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Transações
Imobiliárias
T
MATEMÁTICA T
FINANCEIRA I
Técnico em
Transações
Imobiliárias
MATEMÁTICA
FINANCEIRA
AUTORA
Tatiane Andreza de Souza Silva
DIRETOR PRESIDENTE
Arnaldo Manoel Alves
DIRETORA DE OPERAÇÕES
Jaqueline Araújo
DIRETORA ESCOLAR
Maria Tereza N. Abdal S. Cunha INSTITUTO BRASILEIRO DE EDUCAÇÃO
PROFISSIONAL DO ESTADO DE SÃO PAULO
SECRETÁRIA ESCOLAR
Lisamar Delazeri Castro
Informamos que é de inteira
COORDENAÇÃO DE CONTEÚDO responsabilidade do(s) autor(es)
Ariane Francine Serafim a emissão dos conceitos.
REVISÃO
Nenhuma parte desta publicação poderá
Maria Tereza N. Abdal S. Cunha
ser reproduzida por qualquer meio ou
Ariane Francine Serafim
forma sem prévia autorização do IBRESP.
Valéria Serafim
Davi Bagnatori Tavares
A violação dos direitos autorais é crime
PROJETO GRÁFICO E DIAGRAMAÇÃO estabelecido na Lei 9.610/98 e punido de
João Carlos Rossi Fonseca acordo com o Art. 184 do Código Penal.
Formato: PDF
ISBN: 978-65-88399-04-0
CDD-510
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
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Sumário
` AULA 1. MATEMÁTICA BÁSICA, PÁG. 11
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Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
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Objetivo de
aprendizagem
Contribuir para a formação do corretor de imóveis por meio do desenvolvimento do
raciocínio lógico, analítico e crítico para que ele consiga atuar na área utilizando valores
e fórmulas matemáticas presentes nas negociações imobiliárias nos diferentes contextos
econômicos e sociais.
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Tatiane Andreza
de Souza Silva
Professora
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Apresentação
Caro(a) aluno(a),
A matemática financeira aplicada para a área imobiliária está dividida em cinco unida-
des de estudos: matemática básica, conceitos fundamentais da matemática financeira,
modelos de capitalização simples, modelos de capitalização composta e custos. Cada
unidade contará com lista de exercícios e vocabulários técnicos e certamente contribuirá
para o seu desenvolvimento profissional.
Bons estudos!
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MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
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Aula 1
Matemática Básica
Matemática Básica
Caro(a) aluno(a),
Nesta aula, estudaremos a matemática básica, que é um importante caminho a ser percorrido
antes de entrarmos na matemática financeira, que será fundamental para o seu trabalho como
corretor de imóveis. Neste módulo, você aprenderá: regra de três simples e composta, operações
com decimais e frações.
Ao final desta aula, você será capaz de aplicar os conceitos básicos da matemática, utilizando
o raciocínio lógico, crítico e analítico, envolvendo as quatro operações básicas: adição, subtração,
multiplicação e divisão, que são essenciais para o aprendizado na matemática financeira.
` Regras de sinais;
Vamos estudar?
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MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Regras de Sinais
Agora aprenderemos as regras de sinais. Acredito que você já tenha ouvido falar daquela regri-
nha de “mais com mais”, “menos com menos”, “menos com mais” e “mais com menos”, também
conhecida como jogo dos sinais.
Para melhor entendimento, separei para você três tabelas que ajudarão no aprendizado da
regra de sinais: tabela da multiplicação, tabela da divisão e a tabela de soma e subtração.
+ • + = +
− • − = +
+ • − = −
− • + = −
+ ÷ + = +
− ÷ − = +
+ ÷ − = −
− ÷ + = −
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Aula 1
Matemática Básica
D. (+) 4 + 5 = (+) 9
E. 89 + 76 = 165
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MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
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Aula 1
Matemática Básica
https://exercicios.mundoeducacao.bol.uol.com.br/exercicios-matema-
tica/exercicios-sobre-jogo-sinais.htm
Síntese da aula
` Na adição e subtração, quando os sinais são iguais, sejam positivos,
sejam negativos, deve-se somar e conservar o sinal;
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MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
Vamos verificar se você compreendeu a matéria desta aula?
Caso tenha ficado com dúvidas, sugiro que retorne ao conteúdo da aula para revisar a matéria.
1. Você sabia que a regra de sinais é utilizada nas movimentações bancárias? No extrato bancário, as
receitas (+), conhecidas como entradas, e as despesas (-), conhecidas como saídas, sempre são
sinalizadas. Alguns bancos também utilizam a letra “D” à direita do saldo para indicar débito ou a
letra “C” para indicar crédito. De acordo com o extrato bancário a seguir, analise as movimentações
bancárias e informe qual é o saldo atual:
Extrato Bancário
Banco S.A.
Data Histórico Valor
1 Saldo anterior R$ 250,00
5 Recebimento de proventos R$ 1.800,00
5 Pagamento conta de telefone −R$ 115,00
10 Pagamento conta de luz −R$ 65,00
10 Pagamento conta de água −R$ 45,00
12 Compra com cartão de débito - Supermercado S.A. −R$ 545,00
20 Saque −R$ 350,00
23 Pagamento de títulos - Convênio Médico −R$ 300,00
Saldo Atual
A. ( ) R$ 630,00
B. ( ) R$ 620,00
C. ( ) R$ −630,00
D. ( ) R$ 640,00
E. ( ) R$ −620,00
2. Você gosta de futebol? A regra de sinais também pode ser utilizada nos saldos de gols. Analise as
tabelas, faça os cálculos e apresente o saldo de gols após os jogos de domingo.
A. ( ) 9, 1, −1, −7
B. ( ) 8, 1, −1, −8
C. ( ) 8, 2, −1, −8
D. ( ) 9, 1, −2, −8
E. ( ) 8, 1, −3, −8
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Aula 1
Matemática Básica
3. O cliente está alugando um imóvel no valor de R$ 1.100,00, porém, para finalizar a documentação,
ele terá que entregar na imobiliária um cheque no valor de três meses de aluguel como garantia.
Em sua conta corrente, ele tem um saldo de R$ 2.550,00 e um limite no cheque especial de R$
720,00. Pede-se:
I. Qual o total de saldo disponível do cliente?
II. Ele conseguirá pagar para a imobiliária?
III. O que ele poderá fazer para finalizar o negócio?
Escolha a alternativa correta:
A. ( ) O saldo positivo do cliente é de R$ 3.270,00, incluindo o seu cheque especial, porém não é
suficiente para pagar à imobiliária. Nesse caso, o cliente necessitará de empréstimo.
B. ( ) O saldo negativo do cliente é de R$ 3.470,00, incluindo o seu cheque especial. Nesse caso,
o cliente necessitará de empréstimo.
C. ( ) O saldo positivo do cliente é de R$ 3.470,00, incluindo o seu cheque especial, porém não é
suficiente para pagar à imobiliária. Nesse caso, o cliente necessitará de empréstimo.
D. ( ) O saldo do cliente é de R$ 3.300,00, sem a necessidade de utilizar o seu cheque especial.
O cliente conseguirá honrar o seu compromisso com a imobiliária sem a necessidade de
solicitar empréstimo.
E. ( ) O saldo negativo do cliente é de R$ 3.270,00, incluindo o seu cheque especial e não é sufici-
ente para pagar à imobiliária. Nesse caso, o cliente necessitará pedir dinheiro emprestado.
4. Vamos relembrar o conceito básico das regras de sinais. Coloque “V” nas afirmativas verdadeiras e
“F” nas falsas.
( ) + com +, devo subtrair e conservar o sinal.
( ) − com +, devo somar e conservar o sinal do número de maior valor.
( ) − × −, sinais iguais, o resultado será sempre positivo.
( ) + ÷ +, sinais iguais, o resultado será sempre negativo.
Escolha a alternativa com a sequência correta:
A. ( ) V–V–F–V
B. ( ) F–F–V–F
C. ( ) V–F–F–F
D. ( ) V–V–F–F
Gabarito e respostas na página 127
E. ( ) F–V–F–F
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
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Aula 2
Operações com Decimais
Nesta aula, veremos o que é uma fração decimal, o que é um número decimal e como pode-
mos fazer para passar de uma fração decimal para um número decimal ou vice-versa.
Ao final desta aula, você será capaz de reconhecer a representação dos números decimais
e utilizá-la nas quatro operações matemáticas (adição, subtração, multiplicação e divisão) em
situações do cotidiano e no ramo imobiliário.
` Fração decimal;
` Potenciação;
` Número decimal;
Vamos estudar?
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Técnico em
Transações
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Imobiliárias FINANCEIRA
Para entendemos bem o que são números decimais, precisamos antes entender o que é uma
fração decimal.
A fração decimal é caracterizada pelos denominadores, ou seja, são as potências de 10. Ve-
jamos alguns exemplos:
3
A.
10
18
B.
100
60
C.
1000
Exemplo:
Um corretor tinha a meta de fechar negócio com 10 clientes no período de 6 meses, porém
só conseguiu concretizar 8 propostas, pois 2 de seus clientes desistiram da compra. Dessa forma,
podemos representar da seguinte forma:
8 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
ou
10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
8 2
10 10
Negócios Negócios
fechados pelo não fechados
corretor. pelo corretor.
20
Aula 2
Operações com Decimais
Agora que já aprendemos fração decimal, vamos avançar para numeral decimal.
Você conhece? Vamos relembrar?
Agora iremos passar uma fração decimal para número decimal e vice-versa.
A. 46,31
4631
Será igual a
100
2 casas decimais
B. 0,023
23
Será igual a
1000
3 casas decimais
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MATEMÁTICA
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A. 45
Será igual a 0,045
1000
3 casas decimais
B. 3544
Será igual a 35,44
100
2 casas decimais
22
Aula 2
Operações com Decimais
Vejamos o exemplo:
O que é importante entender é que colocar ou retirar os números zeros do lado direito de
um número decimal não altera o valor.
A. 4,246 × 10 = 42,46
Observe que, na multiplicação por dez, por cem ou por mil, por exemplo, a vírgula sempre
irá se deslocar para a direita. No exemplo anterior, a vírgula se deslocou uma casa para a direita.
Observe que a ideia é a mesma. Nesse caso, o 100 tem dois zeros, então a vírgula se deslocou
duas casas para a direita.
Observe que o 1000 contém três zeros, então a vírgula se deslocou três casas para a direita.
A. 371,7 ÷ 10 = 37,17
Observe que, como o 10 tem apenas um zero, na divisão, a vírgula, vai apenas uma única casa
para a esquerda.
Observe que o 100 tem dois zeros, por isso a vírgula deve ir duas casas para a esquerda.
Observe que o 1000 tem três zeros, por isso a vírgula deve ir três casas para a esquerda.
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
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Aula 2
Operações com Decimais
Saiba mais
Para saber mais, acesse os links e veja mais exemplos
de operações envolvendo números decimais.
` https://matematicabasica.net/numeros-decimais/
Ou escaneie o código
` https://brasilescola.uol.com.br/matematica/ope-
racoes-com-numeros-decimais.htm
Ou escaneie o código
Síntese da aula
` Os números decimais, sua forma de representação e como podemos
transformar uma fração em número decimal e vice-versa;
Agora que estudamos, que tal fazermos alguns exercícios para fixação?
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Transações
MATEMÁTICA
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Exercícios
Vamos verificar se você compreendeu a matéria desta aula?
Caso tenha ficado com dúvidas, sugiro que retorne ao conteúdo da aula para revisar a matéria.
1. Antônio trabalha na Corretora Associados Ltda. há cinco anos e o seu novo gerente, de acordo com
a perspectiva de lançamentos de novos prédios comerciais, propõe uma meta audaciosa para os
corretores. A meta de cada corretor é que, nos meses de março, abril e junho, consigam fechar 09
negócios cada. Além do Antônio, a corretora tem mais três corretores, o Pedro, o Leone e a Sabrina.
O Leone foi o único corretor que conseguiu bater a meta. O Antônio conseguiu fechar 03 negócios,
o Pedro, 05 e a Sabrina, 06. Assinale qual das alternativas representa, em forma de fração, o total
de negócios fechados por cada um dos corretores.
A. ( ) Antônio 3/9, Pedro 5/9, Leone 9/9, Sabrina 6/9.
B. ( ) Antônio 3/9, Pedro 4/9, Leone 9/9, Sabrina 6/9.
C. ( ) Antônio 3/9, Pedro 5/9, Leone 9/9, Sabrina 5/9.
D. ( ) Antônio 3/9, Pedro 7/9, Leone 9/9, Sabrina 6/9.
E. ( ) Antônio 3/9, Pedro 5/9, Leone 9/9, Sabrina 4/9.
2. Assinale a alternativa que explica a diferença das propriedades que envolvem os números decimais
na multiplicação e na divisão.
A. ( ) Nas operações que envolvam números na multiplicação, a vírgula deve se deslocar
para a direita; já na divisão é o oposto. Portanto, a vírgula se descola para cima.
B. ( ) Nas operações que envolvam números na multiplicação, a vírgula deve se deslocar
para a direita; já na divisão é o oposto. Portanto, a vírgula se descola para a esquerda.
C. ( ) Nas operações que envolvam números na multiplicação, a vírgula deve se deslocar
para baixo; já na divisão é o oposto. Portanto, a vírgula se descola para a esquerda.
D. ( ) Nas operações que envolvam números na multiplicação, a vírgula deve se deslocar
para o lado; já na divisão é o oposto. Portanto, a vírgula se descola para a esquerda.
E. ( ) Nas operações que envolvam números na multiplicação, a vírgula deve se deslocar
para cima; já na divisão é o oposto. Portanto, a vírgula se descola para a esquerda.
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Aula 2
Operações com Decimais
5. O corretor Roberto tem um cliente conservador e está tentando fechar o aluguel de uma casa no
Gabarito e respostas na página 127
Bairro de São José. O seu cliente apresentou essa fração 12/100 = 0,12 para informar o quanto ele
guarda do seu salário mensalmente, que é de R$ 1.500,00.
Pede-se:
Qual o valor que o seu cliente guarda todos os meses?
A. ( ) 190,00
B. ( ) 180,00
C. ( ) 170,00
D. ( ) 200,00
E. ( ) 210,00
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Transações
MATEMÁTICA
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Aula 3
Regra de Três Simples e Composta
Regra de Três
Simples e Composta
Caro(a) aluno(a),
Nesta aula estudaremos um assunto muito importante e sei que você já deve ter alguma noção
sobre regra de três, afinal, é algo que utilizamos muito em nosso cotidiano.
