte integrante do custo do ativo. A
capitalização destes encargos financeiros tem início quando começam a ser incorridos
dispêndios com o ativo e prolongam-se enquanto estiverem em curso as atividades necessárias
para preparar o ativo para o seu uso pretendido ou para a sua venda. Tal capitalização cessa
quando substancialmente todas as atividades necessárias para preparar o ativo para o seu uso
pretendido ou para a sua venda estejam concluídas. Adicionalmente, a capitalização é suspensa

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durante os períodos extensos em que o desenvolvimento das atividades atrás referidas seja
interrompido.

3.13 Especialização de exercícios

A Empresa regista os seus rendimentos e gastos de acordo com o princípio da especialização

de exercícios, pelo qual os rendimentos e gastos são reconhecidos à medida que são gerados,
independentemente do momento do respetivo recebimento ou pagamento. As diferenças entre
os montantes recebidos e pagos e os correspondentes rendimentos e gastos gerados são
registadas como ativos ou passivos.

3.14 Acontecimentos subsequentes

Os acontecimentos após a data do balanço que proporcionam informação adicional sobre

condições que existiam à data do balanço (“adjusting events” ou acontecimentos após a data do
balanço que dão origem a ajustamentos) são refletidos nas demonstrações financeiras. Os
eventos após a data do balanço que proporcionam informação sobre condições ocorridas após
a data do balanço (“non adjusting events” ou acontecimentos após a data do balanço que não
dão origem a ajustamentos) são divulgados nas demonstrações financeiras, se forem
considerados materiais.

4) FLUXOS DE CAIXA
Para efeitos da demonstração dos fluxos de caixa, caixa e seus equivalentes inclui numerário,
depósitos bancários imediatamente mobilizáveis (de prazo inferior ou igual a três meses) e
aplicações de tesouraria no mercado monetário, líquidos de descobertos bancários e de outros
financiamentos de curto prazo equivalentes. Caixa e seus equivalentes em 31 de março de 2023
detalha-se conforme se segue:

Mar/2023
Numerário 973,32€
Depósitos bancários imediatamente mobilizáveis 63 314,99€
Aplicações de tesouraria -
64 288,31€
Descobertos bancários -
Linhas de crédito de curto prazo -
64 288,31€

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5) ATIVOS FIXOS TANGÍVEIS
Durante o exercício findo em 31 de março de 2023, o movimento ocorrido na quantia
escriturada dos ativos fixos tangíveis, bem como nas respetivas depreciações acumuladas e
perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte:

Terrenos e Equipamento
Recursos Equipamento de Equipamento
Naturais Básico Transporte administrativo Total
Valor aquisição 131 121,00€ 92 501,00€ 327 752,58€ 80 146,75€ 631 600,33€
Depreciações do
- 3 108,38€ 16 948,80€ 7 289,14€ 27 346,32€
exercício
Perdas por imparidade
- - - - -
do exercício
Valor líquido 131 120,00€ 89 392,62€ 310 803,78€ 72 857,61€ 604 174,01€

Os ativos fixos tangíveis são depreciados de acordo com o método das quotas constantes em
regime de duodécimos.

As depreciações do exercício, no montante de 27.346,32€, foram registadas nas seguintes

rubricas:

• Gastos de depreciação e amortização – 27.346,32€ (Nota 19);

6) SUBSÍDIOS DO GOVERNO
Durante o exercício findo em 31 de março de 2023, a Empresa beneficiou dos seguintes
subsídios:

Montante Montante Montante Rédito do

Subsídios total recebido por receber período

Subsídio relacionado com ativo 40 000,00€ 40 000,00€ - 666,67€

Subsídio no valor de 40.000,00€, correspondente a 20% do valor de aquisição de uma viatura

pesada com a matrícula VP-02-ME, concedido pelo Ministério do Ambiente e da Acão
Climática, em função das caraterísticas ecológicas da viatura em questão. O subsídio é
imputado numa base sistemática como rendimento no valor de 666,67€ por mês.

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7) LOCAÇÕES
Em 31 de março de 2023, a Empresa é locatária em contrato de locação financeira relacionado
com uma viatura pesada ecológica com a matrícula VP-02-ME, os quais se encontram
denominados em euros.

Os bens detidos em regime de locação financeira são detalhados conforme se segue:

Depreciações/Perdas Montante
Custo imparidade acumuladas líquido
Equipamento de Transporte 200 000,00€ 3 333,33€ 196 666,67€

Os pagamentos mínimos das locações financeiras em 31 de março de 2023 são detalhados

conforme se segue:

Mar/2023
Até 1 ano 43 780,47€
Entre 1 ano e 5 anos 156 219,53€
A mais de 5 anos
200 000,00€

A empresa celebrou com a F29 – Empresa de Leasing, S.A., em 20 de março de 2023, um

contrato de locação financeira mobiliária, relacionado com a viatura pesada ecológica, pelo
prazo de 48 meses, cujas rendas deverão ser pagas mensalmente e antecipadamente. A viatura
pode ser adquirida no termo do contrato pelo seu valor residual ou antes do termo do contrato
pelo valor da dívida acrescido de uma penalização de 3% e dos respetivos impostos e taxas,
definido na cláusula de opção de compra.

