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NOVEMBRO 2023
Data-Makers
Data-Makers é uma agência de big data
e instituto de pesquisa focada em gerar
negócios a partir de insights.
Parceiros:
Nossos Parceiros
Com o objetivo de tornar possível o projeto
Data-Leaders, unimos parceiros que
compartilham do mesmo propósito: gerar
insights para ajudar na tomada de decisão
dos líderes de negócios do Brasil. Apoio:
Editorial - Data-Makers
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Macroeconomia
A atividade econômica foi uma grata surpresa
em 2023. A expectativa, no início de 2023, era
de que a economia fosse crescer apenas
0,8%, mas o PIB do 1º trimestre apresentou
forte crescimento, de 1,8%; principalmente
por conta do excelente desempenho do
agronegócio e do setor externo, que tem
apresentado balança comercial
consistentemente superavitária.
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Crédito
A concessão de crédito manteve em 2023 a tendência
de desaceleração iniciada em abril de 2022.
Naturalmente, a política monetária amplamente
restritiva nesse período contribuiu para essa
desaceleração, mas o ritmo foi intensificado após o
episódio das Lojas Americanas em janeiro de 2023.
Mesmo com o início do ciclo de cortes na taxa de juros, A inadimplência, já aparenta ter atingido o pico, com a taxa entre as
esperamos que as concessões continuem pessoas físicas recuando por dois meses consecutivos, em parte por
desacelerando, entrando em terreno negativo ao longo conta do programa “Desenrola”. Ainda assim, esperamos que o crédito
do 1º trimestre de 2024. Entretanto, já vemos alguns comece a reverter a atual expectativa somente a partir do 2º semestre
sinais de que o pior possa estar ficando para trás. de 2024, quando o estoque de cortes da política monetária estará em
patamar mais significativo.
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Política Fiscal/ Monetária
Em 2023, a grande incerteza sobre a observada já era antecipada devido
política monetária era quando o ciclo de ao volume de gastos do período
cortes se iniciaria e sua intensidade. pré-eleitoral e nos gastos aprovados
Essas incertezas foram resolvidas em pela PEC da transição. Um ponto
agosto quando o Banco Central deu início positivo da política fiscal em 2023 foi a
ao ciclo de cortes e pautou a intensidade aprovação do novo arcabouço fiscal
para o ritmo de corte por reunião para o que, apesar de mais complexo que o
futuro próximo. Portanto, o cenário para a anterior, foi suficiente para eliminar o
política monetária em 2024 é um tanto risco de cauda, diminuindo a incerteza
claro. Os cortes prosseguirão pelo menos na curva de juros.
até o fim do 1⁰ semestre. A nossa
expectativa é que o Copom mantenha o Ainda assim, a deterioração das
atual ritmo de cortes até o fim do 1⁰ contas públicas ao longo de 2023 foi aumento de arrecadação, o que julgamos
semestre de 2024. A partir daí, acima do esperado e esperamos que o insuficiente. Dada a reticência do governo em
esperamos que o Copom reduza a governo encerre 2023 com um déficit promover contenção de gastos, esperamos
intensidade dos cortes até que a Selic de 1,4% do PIB e a dívida bruta para 2024 um déficit primário equivalente a
alcance 9% ao fim de 2024. equivalente a 75% do PIB. Para 2024, a 1% do PIB, com a dívida bruta alcançando 78%
meta é zerar o déficit. Entretanto, o do PIB.
A política fiscal foi uma incerteza em governo pretende alcançar esse
2023, mas boa parte da deterioração resultado principalmente via
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Câmbio
A taxa de câmbio também Portanto, esperamos que a taxa de
surpreendeu positivamente em 2023. câmbio encerre 2023 cotada a
As expectativas iniciais eram de que R$5,00, equivalente a uma
encerraria o ano cotada em R$5,30, apreciação de 4,3% do real em
entretanto, o que observamos foi uma 2023.Para 2024, vemos riscos de alta
forte valorização do real ao longo do e de baixa se balanceando.
ano. Tal movimento se deve, em parte, Por um lado, o fiscal pode voltar a
à redução da incerteza política, com o pautar o ânimo dos investidores
investidor estrangeiro avaliando o internacionais, particularmente
atual governo como mais positivo que se o governo se mostrar incapaz de ajuda a limitar a pressão via diferencial
o antecessor. Além disso, o novo alcançar a meta fiscal proposta e de juros. Além disso, esperamos que a
arcabouço fiscal foi suficiente para eventualmente decidir por alterar balança comercial continue em patamar
limitar a incerteza fiscal. Finalmente, tal meta, o que levaria a um robusto ao longo de 2024, mantendo o
tivemos um fluxo bastante favorável, aumento no prêmio de risco. fluxo positivo. Dado esse cenário,
principalmente devido aos valores esperamos que a taxa de câmbio
recordes da balança comercial. Por outro lado, o aparente fim do encerre 2024 cotada a R$5,00.
ciclo de alta da política monetária
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Internacional
A economia internacional, em particular a Entretanto, a tendência de desaceleração
americana, foi outra grande surpresa em da economia americana já é visível.