Ao final, você será capaz de realizar cálculos envolvendo regra de três simples e composta,
aplicadas em situações do cotidiano e no ramo de transações imobiliárias.
Você também poderá utilizar calculadoras convencionais e científicas para realizar os cálculos
desta aula.
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
A regra de três simples pode ser entendida como uma proporção que envolve apenas duas
grandezas.
Mas como se resolve? A regra de três envolve três passos. Por que regra de três? Porque existem
quatro valores, dos quais três são conhecidos e um é o que precisa ser encontrado.
Esses quatro valores são dispostos em duas colunas, que são as grandezas. Dois valores são
colocados em uma coluna e os outros dois na outra, sendo a incógnita um desses quatro valores.
Como assim? Quando uma aumenta e a outra diminui, elas são inversamente proporcionais.
Se ambas aumentam, elas são diretamente proporcionais. Agora se uma aumenta e a outra au-
menta também, elas são diretamente proporcionais.
Agora é o passo mais simples: montar a equação e resolvê-la, lembrando que se deve multi-
plicar cruzado, já que é uma igualdade de frações. Vamos lá?
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Aula 3
Regra de Três Simples e Composta
Exemplos:
1. Maria Clara comprou um relógio cuco com badaladas e notou que, às 6 horas da manhã,
ele demora 20 segundos para tocar as 6 badaladas. Mas e ao meio-dia, quantos segundos
o relógio cuco demorará para dar as 12 badaladas?
Devemos separar por grandezas:
BADALADAS SEGUNDOS
6 20
12 ×
6 20
=
12 ×
Devemos multiplicar de forma cruzada, portanto:
6× = 240
240
×=
6
× = 40 segundos
2. A imobiliária Campestre fez uma campanha para doação de alimentos para a Creche Vida
Feliz e muitos funcionários colaboraram. Porém, para embalar os alimentos, 4 funcionários
gastaram 75 horas. Caso todos os 12 funcionários colaborassem com as embalagens desses
alimentos, no mesmo ritmo de trabalho, em quanto tempo seria finalizado?
FUNCIONÁRIOS HORAS
4 75
12 ×
Note que as flechas estão indo em direções opostas, pois, se houver mais funcionários para
fazer as embalagens, o tempo diminuirá, logo elas são inversamente proporcionais.
Note que precisamos inverter uma das frações e depois fazer as multiplicações de forma
cruzada, comumente chamada de multiplicação em "X":
4 =
×
12 75
12× = 300
300
×=
12
× = 25 horas
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Agora que você já recordou a regra de três simples, passaremos para a regra de três composta.
Quais são as diferenças? Ela é uma proporção que envolve mais de duas grandezas.
Vamos ao exemplo:
1. Roberto trabalha como líder de expedição na empresa Materiais de Construção Ltda. Ele
recebeu o pedido do seu cliente de 160 m³ de brita. Ele notou que, para realizar essa en-
trega, foram necessários 22 caminhões trabalhando 10 horas. Ele recebeu um novo pedido,
agora de 120 m³ do mesmo produto, porém o seu cliente precisa receber a entrega em 5
horas. Quantos caminhões serão necessários?
Primeiro passo é a separação das grandezas. Nesse caso, temos horas, brita em m³ e caminhões.
HORAS m3 CAMINHÕES
10 160 22
5 120 ×
HORAS m3 CAMINHÕES
5 160 22
10 120 ×
5 ×
160 = 22
10 120 ×
800 22
=
1200 ×
800× = 26.400
26.400
×=
800
× = 33
Ou seja, ele precisará de 33 caminhões trabalhando 5 horas para entregar 120 m³ de brita
para o seu cliente.
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Aula 3
Regra de Três Simples e Composta
Saiba mais
Para saber mais sobre Regra de Três, acesse os links e resolva exercícios
com a calculadora on-line programada para regra de três e veja também
mais exemplos para ampliar o seu conhecimento neste assunto:
` https://www.4devs.com.br/calculadora_regra_tres_simples
Ou escaneie o código
` https://brasilescola.uol.com.br/matematica/regra-tres-simples.htm
Ou escaneie o código
Síntese da aula
` A regra de três simples e como ela pode ser facilmente utilizada
para resolver situações e problemas do cotidiano;
Agora que já estudamos, que tal fazermos alguns exercícios para fixação?
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
Vamos verificar se você compreendeu a matéria desta aula?
Caso tenha ficado com dúvidas, sugiro que retorne ao conteúdo da aula para revisar a matéria
1. Cláudio aplicou R$ 500,00 no investimento indicado pela sua irmã, com juros mensais de R$ 2,50.
No próximo mês, ele irá receber uma comissão extra e planeja aplicar R$ 2.100,00. Qual o valor
adicional de juros receberá quando aplicar os R$ 2.100,00?
A. ( ) R$ 12,30
B. ( ) R$ 9,70
C. ( ) R$ 11,20
D. ( ) R$ 10,50
E. ( ) R$ 13,30
34
Aula 3
Regra de Três Simples e Composta
2. Rodrigo fez um cálculo e concluiu que atende 6 clientes em 20 horas de trabalho. Para ele atender
12 clientes, quanto tempo de trabalho ele utilizará?
A. ( ) 40
B. ( ) 42
C. ( ) 44
D. ( ) 46
E. ( ) 48
3. A imobiliária DC imóveis recebeu uma proposta para trabalhar com a venda de um novo
empreendimento de apartamentos. A imobiliária contratou 4 corretores para trabalhar em tempo
integral. Porém, notou que os recém-contratados estavam trabalhando 80 horas semanais. Para
que os corretores trabalhem apenas 40 horas semanais, quantos corretores a mais eles devem
contratar?
A. ( )8
B. ( )4
C. ( )6
D. ( ) 10
E. ( )2
4. Ademar trabalhou 10 horas por dia durante 5 dias para conseguir entregar os 200 relatórios de
vendas no mês passado. Este mês, no entanto, ele só tem 120 relatórios para entregar ao seu chefe e
pretende trabalhar apenas 6 horas por dia. Em quantos dias ele conseguirá concluir o seu trabalho?
A. ( )4
B. ( )8
C. ( )5
D. ( )6
E. ( )7
5. A Construtora Cia Ltda. está construindo um novo edifício no centro da cidade. O engenheiro
Gabarito e respostas na página 128
responsável pela obra comunicou ao departamento de compras que irão utilizar aproximadamente
16.000 m³ de areia para realizar a obra. O fornecedor contratado enviou um e-mail avisando que
a entrega seria realizada em 10 dias, pois seriam utilizados 220 caminhões VUC (veículo urbano
de carga). Para tentar agilizar a entrega, o engenheiro pediu ao fornecedor que fossem entregues
14.000 m³ de areia no prazo de 5 dias, pois a obra deveria iniciar imediatamente. Quantos caminhões
VUC serão necessários para atender este pedido?
A. ( ) 370
B. ( ) 385
C. ( ) 395
D. ( ) 380
E. ( ) 345
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
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Aula 4
Conceitos Fundamentais de Juros,
Lucro, Taxa e Inflação
Conceitos Fundamentais de
Juros, Lucro, Taxa e Inflação
Caro(a) aluno(a),
Até aqui, relembramos a matemática básica, que é fundamental para o entendimento do nosso
componente curricular de matemática financeira.
Ao final, você terá noções do funcionamento do sistema financeiro e dos principais conceitos
que envolvem a matemática financeira. Portanto, você conhecerá o universo de juros, lucro e
inflação.
` Lucro;
` Inflação.
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Técnico em
Transações
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Imobiliárias FINANCEIRA
38
Aula 4
Conceitos Fundamentais de Juros,
Lucro, Taxa e Inflação
Notou-se também que os bens podiam ser utilizados ou guardados para serem consumidos
futuramente. Se o bem fosse consumido, poderia desaparecer e se houvesse a acumulação, ou
seja, o estoque, poderia gerar novos recursos e riqueza no processo produtivo.
Mas por que estamos falando nisso? Porque a noção de juros decorre justamente daí. Há pes-
soas que preferem utilizar ou consumir os seus bens, enquanto outras preferem acumulá-los. Ou
seja, enquanto uns tem a necessidade de consumir, outros desejam guardar, para que se tenha
o bem, é necessário oferecer uma recompensa, que nada mais é do que juros.
Juros também podem ser compreendidos como um custo do crédito ou de dinheiro aplicado.
Em outras palavras, juros é o pagamento pela utilização de um bem por um determinado período.
Vejamos um exemplo:
Um cidadão quer comprar uma casa, mas não tem o valor total para pagá-la. Teoricamente,
ele não poderia comprar, correto? Mas não é bem assim que funciona a economia. Nela, você
encontra agentes dispostos a emprestar o recurso para que o cidadão possa fazer essa negociação.
Nesse caso, ele adquire um empréstimo no valor do bem que deseja e, em contrapartida, além
do valor principal, ele deverá pagar sobre ele os juros, que é a recompensa de quem o empresta.
Notou semelhança desse exemplo com o ramo imobiliário?
EM OUTRAS PALAVRAS:
a taxa de juros pode ser compreendida
como um preço. Já a moeda (dinheiro)
pode ser interpretada como uma
mercadoria e por isso tem um preço.
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Imobiliárias FINANCEIRA
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Aula 4
Conceitos Fundamentais de Juros,
Lucro, Taxa e Inflação
Lucro
Lucro é uma métrica muito importante no negócio. Você já deve ter lido ou escutado uma
notícia assim: o lucro dos três maiores bancos no ano passado foi de R$ 65 bilhões. Mas o que
quer dizer esse número? Quem conhece um pouco de gestão, compreende que essa informação
sozinha não quer dizer muito, pois não se sabe o quanto de patrimônio foi investido. Menciona
apenas o lucro isolado e não a sua rentabilidade.
Então, podemos dizer que o lucro é calculado sobre as vendas, ou seja, a receita e o seu
retorno é sobre o faturamento. Já a rentabilidade é calculada sobre o que você investiu. Dessa
forma, podemos dizer que as empresas que fazem um bom trabalho para a sociedade são aquelas
que têm baixo lucro e alta rentabilidade, concorda? Melhor dizendo, são aquelas empresas que
ganham pouco em cada produto, mas que vendem muito, então elas compram e vendem os
estoques rotativamente, consideradas assim empresas eficientes.
41
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Inflação
Certamente não é a primeira vez que você vê essa palavra: “inflação". Ela está muito presente
em noticiários e é muito citada em índices de economia. Mas por que estudá-la em matemática
financeira?
Iniciaremos com o conceito: a inflação pode ser entendida como a perda do poder de compra
da moeda, ou seja, o aumento geral dos preços.
Observando um exemplo básico, há 10 anos, um pão francês podia ser comprado a R$ 0,10,
porém hoje ele custa R$ 0,50 a unidade. Isso significa que ele aumentou cinco vezes.
Num outro exemplo, um carro popular custava, há 10 anos, o valor de R$ 15.000,00, porém
hoje você só compra um se tiver pelo menos R$ 35.000,00.
Isso não significa que o pão ou o carro se valorizaram, mas que a nossa moeda perdeu valor
e os produtos e serviços ficaram mais caros.
Portanto, podemos notar claramente no nosso dia a dia que os preços aumentam, mas a quan-
tidade de moeda não aumenta na mesma proporção e, portanto, temos um aumento da inflação.
A inflação pode estar associada à demanda, ou seja, está atrelada à produção disponível. Ela
ocorre quando há muita demanda por recursos. E também pode estar associada à inflação de
custos, ou seja, a da oferta, na qual a demanda permanece a mesma, mas os custos sobem.
Cabe ressaltar que o IGP-M é muito utilizado para contratos de locação. Esse índice é publicado
mensalmente. A Fundação Getulio Vargas é responsável por medi-la e divulgá-la.
42
Aula 4
Conceitos Fundamentais de Juros,
Lucro, Taxa e Inflação
Saiba mais
Para saber mais sobre juros, lucro e taxa de inflação, acesse os links e veja
como esses temas são aplicados no mercado:
` http://www.portalbrasil.net/igpm.htm
Ou escaneie o código
` https://www.bussoladoinvestidor.com.br/taxa_de_juros_inflacao/
Ou escaneie o código
Síntese da aula
` Juros podem ser compreendidos como um custo do crédito ou de capital aplicado;
Agora que já estudamos, que tal fazermos alguns exercícios para fixação?
43
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
Vamos verificar se você compreendeu a matéria desta aula?
Caso tenha ficado com dúvidas, sugiro que retorne ao conteúdo da aula para revisar a matéria
44
Aula 4
Conceitos Fundamentais de Juros,
Lucro, Taxa e Inflação
45
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
46
Aula 5
Modelos de Capitalização
Modelos de Capitalização
Caro(a) aluno(a),
Nesta aula, daremos início aos cálculos da matemática financeira, que serão divididos em
modelos de capitalização simples e composta.
Ao final, você será capaz de realizar cálculos de juros simples e compostos, descontos, valor
de prestações, além de efetuar operações monetárias utilizadas nas transações imobiliárias.
` Juros simples;
` Montante;
` Juros diários;
` Juros compostos;
Vamos começar?
47
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Juros Simples
Agora estudaremos juros simples, mas, antes disso, vamos relembrar o que é juros?
Você sabia que, ao depositar seu dinheiro em um banco comercial, na verdade, você está
emprestando o seu dinheiro para esse banco? O banco, por sua vez, pega o seu dinheiro e faz
outras aplicações para ganhar dinheiro para ele. Se você emprestou esse dinheiro para o banco,
você não o está utilizando, por isso o banco paga-lhe um valor por você emprestar o seu dinheiro
e esse valor pago chama-se juros.
Mas então o que seriam juros simples? Nada mais do que o acréscimo apurado sobre o valor
inicial, seja ele uma aplicação financeira, seja uma compra feita a crédito. Chamamos o valor ini-
cial de capital. Nesse capital, aplica-se uma correção monetária chamada taxa de juros, expressa
em porcentagem.
Cabe ressaltar que, no mercado financeiro, a utilização de juros simples é incomum, pois, neste
método, o valor dos juros sempre é calculado sobre o capital, o que resulta, em cada período,
que o acréscimo será do mesmo valor.