8) ATIVOS INTANGÍVEIS
Durante o exercício findo em 31 de março de 2023, o movimento ocorrido no montante dos
ativos intangíveis, bem como nas respetivas amortizações acumuladas e perdas por imparidade,
foi o seguinte:

Programas de
Computador Total
Valor aquisição 19 753,55€ 19 753,55€
Depreciações do exercício 548,71€ 548,71€
Perdas por imparidade do exercício - -
Valor líquido 19 204,84€ 19 204,84€

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As amortizações do exercício, no montante de 548,71€, foram registadas nas seguintes rubricas:

• Gastos de depreciação e amortização – 548,71€ (Nota 19);

9) PROPRIEDADES DE INVESTIMENTO
Durante o exercício findo em 31 de março de 2023, o movimento ocorrido na quantia
escriturada das propriedades de investimento, bem como nas respetivas depreciações
acumuladas e perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte:

Terrenos e Edifícios e
Recursos Outras
Naturais Construções Total
Valor aquisição 15 451,70€ 52 897,39€ 68 349,09€
Depreciações do exercício - 88,16€ 88,16€
Perdas por imparidade do exercício - -
Valor líquido 15 451,70€ 52 809,23€ 68 260,93€

10) INVENTÁRIOS
Em 31 de março de 2023, os inventários da Empresa eram detalhados conforme se segue:

Montante Perdas por Montante

bruto imparidade líquido
Mercadorias 559 039,51€ - 559 039,51€

Custo das mercadorias vendidas e das matérias consumidas e variação dos inventários de
produção

O custo das mercadorias vendidas e das matérias consumidas reconhecido no exercício findo
em 31 de março de 2023 é detalhado conforme se segue:

MP, subsid.
Mercadorias consumo Outros Total
Saldo inicial 0 - - 0
Compras 1 000 001,62€ - - 1 000 001,62€
Regularizações - - - -
Saldo final 559 039,51€ - - 559 039,51€
CMVMC 440 962,11€ - - 440 962,11€

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11) ATIVOS FINANCEIROS
Clientes e outras contas a receber

Em 31 de março de 2023, as contas a receber da Empresa apresentavam a seguinte composição:

Montante Perdas por Montante

bruto imparidade líquido
Clientes correntes 214 684,70€ - 214 684,70€

12) DIFERIMENTOS ATIVOS

Em 31 de março de 2023, as rubricas do ativo corrente “Diferimentos” apresentavam a seguinte
composição:

Mar/2023
Seguros Multirriscos 98,15€
Seguros Viaturas Ligeiras de Passageiros 599,81€
Seguros Viaturas Ligeiras de Mercadorias 352,85€
Seguros Viaturas Pesadas 3 438,08€
Seguros Acidentes Pessoais no Trabalho 115,15€
Rendas a reconhecer 6 600,00€
11 204, 04€
O valor de 3.438,08€, na rubrica Seguros Viaturas Pesadas, diz respeito a gastos a reconhecer
dos seguros de duas viaturas, a viatura pesada VP-01-ME e a viatura pesada ecológica VP-02-
ME. Na rubrica Rendas a reconhecer, o valor de 6.600,00€, é relativo à rende do edifício da
sede da empresa.

13) INSTRUMENTOS DE CAPITAL PRÓPRIO

Capital social

Em 31 de março de 2023, o capital da Empresa, totalmente subscrito e realizado, era composto

por 36 000 ações com o valor nominal de 5,00 Euros, cada.

Instrumentos de capital próprio para aumentos de capital

No decurso do exercício findo em 31 de março de 2023, o capital foi aumentado em 30.000,00€,

tendo o aumento sido representado por 6 000 ações com o valor nominal de 5,00€ cada. As
ações foram totalmente realizadas mediante o pagamento em numerário.

No dia 21 de março de 2023, foi doado um terreno à sociedade por um sócio no valor de
130.000,00€.

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14) PASSIVOS FINANCEIROS
Fornecedores e outros passivos financeiros

Em 31 de março de 2023, a rubrica de “Fornecedores” apresentava o valor de 314.212,47€

relativo aos fornecedores correntes.

Financiamentos obtidos

Os financiamentos obtidos em 31 de março de 2023 são detalhados conforme se segue:

Corrente Não corrente

Empréstimos bancários
Com Livranças 300 000,00€
Financiamento Ativo Fixo 23 277,22€ 43 167,10€
323 277,22€ 43 167,10€

Locações financeiras 43 999,36€ 152 451,51€

367 276,58€ 195 618,61€

Em outubro, o F19 – Banco ISCAP, S.A., financiou um empréstimo por livrança, no valor de
300.000,00€, para ajudar no início da atividade.

Foi contraído um empréstimo com o F19 – Banco ISCAP, S.A., pelo prazo de 36 meses, para
financiar um ativo fixo. O capital será amortizado, à taxa de juro anual efetiva de 8%, por rendas
de termos constantes.