2023. Desde o momento em que o Banco Com a taxa de juros em 5,5% e o banco
Central americano iniciou o ciclo de alta central americano prometendo mantê-la
na taxa de juros, uma recessão é nesse patamar por tempo suficiente até
esperada na economia americana. O que que a inflação convirja à meta, esperamos
se viu foi o oposto, com a atividade que a economia americana mantenha
crescendo a uma taxa robusta e o tendência de desaceleração até entrar
mercado de trabalho se mantendo em em recessão ao fim do primeiro semestre
nível bastante aquecido com uma taxa de de 2024. A nossa expectativa é que seja
desemprego abaixo de 4%. uma recessão leve, de correção de ciclo,
mas um grande fator de risco, na nossa
Alguns fatores explicam essa surpresa, visão, será o comportamento dos ativos Dado esse cenário, esperamos que o Fed dê
desde distorções causadas pela de commercial real estate (CRE), que início a um ciclo de cortes na taxa de juros de
pandemia até à defasagem da política podem ser o gatilho para o maneira mais agressiva no 2º semestre de
monetária, mas um grande agente foi a aprofundamento de uma eventual 2024, levando a taxa de juros abaixo de 3% até
política fiscal altamente expansionista recessão. o fim de 2025.
implementada pelo governo americano.
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Pesquisa
Estudo quantitativo com CEOs e
C-Levels do Brasil sobre
perspectivas, projeções e
expectativas para o próximo ano.
Gênero
Masculino
78%
Amostra
Feminino
216 22%
Conselheiros/
sócio-quotistas
10%
Porte de empresa
Pequena
Grande
Média
Individual Coletivo
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Individual x Coletivo
Os líderes de negócios
fizeram uma análise Vida pessoal e carreira indo bem
74% dos executivos tiveram um 2023 positivo -
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Retrospectiva 2023
2022 vs 2023
Geral CEOs Grandes Empresas
Maior parte dos executivos avaliou CEOs fizeram uma avaliação mais
2023 como pior do que o ano positiva, quase metade teve um ano Entre executivos de grandes
passado. superior à 2023. empresas, houve uma
polarização, com 56% indicando
um ano inferior à 2022.
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024", Data-Makers, 2023.
2023 em uma palavra:
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Expectativas para 2024
O que os CEOs e C-Levels esperam do próximo ano?
Quais são as perspectivas para a economia, os
negócios e a carreira dos executivos?
Desafios para 2024
Fabrício Fudissaku
Gastos públicos elevados
CEO Data-Makers
Eventos internacionais
Queda na demanda
demanda interna
Política Interna
Desemprego
Escassez de
Oscilação
Queda na
cambial
Inflação
externa
68% 66% 41% 33% crédito
25% 24% 19% 17% 11%
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Expectativas - Painel de Indicadores Econômicos
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Expectativas - Painel de Indicadores de Negócios
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Expectativas - Painel de Indicadores de Negócios
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
13% Não sei
Ferramentas e
Mais da metada das empresas investirá em
treinamento no próximo ano. 49% farão
33% sistemas de gestão
contratações estratégicas para a empresa, o
que revela uma atuação mais estratégica
66
O índice de confiança do executivo é um
número de 0 a 100 que mede o otimismo dos
líderes de negócios com a sua empresa e
economia de forma geral, considerando as
esferas de negócios e economia.
Índice de Confiança
Recursos para Vendas da
do Executivo Crescimento Empresa
65 67
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Índice de Confiança do Executivo
Economia - Otimismo para 2024
Carreira Empresa
Geral
75% 53%
24% Aumento - 1% Queda 24% Melhor- 8% Pior
67%
30% Igual - 3% Pior
Setor da Brasil - 72% melhor - Grandes empresas
Empresa - 68% melhor - CEOs
46% 35%
8% Pior 33% Igual - 32% Pior
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Principais Preocupações para 2024
O principal motivo que está tirando o sono dos Não obstante, é interessante notar que
executivos, é o “Resultado da Empresa”, o risco de demissão foi o último fator
surpreendentemente à frente de fatores como: citado, com apenas 14% das menções.
“vida pessoal”, “saúde” e “saúde mental”. Em
seguida, temos “Fatores Macroeconômicos”.
Mudança no comportamento
Escassez/ perda de talentos
Fatores Macroeconômicos
Resultado da Empresa
Risco de demissão
dos consumidores
Saúde financeira
Concorrência
Saúde mental
Vida pessoal
Saúde
aumento de patrimônio
Realização profissional
Empreender
Mudança de
Promoção
empresa
60% 51% 43% 40% 32% 21% 17% 14% 13% 11%
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
1% Descrença
Esperança é o sentimento
que resume a expectativa 10% Alegria
42% Esperança
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024", Data-Makers, 2023.
Tendências para 2024
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
Como será 2024:
Fonte: Série de Estudos Data-Leaders: “Líderes de Negócio e Perspectivas para 2024”, Data-Makers, 2023.
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