Vamos imaginar que você vá ao banco fazer uma aplicação em juros simples, ou seja, capital, que
é representado pela letra (C), no valor de R$ 1.000,00. O banco, por sua vez, tem uma taxa pré-fi-
xada, representada pela letra (i), de 10% ao mês, durante 3 meses, tempo representado pela letra (t):
Então temos:
Capital (C) = R$ 1.000,00
Taxa (i) = 10% ao mês
Período (t) = 3 meses
48
Aula 5
Modelos de Capitalização
O que fica caracterizado nos juros simples é que, de um mês para o outro, o que muda é o
acréscimo de R$ 100,00.
Note que o aumento é constante, o que caracteriza o regime de juros simples. Os valores que
foram acrescentados caracterizam o que denominamos de capitalização simples.
Você deve estar se perguntando se existem fórmulas para realizar os cálculos de juros simples.
Sim, vamos conhecê-las?
Temos:
J=C.i.t
Montante
O que seria o montante? Ele pode ser entendido como o valor final, em outras palavras, é o saldo.
M=C+J
49
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Note que você tem o período em meses e a taxa em ano, portanto você precisará converter
uma das duas grandezas. Por exemplo, 36/12, temos uma taxa de 3% ao mês.
J=?
M=?
C = R$ 1.500,00
t = 6 meses
i = 3% ao mês
Aplicamos a fórmula:
J=C.i.t
J = R$ 1.500,00 × 0,03 × 6
J = R$ 270,00
2. Qual o período necessário para um capital de R$ 12.000,00 aplicado a uma taxa de 18%
a.a. (ao ano) render R$ 4.320,00 no regime de juros simples?
Vamos às anotações:
C = R$ 12.000,00
i = 18% a.a.
J = R$ 4.320,00
t=?
50
Aula 5
Modelos de Capitalização
Aplicamos a fórmula
J=C.i.t
J = R$ 12.000,00 × 0,18 = R$ 2.160,00 t
t = R$ 4.320,00
R$ 2.160,00
t = 2 anos
Juros Diários
Estudamos aplicação, mas e o pagamento em atraso? Como seria o cálculo de juros de um
boleto vencido?
Vejamos um exemplo:
Imagine que o seu cliente não tenha efetuado o pagamento do aluguel do mês de janeiro,
no valor de R$ 1.500,00, vencido no dia 10/01 e que só foi pago no dia 11 de julho. Com uma
taxa de 36% a.a., qual o total de juros a ser pago?
Vamos às anotações:
J=?
C = R$ 1.500,00
t = dias entre 10/01 até 11/07 (181 dias)
i = 36% a.a. (36/360)
Precisamos transformar a taxa anual em taxa diária e contar a quantidade de dias que o boleto
ficou vencido. Para facilitar o cálculo, a quantidade de dias deve ser baseada no ano comercial,
que corresponde a 360 dias, uma vez que um mês corresponde a 30 dias, inclusive fevereiro.
J=C.i.t
J = R$ 1.500,00 × 0,36 × 181/360
J = R$ 271,50
51
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Vale ressaltar que o sistema bancário do nosso país não adota esse método de juros simples,
mas o composto, que veremos mais à frente, mas muitas transações comerciais sim, como no
caso de pagamento de boletos atrasados.
As variáveis de cálculos são:
PV = corresponde ao valor presente ou capital inicial.
FV = corresponde ao valor futuro ou montante.
i = corresponde à taxa de juros.
n = corresponde a períodos ou prazos.
FV = PV . (1 + i.n)
Vamos a um exemplo:
Digamos que você emprestou o valor de R$ 1.900,00, à taxa de juros de 3% ao mês, pelo
período de 12 meses em regime de juros simples. Qual o valor a receber no final do período?
PV = R$ 1.900,00
FV = ?
i = 3%
n = 12 meses
Aplicamos a fórmula
FV = 1.900,00 × (1 + 0,03 × 12)
FV = 1.900,00 × (1 + 0,36)
FV = 1.900 × (1,36)
FV = R$ 2.584,00
52
Aula 5
Modelos de Capitalização
2. Informe o período necessário para que um capital de R$ 10.000,00 aplicado a uma taxa
de 6 % a.a. renda R$ 4.200,00 em regime de juros simples:
A. ( ) 6 anos
B. ( ) 5 anos
C. ( ) 4 anos
D. ( ) 7 anos
E. ( ) 8 anos
3. Você fez um investimento no valor de R$ 2.900,00, à taxa de juros de 5% ao mês, pelo pe-
ríodo de 12 meses, em regime de juros simples. Qual o valor a receber no final do período?
A. ( ) R$ 4.640,00
B. ( ) R$ 3.640,00
C. ( ) R$ 4.500,00
D. ( ) R$ 5.140,00
E. ( ) R$ 6.640,00
4. Seu cliente informou que fez um excelente investimento. Aplicou o seu capital, pelo perí-
odo de 12 meses, a uma taxa de 4% ao mês e recebeu o valor total de R$ 2.800,00. Qual
foi o valor da sua aplicação?
A. ( ) R$ 1.890,01
B. ( ) R$ 1.888,45
C. ( ) R$ 1.891,89
D. ( ) R$ 1.887,89
E. ( ) R$ 1.659,89
53
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Respostas
1. Letra (C) – Vamos às anotações: 4. Letra (C) – Vamos às anotações:
C = R$ 1.600,00 PV = ?
M = R$ 2.100,00 FV = R$ 2.800,00
t = 6 meses i = 4%
i=? n = 12
Fórmula de juros: J = M – C Aplicamos a fórmula: PV = FV ÷ (1 + i × n)
J = 2.100 – 1.600 PV = 2.800,00 ÷ (1 + 0,04 × 12)
J = 500,00 PV = 2.800,00 ÷ (1 + 0,48)
Fórmula Juros Simples: J = C.i.t PV = 2.800,00 ÷ 1,48
500,00 = 1.600,00 × i × 6 PV = R$ 1.891,89
500,00 = 9.600,00 i
i = 500,00 ÷ 9.600,00 5. Letra (A) – Vamos às anotações:
i = 0,052 (× 100) J =?
i = 5,2% M =?
C = R$ 1.350,00
2. Letra (D) – Vamos às anotações: t = 7 meses
C = R$ 10.000,00 i = 36% ao ano (36 ÷ 12 = 3% ao mês)
i = 6 % a.a. Aplicamos a fórmula: J = C.i.t
J = R$ 4.200,00 J = R$ 1.350,00 × 0,03 × 7
t=? J = R$ 283,50
Aplicamos a fórmula: J = C.i.t Após o resultado, aplicamos a fórmula do montante: M = C + J
R$ 4.200,00 = R$ 10.000,00 × 0,06 × t M = R$ 1.350,00 + R$ 283,50
4.200,00 = 600,00 t M = R$ 1.633,50
t = 4.200,00 ÷ 600,00
t = 7 anos
54
Aula 5
Modelos de Capitalização
Em outras palavras, desconto é a compensação recebida por alguém que antecipa o pagamento
de uma dívida. Como assim? A dívida possui um valor, que deve ser pago na data de vencimento.
Mas a pessoa pode optar por antecipar esse pagamento e, por essa antecipação, ela receberá
uma compensação, que denominamos desconto.
E como calculamos?
Vamos trabalhar com as seguintes nomenclaturas:
Valor nominal ou valor de face (N), que significa o valor da dívida na data do vencimento;
Existem dois tipos de descontos: o desconto racional, comumente conhecido como descon-
to por dentro, e o desconto comercial bancário, também conhecido como desconto por fora.
Ambos os descontos podem estar relacionados a uma taxa de juros simples ou composta. Aqui
estudaremos o desconto simples.
Vamos às anotações:
N = 500.000,00
i = 2% (0,02)
t=2
55
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Aplicamos a fórmula:
D = N.i.t
(1+i.t)
D = 500.000,00 × 0,02 × 2
(1 + 0,02 × 2)
D = 20.000,00
(1,04)
D = R$ 19.230,77
Fique tranquilo, que faremos exercícios de fixação para ficar mais fácil o entendimento.
Em outras palavras, a taxa pode ser considerada efetiva quando o tempo indicado coincidir
com o período. Por exemplo: se você adquiriu uma capitalização com uma taxa de 3% ao mês
e essa mesma capitalização é corrigida mensalmente, dizemos então que é uma taxa efetiva.
72% 12
× 1 mês
Fazemos a multiplicação em “X” e temos:
12.× = 1.72
× = 72 ÷ 12
× = 6% ao mês, ou seja, é a taxa efetiva.
56
Aula 5
Modelos de Capitalização
Por outro lado, dizemos que são taxas proporcionais quando os seus valores são proporcio-
nais ao prazo.
Por exemplo: um título de capitalização com taxa anual de 36% e de 3% ao mês. Podemos
comprovar utilizando a regra de três simples.
36% 12 meses
3% 1 mês
Fazemos a multiplicação em “X” e temos:
36 × 1 = 3 × 12
36% = 36%
Em juros simples, as taxas proporcionais sempre irão gerar o mesmo resultado. Ou seja, se
esse mesmo juros for aplicado no capital, no mesmo tempo, ele gerará o mesmo montante.
Podemos dizer que duas taxas de juros são equivalentes se, quando aplicadas a capitais iguais,
em prazos iguais e juros iguais, têm como resultado o mesmo montante.
Vejamos um exemplo:
A aplicação de uma quantia, por certo período, a uma taxa de juros simples de 2% ao mês
poderia nos dar o total de juros, se aplicássemos a mesma quantia, durante o mesmo tempo, a
uma taxa de juros simples de 6% ao trimestre. Ou seja, a taxa de juros de 2% ao mês é equivalente
à taxa de juros de 6% ao trimestre.
Note que 2% ao mês e 6% ao trimestre são proporcionais, pois, em juros simples, as taxas
equivalentes sempre são proporcionais e o contrário também é verdadeiro, ou seja, as taxas
proporcionais sempre serão equivalentes. Por isso, você poderá utilizar a mesma regra de três
para encontrá-la.
2% 1 mês
6% 3 meses
Fazemos a multiplicação em “X” e temos:
2×3=6×1
6% = 6%
57
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
2. A Corretora Associados Ltda. vendeu uma casa no valor de R$ 430.000,00 para o seu cliente
e lhe concedeu o prazo de 4 meses para pagamento. No entanto, o seu cliente conseguiu
efetuar o pagamento à vista. Foi lhe oferecido o desconto de 3% a.m., em regime de juros
simples. Calcule o valor do desconto e o novo valor do boleto.
A. ( ) Desconto de R$ 46.071,43 e o novo boleto no valor de R$ 383.928,57.
B. ( ) Desconto de R$ 46.081,43 e o novo boleto no valor de R$ 383.918,57.
C. ( ) Desconto de R$ 46.061,43 e o novo boleto no valor de R$ 383.938,57.
D. ( ) Desconto de R$ 46.051,43 e o novo boleto no valor de R$ 383.908,57.
E. ( ) Desconto de R$ 46.851,40 e o novo boleto no valor de R$ 383.808,57.
3. Um título no valor nominal de R$ 144.500,00 foi descontado 6 meses antes de seu venci-
mento, à taxa de juros simples de 1,5% a.m. Responda o que se pede:
I. Valor do desconto:
A. ( ) R$ 11.931,19
B. ( ) R$ 11.873,19
C. ( ) R$ 11.773,19
D. ( ) R$ 11.663,19
E. ( ) R$ 11.772,19
II. Valor atual do título:
A. ( ) R$ 132.068,81
B. ( ) R$ 132.568.81
C. ( ) R$ 132.444.80
D. ( ) R$ 132.773,81
E. ( ) R$ 132.662,80
58
Aula 5
Modelos de Capitalização
Respostas:
1. Letra (D) – Vamos às anotações:
N = 350.000,00
i = 2% (0,02)
t=2
Aplicamos a fórmula:
D= N.i.t
(1 + i . t)
D = 350.000,00 × 0,02 × 2
(1+0,02 × 2)
D = 14.000,00
(1,04)
D = R$ 13.461,54
D= N.i.t
(1 + i . t)
D = 430.000,00 × 0,03 × 4
(1 + 0,03 × 4)
D = 51.500,00
(1,12)
D = R$ 46.071,43
Boleto: 430.000,00 – 46.071,43 = R$ 383.928,57
3. I. (A) R$ 11.931,19
II. (B) R$ 132.568,81
Vamos às anotações:
N = 144.500,00
i = 1,5% (0,015)
t=6
Aplicamos a fórmula:
D= N.i.t
(1 + i . t)
D = 144.500,00 × 0,015 × 6
(1 + 0,015 × 6)
D = 13.005,00
(1,09)
D = R$ 11.931,19
4. Letra (A) – As grandezas para calcular os descontos são: valor nominal, valor atual, taxa e tempo.
5. Letra (B) – As taxas equivalentes sempre são proporcionais e o contrário também é verdadeiro, ou seja, as taxas proporcionais sempre serão equivalentes.
59
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Juros Compostos
Continuando nossa aula, estudaremos juros compostos. É o famoso termo “juros sobre juros”
de que ouvimos falar com frequência. Esse método é utilizado em nosso sistema financeiro e,
também, nos demais países, pois apresenta uma melhor rentabilidade.
Assim como fizemos no Juros Simples, vamos compreender o mecanismo de juros compostos.
Vamos supor que você vá a um banco e faça uma aplicação inicial, isto é, o capital inicial, que
será representado pela letra “C”, no valor de R$ 1.000,00. O banco então lhe oferece uma taxa,
representada pela letra “i”, de 10% ao mês, por um período de 3 meses.
Então temos:
Capital Inicial (C) = R$ 1.000,00
Taxa (i) = 10% ao mês
Período (t) = 3 meses
Note que, de um mês para o outro, houve um aumento de 10% em cada resultado do mês,
ou seja, um aumento de 1,11. Essa multiplicação caracteriza o regime de capitalização composta.
Você deve estar se perguntando se existem fórmulas para realizar os cálculos de juros com-
postos. A resposta é: sim! Vamos conhecê-la?
Temos:
M = C . ( 1 + i )t
60
Aula 5
Modelos de Capitalização
Vamos supor que você aplique o valor de R$ 500,00 em um investimento cuja renda seja de
2% a.m. em regime de juros compostos. Qual será o montante após 3 meses de aplicação?
Então temos:
M=?
i = 2% (2 ÷ 100 = 0,02)
t = 3 meses
C = R$ 500,00
Note que o tempo está em meses e a taxa também está em meses, portanto não é necessária
nenhuma transformação.