A locação financeira, relacionada com a viatura pesada ecológica, foi celebrada com a F29 –
Empresa de Leasing, S.A., no valor de 200.000,00€, pelo prazo de 48 meses. O capital será
amortizado, à taxa de juro anual efetiva de 6%, por rendas de termos constantes.

15) ADIANTAMENTOS DE CLIENTES, A FORNECEDORES E OUTRAS CONTAS A

PAGAR
Em 31 de março de 2023, as rubricas “Adiantamentos de clientes”, “Adiantamentos a
fornecedores” e “Outras contas a pagar” apresentavam a seguinte composição:

Mar/2023
Outras contas a pagar
Fornecedores de investimento 123 766,40€
Credores por acréscimo de gastos 45 154,68€
Outros credores 52 477,86€
221 398,94€

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16) ESTADO E OUTROS ENTES PÚBLICOS
Em 31 de março de 2023, as rubricas de “Estado e outros entes públicos” apresentavam a
seguinte composição:

Ativo Passivo
Imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas
Pagamentos por conta
Retenção na Fonte 8 891,20€
Imposto sobre o valor acrescentado 76 115,12€
Contribuições para a Segurança Social 16 456,90€
Outros impostos 300,40€
76 115,12€ 25 648,50€
No final do exercício, o valor no ativo de 76.115,12€, do Imposto sobre o valor acrescentado,
diz respeito ao IVA a recuperar.

17) RÉDITO
O rédito reconhecido pela Empresa, em 31 de março de 2023, é detalhado conforme se segue:

Mar/2023
Venda de bens 909 470,57€
Prestação de serviços 215 000,00€
Trabalhos para a própria entidade 1 046,88€
1 125 517,45 €

O valor de 1.046,88€, em Trabalhos para a própria entidade, diz respeito a obras de

remodelação na propriedade de investimento.

18) FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS

A rubrica de “Fornecimentos e serviços externos” no exercício findo em 31 de março de 2023
é detalhada conforme se segue:

Mar/2023
Serviços especializados 41 226,01€
Materiais 4 064,08€
Energia e fluídos 11 868,55€
Serviços diversos 46 894,14€
104 052,78€

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19) GASTOS COM PESSOAL
A rubrica de “Gastos com o pessoal” no exercício findo em 31 de março de 2023 é detalhada
conforme se segue:

Mar/2023
Renumerações dos órgãos sociais 64 826,00€
Renumerações do pessoal 240 519,96€
Encargos sobre renumerações 67 437,52€
Seguro de acidentes no trabalho 972,40€
Gastos de ação social 2 435,73€
Outros 1 735,18€
381 534,59€

20) DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES

A decomposição da rubrica de “Gastos / reversões de depreciação e de amortização” no
exercício findo em 31 de março de 2023 é conforme se segue:

Mar/2023
Ativos fixos tangíveis (Nota 5) 27 346,32€
Propriedades de investimento (Nota 9) 88,16€
Ativos intangíveis (Nota 8) 548,71€
27 983,19€

21) OUTROS RENDIMENTOS E GANHOS

A decomposição da rubrica de “Outros rendimentos e ganhos” no exercício findo em 31 de
março de 2023 é conforme se segue:

Mar/2023
Outros
Imputação de subsídios para investimento 666,67€
Diferenças de câmbio favoráveis 106,13€
772,80€
O subsídio do Governo, no valor de 40.000,00€ é imputado numa base sistemática como
rendimento no valor de 666,67€ ((20%*40 000€)/12).

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22) OUTROS GASTOS E PERDAS
A decomposição da rubrica de “Outros gastos e perdas” no exercício findo em 31 de março de
2023 é conforme se segue:

Mar/2023
Impostos 35,74€
Outros
Quotizações 600,00€
Diferenças de câmbio desfavoráveis 5 572,32€
Multas não fiscais 6,60€
6 214,66€

23) JUROS E GASTOS SIMILARES OBTIDOS

Os gastos e perdas de financiamento reconhecidos no decurso do exercício findo em 31 de
março de 2023 são detalhados conforme se segue:

Mar/2023
Juros suportados
Financiamentos bancários 10 208,33€
Locações financeiras
Empréstimos bancários 1894,84€
Outros juros 29,50€
12 132,67€

24) DIVULGAÇÕES EXIGIDAS POR DIPLOMAS LEGAIS

Honorários faturados pelo Revisor Oficial de Contas

Os honorários totais faturados no exercício findo em 31 de março de 2023 pelo Revisor Oficial
de Contas relacionados com a Revisão legal das contas anuais ascenderam a 4.200,00€.

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4. Anexos

Figura 1 Valores do setor.

Figura 2 Estrutura de Gastos.

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Figura 3 Decomposição dos resultados do setor.

Figura 4 Autonomia Financeira do setor.

Figura 5 Rentabilidade do ativo e dos capitais próprios do setor.

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Figura 6 Liquidez geral do setor.

Autonomia Financeira 30,6%

Endividamento 69,4%

Solvabilidade 44%

Liquidez Geral 99,7%

Rendibilidade do Ativo 12%

Rendibilidade dos Capitais Próprios 31%

Tabela 1 Indicadores económicos e financeiros da empresa.

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