Então temos:
C=?
i = 20% (20 ÷ 100 = 0,20)
t = 3 anos
M = R$ 864,00
61
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Segue a mesma linha da fórmula anterior, que resulta em juros sobre juros. Você encontrará
as seguintes grandezas:
VF = Valor Futuro
VP = Valor Presente
i = taxa de juros
t ou n = período ou prazo
VF = VP . ( 1 + i)n
Note que a fórmula de juros compostos tem uma relação de anatocismo financeiro (juros
sobre juros). A razão disso é o valor de juros elevado ao tempo de vezes que for necessário. Que
pode ser empréstimo ou financiamento, tendo uma relação exponencial.
Vamos juntos resolver um exemplo para ficar mais claro; iremos descobrir o Valor Futuro.
62
Aula 5
Modelos de Capitalização
Suponhamos que temos um valor atual de R$ 3.455,00, com uma taxa de juros de 2,75% ao
mês, aplicados pelo período de 14 meses.
Então temos:
VF = ?
VP = R$ 3.455,00
i = 2,75 (2,75/100 = 0,0275)
n = 14 a.m.
Aplicamos então a fórmula: VF = VP . (1 + i)n
FV = 3.455,00 × (1 + 0,0275)14
FV = 3.455,00 × (1,0275)14
FV = 3.455,00 × 1,4620
FV = R$ 5.051,19
Agora iremos fazer outro exemplo, dessa vez para descobrir o Valor Presente ou valor atual:
Suponhamos que você tenha aplicado uma quantia em regime de juros compostos que re-
sultou no valor de R$ 4.232,42, a uma taxa anual de 3,12% ao ano durante 7 anos de aplicação.
Qual foi o valor aplicado?
Então temos:
VF = R$ 4.232,42
VP = ?
i = 3,12 (3,12 ÷ 100 = 0,0312)
n = 7 a.a.
Aplicamos então a fórmula: VP = VF/ (1 + i)n. Note que, no exemplo anterior, a fórmula esta-
va multiplicando e nessa, como é o inverso, está dividindo. Na regra matemática de igualdade,
sempre que houver a inversão, ou seja, quando o VP estiver multiplicando, ele passará dividindo.
Vamos continuar o exemplo para ficar mais claro.
VP = 4.232,42 ÷ (1 + 0,0312)7
VP = 4.232,42 7
(1+0,0312)
VP = 4.232,427
(1,0312)
VP = 4.232,42
1,2399
VP = R$ 3.413,41
Vamos fazer exercícios para fixarmos, na prática, como calcular os juros no regime composto?
63
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
3. Um investidor resgatou o valor total de R$ 15.960,00 de sua conta poupança. Ele havia
guardado o dinheiro durante 7 meses a uma taxa de juros de 0,55% ao mês, em regime
de juros compostos. Calcule o capital inicial do depósito e assinale a alternativa correta.
A. ( ) R$ 14.358,84
B. ( ) R$ 15.358,84
C. ( ) R$ 13.338,84
D. ( ) R$ 16.358,84
E. ( ) R$ 16.225,84
64
Aula 5
Modelos de Capitalização
5. Um corretor de imóveis vendeu um terreno comercial no lote Jardim das Maresias no valor
de R$ 159.500,00 para o seu cliente e lhe concedeu o prazo de 2 meses para pagamento.
Ocorre que o seu cliente conseguiu antecipar o pagamento para o mês de compra. Sa-
bendo que a taxa de juros compostos dessa operação é de 2,6%, calcule o que se pede:
I. Valor do novo boleto:
A. ( ) R$ 151.518,61
B. ( ) R$ 161.500,61
C. ( ) R$ 171.600,61
D. ( ) R$ 162.200,61
E. ( ) R$ 182.300,61
II. Valor do desconto concedido ao cliente:
A. ( ) R$ 6.900,39
B. ( ) R$ 7.981,39
C. ( ) R$ 6.800,39
D. ( ) R$ 6.771,39
E. ( ) R4 6.661,39
Respostas:
65
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
15.960,00 = C × (1,0055)7
15.960,00 = C × 1,03914
C = 15.960,00 ÷ 1,03914
C = R$ 15.358,84
4. Letra (C) – Juros compostos são considerados anatocismo financeiro (juros sobre juros) e sua fórmula é
caracterizada pela relação exponencial, por isso apresenta uma melhor rentabilidade.
Vamos continuar?!
Equivalência entre
Taxas de Juros Compostos
Iniciaremos os nossos estudos sobre taxa equivalente, muito utilizada no sistema financeiro.
Mas o que seria taxa equivalente?
Como o próprio nome já diz, duas taxas serão consideradas equivalentes em regime de ju-
ros compostos se, ao serem aplicadas a um mesmo capital, pelo mesmo período ou período
equivalente, gerarem os mesmos montantes. Ou seja, a taxa é considerada equivalente quando
oferecer o mesmo valor futuro ou montante de uma operação de investimento, por exemplo,
em períodos diferentes da taxa original.
Na maioria das vezes, quando se adquire um imóvel financiado, é informada a taxa de juros
mensal, mas desconhecemos a taxa anual no período estabelecido. Portanto, uma forma de
descobrir a taxa equivalente anual é utilizar a fórmula:
1 + ia = (1 + ip)n
66
Aula 5
Modelos de Capitalização
Na qual:
ia corresponde à taxa anual;
TOME NOTA: note que não é correto fazer o cálculo direto: 3% x 12 = 36% ao ano.
Isso ocorre por ser necessário calcular a taxa de forma exponencial, considerando
o regime de juros compostos (juros sobre juros).
Agora que compreendemos a taxa equivalente, estudaremos taxa efetiva e taxa nominal.
67
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Nesse caso, não é preciso colocar a taxa do período de capitalização, pois ela já está suben-
tendida.
Para transformar uma taxa nominal em taxa efetiva é simples: você precisa dividir a taxa pelo
número de período de capitalização.
Vejamos um exemplo:
Uma taxa nominal de 24% a.a. ÷ a.m. Quantos meses
tem o ano? 12, logo 24 ÷ 12 a.m. = 2% a.m.
68
Aula 5
Modelos de Capitalização
Operações de Desconto no
Regime de Juros Compostos
As operações de desconto em regime de juros compostos correspondem à descapitalização.
Seu conceito é o mesmo do sistema de juros simples, porém o que se altera é a forma, que é
exponencial.
N
(1 + i)n
A = N . (1 + i)n
Em que:
A corresponde ao valor atual;
69
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Equivalência de Capitais em
Regime de Juros Compostos
Na matemática financeira, trabalhamos com o deslocamento de quantias no tempo e já apren-
demos a fazer isso. Já vimos os juros, quando temos um valor no presente e queremos levá-lo
para o futuro, assim como o desconto composto, quando temos um valor no futuro e queremos
trazê-lo para o presente.
Agora, iremos fazer a equivalência de capitais para resolvermos problemas importantes tam-
bém na área de transações imobiliárias.
TOME NOTA: capitais Equivalentes podem ser entendidos como o valor transportado
de um período para outro, resultando o mesmo valor.
Por exemplo, se a taxa em regime de juros compostos é de 10% ao mês, significa que:
Para melhor compreensão, vamos fazer um exercício juntos para trabalhar com essa ideia de
capitais equivalentes?
Vamos supor que o capital vale 20% ao mês. Qual a melhor opção de compra de um produto
que custa R$ 80,00?
Temos as opções:
b. Comprar em 2 parcelas iguais, sendo uma de entrada e a outra para daqui a 1 mês, sem
acréscimo e sem desconto.
c. Comprar em 2 parcelas, sem acréscimo e sem desconto, sendo a primeira para 30 dias
após a compra e a segunda para 60 dias após a compra.
70
Aula 5
Modelos de Capitalização
R$ 72,00
b. Temos o valor de R$ 80,00 dividido em uma entrada, paga no ato da compra, e uma parcela
para 30 dias, logo:
R$ 40,00 R$ 40,00
0 1
c. Já na terceira opção, temos o valor dividido em duas parcelas, mas com o desembolso
para 30 e 60 dias da compra, logo:
R$ 40,00 R$ 40,00
1 2
Precisamos agora, para fazer a equivalência de capitais, levar todos os valores para o tempo “0”.
2ª Opção - na letra “b”, já temos o valor no tempo “0” de R$ 40,00, porém o 2º pagamento
será realizado em 1 mês após a compra, portanto é necessário trazer esse pagamento para
o tempo “0”. Para fazer isso, é necessário dividir o valor de R$ 40,00 por 1,2, pois a taxa dada
do exercício é de 20%. Portanto, o dinheiro vale 20%. Resultando em: 40 + 40/1,2 = 73,33
3ª Opção - na letra “c”, o primeiro pagamento é realizado após 1 mês da data da compra,
portanto devemos trazer um mês para trás, ou seja, 40/1,2 e esse segundo pagamento
será realizado 2 meses após a compra, por isso devemos dividir de forma exponencial 40/
(1,2)2. Portanto, temos: 40/1,2 + 40/(1,2)2 = 61,11.
Nota-se que a terceira opção é a mais vantajosa, lembrando que o dinheiro vale 20% ao mês,
conforme o enunciado.
Agora que compreendemos boa parte do regime de juros compostos, que tal fazermos
exercícios para fixação antes de entrarmos em um novo assunto?
71
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
1. Qual a diferença entre taxa nominal e taxa efetiva no regime de juros compostos? Assinale
a alternativa correta:
A. ( ) A taxa nominal não corresponde ao período de capitalização,
já a taxa efetiva é igual ao período de capitalização.
B. ( ) A taxa nominal corresponde ao valor do mesmo consumo,
já a taxa efetiva é igual ao período de capitalização.
C. ( ) A taxa efetiva não corresponde ao período de capitalização,
já a taxa nominal é igual ao período de capitalização.
D. ( ) A taxa nominal corresponde ao valor exponencial no regime de juros
compostos, já a taxa efetiva é igual ao período de capitalização.
E. ( ) A taxa nominal corresponde ao valor de juros sobre
juros, já a taxa efetiva será sempre anual.
3. Você está negociando um imóvel com o seu cliente no valor de R$ 650.000,00 e, de acordo
com as políticas internas, você pode oferecer 3 formas de pagamento para ele:
1ª opção: desconto de 8% sobre o valor.
2ª opção: dividir em duas parcelas iguais, sendo uma paga no ato da compra e a outra,
30 dias da data da compra.
3ª opção: dividir em duas parcelas iguais, sendo a 1ª para daqui a 1 mês e a 2ª para 2 meses
da data da compra.
Lembre-se que o seu cliente lhe informou que o dinheiro corresponde a um valor de 8%
ao mês. Ele pediu para você calcular a melhor opção para compra. Faça os cálculos e
assinale a alternativa correta:
I. Na 1ª opção, o cliente pagará o valor de:
A. ( ) R$ 578.000,00
B. ( ) R$ 560.000,00
C. ( ) R$ 620.000,00
D. ( ) R$ 598.000,00
E. ( ) R$ 580.000,00
II. Na 2ª opção, o cliente pagará o valor de:
A. ( ) R$ 625.925,93
B. ( ) R$ 630.900,93
C. ( ) R$ 620.800,83
D. ( ) R$ 645.925,93
E. ( ) R$ 655.800,93
72
Aula 5
Modelos de Capitalização
Respostas:
1. Letra (A) – A taxa nominal não corresponde ao período de capitalização, 4. Letra (D)
já a taxa efetiva é igual ao período de capitalização. Vamos às anotações:
N = R$ 350.500,00
2. Letra (B) – Vamos às anotações:
i = 5% (5 ÷ 100 = 0,05)
N = R$ 210.000,00
i = 3% (3 ÷ 100 = 0,03) n=2
n=3 A=?
A=? Aplicamos a fórmula: A = N ÷ (1 + i)n
Aplicamos a fórmula: A = N ÷ (1 + i)n A = 350.500,00 ÷ (1 + 0,05)2
A = 210.000,00 ÷ (1 + 0,03)3 A = 350.500,00 ÷ (1,05)2
A = 210.000,00 ÷ (1,03)3 A = 350.500,00 ÷ 1,1025
A = 210.000,00 ÷ 1,092727 A = R$ 192.179,75
A = R$ 192.179,75
73
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Quando você escuta, por exemplo, no noticiário que a inflação do país aumentou 8%, isso
significa que, em média, os preços no país aumentaram 8%. Vale ressaltar que existe o contrário da
inflação, a deflação, que nada mais é do que um decréscimo generalizado dos preços. Em outras
palavras, se os preços caem num determinado país, significa que houve uma deflação de “X%”.
No ramo imobiliário, certamente você deve usar essa palavra constantemente. Mas vamos
utilizar um exemplo do cotidiano para aclararmos esse tema.
5 kg de arroz = R$ 5,00
Portanto, um aumento de R$ 4,00. Mas parece que falta uma informação, concorda? Imagine
que os preços dos imóveis no país tenham aumentado R$ 4,00. Esse valor é irrisório, mas esse
mesmo valor no preço do arroz é um aumento expressivo.
Para sabermos em percentual, você já aprendeu que pode calcular por meio da regra de 3
simples, no caso 4 ÷ 5 = 0,8 × 100 = 80%. Ou seja, nesse exemplo, temos um aumento de 80%
no preço de venda do arroz. Esse percentual no ramo imobiliário é um aumento considerável.
Imagine o cenário:
74
Aula 5
Modelos de Capitalização
Será que podemos dizer que a inflação do período de 2016 a 2019 é a soma das inflações, ou
seja, 25%? A resposta é: não.
Precisamos utilizar outro mecanismo, pois é uma taxa acumulada, conforme tabela a seguir:
25
Nota-se que a taxa acumulada de inflação é de 27,23%, valor maior do que 25%, correspon-
dente à somatória.
2º passo: soma com “1”, que corresponde a 100% do valor anterior do índice de inflação.
1) Imagine que você fez uma aplicação no CDB com uma taxa anual de 12% a.a. e que, neste
ano, teve uma taxa de inflação de 5%.
Em um primeiro momento você pensa: basta subtrair e terei a taxa real de inflação, obtendo o
resultado 7, correto? Não. É necessário encontrar a taxa real, visto que a inflação corrói os preços
e o poder de compra.
75
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Portanto, temos:
Taxa nominal = 12% (12÷100 = 0,12)
Taxa de inflação = 5% (5÷100 = 0,5)
Depois, substituímos os valores na fórmula:
Tx CBD = 6,67
Portanto, temos uma taxa real de 6,67%. Em outras palavras, o seu dinheiro renderá menos
de 7%.
Índice de Preços e
Correções Monetárias
Nós já estudamos o impacto da inflação em nosso cotidiano, seja em nossa vida pessoal, seja
no mercado.
Vimos também os principais índices de inflação no país, também conhecido como correção
monetária, na aula 4.
76
Aula 5
Modelos de Capitalização
O índice geral de preço é resultado de uma média ponderada de outros índices de preços e
resulta na análise de variação de preços em um dado período.
J = Pt − 1
Po
Em que temos:
Pt = Preço em um dado período;
P0 = Preço na data-base;
J = Variação da inflação.
Vamos às anotações:
Pt = R$ 2.750,00
P0 = R$ 2.500,00
J=?
Pt
Aplicamos a fórmula: J = −1
Po
2.750,00
J= −1
2.500,00
77
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Portanto, haveria um reajuste de 10% no valor do aluguel do imóvel de um ano para o outro.
TOME NOTA: você sabia que a economia do país tem dois lados, o Real e o Monetário,
e que o governo trabalha para tentar equilibrá-los?
O Real está associado aos bens tangíveis, portanto ligados à produção ou à prestação
de serviço, por isso está vinculado ao PIB (Produto Interno Bruto).
Já o Monetário está associado às variáveis financeiras, vinculado à taxa de juros, por
isso é intangível.
A homogeneização dos fluxos monetários utiliza-se dos índices de preço como ferramenta para
deflacionar ou inflacionar. Por isso, como visto no exemplo anterior, é necessário datar a moeda.
Saiba mais
Para saber mais, acesse os links:
` https://brasilescola.uol.com.br/matematica/juros-compostos.htm
Ou escaneie o código
` https://www.diferenca.com/juros- ` https://jus.com.br/artigos/69010/
simples-e-juros-composto/ juros-compostos-e-anatocismo-
pratica-ilegal-ou-permitida
Ou escaneie o código
Ou escaneie o código
78
Aula 5
Modelos de Capitalização
Síntese da aula
` Os modelos de capitalização, que podem ser de dois tipos: simples e composta;
` Os juros podem ser entendidos como uma remuneração paga pelo empréstimo do capital;
` Para transformar uma taxa nominal em taxa efetiva, mesmo no regime composto, basta
dividir a taxa pelo número de períodos da referida capitalização. Por exemplo: uma taxa
nominal de 24% a.a./a.m. Quantos meses tem o ano? 12, logo 24/12 a.m. = 2% a.m;
79
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MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
Vamos verificar se você compreendeu a matéria desta aula?
Caso tenha ficado com dúvidas, sugiro que retorne ao conteúdo da aula para revisar a matéria.
1. O corretor Roberto realizou 02 vendas de imóveis no mês de junho. Um imóvel foi vendido por R$
235.000,00 e o outro por R$ 220.000,00. Ele receberá 6% de comissão de cada venda. Porém, ele
reservará 40% de sua comissão para aplicar no CDB, que tem uma taxa anual de 10%. No entanto,
a inflação do período foi de 4%. Responda o que se pede:
80
Aula 5
Modelos de Capitalização
2. A Corretora ABC Imóveis está alugando um imóvel comercial no centro da cidade pelo valor mensal
de R$ 3.500,00. Porém, o cliente informou que no ano passado o valor desse mesmo imóvel era de
R$ 3.300,00. Assinale a alternativa que representa a taxa de inflação do período:
A. ( ) 5,7%
B. ( ) 6,06%
C. ( ) 4,6%
D. ( ) 3,3%
E. ( ) 8,5%
3. Você está negociando a aplicação de um investimento no Banco Comercial para aplicar a quantia
de R$ 85.000,00. O gerente do banco está lhe oferecendo uma taxa de 6% a.a., mas a inflação do
período foi de 3%. Qual é a taxa real deste investimento?
A. ( ) 2,91%
B. ( ) 2,87%
C. ( ) 2,71%
D. ( ) 3,00%
E. ( ) 3,91%
81
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
82
Aula 6
Preço de Custo e Venda
Esta aula que iniciaremos agora sobre preço e custo de venda é importante e está relacionada
diretamente ao trabalho do corretor. Afinal, calcular preços errados pode ser fatal para a empresa
e levar a prejuízos ou, por outro lado, perder vendas.
Ao final desta aula, você será capaz de efetuar operações matemáticas utilizadas nas transações
imobiliárias e calcular valores envolvidos na negociação.
83
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Conceitos Básicos de
Preço de Custo e Venda
De uma forma mais simples, o preço de venda corresponde ao valor que o cliente pagará
por um bem ou serviço. Nele devem ser considerados todos os gastos, ou seja, suas despesas
e custos e, claro, devem ser inseridos os lucros. Dessa forma, a empresa conseguirá se manter
saudável no mercado.
` Despesas estão relacionadas ao quanto a empresa gasta para vender e obter receitas;
No ramo imobiliário, esse é um dilema comum, pois, se o valor for baixo, há risco de prejuízo;
se for alto, será um empecilho para fechar o negócio com o cliente.
Além disso, o segmento imobiliário está intimamente ligado à oferta e demanda do mercado,
o que impacta diretamente os preços de venda. Por isso, é sempre aconselhável fazer análises
das características de cada imóvel.
É necessário criar parâmetros de comparação, sendo a metragem um item crucial para definir
o preço do imóvel. A boa conservação do imóvel ajuda em sua valorização também.
84
Aula 6
Preço de Custo e Venda
Você deve estar se perguntando: será que existe uma fórmula matemática para isso? Sim,
existe. Vejamos:
L = PV � PC
Em que:
` L = Lucro
` PV = Preço de Venda
` PC = Preço Custo
Vamos fazer um exemplo bem simples. Você vendeu um produto no valor de R$ 1.200,00,
porém ele custou R$ 1.000,00. Dessa forma temos:
PC = R$ 1.000,00
PV = R$ 1.200,00
Aplicando a fórmula: L = PV − PC
L = R$ 1.200,00 − R$ 1.000,00
L = R$ 200,00
Vale ressaltar que o lucro corresponde a uma transação comercial da compra e da venda de
um produto ou serviço, no qual a diferença denominamos lucro, caso seja positiva, ou prejuízo,
quando essa diferença é negativa.
Nesse caso, para calcular o prejuízo usamos a fórmula:
P=C�V
Em que:
` Prejuízo = Lucro
` V = Venda
` C = Custo
85
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Imagine que foi realizada uma venda de um produto no valor de R$ 1.000,00, porém o seu
custo foi de R$ 1.100,00. Essa transação apresenta lucro ou prejuízo? Já notamos, sem mesmo
fazer o cálculo, que ela resultará em prejuízo.
C = R$ 1.100,00
V = R$ 1.000,00
Portanto:
P = R$ 1.100,00 − R$ 1.000
P = R$ 100
Agora, se você deseja ter o conhecimento da taxa de lucro sobre o preço de venda, utilizamos
a fórmula:
i = L × 100
PC
Lembre-se que, para chegar ao lucro, é necessário fazer o cálculo PV – PC. Portanto, a fórmula
também poderá ser usada desta forma:
i = PV � PC × 100
PC
i = PV − PC × 100
PC
i = 50.000,00 × 100
110.000,00
i = 45,45%
86
Aula 6
Preço de Custo e Venda
Por fim, também podemos calcular o lucro sobre o preço de vendas seguindo o mesmo
procedimento da fórmula anterior, porém é necessário calcular o resultado entre o lucro e o
preço de venda (PV).
Usamos a fórmula:
i = L × 100
PV
Lembre-se que, para chegar ao lucro, é necessário fazer o cálculo PV – PC. Portanto, a fórmula
também poderá ser usada desta forma:
i = PV � PC × 100
PV
Chegou a hora de fazer os exercícios e colocar em prática o que você aprendeu nesta aula.
Mas antes vamos relembrar o que vimos em nossa aula?
Síntese da aula
` Sobre o preço de custo e de venda. É um assunto que será
muito utilizado no seu dia a dia de corretor;
` Custos estão relacionados aos gastos que a empresa tem para produzir algo,
podendo estar relacionados a bens e/ou serviços. As despesas estão relacionadas
ao gasto que a empresa terá para conseguir vender e obter sua receita;
87
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
Vamos verificar se você compreendeu a matéria desta aula?
Caso tenha ficado com dúvidas, sugiro que retorne ao conteúdo da aula para revisar a matéria.
1. Um imóvel comercial foi anunciado no site da imobiliária por R$ 325.000,00. Porém, como estava
anunciado havia 6 meses e não houve interessados, foi decidido oferecer 10% de desconto. Sabendo
que ele foi adquirido por R$ 290.000,00, calcule a taxa de lucro sobre o preço de custo nesta nova
condição.
A. ( ) 1%
B. ( ) 0,86%
C. ( ) 0,75%
D. ( ) 1,1%
E. ( ) 1,75%
88
Aula 6
Preço de Custo e Venda
2. Um determinado imóvel foi vendido por R$ 600.500,00. Ele tinha sido adquirido por R$ 610.000,00.
Calcule a taxa de prejuízo sobre o preço de custo.
A. ( ) 2,05%
B. ( ) 2,55%
C. ( ) 1,55%
D. ( ) 1,33%
E. ( ) 2,00%
3. Um apartamento foi vendido ao cliente por R$ 260.000,00. O corretor obteve um lucro de 30%
sobre o preço de custo. Calcule o valor da compra do apartamento.
A. ( ) R$ 200.000,00
B. ( ) R$ 210.000,00
C. ( ) R$ 160.000,00
D. ( ) R$ 230.000,00
E. ( ) R$ 240,000,00
4. Um imóvel havia sido anunciado por R$ 166.000,00. Mas o corretor havia uma margem de nego-
ciação de 5% de desconto, que foi aplicado nesta negociação. Sabendo que o imóvel havia sido
adquirido por R$ 125.000,00, calcule a taxa de lucro sobre o preço de custo.
A. ( ) 25,16%
B. ( ) 16,16%
C. ( ) 26,16%
D. ( ) 15,16%
Gabarito e respostas na página 132 e 133
E. ( ) 30,16%
5. A venda se torna um negócio vantajoso quando os dois lados da negociação ganham. Portanto, o
comprador acredita que adquiriu um imóvel a um preço justo e a imobiliária, por sua vez, obteve
lucro. Quais as variáveis necessárias para se obter o preço de venda?
A. ( ) A somatória dos custos, lucro e prejuízo.
B. ( ) A somatória dos custos, despesas e lucro.
C. ( ) A somatória dos custos, preço de venda e taxa.
D. ( ) A somatória dos custos, porcentagem e taxa.
E. ( ) A somatória da inflação, gastos e custo.
89
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
90
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Nesta aula que iniciaremos agora, aprenderemos a usar as calculadoras científica e financeira.
É importante ter esse conhecimento, pois elas serão ferramentas muito utilizadas em seu trabalho
como corretor.
Ao final desta aula, você será capaz de manusear calculadoras científicas e financeiras nos
cálculos da matemática financeira.
` Porcentagens;
` Capitalização Simples;
` Capitalização Composta.
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Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
92
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Conhecendo a
calculadora científica
Com cálculos envolvendo as quatro operações básicas da mate-
mática (adição, subtração, multiplicação e divisão) em calculadoras
convencionais você já deve estar familiarizado, mas e na calculadora
científica?
Ligando e Desligando
Para ligar a calculadora científica, pressione a tecla ON. Para desligar, pressione a tecla OFF. Mas,
antes de pressioná-la, note que a palavra OFF está acima da tecla AC em outra cor. Isso significa
que você deverá acionar a função que está em segundo plano primeiro, nesse caso a tecla SHIFT.
Visor
Note que o visor tem duas linhas: na linha inferior, aparecerá o resultado e na linha superior
aparecerão as operações. Por exemplo, veja como ficará se você fizer a operação: 2x6+9-5 = 16.
2×6+9−5
Se, em algum momento do cálculo você errou algum número ou símbolo, é possível fazer
a correção utilizando a tecla REPLAY, movendo as setas para o lado esquerdo ou direito dessa
tecla. Você não precisa iniciar o cálculo do início.
93
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Você também poderá utilizar a mesma tecla para verificar os cálculos realizados anteriormente.
Para isso, é necessário que você limpe a tela utilizando a tecla AC. Depois, acione as setas para
cima ou para baixo da tecla REPLAY, lembrando que os cálculos permanecerão na memória
enquanto a calculadora não for desligada.
Notação Decimal
As calculadoras científicas geralmente encontram-se na notação americana. Dessa forma,
ao digitarmos um número, ela dividirá a parte inteira da fracionária com o ponto (.) e não com
vírgula (,), que é a forma utilizada em nosso país. Portanto, no visor aparecerá 14,567.43 embora
em nossa notação o correto seja 14.567,43.
Para que você consiga passar da notação americana para a nossa ou vice-versa, é necessário
seguir os passos:
1º passo: ligue a calculadora científica.
2º passo: acione a tecla MODE 4 vezes; na tela aparecerá a palavra DISP 1 e, nesse
momento, você deverá clicar no número 1. Note que em seu visor aparecerá as
seguintes opções:
AB/C D/C
Mas, nessa primeira tela, não aparece a opção da notação decimal e, por isso, você deverá
acionar a seta à direita na tecla REPLAY e em seguida o dígito 2, acionando, portanto, a função
COMMA. Pronto, a calculadora científica passará a utilizar a notação decimal brasileira.
Cabe ressaltar que, uma vez alterada essa função, mesmo que você desligue a calculadora
científica, ela continuará com essa programação. Caso deseje retornar para a notação decimal
americana, deverá fazer o mesmo procedimento, porém deverá selecionar a função DOT.
94
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
2) Calcule { 5 × 6 + 2 – (8 + 10 + 10) – 7 }
2 2
Vamos para a resolução:
Pressione a tecla AC e, em seguida, digite: (5+(6÷2)+2–(8+(10÷2)+10)−7=
O resultado dessa operação é −13.
3) Calcule [8+{−10(5×6÷3)+85−9]
Vamos para a resolução:
Pressione a tecla AC, em seguida, digite: (8+(−10(5×6÷3)+85)−9) =
O resultado dessa operação é −16.
Note a importância da utilização dos parênteses para chegar ao resultado correto; caso você
esqueça de inseri-los em qualquer momento do cálculo, o seu resultado estará incorreto.
Porcentagem na
Calculadora Científica
Como já estudamos, a porcentagem, de uma forma simples, representa a parte da razão
centésima de um valor, ou seja, 50% de 550 é 50 × 550 ou 275.
100
Para calcularmos a porcentagem na calculadora científica é muito simples e você deve seguir
os passos:
95
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Perceba que, no 4º passo, você acionará a 2ª função da calculadora científica. Para isso,
acione as teclas SHIFT e =. Assim você acionará a função de porcentagem, representada pelo
símbolo “%”. É importante que você identifique o símbolo na sua calculadora científica, pois,
dependendo do modelo, pode ser que a % esteja em outra tecla.
96
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
4. O corretor Roberto recebeu o relatório de suas comissões referente ao mês anterior. Ele
receberá o valor de R$ 35.800,00 pela venda de 02 imóveis, que totalizaram R$ 430.000,00.
Qual a porcentagem de comissão que ele receberá?
A. ( ) 3,88%
B. ( ) 5,33%
C. ( ) 6,88%
D. ( ) 8,33%
E. ( ) 10,33%
5. Você foi contratado para trabalhar na corretora Silva Associados e está em negociação
com um cliente para a venda de um imóvel residencial no valor de R$ 450.000,00. Para
concretizar a venda, você conseguiu um desconto de 12%. Qual o total do desconto e o
valor que o cliente pagará pelo imóvel?
A. ( ) O cliente pagará R$ 400.000,00, pois obteve um desconto de R$ 50.000,00.
B. ( ) O cliente pagará R$ 396.000,00, pois obteve um desconto de R$ 54.000,00.
C. ( ) O cliente pagará R$ 390.000,00, pois obteve um desconto de R$ 60.000,00.
D. ( ) O cliente pagará R$ 388.000,00, pois obteve um desconto de R$ 62.000,00.
E. ( ) O cliente pagará R$ 380.000,00, pois obteve um desconto de R$ 70.000,00.
97
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Respostas
Agora iremos estudar como resolver os exercícios de capitalização simples e composta utili-
zando a calculadora científica.
Está pronto?
Capitalização Simples
e Composta na calculadora
científica
Iniciaremos agora o conteúdo de capitalização simples e composta utilizando a calculadora
científica, que é um excelente recurso para resolver os cálculos da matemática financeira.
Capitalização Simples
Vamos relembrar o conceito de capitalização simples?
O regime de capitalização simples é conhecido como o juro calculado apenas sobre o capital
principal. Em outras palavras, a cada período analisado, a parcela dos juros será sempre a mesma,
pois a sua base de cálculo será o valor inicial.
Já o montante, ou valor futuro gerado, nada mais é do que uma multiplicação da quantidade
de juros que é cobrado em cada período pelo número de períodos analisados.
98
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
J=C.i.t
M=C+J
Portanto, temos:
M = 1.000,00 + 200,00 = 1.200,00
Nesse caso, teremos um montante de R$ 1.200,00.
Você deve estar se perguntando: e se quisermos calcular o montante direto, sem ter que
calcular os juros primeiro, é possível? Tem alguma fórmula para isso?
M = C . (1 + i . t)
99
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
M = 1.000,00 × (1 + 0,04 × 5)
M = 1.000,00 × (1 + 0,2)
M = 1.000,00 × 1,2
M = 1.200,00
Portanto, o montante dessa aplicação é R$ 1.200,00.
Podemos notar que as fórmulas acima são bem simples e elas podem ser facilmente resolvidas
na calculadora convencional. Mas e na calculadora científica? Há alguma diferença?
Por se tratar de regime de capitalização simples, ou seja, por ser uma fórmula linear sem o uso
de exponenciação, resolver cálculos de juros simples com a calculadora científica é bem fácil.
2) Você recebeu uma comissão no valor de R$ 15.000,00 e aplicou esse valor em um inves-
timento em regime de capitalização simples pelo período de 4 meses, a uma taxa de juros
de 3% a.m. Qual o valor dos juros que você receberá?
Primeiro temos que identificar as informações que a questão nos fornece:
J=?
C = R$ 15.000,00
i = 3% (3÷100 = 0,03)
t = 4 meses
Vamos para a resolução:
1º passo: pressione a tecla AC para limpar a memória da calculadora científica:
2º passo: digite 15000 × 0,03 × 4 = 1.800,00
Portanto, você receberá R$ 1.800,00 de juros.
Exercícios
1. Você está negociando a locação de um imóvel e o seu cliente lhe informou que utilizará
os juros do seu investimento para pagar os 03 meses de aluguel como garantia. Sabendo
que ele investiu o valor de R$ 80.000,00 em regime de capitalização simples pelo período
de 6 meses, a uma taxa de juros de 3% a.m, qual o valor total que o cliente tem disponível
para fechar o negócio?
A. ( ) R$ 14.400,00
B. ( ) R$ 15.500,00
C. ( ) R$ 18.800,00
D. ( ) R$ 20.400,00
E. ( ) R$ 21.300,00
100
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
2. Você está em negociação com um cliente que pretende comprar um imóvel residencial
no centro da cidade. Caso o negócio seja fechado, você receberá uma comissão de R$
30.000,00, que você pretende aplicar em regime de capitalização simples pelo período de
3 meses, a uma taxa de juros de 4,5%. Qual o montante que você receberá ao final dessa
aplicação?
A. ( ) R$ 30.450,00
B. ( ) R$ 32.050,00
C. ( ) R$ 34.050,00
D. ( ) R$ 36.450,00
E. ( ) R$ 38.050,00
4. Você foi contratado para trabalhar na Corretora Aurora Ltda. e foi informado de que você
receberá a comissão de 6% sobre a venda de imóveis. Neste mês, você planeja vender
um imóvel no valor de R$ 250.000,00, pois pretende fazer uma aplicação de 70% do valor
desta comissão pelo período de 8 meses, a uma taxa de juros de 5,5% a.m., em regime
de capitalização simples. Caso a sua meta seja alcançada, qual o valor dos juros que você
receberá desta aplicação?
A. ( ) R$ 3.620,00
B. ( ) R$ 4.620,00
C. ( ) R$ 5.620,00
D. ( ) R$ 6.620,00
E. ( ) R$ 7.720,00
101
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Respostas
1. Letra (A) – O cliente tem disponível R$ 14.400,00 para utilizar na ne- 4. Letra (B) – Você receberá R$ 4.620,00 de juros.
gociação. Antes de aplicar a fórmula de juros simples, é necessário descobrir o
Vamos para as anotações: valor que será aplicado:
J=? 250000,00 × 6% = 15.000,00 (valor da comissão)
C = R$ 80.000,00 15.000,00 × 70% = 10.500,00
i = 3% (3÷100 = 0,03) Vamos para as anotações:
t = 6 meses J=?
Vamos para a resolução: C = R$ 10.500,00
1º passo: pressione a tecla AC. i = 5,5% (5,5÷100 = 0,055)
2º passo: digite 80000 × 0,03 × 6 = 14.400,00 t = 8 meses
Vamos para a resolução:
2. Letra (C) – Você receberá o montante de R$ 34.050,00. 1º passo: pressione a tecla AC.
Vamos para as anotações: 2º passo: digite 10500 × 0,055 × 8 = 4.620,00
J=?
C = R$ 30.000,00 5. Letra (D) – O valor dos juros é de R$ 45.000,00
M=? Vamos para as anotações:
i = 4,5% (4,5÷100 = 0,045) J=?
t = 3 meses C = R$ 150.000,00
Vamos para a resolução: i = 2,5% (2,5÷100 = 0,025)
1º passo: pressione a tecla AC. t = 12 meses
2º passo: digite 30000 × (1+0,045 × 3) = 34.050,00 Vamos para a resolução:
1º passo: pressione a tecla AC.
3. Letra (E) – Você receberá R$ 1.050,00 de juros. 2º passo: digite 150000 × 0,025 × 12 = 45.000,00
Antes de aplicar a fórmula de juros simples, é necessário descobrir o
valor que será aplicado. 12.500,00 × 40% = 5.000,00
Vamos para as anotações:
J=?
C = R$ 5.000,00
i = 3,5% (3,5÷100 = 0,035)
t = 6 meses
Vamos para a resolução:
1º passo: pressione a tecla AC.
2º passo: digite 5000 × 0,035 × 6 = 1.050,00
Capitalização Composta
Vamos relembrar o conceito de capitalização composta?
Os juros na capitalização composta são calculados sobre o montante e não sobre o capital
principal, o que conhecemos como regime de “juros sobre juros”. Nesse caso, os juros aumentam
de forma exponencial.
M = C . (1 + i)t
102
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
M = C . (1 + i)^t
M (Montante) = C (Capital) x (1 + taxa (i) elevado (^) ao expoente no número de períodos (t)
Você deverá digitar na calculadora 1,04 e acionar a tecla x2 (que vai aparecer no seu visor
esse símbolo “^”, que significa que é o elevado) e depois digite 5 =. Aparecerá assim no visor:
1,04^(5) = 1,217.
Retornando à fórmula:
M = 1.215,65 × 1,217
M = 1.216,65
103
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Note que a taxa (i) está em ano e o período (n) está em meses. Nesse caso, não podemos
aplicar a fórmula direto, mas temos que fazer uma transformação. Porém, na calculadora cien-
tífica é bem simples.
Vejamos:
Continuando:
M = 1.000,00 × 1,0165
M = 1.016,48
3) Você recebeu uma comissão no valor de R$ 25.000,00 e pretende fazer uma aplicação
financeira pelo período de 6 meses. Sabendo que a taxa anual desse investimento é de 8%,
qual o valor do montante que você receberá ao final dos 6 meses?
Temos que identificar as informações que a questão nos fornece:
M=?
C = R$ 25.000,00
i = 8% a.a. (8÷100 = 0,08)
n = 6 meses
104
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Saiba mais
Para saber mais sobre a calculadora científica, acesse os link que seguem.
Neles, além de dicas de utilização, você também encontrará a calculadora
científica on-line.
` http://www.calculadoraonline.com.br/cientifica
Ou escaneie o código
` https://docplayer.com.br/46792278-No-
coes-basicas-sobre-utilizacao-de-
-calculadora-cientifica.html
Ou escaneie o código
Síntese da aula
` A utilizar a calculadora científica para realizar operações básicas da matemática;
105
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
1. No mês passado, você bateu a meta da venda de 03 imóveis cujos valores somados dão um
total de R$ 435.000,00. Você receberá 6% de comissão sobre o total das vendas e planeja
guardar 50% desse valor na poupança pelo período de 12 meses. Sabendo que a poupança
rende 0,5% a.m., qual o montante que você terá ao final do período?
A. ( ) R$ 35.000,00
B. ( ) R$ 23.854,90
C. ( ) R$ 20.000,00
D. ( ) R$ 17.350,90
E. ( ) R$ 13.854,90
2. Um capital no valor de R$ 1.000,00 foi aplicado em regime de juros compostos e gerou
um montante de R$ 2.544,16. Sabendo que a taxa foi de 12% a.m., calcule o período dessa
aplicação.
A. ( ) 8,2 meses
B. ( ) 7,2 meses
C. ( ) 6,2 meses
D. ( ) 5,2 meses
E. ( ) 4,2 meses
3. Calcule os juros de uma aplicação em regime de capitalização composta no valor de R$
5.500,00 pelo período de 10 meses, a uma taxa de juros de 3% a.m.
A. ( ) R$ 10.391,54
B. ( ) R$ 9.391,54
C. ( ) R$ 8.391,54
D. ( ) R$ 7.391,54
E. ( ) R$ 6.391,54
4. O corretor de imóveis Roberto recebeu o valor de R$ 8.250,00 de comissão e irá aplicar
40% desse valor por 8 meses, a uma taxa de juros de 2,4% a.m. em regime de capitalização
composta. Qual o valor do montante que ele terá ao final do período?
A. ( ) R$ 7.989,46
B. ( ) R$ 6.689,46
C. ( ) R$ 5.589,46
D. ( ) R$ 4.789,46
E. ( ) R$ 3.989,46
5. O seu colega de trabalho está planejando investir o valor de R$ 4.500,00, a uma taxa de
juros de 5% a.m., no regime de capitalização composta, pelo período de 7 meses. Efetue
os cálculos e apresente para ele o valor dos juros que receberá ao final da aplicação.
A. ( ) R$ 1.831,95
B. ( ) R$ 2.931,95
C. ( ) R$ 3.731,95
D. ( ) R$ 4.331,95
E. ( ) R$ 5.531,95
106
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Respostas
107
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
108
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Conhecendo a
calculadora HP12C
Como você pode notar na imagem anterior, ela não tem a tecla igual (=), pois ela é progra-
mada para a entrada de dados, conhecido como sistema RPN (Notação Polonesa de Dados). Isso
permite que cálculos extensos sejam resolvidos de forma rápida e simples.
Note que ela possui a tecla ENTER. Por essa razão, é necessário que os dados sejam inseridos
primeiro. Em seguida, você deve acionar a tecla ENTER a fim de gravar os dados na memória
para depois digitar as operações.
Algumas vezes, no primeiro contato com a HP12C, ela parece complexa, mas não é. Pelo
contrário, ela é uma facilitadora para os profissionais que trabalham com cálculos envolvendo
juros, taxas, parcelamentos e descontos, como é o caso do corretor de imóveis.
109
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Ligando e Desligando
Para ligar e desligar a calculadora HP12C, pressione a tecla ON. Note que ela não possui a
tecla OFF como a calculadora científica. Caso você a desligue após a utilização e não limpe a sua
memória, quando ligá-la novamente verá o último resultado. Você pode limpar o visor acionando
a tecla CLX.
Teclado
Note que na mesma tecla há três funções, identificadas pelos caracteres de cores diferentes.
Isso significa que:
As funções na cor laranja, que estão acima das teclas, são consideradas
secundárias e para acioná-las você precisará clicar na tecla “f”;
As funções na cor azul, que estão abaixo das teclas, são consideradas
secundárias e para acioná-las você precisará clicar na tecla “g”.
Notação Decimal
Assim como a calculadora científica, a HP12C também se encontra na notação americana. Ela
divide a parte inteira da fracionária com o ponto (.). Quando você digita os números, ela divide
a parte inteira em grupos de três, por isso você só precisará acionar a tecla ponto (.) quando
necessitar separar a parte inteira da fracionária.
Mas ela tem uma função que permite passá-la para a nossa notação decimal de forma simples.
Faça o seguinte procedimento:
110
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Por exemplo:
Limpando a calculadora
Como já falado anteriormente, a calculadora tem várias funcionalidades e cada uma tem um
procedimento para fazer a limpeza de sua memória.
Teclas Funções
Para a nossa disciplina, você utilizará as três primeiras funções de limpeza descritas.
Troca de Sinais
A calculadora permite que você altere o sinal acionando a tecla CHS. Portanto, se você digi-
tar 125,00 e pressionar a tecla CHS, aparecerá no seu visor -125,00. Caso deseje retornar para o
número positivo, basta pressionar mais uma vez a tecla CHS.
111
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Não esqueça que, antes de inserir qualquer dado, é necessário pressionar a tecla CLX para
limpar o visor.
1) Calcule as operações:
a) 25 + 8
Siga a sequência:
1º passo: insira os números 2 e 5;
2º passo: pressione a tecla ENTER;
3º passo: insira o número 8;
4º passo: pressione a tecla “+” e no visor aparecerá o resultado, que é 33.
b) 1,456 + 0,5
Siga a sequência:
1º passo: insira os números 1,456;
2º passo: pressione a tecla ENTER;
3º passo: insira os números 0,5;
4º passo: pressione a tecla “+” e no visor aparecerá o resultado, que é 1,956.
c) 4,24 – 2,175
Siga a sequência:
1º passo: insira os números 4,24;
2º passo: pressione a tecla ENTER;
3º passo: insira os números 2,175;
4º passo: pressione a tecla “−” e no visor aparecerá o resultado, que é 2,065.
112
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
d) 5,56 × 2,3
Siga a sequência:
1º passo: insira os números 5,56;
2º passo: pressione a tecla ENTER;
3º passo: insira os números 2,3;
4º passo: pressione a tela “×” e no visor aparecerá o resultado, que é 12,79.
e) 24 × 2−1
2−2
Siga a sequência e note como é simples resolver operações
fracionárias utilizando a calculadora HP12C.
1º passo: pressione “f 0” para retirar as casas decimais;
2º passo: digite 2 e pressione ENTER, digite 4 e pressione Y×;
3º passo: digite 2 e pressione ENTER, depois digite “1” e pressione CHS, depois Y×;
4º passo: pressione ×;
5º passo: digite 2 e pressione ENTER, digite 2 e pressione CHS, depois “Y×”;
6º passo: pressione ÷ e aguarde até aparecer o resultado, neste caso: 32.
f) 18 + 8 x 2 - 10
Siga a sequência:
1º passo: pressione “f 2” para permanecerem 2 casas decimais;
2º passo: digite 18 e pressione ENTER;
3º passo: digite 8 e pressione ENTER;
4º passo: pressione ×;
5º passo: pressione +;
6º passo: digite 10 e pressione – e aguarde o resultado, neste caso: 24.
Agora que você está familiarizado com as funções básicas da calculadora HP12C, que tal ve-
rificar a sua funcionalidade para resolver questões de porcentagem? Cálculos de porcentagem
são muito comuns na rotina de um corretor de imóveis.
113
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Porcentagem na
Calculadora HP12C
Como já vimos, a porcentagem representa a razão centésima de um valor, ou seja, é uma
fração na qual o denominador (base) é sempre 100. Por exemplo, quando você escreve 10%, na
verdade, equivale à fração \frac{10}{100}.
A porcentagem é muito utilizada em nosso dia a dia para expressar aumento de preço ou des-
contos. É muito comum ouvirmos a frase: o preço do produto “y” sofreu um reajuste percentual
de 10%, por exemplo.
1) A imobiliária estava alugando uma casa pelo valor de R$ 2.000,00, porém, como estava
com dificuldades para encontrar inquilinos, ofereceu um desconto de R$ 200,00. Qual a
porcentagem de desconto oferecida?
Siga os seguintes passos:
1º passo: digite 2000, depois pressione ENTER;
2º passo: digite 200 e em seguida pressione %T e aguarde
o resultado, neste caso 10, ou seja, 10%.
2) Você está negociando a venda de um imóvel comercial e o seu cliente vai dar 60% de
entrada e dividir o saldo em 24 parcelas iguais. Sabendo que o valor do imóvel é de R$
330.000,00, qual o valor de cada prestação?
Siga os seguintes passos:
1º passo: digite 330000, depois pressione ENTER;
2º passo: digite 60 e em seguida pressione % e –;
3º passo: digite 24 e aguarde o resultado, neste caso 5.550,00.
Ou seja, cada parcela será de R$ 5.500,00.
114
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Exercícios
1. Você está negociando a venda de um imóvel residencial pelo valor de R$ 660.000,00. Caso
o imóvel seja vendido por R$ 715.000,00, qual a taxa de lucro sobre esse imóvel?
A. ( ) 8%
B. ( ) 10%
C. ( ) 12%
D. ( ) 14%
E. ( ) 16%
2. Devido à recessão do mercado, um imóvel comercial foi vendido pelo valor de R$ 730.000,00.
Sabendo que esse mesmo imóvel foi adquirido por R$ 770.000,00, qual foi aproximada-
mente a taxa de prejuízo sobre a venda?
A. ( ) 4,48%
B. ( ) 5,48%
C. ( ) 6,48%
D. ( ) 7,48%
E. ( ) 8,48%
3. Carlos vendeu seu apartamento por R$ 256.000,00. Como obteve um lucro de 25%, por
quanto havia comprado esse imóvel?
A. ( ) R$ 224.800,00
B. ( ) R$ 214.800,00
C. ( ) R$ 204.800,00
D. ( ) R$ 194.800,00
E. ( ) R$ 184.800,00
4. Você está negociando a venda de um imóvel e seu cliente dará de entrada 50% no ato
da compra e dividirá o saldo em 12 parcelas iguais. Sabendo que o imóvel foi vendido a
R$ 210.000,00, qual o valor de cada prestação?
A. ( ) R$ 2.750,00
B. ( ) R$ 4.750,00
C. ( ) R$ 6.750,00
D. ( ) R$ 8.750,00
E. ( ) R$ 10.750,00
115
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
5. A imobiliária Campo Belo está alugando 10 salas comerciais próximo ao centro da cida-
de. Ela pagará aos seus corretores o valor de R$ 350,00 de comissão por imóvel alugado.
Sabendo que o valor do aluguel é de R$ 5.100,00, quanto representa essa comissão em
porcentagem?
A. ( ) 2,86%
B. ( ) 3,86%
C. ( ) 4,86%
D. ( ) 5,86%
E. ( ) 6,86%
Respostas
5. Letra (E) – Os corretores receberão 6,86% de comissão por cada imóvel comercial alugado.
Vamos para a resolução:
1º passo: digite 5100, depois pressione ENTER;
2º passo: digite 350 e em seguida pressione a tecla 3% e aguarde o resultado, neste caso, 6,86%.
116
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Capitalização Simples e
Composta na calculadora HP12C
Iniciaremos o conteúdo de capitalização simples e composta e utilizaremos a calculadora
financeira HP12C para resolver os cálculos. Você notará que ela é uma grande aliada para facilitar
os cálculos.
Capitalização Simples
Como já vimos, a capitalização simples, também conhecida como juros simples, tem como
base de cálculo o seu capital principal. Dessa forma, a parcela de juros sempre terá o mesmo valor.
Já o montante, também chamado de Valor Futuro (FV – future value), é obtido pela multiplicação
da quantidade de juros cobrada pelo número de período analisado.
Vamos fazer exemplos juntos para facilitar o seu entendimento. Mas antes vamos relembrar
a fórmula de juros simples:
J=C.i.t
M=J+C
Porém, a calculadora HP12C tem a linguagem financeira e, portanto, adotaremos a sua no-
menclatura, o que nos auxiliará no momento de realizarmos os cálculos.
FV = PV . (1 + i . n)
Valor Futuro (FV) = Valor Presente (PV) x (1 + taxa (i) x tempo (n))
117
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
1) O seu cliente lhe informou que fez um empréstimo para adquirir um imóvel no valor de
R$ 150.000,00 pelo prazo de 6 meses, a uma taxa em regime de juros simples de 3,5% a.m.
Qual o valor total que ele terá que pagar?
Primeiro vamos identificar as informações que a questão nos fornece:
FV = ?
PV = R$ 150.000,00
i = 3,5
n=6
Siga os seguintes passos:
1º passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2º passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
3º passo: digite 150000, pressione CHS e em seguida PV;
4º passo: digite 360 e pressione n, que corresponde a 1 ano do
calendário financeiro (30 dias x 12 meses = 360);
5º passo: digite 36 e pressione i, que corresponde à multiplicação
da fórmula (taxa (i) x tempo (n), ou seja, 3 x 12 = 36);
6º passo: pressione f, em seguida INT, depois + e aguarde
o resultado, neste caso R$ 204.000,00.
2) Você pretende fazer uma aplicação financeira em regime de juros simples no valor de R$
150.000,00, a uma taxa de juros de 8% ao mês e espera ter um rendimento de R$ 60.000,00.
Qual deve ser o prazo dessa aplicação?
Primeiro vamos identificar as informações que a questão nos fornece:
J = R$ 60.000,00
PV = R$ 150.000,00
i = 8% a.m.
n=?
Para melhor entendimento, vamos colocar os valores na fórmula de juros simples, que já
estudamos anteriormente. Isso facilitará a inserção dos dados na calculadora HP12C, visto
que descobrir o período (tempo) geralmente é uma das dúvidas mais comuns durante o
estudo do regime de capitalização.
Fórmula: J = C . i . t
60.000,00 = 150.000,00 x 0,08 x t
60.000,00 = 12.000,00 t
t = 60.000,00 ÷ 12.000,00
t = 5 meses
118
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Exercícios
1. Seu cliente informou que fez uma aplicação no valor de R$ 75.000,00 e obteve um ren-
dimento de R$ 60.000,00, a uma taxa de 10% ao trimestre, no regime de capitalização
simples. Qual foi o período desse investimento?
A. ( ) 6 trimestres
B. ( ) 7 trimestres
C. ( ) 8 trimestres
D. ( ) 9 trimestres
E. ( ) 10 trimestres
2. Você recebeu uma comissão no valor de R$ 25.000,00 e aplicou esse valor em um inves-
timento em regime de capitalização simples pelo período de 4 meses, a uma taxa de juros
de 4% a.m. Qual o valor dos juros que você receberá?
A. ( ) R$ 2.500,00
B. ( ) R$ 3.000,00
C. ( ) R$ 3.500,00
D. ( ) R$ 4.000,00
E. ( ) R$ 4.500,00
119
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
4. O seu cliente lhe informou que fez um investimento no valor de R$ 55.000,00 e teve um
rendimento de R$ 20.000,00 sobre o capital, aplicados em regime de juros simples, pelo
período de 6 meses. Qual foi a taxa de juros correspondente?
A. ( ) 20%
B. ( ) 15%
C. ( ) 10%
D. ( ) 8%
E. ( ) 6%
5. O seu cliente lhe informou que fez um empréstimo para pagar em 12 meses, com uma taxa
de juros simples de 3% a.m. para comprar o apartamento avaliado em R$ 300.000,00. Ao
final do período, qual será o montante que o seu cliente pagará pelo empréstimo?
A. ( ) R$ 510.000,00
B. ( ) R$ 478.000,00
C. ( ) R$ 440.000,00
D. ( ) R$ 408.000,00
E. ( ) R$ 390.000,00
Respostas
1. Letra (C) – 8 trimestres. 4. Letra (E) – A taxa dessa aplicação foi de 6% ao mês.
Vamos para a resolução: Vamos para a resolução:
1ª passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora; Mas antes de inserirmos os dados, que tal aplicarmos a fórmula?
2ª passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais; Fórmula: J = C . i . t
3ª passo: digite 75000, pressione CHS e em seguida PV; 19.000,00 = 52.700,00 × i × 6
4ª passo: digite 60000 e pressione %T; 19.000,00 = 316.200,00 i
5ª passo: digite 10, pressione ÷ e aguarde o resultado, nesse caso 8.
i = 19.000,00 ÷ 316.200,00
2. Letra (D) – Você receberá R$ 4.000,00 de juros desta aplicação. i=6%
Vamos para a resolução: Agora, veremos como é simples esse cálculo utilizando a calculadora
1ª passo: pressione f depois REG para limpar a memória da calculadora; HP12C:
2ª passo: pressione f e digite 2 para permanecer duas casas decimais; 1ª passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
3ª passo: digite 25000, pressione CHS e em seguida PV; 2ª passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
4ª passo: digite 120 n, que se refere a 4 meses x 30 dias = 120 dias; 3ª passo: digite 52700 e pressione ENTER;
5ª passo: digite 48 i, que se refere a 4% x 12 meses = 48% ao ano; 4º passo: digite 19000 e pressione %T;
6º passo: pressione f e depois INT, aguarde o resultado, que neste 5º passo: digite 6, pressione ÷ e aguarde o resultado, nesse caso 6.
caso, R$ 4.000,00
5. Letra (D) – Ele pagará o montante de R$ 408.000,00.
3. Letra (A) – Ele receberá o montante de R$ 11.700,00
Vamos para a resolução:
Vamos para a resolução:
1ª passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
Primeiro temos que descobrir o valor que será investido: R$ 30.000,00
2ª passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
x 30% = R$ 9.000,00.
3ª passo: digite 300000, pressione CHS e em seguida PV;
1ª passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2ª passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais; 4ª passo: digite 360 e pressione n, que corresponde a 1 ano do calendário
3ª passo: digite 9000, pressione CHS e em seguida PV; financeiro (30 dias x 12 meses = 360);
4ª passo: digite 360 n, que se refere a 12 meses x 30 dias = 360 dias; 5ª passo: digite 36 e pressione i, que corresponde à multiplicação da
5ª passo: digite 30 i, que se refere a 2,5% x 12 meses = 30% ao ano; fórmula taxa (i) x tempo (n), ou seja, 3 x 12 = 36;
6º passo: pressione f, em seguida INT, depois + e aguarde o resultado, 6ª passo: pressione f, em seguida INT, depois + e aguarde o resultado,
nesse caso R$ 11.700,00 nesse caso R$ 408.000,00;
120
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Capitalização Composta
Antes de utilizarmos a calculadora HP12C para resolver os cálculos de capitalização composta,
conhecida como juros compostos, vamos relembrar o conceito.
Na capitalização composta, o valor dos juros é calculado com base no montante, o que
conhecemos como “juros sobre juros”, pois o valor dos juros aumenta de forma exponencial.
M = C . (1 + i)t
FV = PV . (1 + i)n
FV (Future Value ou Montante) = (Present Value ou Capital Principal) × (1 + taxa (i)) elevado
ao expoente número de períodos (n)
121
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
2. O seu cliente lhe informou que tem o valor de R$ 210.000,00 para comprar um imóvel. Ele
mencionou que a quantia foi o resultado de uma aplicação financeira em regime de juros
compostos. Esse investimento teve um rendimento de 12% a.a. durante 4 anos. Qual foi o
valor do capital que ele aplicou na ocasião?
Primeiro precisamos identificar as informações que o enunciado nos fornece:
FV = R$ 210.000,00
PV = ?
i = 12% a.a.
n = 4 anos
Agora vamos resolver utilizando a calculadora HP12C:
1º passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2º passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
3º passo: digite 210000, pressione CHS e em seguida FV;
4º passo: digite 4 e pressione n;
5º passo: digite 12, pressione i, em seguida PV e aguarde
o resultado, nesse caso R$ 133.458,80.
122
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
Saiba mais
Para saber mais sobre as funcionalidades da calculadora HP12C, acesse os
links. Você também encontrará uma versão dessa calculadora on-line, que
poderá te ajudar na resolução dos exercícios.
` https://www.fazerfacil.com.br/calculadoras/hp12c.html
Ou escaneie o código
` https://calculadorajuroscompostos.com.br/
exercicios-de-juros-compostos/
Ou escaneie o código
Síntese da aula
` A utilizar a calculadora HP12C para realizar as operações
básicas da matemática, inclusive a porcentagem;
123
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Exercícios
Vamos verificar se você compreendeu a matéria desta aula?
Caso tenha ficado com dúvidas, sugiro que retorne ao conteúdo da aula para revisar a matéria.
1. Você alcançou a meta de venda de 02 imóveis cujos valores somados deram o total de R$ 520.000,00.
Você receberá 4% de comissão sobre essas vendas e planeja poupar 25% desse valor pelo período
de 7 meses. O gerente do banco lhe apresentou um investimento que rende 3% a.m. em regime de
juros compostos. Você ficou interessado, pois o montante será de:
A. ( ) R$ 5.395,34
B. ( ) R$ 6.395,34
C. ( ) R$ 7.395,34
D. ( ) R$ 8.395,34
E. ( ) R$ 9.395,34
124
Aula 7
Noções para utilização
de calculadora financeira
2. Você deseja aplicar um capital no valor de R$ 5.000,00 em regime de juros compostos para gerar
um montante de R$ 8.500,00. Sabendo que a melhor taxa de investimento encontrada é de 5%
a.m., qual será o período dessa aplicação?
A. ( ) 7 meses
B. ( ) 8 meses
C. ( ) 9 meses
D. ( ) 10 meses
E. ( ) 11 meses
A. ( ) R$ 6.390,00
B. ( ) R$ 6.799,81
C. ( ) R$ 7.390,00
D. ( ) R$ 7.799,81
E. ( ) R$ 8.390,00
F. ( ) R$ 8.799,81
4. Você está negociando uma venda de um imóvel no valor de R$ 190.000,00, e o seu cliente, para
efetuar o pagamento, recorreu a um empréstimo a uma taxa de juros compostos de 12,5% a.a., pelo
período de 5 anos. Qual será o montante que ele pagará?
A. ( ) R$ 320.386,17
B. ( ) R$ 330.500,17
C. ( ) R$ 342.386,17
D. ( ) R$ 352.386,17
Gabarito e respostas na página 133 e 134
E. ( ) R$ 362.386,17
5. Você atendeu um cliente que está pesquisando a compra de um imóvel comercial no valor de R$
400.000,00. Ele lhe informou que esse valor é referente ao resgate de uma aplicação que ele fez
pelo período de 3 anos. Na ocasião, o gerente ofereceu a ele esse investimento a uma taxa de juros
compostos de 15% a.a. Qual foi o valor do capital que ele investiu para ter esse resultado?
A. ( ) R$ 208.350,00
B. ( ) R$ 318.350,00
C. ( ) R$ 263.006,49
D. ( ) R$ 293.006,49
E. ( ) R$ 303.000,49
125
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Glossário
CDB – Certificado de Depósito Bancário. É uma opção de investimento oferecida pelos bancos
para captação de recursos.
Inflação – na economia, está relacionado principalmente com a variação dos preços.
Juros Compostos – é a prática de juros sobre juros. Ela é muito comum nas transações do
mercado financeiro.
Juros Simples – é uma forma de capitalização cuja base de cálculo é sempre realizada pelo
seu valor principal.
Lucro – é o ganho durante uma operação comercial ou financeira.
Moeda – é o meio que a economia de um país utiliza para realizar as transações monetárias.
Montante – é a soma do capital inicial com os juros obtidos em determinado período.
Prejuízo – em economia, está relacionado à perda financeira entre transações comerciais.
Siglas e Abreviações na
Matemática Financeira
C – Capital
C0 – Capital Inicial
CUB – Custo Unitário Básico
D – Desconto
FV – Future Value ou Valor Futuro na capitalização de juros simples e compostos
I – Taxa de Juros
IGP-M – Índice Geral de Preços do Mercado
INCC – Índice Nacional do Custo da Construção
INPC – Índice Nacional de Preços ao Consumidor
IPA – Índice de Preços no Atacado
IPCA – Índice de Preços ao Consumidor Amplo
J – Juros
L – Lucro
M – Montante
N – Período
PC – Preço de Custo
PV – Preço de Venda
PV – Present Value ou Valor Presente na capitalização de juros simples e compostos
126
Referências
ASSAF, N. A.; LIMA, F. G. Fundamentos de administração financeira. São Paulo: Editora Atlas, 2014.
MUROLO, A. C.; BONETTO, G. Matemática aplicada à administração, economia
e contabilidade. 2. ed. Cengage Learning Editores, 2013.
GITMAN, L. J. Princípios de administração financeira. 12. ed. São Paulo: Editora Pearson Prentice Hall, 2010.
POMPEO, J. N.; HAZZAN, S. Matemática Financeira. São Paulo: Editora Saraiva, 2017.
Gabarito
Aula 1
1. RESPOSTA: A
Comentário: saldo positivo no valor de R$ 630,00.
2. RESPOSTA: B
Comentário: os saldos de gols são: 8, 1, −1, −8.
3. RESPOSTA: A
Comentário: saldo positivo de R$ 3.270,00, mas não é suficiente para pagar à imobiliária. O cliente deverá solicitar empréstimo.
4. RESPOSTA: B
Comentário: A. (F), conserva-se o sinal e soma. B. (F), conserva-se o sinal do número de maior valor e subtrai. C. (V), quando
os sinais forem iguais, o resultado sempre será positivo. D. (F), quando os sinais forem iguais, o resultado sempre será positivo.
Aula 2
1. RESPOSTA: A
Comentário:
Antônio fechou 3 negócios de 9, que era a sua meta = 3/9.
Pedro fechou 5 negócios de 9, que era a sua meta = 5/9.
Leone fechou 9 negócios e conseguiu atingir a meta proposta = 9/9.
Sabrina fechou 6 negócios de 9, que era a sua meta = 6/9.
2. RESPOSTA: B
Comentário: nas operações que envolvam números decimais na multiplicação, a vírgula deve se deslocar para a direita; já
na divisão é o oposto, portanto a vírgula se desloca para a esquerda.
127
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
3. RESPOSTA: A
Comentário: R$ 15.000,00 ÷ 355.000,00 = 0,043 × 100 = 4,23%.
15.000,00
Também pode ser resolvido através da fração: = 0,0423 x 100 = 4,23%
355.000,00
4. RESPOSTA:
I = A 6%;
600.000,00
II = E = 0,6
36.000
5. RESPOSTA: B
Comentário: R$ 1500,00 × 0,12 = R$ 180,00
Aula 3
1. RESPOSTA: D 2. RESPOSTA: A 3. RESPOSTA: B
500 2,5 6 20 4 80
= = =
2100 × 12 × × 40
5 2,5 × 80
= 6× = 240 =
21 × 4 40
× = 240 40x = 320
5× = 52,5 6
320
×=
× = 10,5 de juros × = 40 horas 40
×=8
8–4=4
4. RESPOSTA: C = 5
6 200 6 HORAS RELATÓRIOS DIAS
= =
10 120 ×
10 200 5
6 120 ×
1200 5
=
1200 ×
Ajustes das setas:
1.200× = 6.000 HORAS RELATÓRIOS DIAS
6 200 5
320 10 120 ×
×=
40
×=5
128
5. RESPOSTA: B = 385
5 16.000 220 DIAS AREIA EM M3 VUC
= =
10 14.000 ×
10 16000 220
5 14000 ×
80.000 220
=
140.000 ×
Ajustes das setas:
DIAS AREIA EM M3 VUC
80.000× = 30.888.000
5 16000 220
10 14000 ×
30.888.000
×=
80.000
× = 385
Aula 4
1. RESPOSTA: I (D)
Comentário: taxa de juros; moeda. Na matemática financeira, a taxa de juros pode ser
compreendida como o preço pago pelo devedor pelo uso do dinheiro. Enquanto a moeda
pode ser compreendida como uma mercadoria, por isso ela tem um preço.
RESPOSTA: II (A)
Comentário: faturamento; lucro. O faturamento está relacionado com as vendas de
uma empresa. Já o lucro é de quanto é o ganho efetivo pela negociação.
2. RESPOSTA: B
Comentário: a rentabilidade representa o retorno referente ao investimento total do negócio.
3. RESPOSTA: C
Comentário: no mercado brasileiro, o IGP-M é comumente conhecido como o índice
de reajuste de contratos de prestação de serviços, incluindo o aluguel.
4. RESPOSTA: A
Comentário: os juros são o pagamento pela utilização de um bem por um determinado período.
5. RESPOSTA: A
Comentário: a inflação é caracterizada pela desvalorização da moeda.
129
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Aula 5
1. I. RESPOSTA: A
Comentário: somam-se os valores de venda: R$ 235.000,00 + R$ R$ 220.000,00 = R$ 455.000,00. Multiplica-se o percentual
de comissão, neste caso, 6%, sobre o valor total das vendas: R$ 455.000,00 × 6% = R$ 27.300,00.
II. RESPOSTA: C
Comentário: comissão 27.300,00 × 40% = R$ 10.920,00
III. RESPOSTA: D
Comentário: vamos às anotações:
Taxa nominal = 10% (10/100 = 0,10)
Taxa de inflação = 4% (4/100 = 0,04)
Tx CBD =
(( ) )
1 + 0,10
1 + 0,04
� 1 � 100
Tx CBD =
(( ) )
1,10
1,04
� 1 � 100
130
3. RESPOSTA: A
Comentário: vamos às anotações:
Tx I =
(( ) )
1 + 0,06
1 + 0,03
� 1 � 100
Tx I =
(( ) )
1,06
1,03
� 1 � 100
Tx I = ((1,0291) � 1) � 100
Tx I = (0,0291) � 100
Tx I = 2,91%
4. RESPOSTA: C
Comentário: real, tangíveis, monetário, intangíveis..
5. RESPOSTA: D
Comentário: vamos às anotações:
Pt = R$ 535.000,00
P0 = R$ 510.000,00
J=?
Pt
Aplicaremos a fórmula: J = −1
P0
535.000,00
J= −1
510.000,00
J = 1,0490 − 1
J = 0,0490 × 100
J = 4,9%
131
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
Imobiliárias FINANCEIRA
Aula 6
1. RESPOSTA: B
Comentário: o primeiro passo é calcular o novo valor de venda:
R$ 325.000,00 − 10% = R$ 292.500,00
Vamos às anotações:
PV = R$ 292.500,00
PC = R$ 290.000,00
Aplicamos a fórmula:
PV - PC
i= · 100
PC
292.500,00 − 290.000,00
i= · 100
290.000,00
2.500,00
i= · 100
110.000,00
i = 0,86%
2. RESPOSTA: C
Comentário: vamos às anotações:
PV = R$ 600.500,00
PC = R$ 610.000,00
Aplicamos a fórmula:
PC - PV
i= · 100
PC
610.000,00 − 600.500,00
i= · 100
610.000,00
9.500,00
i= · 100
610.000,00
i = 1,55%
132
Temos:
1,3 × PC = 260.000,00
260.000,00
PC =
1,3
PC = R$ 200.000,00
5. RESPOSTA: B
Comentário: para a composição do preço de venda, é importante incluir no cálculo todas os custos, despesas e lucro.
Aula 7
1. RESPOSTA: B
Comentário: o montante será de R$ 6.395,34.
Antes de aplicar a fórmula de juros simples, é necessário descobrir o valor que será aplicado:
Total de vendas: R$ 520.000,00
Comissão: 520.000,00 x 4% = 20.800,00
25% do valor para guardar na poupança: 20.800 x 25% = 5.200,00
Agora vamos anotar os dados do exercício:
FV = ?
PV = 5.200,00
i = 3% a.m.
n=7
1º passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2º passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
133
Técnico em
Transações
MATEMÁTICA
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2. RESPOSTA: E
Comentário: o período é de 11 meses.
Vamos para a resolução:
1º passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2º passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
3º passo: digite 5000, pressione CHS e em seguida PV;
4º passo: digite 8500 e em seguida FV;
5º passo: digite 5 e pressione i;
4º passo: pressione n e aguarde o resultado, nesse caso 11, ou seja, 11 meses.
3. RESPOSTA: A
Comentário: ele pagará o montante de R$ 6.799,81.
Vamos para a resolução:
1º passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2º passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
3º passo: digite 4500, pressione CHS e em seguida PV;
4º passo: digite 12 e pressione n;
5º passo: digite 3,5, pressione i, em seguida FV e aguarde o resultado, nesse caso R$ 6.799,81.
4. RESPOSTA: A
Comentário: ele pagará o montante de R$ 345.386,17.
Vamos para a resolução:
1º passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2º passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
3º passo: digite 190000, pressione CHS e em seguida PV;
4º passo: digite 5 e pressione n;
5º passo: digite 12,5, pressione i, em seguida FV e aguarde o resultado, nesse caso R$ 342.386,17.
5. RESPOSTA: C
Comentário: o capital de investimento foi de R$ 263.006,49.
1º passo: pressione f e depois REG para limpar a memória da calculadora;
2º passo: pressione f e digite 2 para permanecerem duas casas decimais;
3º passo: digite 400000, pressione CHS e em seguida FV;
4º passo: digite 3 e pressione n;
5º passo: digite 15, pressione i, em seguida PV e aguarde o resultado, nesse caso R$ 263.006,49.
134
9 786588 39 904 0
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